2022年第3四半期収益電話会議2022年10月20日-午前8:00 CT Exhibit 99.2
2前向き陳述及び非公認会計基準措置は、我々のコメントには、新冠肺炎コロナウイルスが全世界経済及び私たちの顧客、サプライヤー、従業員、運営、業務、流動性及びキャッシュフローに与える影響を含む可能性があり、生産停止のサプライチェーン制限と労働力不足、及び材料投入コストと貨物物流の膨張を招く可能性があることを注意したい。我々は、ドーバー社を分析する際に、時々アメリカ証券取引委員会に提出された文書を参照して、私たちの10-Kフォーム年次報告、10-Qフォーム四半期報告、および現在の8-Kフォーム報告を含めて、私たちの結果がどのような前向き表現で予想されている結果とは異なる要素をもたらす可能性があることを理解してください。私たちはまた私たちのサイトdovercoration.comに注意してください。そこでもっと多くの情報を見つけることができます。米国公認会計原則に基づく財務測定基準のほか、ドーバー社は補充的な非公認会計原則の財務情報を提供する。管理層はGAAP測定標準を使用する以外に、非GAAP測定標準を用いて、異なる時期の経営結果を理解と比較し、資源分配決定を行い、予測とその他の目的に用いる。経営陣は、これらの非GAAP測定基準が反映した結果は、多くの場合、, 傾向をより意味のある分析を行い,各時期の結果を同業者の結果と比較することが容易である。これらの非GAAP財務指標は米国GAAPでは標準化されていないという意味で,他社が使用している他の類似名称の指標と比較できない可能性があり,これらの会社は計算時に差がある可能性がある。これらの非GAAP測定標準の使用は局限性があり、アメリカGAAPによって作成された財務業績と財務状況測定標準の代替品と見なすべきではない。入金および定義は、本プレゼンテーションまたはドーバー社の第3四半期の収益発表および投資家補足資料に含まれており、これらの内容はドーバー社のウェブサイトで閲覧することができます。私たちは展望性有機収入と最も直接比較可能な公認会計基準の財務指標の入金を提供しない。私たちは意義がある或いは正確な入金項目集合を提供できないからである。これは、最も直接的に比較可能なGAAP財務測定基準から除外されるか、または我々の制御範囲外でない項目の時間および数を正確に予測することに固有の困難があるためである。同様の理由で,我々は得られない情報の可能な意味を扱うことができず,これらの情報が重要である可能性がある.
3自由キャッシュフロー(1)第2四半期調整後の純収益の62%と比較して(1)収入増加:7%~9%全投入;8%~10%有機(1)調整後希釈1株当たり収益(1):8.40~8.50ドル有機収入(1)受注率正常化;請求書比(2):0.96 5つの細分化市場のうち4つが有機成長を達成した。(1)為替換算向かい風0.11ドル+9%Y-O-Y有機予約量(2)-8%Y-O-Y部門収益(1)+50ベーシスポイントY-O-Y~21.2%収入+14%Y-O-Y~2.26ドル蓄積(2)+12%Y-O-Y~3.2 B会計年度‘22会計年度GuidancePortfolio活動と資本展開終了Malema Engineering Corp.7月1日に発表された5億ドルの加速株買い戻し(1)評価基準(付録の定義および/または帳簿)(2)付録2022年第3四半期業績評価基準の定義を参照してください。業績重点はLTM収入の38%(2)と2019年第3四半期までの19%を紹介します
4サマリー社2022年第3四半期業績重点とレビュー収入変化(Y-O-Y)All-In有機(1)7%9%Y-o-Y 5部門中4部門の有機成長Q 3 FX影響:-5%;買収(資産剥離控除)+2.7%予約量変化(Y-O-Y)All-In(2)有機(2)-10%-8%Q 3勘定書(2):0.96%在庫(2)+12%Y-O-Y;5つの細分化市場のうち4つの細分化市場の利益(1)利益率%Y-O-Y基点Σ+50基点Δ21.2%+50基点Y-O-Y一部部門組合せと投入制限で相殺された+60ベーシスポイント報告の調整後収益報告(1)$2.86億$3.24億バーツ報告の第3四半期Y-O-Y変化:+8%調整後(1)第3四半期Y-O-Y変化:+12%希釈後の1株当たり収益報告調整後(1)$2.00$2.26 VI報告の第3四半期Y-O-Y変化:+10%調整後(1)第3四半期Y-O-Y変化:+14%自由現金流量(%)(1)調整収益(1)9%62%第3四半期FCF(1)1.04億ドルY-O-Y指導およびその他の活動2022年指導:-収入増加:7%~9%(すべて);8%~10%(有機(1))-1株当たり収益:$7.40-$7.50(GAAP);$8.40-$8.50(調整後(1))(1)非GAAP測定基準(付録の定義および/または調整)(2)付録の業績評価定義を参照
5部門収入(ドル)/Y-o-Y有機変化%(1)部門利益率%≡Y-o-Y bps業績レビュー部門$517 18%17.5%+250ベーシスポイントすべてのビジネスの有機的成長;廃棄物処理と航空宇宙および国防部門の強い注文は価格-コスト動態と数量を改善し、持続的な投入不足DCEF$4640%19.4%-10ベーシスポイントのクリーンエネルギー、地下燃料、燃料輸送と車両洗浄における固体増加を相殺した。顧客のヨーロッパ/アジアでの建設遅延と慎重さにより、地上小売燃料需要は弱まり、積極的な製品組み合わせと地上燃料コスト基礎の果断な行動により、利益率は変わらない。DII$2825%26.4%+230ベーシスポイントのマーカーとコードプリンタと部品需要が強く、消費財は持続的に強い。新デジタルプリンタの販売は依然としてマクロ傾向と織物生産地域の中断の影響を受け、利益率は販売量、製品の組み合わせと積極的な価格コストの追い風によってDPPS$4342%29.7%-460 bpsの工業ポンプ、医療/熱コネクタ、ポリマー加工/回収、精密部品のトップ製品線強度を上昇させた。新冠肺炎後の移行により、バイオ製薬の予想低下は引き続き利益率が前年記録的な比較可能利益率と比較して低下し、DCST$46319%16.3%+470ベーシスポイントの強い需要状況とすべての主要業務ラインの営業利益率の上昇は食品小売生産性の向上のおかげであり、強力な販売量が固定コスト吸収と価格コスト追い風を推進した(1)非公認会計原則(付録の定義と/または調節)第3四半期部門業績
6収入および予約量(1)非GAAP測定(付録の定義および/または入金)(2)買収:8900万ドル、構成:3400万ドル203年第3四半期収入の22%8%20%3%58%11%アジア他地域欧州他米国。米国-2%13%9%~6%11%22四半期有機収入増加(1)(3)買収:8300万ドル、処置:3900万ドル(4)付録2022年第3四半期有機収入変化における業績測定定義(1):+1.82億ドル、または+9.0%注:百万ドル単位を参照。2022年第3四半期の予約量の丸め(4)有機予約量の変化により(4):-1.88億ドル、または-8.2%DEPQ 3 2021 DCEF DII DCSTDPPS FX ACQ./DISP。(2)2022年シーズン3(ミリオン)-2-97 2,1588379 814 552,018有機第3シーズン2021 DIIDEP DPPS DCST FX ACQ/DISP(3)2022年第3四半期(百万ドル)-82-86 2,064-614-6011 432,295有機
7 12.3%(1)株式ベースの報酬、共同ブランド売却に関する税金、収益に再分類された非現金外貨換算損失、その他の流動および非流動資産および負債の変化(2)非公認会計基準計量(付録の定義および/または入金)注:$M YTD‘22 YTD’21の純収益802761+41 D&A 231 218+13を丸め込むため、数字は運営資本変化を追加できない可能性がある(393)(248)-145その他(1)(173)58-231運営キャッシュフロー467 789-322資本支出(166)(121)-45自由現金流量(2)301-366 FCF%収入(2)4.74%11.3%調整。収益(2)33.1%78.5%年初現在まで自由キャッシュフロー2022年第3四半期FCF(2)が収入の9.2%を占めている
8 DCST Dover 1.1.7 0.2 0.4 0.7(1)付録の業績測定定義注を参照してください:3.2$B DEP在庫は依然として強い需要とサプライチェーンによって増加しているため、DCEF DII DPPS Q 3‘22蓄積(1)部門別在庫(1)LTM収入の%を占める(1)Q 3’19 Q 3‘22在庫増加の駆動要素(1)サプライチェーン/納期需要廃棄物収集自動車販売後市場車両洗浄地下給油車両洗浄クリーンエネルギープラスチックとポリマー精密コンポーネント工業ポンプ食品アルミニウム小売缶熱交換器廃棄物収集航空宇宙と国防22需要傾向と予想19%38%地上燃料COVIDバイオ製薬25%37%14%20%22%22%39%19%68%+1.5 x+1.4 x+2.0 x+1.5 x+3.7 x織物プリント‘22 vs.’23+蓄積(1)第4四半期予想収入は貯蔵(1)‘22’23+~75%~50%~50%~75%~90%~70%に分けられる
9 2022年度調整1株当たり収益指針0.13 0.85-0.95株式買い戻し区間中点前年比11%2021調整1株当たり収益増加/転換(0.37)FX 0.09 7.63~0.23 DCEFコスト行動(2)~0.14会社費用、利息、税額2022 E調整後の1株当たり収益8.40-8.50 0.07調整後の1株当たり収益(1)(1株$)1株当たり収益は、進行中の再構成行動および株式買い戻しから2023年に繰り越すことが予想される:四捨五入(1)非GAAP測定(付録の定義と調整)(2)最近実施された地上燃料コスト制御とクリーンエネルギーにおける持続的な統合収益増加を含む‘23 DCEFコスト行動の増加影響による株式買い戻しの増分影響(3)(3)合計~0.23ドル調整2022年調整後収益指針における年度影響2022年度第4四半期末流通株約1.41億株を加重平均流通株とする
10.付録10
11+50ベーシスポイントDPPSDEPSEGMENT収益DCEFNON-ACQD&A(1)DCSTADJ.EBITDA DII;EBITDA DII;EBITDA部門収益はACQではない。D&A(1)(1)はPP&Eと無形資産に関連し、調達会計費用と再構成およびその他のコストに関する金額は含まれていない(2)非GAAP計量(付録の定義および/または調節)2022年第3四半期分部収益と調整後の純収益GAAP収益再構成。&Other RESTRUCT。その他調達アクセス(&O)エーブ。パートナーです。収入内部·税金部分収入調整収益購入口座エーブ。GAAP調整後の純収益変動(2)+3,500万ドル264-2 27 288 40 5-10 324-31-7 Q 3 2021 Q 3 2022(ドル)注:百万ドル単位。部門収益の四捨五入により、数字は加算されない可能性があります286 22.4%21.2%部門収益変化(2)+4,000万ドル2022 418 452 322 458(ミリオン)-21 20.7%2021-3411 25 22.8%49234+70 bps 14.3%15.0%
12注:四捨五入有機収入と予約量橋梁細分化増加要因による収入予約量2022年第3四半期有機エンジニアリング製品17.6%0.8%クリーンエネルギーと燃料(0.5)%(17.6)%イメージングと識別4.9%3.7%ポンプおよびプロセス解決策1.9%(12.2)%気候および持続可能な開発技術19.3%(11.3)%総有機9.0%(8.2)%調達量4.4%3.6%処分(1.7)%(1.7)%通貨換算(4.8)%(3.8)%合計6.9%(10.1)%地理的収入増加要因2022年第3四半期有機アメリカ11.2%その他アメリカ(5.6)%ヨーロッパ8.7%アジア13.0%その他(1.5)%総有機9.0%買収4.4%処分(1.7)%貨幣換算(4.8)%合計6.9%
13注:2021年第3四半期から2022年第3四半期までの収入と予約ブリッジは細分化されて丸め込まれているため、数字が加算されない可能性がある
14注:純収益と分部収益および調整後の支部EBITDAの四捨五入調節により、数字は加算されない可能性がある(1)その他の減価償却および償却は、不動産、建屋および設備および無形資産に関連しており、調達会計費用および再編およびその他のコスト(収益)に関する金額は含まれていない
15注:純収益から調整後の純収益までと1株当たり利益を希釈して調整後に希釈した1株当たり収益の四捨五入調節のため、数字は加算されない可能性がある
注16:段捨てが滞っているため、数字が加算されない可能性があります
17注:自由キャッシュフローとEPSの丸めにより調整後EPSに調節されるため、数字が加算されない可能性がある
18非GAAP定義非GAAP措置の定義:調整後の純収益:購入会計費用、再構成および他のコスト/収益、減税および雇用法案、および処理損益が調整後の純収益に影響を与えるように定義されています。調整後純利益率:調整後純利益を収入で割ると定義する。調整後希釈1株当たり純収益(又は調整後1株当たり収益):購入会計費用、再編及びその他のコスト/福祉、減税及び雇用法案及び処分損益の影響に応じて調整された希釈1株当たり収益と定義される。部門総収益:すべての部門の購入会計費用、再編とその他のコスト/収益、処分損益、会社費用/その他、利息支出、利息収入、所得税準備金までの収益の総和と定義します。総部門収益利益率:部門総収益を収入で割ると定義します。調整後の支部EBITDA:分部収益に他の減価償却と償却費用を加えると定義され、不動産、建屋、設備、無形資産と関係がある, 調達会計費用や再編成その他のコストに関する金額は含まれていません。調整後の部門EBITDA利益率:調整後の部門EBITDAを収入で割ったものと定義する。自由キャッシュフロー:経営活動のために提供される現金純額から資本支出を差し引くと定義される。収入に占める自由キャッシュフローの割合は、自由現金ストリームを収入で割ることに等しい。調整後の純収益に占める自由現金流の割合は、調整後の純利益を自由現金流で割ることに等しい。有機収入増加:外貨為替レートの影響および買収·処分の影響を含まない収入増加と定義される。本プレゼンテーションに含まれるテーブルは,本プレゼンテーションで用いた非GAAP指標と最も直接比較可能な米国GAAP指標との照合を提供する.経営陣がこれらの非公認会計原則措置を使用することに関するより多くの情報は、ドーバー社の本四半期の収益プレスリリースや投資家補充資料に含まれている。
19業績評価定義パフォーマンス測定の定義:予約量とは、本報告期間中に顧客から受信したすべての注文を意味する。この指標は業績の重要な評価基準であり、収入注文傾向の指標でもある。有機予約量とは、本報告で述べた期間に顧客から受信した注文総数であり、外貨レートの影響及び買収及び処分の影響は含まれていない。この指標は業績の重要な評価基準であり、収入注文傾向の指標でもある。蓄積は,履行義務が履行されていないある時点の残り予約総額の見積りである.この指標は私たちが未来に収入として確認されると予想される総金額を表しているので有用だ。予約と請求書の比は,一定期間顧客から受信した予約量を同期記録の収入で割った比率である.この指標は有用な需要指標だ。最近12カ月(LTM)の収入に占める蓄積の割合は、蓄積を最近12カ月の収入で割った比率である。この指標は有用な需要指標だ。%of Q 4 Forecated Revenue in Backlogは、第3四半期までに在庫状態にある第4四半期の予測収入のパーセンテージです。この指標は有用な需要指標だ。私たちは上記の運営指標を使用して業務業績を監視します。私たちは、運営指標が投資家と私たちの財務情報の他のユーザーが私たちの部門の表現を評価するのに有用だと信じている