425

申込者：AT&T Inc

依頼文番号：001-08610

1933年証券法第425条によると

テーマ会社：Discovery，Inc.(委員会ファイル番号：001-34177)

2021年10月21日、AT&T Inc.は、2021年第3四半期決算電話会議で以下の情報を公開した

……

サイモン·ウィリアム·フランナリー·モルガン·スタンレー研究部-医学博士：

WarnerMedia取引の最新情報をご提供いただきありがとうございます。私はあなたがいつ私たちが配当政策の最終構造でもっと多くの情報を知ることができるのか、などをもっと教えてくれませんか？そこのどんな色も素敵です

……

アメリカの電話電報会社のジョン·スタンキー最高経営責任者社長そして役員は

……

私はこの取引の全体的な進展が私たちが合意した時の予想と一致したと思う。私たちが前置きで指摘したように、私たちはアメリカ国内や海外の様々な規制機関と一緒にこれらのステップを完成させています。これらの過程は私たちが予想した速度で行われており、何の意外も見られません。あなたがbrを推測しているかもしれないように、規制当局はこの点について典型的に概説している。私たちは本当に気持ちがいいです。行き来していて、何が生まれたのか、タイムラインと私たちがこれらのものを中心に達成したマイルストーンです

私は私たちがbrの流れの中でもっと遠くに行くまで、取引構造に関する詳細な情報を提供しないと予想して、私たちはある程度の可視性があり、私たちは取引が肯定的に肯定されることを知っている。私たちはこの段階に入っています。これを窓口と呼びましょう。この窓口では、私たちが最終段階にいることを知っていて、同意法令や承認(いずれの結果も)を得て、取引を前進させようとしています

- 1 -

前向きな陳述に関する警告的声明

本プレスリリースで述べた情報は、AT&T、Magallanes、Inc.とDiscovery，Inc.の間で提案された取引の期待時間、完了時間と影響の財務推定と陳述を含み、すべて展望性陳述であり、1995年の個人証券訴訟改革法安全港条項の意味に符合する。これらの見積りや陳述はリスクや不確定要因の影響を受け，実際の結果は大きく異なる可能性がある.このような推定および陳述は、将来の財務および経営業績、合併後のSpincoおよびDiscovery社の計画、目標、期待および意図、および他の非歴史的事実の陳述を含むが、これらに限定されない。このような陳述は，AT&TとDiscovery管理層の現在の信念と期待に基づいており，我々が制御できない重大なリスクや不確実性の影響を受けている。実際の結果と展望性陳述に記載された結果とは異なるリスクと不確実性をもたらす可能性がある：任意のイベントの発生, 提案された取引終了の変化または他の状況を引き起こす可能性がある；Discovery株主が取引を承認しない可能性があるリスク提案；必要な規制承認を得ることができない可能性がある、または必要な規制承認を得ることができない可能性があるリスク；提案取引の任意の他の成約条件がタイムリーに満たされない可能性があるリスク；提案取引の予期される税務待遇を得ることができないリスク；提案取引に関連する潜在的な訴訟に関連するリスク；提案取引完了時間に関する不確実性；分離完了予定時間を含むSpinco分離の実施に関連するリスクおよびコストは、分離が実施されれば、分離に含まれる業務構成の任意の変化、 DiscoveryとSpincoの統合が予想よりも困難で、より時間的または高価なリスクを含む；金融界および格付け機関のAT&TおよびDiscoveryそれぞれおよびその業務、運営、財務状況、および置かれている業界の見方に関するリスク；提案された合併によって持続的な業務運営の管理時間を中断するリスク；合併提案された予想メリットを実現できなかった；AT&T、Spinco或いはDiscoveryの顧客の維持、キーパーソンの維持と採用及びサプライヤーとの関係を維持する能力に対する提案合併の発表、懸案或いは完成の影響、及びその経営業績と全体業務への影響；及び全体経済の潜在的影響に関連するリスク, 政治的で市場的な要素が会社や提案取引に及ぼす影響。新冠肺炎疫病の影響はリスクを現在未知のリスクまで上昇させ、あるいは上述の要素に関連するリスクを拡大させる可能性がある。

これらのリスクおよび提案取引に関連する他のリスクは、依頼書/入札説明書においてより十分に議論され、依頼書/入札説明書は、米国証券取引委員会に提出された提案取引に関する登録声明に含まれる。その他のリスクと不確実性に関する議論は，AT&TとDiscoveryが米国証券取引委員会に提出した文書に含まれている。AT&TおよびDiscoveryはいずれも更新、変更、または他の方法で新しい情報、未来の事件、または他の理由で時々行われる可能性のある展望的な陳述を修正する義務はなく、書面でも口頭陳述でも、いかなる義務も負わない。本公告を読む読者は、これらの前向き陳述に過度に依存しないでください。これらの陳述は、本公告が発表された日にのみ発表されます

- 2 -

他の情報やどこで見つけることができますか

本通信はAT&T，SpincoとDiscoveryの間で提案されている取引の募集材料と見なすことができる.提案された取引については，AT&T，Spinco，Discoveryは，Discovery のS−4テーブルにおける登録声明を含む米国証券取引委員会(SEC)(米国証券取引委員会)に関連資料を提出する予定であり，DiscoveryとSpincoの募集説明書が含まれており，この募集説明書もDiscoveryの依頼書，Spincoの登録声明を構成している。本通信は、登録声明、依頼書/入札説明書、またはAT&T、SpincoまたはDiscoveryの代わりに、米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書を代替することができない。我々は、登録声明および依頼書/入札説明書を含む、米国証券取引委員会に提出されたすべての関連文書を読むようにAT&TおよびDiscoveryの株主に促す。投資家および証券保有者は、米国証券取引委員会のサイト上で、依頼書/目論見書(ある場合)のコピーと、AT&T、SpincoおよびDiscoveryに関する情報を含む他の文書を無料で取得することができる。AT&TまたはSpincoがアメリカ証券取引委員会に提出したファイルコピーはAT&T投資家関係サイトで無料で提供され、サイトはhttp：//investors.att.comである。Discoveryが米国証券取引委員会に提出したファイルコピーはDiscoveryの投資家関係サイトで無料で提供され、サイトはhttp：//ir.corate.discovery.com/Investor-Relationshipである

要約やお願いはありません

本通信は参考に供するだけであり、いかなる司法管轄区の売却要項、引受或いは購入要項を構成することも意図していないし、いかなる投票或いは承認を求めることもなく、いかなる司法管轄区の証券登録或いは資格登録或いは資格認定の前に、いかなる司法管轄区でいかなる証券を売却、発行或いは譲渡することもなく、このような要約、売却或いは誘致はいかなる司法管轄区でも違法である。株式募集説明書が改正後の1933年“証券法”第10節の要求を満たしていない限り、適用法律に従っていかなる証券要約も提出してはならない

イベントの参加者を募集する

AT&Tおよびその取締役および役員およびDiscoveryおよびその取締役および役員および幹部は、議論取引についてDiscovery株式保有者に依頼書を募集し、および/またはDiscovery証券を発行する参加者と見なすことができる。AT&T取締役と役員に関する情報はAT&T 2021年年次総会依頼書に掲載されており，この依頼書は2021年3月11日に米国証券取引委員会に提出されている。Discovery取締役と幹部に関する情報はDiscovery 2021年年次総会依頼書に掲載されており，この声明は2021年4月30日に米国証券取引委員会に提出された。投資家は、提案取引に関する依頼書/募集説明書を読むことによって、そのような参加者の権益に関する他の情報を得ることができる

- 3 -