0000813672誤り2021Q31月1日00008136722021-01-032021-10-02Xbrli：共有00008136722021-10-02ISO 4217：ドル00008136722021-01-020000813672CDNS：生産と保守メンバー2021-07-042021-10-020000813672CDNS：生産と保守メンバー2020-06-282020-09-260000813672CDNS：生産と保守メンバー2021-01-032021-10-020000813672CDNS：生産と保守メンバー2019-12-292020-09-260000813672米国-GAAP：技術サービスのメンバー2021-07-042021-10-020000813672米国-GAAP：技術サービスのメンバー2020-06-282020-09-260000813672米国-GAAP：技術サービスのメンバー2021-01-032021-10-020000813672米国-GAAP：技術サービスのメンバー2019-12-292020-09-2600008136722021-07-042021-10-0200008136722020-06-282020-09-2600008136722019-12-292020-09-26ISO 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2021買収メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-10-020000813672米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーCDNS：NUMECAMembers2021-01-032021-10-020000813672CDNS：PointwiseMembers米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-01-032021-10-020000813672米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーUS-GAAP：クライアント関係メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーCDNS：NUMECAMembers2021-01-032021-10-020000813672CDNS：PointwiseMembers米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーUS-GAAP：クライアント関係メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-01-032021-10-020000813672CDNS：PointwiseMembers米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーUS-GAAP：クライアント関係メンバSRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-01-032021-10-020000813672米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーUS-GAAP：クライアント関係メンバSRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーCDNS：NUMECAMembers2021-01-032021-10-020000813672SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーUS-GAAP：クライアント関係メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーCDNS：NUMECAMembers2021-01-032021-10-020000813672SRT：最大メンバ数CDNS：PointwiseMembers米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーUS-GAAP：クライアント関係メンバアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-01-032021-10-020000813672米国-GAAP：累積換算調整メンバー2021-10-020000813672米国-GAAP：累積換算調整メンバー2021-01-020000813672米国-GAAP：累積定義された福祉計画調整メンバー2021-10-020000813672米国-GAAP：累積定義された福祉計画調整メンバー2021-01-020000813672国：アメリカ2021-07-042021-10-020000813672国：アメリカ2020-06-282020-09-260000813672国：アメリカ2021-01-032021-10-020000813672国：アメリカ2019-12-292020-09-260000813672CDNS：他のアメリカのメンバー2021-07-042021-10-020000813672CDNS：他のアメリカのメンバー2020-06-282020-09-260000813672CDNS：他のアメリカのメンバー2021-01-032021-10-020000813672CDNS：他のアメリカのメンバー2019-12-292020-09-260000813672SRT：米国メンバ2021-07-042021-10-020000813672SRT：米国メンバ2020-06-282020-09-260000813672SRT：米国メンバ2021-01-032021-10-020000813672SRT：米国メンバ2019-12-292020-09-260000813672国：CN2021-07-042021-10-020000813672国：CN2020-06-282020-09-260000813672国：CN2021-01-032021-10-020000813672国：CN2019-12-292020-09-260000813672CDNS：他のアジアメンバー2021-07-042021-10-020000813672CDNS：他のアジアメンバー2020-06-282020-09-260000813672CDNS：他のアジアメンバー2021-01-032021-10-020000813672CDNS：他のアジアメンバー2019-12-292020-09-260000813672SRT：アジアメンバ2021-07-042021-10-020000813672SRT：アジアメンバ2020-06-282020-09-260000813672SRT：アジアメンバ2021-01-032021-10-020000813672SRT：アジアメンバ2019-12-292020-09-260000813672アメリカ-GAAP：ヨーロッパ中東アフリカメンバー2021-07-042021-10-020000813672アメリカ-GAAP：ヨーロッパ中東アフリカメンバー2020-06-282020-09-260000813672アメリカ-GAAP：ヨーロッパ中東アフリカメンバー2021-01-032021-10-020000813672アメリカ-GAAP：ヨーロッパ中東アフリカメンバー2019-12-292020-09-260000813672国：JP2021-07-042021-10-020000813672国：JP2020-06-282020-09-260000813672国：JP2021-01-032021-10-020000813672国：JP2019-12-292020-09-260000813672国：アメリカ2021-10-020000813672国：アメリカ2021-01-020000813672CDNS：他のアメリカのメンバー2021-10-020000813672CDNS：他のアメリカのメンバー2021-01-020000813672SRT：米国メンバ2021-10-020000813672SRT：米国メンバ2021-01-020000813672国：CN2021-10-020000813672国：CN2021-01-020000813672CDNS：他のアジアメンバー2021-10-020000813672CDNS：他のアジアメンバー2021-01-020000813672SRT：アジアメンバ2021-10-020000813672SRT：アジアメンバ2021-01-020000813672アメリカ-GAAP：ヨーロッパ中東アフリカメンバー2021-10-020000813672アメリカ-GAAP：ヨーロッパ中東アフリカメンバー2021-01-020000813672国：JP2021-10-020000813672国：JP2021-01-02

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

_____________________________________ 

表10-Q

_____________________________________  

(マーク1)

			☒			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2021年10月2日

あるいは…。

			☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

そこからの過渡期について

手数料書類番号000-15867

_____________________________________ 

ケデンズ設計システム有限会社です。

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

_____________________________________ 

デラウェア州

00-0000000

(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)

(税務署の雇用主 識別番号)

西利通り2655号、5号棟

サンホセ、

カリフォルニア州

95134

(主な行政事務室住所)

(郵便番号)

(408)943-1234

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

_____________________________________ 

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

普通株は、1株当たり0.01ドルです

CDN

ナスダック世界ベスト市場

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです  ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです  ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ

☒

ファイルマネージャを加速する

☐

比較的小さな報告会社

☐

非加速ファイルマネージャ

☐

新興成長型会社

☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する¨

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒

2021年10月2日には277,141,000登録者の普通株式額面は0.01ドルで、発行された。

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索引.索引

 

						ページ
第1部：			財務情報
第1項。			財務諸表：
			2021年10月2日と2021年1月2日までの簡明総合貸借対照表			1
			2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合収益表			2
			2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合総合収益表			3
			2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益簡明合併報告書			4
			2021年10月2日と2020年9月26日までの9ヶ月間の簡明現金フロー表			6
			簡明合併財務諸表付記			6
第二項です。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			18
第三項です。			市場リスクの定量的·定性的開示について			29
第四項です。			制御とプログラム			31
第二部です。			その他の情報
第1項。			法律訴訟			32
第1 A項。			リスク要因			32
第二項です。			未登録株式証券販売と収益の使用			46
第三項です。			高級証券違約			47
第四項です。			炭鉱安全情報開示			47
五番目です。			その他の情報			47
第六項です。			陳列品			48
			サイン			49

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第1部財務情報

項目1.財務諸表

ケデンズ設計システム有限会社です。

簡明合併貸借対照表

(単位：千)

(未監査)

 

			自分から
			十月二日 2021						1月2日 2021
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	1,013,819					$	928,432
売掛金純額			327,191						338,487
棚卸しをする			101,575						75,956
前払い費用とその他			100,428						135,712
流動資産総額			1,543,013						1,478,587
財産·工場·設備·純価値			303,313						311,125
商誉			925,949						782,087
買収した無形資産，純額			247,628						210,590
税金を繰延する			766,036						732,290
その他の資産			427,936						436,106
総資産			$	4,213,875					$	3,950,785
負債と株主権益
流動負債：
売掛金と売掛金			$	363,835					$	349,951
繰延収入の当期分			543,361						446,857
流動負債総額			907,196						796,808
長期負債：
繰延収入の長期部分			95,991						107,064
長期債務			347,385						346,793
その他長期負債			232,041						207,102
長期負債総額			675,417						660,959
引受金及び又は事項(付記12)
株主権益：
額面超過普通株と資本			2,411,791						2,217,939
在庫株は原価で計算する			(2,622,675)						(2,057,829)
利益を残す			2,869,709						2,350,333
その他の総合損失を累計する			(27,563)						(17,425)
株主権益総額			2,631,262						2,493,018
総負債と株主権益			$	4,213,875					$	3,950,785

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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簡明合併損益表

(千単位で、1株当たりを除く)

(未監査)

 

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
収入：
製品とメンテナンス			$	706,160					$	630,329					$	2,093,098					$	1,813,384
サービス.サービス			44,735						36,278						122,110						109,598
総収入			750,895						666,607						2,215,208						1,922,982
コストと支出：
製品とメンテナンスコスト			54,185						64,800						174,933						175,915
サービスコスト			22,402						17,484						62,380						56,047
マーケティングと販売			143,401						123,738						412,194						369,958
研究開発			289,105						250,934						845,324						743,423
一般と行政			42,990						35,928						123,275						105,161
無形資産の償却を獲得した			5,000						4,438						14,661						13,234
再編成とその他の費用(単位)			(222)						13						(968)						(1,329)
総コストと費用			556,861						497,335						1,631,799						1,462,409
営業収入			194,034						169,272						583,409						460,573
利子支出			(4,196)						(5,325)						(12,729)						(15,876)
その他の収入(支出)，純額			(1,143)						1,766						3,701						1,862
所得税未払いの収入			188,695						165,713						574,381						446,559
所得税支給			12,388						4,083						55,005						29,653
純収入			$	176,307					$	161,630					$	519,376					$	416,906
1株当たりの純収益-基本			$	0.65					$	0.59					$	1.90					$	1.52
1株当たり純収益-希釈した後			$	0.63					$	0.58					$	1.86					$	1.49
加重平均発行済み普通株式-基本			273,194						273,996						273,636						273,633
加重平均普通株式発行-希釈後			278,311						280,024						279,046						279,455

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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簡明総合総合収益表

(単位：千)

(未監査)

 

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
純収入			$	176,307					$	161,630					$	519,376					$	416,906
税収の影響を差し引いた他の全面的な収益(損失)：
外貨換算調整			(5,483)						11,539						(9,618)						3,029
固定収益計画負債の変化			(288)						(142)						(520)						277
税収の影響を差し引いたその他の総合収益(赤字)総額			(5,771)						11,397						(10,138)						3,306
総合収益			$	170,536					$	173,027					$	509,238					$	420,212

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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株主権益報告書を簡明に合併する

(単位：千)

(未監査)

			2021年10月2日までの3ヶ月
			普通株
									額面.額面																		積算
									資本があります																		他にも
									多すぎる						財務局						保留する						全面的に
			株						のパーです						在庫品						収益.収益						損						合計する
バランス、2021年7月3日			276,780						$	2,354,801					$	(2,509,668)					$	2,693,402					$	(21,792)					$	2,516,743
純収入			—						—						—						176,307						—						$	176,307
その他総合損失、税引き後純額			—						—						—						—						(5,771)						$	(5,771)
在庫株を購入する			(723)						—						(110,011)						—						—						$	(110,011)
持分インセンティブ計画に基づいて普通株の発行と在庫株の再発行(控除没収)			1,249						9,319						22,061						—						—						$	31,380
帰属制限株の従業員税を支払うために受け取った株			(165)						(5,075)						(25,057)						—						—						$	(30,132)
株に基づく報酬費用			—						52,746						—						—						—						$	52,746
バランス、2021年10月2日			277,141						$	2,411,791					$	(2,622,675)					$	2,869,709					$	(27,563)					$	2,631,262
			2020年9月26日までの3ヶ月間
			普通株
									額面.額面																		積算
									資本があります																		他にも
									多すぎる						財務局						保留する						全面的に
			株						のパーです						在庫品						収益.収益						損						合計する
バランス、2020年6月27日			278,794						$	2,143,016					$	(1,856,333)					$	2,014,965					$	(45,017)					$	2,256,631
純収入			—						—						—						161,630						—						$	161,630
その他の総合収益、税引き後純額			—						—						—						—						11,397						$	11,397
在庫株を購入する			(717)						—						(75,011)						—						—						$	(75,011)
持分インセンティブ計画に基づいて普通株の発行と在庫株の再発行(控除没収)			1,093						4,328						23,267						—						—						$	27,595
帰属制限株の従業員税を支払うために受け取った株			(239)						(5,828)						(26,030)						—						—						$	(31,858)
株に基づく報酬費用			—						45,334						—						—						—						$	45,334
バランス、2020年9月26日			278,931						$	2,186,850					$	(1,934,107)					$	2,176,595					$	(33,620)					$	2,395,718

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			2021年10月2日までの9ヶ月
			普通株
									額面.額面																		積算
									資本があります																		他にも
									多すぎる						財務局						保留する						全面的に
			株						のパーです						在庫品						収益.収益						損						合計する
残高、2021年1月2日			278,941						$	2,217,939					$	(2,057,829)					$	2,350,333					$	(17,425)					$	2,493,018
純収入			—						—						—						519,376						—						$	519,376
その他総合損失、税引き後純額			—						—						—						—						(10,138)						$	(10,138)
在庫株を購入する			(3,766)						—						(502,301)						—						—						$	(502,301)
持分インセンティブ計画に基づいて普通株の発行と在庫株の再発行(控除没収)			2,640						52,236						31,396						—						—						$	83,632
帰属制限株の従業員税を支払うために受け取った株			(674)						(14,244)						(93,941)						—						—						$	(108,185)
株に基づく報酬費用			—						155,860						—						—						—						$	155,860
バランス、2021年10月2日			277,141						$	2,411,791					$	(2,622,675)					$	2,869,709					$	(27,563)					$	2,631,262
			2020年9月26日までの9ヶ月間
			普通株
									額面.額面																		積算
									資本があります																		他にも
									多すぎる						財務局						保留する						全面的に
			株						のパーです						在庫品						収益.収益						損						合計する
残高、2019年12月28日			279,855						$	2,046,237					$	(1,668,105)					$	1,761,688					$	(36,926)					$	2,102,894
累積効果調整			—						—						—						(1,999)						—						$	(1,999)
純収入			—						—						—						416,906						—						$	416,906
その他の総合収益、税引き後純額			—						—						—						—						3,306						$	3,306
在庫株を購入する			(3,124)						—						(250,047)						—						—						$	(250,047)
持分インセンティブ計画に基づいて普通株の発行と在庫株の再発行(控除没収)			3,049						15,086						56,364						—						—						$	71,450
帰属制限株の従業員税を支払うために受け取った株			(849)						(13,196)						(72,319)						—						—						$	(85,515)
株に基づく報酬費用			—						138,723						—						—						—						$	138,723
バランス、2020年9月26日			278,931						$	2,186,850					$	(1,934,107)					$	2,176,595					$	(33,620)					$	2,395,718

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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簡明合併現金フロー表

(単位：千)

(未監査)

			9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020
期初現金及び現金等価物			$	928,432					$	705,210
経営活動のキャッシュフロー：
純収入			519,376						416,906
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却および償却			106,962						107,019
債務割引と費用の償却			952						770
株に基づく報酬			155,860						138,723
投資損失，純額			(330)						5,118
所得税を繰延する			(34,566)						(18,966)
売掛金損失準備			234						1,087
純資産償却と経営リース負債変動			(2,917)						2,064
他の非現金プロジェクト			146						410
経営性資産と負債の変動、被買収業務の影響を差し引く：
売掛金			15,132						9,945
棚卸しをする			(25,608)						6,376
前払い費用とその他			36,632						22,769
その他の資産			8,127						(21,287)
売掛金と売掛金			10,501						(30,455)
収入を繰り越す			84,183						124,491
その他長期負債			10,417						4,430
経営活動が提供する現金純額			885,101						769,400
投資活動によるキャッシュフロー：
非流通投資を売却して得られる収益			128						—
家屋·工場·設備を購入する			(49,977)						(63,745)
企業合併で支払われた現金は，得られた現金を差し引く			(220,026)						(197,562)
投資活動のための現金純額			(269,875)						(261,307)
資金調達活動のキャッシュフロー：
循環信用手配からの収益			—						350,000
債務発行コストを支払う			(1,285)						—
普通株式を発行して得た金			83,632						71,451
帰属制限株の従業員税を支払うために受け取った株			(108,185)						(85,515)
普通株買い戻し払い			(502,301)						(250,047)
融資活動提供の現金純額			(528,139)						85,889
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響			(1,700)						7,372
現金と現金等価物の増加			85,387						601,354
期末現金および現金等価物			$	1,013,819					$	1,306,564
キャッシュフロー情報の追加：
利子を支払う現金			$	8,117					$	10,982
税金を払い現金を純額する			47,687						44,679

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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簡明合併財務諸表付記

(未監査)

注1重要会計政策の列報と根拠をまとめる

陳述の基礎

本四半期報告に含まれるForm 10-Q簡明総合財務諸表は、Cadence Design Systems，Inc.(“Cadence”)が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて監査により作成されていない。アメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に従って作成された総合財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と脚注開示はすでにこのような規則と規定に基づいて簡素化或いは漏れている。しかし，Cadenceは，本四半期報告におけるForm 10−Qに関する開示は，改正された1934年の“証券取引法”(以下，“取引法”と略す)第13(A)節のForm 10−Q四半期報告に関する要求に適合しており，提供される情報を誤解しないようにするのに十分であるとしている。これらの簡明な総合財務諸表は、Cadence社の2021年1月2日までの会計年度のForm 10−K年度報告書に含まれる総合財務諸表とその付記とともに読まなければならない。

本四半期報告書10-Q表に含まれる監査されていない簡明総合財務諸表は、管理層が公平な陳述に記載されている期間および日付の業務結果、現金流量および財務状況に必要と考えられるすべての調整(通常の経常的調整および本付記で議論されている項目のみを含む)を反映している。これらの期間の結果は必ずしも財政年度全体の予想結果を代表するとは限らない。一部の前期残高はすでに再分類され、今期の列報に符合する。管理職はすでに監査されていない簡明な連結財務諸表の発行日を通じて後続事件を評価した

予算の使用

アメリカ公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成し、管理層に推定と仮定を求め、簡明総合財務諸表の日付の資産と負債額及び或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内の収入と支出の報告金額に影響する。

持続的な新冠肺炎の疫病により、全世界の経済と金融市場には不確定性と混乱が存在する。Cadenceは、どのような具体的なイベントや状況がその推定または判断を更新する必要があるか、または2021年10月25日現在、すなわち本四半期報告がForm 10-Qで発表された日の資産または負債の帳簿価値を修正する必要があることを知らない。新しいイベントが発生し、より多くの情報が得られるにつれて、これらの推定は変化する可能性がある。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。

最近採用された会計基準

所得税会計

2019年12月、財務会計基準委員会は、“所得税会計基準更新2019−12を簡略化する”を発表し、所得税の会計処理を簡略化し、“会計基準編纂740、所得税”のいくつかの例外を除去し、報告エンティティ間の整合性を促進するために、現在のガイドラインのいくつかの態様を明らかにした。Cadenceは2021年1月3日，すなわち2021年度の初日にこの基準を採用した。この基準を採用することは、Cadenceが2021年10月2日までの簡明な総合財務諸表に影響を与えていない。

注2債務

2021年10月2日と2021年1月2日までのCadenceの未返済債務は以下の通り

			2021年10月2日																		2021年1月2日
			(単位：千)
			元金						未償却割引						帳簿価値						元金						未償却割引						帳簿価値
循環信用手配			$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—
2024年ノート			350,000						(2,615)						347,385						350,000						(3,207)						346,793
未済債務総額			$	350,000					$	(2,615)					$	347,385					$	350,000					$	(3,207)					$	346,793

6

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循環信用手配

2021年6月、Cadenceはその既存の循環信用手配を終了し、日付は2017年1月30日であり、ノースカロライナ州アメリカ銀行をはじめとする融資者と行政代理として5年間の優先無担保循環信用手配(“2021信用手配”)を締結した。2021年の信用計画は最大#ドルの借金を提供します700.0百万ドル、容量の増加を要求する権利があり、最高で$を増加させることができます350.0貸手の承諾を受けた後，借入総額は最高#ドルであった1.05十億ドルです。2021年の信用計画はJune 30, 2026それは.この信用手配によって抽出された未返済ローンの期限が切れたときはJune 30, 2026延長満期日の選択権に依存する。未返済の借金は満期までのいつでも返済できます。債務発行コストは#ドル1.3協議開始時に、100万ドルはCadence簡明総合貸借対照表中の他の資産に計上し、2021年の信用手配期限内に利息支出に償却した。

2021年の信用に基づいて借金を手配するには利息を計算しなければならず、金利は(1)ロンドン銀行の同業借り換え金利に等しい0.750%和1.250年利率は、Cadence無担保債務の信用格付けを参考にして決定するか、または(2)基本金利を加算する0.000%和0.250年利率は、Cadence無担保債務の信用格付けを参考にして決定される。利息は四半期ごとに支払います。承諾料従従0.070%から0.175%は循環引受金の1日平均未払い分で分担されています。2021年の信用配置には、LIBORから新しい代替基準への潜在的な移行に関するいくつかの条項も含まれる。

2021年の信用スケジュールは、Cadenceが追加債務を生成し、留置権を付与する能力を制限する慣用的な負の契約を含む。また、2021年の信用手配には金融契約が含まれており、Cadenceには融資債務とEBITDAの比率が高くないことが求められている3.251に設定し、上に設定する3.75Cadenceが少なくとも$1を買収した1年後250.0100万ドルで形式的なレバレッジが生まれます3.001並に設定する3.501.2021年10月2日まで、Cadenceは2021年の信用手配に関連するすべての財務契約を遵守した

2024年ノート

2014年10月Cadenceは$を発行しました350.0元金総額は百万ドルである4.3752024年10月15日に満期となった優先債券率(“2024年債”)である。Cadenceは純利益#ドルを受け取った342.42024年債券を発行して得られた百万元は、割引$を差し引く1.4100万ドル発行コストは$6.2百万ドルです。割引および発行コストはいずれも実質金利法で2024年期手形の利息支出まで償却される。利息は4月と10月に現金で支払い、半年ごとに支払います。2024年の手形は無担保であり、償還権ではCadenceの既存および将来のすべての優先債務と同等である。2024年発行の債券の公正価値は約$である382.72021年10月2日まで。

Cadenceは2024年債の全部または一部の償還価格を償還することができ、償還価格は(A)償還した債券元金の100%、および(B)残り支払い予定の元金と利息の現在値の和に相当し、任意の課税および未払いの利息を加えて、詳細は2024年債を管理する契約におけるより詳細な説明を参照されたい。

2024年の手形を管理する契約は、Cadenceに資産留置権を付与すること、売却およびレンタル取引を行うこと、または合併、合併、または資産を売却する能力の制限を含むが、慣例的違約イベントを含むが、これらに限定されない慣例的陳述、保証、および限定的な契約を含む。

注3売掛金純額

2021年10月2日と2021年1月2日までのCadenceの流れと長期売掛金残高は以下の通り

			自分から
			十月二日 2021						1月2日 2021
			(単位：千)
売掛金			$	184,298					$	196,990
未開売掛金			146,550						144,364
長期売掛金			3,832						3,655
売掛金総額			334,680						345,009
減計不良債権準備			(3,657)						(2,867)
売掛金総額，純額			$	331,023					$	342,142

Cadenceの顧客は主に半導体や電子システム業界に集中している。2021年10月2日までに1つは取引先はすでに入金した13Cadenceの売掛金総額の割合を占めている。2021年1月2日までに違います。取引先はすでに入金した10Cadenceの売掛金総額の%以上を占めている。

7

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注4収入.収入

Cadenceはその製品を主要な設計活動に関する5つのカテゴリに分類する次の表は、2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月間のCadenceの5つの製品カテゴリとサービスがそれぞれ貢献した製品と関連メンテナンス収入のパーセンテージを示しています

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
カスタム集積回路(IC)の設計とシミュレーション			23		%				24		%				23		%				25		%
デジタル集積回路設計と署名			29		%				27		%				28		%				28		%
シミュレーションおよびプロトタイプハードウェアを含む機能検証*			23		%				23		%				25		%				23		%
知的財産権(“IP”)			14		%				15		%				13		%				14		%
システム設計と分析			11		%				11		%				11		%				10		%
合計する			100		%				100		%				100		%				100		%

_____________

*レンタル手配に基づいて入金された無形収入が含まれています。

Cadenceは、顧客との契約から収入を生成し、契約において収入確認に影響を与える可能性のある任意の条項および条件を識別および評価するために判断を適用する。Cadenceのいくつかの許可プロトコルは、クライアントが異なるソフトウェア製品間で混合することを可能にする。Cadenceはまた、一連の製品を含む手配を顧客と達成しており、実際の製品選択と許可ユーザ数は今後決定される。これらのスケジュールに対して，Cadenceは製品の期待使用状況に応じて製品カテゴリへの収入の分配を推定する.製品別に区分された収入は、製品およびサービスの需要およびCadenceがこれらの需要の利用可能なリソースを提供することによって、異なる時期に変動する

重大な判決

Cadenceとクライアントとの契約は、一般に、専門サービス、技術サポートサービス、および指定されていない更新権を含む、複数のソフトウェアおよび/またはIPライセンスおよびサービスをクライアントに譲渡する約束を含む。ライセンスとサービスが単独で計算すべき異なる履行義務であるかどうか，あるいは異なるものではないため一緒に計算した履行義務であるかどうかを決定するには，重大な判断が必要である。いくつかのスケジュールでは、例えば、Cadenceの多くのIP許可スケジュールは、許可および関連サービスが互いに異なると結論している。他の態様では、Cadenceのような時間ベースのソフトウェア配置は、ライセンスといくつかのサービスとは互いに区別されない。Cadenceは，時間に基づくソフトウェアスケジュールには，複数のソフトウェア許可とライセンスソフトウェア製品の更新，および技術支援が含まれており，Cadenceは，これらの約束された商品やサービスは単一で総合的な履行義務であると結論している.

複数の履行義務を有する契約の会計要求契約の取引価格は、相対独立販売価格(“SSP”)に応じて異なる履行義務に割り当てられる。Cadenceは製品を単独でライセンスまたは販売することが少ないため，各異なる義務を果たすSSPを決定するために判断する必要がある.Cadenceがライセンス、製品、またはサービスを単独で販売しないためにSSPが直接観察されない場合、Cadenceは、観察可能な投入を最大限に利用し、市場状態を含む可能性のある情報を使用してSSPを決定する。これらの項目は顧客の種類と状況によって階層化されているため、Cadenceは通常1つ以上のSSPが個人の業績義務を履行する。これらの場合，Cadenceはクライアント規模やクライアント地理領域などの情報を用いてSSPを決定する可能性がある.

Cadenceの総合業績義務はソフトウェアライセンス、更新、技術サポートとメンテナンスを含み、これらはすべて同じ期限を持つ単独業績義務であり、時間の経過とともに収入が確認される。Cadenceの専門サービスでは，収入は時間の経過とともに確認され，発生するコストや時間を用いて進捗を測るのが一般的である.プロジェクト状態とプロジェクト完了に要するコストを見積もる際には，判断する必要がある.多くの内部と外部要素はこれらの推定に影響を与える可能性があり、労働率、利用率と効率の違い、規格とテスト要求の変化を含む。Cadenceの経時的確認の他の履行義務については，収入は一般に時間に基づく進捗計測を用いて確認され，スケジュール期間全体でその等履行義務を履行するための全体的な努力が反映されている。

プロトコルのセットが密接に関連しており、実際に単一のスケジュールの一部である場合、そのようなプロトコルは、収入確認の観点からスケジュールとみなされる。Cadenceは，単独のプロトコルが単独または実質的に単一の手配として計算すべきかどうかを決定する際に，関連する事実や状況を大きく判断している.Cadenceは1組の契約に単一の手配が含まれているかどうかの判断が異なる履行義務に対する対価格分配に影響を与える可能性があり、これは関連する期間の業務結果に影響を与える可能性がある。

8

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顧客との契約から予想される総対価格を推定するためにCadenceが必要である。限られた場合には、契約の具体的な条項またはCadenceの契約期限に対する期待に応じて、受信される予想される対価格は可変である。一般的に、Cadenceはお客様への大きな払い戻しや払い戻しを経験したことがありません。これらの見積り数は重大な判断を行う必要があり，これらの推定数の変化はその期間の業務結果に影響を与える可能性がある.

契約残高

収入確認の時間は、顧客に領収書を発行する時間とは異なる可能性があり、これらの時間差は、Cadenceが総合貸借対照表上の売掛金、契約資産、または契約負債(繰延収入)を簡素化することをもたらす。支払い計画と達成されたいくつかのソフトウェア、ハードウェア、および知的財産権協定について、Cadenceは、無条件に将来請求書を発行し、これらの譲渡された製品またはサービスに関連する支払いを受ける権利があるので、制御権譲渡時に確認された収入に関連する未発行請求書を記録している。Cadenceは開票前に収入を確認する際に契約資産を記録するが，Cadenceは無条件に開票する権利やその履行義務に関する履行リスクを保持していない.収入が開票後に確認された場合，Cadence記録は収入を繰返す.Cadenceの時間ベースのソフトウェアプロトコルの場合、顧客は通常、単一または毎年の金額で領収書を発行することを好むにもかかわらず、同じ四半期金額で領収書を発行する。

以下に示す契約資産は、簡明総合貸借対照表中の前払い費用および他の費用に計上され、主に、貸借対照表の日付までに完了したが、請求書に計上されていないサービスおよびカスタマイズ知的財産権契約に対するCadenceの対価格権利に関する。権利が無条件になると、契約資産が入金に移行し、通常はマイルストーンが完了したときである。

2021年10月2日と2021年1月2日までのCadenceの契約残高は以下の通り

			自分から
			十月二日 2021						1月2日 2021
			(単位：千)
契約資産			$	7,834					$	9,709
収入を繰り越す			639,352						553,921

Cadenceが確認した収入は$59.8百万ドルとドル389.82021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月以内に50.5百万ドルとドル292.12020年9月26日までの3カ月と9カ月の間に、それぞれ財政年度開始時の繰延収入残高を計上する。繰延収入における他のすべてのアクティビティは、上述したように収入タイミングに関連する請求書タイミングによるものである。

支払い条項と条件は、通常、30日から60日以内に支払う要求が含まれているにもかかわらず、契約タイプによって異なる。収入を確認する時間と領収書を発行する時間とが異なる場合、Cadenceは、その契約が通常、重要な融資部分を含まないことを決定した。領収書条項を発行する主な目的は顧客にCadence製品とサービスを購入する簡略化と予測可能な方式を提供することであり、融資手配に便利を提供することである。

いくつかのクライアントは、IP製品またはサービスリストから購入するために使用することができる指定された期間内に固定ドルの金額を支払うことを約束するキャンセル不可能なIPアクセスプロトコル(IPAA)を締結する。顧客が個別の選択テーブルを実行して、彼らが購入している製品およびサービスを決定する前に、これらのスケジュールは、収入契約の定義に適合しない。IPAA下の個々の選択表は個々の契約とみなされ、それぞれの履行義務に基づいて計算される。

余剰履行義務

余剰実績債務に割り当てられた収入とは、未履行または一部の未履行実績債務に割り当てられた取引価格であり、未稼ぎ収入と、今後の期間に領収書を発行し、収入として確認される金額を含む。Cadenceは、潜在的な将来の特許使用料領収書を残りの履行義務から除外することを選択した。契約したが履行されていない履行債務は約#ドルである3.72021年10月2日までに89.1お客様からのキャンセル不可能なIPAAコミットメントでは、実際の製品選択および特定の製品またはサービスの数は、お客様の今後の日付によって決定されます。Cadenceは2021年10月2日までに約55契約されているが履行されていない履行債務の割合は、今後12ヶ月の収入、残りの部分として撤回できないIPAA約束は含まれていない。

Cadenceが確認した収入は$13.3百万ドルとドル35.02021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月以内に18.1百万ドルとドル38.92020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、それぞれ前の数期間に履行された履行義務から100万ユーロが差し引かれた。これらの金額は、その間に稼いだ特許権使用料を表し、前払い特許使用料が払い戻しできない契約は含まれていない。払戻不可能な前払い印税はIP交付時に確認され，Cadenceが対価格を得る権利は顧客の将来の出荷状況に依存しないからである.

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注5買収する

2021年2月23日、Cadenceはベルギーに本社を置く数値力学応用国際会社(“NUMECA”)のすべての未償還株式を買収した。NUMECAの技術と人材の参加はケディスの知能システム設計戦略を支援し、システム設計と分析の一部として、計算流体動力学(“CFD”)細分化市場にサービスを提供する。CadenceがNUMECAの総現金対価格を買収し、得られた現金純額$を差し引く9.6百万ドルは$です188.6百万ドルです。Cadenceは、サービスおよび他の条件によって制限される2023年度第1四半期に、いくつかの前のNUMECA株主に支払う対価格費用を確認する予定です。

購入対価格総額が買収日それぞれの推定公正価値に基づいて買収された資産と負担する負債は以下のとおりである

			買収期日が価値を公平にする
			(単位：千)
流動資産			$	16,423
商誉			132,693
獲得性無形資産			72,200
その他長期資産			6,928
買収した総資産			228,244
流動負債			9,951
長期負債			20,091
負担総負債			30,042
総掛け値を買う			$	198,202

2021年10月2日までの3ヶ月間、Cadenceは最終的にNUMECA総購入対価格に影響を与えるいくつかの推定数を決定し、それによって発生した価格計算期間の調整を記録し、営業権は#ドル減少した0.6百万ドルです。Cadenceは、計算期間の残り時間内(買収の日から最大1年)にNUMECAが負担する納税義務に関するいくつかの推定および仮定を評価し続ける。記録された営業権は、獲得された集合労働力およびNUMECAとCadenceとの統合ビジネスの予想される相乗効果を含む、個々の確認資格に適合しない無形資産に起因する。Cadenceは，NUMECAの買収に関連するすべての営業権を税収面で控除できると予想している。

2021年4月14日、Cadenceは約ドルの現金で大手CFDグリッド生成会社Pointwise，Inc.のすべての未償還持分を買収した31.4百万ドル、現金を買収した純額を差し引く。Pointwiseの技術と経験豊富なチームの参加はケディスの知的システム設計戦略を支援し，そのシステム設計と分析製品の組合せをさらに拡大し，NUMECAの買収を補完した。購入対価総額は、買収日それぞれの推定公正価値に応じて、買収した資産と負担する負債に分配される。Cadenceが録画した$16.7100万ドルの固定生存無形資産と16.7Pointwiseを買収することで数百万ドルの名声を得た。CadenceのPointwise買収に関するすべての営業権は納税時に控除されます。

Cadenceの2021年度買収によって得られた固定生命期無形資産は以下のとおりである

			買収期日が価値を公平にする						加重平均販売期間
			(単位：千)						(単位：年)
既存の技術			$	55,400					14.2年.年
協議と関係			28,900						13.7年.年
商号、商標、特許			4,600						14.3年.年
特定の生命を持つ無形資産総額を獲得しました			$	88,900					14.1年.年

Cadenceは、買収された業務の運営結果がCadenceの統合財務諸表の簡素化に重要ではないため、2021年度買収の形式財務情報を提供していない。2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月および2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、買収に関する取引コストは重要ではなく、発生時に費用を計上する。

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注6商業権と獲得された無形資産

商誉

2021年10月2日までの9ヶ月間の営業権帳額面の変動状況は以下の通りである

			総輸送量 金額
			(単位：千)
2021年1月2日現在の残高			$	782,087
買収によって生まれた商業権			150,021
測算期調整			(633)
外貨換算の影響			(5,526)
2021年10月2日現在の残高			$	925,949

計量期間調整は、買収日までに存在する資産や負債に関する新たな情報を取得した結果であり、知っていれば、その日までのこれらの資産や負債の初期確認が変化する。2021年10月2日までの3ヶ月間、Cadenceは最終的にNUMECAの買収に影響を与える総購入対価格のいくつかの推定を決定し、それによって生じる価格調整を記録し、これは商業権を低下させた。

買収した無形資産，純額

2021年10月2日までに買収された無形資産は以下の通りであり、2021年1月2日までに完全に販売されている無形資産は含まれていない

			総輸送量 金額						積算 償却する						あさって 無形資産、純資産
			(単位：千)
既存の技術			$	402,640					$	(242,829)					$	159,811
協議と関係			205,454						(125,436)						80,018
商号、商標、特許			10,741						(2,942)						7,799
特定の生命を持つ無形資産総額を獲得しました			$	618,835					$	(371,207)					$	247,628

2021年1月2日までに買収された無形資産は以下の通りであり、2019年12月28日までに完全に販売されている無形資産は含まれていない

			総輸送量 金額						積算 償却する						あさって 無形資産、純資産
			(単位：千)
既存の技術			$	370,838					$	(230,654)					$	140,184
協議と関係			180,023						(113,629)						66,394
商号、商標、特許			10,590						(6,578)						4,012
特定の生命を持つ無形資産総額を獲得しました			$	561,451					$	(350,861)					$	210,590

既存技術と保守協定の償却費用は製品と維持コストに計上される2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の償却費用は、簡明総合損益表のタイトルで以下の通りです

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
			(単位：千)
製品とメンテナンスコスト			$	11,774					$	11,447					$	35,774					$	33,791
無形資産の償却を獲得した			5,000						4,438						14,661						13,234
無形資産を獲得したすべての償却			$	16,774					$	15,885					$	50,435					$	47,025

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2021年10月2日現在、以下の5つの会計年度以降の確定寿命を有する無形資産を購入した推定償却費用は以下のとおりである

			(単位：千)
2021年--残り期間			$	16,724
2022			50,022
2023			34,492
2024			32,732
2025			22,092
2026			17,087
その後…			74,479
償却費用総額を予想する			$	247,628

注7株に基づく報酬

株式報酬支出は、2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月のCadence簡明総合収益表に反映されている

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
			(単位：千)
製品とメンテナンスコスト			$	885					$	668					$	2,601					$	2,042
サービスコスト			1,158						850						3,177						2,599
マーケティングと販売			10,784						9,699						32,284						29,826
研究開発			32,957						28,652						97,101						87,688
一般と行政			6,962						5,465						20,697						16,568
株式に基づく報酬総支出			$	52,746					$	45,334					$	155,860					$	138,723

Cadenceの株式オプションおよび制限株式付与に関する未確認報酬支出総額は#ドルである375.02021年10月2日まで、この資金は残りの帰属期間中に確認されるだろう。無帰属裁決の残りの加重平均帰属期限は2.1何年もです。

注8株買い戻し計画

2021年度第2四半期末までに346Cadence以前に発表されたCadence普通株株の買い戻しの許可の下で、まだ100万ドルが使用可能である。2021年8月、Cadence取締役会はCadence普通株の買い戻しの優先許可、追加許可を追加した1十億ドルです。買い戻しの実際の時間と金額は、業務と市場状況、会社と監督管理要求、株価、買収機会、その他の要素の影響を受ける。2021年10月2日までの約1.210億の株式買い戻し許可は、Cadence普通株の株式を買い戻すために使用することができる。

2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、Cadenceの買い戻し許可に基づいて購入した株式および買い戻し株式の総コスト(マージンを含む)は以下の通りである

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
			(単位：千)
株を買い戻す			723						717						3,766						3,124
株式買い戻し総コスト			$	110,011					$	75,011					$	502,301					$	250,047

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注9再編成やその他の離職福祉

再編成する

Cadenceは，その資源とその業務戦略をより良く結合するために再構成計画を開始している.これらの再編計画に関連する費用には，主にリストラに関する解散費や離職給付，影響を受ける施設に関する費用が含まれており，Cadence簡明総合収益表の再編やその他の費用に含まれている。

次の表に2021年10月2日までの9ヶ月間のCadence再構成計画の活動を示す

			解散費 そして 優位性						施設						合計する
			(単位：千)
残高、2021年1月2日			$	7,321					$	1,372					$	8,693
再構築やその他の信用			(1,379)						411						(968)
現金払い			(5,715)						(1,596)						(7,311)
外貨換算の影響			(67)						—						(67)
バランス、2021年10月2日			$	160					$	187					$	347

Cadence再構成計画の残り負債は、簡明総合貸借対照表に以下のように記録されている

			自分から
			2021年10月2日
			(単位：千)
売掛金と売掛金			$	340
その他長期負債			7
負債総額を再編する			$	347

Cadence再編計画下のすべての解散費および関連福祉負債は、Cadenceの2021年10月2日までの簡明総合貸借対照表の売掛金および売掛金に含まれている。他の長期負債に含まれる再編負債は、影響を受けた施設からの負債であり、Cadenceは、2022年度にこれらの負債を返済するために現金を支払うと予想される。

その他離職福祉

2021年度第2四半期に、Cadenceは条件を満たす米国人従業員に自発的な退職計画を提供した。この計画は一度の料金#ドルにつながる26.8100万ドルは自発的な退職と退職後の福祉に使われます。これらの費用は、Cadence簡明総合損益表の各種類のコストおよび費用に含まれる。2021年10月2日現在の自主退職計画に関する負債は21.5Cadenceはバランスシート上の売掛金、売掛金、その他の長期負債を簡明に統合した。Cadenceは、$を含む2023年度までにこれらの債務を返済するために現金を支払う予定です20.5今後12ヶ月以内に支払われる100万ドルが予想される。

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注101株当たり純収益

1株当たりの基本純収入の計算方法は、期間内の純収益を期間内に発行された普通株の加重平均から帰属していない制限的な株式奨励を減算することである。希釈後の1株当たり純収入は潜在普通株とされる権益ツールの影響を受け、希釈すれば在庫株会計方法を用いて計算する。

2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の基本と希釈後の1株当たり純収益は以下のように計算される

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
			(千単位で、1株当たりを除く)
純収入			$	176,307					$	161,630					$	519,376					$	416,906
1株当たりの基本純収入を計算するための加重平均普通株			273,194						273,996						273,636						273,633
株に基づく奨励			5,117						6,028						5,410						5,822
希釈後の1株当たり純収益を計算するための加重平均普通株			278,311						280,024						279,046						279,455
1株当たりの純収益-基本			$	0.65					$	0.59					$	1.90					$	1.52
1株当たり純収益-希釈した後			$	0.63					$	0.58					$	1.86					$	1.49

次の表は、1株当たりの希釈純収入の計算には含まれていないので、2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月のCadence普通株流通株を示している。1株当たりの希釈純収入を計算する際にこれらの株を含めると逆希釈になるからである

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
			(単位：千)
市場に基づく長期奨励			—						105						—						510
普通株式購入オプション			331						23						267						258
制限株の非既得株			5						21						46						75
含まれていない潜在普通株式総数			336						149						313						843

注11公正価値

推定技術の投入は観察可能であってもよく、観察不可能であってもよい。観察可能な入力は独立ソースから得られた市場データを反映しており，観察できない入力はCadenceの市場仮定を反映している.この2つのタイプの投資は以下の公正な価値レベルを創出します

•レベル1-アクティブ市場での同じツールのオファー；

•レベル2·アクティブ市場における同様のツールのオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー、およびアクティブ市場において観察可能なすべての重要な投入および重要な価値駆動要因のモデル派生推定値；

•レベル3評価技術からの推定値であって、1つ以上の重要な投入または重要な価値駆動要因は観察できない。

この階層構造は，Cadenceが公平な価値を決定する際に，観察できない投入をできるだけ少なくし，観察可能な市場データ(あれば)を使用することを要求する.Cadenceは，移行が発生した報告期間終了時の各金融商品の公正価値から階層間の移行を確認する.2021年10月2日までの9カ月間，公正価値レベル間に移行はなかった。

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四半期ごとに計算すると、Cadenceは公正な価値によってある金融資産と負債を計量する金融資産と負債の公正価値は、2021年10月2日と2021年1月2日までの投入水準に基づいて決定される

			2021年10月2日までの公正価値計測
			合計する						レベル1						レベル2						レベル3
			(単位：千)
資産
現金等価物：
貨幣市場基金			$	384,958					$	384,958					$	—					$	—
有価証券			5,568						5,568						—						—
非限定繰延補償(“NQDC”)信託で保有する証券			51,653						51,653						—						—
総資産			$	442,179					$	442,179					$	—					$	—
			合計する						レベル1						レベル2						レベル3
			(単位：千)
負債.負債
外貨両替契約			$	2,831					$	—					$	2,831					$	—
総負債			$	2,831					$	—					$	2,831					$	—
			2021年1月2日までの公正価値計測
			合計する						レベル1						レベル2						レベル3
			(単位：千)
資産
現金等価物：
貨幣市場基金			$	541,386					$	541,386					$	—					$	—
有価証券			4,452						4,452						—						—
NQDC信託基金が持っている証券			42,769						42,769						—						—
外貨両替契約			8,868						—						8,868						—
総資産			$	597,475					$	588,607					$	8,868					$	—
Cadenceは2021年1月2日まで、定期的な公正な価値計量を必要とする財務負債を持っていない。

レベル1測定

Cadenceが保有する通貨市場基金，有価証券，CadenceのNQDC信託に保有する取引証券の現金等価物は，第1レベル投入を用いて公正価値で計量される。

レベル2測定

Cadence外貨長期外国為替契約および2024年手形公正価値を決定するための推定技術は、公正価値レベルの第2レベルに分類される。Cadence債務スケジュールに関するより多くの情報は、簡明総合財務諸表付記2を参照されたい。

レベル3測定

Cadenceはドルの無形資産を買収した88.9NUMECAとPointwiseを2021年度に買収し、100万ドルを獲得した。これらの買収により得られた固定寿命無形資産の公正価値は、収益法と第3級投入の変化を用いて決定される。

得られた従来技術の場合、公正価値は、特許権使用料を免除する方法を採用することによって決定される。この方法の基本は、特許権使用料税率を予測収入に適用して、その資産を使用するための特許使用料を支払うのではなく、無形資産を持つメリットを定量化することである。時間の経過とともに節約された特許使用料を推定するために、Cadenceは、仮説特許使用料を適用する前に、仮定技術の時代遅れの影響を含む、推定された残りの技術寿命における買収された既存技術の収入を予測する。NUMECAではCadenceは技術が時代遅れの速度は6.7%は、仮定された特許使用料税率を適用する前に22%です。PointwiseではCadenceは10.0%は、仮定された特許使用料税率を適用する前に25%.

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買収協議と関係の公正価値は多期超過収益法を用いて確定された。この方法は、既存のクライアントから生成される予想される予測キャッシュフローの現在値を反映し、これらのキャッシュフローに対する他の資産の貢献を表す費用を減算する。既存の顧客関係の予想収入は顧客保持率を考慮して95NUMECAおよびPointwiseに%を使用します。既存クライアントの業務キャッシュフローの現在値は割引率を用いて決定され，割引率範囲は10.5%から12.0%.

Cadenceは，買収した無形資産の公正価値に関する推定や仮定は合理的であるが，重大な判断に関与しているとしている。

注12引受金とその他の事項

法律訴訟

Cadenceは日常業務の過程で発生する様々なトラブルや訴訟に時々巻き込まれる。これらの紛争と訴訟には、知的財産権、賠償義務、合併と買収、許可、契約、流通手配と従業員関係に関する紛争と訴訟が含まれる少なくとも四半期ごとに、Cadenceは各重要事項の状況を検討し、その潜在的な財務リスクを評価する。任意のクレームまたは法的手続きの潜在的損失が可能であると考えられ、損失の金額または範囲が推定可能である場合、Cadenceは、推定された損失に責任を負うであろう。法的手続きは不確実な要素の影響を受け、結果は予測が難しい。このような不確実性のため，計算すべき項目はCadenceがそのときに得られる最適な情報を用いた判断に基づいている.より多くの情報を得るにつれて、Cadenceは係属中のクレームおよび訴訟事項に関連する潜在的な責任を再評価し、推定を修正することが可能である。

他にも事項がある

Cadenceはお客様にハードウェア製品の販売の保証を提供し、保証期間は通常90日間です。Cadenceは、2021年10月2日および2020年9月26日までの3ヶ月および9ヶ月以内に、保証義務に関連する重大なコストを発生させません。

Cadenceの製品許可およびサービス協定は、一般に、Cadence知的財産権に対する第三者のクレームのための限られた賠償条項を含む。任意の賠償要求の潜在的損失が可能であると考えられ、損失の金額または範囲が推定可能である場合、Cadenceは、推定された損失のために責任を負う。賠償は一般的にお客様が支払う金額が限度です。Cadenceは、2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、賠償請求による大きな損失を受けていない。

注13その他の総合損失を累計する

Cadenceの累積その他の全面損失は，外貨換算損益と固定収益計画負債変化の総合的な影響を含み，Cadenceの簡明総合総合収益表に示した。

2021年10月2日と2021年1月2日までの累計その他総合損失は、

			自分から
			十月二日 2021						1月2日 2021
			(単位：千)
外貨換算損失			$	(20,748)					$	(11,130)
固定収益計画負債の変化			(6,815)						(6,295)
累計その他総合損失合計			$	(27,563)					$	(17,425)

2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、外貨換算損失や固定収益計画負債が累積他の全面赤字から純収益の変化に関する重大な金額に再分類されていない。

注14細分化市場報告

部門報告は“管理方法”に基づいており、経営陣が会社の報告可能な部門を組織し、これらの部門に個別の財務情報を提供し、首席運営決定者が資源を割り当て、業績を評価する際に定期的に評価する方法に従っている。Cadenceの最高経営決定者は最高経営責任者であり、Cadenceの合併業績を1つの運営部門として審査した。経営決定を行う際には、最高経営責任者は主に合併の財務情報を考慮し、地理的地域別の収入分類情報を補助する。

米国以外では、Cadenceは主にその子会社を通じてマーケティングとその製品やサービスを支援している。収入は、製品の使用またはサービスを提供する国/地域の地理的位置に基づく。長期的な資産は資産のある国の地理的位置に起因する。

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次の表は、2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の収入を地理的位置別にまとめています

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
			(単位：千)
アメリカ：
アメリカです			$	331,463					$	269,057					$	970,925					$	794,545
他のアメリカ			11,487						10,956						31,353						29,913
総アメリカ			342,950						280,013						1,002,278						824,458
アジア：
中国			98,325						114,160						287,357						275,191
他のアジア			136,272						123,188						404,509						354,063
アジア合計			234,597						237,348						691,866						629,254
ヨーロッパ中東アフリカ			129,606						107,913						384,341						340,173
日本です			43,742						41,333						136,723						129,097
合計する			$	750,895					$	666,607					$	2,215,208					$	1,922,982

次の表は、2021年10月2日と2021年1月2日までの長期資産を地理的位置別にまとめています

			自分から
			十月二日 2021						1月2日 2021
			(単位：千)
アメリカ：
アメリカです			$	239,200					$	248,292
他のアメリカ			616						753
総アメリカ			239,816						249,045
アジア：
中国			15,601						16,416
他のアジア			31,159						28,668
アジア合計			46,760						45,084
ヨーロッパ中東アフリカ			16,245						16,304
日本です			492						692
合計する			$	303,313					$	311,125

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項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下の議論は，本Form 10-Q四半期報告(本“四半期報告”)に含まれる簡明総合財務諸表とその付記および当社の2021年1月2日までの財政年度Form 10−K年度報告と併せて読まなければならない.本四半期報告書は、非歴史的、予測的な陳述、または未来のイベントまたは条件に依存または言及する陳述、または他の前向きな陳述を含む。これらの陳述には、将来の収入および支出および顧客ニーズの範囲および時間に関する陳述、当社の製品およびサービス展開に関する陳述、第三者への私たちの依存に関する陳述、新冠肺炎の大流行が私たちの業務に与える影響および関連する公衆衛生措置または任務に関する陳述、および“予想”、“信じる”、“可能”、“推定”、“予想”、“予測”、“意図”、“可能”、“計画”、“項目”などの言葉を使用する他の陳述が含まれているが、“目標”，“将”と“将”，および類似した重要性を持つ語とその否定は，前向き陳述を構成する.このような陳述は未来の事件に対する私たちの現在の予想に基づいている。何らかの要因により，これらの陳述に表現されている要素を含むが限定されないため，実際の結果は大きく異なる可能性がある本四半期報告書の“リスク要因”、“経営成果”、“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”、“流動性と資本資源”の部分、および米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された他の文書で議論されているリスクを参照してください。これらのリスクおよび不確実性は、実際の結果と前向き表現に含まれる内容とは大きく異なる重要なリスクおよび不確実性をもたらす可能性があることを決定します。

私たちはあなたがこの四半期の報告書に掲載された展望的な陳述を評価する時にこのような要素を慎重に考慮することを促す。わが社または私たちを代表する個人によるすべての後続の書面または口頭前向き声明は、これらの警告声明によって明確に制限されています。本四半期報告書に含まれる前向きな陳述は、本四半期報告書の発表日にのみ行われる。私たちはこのような展望的な陳述を更新する義務もなく、何の義務も持っていない。

業務の概要

私たちは私たちの顧客が電子製品を開発できるようにした。私たちの製品とサービスは、私たちの顧客が集積回路(IC)、オンチップシステム(SoC)、およびますます複雑になる電子機器とシステムの開発に競争優位になることを目的としています。私たちの製品とサービスは、性能を最適化し、消費電力を最大限に低減し、お客様の製品を市場に出す時間を短縮し、工程生産性を向上させ、彼らの設計、開発、製造コストを低減することで行われています。ソフトウェア、ハードウェア、サービス、および再使用可能なIC設計モジュールを提供し、一般に知的財産権(IP)と呼ばれる。

私たちの戦略は知的システム設計と呼ばれています™消費、超大規模計算、移動、5 G通信、自動車、航空宇宙、国防、工業、医療保健を含む様々な垂直市場で電子製品を開発するために必要な技術を提供することです。私たちの製品とサービスは私たちの顧客が複雑で革新的な電子製品を開発できるようにしてくれますので、私たちの技術への需要は私たちの顧客の新しい設計と製品への投資によって推進されます。歴史的にICエンジニアにツールを提供する業界は電子設計自動化(EDA)と呼ばれている。今日、私たちの製品はEDAを含み、EDAの外に拡張されている。

私たちの製品を主な設計活動に関するカテゴリに分類します

•カスタマイズ化IC設計とシミュレーション

•デジタル集積回路設計と署名

•機能検証；

•IPアドレス；および

•システム設計と分析。

2021年度の第3四半期に、当社のスマートシステム設計™戦略を継続し、ハードウェアデバッグおよびソフトウェア検証を加速するために、統合されたPalladium Z 2シミュレーションおよびProtium X 2プロトタイプシステムを含む、当社の機能検証製品カテゴリに次世代ハードウェア-ソフトウェア製品を発売することを発表しました。ベルギーに本部を置くNUMECAとPointwise Inc.の買収も完了し，NUMECAは計算流体動力学(CFD)分野の先頭者，Pointwise Inc.はCFDメッシュ技術のリーディングプロバイダである。これらの技術と人材の参加は，我々のシステム設計と製品の組合せや専門知識を分析して拡大した.2021年度には、これらの買収は収入ではなく、無形資産を買収した償却を含めて支出が増加すると予想される。

わが製品の詳細については、2021年1月2日現在の財政年度Form 10−K年度報告書“製品·製品戦略”というタイトル下の項目1“業務”での議論を参照されたい。

経営陣は、収入、運営費用のいくつかの要素、および運営からのキャッシュフローを含むいくつかの業績指標を使用して、これらの項目を以下のタイトル“運営実績”および“流動性および資本資源”の下でさらに説明します

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2021年度第2四半期には、条件を満たした米国人従業員に自発的退職計画を提供した。この計画による自発的離職と退職後の福祉の一次費用は2680万ドルであり、2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月のコストと支出が増加した。2021年10月2日現在、自主退職計画に関連する負債は2150万ドルであり、合併貸借対照表上の売掛金、売掛金、その他の長期負債を濃縮して計上しています。今後12カ月以内に支払われる予定の2050万ドルを含む2023年度に現金を支払う予定だ。

新冠肺炎による影響

2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎疫病を大流行と発表した。現在行われている世界的な大流行の影響は広く、当局は旅行禁止と制限、隔離、現地避難令、商業制限と閉鎖を含む多くの措置を実施している。多くの不確定性、疫病の持続時間と重症度、制御措置及びワクチンの配布、受容度と有効性を含むため、著者らは新冠肺炎が著者らの運営結果、財務状況、流動性とキャッシュフローに与えるすべての影響を正確に予測できない。私たちがこれらの抑制措置を遵守する努力は、私たちの日常運営に影響を与え、私たちの業務と運営、ならびに主要顧客、サプライヤー(契約メーカーを含む)や他の取引相手の業務と運営を無期限に混乱させる可能性があります。従業員、顧客、パートナー、コミュニティの健康と福祉を支援するために、現在まで2021年10月25日それは.しかし、著者らはすでにある司法管轄区で限られた試験計画を展開し始め、従業員に自発的に職場に復帰させ、新冠肺炎の新しい発案率を低下させた。

新冠肺炎疫病が発生して以来、著者らはある顧客にハードウェアとIP製品を渡す正常な時間スケジュールにいくつかの変動が出現した。私たちの多くの顧客従業員は遠隔作業をしていますが、場合によっては、顧客サイトにアクセスして納品を完了できないため、通常の場合よりも長い納品引上げ前に遭遇しました。その他の場合，我々が配信できるハードウェアとIP製品の数は，それぞれの時期の開始時の当初の予想を上回っている.新冠肺炎疫病は私たちの運営に挑戦をもたらしたが、2021年度前の3四半期に、それは私たちの運営結果、財務状況、流動性或いはキャッシュフローに実質的な悪影響を与えなかった。私たちは新しい冠肺炎が私たちの業務に与える影響の性質と程度を評価し続けるつもりだ。新冠肺炎がわれわれの業務に及ぼす影響に関するより多くの情報は、第2部1 A項“リスク要因”を参照されたい。

肝心な会計見積もり

私たちの簡明な総合財務諸表を作成する時、私たちは仮定、判断と推定を行います。これらの仮定、判断と推定は私たちの収入、営業収入と純収入、そして私たちの総合貸借対照表上のある資産と負債の価値に重大な影響を与えます。私たちの仮説、判断、推定は歴史的経験と各種に基づいており、当時の状況では合理的な他の要素であると考えられている。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。私たちは少なくとも四半期ごとに私たちの仮説、判断、そして推定を評価し、必要だと思う時に変更する。

我々のキー会計推定に関するより多くの情報は、2021年1月2日現在の財政年度報告Form 10-Kにおける“キー会計推定”というタイトルの項目7“経営陣の財務状況と運営結果の検討·分析”を参照されたい。

未採用の新会計基準

新会計基準を採用しているその他の資料については、簡明総合財務諸表付記1を参照されたい。

経営成果

2020年9月26日までの3カ月と9カ月と比較して、2021年10月2日までの3カ月と9カ月の財務業績は以下のように反映されている

•収入の増加はコストと支出の増加を超えている

•製品と保守収入の増加は、主に私たちが提供するソフトウェアとハードウェア製品の増加から来ている

•私たちの製品の組み合わせを拡大し強化することに重点を置いて研究開発活動に投資し続ける

•私たちの顧客のますます増加する技術的要件に応答するために、技術支援への追加投資を含む、より高い販売コスト

•2020年度第3四半期には、推定免税額の交付による非現金税優遇により、所得税が増加した。

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収入.収入

私たちの収入は主に私たちのソフトウェアとIPを許可し、私たちのシミュレーションとプロトタイプハードウェア技術を販売またはレンタルし、私たちのソフトウェア、ハードウェアとIPのメンテナンスを提供し、エンジニアリングサービスを提供し、私たちのIPを使用して印税を稼ぐことから来ています。私たちの収入時間は、ソフトウェア、ハードウェア、およびIP製品の組み合わせが任意の所与の時期に生じる収入の大きな影響を受け、収入が時間の経過とともに確認されるか、または配信完了後のある時点で確認される。

どんな財政年度でも、私たちは年収の85%~90%が経常収入として描写されると予想している。経常収入には、当社のソフトウェアスケジュール、サービス、印税、IPライセンスおよびハードウェアのメンテナンス、およびハードウェアの運営リースから確認された収入と、我々のIPアクセスプロトコル期間内の異なる時点で確認された収入が経時的に含まれます

私たちの収入の残りの部分は前払い収入として説明されている。前期収入は、主に私たちが販売しているシミュレーションとプロトタイプハードウェア、および単独のIPライセンスから来ています。私たちの経常収入と前期収入の割合および私たちの地域の収入変動はどの単一会計期間にも顧客にハードウェアとIP製品を渡す影響を受けます。

期間別収入

次の表に2021年10月2日と2020年9月26日までの3カ月間の収入および時期別収入の変化を示す

			3か月まで												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
製品とメンテナンス			$	706.2					$	630.3					$	75.9					12		%
サービス.サービス			44.7						36.3						8.4						23		%
総収入			$	750.9					$	666.6					$	84.3					13		%

次の表に2021年10月2日と2020年9月26日までの9カ月間の収入および時期別収入の変化を示す

			9か月で終わる												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
製品とメンテナンス			$	2,093.1					$	1,813.4					$	279.7					15		%
サービス.サービス			122.1						109.6						12.5						11		%
総収入			$	2,215.2					$	1,923.0					$	292.2					15		%

2020年9月26日までの3ヶ月および9ヶ月と比較して、製品およびメンテナンス収入は、主に、消費、超大規模計算、移動、5 G通信、自動車、航空宇宙、国防、工業および医療のための電子システム設計を含む、消費、超大規模計算、移動、5 G通信、自動車、航空宇宙、国防、工業および医療のための電子システム設計を含む、その製品に対する新たな複雑な設計への投資を増加させたからである。サービスと知的財産権の義務を履行する時間によって、サービス収入は異なる時期に変動する可能性があります.

2021年10月2日または2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、総収入の10%以上を占める顧客は一人もいない。

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製品別の収入

次の表は、過去5四半期の私たちの5つの製品カテゴリとサービスの各製品カテゴリとサービス貢献の収入率を示しています

			3か月まで
			十月二日 2021						七月三日 2021						4月3日 2021						2021年1月2日*						九月二十六日 2020
カスタムIC設計とシミュレーション			23		%				23		%				23		%				26		%				24		%
デジタル集積回路設計と署名			29		%				28		%				27		%				31		%				27		%
シミュレーションおよびプロトタイプハードウェアを含む機能検証			23		%				25		%				26		%				19		%				23		%
IP.IP			14		%				13		%				14		%				13		%				15		%
システム設計と分析			11		%				11		%				10		%				11		%				11		%
合計する			100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

_____________

*私たちの財政年度は52週か53週で、12月31日に最も近い土曜日に終わります。2020年度は53週の会計年度であり、2020年第4四半期にはさらに1週間増加した。

私たちの製品とサービスの需要、私たちが利用できる資源、そして私たちがこれらの資源を提供し、サポートする能力によって、製品別の収入は異なる時期に変動します。私たちのいくつかの許可配置は顧客がソフトウェア製品の間で再結合することを可能にする。また、お客様との手配には、私たちの製品の組み合わせが含まれています。実際の製品選択と許可ユーザー数は後で確定します。これらの手配については，製品の予想使用状況に応じて収入が製品種別に分配される場合を推定した。これらの顧客は我々の製品に対する実際の使用が異なる可能性があり，事実がそうであれば，上の表の収入分配も異なることが証明される.

地理的位置別の収入

			3か月まで												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
アメリカです			$	331.5					$	269.1					$	62.4					23		%
他のアメリカ			11.5						10.9						0.6						6		%
中国			98.3						114.2						(15.9)						(14)		%
他のアジア			136.3						123.2						13.1						11		%
ヨーロッパ中東アフリカ			129.6						107.9						21.7						20		%
日本です			43.7						41.3						2.4						6		%
総収入			$	750.9					$	666.6					$	84.3					13		%

2020年9月26日までの3カ月間と比較して、2021年10月2日までの3カ月間の総収入が増加したのは、主に全地域で提供されているソフトウェア製品の収入が増加したためである。2020年9月26日までの3カ月と比較して、2021年10月2日までの3カ月間、米国のハードウェア製品の収入が増加したことも、総収入増加の原因の一つである。中国の2021年10月2日までの3カ月の収入は、2020年9月26日までの3カ月に比べて減少しており、主にハードウェアおよびIP製品の収入の減少によるものだ。

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			9か月で終わる												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
アメリカです			$	970.9					$	794.5					$	176.4					22		%
他のアメリカ			31.4						29.9						1.5						5		%
中国			287.4						275.2						12.2						4		%
他のアジア			404.5						354.1						50.4						14		%
ヨーロッパ中東アフリカ			384.3						340.2						44.1						13		%
日本です			136.7						129.1						7.6						6		%
総収入			$	2,215.2					$	1,923.0					$	292.2					15		%

2021年10月2日までの9カ月間で、総収入が2020年9月26日現在の9カ月より増加したのは、主に全地域で提供されているソフトウェア製品の収入が増加したためである。2020年9月26日までの9カ月と比較して、2021年10月2日までの9カ月間、米国や他のアジア地域からのハードウェア製品の収入が増加したことも、総収入増加の原因となっている

2019年度第2四半期以来、私たちは米国商務省は中国のある顧客を“エンティティリスト”に指定しているため、彼らはこれらの顧客に保守や支援を提供することもできる。私たちはこれらの制限と新しいあるいは拡大された貿易制限が引き続き中国のある顧客の収入に影響を及ぼすと予想している。

地域別収入が総収入のパーセントを占める

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
アメリカです			44		%				40		%				44		%				41		%
他のアメリカ			2		%				2		%				2		%				2		%
中国			13		%				17		%				13		%				14		%
他のアジア			18		%				19		%				18		%				18		%
ヨーロッパ中東アフリカ			17		%				16		%				17		%				18		%
日本です			6		%				6		%				6		%				7		%
合計する			100		%				100		%				100		%				100		%

私たちの収入の大部分はドルで取引されています。しかし、いくつかの収入取引は外貨で計算される。為替変動が我々の簡明な連結財務諸表にどのように影響するかの他の説明については、項目3“市場リスクの定量的かつ定性的開示--外国為替リスク”の議論を参照されたい

収入コスト

			3か月まで												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
製品とメンテナンスコスト			$	54.2					$	64.8					$	(10.6)					(16)		%
サービスコスト			22.4						17.5						4.9						28		%

			9か月で終わる												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
製品とメンテナンスコスト			$	174.9					$	175.9					$	(1.0)					(1)		%
サービスコスト			62.4						56.0						6.4						11		%

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製品とメンテナンスコスト

製品および保守コストには、当社のシミュレーションおよびプロトタイプハードウェアの販売およびレンタル、ならびに当社のソフトウェアおよびIP製品を許可することに関連するコスト、特定の従業員の賃金および福祉、および他の従業員に関連するコスト、当社の顧客支援サービスコスト、技術関連および保守に関連する無形資産の償却、技術文書コスト、および第三者サプライヤーに支払われる特許使用料が含まれています。製品および維持コストは、主に任意の所与の期間におけるハードウェア製品販売に依存するが、従業員の賃金および福祉、ならびに従業員に関連する他のコスト、在庫備蓄、ならびに無形資産の買収、第三者技術または知的財産権の許可、およびそのような取得または許可された技術または知的財産を含む製品の販売の時間および程度の影響も受ける。

製品とメンテナンスコストの概要は以下の通りです

			3か月まで												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
製品やメンテナンスに関するコスト			$	42.4					$	53.4					$	(11.0)					(21)		%
無形資産の償却を獲得した			11.8						11.4						0.4						4		%
製品とメンテナンスの総コスト			$	54.2					$	64.8					$	(10.6)					(16)		%

			9か月で終わる												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
製品やメンテナンスに関するコスト			$	139.1					$	142.1					$	(3.0)					(2)		%
無形資産の償却を獲得した			35.8						33.8						2.0						6		%
製品とメンテナンスの総コスト			$	174.9					$	175.9					$	(1.0)					(1)		%

2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月の製品·メンテナンス関連コストが変化した原因は以下の通りである

			変わる
			3か月まで						9か月で終わる
			(単位：百万)
シミュレーションとプロトタイプハードウェアコスト			$	(12.8)					$	(6.1)
給料、福祉、その他の従業員関連のコスト			1.5						3.0
その他のプロジェクト			0.3						0.1
製品とメンテナンスに関連するコストの総変化			$	(11.0)					$	(3.0)

コストは当社のシミュレーションおよびプロトタイプハードウェア製品に関連する製品には、コンポーネント、組み立て、テスト、適用準備、管理費用が含まれています。これらのコストは、私たちのシミュレーションおよびプロトタイプハードウェア製品のコストが収入に占める割合を私たちのソフトウェアおよびIP製品のコストよりも高くします。2020年9月26日までの3カ月と比較して，2021年10月2日までの3カ月でシミュレーションとプロトタイプハードウェアコストが低下したのは，主に収入が発生した製品の組合せによるものであった

2020年9月26日までの9カ月と比較して，2021年10月2日までの9カ月間でシミュレーションとプロトタイプハードウェアコストが低下したのは，主に製品組合せによる収入と，次世代ハードウェア製品への移行による在庫備蓄の減少であった。

2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、製品·メンテナンスコストに計上された買収無形資産の償却が増加したのは、2021年度上半期にNUMECA及びPointwiseを買収して技術関連無形資産を取得し、2020年度第2四半期に行われている技術投入によるものである。この成長は、2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月、および2020年度の完全償却所で、いくつかの技術関連無形資産によって部分的に相殺される。

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サービスコスト

サービスコストには、主に従業員の賃金、福祉、その他の従業員に関するコストが含まれ、創設プロジェクトを実行する作業、サービス組織の維持管理に必要なインフラのコストが含まれる。サービスコストは，内部開発プロジェクトではなく創造プロジェクトに対する我々の設計サービスエンジニアの利用状況によって変化する可能性がある.

運営費

私たちの運営費用にはマーケティングと販売、研究開発、そして一般と行政費用が含まれています。私たちの運営費用の変動を招く要因は、採用と買収による従業員数の変化、私たちの年間業績周期、株式ベースの報酬、再編および他の雇用分離活動(例えば、自発退職計画)、為替変動、および私たちが運営業績によって駆動する可変報酬計画の影響を含む

私たちの多くの運営費用は様々な外貨で取引されています。ドルが他の通貨に対して値上がりした時、私たちは費用が低いことを認識し、ドルが他の通貨に弱くなった時、私たちは高い費用を認識した。為替変動が我々の簡明な連結財務諸表にどのように影響するかについてのより多くの説明は、第3項“市場リスクの定量的かつ定性的開示に関する--外国為替リスク”の議論を参照されたい

2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の運営費用は以下の通りです

			3か月まで												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
マーケティングと販売			$	143.4					$	123.7					$	19.7					16		%
研究開発			289.1						250.9						38.2						15		%
一般と行政			43.0						35.9						7.1						20		%
総運営費			$	475.5					$	410.5					$	65.0					16		%

			9か月で終わる												変わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						金額						パーセント
			(単位：百万、百分率を除く)
マーケティングと販売			$	412.2					$	370.0					$	42.2					11		%
研究開発			845.3						743.4						101.9						14		%
一般と行政			123.3						105.2						18.1						17		%
総運営費			$	1,380.8					$	1,218.6					$	162.2					13		%

2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月間、総収入に占める運営費用の割合は以下の通りです

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
マーケティングと販売			19		%				19		%				19		%				19		%
研究開発			39		%				38		%				38		%				39		%
一般と行政			6		%				5		%				6		%				5		%
総運営費			64		%				62		%				63		%				63		%

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マーケティングと販売

2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月のマーケティング·販売費用が増加した理由は、以下の通りです

			変わる
			3か月まで						9か月で終わる
			(単位：百万)
給料、福祉、その他の従業員関連のコスト			$	16.1					$	34.5
自発的退職計画			—						6.7
株に基づく報酬			1.1						2.5
専門サービス			1.0						2.1
家庭事務室関連費用			—						(2.0)
マーケティング計画と活動			(0.3)						(2.4)
その他のプロジェクト			1.8						0.8
マーケティングと販売費用の総変化			$	19.7					$	42.2

2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、2020年9月26日までの3ヶ月および9ヶ月と比較して、マーケティング·販売費用に含まれる賃金、福祉、その他の従業員関連コストの増加は、主に求人·買収によって増加した従業員数および可変報酬の増加によるものである。この増加はマーケティング計画と活動コストの低減および新冠肺炎流行に関連する家庭オフィス関連費用の減少部分によって相殺された。2020年度と比較して、2021年度の残り時間内のマーケティング·販売費が増加することは、採用·買収による従業員数による従業員関連コストの増加が原因であると予想される。

研究と開発

2020年9月26日までの3カ月と9カ月と比較して、2021年10月2日までの3カ月と9カ月の研究·開発費が増加した理由は、以下の通り

			変わる
			3か月まで						9か月で終わる
			(単位：百万)
給料、福祉、その他の従業員関連のコスト			$	28.4					$	76.1
自発的退職計画			—						14.7
インフラやその他のインフラコストは			6.2						10.8
株に基づく報酬			4.3						9.4
専門サービス			0.4						1.9
製品開発コスト			(1.1)						(4.5)
家庭事務室関連費用			—						(5.3)
その他のプロジェクト			—						(1.2)
研究開発費の総変化			$	38.2					$	101.9

2021年10月2日現在の3ヶ月と9ヶ月の間に、2020年9月26日現在の3ヶ月と9ヶ月と比較して、研究開発費に含まれる賃金、福祉、その他の従業員関連のコストが増加しており、これは主に求人や買収により従業員数が増加しているためである。2020年度に比べて2021年度の余剰時間内の研究開発支出が増加することが予想され、採用や買収による従業員数による従業員関連コストの増加が原因である。

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一般と行政

2020年9月26日までの3カ月と9カ月と比較して、2021年10月2日までの3カ月と9カ月の一般·行政費が増加した理由は、以下の通り

			変わる
			3か月まで						9か月で終わる
			(単位：百万)
給料、福祉、その他の従業員関連のコスト			$	2.6					$	6.4
株に基づく報酬			1.5						4.1
大学寄付基金			3.0						3.0
自発的退職計画			—						2.2
その他のプロジェクト			—						2.4
一般と行政費用の総変動			$	7.1					$	18.1

2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、一般及び行政費用に含まれる賃金、福祉、その他の従業員関連コストは、従業員数の増加により増加する。

再編成やその他の費用

近年，我々は我々の資源を我々の業務戦略とより良く組み合わせるための再構成計画を開始した.再編費用や関連利益は経営陣が再編計画を策定する際に作成した見積もりから来ているため、当時の既存の資料によると、我々の再編計画はスケジュールや予想レベルで予想される利益に達しない可能性がある。未来には私たちの業務をさらに再構成することを含めてもっと多くの行動が必要かもしれない。私たちの再構成計画の詳細については、簡明な連結財務諸表付記9を参照されたい。

営業利益率

営業利益率とは営業収入が総収入に占める割合のことです。2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月、2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の営業利益率は以下の通りです

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
営業利益率			26		%				25		%				26		%				24		%

営業利益率は、2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月、2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、収入増加がコストや支出の増加を超えているため増加している。私たちの任意の所与の時期の営業利益率は最近の買収の影響を受ける可能性があり、最近の買収が支出に与える影響は新入社員と既存従業員に関連する収入と増額コストよりも大きい

利子支出

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
			(単位：百万)
契約利息支出：
2024年ノート			3.8						3.8						11.4						11.4
循環信用手配			0.2						1.3						0.5						3.8
債務割引償却：
2024年ノート			0.2						0.2						0.6						0.7
他にも			—						—						0.2						—
利子支出総額			$	4.2					$	5.3					$	12.7					$	15.9

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2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出比2020年9月26日までの3ヶ月9ヶ月しかし、私たちの以前の循環信用計画により、2020年度第1四半期に3億5千万ドルが借入された。2020年度第4四半期に以前の循環信用計画下のすべての未返済借金を返済した。私たちの債務スケジュールの追加説明については、簡明総合財務諸表付記2を参照されたい。

所得税

次の表には、2021年10月2日と2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税の計上と有効税率を示しています

			3か月まで												9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						十月二日 2021						九月二十六日 2020
															(単位：百万、百分率を除く)
所得税支給			$	12.4					$	4.1					$	55.0					$	29.7
実際の税率			6.6		%				2.5		%				9.6		%				6.6		%

私たちの2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税の支出は、主に2021年度の収入の連邦、州、外国所得税に起因するが、2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月の1，370万ドルの税金優遇と、2021年10月2日までの3ヶ月と9ヶ月の1，430万ドルと5，910万ドルの税金割引部分によって相殺される具体的には、その間に取得または行使された株式ベースの報酬に関する。

私たちの2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税の支出は、主に私たちが当時予想していた2020年度の収入の連邦、州、外国所得税に起因していますが、2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の1，900万ドルの税金優遇部分によって相殺されました。これは、カリフォルニアで開発された繰延税金資産の推定免税額と、2020年9月26日までの3ヶ月と9ヶ月の株式報酬に関する1930万ドルと4900万ドルの税金優遇が部分的に解放されたからです。

私たちの将来の有効税率は、税法の変化、米国連邦法定税率とは異なる税率で計算される外国収入に関する税額、研究控除、株式報酬の税収の影響、不確定税収状況の会計処理、企業合併、訴訟法規の閉鎖または税務監査の決済、および推定免税額の変化の大きな影響を受ける可能性がある。私たちの海外収入の大部分はアイルランドとハンガリーの私たちの子会社から来た。もし私たちが法定税率の低い国で収入が低ければ、私たちの将来の有効税率は不利な影響を受けるかもしれない。私たちは現在、私たちの2021年度の有効税率が約12%になると予想している。我々の四半期有効税率が2021年度の有効税率と異なることが予想されるが，これは，奨励帰属や決算の四半期期間における株式による奨励に基づく所得税の影響と，期待できない他の項目が確認されたためである。我々の実際の税率が様々なリスクの影響をどのように受けるかについてのさらなる検討は、第2部、第1 A項、“リスク要因”を参照されたい

流動性と資本資源

			自分から
			十月二日 2021						1月2日 2021						変わる
			(単位：百万)
現金と現金等価物			$	1,013.8					$	928.4					$	85.4
純運営資本			635.8						681.8						(46.0)

現金と現金等価物

2021年10月2日現在、我々の主要な流動性源には10.138億ドルの現金および現金等価物が含まれているが、2021年1月2日現在の現金および現金等価物は9.284億ドルである。

2021年10月2日までの9ヶ月間、私たちの現金と現金等価物の主な出所は、運営によって発生した現金と、私たちの従業員の株式購入計画に基づいて株式を購入して発生した普通株発行収益と、その間に行使された株式オプションである。

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2021年10月2日までの9ヶ月間、私たちの現金および現金等価物の主な用途は、従業員の給料と福祉、運営費用、私たちの普通株の買い戻し、企業合併で支払われた現金、従業員が持っている制限的な株の帰属税の支払い、不動産、工場、設備の購入に関するお金を支払うことである

2021年10月2日現在、私たちの約64%の現金と現金等価物は私たちの海外子会社が持っています。私どもの海外子会社が持っている現金や現金等価物は、外国の収益の受け取りと送金の時間によって異なる可能性があります。現在の現金および現金等価物残高および運営によって生じるキャッシュフローは、少なくとも今後12ヶ月以内の私たちの国内および国際運営資金需要および他の資本および流動性需要を満たすのに十分であると予想される。

純運営資金

運営資本純額は，我々の簡明総合貸借対照表に示すように，流動資産から流動負債を差し引いたものである。2021年1月2日と比較して，2021年10月2日現在の純運営資本が減少しているのは，主に顧客から現金の受け取りと仕入先への支払いのタイミングによるものである。

経営活動のキャッシュフロー

			9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						変わる
			(単位：百万)
経営活動が提供する現金			$	885.1					$	769.4					$	115.7

経営活動のキャッシュフローには、いくつかの非現金プロジェクトによって調整された純収入および特定の資産および負債残高の変化が含まれる。我々の経営活動によるキャッシュフローは，業務レベルや顧客合意に規定されている支払条件の影響を大きく受けている.2020年9月26日までの9カ月と比較して、2021年10月2日までの9カ月間の経営活動のキャッシュフローが増加しているのは、主に顧客から現金の受け取りと仕入先への支払いのスケジュールによるものである。

投資活動によるキャッシュフロー

			9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						変わる
			(単位：百万)
投資活動用の現金			$	(269.9)					$	(261.3)					$	(8.6)

2021年10月2日までの9カ月間で、投資活動のための現金が2020年9月26日までの9カ月に比べて増加しており、これは主に業務合併による支払いが増加しているが、不動産、建屋、設備購入の減少分はこの増加を相殺している。私たちは不動産、工場と設備の購入、無形資産の購入、企業合併、ソフトウェア許可の購入、戦略投資を含む私たちの投資活動を継続する予定です。

融資活動によるキャッシュフロー

			9か月で終わる
			十月二日 2021						九月二十六日 2020						変わる
			(単位：百万)
融資活動のための現金			$	(528.1)					$	85.9					$	(614.0)

2020年9月26日までの9カ月と比較して、2021年10月2日現在の9カ月間で融資活動のキャッシュフローが低下しているのは、主に循環信用手配下の借金の減少と、普通株の買い戻し支払いの増加と、限定株を付与する従業員税の増加によるものである。

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流動性や資本源に影響を与える他の要因は

株買い戻し計画

2021年8月、私たちの取締役会は普通株を優先的に買い戻す権限を追加し、10億ドルを追加承認した。買い戻しの実際の時間と金額は、業務と市場状況、会社と監督管理要求、株価、買収機会、その他の要素の影響を受ける。2021年10月2日現在、約12億ドルの株式買い戻し認可が、我々の普通株の株式買い戻しに利用できる。株式買い戻しに関するより多くの情報は、第2部第2項“株式証券の未登録販売及び収益の使用”を参照されたい。

循環信用手配

2021年6月30日、私たちは当時存在していた循環信用手配を終了し、日付は2017年1月30日であり、ノースカロライナ州アメリカ銀行をはじめとする融資者と5年間の優先無担保循環信用手配(“2021年信用手配”)を締結した。2021年の信用手配は最高7.0億ドルの借金を提供し、融資者の承諾を受けた後に最大3.5億ドルの容量増加を要求する権利があり、総借金総額は10.5億ドルである。2021年の信用計画は2026年6月30日に満期になる。2021年の信用手配によって抽出されたいかなる未返済ローンは2026年6月30日に満期になるが、期限を延長する権利がある。未返済の借金は満期までのいつでも返済できます。2021年10月2日まで、2021年の信用手配の下で未返済の借金はなく、私たちはこの信用手配に関連するすべての金融契約を守った。

2024年ノート

私たちは二零一四年十月に元金総額4.375分の優先債券を発行し、元金総額は二零二四年十月十五日満期(以下“二零二四年債券”と呼ぶ)である。私たちは2024年債の発行から3兆424億ドルの純収益を得て、140万ドルの割引と620万ドルの発行コストを差し引いた。利息は半年ごとに現金で払います。2024年の手形は無担保であり、その返済権は私たちの既存と未来のすべての優先債務と同等だ。2021年10月2日まで、私たちは2024年紙幣に関するすべての条約を遵守した。

当社の債務手配の他の資料については、簡明総合財務諸表付記2を参照されたい。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

外貨リスク

私たちの収入、支出、業務活動の大部分はドル(“ドル”)で取引されている。ある外国の国では、ドルを製品とサービスの価格にして、ドルに対する現地通貨の価値が下がると、私たちの製品とサービスの価格は私たちの競争相手が現地通貨で価格を設定する製品の価格より高いです。これは私たちの価格が特定の市場で競争力が足りないことを招くかもしれない。

私たちが現地通貨で顧客に領収書を発行できる国では、私たちの収入はドルの弱さから利益を得ているが、ドルの強さの悪影響を受けている。逆の影響は私たちが現地通貨で費用を記録した国で発生した。このような状況で、私たちのコストと支出はドルが強くなることから利益を得るが、ドルが弱くなるという不利な影響を受ける。私たちのアメリカ以外の運営費用の為替変動による変動は通常既存の契約収入の変動の影響を受けません。

私たちは既存の資産と負債に関する通貨両替リスクを防ぐために、外貨長期外貨契約を締結します。外貨長期外貨契約は，基礎資産が為替変動により価値が低下したり，基礎負債価値が増加したりする場合に，価値を増加させることでヘッジの役割を果たす.逆に、外国為替レートの変化により基礎資産価値が増加したり、基礎負債価値が低下したりすると、外貨長期外貨契約の価値が低下する。これらの長期契約は会計ヘッジとして指定されていないため、実現されていない収益および損失は、実際の外貨キャッシュフロー前の他の収入純額で確認され、これらの長期契約の公正価値は、計算すべき負債または他の流動資産として記録される。

私たちは長期契約を取引目的に使用しない。私たちの長期契約の満期日は一般的に90日以下です。私たちは推定された未来の資産と負債に基づいて外貨長期外貨契約を締結し、私たちの沖計画の有効性はこれらの未来の資産と負債の開放能力を推定することにかかっている。我々の現在のヘッジ活動に関する確認損益は，最終的に外貨長期外国為替契約金額を実際の対象資産や負債リスクにマッチできる正確さに依存する。

次の表は2021年10月2日までの私たちの外貨長期外貨契約の情報を提供します。これらの情報はドルの同値な金額で提供される。この表は、契約為替レートで計算される名目金額と外貨対ドル単位で表される加重平均契約外貨為替レートを示しており、場合によっては、ある通貨を見積する市場慣行ではない可能性がある。これらのすべての長期契約は2021年11月までまたは期間満了される。

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			概念上の 元金						加重平均 契約率
			(単位：百万)
長期契約：
EUユーロ			$	151.0					0.85
ポンド			116.1						0.73
イスラエルのシェケル			71.0						3.22
円？円			43.5						109.82
人民元			43.3						6.51
インドのルピー			22.8						74.81
スウェーデンクローナ			22.3						8.70
台湾ドル			18.5						27.73
カナダドル			13.0						1.26
他にも			8.4						適用されない
合計する			$	509.9
公正価値を見積もる			$	(2.8)

私たちは私たちの外貨リスクを積極的に監視していますが、私たちの外国為替ヘッジ活動は通貨レートの変動が私たちの運営業績、キャッシュフローと財務状況に与える影響を実質的に相殺できないかもしれません。

金利リスク

私たちの金利変化に対する市場リスクの開放は、主に私たちの現金と現金等価物の組み合わせおよび循環信用手配の未返済残高(あれば)に関連しています。私たちは世界の多くの主要な工業化国の金利変動の影響を受けているが、私たちの利息収入と支出はアメリカの金利総水準の変動に最も敏感である。この点で、米国金利の変化は、我々の現金や現金等価物が稼いだ利息、および外貨ヘッジに関するコストに影響を与える

購入日満期日が3ヶ月以下であるすべての高流動性証券は現金等価物とみなされる。2021年10月2日まで、私たちの利息計算ツールの帳簿価値は公正価値に近い。

私たちの循環信用手配下の金利は可変であるため、利息支出は金利変化の不利な影響を受ける可能性があり、特に私たちが循環信用手配の下で未返済残高を維持する時期。私たちの循環信用手配の金利は市場金利の変化と私たちの総合レバレッジ率によって変化する利差によって変動することができます。2021年10月2日現在、私たちの循環信用手配では未返済の借金はありません。循環信用手配の追加説明については、簡明総合財務諸表付記2を参照されたい

持分価格リスク

株式投資

上場可能な株式証券と非上場可能な投資を含む株式ポートフォリオを持っています。私たちの株式投資は主に私たちの戦略投資計画と関連がある。私たちの戦略投資計画によると、私たちは時々私たちに潜在的な戦略的重要性を持つ技術を持つ会社に現金投資を行っています。

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項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

1934年に改正された証券取引法(“取引法”)第13 a-15条の要求に基づき、我々の経営陣(最高経営責任者(CEO)および最高財務責任者(CFO)を含む)の監督·参加の下、2021年10月2日までの開示制御·手順(取引法第13 a-15(E)および15 d-15(E)条で定義されているような)の設計·運営の有効性を評価した。

当社の開示制御およびプログラムの評価は、当社のプロセスおよび生成された情報への影響を検討することを含み、本10-Qテーブル四半期報告の使用のために使用されます。評価過程で、私たちは、私たちの開示制御および手続きにおける任意の重大な弱点を発見し、私たちの開示制御および手続きにおいて重要な役割を果たす者に関する詐欺行為が発見されたかどうかを確認し、プログラム改善を含む必要な修正行動が行われていることを確認しようと努力した。財務期ごとにこのような評価が行われ，米国証券取引委員会に提出された定期報告で，これらの制御措置の有効性に関する結論を報告することができる。これらの評価活動の全体的な目標は、私たちの開示制御と手続きを監視し、必要に応じて修正することだ。私たちはこのような開示制御と手続きを維持し、状況が必要な時にそれを修正するつもりだ。

2021年10月2日までの評価に基づいて、我々のCEOおよびCEOは、本報告がカバーする期間の終了時に有効であると結論し、すなわち、取引所法案の提出または提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、蓄積され、最高経営者および最高財務官を含む我々の経営陣に適宜伝達され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために適切に伝達される。

財務報告の内部統制の変化

2021年10月2日までの財政四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません

制御措置の有効性の固有の制限

私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、私たちの開示制御や手続き、または財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防止または発見することができることを望まない。財務報告の内部統制は、発想や操作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく合理的な保証を提供し、内部統制の目標を実現することを確保するしかない。また，内部制御の設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.財務報告の開示制御およびプログラムおよび内部制御は、その有効性を合理的に保証することを目的としているが、すべての制御システムの固有の制限のため、いかなる制御評価も、Cadence内部のすべての制御問題および詐欺事例が検出されたことを絶対的に保証することはできない。

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第2部：その他の情報

項目1.法的訴訟

私たちは時々日常業務の過程で発生した様々な紛争と訴訟に巻き込まれる。これらの紛争と訴訟には、知的財産権、賠償義務、合併と買収、許可、契約、流通手配と従業員関係に関する紛争と訴訟が含まれる。私たちは少なくとも四半期ごとに重大な事項の状況を検討し、その潜在的な財務リスクを評価する。任意のクレーム又は法的手続の潜在的損失が可能であり、かつ損失の金額又は範囲が推定可能である場合には、推定された損失について責任を負う。法的手続きは不確実な要素の影響を受け、結果は予測が難しい。このような不確実性のため，計算すべき項目は，当時得られた最適な情報を用いた判断に基づいている.より多くの情報を得るに伴い、未解決クレームや訴訟事項に関する潜在的な責任を再評価し、見積もりを修正することが可能である。

第1 A項。リスク要因

私たちの業務と財務結果は、以下の各節で述べたリスクと不確実性を含む様々な重大なリスクと不確定性の影響を受け、これらのリスクと不確定性は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、普通株の取引価格に悪影響を与え、わが社の投資に投機的またはリスク性を持たせる可能性がある。

業務と運営リスク

持続的な新冠肺炎疫病は引き続き私たちの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある

多くの不確定性、大流行の持続時間と重症度、ワクチンの配布、受容度と有効性及び抑制措置を含むため、著者らは新冠肺炎の大流行が著者らの運営結果、財務状況、流動性とキャッシュフローに与える全面的な影響を正確に予測できない。私たちのこれらの措置の遵守は、私たちの日常運営に影響を与え、私たちの業務と運営、ならびに主要顧客、サプライヤー(契約メーカーを含む)や他の取引相手の業務および運営を無期限で混乱させる可能性があります。私たちの従業員、顧客、パートナー、コミュニティの健康と福祉を支援するために、2021年10月25日まで、私たちのほとんどの従業員はまだ遠隔作業をしています。しかし、著者らはすでにある司法管轄区で限られた試験計画を展開し始め、従業員に自発的に職場に復帰させ、新冠肺炎の新しい発案率を低下させた。

新冠肺炎が私たちの運営にもたらした中断は、製品開発、販売、マーケティングと顧客サービスにおける私たちの非効率、遅延、追加コストを招く可能性があり、これらは遠隔的あるいは他の代替仕事の手配によって完全に緩和することができません。また、クライアントサイトへのアクセス遅延により、ハードウェア製品の配信時間のいくつかの変動を経験し続けることが可能である。また，我々の従業員の何らかの知的財産権製品の開発に必要な実験室施設へのアクセスは中断されており，将来的には現地条件により中断される可能性がある

より広く言えば、大流行の影響は、世界経済の長期低迷、高インフレの可能性を増加させ、金融市場の変動をもたらす可能性があり、これは、大流行がコントロールされ、現地条件が改善された後であっても、私たちの製品やサービスに対する需要に影響を与え、私たちの業績や財務状況に影響を与える可能性がある。例えば、私たちは新冠肺炎の深刻な影響を受けた顧客に売掛金を受け取ることができないかもしれません。実際、私たちは顧客から支払いの延期を要求され続けている可能性があり、私たちはこれらの顧客にサービスを提供し続けます。また，与えられた期間内の注文の減少は，我々の将来の期間の収入に負の影響を与える可能性があり，特に継続的に経験すれば，我々のソフトウェアライセンスのかなりの部分が時間の経過とともに確認された収入を生み出しているからである.大流行はまた、本“リスク要因”の節で説明した多くの他のリスクを増加させる可能性があり、私たちの顧客およびサプライチェーンに関連するリスクを含む。私たちは新しい冠肺炎が私たちの業務に与える影響の性質と程度を評価し続けるつもりだ。

私たちは異なる経営業績を経験して、私たちのどの特定の会計期間の経営業績は収入確認時間の影響を受けて、特に私たちのシミュレーションとプロトタイプハードウェアとIP製品です。

様々な要素が私たちの経営業績に影響を与え、その中のいくつかは私たちの統制範囲内ではない。我々のどの時期の経営業績も，特定の時期に販売されている製品とサービスの組合せおよび収入確認時間の影響を受けており，特に我々のシミュレーションとプロトタイプハードウェアとIP製品である.また、私たちは過去に純損失を記録したことがあり、未来は純損失を記録するかもしれない。さらに、私たちの経営活動からのキャッシュフローは、私たちの請求書、入金、支払い、および納税の時間を含む多くの要因によって変動し続けるだろう。

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当社のハードウェア業務やIP製品に関連する製品収入の大部分は納入時に確認されており、私たちの予測収入結果は、特定の四半期に配信されるハードウェアおよびIPの予想に部分的に基づいています。したがって、ハードウェアおよびIP予約または配信の変化(新冠肺炎による中断を含む)は、ソフトウェアまたはサービス予約の変化よりも我々の収入に直接的な影響を与えることが予想されるのに対し、ソフトウェアまたはサービス予約の収入は、通常、時間の経過とともに確認される。

近年、我々は大量の投資を行い、研究開発や買収などを通じて私たちの知的財産権製品を拡大している。私たちがIP製品を拡大し続けるにつれて、私たちのIP予約に関連する収入の一部は、私たちが完了し、私たちの顧客に許可されたIPを渡すまで延期されます。そのため，知的財産権研究や開発に関するコストは，関連収入を確認する前に発生する可能性がある.

私たちのハードウェアおよびIP製品の販売は、私たちのハードウェアおよびIP製品の販売が、複雑なICおよびシステムの新しいプロジェクトの設計と開発を開始することに依存しているので、私たちのハードウェアおよびIP製品に関連する収入は、もともと予測が困難であり、私たちの顧客は、これらのプロジェクトに資本を費やして、私たちの新しいハードウェアまたは既存のハードウェアまたはIP製品、ならびに私たちの新しいおよび既存のハードウェアまたはIP製品を配信することができるかどうかにかかっています。したがって、私たちの顧客が支出制限またはハードウェアまたはIP製品またはハードウェアサプライヤーの供給、交付またはインストールに問題や遅延が発生してプロジェクトを延期またはキャンセルした場合、ハードウェアまたはIP販売が遅延または減少する可能性があります。さらに、ハードウェアとIP市場の競争は激しく、私たちの顧客は、コスト、性能、または他の要因に基づいて、競争相手のハードウェアまたはIP製品を購入することを選択する可能性があります。これらの要素は収入の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼすだろう

時間が経つにつれて、私たちのソフトウェアライセンスの大部分は確認された収入を生むことができ、これは将来の財政期間中に収入を迅速に増加させることを困難にする可能性があり、これは所与の時期の注文減少が私たちの未来の時期の収入に負の影響を与えることを意味する

私たちは予測された収入、予想された業務需要、その他の要素に基づいて運営費用を計画する。このような費用と長期的な約束の影響は短期的に相対的に固定されている。難しい経済環境の下で、予約量と関連収入はもっと予測しにくい。もし私たちが予約量が不足している状況に遭遇したら、私たちの運営結果は私たちの予想と違うかもしれません。短期業務の変化に対応するために支出を迅速に減らすことができないかもしれません。

我々が会計政策を適用する際に使用する方法、推定と判断は私たちの経営結果に重大な影響を与える(第1部分第2項“経営層の財務状況と経営結果の検討と分析”下の“重要会計推定”を参照)。これらの方法、推定と判断はその性質によって重大なリスク、不確定性と仮説の影響を受け、時間の経過とともに、いくつかの要素が出現する可能性があり、これらの要素は私たちの方法、推定と判断を変えることを招くかもしれない。これらの方法，見積り，判断の変化は，我々の業務結果に大きな影響を与える可能性がある.

歴史的な経営結果は私たちの未来の業績の信頼できる指標とみなされてはいけない。もし私たちの収入、経営業績、あるいは将来の業務の見通しが私たち、証券アナリストあるいは投資家の予想レベルを下回ったら、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれません。

世界経済と国際貿易関係のいかなる不確定な時期、技術に関連する政府政策の変化、および半導体や電子業界のいかなる潜在的な低迷も、私たちの業務に負の影響を与え、私たちの予約レベルと収入を減少させる可能性がある。

私たちの製品やサービスの購入はICメーカーと電子システム会社の新しい設計プロジェクトの開始に依存します。集積回路と電子システム業界は周期性であり、その特徴は絶えずと迅速な技術変化、製品の迅速な時代遅れと価格侵食、絶えず発展する標準、製品のライフサイクルが短いと製品の需給変動が大きいことである。

集積回路と電子システム業界もこれらの業界及びその顧客製品の成熟した製品周期と関連或いは予想される重大な低迷を経験した。近年、私たちの製品やサービスへの支出は増加しているが、現在の世界経済の見通しは不確定であり、製品やサービスへの支出を減少させる可能性がある。

将来の政治·経済状況の不確実性、私たちが業務を展開している国間の国際貿易関係の不利な変化、あるいは将来の企業や消費者支出の低下は、私たちの顧客の業務に負の影響を与える可能性があり、新しいチップ設計の数と彼らの全体的な研究開発支出を減少させ、彼らの私たちの製品やサービスへの支出を含み、それによって私たちの製品やサービスに対する需要を減少させる。私たちの製品とサービスの予約量の減少、顧客の倒産、顧客間の統合、ハードウェアサプライヤーまたはハードウェア製品の供給または配送に問題や遅延が発生し、また私たちの業務成長能力に悪影響を与えたり、将来の収入および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの将来の業務や財務業績は、私たちの製品やサービスの需要を含めて、かなりの不確実性の影響を受けており、これは私たちの株価に影響を与える可能性があります。もし、我々が事業を展開している国間の経済状況や国際貿易関係が将来的に悪化している場合、または特に半導体または電子システム業界の収入が増加していない場合、グローバル半導体が持続的に不足している結果、半導体または電子システム業界の輸出入製品またはサービスの能力が不利に制限されているか、または私たちのハードウェアコンポーネントや製品の供給が問題または遅延の影響を受けている場合、私たちの将来の収入および財務業績は悪影響を受ける可能性がある

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私たちは政府の輸出入規制を受けて、これは私たちに責任を負わせたり、世界市場での競争能力を弱化させたり、様々な他の法律や法規を弱めるかもしれません

私たちはアメリカといくつかの他の国の規定を遵守し、私たちの製品を販売または輸送し、私たちの技術をアメリカ以外の国に移し、外国国民や国境を越えて移動しなければならない。米国との貿易関係の変化により、これらの法規或いは制限の変化は、新しい関税、貿易保護措置、輸出入許可要求、制裁、貿易禁輸とその他の貿易障壁を含み、私たちの業務、経営業績或いは財務状況を損なう可能性がある。

例えば、2019年度から、米国商務省工業·安全保障局(“BIS”)は、我々の顧客のあるエンティティを“エンティティリスト”に登録し、これらのエンティティに製品やサービスを提供する能力を制限している。特定の顧客が実体リストに登録されたり、新たなまたは拡大された貿易制限を受けたりする場合、例えば2020年4月に国際清算銀行が軍事エンドユーザーおよび軍事最終用途の範囲を拡大し、2020年8月に外国で生産された直接製品規則は、国際清算銀行の許可なしに、これらの顧客に製品を販売し、サービスを提供する能力に負の影響を与える。また、軍事エンドユーザー、軍事エンドユーザールール、外国製直接製品ルールの拡大など、新たな貿易制限や拡大は、私たちのコストや費用を増加させるだろう。エンティティリストの制限や他の貿易制限もまた、顧客が私たちの競争相手からこれらの制限を受けない代替製品を求めることを奨励したり、彼ら自身の解決策を開発したりして、私たちの長期競争力を低下させるだろう。また、顧客が以前に彼らに渡した製品の支払いが禁止されていないにもかかわらず(私たちも制限されていません)、これらの制限により、実体リストの顧客の未返済売掛金や他の貿易制限に関する信用リスクが増加する可能性があります。特に、中国が発表した2030年までに半導体業界のすべての分野のグローバルリーダーとなる国策は、中国の競争能力を増強させ続ける可能性がある。

私たちは、これらのエンティティに顧客または他の貿易制限の影響を受ける顧客に製品を販売し、サービスを提供する能力を除去または減少させるために、任意の変更が行われるかどうかを予測することができない。特定の顧客に実施される輸出制限の継続時間を予測することもできず、私たちの業務や私たちの顧客の業務への長期的な影響を予測することもできません。さらに、他の会社は、エンティティリストに追加される可能性があり、および/または新しいまたは拡大された貿易制限を受ける可能性がある。また、私たちの業務は、私たちが合理的に定量化できない間接的な影響を受ける可能性があり、私たちの業務を含めて、アメリカ、中国、または他の国で実施されている他の貿易制限の影響を受ける可能性もあります。私たちが実体リストの顧客に私たちの製品を販売して出荷する能力の制限はすでに制限されており、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に悪影響を与え続ける可能性があります。

輸出許可証やアメリカや他の国が貿易に加えた制限を得ることができなかったことは、私たちの業務を損なう可能性があり、製品を販売したり輸送したりすることができず、私たちの技術をアメリカ以外や国境を越えて移すことができません。私たちはすべての適用された貿易制限を遵守するための政策と手続きを実施しているにもかかわらず、私たちと政府当局は特定の販売状況を調査する理由があるかもしれない。例えば、2021年2月には、中国へのある製品の販売に関する記録の提示を要求する国際清算銀行の行政伝票を受け取った。私たちは国際清算銀行と協力して伝票に対応し、内部審査を行っている。このような調査には不確実性があり，このプログラムや起こりうる他のプロセスの結果を予測することは困難である.この分野における米国や他の国の法律や政策は発展·変化しており、新しいルールが発効した後、私たちは新しいルールを遵守する挑戦を経験し続けている可能性がある。巨額の法律費用、政府調査、処罰、輸出特権の拒否、米国政府契約への参加禁止など、これらの法律および政策を遵守していないまたは疑われる行為は、いずれも、私たちの運営、名声被害、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

輸出規制の法律に加えて、私たちのグローバル業務は、腐敗防止、税収、コーポレートガバナンス、金融およびその他の開示、競争、データプライバシー、雇用に関連する法律や法規を含む多くのアメリカと外国の法律と法規によって制約されています。これらの法律法規は複雑で、異なるまたは衝突する法律基準があり、コンプライアンスを困難にし、コストが高くなる可能性があり、これらの法律の変化は、私たちの業務運営に大きな変化を要求する可能性があり、これは私たちの全体の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはこれらの法律と法規を遵守するのを助けるために政策と手続きを実施しているにもかかわらず、私たちの従業員、請負業者、代理店、またはパートナーがこれらの法律と法規に違反しないという保証はありません。どんな単独または全体的な違反も、私たちの運営、名声、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々はすでに買収して他社や事業を買収する予定であり、これらの買収の期待メリットを実現できない可能性がある。

私たちはすでに他の会社や事業を買収して、私たちの製品供給を拡大し、新市場に参入する予定です。私たちの将来の収入増加と事業拡張は私たちの買収の成功的な統合にかかっている。私たちはまだ完成していない買収を含めて、潜在的な取引に関連した巨額のコストを発生させるかもしれない。潜在的で完了された買収は多くの危険と関連がある。買収に関連する以下のリスクが発生した場合、私たちの業務、経営業績、または財務状況は不利な影響を受ける可能性があります

•コストの節約および収入の増加など、予期される利益を達成または遅延させることができなかった

•私たちの収入を過去のレベルに維持する能力に影響を与える顧客と製品のセット

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•私たちの経験の限られた市場で理解し、競争し、効果的に運営することができなかった

•買収した製品、技術、業務を効率的に統合して管理することができなかった

•買収された会社や企業の従業員を統合することは困難であり、肝心な従業員を引き留めることができなかった

•以前分離していた会社や企業を一つの単位に統合することの困難さ

•これらの取引を評価し、交渉し、買収された会社や企業を統合する際には、管理層の関心は日常業務から大きく移行している

•買収された会社、企業、資産が思わぬ負債を負担していることが発見され、買収の期待価値を実現できなくなった

•買収された会社または企業の製品およびインフラを統合することに関する困難、例えば、流通、工事、許可モデル、または顧客支援分野

•被買収会社が職務調査期間中または後に発見した問題を救済する費用；

•予想していなかったコスト

•買収された企業の顧客は買収後も引き続き私たちに製品を許可したり購入したりすることを望まない。

私たちが完成したいくつかの買収では、特定のマイルストーンの実現状況に応じて、従業員の留任ボーナスまたは買収価格の形で将来のお金を支払うことに同意しました。これらの将来の支払いに基づく業績目標は、通常、被買収会社または企業または私たちの被買収会社または企業に加入している従業員が、適用買収完了後の特定の期間内に特定の予約、収入、稼働率、製品拡散、製品開発または従業員保留目標を達成することに関連している。従業員ボーナスまたは買収価格支払いの具体的な業績目標レベル、金額、時間は買収ごとに異なる。私たちは将来、買収に関連したものや支払いが継続して使用される可能性があり、買収から得られる価値がそれなどや支払い義務を超えることが予想されるが、期待される価値を得るのではなく、何らかの支払いを要求される可能性がある。

将来の買収は、被買収会社または企業の買収価格の全部または一部の支払いとして、被買収会社または企業の従業員に制限株式、制限株式単位または株式オプション(これは既存株主を希釈する可能性がある)を付与し、大量の現金資源を支出したり、大量の債務を発生させたりする株式の発行に関連する可能性がある。これらの手配は私たちの流動性、財務状況、経営結果に影響を与えたり、会社での株主の持分希釈を増加させる可能性があります。

私たちは戦略投資を行って期待しているが、これらの投資の期待収益は実現できないかもしれない。

私たちは戦略投資を行っている予定で、私たちはこれらの投資の中で少数の株式を持っていますが、運営制御権を持っていません。これらの戦略投資はまた、私たちの戦略とマーケティング努力をさらに補完するために、協力協定に関連する可能性がある。私たちはこれらの投資の期待収益を達成できないかもしれませんが、関連する協力は単独の意思決定権なしで管理することは困難かもしれません。これらの協力における経済的または商業的利益は私たちの利益と一致しない可能性があります。このような挑戦は私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

戦略投資に適用される会計は、私たちの持ち株比率と私たちの実体への影響の程度を含むが、これらに限定されない多くの要素に依存する。これらの戦略投資実体で発生した損失や関連減価費用は我々の経営業績や投資価値に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、このような実体が倒産して運営を停止すれば、私たちは私たちの投資価値と共有利益を失うかもしれない

為替レート変動の影響は私たちの収入、支出、キャッシュフロー、そして財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちはアメリカ以外に重要な業務があります。2021年10月2日までの9カ月間の国際業務からの収入が総収入に占める割合は約56%であり、2020年9月26日までの9カ月間で約59%であった。私たちは国際業務からの収入が私たちの総収入の大きな部分を占め続けると予想している。世界各地での収入契約の大部分はドルで取引されていますが、私たちも様々な外貨で取引しています。私たちが業務を展開している国/地域の通貨変動は、最も主にドル、人民元、円、EUユーロ、ポンド、インドルピーであり、将来的に私たちの収入や経営業績に影響を与える可能性がある

ドルと私たちが業務を展開している他の国の通貨との為替レート変動は、私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況に深刻な影響を与える可能性があります。例えば、外貨を使って私たちの製品とサービスに価格を設定すれば、この貨幣がドルに対して値下がりすると、私たちが受け取るドルは減少します。もし私たちがドルを私たちの製品とサービスに価格を設定すれば、現地通貨の価値が下がると、私たちの製品とサービスの価格は私たちの競争相手がこの貨幣で定価した製品の価格より高いです。これは私たちの価格が現地通貨で取引される市場で競争力が足りないことを招くかもしれない。一方、1つの外貨がドルに対して値上がりした場合、同じ数量の外貨を購入するためには、より多くのドルが必要となる。国際業務で外貨を使用して賃金コストや他の運営費に資金を提供しているため、運営費が増加している。私たちの総コストと費用の約33%は外貨で取引されています。私たちは為替変動の影響を減らすことは成功しないかもしれないが、重大な為替変動は私たちがドルで示した運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちの業務は、第三者が私たちの知的財産権を侵害することによって、または第三者の知的財産権を侵害するために深刻な損害を受ける可能性があり、知的財産権訴訟を含むそのような権利を実行するための任意の関連努力を受ける可能性があります。

私たちの業務と生態系に関連した多くの特許がある。新特許の発行速度は速く，計算ソフトウェア会社および計算ソフトウェア分野以外の実体や個人が所有しており，収入を含む主に侵害に関する許可や訴訟の当事者から来ている.1つの製品またはその任意の構成要素が他人の特許権を侵害しているかどうかを事前に決定することは、常に実行可能または可能ではない。したがって、私たちは時々知的財産権侵害請求に答えたり起訴したりして、私たちの権利を保護したり、顧客の権利を守ったりすることを余儀なくされるかもしれない。

知的財産権侵害クレームは、私たちの顧客に対する第三者クレームに関連する契約防御補償義務を含み、事実であるか否かにかかわらず、貴重な管理時間を消費し、コストの高い訴訟または製品出荷遅延を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営実績、または財務状況を深刻に損なう可能性がある。消費者が広く使用する顧客製品に含まれる知的財産権製品の設計に関する侵害および関連賠償要求のリスクは、我々のソフトウェア製品に関連するリスクよりも高い可能性がある。これらのクレームを解決する際には、請求侵害の第三者と特許使用料を締結することができるかもしれないという合意を要求される可能性がある。このような特許使用料は合意できるかもしれないが、利用できれば、私たちに有利な条項がないかもしれない。不利な条項を持つライセンス契約の締結を余儀なくされることは、私たちの業務、経営業績、または財務状況を深刻に損なう可能性があります

どんな潜在的な知的財産権訴訟も、私たちに以下の1つ以上の行動を取らせるかもしれない

•損害賠償(可能な3倍の損害賠償を含む)、許可料または特許権使用料(過去の期間の特許権使用料を含む)を支払うこと

•質問された知的財産権の使用を許可したり、サービスを提供することを停止したり

•合理的な条項で取得できないか、または全く取得できない可能性がある関連技術を取得または使用するライセンス；または

•課題に直面している技術を再設計することは、時間も高価であり、不可能かもしれない。

もし私たちがその中のいずれかの行動を取らなければ、私たちの業務、名声、または経営業績は影響を受けるかもしれない。

私たちのセキュリティ対策が破壊されたり、私たちの製品やサービスに抜け穴が発見されたり、許可されていない方が顧客データ、財務データまたは資産、または私たちの独自の業務情報を取得した場合、私たちの情報システムや製品やサービスは安全ではないとみなされる可能性があり、私たちは業務や財務的損害を経験する可能性があり、私たちの業務や名声が損なわれる可能性があります。

当社の製品およびサービスは、クラウドベースのストレージと、私たちおよびお客様の固有の情報を送信することを含むストレージに関するものです。私たちの運営は世界中で運営されている私たちの接続性に依存している。我々はセキュリティ対策をとっているにもかかわらず、私たちの情報技術およびインフラ、ならびに私たちの製品およびサービスは、不正な第三者(国およびそのスポンサーを含む可能性のある個人)のネットワーク攻撃を受けやすいかもしれないし、従業員のミス、汚職、または他の抜け穴や中断による侵入は、敏感な情報の不正流出を招き、私たちまたは私たちの顧客の業務運営を深刻に妨害する可能性があります。第三者は、ウイルス、マルウェア、恐喝ソフトウェア、ネットワーク釣り、サービス拒否攻撃、および他のネットワーク攻撃のような様々な方法で不正なアクセス権限を取得し、私たちが提供する製品およびサービスの流れを破壊しようとしている。私たちはまた、私たちのホスト環境および顧客ホスト環境、またはデータセンターまたは私たちの顧客またはエンドユーザのデータセンターを含む、私たちのCadence Cloud製品の組み合わせを含む、私たちのネットワークにアクセスしようとする悪意のある攻撃の標的になる可能性があります。私たちの業務、製品、サービスまたはインフラに関連する独自の情報を盗み、金融データまたは資産を盗んだり、私たちまたは顧客または他の人のシステムおよびサービスを中断したりします。もし私たちのセキュリティ措置が破壊されたり、私たちの製品やサービスに穴がある場合、私たちはこれらの情報の紛失や乱用、金融資産の損失、業務中断、訴訟、そして潜在的な責任のリスクに直面するかもしれません。不正なアクセスを取得したり、情報システムを破壊したりするための技術はしばしば変化するため、一般にターゲットに対して起動されるまで識別される, 私たちはこのような技術を予測したり、適切な予防措置を施行することができないかもしれない。さらに、我々は、将来的に商業的または財務的損害をもたらすネットワークセキュリティ事件が発生したり、経験したりする可能性があるセキュリティ対策がそれほど複雑ではない会社を買収し続ける可能性がある。さらに、そのサービスまたは製品の一部として情報クラウドを格納すること、またはCadence Cloud製品の組み合わせとして選択されたベンダを選択した場合、このようなサービスのセキュリティを検証しようとしているにもかかわらず、当社の独自の情報が第三者によって盗用される可能性がある。もし私たちの安全が実際または予想されて破壊されたり、私たちのサプライヤーの安全が破壊されたりすれば、市場の私たちの安全対策の有効性に対する市場の見方が損なわれる可能性があり、私たちは法律や規制行動に言及される可能性があり、私たちの名声や業務が損なわれる可能性があり、既存の顧客と新しい顧客(政府の顧客を含む)を得る能力を失う可能性があり、あるいは私たちの財務状況が損なわれる可能性がある。

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私たちの国際業務に関連するリスクは私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの大部分は私たちの国際業務から収入を得ています。私たちは世界各地に事務所を設置して、アメリカ以外の重要な研究開発施設を含めています。私たちの国際業務はいくつかのリスクの影響を受けるかもしれません

•政府の貿易制限は、輸出許可要件を含む関税、輸出入条例、制裁または他の貿易障壁を含み、これは、販売期間を延長するか、または特定の製品の販売または許可を制限または禁止することができる

•送金収入と外貨両替の制限

•知的財産権の保護を減らし、知的財産権窃盗のリスクを増大させる

•売掛金の入金期限が長く、売掛金の入金が難しい

•海外業務の管理の難しさ

•政治的で経済的に不安定です

•規制要求の意外な変化

•特定の成長地域で競争力のある報酬を提供し続けることはできない

•様々な雇用慣行や労働問題

•米国や他の国政府の輸出許可要求は、販売期間を延長したり、特定の製品の販売または許可を制限または禁止したりする可能性がある

•外国税法の変化や他の外貨に対するドルの切り下げなど、私たちの国際業務に関連するコストまたは費用の変化

•突発的な公衆衛生事件、例えば持続的な新冠肺炎の流行とその後の公衆衛生措置は、私たちと私たちの顧客とサプライヤーが運営する司法管轄区との間の旅行を制限することを含む

私たちのいくつかの国際研究開発や他の施設は世界各地に位置しており、そこでは、政治的不安定、テロ行為、あるいは軍事衝突による業務中断のリスクが国内にある企業よりも大きい可能性がある。また、このような潜在的な被害は、我が国の国際研究開発施設の破損や中断が、新製品の開発や既存製品の能力の改善に他の事業よりも深刻な悪影響を及ぼす可能性があるため、他の事業は海外にのみ営業所や他のあまり重要でない事業を設置している可能性があるからである。私たちは戦争行為による損失や保険加入を中断しない。しかも、私たちの運営は世界各地で運営されている連結性に依存している。ネットワークハッカー、ウイルスを私たちのコンピュータシステムに導入する、自然災害、突発的な公衆衛生事件、内乱、あるいはテロなど、私たちの国際接続や運営を妨害する活動は、私たちの業務運営を深刻に妨害する可能性がある。

さらに、禁止された行為を阻止するために実施された内部統制、政策およびプログラム、ならびに従業員訓練およびコンプライアンス計画は、私たちの従業員、請負業者、または代理店が私たちのグローバル業務に適用される政策や法律法規を違反または回避することを阻止できないかもしれません。

私たちは私たちの管理チームと肝心な従業員に依存して、私たちが管理層と肝心な従業員を吸引、訓練、激励、維持することができなければ、私たちの競争力を低下させ、それによって私たちの運営結果を損なうかもしれません。

私たちの業務は私たちの上級管理職と他の重要な従業員の持続的なサービス、努力、能力に依存している。高技能幹部と従業員の競争は激しくなる可能性があり、特に私たちのメンテナンス施設のハイテクセンターとして認められている地域では。また、EDA、商業電子工学サービス、知的財産権業界はソフトウェアエンジニアを含む合格人材の競争が激化している。また、米国と海外の社会、政治、移民政策の不確実性が増加し、十分な経験のある従業員の採用を困難にする可能性があり、中国が2030年までに半導体業界のすべての分野のグローバルリーダーとなることを発表した国家政策など、国内の科学技術会社の資金増加を招く政府政策は、現地人材の維持と誘致を困難にし続けている可能性がある。私たちは報酬コストが増加する場合もあるかもしれませんが、向上した生産性やそれ以上の売上高はこれらのコストを相殺することはできません。新しい人員の募集と訓練、維持、そして既存の人員の激励について、私たちは成功しないかもしれない。これができるかどうかは、従業員に魅力的な強い職場文化をどのようにうまく維持するかにもかかっており、特に従業員をオフィスに移行させた場合、新入社員の採用や訓練は、世界経済の不確実性やオフィス閉鎖の悪影響を受ける可能性がある。私たちの管理チームは時々幹部の採用や退職によって変化する可能性がありますので、私たちの業務は妨害される可能性があり、私たちの経営業績を損なう可能性があり、従業員、顧客、サプライヤーとの関係は不利な影響を受ける可能性があります

必要な専門知識を持つ個人を誘致、維持、激励するためには、大量の株式オプションや他の株式ベースのインセンティブを付与する必要がある可能性があり、これは既存の株主を希釈して報酬支出を増加させ、大量の基本給と現金ボーナスを支払う可能性があり、これは私たちの経営業績を損なう可能性がある。新入社員を育成する高いコストは、これらの従業員を十分に利用していない、あるいは訓練された従業員を競争相手の雇用主に流出させ、私たちの運営利益率を低下させ、私たちの業務や運営業績を損なう可能性もある。

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私たちは私たちの独自技術と第三者が私たちに権限を与えてくれたソフトウェアや他の知的財産権に依存しており、私たちは私たちの権利を保護するための予防措置が十分であるかどうかを保証することができない、あるいは私たちは第三者からこのような知的財産権を十分に得ることができるように続けるつもりだ。

私たちの成功は私たちの独自技術にある程度かかっている。私たちは一般に、特許、著作権、商標、商業秘密、ライセンス、および制限協定に依存して、技術および製品に関する私たちの独自の権利を確立し、保護します。私たちの知的財産権を保護するための予防措置をとるかもしれませんが、第三者は過去も未来も挑戦し、これらの保障措置を無効にしたり、これらの保障措置を回避しようとしています。私たちの特許と他の知的財産権は私たちに十分な競争優位性を提供しないかもしれない。私たちはいかなる未決出願についても特許を付与しないかもしれません。私たちが発行した特許は私たちの技術を保護するのに十分ではないかもしれません。また、外国の法律は、米国でこれらの権利を保護するように法律を適用するようにこれらの国での独自の権利を保護しない可能性があり、国際貿易関係の変化の影響を受けることを含めて、外国の管轄区域で私たちの知的財産権を保護する努力は困難に直面する可能性がある。私たちの知的財産権を保護するには多くの財政と管理資源が必要かもしれない。さらに、私たちの知的財産権を保護するための私たちのステップは、私たちの権利を十分に保護したり、第三者が私たちの固有の権利を侵害したり、流用したりすることを阻止または防止することができないかもしれない。

私たちの多くの製品は第三者から許可を得るソフトウェアや他の知的財産権を含む。将来、私たちはこのようなソフトウェアと他の知的財産権のために既存のライセンスを新たにまたは更新しなければならないかもしれない。私たちのエンジニアリングサービス業務は、当社の競争相手のソフトウェアおよび知的財産権を含む、第三者が所有するいくつかのソフトウェアおよび他の知的財産権のライセンスを持っています。私たちは、私たちの業務に必要または役立つソフトウェア、他の知的財産権許可または他の知的財産権を優遇条項で得ることができなかったか、またはこれらの許可または権利について訴訟を提起する必要があり、私たちの業務、経営業績、または財務状況を深刻に損なう可能性があります。

私たちはアメリカで大きな現金需要がありますが、私たちの大部分の現金はアメリカ国外で保有して発生しています。もし私たちがアメリカでの利用可能な現金がアメリカでの運営費用と債務返済義務を支払うのに十分でなければ、私たちは私たちの財務状況、運営結果、私たちの普通株の市場価格にマイナスの影響を与える可能性がある方法で現金を調達することを要求されるかもしれません。

私たちはアメリカ以外に重要な業務があります。2021年10月2日現在、私たちの現金と現金等価物残高の約64%はアメリカ以外の子会社が保有しており、残りの残高は私たちまたはアメリカの子会社が保有しています。私たちは現在アメリカでの現金と現金等価物、未来のアメリカでの運営キャッシュフロー、そして私たちが魅力的な条項で得られる可能性のある他の現金は私たちが行っているアメリカの運営費用と債務返済義務を満たすのに十分だと信じていますが、私たちは新冠肺炎が私たちのキャッシュフローに及ぼす可能性のすべての影響を正確に予測することができません。また、米国の“減税·雇用法案”(以下、“税法”)は海外収益を送金する税収の影響を低下させている可能性があるにもかかわらず、海外収益の送金に関する行政手続きが、現金を非米国司法管轄区域から米国に返送する時間に影響を与える可能性がある。したがって、もし私たちのアメリカの現金が私たちの将来のアメリカでの融資義務を支払うのに十分でなければ、私たちはより魅力的でない条件で資金源を求めることが要求されるかもしれません。これは私たちの運営結果、財務状況、私たちの普通株の市場価格にマイナスの影響を与えるかもしれません.

私たちの製品とサービスの販売周期が長く、私たちの経営業績に意外な変動を招く可能性があります。

一般的に、私たちの販売期間は長く、六ヶ月以上に延長することができます。私たちの製品やサービスに関連する複雑さと費用は、通常、長いお客様の教育、評価、承認過程を必要とします。したがって、私たちは大量の費用を発生させ、大量の管理努力と費用を投入して潜在的な関係を発展させることができ、これらの関係は合意や収入を生じることなく、他の機会を求めることを阻止することができる。

また、お客様が以下の理由でプロジェクトの承認や開始を延期した場合、私たちの製品やサービスの販売が延期され、将来的に延期される可能性があります

•顧客競争性評価プロセスのスケジュール；または

•顧客の予算制限と予算周期。

ハードウェア製品の長い販売周期は私たちがコントロールできない多くの重大なリスクに直面して、在庫不足、過剰或いは時代遅れ、在庫推定値の変化及び四半期経営業績の変動を含む。

私たちの再編計画は大量のコストを発生させ、私たちの予想した利益を生むことができず、私たちの将来の経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれません

ここ数年度、私たちの資源と私たちの業務戦略をより良く結びつけるために、再構成計画を開始しました。私たちが再構成計画を実施することは大量のコストを発生させ、私たちの再構成活動は私たちを名声リスク、訴訟リスク、費用に直面させるかもしれない。私たちの過去の再構成計画は、予想されるコスト節約や他のメリットを達成することを保証することはできず、将来的に追加的な再構成計画を必要としない、または実施しない保証もない。さらに、私たちの再編計画は、計画を超えたリストラの自然減員、従業員の士気および生産性への負の影響、または高技能従業員を引き付ける能力など、他の結果をもたらす可能性がある。私たちの競争相手はまた私たちの再構成計画を利用して、私たちに対する競争優位を得ることを求めるかもしれない。したがって、私たちの再編計画は私たちの未来の収入と他の経営業績に影響を及ぼすかもしれない。

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私たちの現金の投資はリスクの影響を受け、これらのリスクは損失をもたらし、これらの投資の流動性に影響を与える可能性がある。

私たちの有価証券投資には様々な通貨市場基金が含まれており、他の投資も含まれている可能性がある。金融市場の疲弊は、上記および他のタイプの投資の一般的な信用、流動性、市場価格、金利に悪影響を及ぼすことがある。また、連邦公開市場委員会や他の関連規制機関の通貨政策の変化や、米国政府債務水準の上昇への懸念は、ドル購買力の低下を招き、我々のポートフォリオに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのポートフォリオに関連する金融市場や通貨リスクは、私たちの財務状況、流動性、経営結果、またはキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの企業は自然災害の危険に直面している。

私たちの会社本部は、私たちのいくつかの研究開発業務と私たちのいくつかの流通施設を含み、カリフォルニア州北部のシリコンバレー地区に位置し、この地域では地震と野火がよく発生します。重大な地震活動や野火が発生したり再発したりすると、私たちの運営が中断される可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

米国や世界の他の国の事務所でも、火災、地震、極端な温度、干ばつ、洪水、その他の気候変動に関連するリスク、または公共事業供給者の行動、実際または脅威的な公衆衛生緊急事態など、自然災害の悪影響を受ける可能性がある。私たちのオフィスや近くで悲劇的な事件が発生したり、公共事業者や公衆衛生当局者が何らかの措置を取ったり(例えば、私たちの施設の電源を遮断したり、旅行制限を実施したりする場合)、私たちの運営が中断される可能性があり、これは私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。壊滅的な事件が私たちの大量の顧客に影響を与え、彼らや私たちの製品への需要が減少したり、私たちが顧客にサービスやメンテナンスを提供する能力を招いたりすれば、私たちの業務や運営結果は悪影響を受ける可能性があります

顧客、サプライヤー、業界競争に関するリスク

お客様の統合は私たちの経営業績に影響を及ぼすかもしれません。

半導体業界では、業務統合(合併、資産買収、戦略パートナー関係を含む)による顧客統合の傾向が見られている。この傾向が続けば、私たちはより少ない顧客に依存するかもしれません。これらの顧客は、私たちの価格や他の契約条項により大きな圧力をかけ、任意の単一顧客に対する総販売集中度の割合を増加させるかもしれません。お客様が研究開発や運営を簡略化し、購入を減らしたり、購入決定を延期したりすれば、お客様の統合活動も私たちの製品やサービスへの需要を減らす可能性があります。このような結果は私たちの経営業績と財務状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちは技術発展や顧客が増加している技術要求に迅速に反応することができず、技術能力を開発し続けたり獲得できなかったりすることは、私たちの製品の競争力と時代遅れを失わせ、私たちの成長に役立つと予想される技術分野の需要を満たすことを阻害する可能性がある。

我々の戦略は，我々の電子システム会社における業務を増加させることを目指しており，これらの会社は現在独自のICや他の電子サブシステムを開発している.私たちの戦略はまた、半導体会社における私たちの業務を増加させることを目的としており、これらの会社は最終製品への貢献を増加させており、彼らのICと他の電子サブシステムが統合されている。この戦略の一部は、消費、超大規模計算、移動、5 G通信、自動車、航空宇宙、国防、工業、医療など、様々な垂直市場の需要を満たすことに関連しており、これらの市場では、私たちの顧客は投資を増やすことが予想される。各市場は、応用に特化した技術、専門知識、およびマーケティングおよび運営インフラを必要とする。これらのアプリケーション固有の機能を開発または獲得できなければ，これらのカテゴリで業務を拡張する能力を阻害し，最終的には我々の将来の成長に影響を与える可能性がある.現在、私たちがサービスしている業界は次のような傾向を経験している

•集積回路設計と製造の変化は、先進プロセスノードと三次元トランジスタ(例えばFinFET)への移行を含み、半導体業界に重大な挑戦をもたらし、特にIC設計、設計自動化、製造設備設計と製造プロセス自体の面である。高度なプロセスノードへの移行に伴い、この業界は、シリコン上に特徴を描画する必要があるなど、より複雑な物理的および製造課題に適応しなければならず、これらの特徴の波長は、フォトリソグラフィによって特徴を描画するために使用される光の波長よりも多く倍小さい。個々のコンポーネントの電気的特性や挙動のモデルもより複雑になり，必要な分析，設計，検証，製造能力もより複雑になる。最小ナノ範囲内の電子設計における競争力を維持するために、新しい設計ツールおよび方法を迅速に発明し、改善しなければならない

•SoCを設計する能力は、設計を管理する複雑さを増加させ、最低レベルでは、設計は製造マスク上の数十億個の形状によって表される。さらに、SoCは、一般に、ICおよびICに埋め込まれた関連ソフトウェアを同時に設計する必要があるソフトウェアでプログラムされたマイクロプロセッサおよびDSPを含む

•無限に見えるゲート容量の出現に伴い、設計再使用の増加、または既存の設計IPをカスタマイズロジックと組み合わせてICまたはSoCを生成する。広範な高品質な設計IP(私たち自身を含む)を得ることができず、これらのIPは顧客の設計に確実に結合することができ、私たちのソフトウェア製品やサービスと一緒に使用することは、私たちの製品やサービスに対する需要の減少を招く可能性がある

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•フィールドプログラマブルゲートアレイ論理チップの技術能力を向上させ、これはいくつかの会社に集積回路実装の代替案を提供し、私たちの集積回路実装製品およびサービスの需要を減少させる可能性がある

•ますます多くの低コストエンジニアリングサービス企業はいくつかのIC会社のEDA製品への投資需要を減少させるかもしれない

•ますます多くのソフトウェアカテゴリにクラウドコンピューティング技術およびそれに伴う新しい参加モデルを採用することは、私たちの業務に影響を与える可能性がある

•システム設計ソリューションとコアEDA技術の統合と最適化は、私たちの広範な製品の組み合わせに対する需要を減少させる可能性がある

•ムーアの法則の減速に伴い、シート上の集積の傾向は必要な製品の組み合わせを変化させ、シート上のシステム統合に対する需要に影響を与える可能性がある

•我々の8つの目標技術垂直分野では、消費者、超大規模計算、移動、5 G通信、自動車、航空宇宙および国防、工業および医療-で変化するエンドユーザ動態は、簡単なICから、計算ソフトウェアに基づく解決策を必要とするますます複雑な全システム設計および分析能力に需要を向上させる可能性がある。

もし私たちがこのような傾向に迅速かつ成功的に対応できなければ、私たちは競争的な地位を失うかもしれないし、私たちの製品や技術は時代遅れになるかもしれない。競争に勝つためには、新製品を開発、買収、許可し、技術発展と同期したスケジュールに従って、私たちの既存の製品と技術を改善し、私たちの業界の広範なデザイナーとデザイナーの専門知識の製品に対する要求を満たす必要があります。私たちの顧客のいる業界の急速な変化により、許可期間全体にわたって顧客に実質的な利益を提供するために、私たちのソフトウェア製品に頻繁かつ関連した更新を提供しなければなりません。市場はまた私たちの新しいものと改善された製品を受け入れなければならない。私たちのハードウェアプラットフォームは、競争相手が私たちが提供する機能を超える可能性を下げるために、定期的にアップグレードしなければならない。私たちが発売した新製品は私たちの古い製品の需要と収入を減らしたり、それらの定価に影響を与えるかもしれません。私たちはまた、一連の変化するコンピュータソフトウェア、ハードウェアプラットフォーム、および顧客選好をサポートすることができなければならない。私たちの顧客がクラウド技術に関連する異なるビジネスモデルに移行することは収入の減少を招く可能性がある。私たちは私たちがすべての顧客の傾向に追いつくことに成功するという保証はできない。

新たな製品や既存の製品や技術の研究·開発事業、技術販売支援に引き続き投資することを予想している。このような投資は私たちの経営業績に影響を与えるかもしれません。もしこれらの投資のリターンが私たちの期待や発展速度よりも遅くなれば、私たちの収入と経営業績は影響を受けるかもしれません。

我々はすでに投資しており、顧客のますます増加する技術的要求に応えるために、新たかつ既存の製品、技術、サービスの研究·開発に投資していく予定です。このような投資は、技術販売支援のような関連分野に関連する可能性があり、従業員数を増加させることも含む可能性がある。これらの投資は、これらの投資に関連する費用が私たちの利益率および経営業績に影響を及ぼす可能性があること、およびこれらの投資によって生じる可能性のある収入が、負担する債務およびこれらの新しい投資に関連する費用のリスクを相殺するのに十分ではないことを含む大量の時間、リスク、および不確定要素に関連する可能性がある。私たちは、私たちの競争地位を維持し、向上させるために、私たちの研究開発作業と技術販売支援に大量の時間と資源を投入し続けなければならないと信じている。もし私たちがこれらの投資の予想収益を達成していない場合、これらの収益の実現が延期された場合、または顧客がその計算ソフトウェア製品および設計プロセスの需要を減少または緩和し、強化した場合、私たちの収入および運営業績は悪影響を受ける可能性がある。

私たちの経営業績と収入は顧客の支払い遅延、顧客の破産、許可証の違約や修正の悪影響を受ける可能性があります。

私たちの顧客は、マクロ経済状況や悲劇的な事件(例えば、新冠肺炎の流行)や、私たちへの支払い約束の遅延または違約、契約条項の修正、または私たちの製品の許可を許可する計画の修正またはキャンセルを含む挑戦的な財務または経営状況に直面している可能性があります。私たちの顧客は支払い約束を履行できず、逆に私たちの収入、運営費用、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの顧客は過去に以前に存在した契約約束の再交渉を求めていましたが、将来的には再交渉を求めることも可能です。私たちの顧客の支払い違約や既存の契約承諾の大幅な減少は私たちの財務状況や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

競争圧力は私たちに価格を下げることを要求するかもしれないし、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは業務を展開する市場競争が激しくて、これは私たちに圧力を与えるかもしれません。ソフトウェア、シミュレーションとプロトタイプハードウェアとIPの価格を下げることを要求します。もし私たちの競争相手が市場シェアを奪還したり、他のソフトウェアやハードウェア製品を販売するためにいくつかの製品で大幅な割引を提供する場合、競争に成功するためには価格を下げたり、他の優遇条件を提供したりする必要があるかもしれません。このような変化はすべて私たちの利益率を低下させ、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの販売チームが実施しているので、私たちの価格と価格政策のどんな大きな変化も収入の低下や遅延を招く可能性があります。私たちの顧客は新しい価格政策に適応しています。私たちの競争相手の中には、販売促進目的や長期定価戦略として製品を束ねたり、価格と製品実施の保証を提供したりします。時間が経つにつれて、このような接近は私たちが製品に受け取ることができる価格を大きく制限するかもしれない。

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私たちの産業競争は激しく、私たちは私たちの産業で成功を続けることができないかもしれない。

私たちが業務を展開している業界は、ソフトウェア、ハードウェア、知的財産権、電子製品の設計を支援するサービスを含み、競争は非常に激しく、革新とコスト競争力のある製品を識別し、開発し、それらをプラットフォームに統合し、適時にマーケティングを行うことが求められている。私たちはこのような業界で競争に成功できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況を深刻に損なうかもしれません。私たちの成功した競争能力に影響を与える可能性がある要素は

•他の人が競争力のある製品やプラットフォームおよびエンジニアリングサービスを開発することは、顧客の選好を私たちの製品およびサービスから移転させ、収入を著しく減少させる可能性がある

•私たちの競争相手の激しい価格競争は、私たちの競争地位を失う可能性があり、これは収入や収益性の低下を招き、ソフトウェアまたはシミュレーションおよびプロトタイプハードウェアシステム製品の収入および利益予測を実現する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

•先進ノード設計の挑戦は、いくつかの顧客がより成熟し、リスクの低い製造プロセスを使用することを引き起こす可能性があり、これは彼らのEDA製品および設計プロセスをアップグレードまたは強化する必要を減少させる可能性がある

•次世代設計課題の迅速な変化の要求を満たすのに十分な競争力を有する技術的解決策を開発(または外部開発を得る)技術的解決策の課題

•買収目標の激しい競争を引き付けることは、私たちが受け入れがたい価格で会社や技術を買収したり、買収したりしないかもしれない

•私たちの業界の新しい参入者は大きな電子システム会社を含めて

•私たちの競争相手の組み合わせまたは多くの会社間の協力は、彼らが単独で提供するよりも全面的な製品を提供する

•予算制限や工事能力が過剰であるため、電子メーカーは、外部サプライヤーからこれらのサービスを購入するのではなく、内部でエンジニアリングサービスまたは知的財産権開発を行うことにした

•規制当局は、私たちまたは私たちの顧客が製品とサービスの契約条項に適用できることを制限する行動を取った

私たちはSynopsys，Inc.，シーメンスEDAとAnsys，Inc.と最も頻繁に競争し、多くの他のツールサプライヤー、自分のEDA能力を持つ電子機器メーカー、技術或いは計算ソフトウェア会社、電子設計とコンサルティング会社、その他の知的財産権会社とも競争している。これらの会社はアメリカに本社を置くKeysight技術会社とCEVA会社、及びオーストラリアのAltium Limitedと日本のZuken Ltdなどの外国会社、及び華達アンペア、Xpeedic、X-Epic、博智技術とギダなどの中国の新興競争相手を含む.

私たちの将来の収入は、私たちが設置した顧客群が製品と購入サービスを許可または購入し続けることにある程度依存します。

私たちがインストールしたお客様グループは、伝統的に追加の新しいライセンス、サービス、メンテナンス収入を生成します。今後の期間において、顧客は、必ずしも追加の製品を許可または購入するか、または追加のサービスまたはメンテナンスの契約を締結することができない可能性がある。私たちの顧客、その多くは大型半導体とシステム会社で、私たちとの交渉では往々にして大きな駆け引き能力を持っています。顧客統合は、私たちのソフトウェア、ハードウェア、IP、およびサービスを購入する総レベルを減少させることができ、場合によっては、私たちを含むサプライヤーとの交渉における顧客の交渉能力を増加させることもできます。

私たちは、いくつかのハードウェアコンポーネントと代行メーカーを提供して、私たちのシミュレーションおよびプロトタイプハードウェア製品を生産するために、または限られた数のサプライヤーに依存して、供給中断や価格変動の影響を受けやすくなります。

私たちは、単一または限られた数のサプライヤーおよびいくつかのハードウェアコンポーネントの契約製造業者および契約製造業者に依存して、私たちのシミュレーションおよびプロトタイプハードウェア製品を生産し、製品配送問題および遅延を招き、契約条項および品質の制御を減少させる可能性があります。いくつかの重要な部品を調達するための様々なソースがある傾向があるが、場合によっては、そうすることは非現実的または実行不可能である。適切または完全に任意の理由で十分なコンポーネントを購入することができない場合、いくつかのハードウェアコンポーネントの供給中断の影響を受ける可能性がある。私たちのサプライヤーまたは製造業者の遅延交付コンポーネント、または私たちのサプライヤーまたは製造業者の倒産、閉鎖、または上流サプライチェーンの問題を含む任意の供給または製造中断は、私たちの生産プロセスを遅延させ、完全なハードウェア製品を顧客に配信することを阻止するか、または顧客に新しい評価ユニットを提供することを阻止する可能性があり、これは、私たちの収入および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、2021年の世界的な半導体不足は、我々の顧客を含む半導体業界の複数の細分化市場に負の影響を与え続ける可能性がある。

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税金、規制、訴訟のリスク

私たちの結果は、アメリカと外国の税法の変化による私たちの有効税率の上昇、現在または未来の税務検査の結果、あるいは私たちが予測した有効税率と実際の税率との間の大きな違いの悪影響を受ける可能性があります。

各司法管轄区の税収法律、法規と行政やり方は変化しており、経済、政治とその他の条件、新冠肺炎疫病による財政影響を含むため、これらの法律、法規と行政やり方は重大な変化が発生する可能性がある。米国を含む各国政府は、税収、特に多国籍企業からの税収をどのように増加させるかをますます重視しており、税法の改正、監査活動の増加、税務当局のより厳しい立場を招く可能性がある。私たちは現在、複数の管轄区域で税務監査を受けており、これらの管轄区は私たちに対する追加税務責任を評価するかもしれない

私たちの業務はアメリカと複数の外国司法管轄区で所得税と取引税を納めています。私たちの海外収益の大部分はアイルランドとハンガリーの子会社から来ています。私たちの将来の有効税率のどんな大きな変化も、私たちの経営業績、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。将来の有効税率は、2022年度からの研究開発費の強制資本化、我々が業務活動を行っている管轄区域税法またはこのような税法の解釈の変化、法定税率の低い司法管轄区域の収益が予想を下回っていること、株式に基づく報酬による税収利益の変化、繰延税金資産と負債の推定値の変化、前期の税収状況の確認または計量の変化、利息や罰金費用の増加、新しい会計基準、またはこのような基準の解釈を含むが、これらの要因に悪影響を受ける可能性がある。米国国税局(“IRS”)、州、外国税務、または他の政府機関の審査結果

アメリカ国税局とその他の税務機関は定期的にアメリカと他の司法管轄区の所得税申告書と他の非所得税申告書、例えば給料、販売、使用、付加価値税、純資産または特許経営税、財産、商品とサービス、消費税、輸入税、印紙税、消費税を検査します。私たちの所得税の支出や他の税金の課税項目を計算する際には、重大な判断を使用し、複雑な税金法律や法規の適用における不確実性を扱う必要がある。私たちの所得税の準備が十分であるかどうかを確認する時、私たちは所得税審査によって生成された潜在的な決済結果を定期的に評価する。しかし、税務審査の最終結果は肯定的に推定できず、私たちの歴史的所得税の支出や他の税金の課税項目に反映される金額とは大きく異なるかもしれない。米国国税局または他の税務機関が現在または未来の検査で追加の税金、罰金、または利息を評価する場合、将来の期間の運営費用を記録する必要があるかもしれません。これらの費用は、適用期間中の運営結果、財務状況、またはキャッシュフローに大きな影響を与える可能性があります。

現米大統領政府は、米国会社の所得税率の引き上げと国際収入により高い税を徴収することを含む会社税の増加をいくつか提案しており、通過すれば、私たちの納税負担を増加させる。経済協力開発機構(OECD)は2021年10月、アイルランドとハンガリーを含む136カ国で、顧客または利用者のいる司法管轄区域により大きな税権を提供し、15%の世界企業最低税率を導入することで合意し、発効日を2023年度とすることを発表した。さらに、多くの国はデジタル取引に課税するための新しい法律を制定したり提案したりしている。税収法律法規のこれらの発展、およびこれらの規則の遵守は、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの年間有効税率の予測は複雑で、不確実性の影響を受けています。私たちの毎年の所得税状況は、異なる所得税税率を持つ司法管轄区域における年間収入または損失の金額と構成の影響を推定し、利用可能な繰延税金資産からのメリット、各種会計規則の影響、税法の変化に対する私たちの解釈、税務監査の結果を組み合わせているからです。私たちの年間有効税率の予測には将来の税法の変化に対する期待は含まれていません。また、株式補償付与や決済期間中には、株式補償に基づく何らかの税収割引が計上され、四半期有効税率の変動性が増加する可能性があります。税率と実際の税率との間に実質的な差があると予測されれば、我々の運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。

訴訟、政府調査、または規制手続きは私たちの財務状況や運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは現在と将来、正常な業務過程で発生する様々な紛争や訴訟に巻き込まれるかもしれない。その中には知的財産権に関する紛争と訴訟が含まれており、顧客賠償、合併と買収、許可、契約、流通手配と従業員関係の件を含む。私たちが業務を展開している司法管轄区域内の政府や規制機関も調査や規制手続きを開始または開始することができる。当行が現在行っている訴訟についての資料は、簡明総合財務諸表付記第1項“法律訴訟”及び付記12項の下の議論を参照されたい。私たちは、これらの訴訟または将来出現する可能性のある任意の他の訴訟の最終結果が、私たちの業務、名声、経営業績、財務状態、またはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないことを保証することはできません。訴訟や類似の訴訟手続きは時間も高価である可能性があり、経営陣の時間と注意力を分散させる可能性があり、私たちの収入や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちの製品とサービスのミスや欠陥は私たちに責任を負わせ、私たちの業務を損なうかもしれません。

私たちの顧客は私たちの製品とサービスを使用して、高度な技術の複雑さに関連する製品を設計し、開発します。すべての製品は自分の規格を持っています。私たちが使用しているシステムと製品の複雑さのため、私たちのいくつかの製品と設計は市場で十分に使用されている時にのみ十分なテストを受けることができます。したがって、私たちの顧客または彼らのエンドユーザは、私たちのソフトウェアまたは私たちが設計したシステムに誤りまたは欠陥があることを発見するか、または私たちの設計および知的財産権を含む製品またはシステムが予想通りに動作しない可能性があるかもしれない。誤りや欠陥は

•私たちの名声を傷つけ顧客と市場シェアを失い

•新しい顧客の誘致や市場の承認を得ることができませんでした

•発展資源を分けて問題を解決する

•収入または支払いの損失または遅延、ならびにサービスコストの増加；

•損害賠償責任。

我々が報告した財務結果は、米国公認会計原則の変化の悪影響を受ける可能性があり、重大な変化に適合するように我々の会計システムや手続きを調整するための重大なコストが生じる可能性がある。

米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)は、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)、米国証券取引委員会、および適切な会計基準を公布し、解釈するために設立された各種機関によって解釈される。私たちはまた私たちが業務を展開している国が変化している規制を受けている。会計基準またはその解釈の変化は、米国公認会計原則下の異なる会計原則を招く可能性があり、これは私たちが報告した財務業績に大きな影響を与える可能性がある

さらに、私たちが未来または提案された会計原則を採用して変化すると、私たちの過去と未来は、私たちの顧客契約、会計システム、手続きを大幅に変更する必要があるかもしれません。これらの変化のコストと効果は、過渡期における私たちの業務成果に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが不公平求人クレームの対象になれば、私たちは雇用に必要な従業員を阻止され、損害賠償責任を招き、自分を弁護する際に巨額の費用を招く可能性がある。

私たちの業界の会社が従業員を競争相手に流出させると、彼らは往々にしてこれらの競争相手が不公平な求人行為をしていると主張したり、これらの人を雇うことはビジネス秘密の漏洩や使用に関連している。このようなクレームは私たちが従業員を雇うことを阻止したり、私たちが損害賠償責任を負うことを防ぐかもしれない。私たちはまた、このようなクレームが価値があるかどうかにかかわらず、私たち自身または私たちの従業員を弁護する時に巨額のコストを発生させるかもしれない。このような疑いに対して自分を弁護することはまた私たちの経営陣の私たちの運営に対する関心を移すかもしれない。

私たちは絶えず変化する会社の管理と予想の公開とコンプライアンスコストとコンプライアンスリスクに影響を与える法規に支配されています。

私たちは、複数の政府と自律組織(米国証券取引委員会、ナスダックと財務会計基準委員会を含む)によって公布された絶えず変化する規則と法規、ならびに会社の管理、役員報酬、環境と社会実践をめぐり、変化する投資家の予想を開示することに支配されている。これらの規則と法規は範囲と複雑性の上で絶えず変化し、多くの新しい要求はアメリカと外国政府が公布した法律に応答するために制定され、これは遵守をより困難かつ不確定にした。このような変化する期待、規則、法規を遵守するコストの増加、およびいかなる守られないリスクも、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。

証券や債務に関するリスク

私たちの株価はずっと変動の影響を受け続ける可能性がある。

私たちの株価は、財務アナリストの提案や収益予想の変化、投資家やアナリストの私たちの株式に対する評価指標の変化、私たちの信用格付け、および私たちの業績とは関係のない市場傾向の影響を受けます。また、メディアや投資界の私たちの戦略的地位、財務状況、運営結果、業務や製品の安全性に対する推測は、私たちの株価を変化させる可能性があります。これらの要因および業界および一般経済および政治的条件に加えて、私たちの株価は、財務業績または予測と以前の予測に適合していないか、または私たちの証券アナリストまたは投資家の予想された財務業績または予測の発表に適合していないか、私たち、競争相手または顧客が新製品または新技術の買収を発表するか、または買収、重大な取引または訴訟の進展または経営陣の変動を発表する要素の悪影響を受ける可能性がある。私たちの株価の大幅な下落は、証券集団訴訟のリスクに直面する可能性があり、これは大量のコストを招き、経営陣の注意力や資源を分散させる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

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わが社の登録証明書と定款およびデラウェア州法律のいくつかの条項における反買収防御措置は、わが社への買収を阻止するか、あるいは投資家が私たちの普通株に支払うことを望むかもしれない価格を制限するかもしれない。

私たちの会社の証明書と定款と私たちのデラウェア州会社法に適用されるいくつかの条項は他の会社がわが社に対する支配権を得ることを困難にするかもしれません。例えば、当社の登録証明書は、いつでも、株主の承認なしに、400，000株以上の系列の優先株を指定して発行することを許可している。現在、すべての400，000株の優先株がA系列優先株に指定されていますが、このような流通株や予約発行がないため、私たちの取締役会はA系列優先株に指定された優先株数をゼロに減らす可能性があります。デラウェア州一般会社法に適合する場合、当社取締役会は、当時まだ指定されていなかった任意の優先株株式について、当該株式の権利、優先、特権及び制限を決定し、任意のシリーズの株式数及び名称を決定し、任意のシリーズの株式数を増加又は減少させることができる(発行済み株式数プラス予約発行株式数以上であれば)。私たちの取締役会は1000対1の割合でAシリーズ優先株を発行する権利があり、その配当、投票権、清算権は私たちの普通株式よりも高く、普通株式株主のさらなる投票や行動を必要としない

また、デラウェア州一般会社法第203条は、デラウェア州会社が15%以上の議決権株式を有する者と任意の業務合併を行うことを禁止するか、又は提案された業務合併前の3年以内に会社と関連があり、15%以上の議決権を有する株式を有する者とのいずれかの業務合併を行うことを禁止し、その者が15%の所有者となった日から3年とする。

これらのすべての要素またはいずれの要素も、ある投資家が私たちの普通株に支払いたい価格を制限する可能性があり、提案された取引が私たちの大多数の独立株主の支持を得ても、私たちの取締役会がわが社への買収をボイコット、延期、または阻止することを可能にするかもしれない。

私たちの債務義務は、私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクに直面させ、このような債務下の義務を履行することを阻止するかもしれません。

2021年10月2日現在、私たちの未返済債務総額は3億474億ドルです。私たちはまた、私たちの循環信用に基づいて追加借款7.00億ドルを手配する能力があり、最大3.5億ドルの生産能力の増加を要求する権利があり、これは貸主の約束を受けることに依存して、合計で最大10.5億ドルである。当社の循環信用手配、管理2024年10月15日満期の4.375%優先手形(“2024年手形”)および他の債務ツールの信用協定に記載されている制限の下で、当社は時々大量の追加債務を招き、運営資金、資本支出、投資または買収、株式買い戻しまたはその他の用途を支払う可能性がある。もし私たちがそうすれば、私たちの債務水準と関連した危険が悪化するかもしれない。具体的には、私たちの債務水準は重要な結果をもたらすかもしれない

•以上のような債務返済義務を履行することを難しくしています

•将来の運営資本、資本支出、買収、または他の一般会社に要求される能力を支援するための追加融資を受けることを制限する

•私たちのキャッシュフローの大部分は、他の目的ではなく債務の返済に使用されることが要求され、それによって、運営資本、資本支出、買収、および他の一般企業用途に利用可能なキャッシュフローを減少させる

•私たちのアメリカの現金の大部分を使って債務を返済します。これらの支払いはアメリカで行われているので、アメリカ以外の場所から現金を送金する必要があるかもしれません

•不利な経済的条件と産業的条件での私たちの脆弱性を増加させる

•私たちは金利上昇のリスクに直面しています。私たちのいくつかの借金は、私たちの循環信用によって手配された借金を含めて、金利は可変です

•私たちが競争する産業の変化を計画し対応する上での私たちの柔軟性を制限した

•他のレバレッジ率の低い競争相手やより多くの資本資源を獲得している競争相手に比べて劣勢になります

•アメリカの所得税の利息控除を制限します

•私たちの貸借コストを増加させた。

私たちが手形を返済していない人の選択によると、場合によっては、私たちはこのような手形の買い戻しを要求されるかもしれない。

私たちの2024年の手形の条項によると、私たちは一部の重大な会社の事件の発生に対応するために、現金と交換するために、その手形が満期になる前にその手形を買い戻す必要があるかもしれない。具体的には，吾らは“制御権変更トリガイベント”(そのようなチケットに関する契約を定義する)が発生した場合に，そのようなチケットを買い戻すことを提案し，たとえば制御権変更にともなうそのようなチケットの信用格付けの若干の引き下げを行う必要がある.このような手形項目での償還義務は、当社への買収を阻害、延期、阻止する可能性があります。もし私たちが2024年手形の予定期限までに支払うことを要求されれば、私たちの現金や流動性に大きなマイナス影響を与える可能性があり、財務資源を他の戦略的措置に投資する能力に影響を与える可能性がある。

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私たちの循環信用スケジュールを管理する協定条項と、2024年の手形を管理する契約条項は、私たちの現在と未来の業務、特に私たちが変化に対応したり、いくつかの行動を取る能力を制限します。

私たちの循環信用スケジュールを管理するプロトコルには、多くの制限的な契約が含まれており、これらの契約は、私たちに重大な運営と財務制限を加え、私たちの長期的な最適な利益に適合する可能性のある行動に従事する能力を制限する可能性があり、私たちの以下の能力の制限を含む

•保有権や追加債務を発生させ、債務を保証する

•関連会社と取引します

•私たちが展開している業務を変え

•私たちのすべてまたはほとんどの資産を統合、合併、または売却します.

さらに、私たちの循環信用スケジュールを管理するプロトコルにおける制限的な契約は、私たちに特定の財務比率を維持することを要求する。私たちがこのような財政比率を満たす能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれないし、私たちはこのような目標を達成できないかもしれない。

我々の循環信用手配を管理するプロトコル下の契約や制限に違反し、債務項目の適用下の違約事件を招く可能性がある。このような違約は、債権者が関連債務を加速させることを可能にし、交差加速または交差違約規定の適用の他の任意の債務加速をもたらす可能性がある。また、私たちの循環信用手配を管理する信用協定に基づいて違約事件が発生し、私たちの循環信用手配下の貸金人がこの計画に基づいて更なる信用を提供するすべての約束を終了することを許可する。もし私たちの貸手や手形所持者が私たちの借金の返済を加速したら、私たちと私たちの子会社はこの借金を返済するのに十分な資産がないかもしれない。このような制限のために

•私たちがビジネスを運営する方法は制限されています

•経済的または商業的に不景気なときに運営するために、追加の債務や株式融資を調達することができない

•新しいビジネス機会を効果的に競争したり利用したりすることはできない。

私たちの2024年の手形を管理する契約には、私たちに運営と財務制限を加え、私たちの長期的な最適な利益に適合する可能性のある行為を制限することができます。私たちの留置権の発生を制限し、販売とレンタル取引を行う能力を含むいくつかの制限的な契約も含まれています。

このような制限は私たちの戦略に従って成長する私たちの能力に影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちの財務業績、私たちの巨額の債務、そして私たちの信用格付けは私たちの融資の利用可能性と条項に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは私たちのすべての債務を返済するのに十分な現金を作ることができないかもしれないし、私たちの債務下の義務を履行するために他の行動を取らなければならないかもしれない。

私たちが計画的に債務を返済したり、債務の再融資をする能力は私たちの財務状況と経営業績に依存しており、これらの要素は当時の経済と競争状況、そしていくつかの私たちがコントロールできない金融、商業、立法、規制、その他の要素の影響を受ける。私たちは経営活動のキャッシュフローレベルを維持できないかもしれません。債務の元金、保険料(あれば)、利息を支払うことができます。私たちは私たちの債務を返済するのに十分なキャッシュフローを作ることができない、あるいは商業的に合理的な条項で、あるいは私たちの債務の再融資をすることができず、私たちの財務状況と経営業績、そして私たちの債務返済能力に重大で不利な影響を与えるだろう

もし私たちのキャッシュフローや資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは深刻な流動性の問題に直面し、投資と資本支出の減少または延期を余儀なくされたり、重大な資産や業務を処分したり、追加の債務や株式を求めたり、再編や私たちの債務を再融資したりする可能性があります。必要であれば、商業的に合理的な条項やそのような代替措置を実施することができない可能性があり、成功しても、これらの代替措置は予定された債務超過義務を履行できない可能性がある。私たちの循環信用スケジュールを管理する協定は、私たちの資産の処分とこれらの処置を使用して得られる能力を制限し、債務満了時に他の債務を返済するために債務や株式資本を調達する能力を制限することも可能です。私たちはこのような処置を終えたり、その時満期になった債務超過義務を返済するのに十分な金額を得ることができないかもしれない

しかも、私たちは私たちの子会社を通じて大部分の業務を行っていますが、これらの子会社は現在私たちの債務の保証人ではありません。したがって、私たちの債務を返済することは、私たちの子会社が生成したキャッシュフローと、配当金、債務返済、または他の方法で私たちにこれらの現金を提供する能力に依存する。私たちの子会社は私たちの債務の満期金額を支払ったり、この目的のために資金を提供する義務がありません。私たちの子会社は私たちの債務について支払うことができるように分配することができないか許可されないかもしれない。各子会社は異なる法律実体であり、場合によっては、法律及び契約制限は、子会社から現金を得る能力を制限することができる。もし私たちが子会社から分配を受けなければ、私たちは私たちの債務に必要な元金と利息を支払うことができないかもしれない。

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もし私たちが計画通りに債務を返済できなければ、私たちは約束を違反し、私たちの債務の所有者はすべての未返済元金と利息が満期になって支払うことを宣言することができます。私たちの循環信用手配の貸金人は彼らの融資約束を終了するかもしれません。私たちは破産や清算に追い込まれるかもしれません。また、私たちの債務に重大な違約が発生すると、米国証券取引委員会ガイドラインのいくつかの登録声明表を使用して証券の登録資格を一時停止する可能性があり、これらの表は、私たちに関する大量の情報を引用して登録することを可能にし、証券発行による資金調達能力を阻害し、私たちの登録コストを増加させる可能性があります。

私たちの現在の負債水準にもかかわらず、私たちと私たちの子会社はもっと多くの借金を生むかもしれない。これは私たちの上述した財政状況の危険をさらに悪化させるかもしれない。

私たちと私たちの子会社たちは未来に重大な追加債務を発生させるかもしれない。我々の循環信用スケジュールを管理するプロトコルには、追加債務の発生に対する制限が含まれているにもかかわらず、これらの制限はいくつかの制限および例外によって制限されており、これらの制限を遵守することによって生じる追加債務は巨大である可能性がある。もし私たちが2024年債と同等の追加債務を生成した場合、私たちが達成可能な任意の担保手配の制約の下で、その債務の所有者は、わが社の任意の破産、清算、再編、解散、または他の清算に関連する任意の収益を比例的に共有する権利があるだろう。

私たちの変動金利負債は私たちを金利リスクに直面させ、これは私たちの債務超過義務を著しく増加させる可能性がある.

私たちの循環信用手配下の借入金金利は変動しており、私たちを金利リスクに直面させている。金利が上昇すれば、可変金利債務に対する債務超過義務が増加し、借金額が変わらなくても、債務返済に利用可能な現金を含む純収入とキャッシュフローは、それに応じて減少する。すべてのローンがすべて抽出されたと仮定すると、私たちは循環信用手配の下で借金能力を増加させる権利を十分に行使し、金利が25ベーシスポイント変化するたびに、私たちは循環信用手配の下で負債の年間利息支出に260万ドルの変化が生じるだろう。将来的には、金利変動を低減するために、変動金利支払いと引き換えに固定金利支払いを含む金利交換が達成される可能性がある。しかし、私たちは私たちのすべての変動金利債務について金利交換を維持しないかもしれません。私たちが達成したどんな交換も私たちの金利リスクを完全に緩和しないかもしれません。

私たちの循環信用手配は、(1)ロンドン銀行の同業解体プラス0.750%~1.250%の保証金(私たちの無担保債務の信用格付けによって決定される)または(2)基本金利に0.00%~0.250%の保証金(私たちの無担保債務の信用格付けを参考にして決定)を使用して、任意の借金の課税利息金額を計算する。英国と米国を含むある司法管区の規制機関は、LIBORの管理人大陸間取引基準管理局(ICE Benchmark Administration)が協議計画を発表したにもかかわらず、2021年末までにLIBORの使用を段階的に停止したいと発表しており、あるドルLIBOR期限の発表を2023年6月30日まで延長している。私たちの循環信用配置には、特定の場合にLIBORから新しい代替基準への移行を考慮する条項が含まれているが、LIBORから新しい代替基準への移行は現在まだ確定されておらず、このような発展の結果は完全に予測できないが、私たちの既存の信用手配下での借入コストの増加、および未来の任意の借金を招く可能性がある。

しかも、私たちの循環信用計画は私たちの信用評価に基づく定価グリッドを使用する。もし私たちの信用格付けが引き下げられたり、他の否定的な行動を取ったりすれば、私たちが循環信用手配の下で支払うべき金利が増加するかもしれない。私たちの信用格付けの引き下げはまた、私たちが将来追加融資を受ける能力を制限し、そのような融資の条項に影響を与える可能性がある。

様々な要因は、信用格付け機関が私たちと私たちの2024年債の格付けを引き下げたり撤回したりすることを含む、私たちの将来の貸借コストを増加させたり、私たちが資本を得る機会を減らすことができるかもしれない。

私たちは将来様々な理由で追加融資を求めるかもしれませんが、私たちの未来の貸借コスト、貸借条項と融資ルートは、債務と株式市場の状況、全体の経済状況、当時の金利、私たちの負債レベル、私たちの信用格付け、そして私たちの業務と財務状況を含む様々な要素の影響を受けるかもしれません。また、2024債券の現在の信用格付けは投資レベルであり、もし信用格付け機関が将来信用格付け基盤に関連していると考えている場合、例えば不利な変化が必要であれば、その信用格付け機関は、与えられた任意の信用格付けを完全に引き下げまたは撤回することができる。したがって、私たちの信用格付けの実際または予想変化は通常、2024年債券の市場価値に影響を与える。2024年債の信用格付けが後日引き下げられると、追加の債務融資をより難しくまたはより高価にする可能性がある

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

2021年度第2四半期末まで、先に発表された普通株式の買い戻し認可によると、まだ約3.46億ドルが利用可能だ。2021年8月、私たちの取締役会は普通株を優先的に買い戻す権限を追加し、10億ドルを追加承認した。買い戻しの実際の時間と金額は、業務と市場状況、会社と監督管理要求、株価、買収機会、その他の要素の影響を受ける。2021年10月2日現在、約12億ドルの株式買い戻し認可が、我々の普通株の株式買い戻しに利用できる。

46

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次の表は、2021年10月2日までの3ヶ月間、現在の許可の下で行った買い戻しと、従業員が所得税の源泉徴収義務を履行するために提出した株式を示しています

期間						総数 の株 購入した(1)						平均値 支払いの価格 1株当たり(2)						総人数 購入株 以下の内容の一部として 公開発表された計画や計画						近似値 以下の株の価値： まだ着いていないかもしれない 以下の条件で購入する 公に宣言する 計画や計画(1) (単位：百万)
July 4, 2021 - August 7, 2021						293,693						$	134.68					280,180						$	1,309
2021年8月8日-2021年9月4日						366,471						$	159.85					232,284						$	1,271
2021年9月5日-2021年10月2日						228,037						$	162.98					210,806						$	1,236
合計する						888,201						$	152.82					723,270

 ______________________________

(1)購入した株は、我々が公開発表した買い戻し計画の一部ではなく、従業員に代わって限定的な株を渡し、帰属時に満了した従業員所得税の源泉徴収義務を履行し、我々が公開発表した買い戻し計画に従って購入可能なドル価値を減少させることはない。

(2)普通株式1株当たりの加重平均価格には手数料コストは含まれていない。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

項目5.その他の情報

ない。

47

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項目6.展示品

引用で編入する

展示品 番号をつける

展示品名

表

書類番号.

展示品 違います。

提出日

前提は ここから声明する

31.01

*

1934年の証券取引法第13 a-14条に基づき、登録者の最高経営責任者陳立武を認証する。

X

31.02

*

1934年の証券取引法第13 a-14条によると、登録者の首席財務官John M.Wallが認証を行う。

X

32.01

†

“米国法典”第18編第1350条によると、2002年に“サバンズ-オキシリー法案”第906節で可決された登録者最高経営責任者陳立武の証明による。

X

32.02

†

2002年に“サバンズ-オキシリー法案”第906節で可決された“米国法典”第18編1350条に基づき、登録者の首席財務官ジョン·M·ウォールを認証する。

X

101.INS

*

連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。

101.衛生署署長

*

インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.

X

101.CAL

*

インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.

X

101.DEF

*

XBRLを連結してLinkbaseドキュメントを定義する.

X

101.LAB

*

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.

X

101.価格

*

XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.

X

104

表紙インタラクションデータファイル-10-Qテーブル上の本四半期報告の表紙は、添付ファイル101としてイントラネットXBRL形式を採用している

X

___________________

*						本局に提出します。
†						手紙で提供する。

48

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サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

 

ケデンズ設計システム有限会社です。 (登録者)

日付：

2021年10月25日

差出人：

/s/Lip-Bu Tan

唇に痰を補う

取締役CEO兼最高経営責任者

日付：

2021年10月25日

差出人：

/s/ジョン·M·ウォール

ジョン·M·ウォル

上級副社長と首席財務官

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