アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表格6-K
外国個人発行人報告
規則第13 a-16または15 d-16によると
1934年の証券取引法によると
2021年10月
依頼公文番号:001-38438
Spotify Technology S.A.
(登録者氏名英文訳)
| | |
ドラゲイル通り42-44番地 |
L-1610ルクセンブルク |
ルクセンブルク大公国 |
(主な行政事務室住所) |
再選択マークは、登録者が20−Fまたは40−F用紙の表紙の下で提出されるか、または年次報告書が提出されるか否かを示す。
Form 20-F Form 40-F ☐
登録者がS-Tルール101(B)(1)で許可された紙の形で表格6-Kを提出したかどうかをチェックマークで示す:
Yes ☐ No
登録者がS-Tルール101(B)(7)によって許可された紙の形でタブ6-Kを提出するかどうかをチェックマークで示す:
Yes ☐ No
Spotify Technology S.A.
中期簡明連結財務諸表
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
第1部-財務情報 | | |
項目1.財務諸表 | | 1 |
中期簡明総合業務報告書 | | 1 |
中期簡明総合総合損失表 | | 2 |
中期簡明総合財務状況表 | | 3 |
中期簡明総合権益変動表 | | 4 |
中期簡明総合現金フロー表 | | 6 |
中期簡明総合財務諸表付記 | | 7 |
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 | | 27 |
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示 | | 40 |
第2部-その他の資料 | | |
項目1.法的訴訟 | | 43 |
第1 A項。リスク要因 | | 43 |
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用 | | 43 |
項目3.高級証券違約 | | 43 |
項目5.その他の情報 | | 43 |
サイン | | 44 |
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
中期簡明総合業務報告書
(未監査)
(100万ユーロ単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 注意事項 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
収入.収入 | 5 | | 2,501 | | | 1,975 | | | 6,979 | | | 5,712 | |
収入コスト | | | 1,833 | | | 1,486 | | | 5,100 | | | 4,272 | |
毛利 | | | 668 | | | 489 | | | 1,879 | | | 1,440 | |
研究開発 | | | 208 | | | 176 | | | 659 | | | 605 | |
販売とマーケティング | | | 280 | | | 256 | | | 795 | | | 735 | |
一般と行政 | | | 105 | | | 97 | | | 324 | | | 324 | |
| | | 593 | | | 529 | | | 1,778 | | | 1,664 | |
営業収入/(赤字) | | | 75 | | | (40) | | | 101 | | | (224) | |
財政収入 | 6 | | 101 | | | 14 | | | 226 | | | 90 | |
融資コスト | 6 | | (14) | | | (90) | | | (70) | | | (396) | |
財務収入/(コスト)-純額 | | | 87 | | | (76) | | | 156 | | | (306) | |
税引前収益/(損失) | | | 162 | | | (116) | | | 257 | | | (530) | |
所得税支出/(福祉) | 7 | | 160 | | | (15) | | | 252 | | | (74) | |
親会社所有者は純収益/(赤字)を占めなければならない | | | 2 | | | (101) | | | 5 | | | (456) | |
| | | | | | | | | |
親会社所有者の1株当たり収益/(損失) | | | | | | | | | |
基本的な情報 | 8 | | 0.01 | | | (0.53) | | | 0.02 | | | (2.44) | |
薄めにする | 8 | | (0.41) | | | (0.58) | | | (0.85) | | | (2.44) | |
加重平均普通株式発行済み | | | | | | | | | |
基本的な情報 | 8 | | 191,485,473 | | | 188,842,828 | | | 191,077,975 | | | 186,821,414 | |
薄めにする | 8 | | 194,551,862 | | | 189,054,064 | | | 193,559,697 | | | 186,821,414 | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
中期簡明総合総合損失表
(未監査)
(単位:100万ユーロ)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 注意事項 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
親会社所有者は純収益/(赤字)を占めなければならない | | | 2 | | | (101) | | | 5 | | | (456) | |
その他総合(赤字)/収入 | | | | | | | | | |
その後再分類される可能性があります 業務報告書を簡明に合併する (税引き後純額): | | | | | | | | | |
短期投資は純収益や純損失の変化を実現していない | 15, 21 | | (1) | | | (2) | | | (4) | | | 5 | |
キャッシュフローヘッジツールは純損益変動を実現していません | 15, 21 | | 2 | | | (1) | | | 1 | | | 5 | |
外貨換算調整変動 | | | 28 | | | (23) | | | 52 | | | (25) | |
物品はその後再分類されてはならない 業務報告書を簡明に合併する (税引き後純額): | | | | | | | | | |
長期投資の(損失)/公正価値収益 | 15, 21 | | (654) | | | 72 | | | (954) | | | 246 | |
| | | | | | | | | |
その他総合(赤字)/収入 期間(税引き後純額) | | | (625) | | | 46 | | | (905) | | | 231 | |
今期総合損失合計 親会社の所有者に帰することができる | | | (623) | | | (55) | | | (900) | | | (225) | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
中期簡明総合財務状況表
(単位:100万ユーロ)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | (未監査) | | |
資産 | | | | | |
非流動資産 | | | | | |
賃貸使用権資産 | 9 | | 443 | | | 444 | |
財産と設備 | 10 | | 369 | | | 313 | |
商誉 | 11 | | 869 | | | 736 | |
無形資産 | 11 | | 91 | | | 97 | |
長期投資 | 21 | | 1,090 | | | 2,277 | |
制限された現金および他の非流動資産 | 12 | | 77 | | | 78 | |
繰延税金資産 | 7 | | 13 | | | 15 | |
| | | 2,952 | | | 3,960 | |
流動資産 | | | | | |
貿易その他売掛金 | 13 | | 571 | | | 464 | |
課税所得税 | | | 5 | | | 4 | |
短期投資 | 21 | | 725 | | | 596 | |
現金と現金等価物 | | | 2,512 | | | 1,151 | |
その他流動資産 | 14 | | 224 | | | 151 | |
| | | 4,037 | | | 2,366 | |
総資産 | | | 6,989 | | | 6,326 | |
権益と負債 | | | | | |
権益 | | | | | |
株本 | | | — | | | — | |
その他実収資本 | | | 4,681 | | | 4,583 | |
国庫株 | 15 | | (201) | | | (175) | |
その他の備蓄 | 15 | | 922 | | | 1,687 | |
赤字を累計する | | | (3,285) | | | (3,290) | |
親会社の所有者は権益を占めなければならない | | | 2,117 | | | 2,805 | |
非流動負債 | | | | | |
交換可能手形 | 17, 21 | | 1,175 | | | — | |
賃貸負債 | 9 | | 582 | | | 577 | |
費用とその他の負債を計算すべきである | 19 | | 37 | | | 42 | |
条文 | 20 | | 3 | | | 2 | |
| | | | | |
| | | 1,797 | | | 621 | |
流動負債 | | | | | |
貿易とその他の支払い | 18 | | 774 | | | 638 | |
所得税に対処する | | | 10 | | | 9 | |
収入を繰り越す | | | 440 | | | 380 | |
費用とその他の負債を計算すべきである | 19 | | 1,751 | | | 1,748 | |
条文 | 20 | | 16 | | | 20 | |
派生負債 | 21 | | 84 | | | 105 | |
| | | 3,075 | | | 2,900 | |
総負債 | | | 4,872 | | | 3,521 | |
権益と負債総額 | | | 6,989 | | | 6,326 | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
中期簡明総合権益変動表
(未監査)
(単位:100万ユーロ)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 共有 資本 | | その他はすでに納めた 資本 | | 財務局 株 | | 他にも 埋蔵量 | | 積算 赤字.赤字 | | 帰属することができます 親会社の所有者 |
2021年1月1日の残高 | | | — | | | 4,583 | | | (175) | | | 1,687 | | | (3,290) | | | 2,805 | |
当期収入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
その他総合収益 | | | — | | | — | | | — | | | 228 | | | — | | | 228 | |
株式行使時に株式を発行する オプション、制限株式単位、 株式を発行しています | 16 | | — | | | 47 | | | 4 | | | — | | | — | | | 51 | |
従業員税の制限株式単位 | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | (16) | |
株式ベースの報酬 | 16 | | — | | | — | | | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
以下の項目に関連する所得税の影響 株式ベースの報酬 | | | — | | | — | | | — | | | 104 | | | — | | | 104 | |
2021年3月31日の残高 | | | — | | | 4,630 | | | (171) | | | 2,052 | | | (3,267) | | | 3,244 | |
当期損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20) | | | (20) | |
その他総合損失 | | | — | | | — | | | — | | | (508) | | | — | | | (508) | |
株式行使時に株式を発行する オプションと制限株式単位 | 16 | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
従業員税の制限株式単位 | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
株式ベースの報酬 | 16 | | — | | | — | | | — | | | 64 | | | — | | | 64 | |
以下の項目に関連する所得税の影響 株式ベースの報酬 | | | — | | | — | | | — | | | (95) | | | — | | | (95) | |
2021年6月30日の残高 | | | — | | | 4,656 | | | (171) | | | 1,501 | | | (3,287) | | | 2,699 | |
当期収入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
その他総合損失 | | | — | | | — | | | — | | | (625) | | | — | | | (625) | |
株式行使時に株式を発行する オプションと制限株式単位 | 16 | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
普通株買い戻し | 15 | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | |
従業員税の制限株式単位 | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
株式ベースの報酬 | 16 | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
2021年9月30日の残高 | | | — | | | 4,681 | | | (201) | | | 922 | | | (3,285) | | | 2,117 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 共有 資本 | | その他はすでに納めた 資本 | | 財務局 株 | | 他にも 埋蔵量 | | 積算 赤字.赤字 | | 帰属することができます 親会社の所有者 |
2020年1月1日の残高 | | | — | | | 4,192 | | | (370) | | | 924 | | | (2,709) | | | 2,037 | |
当期収入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
その他総合損失 | | | — | | | — | | | — | | | (140) | | | — | | | (140) | |
年間発行株式ベースの報酬 業務合併と結びつける | 4 | | — | | | (113) | | | 190 | | | — | | | — | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | |
株式行使時に株式を発行する オプションと制限株式単位 | 16 | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
株式ベースの報酬 | 16 | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
以下の項目に関連する所得税の影響 株式ベースの報酬 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
2020年3月31日の残高 | | | — | | | 4,079 | | | (180) | | | 822 | | | (2,708) | | | 2,013 | |
当期損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (356) | | | (356) | |
その他総合収益 | | | — | | | — | | | — | | | 325 | | | — | | | 325 | |
| | | | | | | | | | | | | |
株式行使時に株式を発行する オプションと制限株式単位 | 16 | | — | | | 96 | | | 5 | | | — | | | — | | | 101 | |
従業員税の制限株式単位 | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
株式ベースの報酬 | 16 | | — | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
以下の項目に関連する所得税の影響 株式ベースの報酬 | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
2020年6月30日の残高 | | | — | | | 4,175 | | | (175) | | | 1,187 | | | (3,064) | | | 2,123 | |
当期損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101) | | | (101) | |
その他総合収益 | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
株式行使時に株式を発行する オプションと制限株式単位 | 16 | | — | | | 97 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | |
有効純分で株式を発行する 株式引受証の受け渡し | 15 | | — | | | 267 | | | — | | | — | | | — | | | 267 | |
従業員税の制限株式単位 | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
株式ベースの報酬 | 16 | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
以下の項目に関連する所得税の影響 株式ベースの報酬 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2020年9月30日の残高 | | | — | | | 4,539 | | | (175) | | | 1,267 | | | (3,165) | | | 2,466 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
中期簡明総合現金フロー表
(未監査)
(単位:100万ユーロ)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 注意事項 | | 2021 | | 2020 |
経営活動 | | | | | |
純収益/(損失) | | | 5 | | | (456) | |
純収益/(損失)と純現金流量を調整する | | | | | |
財産·設備減価償却及び賃貸使用権資産 | 9, 10 | | 69 | | | 65 | |
無形資産の償却 | 11 | | 25 | | | 17 | |
株式ベースの給与費用 | 16 | | 173 | | | 133 | |
財政収入 | 6 | | (226) | | | (90) | |
融資コスト | 6 | | 70 | | | 396 | |
所得税支出/(福祉) | 7 | | 252 | | | (74) | |
他にも | | | 3 | | | 3 | |
運営資金変動: | | | | | |
売掛金やその他の資産が増加する | | | (182) | | | (93) | |
貿易やその他の負債の増加 | | | 45 | | | 243 | |
繰延収入増加 | | | 50 | | | 50 | |
(削減)/準備の追加 | 20 | | (3) | | | 6 | |
賃貸負債について支払う利息 | 9 | | (37) | | | (43) | |
受け取った利息 | | | 3 | | | 3 | |
所得税を納めた | | | (5) | | | (8) | |
経営活動のキャッシュフロー純額 | | | 242 | | | 152 | |
投資活動 | | | | | |
企業合併,現金買い入れ後の純額を差し引く | 4 | | (101) | | | (137) | |
財産と設備を購入する | 10 | | (69) | | | (43) | |
短期投資を購入する | 21 | | (385) | | | (948) | |
短期投資の販売と満期日 | 21 | | 287 | | | 916 | |
制限現金の変動 | 12 | | 1 | | | — | |
他にも | | | (7) | | | (28) | |
投資活動のためのキャッシュフロー純額 | | | (274) | | | (240) | |
融資活動 | | | | | |
株式オプションを行使して得られる収益 | 16 | | 103 | | | 274 | |
株式証明書を発行して得た金 | 21 | | 31 | | | — | |
普通株買い戻し | 15 | | (24) | | | — | |
賃貸負債を支払う | 9 | | (25) | | | (16) | |
レンタル奨励を受けました | 9 | | 7 | | | 13 | |
交換手形を発行して得た金(コストを差し引く) | 17 | | 1,223 | | | — | |
制限株式単位釈放から源泉徴収された従業員税を支払う | 16 | | (40) | | | (19) | |
融資活動のキャッシュフロー純額 | | | 1,275 | | | 252 | |
現金と現金等価物の純増加 | | | 1,243 | | | 164 | |
期初の現金と現金等価物 | | | 1,151 | | | 1,065 | |
現金と現金等価物の純為替収益/(損失) | | | 118 | | | (47) | |
9月30日の現金と現金等価物 | | | 2,512 | | | 1,182 | |
キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | | |
非現金投融資活動 | | | | | |
企業合併とともに確認された繰延対価格負債 | 4 | | 19 | | | 32 | |
賃貸負債と引き換えに賃貸使用権資産を確認する | 9 | | 21 | | | 23 | |
貿易で財産と設備その他の負債を購入する | 10 | | 9 | | | 20 | |
取引中に普通株式その他の負債を買い戻す | 15 | | 6 | | | — | |
| | | | | |
株式承認証有効純決済時の株式発行 | 21 | | — | | | 267 | |
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
中期簡明総合財務諸表付記
(未監査)
1.企業情報
Spotify Technology S.A.(“会社”または“親会社”)は、ルクセンブルクに登録して設立され、登録されている上場株式会社である。会社の登録事務所はルクセンブルク大公国ルクセンブルク大公国L-1610 de la Gare通り42-44番地です。
当社とその付属会社(“当社”、“当社”、“当社”または“当社”)の主な業務はオーディオストリームです。本グループの良質なサービス(“尊享サービス”)は,ユーザに無限のオンラインおよびオフラインの良質なストリーミングサービスを提供し,ユーザにその音楽や集客コンテンツを視聴させることができる.高度なサービスは広告挿入なしの音楽聴取体験を提供します。本グループの広告支援サービス(“広告支援サービス”,および良質なサービス“サービス”)とともに購読料を徴収せず,限られたインターネット配信音楽コンテンツや無制限のオンライン集客サービスをユーザに提供する.本グループは,複数の主要および副次的なコンテンツ所有者および他の権利保持者に依存してコンテンツライセンスを取得し,そのサービスを提供する.
2.重要会計政策の作成とまとめの基礎
Spotify Technology S.A.2021年と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の中期簡明総合財務諸表は、国際会計基準第34号中期財務報告書に基づいて作成された。中期財務情報は監査されていない。中期財務情報は、経営陣が本明細書に記載された情報を公平に報告するために必要なすべての正常な経常的調整を反映する。中期簡明総合財務諸表は、年度総合財務諸表に要求されるすべての資料及び開示を含まないため、当グループの2020年12月31日までの年度の総合財務諸表と併せて読まなければならない。中期業績は必ずしも通年業績を代表するとは限らない。中期簡明総合財務諸表は百万ユーロ単位で列記されている。
ワーキンググループが採択した新しい基準と改訂された基準と解釈
2021年9月30日までの9ヶ月間、中期簡明総合財務諸表に重大な影響を与える新しいIFRSまたはIFRSパラフレーズ委員会(“IFRIC”)のパラフレーズが発効しなかった
発表された新しい基準と解釈はまだ発効していない
2020年1月、国際会計基準理事会(“IASB”)は、負債を流動負債または非流動負債に分類する要求を明確にするために、“国際会計基準”第1号財務諸表列報第69~76段落の修正を発表し、2023年1月1日以降の年次報告期間から発効する。改訂は,本グループが交換条件を満たした場合に交換可能チケット(定義は後述)をストリーム負債に再分類することを要求し,チケット所持者が実際に吾などにそのチケットを交換することを要求している.
他に発効していない国際財務報告基準あるいは国際財務報告準則の解釈はなく、本グループの中期簡明総合財務諸表に重大な影響を与えることが予想される。
3.重要な会計見積もりと判断
以下に述べる以外に、このような中期簡明総合財務諸表を作成する際に、経営陣が本グループの会計政策を適用する際に行う重大な判断及び推定及び不確実性の主な源は、2020年12月31日までの年度に適用される総合財務諸表の判断と同様である。
2021年3月2日、会社の完全子会社Spotify USA Inc.は、元金総額15億ドルの2026年満期の0%交換可能優先債券(“交換可能債券”)を発行した。交換可能手形の会計政策等その他の資料については、付記17を参照されたい。
交換可能チケットの公正価値は、二項オプション定価モデルと、報告期間の最後の取引日に場外取引市場で観察された交換可能チケット価格とを組み合わせて推定される。交換可能なチケットの公正価値を推定するための主な投入および仮定に関する情報は、付記21を参照されたい。
推定と判断は絶えず評価され、未来の事件の期待を含む歴史的経験と他の要素に基づいている。
4.企業合併
ポッツ
2021年6月17日、同グループは集客発見体験に専念する科学技術会社Podz,Inc.(略称Podz)の100%株式を買収した
買収対価の公正価値は4500万ユーロであり、その中の3600万ユーロは成約時に現金を支払い、900万ユーロは繰延対価格に使用される。この買収は買収方法の下で計算を行った.全購入対価格のうち、4400万ユーロを営業権、200万ユーロを買収した無形資産、100万ユーロを繰延税金負債に計上した。
営業権とは、買収された他の単独確認資格に適合しない無形資産が、将来の協同効果と買収された労働力の技術専門を含む将来の経済的利益が生じると予想されることを意味する。すべての確認された商業権は税務上控除できないと予想される。営業権は広告サポート部分に含まれる。
ベティラボ社
2021年3月29日、グループはBetty Labs Inc.(“Betty Labs”)の100%株式を買収し、Betty Labsは画期的な現場オーディオ体験の創造に専念する技術とコンテンツ制作会社である。今回の買収により、本グループは現場オーディオ分野への進出を加速させることができる。
買収対価の公正価値は成約時に支払われた現金5700万ユーロである。この買収は買収方法の下で計算を行った.全購入対価格のうち、5200万ユーロは営業権、200万ユーロは買収した無形資産、400万ユーロは現金と現金等価物、100万ユーロは繰延税項負債に計上されている。
営業権とは、買収された他の単独確認資格に適合しない無形資産が、将来の協同効果と買収された労働力の技術専門を含む将来の経済的利益が生じると予想されることを意味する。すべての確認された商業権は税務上控除できないと予想される。営業権は広告サポート部分に含まれる。
2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間、買収された業務の収入及び経営業績は、当グループの簡明な総合経営報告書にとって重要ではない。
2021年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合現金フロー表では、業務合併の金額は、得られた現金を減算し、1200万ユーロの投資現金流出を含み、以前の業務合併の繰延や対価格のために使用されていた。
5.市場情報を細分化する
そのグループには報告可能な二つの部門がある:プレミアムと広告支援。プレミアムサービスは有料サービスで、お客様は必要とオフラインで聴くことができます。上級部の収入は購読料から来ている。広告サポートのサービスはユーザーに無料です。広告支援部門の収入は,主に本グループの音楽や集客コンテンツを販売する広告から来ている.特許使用料コストは、主に権利保持者と合意された各セクションの具体的な料金に基づいて各セクションに入金される。すべての集客コンテンツコストは広告支援部分に記録されている.いずれの細分化市場にも具体的に関連していない残りのコストは、ユーザ活動または各細分化市場によって確認された収入に応じて割り当てられる。2020年と2021年の間に買収された事業の運営は広告支援部分に含まれる。報告可能な部門を形成するためにどんな運営部門も統合されていない。
各部門の主要な財務業績指標は収入、収入コストと毛利/(損失)を以下のように含む
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
割増価格 | | | | | | | |
収入.収入 | 2,178 | | | 1,790 | | | 6,165 | | | 5,248 | |
収入コスト | 1,545 | | | 1,302 | | | 4,361 | | | 3,784 | |
毛利 | 633 | | | 488 | | | 1,804 | | | 1,464 | |
広告支援 | | | | | | | |
収入.収入 | 323 | | | 185 | | | 814 | | | 464 | |
収入コスト | 288 | | | 184 | | | 739 | | | 488 | |
毛利/(損失) | 35 | | | 1 | | | 75 | | | (24) | |
統合された | | | | | | | |
収入.収入 | 2,501 | | | 1,975 | | | 6,979 | | | 5,712 | |
収入コスト | 1,833 | | | 1,486 | | | 5,100 | | | 4,272 | |
毛利 | 668 | | | 489 | | | 1,879 | | | 1,440 | |
分部毛利勘定
運営費,財務収入および財務コストは個別支部に分配されず,これらの項目はグループ全体で基礎的に管理されているからである。報告すべき分部毛利と集団の税引き前収入/(損失)との間の入金は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
分部毛利 | 668 | | | 489 | | | 1,879 | | | 1,440 | |
研究開発 | (208) | | | (176) | | | (659) | | | (605) | |
販売とマーケティング | (280) | | | (256) | | | (795) | | | (735) | |
一般と行政 | (105) | | | (97) | | | (324) | | | (324) | |
財政収入 | 101 | | | 14 | | | 226 | | | 90 | |
融資コスト | (14) | | | (90) | | | (70) | | | (396) | |
税引前収益/(損失) | 162 | | | (116) | | | 257 | | | (530) | |
国·地域別の収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
アメリカです | 966 | | | 739 | | | 2,629 | | | 2,126 | |
イギリス.イギリス | 259 | | | 208 | | | 723 | | | 611 | |
ルクセンブルク | 2 | | | 1 | | | 5 | | | 3 | |
他の国 | 1,274 | | | 1,027 | | | 3,622 | | | 2,972 | |
| 2,501 | | | 1,975 | | | 6,979 | | | 5,712 | |
会員の由来地によると、保険料収入は一つの国に帰する。広告支援の収入は、広告活動配信地に基づく国/地域によるものである。どの国の収入が“他の国”の総収入の10%以上を占めていない
6.財務収入とコスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
財政収入 | | | | | | | |
派生負債の公正価値変動(付記21) | 29 | | | 9 | | | 51 | | | 49 | |
交換可能手形の公正価値変動(付記21) | 51 | | | — | | | 117 | | | — | |
利子収入 | 3 | | | 3 | | | 8 | | | 14 | |
その他の財務収入 | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 7 | |
外国為替収益 | 16 | | | — | | | 45 | | | 20 | |
合計する | 101 | | | 14 | | | 226 | | | 90 | |
融資コスト | | | | | | | |
派生負債の公正価値変動(付記21) | (3) | | | (27) | | | (3) | | | (271) | |
賃貸負債利息支出 | (10) | | | (10) | | | (30) | | | (31) | |
交換可能債券の発行に関する取引コスト 備考 | — | | | — | | | (18) | | | — | |
その他の融資コスト | (1) | | | (5) | | | (7) | | | (9) | |
為替損失 | — | | | (48) | | | (12) | | | (85) | |
合計する | (14) | | | (90) | | | (70) | | | (396) | |
7.所得税
2021年と2020年9月30日までの3カ月間の有効税率はそれぞれ99.1%と13.3%だった。2021年9月30日と2020年9月30日までの9カ月間の有効税率はそれぞれ98.2%と13.9%だった。同グループは世界的な環境下で運営され、ルクセンブルク以外の複数の司法管轄区域に重要な業務を持っている。したがって,総合所得税率は総合税率であり,本グループの利益と本グループ運営所の異なる司法管轄区の適用税率を反映している。
2021年9月30日までの3ヶ月間の所得税支出は1.6億ユーロであり、主に本グループのテンセント音楽娯楽グループへの長期投資の公正価値が減少していないため、繰延税金項目1.93億ユーロをキャンセルしたが、DistroKidに等しい長期投資の公正価値が増加していないことから確認された繰延税項目4,000万ユーロ部分が相殺された。2021年9月30日までの9ヶ月間、所得税支出2.52億ユーロは、主にTME投資の公正価値の減少が実現されていないため、2.51億ユーロの繰延税金項目が廃止されたが、DistroKid投資の公正価値の増加が実現されていないため確認された4200万ユーロの繰延税金部分はこれを相殺した。また、株式で確認された今期の株式ベースの給与控除は、3700万ユーロの追加税金支出を招いた。2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、所得税割引はそれぞれ1500万ユーロと7400万ユーロであり、主にTME投資の公正価値が増加していないため、繰延税金の追加確認が行われた。
その他の総合(損失)/収入記録による取引は、その税収影響が適用された場合に差し引かれている。
私たちはいくつかの司法管轄区で持続的な税務監査を受けており、その多くは移転価格の問題に関するものだ。特定の管轄区域の税務当局は私たちの税務の立場に疑問を提起した。私たちはこれらの監査の可能な結果を定期的に評価し、既存の任意の新しい情報を考慮して、私たちの税金備蓄が適切であるかどうかを決定する。私たちの納税状況が受け入れられる可能性が低いと結論すれば、この不確実性の影響は最も可能な金額に反映されるか、予想される価値に反映されるか、一連の可能な結果を考慮する。
2021年9月30日と2020年12月31日まで、簡明総合財務状況表の税収支出はそれぞれ700万ユーロと500万ユーロだった。今年までの成長は主に不確定税収状況の見積もりを反映しており、これらの状況には3900万ユーロの深刻な影響が生じている(赤字繰越を利用する前に)。所得税支出に含まれる利息と罰金は、列挙されたどの期間も実質的ではない。私たちの税務状況に不確定性があるため、未来に税務機関と達成したいかなる合意も私たちの運営結果、財務状況とキャッシュフローに重大な影響を与える可能性がある
2021年9月30日と2020年12月31日までの簡明総合財務状況表には、それぞれ1300万ユーロと1500万ユーロの繰延税純資産が記録されている。繰延税金資産を実現する可能性を評価する際に、本グループは将来の税金項目の利益に関するすべてのプラスと負の証拠を考慮し、主に過去の経営業績である。2021年9月30日と2020年12月31日現在、6.11億ユーロと5.35億ユーロの繰延税金資産は確認されていない。
1株当たり収益/(損失)
1株当たり基本収益/(損失)採用期間内に発行された普通株の加重平均を計算する。1株当たり希薄損失は、期日内に発行された普通株及び潜在的に発行された普通株の加重平均で計算される。潜在普通株は、発行済み株式オプション、制限株式単位、制限株式奨励、その他または発行株式、権利証と交換可能手形の加重平均普通株に基づいて、在庫株方法またはIF変換方法(いずれが適用されるかに依存する)を用いて計算され、その影響が希薄化されている場合には、1株当たりの赤字を計上する。期間中の1株当たり利益/(損失)については以下のように計算される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (100万ユーロ単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません) |
1株当たり基本収益/(損失) | | | | | | | |
親会社所有者は純収益/(赤字)を占めなければならない | 2 | | | (101) | | | 5 | | | (456) | |
計算に使用されるシェア: | | | | | | | |
加重平均普通株式発行済み | 191,485,473 | | | 188,842,828 | | | 191,077,975 | | | 186,821,414 | |
1株当たり基本収益/(損失) 親会社の所有者に帰することができる | 0.01 | | | (0.53) | | | 0.02 | | | (2.44) | |
| | | | | | | |
1株当たり損失を薄める | | | | | | | |
親会社所有者は純収益/(赤字)を占めなければならない | 2 | | | (101) | | | 5 | | | (456) | |
希釈権証の公正価値収益 | (30) | | | (9) | | | (51) | | | — | |
希釈性交換可能手形の公正価値収益 | (52) | | | — | | | (117) | | | — | |
計算に用いた純損失 1株当たりの赤字 | (80) | | | (110) | | | (163) | | | (456) | |
計算に使用されるシェア: | | | | | | | |
加重平均普通株式発行済み | 191,485,473 | | | 188,842,828 | | | 191,077,975 | | | 186,821,414 | |
株式承認証 | 154,889 | | | 211,236 | | | 229,029 | | | — | |
交換可能手形 | 2,911,500 | | | — | | | 2,252,693 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
希釈加重平均普通株式 | 194,551,862 | | | 189,054,064 | | | 193,559,697 | | | 186,821,414 | |
1株当たり損失を薄める 親会社の所有者に帰することができる | (0.41) | | | (0.58) | | | (0.85) | | | (2.44) | |
希釈1株当たり損失計算に含まれていない潜在希釈性証券は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
株式オプション | 9,461,907 | | | 9,502,640 | | | 9,461,907 | | | 9,502,640 | |
制限株式単位 | 1,505,269 | | | 1,373,192 | | | 1,505,269 | | | 1,373,192 | |
制限株奨励 | — | | | 41,280 | | | — | | | 41,280 | |
その他または発行された株式 | 108,720 | | | 156,190 | | | 108,720 | | | 156,190 | |
株式承認証 | 800,000 | | | — | | | 800,000 | | | 800,000 | |
9.レンタル
当グループは、取消不可能な賃貸契約に基づいてオフィススペースに関するいくつかの物件をレンタルしています。レンタル期間は最長13年を予定しています。このグループは現在レンタル者として行動していない。
以下は、レンタル使用権資産のロールです
| | | | | |
使用権資産 | |
| (単位:100万ユーロ) |
コスト | |
2021年1月1日 | 581 | |
増す | 21 | |
減少する | (2) | |
為替差違 | 22 | |
2021年9月30日 | 622 | |
減価償却累計 | |
2021年1月1日 | (137) | |
減価償却費 | (39) | |
減少する | 2 | |
為替差違 | (5) | |
2021年9月30日 | (179) | |
減価償却累計純額コスト | |
2021年1月1日 | 444 | |
2021年9月30日 | 443 | |
以下は賃貸負債の前転である
| | | | | | | | | | | |
賃貸負債 | 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
一月一日 | 608 | | | 628 | |
増す | 21 | | | 23 | |
| | | |
支払い | (62) | | | (59) | |
利子支出 | 30 | | | 31 | |
| | | |
レンタル奨励を受けました | 7 | | | 13 | |
レンタル奨励が増加する | (1) | | | (1) | |
為替差違 | 23 | | | (23) | |
九月三十日 | 626 | | | 612 | |
以下にリース負債の満期日分析を示す
| | | | | |
賃貸負債 | 2021年9月30日 |
成熟度分析 | (単位:100万ユーロ) |
1年もたたないうちに | 88 | |
1年から5年 | 354 | |
5年余り | 446 | |
賃貸承諾額総額 | 888 | |
余剰賃貸支払いへの割引の影響 | (257) | |
レンタル奨励を受けるべきです | (5) | |
リース総負債 | 626 | |
簡明総合列載賃貸負債 財務状況表 | |
現在のところ | 44 | |
当面ではない | 582 | |
合計する | 626 | |
上記のレンタル約束を含まないのは短期レンタルです。2021年と2020年9月30日までの3ヶ月間の短期賃貸に関する支出はそれぞれ約100万ユーロと200万ユーロであり、2021年と2020年9月30日までの9ヶ月間、短期賃貸に関する支出はそれぞれ約500万ユーロと700万ユーロである。また、本グループはすでに約1,000万ユーロの承諾額といくつかの賃貸契約を締結しており、この等承諾額は2021年9月30日にはまだ開始されていないため、簡明総合財務状況表では確認されていない。
2021年9月30日現在の簡明総合財務状況表で確認された賃貸負債に適用される加重平均増量借入金金利は6.3%である。
10.財産と装置
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財産と設備 | | 賃借権 改善 | | 合計する |
| (単位:100万ユーロ) |
コスト | | | | | |
2021年1月1日 | 56 | | | 346 | | | 402 | |
足し算 | 11 | | | 60 | | | 71 | |
処置する | (1) | | | (1) | | | (2) | |
為替差違 | 2 | | | 16 | | | 18 | |
2021年9月30日 | 68 | | | 421 | | | 489 | |
減価償却累計 | | | | | |
2021年1月1日 | (36) | | | (53) | | | (89) | |
減価償却費 | (7) | | | (23) | | | (30) | |
処置する | 1 | | | 1 | | | 2 | |
為替差違 | (1) | | | (2) | | | (3) | |
2021年9月30日 | (43) | | | (77) | | | (120) | |
減価償却累計純額コスト | | | | | |
2021年1月1日 | 20 | | | 293 | | | 313 | |
2021年9月30日 | 25 | | | 344 | | | 369 | |
同グループは2021年9月30日と2020年12月31日まで、それぞれ6900万ユーロと5900万ユーロのレンタル改善が使用されていない
11.営業権および無形資産
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 内部.内部 発展する コストと 特許 | | あさって 目に見えない 資産 | | 合計する | | 商誉 | | 合計する |
| (単位:100万ユーロ) |
コスト | | | | | | | | | |
2021年1月1日 | 64 | | | 91 | | | 155 | | | 736 | | | 891 | |
足し算 | 12 | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
買収·業務合併(付記4) | — | | | 4 | | | 4 | | | 95 | | | 99 | |
為替差違 | — | | | 4 | | | 4 | | | 38 | | | 42 | |
2021年9月30日 | 76 | | | 99 | | | 175 | | | 869 | | | 1,044 | |
累計償却する | | | | | | | | | |
2021年1月1日 | (31) | | | (27) | | | (58) | | | — | | | (58) | |
費用を償却する | (12) | | | (13) | | | (25) | | | — | | | (25) | |
為替差違 | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2021年9月30日 | (43) | | | (41) | | | (84) | | | — | | | (84) | |
累計償却純コスト | | | | | | | | | |
2021年1月1日 | 33 | | | 64 | | | 97 | | | 736 | | | 833 | |
2021年9月30日 | 33 | | | 58 | | | 91 | | | 869 | | | 960 | |
600万ユーロと500万ユーロの無形資産に関する償却費用は、2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月間の簡素化総合運営報告書にそれぞれ含まれている研究開発費が含まれている。無形資産に関する1,900万ユーロと1,200万ユーロの償却費用は、それぞれ2021年9月30日と2020年9月30日までの9カ月間の簡素化総合経営報告書における研究開発費に含まれている。2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、それぞれ営業権や無形資産の減価費用はありません。
12.制限された現金およびその他の非流動資産
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (単位:100万ユーロ) |
制限現金 | | | |
レンタル保証金と保証 | 49 | | | 48 | |
他にも | 1 | | | 1 | |
他の非流動資産 | 27 | | | 29 | |
| 77 | | | 78 | |
13.貿易およびその他の入金
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (単位:100万ユーロ) |
売掛金 | 416 | | | 323 | |
減算:予想信用損失準備金 | (6) | | | (4) | |
売掛金--純額 | 410 | | | 319 | |
その他売掛金 | 161 | | | 145 | |
| 571 | | | 464 | |
14.その他の流動資産
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (単位:100万ユーロ) |
内容資産 | 148 | | | 92 | |
前払い費用とその他 | 67 | | | 47 | |
派生資産 | 9 | | | 12 | |
| 224 | | | 151 | |
コンテンツ資産の償却3400万ユーロと1200万ユーロは、それぞれ2021年9月30日と2020年9月30日までの3カ月間の簡素化総合運営報告書の収入コストに計上されている。コンテンツ資産の償却8,300万ユーロと2,600万ユーロはそれぞれ2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の簡素化総合運営報告書の収入コストに計上されている。
15.配当金およびその他の備蓄
2021年9月30日と2020年12月31日までに、会社はすでに発行した普通株と足軽株はそれぞれ194,614,910株と193,614,910株であり、その中の3,060,488株と3,402,063株の普通株はそれぞれ在庫株として保有している。
2021年8月20日、取締役会は、最大10億ドルの会社の普通株を買い戻す計画を承認したと発表した。会社は2021年4月21日の株主総会で最大1,000,000株の会社普通株の買い戻しを許可した。買い戻し計画は2026年4月21日に満期になる。2021年9月30日現在、同計画に基づき、157,510株を3000万ユーロで買い戻した。
2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月まで、当社は購入株式、制限性株式単位及び又は発行株式がある場合、それぞれ157,510株及び1,157,510株自体の普通株を買い戻し、それぞれ355,920株及び1,499,085株の在庫株を再発行する。2020年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月間、当社は購入株式、制限性株式単位及び又は発行株式がある場合、それぞれ2,026,000株自体の普通株及び1,166,443株及び4,176,163株の在庫株を再発行する。
2021年9月30日と2020年12月31日まで、グループ創始者はそれぞれ355,287,570枚と365,014,840枚の受益者証明書を持っている。
その他の備蓄
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
貨幣換算 | | | |
一月一日 | (54) | | | (11) | |
貨幣換算 | 52 | | | (25) | |
九月三十日 | (2) | | | (36) | |
短期投資 | | | |
一月一日 | 5 | | | 1 | |
(損失)/公正価値収益は、その後、再分類される可能性がある 業務報告書を簡明に合併する | (4) | | | 9 | |
収益は簡明合併経営報告書に再分類される | (1) | | | (3) | |
税金を繰延する | 1 | | | (1) | |
九月三十日 | 1 | | | 6 | |
長期投資 | | | |
一月一日 | 1,059 | | | 444 | |
(損失)/公正価値収益はその後再分類されない 業務報告書を簡明に合併する | (1,185) | | | 310 | |
税金を繰延する | 231 | | | (64) | |
九月三十日 | 105 | | | 690 | |
キャッシュフローヘッジ | | | |
一月一日 | (3) | | | (4) | |
(損失)/その後再分類される可能性のある公正価値収益 簡素化された統合作業報告書まで | (8) | | | 11 | |
赤字/(収益)を収入に再分類する | 39 | | | (13) | |
(収益)/損失を収入コストに再分類する | (30) | | | 9 | |
税金を繰延する | — | | | (2) | |
九月三十日 | (2) | | | 1 | |
株式ベースの報酬 | | | |
一月一日 | 680 | | | 494 | |
株式ベースの報酬 | 171 | | | 136 | |
株式ベースの報酬に関する所得税の影響 | 9 | | | (5) | |
| | | |
従業員税の制限株式単位 | (40) | | | (19) | |
九月三十日 | 820 | | | 606 | |
9月30日までの他の備蓄 | 922 | | | 1,267 | |
16.株式ベースの報酬
簡明総合業務報告書で確認された株式単位報酬の費用は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
収入コスト | 3 | | | 3 | | | 7 | | | 6 | |
研究開発 | 30 | | | 22 | | | 90 | | | 63 | |
販売とマーケティング | 10 | | | 9 | | | 31 | | | 26 | |
一般と行政 | 14 | | | 12 | | | 45 | | | 38 | |
| 57 | | | 46 | | | 173 | | | 133 | |
2021年9月30日までの9ヶ月間、会社はグループ幹部と従業員および取締役会メンバーのために新たな制限株式単位(“RSU”)計画(“2021 RSU計画”)を実施した。両者とも株式決済の株式ベース報酬取引に計上されている。RSUは授与日関連普通株の公平市価で計量する。2021年RSU計画に従って参加者に付与されるRSUの最初の帰属期間は、付与された日から3または8ヶ月であり、その後、付与された日から4年以内に完全に帰属するまで、毎月または毎年付与される。RSUの推定値は普通株の公正価値と一致している。
本グループの流通株その他あるいは発行可能な株式の活動および関連資料は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | | | 他にも |
| 量 RSU | | 重みをつける 平均値 授与日 公正価値 | | | | | | 量 賞.賞 | | 重みをつける 平均値 授与日 公正価値 |
| | | ドル | | | | | | | | ドル |
2021年1月1日に返済されません | 1,320,193 | | 155.98 | | | | | | | 156,190 | | 145.19 | |
授与する | 648,794 | | 284.83 | | | | | | | 22,988 | | 261.00 | |
没収される | (89,570) | | 189.64 | | | | | | | — | | — | |
釈放されました | (374,148) | | 173.02 | | | | | | | (70,458) | | 182.98 | |
2021年9月30日現在の未返済債務 | 1,505,269 | | 205.28 | | | | | | | 108,720 | | 145.19 | |
上表に示すように、発行済み株式単位及びその他又は発行株式数は、当グループが帰属株式単位及びその他又は発行株式がある場合に従業員税項を納付して源泉徴収しなければならない普通株式を含む。
会社は2021年9月30日までの9ヶ月間、新入社員株式オプション計画と取締役株式オプション計画(“2021年株式オプション計画”)を実施し、この計画に基づき、当社の株式オプションは、当社グループの役員と従業員及び会社の取締役会メンバーに付与される。2021年の株式オプション計画によって付与されたオプションについては、行権価格は、付与日普通株の公正価値または付与日普通株公正価値の150%に等しい。権利価格は付与日に付与された公正価値に含まれる。2021年株式オプション計画に従って参加者に付与されるオプションの最初の帰属期間は、付与された日から3または8ヶ月であり、その後、完全に帰属するまで毎月または毎年帰属する。これらのオプションの付与期間は5年である。
本グループの未返済株式オプションおよび関連資料の活動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| オプション |
| 量 オプション | | 重みをつける 平均値 行権価格 |
| | | ドル |
2021年1月1日に返済されません | 9,041,288 | | 138.60 | |
授与する | 1,944,436 | | 321.60 | |
没収される | (260,257) | | 190.22 | |
鍛えられた | (1,251,727) | | 98.84 | |
期限が切れる | (11,833) | | 184.00 | |
2021年9月30日現在の未返済債務 | 9,461,907 | | 179.99 | |
2021年1月1日に行使できます | 4,022,751 | | 113.91 | |
2021年9月30日に行使できます | 4,685,252 | | 137.74 | |
2021年9月30日現在、未償還株式オプションの加重平均契約期間は2.8年である。2021年9月30日までの9カ月間、株式購入権を行使した加重平均株価は285.05ドルだった。2021年9月30日までの9ヶ月間の付与オプションの加重平均公正価値は、オプションあたり79.45ドルであった。
次の表には、2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、株式報酬のためのブラック·スコアーズオプション定価モデルの投入を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期待変動率(%) | 35.4 - 42.9 | | 33.4 - 38.6 | | 34.1 - 42.9 | | 30.0 - 38.6 |
無リスク金利(%) | 0.3 - 0.8 | | 0.1 - 0.3 | | 0.2 - 0.8 | | 0.1 - 1.7 |
株式オプションの予想年限(年) | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 | | 2.6 - 4.8 |
加重平均株価(ドル) | 243.23 | | | 277.49 | | | 287.48 | | | 154.21 | |
17.交換可能なチケット
2021年3月2日、同社の完全子会社Spotify USA Inc.(“発行者”)は、初回購入者が追加2億ドルの交換可能手形元金を購入する選択権を含む元金総額15億ドルの2026年満期の0%交換可能手形を発行した。事前に買い戻し、償還、交換しない限り、交換可能債券は2026年3月15日に満期になる。この等交換可能手形は当社が優先的,無担保方式で全面的かつ無条件に保証する。
1800万ユーロの取引コストを差し引いた交換可能手形の純収益は12.23億ユーロだった。取引コストは直ちに支出され、2021年9月30日までの9ヶ月間に総合経営報告書を簡素化する財務コストを計上する。
交換可能手形は発行者の優先無担保債務であり,支払権利では発行者の将来の優先無担保債務と同様に発行者の将来の債務よりも優先するが,発行者の将来の債務は交換可能手形に明示的に従属し,実際には発行者に属する未来の担保債務であるが,その債務を担保する担保価値を限度とする。構造的には、交換可能な手形は、貿易金に対応すること、および発行者がその所有者ではないような)発行者付属会社の優先株権益を含むすべての将来の債務および他の負債に属するであろう。
手形所有者は、その選択権に応じて交換可能なチケットを対価格に変換し、発行者によって現金、会社の普通株式または現金および普通株の組み合わせを選択することができるが、以下の場合のみである
(1)2021年6月30日までのカレンダー四半期以降に開始される任意のカレンダー四半期において、前のカレンダー四半期までの最終取引日(前のカレンダー四半期の最終取引日を含む)の30連続取引日において、少なくとも20取引日の各取引日において、最終報告された1株当たりの普通株式販売価格が取引所価格の130%を超える場合、
(2)任意の連続10取引日期間(この連続10取引日期間、“精算期間”)直後の連続5営業日において、測定期間内の各取引日毎に交換可能な手形元金の取引価格は、当該取引日に最終報告された普通株式販売価格とその取引日為替レートとの積の98%よりも低い
(3)交換可能手形契約(以下、“契約”と略す)に記載されている普通株にある会社事項または分配が発生した場合
(四)発行者が交換可能な手形を償還する者
(5)満期直前の第2の予定取引日の営業時間が終了するまで、2025年12月15日から(当該日を含む)任意の時間
初期為替レートは1,000ドルごとに手形元金1.9410株普通株を交換でき、普通株1株当たり約515.20ドルの初期両替価格に相当する。為替レートと両替価格は、契約に規定されているあるイベントの発生に応じて慣例的に調整される。さらに、重大な根本的変化を構成するいくつかの企業イベントが契約のように発生した場合、場合によっては、為替レートは特定の時間内に上昇する。
2021年9月30日までの9カ月間,チケット所持者が交換可能なチケットを交換することを許可するために必要な状況は満たされていない.
交換可能な手形は、契約に規定されているいくつかの税法が変化しない限り、2024年3月20日までに償還できない。交換可能手形は、発行者の選択権に応じていつでも、2024年3月20日または後、および満期日直前の40番目の所定の取引日または前にすべてまたは一部の交換可能手形を随時償還することになり、現金償還価格は、償還される交換可能手形の元金に相当し、追加加算および未払いの特別および追加利息(ある場合)であるが、最終報告された普通株当たり販売価格が以下の交換価格の130%を超えることを前提とする
(1)発行者が償還通知を発行する前の取引日(前の取引日を含む)の連続する30取引日のうち、最低20取引日(連続するか否かにかかわらず);
(2)人がその通知を発行した日の直前の取引日.
また,契約に規定されている税法に何らかの変化が生じた場合,発行者はすべての交換可能なチケットを償還する権利があるが,すべての交換可能なチケットを償還する権利がある.さらに、任意の交換可能チケットの償還は、交換可能チケットの根本的な変化を構成し、この場合、償還が要求された後に交換可能チケットを両替する場合、交換可能チケットに適用されるレートは、場合によっては増加するであろう
本契約で述べた“根本的な変更”が発生すると、手形所有者は、発行者がその交換可能なチケットを現金買い戻し価格で買い戻すことを要求することができ、買い戻し価格は、購入すべき交換可能なチケットの元本金額に相当し、別途、本契約で述べた根本的に買い戻し日を変更するまで、追加の計算および未払いの特別および追加の利息(ある場合)を要求することができる。
本グループは国際財務報告基準第9号に基づいて、金融商品は、公正価値選択を採用し、公正価値によって損益を計算し、公正価値で交換可能な手形を計上する。この方法により、交換手形は公正価値全体に入金することができ、初期計量後のいかなる公正価値変動はすべて簡明総合経営報告書の財務収入或いはコストに記入することができるが、自身の信用リスク変化による公正価値変動は他の全面(損失)/収益の中で単独に列挙し、簡明総合経営報告書に再分類することはない。
2021年9月30日現在、交換可能手形の公正価値は11.75億ユーロ。交換可能なチケットの公正価値を推定するための主な投入および仮定に関する情報は、付記21を参照されたい。
18.貿易およびその他の支払
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (単位:100万ユーロ) |
貿易応払い | 528 | | | 434 | |
付加価値税と販売税を納めるべきだ | 223 | | | 181 | |
その他流動負債 | 23 | | | 23 | |
| 774 | | | 638 | |
19.課税費用およびその他の負債
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (単位:100万ユーロ) |
当面ではない | | | |
その他負債を計算すべき | 37 | | | 42 | |
| 37 | | | 42 | |
現在のところ | | | |
著作権所有者からの課税料金 | 1,299 | | | 1,265 | |
賃金·休暇および関連税を計算しなければならない | 91 | | | 65 | |
オプションとRSUの課税社会コスト | 92 | | | 169 | |
その他の課税費用 | 269 | | | 249 | |
| 1,751 | | | 1,748 | |
20.規定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 法律.法律 事件があったり | | 間接税 | | 他にも | | 合計する |
| (単位:100万ユーロ) |
2021年1月1日の帳簿金額 | 4 | | | 11 | | | 7 | | | 22 | |
記入/(貸記)業務簡明レポート: | | | | | | | |
条文を付加する | — | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
未使用金額を割り引く | — | | | (4) | | | (1) | | | (5) | |
すでに利用している | — | | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
2021年9月30日の帳簿金額 | 4 | | | 8 | | | 7 | | | 19 | |
2021年1月1日まで | | | | | | | |
現在の部分 | 4 | | | 11 | | | 5 | | | 20 | |
非流動部分 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
2021年9月30日まで | | | | | | | |
現在の部分 | 4 | | | 8 | | | 4 | | | 16 | |
非流動部分 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
本グループに対する様々な法的訴訟、法律手続き、クレームは保留されているか、またはクレームが提起されたり、提起されたりする可能性がある。このような法的手続きの結果は予測が困難であるが,本グループの財務リスクの程度も見積もることは困難である。本グループでは,負債が発生した可能性があり,損失金額が合理的に見積もることができる場合には,計上または損失準備がある.
21.金融商品
外国為替長期契約
キャッシュフローヘッジ
このグループがキャッシュフローのヘッジに使用する通貨対は、ユーロ/ドル、ユーロ/オーストラリアドル、ユーロ/ポンド、ユーロ/スウェーデンクローナ、ユーロ/カナダドル、ユーロ/ノルウェークローナである。2021年9月30日現在、簡明総合経営報告書における収入とコストをヘッジする外国為替契約の名目元金はそれぞれ約11.38億ユーロと8.04億ユーロであり、2020年12月31日までの外国為替契約の名目元金はそれぞれ約9.93億ユーロと7.03億ユーロである。
公正価値
いくつかの金融商品の帳簿は、現金及び現金等価物、貿易及びその他の受取金、制限された現金、貿易及びその他の支払金、及び計算すべき支出及びその他の負債を含み、納期が相対的に短いため、公正価値に近い。他のすべての金融資産と負債は公正な価値で入金される。
以下の表は、公正価値によって恒常的に計量される本グループの金融資産と負債、および公正価値階層構造を使用するカテゴリを主要証券別に概説する
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| イベント中の見積もり 市場: 同じ資産 (レベル1) | | 大切な他の人 観測可能入力 (レベル2) | | 観察できない重要な入力(レベル3) | | 2021年9月30日 |
| (単位:100万ユーロ) |
公正な価値で計算される金融資産 | | | | | | | |
現金等価物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 1,866 | | | — | | | — | | | 1,866 | |
定期預金 | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
短期投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
政府証券 | 206 | | | 18 | | | — | | | 224 | |
会社手形 | — | | | 300 | | | — | | | 300 | |
担保付き逆購入契約 | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
固定収益基金 | 110 | | | — | | | — | | | 110 | |
デリバティブ(ヘッジのための指定): | | | | | | | |
外国為替長期 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
長期投資 | 885 | | | — | | | 205 | | | 1,090 | |
公正な価値で計算された金融資産総額 | 3,114 | | | 393 | | | 205 | | | 3,712 | |
公正な価値で計算された財務負債 | | | | | | | |
交換可能手形 | — | | | — | | | 1,175 | | | 1,175 | |
デリバティブ(ヘッジのための指定されていない): | | | | | | | |
株式承認証 | — | | | — | | | 72 | | | 72 | |
デリバティブ(ヘッジのための指定): | | | | | | | |
外国為替長期 | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
値段が合うかもしれない | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
公正な価値で計算された財務負債総額 | — | | | 12 | | | 1,264 | | | 1,276 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| イベント中の見積もり 市場: 同じ資産 (レベル1) | | 大切な他の人 観測可能入力 (レベル2) | | 観察できない重要な入力(レベル3) | | 2020年12月31日 |
| (単位:100万ユーロ) |
公正な価値で計算される金融資産 | | | | | | | |
現金等価物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 685 | | | — | | | — | | | 685 | |
短期投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
政府証券 | 198 | | | 31 | | | — | | | 229 | |
代理証券 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
会社手形 | — | | | 276 | | | — | | | 276 | |
担保付き逆購入契約 | — | | | 62 | | | — | | | 62 | |
デリバティブ(ヘッジのための指定): | | | | | | | |
外国為替長期 | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
長期投資 | 2,228 | | | — | | | 49 | | | 2,277 | |
公正な価値で計算された金融資産総額 | 3,136 | | | 385 | | | 49 | | | 3,570 | |
公正な価値で計算された財務負債 | | | | | | | |
デリバティブ(ヘッジのための指定されていない): | | | | | | | |
株式承認証 | — | | | — | | | 89 | | | 89 | |
デリバティブ(ヘッジのための指定): | | | | | | | |
外国為替長期 | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
値段が合うかもしれない | — | | | — | | | 30 | | | 30 | |
公正な価値で計算された財務負債総額 | — | | | 16 | | | 119 | | | 135 | |
本グループの政策は,報告期間終了ごとにバリュー階層への移行および転出を確認することである.2021年9月30日までの9カ月間,公正価値階層におけるレベル間に遷移はなかった.
経常公正価値計測
長期投資--テンセント音楽娯楽グループ
本グループはTMEの約8%の投資を公正価値で他の総合(損失)/収入に計上している。TME普通株の公正価値は、ニューヨーク証券取引所米国預託株の終値に基づく。TME投資の公正価値は時間の経過とともに変化し、会社の業績、マクロ経済、監督管理、業界、ドルのユーロに対する為替レート、株式市場全体の系統的なリスクを含む様々なリスクの影響を受ける可能性がある。
次の表にTMEへの投資変化を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
一月一日 | 2,228 | | | 1,481 | |
公正価値変動は他に記録されている 総合(赤字)/収益 | (1,343) | | | 301 | |
九月三十日 | 885 | | | 1,782 | |
2021年9月30日現在、当グループのTMEへの長期投資の公正価値は、当グループの株式を評価するためのTME株価の10%の減少または増加によって影響を受け、範囲は7.97億ユーロから9.74億ユーロである。
以下の各節では,本グループが公平な価値に応じてその3級金融商品を恒常的に計測する推定方法を紹介する.
長期投資-その他
本グループはいくつかの長期投資の中で権益を有しており、その中で最も重要なのは我々が独立したデジタル音楽流通サービス会社Kid Divio Holdings,LLC(“DistroKid”)からの株式投資である。これらの長期投資とは主に公正な価値によって他の総合(損失)/収益を計上した非上場株式証券である。このような株式投資の公正価値は一般的に市場取引に基づく企業価値或いは(I)市場倍数によって予想財務表現を計算し、(Ii)未来の価値をその同値な現在値に換算して決定する。これらの株式投資の公正価値を推定するための重要な仮定は、企業価値および割引率を推定するための脱退倍数を含む。2021年9月30日現在、私たちの最大の株式投資の企業価値は10%減少または増加し、これらの長期投資の公正価値に2000万ユーロの変化をもたらす可能性がある。
長期投資の公正価値は時間の経過とともに変化し、会社の業績、マクロ経済、監督管理、業界、ドルのユーロに対する為替レート及び株式市場全体の系統的なリスクを含む様々なリスクの影響を受ける可能性がある。
次の表に他の長期投資の変化を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
一月一日 | 49 | | | 16 | |
長期投資の初歩的確認 | — | | | 9 | |
その他の総合(損失)/収入に記録された公正価値変動 | 159 | | | 9 | |
簡明総合経営報告書確認の公正価値変動 | (4) | | | (4) | |
為替レート変動の影響 | 1 | | | (1) | |
九月三十日 | 205 | | | 29 | |
2021年10月1日、グループはDistroKidでの3分の2の株式売却を完了し、収益1.32億ユーロを達成し、2021年9月30日までの公正価値の増加が達成されていないことを反映している。この取引の収益は1.44億ユーロだった。
株式承認証
2021年8月23日、当社は3,100万ユーロで会社の行政総裁Daniel Ekに間接完全資本所有の実体D.G.E.投資有限会社(“D.G.E.投資”)を通じて株式承認証を発行し、800,000株の普通株を買収した。株式承認証1部あたりの発行権価格は281.63ドルで、発行当日の普通株式公正時価の1.3倍に相当する。株式承認証は2024年8月23日までのいつでも行使できる。
2021年9月30日と2020年12月31日までの未償還株式証明書の数はそれぞれ160万部と80万部である。
未償還引受権証の推定値はBlack−Scholesオプション定価モデルを用いた。オプション価格設定モデルにおいて、計算権証公正価値を推定するための仮定は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
所期期間(年) | 0.75 - 2.9 |
無リスク金利(%) | 0.07% - 0.50% |
波動性(%) | 45% - 50% |
株価(ドル) | 225.34 | |
以下の表に株式承認証責任の変化を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
一月一日 | 89 | | | 98 | |
| | | |
| | | |
現金持分証を発行する | 31 | | | — | |
株式証明書有効純決算権を認めて普通株を発行する | — | | | (267) | |
| | | |
簡明総合経営報告書確認の公正価値変動 | (53) | | | 226 | |
為替レート変動の影響 | 5 | | | (4) | |
九月三十日 | 72 | | | 53 | |
2021年9月30日、会社の一般株価は10%低下または増加し、発行された株式証明書の公正価値への影響は5300万ユーロから9100万ユーロの間であった。
値段が合うかもしれない
2019年4月1日、グループ買収随一の物語スタジオCutler Media,LLC(“Parcast”)を買収。購入価格には1300万ユーロが含まれており、価格の推定公正価値と関係がある。本グループでは,ユーザ参加結果をシミュレーションすることで対価格評価を行う.あるいは価格の公正価値変動は簡明総合経営報告書の一般的かつ行政費用で確認されている。
次の表は、対価格負債の変動状況を示しています
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
一月一日 | 30 | | | 27 | |
または対価格支払いがあります | (17) | | | (7) | |
簡明総合経営報告書確認の公正価値変動 | 2 | | | 7 | |
為替レート変動の影響 | 2 | | | — | |
九月三十日 | 17 | | | 27 | |
2021年9月30日現在、来年度の残りの最高潜在的または対価格支出は1700万ユーロである。
交換可能手形
Spotify USA,Inc.は2021年3月2日,元金15億ドルの2026年満期の0%交換可能債券を発行した。交換可能な手形は簡明総合財務状況表内で経常的な基礎によって計量され、公正価値によって簡明総合経営報告書に確認された第3級金融ツールである。
以下の表に交換可能チケットの変化を示す:
| | | | | | | |
| 2021 | | |
| (単位:100万ユーロ) |
一月一日 | — | | | |
初期認識 | 1,232 | | | |
簡明総合経営報告書確認の公正価値変動 | (117) | | | |
為替レート変動の影響 | 60 | | | |
九月三十日 | 1,175 | | | |
見積公正価値変動は簡明総合経営報告書の財務収入/(コスト)内で確認され、本グループ自体の信用リスク変動による公正価値変動は含まれておらず、この等変動は他の全面(損失)/収益確認にあり、簡明総合経営報告書に再分類されることはない。
交換可能チケットの公正価値は、二項オプション定価モデルと、報告期間の最後の取引日に場外取引市場で観察された交換可能チケット価格とを組み合わせて推定される。重みの75%を二項オプション定価モデルに適用し、25%の重みを適用する
報告期間の最後の取引日に、場外取引市場の交換可能な手形。交換可能チケットの二項オプション定価モデルで用いられる主な仮定は以下のとおりである
| | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | |
無リスク金利(%) | 0.9 | | | |
割引率(%) | 3.7 | | | |
波動性(%) | 40.0 | | | |
株価(ドル) | 225.34 | | |
合理的で可能な代替仮説を使用すると、変動率は10%減少または増加し、交換可能手形の公正価値への影響は、2021年9月30日の範囲を11.44億ユーロから12.1億ユーロとした。合理的に可能な代替仮説を使用して、株価が10%下落したり、交換可能な手形の公正価値への影響が2021年9月30日の範囲で11.61億ユーロから11.91億ユーロとなった。
22.引受金とその他の事項
支払いを引き受ける
本グループは、そのサービス内容に関する最低保証を遵守する必要があり、その大部分は、その使用許可内容の許可プロトコルに関する最低印税支払いに関するものである
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (単位:100万ユーロ) |
1年遅れではない | 499 | | | 317 | |
1年以上だが5年を超えない | 2,409 | | | 3,259 | |
| | | |
| 2,908 | | | 3,576 | |
また、本グループは、Googleと締結したGoogleクラウドプラットフォームを使用したサービスプロトコルおよびいくつかのポッドキャスト承諾を含む、撤回できない購入義務および最低支出約束のサービスプロトコルを遵守しなければならない
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (単位:100万ユーロ) |
1年遅れではない | 435 | | | 279 | |
1年以上だが5年を超えない | 439 | | | 619 | |
| | | |
| 874 | | | 898 | |
事件があったり
本グループに対する様々な法的訴訟、法律手続き、クレームは保留されているか、またはクレームが提起されたり、提起されたりする可能性がある。これらは、知的財産権侵害の疑いによる事項、消費者条例違反の疑いによる事項、雇用に関する事項、およびサプライヤーと他の契約関係による紛争を含むことができるが、これらに限定されない。一般に,本グループのサービスが提供する音楽やその他のコンテンツは,各第三者が本グループに付与する.その中の多くのライセンス所有者は、当グループの特許権使用料の支払いを監査することを許可し、そのような監査は、当グループが適切な特許権使用料を支払ったかどうかに関する論争を引き起こす可能性がある。このようなトラブルが発生すると、そのグループは追加の特許権使用料の支払いを要求される可能性があり、関連する金額が大きい可能性がある。当グループは発生した法的費用を支出する。本グループでは,負債が発生する可能性があり,損失金額が合理的に見積もることができる場合には,損失準備金を提案または有す.任意の法律事項の不利な結果(重大な影響がある場合)は、当グループの運営またはその財務状況、流動資金または運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
グループは2019年4月現在、Ferrickらと和解した。Spotify USA Inc.,No.1:16-cv-8412-AJN(S.D.N.Y.)を訴え,その集団がライセンスを取得せずに音楽作品を不正コピー·配信したことを最終的かつ有効であると告発した.和解が有効であっても、私たちは権利保持者の著作権侵害のクレームを受ける可能性があり、これらの権利保持者は、和解に参加しないことを選択するか、または和解条項によって保護されない可能性があると主張する。2018年“音楽現代化法案”には責任制限が規定されている
2018年1月1日以降に提起された訴訟。しかし、権利保持者たちは訴訟を提起することができ、彼らはこの責任制限によって制限されてはいけないと弁明するかもしれない。例えば、2019年8月、Eight Mile Style,LLCらは、Spotify USA Inc.,番号3:19-cv-00736-aatを訴え、米国テネシー州中区地域裁判所に訴訟を提起し、グループが“音楽現代化法案”における責任制限を享受する資格がなく、その責任制限が違憲であるため、無効な法律であると訴えている。同グループは、“音楽現代化法案”における責任制限への原告の挑戦を含む、この訴訟を積極的に弁護しようとしている。
2020年8月11日、米コロンビア特区巡回控訴裁判所は意見を発表し、2020年10月26日に“授権書”を正式に発表して以来、著作権使用料委員会による2018年から2022年までの米国の機械権利使用料料率の適用決定を撤回した。これらの料率は,1976年著作権法第115条により強制的に許可された作品にも適用され,音楽出版社との直接的な許可にも適用される。料率が確定する前に、経営陣の適用料率の見積もりに基づいて、私たちが記録した特許使用料コストをさかのぼって前向きに記録します。レートを再決定する場合、これらのレートは、私たちの運営業績と財務状況に有利である可能性があり、それに悪影響を及ぼす可能性がある。
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
前向き陳述に関する特別説明
この議論と分析は、私たちの運営と財務状況の歴史的結果を反映し、推定と展望性陳述を含む。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述だ。“可能”、“会議”、“はず”、“予想”、“計画”、“予想”、“意図”、“求める”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”、“考慮”、“可能”、および同様の言葉は、推定および前向き陳述を識別することを意図している。
私たちの推定および展望的陳述は、主に、私たちの将来のイベントおよび傾向に対する現在の予想および推定に基づいており、これらのイベントおよび傾向は、私たちの業務および運営に影響を与える可能性がある。これらの推定および前向き陳述は合理的な仮定に基づいていると考えられるが,それらは多くのリスクや不確実な要因の影響を受け,我々が現在把握している情報に基づいて行われている。前向きな陳述で指摘されているように、多くの重要な要素が私たちの業績に悪影響を及ぼすかもしれない。これらの要素にはこれらに限定されない
·潜在的なユーザーを引き付け、既存のユーザーを維持する能力;
·ユーザー、ユーザーの聴取時間、広告主の競争;
·私たちの国際拡張と成長を管理する能力に関するリスク
·ユーザーが好きなコンテンツを予測、推薦、再生する能力;
·サービスを効率的に貨幣化する能力
·利益を達成するために、または正のキャッシュフローを生成し、持続的に成長するために十分な収入を創出することができる
·ビジネス、法律、財務、名声、および競争リスクの増加を含む、集客を含む非音楽コンテンツに関するリスクを提供するためのビジネスを拡張する
·私たちのサービスで提供されるコンテンツに関する潜在的なトラブルや責任;
·会社や技術の買収、投資、処分に関するリスク;
·ストリーミング上のコンテンツのほとんどは第三者の許可に依存しています
·私たちのコンテンツプロバイダへの制御が不足しており、音楽や他のコンテンツを取得することへの影響
·私たちは多くの複雑なライセンス契約を守ることができます。私たちはこれらの合意の一方です
·ライセンス契約に基づいて支払うべき金額を正確に見積もることができます
·私たちのいくつかの許可プロトコルによって要求される最低保証のため、私たちの運営柔軟性は制限されています
·必要なライセンスを取得するために、または既存のライセンス契約で規定されている義務を履行するために、録音作品に関する正確かつ包括的な情報を得ることができる
·新しい著作権立法および関連法規は、音楽ライセンスのコストおよび/または難易度を増加させる可能性がある
·第三者は、私たちが知的財産権を侵害したり、他の方法で侵害したりすると主張している
·知的財産権を保護する能力
·ストリーミングは、制御できないオペレーティングシステム、オンラインプラットフォーム、ハードウェア、ネットワーク、法規、標準に依存しています
·私たちのいつでもどこでも作業計画の結果を含む、セキュリティシステムまたはサードパーティシステムの潜在的な脆弱性
·当社のシステムまたはサードパーティシステムのサービス中断、遅延、または中断;
·法律や法規の変化に影響を与える
·プライバシーやユーザーデータの保護に関するリスク;
·ブランドを維持し、保護し、向上させる
·関連リスクの支払い;
·キーパーソンを採用して維持する能力と、いつでもどこでも仕事を計画することによる生産性と統合への挑戦
·ユーザー指標や他の推定能力を正確に推定します
·操作フローカウントおよびユーザーアカウントおよび当社のサービスへの不正アクセスに関連するリスク;
·税務関連リスク;
·投票権は私たちの創始者に集中しており、私たちの業務にかなりの支配権を持っています
·私たちの外国人個人発行者としての地位に関するリスク
·国際、国、地方経済、社会、政治状況;
·会計見積もり、通貨変動、外国為替規制に関するリスク;
·広告販売または加入者収入へのいかなる悪影響も含む、新冠肺炎疫病の当社の業務および運営への影響。
·私たちの債務に関するリスクは、経営キャッシュフローが制限されていることと、交換可能な手形義務を履行する能力が制限されていることを含む
·場合によっては、交換可能な手形を現金で買い戻すか、取引所が満期になった任意の現金金額を支払うために必要な資金を調達することができる
·交換可能なチケットを管理する契約(“契約”)中の条項が有利な買収を延期または阻止したこと;
·交換可能な手形の会計方法は、当社の報告書の財務状況および結果に悪影響を与えます。
私たちは発展していく環境の中で運営している。新しいリスク要素と不確定要素が時々出現し、私たちの経営陣はすべてのリスク要素と不確定要素を予測することができず、またこれらのすべてのリスク要素が私たちの業務に与える影響を評価することができず、あるいは任意のリスク要素或いはリスク要素の組み合わせは実際の結果がいかなる前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。
私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。より多くの情報については、第2部1 A項で議論されているリスク要因を参照されたい。“リスク要因”は、以下の第1部、第3.d項を参照。我々は,2020年12月31日までのForm 20-F年次報告(“Form 20-F年次報告”)および我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した他の文書で“リスク要因”に言及した.
あなたはこの討論と分析を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちの予想と大きく違うかもしれないことを理解しなければならない。
投資家と他の人は、私たちは投資家サイト(Investors.spotify.com)、アメリカ証券取引委員会の記録文書、ニュース原稿、公開電話会議、およびネットワーク放送を介して投資家に重要な財務情報を発表することに注意すべきである。私たちはこれらのチャンネルとソーシャルメディアを使って、私たちのユーザーと公衆と私たちの会社、私たちのサービス、その他の問題についてコミュニケーションを取ります。私たちがこのようなチャンネルで発表した情報は重要な情報とみなされるかもしれない。そこで、投資家、メディア、当社に興味を持っている他の人が、投資家サイトにリストされているチャネルで発表されている情報を見ることを奨励します。
概要
私たちの使命は、100万人のクリエイティブアーティストに彼らの芸術に頼る機会を与え、数十億のファンにこれらのクリエイターを楽しむ機会を与え、彼らの啓発を受けることで、人間の創造力の潜在力を解放することです。
私たちは世界で最も人気のあるオーディオストリーミングサービスで、サービスは178カ国と地域に及び、2021年2月に韓国とアジア、アフリカ、カリブ、ヨーロッパ、ラテンアメリカの他の85の国と地域で導入されたサービスを含めて増加しています。2021年9月30日現在、当社のプラットフォームには、3.81億月間アクティブユーザ(MAU)と1.72億上級加入者(以下、定義)が含まれています。
私たちは現在購読と広告の二つの方法で私たちのサービスを貨幣化している。2021年9月30日現在、私たちの上級ユーザーは前年比19%増の1億72億人に達した。2021年9月30日現在、私たちの3.81億MAUは前年比19%増加した。
私たちの結果は、割引と無料試用、およびユーザ行動の季節的な傾向、および私たちの広告支援部分の広告行動を含む、私たちの試用計画の影響を反映しています。歴史的に、私たちがこのような試験計画を実行すると、高級加入者の増加は加速するだろう。歴史的に見ると、私たちは第2四半期と第4四半期に毎年2つのプロジェクトを運営している。2021年9月、私たちは今年の2つ目のプロジェクトを開始し、数年前より約2ヶ月早くなりました。
私たちの広告支援細分化市場では、休日中のより大きな広告需要のため、私たちは通常、例年の第4四半期により高い広告収入を経験します。しかし、毎年の第1四半期には、広告主の需要の減少により、広告収入の季節的な低下を経験することが多い。
採掘する
2021年3月29日、私たちは5700万ユーロの総買収価格でBetty Labsを買収した。今回の買収は私たちが現場オーディオ分野への進出を加速させることができるようにした。
交換可能手形
Spotify USA Inc.は2021年3月2日、元金総額15億ドルの2026年満期の0%交換可能手形を発行した。取引コストを差し引いた交換可能手形の純収益は12.23億ユーロであった。交換可能な手形のさらなる資料については、中期簡明総合財務諸表付記17を参照されたい。
従業員事務
2021年9月30日までの9カ月間、吾らはそれぞれRinger.com LLCおよびGimlet LLCの従業員と集団交渉合意を締結した。2021年9月30日現在、Parcast LLCの従業員と集団交渉協定を交渉しています。
2021年には、多くの従業員が実際のオフィス空間と家庭混合オプションの中から勤務先を選択することができるように、いつでもどこでも勤務先計画を採用した。
長期投資--テンセント音楽娯楽グループ
2021年9月30日までの9カ月間、TME株価の下落により、我々が保有するTME株の公正価値は13.43億ユーロ減少し、2021年12月31日現在の22.28億ユーロから2021年9月30日現在の8.85億ユーロに減少した。投資を測定するための株価変動により、TME投資の時価に変動が生じている。また、我々の投資価値は、TME業務に関連するリスクの影響を受け、中国政府の外国投資法のいかなる改正、または外国投資中国会社のより厳しい審査または規制を受けている
重要な業績指標
私たちは私たちの業務を監視して管理するためにいくつかの重要な業績指標を使用する。私たちはこれらの指標を用いて私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を確定し、業務計画を立て、戦略決定を行います。私たちはこれらの指標が投資家に有用な情報を提供し、彼らが同じ方法で私たちの経営業績を理解し、評価するのを助けると信じている。
モーゼス
我々はMAUを追跡し,我々のサービスに参加する受け手規模の指標とした.MAUを,指定された期間終了後の最後の30日間にコンテンツを消費する時間が0ミリ秒を超える我々の広告支援サービスのユーザ(“広告支援ユーザ”)および上級加入者の総数と定義する.報告されたMAUは、1人が複数のアカウントを登録して使用する可能性があるので、30日以内に私たちのサービスをアクティブに使用する独立した個人の数を誇張する可能性があります。さらに、詐欺と不正アクセスが発見されなければ、私たちのサービスは時々MAUを誇張するかもしれない。詐欺アカウントは、通常、個人の著作権者に支払われるコンテンツ許可費用を誇張することを目的としてロボットによって作成される。私たちはこのような詐欺口座を発見してできるだけ減らすために努力している。我々の次の表のMAUは、広告が提供されることを制限または回避する方法を採用することができるユーザを含む。より多くの情報については、第1部3.d項で議論されているリスク要因を参照されたい。我々は、米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告書および他の米国証券取引委員会に提出された文書で“リスク要因”に言及した。
次の表に2021年9月30日と2020年9月までの月間アクティブユーザーを示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日まで | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万、百分率を除く) |
モーゼス | 381 | | | 320 | | | 61 | | | 19 | % |
MAUは2021年9月30日現在で3.81億であり,2020年9月30日現在でMAUは3.2億と19%増加している。MAUSは地域拡張と消費者マーケティングを通じて私たちのサービス成長を推進する持続的な投資から利益を得ている。MAUSはまた、ユーザー参加度および顧客満足度を向上させるために、特徴的なプレイリスト、アーティストマーケティング活動、ポッドキャスト、オリジナルコンテンツを含む、当社のプラットフォーム上のコンテンツおよび機能への継続的な投資から利益を得ています。
上級加入者
我々は、高度加入者を、Spotifyで登録が完了し、高度なサービスの支払い方法がアクティブ化されたユーザと定義する。私たちの高級加入者は私たちの家族計画とDuo計画のすべての登録アカウントを含む。私たちの家庭計画は、1つの主要加入者と最大5つの追加サブアカウントから構成され、各家庭計画は最大6人の高級加入者を加入可能にする。私たちのDuo計画は1つの主加入者と最大1つの追加サブアカウントから構成され、各Duo計画は最大2つの高級加入者を購読することを許可する。上級加入者には購読料を支払うことができなかった加入者が含まれており、猶予期間は最長30日に達する。
次の表に2021年9月30日と2020年9月30日までの私たちの上級加入者を示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日まで | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万、百分率を除く) |
上級加入者 | 172 | | | 144 | | | 28 | | | 19 | % |
2021年9月30日現在、高級加入者は1.72億で、2020年9月30日現在、高級加入者は1.44億で19%増加している。増加の主な原因は、私たちの無料試用割引と私たちの標準計画に関連する世界的な活動であり、家庭計画も保険料加入者の増加の大きな部分を占めている。しかも、私たちのDuo計画の高級加入者の数も増加した。
広告サポートのMAU
広告サポートのMAUを,広告サポートのユーザが指定された期間終了から最後の30日間の消費コンテンツが0ミリ秒を超える総数と定義する.
次の表に2021年9月30日と2020年9月30日までの広告支援MAUを示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日まで | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万、百分率を除く) |
広告サポートのMAU | 220 | | | 185 | | | 35 | | | 19 | % |
2021年9月30日現在,広告支援MAUは2.2億個であり,2020年9月30日現在でMAUは1.85億個と19%増加している。広告支援のMAUは、地域拡張と消費者マーケティングを通じて広告支援サービスの成長を推進する持続的な投資から利益を得ている。広告支援MAUはまた、広告支援のユーザ参加度および顧客満足度の向上を推進するために、特徴的なプレイリスト、アーティストマーケティング活動、ポッドキャスト、およびオリジナルコンテンツを含む、当社のプラットフォーム上のコンテンツおよび機能への持続的な投資から利益を得る。
高級ARPU
1ユーザあたりの割増平均収入(“ARPU”)は、本四半期に確認されたプレミアム収入をこの四半期の1日平均プレミアムユーザ数で割って、3ヶ月で割ると定義される月ごとの指標である。本年度のこれまでの数字は,この時期の各四半期のプレミアムARPUを平均して計算したものである。
次の表に2021年9月30日と2020年9月30日までの3カ月と9カ月の平均プレミアムARPUを示す。
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| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
高級ARPU | € | 4.34 | | | € | 4.19 | | | € | 0.15 | | | 4 | % | | € | 4.25 | | | € | 4.33 | | | € | (0.08) | | | (2) | % |
2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月間、プレミアムARPUはそれぞれ4.34ユーロと4.19ユーロで、4%に増加した。この0.15ユーロの増加は,主に価格上昇による家庭計画のARPUの増加と,高度ユーザグループの変化がDuo計画のARPUの増加を推進していることである.
2021年と2020年9月30日までの9ヶ月間、プレミアムARPUはそれぞれ4.25ユーロと4.33ユーロで、下げ幅は2%だった。減少の要因は,為替レートの変動がプレミアムARPUを0.11ユーロ減少させたことである
どうやって収入を作るか
私たちは二つの報告可能な細分化された市場で私たちの業務-高度と広告支援を運営して管理しています。私たちは、最高経営決定者が業績を監視し、運営決定を行うために使用される組織単位に基づいて、私たちの報告可能な部門を決定します。私たちの報告可能な分部のより多くの情報については、私たちの中期縮小合併財務諸表付記5を参照してください。
割増価格
私たちは高級サービスを販売することで私たちの高級部門のための収入を創出する。高度なサービスは、エンドユーザに直接販売され、パートナーを介して販売され、これらのパートナーは、通常、加入を自分のサービスとバンドルするか、またはエンドユーザに独立購読の費用を徴収する電気通信会社である。私たちはまた高級サービスと第三者サービスと製品を束ねている。
広告支援
私たちの広告支援部門の収入は、広告イメージおよびポッドキャストを介して提供される表示、オーディオ、およびビデオ広告の販売から来ている。我々は一般に,エージェントの顧客を代表して我々のプラットフォーム上で広告を購入し,一部の大手広告主(総称して“直接チャネル”と呼ぶ)と直接広告を購入する広告エージェントと契約を締結する.また,ある広告自動化取引所,内部セルフサービス,広告市場プラットフォームとの配置により,購入のための広告在庫(総称して“プログラムチャネル”と呼ぶ)を千人コストに基づいて配布することで,広告支援の収入を生成する.
私たちの経営業績の構成要素
収入コスト。収入コストには,主にコンテンツストリーミングメディアに関する印税や配信コストが含まれる.私たちは、私たちのユーザーに音楽をストリーミングする権利を得るために、いくつかのレコード会社、音楽出版社、および他の著作権者に印税費用を支払う。特許使用料は通常、多くの異なる要素の組み合わせによって月ごとに計算される。一般に、高度サービス版税は、収入のパーセンテージおよび各ユーザ金額の大きい者に基づく。広告支援サービスの印税は、一般に、いくつかのプロトコルが関連収入の1パーセントおよび録音および音楽作品が再生されるたびに大きな金額のうちの1つに基づくにもかかわらず、関連収入の1パーセントである。私たちは、私たちの低価格購読計画(例えば、家庭計画、ダブル計画、学生計画ユーザー)のために、ユーザー当たりの低い金額を交渉しました。私たちがあるレコード会社と合意した合意では、印税を計算するための収入率は、通常、いくつかの目標の達成状況に依存する。ターゲットは、高級加入者の数、広告によってサポートされるユーザ対高級加入者の比率、および/または高級加入者の流出率などの指標を含むことができる。また、特許使用料料率は国によって異なる。私たちのいくつかの特許使用料協定は特許使用料の前払いまたは最低保証金を要求します。ほとんどの特許権使用料協定の場合、未回収の前金と最低保証金による増額費用はこれまで顕著ではなかった。私たちはまたいくつかのいわゆる最恵国特許使用料協定を持っています。もしいくつかの重要な契約条項が許可者と似たような条項と比較した場合、私たちは追加的なコストを記録する必要があります。
収入コストには、定期購読収入、顧客サービス、特定の従業員の報酬および福祉、クラウドコンピューティング、ストリーミングメディア、施設およびデバイスコスト、ならびに(作成および許可された)ポッドコンテンツ資産の償却を含むクレジットカードおよび支払い手数料も含まれる。ポッドキャストコンテンツ資産の償却は、利用可能な経済寿命または許可期間(相関がある場合)を推定する短い時間で記録され、各セットの発行時から開始される。収入コストには割引の試験コストも含まれている。
研究と開発。私たちは研究開発に大量の資金を投入して、私たちのプラットフォーム上でユーザー参加度と顧客満足度を向上させ、これはMAUの有機的な成長を推進し、追加の高級加入者の増加を推進し、高級加入者をよりよく維持し、広告がユーザーを支援する広告機会を増加させるのに役立つと信じている。我々の目標は,ユーザ体験を創造し強化できる製品や機能を設計することであり,新技術はその多くの機会の中心である.支出は、主に、当社のプラットフォームおよびサービスに関連する製品を開発するコストと、新しい広告製品および当社のモバイルアプリケーション、デスクトップアプリケーションおよびストリーミングサービスの改善を含みます。発生するコストには、関連施設コスト、コンサルティングコスト、および従業員の給与と福祉コストが含まれる。私たちは予測可能な未来に、エンジニアが私たちの従業員の大きな部分を占めると予想する。
私たちの多くの新製品と私たちのプラットフォームへの改善は大量の投資を必要とし、開発と発売のための大量の時間とリスクに関連している。その中のいくつかの製品はあまり人気がないかもしれないし、ユーザーは採用するのに長い時間がかかるかもしれない。したがって、私たちの研究開発投資の効果を予測することは難しい。
販売部とマーケティング部です。販売とマーケティング費用には、主に従業員の給与と福祉、広報、ブランド普及、コンサルティング費用、顧客獲得コスト、広告、マーケティング活動と商業展示、商号無形資産の償却、レコード会社、出版社、作詞家や芸能人との協力により、私たちのプラットフォームでの新しいアルバムの発売を促進するコスト、および私たちの高級サービスの無料試用を提供するコストが含まれています。無料試用料金に含まれる費用は、主に権利保持者プロトコルに従って決定された各ユーザの特許使用料から生じる。
一般と行政です。一般及び行政支出は主に従業員の給与及び財務、会計、分析、法律、人力資源、顧問費などの機能の福祉、及び施設及び設備コスト、高級職員責任保険、役員費用及び或いは代償があって価値調整などのその他のコストを含む。
経営成果
新冠肺炎の大流行の影響
新冠肺炎の疫病は極めて大きな波動性、不確定性と経済混乱をもたらした。新冠肺炎疫病に対応するため、著者らは一連の行動を取り、従業員の健康と安全を重点的に保護し、業務の連続性を維持し、全世界の音楽界を支持し、そして従業員に家で仕事をする能力を提供した。
新冠肺炎の大流行が著者らの業務、財務状況と運営結果に対する全面的な影響は多くの絶えず変化する要素に依存し、これらの要素は著者らは正確に予測できない可能性があり、しかも市場によって異なり、その中に大流行の持続時間と範囲を含み、疫病の再発、大流行が経済活動に与える影響及び政府、企業と個人が取った対応行動を含む。私たちは大流行病による持続的な変化の状況を引き続き積極的に監視して対応するつもりだ。第1部、第3.d項を参照されたい。新冠肺炎疫病が私たちの業務、経営業績と財務状況に与える影響を更に討論するために、著者らは私たちに提出した20-F表の年次報告書に“リスク要素”を列挙した。
収入.収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
割増価格 | 2,178 | | | 1,790 | | | 388 | | | 22 | % | | 6,165 | | | 5,248 | | | 917 | | | 17 | % |
広告支援 | 323 | | | 185 | | | 138 | | | 75 | % | | 814 | | | 464 | | | 350 | | | 75 | % |
合計する | 2,501 | | | 1,975 | | | 526 | | | 27 | % | | 6,979 | | | 5,712 | | | 1,267 | | | 22 | % |
保険料収入
2021年と2020年9月30日までの3ヶ月間、保険料収入はそれぞれ私たちの総収入の87%と91%を占めている。2021年9月30日までの3カ月は、2020年9月30日までの3カ月に比べて保険料収入が3.88億ユーロ増加し、22%増となった。以上のように,この増加は主に上位ユーザ数が19%増加したことと,上位ARPUの増加によるものである
2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、保険料収入はそれぞれ私たちの総収入の88%と92%を占めている。2021年9月30日までの9カ月は、2020年9月30日までの9カ月に比べて保険料収入が9.17億ユーロ増加し、17%増となった。この増加は主に上位ユーザ数が19%増加したためであるが,上位ARPUの2%減少によって部分的に相殺されるのは,主に上記のような外国為替レート変動によるものである.
広告支援の収入
2021年と2020年9月30日までの3ヶ月間、広告支援収入はそれぞれ私たちの総収入の13%と9%を占めています。広告支援収入は2021年9月30日までの3カ月で、2020年9月30日までの3カ月に比べて1.38億ユーロ増加し、75%増となった。この増加は,販売されている音楽イメージの増加,CPM(1000印象あたりのコスト)の増加および直売率の改善により,我々の直接·番組チャネルの収入が7900万ユーロ増加したためである.拡声器、The Ringer、Joe·ローガン体験を買収した独占ライセンスの広告販売、および集客広告販売の他の増加も、2021年9月30日までの3カ月間の収入の増加を後押ししている。
2021年と2020年9月30日までの9ヶ月間、広告支援収入はそれぞれ私たちの総収入の12%と8%を占めている。2021年9月30日までの9カ月は、2020年9月30日までの9カ月と比較して、広告支援の収入が3億5千万ユーロ増加し、75%に増加した。この増加の主な原因は音楽イメージの販売増加であり,我々の直接と番組チャネルの収入を2.13億ユーロ増加させた.拡声器、The Ringer、Joe·ローガン体験を買収した独占ライセンスの広告販売、および集客広告販売の他の増加も、2021年9月30日までの9カ月間の収入の増加を後押ししている。2020年9月30日までの9カ月間,広告支援の収入は新冠肺炎の影響を受けた。
外貨の総収入への影響
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、ユーロはある外貨(主にドル)に対して一般的に強くなり、私たちの収入に不利な純影響を与えている。外国為替レートが2020年同期の為替レートと一致すれば、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総収入はそれぞれ約1500万ユーロと1.8億ユーロ増加すると予想される。
収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
割増価格 | 1,545 | | | 1,302 | | | 243 | | | 19 | % | | 4,361 | | | 3,784 | | | 577 | | | 15 | % |
広告支援 | 288 | | | 184 | | | 104 | | | 57 | % | | 739 | | | 488 | | | 251 | | | 51 | % |
合計する | 1,833 | | | 1,486 | | | 347 | | | 23 | % | | 5,100 | | | 4,272 | | | 828 | | | 19 | % |
保険料収入コスト
2021年9月30日までの3カ月のうち、2020年9月30日までの3カ月と比較して、保険料収入コストは2.43億ユーロ増加し、19%増となり、保険料収入に占める保険料収入コストの割合は73%から71%に低下した。収入割増コストの増加は主に新たなプレミアムユーザーの増加により、ある市場計画によるメリットを部分的に相殺し、印税コストが増加し、2.48億ユーロに達した。
2021年9月30日までの9カ月のうち、2020年9月30日までの9カ月に比べて保険料収入コストは5.77億ユーロ増加し、15%増となり、保険料収入に占める保険料収入コストの割合は72%から71%に低下した。収入の割増コストの増加は主に新しいプレミアム加入者の増加と出版許可料率の増加によるものであるが、一部はある市場計画のメリットによって相殺され、印税コストが6.19億ユーロ増加した。2021年9月30日までの9カ月間に、権利保持者債務の前期推定変化に関する4500万ユーロの純福祉が含まれている。2020年9月30日までの9ヶ月間に、権利保有者の和解に関する700万ユーロの純収益および権利保持者債務の前期推定変化が含まれる
広告支援の収入コスト
2021年9月30日までの3カ月間で、広告支援の収入コストは2020年9月30日までの3カ月と比較して1.04億ユーロ、すなわち57%増加し、広告支援の収入に占める広告支援の収入コストの割合は99%から89%に低下した。広告支援の収入コストの増加は,主に広告収入やストリーミングメディアの増加や出版許可料率の増加による5100万ユーロの印税コスト増加であるが,一部はある市場計画の利点によって相殺されている.しかも、ポッドキャスト費用は4200万ユーロ増加した。広告支援の収入コストが広告支援の収入に占める割合が低下したのは、主に収入の増加が収入コストの増加を上回ったためであり、収入増加は2020年9月30日までの3カ月間の新冠肺炎の影響と集客収入の増加を反映している。
2021年9月30日までの9カ月間で、広告支援の収入コストは2020年9月30日までの9カ月に比べて2.51億ユーロ増加し、広告支援の収入に占める広告支援の収入コストの割合は105%から91%に低下した。広告支援の収入コストの増加は,主に広告収入やストリーミングメディアの増加や出版許可率の増加による1.42億ユーロの印税コスト増加であるが,一部はある市場計画のメリットによって相殺されている.しかも、集客費用は9700万ユーロ増加した。広告支援の収入コストが広告支援の収入に占める割合が低下したのは、主に収入の増加が収入コストの増加を上回ったためであり、収入増加は2020年9月30日までの9カ月間の新冠肺炎の影響と集客収入の増加を反映している。
収入の総コストに及ぼす外貨の影響
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月は、ユーロはある外貨(主にドル)に対して一般的に強くなり、私たちの収入コストに有利な純影響を与えた。外国為替レートが2020年同期の為替レートと一致すれば、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総収入コストはそれぞれ約800万ユーロと1.4億ユーロ高くなると予想される。
毛利/(損失)と利回り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
毛利/(損失) | | | | | | | | | | | | | | | |
割増価格 | 633 | | | 488 | | | 145 | | | 30 | % | | 1,804 | | | 1,464 | | | 340 | | | 23 | % |
広告支援 | 35 | | | 1 | | | 34 | | | NM* | | 75 | | | (24) | | | 99 | | | NM* |
統合された | 668 | | | 489 | | | 179 | | | 37 | % | | 1,879 | | | 1,440 | | | 439 | | | 30 | % |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
割増価格 | 29 | % | | 27 | % | | | | | | 29 | % | | 28 | % | | | | |
広告支援 | 11 | % | | 1 | % | | | | | | 9 | % | | (5) | % | | | | |
統合された | 27 | % | | 25 | % | | | | | | 27 | % | | 25 | % | | | | |
*パーセンテージ変更は、プレゼンテーション目的には意味がありません
保険料毛利と利回り
2021年9月30日までの3ヶ月間は、2020年9月30日までの3ヶ月間と比較して、プレミアム毛利は1.45億ユーロ増加し、プレミアム毛利金利は27%から29%に増加した。割増毛金利の増加は,ある市場計画によるメリットと,ストリーミング配信コストと支払い費用が収入に占める割合が低下したためである.2021年9月30日までの3カ月間の毛金利収益は出版許可費の増加分で相殺された。
2021年9月30日までの9カ月間は,2020年9月30日までの9カ月に比べてプレミアム毛利が3.4億ユーロ増加し,プレミアム毛利金利が28%から29%に増加した。保険料毛金利の増加は、主に2021年9月30日までの9ヶ月間、権利保有者負債の前期推定が変化し、ある市場計画からさらなるメリットを得たためである。2021年9月30日までの9カ月間の毛金利収益は出版許可費の増加分で相殺された。
広告支援の毛利/(損失)と利回り
2021年9月30日までの3カ月間は、2020年9月30日までの3カ月と比較して、広告支援の毛利は3400万ユーロ増加し、利回りは1%から11%に増加した。広告支援毛金利の増加は、主にストリーミング配信と制作コストが収入に占める割合の低下と、2021年9月30日までの3ヶ月間の集客収入の増加が集客コストの増加を超えたことによるメリットである。さらに、広告支援の毛金利は、ある市場計画から利益を得ており、2021年9月30日までの3ヶ月間の収入増加は流れの増加を超えている。このような利点は出版許可料の増加によって相殺された。
2021年9月30日までの9カ月間は、2020年9月30日までの9カ月と比較して、広告支援の毛利は9900万ユーロ増加し、利回りは(5%)から9%に増加した。広告支援毛金利の増加は、主に2021年9月30日までの9カ月間、収入の増加が流れの伸びを上回り、集客収入の増加が集客コストの増加を上回ったためである。また、2021年9月30日までの9ヶ月間、広告支援の毛金利は、ある市場計画から利益を得ている。このような利点は出版許可料の増加によって相殺された。
合併運営費
研究開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
研究開発 | 208 | | | 176 | | | 32 | | | 18 | % | | 659 | | | 605 | | | 54 | | | 9 | % |
収入のパーセントを占める | 8 | % | | 9 | % | | | | | | 9 | % | | 11 | % | | | | |
2021年9月30日までの3カ月間で、2020年9月30日までの3カ月と比較して、研究開発コストは3200万ユーロ増加し、18%増となった。この成長は主に私たちの成長を支援するために増加した従業員数による人事関連の賃金、株式ベースの給与、他の従業員福祉が3200万ユーロ増加したためだ。株価変動により社会コストは1500万ユーロ減少し、この増加を部分的に相殺した
2021年9月30日までの9ヶ月間で、2020年9月30日までの9ヶ月と比較して、研究開発コストが5400万ユーロ増加し、9%に増加しました。これは、ユーザー基盤を維持し、増加させるために、私たちのプラットフォームを強化しているからです。この増加は、主に従業員数を増加させて私たちの増加を支援し、関係者の賃金、株式ベースの給与、他の従業員福祉が1.09億ユーロ増加したためだ。2021年9月30日までの9ヶ月間、人事関連コストには、ある従業員福祉の加速に関する2100万ユーロのコストが含まれている。株価変動により社会コストは8200万ユーロ減少し、この増加を部分的に相殺した。また,我々のクラウドコンピューティングサービスの増加と余分なソフトウェアライセンス料の利用により,情報技術コストは2300万ユーロ増加した.
販売とマーケティング
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
販売とマーケティング | 280 | | | 256 | | | 24 | | | 9 | % | | 795 | | | 735 | | | 60 | | | 8 | % |
収入のパーセントを占める | 11 | % | | 13 | % | | | | | | 11 | % | | 13 | % | | | | |
2021年9月30日までの3カ月間は、2020年9月30日までの3カ月と比較して、販売とマーケティング費用が2400万ユーロ増加し、9%増となった。増加の主な原因はマーケティング活動の広告費用が1700万ユーロ増加したことだ。私たちの増加を支持する従業員数が増加したため、賃金、株式ベースの給与、他の従業員福祉に関連する人員コストも1300万ユーロ増加したが、株価変動により社会コストが600万ユーロ減少したという増幅は相殺された
2021年9月30日までの9カ月間は、2020年9月30日までの9カ月と比較して、販売とマーケティング費用が6000万ユーロ増加し、8%増となった。増加の主な原因はマーケティング活動の広告費用が8700万ユーロ増加したことだ。関係者の賃金、株式ベースの給与、他の従業員福祉コストも4100万ユーロ増加しており、これは私たちの成長を支援するために増加した従業員数だが、一部は株価変動による3300万ユーロの社会コスト減少によって相殺されている。また,我々の無料試用活動が変化したため,無料試用を提供するコストが4300万ユーロ減少した.
一般と行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
一般と行政 | 105 | | | 97 | | | 8 | | | 8 | % | | 324 | | | 324 | | | — | | | — | % |
収入のパーセントを占める | 4 | % | | 5 | % | | | | | | 5 | % | | 6 | % | | | | |
2021年9月30日までの3カ月は、2020年9月30日までの3カ月と比較して、一般·行政費が800万ユーロ増加し、8%増となった。この成長は主に私たちの成長を支援するために増加した従業員数により、700万ユーロの賃金、株式ベースの給与、他の従業員福祉面の人事コストが増加した。
2021年9月30日までの9ヶ月は、2020年9月30日までの9ヶ月と比較して、一般と行政費用が相対的に横ばいである。賃金、株式ベースの報酬、他の従業員福祉に基づく人事関連コストが2300万ユーロ増加したのは、我々の成長を支援するために増加した従業員数であったが、株価変動により社会コストが1800万ユーロ減少し、この増加を相殺した
財政収入
財務収入には、いくつかの金融商品の公正価値調整収益、私たちの現金及び現金等価物と短期投資で稼いだ利息収入及び外貨収益が含まれる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
財政収入 | 101 | | | 14 | | | 87 | | | 621 | % | | 226 | | | 90 | | | 136 | | | 151 | % |
収入のパーセントを占める | 4 | % | | 1 | % | | | | | | 3 | % | | 2 | % | | | | |
2021年9月30日までの3ヶ月間で、2020年9月30日までの3ヶ月間と比較して、財務収入が8700万ユーロ増加したのは、主に交換可能手形が記録した5100万ユーロの公正価値収益によるものである。株式承認証の公正価値収益も増加し、2000万ユーロの引受権証の公正価値収益および1600万ユーロの機能通貨以外の取引通貨で貨幣資産と負債を再計量する為替収益も増加した。
2021年9月30日までの9カ月間で、2020年9月30日までの9カ月と比較して、財務収入は1.36億ユーロ増加した。増加の主な原因は、交換可能な手形が1.17億ユーロの公正価値収益を記録したことだ。機能通貨以外の取引通貨の通貨資産や負債を再計測することで、外貨収益も2500万ユーロ増加した。
融資コスト
融資コストには、ある金融商品の公正価値調整損失、利息支出、交換可能手形の発行取引コストと外貨損失が含まれる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
融資コスト | (14) | | | (90) | | | 76 | | | (84) | % | | (70) | | | (396) | | | 326 | | | (82) | % |
収入のパーセントを占める | (1) | % | | (5) | % | | | | | | (1) | % | | (7) | % | | | | |
2021年9月30日までの3カ月間で、2020年9月30日までの3カ月と比較して、財務コストは7600万ユーロ減少した。減少の主な原因は株式承認証の公正価値損失が2400万ユーロ減少したことである。機能通貨ではなく取引通貨で通貨資産と負債を再計量したため、為替損失も4800万ユーロ減少した。
2021年9月30日までの9カ月間で、2020年9月30日までの9カ月と比較して、財務コストは3.26億ユーロ減少した。減少の主な原因は株式承認証の公正価値損失が2.68億ユーロ減少したことである。機能通貨ではなく取引通貨で通貨資産と負債を再計量したため、為替損失も7300万ユーロ減少した。このような増加は交換可能な手形の発行に関連した1800万ユーロの取引コストによって部分的に相殺される。
所得税支出/(福祉)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 変わる | | 2021 | | 2020 | | 変わる |
| (単位:百万ユーロ、百分率を除く) |
所得税支出/(福祉) | 160 | | | (15) | | | 175 | | | NM* | | 252 | | | (74) | | | 326 | | | NM* |
収入のパーセントを占める | 6 | % | | (1) | % | | | | | | 4 | % | | (1) | % | | | | |
*パーセンテージ変更は、プレゼンテーション目的には意味がありません
2021年9月30日までの3カ月間の所得税支出は1.6億ユーロだったが、2020年9月30日までの3カ月の所得税割引は1500万ユーロだった。2021年9月30日までの3ヶ月間の支出は、主に本グループのTMEにおける長期投資の公正価値の減少が実現されていないため、1.93億ユーロの繰延税項目が確認されたが、DistroKidでの長期投資の公正価値が増加していないことにより確認された4000万ユーロの繰延税項が部分的に相殺されている。2020年9月30日までの3ヶ月間の収益は、主にTME投資の公正価値が増加していないため、繰延税金項目の追加確認が行われた。
2021年9月30日までの9カ月間の所得税支出は2億52億ユーロだったが、2020年9月30日までの9カ月の所得税割引は7400万ユーロだった。2021年9月30日までの9ヶ月間の支出は、主にTME投資の公正価値の減少が実現されていないため、2.51億ユーロの繰延税金項目が廃止されたが、DistroKid投資の公正価値の増加が実現されていないため確認された4200万ユーロの繰延税金項目はこれを部分的に相殺した。また、株式で確認された今期の株式ベースの給与控除は、3700万ユーロの追加税金支出を招いた。2020年9月30日までの9ヶ月間の収益は、主にTME投資の公正価値が増加していないため、繰延税金項目の追加確認が行われた。
非国際財務報告基準財務計量
私たちは国際会計基準委員会が発表した“国際財務報告基準”に基づいて私たちの財務業績を報告した。また,以下に述べるように,自由現金流量を用いた非国際財務報告基準計測の結果を検討した。
我々は“自由キャッシュフロー”を経営活動から資本支出と制限的現金変動を差し引いた純キャッシュフローと定義している。私たちは、自由キャッシュフローは、私たちと投資家が私たちがビジネス機会と投資を追求する能力を評価する際に有用な補完財務指標だと信じている。“国際財務報告基準”によると、自由キャッシュフローは私たちの流動性を評価する指標ではなく、経営活動の純キャッシュフローの代替と見なすべきでもない。
自由キャッシュフローは非国際財務報告基準の測定基準であり、私たちの全体的な財務業績を評価する時に国際財務報告基準の測定基準を代替することはできない。自由キャッシュフローは国際財務報告基準に基づいて決定された計測ではなく,異なる計算の影響を受けやすいため,他社が提案した他の類似タイトルの計測と比較できない可能性がある。自由キャッシュフローを孤立的に考慮してはいけませんし、本文書の他の部分の中期簡明総合財務諸表に報告されている私たちの業績の分析の代替としてはいけません。
以下,本報告に掲げる期間の自由キャッシュフローと経営活動純キャッシュフローとの間の入金について述べる.
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
経営活動のキャッシュフロー純額 | 242 | | | 152 | |
資本支出 | (69) | | | (43) | |
制限現金の変動 | 1 | | | — | |
自由キャッシュフロー | 174 | | | 109 | |
流動性と資本資源
私たちの主な流動性源は私たちの現金と現金等価物、短期投資、そして経営活動によって作られた現金だ。現金と現金等価物及び短期投資は主に銀行預金現金、通貨市場基金投資、政府証券投資、会社債務証券投資と担保逆購入協定を含む。現金と現金等価物および短期投資は14億9千万ユーロ増加し、2020年12月31日現在の17.47億ユーロから2021年9月30日現在の32.37億ユーロに増加した。
私たちは、私たちの既存の現金と現金等価物の残高と、私たちが運営から発生したキャッシュフローは、少なくとも今後12ヶ月の運営資本と資本支出需要を満たすのに十分だと信じています。しかし、私たちの未来の資本需要は、現在予算と予測活動で計画されている資本需要と大きく異なる可能性があり、多くの要素に依存して、私たちの収入成長率、内容と研究開発への支出の時間と幅、私たちの販売とマーケティング活動の拡大、新製品の発売時間、市場の私たちの製品に対する受容度、私たちの持続的な国際拡張、競争要素、新冠肺炎の疫病と世界経済状況を含む。現在および予想される将来の流動資金源が不足している場合には、将来の業務活動や需要に資金を提供すると考えられている場合には、追加の株式や債務融資を求める必要があるかもしれない。追加株式の売却は私たちの株主への追加希釈を招き、債務融資は債務超過義務を招くだろう。そのような債務道具はまた私たちの業務を制限する可能性のある契約を導入することができる。私たちは私たちが割引された条件で追加的な融資を受けることができるか、あるいは根本的にできないという保証がない。今まで、新冠肺炎の疫病はまだ私たちの流動性と資本資源に実質的な影響を与えていないが、それはすでに資本市場と信用市場の混乱と変動を激化させている。大流行とそれによる経済的不確実性は、私たちの未来の流動性と資本資源に悪影響を及ぼすかもしれない。過去の業績と現在の予想に基づいて、私たちの強力な現金と現金等価物と投資状況はこの新冠肺炎の流行による不確実性の時に重要であり、私たちの現金資源を運営資本需要、資本支出に使用することができると信じています, 私たちの業務に関連する投資要求、契約義務、約束、その他の流動性要件。詳細については、第1部、第3.d項を参照されたい。“リスク要因”は私たちの年間報告書Form 20-Fにあります。
今後12ヶ月間の資本支出は約3300万ユーロであり、ロサンゼルス、ニューヨーク、ミラノ、ストックホルムなどのオフィスビル拡張と関連している予定だ。
私たちは引き続き物件や設備の購入やレンタルを通じてオフィスビルや情報技術インフラに投資し、私たちの業務成長に容量を提供していますが、新冠肺炎のために投資のペースを落とす可能性があります。私たちが新しく実施したいつでもどこでも仕事計画のせいで、私たちはまた投資の転換を見ることができる。
株式買い戻し計画
2021年8月20日、取締役会は、最大10億ドルの会社の普通株を買い戻す計画を承認したと発表した。会社は2021年4月21日の株主総会で最大1,000,000株の会社普通株の買い戻しを許可した。買い戻し計画は2026年4月21日に満期になる。2021年9月30日現在、同計画に基づき、157,510株を3000万ユーロで買い戻した
株式買い戻しの時間と実際の数量は、価格、一般商業と市場状況、代替投資機会を含む様々な要素に依存する。買い戻し計画の実行は、長期業務成長を実現するための会社優先投資の資本分配戦略に適合している。買い戻し計画は、当社に特定額の普通株の買収を要求するものではなく、当社はいつでも適宜、買い戻し計画を一時停止または終了することができる。同社は現在の現金と現金等価物および運営から発生したキャッシュフローを用いて株式買い戻し計画に資金を提供している。
交換可能手形
Spotify USA Inc.は2021年3月2日、元金総額15億ドルの2026年満期の0%交換可能手形を発行した。取引コストを差し引いた交換可能手形の純収益は12.23億ユーロであった。交換可能な手形のさらなる資料については、中期簡明総合財務諸表付記17を参照されたい。
キャッシュフロー
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| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 |
| (単位:100万ユーロ) |
経営活動のキャッシュフロー純額 | 242 | | | 152 | |
投資活動のためのキャッシュフロー純額 | (274) | | | (240) | |
融資活動のキャッシュフロー純額 | 1,275 | | | 252 | |
自由キャッシュフロー(1) | 174 | | | 109 | |
(1)国際財務報告基準計量ではなく自由現金流量の使用の限界に関する議論、及び自由現金流量と経営活動純現金流量との入金については、上記“非国際財務報告基準財務計量”を参照されたい。
経営活動
2021年9月30日までの9カ月間、経営活動の純現金フローは2020年9月30日までの9カ月間で9000万ユーロ増加し、2.42億ユーロに達した。この増加は主に営業収入が3.25億ユーロ増加したためだが、減価償却、償却、株式ベースの報酬支出を含む非現金項目によって部分的に相殺されている。2020年9月30日までの9カ月と比較して、営業資本2.96億ユーロの不利な変化部分はこの増加を相殺しており、これらの変化は主に貿易と他の負債および貿易売掛金やその他の資産である。
投資活動
2020年9月30日までの9カ月と比較して、2021年9月30日までの9カ月間、投資活動のための純現金流量は3400万ユーロ増加した。増加の要因は,購入·販売の現金純流入と短期投資の満期日が6600万ユーロ減少したが,企業合併のための現金対価格が3600万ユーロ減少し,この減少を部分的に相殺したことである。
融資活動
2020年9月30日までの9カ月と比較して、2021年9月30日までの9カ月間で、融資活動の純キャッシュフローは10.23億ユーロ増加した。増加の要因は交換可能手形の純収益12.33億ユーロを発行したが、一部は株式オプションを行使した収益の1.71億ユーロの減少で相殺された。
自由キャッシュフロー
2020年9月30日までの9カ月と比較して、2021年9月30日までの9カ月間の自由現金流量が6500万ユーロ増加して1.74億ユーロに達したのは、主に上述したように経営活動からの純現金流量が9000万ユーロ増加したが、資本支出が2600万ユーロ増加し、その増加を部分的に相殺したためである。
付属会社への移転資金の制限
当社の直接付属会社は、当社への配当金の支払い及び当社への融資及び立て替え金の返済、及びその間接付属会社がそれぞれの親会社に当該金を支払うことが多くの制限を受けている。これらの付属会社の将来の負債は、当社への配当金の支払いや融資や立て替えの返済を禁止する可能性がある。また、当社の任意の直接的または間接的な付属会社が何らかの割り当てを行う能力は、財務援助規則、会社利益法、流動資金要求、配当金が割り当て可能な準備金から支払わなければならない要求、およびその他の法的制限を含む付属会社の組織または関連する司法管轄区域の法律によって制限される可能性があり、これらの制限に違反すると、受取人に不正な支払いの払い戻しを要求する可能性があります。Spotify ABは直接または間接的にその子会社で本グループの大部分の業務を経営しており,配当後もその制限株式が全額カバーされ続けており,Spotify ABとその子会社の必要性を考慮すると,スウェーデン法により慎重とされている場合にのみ会社に配当することができる。Spotify ABが当社に提供する融資やその他の立て替え金は配当金とほぼ同じ制限を受ける可能性がある。会社は主にその直接·間接子会社の配当金に依存してその財務やその他の義務に資金を提供することが予想されるため、このような資金能力の制限を受けることは、会社がその財務や他の義務に資金を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
負債.負債
2021年9月30日現在、私たちの未済債務は、リース負債を除いて、主に2026年3月15日に満期となり、利息を計上しない交換可能な手形を含む。交換可能な手形のさらなる資料については、中期簡明総合財務諸表付記17を参照されたい。私たちは時々追加的な借金を招くことを求めるかもしれない。このような負債(もしあれば)は当時の市場状況、私たちの流動性要求、契約制限、その他の要素に依存するだろう。
表外手配
2021年9月30日現在、私たちは、構造的融資または特殊な目的エンティティとよく呼ばれるエンティティのような非合併エンティティと取引していません。これらの取引に基づいて、私たちは、財務保証、付属留保権益、派生ツール、または他の手配を持っていて、私たちを重大な持続的リスク、または負債、または融資、流動性、市場リスク、または信用リスク支援を提供してくれる非合併エンティティの可変権益項目の下での任意の他の義務を持っています。
契約義務表開示
次の表には、2021年9月30日までの契約義務と商業的約束を示しています
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| 期限どおりの支払い |
契約義務: | 合計する | | 少ないです 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超過 5年間 |
| (単位:100万ユーロ) |
最低保証金(1) | 2,908 | | | 499 | | | 2,379 | | | 30 | | | — | |
交換可能手形(2) | 1,295 | | | — | | | — | | | 1,295 | | | — | |
賃貸義務(3) | 900 | | | 91 | | | 183 | | | 177 | | | 449 | |
購入義務(4) | 874 | | | 435 | | | 439 | | | — | | | — | |
繰延和または対価がある(5) | 64 | | | 27 | | | 24 | | | 13 | | | — | |
合計する | 6,041 | | | 1,052 | | | 3,025 | | | 1,515 | | | 449 | |
(1)使用許可内容の許可プロトコルに関する最低印税を支払う必要がある.第1部、項目3.Dを参照。“リスク要因”は私たちの年間報告書Form 20-Fにあります。
(2)2026年3月15日に満了した交換可能手形の0.00%の元金を含む。
(3)リース責任には、本グループが締結したが、2021年9月30日に施行されていない短期賃貸およびいくつかのレンタル契約が含まれる。レンタル義務は私たちのオフィス空間と関連がある。レンタル期間は最長13年です。レンタルの詳細については、中期簡明総合財務諸表付記9を参照されたい。
(4)Googleと締結されたGoogleクラウドプラットフォームを使用したサービスプロトコルや特定のポッドキャスト約束を含む、キャンセル不可能な購入義務および最低支出約束のサービスプロトコルを遵守します。
(5)繰延対価格には、今後4年間、私たちが買収したいくつかのエンティティの前所有者に4700万ユーロの現金対価格を移転する義務が含まれている。または対価格に含まれる義務は、特定のユーザ参加度目標が達成された場合、次の年に我々が買収したエンティティの前所有者に最大1700万ユーロの現金または対価格を支払う義務があることである。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちの活動は私たちを様々な市場リスクに直面させる。私たちの一級市場リスクの開放は通貨、金利、株価、投資リスクに関するものだ。これらのリスクと金融市場の予測不可能なリスクを管理するために、私たちの財務業績や資本への潜在的な悪影響を最小限に抑えることを求めています。
新冠肺炎疫病による動揺した市場状況は為替レート、金利と株価に重大な変化を招く可能性があり、私たち自身の為替レートでも、私たちのある長期投資の為替レート、金利と株価を評価するためにも。第1部、第3.d項を参照されたい。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した20-F年度報告では、“新冠肺炎”疫病が私たちの業務、経営業績、財務状況に与える影響をさらに検討する。
貨幣リスク
通貨リスクは取引リスクとして表現され、業務(購入及び販売)及び/又は融資(利息及び償却)に必要な外貨建ての商業取引に関係する。新冠肺炎疫病による為替レートの変動、特に外貨のユーロに対する疲弊は、私たちの収入にマイナス影響を与える可能性がある。私たちの全体的な政策は事例に基づいて取引を開放することだ。翻訳リスクの開放は海外業務への純投資に関連している。私たちは換算リスクヘッジを行わない。
ドル、ユーロ、スウェーデンクローナの間の外貨変動のため、私たちは繰延税を支払う必要があります。これは主にTMEでの私たちの投資と関係があります。
取引リスク感度
ほとんどの場合、私たちの顧客はそれぞれの現地通貨で料金を計算します。給料、相談料、レンタル料などの主な支払いは現地通貨で決済されます。特許使用料は主にユーロとドルで決済される。そのため、外貨純購入業務には主にこのような決済による赤字が必要となる。
次の表は,2021年9月30日に,我々が取引開放している主要通貨の終値レートがユーロ高10%に対して税引き前収入に直接影響していることを示している。特定の通貨の10%切り下げと関連した敏感性は同じであり、逆になるだろう。これはすべての通貨の変動が孤立していると仮定する。
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| | ドル | | セク |
| | (単位:100万ユーロ) |
税引き前収入の増加[減少] | | 94 | | | (12) | |
並進露光感度
2021年9月30日のリスク開放によると、ユーロがすべての換算通貨に対して10%値下がりすれば、私たちの株式への影響は約1.27億ユーロになる
金利リスク
金利リスクとは、金利変化が収益やキャッシュフローに負の影響を与えるリスクである。私たちの金利リスクの開放は私たちの利息資産と関係があり、主に私たちの短期債務証券です。金利の変動は投資の収益に影響を及ぼす。敏感性分析は短期金利の歴史的変動性を考慮し,短期的に100ベーシスポイントの変化を経験する可能性があることを決定することは合理的である。金利が100ベーシスポイント上昇すると仮定すると、2021年9月30日までの3カ月と9カ月の利息収入200万ユーロと500万ユーロにそれぞれ影響を与える。
株価リスク
株価リスクとは、金融商品の公正価値或いは未来の現金流量が会社の普通株価格の公正価値の変化によって変動するリスクである。私たちが直面しているこのリスクは主に交換可能な手形と未償還株式証明書と関連がある。
合理的に可能な代替仮説を使用して、株価が10%下落したり、交換可能な手形の公正価値への影響が2021年9月30日の範囲で11.61億ユーロから11.91億ユーロとなった。
2021年9月30日、会社の一般株価は10%低下または増加し、発行された株式証明書の公正価値への影響は5300万ユーロから9100万ユーロの間であった。
会社の普通株価格の低下や10%増加は、流通株の補償奨励に基づく社会コストに影響を与え、2021年9月30日に1900万ユーロの変化を招くことになる。
投資リスク
私たちは投資リスクに直面しています。これは私たちの長期投資の時価変化と関係があるので、これは主に投資と為替レートの株価変動を測定するために使われています。私たちの長期投資の大部分はTMEと関連がある。2021年9月30日現在、当グループのTMEへの長期投資の公正価値は、当グループの株式を評価するためのTME株価の10%の減少または増加によって影響を受け、範囲は7.97億ユーロから9.74億ユーロである
私たちはDistroKidでの株式投資の時価変化による投資リスクにも直面している。2021年9月30日現在、DistroKidへの投資の企業価値は10%減少または増加し、公正価値の2000万ユーロの変化を招く可能性があります。
重要な会計政策と試算
我々は国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づいて中期簡明総合財務諸表を作成した。これらの財務諸表を作成することは、資産、負債、権益、収入、費用、および関連開示に影響を与える報告金額の推定および仮定を行うことを必要とします。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。私たちの実際の結果はこのような推定とは違うかもしれない。
収入、株式ベースの給与、内容、株式承認証、交換可能手形、業務合併、逓増借款金利と所得税の決定に関する仮定と推定は、私たちの中期縮小合併財務諸表に最大の潜在的な影響を与えると考えられる。したがって、私たちはこれらが私たちの重要な会計政策と推定だと思う。
以下の交換可能な手形を除いて、当社のForm 20-F年報で述べたキー会計政策および見積もりと比較して、当社の主要会計政策および見積もりには大きな変動や増加はない。
交換可能手形
著者らは国際財務報告基準第9号金融ツールに基づいて、公正価値選択権を採用し、公正価値によって損益を計算し、公正価値で交換可能な手形を計上した。この方法により、交換手形は公正価値全体に入金され、初期計量後のいかなる公正価値変動はすべて簡明総合経営報告書に財務収入或いはコストを計上することができるが、自身の信用リスク変化による公正価値変動は他の全面(損失)/収益の中で単独に列挙され、簡明総合経営報告書に再分類されることはない。
交換可能チケットの公正価値は、二項オプション定価モデルと、報告期間の最後の取引日に場外取引市場で観察された交換可能チケット価格とを組み合わせて推定される。本文書に掲載されている中期簡明総合財務諸表付記21はすでに交換可能な手形の公正価値に関する主要な入力と仮定を討論し、固有の不確定性と管理層の判断に関連している。
最近の会計公告
2021年9月30日までの9ヶ月間、中期簡明総合財務諸表に重大な影響を与える新しいIFRSまたはIFRSパラフレーズ委員会(“IFRIC”)のパラフレーズが発効しなかった。本文書に掲載されている中期簡明総合財務諸表付記2を参照。
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
私たちは時々様々なクレーム、訴訟、そして他の法的手続きの影響を受けるだろう。その中のいくつかのクレーム、訴訟、その他の法律手続きは高度に複雑な問題に関連しており、これらの問題はしばしば大きな不確実性を持っている。したがって、私たちはこのようなクレーム、訴訟、他の法的手続きの潜在的な責任の大部分を確定的に見積もることができない。経営陣は、法律顧問の協力のもと、各重大事項の状況を定期的に審査し、潜在的な財務リスクを評価する。不利な結果が出る可能性があり、損失金額が合理的に推定できると判断した場合、請求または係属中の訴訟として支出されていることを確認します。訴訟固有の不確実な性質のため、最終結果や実際の和解費用は推定と大きく異なる可能性がある。経営陣の見積もりが間違っていることが証明された場合、現在の準備金が不足する可能性があり、収益費用が生じる可能性があり、これは私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
当社に係る法律手続きの検討については、本報告に掲載されている中期簡明総合財務諸表付記22を参照されたい。
第1 A項。リスク要因
第1部3.d項に開示されたリスク要因及び情報は実質的に変化していない。我々の年次報告書20-F表第II部第1 A項における“リスク要因”。“リスク要因”は,2021年3月31日までの3カ月間の四半期報告,および第2部,第1 A項目である。私たちは2021年6月30日までの3ヶ月間の四半期報告書で“リスク要因”に言及した
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
発行人が株式を購入する
2021年9月30日までの3ヶ月間の株式買い戻し活動は以下の通り
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期間 | | 総人数 購入株 | | 平均価格 株で支払う | | 公開発表された計画又は計画の一部として購入した株式総数(1) |
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August 1, 2021 - August 31, 2021 | | 128,229 | | | $ | 222.94 | | | 128,229 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | | 29,281 | | | $ | 222.54 | | | 157,510 | |
合計する | | 157,510 | | | | | |
(1)2021年8月20日、取締役会は、最大10億ドルの会社普通株の買い戻し計画を承認したと発表した。会社は2021年4月21日の株主総会で最大1,000,000株の会社普通株の買い戻しを許可した。買い戻し計画は2026年4月21日に満期になる。株式買い戻しの時間と実際の数量は、価格、一般商業と市場状況、その他の投資機会を含む様々な要素に依存する。買い戻し計画の実行は、事業の長期成長を実現するために会社優先投資を行う資本分配戦略と一致する。
項目3.高級証券違約
ない。
項目5.その他の情報
ない。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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| Spotify Technology S.A. |
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日付:2021年10月27日 | 差出人: | /s/ポール·ヴォーゲル |
| 名前: | ポール·ヴォーゲル |
| タイトル: | 首席財務官 |