アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,郵便番号:20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 |
(主にオフィスアドレスを実行) |
(郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む:(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル |
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取引コード |
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登録された各取引所の名称 |
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再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ |
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☐ |
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ファイルマネージャを加速する |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います
登録者のA類普通株の数は1株当たり額面0.0001ドルの流通株である
カタログ表
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ページ |
第1部: |
財務情報 |
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第1項。 |
財務諸表(監査なし) |
2 |
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簡明総合貸借対照表 |
2 |
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簡明合併経営と全面収益報告書(赤字) |
3 |
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非持株権益と株主権益を償還することができる簡明合併報告書 |
4 |
|
キャッシュフロー表簡明連結報告書 |
5 |
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簡明合併財務諸表付記(未監査) |
6 |
第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
25 |
第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
33 |
第四項です。 |
制御とプログラム |
33 |
第二部です。 |
その他の情報 |
|
第1項。 |
法律訴訟 |
34 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
34 |
第二項です。 |
未登録株式証券販売と収益の使用 |
53 |
第三項です。 |
高級証券違約 |
53 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
53 |
五番目です。 |
その他の情報 |
53 |
第六項です。 |
陳列品 |
54 |
サイン |
55 |
i
前向き陳述に関する警告説明
当社は本四半期報告でForm 10-Q(本“報告”)とここで引用した文書について前向きに述べている。本報告に含まれるまたは引用する会社の将来の財務業績および会社戦略、将来の業務、財務状況、予想収入と損失、予想コスト、見通し、計画および管理目標に関するすべての陳述は、現在または歴史的事実に関する陳述を除いて、すべて前向きな陳述である。本報告で使用される語“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“可能”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“会する”、“会する”、これらの用語の否定、および他の同様の表現は、前向き陳述を識別することを目的としている。すべての前向きな陳述がそのような識別語を含むわけではないにもかかわらず。これらの展望的陳述は、未来のイベントに対する管理層の現在の予想、仮説、希望、信念、意図、および戦略に基づいており、未来のイベントの結果およびタイミングに関する既存の情報に基づいている。当社は、これらの展望的陳述はすべてのリスクと不確定性の影響を受け、その大部分のリスクと不確定性は予測が困難であり、その中の多くのリスクと不確定性は会社の制御範囲を超え、その業務に影響を与えることを注意した。
これらの展望的陳述は、本報告が発表された日までに得られる情報および現在の予想、予測および仮定に基づいており、多くのリスクおよび不確定要素に関連している。したがって、本報告および本明細書で参照される任意の文書中の前向きな陳述は、任意の後続の日付における会社の観点を代表するものとみなされてはならず、会社は、適用される証券法が要求されない限り、それらの作成日後のイベントまたは状況を反映するために、任意の義務を負って前向きな陳述を更新する必要はない。
多くの既知と未知のリスクと不確定性のため、会社の実際の結果や業績はこれらの前向き陳述の中で明示的または暗示的な内容とは大きく異なる可能性がある。実際の結果につながる可能性のあるいくつかの要因は
本報告に列挙された他のリスクおよび不確実性要因は、タイトルの下の項目1 Aで議論されたリスク要因を含むリスク要因です”
1
最初の部分は資金調達ですAL情報
プロジェクト1.融資すべての報告書。
Quantumscape社
凝集CONS陳腐な貸借対照表(未監査)
(千単位で、1株当たりを除く)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2021 |
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2020 |
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資産 |
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流動資産 |
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現金と現金等価物(#ドル |
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有価証券 |
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前払い費用と他の流動資産 |
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流動資産総額 |
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財産と設備、純額 |
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使用権資産--融資リース |
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使用権資産--経営リース |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債、償還可能な非持株権益、株主権益 |
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流動負債 |
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売掛金 |
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負債を計算すべきである |
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補償すべきである |
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短期経営賃貸負債 |
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短期融資リース負債 |
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戦略割増、短期 |
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流動負債総額 |
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長期経営賃貸負債 |
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長期融資リース負債 |
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引き受けた普通株式証券負債 |
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総負債 |
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償還可能な非持株権益 |
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株主権益 |
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優先株--$ |
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普通株式--$ |
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実収資本を追加する |
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その他の総合損失を累計する |
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赤字を累計する |
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株主権益総額 |
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総負債、償還可能な非持株権益、株主権益 |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
2
Quantumscape社
簡明統合状態経営及び総合収益(赤字)(未監査)
(千単位で、1株当たりを除く)
|
9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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運営費用: |
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研究開発 |
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一般と行政 |
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総運営費 |
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運営損失 |
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その他(赤字)収入: |
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利子支出 |
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利子収入 |
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負担する普通株式証券負債の公正価値変動 |
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Fシリーズ転換可能優先株部分負債の公正価値変動 |
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その他の収入 |
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その他の収入(赤字)合計 |
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純収益(赤字) |
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差し引く:非持株権益の純損失によるもので、税引き後純額は#ドル |
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普通株主は純収益を占めなければならない |
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純収益(赤字) |
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その他の全面収益(損失): |
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有価証券の未実現収益 |
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全面収益合計 |
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差し引く:非制御性総合損失 |
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普通株主は総合収益(赤字)を占めなければならない |
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普通株株主は普通株1株当たり純収益(損失)を占めなければならない |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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普通株1株当たり純利益(損失)を計算するための加重平均株式数 |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
3
Quantumscape社
Redeema簡明総合レポート非持株権と株主権益(監査を経ていない)
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
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償還可能である |
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普通株 |
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その他の内容 |
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積算 |
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積算 |
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合計する |
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2021年9月30日までの3ヶ月 |
利子 |
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株 |
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金額 |
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資本 |
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赤字.赤字 |
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収入(損) |
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権益 |
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2021年6月30日現在の残高 |
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株式オプションの行使 |
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帰属制限株式単位後発行株式 |
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株式証の行使 |
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株に基づく報酬 |
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純収入 |
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有価証券の未実現収益 |
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2021年9月30日現在の残高 |
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( |
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償還可能である |
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普通株 |
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その他の内容 |
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積算 |
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積算 |
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合計する |
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2021年9月30日までの9ヶ月間 |
利子 |
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株 |
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金額 |
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資本 |
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赤字.赤字 |
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収入(損) |
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権益 |
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2020年12月31日の残高 |
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株式オプションの行使 |
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帰属制限株式単位後発行株式 |
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株式証の行使 |
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A類普通株を発行し、発行コストを差し引く$ |
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レガシーQuantumscape Fシリーズ優先株購入プロトコルによりA類普通株を発行し,発行コスト$を差し引く |
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株に基づく報酬 |
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純収益(赤字) |
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有価証券は赤字を実現していない |
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2021年9月30日現在の残高 |
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償還可能である |
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普通株 |
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その他の内容 |
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積算 |
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積算 |
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合計する |
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2020年9月30日までの3ヶ月間 |
利子 |
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株 |
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金額 |
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資本 |
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赤字.赤字 |
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収入(損) |
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権益 |
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2020年6月30日までの残高 |
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株式オプションの行使 |
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純損失 |
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2020年9月30日までの残高 |
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償還可能である |
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その他の内容 |
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積算 |
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積算 |
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合計する |
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2020年9月30日までの9ヶ月間 |
利子 |
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金額 |
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資本 |
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赤字.赤字 |
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収入(損) |
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権益 |
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2019年12月31日現在の残高 |
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株式オプションの行使 |
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株に基づく報酬 |
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有価証券は赤字を実現していない |
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2020年9月30日までの残高 |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
4
Quantumscape社
濃縮ConsolidaTEDキャッシュフロー表(監査なし)
(単位:千)
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2021 |
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2020 |
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経営活動 |
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純収益(赤字) |
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純収益(損失)と業務活動で使用される現金純額を調整する: |
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減価償却および償却 |
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使用権資産の償却--経営リース |
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有価証券の割増と割引が増加する |
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株に基づく報酬費用 |
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転換可能優先株承認株式証負債の公正価値変動 |
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転換可能優先株部分負債の公正価値変動 |
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負担する普通株式証券負債の公正価値変動 |
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他にも |
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経営性資産と負債変動状況: |
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前払い費用と他の流動資産 |
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リース負債を経営する |
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経営活動のための現金純額 |
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投資活動 |
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財産と設備を購入し,純額 |
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有価証券満期日収益 |
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有価証券を売却して得られる収益 |
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有価証券を購入する |
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投資活動が提供する現金純額 |
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融資活動 |
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株式オプションを行使して得られる収益 |
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株式承認証を行使して得られた収益 |
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企業合併株式発行コストの支払い |
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普通株発行収益は,支払われた発行コストを差し引く |
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レガシーQuantumscape Fシリーズ優先株購入契約によりA類普通株を発行して得られた金は、発行コストを差し引く |
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融資リース収益は、元金を差し引いた純額 |
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融資活動が提供する現金純額 |
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現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) |
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期初現金、現金等価物、および限定現金 |
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期末現金、現金等価物、および制限現金 |
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キャッシュフロー情報を補足開示する |
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利子を支払う現金 |
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計算に応じて未払いの財産と設備購入 |
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企業合併費用は計算したが支払われなかった |
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Fシリーズは優先株発行コストに転換できますが、支払わなければなりません |
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行使された普通株式証券の公正価値 |
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以下は、会社簡明総合貸借対照表(監査されていない)に記載されている会社現金、現金等価物、および限定現金である
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9月30日まで |
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2021 |
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2020 |
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現金と現金等価物 |
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その他の資産 |
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現金総額、現金等価物、および限定現金 |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
5
Quantumscape社
Conducted Coの注記について連結財務諸表(監査なし)
2021年9月30日
注意事項 1.組織構造
最初のQuantumscape社は,現在Quantumscape電池会社(“Legacy Quantumscape”)と改名し,2010年に設立され,エネルギー貯蔵を徹底的に変え,持続可能な未来を実現することが使命である。
2020年11月25日に、特殊目的買収会社ケンジントン資本買収会社(“ケンジントン”)がケンジントン、ケンジントンのデラウェア州会社及び全資本付属会社ケンジントン合併子会社(“合併子会社”)及びLegacy Quantumscapeが2020年9月2日に調印した業務合併協定(“業務合併協定”)を完成させる。
業務合併協定の条項によると、KensingtonとLegacy Quantumscapeとの業務統合はSubとLegacy Quantumscapeの合併とLegacy Quantumscapeへの合併によって実現されるが、Legacy Quantumscapeは既存の会社とKensingtonの完全子会社として存続している(“合併”、業務合併協定に記載されている他の取引を総称して“業務合併”と呼ぶ)。締め切り、ケンジントンはQuantumscape Corporation(“会社”)と改称された。
同社は固体リチウム金属電池の開発と商業化に注力している。計画中の元本業務はまだ始まっていません。2021年9月30日現在、会社はその主要業務活動から収入を得ていない。
2020年3月からは,新冠肺炎の流行および今回の疫病抑制のための措置が中断されており,会社の業務に影響を与え続ける予定である。カリフォルニア州では,新冠肺炎の多くの制限が緩和されているが,新冠肺炎や関連変種の報告例が大幅に増加すれば,これらの制限の一部または全部が再施行される可能性が懸念されている。新冠肺炎疫病が会社の生産性、運営結果と財務状況に与える影響程度、及び会社の業務と電池開発及びスケジュールに対する妨害程度は、部分的にこれらの制限の長さと重症度、及び会社が正常に業務を展開する能力に依存する。
注意事項 2.主な会計政策の概要
陳述の基礎
会社が監査を受けていない簡明総合財務諸表は、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)と会計基準編纂委員会(“米国会計基準委員会”)によって決定された米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規定に従って作成された。
業務合併協定によると、Merge SubとLegacy Quantumscapeとの合併は、米国公認会計原則(“逆資本再編”)による逆資本再編とみなされている。このような会計方法では、Kensingtonは“買収された”会社とされ、Legacy Quantumscapeは財務報告で買収側とされている。
したがって,会計目的のために逆資本再編はLegacy Quantumscapeがケンジントンの純資産に株式を発行し,資本再編を伴うことに相当すると考えられる。ケンジントンの純資産は歴史的コストで報告されている
以下の要因に基づいて、従来のQuantumscapeは会計買収側として決定された
逆資本再編前の合併資産、負債、経営結果はLegacy Quantumscapeの資産、負債、経営結果である。業務合併前に、株式及びそれに応じた資本金額及び1株当たり損失は、業務合併によって確立された交換比率(定義は後述)を反映した株式に基づいてさかのぼっている。
6
予算の使用
監査されていない中期簡明合併財務諸表
付附の2021年9月30日までの中期簡明総合貸借対照表、2021年9月30日及び2020年9月30日までの3ケ月及び9ケ月までの中期簡明総合貸借対照表、中期償還可能非持株権益及び株主権益簡明総合報告書、中期簡明総合経営及び全面損益表、及び中期簡明総合現金流動表はすべて監査を受けなかった。審査されていない中期簡明総合財務諸表は、審査された年度総合財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣は、この報告書には、会社の2021年9月30日までの財務状況と、2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営業績とキャッシュフローの公正報告書に必要な正常な経常的調整のみが含まれていると考えている。これらの簡明な総合財務諸表付記に開示されている3ヶ月および9ヶ月の期間に関連する財務データおよび他の財務情報も監査されていない。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営結果は、会計年度全体または任意の他の時期の予想結果を示すとは限らない。
この等の審査されていない中期簡明総合財務諸表は、当社が2021年5月7日に提出した2020年12月31日までの年度の10-K/A表(改訂第2号)年報(“年報”)に掲載されている2020年12月31日までの年度の審査年度総合財務諸表及び関連付記と併せて読まなければならない。
合併原則
同社の政策は、すでに発行された議決権株を持つ多数の株式を持つことで制御されるすべてのエンティティを統合することだ。また、当社は可変権益エンティティ(“VIE”)の定義に適合するエンティティを合併し、当社はそのエンティティの関連側であり、そのエンティティの主要な受益者である。主な受益者は、実体の経済業績に最も重大な影響を与えるVIE活動を指導する権利がある側であり、かつ当該エンティティの損失を負担する義務があり、又は当該エンティティから当該エンティティに対して重大な意味を有する可能性のある利益を得る権利がある。完全資本より少ない合併実体については、第三者が保有する株式は、当社の簡明総合貸借対照表と簡明償還可能な非持株権益及び株主権益総合報告書に償還可能な非持株権益として示されている。非制御権益を償還可能な純収益(損失)部分は、当社の簡明総合経営報告書及び全面赤字報告書の中に、非制御権益を占めるべき純収益(損失)として示されている。
フォルクスワーゲンQSV運営有限責任会社(“QSV”)のパートナーになる前に、同社は単一の法的実体であった。タイトルが“”の部分で述べたように合営企業と償還可能な非制御的権益以下、当社はQSVがVIEであることを決定し、2018年の設立後に業務を統合する必要があります。VIEの決定に変更はないため、当社は2021年にQSVの業務を継続統合する。
合営企業と償還可能な非制御的権益
2018年6月18日、QSVは有限責任会社として登録された。フォルクスワーゲン·アメリカグループ(VWGOA)、フォルクスワーゲン·アメリカ投資グループ(VGA)、Quantumscapeは合弁協定(JVA)に調印し、2018年9月から発効し、QSVを通じて会社製品の試験ラインを生産する製造施設の共同構築を目指している。本協定については双方とも締結した
大衆は関係者株主である(約
7
合弁企業は関連側との競争と考えられるため,その業務は合弁企業の計画運営とより密接に関連する関連側が合併して運営しなければならない。
同社はその業務が合弁企業の業務と最も一致していることを確認したため、QSVの業務結果を簡明総合貸借対照表に統合した合併経営報告書と全面赤字非持株権益と株主権益を償還できる簡明な連結報告書。QSVは2021年9月30日まで最小規模の手術のみを行った。
米国証券取引委員会従業員公告ASC 480-10-S 99-3 Aによると、会社は会社の簡明総合貸借対照表で非持株権益と償還機能を会社の制御範囲内で不完全な一時的権益に分類した償還可能証券の分類と計量(“ASC 480−10−S 99−3 A”)。非持株権益は株主権益以外に記録されているため、非持株権益は持株者に販売権利を提供し、当社がいくつかの期限内に指定された発展マイルストーンに達しなかったこと、(Ii)共同経営者がいくつかの期限内にいくつかの商業条項について合意に達しなかったこと、あるいは(Iii)当社の制御権変更に対応できなかったこと、これらの事項は当社が完全にコントロールできる状況ではないとみなされている。当社は償還可能な非持株権益を調整し、純収益部分の償還可能な非持株権益を占めなければならない。
信用リスクの集中度
現金および現金等価物および限定現金
経営陣は、すべての金利リスクがわずかで、元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。
利用可能または支払い可能な日が1年を超え、残高がこのような資金の使用を法的に制限する合意に従って維持されている場合、限定的な現金は現金および現金等価物には含まれず、他の資産で報告される。
有価証券
当社の投資政策は売却可能な証券の定義と一致しています。当社が証券を購入·保有する主な目的は、近い将来にこれらの証券を売却するためではない。同社の政策は資本、流動性、リターンの保存に重点を置いている。会社は時々いくつかの証券を売るかもしれないが、通常は短期価格の違いから利益を稼ぐことを目標としていない。
これらの証券は見積公正価値に基づいて入金され、実現されていない保有収益と損失は株主権益の他の全面的な損失に計上され、実現するまでである。有価証券取引の損益は特定の識別方法で報告する。配当金と利息収入は稼いだ時に確認します。
8
公正価値計量
当社はすべての経常性と非恒常性に基づいて計量された金融資産と負債に対して公正価値会計を実行します。公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却して受信された金額または移転負債によって支払われた金額を表す脱退価格として定義される。したがって、公正価値は市場に基づく計量であり、資産または負債の定価のために市場参加者が使用する仮定に基づいて決定されるべきである。会計基準は3つのレベルの投入に基づいて公正価値等級を確立し、その中の前の2段階は観察可能であり、最後のレベルは観測不可能であると考えられ、その金融商品の公正価値を決定するために使用される。公正価値階層構造中の金融商品レベルは、公正価値計量に重要な意義がある任意の投入中の最低レベルに基づいている。
財産と設備
財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.減価償却は、関連資産の推定耐用年数内に直線法を用いて計算される
コンピュータとハードウェア |
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家具と固定装置 |
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実験室装置 |
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賃借権改善 |
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メンテナンスとメンテナンスは発生時に費用を計上し、計上資本化を改善する。資産が廃棄またはその他の方法で処分された場合、コストおよび減価償却は勘定から差し引かれ、それによって生じる収益または損失は、添付の営業報告書および実現された期間の全面的な損失に反映される。
長期資産減価準備
減値指標が存在する場合、当社は長期資産の帳簿価値を評価する。1つの長期資産の推定が単独で確認可能であり、割引されていない現金流量が当該資産の帳簿価値よりも低い場合、その資産の帳簿価値は減値とみなされる。この場合、帳票価値が長期資産公正価値を超えた金額に基づいて損失を確認する。公正価値は主に関連するリスクに比例した比率で割引された推定現金流量を用いて決定される。新聞に掲載された任意の期間内に大きな減価費用はありません。
賃貸借証書
当社はASC 842によるリース会計処理を行っている賃貸借証書それは.この案内の下で、テナントは賃貸定義に符合する手配を経営性或いは融資性賃貸に分類し、レンタルは総合貸借対照表に使用権資産と賃貸負債として記録され、計算方法はレンタル隠れ金利或いは会社の逓増借款金利でレンタル期間内の固定賃貸支払いを割引する。賃貸負債は期ごとに利息を増加させ、支払いを減少させ、使用権資産はレンタル期間内に償却する。経営的リースについては、賃貸負債の利息と使用権資産の償却により、賃貸期間内の直線賃貸料費用が発生する。融資リースについては、リース負債の利息及び使用権資産の償却によりリース期間内の前期費用が発生する。可変賃貸費用は、公共維持費、保険料、物品税を含み、発生時に記録される。
使用権資産とリース負債を計算する際には、当社は、すべてのカテゴリの資産を統合するリースおよび非リース構成要素を選択します。当社は、初期期間が12ヶ月以下の短期賃貸を会計政策として選択するのではなく、直線ベースでレンタル期間内のレンタル料費用を確認します。
9
転換可能優先株
業務合併の前に、当社は発行日の公正価値によって発行コストを差し引いた転換可能な優先株入金を行います。同社は、ASC 480−10−S 99−3 Aにおける指導を適用するので、その発行されたすべての変換可能な優先株を一時的株式に分類する。転換可能優先株が株主損失の外に記録されているのは、合併、買収、売却会社のすべてまたはほぼすべての資産のような会社の制御範囲内で不完全とみなされる清算事件が発生した場合、転換可能優先株は株主が償還を選択するからである。当社の支配権が変動した場合、当該株式等を売却して得られた金は、当社の改訂及び再改訂された会社登録証明書に記載されている清算特典に基づいて分配されます。
業務合併により,従来仮株に分類されていた転換可能優先株はすべて遡及調整され,A類とB類普通株に変換され,永久優先株に再分類された。転換可能優先株はQuantumscape A類とB類普通株に変換され、付記4で述べたように、当社のA類とB類普通株に直ちに交換される。
2016年3月と2017年3月、Legacy Quantumscapeはそれぞれ2つの新しい戦略投資家と既存の戦略投資家にDシリーズ転換可能優先株を発行し、純収益は1ドルだった
伝統的なQuantumscape会社は、これらの投資家と締結したDシリーズ転換可能な優先株購入協定には戦略条項が含まれていると認定した。これらの投資家はすべて会社の技術の中で戦略利益を持っており、具体的な戦略条項について交渉したため、これらの条項は株式投資自体から実現される価値を期待するのではなく、これらの新投資家に利益を与えることが予想される。したがって、これらの投資家に伝統的なQuantumscape Dシリーズ転換可能な優先株が反映する価格(“戦略プレミアム”)を売却することは、これらの戦略的利益を得ていない市場参加者が支払いたい価格よりも高い。残されたQuantumscapeは,Dシリーズ転換可能優先株と戦略プレミアムの間にこれらの投資家の純収益を割り当て,戦略プレミアムを#ドルとした
戦略プレミアムは研究開発努力の報酬に似ていると考えられている。伝統的なQuantumscapeの会計政策は、研究と開発努力の支払いを逆研究と開発に記録し、投資家と締結した開発協定推定期間の収益(戦略プレミアムの償却)を記録し、毎年再評価する。
2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月会社が記録した償却金額は$です
独立転換可能優先株承認株式証責任
Legacy Quantumscapeが転換可能な優先株株を購入するために発行した独立株式証は、付属貸借対照表上で公正価値によるオプション定価モデル(“OPM”)によって負債に分類される。業務合併前に、記録された負債はすでに各報告日の公正価値変動によって調整され、添付されている簡明総合経営報告書及び全面損失に利息支出と記載されている。業務合併の結果、Legacy Quantumscape株式承認証はそれぞれ株式承認証に変換され、交換比率(以下後述)で転換した会社A類普通株株式を購入する。当社は株式証明書を株式種別として確定し、業務合併を完了した後、株式証の公正価値(関連A類普通株価格調整)を追加実収資本に再分類した。
これらの株式承認証は2020年12月31日に行使され,
普通株Wを仮定する株式証責任を認める
その会社は
10
当社はASC 815-40に基づいて想定されている普通株式株式証を評価した派生ツールおよびヘッジ-エンティティ自己資本の契約(“ASC 815-40”)そして、彼らは株主権益に分類された基準に適合していないと結論した。具体的には、以下の事項に係る買収要約や交換が発生した場合には、想定されている一般株式証の行使を現金決済することができる
細分化市場
運営分部は,独立した財務資料を持つ実体の構成要素と定義され,首席運営意思決定者(“CODM”)が個別支部にどのように資源を割り当てるかを決定し,業績を評価する際に定期的に査読する.同社のCODMはその最高経営責任者だ。その会社はその業務範囲を
研究開発コスト
研究や開発に関するコストは発生時に費用を計上する。
株に基づく報酬
当社は、必要なサービス期間中に確認された推定公正価値に基づいて、株式オプション、制限株式単位、制限株式を含む従業員、取締役、非従業員に支給されるすべての株式奨励の補償費用を計量·確認する。
オプションの公正価値は付与日にBlack−Scholesオプション推定モデルを用いて推定した。このような株式ベースの報酬費用推定モデルは、期待期間(付与されたオプションが未償還と予想される加重平均時間帯)、会社普通株の変動性、仮説の無リスク金利を含む計算に使用される変数の仮定と判断を会社に要求する。没収が発生した場合、会社はそれを計算します。
当社は、オプションの契約期間と帰属期限を考慮し、すべてのオプションが帰属日とオプションの契約期間の間に行使されると仮定した簡略化された期待年限計算方法を用いてオプションを推定する
業務合併前の会社普通株が公開市場に不足していること、および業務合併後の会社が上場会社としての歴史が最も短いことを考慮して、変動性の推定は会社の特徴に似たいくつかの実体の普通株履歴変動率の平均値に基づいている。これらの比較可能な会社は同一業界で運営されているため、当社はリスク概況、波動性、資本集約度、顧客グループ及び市場成長モデルと駆動要素などの類似した特徴を持つと予想される。
無リスク金利は付与時に有効な米国債収益率曲線をもとに,期限はオプションの期待寿命に対応している。
ASC 718-50-25によると、会社の2020年従業員株式購入計画(“ESPP”)は有償である。当社はESPPが発行した株式の補償費用に基づいて推定授出日公允価値を計量し、発売期間中に直線的に確認したことを確認する。
11
ESPPの最初の引受期間は2021年6月に開始された。ESPPは条件を満たす従業員に賃金減額により会社A類普通株を割引価格で購入する機会を提供している。参加者は最大でご購入いただけます
会社は付与日会社A類普通株の終値に基づいて制限株式単位の公正価値を推定する。
所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算します。繰延所得税は、財務報告目的のための資産及び負債の帳簿金額と所得税目的及び営業赤字繰越のための金額との間の一時的な差異を反映した純税の影響を、現在公布されている税法を適用することにより測定する。繰延税項純資産をより顕在化する可能性のある額に減らす必要があれば、推定免税額を提供する。
当社は、余分な税金を納めるべきかどうか、およびどの程度追加税金を納めるべきかの見積もりに基づいて、このような見積もりが継続する可能性が高い場合に納税義務を確認します。不確実な所得税状況が持続する可能性が50%未満であれば、それは確認されないだろう。
その会社は所有している
総合収益または損失
当社の総合収益または損失は純収益または損失とその他の総合損失からなります。売却投資可能な未実現収益または赤字は、会社の他の全面収益または損失に計上される。
普通株1株当たり純収益
1株当たり基本純収益(損失)の計算方法は、普通株株主が純収益(損失)を当期発行普通株の加重平均株式数で割るべきである。
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注意事項 3.最近の会計宣言
2019年12月、FASBはASU 2019-12を発表した所得税(話題740):所得税会計の簡略化所得税会計に関連する様々な側面を簡略化することを目的としている。ASU 2019-12は、ASC 740の一般原則のいくつかの例外を削除し、一貫性アプリケーションを改善するために、既存のガイドを明確にして修正しました。本ガイドラインは財政年度とこれらの財政年度内の過渡期に適用され,2020年12月15日以降から早期採用が許可されている。会社(The Company)
注意事項 4.ビジネス統合
注1で述べたように
合併発効時(“発効時間”)には、業務合併協定の条項と条件を満たした場合、Legacy Quantumscape A類普通株1株当たり額面$
業務合併終了(“終了”)時には、すべての種類の株式の法定株式総数を増加させることを含む当社の登録証明書が改訂および再記載される
業務合併については,いくつかの加入者(加入者ごと)が当社に共同購入した
米国公認会計原則によると、この業務合併は逆資本再編に計上される。このような会計方法では、Kensingtonは“買収された”会社とされ、Legacy Quantumscapeは財務報告で買収側とされている。したがって,会計目的のために業務統合はLegacy Quantumscapeがケンジントンの純資産として株式を発行し,資本再編を伴うことに相当すると考えられる.ケンジントンの純資産は歴史的コストで記載されており、営業権や他の無形資産は記録されていない。
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注意事項 5.公正価値計測
公正な価値に応じて恒常的に計量される会社の金融資産と負債、およびこのような計量のための投入レベルは以下のとおりである(千計)
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2021年9月30日までに計量された公正価値 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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資産は以下の通りです |
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商業手形(2) |
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アメリカ政府証券(2) |
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会社手形と債券(2) |
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公正価値 |
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2020年12月31日までに計量された公正価値 |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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資産は以下の通りです |
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貨幣市場基金(1) |
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アメリカ政府証券(2) |
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公正価値 |
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以下の項目に含まれる負債: |
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普通株式承認株式証(公開)を仮定する |
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普通株式承認証(私募)を仮定する |
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公正価値 |
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政府証券、社債、および商業手形への投資は、活発な市場における類似ツールの市場オファー、非アクティブ市場における同じまたは同様のツールの見積もり、およびモデルに基づく推定技術に基づいて推定されるため、市場ではすべての重要な投入、または資産のほぼ全期間の観察可能な市場データから確認することができるので、第2レベルに分類される。
当社は、独立ソースから得られた価格を比較して、記録の適切な公正価値を確保するなど、従来のプログラムを実行しています。私募株式証明書をケンジントン資本保証人有限責任会社(“保証人”)のある許可譲渡人以外の誰に譲渡するかは、私募株式証が公開株式証と基本的に同じ条項を持つことを招くため、当社は各非公開配給株式証の公正価値は公開株式証公開取引時の公正価値と一致し、公開株式証償還後の会社普通株の内在価値と一致することを確定した。したがって、私募株式証は償還前に2級金融商品に分類される。
2021年9月30日までの9カ月間,使用した推定方法には何の変化もなかった。2021年9月30日および2020年12月31日現在、現金および現金等価物、売掛金および売掛金の帳簿価値は、その短期的な性質によりそれぞれの公正価値に近づいている。
14
有価証券
以下の表は、公正価値によって日常的に計量され、公正価値レベルで分類された会社資産を主要証券別にまとめた。2021年9月30日現在、償却コストから未実現収益(赤字)を差し引いた純額は公正価値に等しい2020年12月31日です
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2021年9月30日 |
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償却する |
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実現していない |
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実現していない |
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公正価値 |
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レベル1証券 |
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貨幣市場基金 |
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二級証券 |
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商業手形 |
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アメリカ政府証券 |
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会社手形と債券 |
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合計する |
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2020年12月31日 |
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償却する |
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実現していない |
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実現していない |
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公正価値 |
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レベル1証券 |
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貨幣市場基金 |
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二級証券 |
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アメリカ政府証券 |
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合計する |
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達成された損益と利息収入はすべて利息収入に計上される。
当社は赤字を実現していない状態にある売却可能な有価証券を定期的に審査し、歴史的経験、市場データ、発行者の特定の要素と現在の経済状況などを考慮することで、現在予想されている信用損失を評価する。公正価値の総和
契約満期日に計算された売却可能証券の推定償却コストと公正価値2021年9月30日の状況は以下の通り(単位:千):
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2021年9月30日 |
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原価を償却する |
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公正価値 |
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1年以内に満期になる |
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$ |
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1年後と5年以内に満期にしなければならない |
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合計する |
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$ |
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$ |
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優先株式証
2011年から2013年にかけて、同社はTriplePoint Capitalと締結された設備と融資保証契約について、株式承認証を発行して購入した
2015年1月、当社はTriplePoint Capitalと別の設備ローンと保証契約を締結した。協議による借金の資金について,会社は株式承認証を発行して購入した
15
業務合併については、業務合併協定の条項に基づいて、発行及び未行使のTCP 1及びTPC 2株式承認証毎に自動株式承認証に変換し、いくつかの適用種別普通株の株式を購入する。二零年十二月三十一日までに、行使されていないすべてのTPC 1及びTPC 2株式証明書は、交換のために純行使されました
注意事項 6.財産とデバイス
現在の財産と設備2021年9月30日と2020年12月31日には、以下の内容が含まれています(千単位)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2021 |
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2020 |
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コンピュータとハードウェア |
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家具と固定装置 |
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実験室装置 |
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賃借権改善 |
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建設中の工事 |
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減価償却累計と償却 |
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財産と設備、純額 |
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$ |
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財産や設備に関する減価償却と償却費用は#ドルです
注7.賃貸借契約
同社は以下の方法で本社、その他の倉庫空間、いくつかの設備をレンタルします
2021年6月、当社は本部賃貸契約条項を改訂し、その中でレンタル期間を延長することを規定している
2021年4月、当社は約を含む物件賃貸契約を締結した
同社の賃貸契約には何のレンタル料の支払いもなく、残存価値保証も含まれていない。
レンタル関連料金の構成は以下の通り(単位:千):
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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レンタル料 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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融資リースコスト: |
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使用権資産の償却 |
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$ |
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$ |
— |
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賃貸負債利息 |
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リースコストを経営する |
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可変リースコスト |
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レンタル総費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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16
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報の構成要素は以下のとおりである(千計)
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2021 |
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2020 |
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経営流出キャッシュフロー−融資リース− |
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$ |
— |
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融資流出キャッシュフロー−融資リース− |
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— |
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融資(収入)キャッシュフロー−融資リース |
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( |
) |
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— |
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経営流出キャッシュフロー−経営リース− |
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新しい融資リース負債と引き換えに使用権資産 |
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新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 |
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— |
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9月30日まで |
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2021 |
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2020 |
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融資リース |
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加重平均残存リース年限-融資リース(年) |
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加重平均割引率-融資リース |
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レンタルを経営する |
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加重-平均残余賃貸期間-営業リース(年) |
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加重平均割引率-レンタル経営 |
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% |
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% |
自分から2021年9月30日、今後5年以降の将来最低支払額は以下の通り(千単位)
財政年度 |
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賃貸借契約を経営する |
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融資リース |
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2021年(残り3ヶ月) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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その後… |
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合計する |
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現在の割引を差し引く |
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賃貸負債 |
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当社のリース契約では暗黙的な金利を提供していないため、当社がASC 842を採用した場合に得られた第三者情報に基づいて推定された逓増借款金利を使用しています賃貸借契約レンタル支払いの現在値を決定する際には、レンタル修正日またはレンタル開始日を変更します。使用されている金利はレンタル期間と類似した保証借款でございます.
注8.提出前金とまたは事項があります
通常の業務過程において、会社は時々、会社の業務活動に関連するいくつかのクレーム、告発、訴訟の影響を受ける可能性がある。
2020年12月11日、ニューヨーク州最高裁判所はニューヨーク州最高裁判所に推定集団訴訟を提起し、会社の権利証所持者が会社を提訴したという。その会社はこの事件を連邦裁判所に移管した。2021年3月26日、原告は起訴状を修正し、階級告発を撤回した。改正された起訴状によると、原告は他の事項を除いて、取引終了後30日以内に株式承認証を行使する権利があり、日付が2020年9月21日と2020年11月12日の委託書/目論見書/資料声明は誤認性があり、および/または引受権証の行使に関する重要な情報を見落としているという。起訴状は、違約、証券法違反、詐欺、不実陳述の疑いのある行為に対する金銭賠償を求めている。Quantumscapeが提出した証券法違反、詐欺、不実陳述疑惑を却下する動議は現在、裁判所の審理を待っている。当社はまた、2021年10月26日、もう一人の原告がニューヨーク南区で別の訴訟を起こし、上記の訴訟における責任理論と同じであると主張したことを知っている。
17
2020年12月24日、3人の会社の権利証所持者がニューヨーク州最高裁判所に訴訟を起こし、会社を告発した。起訴状によると、原告は他の事項を除いて、取引終了後30日以内に株式承認証を行使する権利があるという。起訴状はまた、日付が2020年9月21日と2020年11月12日の依頼書/目論見書/資料声明は、誤解性を有し、および/または権利行使に関する重要な情報を見落としていると主張している。起訴状は一般的に告発された違約行為に対する金銭賠償を要求する。
2021年1月5日から2021年5月4日までの間、会社証券を購入したといわれる人は、カリフォルニア州北区で、会社およびその最高経営責任者または会社、管理職および取締役会の一部のメンバーおよびVGAに対して4つの可能な集団訴訟を提起した。裁判所は訴訟を合併し、首席原告と弁護士を任命した。首席原告は、2020年11月27日から2021年4月14日までの間に我々の証券を購入または買収した所有者を含むいわゆるカテゴリを主張する合併起訴状を2021年6月21日に提出した。合併起訴状は、同社、その最高経営責任者、最高財務官、最高技術者を被告とした。合併起訴状によると、被告は虚偽および/または誤った陳述をしたと言われており、会社の電池技術に関する情報を含む会社の業務、運営、将来性に関する重大な不利な事実を開示していない。被告が提出した合併申し立てを却下する動議は、2021年12月に裁判所のブリーフィングと聴聞を全面的に聴取する予定だ。
多くの法律問題、特に早い段階の法律問題に対して、会社は可能な損失(または損失範囲)を合理的に見積もることができない(あれば)。当社は損失が可能かつ合理的に推定可能な時間または時間記録法律事項の計算すべき項目を決定している。2021年9月30日までの課税額2020年12月31日は実質的ではありません未計事項(計上額を超える潜在損失を含む)については、当社は現在、それ自体の調査に基づいて、いかなる合理的な可能性及び推定可能な損失(又は損失範囲)は全体的にその財務状況、経営業績又はキャッシュフローに重大な悪影響を与えないと考えている。しかし、法的手続きの最終結果は判決、推定、固有の不確実性に関連しており、肯定的に予測することはできない。いずれかの法律問題の最終結果が不利であれば、会社の業務、財務状況、経営結果、またはキャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。当社では大量の法的費用が発生する可能性もあり、これらの費用は発生時に計上され、法的クレームに対抗するために使われている。
注意事項 9.普通株式承認証を仮定する
2021年9月30日まで2020年12月31日にあります
ケンジントンの初公募株の一部として
会社は2021年7月30日からすべてと部分的に株式証明書を公開することができ、償還価格は$とすることができる
ケンジントンの初公募と同時にケンジントンは対を完成しました
(1)非公開配給株式承認証及び運営資金株式承認証、及び非公開配給承認株式証及び運営資金承認株式証の行使により発行可能なA類普通株株式は、企業合併完了後30日前までに譲渡、譲渡又は売却を行うことができないが、ある限られた例外を除く
18
(2)私募株式承認証及び運営資金株式承認証は、保証人又はその許可譲渡者が保有している限り、償還することができない(以下に述べるを除く)。2021年9月28日から、当社はまだ発行されていない公共株式証、私募株式証及び運営資金株式承認証を償還することができる:
(3)私募持分証及び運営資金株式承認証は、所持者がキャッシュレスで行使することができる
(4)個人配給株式承認証及び運営資金株式承認証(個人配給株式承認証及び運営資金株式承認証を行使した後に発行可能な普通株式を含む)の所有者はいずれも登録権を有する。私募持分証及び運営資金株式承認証が保証人又はその譲渡許可者以外の他の者が保有する場合、当該等の私募持分証及び運営資金株式承認証は、もはやプライベート配給株式証又は運営資金承認持分証(何者の適用を対象とする)ではなく、公開株式権証となり、すべての償還状況下で自社で償還することができ、当該等の所有者が他の公開持分証と同じ基準で行使することができる。
二零二一年二月十三日、当社は大陸株式譲渡及び信託会社と二零二年六月二十五日に締結した株式証承認協定(“株式承認協定”)を改正して、公共株式証の早期行使を可能にした。改訂前に、公共株式証は#年から行使することができます
当社は、株式公開承認証及び私募株式承認証又は普通株式承認証を負担することがASC 815(付記2で述べたように)の派生ツールの定義に適合し、負債として記録されていると考えている。業務合併を完了した後、普通株式承認株式証の公正価値は簡明総合貸借対照表に計上されると仮定する。普通株式承認株式証の公正価値は各報告期間が終了した時或いは行使或いは償還を通じて株式権証を再計量し、この等の公正価値の変動は総合経営及び全面赤字報告書に計上されると仮定する。
2021年7月23日に、当社は2021年8月24日(“公開株式証償還日”)に、株式承認契約に基づいて発行されていない公開株式証をすべて償還することを選択したと発表した。すべての公共権限は午後5時までに行使されなかった。東部サマータイムは株式証明書の償還日に当社が償還し、償還金額は$とします
2021年8月30日、会社は、会社A類普通株の株式を購入するために、残りのすべての発行済み株式承認証(私募株式承認証と運営資金株式承認証を含む)の所有者に償還通知を提出した。このすべての逮捕状は午後5時前に行使された。東部サマータイム2021年9月30日(“私募株式証償還返送日”)。
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に,
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に
19
普通株式承認証の公正価値がそれぞれの行使日または償還日(どの者が適用されるかに応じて)再計量され,$が発生すると仮定する
2021年9月30日までに、すべての引受した普通株式承認証はすでに行使または償還された
注意事項 10.株主権益
2021年9月30日まで2020年12月31日に
普通株
普通株式保有者は取締役会が発表した時に配当金を獲得する権利があるが、優先配当権を有するすべての種類の既発行株式保有者の権利に制限されなければならない。2021年9月30日まで会社は配当金を何も発表していません
2021年3月、会社はA類普通株の貸切公開を完了し、発行した
レガシーQuantumscape Fシリーズ変換可能優先株
I2020年5月と2020年9月に、Legacy QuantumscapeはVGAとFシリーズ優先株購入協定と関連協定と改訂を締結したが、2020年8月に、Legacy Quantumscapeはいくつかの新投資家及び現有投資家とFシリーズ優先株購入協定と関連合意を締結し、これにより、Legacy Quantumscapeは販売に同意し、VGAと他の投資家は購入に同意し、総額は超えない
Fシリーズ優先株購入契約の条項により、Legacy Quantumscapeが発行されます
当社の結論は,VGAや他の投資家への株式の一部発行の確約は独立金融商品の定義に適合している(付記5で述べたように)。業務合併前に、未返済部分負債に関する転換可能な優先株は当社のコントロール以外に償還することができるため、部分負債の公正価値はQuantumscapeの貸借対照表に残された長期負債として報告され、公正価値は#ドルに変動する
20
持分激励計画
業務合併前に、当社はその2010年持分激励計画(“2010計画”)を維持し、この計画に基づいて、当社は購入持分及び制限的な株式単位を付与し、従業員、取締役及び非従業員に普通株を購入或いは直接発行する。
締め切り時には、2010年計画での奨励を交換比率で換算して2020年株式インセンティブ奨励計画(“2020計画”、2010年計画とともに“計画”と呼ぶ)に計上した。2020年計画では、奨励的株式オプション、不合格株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位、業績奨励の形で従業員、取締役、非従業員を付与することが可能になる。
2021年9月30日まで,
1株当たりの価格でオプションを付与することができる
株式オプション
この計画下の株式オプション活動は以下のとおりである
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量 |
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重みをつける |
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重みをつける |
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内在的価値 |
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2020年12月31日の残高 |
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取り消しと没収 |
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鍛えられた |
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— |
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2021年9月30日現在の残高 |
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$ |
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2021年9月30日から付与され行使可能 |
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$ |
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$ |
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いくつありますか
2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月以内に行使されるオプションの内的価値合計はい$です
現在の未償還オプションに関するその他の情報2021年9月30日、状況は以下の通り
1株当たりの行権価格区間 |
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オプション数 |
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加重平均 |
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加重平均 |
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株式に基づく報酬支出は、付与日の公正価値に基づいている。当社は株に基づく報酬の奨励に必要なサービス期間内の補償費用を直線的に確認しており、このサービス期間は通常
21
2021年9月30日まで会社の株の報酬は#ドルです
限定株単位
この計画下の限定的な株式単位活動は以下のとおりである
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量 |
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重みをつける |
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2020年12月31日の残高 |
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$ |
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授与する |
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既得 |
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( |
) |
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没収される |
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( |
) |
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2021年9月30日現在の残高 |
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$ |
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2021年9月30日までの9ヶ月以内に帰属する制限株式単位の公正価値はい$です
2021年9月30日までただし,付与された限定株式単位に関する未確認補償費用は#ドルである
添付の略表で確認された株式ベースの報酬支出総額合併報告書すべての持分奨励の運営と全面収益(損失)は以下の通り(千単位):
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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研究開発 |
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一般と行政 |
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株式に基づく報酬総支出 |
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注11.1株当たり収益(損失)
以下の表にA類普通株とB類普通株の基本収益と償却収益(損失)の算出方法(金額は千で1株当たり金額を除く):
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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普通株主は純収益(損失)を占めるべきである−基本 |
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) |
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( |
) |
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差し引く:負担する普通株式証券負債の公正価値変化 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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普通株主は純損失を占めるべきである-減額 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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分母: |
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加重平均AクラスとクラスB発行普通株式−基本 |
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希釈証券の影響 |
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加重平均クラスAとクラスB普通株式−希釈 |
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A類とB類普通株株主の1株当たり純収益(損失) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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A類とB類普通株株主は1株当たり純損失を占めるべきである |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
22
以下の表は、表に記載されている期間までの普通株式1株当たりの純損失計算に計上されていない潜在的な発行済み普通株を示しており、これを計上すると逆償却作用があるからである(千計算)
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9月30日まで |
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|||||
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2021 |
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2020 |
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株式承認証 |
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— |
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未償還オプション |
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制限株式単位 |
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合計する |
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23
付記12.合営企業及び償還可能な非持株権益
付記2で述べたように、2018年9月11日、会社はVWGOAとVGAと合弁協定を締結し、QSVを設立した。会社はそのエンティティが関連先との競争であることを確定し,会社の運営はQSVとより密接につながっている。このため、財務報告の目的のため、当社はQSVを合併し、VGA投資の範囲内で、VGAがQSVが運営する純資産と運営中の権益が非持株権益として記録されている。同社の簡明総合貸借対照表には$が含まれている
下表に償還可能な非持株権益の変動を示す2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月(千単位):
|
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償還可能である |
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2020年12月31日の残高 |
|
$ |
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QSVは非持株権益を償還できる純損失を占めるべきである |
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( |
) |
2021年9月30日現在の残高 |
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$ |
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|
償還可能である |
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2019年12月31日現在の残高 |
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$ |
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QSVは非持株権益を償還できる純損失を占めるべきである |
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( |
) |
2020年9月30日までの残高 |
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$ |
|
2020年5月14日、会社はVGA投資ドルに関するJVAと他のQSVに関する合意を修正した
2020年9月、会社はアメリカの音と協定を締結し、この合意に基づいて、会社は$を予約することに同意した
24
プロジェクト2.経営陣の議論と分析財務状況と経営実績。
2020年11月25日、ケンジントンは私たちを買収した。米国公認会計原則によると、この業務合併は逆資本再編に計上される。このような会計方法によると、財務報告の目的でケンジントンは“買収された”会社とみなされている。本稿には別途規定があるほか,我々の財務諸表列には,(1)業務合併完了前に我々の会計の前身であるLegacy Quantumscapeとその合併子会社の業績,および(2)業務合併完了後の会社業績(Legacy Quantumscapeとその子会社の合併を含む)がある。
以下の議論と分析は、著者らが監査していない簡明な総合財務諸表と一緒に読まなければならず、関連する付記は本報告の他の部分を参照する。この議論は、リスクと不確実性に関する現在の予想に基づく前向きな陳述を含むことができる。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果はこれらの展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性があり、その中には本報告の“リスク要素”と題する章で述べた要素が含まれている。本文以外にも、本節で言及した“Legacy Quantumscape”、“当社”および“当社”はいずれも、当社の合併前および合併後のQuantumscape会社とその合併子会社の業務および運営を指す。
概要
我々は電気自動車(“EVS”)や他の応用のための次世代電池技術を開発している。私たちの技術は新しい電池カテゴリーを実現し、より広い市場で電気自動車を採用する要求を満たすと信じている。今日のリチウムイオン電池と比較して、我々が開発しているリチウム金属固体電池技術は、より高いエネルギー密度、より長い寿命、より速い充電速度、より大きな安全性を提供することを目的としている。
私たちは発展段階の会社で、これまで収入はありませんでしたが、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営純損失はそれぞれ約5380万ドルと1億481億ドルで、設立から2021年9月30日までの累計損失は約20億ドルです。
負担する普通株式証券負債の公正価値変化の影響により、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営結果に純収益が生じた。この非現金公正価値調整の影響を除いて、同社は近いうちに利益を上げない見通しだ。
主な傾向、チャンス、不確実性
私たちは営業前の会社です。私たちの業績と未来の成功はいくつかの要素にかかっていると信じています。これらの要素は私たちに重大なチャンスをもたらしましたが、以下とタイトルを含む重大なリスクと挑戦を構成しています“リスク要因“この報告書の他の場所に現れました。
製品開発
私たちは2024年から2025年までの商業生産を目指す電池技術を開発しています。我々はすでに単層固体電池において,我々の固体分離器と電池技術の能力を検証した。我々は現在,多層電池の開発に努めており,これらの電池の性能を検証し,我々の電池の生産量と性能を向上させ続けている。
私たちの研究と開発には現在、以下の分野の計画が含まれている
25
私たちのチームは475人を超える科学者、エンジニア、技術者、その他の従業員で構成されており、彼らは積極的に進取し、未来のこれらの挑戦の解決に取り組んでいる。しかし、このような任務を達成するためのどんな遅延も追加的な現金使用を必要とし、市場への進出を延期するだろう。私たちのチームを大きくして、私たちの工事生産ラインの規模を拡大し、そして私たちのQS-0予備試験とQS-1試験生産ラインを建設と向上させることによって、私たちの現金利用率も著しく向上するだろう。
プロセス開発
私たちの構造は私たちの独自の固体セラミック膜に依存していて、私たちは自分で製造するつもりだ。我々のセパレータの設計は唯一無二であるが,その製造は現在世界の他の業界に大規模に配置されている成熟した大量生産プロセスに依存している。
固体分離器の設計は,我々の“無陽極”アーキテクチャを実現するためである。製造時には、私たちの固体電池セルにはアノードがなく、リチウム金属アノードは電池の最初の充電時に形成され、アノードを形成するリチウムは私たちが購入した正極材料から100%である。従来のリチウムイオン電池中のアノード材料リストと関連製造コストを除去することは、私たちに相当な販売コストメリットをもたらすかもしれない。また、従来のリチウムイオン製造と比較して、我々の固体電池セルは、形成工程の時間および資本集約度を減少させることを目的としている。
私たちはカリフォルニア州サンホセにある工事生産ラインの生産能力と能力を拡大し、QS-0予備試験ラインと私たちのQS-1試験ラインを計画して設定することに集中しています。生産能力の持続的な拡大の一部として、製造過程の自動化を実現し、より大規模な電池製造設備を購入している。私たちは私たちの電池製造技術を大幅に改善して、より多くの電池に必要な生産能力を増加させ、商業出荷に必要なコスト、性能、数量レベルを達成する必要があります。
われわれサンホセ工事生産ラインとQS−0の生産能力と能力の拡大を継続することには2つの目的がある。まず、工程ラインおよびQS−0は、内部開発および顧客サンプリングに十分な数の固体セパレータおよび電池を提供することを目的としている。次に,我々のサンホセ工事生産ラインとQS−0は,持続的な製造プロセス開発に基礎を提供し,QS−1のツール選択や設備仕様の情報提供を支援することを目的としている。私たちのサンホセ工事生産ラインとQS-0の建設成功の遅延は私たちの開発とQS-1スケジュールに影響を与えるかもしれません。
我々の固体電池セルから負極を除去することに関するコスト節約に加え、ビジネス目標の実現に必要な生産能力や生産量の大幅な向上を含む、電池設計および製造に顕著なコスト節約を実現する必要がある。さらに、私たちが共有する材料、部品、設備、およびプロセスの面で、特にカソード、電池設計、工場の面で業界コスト節約を実現する必要がある。
商業化と市場の焦点
以上のように,2022年に顧客プロトタイプサンプリングを実現し,2023年にテスト車用サンプルを実現し,2024年から2025年までの商業化を目指す電池技術の開発を継続する。我々はすでに単層および4層固体電池において、我々の固体分離器および電池技術の性能能力を検証しており、最近では10層固体電池の循環使用が開始されており、いずれの場合もビジネス関連(70 X 85 Mm)である。品質、一貫性、スループットを向上させ、バッテリのすべてのコンポーネントを最適化するために引き続き努力します。大量製造を実現し、製造コストを最小限に抑えるために、バッチ製造プロセスのさらなる開発と検証に取り組んでいきます。私たちが得ることができる資金は私たちが研究と開発活動を拡大して加速させ、より多くの措置を取ることができるだろう。最後に、サンホセでの工事生産ラインの使用と拡大を続け、大量生産に備え、QS-0設備の発注とQS-0施設の準備を継続し、大衆との合弁パートナーシップを通じて私たちの生産QS-1施設を計画します。
26
QS-1は我々と大衆の合弁企業QSVが製造·運営する。QS−1の容量拡大は大衆電池需要の一部にすぎないことは,電池パックの大きさを100キロワット時とすると,自動車販売台数はVW 2020年の総生産量の2.4%未満になることを意味する。我々の目標はフォルクスワーゲンと協力し、合弁企業の生産能力を大幅に拡大し、彼らのより多くの期待需要を満たすことだ。我々は,我々の電池技術を用いて自動車を商用化した最初の企業であることが予想されるが,他の自動車原機器メーカー(OEM)と密接に協力し,時間の経過とともに固体電池を広く応用する予定である。私たちは最近、別のトップ10(グローバル収入で計算)の自動車OEMと協定を結び、OEMは私たちと協力して私たちの固体電池のプロトタイプを評価し、QS-0から10メガワットを購入したときの容量を前シリーズの自動車に使用することを約束し、中間マイルストーンが満足できる検証を得ることを前提としている。私たちは電池に対する要求が最も厳しい自動車電気自動車アプリケーションに集中している。しかし、我々の固体電池技術は、固定記憶および消費電子製品、例えばスマートフォンやウェアラブルデバイスなど、他の大型で増加している市場にも適していることを認識している。
私たちは私たちの技術が多様なビジネスモデルを可能にすると信じている。フォルクスワーゲンとの合弁企業のような合弁企業を除いて 私たちは独資の製造施設を経営することもできますし、私たちの技術を他のメーカーに許可することもできます。私たちは引き続き研究開発に投資して、電池の性能を高め、製造技術を改善し、コストを下げるつもりです。
資本を獲得する道
業務統合後、すなわち2021年3月の公募後、固体電池の開発に大きな遅延がないと仮定し、QS-0費用と最初にQS-1生産を開始した資金を支払うのに十分な現金資源を信じています。しかし、どんな遅延も私たちに実質的な影響を及ぼすかもしれない。
環境を規制する
私たちの産業は多くの既定の環境規制によって制限されており、これらの法規は通常、時間の経過とともにもっと厳しくなり、特に危険廃棄物の発生と処分および汚染制御の面で厳しくなっている。我々の目標市場の法規には,電気自動車購入者への経済的インセンティブ,電気自動車メーカーへの税収免除,自動車メーカーに適用可能な経済的処罰が含まれており,これらの法規が電気自動車の市場規模を拡大するため,間接的に利益を与える可能性がある。環境規制は私たちの成長に追い風を与えると予想されていますが、いくつかの規制は利益率圧力を招く可能性があります。EUとアメリカの間の貿易制限と関税は歴史的に最低であり、私たちの生産と販売の大部分はアメリカで行われていますが、これらの制限と関税は未知で予測できない変化の影響を受ける可能性があり、これらの変化は予想される売上高や利益率を達成する能力に影響を与える可能性があります。
陳述の基礎
私たちは現在運営部門を通じて業務を展開している。ビジネス運営のない営業前会社として、これまで私たちの活動は限られており、主にアメリカで行われてきました。私たちの歴史的業績はアメリカ公認会計原則とドル報告書に従っています。ビジネス運営を開始した後、米国とEUでの業務を含むグローバル業務を大幅に拡大することが予想され、したがって、将来の業績は、私たちの歴史財務諸表に反映されていない外貨取引や両替リスク、その他の財務リスクに非常に敏感になると予想されています。したがって、ビジネス運営開始後に報告された財務業績は、本報告に含まれる財務業績とは比べものにならないと予想される。
経営成果の構成部分
私たちは研究開発段階にある会社で、予測が困難な理由で、私たちの歴史的業績は私たちの未来の業績を代表できないかもしれません。したがって、私たちの将来の財務業績の駆動要素とこれらの業績の構成要素は、私たちの歴史や予想された運営業績に匹敵できないかもしれない。
研究開発費
これまで、私たちの研究開発費は主に科学者、経験豊富なエンジニア、技術者の人件費、およびサンホセでのプロジェクトとQS-0施設の拡大と向上に関連するコスト、製品開発とプロセス工学の仕事を支援する材料や用品を含む。固体リチウム金属電池の開発を完成させ、自動車コスト目標を満たすために必要なプロセス工学を完成させるために工学運営を強化することに伴い、研究開発費は予測可能な未来に大幅に増加することが予想される。私たちのチームは自動車製品の要求を満たすために、科学者、エンジニア、技術者の採用を拡大し、製品開発(例えば多層電池スタック、包装工程)、プロトタイプおよびテスト電池のために、より多くの工場や設備に投資し続けているからである。
27
一般と行政費用
一般費用と行政費用には、主に私たちの役員、販売、マーケティングなどの行政機能に関連する人件費、および取締役や役人保険や外部専門サービスの費用が含まれており、法律、会計、その他のコンサルティングサービスを含む。私たちは、ビジネス製造事業の成長を計画·支援し、上場企業となるために、当社の人員編成·支援システムを迅速に拡大しています。したがって、私たちは近い未来と予測可能な未来に、私たちの一般的で行政的費用が大幅に増加すると予想する。商業運営開始後、一般的かつ行政的費用には、顧客や販売支援、広告コストも含まれると予想される。
負担する普通株式証券負債の公正価値変動
普通株式承認株式証負債の公正価値変動は、業務合併に関連する公募株式証と私募株式証の非現金公正価値変動を含むと仮定するすべての引受した普通株式承認証は2021年9月30日にすでに行使或いは償還されたため、普通株式承認証を引受する余剰責任は存在しないそのため、未来の期間中に仮定した普通株承認株式証負債に関連する増分公正価値調整はないだろう。
Fシリーズ転換可能優先株部分負債の公正価値変動
部分転換可能優先株部分負債は、業務合併と同時にFシリーズ優先株株式を発行する際に償還されるが、Fシリーズ株式購入合意に基づいてA類普通株を発行する残りの承諾は、業務合併完了時に株式に分類される。そのため、2020年11月以降、転換可能な優先株部分の負債に関する増分公正価値調整は生じていない。
利子支出
利息支出は主に私たちのQS-0施設賃貸に関連する利息支出を含み、業務合併前に転換可能な優先株式証の公正価値調整に関する支出を含む。業務合併と同時に、Legacy Quantumscape転換可能優先株式証は株式に分類される。そのため、2020年12月以降、著者らは伝統的なQuantumscape転換優先株式権証に関連する増分公正価値調整を生じなかった。
利子収入
利子収入は主に有価証券の利子収入から構成される。
その他の収入(費用)
私たちの他の収入(支出)は主に固定資産の収益を処分することを含む。
所得税費用·福祉
私たちの所得税の準備には、制定された税率に基づいてアメリカ連邦と州所得税の推定を行い、許可された控除、控除、不確定な税収状況、繰延税金資産と負債の変化、税法の変化に基づいて調整することが含まれる。私たちは税金資産を回収することができないと思うので、私たちは私たちのアメリカと州の純繰延税金資産のすべての価値に対して推定手当を維持します。
28
経営成果
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と2020年9月30日現在の3ヶ月と9ヶ月との比較
次の表に示した時期の歴史的経営実績(千単位)を示す
|
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
変わる |
|
|
変わる |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
変わる |
|
|
変わる |
|
||||||||
運営費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
研究開発 |
|
$ |
39,467 |
|
|
$ |
16,977 |
|
|
$ |
22,490 |
|
|
|
132 |
% |
|
$ |
104,708 |
|
|
$ |
42,373 |
|
|
$ |
62,335 |
|
|
|
147 |
% |
一般と行政 |
|
|
14,365 |
|
|
|
3,713 |
|
|
|
10,652 |
|
|
|
287 |
% |
|
|
43,421 |
|
|
|
8,460 |
|
|
|
34,961 |
|
|
|
413 |
% |
総運営費 |
|
|
53,832 |
|
|
|
20,690 |
|
|
|
33,142 |
|
|
|
160 |
% |
|
|
148,129 |
|
|
|
50,833 |
|
|
|
97,296 |
|
|
|
191 |
% |
運営損失 |
|
|
(53,832 |
) |
|
|
(20,690 |
) |
|
|
(33,142 |
) |
|
|
160 |
% |
|
|
(148,129 |
) |
|
|
(50,833 |
) |
|
|
(97,296 |
) |
|
|
191 |
% |
その他の収入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
利子支出 |
|
|
(359 |
) |
|
|
(8,947 |
) |
|
|
8,588 |
|
|
|
(96 |
)% |
|
|
(597 |
) |
|
|
(8,947 |
) |
|
|
8,350 |
|
|
|
(93 |
)% |
利子収入 |
|
|
605 |
|
|
|
143 |
|
|
|
462 |
|
|
|
323 |
% |
|
|
1,201 |
|
|
|
962 |
|
|
|
239 |
|
|
|
25 |
% |
負担する普通株式証券負債の公正価値変動 |
|
|
68,934 |
|
|
|
— |
|
|
|
68,934 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
168,674 |
|
|
|
— |
|
|
|
168,674 |
|
|
|
100 |
% |
Fシリーズ転換可能優先株部分負債の公正価値変動 |
|
|
— |
|
|
|
(347,120 |
) |
|
|
347,120 |
|
|
|
(100 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
(347,120 |
) |
|
|
347,120 |
|
|
|
(100 |
)% |
その他の収入 |
|
|
3 |
|
|
|
760 |
|
|
|
(757 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
101 |
|
|
|
760 |
|
|
|
(659 |
) |
|
|
(87 |
)% |
その他の収入合計: |
|
|
69,183 |
|
|
|
(355,164 |
) |
|
|
424,347 |
|
|
|
(119 |
)% |
|
|
169,379 |
|
|
|
(354,345 |
) |
|
|
523,724 |
|
|
|
(148 |
)% |
純収益(赤字) |
|
|
15,351 |
|
|
|
(375,854 |
) |
|
|
391,205 |
|
|
|
(104 |
)% |
|
|
21,250 |
|
|
|
(405,178 |
) |
|
|
426,428 |
|
|
|
(105 |
)% |
差し引く:非持株権益は純損失を占めるべき |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(100 |
)% |
|
|
(10 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
67 |
% |
普通株主は純収益を占めなければならない |
|
$ |
15,351 |
|
|
$ |
(375,853 |
) |
|
$ |
391,204 |
|
|
|
(104 |
)% |
|
$ |
21,260 |
|
|
$ |
(405,172 |
) |
|
$ |
426,432 |
|
|
|
(105 |
)% |
研究と開発
前年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間の研究開発費が増加したのは、主に技術開発を支援する研究開発者の増加により人員コストが880万ドル増加し、我々の商業形態の研究開発ユニット建設を支持する材料供給と設備維持が400万ドル増加し、減価償却や償却に関する増加が160万ドル、主にQS-0施設に関する施設費用が200万ドル増加し、専門費用が140万ドル増加したためである。製品開発や工芸工事の伸びを支援するための行政費用や外部サービス。また、非現金株報酬支出は前年同期と比較して470万ドル増加し、2020年9月30日までの3カ月間の280万ドルから750万ドルに増加したが、これは主に2020年度下半期と2021年度上半期限定株式単位(RSU)付与の影響によるものである。
2021年9月30日までの9ヶ月間、研究開発費は前年同期に比べて増加し、主な原因は技術開発を支援する研究開発者の増加により人員コストが2510万ドル増加し、私たちの商業形態の研究開発ユニット建設を支持する材料供給と設備維持は900万ドル増加し、減価償却と償却に関する増加は430万ドル、主にQS-0施設に関連する施設支出は500万ドル増加したからである。製品開発やプロセス工学の成長を支援するために400万ドルの専門費用と外部サービスを増加させる。また、非現金株報酬支出は、前年同期と比較して1500万ドル増加し、2020年9月30日までの9カ月間の550万ドルから2050万ドルに増加し、主に2020年度下半期と2021年度上半期に付与されたRSUの影響によるものとなった。
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一般と行政
前年同期と比較して、2021年9月30日までの3カ月間の一般·行政費が増加したのは、主に業務増加に関連するコストにより専門費や他社費用が340万ドル増加し、業務増加を支援するための従業員数の増加により人員コストが220万ドル増加し、取締役や役人の保険費用が180万ドル増加したためである。また、非現金株報酬支出は前年同期と比較して320万ドル増加し、2020年9月30日までの3カ月間の200万ドルから520万ドルに増加し、主に2020年度下半期と2021年度上半期に付与されたRSUの影響によるものとなった。
前年同期と比較して,2021年9月30日までの9カ月間の一般·行政費の増加は,主に業務増加に関連するコストによる専門費や他社費用の1,020万ドルの増加,業務増加を支援するために増加した従業員数が750万ドル増加したこと,取締役や役人の保険費用が540万ドル増加したためである。また、非現金株報酬支出は前年同期と比較して1180万ドル増加し、2020年9月30日までの9カ月間の370万ドルから1550万ドルに増加し、主に2020年度下半期と2021年度上半期に付与されたRSUの影響によるものとなった。
利子収入
前年同期と比較して、2021年9月30日までの3カ月と9カ月の利息収入が増加したのは、有価証券への投資が増加したためだ。
利子支出
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出は、QS-0融資リースが2021年9月30日までの9ヶ月間に開始した関連利息支出によるものである。
2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出は主にLegacy Quantumscape転換優先株式証に対する非現金公正価値調整である。業務合併前に、株式証は独立した金融商品とみなされ、発行時及び各報告期間は公正価値によって計量しなければならない。株式認証公正価値の増加は業務合併前の関連転換可能な優先株の推定値の増加によるものである。
負担する普通株式証券負債の公正価値変動
普通株式承認株式証の負債を負担する公正価値の変動は、公共及び個人配給承認持分証の推定非現金公正価値が各報告期間終了時に或いは行使或いは引受権証を透過して発生する変動である。
すべての引受した普通株式承認証は2021年9月30日にすでに行使或いは償還されたため、普通株式承認証を引受する余剰責任は存在しないそのため、未来の期間中に仮定した普通株承認株式証負債に関連する増分公正価値調整はないだろう。
Fシリーズ転換可能優先株部分負債の公正価値変動
2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のFシリーズ転換可能優先株部分負債の公正価値変化には、3.471億ドルの優先株部分負債の非現金公正価値調整が含まれている。2020年5月と2020年8月には、Fシリーズ優先償還可能株の売却と投資家が約束した約束を達成し、総収益は3.88億ドルに達した。この等の承諾は独立した金融商品とみなされ、発行時及び業務合併前の各報告期間に公正価値に応じて計量されなければならない。
流動性と資本資源
2021年9月30日と2020年12月31日まで、私たちの主な流動性源は私たちの現金と現金等価物および有価証券であり、金額はそれぞれ約15億ドルと9.976億ドルです。私たちの現金等価物はアメリカ通貨市場基金、アメリカ国債、商業手形に投資されています。私たちの有価証券はアメリカ国庫券と債券、商業手形及び会社手形と債券に投資します。
私たちはまだ私たちの業務運営から何の収入も発生していない。これまで、私たちは株式を通じて、以下に述べるように、私たちの資本支出と運営資本需要に資金を提供してきた。私たちが製品の開発に成功し、商業運営を開始し、業務を拡大する能力は、私たちの運営資金需要、株式または債務融資の利用可能性、および時間の経過とともに、運営からキャッシュフローを生成する能力を含む多くの要素に依存するだろう。
業務合併の前に、私たちの運営資金は主に償還可能な転換可能な優先株の売却から来ています。業務統合では、約6億769億ドルの現金純収益を受けた。また、業務統合後、F系列優先株購入契約の収益を受けました。
2021年3月、2021年3月の公募株を完成させ、総現金純収益は4.629億ドル。
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2021年4月には,Fシリーズ優先株購入プロトコルで規定されている技術マイルストーンを実現し,VGAから1億ドルを獲得した.
2021年9月30日までの9ヶ月間に普通株式承認証が行使または償還されたと仮定し、私たちは1兆514億ドルの純収益を受けた。
私たちの手元の現金は、本報告日から少なくとも12ヶ月の間の運営資本と資本支出需要を満たすのに十分だと信じている。この資金もQS-0運営費用を支払うのに十分であり、合弁企業がQS-1拡張プロジェクトを建設する株式の一部のコストの一部のシェアに資金を提供し、合弁企業が発生する債務を差し引いて、初めての商業販売を通じて試験シリーズの固体電池の生産を初歩的に開始するまで、私たちの運営に資金を提供することができると信じています。しかし、業務状況の変化或いはその他の事態の発展により、私たちは自動車OEMと一級自動車サプライヤー或いは他のサプライヤーとの交渉の意外な遅延、サプライチェーン挑戦、新冠肺炎疫病による中断、競争圧力と監督管理事態の発展などを含む追加の現金資源が必要になるかもしれない。もし私たちの現在の資源が私たちの現金需要を満たすのに十分でなければ、私たちは追加の株式や債務融資を求める必要があるかもしれない。このような融資を得ることができない場合、または融資条項が私たちが予想しているほど望ましくなければ、製品開発への投資レベルを減らしたり、私たちの運営を削減したりすることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務や財務の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
キャッシュフロー
次の表は、示す期間のキャッシュフローデータ(千単位)をまとめたものである
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2021 |
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2020 |
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経営活動のための現金純額 |
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$ |
(83,302 |
) |
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$ |
(34,114 |
) |
投資活動が提供する現金純額 |
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(405,265 |
) |
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23,455 |
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融資活動提供の現金純額 |
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729,813 |
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(2,171 |
) |
経営活動用の現金
これまで,我々が経営活動に用いてきたキャッシュフローには,主に賃金,材料や用品,施設費用,研究·開発および一般や行政活動に関する専門サービスがある。私たちが引き続き技術者の募集を増やして、試運転と試運転を開始する前に私たちの工事を加速させることに伴い、私たちは業務から実質的なキャッシュフローが発生する前に、運営活動で使用する現金が大幅に増加すると予想しています。
2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの純収入は2130万ドルであり、負担した一般株式証券負債の公正価値変化に関する1.687億ドルの非現金収入、株式ベースの給与に関する3600万ドルの非現金支出、割増償却と有価証券割引増加に関する910万ドルの非現金支出、および減価償却と償却に関する760万ドルの非現金支出によって相殺された。
2020年9月30日までの9ヶ月間に使用された現金は非現金プロジェクトによって調整された4.052億ドルの純損失の影響を含み、その中には3.471億ドルの伝統的なQuantumscape Fシリーズ優先株債務の公正価値の変化が含まれており、930万ドルは株による補償支出と関係があり、890万ドルは伝統的なQuantumscape転換優先株式証の公正価値の変化と関係があり、470万ドルは減価償却と償却費用と関係がある。
投資活動によるキャッシュフロー
今まで、私たちの投資活動によって生成されたキャッシュフローには、不動産と設備の購入、および有価証券の購入と満期が含まれています。近い将来、私たちの工事生産ラインの全面的な建設とQS-0の財産と設備の獲得に伴い、資本投資レベルは大幅に増加すると予想される。
証券満期日のため、2021年9月30日までの9カ月間の有価証券満期収益は6億11千万ドルに増加したが、2020年9月30日までの9カ月間の有価証券満期日収益は8800万ドルだった。2021年9月30日までの9カ月間の有価証券売却益は1兆723億ドルだったが、2020年9月30日までの9カ月は0ドルだった。2021年9月30日までの9カ月間で、有価証券購入用現金は11億ドルで、2020年9月30日までの9カ月間の有価証券購入用5,060万ドル現金より大幅に増加した。2021年9月30日までの9カ月間、物件や設備を購入するための現金純額は8240万ドルで、QS-0で購入した現金を含め、2020年9月30日までの9カ月間の設備購入用1390万ドルの現金より著しく増加した。
融資活動によるキャッシュフロー
融資活動が提供する現金が増加したのは、2021年9月30日までの9カ月間、2021年3月の公開発売から受け取った純収益が4.629億ドル、公開株式証と私募株式承認証の行使から受け取った純収益が1兆514億ドル、F系列優先株契約から受け取った純収益が9990万ドル、株式オプション行使から受け取った純収益が約1130万ドルだったためだ。
2020年9月30日までの9カ月間、融資活動のための現金は主に業務合併費用に関係している。
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契約義務と約束
私たちは現在本部、いくつかの他の倉庫空間、そしていくつかの設備を2032年までレンタルしています。2021年6月、2032年9月に延長することを含む本部賃貸条項を修正しました。
2021年4月、カリフォルニア州サンホセに位置する約197,000平方フィートのレンタル可能空間をQS-0に使用する賃貸契約を締結しました。レンタル契約は2032年9月に満期になります。QS-0リースは融資リースに分類される。
次の表は、2021年9月30日現在の現金支出に対する契約債務およびその他の約束、およびこれらの債務の満期年(千単位)をまとめています
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合計する |
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1年以内に |
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1-3年 |
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3-5年 |
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超過 |
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経営リース義務 |
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$ |
29,294 |
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$ |
2,407 |
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$ |
3,866 |
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$ |
5,320 |
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|
$ |
17,701 |
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融資リース義務 |
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$ |
55,418 |
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|
$ |
1,812 |
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|
$ |
7,984 |
|
|
$ |
10,616 |
|
|
$ |
35,006 |
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合計する |
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$ |
84,712 |
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|
$ |
4,219 |
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|
$ |
11,850 |
|
|
$ |
15,936 |
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|
$ |
52,707 |
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表外手配
米国証券取引委員会規則の定義によると、Quantumscapeは表外手配に関与していない。
重要な会計政策と試算
私たちの財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されています。これらの簡明な総合財務諸表を作成する際には、財務諸表日までの報告済み資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間内に発生した報告済み費用に影響を与えるために、判断を使用して推定および仮定を行わなければならない。
以下の場合、会計判断、推定または仮定が重要であると考えられる:(1)推定または仮定の性質が複雑または高度な判断を必要とすること、および(2)異なる判断、推定、および仮定を使用することが、連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。私たちの重要な会計政策は本報告書の簡明な総合財務諸表付記2に掲載されている。私たちのキー会計政策と見積もりは、私たちの年次報告第2部第7項のキー会計政策と見積もりに記載されています。私たちの年間報告書以来、私たちの重要な会計政策と推定に大きな変化はない。
新興成長型会社の地位
雇用法第102条(B)(1)条免除新興成長型企業は、民間企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守するまで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守することを要求される。JOBS法案では,会社は延長を利用しない過渡期を選択し,非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができ,いずれの選択も延長された過渡期を利用しないことは撤回できないと規定している。
我々は、1933年証券法(“証券法”)第2(A)節で定義された“新興成長型企業”であり、新たなまたは改正された財務会計基準を利用して過渡期を延長するメリットを選択している。私たちは、このような基準が許容される範囲で、このような新しいまたは改正された会計基準をできるだけ早く採用することを決定する可能性があるにもかかわらず、過渡期を延長する利点を利用し続ける予定だ。これは、別の上場企業が新興成長型会社ではないか、または新興成長型企業ではないため、使用される会計基準の潜在的な差異のため、延長された過渡期免除を利用しないことを選択するため、私たちの財務業績を他の上場企業の財務業績と比較することを難しくすることができないかもしれない。
最近の会計公告
参照してください注3この報告書の簡明な総合財務諸表を参照して、最近の会計声明、これらの声明を採用した時間、および私たちの財務状況およびその経営業績およびキャッシュフローに対する潜在的な影響に関するより多くの情報を得るために参照されたい。
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プロジェクト3.数量と品質市場リスクの開示について。
当社は金利変化、インフレと外貨両替と取引リスク、資金源リスク、危険事象、特定資産リスクを含む様々な市場リスクとその他のリスクに直面している。
金利リスク
我々の金融商品と金融状況の市場金利リスクは、金利の不利な変化による潜在的な損失を表す。2021年9月30日現在、我々は15億ドルの現金および現金等価物および有価証券を持っており、その中には利上げ通貨市場口座と有価証券が含まれており、その公平な市場価値は米国金利の全体的なレベル変化の影響を受ける。しかし、私たちの投資期限が短く、リスクが低いため、金利が直ちに10%変化することは、私たちの現金と現金等価物および有価証券の公平な市場価値に実質的な影響を与えない。
外貨リスク
私たちの機能通貨はドルですが、私たちの現在と未来のいくつかの子会社は、その主要な運営市場を反映するために他の機能通貨を使用する予定です。私たちが試験的な路線運営を始めると、私たちは通貨取引と両替のリスクに直面すると予想される。これまで、私たちは外国為替変動の重大なリスクの開放を受けておらず、このようなリスクの開放もありませんでした。私たちは将来そうするかもしれませんが。
項目4.制御プログラムがあります
制御とプログラムの有効性の制限
我々の開示制御およびプログラムを設計および評価する際に(“取引法”ルール13 a−15(E)および15 d−15(E)で定義されるように)、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予期される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、CEOと財務責任者の参加の下、本報告で述べた期間終了までの開示制御および手順(“取引所法”第13 a-15(E)および15 d-15(E)条で定義されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2021年9月30日までに、我々の開示統制および手続きが有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
以下のような重大な弱点救済活動を実行する以外に、2021年9月30日までの3ヶ月以内に、財務報告の内部統制(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条で定義されているような)に大きな影響を与えないか、または合理的に財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性がある。
以前に開示された重大な弱点の救済
重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、当社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。
我々はこれまで年報および2021年3月31日までの四半期報告Form 10-Qにおいて、仮定普通株式証の分類と会計に関する重大な弱点を発見し、開示したが、これらの株式承認証はASC 815-40の規定を有効に実施できなかった。
2021年度第2四半期に、財務報告の内部統制を改善し、重大な欠陥を招く制御の欠陥を補うために、私たちのプロセスを以下のように変更しました
上記の作業を終えた後、私たちの経営陣は、2021年9月30日までに発見された重大な弱点が救済されたと信じている。
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第2部-その他R情報
項目1.法律規定法律手続き。
法律手続きに関する資料は、ご参照ください注8本報告書の簡明な連結財務諸表について。
第1 A項。リスク要素です。
本報告書に含まれる以下のリスク要因と他の情報を真剣に考慮しなければならない。以下に要約するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは現在知らないか、または現在あまり重要ではないと考えている他のリスクや不確実性は、私たちの業務運営や財務業績にも影響を及ぼす可能性があります。実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の株価、業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。より多くの情報については、以下を参照して、各リスク要因に関するより詳細な説明を理解してください。
以下のリスク要因は私たちの業務と運営に適用される。これらのリスク要因は網羅的ではなく、私たちは投資家が私たちの業務、財務状況、将来性について自分の調査を行うことを奨励します。私たちはより多くのリスクと不確実性に直面する可能性があり、これらのリスクと不確実性は私たちが現在知らないこと、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っていることであり、これはまた私たちの業務を損なう可能性がある。以下の議論は、本報告の他の部分に掲げる財務諸表及び財務諸表の付記とともに読まなければならない.
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私たちの技術開発と拡大に関するリスク
我々は固体電池の開発を試み,許容可能な品質,整合性,生産量,コストで大量生産を行う上で大きな課題に直面している。材料科学の発展速度は往々にして予測不可能であり、私たちは私たちの製造施設の計画、許可、建設、設備設置、公共事業インフラの設置と運営開始に関する遅延とコスト超過に遭遇する可能性がある。これらや他の開発目標を達成する上での遅延や失敗は、我々の製品の商業化の成功を遅延または阻止する可能性がある。
自動車原始設備メーカーの広範な採用要求に応じたリチウム金属固体電池の開発は困難な任務であり、私たちの知る限り、これまで完成したことがない。私たちはまだ開発段階にあり、私たちの多層電池の開発と量産電池の完成に大きな挑戦に直面しています。固体電池セルの導入を阻害する可能性のあるいくつかの開発課題は、セパレータおよび電池セルの品質、一貫性およびスループットを向上させること、多層電池セルのサイズおよび層数を増加させること、当社の技術開発および顧客アプリケーションに必要なセル数を製造するための製造能力を増加させること、より高容量の製造設備を実装、製造、最適化すること、十分なサイクル寿命を確保するためのパッケージ設計および工程、コストを低減すること、自動車パートナーに要求される厳密で挑戦的な仕様を完成させること、カレンダー寿命、機械試験、乱用試験、および最終製造プロセスの開発を含むことを含む。
私たちの固体分離器は開発段階にある。これらのセパレータは、以前、電池用途に使用されたことがなく(または私たちに知られている限り、任意の他の用途のために使用されている)、セパレータを生産および商業化して使用するためには、重大な品質、一貫性、生産量、コスト、および製造プロセスの課題を解決する必要がある。固体分離器の横方向寸法を増加させ、厚さを減少させ、生産量を増加させると、工学的な挑戦に直面する可能性がある。もし私たちがこれらの障害を克服できなければ、商業でその固体分離器を大量に開発し、生産することができれば、私たちの業務は失敗する可能性があります。
目標エネルギー密度を実現するためには,我々の2層固体電池を多層フォーマットで積層し,単一の電池パックに実装する必要がある。お客様の要求に応じて、私たちのバッテリーパックは各バッテリーパックに数十個の2層コアを置く必要がある場合があります。サイズ30 x 30 mmと70 x 85 mmの4層電池を試験し,サイズ70 x 85 mmの商業関連領域で10層電池の試験を開始したが,商業関連地域で数十層の多層電池を製造し,性能に影響を与えることなく高生産量で完成し,拡張可能かつ低コストで関連するパッケージ課題を解決しなければならない。私たちの多層電池セルを作るためには、私たちは重大な工事と機械的挑戦を克服しなければならない。また,我々が現在備えていないいくつかのツールを得て,これらの多層電池セルを大量生産するために必要な製造プロセスを開発する必要がある。我々が多層細胞を構築する際にこれらの発達障害を克服できなければ,我々の業務は失敗する可能性が高い。
我々の固体電池セルに含まれる複数の正極材料組成物を評価しており,正極組成物や配合は最終的には決定されていない。私たちはまた現在の電池設計がすべての自動車要求に適合しているかどうかを検証していない。我々は製造プロセスを検証しておらず,すべての商業需要を満たす大量の陰極材料を生産するためのツールも得られていない。もし私たちがこのような開発と製造障害を克服できなければ、私たちの業務は失敗する可能性が高い。
固体電池の開発を完了し、量産を実現しても、電池のコスト、性能特徴、あるいは他の規格が私たちの目標に達しなければ、私たちの販売、製品の定価、利益率は不利な影響を受ける可能性があります。
また、自動化スタック機のようなより多くの自動化を含むように、より多くの工具やプロセスを使用して、より大きな連続流動装置に移行するなど、より多くの製造プロセスを推進しなければならない。私たちは新しい設備の交付、インストール、そして運行中に遅延や予期しない挑戦に遭遇する可能性があります。例えば、私たちの設備サプライヤーに影響するグローバルサプライチェーン問題、サプライヤーの業績が良くない、設備が輸送途中で破損し、及び新冠肺炎と関連する遅延。さらに、私たちの開発に必要な工学的サンプルまたはプロトタイプ細胞を生産し、テストのために追加の細胞を潜在的な顧客に提供するために、QS-0を構築し、私たちの能力を拡大しなければならない。私たちは、私たちの製造施設(QS-0を含む)の計画、許可、建設、設備設置、公共事業インフラの設置、運営開始に関する重大な遅延とコスト超過に遭遇する可能性があります。例えば、私たちが提案したQS-0施設では、地元公共事業会社と協力して、電力供給を私たちが計画している電力需要を満たすのに十分なレベルに増加しており、最近の重要な運航港の材料不足や予備に関する遅延は、私たちの施設を運営する能力に影響を与える可能性があり、私たちのいくつかの建築請負業者は以前、従業員の労働ストが解決されたため、遅延を招いたと報告している。私たちは生産量と生産能力を向上させ、商業出荷に必要なコスト、性能と数量レベルを達成するために、私たちの製造技術を大幅に改善しなければならない。しかも、私たちの多層電池は顧客のすべての商業と安全要求を同時に満たさなければならない。
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私たちの固体電池の開発や生産規模のいかなる遅延も、収入時間を遅らせ、顧客関係に悪影響を及ぼすため、私たちの業務にマイナス影響を与えます。また、必要な規制承認を得たり、私たちの固体電池を市場に投入する際には、部品や製造ツールや供給の供給合意の遅れなど、遅延が生じる可能性があります。私たちの製品の発売を延期することは私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績とブランドに実質的な損害を与えます。
私たちは必要な材料、コンポーネント、またはデバイスのための供給関係を構築することができないかもしれません。あるいはコンポーネントまたはデバイスに期待以上の費用を支払う必要があるかもしれません。これは私たちの製品の発売を延期し、私たちの業務にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちは第三者サプライヤーに依存して、私たちの固体電池の開発と製造に必要な部品や設備を提供し、私たちのカソード材料やセパレータ電池や固体電池の製造ツールなどの重要な供給を含みます。私たちは主要サプライヤーと協力していますが、これらの材料の生産量供給については合意されていません。有利な条件でこれらのサプライヤーと商業合意に達することができない場合、あるいはこれらのサプライヤーが私たちの要求を満たすために材料供給を増加させることに困難があれば、私たちの電池は発売を延期します。もし私たちのサプライヤーが必要な材料を提供したり開発したりする上で何か遅延に遭遇したら、私たちは私たちのスケジュールで遅延に遭遇するかもしれません。
私たちは私たちの電池を調達して製造し組み立てるのに必要な材料に関する巨額のコストが発生すると予想される。私たちは私たちの電池に様々な材料を使用したいです。これは有利な条件で調達合意と納期を交渉することを要求します。私たちはこれらの材料の価格変動を制御できないかもしれませんし、サプライヤーと私たちに有利な条項について合意することもできません。私たちの業務は私たちの製品の特定の固有材料の持続的な供給に依存する。私たちはこのような材料と部品の獲得可能性と価格設定に関連する多重リスクに直面している。原材料や部品価格の大幅な上昇は私たちの運営コストを増加させ、私たちの見通しにマイナスの影響を与えるだろう。
部品、設備、または材料供給のいかなる中断も、代替サプライヤーが必要な材料を供給できるまで、私たちの研究開発活動または電池の生産を一時的に中断する可能性があります。業務条件の変化、予見できない状況、政府の変化、その他の私たちがコントロールできないこと、あるいは私たちが現在予想していない要素は、私たちのサプライヤーが適時に私たちに部品や設備を渡す能力に影響を与える可能性があります。上記のいずれの状況も、我々の経営業績、財務状況、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
為替レートの変動、貿易障壁、関税または不足、および他の一般的な経済的または政治的条件は、固体電池のための重要な部品または設備を得る能力を制限したり、送料、原材料コスト、および私たちの業務に関連する他の費用を大幅に増加させたりする可能性があり、これは、私たちの運営結果、財務状況、および見通しにさらに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの運営と私たちの固体電池セルの製造に必要な部品に関するコストを十分に制御できないかもしれません。これらのコストを抑えて、私たちの固体電池セルの大規模化生産でコストメリットを得ることができなければ、私たちの業務は不利な影響を受けます。
私たちは大量の資金を必要として、私たちの業務を発展させ、そして研究開発、原材料の調達、レンタル、販売と流通に関連する費用を含めて、私たちのブランドを構築し、私たちの電池をマーケティングすることと、私たちの業務規模の拡大に伴う一般と管理コストを含む巨額の費用が発生すると予想されています。私たちが将来利益を達成する能力は、私たちの固体電池とサービスを成功させる能力だけでなく、従来のリチウムイオン電池を大規模化して製造するコストと比較して、私たちの目標コスト予測を実現する能力にも依存して、私たちが予想するコストメリットにも依存します。もし私たちが私たちの固体電池とサービスを経済的に効率的に設計、製造、マーケティング、販売、流通できなければ、私たちの利益率、収益性、見通しは実質的な悪影響を受けるだろう。私たちはまだ商業規模や量産の固体電池を生産していません。従来のリチウムイオン電池と比較して、これらの電池を大規模に生産するコストメリットは、成熟した電池、電池材料、セラミック製造プロセスでまだ実現されていない生産能力、電力と消耗品の使用率、生産量、自動化比率を実現することが求められると予想されています。もし私たちがこのような目標レートを達成できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。
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特に,従来のリチウムイオン電池を製造する先行メーカーのコストに比べて,負極ホスト材料のキャンセルや関連する製造コストは大規模な生産節約をもたらすと予想されているが,この推定は多くの仮定や不確実性の影響を受けている。これらの節約を実現するためには,我々の固体電池セルから負極を除去することに関するコスト節約に加え,ビジネス目標を実現するために必要な生産能力や生産量の大幅な向上を含む電池設計や製造に顕著なコスト節約を実現する必要がある。さらに、私たちが共有する材料、部品、設備、およびプロセスの面で、特にカソード、電池設計、工場の面で業界コスト節約を実現する必要がある。これらのコスト節約を実現することは確認できないし、将来のリチウムイオン電池の製造効率の向上がこれらの見積もりのコスト節約を減少または除去しないかどうかを決定することはできない。
我々の運営は複雑な機器に依存しており,生産は運営実績やコストの面で大きなリスクと不確実性に関連している。
私たちの運営や固体電池の生産は複雑な機械に大きく依存しているが、このような設備はまだ大規模生産で運転する資格がない。この設備を私たちの固体電池生産に統合するのに必要な仕事は時間がかかり、設備サプライヤーと密接に協力して、私たちの独特な電池技術に適していることを確保する必要があります。このような統合作業は、大きな不確実性およびリスクを含み、生産規模の遅延または我々のバッテリーセルの追加コストをもたらす可能性がある。
私たちのパイロット製造施設と私たちの大型製造施設は大型機械を必要とする。このような機械は時々意外な故障に遭遇する可能性があり,運転を再開するためには修理と備品が必要であるが,これらの部品は必要な場合には使用できない可能性がある。私たちの生産設備に意外な故障が発生すると予想される運行効率に深刻な影響を与える可能性があります。また、本装置は固体電池セルの製造に使用されていないため、当社の運営性能やコストは、サプライヤーが当社が受け入れられる価格と数量で会社の製品を適時に納入できなかった必要なコンポーネント、環境被害および救済措置、政府の許可を得る困難や遅延、システム破損や欠陥、工業事故、火災、地震活動、その他の自然災害を含む会社の制御以外の要因の影響を受ける可能性があります。
著者らの製造設備の操作問題は労働者の人身傷害或いは死亡、生産設備の損失、製造施設の損傷、金銭損失、遅延と生産の意外な変動を招く可能性がある。また,運営問題は環境破壊,行政罰金,保険コスト増加,潜在的な法的責任を招く可能性がある。これらすべての運営問題は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、または見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
顧客リスクとフォルクスワーゲンとの協力に関するリスク
私たちと大衆との関係は様々なリスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの業務や将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。我々とフォルクスワーゲンとの共同開発関係により,固体電池を商業化できる保証はない。
私たちは大衆と合弁企業を設立し、協力して私たちの固体電池を生産した。
合弁手配に要求される時間枠内で固体電池の開発が完了する保証はない。もし私たちがこの開発をタイムリーに終わらせなければ、大衆は合弁企業での参加を中止するかもしれない。私たちと大衆との合弁協定は私たちの協力に枠組みを提供し、私たちと大衆は合弁企業が固体分離器を購入して、合弁企業が大衆に生産して販売する固体電池の購入と定価、そして私たちの技術許可を合弁企業に提供する条項についていくつかの追加手配を達成することを要求した。私たちはこれらの重要な要素について大衆と私たちに有利な条項について合意できる保証はありませんし、合弁計画に基づいて商業化された注文を含む大衆と追加的な計画を達成できる保証もありません。
合弁企業の製品を大衆が購入するビジネス条項は、我々の固体電池の性能と、合弁企業が生産する固体電池を利用する大衆が開発した車両の需要に依存する。私たちの固体電池の開発ができなければ、大衆は私たちの固体電池を選択して商業化しない、あるいは私たちの固体電池を使用しようとするフォルクスワーゲンの発売が遅れたら、私たちの業務は損害を受けるだろう。
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私たちと大衆発展との強固な関係や合弁合意下の権利は、他の自動車原始設備メーカーが私たちと密接に協力することを阻止するかもしれない。もし私たちが他の顧客関係を拡大できない場合、あるいは私たちの収入が大衆に依存しすぎると、私たちの業務が損なわれる可能性があります。
大衆の経済、商業、または法的利益や目標は私たちの目標と一致しないかもしれない。大衆とのいかなる重大な相違も、パートナーの利益を最大化する能力を阻害し、固体電池の商業化を遅らせる可能性がある。私たちの合弁企業の手配は、いくつかのコストを支払う必要があるかもしれないし、ある資本投資を行ったり、フォルクスワーゲンの同意を求めたりして、何らかの行動をとることができるかもしれない。また、大衆が合弁企業が手配した経済的または他の義務を履行できないか、または履行したくない場合には、合弁企業の持続的な成功を確保したり、合弁企業を解散·清算したりするために、これらの義務を単独で履行することが求められる可能性がある。このような要素は私たちの業務と財政的業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちの電池が予想された性能に達していなければ、私たちが電池を開発、販売し、販売する能力は損なわれるかもしれません。
私たちの固体電池が商業化生産を始めると、私たちの電池は設計と製造に欠陥がある可能性があり、予想通りに動作できない、あるいは修理、リコールと設計変更が必要になる可能性があります。我々の電池は本質的に複雑であり,他のアプリケーションでは使用されていない技術やコンポーネントが含まれており,欠陥や誤り,特に最初の発売時に含まれている可能性がある.私たちは私たちの固体電池の長期的な性能を評価するための限られた参照フレームを持っている。潜在的な消費者に販売される前に、固体電池のいかなる欠陥も検出して修復することができる保証はない。もし私たちの電池性能が期待に達しなければ、私たちは設計優勢を失う可能性があり、顧客は納品を遅延し、更なる注文を終了したり、製品のリコールを開始したりする可能性があり、これらはすべて私たちの販売とブランドに悪影響を与え、私たちの業務、将来性、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは開発段階や大量商業生産では顧客を引き付けることに成功できないかもしれません。私たちの将来の成長と成功は私たちが顧客を引き付ける能力にかかっています。
開発段階や大量商業生産では、私たちは顧客を引き付けることに成功できないかもしれない。例えば、私たちはQS-0のためにより多くの顧客を引き付けることができないかもしれませんが、この場合、私たちは過剰な生産能力を持つかもしれません。また、私たちの製品の大量生産を必要とする新しい顧客を引き付けることができなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。
私たちの多くの潜在的な顧客はしばしば大型企業だ。したがって、私たちの未来の成功は私たちの製品をこんなに大きな顧客に効果的に販売できるかどうかにかかっている。これらの最終顧客への販売に関連するリスクは存在しない(またはより小さい程度存在する)可能性があり、より小さい顧客に販売される。これらのリスクには、(I)大顧客が私たちと契約スケジュールを交渉する際の購買力およびレバレッジの増加と、(Ii)より長い販売期間と、私たちの解決策を購入しない潜在的最終顧客を選択するために多くの時間および資源がかかる可能性がある関連リスクが含まれるが、これらに限定されない。
私たちの潜在的な顧客は大規模な組織で、通常重要な評価過程を行い、それによって長い販売サイクルを招く。また,大規模組織の製品調達は予算制限,複数回の承認および意外な行政,処理,その他の遅延の影響を受けることが多い。最後に、大規模な組織には通常、より長い実施期間があり、より高い製品機能と拡張性が必要であり、より広範なサービスが必要であり、サプライヤーにより大きなシェアのリスクを負担することが要求され、収入確認遅延を招く可能性のある検収条項が必要であり、より大きな支払い柔軟性が期待される。このようなすべての要素は、これらの潜在的な顧客との業務を展開するリスクをさらに増加させる可能性がある。
もし私たちがフォルクスワーゲンとの合弁協定で下落やコールオプションが行使されれば、私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれないし、私たちの株主の所有権が希釈される可能性がある。
私たちが大衆と達成した合弁企業構造はある程度私たちの知的財産権を保護するためです。いくつかのキーバッテリ技術は引き続き私たちが所有し、QS-1の目的を有限許可を通じて合弁企業に提供します。私たちはまだQS-1拡張された電池技術ライセンスの許可条項について合意する必要がある。合弁企業は、以下の場合の中で最も早く終了する:(I)フォルクスワーゲンは、以下の場合、指定承認権を行使する:(A)当社の制御権が変更された場合、または(B)特定の時間枠内で指定された発展マイルストーンに到達できなかった;(Ii)指定された引受権を行使したり、フォルクスワーゲンが指定された引受権利を行使したり、双方が特定の時間枠内でQS-1またはQS-1拡張の商業条項について合意することができない場合、(Iii)私たちのバッテリを使用したフォルクスワーゲンシリーズ生産車の生産開始後のある日(または当社のバッテリ技術がいくつかの技術的マイルストーンに達しても生産が開始されていない場合、別の終了日)および(Iv)2028年12月31日。
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フォルクスワーゲンがそのコールオプションまたは私たちのコールオプションを行使すれば、私たちは大衆の利益を現金で支払う十分な資金、借金能力、または他の資本資源がないかもしれない。フォルクスワーゲンがそのコールオプションを行使したり、私たちがコールオプションを行使した場合、利用可能な資金が不足しているため、私たちはそうしたくないかもしれない時に株式を発行して、大衆の利益を購入するように強要されるかもしれません。もし私たちがフォルクスワーゲンからこれらの権益を購入することを要求されたり選択されたりすれば、私たちは大量の現金流出に遭遇する可能性があり、私たちの他の株主は彼らの持株が株式を発行することによって希釈され、このような支払い義務に資金を提供することを見るかもしれません。私たちの財務状況やA類普通株の価格は悪影響を受ける可能性があります。
将来の電池の需給状況を正確に見積もることができないかもしれませんが、これは私たちの業務の様々な効率を低下させ、収入を創出する能力を阻害する可能性があります。もし私たちが私たちの製造需要を正確に予測して予測できなければ、私たちは追加的なコストや遅延が生じるかもしれない。
私たちの将来の収入と適切な支出予算を予測することは困難であり、私たちの業務の傾向に現れ、影響を与える可能性のある洞察力は限られているかもしれない。計画的に潜在顧客に製品を渡す前に、現在と未来のサプライヤーに需要予測を提供する必要があると予想しています。現在、私たちの電池に対する需要を判断する歴史的根拠はありません。あるいは私たちが電池を開発、製造、納入する能力、あるいは私たちの将来の収益性を判断しています。もし私たちが私たちの需要を過大評価したら、私たちのサプライヤーは過剰な在庫を持っているかもしれません。これは間接的に私たちのコストを増加させます。もし私たちの需要を過小評価したら、私たちのサプライヤーは在庫が不足するかもしれません。これは私たちの製品の生産を中断し、出荷と収入遅延を招く可能性があります。また,我々のサプライヤーが注文した材料とコンポーネントの納期が大きく異なる可能性があり,これは特定のサプライヤー,契約条項,与えられた時間ごとのコンポーネントの需要などに依存する.十分な数の製品コンポーネントをタイムリーに注文できなければ、潜在的な顧客へのバッテリの納入を延期する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績を損なうことになります。
私たちの未来の成長と成功は消費者が電気自動車を採用することを望むかどうかにかかっている。
私たちの成長と未来の私たちの製品に対する需要は、代替燃料自動車、特に電気自動車に対する消費者の一般的な採用に高度に依存している。新エネルギー自動車市場は依然として迅速に発展しており、その特徴は技術の迅速な変化、定価と競争要素の競争、政府の監督管理と業界標準が絶えず変化し、消費者の需要と行為が絶えず変化していることである。電気自動車市場が全体的に予想ほど発展していない場合、あるいは発展速度が予想より遅い場合、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は損害を受ける可能性がある。
フォルクスワーゲンと我々の幹部、取締役及びその付属会社の所有権集中は、新投資家が重大な会社の決定に影響を与えることを阻止する可能性がある。
2021年9月30日現在、大衆実益は約21.0%のA類普通株と18.6%のB類流通株を持ち、約19.2%の投票権を占めており、私たちの幹部、取締役及びその付属会社はグループ実益として約34.8%のA類普通株と65.5%のB類流通株を持ち、約57.6%の投票権を占めている。したがって、これらの株主は、株主の承認を必要とするすべての事項に対して、取締役の選挙、私たちが改訂し、再予約した会社登録証明書(“会社登録証明書”)の任意の改訂、および重大な会社取引の承認を含む相当の支配権を行使することができる。しかも、大衆は2人の役員を私たちの取締役会に指名する権利がある。このような制御は、制御権の変更や管理層の変動を遅延または阻止する可能性があり、これらの株主および彼らの投票支持なしにいくつかの取引が承認されることが困難または不可能になるであろう。
私たちの知的財産権リスクは
私たちは私たちの知的財産権の組み合わせに深刻に依存している。もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの商業と競争地位は損なわれるだろう。
私たちは私たちの知的財産権を不正に使用することを防ぐことができないかもしれないが、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。私たちは、米国および他の管轄地域の特許、著作権、商標、商業秘密法によって提供される知的財産権保護、およびライセンス契約および他の契約保護に依存して、私たちの独自技術の権利を確立、維持、実行します。また,従業員やコンサルタントとのセキュリティプロトコルや発明譲渡プロトコル,業務パートナーや他の第三者とのセキュリティプロトコルによる知的財産権の保護を求めている.私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、私たちのビジネスパートナーを含む第三者は、私たちの同意なしに私たちの知的財産権を複製または他の方法で取得して使用しようと努力するかもしれない。私たちの知的財産権の不正使用を規制することは困難で高価であり、私たちは流用を防ぐために措置を取ったり、取るステップを取っているだけでは十分ではないかもしれない。私たちが取ったどんな法執行努力も、訴訟を含めて、時間がかかり、費用がかかる可能性があり、経営陣の注意を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。また,既存の知的財産権法や契約救済措置が提供する保護は,我々の知的財産権の組合せを保護するために必要な保護よりも少ない可能性がある.
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世界各地の特許法,著作権法,商標法と商業秘密法は大きく異なる。一部の外国国家の知的財産権の保護程度はアメリカの法律に及ばない。したがって、私たちの知的財産権は米国国外ではそれほど強力で簡単に実行されないかもしれないが、米国以外では私たちの知的財産権、技術、および他の独自の権利を無許可使用から保護する努力はより高価で困難になるかもしれない。私たちの知的財産権を十分に保護できなかったことは、私たちの競争相手が私たちの知的財産権を使用して製品を提供することを招き、私たちのいくつかの競争優位を失い、私たちの収入を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に悪影響を与えるだろう。
私たちは知的財産権侵害クレームを自己弁護する必要があるかもしれませんが、これは時間がかかり、巨額のコストを招く可能性があります。
私たちの現在および未来の競争相手を含む会社、組織、または個人は、特許、商標、または他の固有の権利を持っているか、または取得する可能性があり、これは、私たちの製品の製造、使用、開発、または販売の能力を阻止、制限、または妨害することになり、これは私たちの業務運営をさらに困難にするかもしれない。私たちは時々第三者からの問い合わせを受けて、私たちが彼らの知的財産権を侵害しているかどうかを尋ね、および/または裁判所に私たちの知的財産権を侵害していないと発表することを要求するかもしれない。電池、電動モータまたは電子電源管理システムに関連する特許または他の知的財産権を有する会社は、これらの権利の侵害を告発するか、または他の方法で自分の権利を主張し、許可を求めることができる。さらに、私たちが第三者の知的財産権を侵害していると判断された場合、私たちは以下の1つ以上の操作を実行することを要求されるかもしれません
もし私たちに対する侵害クレームが成功し、私たちが合理的な条項で被侵害技術の許可を得ることができなかった場合、私たちの業務、将来性、経営業績、財務状況は重大な不利な影響を受ける可能性がある。また、任意の訴訟またはクレームは、十分な根拠があるか否かにかかわらず、巨額の費用を招き、資源や経営陣の注意をそらす可能性がある。
私たちはまた第三者から特許や他の知的財産権許可を取得し、私たちはこれらの知的財産権を使用して他人の権利を侵害しているという疑惑に直面する可能性がある。この場合、私たちがライセンス側と締結したライセンス契約に基づいてライセンス側に賠償を求めることができます。しかし、私たちが賠償を得る権利は、私たちのコストと損失を補うことができないか、またはそれを補うのに十分ではないかもしれません。これは、私たちが技術の使用、私たちが訴訟に対する統制権を維持するかどうか、および他の要素を維持することを選択するかどうかに依存します。
私たちの特許出願は特許の発行を招くことができないかもしれません、あるいは私たちの特許権は論争、回避、無効、または範囲が限られている可能性があり、これらのいずれも私たちの製品の商業化を妨害する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの特許出願は特許の発行を招くことができない可能性があり、これは私たちと類似した製品の商業開発を阻止する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。特許の地位は複雑な法律と事実の問題に関連しており、許容される特許請求の範囲の広さは不確定である。したがって、私たちが提出した特許出願が特許が発行されることをもたらすか、または私たちの特許と私たちに付与される可能性のある任意の特許が、同様の技術を有する競争相手から保護されることを確認することはできない。我々が開発·開発している技術の分野には,他の人が所有する特許や係属中の特許出願が多く存在する.私たちの既存または出願されている特許は、他の会社によって無効または強制執行できないことを理由に疑問提起される可能性がある。また,外国で提出された特許出願は,米国とは異なる法律,規則,プログラムによって制約されているため,発行された米国特許に関連する外国特許出願が発表されるとは判断できない.
私たちの特許出願が成功し、それに基づいて特許を取得しても、これらの特許が将来的に競争、回避、無効、または範囲によって制限されるかどうかは定かではない。いかなる発行された特許によって付与された権利も、私たちに意味のある保護または競争優位性を提供してくれない可能性があり、一部の外国が提供する特許法執行効率は米国よりはるかに低い。さらに、私たちの特許出願によって発行される任意の特許下の権利要件は、他社が私たちと類似した技術を開発したり、私たちと類似した結果を達成するのを阻止するのに十分ではないかもしれません。他の人たちの知的財産権はまた、私たちが処理している出願で発表された任意の特許を許可して利用することを阻止することができる。さらに、私たちに付与された特許は、他人によって侵害または設計される可能性があり、他の人は、許可またはその設計をめぐる特許を取得する可能性があり、いずれもコストを増加させ、私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの業務リスクは
電池市場は引き続き発展しており、競争は非常に激しく、私たちはこの業界で競争することができないかもしれないし、現在と未来のパートナーや顧客の中で長期的な業務の見通しに対する自信を確立し、維持することができないかもしれない。
私たちが競争している電池市場は引き続き発展し、競争は非常に激しい。これまで,従来のリチウムイオン電池技術を超えることを目指してきたリチウム金属固体電池技術に集中してきた。しかし、リチウムイオン電池技術は広く採用されており、私たちの現在の競争相手は持っており、未来の競争相手は私たちよりも多くの資源を持っているかもしれないし、より多くの資源を投入して彼らの現在と未来の技術を開発することができるかもしれない。これらの競争相手はまた、より多くの機会が顧客に接触する可能性があり、自分の間または第三者との間に協力または戦略関係を確立し、それによって、その資源および競争地位をさらに強化することができる。また、リチウムイオン電池メーカーは、引き続きコストを低減し、従来の電池の供給を拡大し、当社の業務見通しを低下させたり、市場競争力のある価格と十分な利益率で製品を販売する能力に悪影響を与える可能性がある。
多くの自動車原設備メーカーは固体電池を研究·投資しており、場合によっては電池開発と生産にも投資している。多くの会社がリチウム金属電池を含む固体電池技術の代替方法の開発を求めている。電池技術や電気自動車の需要増加や,規制機関による電気自動車の推進により,持続的なグローバル化と世界的な自動車業界の統合により,電池技術と電気自動車の競争が激化することが予想される。競争相手の代替技術の発展や電池技術の改善は私たちの電池の販売、定価と毛金利に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。開発された競争技術が優れた運営や価格性能を持っていれば、私たちの業務は損なわれます。同様に、私たちの電池技術が顧客の変化する需要や新興の技術傾向を満たすことができることを正確に予測し、保証することができなければ、あるいは私たちの顧客が私たちの固体電池の予想されるメリットを実現できなければ、私たちの業務は損なわれます。
私たちは競争的地位を確立するために大量の資源を投入して電池技術を開発し続けなければならないが、これらの約束は、このような投資が潜在的な顧客が受け入れた製品につながるかどうかを知らずに行われる。新しい顧客ニーズの識別に成功することは保証されません。当社の電池を適時に開発して市場に投入することはできません。また、他社が開発した製品や技術が私たちの電池を時代遅れにしたり、競争力に欠けたりしない保証はありません。これらはいずれも私たちの業務や経営業績に悪影響を与えます。
もし顧客が私たちの業務が長期的に成功すると信じなければ、彼らは私たちの電池を購入することはあまりできないだろう。同様に、サプライヤーや他の第三者が私たちの業務が長期的に成功すると信じなければ、彼らは時間と資源を投入して私たちと業務関係を発展させることはあまりできないだろう。したがって、私たちの業務を確立し、維持するためには、既存と未来のパートナー、顧客、サプライヤー、アナリスト、格付け機関、および他の当事者の私たちの長期的な財務可能性と業務見通しに対する自信を維持しなければなりません。このような自信を維持することは、いくつかの要素によって特に複雑になる可能性があり、その中には、私たちの限られた運営歴史、市場の私たちの製品に対する市場の不慣れ度、需要を満たすための製造、交付およびサービス運営の拡大におけるいかなる遅延、電気自動車の未来に関する競争と不確定性、および市場予想と比較して私たちの最終的な生産と販売表現などが含まれている。
もし私たちが重要な従業員と合格者を引き付けることができなければ、私たちの競争能力は損なわれるかもしれない。
私たちの成功は私たちが幹部、重要な従業員、他の合格者を引き付ける能力にかかっています。もし私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの運営は深刻に中断されるかもしれません。
わがブランドの設立と知名度の向上に伴い、競争相手や他社が私たちの従業員の採用を求めるリスクも高まっている。私たちのすべての職員たちは競争禁止協定によって制限されていない。これらの人員を誘致、統合、訓練、激励、維持できなければ、私たちの業務と将来性を深刻に損なう可能性がある。
しかも、私たちは私たちの最高経営責任者ジャグディップ·シンガーと他の高度な技術と管理者のサービスに強く依存していて、彼らは私たちの幹部を含めて、彼らが取って代わることは難しい。シンガーや他のキーパーソンが退職すれば、ビジネスを発展させるために必要な高級指導部の誘致と維持に成功できないかもしれない。
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私たちはスタートアップ企業で、財務赤字の歴史があり、予測可能な未来に巨額の費用と持続的な運営損失が生じることが予想される。
2021年9月30日までの3カ月と9カ月間の運営損失はそれぞれ約5380万ドルと1億481億ドルで、純収益はそれぞれ約1540万ドルと2130万ドルで、2010年成立から2021年9月30日までの累計損失は約20億ドルだった。前の三ケ月と九ケ月の純収入は負担した普通株式証負債の非現金公正価値の変化によるものである。私たちは四半期ごとに運営損失を受け続けていると思いますが、少なくとも私たちがリチウム金属固体電池の大量生産を始める前には、2024年か2025年には発生すると予想されていますし、もっと遅くなるかもしれません。
私たちは、他の事項を除いて、電池設計、開発、製造に関連する巨額の費用を引き続き発生させること、私たちの研究開発活動を拡大すること、製造能力に投資すること、電池部品の在庫を確立すること、私たちの販売とマーケティング活動を増加させること、私たちの流通インフラを発展させること、そして私たちの一般的かつ行政的機能を増加させ、私たちの増加していく業務を支援することで、私たちの将来の損失率は大幅に上昇すると予想している。私たちは、このような努力のコストが私たちが現在予想しているより高い、あるいはこのような努力が収入をもたらさないかもしれないということを発見するかもしれない。
私たちはすでに全世界の新冠肺炎疫病の悪影響を受けており、未来も影響を受ける可能性がある。
私たちは最近の新冠肺炎の大流行を含む流行病、大流行とその他の疫病と関連する各種のリスクに直面している。新冠肺炎の影響は、消費者と企業行為の変化、疫病懸念と市場低迷、及び商業と個人活動に対する制限を含み、全世界経済の大幅な変動を招き、経済活動の減少を招く。新冠肺炎の伝播も電池、電気自動車及び設備メーカーとサプライヤーの製造、交付と全体サプライチェーンを乱し、私たちの潜在顧客と私たちのサプライヤーに影響を与え、世界各地の市場における全世界の電池と電気自動車の販売量の低下を招いた。
疫病により、政府当局は旅行禁止と制限、隔離、家あるいはその場の避難命令、企業の閉鎖など、ウイルスをコントロールしようとする多くの措置を実施した。例えば、カリフォルニア州サンホセにある本社の従業員は州と地方政府の在宅命令に制約されています。これらの措置は、私たちのサンホセ本部の運営を制限し、私たちの従業員、研究開発活動、運営、および私たちのサプライヤー、サプライヤー、および業務パートナーの運営に悪影響を与え、私たちの販売およびマーケティング活動に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの業務の様々な側面は、私たちの固体材料や電池の開発と製造の多くの側面を含む遠隔で行うことができません。政府当局のこれらの措置は、かなりの期間継続して実施される可能性があり、将来の製造計画、販売、マーケティング活動、業務、および運営結果に悪影響を与え続ける可能性がある。私たちは、政府当局の要求または私たちの従業員、サプライヤー、サプライヤー、および業務パートナーの利益に最も適合していると思う状況に応じてさらに行動するかもしれません。
新冠肺炎の大流行が著者らの業務、将来性と運営結果に与える影響程度は未来の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、予測できず、その中に大流行の持続時間と蔓延、ウイルスの抑制或いはその影響を治療する行動(有効なワクチンの配布と接種を含む)、突破性病例と新冠肺炎変異株の重症度及びどの程度正常な経済と経営活動をどの程度回復できるかを含む。新型肺炎の流行が後退した後も、すでに発生しているか、将来発生する可能性のあるいかなる衰退も含めて、世界経済の影響が私たちの業務に与える悪影響を経験し続ける可能性がある。
最近では類似した事件は新冠肺炎伝播の影響を指導することができないため,新冠肺炎の大流行や類似の衛生流行病の最終的な影響は非常に不確定である。
様々な技術、試験生産、生産目標をいつ達成するかに対する私たちの期待と目標は、私たちが制定した仮説と分析に大きく依存する。もしこのような仮定や分析が正しくないことが証明されたら、私たちは予想通りにこのようなマイルストーンを達成することができず、全く達成できないかもしれない。
様々な技術、試験生産、生産目標を実現する時間に対する期待と目標は、私たちの現在の期待と推定を反映している。私たちがこれらの目標を予定通りに達成できるかどうかは多くの要素に依存しており、その多くの要素は制御できないが、これらに限定されない
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上記または他の要因のいずれかの不利な変化は、その大部分が私たちがコントロールできるものではなく、計画的に目標を達成する能力および私たちの業務、運営結果、および財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは時々訴訟、規制行動、または政府の調査と調査に巻き込まれる可能性があり、これは私たちの収益性と総合的な財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、様々な訴訟、他のクレーム、訴訟、規制行動、または政府の調査と調査、そして時々発生する重大な商業または契約紛争に巻き込まれる可能性がある。
例えば、2020年12月11日、Quantumscape保証所持者がニューヨーク州最高裁判所に、同社を告発する可能性のある集団訴訟を起こした。私たちはこの事件を連邦裁判所に引き渡した。2021年3月26日、原告は起訴状を修正し、階級告発を撤回した。改正された起訴状によると、原告は他の事項を除いて、取引終了後30日以内に株式承認証を行使する権利があり、日付が2020年9月21日と2020年11月12日の委託書/目論見書/資料声明は誤認性があり、および/または引受権証の行使に関する重要な情報を見落としているという。起訴状は、違約、証券法違反、詐欺、不実陳述の疑いのある行為に対する金銭賠償を求めている。Quantumscapeが提出した証券法違反、詐欺、不実陳述疑惑を却下する動議は現在、裁判所の審理を待っている。2021年10月26日、もう一人の原告がニューヨーク南区で別の訴訟を起こし、上記の訴訟における責任理論と同じだと主張したことも分かった。
2020年12月24日、Quantumscape担保保持者3人がニューヨーク州最高裁判所に同社を提訴した。起訴状によると、原告は他の事項を除いて、取引終了後30日以内に株式承認証を行使する権利があるという。起訴状はまた、日付が2020年9月21日と2020年11月12日の依頼書/目論見書/資料声明は、誤解性を有し、および/または権利行使に関する重要な情報を見落としていると主張している。起訴状は一般的に告発された違約行為に対する金銭賠償を要求する。
2021年1月5日から2021年5月4日までの間に、Quantumscape証券を購入したといわれる人は、カリフォルニア州北区で、当社およびその最高経営責任者または当社、いくつかの管理職および取締役会メンバー、およびVGAに対して4つの可能な集団訴訟を提起した。裁判所は訴訟を合併し、首席原告と弁護士を任命した。首席原告は、2020年11月27日から2021年4月14日までの間に我々の証券を購入または買収した所有者を含むいわゆるカテゴリを主張する合併起訴状を2021年6月21日に提出した。合併起訴状は、同社、その最高経営責任者、最高財務官、最高技術者を被告とした。合併起訴状によると、被告は虚偽および/または誤った陳述をしたと言われており、会社の電池技術に関する情報を含む会社の業務、運営、将来性に関する重大な不利な事実を開示していない。被告が提出した合併申し立てを却下する動議は、2021年12月に裁判所のブリーフィングと聴聞を全面的に聴取する予定だ。
2つの株主派生訴訟も2021年2月に当社の11人の高級管理者と取締役に対して提起され、すでに1つの訴訟に合併され、第1の訴訟は執行訴訟に指定された。Quantumscapeは名義上の被告だ。起訴状によると、個別被告は当社に対する様々な義務に違反し、上記の直後に説明された集団訴訟における同じ一般的な告発に基づいて、追加的な類似疑惑を含む。VGAはデリバティブ訴訟の被告ともされている。デリバティブ訴訟は現在棚上げされており、当事者が棚上げに同意しなければ、通知を出すことを選択することができる。
さらに、私たちは、保証クレームおよび潜在的顧客およびサプライヤーとの他の紛争、知的財産権問題、人身傷害クレーム、環境問題、税務問題、および雇用問題を含むが、商業または契約紛争を含むが、通常の業務プロセスで生じる法的訴訟および調査に時々参加することができる。
これらの問題に代表される結果や最終的な財務の開口(あれば)を予測することは困難であり,どのような開放も実質的ではない保証はない.そのような表現はまた私たちの名声に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
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私たちは製品責任クレームの影響を受けるかもしれません。もし私たちがこのようなクレームの弁護や保険加入に成功できなければ、私たちの財務状況と流動性を損なうかもしれません。
私たちは製品責任クレームの影響を受けるかもしれません。さらには法的根拠のないクレームでさえ、私たちの業務、将来性、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。もし私たちの電池性能が期待に達しず、関連する安全基準或いは要求を満たしていない場合、或いは故障が人身傷害或いは死亡を招く場合、私たちは固有のクレームリスクに直面する。私たちの電池がまだ商業試験や大規模生産を行っていないことを考慮すると、この分野での私たちのリスクは特に明らかだ。もし私たちが提出した製品責任クレームが成功すれば、私たちは相当な賠償金を支払う必要があるかもしれない。また、製品責任クレームは私たちの電池と業務に大量の負の宣伝を与え、他の未来の候補電池の商業化を阻止または阻止する可能性があり、これは私たちのブランド、業務、将来性と経営業績に重大な悪影響を与える。どんな保険カバー範囲もすべての潜在的な製品責任クレームをカバーするのに十分ではないかもしれない。私たちの保証範囲を超えたり、私たちの保証範囲を超えた重大な金銭損害賠償を求める訴訟は、私たちの名声、業務、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは商業的に受け入れられる条項や必要な時に合理的な費用で追加の製品責任保険を得ることができないかもしれません。特に私たちが私たちの製品に責任を負い、私たちの保険証に基づいてクレームを出さなければなりません。
私たちのバッテリと私たちが維持しているウェブサイト、システム、およびデータは、故意の中断、他のセキュリティイベント、またはデータ処理に関連する法律、法規、または他の義務違反の疑いの影響を受ける可能性があり、これらは責任を招き、私たちの名声および将来の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は,情報セキュリティと我々のシステムや業務で使用される他のシステムのセキュリティと完全性,およびこれらのシステム上で格納または処理されるデータを維持する上で大きな課題に直面することが予想される.技術の進歩,ハッカー技術レベルの向上,暗号学分野の新たな発見は,我々の業務で使用されているシステムや我々の業務における機密情報,個人情報,その他のデータを保護するためのセキュリティ対策が脅かされたり破壊されたりする可能性がある.
当社のバッテリの可用性と有効性、および私たちが業務や業務を展開する能力は、情報技術および通信システムの継続的な動作に依存しており、その中のいくつかは、まだ開発されていない、または他の方法で使用される能力を獲得しています。我々の業務で使用しているシステムは,データセンタや他の情報技術システムを含めて,破損や中断を受けやすい.このようなシステムはまた、従業員、サービスプロバイダ、または他の人の意図的または意図的な行為または不注意を含む、侵入、企業または国によって支持されるスパイ活動、意図的な破壊行為、および非技術的問題による中断およびセキュリティイベントにさらされる可能性がある。私たちは、何らかのサービスの提供を支援するためにアウトソーシングサービスプロバイダを使用することが予想され、どのようなアウトソーシングサービスプロバイダも、私たちと同様のセキュリティおよびシステム中断のリスクに直面している。私たちの業務で使用されているいくつかのシステムは完全に冗長ではありません。私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮することができません。任意のデータセキュリティイベントまたは当社の業務で使用される任意のデータセンターまたは他のシステムの他の中断は、当社のサービスを長期的に中断させる可能性があり、当社の業務、将来性、財務状況、および運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの施設や事業は自然災害と他の悲劇的な事件で被害を受けたり、不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの施設や運営は、自然災害、戦争、衛生流行病(例えば、進行中の新冠肺炎大流行)や他の災害のような、私たちがコントロールできない事件の悪影響を受けるかもしれない.どんな予備システムも火災、洪水、台風、地震、停電、電気通信故障、侵入、戦争、騒乱、テロ、または似たような事件から私たちを守るのに十分であることを保証することはできません。上記のいずれのイベントも、中断、障害、システム障害、技術プラットフォーム障害、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、これは、データ損失または破損またはソフトウェアまたはハードウェア障害をもたらし、サービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
どのような金融または経済危機、または消費者自信の著しい低下を含むこのような危機の脅威を感じても、我々の業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
近年、新冠肺炎の疫病、信用市場の悪化と関連する金融危機、及び各種の他の要素、証券価格の極端な変動、流動性と信用供給の深刻な減少、ある投資の格付けが引き下げられ、その他の投資の評価が低下したため、アメリカと世界経済は急激に低下した。米国や一部の外国政府は、金融市場に流動性と安定性を提供することで、これらの極端な市場や経済状況に対応し、是正しようとしている未曽有の行動をとっている。これらの政府の行動が成功しなければ、不利な経済状況の回帰は、私たちの固体電池の需要にマイナス影響を与える可能性があり、必要に応じて直ちに受け入れ可能な条件で資金を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの経営結果や財務状況は、立法の公布、米国や外国の商業活動への課税の実施の変化、あるいは他の税制改革政策の重大な影響を受ける可能性がある。
私たちが業務活動の規模を拡大するにつれて、アメリカや外国がこのような活動に課税するどんな変化も、世界での有効税率を増加させ、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。例えば、バイデン政府は最近、米国企業所得税税率を21%から28%に引き上げ、米国の国際商業運営に対する税収を増加させ、世界最低税率を徴収することを提案した。今後の米国や外国税法の変化が我々の業務に与える影響は不確定であり、不利である可能性があり、このような変化のいかなる影響も監視·評価していきたい。
私たちは私たちの純営業損失と税収控除を利用して将来の課税収入を相殺する能力が一定の制限を受けるかもしれません。
一般に、規則第382条によれば、“所有権変更”を経験した会社は、その変更前の純営業赤字繰越(“NOL”)を用いて将来の課税収入を相殺する能力が制限される。これらの制限は、会社が“所有権変更”を経験した場合に適用され、“所有権変更”は、通常、ある株主が3年以内にその持分所有権の変化(価値別計算)が50ポイントを超えると定義される。もし私たちが登録以来のいつでも所有権変更を経験した場合、私たちは既存のNOLおよび他の税金属性を利用して課税所得額または納税義務を相殺する能力が制限されている可能性がある。さらに、未来の私たちの株式所有権の変化は私たちの制御範囲内ではなく、所有権の変化を引き起こす可能性がある。州税法の似たような規定はまた私たちが累積的な州税収属性を使用することを制限するのに適用されるかもしれない。したがって、私たちが将来純課税所得額を得ても、私たちはそれや私たちの変化前のNOL繰越および他の税金属性を使用して、このような課税収入や納税義務を相殺する能力が制限される可能性があり、これは私たちの将来の所得税負担を増加させる可能性がある。
もう一つのリスクは、いくつかの司法管轄区域が、新冠肺炎の流行または他の予測不可能な原因(追跡効力を有する可能性のある純運営損失または税収控除の使用の一時停止を含む)に対応するために追加収入を増加させる必要があるため、私たちの既存の純運営損失または税収相殺満期または将来の所得税負債を相殺するために使用できない可能性があるということである。カリフォルニア州はすでにいくつかの純営業損失と税収控除の一時停止の規定を公布し、他の州でも使用を一時停止する可能性がある。
私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および同様の法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、私たちを行政、民事と刑事罰金と罰、付随的結果、救済措置、法律費用に直面させる可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが展開または未来に活動する可能性のある各司法管轄区域では、私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、米国の“反海外腐敗法”(“FCPA”)、イギリスの“2010年反賄賂法”およびその他の反腐敗法律法規を含む制限を受けている。“海外腐敗防止法”およびイギリス“2010年反賄賂法”は、代理人を含む、私たちの上級職員、役員、従業員、および私たちを代表するビジネスパートナーと、公的な決定に影響を与えるために、業務を獲得または保留し、または他の方法で優遇待遇を得るために、腐敗した方法で“外国人官僚”に提供、承諾、許可、または任意の価値のあるものを提供することを禁止する。“海外腐敗防止法”はまた、資産取引と処分を正確に反映した帳簿、記録、勘定を確立し、保存し、適切な内部会計制御制度を維持することを求めている。イギリスの反収賄法もまた、非政府の商業賄賂や賄賂の収賄や賄賂の収賄を禁止している。これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務、経営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの法規を遵守する政策や手続きが不十分である可能性を確保することを目的としており、私たちの役員、高度管理者、従業員、代表、コンサルタント、代理、業務パートナーが不正行為に従事する可能性があり、これに責任を負うかもしれません。
反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリングまたは金融および経済制裁法律を遵守しないと、私たちは通報者の苦情、メディアの不利な報道、調査および厳しい行政、民事と刑事制裁、付随的結果、救済措置、法的費用を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に実質的で不利な影響を与える可能性がある。また、将来の経済制裁法の変化は、私たちの業務や私たちA類普通株への投資に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの保険範囲は私たちがすべての商業的危険から保障するのに十分ではないかもしれない。
正常な業務過程で、私たちは製品責任、事故、天災、その他のクレームによって損失を受ける可能性があり、私たちはこれらの損失のために保険をかけていないかもしれません。一般的に、私たちが持っている保険証には重大な賠償免除額や自己保険の控除額が含まれている可能性があり、私たちの保険カバー範囲が未来の私たちに対するすべての損失やクレームをカバーするのに十分かどうかを決定することはできません。保険をかけていない、または保険限度額を超えた損失は、私たちが大量の費用を支払う必要があるかもしれません。これは私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの経営陣は上場企業の経営についての経験が限られています。
私たちの幹部の一部は上場企業の管理についての経験が限られています。私たちの管理チームは私たちの上場会社への移行を成功的あるいは効果的に管理できないかもしれません。連邦証券法によると、上場会社は重大な監督管理と報告義務の制約を受けるからです。一部の役員は、上場企業に関連する複雑化した法律を扱う上での経験が限られていることは、これらの活動にますます時間がかかる可能性があるため、当社の管理や成長に用いる時間が少なくなる可能性があるからである。私たちには十分な人員がいないかもしれませんが、アメリカ上場会社が要求する会計政策、実践或いは財務報告内部統制の面で適切なレベルの知識、経験と訓練を持っています。
上場企業として、大幅に増加した費用や行政負担を招くことになり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
上場企業として、私たちは民間企業としては起こらなかった、より多くの法律、会計、行政、その他のコストと支出に直面するだろう。2002年のサバンズ-オキシリー法案(“サバンズ-オキシリー法案”)は、404節の要求と、後に米国証券取引委員会、2010年ドッド·フランクウォールストリート改革と消費者保護法、およびこの法案に基づいて公布され、公布される規則と条例、上場企業会計基準委員会および証券取引所によって実施される規則および条例を含み、上場企業に追加的な報告およびその他の義務を負担することを要求する。米国上場企業に要求される会計基準レベルを達成するためには、必要な基準と制御措置の制定と実施には、予想よりも高いコストが必要となる可能性がある。当社の従業員基盤を拡大し、上場企業としての運営を支援するためにより多くの従業員を雇用することが求められる可能性があり、将来の運営コストを増加させることになります。
上場企業の要求を守ることはコストを増加させ、ある活動をより時間をかけることになる。その中のいくつかの要求事項は私たちが今までしたことのない活動を展開することを要求するだろう。例えば、我々は新たな取締役会委員会を設立し、新たな内部制御及び開示制御プログラムを採用した。また、米国証券取引委員会報告書の要求に関連した費用も発生する。さらに、これらの要件を遵守する上で、例えば、我々が以前に発表した連結財務諸表および本報告書に記載された関連する重大な弱点を再記述するような問題が発見された場合、これらまたは新しい問題を是正するための追加のコストが生じる可能性があり、これらの問題の存在は、私たちの名声または投資家の見方に悪影響を及ぼす可能性がある。役員や高級船員責任保険を購入するコストも高くなるだろう。上場企業として、私たちの地位に関するリスクは、合格した人を引き付けて引き留めることを難しくし、私たちの取締役会に参加したり、役員になったりする可能性があります。これらの細則および条例で規定されている追加報告およびその他の義務は、法律および財務コンプライアンスコストおよび関連法律、会計および行政活動のコストを増加させるだろう。これらの増加したコストは、私たちに大量の資金を移転することを要求します。そうでなければ、これらの資金は業務の拡大と戦略目標の達成に使用することができます。株主や第三者の宣伝努力も、ガバナンスや報告要件のより多くの変化を促す可能性があり、コストをさらに増加させる可能性がある。
もし証券または業界アナリストが私たち、私たちの業務または私たちが経営している市場に関する研究または報告を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの証券に対して逆の提案をした場合、私たちの証券の価格および取引量は低下する可能性がある。
私たちの証券の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、市場、または競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。証券と産業アナリストは現在持っていないし、決して私たちの研究を発表しないかもしれない。証券や業界アナリストが私たちを報道し始めなければ、私たちの株価や取引量はマイナスの影響を受ける可能性がある。もし私たちのアナリストを追跡することができれば、彼らが私たちA種類の普通株に対する推薦を変えたり、私たちの競争相手にもっと有利な相対推薦をしたら、私たちA種類の普通株の価格は下落するかもしれません。もし私たちのアナリストが私たちの報告を中止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりする可能性があれば、私たちは金融市場で可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。
私たちの規制リスクは
私たちは厳格な規制を受けて、これらの規定の不利な変化や遵守しないことは、私たちの業務と経営業績に重大な損害を与える可能性があります。
私たちの電池、そして電気自動車と自動車の販売は、一般的に国際、連邦、州と現地法律の厳格な監督管理を受けて、輸出規制法律を含む。私たちはこのような規定を遵守する時に大きな費用が発生すると予想する。電池や電気自動車業界や代替エネルギーに関する法規が現在進化しており,これらの規制変化に関するリスクに直面している。
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当社は業務合併前に特別目的買収会社(“SPAC”)であるため、他の業務合併を完了していない上場企業とは異なる法規や法律状況を遵守しなければならない。米国証券取引委員会や他の規制機関は、追加的な指導意見を発表したり、SPAC業務との合併を完了した会社に対してさらなる規制任務を実施したりする可能性がある。例えば、以下を参照されたい“私たちはサバンズ-オキシリー法第404条(A)条に要求される制御および手続きをタイムリーかつ効率的に実施することができず、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。“いくつかのSPACが発行した権証に関する会計および報告。このような変化し続ける可能性のある規制環境に対応して管理することは、経営陣の私たちの業務運営に対する関心を再分散させ、コスト増加を招き、必要に応じて追加資本を調達する能力にマイナス影響を与えるか、あるいは私たちの普通株価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし法律が変化すれば、私たちの製品は適用される国際、連邦、州、あるいは現地の法律に適合しない可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与えるだろう。持続的に変化する規制を遵守することは重く、時間がかかり、費用がかかるかもしれない。新法規を遵守するコストが尻込みすれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるだろう。
国際的には、私たちがまだ入っていない管轄区の法律や私たちが知らない管轄区の法律が存在する可能性があり、これらの法律は私たちの販売や他の商業行為を制限するかもしれない。この分野の法律は複雑で解釈が難しいかもしれないし、時間の経過とともに変化するかもしれない。持続的な規制制限やその他、私たちの製品の商業化能力を妨害する可能性のある障害は、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果にマイナスと実質的な影響を与える可能性がある。
私たちは環境や安全法規や環境救済事項に関する要求に制約されており,これらの要求は我々の業務,運営結果,名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは多くの連邦、州、地方の環境法律と法規の制約を受けて、これらの法規は他を除いて、固体と危険廃棄物の貯蔵、処理と処理、そして危険材料排出の救済を管理する。このような環境法律と法規を遵守することは巨額の資本、運営、その他のコストを生むだろう。将来的には環境法律法規がより厳しくなる可能性があり,コンプライアンスコストが増加したり,代替技術や材料を用いた生産が求められたりする可能性がある。
連邦、州、地方当局はまた、健康、安全、許可、上述した環境事項を含むが、これらに限定されない様々な事項を管理している。新しい法律と法規は私たちの運営を実質的に変えることを要求し、生産コストの著しい増加を招くかもしれない。
我々の製造過程には、危険材料、可動部品を有する機械、および大型製造設備の典型的な高圧および/または大電流電気システムおよび関連する安全事故などの危険が存在するが、これらに限定されない。機械や製品を壊したり、生産を遅くしたり、従業員を傷つけたりする安全事故が発生する可能性がある。結果には、訴訟、規制、罰金、保険料の増加、一時的な生産停止、労働者のクレーム、またはわが社のブランド、財務、または運営能力に影響を与える他の行動が含まれる可能性があります。
私たちはサバンズ-オキシリー法第404条(A)条に要求される制御および手続きをタイムリーかつ効率的に実施することができず、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは内部統制に関する経営陣の証明を提供することを要求された。サバンズ-オックススリー法案404(A)条上場企業に対する要求は、私たちが個人持株会社として要求する基準よりもはるかに厳しい。管理層は、日々増加している法規遵守性と報告要求に十分に応えるために、制御と手続きを効果的かつ適時に実施できない可能性がある。404(A)条の追加的な要求をタイムリーにまたは十分に遵守できなければ、財務報告の内部統制に有効であるかどうかを評価することができない可能性があり、これは私たちを不利な規制結果を受け、投資家の信頼と私たちの証券の市場価格を損なう可能性がある。
2021年4月28日、安永会計士事務所と協議した後、我々の監査委員会及び経営陣は、スタッフ声明に基づいて、我々が前に発表した2020年12月31日まで及び2020年12月31日までの連結財務諸表を再記述することが適切であると結論した。再説明過程の一部として、私たちは財務報告書の内部統制に大きな弱点を持っていることを発見した。
重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があることを防止できない、あるいは適時に発見と是正できないようにする。効果的な内部統制は私たちが信頼できる財務報告書を提供し、詐欺を防止するために必要だ。私たちは実質的な弱点を修復する段階を評価し続ける。これらの救済措置は時間がかかって高価である可能性があり、これらの措置が最終的に期待される効果をもたらすことを保証することはできない。
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我々は、2021年4月に発見されたこの重大な欠陥を是正するための措置を講じて、会社の自己株式決済が可能な契約(例えば株式証)に対する私たちの会計理解を検討し、明らかにし、従業員声明で明らかにされた米国公認会計原則に基づいて適切な会計を決定するために、従業員声明で明らかにされた米国公認会計原則に基づいて適切な会計を決定し、仮想普通株式株式証が財務諸表に与える影響の計算を設計·実施することを含む。これらの救済手順を完了した後、私たちの経営陣は、2021年9月30日までに、この重大な弱点が救済されたと考えている。
もし私たちが未来に任意の新しい重大な弱点を発見した場合、このような新たに発見された重大な弱点は、私たちの年間または中期財務諸表の重大な誤報の勘定または誤った陳述を開示する能力を防止または発見することを制限し、潜在的な訴訟または他の紛争を引き起こす可能性がある。この場合、適用される証券取引所の上場要求に加えて、定期報告のタイムリーな提出に関する証券法の要求を守り続けることができない可能性があり、投資家は私たちの財務報告に自信を失う可能性があり、株価が下落する可能性があります。私たちが今まで取ってきた措置や私たちが将来取る可能性のある任意の措置が、将来起こりうる重大な弱点や関連訴訟や他の紛争を回避するのに十分であることを保証することはできません。
私たちは、証券法が指す“新興成長型会社”の資格に適合しており、新興成長型企業が獲得できるいくつかの開示要求免除を利用すれば、私たちの証券の投資家に対する魅力を低下させ、私たちの業績を他の上場企業と比較することを難しくする可能性がある。
我々は、“雇用法案”によって改正された“証券法”第2(A)(19)節で定義された“新興成長型企業”の資格に適合している。したがって、私たちが新興成長型企業であり続ける限り、(I)財務報告の内部統制に関する監査役認証要求免除、(Ii)給与発言権、頻度発言権および黄金パラシュート投票要求、および(Iii)私たちの定期報告および依頼書における役員報酬に関する開示義務の減少を含む、他の非新興成長型企業に適用される上場企業のいくつかの免除を利用する資格があり、利用しようとしている。したがって、株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。我々は、(I)前期6月30日現在の非関連会社が保有する普通株式時価が7億ドルを超える前期の最終日まで新興成長型企業とし、(I)当該事業年度の年間総収入が10.7億ドル(インフレ指数で算出)を超える前期の最終日までとする。(Iii)前3年間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日、または(Iv)ケンジントン初公開発売日から5周年後の財政年度の最終日。また、, 雇用法案第107条はまた、新興成長型会社が新興成長型会社であれば、証券法第7(A)(2)(B)条に規定する免除が新たな又は改正された会計基準を遵守する機会を利用することができると規定している。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちはこの延長された移行期間から撤退しないことを選択したので、他の非新興成長型企業の上場企業のように同じ新しい会計基準や改正会計基準の制約を受けることはないかもしれない。投資家は私たちのA類普通株がそんなに魅力的ではないことを発見するかもしれません。私たちはこれらの免除に依存するので、これは私たちA類普通株の取引市場がそんなに活発ではなく、その価格がもっと不安定になる可能性があります。
私たちの普通株式所有権に関するリスクとわが社の登録証明書と附則条項
私たちのA種類普通株はすでに未来に極端な変動の影響を受け続ける可能性がある。
私たちA類普通株の取引価格は将来的に極端な変動の影響を受け続ける可能性があります。例えば、2020年11月27日に我々のA類普通株がニューヨーク証券取引所で取引を開始してから2021年9月30日まで、私たちのA類普通株は1株132.73ドルの盤取引高値と19.12ドルの盤安値を経験した。この間のある時間、私たちA類普通株の取引価格は毎日の変動幅が10%を大きく超えています。私たちは私たちA種類の普通株取引価格の未来の変動幅を予測することができない。我々Aクラス普通株の取引価格は、本報告および米国証券取引委員会に時々提出された他の報告書に記載されているリスク要因に記載されているイベント、ならびに私たちの経営業績、財務状況および他のイベントまたは要因を含む様々な要因の影響を受ける可能性がある。次のどのような要素もあなたが私たちの証券への投資に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの証券取引価格に影響を与える要素は
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私たちの経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格に実質的な損害を与える可能性があります。株式市場全体、特にニューヨーク証券取引所は、価格や出来高の変動を経験しており、これらの変動は、影響を受けた特定会社の経営業績に関係なく、または比例しないことが多い。このような株と私たちの証券の取引価格と推定値は予測できないかもしれない。投資家は小売株式市場や投資家が当社に類似した他社の株に自信を失っていると考えており、私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果にかかわらず、私たちの株価を押し下げる可能性があります。私たちの証券市場価格の下落はまた、私たちがより多くの証券を発行する能力と、私たちが将来より多くの融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの証券の市場価格が一定期間変動した後、私たちは証券訴訟の対象になるかもしれません。波乱期を経た後、私たちは経験して、未来にもっと多くの訴訟を経験するかもしれない。このような訴訟は巨額の費用と経営陣の関心と資源を移転させる可能性がある。
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EPAは私たちがこれから開催する年次会議で株主の承認を得る予定だ。もしこの提案が承認されなければ、投資家は会社に自信を失うかもしれないし、私たちの株価は下落するかもしれない。さらに、この提案に関連するいかなる訴訟や他の法的手続きも、巨額の費用と経営陣の注意と資源の移転を招く可能性がある。
我々の取締役会は、2021年度第4四半期に開催される予定のEPA計画を承認することを、まもなく開催される年次会議で提案している。2021年10月26日に提出された予備委託書(“予備委託書”)にさらに記載されているように、EPA計画は、当社の最高経営責任者ジャグディップ·シンガーや会社経営陣の他のメンバーに株式オプションを付与することを規定し、会社が何らかの株価目標や業務マイルストーンを達成すれば、これらの株式オプションをいくつかのロットに分けて獲得することになる。提案によると,EPA計画は16,798,266株のA類普通株からなり,2021年9月7日までに発行された普通株総数の約4.0%に相当する。しかし、EPA計画が株主の承認を得なければ、投資家の会社への信頼を損なう可能性があり、私たちの株価は下落する可能性がある。また、現在、EPA計画の提案承認に関する訴訟や他の法的手続きはないと予想されているにもかかわらず、起こらない保証はありません。このような訴訟が本当に発生すれば、巨額の費用や経営陣の注意力や資源の移転を招く可能性がある。
空売り者は操縦活動に従事する可能性があり、これは私たちA類普通株の市場価格を下げるかもしれません。
空売りとは,売り手が所有していない証券を売却することであり,第三者から借り入れや借り入れしようとする証券であり,以降に価格の低い同じ証券を購入し,貸し手に返却することを目的としている.したがって,価格下落はA類普通株空売り者の利益に合致する.一部の空売り者は発表の観点や記述を発表したり手配したりして、否定的な市場の勢いをもたらす可能性がある。我々のような発行者は,その証券の取引履歴や取引量が従来限られており,および/あるいは比較的高いボラティリティレベルの影響を受けやすいため,特にこのような売手の攻撃を受けやすい.我々A類普通株の市場価格が将来的に空売りの活動によって類似した下落を生じない保証はない。
我々のA類普通株を公開市場で大量に売却したり,このような売却が発生する可能性があると考えたりすることで,我々のA類普通株が本来達成可能な価格を低下させる可能性がある.
私たちが2021年3月に株式を公開した後、またはいくつかの契約ロック協定が2021年5月に満了することに関連する公開市場で、私たちA種類の普通株の大量の株を売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えられたり、A種類の普通株の市場価格に悪影響を与える可能性があり、適切な時間と価格でA類普通株を売却することが困難になる可能性があります。2021年9月30日現在、私たちは約325,702,237株のA類普通株と96,740,426株のB類普通株が発行されている。2021年3月の公募株で販売されているすべてのA類普通株は自由に取引することができ、制限されることなく、証券法によりさらに登録することもできるが、証券法第144条に定義されているいずれの“関連会社”にも売却されている任意の株は除く。
業務合併プロトコルおよび業務合併プロトコルが行おうとしている取引については,当社証券の複数の所有者が登録権やロックプロトコルおよびいくつかの他のロックプロトコルを締結しており,これにより,Quantumscape証券の譲渡に若干の制限を加えることに同意している.
また、2021年3月の公開発売については、(I)吾らの同意を得ず、ゴールドマン·サックス株式会社とモルガン·スタンレー株式会社の代表引受業者が事前に書面で同意しておらず、ある例外的な場合を除いて、2021年3月の公開発売に関する最終募集説明書を公開した日から90日以内に、当社などはいかなる会社の証券の売却も直接または間接的に発売、販売または同意することはなく、(Ii)吾などの取締役および役員ごとに引受業者と合意したが、一部の例外は除外した。この協定締結日から2021年5月21日までの間、ゴールドマン·サックス社とモルガン·スタンレー社の書面の同意を得ていない限り、いかなる普通株を処分したり、普通株に変換したり、普通株に交換可能な証券を処分したりしてはならない。
一部の株主は、米国で公開販売するために彼らの所有株式を登録することを要求する権利があり、米国証券取引委員会が先に発効を発表したS-1表(登録番号333-251433)(“転売S-1”)にこれらの株式を登録した。しかしながら、このような転売S−1は再記述に関連して改訂されなければならず、米国証券取引委員会は改訂後の転売S−1の発効を宣言する必要がある。また、私たちは私たちの株式補償計画に基づいて未来のために予約された株式を発行する登録声明書を提出しました。有効な登録声明が当該等の株式の売却、適用執行期間の満了及び上記ロック合意の満了をカバーした後、購入権の行使及び発行された制限株式単位の譲渡により発行された株式は、米国公開市場で即時に転売することができる。
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私たちが固体電池を生産するビジネスモデルは資本集約型で、私たちは魅力的な条項で追加資本を調達できないかもしれません。もしあれば、株主の権益を希釈するかもしれません。もし私たちが必要な時にもっと多くの資金を集めることができなければ、私たちの業務と見通しは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
電池の開発、設計、製造と販売は資本集約型業務であり、私たちは現在合弁手配と他の第三者融資を通じて融資を行っている。我々の業務は資本集約型であるため、支出を支払うのに十分な収入を生じることなく、大量の運営費を維持し続けることが予想される。時間の経過とともに、新たな合弁企業手配を締結したり、株式、株式または債務証券を発行したり、金融機関から信用を得ることで、私たちの主要な流動性源とともに、私たちの電池に関する研究·開発、大型工場建設、任意の重大な計画外または加速支出、および新しい戦略投資に資金を提供するなど、より多くの資金を調達する必要があると予想される。私たちは必要に応じて魅力的な条項で追加資本を得るかどうかを決定することができません。これは株主の権益を希釈する可能性があり、私たちの財務状況、運営結果、業務、および見通しは実質的な悪影響を受ける可能性があります。
中国の普通株の二重株式構造は集中議決権制御と現有のB類普通株保有者の役割を持っている。これは、重要な取引の結果、統制権の変化を含む他の株主が会社の事務に影響を与える能力を制限または排除することになる。
B類普通株は1株当たり10個の投票権があり、A類普通株は1株当たり1投票権がある。1つまたは1組の保有者が私たちの株式投票権の30.0%以上をコントロールしていないが、2021年9月30日現在、B類普通株式保有者は私たちの株式投票権の約74.3%を制御しているため、私たちの株主に提出された承認事項は、取締役の選挙、私たちの組織文書の修正、および任意の合併、合併、販売、私たちのすべての資産または他の主要会社取引を含む、私たちの株主に承認された事項を集団的にコントロールしている。この所有者たちが彼らに一緒に投票することを要求するいかなる合意でもなくても、彼らはあなたとは違う利益を持っているかもしれないし、あなたが同意しない方法で投票するかもしれないが、これはあなたの利益に不利になるかもしれない。この集中制御は私たちの支配権の変化を遅延、防止、あるいは阻止する可能性があり、私たちの株主が私たちを売却する時に株のプレミアムを得る機会を奪う可能性があり、最終的に私たちA種類の普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。
私たちの会社の登録証明書、定款、デラウェア州法律の反買収条項は、私たちの買収をより困難にし、私たちの株主が私たちの経営陣を交換または更迭する試みを制限し、私たちA種類の普通株の市場価格を制限するかもしれません。
会社登録証明書、改訂及び重述された付例(以下、“附例”と呼ぶ)及びデラウェア州法律に記載されている条文は、当社取締役会が行うべきではないと考えている買収をより困難、遅延又は阻止する可能性がある。これらの規定には
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これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また,我々はデラウェア州に登録設立されているため,デラウェア州一般会社法(“DGCL”)第203節の規定により,デラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを一般的に禁止している。
我々の規約では、限られた例外を除いて、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ連邦地域裁判所は、特定の株主訴訟事項の唯一かつ独占的なフォーラムとなり、これは、私たちまたは私たちの取締役、上級管理者、従業員または株主との紛争について選択された司法フォーラムを得ることのできる株主の能力を制限する可能性がある。
私たちの定款規定は、私たちが別の書面で同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(または、衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州の別の州裁判所またはデラウェア州地域の連邦地域裁判所)は、法律によって許容される最大範囲内で、以下のタイプの訴訟または訴訟の唯一および独占法廷となるべきである:(I)会社を代表して提起された任意の派生訴訟または訴訟;(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理職または他の従業員の私たちまたは私たちの株主に対する受託責任またはその他の不当な行為に違反すると主張するいかなる訴訟も;(Iii)会社登録証明書または附例の任意の条文に基づいて引き起こされる任意の訴訟;(Iv)会社登録証明書または附例の有効性を解釈、適用、強制執行または裁定する任意の訴訟;または。(V)内部事務原則によって制限された申立を主張する任意の他の訴訟は、すべての事件において、被告として指名された不可欠な当事者に対して裁判所によって司法管轄権を有することによって規定される。この規定は、1934年に改正された証券取引法で規定された義務または責任を執行するための訴訟にも適用されず、米国連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。別例はさらに、当社が別途書面で同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された訴訟理由の任意のクレームを解決するための唯一のおよび独占的なフォーラムとなると規定している。
任意の個人またはエンティティが、私たちの証券の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、この規定に了承され、同意されたとみなされるべきである。このような裁判所条項の選択は、株主が会社または私たちの任意の取締役、高級管理者、他の従業員または株主との紛争についてその選択された司法裁判所でクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは、そのようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある。裁判所がこれらの規定を強制執行するかどうかには不確実性があり,他の定款文書では選択のような裁判所条項の実行可能性が法的手続きで疑問視されている。裁判所は、これらのタイプの条項が適用されないか、または実行できないことを発見する可能性があり、もし裁判所が添付例に含まれる裁判所条項の選択が訴訟において適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でそのような訴訟の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、および財務状態を損なう可能性がある。
私たちの二重株式構造はA類普通株の取引価格を下げるかもしれません。
私たちの二重株式構造がA類普通株の市場価格をもっと低くしたり、あるいは負の宣伝や他の不利な結果をもたらすかどうかは予測できない。例えば、いくつかの指数プロバイダは、複数の株式構造を有する会社をそのいくつかの指数に組み込むことを制限することを宣言している。スタンダード·ダウとフルタイム·ラッセルは、上場企業株を標準プール500指数を含むいくつかの指数に組み入れる資格基準の改正を発表しており、これらの基準によると、複数の普通株を持つ会社は除外される。また、いくつかの株主コンサルティング会社は多重株式構造の使用に反対することを発表した。したがって、私たち普通株の二重株式構造は、株主コンサルティング会社がわが社のガバナンス実践に対する否定的なコメントを発表したり、他の方法で資本構造の変更を求めたりする可能性があります。このような株主コンサルティング会社がわが社のガバナンス慣行や資本構造を批判する指数や行動や出版物から除外されても、Aクラス普通株の価値や取引市場に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは予測可能な未来に何の配当も発表しないと予想する。
予測可能な未来に、私たちは普通株式保有者にいかなる現金配当も発表しないと予想される。したがって、投資家は、将来の投資収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に彼らの株を売ることに依存する必要があるかもしれない。
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私たちは私たちがニューヨーク証券取引所の継続上場の基準を守ることができるという保証はない。
終値時には、ニューヨーク証券取引所でそれぞれ“QS”と“QS.WS”のコードでA類普通株と公共株式承認証をリストした。私たちが2021年7月にこのようなすべての引受権証を償還することを選択した後、これらの株式承認証は2021年8月に自発的に退職した。ニューヨーク証券取引所が上場基準に達していないため、私たちのA類普通株をその取引所から退市し、別の全国的な証券取引所に上場できない場合、このような証券は場外取引市場でオファーされる可能性があると予想される。このような状況が発生すれば、私たちと私たちの株主は重大な不利な結果に直面する可能性があります
項目2.未登録資産販売TY証券とその収益の使用。
ない。
プロジェクト3.デフォルトUPON高級証券です。
適用されません
4つ目:地雷の安全TYが披露する。
適用されません。
項目5.その他情報です。
適用されません。
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プロジェクト6.eXhibitです。
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引用で編入する |
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展示品 番号をつける |
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説明する |
表 |
書類番号. |
展示品 |
提出日 |
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31.1* |
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2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 |
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31.2* |
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2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 |
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32.1* |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
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32.2* |
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2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 |
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101.INS |
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連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、XBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 |
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101.衛生署署長 |
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イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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101.CAL |
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インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.DEF |
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インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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101.LAB |
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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101.価格 |
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インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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104 |
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表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
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*アーカイブをお送りします。
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標札すきま
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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Quantumscape社 |
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日付:2021年10月28日 |
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差出人: |
/s/ジャディップ·シンガー |
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ジャグディップ·シンガー |
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最高経営責任者 (首席行政主任) |
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日付:2021年10月28日 |
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差出人: |
/s/Kevin Hettrich |
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ケビン·ヘトリッジ |
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首席財務官 (首席財務官) |
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