2021年9月17日

アメリカ証券取引委員会

会社財務部

住所：東北F街100番地

ワシントンD.C.，20549

紳士淑女の皆さん：

ExScience a Limited を代表します会社)、この補足書簡をスタッフに提出します(“従業員“米国証券取引委員会(the Securities and Exchange Commission、”選挙委員会当社が2021年9月10日に証監会に提出した表F-1登録説明書(アーカイブ番号333-254931)に関連しています( 文を登録する”).

守秘治療要請

本稿に含まれる情報はビジネス的に敏感な性質を持つため，当社が本手紙の内容の一部を秘匿処理することを要求する要求を同封する.当社はこの手紙のコピーを単独で提出しており，EDGARで提出された バージョンから編集された部分を示すものと表記されており，会社は秘匿処理を要求している.17 C.F.R.200.83(D)(1)節によれば、 誰か(非委員会従業員の任意の政府従業員を含む)が本手紙の閲覧または閲覧の機会を要求する場合、私たちは、そのような要求のいずれかを直ちに通知し、その要求に関連するすべての書面のコピー(要求自体を含むが、これらに限定されない)を提供し、少なくとも10営業日前に を事前に通知して、必要または適切であると考えられる場合に、会社に任意の意向を通知することを要求する。IT部門で利用可能な任意の救済措置が求められている。この場合、このような通知を得るために米国メールに依存するのではなく、以下の署名者+44(20)7556 4446に電話することを要求します。

従業員の便宜のため、従業員が2021年7月23日に提出した意見をイタリック体 で暗唱し、その意見の後に当社の対応を加えました。

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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2021年9月17日

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予備IPO価格区間

会社は従業員に価格範囲を初歩的に推定するように通知した(“初歩価格区間”) of $[***]$まで[***]1株当たり米国預託株式(“アメリカ預託株“当社は初公募を予定しています”初公募株“)， ，その中でアドバイスを考慮したもの[***]-そのために-[***]当社の普通株の株式分割、詳細は以下の通りです( )“提案した株式分割)は、初公募が終了する前に発効します。会社は従業員に通知し、お金の前推定区間は約#ドルと初歩的に推定した[***]百万ドルから百万ドルまで[***]百万(“推定範囲： )の初公募を行う。

登録声明で述べたように、会社は会社再編を行っている(“再編成する“)”再編では、 は本手紙の日付までに、当社は運営会社(前身はExScience a Limited を買収し、現在はExScience a AI Limitedと改名しています)“エスクスタ“)1回の株式交換において、ExScience a AI Limitedの株式所有者は、同じ数とカテゴリの株式で当社を交換する(”br}株式交換共有 交換“)”連結所と同時に、ExScience a AI Limitedの株式購入および制限された株式単位は、当社の購入権および制限された株式単位を一対一で交換する。株式取引所以降の後続ステップでは、当社とExScience aの間に仲介持株会社であるExScience a(UK)Holdings Limitedを設立した。

IPO終了前に、会社が発行したすべての普通株と優先株(A類普通株、B類普通株、一次Cシリーズ優先株、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株、Cシリーズ優先株、C 1シリーズ優先株、D 1シリーズ優先株)は、1対1で単一カテゴリ普通株に再指定され、それによって生成された単一カテゴリ普通株は、適用のように細分化および/または統合される。当社取締役会(または提案株式分割)によって決定される普通株および繰延株(適用されるような)の数を再指定する。初公募前に、当社は公衆株式会社に再登録し、その名称をExScience a LimitedからExScience a plcに変更します。

提案された株式分割の正確な割合はIPO定価時に決定されるだろう。提案された株式分割の正確な割合はIPO定価前には分からないにもかかわらず、IPOにおける新たな米国預託証券発行前の普通株式総数の推定に基づく善意の価格範囲は，予備入札説明書で について述べる.初公開された米国預託証券の推定価格範囲は、(A)初公開発売時の推定 推定範囲を(B)再編完了(提案分割株式を含む)で割ったが、新たな米国預託証明書発行前の普通株式数で初公開される。これは、初公募株で発行された各米国預託株式が普通株に相当すると仮定している。当社は従業員に通知し、“従業員コンプライアンスと開示解釈”問題134.04に基づいて、初回公募株における米国預託証券の実価格区間が米国預託株式当たり2.00ドル以下であり、最高価格が米国預託株式当たり10ドル以下であれば、最高価格が米国預託株式当たり10ドルを超える場合、米国預託株式当たり最高価格の20%であることを通知した。

初歩的な価格範囲は会社の将来性、製薬、技術と生物科学技術業界の将来性、証券市場の一般情況、製薬、技術と生物科学技術業界の中で一般的に会社の最近の市場価格と上場株に対する需要、及び初公募株を行う予定の引受業者代表、ゴールドマン·サックス会社、モルガン·スタンレー会社、アメリカ銀行証券会社とバークレイズ資本会社(総称してバークレイズ資本会社と呼ぶ)から寄せられた意見に基づいている代表者“)”当社は、一般的に初公募のように、当社の初公募の予備価格区間は、公正価値の正式な決定によって決定されるのではなく、当社と代表がそれぞれ上記の要因の評価を検討することによって決定されていることに注目している。

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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その会社はもっと狭いものを含むだろう善意の会社ロードショー開始前の登録声明修正案における価格範囲は、会社は予備価格範囲内で2ドル範囲と予想されている。しかし、誠実で信用を守る価格範囲は，当時の市場状況，代表との継続的な議論，および会社の材料業務発展に影響を与えることに依存する。証券市場の変動，特に最近のIPO発行者が市場で経験した変動 により，可能性がある善意のIPOの価格範囲は予備価格 の範囲を超える可能性がある.いずれにしても、会社は従業員に確認する善意の価格範囲は、第 S-KとCD&I 134.04に規定される第501(B)(3)項に適合する。

最近の株式大賞概要

会社は従業員に以下の補足情報を提供し、その審査過程を容易にする。本手紙には別途規定があるほか、本手紙に掲載されているすべての株式金額、取引価格及び1株当たりの公正価値は、提案した株式分割に適用されます。次の表は、過去12ヶ月の間に、ExScience aがその従業員とコンサルタントおよび取締役会メンバーに付与したすべての持分奨励 ：

(1)ドルで表される金額は，適用日のポンド対ドルレートをもとにする.

(2)代表限定株単位の付与 (‘’RSU”).

登録声明及び会社定款で述べたように、当社は8種類の発行済み株式(A類普通株、B類普通株、初級C系優先株、A系優先株、B系列優先株、C系優先株、C系優先株及びD系列優先株)を有する。B類普通株は所有者に何の投票権も与えません。 他のカテゴリの普通株は投票権の面で平等です。全ての共有クラスが参加しています比例する1つは平価通行証 任意の配当金または資本分配の基準。

投票権のないB類普通株を除いて，各カテゴリ株式間の主な違いは，当社で清算や流動資金事件が発生した場合にそのカテゴリに割り当てられる資産に関係している.清算または資本返還時の資産配分、または取引後に株主が多数の株式を所有しない会社が売却する場合、売却または余剰資産の収益は、以下の優先順位で使用されなければならない(十分な収益または残存資産があることを前提とする)：(I)まずD 1系列優先株保有者に割り当てられ、(Ii)第2に、C 1系列優先株保有者およびC系列優先株保有者に割り当てられ、(Iii)第3、B系列優先株保有者、(Iv) 第4，A系列優先株保有者；及び(V)C系列一次優先株保有者は、上記いずれの場合も、(I)-(V)であり、金額はカテゴリ毎の優先株金額に等しい。収益または余剰資産の残高は、すべての普通株式カテゴリの所有者に一定の割合で分配されなければならない比例する基礎です。

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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先に述べた当社の棚卸し後または資本回収時に資産を割り当てる優先順位 は、持株権益を代表する自社株式(売却に参加する 株主間のみ)の対価配分にも適用される。

当該等株式権利 は、ExScience a社定款細則に記載されているその株式と同等種類の株式の権利と同様であり、株式交換前に有効な と同様である。

普通株式公正価値の歴史的確定

これまで、会社の普通株式またはExScience aの普通株はまだ公開されていないため、ExScience aの株式付与は、イギリスに登録された会社の典型的なbr手続きに従ってイギリス税務税関と協議して決定されたbr}または付与価格の行使に割り当てられている。初公開募集を準備するため、ExScience aは独立第三者評価会社 を招聘して評価を行い、各授出日株式権奨励関連普通株の公正価値を推定した。登録声明に記載されているように、ExScience aは、株式報酬の行使または付与価格と付与日の推定公正価値との差に基づいて、株式ベースの報酬支出を会計処理する。

ExScience a普通株の第三者推定値は、米国公認会計士協会監査と会計実務援助 に基づいて作成された補償として発行された個人持株会社株式証券の推定値 (the “実践 支援)には、コスト、収益 および市場方法、および企業価値を資本構造、特に普通株に割り当てる様々な方法など、企業価値を決定するいくつかの推定方法が規定されている。

一般的なbr}援助によれば、ExScience aは、各値の推定日におけるその普通株式の公正価値を決定するために、その株式カテゴリに企業価値を割り当てる方法を考慮する

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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ExScience aは、提案された株式分割に影響を与えることなく、提案された株式分割に影響を与えることなく、その普通株価値に対する第三者の推定値 を獲得した

提案された株式分割を実施した後、推定値は、以下のExScience a普通株式価値の推定を招いた

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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当社が最近の推定で用いた主な仮定と、それによって生じる普通株それぞれの公正価値は、以下の通りである

これらの第三者評価 は、練習支援において概説された教示に基づいて行われ、以下でより詳細に説明される

2020年12月15日推定；2020年11月27日 と2021年1月27日オプション付与

2020年11月27日、ExScience a は1株当たり0.02 GBの発行価格で合計900，000株の普通株を購入するオプションを付与し、2021年1月27日に1株当たりGB 0.02 GBの発行価格で150，000株の普通株を購入するオプションを付与した。2021年3月23日、ExScience a は、その普通株の2020年12月15日までの遡及推定値を獲得した(“2020年12月推定値“) は財務報告目的に使用されます。2020年12月の推定値は普通株1株あたりの公正価値をGBと推定する[***] 2020年12月15日から。2020年11月27日と2021年1月27日に付与されたオプションに基づく普通株の公正価値を決定したところ、ExScience aの経営陣は、2020年11月27日から2021年1月27日までの間に、ExScience aの業務または2020年12月推定に基づく仮定にExScience a普通株式公正価値の大きな変化はないことを発見した。

独立した第三者評価会社はOPMを用いて2020年12月の評価を行う。OPMは会社の証券種別を総配当価値のコールオプションと見なし、行使価格はこのような証券種別での支払いの相対優先度に基づく。 OPM項の一次持分の価値はオプション価値に基づいており、資本構造において がその価値に優先する証券の価値よりも高い。2020年12月の推定値OPMには，M&A脱退シナリオとIPO脱退シナリオに関する企業価値，オプション 期限，無リスク金利と変動性に関する仮定が含まれている。2020年12月の推定値(1) GBを考慮した[***]ExScience a 2020年9月の融資では初級C系列優先株で支払い，br指数分析を用いてExScience aに総株式価値GBを割り当てた[***]百万ドル；(2)オプション条項は、流動性イベントに関する管理職の推定時間に基づく([***]長年のM&A撤退と[***](3)無リスク金利を0.17 %とすると、これは、2020年12月15日までの2年期米国債と3年期米国債の補間年利率と、(4)ExScienceに類似しているとされる会社の履歴株と資産変動性の分析に基づく変動率(M&A脱退88.2%、IPO脱退88.1%)である。2020年12月の推定値 は1 GBの価値に起因する[***]M&A脱退、GBのための普通株1株[***]各普通株は、IPO脱退に使用される。2020年12月の推定値はDLOMにも適用される[***]M&A脱退プログラムの割合と[***]IPO脱退状況のパーセンテージについて、結果のそれぞれの確率を重み付けする[***]パーセントと[***]GB普通株1株当たりの公正価値を生成します[***]2020年12月15日まで。

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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2021年4月3日推定；2021年4月3日オプション 付与

2021年4月3日、ExScience a は1株当たり0.03 GBの行権価格で2，749，500株の普通株を購入する選択権を付与した。ExScience aは2021年7月1日に普通株の2021年4月3日までの遡及性推定値を獲得した(“2021年4月推定値“)財務報告目的のために使用される。2021年4月の推定値は、普通株1株当たりの公正価値をGBと推定[***]2021年4月3日まで。

独立第三者評価会社 は混合方法を用いて2021年4月の評価を行った。PWERMは，ExScience aを売る形で行われるM&A 脱退プランと，IPO脱退プランの2つの主要な確率重み付けプランを議論し，各プランは[***]確率の割合ですPWERMでは、OPMはM&A脱退プランを評価するために使用され、総株式価値、オプション期限、無リスク金利 および変動率を仮定し、単独のPWERMはIPO脱退スキームに使用される。

M&A脱退したOPMに対して， 2021年4月の推定値(1)指数化解析を用いてExScience aに総株式価値GBを割り当てた[***](2)流動性事象の発生推定時期に関する経営陣の陳述に基づき，オプション期間は2.49年，(3)無リスク金利 を0.29%とすると，2020年4月3日の2年期米国債と3年期米国債の補間年利率に基づくものであり，(4)ExScience aに相当すると考えられる会社履歴配当金と資産変動性の分析に基づく変動率は85.9%であった。そして、OPMは異なる株式カテゴリによる一連のコールオプションのそれぞれのクレームに基づいて、総権益価値を異なる株式カテゴリに割り当て、カテゴリごとの権利と選好に基づいて、実行価格は異なる価値レベルにあり、 は1株当たりの普通株の公正価値をGBとする[***].

IPO脱退案については， 2021年4月の推定値はExScience aが2021年3月1日に3，000万ドルのC 1類優先株の売却を完了したことを考慮すると， は2021年3月9日にIPO組織会議を開催し，経営陣はIPOが発生すれば締め切り は2021年9月30日となると予想している。そこで，2021年4月の推定値は，ExScience aのC 1類優先株融資における通貨後価値 の増加を用いてExScience aの価値を推定した.投資銀行家が提供する市場データと、ExScience a管理職メンバーとの議論によると、初公募前の推定値は$[***]百万が合理的に決定されることは、値 がGBであることを意味する[***]百万ドルです。2021年4月の推定値はその後、オプション収益に基づいて調整され、得られた総株式価値はGBである[***] 2021年4月3日現在で100万に達している。

2021年4月の推定値に、この額に各株式カテゴリの完全希釈所有権パーセンテージを乗じて、割引されていない1株当たりの価値 を得る。2021年4月の推定値はその後、資本資産定価モデルを用いて加重平均資本コストを推定し、債務の税引後コストを推定した割引率は[***]百分率。2021年4月の推定値は公正価値GBを生成しました[***] 普通株式1株当たり、IPO脱退に使用する。

2021年4月の推定値そして はDLOMを適用した[***]M&A撤退の割合と[***]最初の公募が撤退した割合。混合方法に組み合わせた場合、1株当たりの普通株式公平価値の確率重み付け推定値はGBである[***]2021年4月3日まで。

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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普通株式1株当たりの推定公正価値を増加させることは、同社の2020年12月の推定以来の進展を考慮して、以下のような を含む

(1)1億ドルのCシリーズ融資を完了する

(2)オックスフォード大学とのパートナーシップの構築；

(3)ビルとメリンダ·ゲイツ財団は420万ドルの寄付を受けた。

2021年6月11日推定；2021年5月22日から2021年7月19日までオプション付与

2021年5月22日、ExScience a は、1株当たり0.00 GBのライセンス価格で675，000個のRSUを付与した。2021年7月1日、ExScience aは10.5万株の普通株を購入するオプションを付与し、行使価格は1株当たり0.08 GB、付与価格は1株当たり0.00 GB、225，000株のRSUを購入した。2021年7月19日、ExScience a は232，500株の普通株を購入するオプションを付与し、行使価格は1株当たり0.08 GB、付与価格は31，500株RSU、付与価格は1株当たり GB 0.00であった。ExScience aは2021年7月1日に普通株の2021年6月11日までの遡及推定値( )を獲得した2021年6月推定値“)財務報告の目的に使用する。2021年6月の推定値は、普通株1株当たりの公正価値をGBと推定します[***] as of June 11, 2021.

2021年5月22日から2021年7月19日までの間に付与されたオプションとRSU関連普通株の公正価値を決定した場合、ExScience a管理層は、2021年5月22日から2021年7月19日までの間に、ExScience aの業務または2021年6月の推定ベースとなる仮定に大きな変化はなく、ExScience a普通株の公正価値に影響を与えることを発見した。

独立第三者評価会社 は2021年6月の評価に混合方法を採用した。PWERMは，ExScience aを売る形で重み付きであるM&A 脱退プランの2つの主要な確率重みプランを議論している[***]%；およびIPO終了スキーム、重み付き[***]百分率。PWERMでは、OPMはM&A脱退プランを評価するために使用され、総株式価値、オプション期限、無リスク金利 および変動性を仮定し、単独のPWERMはIPO脱退スキームに使用される。

M&A脱退OPMに対して、 2021年6月の推定値(1)はExScience aが2021年4月に新投資家から獲得した2.233億GB資金 Dシリーズ優先株融資を占め、指数分析を用いてExScience aに1 GBの総持分価値を割り当てた[***]百万ドル；(2) は以下のオプション条項に基づく[***](3)無リスク金利を0.21%とすると、2021年6月11日現在の2年期米国債と3年期米国債の補間年利率と、(4)ExScienceに匹敵するとされる会社の歴史的株式と資産変動性の分析に基づいて、88.0%の変動率が得られた。そして、OPMは、それぞれの一連のコールオプションに対するクレームに基づいて総資本価値を異なる株式カテゴリに割り当て、各カテゴリの権利と選好に基づいて、価格が異なる価値レベル にあることを実行して、1株当たりの普通株の公正価値GBを生成する[***].

IPO脱退の場合 については、2021年6月の推定値は、ExScience aが投資銀行家を招いて潜在的にIPO脱退を実現していることを考慮すると、IPOが発生した場合、その締め切りは2021年9月30日となると推定される。組織会議が開催され、投資銀行家の参加を集めたにもかかわらず、登録声明を提出し、IPOを通じて脱退しようとするだけでは、必ずしもExScience aがこれに成功することを意味するとは限らない。予期せぬ系統的な事件、例えば初公募株市場の温度低下、機関投資家の疲労、新冠肺炎疫病の影響或いはその他の発展挫折は、艾司科学亜の初公募株の実行可能性或いは艾司科学亜が引き続き初公募株を行う抱負に重大な影響を与える可能性がある。しかし，投資銀行家が提供する市場データ およびExscenta管理層メンバーとの議論から，2021年6月の推定値から aを推定する[***]X ExScience aのDシリーズ融資における貨幣後の価値上昇は合理的であり、これは総株式 GBを意味する[***]百万ドルです。2021年6月の推定値はその後、オプション収益に基づいて調整され、総株式価値は GBとなる[***]2021年6月11日現在、100万人に達している。

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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2021年6月の推定値に、この額に各株式カテゴリの完全希釈所有権パーセンテージを乗じて、割引されていない1株当たりの価値 を得る。2021年6月の推定値はその後、資本資産定価モデルを用いて加重平均資本コストを推定し、債務の税引後コストを推定した割引率は[***]百分率。2021年6月の推定値はGB普通株1株当たりの公正価値を生み出している[***]IPO退場の準備をする。

2021年6月の推定値 にDLOMを適用した[***]M&A撤退の割合と[***]最初の公募が撤退した割合。混合方法に組み合わせた場合、1株当たりの普通株式公平価値の確率重み付け推定値はGBである[***] as of June 11, 2021.

普通株1株当たりの公正価値の増加も、2021年4月の当社の推定以来の進展を反映している

(1)2.25億ドルのDシリーズ融資が終了し、会社は最大3億ドルの追加資金を適宜得ることができる

(2)臨床開発に入った会社の二重標的5-HT 1 Aアゴニストおよび5-HT 2 Aアンタゴニスト

(3)百時米施貴宝社と協力協定 を締結する.

2021年8月Allcell GmbHの買収

2021年6月2日、ExScience a はAllcell GmbHと株式売却、譲渡、および合併協定を締結し、この合意に基づいて、ExScience aはAllcell GmbHのすべての発行済み株式を買収し、約5，000万ユーロの対価格と交換し、対価格に現金とを含むことに同意した[***]ExScience a普通株、1株当たりGB[***]それは.今回の取引における1株当たりの普通株価格 は、投資家が2021年4月にExScience aのDシリーズ優先株融資で支払った1株当たり価格に等しい。これらの株 は2021年8月の取引完了時に発行される。注目すべきは，今回の売却は独立第三者と距離を置いたうえで交渉されており，ExScience a普通株の価値はわずかであることである[***]2021年6月の推定値より百分率 高いと推定される。

2021年7月19日普通株式公正価値と予想予備価格区間の中点との間の差異解釈

当社はここで従業員に提出し、2021年7月19日の持分付与と予備価格区間との間の増価は合理的である。もし当社が本書簡日後であるが、初公募株が完了する前に任意のさらなる持分奨励を行えば、そのbr}は1株当たりの行使価格がIPO実価格区間の中点を下回らないと予想される。

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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当社は従業員に補足通知し、当社は、財務報告の目的で、ExScience aの普通株の最近の公平時価とGB[***] ($[***])は、独立第三者評価会社の2021年6月11日現在の推定によると、予備価格区間は$である[***]$まで[***]この部分は， 2021年6月の推定値が市場適正性に乏しい割引を計上していることに起因しており，当社は当社が初公募株を完成するまで引き続き を適用すると考えている.また、予備価格範囲と比較して、2021年7月19日の株式贈与に適用される割引は、以下の要素によって支持される

(1)予備価格 の範囲は、確率重み付けではなく、当社が初公募を完了した場合のみに基づいているが、当社は以前、その普通株の推定値 について、自社 普通株式推定値が初回公募株よりも低い複数の潜在結果を考慮していた。2021年6月の推定では，IPOシーンの確率重みは60%であった.当社が振り替えて100%の重みをIPO案に適用すると、2021年6月の当社普通株の評価における公正価値はbrドルとなります[***]1株当たり(市場価値や通貨の時間価値が不足しているために任意の割引を実施する前に)、$ではない[***]1株当たり ；

(2)短期的に成功した初公開株式であり、重みのない固有の不確実性 は、個人持株会社として保持されているか、または解散時にその資産を清算するような会社の業務のいくつかの他の結果によるものである

(3)初公募後、会社株式奨励対象株が遵守する180日間ロックプロトコル ；

(4)予備価格範囲再構成が完了し、会社のすべての発行済みカテゴリの優先株および普通株 を単一カテゴリの普通株に変換すると仮定する

(5)代表と議論した後，現在の市場環境とこのような投資機会の需給状況に基づいて，予備価格区間を決定する際に使用する最新の市場状況

(6)初公開株式公開 を完了し、当社の貸借対照表をさらに強化し、当社に株式公開及び運営柔軟性を提供し、プライベート会社に対する当社普通株の価値を増加させる。

また，2021年6月の推定後，(1)2021年8月に百時美施貴宝社が選択権を行使し，同社が作成した免疫調節候補薬の許可を得て2000万ドルの記念碑的支払いを行った，(2)2021年9月にビルとメリンダ·ゲイツ財団と7000万ドルの協力協定を締結した。

予備価格区間、金融市場の現状及び当社が初歩価格区間内でその計画中の初公募株の持続的な不確定性を完成できるかどうか、或いは根本的に不確定であることに基づいて、当社はその普通株の公正時価は、2021年6月の推定値のように、当社及び代表の予備価格区間の推定と一致し、しかも以前の推定値は当社の普通株がIPOに邁進する過程で増加している価値と一致すると考えている。

結論.結論

このため、当社はここで、ExScience aが過去12ヶ月間、1株当たりの授出日推定公正価値を株式付与に関する株式ベースの補償を決定する基準としており、この等推定公正価値は 本文及び登録説明書に述べた理由に対して合理的かつ適切であることを提案した。

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

Cooley(UK)LLP 22 Bishopsgate London EC 2 N 4 BQ， UK

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2021年9月17日

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改正された“1933年証券法”第418(B)条によると、ここではさらに本手紙の未編集バージョンの返却を要求します。当社は、本手紙に記載されている補足資料を返却することは、投資家のbr権益を保障し、情報自由法の規定に適合し、当社の潜在的な推定値を秘密にしているが、このような推定値が散布されると、初公募後の当社の普通株の取引にマイナス影響を与える可能性があると信じている。会社は、本請求の制約を受けた補足情報を電子フォーマットで提出していないことを従業員に通知する。この手紙を会社に送って、署名者、会社の担当代表に渡してください。住所：22 Bishopsgate、London EC 2 N 4 BQ、UK。

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これについて何か質問やご意見があれば、いつでも+44(0)20 7556 4446 または電話+1 212 479 6474に電話して以下の署名者に連絡してください

[***]本文書に含まれる括弧内の星番号で表記されているいくつかの機密情報は省略されており，“連邦法規”第17編 200.83条に従って単独で委員会に提出されている.

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