別の説明がない限り、本四半期報告で使用される“私たち”、“Art‘s-Way”、“会社”などの用語は、Art’s-Way製造有限会社、アイオワ州アームストロングに本社を置くデラウェア州会社およびその完全子会社を意味する。

同社は1956年に農業設備メーカーとして運営を開始した。それ以来、それは世界の主要な農業設備メーカーになった。その主な製造工場はアイオワ州のアームストロングにあります。

同社はその業務を3つの運営部門に区分している。経営陣は、各部門の財務結果を個別に評価し、各部門が戦略業務単位であるため、異なる製品を提供し、異なる技術やマーケティング戦略を必要とする。農産物部門はArt‘s-Way製造ラベルと個人ラベルで農業設備と関連交換部品を製造·販売している。モジュール式建築部門は、動物隔離および様々な実験室用途のためのモジュール式建築を製造および設置し、工具部門は鋼製切断工具およびインサートを製造する。

報告書を列報する

当社の上記簡明総合財務諸表は審査されておらず、経営陣が当社の中期財務状況及び経営業績を公平に報告するために必要なすべての調整(正常経常的調整のみを含む)を反映している。これらの財務諸表は、会社が2021年11月30日までの財政年度10-K表年次報告書に含まれる財務諸表とその付記とともに読まなければならない。2022年8月31日までの3カ月と9カ月の運営結果は、2022年11月30日までの会計年度の予想結果を必ずしも示していない。

推定数

アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って財務諸表を作成し、2022年8月31日までの3ヶ月および9ヶ月の間に報告された資産および負債額、または資産および負債および報告書の収入および支出額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

最近発表された会計公告

未採用会計公告

金融商品信用損失の計量

FASBは2016年6月、ASU 2016-13“金融商品信用損失測定”を発表した。ASU 2016−13は、米国GAAPにおいて、発生した損失ではなく、予測損失に基づく現在の予想信用損失(CECL)減値モデルを追加した。修正後の遡及採用は，採用期間開始時から記録された留保報酬を何らかの累積効果調整を行う必要がある.ASU 2016−13は2022年12月15日以降に開始された財政年度が有効であり，通過年度内の移行期間を含む。2018年12月15日以降の事業年度の早期採用を許可し、これらの事業年度内の移行期間を含む。同社は2024年度にASU 2016-13を採用する。当社はCECL減価モデルの応用がその売掛金不良債権準備に大きな影響を与えないと予想している

下表は外部顧客の報告可能部門別に収入を示し，主要ソース別に分類した。同社は，これらのカテゴリごとに収入とキャッシュフローの性質，金額，時間，不確実性が経済要因の影響をどのように受けているかを分類して記述していると考えている。

同社は2021年秋の事前発注計画期間中、その農産物部門に平面図条項を提供し、顧客に彼らのブロックに農業設備を備蓄するよう激励した。平面図条項は、お客様が早ければ小売日または180日以内に会社に支払うことができます。この計画は、歴史的キャッシュフローと比較して、会社の2022年度キャッシュフローのスケジュールに影響を与える。

次の表は、貸借対照表に記載されている契約売掛金、契約資産、および顧客契約から生じる契約負債に関する情報を簡明に統合したものを提供する。

2021年11月30日の契約負債のうち、2022年度までの9ヶ月間に確認された収入額は約$559,000. $276,0002021年度前の9ヶ月間に確認された収入、2020年11月30日の契約負債残高は1ドル276,000.

同社はこれらの契約に対して実際の便宜的な措置を採用している例外的な場合は、1年以上の履行義務のみを報告する。2022年8月31日現在、当社には当初の予想継続期間が1年を超える履行義務はありません。

普通株1株当たり基本純収益(損失)は，発行された普通株の加重平均から計算される。1株当たり純利益(損失)は，発行された普通株の加重平均に株式オプションを行使すると仮定した同値株式を加えて計算される.逆償却作用(即ち1株当たり収益の増加或いは1株当たり損失の減少)を有する潜在普通株は希釈後の1株当たり純収益(損失)の計算に計上しない。

基本と希釈後の1株当たり純収益(損失)は、2022年8月31日と2021年8月31日までの以下の式に基づいて計算される

在庫の主なカテゴリは：

計算すべき費用の主な構成要素は：

レンタル資産の主な構成要素は、

2022年8月31日および2021年8月31日までの3カ月および9カ月以内に、簡明総合経営報告書の販売では賃貸資産で確認された賃貸料は確認されていない。

本報告の日までに、同社は7棟の賃貸ビルのうち2棟を所有している。その会社は約ドルを持っている30,0002022年8月31日現在使用されていない賃貸建物の顧客保証金のうち賃貸料。

2022年8月31日以降にレンタル可能な資産を持つ将来の最低賃貸領収書は以下の通り

2022年6月14日、会社は#ドルの調達注文を受けた383,904会社の飛行機チームの中の二つのレンタルビルを買うために使われています。同社はこれらの単位の売却が2022年度第4四半期に行われると予想している。

同社は顧客購入契約の具体的な製品と条項に基づいて、顧客に異なる期限の保証を提供する。保証期間は平均購入日から一年です。当社の保証は保証期間内に欠陥のある製品を無料で修理または交換することを要求しています。製品保証は製品価格に含まれており、製品が合意された仕様で動作することを保証します。それはASC 606項目の単独履行義務を代表しない。同社は8月にその保証範囲内で発生した推定費用の負債を記録した。コストは歴史的経験と確定された任意の特定の保証問題に基づいて推定されます。歴史保証コストはずっと予想されていますが、将来の保証コストが歴史金額を超えないことは保証されません。当社は定期的にその記録の保証責任の十分性を評価し、必要に応じて残高を調整する。課税保証残高は、注7“課税料金”に添付されているように計上されます。当社の2022年8月31日と2021年8月31日までの3ヶ月と9ヶ月以内の製品保証責任は以下の通りです

モジュール建築部門の大規模建築プロジェクトのため、同社の2021年度の保証対象金額は、過去に報告された水準を上回っている。このプロジェクトの保証期間は2022年4月9日に締め切られます。

中西部銀行循環信用限度額

同社は$を維持している5,000,000循環信用限度額(“信用限度額”)と1ドル550,000循環信用限度額(“予備信用限度額”)は、両者とも運営資本目的に用いられる。バックアップ信用限度額資金は、信用限度額上のすべての資金の使用が完了するまで、未支払い状態を維持する。2022年8月31日、信用限度額と備蓄信用限度額の総合残高は#ドル4,559,000$を持って991,000余剰は利用可能であり，借金基数計算によって制限される可能性がある.信用限度額借款ベースは等しい75売掛金残高の百分率(売掛金割引)を加えて50純在庫の%は、信用限度額上のいかなる未返済ローン残高も差し引く。2022年8月31日、与信限度額は借入基数計算の制限を受けない。信用限度額で借り入れたいかなる未返済元金も年利で変動することに相当する1.50“ウォール·ストリート·ジャーナル”の通貨金利欄に掲載されている“ウォール·ストリート·ジャーナル”の金利よりも%高い。金利の下限を4.25年利率は、現在(申請日まで)利率は7.7502022年度に数回増加した後、毎年の割合。信用限度額が最近更新されたのは2022年3月28日です。信用限度額は2023年3月30日に満期になり、毎月利息を支払うだけです。備蓄信用限度額で借り入れたいかなる未返済元金も年利率に相当する2.0“ウォール·ストリート·ジャーナル”の通貨金利欄に掲載されている“ウォール·ストリート·ジャーナル”の金利よりも%高い。金利の下限を4.00年利率、現在の金利は8.250年利率です。備蓄信用限度額は2022年11月30日に満期になり、どの未返済残高もその時に返済しなければならない。信用限度額は会社と中西部銀行が締結した期日が2021年2月11日の本票条項によって管轄される。予備信用限度額は会社と中西部銀行が締結した期日が2022年8月17日の本票条項によって管轄される。

クレジット限度額については、当社、Art‘s-Way Science Inc.とオハイオ金属加工製品/Art’s-way Inc.はそれぞれ2017年9月28日にBank Midwestと商業保証契約を締結し、この合意に基づいて、それぞれBank Midwestにいくつかの在庫、設備、口座、動産紙、手形、信用証およびその他の資産の優先保証権益を付与し、信用限度額における当社の義務を保証する。Art‘s-Way Science Inc.およびオハイオ州金属加工製品/Art’s-Way Inc.はまた、商業保証に規定されている信用限度額に基づいて会社の義務に基づいて保証を提供することに同意し、各保証の日は2017年9月28日である。

さらに信用額を得るために、同社はオハイオ州Midwestにオハイオ州金属加工製品/Art‘s-Way社が保有するオハイオ州カントン市にある物件の担保をBank Midwestに提供し、この定期融資はアイオワ州アームストロングとアイオワ州モノナにある物件の担保を担保としている。各担保ローンは2017年9月28日の単独担保ローン条項の管轄を受けており、各財産は2017年9月28日の単独賃貸料譲渡を受けなければならない。

予備信用限度額は、会社と中西部銀行の間の任意およびすべての保証文書によって保証される。

中西部銀行の定期ローン

その会社は1ドル持っています2,600,0002037年10月1日に満期となった定期ローン(“定期ローン”)と、1ドル350,0002027年8月15日に満期となった定期融資(Roof Term Loan)。定期ローンの受取利息は5.00最初の90ヶ月の%は、2022年9月28日に終了します。その後、定期ローンは以下の金利に相当する変動金利で利息を計上します0.75“ウォール·ストリート·ジャーナル”の通貨金利欄に掲載されている“ウォール·ストリート·ジャーナル”の金利よりも%高い。金利の下限を4.15年利と金利は中西部銀行が五年ごとにしか調整できません。毎月返済$17,271元金も利息も必要です。この定期融資も米農務省(USDA)が保証しており、#ドルの保証費を前払いする必要がある62,400毎年支払いを要求しています0.5未払い残高の%です。米農務省の担保要求の一部として、20%以上の株式を保有する株主は部分定期融資を自ら保証しなければならず、担保金額はその持ち株比率と同じである。リトル·J·ワード·マコーネルLiving Trust，前取締役会副議長の遺産，株主を超える20会社の流通株の%は保証されています38定期ローンの%は、年会費は2個人保証金額の%です。初期保証費は定期融資期間内に償却され、年会費と個人保証金額は月ごとに支出される。同社は#ドルの屋上定期ローンも締結している350,0002022年8月17日。Roofの定期融資の収益はアームストロング工場の屋根の一部を修復するために使われている。Roof定期ローンが必要です59定期支払い$2,972気球の支払い額は$と推定されています268,176期日は2027年8月15日である。Roof定期ローンで借りたいかなる未返済元金も年利で変動することに相当する2.00“ウォール·ストリート·ジャーナル”の通貨金利欄に掲載されている“ウォール·ストリート·ジャーナル”の金利よりも%高い。金利の下限を5.00年利率、現在の金利は8.25年利率です。定期融資は、会社が中西部銀行と締結した日が2017年9月28日の本票条項によって管轄されている。Roof定期ローンは、会社が中西部銀行と締結した日付が2022年8月17日の本票条項によって管轄されている。

コンプライアンス性

会社またはその付属会社(“商業保証”に基づいて保証人として)が本チケットに違約が発生し、その違約を救済できなかった場合、中西部銀行は、会社に追加融資を提供する義務(ある場合)を直ちに中止することができ、自社のチケット項目における義務を加速させることができる。中西部銀行はまた、“統一商法”及び任意の他の適用法律と各種融資協定に規定されているすべての他の違約権利と救済措置を享受しなければならない。また、違約が発生した場合、中西部銀行は担保財産の担保償還権を廃止する可能性がある。

毎年11月30日に次の中西部銀行契約の遵守状況を評価する。最高債務と資産価値比率は1少なくとも1に維持しなければなりません40有形資産負債表の権益のパーセンテージは、変動は双方の同意を基準とする。同社は最低債務超過カバー率を1.25に維持しなければならない0.10寛容です。1つのデバイスを購入したり販売したり$を超えて、会社は銀行の許可を得なければなりません50,000個人的で合理的な賃金と所有者補償を維持する。同社は2021年11月30日現在、中西部銀行融資協定に基づいて制定された債務と価値比率契約を遵守していない。中西部銀行は違反行為を許し、逆に違約事件を放棄した棄権声明を発表した。次の測定日は2022年11月30日である。

同社の最低運営資金は#ドルを求めている4,000,000これは月ごとに測るものです。これは1ドルです4,000,000運営資本水準は、中西部銀行と会社が追加出資を支援するために融資戦略を検討し続けているトリガーポイントである。2022年8月31日現在、会社は運営資金の要求を満たしている。

SBA経済が災害ローンを傷つける

同社は3つの融資を受け、金額は#ドルだった150,000それぞれ2021年6月に米国小企業管理局(US Small Business Administration)とその経済傷害災害融資(EIDL)計画に基づいて協力した。EIDLの収益は運営資本目的に用いられる.利子の応算金利は3.75年利%は、成立した日から累算する。分割払いは、元金と利息を含めて、支払いの日から30ヶ月ごとに月ごとに支払い、金額は#ドルです731すべてのローンを借りる。元金と利子の残高は対応している30支払いの日から数年です。EIDLは会社のすべての資産の保証権益を担保とする。いずれもEIDLは，当社またはその付属会社が締結した日付が2020年6月18日または2020年6月24日(対象者に適用)である単独本票条項によって管轄されている。

当社の定期債務の概要は以下の通りです

以下は、8月31日までの12ヶ月間の定期債務の最低満期日の概要である

所得税は貸借対照法で計算される。繰延税項資産及び負債は、既存資産及び負債の帳簿金額とそれぞれの税ベース及び経営損失との差額による将来の税額の影響を推定することにより確認することができる。

2022年8月31日および2021年8月31日までの3ヶ月および9ヶ月の間、当社は関連側との取引からの収入を確認しておらず、売掛金残高が関連側に対応しているものもない。当社は時々関連側に様々な物資を調達し、関連側は会社の取締役会議長マーク·マコーネルが所有権権益を持ち、総裁を兼任する会社である。J·ワード·マコーネルの遺産J·ワード·マコーネルLiving Trustは，米国農務省が会社の定期債務に対して獲得した保証に基づいて，毎月1件の費用を支払い，会社の定期債務の一部を保証する。2022年8月31日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社はドルを確認した4,209そして$19,762関連先との取引費用はそれぞれ#ドルである6,539そして$19,2002021年8月31日までの3ヶ月と9ヶ月。2022年8月31日現在、計上すべき費用残高は#ドルである1,408関連先の債務を$とする1,4692021年8月31日。

同社は$を記録した4,333そして$14,3682022年8月31日までの3ヶ月と9ヶ月の運営リースコストで、使用に関する可変コストが含まれています5,547そして$17,5362021年8月31日までの3ヶ月と9ヶ月。同社の経営リースの加重平均レンタル期間は42月，加重平均割引率は4.86%

経営リース負債の将来満期日は以下の通りである

2022年8月31日と2021年11月30日の総合貸借対照表における融資リースの構成要素は以下の通りである

同社は$を受け取りました224,5132022年度第3四半期、アイオワ州経済発展部製造業4.0計画の贈与資金。これらの資金は3人のロボット溶接工の75%の費用の返済に使われ、この3人の溶接工はその後資本リースを通じて資金を獲得した。これらの資金は資産口座の使用を減少させ、資産寿命内の償却を減少させるだろう。

2022年8月31日までの融資リース負債の将来満期日は以下の通り

当社の融資リースの加重平均レンタル期間は52月融資リース加重平均金利は4.18%です。その会社は$を生み出した40,140そして$87,2842022年8月31日までの3ヶ月と9ヶ月、融資リースに関するROU資産の償却費用はそれぞれ0ドルであるのに対し、2021年同期は0ドルである。

2020年2月25日、会社取締役会(以下、取締役会)は“アトウェイ製造株式有限公司2020年株式激励計画”(以下、“2020計画”と略す)を承認した。2020年には2020年4月30日に株主承認を得る予定だ。2020計画は、Art‘s-Way製造有限公司の2011年株式インセンティブ計画(“2011計画”)とこれまでの計画に取って代わった。2020年には追加の500,000株式から株式奨励に応じて保留発行される株式の数まで。2011年計画や他の以前の計画の下でこれ以上の補償は提供されないだろう。2020年計画によると、役員·執行役への報酬は取締役会が承認した合意形式で管理される。2020年2月25日までに付与された株式オプションまたは他の報酬は、適用された以前の計画およびその計画に基づいて採択された合意形態の制約を受ける。

2020計画では、計画管理者が従業員(上級管理者を含む)、取締役およびコンサルタントに不合格株式オプション、奨励株式オプション、制限株式奨励、制限株式単位、業績奨励、および株式付加価値を付与することが可能になる。取締役会は取締役の報酬政策を承認しており，この政策によると，非従業員取締役は自動的に獲得される1,000毎年または最初に取締役会メンバーに選出された完全帰属普通株の株式1,000各会計四半期の最終営業日における完全既得利益普通株。

株式補償支出は、与えられた日付計量および関連帰属期間に確認された株式報酬の公正価値に反映される。同社はBlack-Scholesオプション推定モデルを用いて、株価変動、オプションの期待寿命、無リスク金利と配当率に関する仮定を組み合わせた株に基づくオプション報酬の計量日における公正価値を推定した。予想変動率は会社株の歴史的変動率やその他の要因に基づいている。当社は、過去のオプション行使と終了データを用いて、オプション期待未償還の期待期限を推定します。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。期待配当収益率は、過去の配当額とオプション発行日の株価から計算される。2022年8月31日までの3ヶ月および9ヶ月の間、または2021年度同期には、いかなる株式オプションも付与されていない。

会社が買い戻した在庫株は従業員株の報酬帰属と関係がある。従業員は彼らの賃金税シェアを支払うか、会社が株を買い戻し、彼らに代わって税金を支払うことを選択することができる。

2022年3月29日、Art‘s-Way製造有限会社(“当社”)はデラウェア州有限組合企業Alumni Capital LP(“Alumni Capital”)と普通株購入協定(“購入協定”)を締結し、これにより、当社は販売に同意したが、Alumni Capitalは当社の1つ以上の取引における要求に応じて、当社のいくつかの普通株を購入し、額面は#ドルであることに同意した0.011株(“普通株”)は合計$を超えない総収益を会社に提供する3,000,000(“最大”)。購入契約が満了した場合、売却株式の総収益が最大値または2023年6月30日の早い者に達する。

その他の制限では，OB資本が別途合意しない限り，株式を売却するたびに制限される50,000株式は、さらに任意の時点でOB資本およびその付属会社の実益を超えることになります9.99普通株は当時発行された株の割合だった。OB資本は協議により以下の割引価格で普通株を購入します3-5会社がOB資本に株式購入要求の通知を提出するまでの5営業日以内に普通株の最低成約価格の%を提示する。

OB資本と引き換えに購入契約を締結するため，当社は発行する20,000購入協定締結時にOB資本に普通株(“初期承諾株”)を売却し、別のものを発行する20,000購入合意の下で初めて成約した株式(予備承諾株とともに、“承諾株”)を購入する。OB資本は当社に、他の事項を除いて“認可投資家”(この語の定義は1933年に改正された証券法(“証券法”)下の規則D第501(A)条)であることを示した。会社普通株は，承諾株を含み，購入協定に基づいて発売·販売され，証券法第4(A)(2)節と証券法公布の規則D第506(B)条に規定する免除証券法の登録要件に基づいている。登録又は適用の免除登録要件がない場合は，売却された証券は，米国で発行又は販売してはならない。

購入協定では、当社は証券法に基づいてOB資本に発行された株式の転売をカバーする登録声明を提出することになっている。購入契約によると、OB資本は普通株の購入が義務付けられており、登録声明が証券取引委員会によって発効が宣言されていることが条件の一つだ。当社は2022年4月27日にS-3表登録説明書(以下、“登録説明書”と略す)を提出し、2022年8月9日に米国証券取引委員会によって発効を宣言された。

会社は組み込みオプションを評価し、それらは合意から分離して単独で計算すべきではないと考え、それらは会社の株とリンクしているため、貸借対照表で株式処理を行う資格がある。

その会社は約$を生み出した203,0002022年8月31日までの9ヶ月間の株式発行に関する費用は、その形式は40,000約束株、価値は約$160,000購入協定の交渉と実行及び登録声明の作成と保存の弁護士費。これらの株式発行コストは、普通株購入プロトコルにより追加実収資本形式で受け取る収益を減少させる。

以下は、本報告提出日までのOB資本が本協定に基づいて購入した株式の概要である

金融商品の公正な価値は、意思のある当事者間の現在の取引において交換可能な商品の金額として定義される。2022年8月31日及び2021年11月30日に、帳簿金額は現金、売掛金、売掛金、銀行手形、融資リース負債及びその他の流動及び長期負債の公正価値に近い。これらのツールは満期日が短いため，流動資産や負債の帳簿価値は公正価値に近い.融資リース負債の公正価値も記録価値に近い。これは、レンタルに隠された金利による将来のキャッシュフローの割引に基づいているからである。レンタルにおける暗黙的なレートは、現在の市場レートと実質的な差がない。当社の定期ローン対応の公正価値も記録価値に近づいており、ローン条項で徴収される金利は現在の金利と実質的な差がないためです。

その会社には三つの報告可能な部門がある：農産物、モジュール化建築、そして道具。農産物部門はArt‘s−Wayでラベルを製造し，農業設備と関連する交換部品を製造·販売している。モジュール化建築部門は様々な用途のモジュール化建築を製造·設置し、通常は動物抑制と研究実験室である。工具部門は鋼製工具とブレードを生産する。

各部情報を決定するための会計政策は、重要会計政策要約に記載されている会計政策と同じである。経営陣は、所得税前の営業利益または赤字に基づいて部門ごとの業績を評価し、非経常損益は含まれていない。

報告可能な支部に関する大まかな財務情報は以下のとおりである。