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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
(マーク1) | | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2021年9月30日
あるいは…。 | | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
Marqeta社
| | | | | |
デラウェア州 | 27-4306690 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| |
グランド通り180番地, 6階, オークランドです, カリフォルニア州 | 94612 |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
(888) 462-7738
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル | | 微商 | | それは..ナスダック株式市場有限責任会社 |
| | | | (ナスダック世界選りすぐり市場) |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうだな違います。 ☒
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☐ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| | | | |
非加速ファイルサーバ | ☒ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型会社 | ☒ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
2021年11月5日までに232,493,282登録者のA類普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行済みと307,644,037登録者のB類普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行されている。
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
前向き陳述に関する説明 | 3 |
| | |
| 第1部-財務情報 | |
第1項。 | 簡単な連結財務諸表: | 4 |
| 簡明総合貸借対照表 | 4 |
| 簡明総合業務報告書 | 5 |
| 簡明総合総合損失表 | 6 |
| 転換可能優先株と株主権益(損失)簡明連結報告書 | 7 |
| キャッシュフロー表簡明連結報告書 | 9 |
| 簡明合併財務諸表付記 | 11 |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 28 |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 45 |
第四項です。 | 制御とプログラム | 46 |
| | |
| 第II部--その他の資料 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 47 |
第1 A項。 | リスク要因 | 47 |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 84 |
第三項です。 | 高級証券違約 | 84 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 84 |
五番目です。 | その他の情報 | 84 |
第六項です。 | 陳列品 | 85 |
| サイン | 86 |
前向き陳述に関する説明
このForm 10-Q四半期報告書には、重大なリスクと不確定要因に関する連邦証券法に適合した前向きな陳述が含まれている。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“将”、“すべき”、“べき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“目標”、“プロジェクト”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“可能”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“潜在”などの言葉を含むので、前向き陳述を識別することができる。または“継続”またはこれらの言葉の否定、または私たちの期待、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現。本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向きな陳述は、以下のように含まれるが、これらに限定されない
•世界新冠肺炎疫病に関連する不確定性がアメリカと全世界経済、私たちの業務、運営結果、財務状況、私たちのプラットフォームの需要、販売周期と顧客保留率に与える影響
•私たちの将来の財務業績には、私たちの純収入、収入コスト、運営費用、そして将来の収益性を達成し、維持する能力が含まれています
•私たちは私たちの成長を効果的に管理し、維持し、私たちの業務を効果的に拡大することができる
•私たちはプラットフォームを強化し能力を開発し拡大しています
•私たちは顧客基盤をさらに引き付け、維持し、多様化し、拡大する能力がある
•2021年の残り時間の生中継活動に期待しています
•カード発行銀行やクレジットカードネットワークと関係を保つ能力は
•私たちの戦略計画目標目標
•私たちの国際拡張計画は
•私たちは既存と新しい市場と製品の中で既存と新しい競争相手と競争することができる
•私たちが予想している市場機会は
•経済と業界の傾向、期待成長、または傾向分析
•私たちのブランドを発展させ保護する能力は
•法律法規を守る能力
•私たちの訴訟を弁護する能力に成功しました
•私たちは合格した従業員とキーパーソンの能力を引きつけて維持します
•私たちは財務報告書の内部統制で大きな弱点を補う能力がある
•上場企業に関連した増額費用。
上記のリストには、Form 10-Qに関する本四半期報告書のすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本四半期報告に含まれる展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、運営結果、財務状況と将来性に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本四半期報告Form 10-Qの他の部分に記載されたリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本10-Q表の四半期報告中の展望性表現に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性表現に反映される結果、イベントと状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、イベント或いは状況は前向き表現に記述されているものと大きく異なる可能性がある。本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き陳述は,陳述が行われた日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10-Q四半期報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10-Q四半期報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別途要求されない限り、新しい情報または予期しないイベントの発生を反映する義務はない。説明や文意が別に指摘されている以外に,本文書では“Marqeta”,“会社”,“登録者”,“我々”については, または同様の参照は、Marqeta,Inc.である。上記で使用されたおよび定義されていない大文字用語は、本四半期報告Form 10-Qの他の場所で定義される。
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
Marqeta社
簡明総合貸借対照表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 1,260,220 | | | $ | 220,433 | |
制限現金 | 7,800 | | | 7,800 | |
有価証券 | 408,954 | | | 149,903 | |
売掛金純額 | 7,338 | | | 8,420 | |
売掛金純額 | 15,451 | | | 12,867 | |
ネット奨励を受け取る | 40,024 | | | 20,022 | |
前払い費用と他の流動資産 | 19,859 | | | 11,461 | |
流動資産総額 | 1,759,646 | | | 430,906 | |
財産と設備、純額 | 10,191 | | | 9,477 | |
経営的リース使用権資産純額 | 11,832 | | | 13,411 | |
その他の資産 | 1,473 | | | 3,886 | |
総資産 | $ | 1,783,142 | | | $ | 457,680 | |
負債、償還可能転換優先株及び株主権益(損失) | | | |
流動負債: | | | |
売掛金 | $ | 2,717 | | | $ | 2,362 | |
収入シェアに対処する | 88,183 | | | 78,191 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 97,606 | | | 60,545 | |
流動負債総額 | 188,506 | | | 141,098 | |
転換可能優先株承認持分負債を償還することができる | — | | | 2,517 | |
賃貸負債を経営し,当期分を差し引く | 13,218 | | | 15,449 | |
その他負債 | 8,078 | | | 10,452 | |
総負債 | 209,802 | | | 169,516 | |
引受金及び又は有事項(付記7) | | | |
転換可能優先株を償還することができ、$0.0001額面価値ゼロそして352,047,950ライセンス株;ゼロそして351,844,340発行済み株式ゼロそして$552,8682021年9月30日と2020年12月31日まで | — | | | 501,881 |
株主権益(赤字): | | | |
優先株、$0.0001額面価値100,000,000そしてゼロ株式を許可して違います。2021年9月30日と2020年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | — | | | — | |
普通株、$0.0001額面:1,500,000,000そしてゼロ発行を許可したA類株126,231,304そしてゼロ2021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ発行·発行された株600,000,000そして545,000,000許可されたB種類の株式は413,545,721そして130,312,8382021年9月30日と2020年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | 54 | | | 13 | |
追加実収資本 | 1,954,315 | | | 39,769 | |
その他の総合収益を累計する | (383) | | | 25 | |
赤字を累計する | (380,646) | | | (253,524) | |
株主権益合計 | 1,573,340 | | | (213,717) | |
総負債、償還可能な転換可能優先株及び株主権益(赤字) | $ | 1,783,142 | | | $ | 457,680 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
Marqeta社
簡明総合業務報告書
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
純収入 | $ | 131,512 | | | $ | 84,306 | | | $ | 361,761 | | | $ | 202,096 | |
収入コスト | 72,438 | | | 49,024 | | | 205,855 | | | 120,635 | |
毛利 | 59,074 | | | 35,282 | | | 155,906 | | | 81,461 | |
運営費用: | | | | | | | |
報酬と福祉 | 81,219 | | | 38,231 | | | 221,262 | | | 89,114 | |
専門サービス | 7,947 | | | 2,132 | | | 20,590 | | | 6,957 | |
技術 | 9,299 | | | 3,432 | | | 22,494 | | | 8,531 | |
入居率 | 1,091 | | | 1,100 | | | 3,084 | | | 3,267 | |
減価償却および償却 | 786 | | | 901 | | | 2,567 | | | 2,608 | |
マーケティングと広告 | 490 | | | 371 | | | 1,480 | | | 1,052 | |
その他の運営費 | 3,880 | | | 1,287 | | | 8,705 | | | 3,914 | |
総運営費 | 104,712 | | | 47,454 | | | 280,182 | | | 115,443 | |
運営損失 | (45,638) | | | (12,172) | | | (124,276) | | | (33,982) | |
その他の収入,純額 | (57) | | | (83) | | | (2,705) | | | 117 | |
所得税費用前損失 | (45,695) | | | (12,255) | | | (126,981) | | | (33,865) | |
所得税費用 | (35) | | | (43) | | | (141) | | | (70) | |
純損失 | $ | (45,730) | | | $ | (12,298) | | | $ | (127,122) | | | $ | (33,935) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである | $ | (0.08) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.28) | |
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる | 538,896,513 | | | 124,225,475 | | | 302,967,155 | | | 120,931,681 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
Marqeta社
簡明総合総合損失表
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
純損失 | $ | (45,730) | | | $ | (12,298) | | | $ | (127,122) | | | $ | (33,935) | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額: | | | | | | | |
外貨換算調整変動 | (10) | | | (2) | | | (36) | | | (38) | |
有価証券は収益変動を実現していない | (285) | | | (141) | | | (372) | | | 147 | |
総合損失 | $ | (46,025) | | | $ | (12,441) | | | $ | (127,530) | | | $ | (33,826) | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
Marqeta社
転換可能優先株と株主権益(損失)簡明連結報告書
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償還可能両替 優先株 | | 普通株 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | その他を累計する 総合収益(赤字) | | 積算 赤字.赤字 | | 合計する 株主の 権益(赤字) |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | |
2020年12月31日の残高 | 351,844,340 | | | $ | 501,881 | | | 130,312,838 | | | $ | 13 | | | $ | 39,769 | | | $ | 25 | | | $ | (253,524) | | | $ | (213,717) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
既得オプションを行使する際に普通株式を発行する | — | | | — | | | 1,904,186 | | | — | | | 1,410 | | | — | | | — | | | 1,410 | |
未帰属オプションを繰り上げて行使して普通株式を発行する | — | | | — | | | 319,883 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | | — | | | (18,567) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期に行使された株式オプションの帰属 | — | | | — | | | — | | | — | | | 223 | | | — | | | — | | | 223 | |
株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,392 | | | — | | | — | | | 11,392 | |
その他全面収益変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45) | | | — | | | (45) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,838) | | | (12,838) | |
2021年3月31日現在の残高 | 351,844,340 | | | $ | 501,881 | | | 132,518,340 | | | $ | 13 | | | $ | 52,794 | | | $ | (20) | | | $ | (266,362) | | | $ | (213,575) | |
初公開時に普通株を発行し、発行コストを差し引く | — | | | — | | | 52,272,727 | | | 7 | | | 1,312,331 | | | — | | | — | | | 1,312,338 | |
初回公開時に償還可能な転換可能優先株を普通株に変換する | (351,844,340) | | | (501,881) | | | 351,844,340 | | | 34 | | | 501,847 | | | — | | | — | | | 501,881 | |
初回公開時に償還可能な転換優先株承認株式証負債と普通株式及び追加実収資本の再分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,438 | | | — | | | — | | | 5,438 | |
オプション行使時に普通株式を発行する | — | | | — | | | 859,343 | | | — | | | 1,161 | | | — | | | — | | | 1,161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | | — | | | (9,897) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限定株単位は純結して普通株を発行する | — | | | — | | | 730,186 | | | — | | | (10,273) | | | — | | | — | | | (10,273) | |
普通株式承認証の行使時に普通株式を発行する | — | | | — | | | 668,412 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通株式承認株式証の帰属 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,102 | | | — | | | — | | | 2,102 | |
株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 55,536 | | | — | | | — | | | 55,536 | |
その他全面収益変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68) | | | — | | | (68) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,554) | | | (68,554) | |
2021年6月30日現在の残高 | — | | | $ | — | | | 538,883,451 | | | $ | 54 | | | $ | 1,920,936 | | | $ | (88) | | | $ | (334,916) | | | $ | 1,585,986 | |
オプション行使時に普通株式を発行する | — | | | — | | | 153,374 | | | — | | | 401 | | | — | | | — | | | 401 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | | — | | | (37,621) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限定株単位は純結して普通株を発行する | — | | | — | | | 574,211 | | | — | | | (8,175) | | | — | | | — | | | (8,175) | |
普通株式承認証の行使時に普通株式を発行する | — | | | — | | | 203,610 | | | — | | | 60 | | | — | | | — | | | 60 | |
普通株式承認株式証の帰属 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,128 | | | — | | | — | | | 2,128 | |
株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,965 | | | — | | | — | | | 38,965 | |
その他全面収益変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (295) | | | — | | | (295) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,730) | | | (45,730) | |
2021年9月30日現在の残高 | — | | | $ | — | | | 539,777,025 | | | $ | 54 | | | $ | 1,954,315 | | | $ | (383) | | | $ | (380,646) | | | $ | 1,573,340 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
Marqeta社
転換可能優先株と株主損失簡明連結報告書を償還可能
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 償還可能両替 優先株 | | 普通株 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | その他を累計する 総合収益(赤字) | | 積算 赤字.赤字 | | 合計する 株主の 赤字.赤字 |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | |
2019年12月31日現在の残高 | 336,843,578 | | | $ | 335,748 | | | 118,430,031 | | | $ | 12 | | | $ | 7,365 | | | $ | 46 | | | $ | (205,829) | | | $ | (198,406) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
既得オプションを行使する際に普通株式を発行する | — | | | — | | | 2,233,220 | | | — | | | 173 | | | — | | | — | | | 173 | |
未帰属オプションを繰り上げて行使して普通株式を発行する | — | | | — | | | 313,587 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | | — | | | (142,726) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期に行使された株式オプションの帰属 | — | | | — | | | — | | | — | | | 119 | | | — | | | — | | | 119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,745 | | | — | | | — | | | 3,745 | |
その他全面収益変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | 21 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,530) | | | (14,530) | |
2020年3月31日の残高 | 336,843,578 | | | $ | 335,748 | | | 120,834,112 | | | $ | 12 | | | $ | 11,402 | | | $ | 67 | | | $ | (220,359) | | | $ | (208,878) | |
E-1シリーズを発行して転換可能な優先株を発行し、価格はドルです8.341株当たり、発行コストを差し引く$8,058 | 17,991,220 | | | 143,109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
既得オプションを行使する際に普通株式を発行する | — | | | — | | | 94,685 | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
未帰属オプションを繰り上げて行使して普通株式を発行する | — | | | — | | | 19,584 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | | — | | | (28,206) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期に行使された株式オプションの帰属 | — | | | — | | | — | | | — | | | 294 | | | — | | | — | | | 294 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,918 | | | — | | | — | | | 2,918 | |
その他全面収益変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 231 | | | — | | | 231 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,107) | | | (7,107) | |
2020年6月30日までの残高 | 354,834,798 | | | $ | 478,857 | | | 120,920,175 | | | $ | 12 | | | $ | 14,658 | | | $ | 298 | | | $ | (227,466) | | | $ | (212,498) | |
E-1シリーズを発行して転換可能な優先株を発行し、価格はドルです8.341株当たり、発行コストを差し引く$8,058 | 2,998,536 | | | 23,833 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
Eシリーズ償還可能転換優先株を普通株に変換 | (5,988,994) | | | (809) | | | 5,988,994 | | | 1 | | | 808 | | | — | | | — | | | 809 | |
既得オプションを行使する際に普通株式を発行する | — | | | — | | | 1,775,852 | | | — | | | 893 | | | — | | | — | | | 893 | |
未帰属オプションを繰り上げて行使して普通株式を発行する | — | | | — | | | 409,879 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
事前に行使した株式オプションを買い戻す | — | | | — | | | (9,750) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期に行使された株式オプションの帰属 | — | | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | — | | | — | | | 138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,957 | | | — | | | — | | | 11,957 | |
その他全面収益変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (143) | | | — | | | (143) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,298) | | | (12,298) | |
2020年9月30日までの残高 | 351,844,340 | | | $ | 501,881 | | | 129,085,150 | | | $ | 13 | | | $ | 28,454 | | | $ | 155 | | | $ | (239,764) | | | $ | (211,142) | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
Marqeta社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 |
経営活動のキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (127,122) | | | $ | (33,935) | |
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する | | | |
減価償却および償却 | 2,567 | | | 2,608 | |
株式ベースの給与費用 | 105,893 | | | 18,620 | |
非現金でレンタル料金を扱っております | 1,579 | | | 1,519 | |
有価証券の割増償却 | 974 | | | 231 | |
不良債権準備 | 108 | | | 44 | |
他にも | 2,891 | | | 1,053 | |
経営性資産と負債変動状況: | | | |
売掛金 | 974 | | | (2,944) | |
売掛金決済 | (2,584) | | | 137 | |
ネット奨励を受け取る | (20,002) | | | (3,426) | |
前払い費用と他の資産 | (6,089) | | | (1,439) | |
売掛金 | 282 | | | (314) | |
収入シェアに対処する | 9,992 | | | 26,559 | |
費用とその他の負債を計算すべきである | 34,037 | | | 20,751 | |
リース負債を経営する | (2,147) | | | (890) | |
経営活動が提供する現金純額 | 1,353 | | | 28,574 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
財産と設備を購入する | (2,251) | | | (2,151) | |
有価証券を購入する | (375,089) | | | (183,367) | |
有価証券の販売 | — | | | 71,981 | |
有価証券の満期日 | 114,688 | | | 72,190 | |
投資活動のための現金純額 | (262,652) | | | (41,347) | |
資金調達活動のキャッシュフロー: | | | |
初公開の収益は,引受業者の割引と手数料を差し引く | 1,319,809 | | | — | |
転換可能な優先株を発行して得られた金は,発行コストを差し引く | — | | | 166,942 | |
事前に行使した株式オプションを含む株式オプションを行使して得られる収益 | 2,872 | | | 1,744 | |
株式承認証を行使して得られた収益 | 60 | | | — | |
限定株単位株式純決算に関する税金 | (18,448) | | | — | |
繰延発売費を支払う | (3,134) | | | (1,231) | |
事前行使の未帰属オプションを買い戻す | (73) | | | (66) | |
融資活動が提供する現金純額 | 1,301,086 | | | 167,389 | |
現金、現金等価物、および限定的な現金の純増加 | 1,039,787 | | | 154,616 | |
現金、現金等価物、制限現金--期初 | 228,233 | | | 68,144 | |
現金、現金等価物、制限された現金--期末 | $ | 1,268,020 | | | $ | 222,760 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
Marqeta社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 |
現金、現金等価物、制限された現金の入金 | | | |
現金と現金等価物 | $ | 1,260,220 | | | $ | 214,960 | |
制限現金 | 7,800 | | | 7,800 | |
現金総額、現金等価物、制限された現金 | $ | 1,268,020 | | | $ | 222,760 | |
| | | |
| | | |
| | | |
非現金投資と融資活動の追加開示: | | | |
購入すべきだがまだ支払われていない財産と設備 | $ | 1,193 | | | $ | 99 | |
| | | |
| | | |
未払いの繰延発行コスト | $ | — | | | $ | 647 | |
償還可能な転換可能優先株を普通株に変換する | $ | — | | | $ | 809 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
カタログ表
Marqeta社
簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
1. 業務概要とプレゼンテーション基盤
Marqeta,Inc.または同社は、革新的なリーダーのためのデジタル支払い技術を創造する。同社の現代クレジットカード発行プラットフォームやプラットフォームは、支払い取引のコントロール権を顧客に渡し、現代最先端の製品体験を開発できるようにしている。
同社は、すべての顧客に発行元プロセッササービスを提供し、その大多数の顧客にカードプロジェクトマネージャーを提供している。同社は主に顧客のためにクレジットカード取引を処理することで収入を稼いでいる。
同社は2010年にデラウェア州に登録設立され、カリフォルニア州オークランドに本部を置き、アメリカとイギリスに事務所を設置し、オーストラリアに事務所を設置している。
初公募株
2021年6月、会社は初公募株、すなわち初公募株を完成させた52,272,727新たに承認されたA類普通株の株式を含む6,818,181引受業者の選択権を十分に行使して$で追加株式を購入して発行·売却する株式27.00一株ずつです。会社が受け取った純収益の総額は#ドルだった1.3引受割引と手数料を差し引いて10億ドルです91.6100万ドルで$を提供します7.5百万ドルです。
初の公募が完了する前に、当社は改訂及び再登録された会社登録証明書を提出し、許可を得ました1,500,000,000A類普通株は、保有者に権利を持たせる1つは投票ごとに600,000,000B類普通株は、保有者に権利を持たせる101株当たりの投票数と100,000,000非指定優先株株。当時発行されたすべての普通株はB類普通株に再分類され、すべて当時発行された償還可能な優先株はすべてB類普通株に変換された351,844,340上場企業の普通株1つは−1対1のベースであり、クラスB普通株式に再分類される。また、2,569,528普通株式承認株式証の株式は同等数のB類普通株式承認株式証と203,610転換可能な優先株式証の株式は、同等数のB類一般株式承認株式証に変換される。
陳述の基礎
添付されていない監査を経ない簡明総合財務諸表はアメリカ公認会計原則及びアメリカ証券取引委員会或いはアメリカ証券取引委員会の中間報告の適用規則及び条例に基づいて作成されたものである。当社が公認会計原則に基づいて作成した年次財務諸表に含まれるいくつかの資料及び付記開示は、すでに当該等の規則及び規定に基づいて簡素化又は漏れている。2020年12月31日現在の簡明総合貸借対照表は、1933年証券法第424(B)条の規定に従って米国証券取引委員会に提出された、または株式取引委員会に提出された1933年6月8日の募集説明書に含まれる監査された総合財務諸表からのものである。添付されている簡明な総合財務諸表は、株式募集説明書に含まれる当社の総合財務諸表およびその付記と共に読まれなければならない。
添付されている監査されていない簡明総合財務諸表は、当社及びその完全子会社の勘定を含む。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。経営陣は、添付された簡明な総合財務諸表はすべての正常な経常的な調整を反映しており、これらの調整は当社の総合財務状況、経営業績、全面赤字、中期現金流量を公平に報告するために必要と考えられている。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の中期業績は、2021年12月31日までの1年または今後の他の年度または中期の予想業績を必ずしも代表するとは限らない。
カタログ表
Marqeta社
簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
予算の使用
財務諸表の作成は、管理層が報告書の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示及び報告書の収入及び支出額を推定及び仮定することを要求する。重大な推定および仮定は、顧客と締結された契約における可変対価格、売掛金の回収可能性、契約または事項および処理エラー準備金、財産および設備の使用年数、経営賃貸負債を決定するための増分借入金利、株式奨励および引受権証の公正価値、および株式ベースの補償に関するものである。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある.
業務リスクと不確実性
同社は設立以来純損失を出しています。2021年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月間、当社は純損失$を発生しました45.7百万ドルとドル127.1それぞれ100万ドル、累積赤字は1ドル380.62021年9月30日まで。同社は、将来的には、顧客のための新製品の作成、新顧客の獲得、そのブランドの発展、新地域への拡張、既存のプラットフォームインフラの開発に関するコストと支出が生じるため、運営損失が継続すると予想している。会社は現金と現金等価物を#ドルと考えている1.310億ドルの有価証券409.02021年9月30日までの100万ドルは、少なくともこれらの財務諸表の発表後の今後12ヶ月以内に、その運営に資金を提供するのに十分です。
2020年3月、世界保健機関は新型コロナウイルス(新冠肺炎)の爆発を大流行と発表した。その後、新冠肺炎の疫病はアメリカと世界的に蔓延し続けている。今まで、当社はまだ新冠肺炎疫病の不利な影響を受けていないが、疫病の経済に対する長期干渉と長期財務影響を合理的に推定することはできない。当社は引き続き状況を監視し、連邦、州あるいは地方当局の要求や当社がその顧客、サプライヤー、従業員の最適な利益に合致すると考えている要求に応じて、その運営と業務やり方を変更する行動をとる可能性がある。
2. 重要会計政策の概要
会社の重要会計政策は募集説明書中の“総合財務諸表--注2.重要会計政策概要”で討論を行った。これらの政策には、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に大きな変化はない。
市場情報を細分化する
同社は単一の経営部門として運営している。同社の最高経営決定者はその最高経営責任者であり、総合的な基礎の上で提出された財務情報を審査し、経営決定を行い、財務業績を評価し、資源を分配し、会社の財務業績を評価する。
2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、顧客の請求書住所によると、米国以外の収入は重要ではない。2021年9月30日と2020年12月31日現在、米国国外に位置する長期資産は重要ではない。
制限現金
制限された現金は、顧客資金が決済およびカード支払い情報フローのためにインフラを提供するネットワークまたはカードネットワークとの取引を決済するために、顧客資金がカード発行銀行に適時に入金されずに決済およびカード支払い情報フローにインフラを提供するネットワークまたはカードネットワークとの取引の際に、カード発行行に担保を提供するために、自分またはエンドユーザを代表してカスタマイズされたカード製品を発行する企業またはカード発行銀行の預金を含む。制限された現金には、カリフォルニア州オークランドにあるオフィス本部を会社のために借りて信用状を得るための現金も含まれている。
カタログ表
Marqeta社
簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
繰延発売コスト
繰延発行コストには、主にIPO関連の会計、法律、その他の費用が含まれています。2021年6月に初公募を完了した後、繰延発売コストを株主権益に再分類し、初公募で得られた純額を計上する。
新しい会計基準を採用する
2018年8月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)第2018-15号を発表した無形資産-営業権とその他-ソフトウェアの内部使用(小テーマ350~40)サービス契約としてのホスト手配において生成される実施費用を資本化する要件は、内部使用ソフトウェア(および内部使用ソフトウェアライセンスを含むホスト手配を含む)を開発または取得するために生成される実施費用を資本化する要求と一致する。サービス契約のホスト手配であるサービス要素の会計処理は、本ASUにおける修正の影響を受けない。当社は2021年1月1日から新基準を採用しています。ASU 2018−15年度の採用は当社の簡明総合財務諸表に大きな影響を与えていない。
未採用の新会計基準
新興成長型企業として、JumpStart Our Business Startups ActまたはJOBS Actは、このような声明が非上場企業に適用されるまで、上場企業に適した新しいまたは改訂された会計声明の採用を延期することを可能にする。会社は雇用法案に基づいてこの延長された過渡期を使用することを選択した。以下に議論される養子縁組日はこの選挙を反映する。
2016年6月、FASBはASU第2016-13号を発表した金融商品--信用損失(特別テーマ326): 金融商品信用損失の計量それは.ASU 2016-13は現在予想されている信用損失(CECL)モデルを用いて、すでに発生した損失モデルを置換し、余剰コストとある表外信用開放で計量した金融資産の信用損失を推定する。また、非一時的減価の概念を解消し、証券償却コストベースの減少ではなく、債務証券の売却に関連する信用損失を信用損失準備によって記録することを要求している。CECLモデルは会社に歴史経験、現在の状況及び合理的かつ支持可能な予測に基づいて、金融資産のライフサイクル内に予想される信用損失を推定することを要求する。この指導は2023年1月1日から当社に対して施行され、過渡期内に施行される。改正案では,採用期間開始時から利益剰余金への累積影響調整を記録する改正トレーサビリティ法の採用が求められている。早期養子縁組を許可する。同社はこのASUが簡明な連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
カタログ表
Marqeta社
簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
3. 収入.収入
収入の分類
次の表は、顧客の分類収入に関する情報を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
プラットフォームサービス収入、純額 | $ | 126,388 | | | $ | 81,620 | | | $ | 350,884 | | | $ | 195,260 | |
その他のサービス収入 | 5,124 | | | 2,686 | | | 10,877 | | | 6,836 | |
純収入合計 | $ | 131,512 | | | $ | 84,306 | | | $ | 361,761 | | | $ | 202,096 | |
契約残高
次の表は、契約資産および繰延収入に関する情報を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
契約残高 | | 貸借対照表行参考 | | 九月三十日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
契約資産-流れ | | 前払い費用と他の流動資産 | | $ | 672 | | | $ | 118 | |
契約資産-非流動資産 | | その他の資産 | | 830 | | | 294 | |
契約総資産 | | | | $ | 1,502 | | | $ | 412 | |
繰延収入--当期 | | 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | | $ | 8,978 | | | $ | 3,983 | |
繰延収入-非流動収入 | | その他負債 | | 6,882 | | | 8,865 | |
繰延収入総額 | | | | $ | 15,860 | | | $ | 12,848 | |
2021年9月30日に3ヶ月間終了し、2020年9月30日に3ヶ月間終了した期間にそれぞれ期初めに繰延収入残高に含まれた確認済収入純額は#ドルとなった3.3百万ドルとドル1.0それぞれ100万ドルです2021年9月30日と2020年9月30日までに終了した9カ月間に確認された,それぞれの期間期初めに繰延収入残高に含まれた収入純額は#ドルであった2.9百万ドルとドル0.6それぞれ100万ドルです
余剰履行義務
同社には,顧客契約における承諾に関する履行義務,すなわち将来的に契約期間全体で取引を処理する準備が整っている義務がある。残りの履行義務には現在記録されている関連繰延収入が含まれており,会社が収入を確認する契約は含まれておらず,これらの契約の収入は会社が履行する権利のあるサービスのために領収書を発行する金額と同じである。収入確認の金額と時間は、顧客の会社プラットフォームサービスの利用に大きく依存する。
カタログ表
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(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
4. 有価証券
同社の証券売却可能な投資に対する償却コスト、未実現収益(損失)と推定公正価値には、以下のようなものがある
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 原価を償却する | | 未実現収益 | | 未実現損失 | | 公正価値を見積もる |
有価証券 | | | | | | | |
アメリカ政府証券 | $ | 374,849 | | | $ | 1 | | | $ | (257) | | | $ | 374,593 | |
商業手形 | 16,880 | | — | | — | | | 16,880 |
資産支援証券 | 2,017 | | — | | — | | | 2,017 |
会社債務証券 | 15,468 | | 3 | | (7) | | | 15,464 |
有価証券総額 | $ | 409,214 | | | $ | 4 | | | $ | (264) | | | $ | 408,954 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 原価を償却する | | 未実現収益 | | 未実現損失 | | 公正価値を見積もる |
有価証券 | | | | | | | |
アメリカ政府証券 | $ | 125,823 | | | $ | 47 | | | $ | (6) | | | $ | 125,864 | |
商業手形 | 4,991 | | — | | — | | | 4,991 |
資産支援証券 | 4,294 | | 21 | | — | | | 4,315 |
会社債務証券 | 14,683 | | 52 | | (2) | | | 14,733 |
有価証券総額 | $ | 149,791 | | | $ | 120 | | | $ | (8) | | | $ | 149,903 | |
その会社は所有している16歳そして6人それぞれ2021年9月30日と2020年12月31日までの未実現損失頭寸中の販売可能証券。同社は2021年9月30日と2020年12月31日現在、一時的に減値していない有価証券は何も発見されていない
次の表は、同社の有価証券の規定満期日をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 原価を償却する | | 公正価値を見積もる | | 原価を償却する | | 公正価値を見積もる |
1年以内に満期になる | $ | 56,756 | | | $ | 56,756 | | | $ | 149,791 | | | $ | 149,903 | |
1年から2年後に期限が切れなければならない | 352,458 | | 352,198 | | — | | — |
合計する | $ | 409,214 | | | $ | 408,954 | | | $ | 149,791 | | | $ | 149,903 | |
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(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
5. 公正価値計量
同社の金融商品には、現金等価物、販売可能証券、売掛金、未開票顧客の売掛金、売掛金決済、売掛金、売掛金、および初回公募前の償還可能転換優先株式証債務が含まれている。満期日が短いため、現金等価物は剰余コスト別に報告され、貸借対照表の日の公正価値とほぼ同じである。有価証券は公正価値に基づいて勘定する.売掛金、未開顧客の売掛金、売掛金、売掛金及び売掛金は帳簿価値に記載されており、予想入金又は支払日までの時間が短いため、帳簿価値は公正価値に近い。転換可能な優先株承認株式証負債を償還して公正価値で勘定することができる。
以下の表は、公正価値によって計量された資産と負債の公正価値レベルを示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 公正価値 |
現金等価物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,227,637 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,227,637 | |
| | | | | | | |
有価証券 | | | | | | | |
アメリカ政府証券 | 374,593 | | | — | | | — | | | 374,593 | |
商業手形 | — | | | 16,880 | | | — | | | 16,880 | |
資産支援証券 | — | | | 2,017 | | | — | | | 2,017 | |
会社債務証券 | — | | | 15,464 | | | — | | | 15,464 | |
総資産 | $ | 1,602,230 | | | $ | 34,361 | | | $ | — | | | $ | 1,636,591 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 公正価値 |
現金等価物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 203,592 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 203,592 | |
| | | | | | | |
有価証券 | | | | | | | |
アメリカ政府証券 | 125,864 | | | — | | | — | | | 125,864 | |
商業手形 | — | | | 4,991 | | | — | | | 4,991 | |
資産支援証券 | — | | | 4,315 | | | — | | | 4,315 | |
会社債務証券 | — | | | 14,733 | | | — | | | 14,733 | |
総資産 | $ | 329,456 | | | $ | 24,039 | | | $ | — | | | $ | 353,495 | |
その他負債 | | | | | | | |
転換可能優先株式証を償還することができる | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,517 | | | $ | 2,517 | |
総負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,517 | | | $ | 2,517 | |
同社は、市場価格をオファーするか、または市場で観察可能な投入の代替定価源およびモデルを使用してこれらの投資を推定するため、通貨市場基金、商業手形、米国政府証券、資産支援証券、および会社証券を公正価値レベルの第1レベルまたは第2レベルに分類する。
カタログ表
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(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
同社は償還可能な転換可能優先株式証を3級に分類し、会社は観察できない投入を使用してその公正価値を確定し、会社の償還可能Bシリーズ転換可能株の公正価値を含み、この公正価値の確定方式は初めて公募株前の普通株の公正価値と同じである。同社は転換可能な優先株式証を償還可能な公正価値変動を他の収入(費用)に計上し、純額を簡明総合経営報告書に計上した
2021年6月の初公募が完了する前に、発行された償還可能な転換可能な優先株式証はB類普通株式証に変換され、この日までの負債公正価値は会社のB類普通株と追加実収資本に再分類された。
償還可能な優先株式証債務の公正価値は、以下の仮定に基づいて推定される
| | | | | | | | | | | |
| 六月九日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
配当率 | 0.00% | | 0.00% |
予想変動率 | 49.93% | | 49.93% |
予想期限(年単位) | 2.34 | | 2.78 |
無リスク金利 | 0.31% | | 0.17% |
Bシリーズは転換可能優先株の公正価値を償還できる | $27.00 | | $12.66 |
次の表は、償還可能な優先株式証負債の公正価値変化をまとめた
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
期初残高 | $ | 2,517 | | | $ | 569 | |
償還可能な優先株承認株式証負債の再計量 | 2,921 | | | 1,948 | |
初回公開時に償還可能な転換優先株承認株式証負債と普通株式及び追加実収資本の再分類 | (5,438) | | | — | |
期末残高 | $ | — | | | $ | 2,517 | |
2021年9月30日までの3ヶ月と二零二年十二月三十一日現在の年度まで、各公正価値レベルの間に金融商品の移転はありません。
6. ある貸借対照表の構成要素
前払い費用と他の流動資産
前払い料金と他の流動資産は、
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
前払い費用 | $ | 12,210 | | | $ | 6,162 | |
カード計画預金 | 2,167 | | | 2,174 | |
| | | |
その他流動資産 | 5,482 | | | 3,125 | |
前払い費用と他の流動資産 | $ | 19,859 | | | $ | 11,461 | |
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財産と設備、純額
財産と設備は:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
賃借権改善 | $ | 8,110 | | | 8,110 | |
コンピュータ装置 | 8,917 | | | 7,634 | |
家具と固定装置 | 2,459 | | | 2,333 | |
内部開発と購入のソフトウェア | 2,905 | | | 1,299 | |
| 22,391 | | | 19,376 | |
減価償却累計と償却 | (12,200) | | | (9,899) | |
財産と設備、純額 | $ | 10,191 | | | $ | 9,477 | |
減価償却と償却費用は#ドルです0.8百万ドルとドル0.92021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと2.6百万ドルとドル2.62021年9月30日と2020年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。
同社は資本化した$0.1百万ドルとドル1.5それぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月以内に内部使用ソフトウェアコストとした。“会社”ができた違います。2020年9月30日までの3カ月と9カ月では,どの内部で使用されているソフトウェアコストも資本化されておらず,資本化基準に適合した開発コストはそれぞれの期間で重要ではないからである。
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
計算すべき費用と他の流動負債には:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
収入コストを計算すべきである | $ | 34,086 | | | $ | 24,529 | |
契約または事項および処理ミス準備金 | 11,686 | | | 9,537 | |
報酬と福祉に計上すべきである | 25,568 | | | 14,078 | |
収入を繰り越す | 8,978 | | | 3,983 | |
賃貸負債を経営し、今期の部分 | 2,935 | | | 2,771 | |
専門サービスに応じる | 2,552 | | | 867 | |
その他負債を計算すべき | 11,801 | | | 4,780 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | $ | 97,606 | | | $ | 60,545 | |
その他負債
他の負債には
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
繰延収入,当期分を差し引く | $ | 6,882 | | | $ | 8,865 | |
その他長期負債 | 1,196 | | | 1,587 | |
その他負債 | $ | 8,078 | | | $ | 10,452 | |
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7. 引受金とその他の事項
賃貸借契約を経営する
二零一六年に、当社はカリフォルニア州オークランドにある会社本部について賃貸契約を締結しました19,0002平方フィートのオフィススペースは修正されました63,000一平方フィートのオフィススペースを借りました。キャンセルできない経営リースは2026年2月に満期になり、レンタル期間を延長するオプションを含め、通常は当時の市場価格で計算されます。当社にはレンタル条項は含まれていませんが行使の延期選択権を合理的に決定することはできません。当社の賃貸支払いには、主にレンタル条項に従って関連賃貸資産を使用する権利で支払われる固定賃貸料が含まれています。当社は元のリース契約に規定されている基本運営費用金額を超える運営費用を担当しています。
当社の経営リースコストは以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
リースコストを経営する | $ | 843 | | | $ | 877 | | | $ | 2,581 | | | $ | 2,645 | |
可変リースコスト | 65 | | | 112 | | | 135 | | | 336 | |
短期賃貸コスト | 237 | | | 71 | | | 368 | | | 206 | |
総賃貸コスト | $ | 1,145 | | | $ | 1,060 | | | $ | 3,084 | | | $ | 3,187 | |
当社には分譲収入は何もありませんが、当社の賃貸契約には残額保証や重大な制限的な契約も含まれていません。
会社の賃貸資産と賃貸負債を計算する際に使用する加重平均残存経営リース期間と加重平均割引率は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
加重平均残余経営リース期間(年) | 4.3 | | 5.1 |
加重平均割引率 | 7.7% | | 7.7% |
2021年9月30日までの各年間経営賃貸負債満期日は以下の通り
| | | | | |
| |
2021年の残り時間 | $ | 1,012 |
2022 | 4,112 |
2023 | 4,239 |
2024 | 4,472 |
2025 | 4,599 |
その後… | 780 |
賃貸支払総額 | 19,214 |
計上された利息を差し引く | (3,061) |
リース負債総額を経営する | $ | 16,153 |
会社の経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
賃貸負債経営のための現金 | $ | 1,007 | | | $ | 900 | | | $ | 3,072 | | | $ | 2,699 | |
経営リース新たな経営リース負債と引き換えに使用権資産 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 192 | |
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簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
信用状
会社本部オフィススペースのレンタルについて、会社は大家さんに#ドルの信用状を提供する必要があります1.5百万ドルです。会社はこの信用状の保証金を$に入金した1.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000ドルの預金は、簡明統合貸借対照表では制限的現金に分類される
購入義務
2021年9月30日現在、当社はあるサービスプロバイダと開証銀行との撤回不可能な購入約束を$としています9.1百万ドルは次の数年以内に支払います5何年もです。これらの購入義務は、通常、クラウドコンピューティングサービスに対する最低約束と、固定的でキャンセル不可能なそれぞれの契約条項に銀行手数料を発行することを代表する。
固定払込計画
会社は条件に合った従業員のための固定納付計画を維持し、401(K)計画を含み、この計画はアメリカにいるほとんどの従業員をカバーしており、会社はその計画を提供する50最初の割合は6従業員が貢献した報酬の割合。一致した供給は1年職責を果たす。同社は2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月間、合計で貢献した0.8百万ドルとドル0.5それぞれその固定払込計画に100万ドルの寄付を提供した。同社は2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、合計で貢献した2.2百万ドルとドル1.4それぞれその固定払込計画に100万ドルの寄付を提供した
法律や事項がある
通常の業務の過程で、会社は時々様々な法律問題の影響を受ける可能性があり、例えば脅威や未解決のクレームや訴訟などがある。2021年9月30日と2020年12月31日まで、単独でも全体的にも、法律上の事項や企業の財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすことはありません。法律手続きの予測不可能性に鑑み、当社は当時入手可能な情報に基づいて評価を行った。より多くの情報を得るにつれて、会社は潜在的な負債を再評価し、推定を修正する可能性がある。
支払取引の決済
一般的に、顧客は一定額の前払い資金を開証銀行の口座に入金し、彼らの支払い取引を決済する。当該等の前払い金は顧客の決済取引にのみ利用可能であり、当社の資産とはみなされていない。したがって、顧客口座に開証行に保有されている資金は、当社の簡明総合貸借対照表には反映されない。顧客が取引を決済するのに十分な資金がなければ、当社は開証銀行に取引を決済する責任があるため、その後顧客から当該などの金額を取り戻すことができなければ、会社は損失を被ることになる
完済する
通常の業務過程において、当社は異なる範囲と条項の合意を締結し、これらの合意に基づいて、当社は、ある事項について、サプライヤー、レンタル者、業務パートナーおよび他の当事者に賠償することに同意し、このような合意に違反し、当社が提供するサービスまたは第三者が提出する知的財産権侵害クレームによる損失を含むが、これらに限定されない
また、当社はすでにその役員及びいくつかの高級社員と合意を締結し、彼等が取締役、高級社員又は従業員としての身分又はサービスとして生じる可能性のあるいくつかの法的責任について補償することを当社に要求している。このような合意に基づいて、当社に賠償を要求することはなく、当社はその簡明総合貸借対照表、簡明総合経営表、簡明総合全面損失表或いは簡明総合現金流動表に重大な影響を与える可能性のある請求要求を何も知っていない。
カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
同社はまた、その顧客に対するサービスレベルの約束を含み、一定の業績レベルを保証し、これらの顧客が会社がこれらのレベルに達していない場合にポイントを獲得することを許可している。
非所得税
同社はアメリカの異なる司法管轄区でナ州と地方間接税を払わなければなりません。これらの管轄区域では、当社が審査し、このような間接税は当社が提供するサービスには適用されないと結論しました。このような管轄区域では、いくつかの地域の税金規定がそんなに明確ではない。当社は提供するサービスはこれらの管轄区域内で納税する必要はないと考えていますが、当社はそれぞれの州や地方税務当局と協力して、当社の結論を確認しています。当社は2021年9月30日現在、これらの事項に関する負債を記録していません。当社は間接税が当社に適用される可能性が低いと考えているからです。会社の州調査に応じた際に不利な情報を受け取った場合,会社が控訴しないことを選択した場合,潜在的な納税義務は$となる6.02021年9月30日まで。
8. 株式激励計画
以下に議論する異なる株式インセンティブ計画のために確認された株式ベースの報酬支出をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
株式オプション(1) | $ | 22,180 | | | $ | 2,907 | | | $ | 47,322 | | | $ | 8,134 | |
普通株二次販売 | — | | | 9,050 | | | 11,642 | | | 10,486 | |
制限株式単位 | 15,882 | | | — | | | 45,948 | | | — | |
従業員株購入計画 | 903 | | | — | | | 981 | | | — | |
合計する | $ | 38,965 | | | $ | 11,957 | | | $ | 105,893 | | | $ | 18,620 | |
(1)従業員および非従業員のための株式ベースの報酬支出とCEO長期業績賞が含まれています。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に確認されたCEO長期業績賞の株式ベース報酬支出は$13.4百万ドルとドル24.8それぞれ100万ドルです |
2011持分インセンティブ計画
2011年、会社取締役会は2011年株式激励計画を採択し、株主は2011年株式激励計画を承認し、最近改正され、2021年に改訂された2011年株式激励計画、または2011年計画を再記述した。2011年計画では、会社の従業員、非従業員取締役、その他のサービス提供者に株式ベースの奨励を付与することが規定されている。2011年は2021年6月に終了する予定で、初公募株と関係があるが、初公募前に付与された未完了奨励の条項にも適用される。2011年の計画によると、これ以上持分報酬は与えられないだろう。2011年計画に基づいて付与された奨励が満期、没収、抹消、行使または決済されて、使用価格または源泉徴収税を満たし、または発行された株式奨励に基づく任意のB類普通株を買い戻す場合、同等の数のA類普通株は、IPOに関連する2021年株式オプションおよびインセンティブ計画または2021年計画に従って付与することができる。
カタログ表
Marqeta社
簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
2021年株式オプションとインセンティブ計画
2021年5月、会社の取締役会が採択され、株主は2021年計画を承認し、この計画は初公募株に関連して発効した。2021年計画では、奨励的株式オプション、不合格株式オプション、株式付加価値権、制限株式奨励、制限株式単位またはRSU、およびその他の形態の株式および現金補償を付与することが規定されている。合計する60,000,0002021年計画によると、会社A類普通株の株は最初に保留して発行される。2021年計画によると予約と発行可能なA類普通株式数は2022年1月1日から自動的に増加する5前年12月31日に発行された会社A類およびB類普通株数の割合、または会社取締役会報酬委員会が決定したより少ない数の株式。
2021年従業員株購入計画
2021年5月、会社取締役会は株主の承認を得て2021年の従業員株購入計画、すなわちESPPを通過し、初公募時に発効した。ESPPは従業員に付与された購入権に基づいて会社A類普通株を発行することを許可している
合計する6,000,000会社A類普通株の株は最初にESPPによって予約されて発行されました。ESPPは、2022年1月1日から、保留と発行可能な株式数が自動的に小さく増加することを規定している12,000,000会社A類普通株の株式は1前年12月31日に発行された会社A類およびB類普通株数の割合、または会社報酬委員会が決定したより少ない数の株式。
ESPPの発売期間は6カ月で、初回発売期間を除いて毎年5月16日から11月16日まで。初回発売日は2021年6月8日、締め切りは2021年11月15日またはそれまでの最後の営業日。
ESPPによるA類普通株の購入価格は85契約期間の初日又は最終日には、会社A類普通株式の公平時価の割合は、低い者を基準とする
株式オプション
2011年計画と2021年計画によると、奨励株式オプションの行使価格は、付与日会社A類普通株の公正時価(下回らない)を下回ってはならない110A類普通株1株の公平市場価値の%は、保有超過を付与するために用いられる10会社の全カテゴリー株の総投票権の割合を占めています10%株主。オプションは一定時間以内に行使することができる10年期日から始める5年奨励株式オプションを授与される10%株主)
当社の2つの株式インセンティブ計画における株式オプション活動の概要は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オプション数 | | 加重平均1株当たりの権価 | | 加重平均残存契約寿命 | | 内在的価値を集める(1) |
2020年12月31日の残高(2) | 23,421,374 | | | $ | 1.35 | | | 8.33年.年 | | $ | 248,002 | |
授与する | 29,113,555 | | | 20.07 | | | | | |
鍛えられた | (3,236,786) | | | 1.06 | | | | | |
取り消しと没収 | (3,241,591) | | | 2.89 | | | | | |
2021年9月30日現在の残高(2) | 46,056,552 | | $ | 13.09 | | | 8.66年.年 | | $ | 417,075 | |
2021年9月30日まで | 9,922,355 | | $ | 1.43 | | | 6.73年.年 | | $ | 219,482 | |
(1)内的価値は、現金株式オプションの行権価格と、それぞれの貸借対照表日までの普通株式公正価値との差額から計算される。
(2)2011年には、帰属状態にかかわらず、行使可能なすべての株式オプションを含む株式オプションの早期行使を可能にする計画だ。
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(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
2021年9月30日現在、未授株式オプションに関する未確認報酬コスト(CEO長期業績賞を除く)は1ドル105.8百万ドルです。これらのコストは一定期間内に確認される予定です2.7何年もです。
付与された株式オプションの公正価値は、ブラック·スコアーズオプション定価モデルと以下の加重平均仮定を用いて推定される:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
配当率 | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
予想変動率 | 57.48% | | 49.93% | | 54.15% | | 48.11% |
予想期限(年単位) | 6.08 | | 6.02 | | 6.73 | | 6.02 |
無リスク金利 | 1.18% | | 0.36% | | 1.22% | | 0.54% |
初公募株が完了した後、会社の普通株の公正価値はナスダック全世界精選市場で取引されているA類普通株の授与日の終値によって決定される。
普通株二次発売
IPOが完了する前にいくつかの経済利益保有者は現従業員または前任社員から発行された普通株を買収し,買収価格は会社より高い取引発生時の見積もり公正価値。2021年9月30日までの3ヶ月間、会社は普通株二次販売に関連する株式ベースの報酬支出を記録していない。二零年九月三十日までの三ヶ月間、当社は価格と取引当日の推定公正価値との差額を支払い、株式ベースの補償支出を記録した9.0百万ドルです。二零二一年及び二零二年九月三十日までの九ヶ月間、当社は価格と取引当日の見積公正価値との差額録について株式ベースの補償支出を支払うことができました11.6百万ドルとドル10.5それぞれ100万ドルです
CEO長期業績賞
2021年4月と5月、会社取締役会は、業績株式オプションの形で会社の最高経営責任者に株式インセンティブを付与し、奨励範囲を含む19,740,923そして47,267私たちB類普通株の株は、行使価格は$です21.49そして$23.401株ずつまたは合計でCEO長期業績賞を受賞しました。最高経営責任者長期業績賞は、サービス条件への満足と、IPOに関するロック期間終了後の7年間の業績期間内に何らかの株価障害を実現する場合を授与する。我々のA類普通株の業績期間中の任意の連続90取引日内の平均終値が次の表に記載されている会社の株価ハードル以上であれば、株価ハードルに達する。
最高経営責任者長期業績賞は7つの等額部分に分けられ、以下の会社の株価障害を実現することによって授与される
| | | | | | | | | | | | | | |
一群の人 | | 会社の株価関門 | | 有資格付与オプション数 |
1 | | $67.50 | | 2,826,884 |
2 | | $78.98 | | 2,826,884 |
3 | | $92.40 | | 2,826,884 |
4 | | $108.11 | | 2,826,884 |
5 | | $126.49 | | 2,826,884 |
6 | | $147.99 | | 2,826,884 |
7 | | $173.15 | | 2,826,884 |
合計する | | | | 19,788,188 |
カタログ表
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(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
CEO長期業績賞の付与日公正価値は,複数の株価経路と会社の株価が障害に達する確率を組み合わせたモンテカルロシミュレーションモデルを用いて推定された.7回の行政総裁長期表現賞の加重平均付与日の公正価値は#ドルと推定された10.531株当たりのオプションシェア
2021年9月30日現在、CEO長期業績賞の未確認報酬総コストは$183.6百万ドル、残りの派生サービス期間中に確認する予定です4.3何年もです
限定株単位
2020年から、会社は従業員にRSUの配布を開始した。2021年4月1日までに付与されたRSUは、サービス条件と流動性条件を満たした後に付与される。これらの賞のサービス条件はいっぱいです4年それは.2021年6月8日、会社は初の公募を完了し、同等奨励の流動資金条件が満たされ、会社はドルを確認した23.1IPO完了日まで、サービス帰属のRSUに関連する株式ベースの報酬支出は百万ドルである。IPO後,これらのRSUの未償却授出日公正価値は,残りのサービス期間内に株式ベースの補償費用を計上する
2021年4月1日以降に付与されたRSUは、サービス条件を満たした後に付与される。これらの賞のサービス条件はいっぱいです4年それは.2021年9月30日までの3ヶ月間、会社は確認しました15.9これらのRSUに関連する株式ベースの報酬支出は100万ドルである。
同社の2つの株式インセンティブ計画下でのRSU活動の概要は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | |
| 販売制限株単位数 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 | | |
2020年12月31日の残高 | 4,430,336 | | $ | 4.93 | | | |
授与する | 7,420,972 | | 20.58 | | | |
既得 | (1,985,645) | | 7.60 | | | |
取り消しと没収 | (649,478) | | | 11.78 | | | |
2021年9月30日現在の残高 | 9,216,185 | | $ | 15.85 | | | |
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に確認されたRSUの株式ベース報酬支出は$である15.9百万ドルとドル45.9それぞれ100万ドルです
2021年9月30日現在,未帰属RSUに関する未確認補償コストは$である136.4百万ドルです。これらのコストは一定期間内に確認される予定です3.2何年もです。
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(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
9. 普通株購入引受権証
2013年と2014年に、当社は先の融資協定について出しました二つ貸手に株式承認証を発行して購入する101,805そして101,805Bシリーズの転換可能な優先株を償還可能な株は,行使価格はすべてドルである0.295一株ずつです。これら2種類の権利証は2021年9月30日までに完全に付与され、行使可能であり、2023年に満期となる。株式公開前に、株式承認証は簡明総合貸借対照表において負債に分類され、各貸借対照表日にBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて再計量され、公正価値の任意の変化は、会社の簡明総合経営報告書の他の収入(費用)純額に記録されている。2021年6月の初公募が完了する前に、これらの発行された償還可能な転換可能な優先株式証はB類普通株式証に変換され、この日までの負債公正価値は会社のB類普通株と追加実収資本に再分類される。2021年7月、この2つの株式承認証が行使され、全部で203,610B類普通株を発行しました。
2015年度と2016年度に当社は先の融資協定について出しました二つ貸手に株式承認証を発行して購入する231,348そして621,066普通株は,両者の行使価格はともに$である0.053一株ずつです。2020年12月31日までに231,348そして438,180株式承認証は完全に付与されて行使され、持分ツールに分類される。初公募株が完成する前に、これらの株式承認証は同等数のB類普通株式証に変換された。2021年6月、この2つの株式承認証が行使され、全部で668,412B類普通株を発行しました。
2020年9月、会社は1人の顧客に引受権証を発行して、最も多くの購入を要求します750,000一定期間会社普通株式の株式5年2025年9月に終了しました0.011株あたり,総公正価値は$である5.7百万ドルです。帰属条件が満たされた場合、株式証を承認すれば行使することができる。株式承認証の付与はある業績条件に依存し、その中に顧客が5年以内に契約期間内にある年間取引数量のハードルを達成することを含む。この株式承認証は持分ツールに分類され、2025年9月に満期になる。顧客への対価に対応するとみなされ、帰属条件を満たす可能性及び引受権証の付与日に応じて公正価値が純収入の減値として記録される。2021年9月30日までに25,900株式承認証が付与され、会社は$を記録した0.1百万ドルとドル0.2その後それぞれ終了した3カ月と9カ月で、純収入はそれぞれ100万ドル減少した
株式承認証の公正価値はブラック·スコアーズオプション定価モデルと以下の仮定に基づいて推定され、授権日までである
| | | | | |
配当率 | 0.0% |
予想変動率 | 50.0% |
契約期間(年) | 5.0 |
無リスク金利 | 0.3% |
| |
2021年3月に、当社は株式承認証を発行した二つお客様は最大でご購入いただけます1,100,000そして50,000一定期間それぞれ会社普通株の株式を保有する4年2025年4月に終了し、使用価格は#ドル0.01一株ずつです。当該等株式証の授出日の総公平価値は26.4百万ドルです。株式承認証の帰属は、会社のプラットフォームで指定されたパーセントの新しいカードを発行することを含むいくつかの業績条件に依存する3年制計算期間を測る。株式承認証は顧客に対応する代価とみなされ、株式証明書の公正価値は帰属条件を満たす可能性に応じて純収益減値と表記される。2021年9月30日までに183,334株式承認証はすでに付与され,会社は$を記録した2.0百万ドルとドル3.02021年9月30日までの3カ月と9カ月で、純収入はそれぞれ100万ドル減少した
株式承認証の公正価値は、ブラック·スコアーズオプション定価モデルと以下の加重平均仮定を用いて推定される
| | | | | |
配当率 | 0.0% |
予想変動率 | 50.0% |
契約期間(年) | 4.0 |
無リスク金利 | 0.6% |
| |
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(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
10. 普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
会社は証券参加に必要な二級法に基づいて普通株株主が1株当たりの基本純損失と希薄化後の1株当たり純損失を占めるべきであることを列記した。IPOが完了する前に、すべてのシリーズの償還可能な転換可能な優先株はすべて参加証券とみなされている。初公募が完了する直前に、当時発行されていたすべての償還可能な転換可能な優先株株はB類普通株に変換された。転換可能優先株を償還可能な保有者は契約上損失を分担する義務を負っていないため、会社は列報のどの期間も普通株株主の純損失を償還可能優先株に分配すべきではない
会社は普通株株主の純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割ることで、普通株1株当たりの基本純損失を計算する。普通株株主は、転換可能な優先株転換後に発行可能な普通株と償還可能な転換可能な優先株権証、株式オプション、RSUおよび普通株式承認権証を含む、各株の償却純損失が普通株に適用されるすべての潜在株式を占めなければならない。
会社は普通株主が1株当たり基本純損失と希釈後の1株当たり純損失を占めるべきであると計算し、以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子.分子 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
A類とB類普通株株主は純損失を占めなければならない | $ | (45,730) | | | $ | (12,298) | | | $ | (127,122) | | | $ | (33,935) | |
分母.分母 | | | | | | | |
A類とB類普通株株主が1株当たり純損失を占めるべき加重平均株式、基本株式及び希薄株式を計算するための | 538,896,513 | | | 124,225,475 | | | 302,967,155 | | | 120,931,681 | |
A類とB類普通株株主は基本と希釈後の1株当たり純損失を占めなければならない | $ | (0.08) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.28) | |
1株当たりの基本純損失は希釈後の1株当たり純損失と同じであり、同社は2021年9月30日と2020年9月30日までの3カ月と9カ月の純損失を報告しているからだ。
投票権を除いて、A類普通株とB類普通株保有者の権利は、清算権と配当権を含み、同じである。A類普通株とB類普通株の清算権は配当権と同じであり、未分配収益は比例的に分配されるため、A類普通株とB類普通株の1株当たり損失は単独または合併に基づいて同じとなる。
1株当たりの純損失計算から除外された潜在的希薄化証券は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日まで |
| 2021 | | 2020 |
転換可能優先株、すべてのシリーズを償還することができます | — | | | 351,844,340 | |
転換可能な優先株を買い戻す引受権証 | — | | | 203,610 | |
B類普通株購入の引受権証 | 1,900,000 | | | 1,419,528 | |
事前行使オプションを含む未償還株式オプション | 46,056,552 | | | 24,908,901 | |
未帰属未完了RSU | 9,216,185 | | | 3,784,845 | |
合計する | 57,172,737 | | | 382,161,224 | |
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簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)
11. 所得税
所得税の支出はすべての期間の金額が大きいわけではない。同社の有効税率は約ゼロ表示されているすべての期間の割合。実際の税率が米国連邦法定税率を下回ったのは、主に国内推定免税額のためだ。新聞に掲載されているすべての期間、同社は外国所得税に関する些細な支出を確認した。
12. リスクと重要な顧客を集中させる
会社を集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、現金と現金等価物、有価証券、売掛金、および開票されていない顧客の売掛金、または顧客の売掛金および売掛金が含まれる。金融機関に保管されている現金は連邦保険の限度額を超える場合がある。経営陣は、これらの金融機関の財務状況が良好であるため、存在する信用リスクが最も小さいと考えている。2021年9月30日と2020年12月31日までの現金および現金等価物にはドルが含まれている1.210億ドル203.6それぞれ以下の点で百万ドルを投資します三つ通貨市場共同基金は、主に米国政府または米国政府機関が発行する証券に投資する
2021年9月30日現在の取引可能証券は409.0100万ドルであり,かつ同一発行者が存在しない証券が総公正価値が総残高の5%を超える場合に集中している場合,米国債を除いてその総額は#ドルである374.6百万ドルか92%の有価証券。その会社のポートフォリオのすべての債務証券は投資レベルだ。
2020年12月31日までの取引可能証券は149.9100万ドルであり,かつ同一発行者が存在しない証券が総公正価値が総残高の5%を超える場合に集中している場合,米国債を除いてその総額は#ドルである125.9百万ドルか84%の有価証券。その会社のポートフォリオのすべての債務証券は投資レベルだ。
同社の支払い取引の大部分は発行銀行であるサトン銀行で決済されている。2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月間89%和96総処理量のパーセンテージはそれぞれSutton Bankで決済され,総処理量は会社のプラットフォームで処理された総金額(返品と返金を差し引く)である.2021年と2020年9月30日までの9ヶ月間92%和96総加工量に占める割合はそれぞれサトン銀行で決済された。
その会社の収入の大部分は顧客から来ている。2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月間、この顧客が占めている68%和72それぞれ会社の純収入の1%を占めている。お客様は、2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、71%和69それぞれ会社の純収入の1%を占めている。2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうち、もう一人のお客様が占めています9%和11それぞれ会社の純収入の1%を占めている。
13. 関係者取引
当社は可能です関係者と取引を行う。
IPOが完了する前に、DFS Services LLCは超過を保持している5当社は初公開前に発行済み株式の%を、関連先としています。2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に会社が生まれました9.3百万ドルとドル21.4PULSE Network LLCに支払うクレジットカードネットワーク料金純額(純額)は,収入コストに記録されており,PULSE Network LLCはDFS Services LLCの付属実体である.
14. 後続事件
同社は、2021年11月10日現在の財務諸表、2021年9月30日現在の財務諸表および2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の財務諸表が発表可能な日を評価した。財務諸表で確認や開示が必要な後続事件は明らかにされていない。
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
あなたは、私たちの財務状況と経営結果の議論と分析、ならびに私たちの簡明な総合財務諸表と本四半期報告10-Q表の他の部分に関する説明、および私たちの最終入札説明書または日付が2021年6月8日である目論見書を読まなければなりません。これらの目論見書は、1933年証券法または証券法の下で第424(B)条の規則に従ってアメリカ証券取引委員会に提出されました。この議論は、リスクと不確実性に関連した現在の予想に基づく前向きな陳述を含む。“前向き陳述に関する説明”と題する節で議論されているように,以下の第II部1 A項の“リスク要因”の節で述べた要因を含む様々な要因により,我々の実際の結果は,これらの前向き陳述で議論された結果とは大きく異なる可能性がある.
概要
マルケッタは現代クレジットカード発行を作りました。私たちは現代クレジットカード発行が現在のデジタル経済の核心だと信じています
Marqetaの現代クレジットカード発行プラットフォーム、または私たちのプラットフォームは、私たちの顧客または私たちの顧客-確認、DoorDash、Insta、Klarna、およびSquareを含むように、カスタマイズされた支払カードを作成し、彼らの顧客およびエンドユーザに革新的な支払い体験を提供します。現代のヘアピンが台頭する前に、カードを作成する過程が遅く、複雑で、ミスしやすい。マルケッタはこのような問題を解決するのを手伝った。我々のプラットフォームはオープンAPIによって支援され,企業がその中核業務の中核あるいはその中核業務である消費者やビジネス用例のために現代的で摩擦のない支払カード体験を開発できるようにしている.
我々の現代アーキテクチャは柔軟性,高度な構成可能性を可能にし,製品開発を加速し,ヘアピン技術の使用を大衆化している.MarqetaのオープンAPIは、私たちの顧客が自分たちのカード計画、発行カード、および許可および決済支払い取引を開始し、管理することができるように、私たちの高度に拡張可能なクラウドおよび構成可能な支払いインフラへの即時アクセスを提供します。
初公募株
2021年6月には、引受業者が追加株式購入の選択権を十分に行使して発行·売却した6,818,181株を含む合計52,272,727株の新規発行A類普通株(IPO)を完成させ、公開発行価格は1株27.00ドルであった。我々のA類普通株は2021年6月9日にナスダック世界ベスト市場で取引を開始した。私たちはIPOから合計13億ドルの純収益を得て、9160万ドルの引受割引と手数料、750万ドルの発行コストを差し引いた。初公募が完了する前に、改正と再登録された会社証明書を提出し、合計1,500,000,000株のA類普通株、600,000,000株のB類普通株、100,000,000株の非指定優先株の発行を許可した。すべての当時発行された普通株はB類普通株に再分類され、すべての当時発行された償還可能な転換可能優先株は1対1のベースで351,844,340株普通株に変換され、その後B類普通株に再分類された。2,569,528株の普通株を行使可能な引受権証は、B類普通株を行使可能な等値数の権証に変換され、203,610株は、変換可能な優先株を行使可能な権証は、B類普通株を行使可能な等値数の権証に変換される。
新冠肺炎の影響
2020年3月,新冠肺炎の前例のない急速な伝播とそれによる現地避難注文,社会疎遠措置の普及,不必要と考えられる企業への制限,米国各地で実施された旅行規制は,2020年期間に経済の多くの面に大きな影響を与え,2021年から現在まで続いている。アメリカ経済は2021年に回復の道を歩むように見えるが、数百万人のアメリカ人が新冠肺炎ワクチンを接種し、全体的な失業率は低下し、多くの州と市政当局はますます社会疎遠措置と室内活動の制限を緩和しているが、アメリカ経済の発展道は依然として新型或いは新型ウイルス株の伝播を含む新冠肺炎疫病の過程にある程度依存している。
新冠肺炎の疫病に対応するために、著者らは措置を取って、従業員の安全と顧客の支持に集中し、同時に私たちの財務状況と運営に対するいかなる負の影響を軽減することを求めた。私たちは会社全体のためにテレワーク機能を実施しており、これまで私たちの運営中断は最小でした。
アメリカ経済における小売、飲食、観光とホテル業は新冠肺炎疫病の深刻な不利な影響を受けている。オンデマンド配送サービスの増加にともない,購買活動のオフラインからオンラインへの移行や,前払いソリューション提供者の増加が加速していると考えられる.新冠肺炎の流行は消費者の仮想と非接触支払い形式に対する需要、買い物に対するより柔軟性のある需要、及び簡単なオンライン融資選択に対する需要を悪化させた。その多くのサービスプロバイダは我々の顧客であり,このような支払い体験を支援する技術の加速的な採用を経験している.2021年第2四半期と第3四半期、アメリカでは基本的に現地避難令と室内活動の制限が発生し、2020年第2四半期と第3四半期の新冠肺炎流行ピーク報告のピークと比べ、いくつかのオンデマンド配信処理量はある程度減速した。
また,2021年3月,米国救援計画などは新冠肺炎の影響を受けた個人に現金刺激支払いを提供した。我々の総加工量やわれわれのTPVや純収入への実際の影響を合理的に見積もることはできないが,これらの刺激支払いにより2021年9月30日までの9カ月間のTPVと純収入は2020年同期に比べて増加していると信じている
現在、新冠肺炎疫病がどのように変化するかはまだ確定されておらず、大流行と関連する制限を取り消し、及び新しい変異ウイルス株が高レベルの感染と入院を回復する可能性があることを考慮して、著者らの顧客の処理量と著者らの未来の運営結果にどのような影響を与えるか
カードネットワークは、決済とカード支払い情報の流れにインフラを提供し、カード発行元インフラストラクチャプロバイダまたは発行元プロセッサと購入元プロセッサとの間で、実際に支払カードを発行する金融機関、すなわち発行銀行へのカード支払いデータの流れを促進し、毎年4月と10月に交換金利の変化を公表する。Visaとマスターカードは2020年4月と10月の交換料率更新をほぼ延期し,2021年3月に新冠肺炎の米国経済への影響により,交換料率の変化はさらに2022年4月に延期されると再発表した。交換料は,クレジットカードネットワークがその交換率に応じて設定した取引と数量に基づく費用であり,事業者が資金や管理業務を持つ金融機関が事業体から商品やサービスを購入するための支払カードを発行するカード発行銀行に支払う.私たちはカード発行銀行との合意で、顧客のクレジットカード取引を処理する100%の転換費を得ることを規定しています。私たちが稼いだ純交換費は様々な要素の影響を受けている。これらの要因は、公表された交換レートの変化、個人取引の規模、署名および個人識別コードに基づく取引、消費カードおよび商業カード製品タイプ、商家カテゴリ、およびカードネットワーク交渉に基づく商家料率との間の取引組み合わせを含む。クレジットカードネットワーク会社は2022年4月の換算率変化が予想されることを発表しているが、現在の廃止延期後により多くの変化が実施されるかどうかは定かではない。また、交換レートを更新する正常な過程において、カードネットワークは、改善された支払い技術、業界傾向の影響を評価し続けている, 国際収支の生態系バランスを維持するための持続的な必要性。このようなすべての要素を合わせると、未来の交換費の変化が私たちの純収入にどのように影響するかに影響を及ぼすかもしれない。
今まで、私たちの業務はまだ新冠肺炎疫病の悪影響を受けていませんが、私たちは引き続き状況に注目していて、連邦、州あるいは地方当局の要求あるいは私たちが顧客、サプライヤーと従業員の最適な利益に符合すると思う措置によって、私たちの運営と業務やり方を変えるかもしれません
重要な運営指標と非GAAP財務指標
私たちは、私たちの業務と成長傾向の評価、予算の策定、投資の有効性の評価、運営効率の評価を支援するために、以下に示す重要な運営指標を含む多くの運営·財務指標を検討した。GAAPによる決定結果のほかに,我々の運営実績の評価に有用であると考えられるキー運営指標と非GAAP財務指標を以下に示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
総加工量(TPV)(単位:百万) | $ | 27,569 | | | $ | 17,250 | | | $ | 78,087 | | | $ | 41,327 | |
| | | | | | | |
純損失 | $ | (45,730) | | | $ | (12,298) | | | $ | (127,122) | | | $ | (33,935) | |
純損失率 | (35) | % | | (15) | % | | (35) | % | | (17) | % |
| | | | | | | |
調整後EBITDA(千) | $ | (4,939) | | | $ | 686 | | | $ | (13,929) | | | $ | (12,754) | |
調整後EBITDA利益率 | (4) | % | | 1 | % | | (4) | % | | (6) | % |
総処理量(TPV) - 総処理量(TPV)は,我々のプラットフォームで処理された支払いの合計金額を表し,返品を差し引いて記憶容量別に課金する.私たちは冠捷科学技術は私たちのプラットフォームの市場採用率、私たちのブランドの増加、私たちの顧客業務の増加及び私たちの業務規模の肝心な指標であると信じています。
調整後EBITDA - 調整後のEBITDAは非公認会計基準の財務指標であり、その計算方法は減価償却及び償却を含まないように調整された純収益(損失)、株式に基づく給与支出、株式に基づく給与に関する賃金税、潜在的買収に関する法律、財務及び税務職務調査コスト、所得税支出、及びその他の収益(支出)純額であり、転換可能な優先持分証負債(初公開発売前)の公正価値変動、実現された外貨損益及び我々の有価証券からの利息収入を含む。調整後のEBITDAは,経営陣と我々の取締役会が我々の中核経営業績を評価·比較することを可能にするため,経営業績を評価する重要な指標であると考えられる。また,ある年度従業員ボーナス計画の投入として,調整後のEBITDAを利用した。非公認会計基準計量の使用と調整後EBITDAの純損失台帳の検討については、以下の“非公認会計基準財務計量の使用”と題する章を参照されたい。
調整後EBITDA Margin - 調整後のEBITDA利益率は非GAAP財務指標であり,計算方法は調整後のEBITDAを純収入で割る。この指標は経営陣と取締役会によって私たちの運営効率を評価するために使用される。非GAAP対策の使用と調整後EBITDA利益率の純損失台帳の検討については,“非GAAP財務措置の使用”と題する章を参照されたい。
経営成果の構成部分
純収入
私たちの純収入には2つの構成要素がある:プラットフォームサービス収入、純サービス収入と他のサービス収入。
プラットフォームサービス収入、純額. プラットフォームサービス収入には、交換費、収入シェアを差し引いた純額、顧客に支払う他のサービスレベルが含まれる。プラットフォームサービス収入には加工費と他の費用も含まれている。交換料は,我々が顧客のために処理しているカード取引から稼いでおり,特定カード取引金額のパーセンテージに1取引あたりの固定金額を加えて計算される.交換料金は関連取引決済時に確認します。
収入シェア支払いはお客様が私たちのプラットフォームでの処理量を増加させるためのインセンティブです。収入シェアは通常、稼いだ交換費や処理量の割合で計算され、月ごとに顧客に支払われる。収入シェア支払いは収入の減少として記録されている。顧客処理量の増加に伴い、彼らはより高い収入シェアを得ることができるかもしれない。
手数料やその他の料金には,エンドユーザがATMで支払いカードを使用した場合に稼いだ費用と,クライアントの処理量が何らかの閾値を下回った場合の最低手数料が含まれる.
他のサービス収入。他のサービス収入は主にカード履行サービスの収入を含む。カード完了料金は、通常、カード在庫を注文する際に顧客に課金され、カードが顧客に出荷されたときに収入として確認される。
収入コスト
収入コストには、カードネットワークコスト、カード発行銀行コスト、カード履行コストが含まれる。カードネットワークコストは、通常、処理量の指定されたパーセンテージまたは対応するカードネットワークを介して行われる各取引の固定金額に等しい。カード発行銀行のコストは私たちのカード発行銀行が私たちの顧客にカードを発行し、カードネットワークを介して私たちのカード計画を支援します。通常は処理量の特定のパーセンテージあるいは取引当たりの固定金額に等しいです。カード履行コストには、エンティティカード、パッケージ、および他の履行コストが含まれる。
Card Networksとは,個別のマーケティングと報酬スケジュールを持ち,それぞれのCard Networkを介して実行量の金銭的報酬を提供している.インセンティブ金額は、通常、カードネットワークを介して送信される処理量の割合に基づいて決定される。私たちはこれらのインセンティブを収入コストに含まれるカードネットワーク料金の減少として記録した。一般に,加工量の増加に伴い,これらの手配からより高い貨幣励起比率が得られ,6カ月または毎年の測定期間で一定の数の閾値に達することが条件となっている。ある年度試算期間を持つ激励スケジュールについては、1年間の試算期間は私たちの会計年度と一致しない可能性がある。さらに、カードネットワーク料金の異常な変動は、計算期間全体にわたって(6ヶ月または12ヶ月にわたって)取引量により高い奨励率が適用されるので、取引量閾値に達する四半期に発生する可能性がある。
運営費
報酬と福祉です給与と福祉には、主に賃金、従業員福祉、奨励的報酬、株式ベースの報酬が含まれる。私たちは業務の増加に伴い、私たちの給与と福祉支出が絶対ドルで増加すると予想している。
専門サービスです専門サービスには主にコンサルティング、法律、そして募集費用が含まれている。私たちは業務の増加に伴い、私たちの専門サービス費用が絶対値で増加すると予想している。
テクノロジーです技術は主に第三者管理費、ソフトウェア許可証、および私たちの資本化のハードルを下回るハードウェア購入、およびサポートと維持コストを含む。私たちは業務の増加に伴い、私たちの技術支出が絶対値計算で増加すると予想している。
入居率入居率には主に賃貸料、修理、メンテナンス、その他の建築関連のコストが含まれる。私たちは業務の増加に伴い、私たちの入居費は絶対ドルで増加すると予想しています。
減価償却と償却減価償却と償却には主に固定資産の減価償却が含まれる。業務の増加に伴い、私たちの減価償却と償却費用は絶対ドルで増加すると予想しています。
マーケティングと広告ですマーケティングと広告には主に一般マーケティング活動と販売促進活動の費用が含まれている。私たちは、業務の増加に伴い、マーケティングと広告費用が絶対値計算で増加すると予想している。
他の経営費その他の運営費用には、主に間接州と地方税、保険料、従業員出張関連費用、従業員訓練、慈善寄付、その他の一般事務費が含まれる。
私たちは、業務の増加に伴い、私たちの運営費用が絶対値計算で増加すると予想している。また、上場企業の運営としては、国家証券取引所に上場する企業に適用される規則や法規を遵守するコスト、米国証券取引委員会規則や法規に基づいてコンプライアンスや報告義務を負担することに関するコスト、保険、投資家関係、専門サービス費用の増加など、より多くの費用が発生し続けることが予想される
その他の収入,純額
その他の収入(支出)を除いて、純額には主に償還可能な転換可能優先株式証負債(初公開発売前)の公正価値変動、実現された外貨損益、および我々の有価証券からの利息収入が含まれる。
所得税費用
所得税支出にはアメリカ連邦と州所得税とイギリス所得税が含まれている。私たちは私たちのアメリカ連邦と州純繰延税金資産に対して全額推定手当を維持しています。私たちは繰延税項目純資産を実現する可能性が高くないと結論したからです。
経営成果
以下の表に、本報告で述べた期間の業務成果を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
純収入 | | $ | 131,512 | | | $ | 84,306 | | | $ | 361,761 | | | $ | 202,096 | |
収入コスト | | 72,438 | | | 49,024 | | | 205,855 | | | 120,635 | |
毛利 | | 59,074 | | | 35,282 | | | 155,906 | | | 81,461 | |
運営費用: | | | | | | | | |
報酬と福祉 | | 81,219 | | | 38,231 | | | 221,262 | | | 89,114 | |
専門サービス | | 7,947 | | | 2,132 | | | 20,590 | | | 6,957 | |
技術 | | 9,299 | | | 3,432 | | | 22,494 | | | 8,531 | |
入居率 | | 1,091 | | | 1,100 | | | 3,084 | | | 3,267 | |
減価償却および償却 | | 786 | | | 901 | | | 2,567 | | | 2,608 | |
マーケティングと広告 | | 490 | | | 371 | | | 1,480 | | | 1,052 | |
その他の運営費 | | 3,880 | | | 1,287 | | | 8,705 | | | 3,914 | |
総運営費 | | 104,712 | | | 47,454 | | | 280,182 | | | 115,443 | |
運営損失 | | (45,638) | | | (12,172) | | | (124,276) | | | (33,982) | |
その他の収入,純額 | | (57) | | | (83) | | | (2,705) | | | 117 | |
所得税費用前損失 | | (45,695) | | | (12,255) | | | (126,981) | | | (33,865) | |
所得税費用 | | (35) | | | (43) | | | (141) | | | (70) | |
純損失 | | $ | (45,730) | | | $ | (12,298) | | | $ | (127,122) | | | $ | (33,935) | |
2021年9月30日までと2020年9月30日までの3ヶ月間の比較
純収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの3ヶ月間 | | | | |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 |
純収入: | | | | | | | | |
交換費純額 | | $ | 101,204 | | $ | 67,036 | | $ | 34,168 | | | 51 | % |
加工費とその他の費用 | | 25,184 | | 14,584 | | 10,600 | | | 73 | % |
プラットフォームサービス総数,純額 | | $ | 126,388 | | $ | 81,620 | | 44,768 | | | 55 | % |
その他のサービス | | 5,124 | | 2,686 | | 2,438 | | | 91 | % |
純収入合計 | | $ | 131,512 | | $ | 84,306 | | $ | 47,206 | | | 56 | % |
| | | | | | | | |
総加工量(TPV)(単位:百万) | | $ | 27,569 | | $ | 17,250 | | $ | 10,319 | | | 60 | % |
2020年同期と比較して,2021年9月30日までの3カ月間の総純収入は4720万ドル増加し,56%増加し,このうちSquareは2880万ドル発生した。純収入の増加は主に冠捷技術が60%増加したためである。2021年9月30日までの3カ月間の純交換費増加は,主に冠捷技術の増加によるものであったが,2020年同期に比べて収入分担率の増加により支払われた収入シェアが7%増加して部分的に相殺された。
2020年同期と比較して,2021年9月30日までの3カ月間で,処理やその他の費用が1060万ドルまたは73%増加したのは,主にATM処理量の増加によるものである.
冠捷の増加は主に我々のデジタル銀行と先買後払い顧客の処理量の増加によるものである.2021年9月30日までの3カ月間で,我々最大の5顧客のTPV(それぞれの時期のTPVで測定)は2020年同期に比べて45%増加したが,他のすべての顧客のTPVは全体として2021年9月30日までの3カ月で2020年同期に比べて226%増加した
収入コストと利回り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの3ヶ月間 | | | | |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 |
収入コスト: | | | | | | | | |
カードネット料金、純額 | | 62,009 | | 42,046 | | $ | 19,963 | | | 47 | % |
発行手数料 | | 6,271 | | 4,864 | | 1,407 | | | 29 | % |
他にも | | 4,158 | | 2,114 | | 2,044 | | | 97 | % |
収入の総コスト | | $ | 72,438 | | $ | 49,024 | | $ | 23,414 | | | 48 | % |
| | | | | | | | |
毛利 | | $ | 59,074 | | $ | 35,282 | | $ | 23,792 | | | 67 | % |
毛利率 | | 45 | % | | 42 | % | | | | |
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間、収入コストは2340万ドル増加し、48%増加した。この増加は主に冠捷技術の60%の増加と相応の取引数の54%の増加によるクレジットカードネットワーク費用の増加によるものである
2021年9月30日までの3ヶ月間のクレジットカードネットワーク料金は、2021年第3四半期に施行されたクレジットカードネットワークインセンティブ計画の修正による約400万ドルの減少を反映している。この改正には、2021年4月1日からクレジットカードネットワークを介してより多くの取引量の報酬を得ることができる条項が含まれている。この改正による2021年9月30日までの3カ月間に記録された400万ドルのクレジットカードネットワークインセンティブのうち、200万ドルは2021年6月30日までの3カ月間の処理数と関係がある
ネットワーク料金はクレジットカードネットワークが期間内に各クレジットカードネットワークを通じて業務量を処理して提供した金銭割引を差し引いたものである。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間、発行銀行手数料が140万ドル、あるいは29%増加し、冠捷技術の増加率を下回ったのは、Sutton Bankが数量等級を満たし、私たちのある顧客の発行銀行手数料を下げたためである。発行行の手数料は通常処理量のレベルによって決定され,我々の処理量が増加するにつれて,これらの費用が処理量に占める割合は低下する.
上記で検討した純収入と収入コストの増加により,2021年9月30日までの3カ月間の毛利益は2020年同期比2380万ドル増加し,67%に増加した。2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの毛金利は3%増加しました
運営費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの3ヶ月間 | | | | |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 |
運営費用: | | | | | | | | |
給料、ボーナス、福祉、賃金税 | | 42,254 | | | 26,274 | | | $ | 15,980 | | | 61 | % |
株式ベースの報酬 | | 38,965 | | | 11,957 | | | $ | 27,008 | | | 226 | % |
報酬と福祉総額 | | 81,219 | | | 38,231 | | | $ | 42,988 | | | 112 | % |
純収入パーセント | | 62 | % | | 45 | % | | | | |
専門サービス | | 7,947 | | | 2,132 | | | 5,815 | | | 273 | % |
純収入パーセント | | 6 | % | | 3 | % | | | | |
技術 | | 9,299 | | | 3,432 | | | 5,867 | | | 171 | % |
純収入パーセント | | 7 | % | | 4 | % | | | | |
入居率 | | 1,091 | | | 1,100 | | | (9) | | | (1) | % |
純収入パーセント | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
減価償却および償却 | | 786 | | | 901 | | | (115) | | | (13) | % |
純収入パーセント | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
マーケティングと広告 | | 490 | | | 371 | | | $ | 119 | | | 32 | % |
純収入パーセント | | — | % | | — | % | | | | |
その他の運営費 | | 3,880 | | | 1,287 | | | 2,593 | | | 201 | % |
純収入パーセント | | 3 | % | | 2 | % | | | | |
総運営費 | | $ | 104,712 | | $ | 47,454 | | $ | 57,258 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3カ月の給与と福祉支出は4300万ドル増加し、112%増加した。賃金、ボーナス、福祉、賃金税が1600万ドル増加し、その中で主に給料が1170万ドル増加したのは、フルタイム従業員の平均数が446人から656人に増加したことと、2021年により多くの従業員をカバーすることに伴い、ボーナス支出が430万ドル増加したためだ。株式ベースの報酬支出が2,700万ドル増加したため、給与や福祉支出も増加した。2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間の株式ベースの報酬支出が増加したのは、RSU関連の支出が1590万ドル、CEO長期業績賞に関する支出が1340万ドル、株式オプション関連の支出が590万ドル増加したが、普通株二級販売に関する支出が910万ドル減少したためである。2021年9月30日までの3ヶ月間、普通株の二次売却による株式ベースの報酬はなかった。私たちの普通株は現在公開取引されているため、従業員の普通株の二次売却に関する株式ベースの報酬支出を記録することはもはや望んでいない
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間、専門サービス支出は580万ドル増加し、273%増加した。増加の原因は、会計、コンサルティング、法律費用が280万ドル増加し、請負業者コストが260万ドル増加し、求人費用が40万ドル増加したからだ。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間、技術支出は590万ドル増加し、171%増加した。この増加は,第三者ホストコストが360万ドル増加し,持続的な増加とTPVの増加を支援し,我々のプラットフォームの柔軟性を向上させ,データセンターからクラウドへの移行を継続し,新たなシステムとツールを継続し,既存システムのライセンス数を増加させるにつれて,ソフトウェアライセンスコストが230万ドル増加したためである。
2021年9月30日までの3ヶ月間の入居費は、私たちの多くの従業員とサービスプロバイダが遠隔作業を継続しているため、2020年同期と横ばいです。私たちは引き続き新冠肺炎の疫病を監視し、もっと多くの事務空間が必要かどうかを評価するつもりだ。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間の減価償却と償却は相対的に横ばいである。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間のマーケティングと広告支出は相対的に横ばいである。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間の他の運営費が260万ドル、または201%増加したのは、保険コストが210万ドル増加し、州や地方の各種非所得税が30万ドル減少したことや、その他の雑運営費用が60万ドル増加したためである。
その他の収入,純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの3ヶ月間 | | | | |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 |
その他の収入,純額 | | $ | (57) | | | $ | (83) | | | $ | 26 | | | (31) | % |
純収入パーセント | | — | % | | — | % | | | | |
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの3カ月間の他の収入(支出)純額は相対的に横ばいだった。
顧客集中度
2021年と2020年9月30日までの3ヶ月間、私たちの純収入はそれぞれ68%と72%が私たちの最大の顧客Squareから来ました。
2021年9月30日までの9カ月と2020年9月30日の比較
純収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 |
純収入: | | | | | | | | |
交換費純額 | | $ | 283,605 | | $ | 162,938 | | $ | 120,667 | | | 74 | % |
加工費とその他の費用 | | 67,279 | | 32,322 | | 34,957 | | | 108 | % |
プラットフォームサービス総数,純額 | | $ | 350,884 | | $ | 195,260 | | 155,624 | | | 80 | % |
その他のサービス | | 10,877 | | 6,836 | | 4,041 | | | 59 | % |
純収入合計 | | $ | 361,761 | | $ | 202,096 | | $ | 159,665 | | | 79 | % |
| | | | | | | | |
総加工量(TPV)(単位:百万) | | $ | 78,087 | | $ | 41,327 | | $ | 36,760 | | | 89 | % |
2020年同期と比較して,2021年9月30日までの9カ月間の総純収入は1兆597億ドル増加し,79%増加し,そのうち1兆179億ドルはSquareからであった。純収入の増加は主に冠捷技術が89%増加したためである。2021年9月30日までの9カ月間の純交換費用が増加したのは、主に冠捷技術の増加によるものであったが、2020年同期に比べて取引で稼いだ平均交換金利低下の影響部分がこの影響を相殺した。スワップレート率は,クレジットカードネットワークが公表しているレートの変化や,取引タイプ,平均取引金額,商家分類,消費カードと商業カード分類の組み合わせによって異なる可能性がある.冠捷科学技術が増加した交換費純額も2021年9月30日までの9ヶ月の収入分担率が2020年同期より4%増加した収入分担額部分が相殺された。
2021年9月30日までの9カ月間で,処理やその他の費用が2020年同期に比べて3500万ドルまたは108%増加したのは,主にATM処理量の増加によるものである.
冠捷の増加は主に我々のデジタル銀行と先買後払い顧客の処理量の増加によるものである.2021年9月30日までの9ヶ月の間に、私たちの上位5大顧客の冠捷科学技術価値は2020年同期に比べて77%増加したが、他のすべての顧客の冠捷科学技術価値は全体として、2021年9月30日までの9ヶ月の間に2020年同期と比べて221%増加した。
収入コストと利回り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 |
収入コスト: | | | | | | | | |
カードネット料金、純額 | | 175,725 | | 100,691 | | $ | 75,034 | | | 75 | % |
発行手数料 | | 20,281 | | 14,372 | | 5,909 | | | 41 | % |
他にも | | 9,849 | | 5,572 | | 4,277 | | | 77 | % |
収入の総コスト | | $ | 205,855 | | $ | 120,635 | | $ | 85,220 | | | 71 | % |
| | | | | | | | |
毛利 | | $ | 155,906 | | $ | 81,461 | | $ | 74,445 | | | 91 | % |
毛利率 | | 43 | % | | 40 | % | | | | |
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間、収入コストは8520万ドル増加し、71%増加した。この増加は主に冠捷科学技術の業務増加89%と取引宗数の74%増加によるクレジットカードネットワーク料金の増加によるものである。ネットワーク料金は,クレジットカードネットワークが期間内にそれぞれのクレジットカードネットワークを介して業務量を処理する金銭的割引を差し引いた純額である
2021年9月30日までの9カ月間のクレジットカードネットワーク料金が貨幣インセンティブに関する480万ドルの減少を反映しているのは,その間に処理量が指定された閾値に達したためである。追加奨励料率は、2021年3月31日までの12ヶ月間の関連加工量に適用される。2020年3月31日までの3ヶ月または2020年3月31日までの12ヶ月間、追加インセンティブの加工量閾値に達していない。2021年9月30日までの9カ月間のクレジットカードネットワーク料金も反映されており、2021年9月30日までの3カ月間で、改正により約400万ドル減少し、インセンティブが増加した。
2021年9月30日までの9ヶ月間、発行銀行手数料は2020年同期に比べて590万ドル増加し、41%増加し、Sutton Bankが数量等級を満たすことによる冠捷銀行手数料増加率を下回った。発行行の手数料は通常処理量のレベルに応じて配置されており,我々の処理量が増加するにつれて,これらの費用が処理量に占める割合が低下する.
上記で検討した純収入と収入コストの増加により、2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの毛利益は2020年同期より7440万ドル増加し、91%増加した。2021年9月30日までの9ヶ月間、我々の毛金利は2020年同期の40%から43%に増加した--上記の貨幣インセンティブのメリットを含む
運営費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 |
運営費用: | | | | | | | | |
給料、ボーナス、福祉、賃金税 | | 115,369 | | | 70,494 | | | $ | 44,875 | | | 64 | % |
株式ベースの報酬 | | 105,893 | | | 18,620 | | | $ | 87,273 | | | 469 | % |
報酬と福祉総額 | | 221,262 | | | 89,114 | | | $ | 132,148 | | | 148 | % |
純収入パーセント | | 61 | % | | 44 | % | | | | |
専門サービス | | 20,590 | | | 6,957 | | | 13,633 | | | 196 | % |
純収入パーセント | | 6 | % | | 3 | % | | | | |
技術 | | 22,494 | | | 8,531 | | | 13,963 | | | 164 | % |
純収入パーセント | | 6 | % | | 4 | % | | | | |
入居率 | | 3,084 | | | 3,267 | | | (183) | | | (6) | % |
純収入パーセント | | 1 | % | | 2 | % | | | | |
減価償却および償却 | | 2,567 | | | 2,608 | | | (41) | | | (2) | % |
純収入パーセント | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
マーケティングと広告 | | 1,480 | | | 1,052 | | | $ | 428 | | | 41 | % |
純収入パーセント | | — | % | | 1 | % | | | | |
その他の運営費 | | 8,705 | | | 3,914 | | | 4,791 | | | 122 | % |
純収入パーセント | | 2 | % | | 2 | % | | | | |
総運営費 | | $ | 280,182 | | $ | 115,443 | | $ | 164,739 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間、給与と福祉支出は1.321億ドル増加し、148%増加した。賃金、ボーナス、福祉、賃金税は4490万ドル増加し、その中で主に賃金が3320万ドル増加したのは、フルタイム従業員の平均数が406人から593人に増加し、2021年により多くの従業員をカバーする計画に伴い、ボーナス支出が1170万ドル増加したためだ。株式ベースの報酬支出が8730万ドル増加したため、報酬や福祉支出も増加した。2020年同期と比較して、2020年9月30日までの9カ月間の株式ベースの給与支出が増加したのは、主にサービスと流動資金の帰属条件を持つRSUのIPO完了日までの累計サービス確認支出2,310万ドル、サービス条件が満たされた後の帰属のRSU確認の支出2,280万ドル、CEOの長期業績奨励に関する支出2,480万ドル、およびオプションに関する株式ベースの報酬が1,440万ドル増加したためである。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間、専門サービス支出は1360万ドル増加し、196%増加した。増加の原因は、会計、コンサルティング、法律費用が650万ドル増加し、請負業者コストが590万ドル増加し、求人費用が130万ドル増加したからだ。
2020年同期と比較して,2021年9月30日までの9カ月間で技術支出は1400万ドル増加し,164%増加した。この増加は、当社の持続的な成長と冠捷技術の増加を支援するために、第三者ホストコストが860万ドル増加したことと、新しいシステムとツールを継続し、既存システムのライセンス数を増加させることにより、ソフトウェアライセンスコストが530万ドル増加したためである。
我々の多くの従業員やサービスプロバイダが遠隔作業を継続しているため,2021年9月30日までの9カ月の入居費は2020年同期と横ばいである。私たちは引き続き新冠肺炎の疫病を監視し、もっと多くの事務空間が必要かどうかを評価するつもりだ。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間の減価償却と償却は相対的に横ばいである。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間、マーケティングと広告支出は40万ドル増加し、41%増加した。成長は主に広告とブランド知名度投資によるもので、私たちの顧客基盤をさらに拡大する。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間の他の運営費が480万ドル、または122%増加したのは、保険コストが280万ドル増加し、州や地方の各種非所得税が110万ドル減少したことや、その他の雑運営費用が120万ドル増加したためである。
その他の収入,純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 変更率 |
その他の収入,純額 | | $ | (2,705) | | | $ | 117 | | | $ | (2,822) | | | (2412) | % |
純収入パーセント | | (1) | % | | — | % | | | | |
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9カ月間、その他の収入(支出)の純額は280万ドル減少し、減少幅は2412%だった。この減少は,償還可能優先株式証債務の公正価値変化に関する費用が190万ドル増加したことと,我々の有価証券組合の利息収入が70万ドル減少したためである.
顧客集中度
2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、私たちの最大顧客Squareからの純収入はそれぞれ私たちの純収入の71%と69%を占めた。
非公認会計基準財務計量の使用
我々の非GAAP指標は分析ツールとして限界があり,それらを孤立的に考慮すべきではない.これらの非GAAP措置は、GAAPに従って作成された措置よりも代替または優れているとみなされてはならない。これらの非GAAP指標を評価する際に、将来的には、“重要な運用指標および非GAAP財務指標”に記載された非GAAP指標と同様の費用が生成されることを認識すべきである。最も直接比較可能なGAAP測定基準と比較して、これらの非GAAP測定基準を使用することには、以下を含むいくつかの制限がある
•他の会社は,我々の業界の会社を含めて,調整後のEBITDAを計算する方式が我々がこの指標を計算する方式とは異なるか,あるいはまったく計算しないことにより,比較指標としての有効性を低下させている
•減価償却や償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産は将来的に交換が必要になる可能性があり、調整後のEBITDAはこのような交換や新資本支出の現金資本支出需要を反映していない
•調整後のEBITDAは所得税の影響を反映しておらず,所得税は我々が利用可能な現金の減少を代表する可能性がある。
著者らは投資家が関連するGAAP財務指標を審査し、非GAAP財務指標とその最も直接比較可能なGAAP財務指標と協調することを奨励する
本報告で述べた期間の純損失と調整後のEBITDAの入金は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
(千ドル) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
純収入 | | $ | 131,512 | | | $ | 84,306 | | | $ | 361,761 | | | $ | 202,096 | |
純損失 | | $ | (45,730) | | | $ | (12,298) | | | $ | (127,122) | | | $ | (33,935) | |
純損失率 | | (35) | % | | (15) | % | | (35) | % | | (17) | % |
| | | | | | | | |
純損失 | | $ | (45,730) | | | $ | (12,298) | | | $ | (127,122) | | | $ | (33,935) | |
減価償却および償却費用 | | 786 | | | 901 | | | 2,567 | | | 2,608 | |
株式ベースの給与費用 | | 38,965 | | | 11,957 | | | 105,893 | | | 18,620 | |
株式ベースの給与に関する賃金税支出 | | 614 | | | — | | | 1,553 | | | — | |
買収関連費用 | | 334 | | | — | | | 334 | | | — | |
その他の収入,純額 | | 57 | | | 83 | | | 2,705 | | | (117) | |
所得税費用 | | 35 | | | 43 | | | 141 | | | 70 | |
調整後EBITDA | | $ | (4,939) | | | $ | 686 | | | $ | (13,929) | | | $ | (12,754) | |
調整後EBITDA利益率 | | (4) | % | | 1 | % | | (4) | % | | (6) | % |
流動性と資本資源
設立以来2021年6月30日まで、主に株式証券の売却と顧客からの支払いを受けることで、私たちの運営に資金を提供しています。2021年6月にIPOを完了し、9160万ドルの引受割引と手数料、750万ドルの発行コストを差し引いた後、合計13億ドルの収益を得ました。
2021年9月30日現在、私たちの主要な流動性源には、運営資本に使用される合計17億ドルの現金、現金等価物、および有価証券が含まれている。私たちの現金等価物と有価証券は主に通貨市場基金、アメリカ政府証券、商業手形、資産支援証券、会社債務証券からなります。私たちは深刻な運営損失を生み出し、これは私たちの累積赤字に反映されている。私たちは予測可能な未来に運営赤字が続くと予想している
私たちは私たちの既存の現金と現金等価物、そして私たちの有価証券は、私たちの少なくとも今後12ヶ月の運営資本と資本支出需要を満たすのに十分だと信じています。私たちの将来の資本需要は、製品開発、プラットフォームインフラ、世界拡張への継続的な投資を含む多くの要素に依存するだろう。私たちは、私たちの業務への持続的な投資、戦略的買収、資本支出、私たちのインフラへの投資を含む様々な需要に現金を使用しています。
2021年9月30日まで、私たちは780万ドルの制限された現金を持っている。この制限された現金には、私たちの顧客資金が適時にカード発行銀行に入金されて顧客とクレジットカードネットワークの取引を決済することができなかった時、発行銀行に担保を提供するために、630万ドルが私たちのカード発行銀行に預けられています。制限された現金には、私たちのオフィススペースレンタル協定に基づいて支払いを保証するために、銀行に預けられた150万ドルの現金も含まれている。
キャッシュフロー
次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2021 | | 2020 |
| (単位:千) |
経営活動が提供する現金純額 | $ | 1,353 | | | $ | 28,574 | |
投資活動のための現金純額 | (262,652) | | | (41,347) | |
融資活動が提供する現金純額 | 1,301,086 | | | 167,389 | |
現金、現金等価物、および限定的な現金の純増加 | $ | 1,039,787 | | | $ | 154,616 | |
経営活動
私たちの経営活動が提供する最大の現金源は私たちのプラットフォームを通じてクレジットカード取引所で発生する交換費です。私たちの経営活動では、現金の主な用途は、クレジットカードネットワークやカード発行銀行費用、従業員関連の支出です。ある経営負債の返済時間は、収入シェア支払いを含め、経営活動に影響を与える可能性があり、簡明総合キャッシュフロー表で現金純額と報告された金額に影響を与える可能性がある。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供する純現金が減少したのは、主に純収入と関連現金収入および収入や運営費用コストに支払う現金の増加、主に株式の報酬支出に基づく非現金費用の増加、および運営資産や負債の純変化の純影響によるものである
投資活動
投資活動が提供する現金純額には主に有価証券への私たちの投資満期日が含まれています。投資活動のための現金純額には、主に有価証券の購入および財産や設備の購入が含まれる
2020年同期と比較して,2021年9月30日までの9カ月間に投資活動用の純現金が増加したのは,主に有価証券購入量の増加によるものであったが,有価証券満期日の増加分がこの増加を相殺したためである。
融資活動
融資活動が提供する現金純額には、主に私たちの株式証券を売却する収益が含まれている。融資活動のための現金純額には、主に株式ベースの報酬活動に関する支払純額と、初回公募株に関する発行コスト支払いが含まれる。
2020年同期と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供する純現金が増加したのは、主にIPOから受け取った収益、引受業者手数料と割引後の純額を差し引いた部分が、IPOに関する発売コストの支払いによって相殺されたことと、我々の未返済RSUに関する源泉徴収や送金義務を満たすために支払われたことによるものである。
債務とその他の約束
私たちの主な約束には、オフィス空間の運営賃貸に対する私たちの債務と他の撤回できない購入約束が含まれている。当社の経営リースに関するより多くの情報は、当社の簡明な総合財務諸表“承諾及び又は事項-経営リース”の付記7を参照してください
わが社本社のレンタルについては、大家さんに150万ドルの信用状を提供する必要があります。私たちは発行金融機関に150万ドルを入金して、この信用状を保証しました。この預金は圧縮された総合貸借対照表で制限的な現金に分類される。
2021年9月30日現在、私たちはいくつかの発行銀行やサービスプロバイダと910万ドルの撤回不可能な購入約束を達成し、今後5年以内に支払います。これらの購入義務は、通常、固定され、撤回できないそれぞれの契約条項内に銀行手数料の最低約束を開設することを代表する。
賠償協定
通常の業務過程において、私たちは異なる範囲と条項の合意を締結し、ある事項について顧客、カード発行銀行、クレジットカードネットワーク、サプライヤー、その他の各方面に賠償することに同意し、このような協定に違反し、私たちが提供するサービスまたは第三者が提出する知的財産権侵害クレームによる損失を含むが、これらに限定されない。また、取締役や一部の上級管理者や従業員と賠償協定を締結しており、取締役、上級管理者、または従業員の身分やサービスとして生じる可能性のある責任について賠償を求めています。この等の合意によれば、吾等は賠償を要求されていないが、吾らの知る限り、当社の簡明総合貸借対照表、簡明総合経営報告書、簡明総合全面損失表又は簡明総合現金流動表に重大な影響を与えるクレームはない。
表外手配
本報告に記載されている間、我々は、構造融資や特殊な目的実体などの合併されていない組織または金融パートナーシップといかなる関係も確立していないが、これらの関係は、本来、表外手配または他の契約の狭いまたは限られた目的を促進するために確立されている。
重要な会計政策と試算
私たちの簡明総合財務諸表はアメリカで公認されている会計原則に基づいて作成されています。これらの簡明な連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、コストおよび費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。持続的な基礎の上で、私たちは私たちの推定と仮定を評価する。異なる仮定や条件の下で、私たちの実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
著者らは、目論見書“総合財務諸表--付記2.重要会計政策要約”で討論された重要会計政策の中で、以下の会計政策はより程度の判断と複雑性に関連していると考えている。したがって、これらの政策は、私たちの総合的な財務状況と経営結果を全面的に理解し、評価するために最も重要であると考えられる。
JumpStart Our Business Startups ActやJOBS Actによると、“新興成長型会社”は、延長された過渡期を利用して新たな会計基準や改訂された会計基準を遵守することができる。この規定は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、上場企業および民間企業に対して異なる移行日を有する“新興成長型企業”の新規または改訂された会計基準の採用を延期することを可能にする。私たちは“新興成長型会社”の定義に適合し、この延長された過渡期を使用することを選択した。今回の選挙により、今回の選挙を利用する資格がない他の上場企業と比較して、これらの基準を遵守するスケジュールは多くの場合延期されることになる。したがって、私たちの財務諸表は、これらの基準を満たす上場企業の発効日の会社の財務諸表と比較できない可能性があります。
収入確認
我々は、会計基準コード、またはASCトピック606、お客様との契約収入、またはASC 606を採用し、2019年1月1日から発効します。我々は、目論見書の“総合財務諸表--付記2.重要会計政策概要”に記載されている五歩法を用いて、顧客と締結された契約収入を確認する。私たちの収入は、顧客にプラットフォームサービス(交換料と手数料を含む)と他のサービス(カード収入を含む)を提供することから来ています。
我々がクライアントと締結する契約には,通常,1)我々の支払い処理プラットフォームを利用する権限の提供,2)カード履行サービスの提供,の2つの履行義務がある.いくつかの顧客契約は、契約義務の相対的な独立販売価格に基づいて、私たちの履歴契約定価とサービス履行によって生じるコストを分析することによって推定される契約の取引価格を割り当てることを要求します。
顧客が我々のプラットフォームにアクセスし続けるにつれて,時間の経過とともにプラットフォームサービスを提供する義務を履行し,いつでも彼らのアクセス期限内に顧客取引を処理する準備をしている.私たちは違う価格をプラットフォームサービスの違う月に割り当てます。定価条項が契約期間全体で一致しない場合、私たちは主に期待値方法を用いて顧客契約における可変対価格を推定します。私たちは歴史情報と現在の傾向に基づいて可変対価格の推定を制定し、将来の期間の収入に大きな逆転はないと予想される。
私たちの顧客の発行元として、私たちは顧客との契約に基づいてサービスを提供する主体です。クライアントに必要なサービスを提供するために,Card Networksと取引経路,報告,決済サービスの契約を締結し,カード発行銀行とクレジットカード発行,Card Networkスポンサー,コンプライアンス承認サービスの契約を締結した.私たちは顧客に渡す前にこれらの統合サービスを制御して、私たちは主に顧客にサービスを提供することを担当して、私たちはサプライヤーを選択する権利があります。そこで,カード発行銀行とクレジットカードネットワークに支払われた費用を収入コストとして記録する.
株式ベースの報酬
我々は、従業員、取締役、および他のサービスプロバイダに付与された株式支払い報酬の推定公正価値に基づいて、株式オプションおよびRSUを含む株式ベースの支払い報酬のすべての報酬支出を測定する。IPOが完了する前に、株式オプションの公正価値を決定する際に、最も重要な投入は私たちの普通株の推定公正価値である。我々の普通株式の推定公正価値は、IPO完了前に付与されたRSUの付与日公正価値を測定するためにも使用される。また、初公募が完了する前に、従業員や前従業員の普通株の二次売却に関する株式ベースの報酬支出を確認するかどうかを判断するには大量の判断が必要である
一般株式公正価値を推定する方法と、初回公募株完了前の普通株二次売却に関する株式ベースの補償費用を決定する方法は以下のとおりである。
普通株主公正価値:初公募株を完成する前に、会社取締役会は毎回奨励を承認する会議で多くの客観と主観要素を考慮して会社の普通株の公正価値を確定した。考慮要因は、(1)会社普通株当時の独立第三者推定値、(2)観察された会社普通株の二次売却、(3)会社が普通株に対する転換可能優先株の権利、優先、および特権、(4)会社の実際の経営および財務業績、(5)現在の業務状況および予測、(6)会社の初公募株または売却のような当時の市場条件下で流動性イベントを実現する可能性、を含むが、これらに限定されない。そして(Vii)は会社の株式の前例取引に関するものである
初公募株が完了した後、会社の普通株の公正価値はナスダック全世界精選市場で取引されているA類普通株の授与日の終値によって決定される。
普通株二次発売. 2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、およびすべての場合、IPOが完了する前に、一部の株主は現従業員または前任社員から発行された普通株を買収し、買収価格は私たちの普通株のそれぞれの取引時の推定公正価値よりも高い。推定公正価値を超える買い取り価格が株式に基づく報酬が高い判断力を持つかどうかを決定する。私たちが二次売却取引に参加する程度、株式購入者が既存株主か新株主か、および1株当たり販売価格が私たちが推定した1株当たり公正価値を超える程度を評価することで、従業員と元従業員の二次売却普通株が株式ベースの報酬支出につながるかどうかを決定する。二零年九月三十日までの三ヶ月間、支払い価格と取引当日の推定公正価値との差額は、それぞれ1,160万ドルおよび1,1160万ドルおよび1,050万ドルの株式補償支出を記録した。これらの金額は、簡明統合業務報告書の報酬と福祉支出に記録されている
初公募が完了した後、私たちの普通株二次販売に関する株式ベースの補償費用は記録されないと予想されます。
最近の会計公告
より多くの情報については、当社の簡明な連結財務諸表付記2“重要な会計政策の概要--新しい会計基準の採用”および“重要な会計政策の概要--未採用の新しい会計基準”を参照してください。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちは私たちはアメリカ、イギリス、オーストラリアに業務があり、私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面しており、金利変化と外貨変動の影響を含む。これらの市場リスクの定量的かつ定性的開示に関する情報は以下のとおりである。
金利リスク
私たちは2021年9月30日現在、会社は合計17億ドルの現金、現金等価物、有価証券を持っている。これらの金額には、現金預金、通貨市場基金、米国政府証券、商業手形、資産支援証券、会社債務証券が含まれる。私たちの現金、現金等価物、および有価証券の公正価値は、これらのツールの短期満期日による金利上昇や低下の大きな影響を受けない。私たちの有価証券を“販売可能”に分類しているので、ASU 2016-13は採用されていません(その他の情報については、当社の簡明な連結財務諸表付記2“重要会計政策の概要--未採用の新会計基準”)を参照してください簡明総合経営報告書は、金利変動によって損益を確認することはなく、当該等の証券が満期前に売却されたり、公正価値が低下したりしない限り、非一時的であると判断される。私たちは彼らが満期になるまで取引可能なすべての証券を持つことができる。金利が100ベーシスポイント上昇または低下したと仮定すると、我々の財務業績に実質的な影響を与えない。
外貨両替リスク
多数.多数私たちの販売と運営費用の半分はドルで価格されているので、私たちの運営結果は現在重大な外貨リスクの影響を受けません。2021年9月30日現在、私たちの業務に適用される外貨為替レートの変化は10%であり、私たちの統合財務諸表の簡素化に実質的な影響を与えないと仮定します。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、本四半期報告書10-Q表に含まれる期間が終了するまでの間、取引所法案下の規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されているような開示制御および手順の有効性を評価した。このような評価に基づき、以下に述べるように、我々のCEOおよびCEOは、2021年9月30日現在、財務報告の内部統制に大きな弱点があるため、私たちの開示制御および手続きは合理的な保証レベルでは有効ではないと結論している。この事実に鑑み、我々の経営陣は追加的な分析、照合、その他の決済後の手続きを行い、私たちは財務報告の内部統制に重大な弱点があるにもかかわらず、本四半期報告10-Q表がカバーし、含まれる簡明な総合財務諸表はすべての重要な面で私たちの財務状況、経営成果と現金流量と一致し、アメリカ公認会計基準の規定に符合すると結論した。
物質的弱点
2019年12月31日までの年間財務報告統制に対するわが経営陣の評価について、大きな弱点を発見しました。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。私たちが発見した重大な弱点は、顧客に関連するいくつかの決済銀行口座のタイムリーな入金を保証するための十分な手続きと統制がないからだ。
この重大な弱点を解決するために、追加の工事、決済業務員を配置し、これらの顧客に関連する決済銀行口座の適時な入金を確保するために、プロセスと監視制御を実施している。私たちはこれらのステップが完了し、制御措置が十分な時間で効率的に動作するまで、これらの制御欠陥を十分に修復することができないだろう。
財務報告の内部統制の変化
上記の救済努力のほかに,本10-Q表四半期報告がカバーしている間、財務報告の内部統制には、取引所法案ルール13 a-15(D)および15 d-15(D)要求の評価に関する変化は見られず、これは、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があります。
制御とプログラムの有効性の制限
我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際には、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、その目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を適用しなければならないことを認識している。
第II部--その他の資料
項目1.法的訴訟
私たちは現在どんな重大な保留法的手続きの当事者でもない。時々私たちはBE通常の業務過程で発生する法的手続きとクレームに支配されている。
第1 A項。リスク要因
リスク要因
私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。Aクラス普通株への投資を決定する前に、以下に述べるリスクおよび不確実性、および本四半期報告Form 10-Qおよび当社の簡明な連結財務諸表の他のすべての情報および関連する注釈および“経営陣の財務状況および運営結果の議論および分析”の節をよく考慮しなければなりません。私たちの業務、経営結果、財務状況、将来性も、私たちが現在知らないか、または現在重要ではないと考えているリスクと不確実性の被害を受ける可能性があります。実際にどんなリスクが発生すれば、私たちの業務、運営結果、財務状況、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。この場合、私たちA類普通株の取引価格は下がる可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。
リスク要因の概要
私たちの業務には多くのリスクと不確実性があります。あなたはわが社に投資する前にこれらのリスクと不確実性を考慮しなければなりません。以下にその中のいくつかの危険と不確実性の概要を示す。この要約は、各リスク要因について以下のより詳細な説明と共に読まれるべきである。
•私たちは最近純収入の急速な増加を経験しており、私たちの最近の純収入成長率は私たちの未来の純収入の増加を予測できないかもしれない。
•私たちが成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行したり、高いレベルの顧客サービスと満足度を維持することができないかもしれません。私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
•未来の純収入の増加は私たちが現有の顧客を維持する能力があるかどうかにかかっており、私たちのプラットフォームでもっと多くの冠捷技術を推進し、そして経済的に効率的な方法で新しい顧客を誘致する。
•私たちが参加する市場競争は激しく発展しており、古い会社や新しい市場参入者と効果的に競争できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
•私たちは現在、私たちの最大の顧客Square、Inc.またはSquareから相当な純収入を得ており、Squareの純収入の損失や低下は私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちの最近の成長、私たちの業界の持続的な変化、そして私たちの取引の組み合わせは、私たちの純収入を予測し、私たちの業務と将来の見通しを評価することが難しくなりました。
•私たちは純損失の歴史があり、私たちは将来運営費用が増加すると予想して、私たちは実現して利益を維持することができないかもしれない。
•多くの要素が私たちの未来の業績を予測しにくくし、そして私たちの経営業績がアナリストあるいは投資家の予想を下回る可能性があるため、私たちの経営業績は四半期変動が発生する可能性があります。
•全世界の新冠肺炎疫病は私たちの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。
•私たちの業務はカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係に依存しており、これらの関係を維持できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。さらに、クレジットカードネットワークによって作成されたルールまたは慣行の任意の変化は、交換費の変化を含めて、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの財務報告の内部統制には重大な弱点があり、将来的により多くの重大な弱点が発見されたり、有効な内部制御システムが維持されなかったりする可能性があり、これにより、私たちの簡明な総合財務諸表に重大な誤報が発生したり、定期報告義務を履行できなくなる可能性があります。
•私たちのA類普通株の公開市場は限られています。私たちA類普通株の取引価格はずっと変動し続けているかもしれません。あるいは低下する可能性があります。私たちの経営業績にかかわらず、あなたはこのような株を購入した価格や、あなたが購入したこのような株より高い価格であなたの株を転売することができないかもしれません。
•私たちの普通株式の二重株主構造は集中議決権制御の効果があり、これらの株主は私たちの普通株が完成する前に私たちの株式を持っています初公募株私たちの役員、役員、彼らのそれぞれの付属会社を含めて。このような所有権は、取締役の選挙、私たちの組織文書の修正、私たちのすべてまたはほとんどの資産の合併、合併、売却、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む会社の事務に影響を与える能力を制限または排除し、私たちAクラスの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは最近純収入の急速な増加を経験しており、私たちの最近の純収入成長率は私たちの未来の純収入の増加を予測できないかもしれない。
最近、私たちは急速な成長を経験した。未来に、私たちは最近の歴史と一致した純収入の増加を維持できないかもしれないし、全く維持できないかもしれない。さらに、私たちは持続的に発展している支払い業界で運営されているため、私たちの成長と革新能力は私たちの成功に非常に重要だ。私たちの純収入の増加はいくつかの要素に依存していると信じていますが、私たちの能力に限定されません
•新しい顧客を獲得し、既存の顧客を維持する
•私たちのプラットフォームと私たちが提供するサービスを広く受け入れて利用することができます
•私たちのプラットフォームと私たちの製品、冠捷技術、私たちのプラットフォームでの取引数を増加させます
•高いレベルのサービスと顧客満足度を維持しながら、私たちの運営を効果的に拡張します
•私たちの製品とサービスを革新し、拡大することで、私たちの純収入と利益を維持し、増加させます
•私たちの顧客群を多様化し
•発行銀行、クレジットカードネットワーク、および他のサプライヤーおよびパートナーを含む、当社のサプライヤーおよびパートナーネットワークを維持し、発展させます
•私たちのビジネスの様々なレベルの才能ある従業員を募集しています
•私たちのプラットフォームの安全性と信頼性を維持します
•私たちの業務に適用される法律法規の変化に適応します
•変化するマクロ経済状況と支払い業界が変化している状況に適応する
•アメリカ以外の新しい市場で私たちのプラットフォームを広く普及させています
•従来の発行プラットフォームや現代決済技術会社を含む老舗会社や新たな市場参入者との競争に成功した。
もし私たちがこのような目標を達成できなければ、私たちの純収入増加は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちはまた、将来的に私たちの運営費用が増加すると予想しています。もし私たちの純収入の増加がこれらの予想される運営費用の増加を相殺できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受け、私たちは利益を達成したり維持することができないかもしれません。私たちは過去にも遭遇したことがあり、将来も発展していく業界の成長型会社がよく遭遇するリスクや不確定要素に遭遇することが予想されます。もし私たちがこれらのリスクと不確実性(私たちが業務を計画して運営するために使用するための)の仮定が正しくないか、あるいは私たちがこれらのリスクにうまく対応できなければ、私たちの成長速度が鈍化する可能性があり、私たちの業務は影響を受けるだろう。短期的に、我々の冠捷技術と純収入成長率は新冠肺炎疫病の影響によって変化することを予想し、新冠肺炎の持続的な伝播と変化を含み、私たちは未来の成長の持続時間、程度或いは波動性を正確に予測することができない。
私たちが成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行したり、高いレベルの顧客サービスと満足度を維持することができないかもしれません。私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは経験し、急速な成長を続けることが予想され、私たちの経営陣と私たちの運営と財務資源に大きな要求をし続ける可能性があります。例えば、私たちの従業員数は2020年9月30日の470人から2021年9月30日の696人に増加した。私たちはイギリスやイギリスに事務所を設立し、オーストラリアに事務所を設置し、私たちの従業員や他のサービスプロバイダがますます世界各地で働くようになるにつれて、今後も私たちの国際的な存在や業務を他の国に広げていく予定です。私たちはまた、私たちのプラットフォームを使用する顧客数、私たちが顧客のために管理しているカード計画と解決策の数、そして私たちのプラットフォーム上の冠捷技術の著しい増加を経験しました。
運営と人員増加を管理するためには、私たちの運営、財務、管理制御、そして私たちの報告システムと手続きを引き続き成長させて改善する必要があります。私たちの純収入が増加する前に、私たちは私たちの純収入が増加することを保証することなく、私たちのシステムやインフラを拡大するために大量の資本支出と貴重な管理資源を必要とするだろう。私たちはまた、私たちの企業文化がいつもそうであり、私たちの成功の貴重な構成要素になり続けると信じている。私たちの業務の拡大と上場企業の成熟に伴い、このような成長を管理しながら、私たちの企業文化を維持することは難しいことが分かるかもしれません。もし私たちの文化の重要な方面を保留する方法で私たちが期待している成長と組織変化を管理することができなければ、私たちの人員の募集と維持、革新、効果的な運営と私たちの業務戦略を実行する能力を低下させる可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。また、新冠肺炎の流行により、私たちの全世界の従業員はずっと遠隔作業をしており、将来的に段階的にオフィスを再開することが予想され、これは私たちの従業員がある仕事の機能を履行する能力を制限し、時間の経過とともに、企業文化にもマイナスの影響を与える可能性がある。
また、私たちのより多くの従業員が新しい司法管轄区に位置するにつれて、私たちは資源を投入し、変化する現地の法規と要求を監視することを要求されるので、私たちは費用の増加、従業員の生産性の低下、そして私たちの企業文化の変化を経験するかもしれません。
また,我々の業務の拡大にともない,我々は高いレベルの顧客サービスや満足度を維持し続けることが重要である.私たちの顧客群が持続的に増加するにつれて、私たちは私たちの顧客管理と顧客サービスチームを拡大し、私たちのプラットフォームを拡張し続ける必要があります。もし私たちが高いレベルの顧客サービスを提供し続けることができなければ、私たちの名声と私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
未来の純収入の増加は私たちが現有の顧客を維持する能力があるかどうかにかかっており、私たちのプラットフォームでもっと多くの冠捷技術を推進し、そして経済的に効率的な方法で新しい顧客を誘致する。
私たちの純収入の増加は、既存の顧客との関係を維持し、発展させる能力と、私たちのプラットフォームで処理する取引量を増加させる能力に大きく依存します。もし私たちの潜在的な顧客が私たちのプラットフォームと私たちの製品に対する需要と利益を認識していない場合、あるいは既存の顧客が私たちのプラットフォームと私たちの製品に対する需要と利益を認識し続けなければ、彼らは代替製品とサービスを採用して彼らの業務需要を満たすことを決定するかもしれない。私たちの業務を発展させ、私たちの市場地位を拡大するために、私たちは潜在的な顧客を教育して私たちのプラットフォームのメリットを理解し、私たちのプラットフォームの能力と製品の供給を拡大し、新製品とサービスを市場に出して、私たちのプラットフォームに対する市場の受容度と使用率を高めるつもりです。
私たちのいくつかの顧客契約は終了条項を規定して、私たちの顧客は限られた通知期間後にいつでも契約を終了することができます。さらに、私たちの顧客は通常、契約中の最低数量約束の制約を受けず、私たちのプラットフォーム、製品、またはサービスを継続して使用する義務もありません。お客様が引き続き私たちのプラットフォームを使用することを保証することはできません。あるいは私たちは過去の速度で私たちのプラットフォームで取引を処理することができます。お客様は、私たちの製品およびサービスに対する彼らの満足度、私たちのサポートサービスの有効性、私たちの価格設定、競争製品またはサービスの価格設定および品質、または世界経済状況の影響を含む、様々な理由で私たちのプラットフォームの使用を終了または減少させることができます。顧客の流失や加工量の減少、特にSquareのいかなる損失や減少も、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。顧客が私たちのプラットフォームや私たちが顧客の需要と期待を満たす能力に満足していなければ、私たちの成長は将来的に低下する可能性がある。また,処理量を我々の競合相手に渡すことによる複雑さやコストは,最終的にクライアントが他のサプライヤーに移ることを阻止しない可能性がある.持続的な成長を実現するためには、既存の顧客との関係を維持するだけでなく、私たちの製品をより多く採用して使用することを奨励しなければならない。例えば、クライアントは、異なる用例および地理的位置にまたがる複数のカード計画を私たちのプラットフォーム上に持つことができる。顧客が契約を更新したり、私たちのサービスの利用を拡大しなければ、私たちの成長は減速または停止する可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの既存の顧客群の潜在的な純収入を利用するほか、私たちは引き続き新しい顧客を誘致して成長を促進しなければならない。私たちの成長は新しい地理的位置で新しい用例と産業垂直市場を開発することに依存する。私たちは私たちの目標市場ならではの追加的な挑戦に直面するかもしれません。私たちは費用効果のある方法で新しい顧客を得ることができないかもしれません。新しい顧客を誘致するためには、販売やマーケティングにより多くの資金を投入して、私たちのプラットフォームの知名度を高め、潜在顧客たちのプラットフォームの価値を教育する必要があるかもしれません。私たちはまた、これらの新しい用例や新しい市場における顧客の特別なニーズを満たすために、既存の技術や製品を調整したり、新しいまたは革新的な能力を開発したりする必要があり、これらの努力で成功する保証はありません。これらの新市場における顧客のニーズを満たすために、効果的かつ安全な製品やサービスを開発するのに十分な財政的または技術的資源がないかもしれない。新しい用例、業界垂直市場、地理的位置を含む新しい顧客を引き付けることができず、これらの新しい顧客の需要を満たす方法で私たちのプラットフォームを拡張することができなければ、私たちは引き続き私たちの純収入を増加させることができないかもしれない。
私たちが参加する市場競争は激しく発展しており、古い会社や新しい市場参入者と効果的に競争できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは2010年に設立され、現代クレジットカードの発行と支払い処理に単一で世界的なクラウドベースのオープンAPIプラットフォームを提供しています。私たちのプラットフォームを通じて、カード発行、支払い処理、リスク管理、データ洞察、そして様々な制御、カスタマイズ、機能を提供します。私たちの現代カード発行プラットフォームは絶えず発展する金融科学技術と支払い業界に位置し、これらの業界の競争は激しく、そして迅速に発展する技術、絶えず変化する顧客需要、新しい市場参入者及び新製品とサービスの発売の影響を受けている。Global Payments(Tsys)、Fiserv(First Data)、Fidelity National Information Services、WexおよびComdataのような垂直分野に集中しているプロバイダ、AdyenおよびStipedのような新興プロバイダなど、複数の次元の競争に直面している。私たちの市場における主要な競争要素は業界の専門知識、プラットフォームと製品特性と機能、新技術の構築と革新ペースに追いつく能力、スケーラビリティ、拡張性、製品定価、安全性と信頼性、ブランド認知度と栄誉度、敏捷性及び発売速度を含むと信じている。私たちは、老舗企業や新興会社が引き続き私たちのサービス市場に進出したり、私たちのプラットフォームが解決しようとしている問題を解決しようとするにつれて、将来的に競争が激化すると予想しています。しかも、私たちのプラットフォームの範囲が拡大するにつれて、私たちは追加的な競争に直面するかもしれない。
私たちの多くの既存の競争相手は、私たちのいくつかの潜在的な競争相手も、より高いブランド知名度、より長い運営歴史、より大きな販売とマーケティング予算と資源、サプライヤーや顧客とのより強固な関係、より多くの顧客支援資源、より多くの資源を買収および投資、より低い労働力と開発コスト、より大きな、より成熟した知的財産権の組み合わせ、およびより多くの財務、技術、および他の資源のような実質的な競争優位性を持っている可能性がある
より多くの財務と運営資源を持つこれらの競争相手は、私たちよりも速く、より効果的に、新しいまたは絶えず変化する機会、技術、基準、顧客要求、または規制発展に反応するかもしれない。また、最近では支払い業界の大規模なM&A取引が増加しており、これらの会社の将来のM&Aは、より大規模な競争相手がより多くの資源を持つことになる可能性がある。
私たちの市場の状況も技術進歩、競争相手の協力、あるいは持続的な市場統合によって迅速かつ顕著に変化する可能性があり、私たちの市場がどのように発展するかはまだ定かではありません。研究開発に重大な投資を行う新たなビジネス破壊者や大型金融機関は、類似または優れた製品や技術を開発し、私たちのプラットフォームと競争する可能性がある。私たちの既存および潜在的な顧客は、私たちのプラットフォームを構築して提供するいくつかの機能を選択することも可能であり、これは、私たちのプラットフォームに対する彼らの需要を制限または除去することができるかもしれません。私たちの市場のこれらの競争圧力あるいは私たちが効果的に競争できないことは値下げ、顧客の減少、純収入、毛利益と毛金利の低下、純損失の増加と市場シェアの喪失を招く可能性があります。これらの要因を満たして解決できなかった場合は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現在、私たちの最大の顧客Squareから相当な純収入を得ており、Squareの純収入の損失や低下は私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
少数の顧客が私たちの純収入の大きな割合を占めている。Squareは2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ私たちの純収入の68%と72%を占めている。Squareは2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ私たちの純収入の71%と69%を占めている。
他の顧客からより多くの純収入を得るにつれて、最大顧客からの純収入が私たちの総純収入に占める割合は時間の経過とともに低下すると予想されていますが、短期的には、比較的小さい顧客層からの純収入は引き続き私たちの純収入の大きな部分を占めていくと予想されています。もし私たちの最大顧客が私たちのプラットフォームの使用を停止したり、容量を減らして私たちのプラットフォームを使用したりすれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。さらに、これらの顧客を失ったことに関連するいかなる宣伝も、私たちの名声に悪影響を与える可能性があり、他の顧客を誘致し、維持することをより困難にする可能性がある。
私たちの顧客契約には一般的に顧客の長期的な約束は含まれていません。私たちの顧客は契約期間が満了する前に私たちとの合意を終了することができます。Square for Square Cardとのプロトコルの現在の期限は2024年12月に満了し、Square for Cash Appとのプロトコルの現在の期限は2024年3月に満了し、その後、各プロトコルは自動的に1年間更新されます。しかも、私たちのいくつかの顧客契約は最低数の約束を持っているが、他の契約はない。私たちは今後しばらく、同じまたはそれ以上の条件で私たちの顧客と関係を維持することができるか、または私たちの関係が既存の契約の条項の後に続くという保証はありません 彼らと一緒です。また,Squareからの加工量は過去に異なる時期に変動しており,将来的には変動あるいは低下する可能性がある。Squareが私たちの製品を継続して使用しない場合、より少ない私たちの製品を使用し、その加工量を減少させ、または再交渉し、終了したり、更新できなかったり、または同様のまたは有利な条項で契約を更新できない場合、私たちの純収入および運営結果は影響を受ける可能性があります。
私たちの最近の成長、私たちの業界の持続的な変化、そして私たちの取引の組み合わせは、私たちの純収入を予測し、私たちの業務と将来の見通しを評価することが難しくなりました。
私たちは2014年に私たちのプラットフォームを公開し、私たちの成長の大部分は最近いくつかの時期に発生した。最近の成長は、特に発展している業界で、私たちの将来の見通しを効果的に評価したり予測したりすることを難しくしている。私たちの現代カード発行プラットフォームは伝統的なカード発行方式と伝統的なサプライヤーが提供する支払い処理解決方案とは大きく違います。私たちの業務は急速に成長していますが、私たちのプラットフォーム、製品、サービスの市場は私たちが予想していたように発展しないか、あるいは私たちの業務に有利な方法で発展しないかもしれません。私たちが発展していく業界の持続的な変化により、未来の運営結果を予測し、未来の成長を計画し、それをモデリングする能力は限られており、多くの不確実性の影響を受けている
特に、私たちの将来の運営結果を予測することは挑戦的かもしれません。なぜなら、私たちの純収入は私たちの顧客のエンドユーザーにある程度依存し、私たちの取引の組み合わせはさらに複雑さを増加させます。私たちの取引組み合わせは署名デビットコードと個人識別コード或いはPIN、デビット金取引及び消費者と商業取引の割合であり、これらの取引は著者らの冠捷技術を構成している。一般に、カード保有者の署名を必要とする取引は、高いパーセントベースの交換料を生成し、個人識別コードを必要とする取引は、より低いパーセントベースの交換料を生成する。したがって、私たちは正確な内部財務予測を作成できない可能性があり、私たちの将来の報告期間における運営結果は、私たちの推定と予測や投資家やアナリストの予想と大きな違いがあり、私たちの業務が影響を受け、私たちのA種類の普通株取引価格が低下する可能性がある。
私たちは純損失の歴史があり、私たちは将来運営費用が増加すると予想して、私たちは実現して利益を維持することができないかもしれない。
成立以来、2021年9月30日までの3ヶ月間の純損失4570万ドルと1230万ドルを含む重大な純損失が発生した20202021年9月30日と2020年9月30日までの9カ月間の純損失はそれぞれ1億271億ドルと3390万ドルだった。私たちは予測可能な未来に純損失が続くと予想しており、将来私たちは利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない。私たちのプラットフォーム、製品、サービスの市場は絶えず変化しているため、未来の運営結果や市場機会の制限を予測することは難しい。私たちは、競争が激しくなっている雇用市場で新入社員を募集したり、既存の従業員を確保したり、国内や国際での運営やインフラを拡大し、私たちのプラットフォームを強化し、その機能を開発し、拡張し、私たちの製品やサービスを拡張し、私たちのアプリケーションプログラミングインターフェースを拡張し、改善するために、より多くの人員を募集し、報酬プログラムを調整しているため、今後数年で私たちの運営費用が大幅に増加することが予想される。このような計画の費用は私たちが予想していたより高いかもしれないし、純収入の増加につながらないかもしれない。また、上場企業として、追加の重大な法律、会計、その他の費用を招き続けており、これらの費用は私たちが民間会社として招かなかったものである。私たちの計画、投資、その他の費用に追いつくために私たちの純収入を十分に増加させることができない場合は、将来の間に持続的な収益性または正のキャッシュフローを達成または維持することを阻止することができる。もし私たちが利益を達成したり維持することができなければ、私たちの業務、運営結果、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない
私たちはあなたに私たちが利益を達成したり維持したりして、未来に大きな損失を被る可能性があるということを保証することはできません。私たちは持続的な基礎の上で収益性を実現したり維持できなかったりして、私たちA類普通株の価値を低下させる可能性があります。
もし私たちがこれらの決定が私たちの顧客、エンドユーザー、私たちの製品とサービスの他のユーザーの体験を改善すると信じていれば、私たちは時々私たちの短期経営業績を下げるかもしれない決定を下すかもしれません。これらの決定は私たちの長期経営業績を改善すると信じています。これらの決定は投資家の予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益を生じない可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
多くの要素が私たちの未来の業績を予測しにくくし、そして私たちの経営業績がアナリストあるいは投資家の予想を下回る可能性があるため、私たちの経営業績は四半期変動が発生する可能性があります。
私たちの四半期の運営業績は多くの要素によって変動する可能性があります。その中の多くの要素は私たちがコントロールできないもので、予測が難しいかもしれませんが、これらに限定されません
•私たちのプラットフォーム、製品、サービスに対する顧客のニーズ
•私たちは既存の顧客を誘致し、維持し、新しい顧客を引き付けることに成功した
•使用される異なるカードネットワーク上で処理される取引の組み合わせまたは取引量の変化と、それによって生じる交換および取引料金の組み合わせと;
•私たちは顧客の加工量を増やすことに成功しました
•顧客の製品に対する需要
•私たちまたは私たちの競争相手の新しい能力のタイミングと成功、または私たちの市場競争構造の他の変化
•私たちの顧客契約の条項および履行状況の変化は、譲歩を含むか、または私たちがいくつかのサービスレベルの約束を履行できなかったために顧客に支払われたお金であり、これらの約束は、通常、私たちのプラットフォームの正常な実行時間、API応答時間、および/または取引成功率に基づく
•私たちの大顧客との交渉で価格が下がりました
•経営費と資本支出の額と時間、および経営リースを締結して、私たちの業務と運営を維持し、競争力を維持し、拡大する
•Card Networksのバッチ報酬スケジュールに関連する修正または新しい契約の時間および範囲は、報酬支払い記録が今期に記録され、前の処理の数に基づく可能性があります
•支出のスケジュールと純収入の確認
•季節変動の影響を受ける一部の顧客の処理量が減少した
•セキュリティホール、私たちのプラットフォームに関する技術的困難、または私たちのプラットフォームの中断または中断
•不利な訴訟判決、紛争に関連する他の和解金、または他の訴訟に関連する費用
•罰金を監督する
•立法や規制環境の変化とそれに関連する持続的な不確実性
•クレジットカードネットワークによって設定された交換レート変動の時間および幅
•新しい市場と既存市場の法律と規制コンプライアンスコスト
•新入社員を募集するタイミング
•私たちの販売チームの拡張速度と生産性
•従業員、取締役またはコンサルタントへの持分奨励の付与または付与の時間および関連費用の確認
•株式ベースの報酬費用増加の時間と幅
•為替レートが変動する
•可能な巨額の償却コストおよび可能な減記を含む、事業、人材、技術または知的財産権の買収に関連する費用のコストおよび時間スケジュール;
•アメリカ連邦、州、地方税務法規を遵守しないことによる税金の影響
•アメリカで公認されている会計基準を変えて
•衛生大流行、例えば新冠肺炎の大流行、インフルエンザなどの高伝染性疾病或いはウィルス;
•新冠肺炎の流行による市場と経済変動が私たちの業務と私たちの顧客の業務に与える影響
•新冠肺炎の流行が消費者の需要と消費モデルに与える影響
•国内または国際市場の一般的な経済状況は、地政学的不確実性や不安定による状況を含む。
上記のいずれか1つ以上の要因により、我々の四半期運営業績に大きな変動が生じる可能性がある。あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの過去の業績に依存してはいけません。
私たちの四半期運営実績または他の運営指標の可変性および予測不可能性は、特定の時期の純収入または他の重要な指標に対する私たちまたは投資家または私たちをカバーするアナリストの予想を満たすことができない可能性があります。もし私たちがこれらまたは他の理由でこのような予想を達成できなかったか、またはそれを超えた場合、私たちAクラス普通株の取引価格は下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。
全世界の新冠肺炎疫病は私たちの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。
2020年3月、世界保健機関は新型コロナウイルス新冠肺炎を全世界大流行と発表した。新型肺炎の疫病は持続的に蔓延し、変化している。関連する公共衛生措置は、避難所の位置指定、旅行制限と企業の強制閉鎖を命令し、全世界の労働力、組織、顧客、経済と金融市場に不利な影響を与え、経済低迷と市場変動の激化を招く。ますます多くの人が新冠肺炎ワクチンを接種することに伴い、その中のいくつかの措置は世界のある地区ですでにリラックスしたが、他の措置は依然として有効であり、一部の地区は引き続き新しい疫病と感染率の急上昇を経験している。これらの措置を廃止したり、新しい措置を実施する程度は、大流行の変化方式、および既存のワクチンの分配、接種速度とウイルス新変種の出現に依存する。
この大流行と新冠肺炎の伝播を抑制するための強化措置がわれわれの日常的な運営に影響を与えている。多くの他の会社と同様に、私たちのほとんどの従業員は遠隔作業をしており、通常も遠隔作業をしている潜在的な顧客と顧客と付き合っている。アメリカが2020年第2四半期に公布した現地避難所の制限は基本的に廃止されたが、疫病の影響により、多くの顧客、従業員と業界活動は依然として仮想体験のみの活動である。現場活動の出席と賛助は私たちの歴史上の潜在的な顧客との連絡方法の一つだ。私たちはMoney 20/20などの事件に依存して私たちの部分的なリードを生成する。我々の解決策は技術的であり、顧客の使用事例をめぐって深い討論を行う必要があるため、主にオンライン展開(例えば仮想活動、電子メールと的確なアメリカ預託株式)を通じて新しい顧客を獲得することは挑戦的である可能性がある。また,潜在クライアントは仮想活動への参加に疲れており,このような活動によりクライアントを獲得することが困難になることが観察された.私たちは確実に予測できないが、私たちは現場事件が2021年の残り時間で復帰すると予想している。しかし、新冠肺炎の流行および現場活動のいかなるキャンセルまたは延期も、私たちが新しい顧客と潜在的な顧客を獲得する能力を弱める可能性がある。現場活動の任意のキャンセルや延期はまたこのような活動に対する財政的約束の損失を招く可能性がある。また、私たちのほとんどの従業員がオフィスに戻ったときに追加人員と職場安全協定を実施することに関するコストや、新冠肺炎に関連する職場または労働クレームや紛争など、増加した労働コストを招く可能性がある。
新冠肺炎の持続的な伝播と変化はまた私たちのサプライヤー、パートナーと顧客に不利な影響を与える可能性があり、それによって私たちの未来の業務、運営結果と全体の財務業績に実質的な不利な影響を与える。例えば、私たちは、特定の顧客の処理量が減少し、特に旅行などの現地での注文の深刻な影響を受ける業界、顧客と潜在的な顧客との契約締結または契約更新の延期、戦略的パートナーシップおよび機会の開始の遅延を含む販売期間遅延を経験している可能性がある。これらの中断は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を与え続け、現在予測できない他の負の影響を及ぼす可能性があります。
私たちは疫病が私たちの業務に与える潜在的なマイナス影響を軽減するために計画を立て続けているが、新冠肺炎の大流行、特に新しいウイルス変異株を考慮すると、隔離、疾病および旅行と物流制限によって私たちの運営および私たちの顧客、パートナー、サプライヤーの運営にさらに影響を与える可能性がある。私たちの業務の潜在的なマイナス影響を緩和するための私たちの努力は効果的ではないかもしれないし、長期的な経済低迷は私たちの緩和努力の有効性を制限するかもしれない。現在、著者らは新冠肺炎疫病の不良結果の持続時間或いは程度及び著者らの業務、運営結果或いは財務状況への影響を予測できない。新冠肺炎疫病は著者らの業務、運営結果と財務状況にどの程度の影響を与える可能性があり、未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、感染率と入院率の増加を含むが、それによって顧客、パートナーとサプライヤーの業務に与える影響、連邦、州と地方政府が取った救済措置と刺激措置、及び正常な経済と運営条件が影響を受ける程度を含む。新冠肺炎疫病が著者らの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える程度について言えば、それはまた本“リスク要素”の節で述べた多くの他のリスクを増加させる効果があるかもしれない。
私たちの業務はカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係に依存しており、これらの関係を維持できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。さらに、クレジットカードネットワークによって作成されたルールまたは慣行の任意の変化は、交換費の変化を含めて、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが銀行やクレジットカードネットワークの発行を含む金融機関との関係の質を維持できなければ、これらの金融機関が提供するいくつかのサービスは私たちの製品の重要な構成要素であるか、あるいは私たちはこれらの金融機関との契約要件を遵守できなければ、私たちの業務は悪影響を受けるだろう。私たちはカード発行銀行と協力して、カード発行銀行は私たちの顧客に支払カードを発行し、これらのカードで支払い取引を決済します。私たちの支払い取引の大部分は開証銀行であるサトン銀行で決済されています
2021年9月30日までの3ヶ月と202089%と96%の冠捷がサトン銀行で決済された。冠捷は2021年9月30日および2020年9月30日までの9カ月間にそれぞれ92%と96%がSutton Bankで決済された。Sutton Bankが私たちと彼らとの合意を終了した場合、あるいはいかなる理由でも私たちの取引を処理できないか、または処理したくない場合、私たちは現在支払い取引を決済している他の3つのアメリカ開証行のいずれかを含む、一部またはすべての処理量を1つまたは複数の他の開証銀行に切り替える必要があるかもしれない。私たちの相当部分または全部の処理量を他の発行銀行との契約を含む別の開証行に移すには時間がかかり、運営費用の増加を含む追加コストを招く可能性があり、サトン銀行との合意によると、サトン銀行の同意なしに一方的に契約を終了すれば、費用の終了につながる可能性があります。もし私たちがこの顧客たちの発行を支持したい他の会社がなければ、私たちはまた顧客を失うかもしれない。私たちと開証行との契約関係や業務を多様化させることは、私たちの業務の複雑さを増加させ、コスト増加を招く可能性もあります
Discover Global Networkの一部であるVisa,マスターカード,PULSEなどのクレジットカードネットワーク会社と直接契約を締結しており,我々のクライアントがそれぞれのクレジットカードネットワークを介した取引の処理量に応じて一定の金銭的インセンティブを提供している.ある年度試算期間を持つ激励スケジュールについては、1年間の試算期間は私たちの会計年度と一致しない可能性がある。さらに、ネットワーク料金の異常な変動は、計算期間全体にわたってトラフィックにより高いインセンティブレートが適用されるので、追加のトラフィック閾値の四半期に発生する可能性があり、これは、6ヶ月または12ヶ月に及ぶ可能性があり、これは、所与の四半期における私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。もし私たちがクレジットカードネットワークの認証を失ったら、私たちは顧客を失うかもしれません。もし彼らが別のクレジットカードネットワークに切り替える必要があれば、私たちは認証していません
私たちと協力しているカード発行銀行やクレジットカードネットワークは、取引を処理できない場合があり、私たちとの合意に違反したり、有利、商業的、または根本的に不合理な条項での契約の更新を拒否したり、私たちの合意を再交渉したりすることができません。彼らはまた、私たちのサービスの機能を下げ、私たちに追加のコストや要求を適用したり、競争サービスに優遇待遇を与えたり、彼ら自身のサービスを含めて行動する可能性があります。もし私たちがカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの構築、再交渉、または関係を維持することに成功できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちがカード発行銀行とクレジットカードネットワークと締結した協定は私たちにクレジットカードネットワーク運営規則を遵守することを要求します。クレジットカードネットワークはこれらのネットワークルールを作成し、いつでもルールを解釈して変更する権利がある。ネットワークルールの変化は一般に定価と関連しているが、他のタイプの変化は、遵守または適応するためにいくつかのステップをとる必要があるかもしれない。例えば、チップおよびPIN取引をサポートするためにネットワークルールが変更されると、チップ内蔵カードの発行が開始される。私たちまたは任意のカード発行銀行が保有するクレジットカード協会登録の終了、またはこれらのネットワークルールまたはそれらの解釈方法の任意の変化は、私たちの業務および財務状況に大きな影響を与える可能性がある。ネットワークルールの変更や説明が、私たちまたは私たちの発行銀行の現在の運営方法と一致しない場合、私たちの業務をコストが高いか、または実施しにくい可能性のある変更が必要になるかもしれません。このような変更や他の方法でクレジットカードネットワークの問題を解決しなければ、クレジットカードネットワークは罰金を科したり、支払いカードを処理することを禁止したりするかもしれません。さらに、ネットワークルール違反やクレジットカードネットワークと良好な関係を維持できなかったことは、彼らからインセンティブを得る能力に影響を与え、私たちのコストを増加させたり、他の方法で私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。
私たちの業界や世界経済の不利な条件は、私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの業績は経済状況と企業とその顧客支出レベルの影響を受けています。私たちの純収入は私たちのプラットフォームの使用状況に依存して、私たちのプラットフォームの使用状況はまた私たちの顧客が行った業務量の影響を受けます。疲弊した経済状況が私たちの顧客と潜在的な顧客の業務量を減少させれば、私たちのプラットフォーム、製品、サービスに対する需要と使用は低下する可能性がある。顧客の支出が低下すれば、私たちの顧客は私たちとの支払いを減らすことができます。あるいは、私たちの顧客が運営を停止すれば、彼らは私たちのプラットフォームと私たちの製品やサービスの使用を完全に停止するかもしれません。また、弱い経済状況は、未払い売掛金の入金をより困難にする可能性がある。経済的疲弊により、私たちの顧客が私たちのプラットフォームへの使用を減らしたり、潜在的な顧客が私たちのプラットフォームを採用しないことを延期したり、採用しないことを選択した場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちのプラットフォームや私たちのプラットフォームの取引処理における性能問題は、私たちのプラットフォームや製品への需要を減少させ、私たちの業務と運営結果に悪影響を与え、責任を負わせる可能性があります。
我々のプラットフォームは、大量の取引を処理し、これらの取引に関する報告や他の情報を高い処理速度で提供することを目的としている。私たちの顧客は私たちのプラットフォームをその業務の重要な側面に使用する。私たちのカード発行銀行は私たちのプラットフォームでの報告と情報をある程度使用してクレジットカードネットワークとクレジットカード取引を決済します。私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームの取引処理中のエラー、欠陥、または中断を含む任意の性能問題は、私たちの顧客の業務を損害し、更に私たちのブランドと名声を損害し、顧客の信頼を侵食する可能性があります。最近、我々の冠捷技術が著しく増加したため、性能問題のリスクはある程度増加した。新製品の発表や地域拡張に伴い、このような性能問題のリスクはさらに増加している。我々は定期的に我々のプラットフォームの更新を発表しており,これらの更新は過去に含まれており,将来的には検出されていない誤り,故障,脆弱性,誤りも含まれている可能性がある
さらに、私たちは取引を処理、入金、または報告する時にミス、不正確、または漏れに遭遇する可能性がある。また,顧客に発行された支払カードが枯渇する前に供給を補うことができない可能性があるため,我々のクライアントは短時間で支払いカードを使い切る可能性がある.私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームの取引処理における実際または予想されるエラー、故障またはエラーは、負の宣伝、当社のプラットフォームまたは製品に対する市場の受け入れを失ったり、遅延させたり、競争的地位を失ったり、顧客保持率を低下させたり、顧客、クレジットカードネットワーク、カード発行銀行または他のパートナーまたはサプライヤーがその損失についてクレームを出したり、他のクレーム、規制罰金または訴訟を起こしたりする可能性があります。この場合、お客様の関係や他の理由で、問題の修正を支援するために追加のリソースがかかることを選択する必要があるか、または選択することができます。さらに、私たちは、私たちのプラットフォームまたは運営における欠陥または中断によって引き起こされる可能性のあるクレームに起因する任意の損失を補償するために、十分な保険を提供していないかもしれません。したがって、私たちの名声とブランドは損害を受ける可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
システム障害およびプラットフォーム利用可能性の中断は、当社の業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの持続的な成長は、性能を中断したり低下させることなく、私たちのプラットフォームの効率的な実行に依存する。私たちの業務は大量の取引の処理、全体的に大量の資金を移動し、大量のデータを管理することに関連していますが、システムの中断やデータ損失は私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。様々な要因のため、我々は、インフラ変更または障害、新しい機能の導入、人為的またはソフトウェアエラー、容量制限、サービス拒否攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃、または他のセキュリティ関連イベントを含む、サービス中断、データ損失、中断、および他の性能問題に遭遇する可能性がある。例えば、2020年8月30日、ある主要なインターネットサービスと帯域幅プロバイダは深刻な停止を経験し、私たちおよびインターネット全体の多くの他のサービスとプロバイダに影響を与えた。今回の停止期間中、私たちのプラットフォームの機能はいくつかの顧客取引の拒否と接続の問題を含む影響を受けました。場合によっては、私たちは、これらの性能問題の1つまたは複数の理由を直ちにまたは短時間で決定することができない可能性があり、そのような問題に修復または他の方法で応答する際に困難に遭遇する可能性がある。私たちは顧客に必要なサービスレベル、正常な運行時間と性能、特に冠捷技術が増加した場合には維持できないかもしれない。私たちは過去数年間に冠捷の高速成長を経験し、このような成長は今後数年間継続する可能性があると予想されているが、もし私たちが十分な処理能力を維持できなければ、顧客はより長い処理時間、さらには停止時間に直面する可能性がある。さらに、より多くのまたはより複雑なトランザクションを処理するために、私たちのプラットフォームをさらに拡張するか、またはその複雑さを増加させるための任意の努力は、パフォーマンスの問題を引き起こす可能性があります, 停止時間を含めて。もし私たちのプラットフォームが利用できない場合、あるいは顧客が合理的な時間内に私たちのプラットフォームにアクセスできない場合、あるいは私たちのプラットフォームにアクセスできない場合、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。当社のお客様は、当社のプラットフォームの全天候可用性に依存して支払い取引を処理していますが、当社のプラットフォームの中断は、お客様が業務を運営し、収入を創出する能力を弱める可能性があります。そのため、いかなるシステム故障、停止、性能問題或いはプラットフォームの可用性中断はすべて私たちのブランド、名声と顧客満足度にマイナスの影響を与え、そして私たちを経済的処罰と責任に直面させる可能性がある。
また、データセンター施設やクラウドストレージプラットフォームなど、様々な第三者プロバイダのサービスに依存してインフラを維持しています。私たちはサプライヤーの職務調査を行っています;しかし、サービスプロバイダが十分な内部制御プログラムを開発して維持できなかった場合、または私たちのプラットフォームをサポートするのに十分な能力を提供できなかった場合、または他のサービス中断が発生した場合、このような障害が私たちのプラットフォームの運営を中断し、潜在的に私たちの顧客または彼らが私たちのプラットフォームの信頼性の見方に悪影響を与え、私たちのプラットフォームを使用する顧客の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのサービスのどのような中断も,我々が制御できない操作によるものを含めて,我々のプラットフォームの継続性能に深刻な影響を与える.将来、このようなサービスは商業的に合理的な条項で私たちに提供されないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。これらのサービス使用権の喪失は、我々が同等の技術を開発するまで、または他のプロバイダが対応する技術を提供するまで、我々のプラットフォームの機能を低下させる可能性があり、それを識別し、取得し、当社のインフラに統合する。もし私たちが私たちのインフラ容量の需要を正確に予測できなければ、私たちの顧客はサービス不足に直面するかもしれない。容量制限を効果的に解決し、必要に応じて私たちのシステムをアップグレードし、技術の実際と予想される変化に適応するために、私たちの技術とネットワークアーキテクチャを開発していくこともできないかもしれません。
しかも、私たちの顧客契約は一般的にサービスレベルの約束を規定する。もし私たちのプラットフォームが長時間停止したり、これらの約束を履行できない場合、私たちは契約にサービスポイントを提供する義務があります。これは、イベント発生当日の処理量のパーセンテージやイベント発生当日に受け取る費用に基づいている可能性があり、私たちの毎月の全体的な取引成功率とその月の報酬支払いまたは費用に基づいている可能性もあります。私たちは過去に、2019年1月と2月に、私たちの顧客の取引速度が減速し、および/または数時間中断したようなサービスレベルのポイントを支払う必要があるイベントを経験したことがある。さらに、我々のプラットフォームにクラウドインフラを提供するクラウドベースの解決策の性能および利用可能性は、私たちの制御範囲内ではないため、私たちは私たちのサービスレベルの約束を履行しているかどうかを完全に制御することができません。したがって、もし私たちが受けた計画外停止時間がお客様へのサービスレベルの約束を超えた場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。どのような延長されたサービス中断も、当社の業務や名声に悪影響を与え、顧客の信頼を侵食する可能性があります。
上記のいずれの状況や事件も私たちの名声を損なう可能性があり、顧客が私たちとの合意を終了させ、顧客との契約を更新し、顧客基盤の能力を拡大し、経済的処罰と責任を受け、他の方法で私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち、私たちの顧客、私たちのサプライヤー、そして私たちのプラットフォームを使用して、または私たちのプラットフォームと相互作用する他の人は、大量の敏感なデータを取得して処理します。このようなデータの実際または不正または許可されていないと考えられる使用、開示、またはアクセスは、私たちに責任を負い、私たちの名声を損なう可能性がある。
当社の運営は、当社の業務、従業員、顧客、およびエンドユーザに関する敏感な情報の受信、記憶、処理、および送信に依存します。我々のシステム上に存在するこのような敏感な業務情報の機密性,安全性,完全性は我々の業務に非常に重要である.許可されていないアクセス、侵入、浸透、ネットワーク中断、サービス拒否、または同様のイベントは、私たちのシステムまたはデータ、または私たちのクライアントまたはプロバイダのシステムまたはデータの完全性、連続性、セキュリティ、および信頼を破壊する可能性があります。これらのイベントは、一般に発見が困難であり、絶えず変化しており、私たちまたは私たちのクライアントまたはプロバイダは、任意のイベントに識別または他の方法で応答するときに困難または遅延に直面する可能性がある
許可されていない当事者は、様々な方法およびますます複雑になる方法で、私たちのプラットフォーム、システムまたは施設、ならびに私たちの顧客、パートナー、およびサプライヤーのプラットフォーム、システム、または施設にアクセスしようと試み続けている可能性があります。これらの事件は、コストの高いクレームと訴訟、重大な財務責任、規制調査または訴訟、より厳しい規制審査、金融制裁、私たちの顧客サービス能力に対する自信の喪失を招き、既存または潜在的な顧客が別のサービスプロバイダを選択することを招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは、私たちの情報セキュリティと制御を維持し、強化し、どんなセキュリティホールも調査して修復するために、大量の資源を投入し続ける予定です
私たちは、責任ある開示計画を含む強力なデータセキュリティ計画を維持していると信じており、私たちが今まで遭遇してきたどんな事件も私たちに実質的な影響を与えていないと信じていますが、私たちがセキュリティイベントを検出し、敏感なデータ(従業員の不正アクセスおよび使用を防止することを含む)を検出するために取ったセキュリティ対策およびプログラムが成功したかどうか、または現在および新たに出現したすべての技術的リスクおよび脅威に対応するのに十分であるかどうかを決定することはできません。当社のシステム及びデータ又は当社の顧客又はサプライヤーのシステム及びデータに係る重大なイベントの影響は、当社の業務、運営結果及び財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
クレジットカードネットワーク規則とカード発行銀行との契約によると、私たちが保存しているあるいは私たちの顧客あるいは私たちと業務取引がある他の第三者が保存した支払カード情報が漏洩した場合、私たちはカード発行銀行に一定のコストと費用を負担する可能性があります。さらに、私たち自身の機密業務情報が不適切に開示されていれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちのプラットフォームの信頼性と安全性は私たちの業務の核心的な構成要素だ。どのように発生したか、または違反の程度にかかわらず、信頼されたブランドとしての私たちの名声に重大な影響を与える可能性があり、既存の顧客を失って、新しい顧客を得ることを阻止し、違反による問題を解決するために大量の資金を費やし、さらなる違反防止措置を実施し、政府または規制調査、集団訴訟、詐欺監視、クレジットカードの再発行、検証などの法的リスクと潜在的な責任を直面させる可能性がある。私たちまたは私たちの顧客にサービスを提供するサプライヤーの任意の実際または感知されたセキュリティホールは、同様の結果をもたらす可能性があります。
私たちはネットワークセキュリティ保険を維持していますが、適用される免責額と保険証書の制限を受けて、私たちの保険はこのような攻撃によって生じるすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。私たちの保険範囲が実際に発生したプライバシー、データ安全、データ保護責任を負うのに十分かどうかは確認できません。経済的に合理的な条項で保険を提供し続けるかどうか、あるいは保険会社が未来のクレームを拒否しないかどうかを確定することはできません。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを私たちに提出することに成功したか、または私たちの保険証書、保険料または免責額が変化し、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は強力で信頼できるブランドに依存しており、私たちのブランドを維持、保護、向上、マーケティングすることができなかった場合、私たちの業務を損なうことになります。
私たちは強力で信頼できるブランドを形成しており、これは私たちの業務成功に大きな貢献をしている。私たちは費用対効果のある方法で私たちのブランドを維持し、普及させることは 私たちのプラットフォームと私たちが提供した製品とサービスは広く受け入れられ、私たちの顧客とエンドユーザーの基礎を拡大し、私たちの冠捷技術を増加させた。私たちのブランドは、お客様に現代的な支払いソリューションを提供し、私たちのプラットフォームは彼らが業務を成功的に運営することを助けるという理念に基づいています。私たちは、お客様の信頼を維持するプラットフォームを構築し、当社のクレジットカード計画や他のサービスを通じてビジネスを確立·発展させる顧客を選択するためのソリューションを作成することに取り組んでいます。私たちのブランドを維持し、普及させることは、有用、信頼性、安全、革新的なプラットフォームを提供し続ける能力と、信頼を維持し、支払い処理革新者とリーダーになる能力に大きく依存するだろう。私たちは時々私たちのプラットフォーム、製品、サービス、プライバシー慣行、または他のお客様が好きではないやり方やサービス条項を導入したり、変更したりすることができます。これは私たちのブランドに実質的な負の影響を与えるかもしれません。ブランド普及活動は顧客の知名度を高めたり、純収入を増加させたりしない可能性があり、それらが増加しても、いかなる純収入の増加も、私たちがブランドを構築する際に生じる費用を相殺できない可能性がある。また、新冠肺炎の疫病と旅行制限のため、私たちはあるマーケティングと普及活動と対面会議を組織して、顧客の採用を促進し、潜在顧客の中で手がかりを発掘することができない。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することに成功しなかった場合、あるいは私たちがこの努力で高すぎる費用を発生させた場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちのブランドを損なう原因はたくさんあります。私たちまたは私たちのパートナーとサプライヤーがサービスと品質に対する期待を満たしていないこと、敏感な情報の保護不足や乱用、コンプライアンス失敗とクレーム、訴訟と他のクレーム、そして私たちのサプライヤーや他の取引相手の不当な行為を含みます。私たちはまた、わが社と業務の不完全、不正確、誤解性、虚偽陳述に関する目標になる可能性があります。これらの陳述は私たちのブランドを損害し、お客様が私たちのサービスを採用することを阻止する可能性があります
私たちの会社、私たちの業界、私たちのプラットフォームの品質と信頼性、私たちのリスク管理プロセス、私たちの製品とサービスの変化、私たちの顧客の苦情を効果的に管理し、解決する能力、私たちのプライバシー、データ保護と情報セキュリティ実践、訴訟、規制活動、政策的立場、または顧客が私たちのプラットフォーム、製品、サービスの体験に対するどんな負の宣伝も、私たちの名声および私たちのプラットフォーム、製品とサービスの信頼と使用に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが強力で信頼できるブランドを維持することに成功できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちが質の高い顧客支援を提供できなければ、私たちの業務と名声は影響を受けるだろう。
私たちの多くのお客様は、私たちのカード計画を効率的に起動し、展開し、彼らが問題を迅速に解決し、持続的な支援を提供するのを助けるために、私たちの顧客支援チームに依存しています。私たちは顧客との直接、持続的なインタラクションは、お客様の使用状況に応じて、彼らのために大規模に製品をカスタマイズするのを助けてくれます。私たちの顧客支援チームはまた、私たちのプラットフォームの知名度と使用率を高めることを助けるとともに、顧客の照会と問題の解決を助けます。もし私たちが十分な資源を投入していない場合、あるいは他の面で私たちの顧客を効果的に助けられなかった場合、これは既存の顧客を維持する能力に悪影響を与え、潜在的な顧客が私たちのプラットフォームを採用することを阻止する可能性があります。私たちは十分に迅速に反応できないかもしれないし、顧客支援需要の短期的な成長に適応できないかもしれない。対応する純収入がない場合には、顧客支援への需要増加がコストを増加させ、我々の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの販売は私たちの商業的名声と顧客の積極的な推薦に大きくかかっています。質の高い顧客支援を維持できなかったか、または市場が高品質の顧客支援を維持していないと考えている場合、顧客の信頼を侵食し、私たちの名声、業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちが業務を拡大し、より大きく、ますますグローバル化している顧客群に触れるにつれて、グローバルかつ大規模な顧客の私たちのプラットフォーム上での需要を満たすために、効率的な顧客支援を提供できる必要があります。我々のプラットフォームTPVを使用した顧客とエンドユーザ数、私たちが提供した製品とサービス、顧客の私たちのプラットフォームへの使用が大幅に増加し、私たちの支援部門に追加の圧力を与えました。世界規模で効率的な顧客支援を大規模に提供できなければ、業務を拡大する能力が悪影響を受ける可能性があり、追加の支援者を雇用する必要がある可能性があり、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが迅速な技術変化に適応できなければ、私たちのプラットフォームのための強化機能と新しい機能を開発することができなければ、私たちが競争力を維持する能力が損なわれる可能性がある。
著者らの業界は迅速な技術変革、新製品とサービスの頻繁な発売及び絶えず発展する業界標準と監督管理要求を特徴としている。私たちは新しい顧客を誘致し、顧客の純収入を増加する能力は私たちが業界標準に適応し、傾向を予測し、引き続き私たちのプラットフォームを強化し、適時と安全に基づいて新しい計画と機能の能力を発売して、技術発展と顧客の期待に追いつくことに大きく依存する。私たちのプラットフォームに強化機能や新しい計画を提供できなければ、市場で認められた新しい機能を開発できない、あるいは迅速な技術発展に追いつくために十分に迅速に革新できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。私たちはまた、私たちのプラットフォーム、製品、サービス、業務実践に影響を与える法律と規制制度の変化についていかなければならない。私たちは、市場ニーズに応答するために、迅速または経済的に効率的にそれらを市場に投入することができないか、または適用される法律および法規の要件に適合するように、私たちのプラットフォームを修正することができないかもしれない。
また、私たちのプラットフォームはクレジットカードネットワーク、発行銀行、一般支払い生態系と直接運営することを目的としているため、私たちは技術変化の歩みについて、互換性と法律と法規の適合性を維持しながら、私たちのプラットフォームを絶えず修正し、強化する必要がある。もし私たちのプラットフォームが第三者インフラや技術と一緒に有効に動作し続けることができなければ、私たちのプラットフォーム、製品、あるいはサービスに対する需要を低下させ、顧客の不満を招き、私たちの業務に実質的かつ負の影響を与える可能性がある。
私たちの将来の成功部分は、私たちの国際的な拡張能力と、国際顧客が私たちのプラットフォームと製品を採用することを推進する能力にかかっています。しかし、私たちの国際業務を拡大することは私たちに新しい挑戦と危険をもたらすかもしれない。
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、お客様の請求書住所に基づいて、アメリカ以外の顧客から2%の純収入を得ました。私たちの業務の将来の成功は、国際的にプラットフォームを提供し、国際顧客基盤を拡大する能力にある程度依存するだろう。私たちは国際的に私たちのプラットフォーム、製品、サービス、販売努力を拡大してきましたが、アメリカ以外で私たちのプラットフォーム、製品とサービスを販売した経験はまだ早いです。新冠肺炎の伝播は、海外旅行や何らかの販売やマーケティング活動に従事することを制限する可能性もあり、国際業務拡大の努力を複雑化させる可能性がある。さらに、私たちのビジネスモデルは成功しないかもしれないし、アメリカ以外でも同じ魅力を持っているかもしれませんが、私たちは追加の規制障害に直面しているかもしれません。したがって、私たちはこれらの潜在顧客に私たちのプラットフォームをマーケティングするための投資は成功しないかもしれない。もし私たちが国際顧客から得た純収入を増やすことができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
さらに、私たちが既存であっても、新しい国際市場で拡張しても、追加の資源と制御が必要になり、新しい地理的地域で私たちのプラットフォームを提供するには、通常、大量の支出とかなりの時間が必要となる。私たちはこのような新しい地域では十分に成功していないかもしれないし、投資をタイムリーに回収することができず、投資を回収することさえできないかもしれない。この拡張はまた私たちの業務を大きなリスクに直面させるかもしれません
•特定の国際市場で十分な数の顧客を引き付けることは難しい
•競争条件や市場参加者との競争は予見できませんでしたこれらの市場参加者は現地市場で私たちよりも多くの経験を持っています
•外国語への翻訳と関連費用を含む、適用されるビジネス慣行に適合する
•知的財産権と敏感なデータを保護するコストと難しさを増加させる
•現在の業務と比較して、私たちの業務方式は変化しています。あるいは私たちのプラットフォームやいくつかの製品やサービスは受け入れられません
•地元の銀行識別子スポンサーと第三者供給者を支援し統合することができます
•異なる文化、法律、および慣習を有する環境における外国業務の構成および管理の困難さ、および距離による他の課題;
•言語と文化の違い、世界的なビジネスに関連する出張、インフラ、法律およびコンプライアンスコストの増加
•合格した従業員の採用と維持、会社の文化の維持に困難がある
•業界自律機関の承認を得ることは困難である
•支払い処理、データプライバシー、データ保護、および情報セキュリティの面を含む、互いに衝突し、変化し続ける可能性のある様々な政府の法律および法規を遵守する
•アメリカと外国の反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング法を遵守する
•潜在的な関税、制裁、罰金、または他の貿易制限;
•外国為替リスクと交換費規制
•私たちが業務を展開している税務管区の複雑で衝突し、変化する可能性のある法律と適用される米国の税法を遵守する
•地域経済と政治は不安定だ。
これらのリスクにより、グローバル事業を拡大する努力は成功しない可能性があり、これは私たちの業務を成長させる能力を制限するかもしれません。
私たちは決済取引と私たちのプラットフォームで発行された支払カードを使用して損失を受ける可能性があります。
私たちは、日常支払い取引決済に関する損失リスクに耐え続けており、これは私たちの業務モデルに固有のものである。顧客は一定額の前払い資金を私たちの開証行の顧客口座に入金します。しかしながら、クレジットカード計画のモードおよび融資および取引の時間に応じて、いくつかの顧客アカウントにおける事前融資金額を超える取引が許可されている。顧客は最終的に取引に資金を提供する義務を履行する責任がある。しかしながら、顧客が取引を決済するのに十分な資金がない場合には、開証行による取引決済を行う責任があり、開証行のクレームにより損失を被る可能性がある。私たちは顧客からこのような損失を取り戻すことを求めていますが、顧客が財務状況で支払いたくない場合や支払うことができなければ、損失を完全に取り戻すことができないかもしれません。私たちは発行銀行に責任があるため、顧客が詐欺や論争のある取引で支払いを提供しなければ、損失のリスクを負う可能性もあります。私たちはまた従業員や請負業者の詐欺の危険に直面している。さらに、犯罪者たちはますます複雑な方法で不法活動に従事しており、彼らは“略奪”、支払カードの偽造、身分窃盗など、これらの活動を利用して私たちを攻撃するかもしれない。私たちのプラットフォームを介して発行されたカードに関する一連の重大な事件や窃盗事件は、私たちの名声に損害を与える可能性があり、私たちのプラットフォームの使用と受容度を低下させ、あるいはより厳しい規制を招き、コンプライアンスコストを増加させる可能性がある。詐欺活動はまた巨額の罰金を含む規制制裁を施行することにつながる可能性がある。上記の状況は、我々の業務、経営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの幹部と他の重要な従業員に依存して、1人以上の従業員を失ったり、他の高技能従業員を引き付けることができなくて、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は私たちの幹部と他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。時々、私たちの幹部管理チームは役員の採用や退職によって変化する可能性があり、これは私たちの業務を混乱させる可能性があります。私たちの幹部や他の重要な人たちと締結されたどんな雇用協定も、彼らがどんな特定の期間も私たちのために働き続けることを要求しないので、彼らはいつでも私たちとの雇用関係を終わらせることができる。しかも、私たちはどんな重要な人員保険証も維持しない。1人以上の幹部、特にCEOや他の重要な従業員を失うことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの実行管理チームの変動はまた私たちの業務に妨害と悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちの業務を維持し、発展させるためには、高い素質の人材を誘致し、維持しなければならない。私たちの本社がある旧金山湾区および私たちが事務所を設立した他の場所では、高素質人材に対する競争が非常に激しく、特に高技能従業員と経験豊富な販売専門家に対して。私たちは時々遭遇し、適切なコストで適切な年功序列を持つ従業員を募集し、維持する困難に直面し続け、この困難は新冠肺炎の流行によって激化する可能性がある。技術や専門人材の流動を制限する米国の移民政策の変化は、私たちが高素質の従業員を募集し、維持する能力を抑制する可能性がある。私たちと競争している多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っている。もし私たちが競争相手や他の会社から従業員を雇用すれば、彼らの前の雇用主は、これらの従業員または私たちがいくつかの法的義務に違反し、時間と資源が移転され、私たちまたは私たちの従業員に責任を負う可能性があると断言しようとするかもしれない
また、求職者および既存従業員は、通常、彼らが獲得したその雇用に関連する持分報酬の価値を考慮する。もし私たちの株式奨励の感知価値が低下すれば、私たちの高技能従業員を募集し、維持する能力を弱めるかもしれない。従業員を効果的に増加させ、維持することができなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務や成長の見通しも悪影響を受けるだろう。逆に、上層部管理職の増加や大量従業員の増加は、私たちの文化に大きな負の影響を与える可能性がある。
A類普通株取引価格の変動或いは付加価値の不足は私たちの肝心な従業員を吸引と維持する能力にも影響する可能性がある。私たちの多くの高級者たちと他の重要な従業員たちはすでに大量の株や株式オプションになっているか、またはこれから大量の株や株式オプションになるだろう。従業員が保有する株式またはその既得オプションまたはRSUの株式が、株の元の購入価格またはオプションの発行価格に対して大幅に上昇した場合、または逆に、彼らの保有するオプションの発行価格が我々Aの普通株の市場価格よりも著しく高い場合、従業員は私たちから離れる可能性が高いかもしれない。私たちが成長と発展の過程で私たちの企業文化を維持し、発展させなければ、それは私たちが革新、チームワーク、好奇心、多様性を育成する能力を弱めるかもしれません。これらは私たちの成長を支援するために必要だと思います。
連合王国の政治的事態にさらされ、連合王国が欧州連合からの離脱を決定したことを含め、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
2016年6月23日、イギリスのEU加盟国として国民投票が行われ、投票の結果、EU離脱を支持することになった。2020年1月31日から、イギリスは正式にEUから離脱した。英国のEU離脱決定はイギリスと他のEU加盟国で不確実な政治的·経済的環境をもたらした。英国のEU離脱決定による政治的·経済的不安定は、世界金融市場やポンドやユーロを含む他の通貨の価値変動をもたらし続ける可能性がある。さらに、このような不確実性は、私たちの顧客または潜在的な顧客の一部が支出を削減または延期したり、私たちのプラットフォームを採用したりする可能性があります。イギリスのEU離脱の市場と規制の影響により、私たちの業務は不利な実際または業務の影響を受ける可能性がある。例えば、EU一般データ保護条例(GDPR)を施行した英国データ保護法は2021年1月1日に改正され、EU以外での英国の地位を反映している。しかし、連合王国のデータ保護法律や法規がどのように発展し、中長期的に解釈されるか、連合王国に出入りするデータ転送がどのように規制されるか、これらの法規がEUの法規とどのように異なる可能性があるかは不明である。例えば、私たちはEUのメインサービス協定に緊急条項を加えることでイギリスのEU離脱の影響に先制的に対応する措置を取っていますが、これらの条項は私たちの業務への悪影響から私たちを保護するのに十分ではないかもしれません。さらに進む, 英国のEU離脱はコンプライアンスコストを増加させ、イギリスの従業員に株式インセンティブを提供することに不確定な規制環境を提供する可能性がある。もしイギリスのEU離脱により、イギリスにいる従業員のために株式ベースのインセンティブ計画を維持することができなければ、私たちのイギリスでの業務は影響を受ける可能性があり、私たちはイギリスの従業員の法的クレームに直面する可能性があり、私たちは以前彼らに株式ベースのインセンティブ計画を提供したことがある。これらの要因やイギリスのEU離脱に関連する他の要因は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは外貨為替レートの変動のリスクに直面する可能性があり、このような変動は私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが世界的な業務を拡大し続けるにつれて、私たちは通貨為替レートの変動の影響を受けやすくなってきている。私たちの顧客契約は主にドルで価格されているので、私たちの純収入の大部分は外貨リスクの影響を受けません。しかし、私たちが国際的に業務を展開し続けるにつれて、将来的に外貨建ての顧客との取引数を大幅に拡大することが予想される。私たちはまた私たちの非アメリカの場所で現地通貨で従業員の給与と他の運営費用を支払います。ドルと他の通貨との間の為替レート変動は、このような費用のドルの同値増加を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは今のところ外貨リスクを開放する計画はありません。しかし、将来的には、外貨為替レート変動のいくつかのリスクを緩和するために、外貨長期契約やオプション契約のようなデリバティブツールを使用する可能性がある。このようなヘッジアクティビティの使用は、ヘッジ実装の限られた時間内の外国為替レートの不利な変動による悪影響のいずれまたは一部を超える財務的影響を相殺しない可能性がある。さらに、ヘッジツールを利用して効率的なヘッジツールを構築することができない場合、ヘッジツールの使用は追加のリスクをもたらす可能性がある。
もし私たちの会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。
アメリカ公認会計原則或いはGAAPに従って財務諸表を作成し、管理層に合併財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える推定と仮定を行うことを要求する。我々の見積り部分は,歴史的経験,市場で観察可能な投入(あれば)と,当時の状況では合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている.これらの見積りの結果は,資産,負債,権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい純収入や費用金額を判断する基礎を構成している。我々の統合財務諸表を作成する際に使用される仮説および推定には、収入確認および株式ベースの報酬会計に関する仮定および推定が含まれる。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA種類の普通株の取引価格を低下させる可能性がある。
私たちは私たちの業務を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資本は根本的になければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。
私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、追加の資金が必要かもしれない。特に、私たちは新製品を開発し、私たちのプラットフォームや既存製品を強化し、私たちの販売やマーケティング組織、アメリカ以外の業務を含む当社の業務を拡大し、インフラを改善したり、補充業務、技術、サービス、製品、その他の資産を買収したりするための追加資金を求めることができるかもしれません。また,キャッシュの一部を用いてRSU未償還に関する源泉徴収や送金義務を履行することも可能である。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが将来的に株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は深刻な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちのA種類の普通株とB種類の普通株保有者よりも高い権利、優先、特権を持っているかもしれない。私たちが将来獲得する可能性のあるどんな債務融資も、私たちの資金調達活動や他の財務や運営に関する制限的な条約に関連する可能性があり、これは私たちが追加的な資本を獲得し、ビジネス機会を探すことをより難しくするかもしれない。私たちはもしあれば、私たちに有利な条項で追加的な資金調達を得ることができないかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けられない場合、あるいは私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができれば、私たちは引き続き私たちの業務成長を支持し、私たちのインフラを拡大し、製品を開発して機能を強化し、業務挑戦に対応する能力が深刻に損なわれる可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
買収、戦略投資、協力または連合は識別が困難であり、肝心な管理者の注意を移し、私たちの業務を乱し、株主価値を希釈し、私たちの運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。買収した業務や技術の統合に成功できない可能性があり、このような買収の期待収益を実現することもできないかもしれない。
私たちは、私たちのプラットフォーム、製品およびサービスの業務、製品または技術を補完したり、私たちのプラットフォームの広さを拡張したり、私たちの製品と能力を強化したり、私たちの地理的カバー範囲や顧客基盤を拡大したり、他の方法で成長機会を提供したりすることができると考えている買収や投資を求めることができます。潜在的な投資や買収を追求することは、経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの機会が完成しているかどうかにかかわらず、適切な機会を探し、調査し、求める際に様々な費用が発生する可能性がある。いかなる買収、投資、あるいは業務関係は予見できない経営困難と支出を招く可能性がある。しかも、私たちの他の事業への投資と買収の経験は限られている。他の事業を買収すれば、買収した人員、運営、技術を統合したり、買収後に合併後の業務を効率的に管理することができない可能性があります。具体的には、買収された技術または人員を評価したり、利用したり、会計費用を含む買収取引の財務的影響を正確に予測することができない可能性がある。さらに、いかなる買収、投資、またはビジネス関係の予想収益も達成できない可能性があり、または未知のリスクまたは債務に直面する可能性がある。
私たちは理想的な買収目標を見つけて決定できないかもしれないし、どの目標とも合意できないかもしれない。買収は株式証券の希釈発行や債務の発生を招く可能性もあり、我々の運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、買収された企業が私たちの予想に達しなかった場合、私たちの業務、運営結果、財務状況が影響を受ける可能性があります。
私たちは過去に早期会社に戦略投資を行い、将来的にも戦略投資を求めることができます。これらの会社が開発した製品や技術は、私たちのプラットフォームを補完したり、その広さを拡大したり、私たちの技術能力を強化したり、他の方法で成長機会を提供したりすることができます。このような投資は初期段階にある民間会社の制限株かもしれない。このような投資は一般的に流動性が不足しており、決して価値が生じないかもしれない。しかも、私たちは成功しない会社に投資するかもしれないし、私たちの投資はすべてまたは一部の価値を失うかもしれない。
私たちは様々なクレームによって訴訟を受けるかもしれません。これらのクレームは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
通常業務中には、様々なクレームや紛争により訴訟に巻き込まれ、訴訟を受け、規制機関からの問い合わせを受ける可能性がある。これらのクレーム、訴訟、および訴訟は、労働および雇用、賃金および工数、商業、反独占、証券法違反または他の投資家クレームの疑い、および他の事項を含むことができる。私たちの業務の拡大に伴い、これらの潜在的なクレームや紛争の数や重要性が増加する可能性があります。しかも、私たちの一般責任保険は、私たちに提起されたすべての潜在的なクレームを含まないかもしれないし、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を補償するのに十分ではないかもしれない。私たちに対するいかなるクレームも、その是非にかかわらず、費用が高く、経営陣の注意力と運営資源を分散させ、私たちの名声を損なう可能性がある。訴訟は本質的に予測不可能であるため、潜在的なクレームや紛争が私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません。
規制に関するリスク
私たちの業務は多くの分野で広範な規制と監督を受けており、直接または間接的に私たちとカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係を通じて、これらの規制規定は変化する可能性があり、不確定な解釈を受ける可能性もある。
私たち、私たちのサプライヤー、私たちのパートナー、そして私たちの顧客は、アメリカと他の国/地域の様々な州、連邦と国際法律、法規、業界標準の制約を受けており、これらの国と地域では、発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係を通じて直接または間接的に業務を展開しています。これらの法律、法規、業界基準、規則は私たちの業務に非常に重要な多くの分野を管理している。私たちの現在の業務運営は、私たちの業務自体が広く規制されていないことを確保するためですが、私たちが協力しているカード発行銀行やクレジットカードネットワークは、高度に規制された環境で運営されており、これらの規制が私たちに適用される可能性があります。私たちはプライバシー、データセキュリティ、データ保護、反賄賂などの分野で直接規制されており、私たちはカード発行銀行とクレジットカードネットワーク会社との契約関係は、支払いサービス(例えば支払い処理と決済サービス)、消費者保護、反マネーロンダリング、反賄賂、詐欺、国際制裁制度、データプライバシーと安全、知的財産権、および支払カード業界データセキュリティ基準(PCIDSS)の規定の遵守に関する規定を含む他の法規を遵守することを要求し、PCIDSSはカード情報を処理、保存または転送する会社がカード保有者データを保護するためのセキュリティ措置を維持することを要求するデータセキュリティ基準である。
私たちの業務に適用される法律、規則、法規、標準は、連邦機関、自律組織、多くの州機関を含む米国の複数の当局と管理機関によって実行される。アメリカ以外では、私たちは追加的な規制機関によって制限されるかもしれない。私たちが新しい司法管轄区域に拡張したり、既存の司法管轄区で私たちのプラットフォームや製品供給を拡大したりするにつれて、私たちの業務を管理する外国法規や規制機関の数も増加するだろう。さらに、私たちの業務とプラットフォームが発展し、拡大するにつれて、私たちは追加の規則、法規、および業界基準の制約を受けるかもしれない。私たちは、特定の規制が私たちの業務の範囲や適用性に常に正確に予測されているわけではないかもしれませんが、特に私たちが新しい運営分野に拡張した場合、これは私たちの既存の業務と将来の計画を実行する能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの法律や法規に直接適用されるほか、高度に規制されている業界で運営されている発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係を通じて、契約上何らかの法律や法規の制約を受けています。また、プロジェクトマネージャーとして、カード発行銀行の要求とクレジットカードネットワークルールに適合することを確保し、私たちの顧客が法規に合ったクレジットカード項目を作成するのを支援します。場合によっては、私たちはこのようなコンプライアンスを確保できず、顧客やパートナーの責任やクレームに直面する可能性があります。さらに、法律や法規の変化は、私たちの発行銀行が彼らが私たちと取引する範囲や条項を変えることを促進するかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。例えば、いくつかのカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係により、消費者金融保護局またはCFPBの間接的な監視および審査を受ける可能性があり、CFPBは、プリペイドカードの規制および適用法規の下のいくつかの保護の実行を含む支払い業界のルール制定および規制を担当する。CFPBの成立など支払い業界の改革は、個人消費者保護に集中してきたが、立法機関は、企業顧客、特に規模の小さい企業顧客をこれらの規定の範囲に組み込むかどうかを検討している。したがって、ビジネス顧客に対する新しい規制または拡張法規または法規の解釈または実行の変化は、コンプライアンスコストの増加と、プラットフォームまたは製品およびサービスを提供する条項の新しい制限に影響を与えるため、当社の業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの純収入の大部分は交換費から来て、私たちは交換費が短期的に私たちの総純収入の大きな割合を占め続けると予想しています。私たちが稼いだ転換費はクレジットカードのネットワーク設定と調整の転換率に大きく依存する。クレジットカードネットワークは、そのネットワークを使用して処理された取引に対して課金される交換料金および評価費用を時々変更する。政府の規制のため、交換費や評価も時々変化する可能性がある。交換費は電子決済業界の厳しい法律と規制審査および競争圧力のテーマである。例えば、ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法のデビン修正案は交換費を制限し、他の方法で私たちの業務方法に影響を与えたり、顧客からいくつかの費用を徴収する能力を制限したりする可能性があります。“デビン修正案”の制約を受けない発行銀行は、より高い交換金利を得ることができる。そこで,我々の交換費を最大限に向上させるために,現在はプロジェクト管理サービスを提供する際にデビン修正案に拘束されていない発行銀行とのみ契約を締結している.規制の変化や追加的な規則制定は、私たちが業務を経営する方法に悪影響を及ぼすか、または私たちの業務に追加のコンプライアンス義務および費用、および純収入の制限をもたらす可能性があります。例えば、FRB理事会は最近、電子商取引が通常より低い交換料を設定する二次的で独立したデビットカードネットワークを介して行うことができることを明らかにするために、“電子資金振込法案”に基づいて実施される法規を改正することを提案している。もし実施すれば, 私たちは交換費からの純収入が減少する状況に直面するかもしれない。私どものお客様が支払カードを使用している他の国/地域にも交換費規定がありますが、この規制は他の外国地域での業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの顧客のクレジットカード取引に関する変換費のどのような変化も、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
いくつかの有力な暗号化通貨企業は、私たちのプラットフォームを使用して、その顧客およびエンドユーザにカード製品を提供します。暗号化通貨に対する規制は急速に変化しており、国際、連邦、州と地方司法管轄区域の間に大きな差があり、大きな不確実性を受けている。米国や他の国の様々な立法·執行機関は、法律、法規、または指導意見を通じて、あるいは他の行動をとる可能性があり、これは、暗号化通貨業務の増加を制限し、さらに私たちの暗号化通貨業務顧客に関連する純収入に影響を与える可能性がある。
その中の多くの法律と法規は異なる司法管轄区の間で絶えず変化し、不明確と不一致であり、これらの法律と法規の遵守を確保することは困難でコストが高い。頻度の向上に伴い、連邦と州監督機関は支払い業界の企業に対して、私たちの顧客を監視し、私たちの顧客と商売をする人が私たちのプラットフォームや製品を使用する際に法律に違反する可能性がある行為を含む、より高い標準の訓練、監視とコンプライアンスを行っている。私たちが私たちの業務に適用される法律や法規をタイムリーかつ適切に遵守できなかった場合、私たちは訴訟や規制手続きの影響を受ける可能性があり、罰金と罰金を支払わなければならないかもしれません。私たちの顧客関係や名声は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
プライバシーやデータ保護に関連する法規や業界基準は、サービスを効率的に提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国や海外の政府機関や業界団体は、使用制限や個人情報の保護を求める法律·法規を通過または検討している。例えば、米国では、すべての金融機関は、消費者金融情報のプライバシーおよび安全を確保するために、何らかのステップを取らなければならない。また、カリフォルニア州消費者プライバシー法案(CCPA)は2020年1月1日に施行され、データプライバシー事件により高い罰を加えることを含む、個人情報の収集、処理、開示に追加的な制限を加えている。また、新たなプライバシー法“カリフォルニアプライバシー権法案”(California Privacy Rights Act、CPRAと略す)は、個人情報に関する追加義務を規定し、2023年1月1日に施行される(ある条項は2022年1月1日に遡る)。CPRAの施行条例は2022年7月1日までに制定される予定であり,2023年7月1日に施行される予定である。CPRAに関連する発展を引き続き監視し、CPRAコンプライアンスに関連する追加コストと費用を予想する。米国の他の州でも総合的なプライバシー立法の制定が考えられており,業界組織はこれらの分野で新基準を採用し提唱していることが多い.このような他の法律と立法提案の多くの義務はまだ確定されておらず、私たちはそれらが私たちの業務に与える影響を完全に予測することができない。もし私たちがこのような法律または基準のいずれかを守らなければ、私たちは調査、法執行行動、民事訴訟、罰金、その他の処罰を受ける可能性があり、これらはすべて否定的な宣伝をもたらし、私たちの業務に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
欧州経済圏では,2018年に施行されたGDPRは,EUデータ保護法の範囲をEU住民の個人データを扱うすべての会社に拡大し,会社がどこにいても,個人データを処理する厳しい要求を満たすことを求めている。GDPRは個人データの国際移転にもいくつかの制限を加えている。GDPRは我々の業務に多くの義務とリスクを加え,何の不遵守が発生した場合の重大な処罰を規定している。GDPRによると、行政罰金は最高2000万ユーロあるいは会社グループの世界年商の4%に達し、金額の高い者を基準とする。また,連合王国のEU離脱後,連合王国でGDPRが施行されたイギリスデータ保護法や他の連合王国データ保護法や法規がどのように発展するかは不明である 中長期的に、連合王国に出入りするデータをどのように規制するか。私たちは新しいデータ保護の法的枠組みを遵守する際に多くの費用を発生し、私たちは私たちの業務運営を追加的に大きく変える必要があるかもしれません。これらはすべて私たちの純収入と私たちの全体業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また,これらの新制度は実質的な実行履歴が不足しているため,新興基準がどのように我々に適用される可能性があるかを予測することはできない。
他の要件に加えて、GDPRは、このような個人データに対して十分な保護を提供することが発見されていない第3の国に、GDPRによって拘束された個人データを米国を含む第3の国に転送することを規制する。2020年7月16日、EU裁判所はEU-米国のプライバシー盾の無効を宣言し、EU-米国のデータ伝送を合法化するためのメカニズムの一つを廃止した。しかし、裁判所は追加的な保障措置があることを前提として、私たちが依存する代替譲渡メカニズム、すなわち標準契約条項を承認した。私たちはこの決定と私たちのデータ転送機構に及ぼす影響を評価している。この決定は個人データをEUからアメリカに移す能力を制限するかもしれない。我々(他の多くの会社と)は、EUから米国への個人データの移転および受信の合法的な手段を確立または維持するために、異なるまたは追加の措置を実施する必要があるかもしれないが、他の影響に加えて、増加したコンプライアンス負担に関連する追加コストを経験する可能性があり、私たちおよび私たちの顧客は、規制機関がEUおよびスイスから米国への個人データの移転に異なる基準を適用する可能性に直面し、EUおよびスイスから米国への個人データのいくつかの移転に関するいくつかの措置を阻止または特別に確認することを要求する可能性がある。この急速に変化する環境では、データ保護法に従って個人データをEUから米国に移すことができない行為や、他の方法で要求を遵守する行為は、EU基準に適合したデータ処理センターを設立しない限り、私たちが顧客を誘致し、維持する能力を阻害する可能性がある。このような制限は私たちの業務と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
いくつかの国はまた、立法によって、データを現地で保存して処理することを要求したり、同様の要求をしたりしており、これは、私たちの行動のコストと複雑さを増加させる可能性がある。
我々の顧客へのサービス提供において,ある自律フレームワークおよびクレジットカードネットワークやカード発行銀行との契約スケジュールは,PCIDSSを含む非公開消費者情報のセキュリティと安全性の保証を要求している.さらに、いくつかのお客様は、法律、法規、または自律要件よりも厳しいプライバシー、データ保護、および情報セキュリティ要件を遵守することをますます期待しており、私たちは、私たちの製品または私たちの製品によってデータを処理または保護することに関連する追加または異なる基準を契約上遵守する義務があるかもしれません。コンプライアンス基準は,サービス提供中にクライアントから受信した非公開消費者個人情報の機密性と安全性を保護するための我々のインフラ,コンポーネント,操作手順に関するものである.私たちがこれらの基準を遵守し、顧客の要求を満たす能力は、私たちの将来の業務を誘致し、維持する能力に影響を与える可能性があります。
もし私たちがこれらの基準や顧客要求を遵守できなかった場合、あるいはそうしたと告発された場合、私たちは契約違反訴訟に直面し、政府の訴訟を受ける可能性もあります。また、我々の顧客関係や名声は悪影響を受ける可能性があり、新規顧客を得る能力が抑制される可能性がある。プライバシー、データ保護、または情報セキュリティに関するより厳格またはより煩雑な法律、規則または法規が将来的に連邦、州または国際当局によって採用される場合、または既存の法律、規則または法規が新しいまたは異なる解釈または実行によって制約されている場合、または非公開消費者個人情報に関連する任意の追加のコンプライアンス基準を含むプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する私たちの顧客の追加的な義務の制約を受けている場合、私たちのコンプライアンスおよび運営コストは増加する可能性があり、私たちの成長機会は、私たちのコンプライアンス能力や名声の損害によって制限される可能性があります。私たちは、私たちのデータ処理のやり方やポリシーを必要または適切に修正したり、他の方法で私たちの運営を制限したりすることが発見されるかもしれません。私たちは、プライバシー、データ保護、および情報セキュリティに関連する違反や事件の潜在的な責任を増加させるかもしれません。これらは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の法律法規または新たに提案された法律、法規、業界基準および他のプライバシー、データ保護および情報セキュリティに関する義務の解釈は引き続き変化する可能性があり、これは、私たちまたは私たちの顧客が消費者に関連する情報を収集、使用、または開示する能力を弱める可能性があり、これは私たちの製品への需要を減少させ、私たちのコストを増加させ、私たちの顧客基盤を維持し、増加させ、私たちの純収入を増加させる能力を弱めるかもしれない。プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する多くの既存および新興の法律法規および業界標準の解釈と応用が不確定であるため、これらの法律および法規は新しい方法で解釈および適用される可能性があり、私たちのデータ管理実践や私たちの製品の機能と一致しない可能性があり、私たちは罰金、訴訟、規制調査、および他のクレームと処罰に直面する可能性があり、私たちは私たちの製品または業務実践を根本的に変えることを要求される可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。プライバシー、データ保護、および情報セキュリティ問題を十分に解決できない問題は、根拠がなくても、適用されるプライバシー、データ保護または情報セキュリティ法律、法規、基準、および他の義務を遵守できないと実際にまたはみなされても、追加のコストおよび責任を負い、私たちの名声を損ない、販売を抑制し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの顧客業務に適用される法律、法規、基準、政策を遵守するコストやその他の負担は、私たちのプラットフォームと私たちの製品やサービスの使用と採用を制限し、私たちのプラットフォームや製品やサービスに対する全体的な需要を減らすことができます。
さらに、私たちと協力する第三者(例えば、私たちのパートナーまたはサプライヤー)が適用される法律または私たちの政策に違反した場合、このような違反は、私たちが処理する情報をリスクに直面させ、さらに、私たちの業務、名声、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは反腐敗、反賄賂、そして似たような法律の制約を受けて、これらの法律を守らないと刑事罰や巨額の罰金を受け、私たちの業務と名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は、米国で1977年に改正された“海外腐敗防止法”、“海外腐敗防止法”、米国“米国法典”第18編201節に掲載された米国国内賄賂法規、米国“旅行法”、米国“愛国者法案”、イギリス“2010年反賄賂法案”、および私たちが活動している国の他の反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング法などの反腐敗、反賄賂、および同様の法律を遵守しなければならない。近年、反腐敗および反賄賂法律は広く解釈され、積極的に実行され、会社およびその従業員および代理人が政府官僚および民間部門の他の人に不正な報酬または他の利益を約束、許可、支払いまたは提供することを禁止し、公式行動に影響を与え、業務を誰に誘導し、いかなる不正な利益を得るか、または業務を獲得または保留することを禁止している。私たちが国際販売と業務を増加させるにつれて、私たちのこのような法律の下でのリスクは増加するかもしれない。
しかも、私たちは未来に私たちの海外での業務を展開するために第三者を使用するかもしれない。私たちまたはこのような未来の第三者仲介は、政府機関または国有または付属実体の職員および従業員と直接的または間接的に相互作用する可能性があり、たとえ私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、これらの将来の第三者仲介およびその従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理人の腐敗、または他の不正活動に責任を負うことが要求される可能性がある。私たちは反腐敗コンプライアンス計画を実施しましたが、私たちのすべての従業員と代理、そして私たちが特定の業務運営をアウトソーシングした会社は、私たちの政策や法律に違反する行動を取らないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負わなければならないかもしれません
“海外腐敗防止法”、他の適用される反腐敗法または反マネーロンダリング法に違反するいかなる行為も、告発者の苦情、メディア不利な報道、調査、起訴、輸出特権の喪失、米国政府契約の一時停止または廃止、管理層の注意の大量移転、巨額の法律費用と罰金、和解、損害賠償、厳しい刑事または民事制裁、私たち、私たちの役人または従業員に対する処罰または禁止、利益返還およびその他の制裁、法執行行動および救済措置、ならびに私たちの業務行為の禁止、これらは私たちの名声、業務、取引価格、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。財務状況と見通し。
私たちは政府の輸出規制と経済制裁法規の制約を受けるかもしれません。これらの法規は国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれません。もし私たちが適用された法律を守らなければ、私たちに責任を負わせるかもしれません。
我々のいくつかの製品やサービスは、“米国輸出管理条例”や、米国財務省外国資産規制弁公室によって実施されている様々な経済·貿易制裁法規など、輸出規制や経済制裁法規によって制約される可能性がある。私たちの製品の輸出と私たちが提供するサービスはこのような法律に適合しなければならない。もし私たちがこのような法律と法規を守らなければ、私たちと私たちのいくつかの従業員は、輸出特権を失う可能性があること、私たちと責任のある従業員またはマネージャーに罰金を科すこと、極端な場合、責任のある従業員またはマネージャーを監禁することを含む重大な民事または刑事罰を受けるかもしれない。
さらに、適用される輸出または経済制裁法規の変化は、国際市場でのプラットフォーム、製品およびサービスの導入および配備を遅延させる可能性があり、または場合によっては、特定の国または特定のエンドユーザが私たちのプラットフォームおよび製品を使用したり、私たちのサービスを提供したりすることを阻止する可能性があります。輸出または経済制裁法規の任意の変化、既存の法規の実行または範囲の変化、またはそのような規制のための国、政府、個人または技術の変化は、私たちのプラットフォーム、製品およびサービスの使用の減少、または国際業務を持つ既存または潜在的な顧客に製品およびサービスを提供する能力の低下を招く可能性もある。私たちのプラットフォーム、製品またはサービスを使用することを減らしたり、プラットフォーム、製品またはサービスを提供する能力を制限したりすることは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは暗号化技術を私たちのいくつかの製品に統合する。各国は、輸入許可と許可要求を含むいくつかの暗号化技術の輸入を規制し、法律を制定し、もし私たちの製品がこのような法律や法規の制約を受けていれば、私たちの顧客がこれらの国で私たちの製品を使用する能力を制限するかもしれない。我々の暗号化製品はいくつかの例外に適合しており、このような製品に適用される輸出規制の範囲を縮小していると考えられるが、これらの例外は、我々の暗号化製品には適用されないと判断される可能性があり、我々の製品および基盤技術は輸出規制によって制限される可能性がある
政府の暗号化技術の規制や暗号化製品輸出の規制、あるいは私たちの製品が必要な承認を得られなかったり(適用されれば)、私たちの国際販売や純収入に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが私たちのプラットフォームと製品の輸出と私たちのサービスを提供することに関する法規の要求を遵守することを要求されたら、私たちの製品とサービスに関する新しいバージョンを含めて、私たちは国際市場で私たちのプラットフォームを発売する遅延に遭遇するかもしれません。私たちの国際業務を持っている顧客は、私たちのプラットフォームと製品を配置し、私たちのサービスを使用する時に困難に直面するかもしれません。あるいは場合によっては、特定の国への私たちのプラットフォームや製品の輸出や私たちのサービスの提供を阻止されるかもしれません。
私たちの財務報告の内部統制には重大な弱点があり、将来的により多くの重大な弱点が発見されたり、有効な内部制御システムが維持されなかったりする可能性があり、これにより、私たちの簡明な総合財務諸表に重大な誤報が発生したり、定期報告義務を履行できなくなる可能性があります。
最近、私たちは急速な成長を経験し、この成長は私たちの情報技術と決済業務システム、プロセス、人員にかなりの圧力を与えた。内部統制の監視を通じて、私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。
私たちが発見した重大な弱点は、顧客に関連するいくつかの決済銀行口座のタイムリーな入金を保証するための十分な手続きと統制がないからだ。
この重大な弱点を解決するために、より多くの工事·決済業務者を配置し、顧客に関連する決済銀行口座のタイムリーな入金を確保するためのプロセスと監視制御を実施している。私たちはこれらのステップが完了し、制御措置が十分な時間で効率的に動作するまで、これらの制御欠陥を十分に修復することができないだろう。この重大な弱点を修復しようと努力しているが,現在のところこのような努力の成否を予測することはできず,救済努力の評価結果を予測することもできない。私たちの努力が財務報告書の内部統制の欠陥を補う保証はなく、私たちの財務報告内部統制が将来より多くの重大な弱点を発見しないという保証もない。私たちは財務報告を実施し、有効な内部統制を維持することができず、私たちの簡明な連結財務諸表にミスを招き、私たちの財務諸表の再説明を招き、報告義務を履行できなくなる可能性があり、いずれも投資家の私たちに対する信頼を弱化させ、私たちのA類普通株価格の下落を招く可能性がある。
有効な財務報告開示制御および内部統制制度を維持できない場合、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります。
上場企業として、財務報告書の内部統制を維持し、このような内部統制におけるいかなる重大な弱点も報告することが求められている。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。我々は、米国証券取引委員会に提出された報告で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にし、取引所法案に基づいて報告書に開示された情報が蓄積され、我々の主要幹部及び財務官に伝達されることを確実にするために、我々の開示制御及び他の手続きを継続して整備している。私たちはまた財政報告書に対する内部統制を改善し続けている。例えば、私たちは私たちの重要な会計プロセスと四半期決算フローをめぐる制御を改善するために努力しており、私たちは私たちのコア企業資源計画システムを補完するための多くの新しいシステムを実施し、私たちの制御環境の一部として、これらのプロセスと制御を実施するために追加の会計と財務者を招聘しました
2019年12月31日までの年度の内部統制をモニタリングしたため、財務報告内部統制に大きな欠陥があることがわかりました。この重大な弱点を解決するために、より多くの工事·決済業務者を配置し、顧客に関連する決済銀行口座のタイムリーな入金を確保するためのプロセスと監視制御を実施している。
私たちの開示統制と手続きの有効性を維持し、改善し、財務報告の内部統制に対する私たちの大きな弱点を補うために、会計関連のコストと重大な管理監督を含む大量の資源を継続していくことが予想されています。これらの新しいまたは改善された制御およびシステムのいずれかが予期された効果を達成していない場合、我々は、制御中の重大な弱点に遭遇する可能性があり、または、上記で説明した我々の制御における既存の重大な弱点を修復することができない可能性がある-財務報告書の内部統制における重大な弱点を発見し、将来的により多くの重大な弱点を発見したり、他の方法で有効な内部制御制度を維持できない可能性があり、これにより、私たちの簡明な総合財務諸表の重大な誤報や、定期的な報告義務を履行できない可能性がある
私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。さらに、財務報告書の開示統制および内部統制に関する他の欠陥が将来的に発見される可能性がある。有効な制御を発展させたり、維持したりすることができなかったり、実施または改善の過程でどんな困難に遭遇したりしても、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、または私たちの報告義務を履行できず、以前の期間の財務諸表を再報告することにつながる可能性があります
財務報告を実施し、有効な内部統制を維持することができなくても、我々の財務報告の内部統制の有効性の定期管理評価や年間独立公認会計士事務所認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性があり、最終的には、米国証券取引委員会に提出する定期報告に含めることが求められる。効果が悪い 開示制御や手続き、財務報告の内部統制は、投資家が私たちの報告した財務や他の情報に自信を失う可能性もあり、これは私たちA種類の普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、もし私たちがこれらの要求を満たし続けることができなければ、私たちはナスダック世界の精選市場やナスダックで上場し続けることができないかもしれない。我々は現在、サバンズ-オキシリー法案404条を実施する米国証券取引委員会規則を遵守することを要求されていないため、この目的のために我々の財務報告内部統制の有効性を正式に評価することも要求されていない。また、新興成長型会社として、私たちの独立公認会計士事務所は、第404条に基づいて財務報告書の内部統制に対する有効性を証明する必要がなく、米国証券取引委員会に最初の年報を提出してから翌年遅くまで、あるいは新興成長型会社の日付ではなくなる。もし私たちが財務報告書の内部統制に有効でなければ、私たちの独立公認会計士事務所は不利な報告書を発行するかもしれない。上場企業として、私たちは、私たちの第2の年次報告Form 10-Kから、財務報告に対する内部統制の有効性に関する年次管理報告書を提供することを要求されています。
財務会計基準または実践の変化は、不利で予期しない財務報告の変動を招き、私たちの運営結果に影響を与える可能性がある。
会計基準や慣行の変更は、私たちの経営結果に大きな影響を与える可能性があり、変更が発効する前に完了した取引の報告にも影響を与える可能性があります。新しい会計声明と会計声明に対する異なる解釈が発生し、将来的に発生する可能性がある。既存の規則の変更や現在のやり方への疑問は、私たちが報告した運営結果や私たちが業務を展開する方法に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらのタイプの会計基準の採用および会計原則の変化を実施する上でのいかなる困難も、私たちの会計制度を修正する能力を含めて、私たちの財務報告義務を履行できない可能性があり、規制規律を招き、投資家の私たちに対する自信を弱める可能性がある。
私たちは追加の販売税、付加価値税、または同様の税金を徴収することを要求されるかもしれませんが、他の税金義務を負担することは、私たちの顧客が私たちの解決策に支払うコストを増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは私たちが販売しているすべての司法管轄区域で売上、付加価値税、あるいは似たような間接税を徴収していません。1つまたは複数の司法管轄区域は、私たちに増分または新しい販売、付加価値税、または他の間接税の徴収義務を課すことを求めることができる。また,米国最高裁判所はサウスダコタ州がWayFair,Inc.を訴えた事件で,オンライン販売者は買い手のいる州に実体がないにもかかわらず販売と使用税を請求されることができると判断した。WayFairやその他への対応として,州や自治体は法律を可決または開始する可能性があり,その管轄内で売上高の税金を計算,徴収,送金することが求められている。1つ以上の州または外国の管轄区域の成功主張は、私たちが現在課税していないところで課税すること、または私たちが現在確かに特定の税金を徴収している司法管轄区でより多くの税金を徴収することを要求し、過去に販売された税金、罰金および利息を含む巨額の税金責任を招く可能性がある。外国、州、または地方政府に、その管轄区域に実体が存在しない販売者に売上高、付加価値税、または同様の間接税を徴収することを要求し、追加の行政負担をもたらす可能性もあり、もし彼らが私たちの競争相手に類似の義務を負わなければ、私たちは競争劣勢にあり、私たちの将来の売上を減少させ、これは私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
税金法律または法規の変化は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
立法手続きに参加する者、米国国税局、米国財務省、州、地方、非米国税務当局は税収に関する規則を審査し続けている。例えば、今回の政府は米国の現行の企業所得税制度の肝心な条項に対して、企業税率の引き上げ(トレーサビリティがある可能性がある)、世界の最低税率の推進、外国子会社の無形資産や活動に対する利益課税の他の変化を含む多くの改正提案を提出した。また、経済協力開発機構は、会社の本部がどこにあるかにかかわらず、この税率が適用され、130カ国以上が支持に同意した新たな世界最低税率を提案した。これらの提案の一部または全部が通過して私たちに適用されるかどうかはまだ確定できませんが、それらは私たちが支払うべき税金を大幅に増加させ、私たちの結果に否定的な影響を与える可能性があります 私たちが運営するキャッシュフローから来ていますまた、変化する税収法律や法規を遵守するための新しいやり方やプロセスを実施するには、業務やり方を大きく変更し、追加資源を割り当て、コストを増加させる必要があるかもしれません。これは、私たちの業務、運営結果、財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちの国際的な発展に伴い、世界各地のいくつかの管轄区域で課税する必要があるかもしれません。これらの管轄区の税法はますます複雑になり、その応用は不確定かもしれません。適用税法の変化により、税率引き上げ、新税法、あるいは既存税法や前例の改正解釈を含むため、これらの司法管轄区域で納められる税金は大幅に増加する可能性があり、これは私たちの流動性や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、これらの管轄区域の当局は、私たちの納税申告書を審査し、追加の税金、利息、罰金を適用することができ、当局は様々な源泉徴収要件が私たちまたは私たちの子会社に適用されていると主張したり、私たちまたは私たちの子会社が税金条約のメリットを享受できないと断言したりすることができ、いずれも私たちと私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは予想以上に大きな納税義務に直面する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
所得税、付加価値税、その他の税金負債の世界的な準備の決定には推定と重大な判断が必要であり、多くの取引と計算最終的な税収決定は不確定である。多くの他の多国籍企業のように、私たちはアメリカと外国の複数の税収管理区域で税金を払わなければならない。私たちの納税義務の決定はいつも適用される国内外の税務機関の監査と審査を受けている。このような審査または審査のいずれの不利な結果も、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、最終的な税務結果は、私たちの財務諸表に記録されている金額とは異なる可能性があり、このような決定を下している間の運営結果および財務状況に大きな影響を与える可能性があります。これらの起こりうる状況に対応するために、合理的と考えられる仮説と推定に基づいて備蓄が確立されているにもかかわらず、これらの備蓄は不足していることが証明されている可能性がある。
さらに、私たちの将来の所得税は、法定税率の低い司法管轄区域の収益が予想を下回っており、法定税率の高い司法管轄区の収益が予想よりも高い;私たちの外国為替リスク管理計画の収益のため、私たちの繰延税金資産と負債の推定値が変化する、あるいは税収法律、法規または会計原則、およびいくつかの離散項目の変化によって悪影響を受ける可能性がある。
米国連邦や州立法機関などの各レベルの政府、経済協力開発機関などの国際組織は、税収を増加させるために税制改革や他の立法や規制行動にますます注目している。このような税制改革や他の立法や規制行動は、私たちの有効税率を向上させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません。
私たちの歴史では、私たちは大量の純運営損失、あるいはNOLが発生した。一般に、改正された1986年の国内税法第382条、または(“税法”)によると、会社は“所有権変更”(一般に3年間のスクロール期間内に特定の株主の持分所有権の累積変化が50ポイント(価値で計算される)を超えると定義される)を発生させた会社は、その純資産を利用して課税所得額を相殺する能力が制限される。私たちは私たちの既存のNOLが制限されているとは思わない;しかし、もし私たちが以前に所有権変更を経験した場合、あるいは私たちが将来所有権変更を経験した場合、私たちがNOLを使用する能力は、私たちが州所得税の目的でNOLの州を生成する法典382条および/または州税法を適用する類似の条項によって制限されるかもしれない。これらの規則によると、将来的に私たちの株式所有権の変化は、その中のいくつかは私たちの制御範囲内ではなく、所有権の変化を招く可能性がある。
また、2017年12月31日以降に開始された納税年度では、2020年12月31日以降の納税年度に控除されるNOL金額は、NOLを適用した各年度の課税所得額の80%に制限されており、この年度の課税所得額は、NOL控除自体を考慮せずに決定されており、当該等のNOLは無期限に繰り越すことができる。しかし,2017年12月31日またはそれまでに開始された納税年度から発生するNOLは20年しか繰り越しできないが,80%の制限は受けていない。私たちのNOLはまた州法によって制限されるかもしれない。例えば、カリフォルニア州は最近、2020、2021、2022納税年度の多くの納税者に対するNOLの使用を停止する立法を公布した。立法や規制の変化、または他の予見できない理由で、私たちの既存のNOLが満期になるか、または将来の所得税債務を相殺できない可能性があるというリスクがある。このような理由で、私たちは利益を達成するかどうかにかかわらず、NOLを使用することで税金優遇を実現できないかもしれない。
また、私たちがNOLを利用する能力は、私たちが将来利益を上げることができ、アメリカ連邦課税収入を生むかどうかにかかっている。残りのNOLを利用するために必要な米国連邦課税収入が発生するかどうかはわかりませんので、2017年12月31日までの納税年度に発生したNOL部分は使用されていない可能性があります。
知的財産権に関するリスク
もし私たちが私たちの所有権を十分に保護できなければ、私たちの競争地位は損なわれる可能性があり、私たちは貴重な資産を損失し、生成された純収入が減少し、費用の高い訴訟を引き起こして私たちの権利を保護するかもしれない。
私たちの成功は私たちの固有の情報と技術を保護することにある程度かかっている。私たちは特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約制限に依存して、私たちの固有の権利を確立し、保護します。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。私たちが現在決定している特許および商標出願については、いかなる特許または商標の発行方法も、私たちに発行されたいかなる特許または商標が挑戦、無効、または回避されないことを保証するのに十分な防御的な保護または競争優位性を提供することはできません。私たちが現在発表している特許および商標、および将来発表される可能性のある係属中または将来の出願に関連する任意の特許または商標は、十分な広範な保護を提供できないかもしれないし、または侵害者に対する訴訟で強制的に実行可能であることが証明されない可能性がある。もし私たちが私たちの権利を実行できなければ、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用していなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護することができないだろう。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は、私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームのいくつかの側面をコピーし、私たちが独自と考えている情報を使用して、私たちのプラットフォームと競争する製品を作成するかもしれない。特定の司法管轄区域および外国の法律によると、私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームのいくつかの態様を不正な使用、複製、転送、および開示されたいくつかの許可条項から保護することは実行できないかもしれない
また、一部の国の法律は米国の法律のように専有権を保護しておらず、一部の外国の知的財産権法執行メカニズムが不足している可能性がある。もし私たちが私たちの国際活動を拡大し続けるなら、私たちが直面している許可されていないコピーと私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームのいくつかの側面と独自の情報を使用するリスクが増加するかもしれない。さらに、競争相手、外国政府、外国政府がサポートする行為者、犯罪者、または他の第三者は、私たちの独自の情報および技術に不正にアクセスする可能性があります。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは第三者が私たちの技術と知的財産権を侵害したり盗用したりすることを防ぐことができないかもしれない。
私たちはまた私たちの競争地位を維持するために商業秘密、ノウハウ、そして他の機密情報に部分的に依存している。私たちは、従業員、コンサルタント、請負業者と秘密および発明譲渡協定を締結し、戦略関係および商業連盟の当事者と秘密協定を締結しましたが、これらの合意が私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームのいくつかの態様および独自の情報へのアクセスおよび配布を効果的に制御することは保証されません。さらに、これらの合意は、私たちの競争相手が私たちのプラットフォームと同等かそれ以上の技術を独立して開発することを阻止しないだろう。
私たちの知的財産権を保護するためには、これらの権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれませんが、第三者の侵害を検出できないかもしれません。将来的には私たちの知的財産権を強化し、私たちの商業秘密を保護するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。このような訴訟は費用が高く、時間がかかり、管理職の注意を分散させ、私たちの知的財産権の一部の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴、反訴され、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは、許可されていない複製や使用から私たちの独自技術を保護することができず、任意のコストの高い訴訟や私たちの経営陣の注意と資源を移転することは、私たちのプラットフォームのさらなる販売や実施を延期し、私たちのプラットフォームの機能を損ない、新しい機能の導入を延期し、劣化やコストの高い技術を私たちのプラットフォームに置き換えたり、私たちの名声を損なう可能性があります。また、第三者から追加の技術を獲得して新しい機能を開発·マーケティングすることができることが必要かもしれませんし、ビジネス的に合理的な条項やその技術を全く許さないことを保証することはできません。このような技術を許可することができないことは、私たちの競争能力を弱める可能性があります。
私たちがオープンソースソフトウェアを使用することは、私たちの製品を販売する能力にマイナスの影響を与え、私たちを訴訟に直面させるかもしれない。
私たちのプラットフォームはオープンソースソフトウェアを統合しており、将来的には私たちの製品とプラットフォームにオープンソースソフトウェアを統合していく予定です。オープンソースソフトウェアに適したライセンスは裁判所によって解釈されることは少なく、これらのライセンスの解釈方法は、製品やプラットフォームを商業化する能力に予期せぬ条件や制限を加える可能性がある。オープンソースソフトウェアを含む製品を無料で提供することを要求することを含む、オープンソースソフトウェアを含む製品を無料で提供することを要求することを含む、オープンソースソフトウェアを遵守しなければ、オープンソースソフトウェアを使用して作成された修正または派生作品にソースコードを提供し、適用されたオープンソースライセンス条項に基づいて、このような修正または派生作品を許可することができるかもしれない。著者またはそのようなオープンソースソフトウェアを配布する他の第三者が、私たちがそのうちの1つまたは複数のライセンスの条件を遵守していないと主張する場合、私たちは、そのような疑惑に対する巨額の法的費用を招くことを要求され、大きな損害賠償を受ける可能性があり、オープンソースソフトウェアを含む製品を使用する顧客からの純収入の取得が禁止され、これらの製品に対する煩雑な条件または制限を遵守することが要求される可能性がある。上記のいずれの場合も、私たちと私たちの顧客は、当社の製品を提供し、当社のプラットフォームを運営し、私たちの製品またはプラットフォームを再設計するために、第三者に許可を求めることを要求されることができ、またはタイムリーに再設計が完了できない場合には、お客様への私たちの製品の提供を停止することができます。上記のいずれの場合も、私たちの製品やプラットフォームを再設計するために追加の研究開発資源を投入する必要があるかもしれません。これはお客様の不満を招く可能性があります, 私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは第三者の知的財産権侵害で起訴されるかもしれない。
私たちは、彼らの著作権、商標または特許を含む、第三者の知的財産権または他の固有の権利の侵害、または彼らの商業秘密を不正に使用または開示すること、または他の方法で彼らの固有の権利を侵害または侵害することを非難される可能性がある。このようなクレームに関連する任意の訴訟や紛争をサポートするコストはかなり高い可能性がありますが、このようなクレームの有利な結果を実現することは保証できません。このようなクレームが有効である場合、私たちは、このような知的財産権または他の固有の権利の使用を停止し、損害賠償金を支払うことを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。このような言い方が成立しなくても、それらを弁護する費用が高く、私たちの管理チームの注意を分散させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、私たちの従業員が私たちのために働く時に他人の独自の情報やノウハウを使用しないことを要求しているが、私たちは現在、彼らがそうしているという疑いを受けていないが、私たちは将来、これらの従業員から漏れたり、このような従業員の前の雇用主の固有情報を使用したりした疑いを受けるかもしれない。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを正当化することに成功できなければ、私たちは金銭損害賠償金の支払いを要求され、特定の解決策の商業化を停止されるかもしれない。しかも、私たちは貴重な知的財産権や人員を失うかもしれない。重要な研究者や彼らの仕事の成果を失うことは私たちのためになるかもしれません 既存の解決策、これは私たちの業務を深刻に弱化させるかもしれない。私たちがこれらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟努力は高価で時間がかかり、経営陣の注意を大きく分散させている。
私たちは現在、私たちの顧客および他のパートナーのために弁護、賠償し、私たちの解決策の侵害または第三者特許または他の知的財産権の侵害(特許、著作権、商標または商業秘密を含む可能性がある)による損害および費用から保護することに同意する多くの有効な合意を持っています。これらの賠償義務の範囲はそれぞれ異なるが、場合によっては弁護士費を含む損害賠償や費用が含まれる可能性がある。私たちの保険にはすべての知的財産権侵害請求が含まれていないかもしれない。私たちの解決策の一つが第三者の知的財産権を侵害していると主張し、事実でなくても、顧客との関係を損なう可能性があり、将来の顧客が私たちの解決策を購入することを阻止し、高価な訴訟と和解費用に直面させる可能性があります。たとえ私たちが顧客と第三者の間で私たちの解決策侵害に関連するいかなる訴訟の当事者でもなくても、このような訴訟の不利な結果は、私たちが名前側を指す任意の後続訴訟において知的財産権侵害クレームに対して私たちの解決策を弁護することをより難しくするかもしれない。これらの結果のいずれも私たちのブランドを損なう可能性があり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
A類普通株所有権に関連するリスク
私たちの経営業績にかかわらず、私たちA種類の普通株の取引価格はずっと変動したり下がったりする可能性があります。あなたはこのような株を購入した価格やあなたが購入した株より高い価格であなたの株を転売することができないかもしれません。
歴史的に見ると、他の新上場会社の証券の市場価格はずっと非常に不安定であり、新冠肺炎の疫病を受けて、市場は全体的にもずっと非常に不安定である。私たちA類普通株の取引価格は多くの要素によって大幅に変動する可能性があります。その中の多くの要素は私たちがコントロールできません
•株式市場および/または上場技術企業と金融科学技術会社の全体的な表現;
•純収入または他の経営指標の実際または予想変動;
•私たちの実際または予想経営業績と競争相手の経営業績
•私たちが大衆に提供する可能性のある財務的予測、これらの予測のいかなる変化も、私たちはこれらの予測を満たすことができなかった
•証券アナリストは私たちに対する報道を開始または維持することができず、わが社の任意の証券アナリストを追跡して財務推定を変更することができなかったか、あるいは私たちは推定または投資家の期待を達成できなかった
•私たちの産業全体の経済と市場状況は
•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです
•私たちまたは私たちの競争相手は、重大な革新、新製品、サービスまたは能力、買収、戦略的パートナーシップまたは投資、合弁企業または資本約束を発表します
•米国または世界のデータプライバシーおよびネットワークセキュリティに関連する法律または法規を含む、我々の業務に適用される新しい法律または法規または既存の法律または法規の新しい解釈;
•私たちを脅したり訴訟を起こしたり
•実際または知覚されたプライバシーまたはデータセキュリティイベント;
•私たちの知的財産権や他の固有の権利に関する開発や論争;
•私たちまたは私たちの競争相手は、業務、製品、サービス、または技術の買収を発表または完了しました
•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更;
•取締役会、経営陣、キーパーソンが大きな変動を起こした
•戦争、テロ事件、流行病(新冠肺炎を含む)または選挙によって引き起こされた事件または要因、またはこれらの事件に対する反応を含む他の事件または要因;
•契約ロックまたは市場硬直協定の満了;
•私たちまたは私たちの株主が私たちA種類の普通株の追加株式を売却します。
また、株式市場、特に科学技術と金融科学技術会社の市場は、価格と出来高の変動を経験し、すでに多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。通常、多くの会社の取引価格は、これらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない方式で変動している。過去、市場変動期間中、株式市場は証券集団訴訟を起こした。もし私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、私たちに巨額のコストを負担させ、資源と経営陣の私たちの業務への関心を移転させ、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
また,これらの変動により,業務結果を経時的に比較することは意味がない可能性がある.あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの過去の業績に依存してはいけません。このような変化性および予測不可能性はまた、業界や金融アナリスト、または投資家の任意の時期に対する期待を満たすことができない可能性がある。もし私たちの純収入や経営業績がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、または私たちが市場に提供するいかなる予測よりも低い場合、または私たちが市場に提供する予測がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、私たちAクラスの普通株の取引価格は大幅に低下する可能性がある。以前に公表された私たちが提供する可能性のある純収入や収益予測に達していても、このような取引価格の下落が起こる可能性がある。
我々普通株の二重構造は,我々の役員,幹部,およびそれぞれの関連会社を含む我々B種類の普通株を持つ株主に投票制御権を集中させる効果がある.このような所有権は、取締役の選挙、私たちの組織文書の修正、私たちのすべてまたはほとんどの資産の合併、合併、売却、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む会社の事務に影響を与える能力を制限または排除し、私たちAクラスの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、A類普通株は1株当たり1投票権がある。私たちの役員、役員、その関連会社の実益は私たちの株式投票権の36.3%を持っています。私たちのB類普通株とA類普通株の間の投票権割合は10:1であるため、私たちB類普通株の保有者は集団で私たちの普通株の大多数の連合投票権を制御し続けるので、私たちの株主に承認されたすべての事項を制御し、これらの事項を最初に公開して10周年まで制御し続けることができ、A類普通株とB類普通株のすべての流通株が自動的に単一種類普通株の株式に変換される。この集中制御は、取締役を選出すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、予見可能な将来に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除します。また、このような集中制御は、当社株に対する能動的な買収提案や要約を阻止または阻止する可能性があり、これらの提案または要約は、私たちの株主の1つとしての最適な利益に適合していると考えられるかもしれません。
B類普通株保有者の将来の譲渡は、一般にこれらの株式をA類普通株に変換するが、限られた例外の場合を除いて、例えば遺産計画目的で行われるいくつかの譲渡を招く。それは.. B類普通株をA類普通株に変換し、時間の経過とともに、その株式を長期的に保持しているB類普通株保有者の相対投票権を増加させる。したがって、クラスBの普通株の他の保有者が、その株式をAクラス普通株に変換するか、または他の方法でその株式をAクラス普通株に変換するので、私たちBクラス普通株を保有する1つまたは複数の個人またはエンティティは、重大な投票権を得ることができる。
私たちの二重株式構造が私たちA種類の普通株の取引価格に与える影響は予測できません。
私たちの二重株式構造が私たちA種類の普通株の取引価格をもっと低いか、もっと変動させるか、否定的な宣伝、または他の不利な結果をもたらすかどうかは予測できない。例えば、いくつかの指数プロバイダは、複数の株式構造を有する会社をそのいくつかの指数に組み込むことを制限することを宣言している。2017年7月、富時ラッセルは、その指数を要求する新成分株を公衆株主の手に5%を超える会社の投票権を持つことを発表し、プダウは多株式構造を持つ会社が特定の指数に加入することを許可しないと発表した。影響を受けた指数はラッセル2000指数と標準プール500指数、標準プールMidCap 400指数と標準プールSmallCap 600指数を含み、それらは共に標準プール総合指数1500を構成した。これらの発表された政策によると、私たちの普通株の二重構造は、私たちが特定の指数に入れる資格がないので、これらの指数を受動的に追跡しようとする共通基金、取引所取引基金、および他の投資ツールは、私たちのA類普通株に投資しないかもしれない。これらの政策は比較的新しく、これらの指数から除外された上場企業の評価にどのような影響を与えるかは不明であるが、指数に組み込まれた類似会社に比べて評価を低下させる可能性がある。私たちの普通株の二重階層構造のため、私たちはいくつかの指数から除外されるかもしれないが、私たちは他の株式指数が似たような行動を取らないことを保証することができない。ある指数を追跡する受動的な戦略を求めて投資資金が持続的に流入していることを考慮すると、いくつかの株式指数から除外されると、その中の多くの基金の投資が排除され、私たちのA類普通株の他の投資家に対する吸引力が低下する可能性がある。その結果は, 私どもA類普通株の取引価格は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは新興成長型企業であり、新興成長型会社に適用されるいくつかの低減された報告書や開示要求のみを遵守することを決定すれば、私たちのA類普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。
私たちは新興成長型企業であり、私たちが新興成長型企業であり続ける限り、他の上場企業に適用されるが“新興成長型企業”には適用されない様々な報告要求の免除を利用することを選択することができる
•私たちの独立公認会計士事務所にサバンズ-オキシリー法案第404条に基づいて私たちの財務報告を内部統制することは要求されていません
•私たちの定期報告書と10-K表年次報告書の役員報酬に関する開示義務を減らす
•役員報酬に対する拘束力のない諮問投票の要求と、株主がこれまで承認されていなかった金パラシュート支払いの要求を免除する。
IPOが完了した後、私たちは5年に及ぶ新興成長型会社になるかもしれない。次のような状況が発生すると、私たちの新興成長型企業としての地位は直ちに終了します
•財政年度の最後の日私たちの年収は10億7千万ドルを超えました
•私たちは“大型加速申請者”になる資格があり、非付属会社は少なくとも7億ドルの株式証券を持っている
•3年間で10億ドル以上の転換不可能な債務証券を発行しました
•私たちの初公募が完了して5周年後に終わった財政年度の最終日。
新興成長型企業の免除に依存することを選択すれば、投資家がA類普通株の吸引力の低下を発見するかどうかは予測できない。もし一部の投資家がこれらの免除のいずれかに依存して、私たちのA類普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちA類普通株の取引市場はそんなに活発ではないかもしれません。私たちA類普通株の取引価格はもっと変動するかもしれません。
雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな会計基準の採用や改正された会計基準の採用を延期することもできる。私たちは、私たち(I)がもはや新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から撤退することを明確かつ撤回できないまで、この延長された移行期間を使用して、新しい会計基準または改正会計基準を遵守することを選択することを選択した。したがって、我々の財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性がある。
証券又は業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、又は不正確又は不利な研究報告を発表しなければ、我々A類普通株の取引価格及び取引量は悪影響を受ける可能性がある。
私たちA類普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。もし証券アナリストが私たちを報道することが少ない場合、あるいは業界アナリストが私たちの報道を停止すれば、私たちA類普通株の取引価格は負の影響を受けるだろう。私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちのAクラス普通株格付けを引き下げたり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表した場合、私たちのAクラス普通株取引価格は低下する可能性があります。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちへの報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちA類普通株に対する需要が減少する可能性があり、私たちのA類普通株取引価格と取引量を低下させる可能性がある。
我々のA類普通株が公開市場で大量に販売されている場合,たとえば我々のロック制限が解除された場合や,売却が発生する可能性があると考えられ,我々A類普通株の取引価格を低下させる可能性がある.
我々A類普通株の大量株を公開市場に売却し、特に我々の役員、役員、主要株主の売却、あるいはこれらの売却が発生する可能性があると考えられ、我々A類普通株の取引価格を低下させる可能性がある
ロックと市場膠着状態の合意のため、私たちは現在、返済されていないほとんどの証券が転売を制限されているこの等は、(I)当社が2021年9月30日までの四半期利益を公表した後の第2取引日の寄り付きおよび(Ii)IPO目論見日または制限期間後180日以内に終了することに制限されており、両者は比較的早い者を基準としている。2021年11月10日,2021年9月30日までの四半期収益を公開公表したため,制限期間は2021年11月12日に終了する予定である。
ロックおよび市場硬直化プロトコルの満了時にこのような株を大量に販売し、そのような売却が発生する可能性があるとの見方を発表したり、これらの合意を事前に発表することは、私たちの取引価格を低下させる可能性があり、またはあなたが適切だと思う時間および価格でAクラスの普通株を売ることを困難にする可能性があります。証券法第144条及び各種帰属協定により、取締役、役員及びその他の関連会社が保有する株式数が制限される。
また,2021年9月30日現在,46,056,552件の未償還オプションがあり,十分に行使すればB系普通株と,9,216,185株のRSUから奨励されたB類普通株が発行される。株式オプションを行使する際に発行可能なB類普通株と、我々の持分インセンティブ計画に基づいて将来の発行のために予約した株は、A類普通株に変換した後に公開転売するために証券法に基づいて登録される。したがって,これらの株式は発行後に公開市場で自由に販売することができるが,既存のロックや市場対峙プロトコル,ルール144の我々幹部と取締役に対する出来高制限および適用される帰属要求を遵守しなければならない.
私たちB類普通株の一部の保有者は、このような株式転換後に発行可能なA類普通株を公開転売するか、またはそのような株を私たちまたは他の株主に提出する可能性のある登録声明に含めるために、登録声明を提出することを要求する権利があります。私たちが追加株式を登録するために提出した任意の登録声明は、登録権やその他の理由でも、私たちA類普通株の取引価格の下落や変動を招く可能性があります。
私たちが発行する融資、買収、投資、私たちの株式インセンティブ計画または他の追加株式は、他のすべての株主の権益を希釈し、私たちの経営業績にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちは未来に追加的な株式を発行することが予想され、これは他のすべての株主の希釈につながるだろう。私たちは私たちの株式インセンティブ計画に基づいて従業員、役員、そしてコンサルタントに株式奨励を授与したい。私たちはまた未来に株式融資を通じて資金を調達するかもしれない。私たちの業務戦略の一部として、補完的な会社、製品、または技術に買収または投資し、そのような買収または投資のいずれかを支払うために株式証券を発行することができます。このような追加株式の発行は株主の所有権権益を大幅に希釈する可能性があり、私たちA類普通株の1株当たりの価値は低下する。私たちの株式インセンティブ計画によると、いかなる追加の株式奨励も株式ベースの報酬支出を増加させ、私たちの運営業績にマイナス影響を与えるだろう
2020年から、私たちは従業員にRSUを支給し始めた。2021年4月1日までに付与されたRSUは、サービス条件と流動性条件を満たした後に付与される。これらの賞のサービス条件は4年以内に満たされる。これらの奨励の流動資金条件は、このRSUプロトコルで定義されるように、会社の制御権変更が発生したり、私たちの株式証券の初公開が完了したときに満たされることである。2021年6月、私たちはIPOを完了し、流動性条件が満たされた。最初の公募後、これらのRSUは残りのサービス期間内に帰属する。
2021年9月30日までの9ヶ月間で確認されたRSUの株式による補償支出は4,590万ドルであり、初公開発売完了日までに累計サービス2,310万ドルのRSUに相当するが、2021年9月30日までの9カ月間に付与されたRSUの支出は2,290万ドルであり、サービス帰属条件を満たした場合にのみ帰属する。二零年九月三十日までの九ヶ月間、流動資金状況がまだ発生していないため、株式補償支出は何も確認されていない。
2021年9月30日現在、無帰属RSUに関する未確認補償コストは1.364億ドルである。これらの費用は3.2年以内に確認される予定です。
2021年4月と5月に、我々の取締役会は、B類普通株の19,740,923および47,267株をカバーし、行使価格はそれぞれ1株21.49ドルおよび23.40ドル、または総称してCEO長期業績賞と呼ばれる業績に基づく株式オプションの形で当社の最高経営責任者株インセンティブを付与します。CEO長期業績賞には、サービス条件に対する満足度とある株価目標の実現が付与されている
2021年9月30日現在、CEO長期業績賞に関する未確認報酬コストの合計は1兆836億ドルで、残りの4.3年の派生サービス期間内に確認される見通しだ。
われわれは予測可能な将来にA類普通株に配当金を支払うつもりはないため、A類普通株株主が投資リターンを実現する能力は、我々A類普通株の取引価格の上昇に依存する。
私たちは私たちの株のどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちはどんな収益も残して、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想しています。私たちは私たちの将来のすべての収益を維持して、私たちの業務運営と一般会社の用途に使うと予想しています。未来に配当金を送るかどうかは、私たちの取締役会が自ら決定するだろう。そのため、投資家は、将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に彼らのA類普通株を売ることに依存しなければならない。
私たちの定款書類とデラウェア州法律の条項はわが社の買収をより困難にし、私たちの株主が現在の取締役会の試みを交換または罷免し、私たちA種類の普通株の取引価格を制限することを制限するかもしれません。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する効果がある可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています
•わが国の取締役会は3種類に分類され、各期の任期は3年交錯することが規定されている
•私たちの取締役会が取締役数を決定し、任意の空きと新たに設立された役員ポストを埋めることを許可します
•私たちが修正して再記載した会社登録証明書および改正および再記載された定款のいくつかの条項を修正するために絶対多数票を取得することを要求する
•“空白小切手”の優先株の発行を許可し、取締役会は株主権益計画を実施することができる
•私たちの取締役会議長、私たちのCEO、または私たちの取締役会の多数のメンバーだけが株主特別会議を開催する権利があると規定されています
•株主の承認を必要とする事項を制御することができた結果、たとえ彼らが所有しているA類およびB類普通株の流通株が、合併または他の方法でわが社またはその資産を売却するような取締役選挙および重大な会社取引を含む、我々A類およびB類普通株の保有者よりも明らかに少ない二層普通株構造を提供する
•株主が書面で同意して行動することを禁止し、すべての株主の行動が私たちの株主会議で行われなければならないことを要求する
•取締役会には、私たちの改正と再説明を明確に制定、変更、または廃止することが規定されている
•取締役会への指名や、株主が年次株主総会で行動可能な事項を提出する事前通知要求を含む。
また、デラウェア州会社法第203条は、わが社への支配権変更を阻害、延期、または阻止する可能性がある。第203条私たちと15%以上の普通株式を保有する者との間の合併、業務合併、その他の取引には、いくつかの制限が加えられている
私たちの改正と再記述された法律は、デラウェア州の州または連邦裁判所が、私たちの株主が起こしうるいくつかの訴訟の独占フォーラムとして指定され、これは、株主が有利な司法フォーラムを獲得して私たちとの紛争を処理する能力を制限するかもしれない。
私たちが法律で許可された最大範囲で代替裁判所を選択することに書面で同意しなければ、デラウェア州衡平裁判所はどの州の法律クレームの唯一かつ独占的な裁判所であるかの別例規定を改正し、再記載する
•私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する
•私たちの取締役、上級管理職、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張するいかなる訴訟も
•デラウェア州会社法、私たちが改訂し、再説明した会社証明書、または私たちが改正して再説明した定款に基づいてクレームを提起する任意の訴訟;または
•内部事務原則またはデラウェアフォーラム条項によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟。
デラウェアフォーラム条項は、証券法または取引法に基づいて生じたいかなる訴訟理由にも適用されない。証券法第22条には,連邦裁判所及び州裁判所は,証券法又はその下の規則及び条例で規定されている任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管区でクレームを訴訟しなければならないことや、異なる裁判所が不一致や逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を回避するために、我々は、書面で代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、証券法または連邦フォーラム条項によって生じる任意の訴えを解決する唯一かつ独占的なフォーラムでなければならない。我々はデラウェア州に登録されているからである
また、私たちが改正して再記載した定款規定は、私たちの株式株式の権益を購入または他の方法で獲得した個人または実体は、デラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項に注目し、同意したとみなされるが、株主が米国連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄するとはみなされない。
私たちが改訂して再記述した定款におけるデラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項は、株主に任意のこのようなクレームを求める際に追加の訴訟費用をもたらす可能性がある。さらに、これらのフォーラム選択条項は、私たちの株主が司法フォーラムで、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争のクレームに有利だと思う能力を提出することを制限する可能性があり、訴訟が成功しても、私たちの株主に利益をもたらす可能性があります。また、デラウェア州最高裁判所は2020年3月に、デラウェア州法律によると、証券法に基づいて請求を要求する連邦裁判所選択条項は表面的に有効であると判断したが、他の裁判所が我々の連邦フォーラム条項を実行するかどうかには不確実性がある。もし連邦フォーラムの条項が実行できないことが発見されたら、私たちはこのような問題の解決に関連した追加費用を発生させるかもしれない。連邦フォーラムの条項はまた、その条項が実行不可能または無効だと主張する株主に追加的な訴訟費用を適用するかもしれない。デラウェア州衡平裁判所および米国デラウェア州地域裁判所もまた、訴訟の株主が存在するか、または訴訟を提起する裁判所を選択する可能性があり、これらの判決は、私たちの株主に多かれ少なかれ有利になる可能性があることを含む、他の裁判所とは異なる判決または結果を下す可能性がある。
一般リスク因子
我々の業務は,地震,火災,洪水,その他の自然災害事件のリスクや,電力中断,コンピュータウイルス,データセキュリティホールやテロなどの問題に干渉されている.
私たちの会社の本社は旧金山湾区にあり、これは地震と野火で有名な地域です。私たちの本社、私たちの他の施設の一つ、またはサプライヤーの所在地で発生した重大な自然災害、例えば地震、火災、洪水は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、自然災害や人為的な問題が私たちのサプライヤーに影響を与える場合、私たちの顧客が私たちのプラットフォームを使用する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、自然災害とテロ行為は、私たちまたは私たちの顧客の業務、国家経済、または世界経済全体に妨害を与える可能性がある。私たちまたは私たちの顧客やサプライヤーが運営する国/地域では、健康問題や政治的または政府的事態の発展は、経済、社会または労働力の不安定を招く可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また,我々のネットワークや第三者インフラや企業アプリケーションや内部技術システムに依存して工学,販売,マーケティング,運営活動を行っている.私たちはイベント管理と災害対応計画を維持していますが、自然災害や人為的な問題による重大な中断が発生した場合、私たちは一部または全部の運営を継続することができず、システム中断、名声被害、開発活動の遅延、サービスの長期中断、データセキュリティの破壊、重要なデータ損失を受ける可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、コンピュータマルウェア、ウイルス、コンピュータハッカー、詐欺的使用試み、ネットワーク釣り攻撃は私たちの業界でより一般的になり、過去に私たちのプラットフォームで発生したことがあり、未来には私たちのプラットフォームで発生するかもしれない。任意の特定の中断または攻撃が直接もたらす可能性のある危害(あれば)を完全に決定することは困難であるが、顧客を満足させるために、当社の製品および技術インフラの性能、信頼性、安全性、完全性および可用性を維持することができない場合は、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力を維持することができる。
上場企業の要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、経営陣と適格取締役会のメンバーを誘致し、維持する能力に影響を与える可能性がある。
上場企業として、私たちは“取引法”、ナスダックの上場基準、その他の適用される証券規則や法規の報告要件を守らなければならない。私たちはこれらの規則の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想する。例えば、取引法は、私たちの業務および経営結果に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します
上場企業に適用される規制の遵守に関する複雑さにより、我々の経営陣の注意は他の業務に移行する可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要求を遵守するためにより多くの従業員を招聘してきましたが、将来的にはより多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントや請負業者を招聘したりする必要があるかもしれません。
そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、法規および基準は、多くの場合、特殊性の不足によって異なる解釈を受けているため、規制機関および理事機関が新しいガイドラインを提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性があり、これは、コンプライアンス事項に関する持続的な不確実性をもたらし、情報開示およびガバナンスを継続的に改訂するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある 練習します。変化する法律、法規、基準を遵守するために大量の資源を投入する予定であり、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を業務運営からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。
上場企業として、これらの新しい規則の制約を受けて、私たちは取締役と高級管理者責任保険を獲得するコストがより高く、私たちは引受範囲が縮小したり、より高い保証コストが発生することを要求されるかもしれません。このような要素はまた、私たちが特に私たちの監査委員会と給与委員会に勤めていること、および合格した役員を引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。
私たちの管理チームの大多数のメンバーは上場会社の管理、上場会社の投資家との相互作用、上場会社に関連するますます複雑な法律を守る上での経験は限られている。私たちの管理チームは私たちの上場企業への移行を成功的あるいは効果的に管理できないかもしれません。連邦証券法によると、私たちは重大な監督と報告義務、証券アナリストと投資家の持続的な審査を受けています。これらの新しい義務と構成は、私たちの経営陣に大きな関心を与える必要があり、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意をそらす可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
株式証券の未登録販売
2021年7月15日、合計203,610株のB類普通株を購入した2匹の株式承認証が純行使され、203,610株B類普通株と交換された。
吾らは、当該等取引が証券法第4(A)(2)節、証券法第4(A)(2)条に基づいて公布された規則例D又は証券法第3(B)条に公布された第701条に基づいて発行者として公開発売された取引に触れず、又は第701条の補償に関する利益計画及び契約に基づいて免除登録を受けたと信じている。各取引において、証券の受信者は、売却または流通に関する目的のためではなく、証券を買収する意図が投資のみに用いられていることを示し、これらの取引で発行された株式に適切な図例を示している。すべての受信者は彼らと私たちとの関係を通じてMarqeta,Inc.に関する情報を得ることができる。
株式証券を購入する
次の表には、2021年9月30日までの3ヶ月間の普通株の買い戻しに関する情報が含まれています
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期間 | | 総人数 購入株(1) | | 平均価格 株で支払う |
2021年7月 | | 10,500 | | | $ | 1.94 | |
2021年8月 | | 8,787 | | | $ | 1.54 | |
2021年9月 | | 18,334 | | | $ | 0.40 | |
合計する | | 37,621 | | | $ | 1.10 | |
(1) 以前に未帰属株式オプションを事前に行使して発行された未帰属普通株を代表する株式であって、当該等非帰属普通株は、前従業員の株式オプション協定条項に基づいて退職時にその手から買い戻すものである。私たちはそれぞれの元の行使価格で昔の従業員からこれらの株を購入しました
A類普通株公募資金の使用
2021年6月11日、6,818,181株を含む1株27.00ドルの発行価格で52,272,727株のA類普通株の初公募株を完成させたのは、引受業者がA類普通株追加株式を購入する選択権を行使し、9160万ドルの引受割引と手数料、750万ドルの発行コストを差し引いた後、合計13億ドルの純収益を得たためである。我々が初めて公募で発行·売却したすべての株式は,2021年6月8日に米国証券取引委員会によって発効されたS-1表の登録声明(第333-256154号文書)に基づいて証券法に基づいて登録された。ゴールドマン·サックスとモルガン大通証券が今回の発行の引受業者代表を務めている。上記A類普通株式の売却が完了した後、初公開で終了します
また,初公募株の純収益のうち1,090万ドルを用いて,今回の発行に関するRSUの未償還決済に関する源泉徴収税と送金義務を履行した。株式募集明細書に開示されている場合と比較して、当社初公募で得られた資金の計画用途に大きな変化はありません
当社は、登録証券の発行及び販売について、当社の取締役又は高級社員又はその連絡先、当社の任意の種類の持分証券を10%以上保有する者又は当社連属会社にいかなる金を支払うこともしていない。
項目3.高級証券違約
適用されません。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品
以下の証拠品は、添付のアーカイブまたは参照によって本明細書に組み込まれる
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| | | | 引用で編入する |
証拠品番号: | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 証拠品番号: | | 提出日 |
10.1†* | | 登録者とSutton Bankが2016年4月1日に改訂して再署名したプリペイドカード計画マネージャー協定の第4改正案は、2021年7月1日であり、先に2017年12月31日、2018年9月1日、2020年8月1日に改訂された。 | | | | | | | | |
31.1* | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づく首席執行幹事の証明。 | | | | | | | | |
31.2* | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて、首席財務官の認証が行われる。 | | | | | | | | |
32.1** | | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者の証明。 | | | | | | | | |
32.2** | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 | | | | | | | | |
101.INS* | | XBRLインスタンスドキュメントを連結する. | | | | | | | | |
101.SCH* | | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | | | | | | | | |
101.CAL* | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | | | | | | | | |
101.DEF* | | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. | |
| | | | | | |
101.LAB* | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | |
| | | | | | |
101.PRE* | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. | |
| | | | | | |
104* | | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 | |
| | | | | | |
† | | 本展示品に含まれるいくつかの機密情報は、(I)が実質的ではないため、(Ii)は登録者が個人または機密とみなすタイプである。 | | | | | | | | |
* | | 本局に提出します。 | | | | | | | | |
** | | 手紙で提供する。本10-Q表四半期報告書に添付された添付ファイル32.1および32.2に添付された証明は、米国証券取引委員会に提出されたものとみなされ、文書に含まれる任意の一般的な会社言語にかかわらず、参照によって証券法または取引法に従って提出された会社が提出した任意の文書に組み込まれてはならない。 | | | | | | | | |
サイン
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。
| | | | | | | | | | | |
| Marqeta社 |
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日付:2021年11月10日 | 差出人: | | /s/ジェイソンGardner |
| 名前: | | ジャソン·ガードナー |
| タイトル: | | 行政総裁(首席行政幹事) |
| | | |
日付:2021年11月10日 | 差出人: | | /s/フィリップ(Tripp)Faix |
| 名前: | | フィリップ·フェックス |
| タイトル: | | 首席財務官(首席財務官と首席会計官) |