アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末までJune 30, 2022

あるいは…。

_から_への過渡期

手数料書類番号000-54277

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(561) 491-9595

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

普通株、額面0.00001ドル

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。そうだな違います。 ☒

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。そうだな違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいて内部統制財務報告の有効性の評価が、その監査報告を作成または発表した公認会計士事務所によって提出されたことを証明する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒

2021年12月31日まで、すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終日までに、場外取引市場に報告された登録者普通株の終値によれば、非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は約#ドルである30.4百万ドルです。各役員と取締役が保有する普通株と、発行済み普通株の10%以上を保有する各人が保有する普通株は除外されており、これらの人は関連会社とみなされる可能性があるからである。この計算は個人が他のどんな目的でも付属機関の決定であることを反映していない。

最終実行可能日までに，登録者が所属する各種類の普通株の流通株数を明記する。2022年10月10日までに登録者は366,696,144普通株の流通株。

引用合併の文書：なし。

前向き陳述に関する警告説明

この10-K表年次報告(“報告”)には、改正された1933年証券法第27 A条(“証券法”)と改正された1934年証券取引法第21 E条(“取引法”)に適合することを意味する“前向き陳述”が含まれている。私たちの予想、信念、計画、予測、予測、目標、仮説、または未来の事件または業績に関するいかなる陳述も歴史的事実ではなく、前向きかもしれない。これらの陳述は、一般に、“予想”、“信じる”、“できる”、“可能”、“可能”、“予測”、“潜在”、“すべき”、“将”、“推定”、“計画”、“計画”、“プロジェクト”、“継続”、“進行中”、“予想”、“予定”、および同様の言葉またはフレーズを使用することによって表現される。したがって，これらの陳述は予測にすぎず，推定，既知および未知のリスク，仮説および不確実性に関連しており，実際の結果はその中で表現された結果とは大きく異なる可能性がある.我々の実際の結果は、本報告項目1 A“リスク要因”および本報告書の他の部分(本報告書添付ファイルを含む)がいくつかの要因をより全面的に説明しているため、これらの前向き陳述で予想される結果と大きく異なる可能性がある。

すべての展望的陳述は未来の結果の推定だけでなければならず、実際の結果は予想と大きく異なる可能性がある。これらの前向き情報を含むことは、私たちまたは他の誰もが、私たちが予想している未来の計画、推定、または期待が達成されることを示しているとみなされてはならない。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と財務傾向は私たちの財務状況、運営結果、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えている。このような声明に過度に依存しないように注意してください。これらの声明は、本報告書の他の部分に掲載されている他の警告声明と一緒に読まなければなりません。証券法の適用が要求される可能性があることを除いて、私たちは、その陳述が発表された日以降の事件または状況を反映し、または意外な事件の発生を反映するために、いかなる前向きな陳述を更新または修正する義務はない。

定義された用語を使って

文意のほかに指摘があり、本報告の目的のみである

第1部：

プロジェクト1.ビジネス

Xerant，Inc.(“Xerant”または“会社”)は、複数の業界で成功的に展開および統合可能な環境保護特殊材料、および(B)次世代航空機を含む新興航空市場に関連する破壊的革新を含む革新的技術の買収、開発および商業化に取り組んでいる(A)次世代機を含む。私たちは先見の明のある会社との協力を求め、これらの会社の中で戦略的利益を得て、この使命を加速させる。Xerant社はフロリダ州ボカラトンのフロリダ大西洋大学研究パークに位置し、ボカラトン空港に隣接している。

企業の歴史

私たちは最初に2009年12月18日にネバダ州に登録され、名称は東方世界ソリューション会社です。2013年9月24日にBanjo&Matilda，Inc.と改名しました。2020年6月22日から、同社はBanjo&Matilda，Inc.からXerant，Inc.と改称した。

2019年4月16日、同社は米航空技術有限責任公司(AAT)と株式交換協定を締結し、AATは航空業界の新興分野の自主的かつ半自動垂直離着陸(VTOL)と無人航空機(UAV)に集中する航空機設計·開発会社である。

2019年6月28日、会社は2つの完全子会社を剥離した：Banjo&Matilda(アメリカ)、Inc.とBanjo&Matilda Australia Pty Ltd.

2019年9月30日、AATへの買収が完了し、AATは会社の完全子会社となった。2020年6月22日，Banjo&Matilda，Inc.はXerant，Inc.と改称された.

2021年5月31日、会社はXTI航空機会社(“XTI”)と合弁契約を締結し、XTIのTriFan 600の予備設計を完成させることを目的として、Eco-Aero，LLC(“合弁会社”)という新しい会社を設立し、5人プラスパイロットのハイブリッド垂直離着陸(EVTOL)固定翼機である。このプロトコルによると、Xerantは資本、技術、戦略業務関係に貢献し、XTIは知的財産権許可権とノウハウに貢献する。XTIと当社はそれぞれ合弁企業の株式の50%を保有しています。

2022年4月2日より，当社はスロバキア有限責任会社Movychem s.r.O.とEbenberg，LLCという合弁企業を設立し，合弁企業を設立する条項を制定し，一連の難燃製品を開発·商業化し，ポリマーゲル，粉末，液体，粒子として，MovychemがRetacell名義で開発した技術に由来している。合弁会社はフロリダ州の有限責任会社で、会社とMovychemがそれぞれ50%の株式を所有している。

私たちの業務概要

序言：序言

宇宙競争は世界の空争競争を激化させ、航空宇宙、技術、先進材料の驚くべき革新を招いた。初めての有人宇宙飛行から、初めて月に着陸した人まで、航空宇宙はずっといくつかの最も重要な技術、設計と工程突破の最前線にあり、これらの突破はかつて世界の工業に影響を与えたことがある。変革性航空宇宙技術の商業化は、生態友好型特殊材料を含み、すでに多数の工業部門に配備と統合に成功し、世界経済の更なる繁栄と相互関係を招いている。航空宇宙は引き続き技術に基づく解決策を通じて設計、安全、効率、維持と環境影響の面で持続的な挑戦とチャンスに適応している。これらの進歩は次世代機や専門的な技術や材料を生産しており，変化する消費者駆動型世界のためにニッチな製品や解決策を創出し，安全性，耐久性の向上と環境への影響の低減が求められている。

会社の概要

先進的材料

わが社の主な重点は環境に優しい先進材料や化学品の買収と商業開発であり、これらの材料や化学品は広範な業界に応用でき、短期的に相当な収入を生む可能性がある。同社の商業化戦略には、許可手配と主要業界参加者との合弁企業が含まれており、これはより早く市場に参入し、資本要求や財務リスクを低減することを可能にする。生産と流通インフラを提供するほか、これらの老舗協力会社はテストと認証を簡略化し、ブランド認知度価値を増加させることができる。先進的な材料および化学品は、独立製品、既存製品の強化製品として販売されるか、または会社が所有する新しい商標ブランド下の独自製品を開発するために使用されることができる。同社は、開発された先進材料や化学品から派生した特定製品の製造とブランド機会を模索する計画であり、生産施設、設備、システム、サプライチェーンの構築につながる。私たちは重要な画期的な技術を開発、統合、商業化する先見の明のある会社の中で戦略的利益を探し、獲得する予定で、私たちの最初の成功した先進材料取引は2022年第2四半期に完成した。

2022年4月2日からスロバキア化学会社Movychem s.r.oと合弁契約を締結し、合弁企業の条項を規定し、アプリケーションを開発し、一連の製品を商業化し、MovychemがRetacellを商標として開発した国際特許難燃技術を採用した^®それは.XerantとMovychemはそれぞれ当該合弁企業の株式の50%を所有しており，Retacellに関する知的財産権のグローバル独占権利を獲得している^®アプリの開発を担当し、Retacell由来の製品を商業化します^®それは.20年以上のデザインを経て、Retacell^®多機能、生分解性、無毒、高性能の断熱および防火化学剤であり、基材の特定の性質と防火要求に応じて、それぞれの用途にカスタマイズされた配合である。小売店^®プラスチックおよび木質繊維を回収することを含む、コーティング、処理、または製造中に様々な材料を注入するために使用することができる。耐熱性や耐火性になるほか、それによって生じるRetacell^®-補強材も防水です。

2022年6月8日、Retacell配合からなる多用途、高強度防火防水複合板の開発に成功したことを発表しました^®回収材料から供給源を得ることができる板紙繊維強化ポリマー樹脂を提供する。パネルは、標準的な48“x 96”板材を含む異なる厚さおよび寸法に製造または切断することができるモールドプロセスによって製造される。アプリケーションによって、パネルは異なる色、テクスチャ、または装飾面を持つことができます。潜在的な内部および外部建築アプリケーションには、壁、天井、床、フレーム、壁パネル、屋根、デッキが含まれる。

2022年7月13日、私たちはNext New Concept，Inc.(Next New Concept，Inc.)と意向書を署名し、Next New Concept，Inc.は負担できる良質な住宅のための環境に優しい、迅速に建設された建築システムである。Xerant‘s Retacellを買収する意向書^®NNCが建設予定の家屋数によると，2023年から壁板による収入は1億ドルを超えると予想される。意向書は拘束力がなく、各当事者が最終合意に到達するために誠実に交渉する予定だ。

同社はRetacellの需要を満たすために米国と東欧に製造施設を建設することを調査している^®-壁パネルの射出成形。我々はすでに潜在的な場所を確定し、専門製造設備の定位と定価を行い、スケジュールの制定を開始し、数十年の経験を持つ役員管理者を招聘して先進材料部門を担当した。

航空宇宙

わが社が興味を持っているもう一つの分野は，高級空中機動性(AAM)と呼ばれる新興航空市場であり，設計と工程，複合材料，推進システム，電池エネルギー密度と製造技術の技術進歩を融合することにより，より効率的，より環境に優しい，自動化と便利な飛行操作へと移行している。この市場で開発されている次世代機は、乗客と貨物に低コスト、オンデマンド飛行を提供し、低い高さの空域を利用し、垂直離着陸(VTOL)能力を有する伝統的な中心放射式空港ネットワークを迂回する。これらの軽飛行機の多くは、都市部上空でより静かで低排出の飛行を可能にするハイブリッドまたは純電池システムによって電力を供給されているが、速度と航程は限られている。AAMによるニッチ航空サービスの採用と統合は経済全体にメリットをもたらすと予想される。私たちは先見の明のある会社と協力して、これらの会社の戦略的利益を買収することを計画しています。これらの会社は、垂直離着陸が可能な電動とハイブリッド旅客機と貨物機を含む、重要な突破的なAAM技術を商業化する使命を加速させ、性能を向上させ、安全性を増加させ、より効率的で、より自主的かつ持続可能な飛行操作を支持し、サポートすることができます。我々は2021年第2四半期からリーディング航空宇宙会社の画期的な垂直離着陸機の開発で戦略的利益を探ることを計画している。

2021年5月27日から、コロラド州エンゲルウッド市にある民間原始機器メーカーXTI航空機会社(“XTI”)と、XTIのTriFan 600の予備設計を完成させることを目的とした合弁企業を設立した。5人プラスパイロットのハイブリッド垂直離着陸(EVTOL)固定翼機である。

私たちとXTIの合弁協定を通じて、私たちは彼らのTriFan 600 eVTOL飛行機の予備設計を完成させることに成功した。TriFan 600は世界で最も速度が速く、航程が最も遠い垂直離着陸機として設計されており、初の商用固定翼垂直離着陸機でもあり、現在の予約注文はこれらの航空機を納入した際の総収入は30億ドルを超えている。この合弁企業はXerantがAAMでの地位を強化する計画の重要な構成部分である。

経営陣は、私たちの持株と運営会社の構造はいくつかの優勢を持っていて、私たちは急速に増加することができて、主に買収、合弁、戦略投資と許可手配を通じて資産を得ることができると信じています。上場企業として、私たちは多元化ポートフォリオの所有権を共有することによって、私たちの子会社により良い資本獲得機会、より高い評価、より低いリスクを提供すると同時に、これらの実体がその異なる業務の中で独立を維持し、自分の専門分野に集中することを可能にする。財務、法律、税務、販売とマーケティング、人的資源、購買力及び投資家と公共関係などの非運営機能を共有することで、コスト節約と効率向上を実現することができる。

また，我々はフロリダ大西洋大学との関係を利用して，追加的な検証と信頼できる研究機関の支援が必要な技術の協力研究部門を提供している。この大学はまたSBIR(小企業革新研究)、STTR(小企業技術移転)、NSF(国家科学基金会)とその他の計画を通じて各種の援助を提供することができ、必要であれば、いくつかの政府機関、例えば国防部(DOD)と国防高級研究計画局(DARPA)を紹介することもできる。私たちは相補的な技術を提供し、新しい市場に参入する会社と戦略同盟を構築することを求めています。

同社はOTCQB創業ボード市場で取引され、株式コードはXERIである。

業界の概要

航空宇宙革新はずっと多くの重要な科学、技術、設計と工事突破の最前線にあり、これらの突破は非航空宇宙経済部門に広範な影響を与えた。最初に航空宇宙応用のための研究と開発措置は医療保健、交通輸送、電気通信、農業、製造と材料分野の進歩を促進し、私たちの日常生活に積極的な影響を与える新技術と製品の商業化を招いた。

航空宇宙工業が主要な役割を果たす最も公認されている研究分野の1つはポリマー化学であり，プラスチック技術の開発やプラスチック，塗料，接着剤中の難燃剤を含む。飛行機設計の技術改善はすでに注目速度と航程から効率と持続可能性に注目しており、これは飛行機構造とエンジンの先進材料に対する需要が生じ、これらの材料は重量が軽く、高温に耐える。炭素繊維を用いたプラスチック複合材料は，アルミニウムの代わりに航空機の構造部品に使用されるようになってきている。さらに、航空機内装設計は、重量を軽減するために、より軽量で難燃性のポリマー材料と、パネル、座席、および様々な構成要素のための工学的合金とを採用している。

先進的なポリマー材料は、非毒性ガス難燃性を含む優れた性能特性を有し、建築業界において広範な適用性を有する。プラスチック複合板は、ポリプロピレン(PP)、ポリスチレン(PS)、ポリ塩化ビニル(PVC)、ポリアミド(PA)を含む一連のポリマーから製造することができ、これらのポリマー自体が防水であり、板紙繊維、ガラス繊維、木材または炭素を含む様々な材料を用いて補強することができ、これらの材料は、より高い機械的強度を提供することができる。添加剤、表面処理、装飾仕上げは、標準サイズで製造でき、石膏板、合板、OSB、MDFおよび床などの石膏や木質構造板の代替品となる板材の性能をさらに向上させることができる。リサイクルプラスチックと繊維からなるプラスチック複合板はグリーン建築製品と考えられており，埋立地のごみ数を減らすだけでなく，断熱性能を有するため，エネルギーコストを低減することができる。非毒性難燃剤を注入する際に、これらの環境保護複合板を有効な受動防火システムとすることができ、優れた安全性を提供し、火炎蔓延や煙による財産への被害を最小限に抑えることができるようにする。

持続可能な建築実践に対する建設業の需要が加速しており，グリーン建築材料の市場成長を推進し，難燃剤を含む無毒化学品の使用を促進することが予想される。グリーン建築材料は環境に優しい解決策であり、それらは安全で回収可能な製品から生産され、再生不可能な資源の節約に役立ち、環境と人類の健康に対する考慮を軽減することに役立つからである。また，グリーン建材は耐久性と省エネルギーの解決策となっており，様々なインフラ応用に適している。世界の老朽化インフラの重大な再建の一部として、腐敗した地下材料の交換を含む改修·改修建設への投資は、グリーン材料や建築方法の使用が要求されることが多い。政府ビル、オフィスビル、学校と住宅構造の新しい建物は、環境に優しい断熱、コンクリート、壁板、鉄筋代替材料をますます多く使用しており、伝統的な材料と比較して、これらの材料の性能はしばしば類似しているか、またはより良い。いくつかの発展途上国は、市場成長を刺激し、代替建築方法に対する認識を広めるための補助金·奨励計画を開始しており、負担可能で持続可能な住宅の提供を目指している。米国ではLEED(エネルギーと環境設計リーダーシップ)は最も広く用いられているグリーン建築実践格付けシステムである。

以下は非毒性難燃性化学品を含むグリーン建築製品の開発と商業化を支援するための納得できる統計と予測である

市場条件の変化及び技術革新に伴い、新しい能力、新しい応用と新しい商業ケースを持つ航空機の開発が可能になり、航空宇宙業界は絶えず発展と適応している。設計最適化とモデリング、先進材料、人工知能、代替推進システムと製造技術の面での技術改善を通じて、次世代機はより効率的、持続可能、信頼性、自動化とより安全である。これらの発展による多くの胴体配置は新興航空市場の高級空中機動性(AAM)のために設計されており、AAMは新しい飛行機設計と飛行技術の統合であり、既存の地上或いは空中輸送が通常サービスを提供できない場所の間で人員と貨物を輸送することができる。空空ミサイルの一般的な技術は、電力推進、短距離および垂直離着陸技術、複合材料、ならびに遠隔制御または自主運転飛行機の能力を含む。より静かで、炭素排出がより少ないか、または炭素排出がない以外に、これらの新しい飛行機の運営、維持、修理コストはヘリコプターを含む他の飛行機よりも低いと予想される。

以下は、先進的な空中機動性に関連する航空宇宙技術の開発と商業化を支援するための、いくつかの納得できる統計と予測である

フロリダ大西洋大学研究パーク

2019年8月、Xerantはフロリダ州大西洋研究開発局の許可を得て、フロリダ州ボカラトンのフロリダ大西洋大学(FAU)研究パークのメンバーとテナントとなり、同大学は同大学の一部であり、ボカラトン空港に隣接している。FAUは同州で最もトップレベルの工学学院の一つであり、国家科学基金会産業/大学協力研究センター計画の一部でもあり、このセンターは高度な知識付与センター(CEARE)と呼ばれている。敷地70エーカーの研究園区はXerantの主要なオフィス所在地であり、多くの科学技術会社と研究機関はここにある。FAUは最近人工知能センターを開設し，先進的な航空機システムに適したプロジェクトとコンピュータ科学アカデミーを介してAssured Autonomyを接続している.同社はFAUの学術チームと協力しており、教職員や学生を含め、様々な技術のスクリーニングと検証を支援し、一連の共同研究計画で協力している。FAUとの関係はXerantに信頼性をもたらし，その研究パークのメンバーに選ばれる会社が少ないため，贈与計画や融資機会を得る機会を提供することが可能である。大学は引き続き科学と技術分野の新たな発見の不可欠な源であり、世界を変える印象的な革新の歴史を持っている。研究園区はすでにこれらの学術機構と業界間の仲介になり、2種類の異なる文化の混合体であり、技術移転、経済発展と熟練労働力の発生を含む活力に満ちた革新生態系を育成した。教職員は常に新会社を設立することで、技術の商業化を推進する上で直接の役割を果たしている。

知的財産権

Xerantはその子会社である米航空技術有限責任会社(AAT)の64%の株式を持っている。AATはHaloという特許を取得した垂直離着陸無人機/航空機の概念を持っている。光背のすべての知的財産権は、特許出願と特許出願を含め、2018年10月2日に取得された。Halo実用特許は、2008年6月5日に出願された米国特許出願番号12/157，180の継続である2018年9月28日に提出され、2007年6月5日に出願された米国特許出願番号60/941，965の利益および優先権を要求し、以前の2つの出願がすべての目的に完全に組み込まれている。我々は，米国特許商標局が2019年6月10日に特許出願中の主要な権利要件について発行した補助金通知を受け取り，同機関が特許を発表する意図を表明した.私たちは追加Haloクレームを含む2020年6月22日の追加手当通知を受けた。AATは2020年2月27日に特許US 2020/0062385 A 1を取得し，2020年10月27日に特許US 10，814，974 B 2を取得した。Movychemとの合弁協定によると、同社はRetacell生産に関する一連の国際特許のグローバル独占許可権を持っている^®これは商標名です。

Xerantは、名称、標識、およびスローガン、Xerant名称、Xerant標識、“革新の急上昇”、“飛行中の進化”、“飛行の進化”、“NexBoard”を含む商標の商標出願を米国特許商標局に提出している。同社は“持続可能な航空宇宙”および“EcoFlite”の商標を申請している

市場のチャンス

Xerantはすでに特殊な市場機会を持つ新興技術分野を決定しており、これは潜在的な買収、戦略的パートナー関係、あるいは許可手配の基礎である。我々は，初期段階にある技術会社と，限られた地理的地域に限定され，画期的で市場潜在力の高い技術を開発し，概念/種子資本段階を過ぎた成熟企業を決定した。一部の会社はすでに収入を創出しており、他のいくつかの会社は明確な収入方法を持っている。その多くは買収目標であるか、合併や合併の潜在力がある。場合によっては、彼らの技術は学術環境から始まり、学術環境の中で発展してきた。戦略的パートナーや買収側として、株式交換を通じて会社に資金、流動性、新たな市場機会と協同関係、および研究と援助に関する大学関係を提供し、パートナーの運営独立性を維持している。私たちは企業家精神、情熱、先見性が成功の鍵であると信じており、私たちは戦略指導、金融市場参入、投資家流動性を提供する。

Movychem s.r.oと半持株の合弁企業を設立した。Retacellを名称としたアプリケーションおよび特殊難燃性製品の開発·商業化^®それは.Retacellの潜在申請数^®それはほぼ無限であり、輸送や建築から電子やホームまで幅広い業界に影響を与え、5兆ドルを超える価値がある。航空宇宙業界ではRetacell^®航空機の安全性の向上とメンテナンスの減少に大きな影響を与えることが予想され，機体構造，機内内装，電線絶縁，エンジン部品に潜在的な用途がある。小売店^®優れた防火性能は米国の建築業や建材小売業者の興味を引き、より費用対効果と持続可能な消防解決策を探している。Emergen Researchの報告によると、世界のグリーン建築材料市場は2021年に3180億ドル、2027年には5750億ドルに達すると予測されている

Grand View Researchのデータによると、2021年には、石膏壁板、合板、OSB、床、壁板に関する世界建材市場価値は8381億ドルで、2025年には10億924億ドルに達すると予測されている。共同市場研究会社の研究によると、2021年のグリーン建材市場の価値は2565億ドル、2025年は3503億ドルと予想されている。

私たちはXTI航空機会社と株式の半分ずつを占める合弁企業を設立し、TriFan 600の初歩的な設計段階を完成させた。TriFan 600はハイブリッド固定翼垂直離着陸機で、3つのパイプファンを用いて垂直昇降を行う。TriFan 600は世界で最も速く、航程が最も遠い垂直離着陸機であり、初の商用固定翼垂直離着陸機でもある。TriFan 600の最大巡航速度は時速345マイル、通常の離着陸航程は850マイル、垂直離着陸航程は700マイルで、他の研究開発中のリーディングeVTOL機よりはるかに優れている。これに対し、Lilium Jet、Joby AviationのS 4とアーチャーメーカーの最高巡航速度はそれぞれ175マイル/時間、200マイル/時間、200マイル/時間であり、航程はそれぞれ150マイル、150マイル、60マイルである。TriFan 600は、標準的な6座席(5人の乗客+パイロット)、9席を空中タクシー航路(8人の乗客+パイロット)、または緊急医療航空機として配置することができる。拡張可能なプラットフォームとして、TriFan 200という貨物機種と12-15人乗りの機種がある。XTIの管理チームはAereon超音速、湾流、引証、マングース工学、徳事隆、セスナ機とAVX機の元幹部を含み、彼らはキャリアの中で40種類以上の新しい飛行機設計を開発し、認証した。TriFan 600は300回以上の前売りがあり、未来の30億ドルを超える収入を代表している。

モルガン·スタンレー研究院株アナリストは昨年、自動運転機への投資がどのように加速しているかを詳しく紹介した。青書は旅客輸送、軍事、国防応用、貨物輸送と小包輸送の将来への影響を述べ、2040年までに自動運転機の潜在市場総額は1.5兆ドルに達すると予測している。

Xerantは破壊的技術に集中し、高価値業界に広く応用されている。カテゴリーは先進材料、人工知能(AI)、センサー、通信、ナビゲーションと国防などの領域に影響する広範な学科を含む。ターゲット会社と技術は顕著な上昇潜在力、独特のI/P、集約または組み合わせ潜在力、高品質のチームを持ってその業務計画を実行し、実行または成長などの資金が必要であるべきである。

発展戦略

Xerantは変革性航空技術の買収、開発と商業化に力を入れており、多くの業界で成功的に配備と集積できる環境保護特殊材料、及び新興航空市場に関連する破壊的革新を含み、高級空気流動性と呼ばれ、その中に次世代飛行機を含む。私たちは先見の明のある会社との協力を求め、これらの会社の中で戦略的利益を得て、この使命を加速させる

Movychem s.r.oと調印した合弁企業による。2022年4月2日、同社はRetacellが制定した一連の製品を商業化する計画で、主に主要業界の先頭者との許可手配を通じて、より早く市場に参入することを可能にし、資本要求と財務リスクを低減する。旗艦製品はRetacell配合で作られた多機能高強度防火防水複合板です^®Nexboardという板紙繊維強化ポリマー樹脂^ＴＭ回収材料から得ることができます

同社は現在，Retacellの需要を満たすために米国と東欧に製造施設を建設することを調査している^®-壁パネルの射出成形。我々はすでに潜在的な場所を確定し、専門製造設備の定位と定価を行い、スケジュールの制定を開始し、数十年の経験を持つ役員管理者を招聘して先進材料部門を担当した。

Xerantは、この細分化された市場およびそれに関連する技術進歩がより持続可能な未来をもたらすと信じているため、高度な空中移動(AAM)に重点を置き続けている。モルガン·スタンレーは、2040年までにeVTOL機と空管の世界潜在市場総額は1兆ドルに達し、2050年には9兆ドルに達すると予測している

XerantはAAMを利用して開発した効率と持続可能性の突破を求めており，これはグローバル業界に深い応用を持つ可能性があり，これらの業界は効率を向上させる方法を探しているとともに，炭素足跡を減少させている

私たちとXTI機の合弁協定を通じて、私たちは彼らのTriFan 600 eVTOL機の予備設計を完成させることに成功した。TriFan 600は世界で最も速度が速く、航程が最も遠い垂直離着陸機として設計されており、初の商用固定翼垂直離着陸機でもあり、現在の予約注文はこれらの航空機を納入した際の総収入は30億ドルを超えている。合弁企業は依然としてXerantがAAMでの地位を強化する計画の重要な構成部分である

XerantはXTI航空機との協力を継続し，いくつかのAAM社との関係を模索しており，これらの会社は安全，自主性，無線接続，電力推進，電池，水素，ナビゲーションシステム，コンピュータ処理，カメラシステム，安定設備，イメージングセンサ，分析ソフトウェアに関する問題の解決に努めている。

また，Xerantはフロリダ大西洋大学との関係を利用して，追加的な検証と信用の面で尊敬される研究機関の支援が必要な技術の協力研究部門を提供している。この大学はまたSBIR(小企業革新研究)、STTR(小企業技術移転)、NSF(国家科学基金会)とその他の計画を通じて各種の援助を提供することができ、必要であれば、いくつかの政府機関、例えば国防部(DOD)と国防高級研究計画局(DARPA)を紹介することもできる。Xerantは相補的な技術を提供し新市場に参入する会社と戦略同盟を構築することを求めている。

私たちの業務に関する考え

第1 A項。リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。投資決定を下す前に、本募集説明書に含まれる他の資料を除いて、閣下は当社の普通株に投資するか否かを決定する前に、当社の財務諸表及び関連付記を含む以下のリスク要因をよく考慮しなければなりません。以下のリスク要因で記述されるいかなる不利な発展の発生も、我々の業務、財務状況、運営結果、または将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれません。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を失うかもしれません。

私たちの財務状況と資本需要に関連するリスク

私たちは開発段階にあり、運営の歴史が限られている。

私たちは発展段階にある企業で、経営歴史は限られており、設立以来販売されておらず、経営赤字もありません。先端技術開発のビジネス機会を評価し、確保するために、私たちの組織とチームを建設していく必要があります。初期段階にある企業としては、予見できないコスト、費用、競争、その他の問題に遭遇する可能性があり、このような企業は常にこれらの問題の影響を受けている。私たちの成功の可能性は、私たちが新しい業務を発展させ、拡大する時によく遭遇する問題、不確定要素、意外なコスト、困難、複雑な状況と遅延、そして私たちが運営する競争環境に依存します。もし私たちがこのようなリスクに成功的に対応できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は実質的な損害を受けるだろう。

楽しみにしています 営業損失 続けて中に入る 予見可能な未来と 実質的な追加の資本が必要かもしれませんが、受け入れ可能な条項では得られないかもしれません.

現在、同社には何の収入も生じておらず、重大な運営損失があり、これらの損失は予見可能な未来まで続くと予想されている。同社がその事業計画を維持·実行するために必要な資金を調達できる保証はなく、買収や開発·商業化技術の調達に関わる。私たちは特にグリーン先進化学品の開発に集中しています^®技術、これは製造作業を確立する必要があるかもしれない。また，Movychemとの合弁合意は，2024年4月までに毎月25，000ドルの資金を提供し，融資終了後5営業日以内に合弁企業Ebenberg，LLCに2，000，000ドルを投資してMovychem特許と知的財産権の50%所有権を獲得することを要求し，Xerantは融資において少なくとも3，000，000ドルの純収益を得ている。

私たちは、製品供給とマーケティング活動の拡大に伴い、資本支出と運営支出が増加すると予想しています。私たちの業務または運営は、予想よりも速い方法で利用可能な資金を消費する可能性があり、運営を維持するために多くの追加資金を必要とする可能性があり、拡張のための資金を提供し、新しい製品または強化された製品またはサービスを開発すること、補足製品、業務または技術を買収すること、または他の方法で競争圧力およびチャンスに対応することが必要かもしれない。また、任意の持分または債務融資(ある場合)は、自社(及びその株主)に不利な条項で行われる可能性があり、自社が新たな株式発行を行う場合には、既存株主は、株式発行における比例シェアを購入しない限り、償却される。経済的に実行可能な条項や条件の下で十分な資本が利用可能でなければ、会社の業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。

私たちはEbenberg、LLC合弁企業での私たちの約束を履行するために追加的な資本が必要だ。

Movychem，s.r.O.との合弁企業は，Xerantに2022年9月30日または合弁協定発効日から6カ月前に200万ドルの資金を提供することを要求した。Xerantは30日間の自動延期があり，Movychemに10万ドルの費用を支払うことができ，合弁契約をさらに30日間延長し，Movychemに違約がないことを前提としている。Xerantが合弁企業を延長しない場合や他の方法でMovychemと延長を手配しなければ，XerantはMovychemが合弁企業を解散するリスクに直面し，会社の価値に悪影響を与える可能性がある。

私たちはAuctus Fund、LLC高度担保チケット、およびチケット修正案に要求される義務を履行する必要があるだろう。

高度担保手形とその改正案の期日は2022年11月1日である。その会社の義務の一つは主要取引所に昇格させることです。Xerantが手形の下で義務を履行していなければ，Auctus Fund，LLCが不足手形残高を普通株に変換すれば，会社は重大な希釈を経験する可能性がある

十分な資金調達を受けなければ、私たちの運営と私たちの商業計画を実行する能力を危うくするだろう。

今回発行された予想収益に加えて、追加債務および/または株式融資の調達を継続し、将来の運営に資金を提供し、追加の運営資金を提供する。しかし、このような融資が企業のニーズを満たすために十分な必要額を達成または獲得することは保証されない。現金資源が会社の持続的な現金需要を満たすのに十分でない場合、会社はその製品開発計画の削減または停止、または戦略連合を通じて資金を獲得することを要求されるであろう(不確実である可能性があるにもかかわらず)、これらの戦略連合は、その技術の権利を放棄し、その業務を大幅に減少または完全に停止するように会社に要求する可能性がある。将来的に何か融資があるか、または会社が満足できる条項で融資される保証はない。企業が追加融資を受けることができても、債務融資の場合には、私たちの運営に不適切な制限を加えたり、株式融資の場合には、株主に深刻な希釈を与えたりする可能性がある。したがって、私たちは私たちが利益を得るかどうかを保障できない。もし私たちが達成して利益を維持できなければ、わが社の価値と私たちの普通株は大幅に縮小するかもしれません。

我々の 相次ぐ経営損失は私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力を大きく疑っています

私たちの相次ぐ運営赤字は私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力を大きく疑っています。この状況は私たちが私たちのコストを支払うのに十分な収入を生むまで予測可能な未来に続くと予想される。私たちは資金を集めて私たちの運営と私たちの販売とマーケティング努力に投資することを求めているからだ。現在の財務状況を考慮して、私たちが将来受け入れ可能な条件で資金を調達できるという保証はないし、全く保証されていない。そこで、私たちの独立公認会計士事務所は、最近のいくつかの会計年度の財務諸表にこの不確実性についてその報告書に説明を加えました。継続的に経営を続ける企業として、運営を継続して資金を得ることが難しくなり、投資家、パートナー、従業員の自信を失ってしまう可能性があると考えられます。

私たちの業務運営と管理に関するリスク

採用された技術が計画通りに実行または実行されることを証明するために、私たちまたは私たちの付属会社が必要な設計と工事を完成させることは保証されません。

予期せぬ技術障害あるいは合格したチームを作ってこれらの挑戦に対応できないため、著者らは各種の目標市場で競争力を持つために必要な技術開発と業績目標を実現できないかもしれない。

特定の技術の開発スケジュールは延長されるかもしれない。

予期せぬ課題により、ある技術を開発する時間の長さが長くなり、コスト超過になり、大量の資本や他の資金を注入する必要がある可能性があり、これらの資金は得られない可能性がある。時間が長いため、これらの技術の市場進出時の独自性や優位性にも不確実性がある。

いくつかの技術はまだ開発中で、具体的な市場応用はまだ決定されていない。

いくつかの予想される技術は開発の初期段階にあるため、どの市場アプリケーションが優先的に考慮され、照準されるか、および会社が1つの技術が検証された後にこの確定点に到達したときに関連するスケジュールおよびコストを決定することはできない。私たちの技術に必要な販売価格が競争力を持つという保証はありません。

その会社は激しい業界競争に直面するだろう。

ほとんどの目標技術は業界の先頭者や市場の資金の豊富な参入者からの激しい競争に直面するだろう。すでに開発または代替技術を開発している会社からの激しい競争に直面する可能性があり、これらの技術は買収した技術の競争力を計画を下回ってしまう可能性がある。多くの既存の潜在的競争相手は成熟しており、顧客および潜在的ビジネスパートナーとより長期的な関係を確立しているか、またはより高い知名度を有している可能性があり、より多くの財務、技術、およびマーケティングリソースを得ることができるか、または得ることができる。

もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちが業務戦略を実施する能力と私たちの経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

私たちの業務計画の実施は私たちの経営陣に大きな圧力を与えるかもしれません。彼らは行政、運営、財務インフラを発展させなければなりません。私たちの業務と計画における成長を効果的に管理するためには、私たちの財務·会計システムと制御を開発、実施、維持、強化し、新しい人員を識別、採用、統合し、拡大された業務を管理しなければならない。より多くの人員の賃金と福祉は私たちの財務状況に大きな圧力を与えると予想されるが、このような合格者の供給は限られている可能性がある。業務戦略の実施に関する運営ニーズを管理できる保証はありません

私たちは キーパーソンに頼る。

私たちの成功は私たちの識別、採用、訓練と維持の高い素質、専門と経験豊富な管理と技術者の能力にかかっている。しかも、私たちが新しい技術分野に入るにつれて、私たちはもっと多くの高技能者を雇う必要があるだろう。必要な知識、技能、経験を持つ者への競争は非常に激しい可能性があり、会社はこれらの人員を吸引、同化、あるいは引き留めることができないかもしれない。必要な管理や技術者を引き付けることができないことは、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちがコントロールできないコンポーネントサプライヤーの中断は運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の技術、製品開発、販売は必要な部品供給中断の悪影響を受ける可能性があり、これらの部品は国内と国際の各種サプライヤー、サプライヤー、流通業者から来ている。私たちはまた第三者に依存して競争力のある価格で私たちの規格に合った供給をタイムリーに提供します。原材料や化学品を含むこれらの物品の供給不足や中断は、私たちが販売している物品の可用性、品質、コストに悪影響を及ぼす可能性があります。もしこのような不足が私たちの供給コストを増加させたら、私たちは増加したコストをすべて私たちの顧客に転嫁できないかもしれない。このような不足または中断をもたらす原因は、輸送問題、悪天候、自然災害、需要増加、生産または流通問題、輸入または輸出制限、仕入先が信用を得ることができないこと、供給者および流通業者の所在国の政局が不安定であること、供給者および流通業者の財務が不安定であること、供給者または流通業者が私たちの基準、製品品質問題、インフレ、ガソリン価格、仕入先および流通業者およびそれらの所在国に関連する他の要因、安全法規、警告または提案、またはそのような声明の見通しを達成できなかったことである可能性がある。供給または流通協定を取り消したり、そのような手配を更新できなかったり、商業的に合理的な条項や私たちの制御範囲を超えた他の条件で代替製品を見つけることができません。いくつかの化学品、原材料、または供給の不足や中断はコストを増加させ、私たちの運営に重要な製品の供給を制限する可能性があり、これは逆に私たちの収入を大幅に減少させる可能性がある。

経済の変化は会社に悪影響を及ぼすかもしれない

全体的な経済環境の変化は私たちの収入に悪影響を及ぼすかもしれない。景気後退圧力やその他の経済要因(例えば、収入の低下、将来の潜在的な金利上昇、より高い失業率、増税)は会社に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが現在経験しているような新冠肺炎の流行によって悪化した経済は、私たちの財務業績やあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの業務、運営結果と財務状況は最近の新冠肺炎あるいはその他の重大な公衆衛生状況の悪影響を受ける可能性があります.

過去2年間、新冠肺炎の疫病はアメリカと世界経済にマイナスの影響を与え、強制閉鎖と“現地避難”を命じ、サプライチェーンと金融市場に深刻な混乱をもたらしたなど、深刻な旅行制限を招いた。政府当局が疫病のコントロール或いはその影響を治療する行動を含む、著者らの運営が新冠肺炎或いはその他の公衆衛生状況の影響を受ける可能性の程度を正確に予測することはできない。いくつかの潜在的な経済状況のため、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。重大な公衆衛生状況の影響もこれらのリスク要因の中で議論されている他のリスクを悪化させる可能性があり、いずれも私たちに実質的な影響を与える可能性がある。

私たちの成功は 依存しています 我々の 時代とともに進歩し，時代とともに進歩する.

私たちの位置づけはテクノロジー会社です私たちのいくつかの計画は他の会社の技術に依存するだろう。システムとコンポーネントは、新しい業界標準と実践の出現を含む技術の急速な変化の影響を受ける可能性があり、これは会社がそのプラットフォームを修正する必要があるかもしれない。私たちの業績は、市場のますます複雑かつ多様化する需要を満たし、リードする技術を許可し、タイムリーかつ費用対効果的に技術進歩と新興業界標準と実践に応答する能力があるかどうかに依存している。私たちの独自技術の発展は重大な技術と商業的危険をもたらす。私たちは、新しい技術を有効に使用するか、またはそのシステムまたは他のノウハウを新興業界標準の要求に適応させることに成功しないかもしれない。もし私たちがこのような変化と需要に適応できなければ、私たちの経営業績と財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは セキュリティホールによる責任や中断に直面する可能性がある。

私たちの技術と開発プロセスは、キー、セキュリティ、そして固有の情報の保存に関するものだ。我々の通信およびコンピュータインフラは、ネットワーク攻撃やセキュリティホールのような物理的および電子的な侵入を受けやすい可能性がある。私たちはこのような侵入の悪影響を防御したり軽減したり修正するために多くの資本と他の資源が必要かもしれない。このような侵入はどんな会社にも重大な被害を及ぼす可能性がある。当社が採用しているセキュリティ対策を迂回できる人は、独自の情報を捕捉し、当社の情報を変更または廃棄したり、当社の運営を中断したりする可能性があります。

流用する のです。 我々の 知識人 財産性 そして 専有する 権利.権利 損害を与える可能性がある 我々の 地位を競う。

私たちの成功は私たちの特許技術にある程度かかっているだろう。当社の既存の法的保護は限られた保護しか提供できませんが、これらの当社の知的財産権を保護する手段は十分ではないかもしれません。会社は特許、商標、商業秘密、著作権法、秘密協定、雇用協定、雇用作業協定、技術措置に依存して知的財産権を保護し続けている。同社は，その技術が流用されることを防止したり，そのために締結された合意が強制的に実行されることを保証していない。会社の製品およびサービスがオンラインで提供される各司法管轄区域で有効な商標、サービスマーク、著作権、および商業秘密保護が提供されているわけではありません。会社の知的財産権は外国司法管轄区でより大きなリスクに直面する可能性があり、多くの国の法律は知的財産権の保護程度が米国の法律に及ばないからである。セキュリティプログラムの一部として、同社は通常、その従業員やコンサルタントと協定を締結し、そのビジネス秘密や技術へのアクセスを制限する。しかしながら、会社は、会社、その業務、運営結果、および財務状況を損なうために、前の従業員が他の競合製品またはサービスの開始または強化を求めないことを保証または仮定することはできない。それにもかかわらず、管理層は、その人員の技術と創造性技能、その独自システムと技術の持続的な発展及びブランド知名度と発展は競争力のある市場地位の確立と維持にもっと重要であると考えている。

その権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない人は、その製品またはサービスのいくつかの態様を複製しようとするか、または会社が独自と考えている情報を取得して使用しようとする可能性がある。その独占権を不正に使用する行為を規制することは困難であり、持続的な関心が必要である。会社はその知的財産権を監視して監視するために多くの資源を必要とするかもしれない。同社は侵害行為を発見できない可能性があり、どのような侵害行為も特定できる前に市場での競争地位を失う可能性がある。また、競争相手は、会社のノウハウを巡って競争する技術を設計したり開発したりすることができる。

将来的には、自社の知的財産権を強化し、その商業秘密を保護し、他人の独自権利の有効性と範囲を決定したり、自社の権利侵害クレームに対して抗弁するために知的財産権訴訟を提起する必要があるかもしれない。他社は、競争相手を含み、特許または他の独自の権利を取得し、その製品およびサービスを製造、使用、または販売する能力を阻止、制限または妨害する可能性がある。会社または会社に対するいずれかのこのような訴訟は、クレームが有効であるか否かにかかわらず、上級管理職の注意を引くことを含む巨額のコストおよび資源移転を引き起こす可能性がある。このような法的訴訟で会社が敗訴した場合、会社は重大な被害を受ける可能性があり、許可のコストが会社が支払うことができる場合、または会社の金銭的かつ時間的な巨大なコストで代替技術を開発することが要求される会社の運営に重要な技術の許可が求められる。これらの結果のいずれも、会社の業務、経営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

その会社は資本使用の面で広範な裁量権を持っている。

会社は資本の具体的な運用において広範な裁量権を持っている。当社の具体的な資本分配に関する決定が当社の業務目標の実現を許可する保証はありません。

垂直離着陸(VTOL)飛行機や無人航空機(UAV)を含む高度空中機動(AAM)に関する多くの規制が制定されている

アメリカ農業部、連邦航空管理局(FAA)と連邦、州と地方の各レベルの他の機関はVTOL飛行機、無人機と無人機システム(UAS)を含むAAMに関連する多くの認証、監督と法律の挑戦を解決し始めている。このような新しい輸送システムのための包括的な基準と実行手続きが必要だ。新しい飛行機とその事業者は厳格なテストと認証を受けなければならない。これは新しいまたは修正された耐空認証基準を必要とする可能性がある。これらの飛行機はまた既存の法規を遵守したり、新しい法規の主体になって、その活動をカバーする必要がある。現在の法規では，BVLOS(視線外)，旅客輸送，人や公共街での運営，プライバシー，州を越えた商業貨物の輸送，計器による飛行が管理されている。UASとUAMを国家空域システムと空中交通管理に統合することは重要な要素であり，これらの航空機を遠隔認識する必要がある。米国連邦航空局の無人機システム統合パイロット計画(IPP)は、いくつかのアプリケーションに無人機を操作するために必要な認証を提供する。新しい或いは変化した法律法規がどのように市場に新しい高所作業プラットフォームを発売するかに影響するかはまだ確定していない。これらの認証やコンプライアンスの取得に係る時間やコストは開発過程に悪影響を及ぼす可能性がある。

予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはない。

私たちは現在、私たちはすべての未来の収益(あれば)を維持し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供し、予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想している。任意の現金配当金の支払いは、私たちの財務状況、資本要求、収益、および取締役会が関連すると考えている他の要素に依存するだろう。

私たちの株は低価格株に関連するいくつかのリスクの影響を受けるかもしれない。

近い将来、我々の普通株は場外取引(OTC)市場で取引を継続することが予想される。同社は発展段階にある会社で、現在収入がないため、私たち普通株の取引価格は5ドル以下を維持している可能性がある。私たちの普通株取引価格が1株5.00ドルを下回る限り、その株は“細株”とみなされる。既存の顧客に細価格株を販売するブローカーは、任意の取引の前に開示スケジュールを提出し、細価格株式市場および投資細価格株に関連するリスクを説明しなければならない。ブローカーに対して、既存の顧客および認可投資家以外の人に細価格株を売却する(通常、純資産が1，000，000ドルを超える、または年収が200，000ドルを超える、または配偶者と共に300，000ドルを超えると定義される)ブローカーは、追加的に制限される。これらのタイプの取引については、仲買業者は購入者のために特に適切な決定を行い、販売前に購入者の取引に対する書面同意を得なければならない。ブローカーはまた、ブローカーに支払われる手数料、現在の細価格株の購入と要約見積もりを開示しなければならず、ブローカーが唯一の市商である場合、ブローカーはこの事実およびブローカーの市場に対する推定制御を開示しなければならない。このような情報は、取引業者が顧客に取引確認書を送信する前に、または書面確認を顧客に送信する前に、口頭または書面で顧客に提供しなければならない。毎月報告書を送信し，口座に保有する細価格株の最新価格情報および細価格株有限市場の情報を開示しなければならない。もし経営者がこれらの追加の負担を負わなければならなければ、彼らは制止されて、私たちの普通株を処理しないかもしれません, これは普通株の市場流動性と私たちの株主が株を売却する能力を深刻に制限するかもしれない。

訴訟は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの正常な業務運営過程で、私たちは時々訴訟の影響を受けるかもしれません。これらの訴訟は、私たちの全体の財務諸表に重大な負債を招く可能性があります。あるいは、私たちの業務運営が変更される必要があれば、私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。このような訴訟を弁護する費用は高いかもしれないし、私たちの資源を移動させる必要があるかもしれない。訴訟に関連した負の宣伝も存在する可能性があり、告発が事実かどうか、あるいは最終的に責任があるかどうかにかかわらず、お客様の業務に対する見方にマイナスの影響を与える可能性があります。保険が全くないか、または保険金額が上記または他の事項に関連するいかなる責任も支払うのに十分ではないかもしれない。いかなるクレームに対しても、私たちの保険カバー範囲を超える判決または他の責任は、私たちの業務と私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの保険カバー範囲はすべての重大な危険をカバーするのに十分ではないかもしれない。

私たちはいくつかのリスクに保険をかけるつもりですが、私たちの保険金額はすべてのクレームや債務をカバーするのに十分ではないかもしれません。業務リスクと不確実性による大量のコストを負担させられる可能性があります。すべての業務リスクと責任に対する保険を受けることもできない。私たちに有利な条項で十分な保険を受けられなかったり、十分な保険を受けることができなかったりすることは、私たちの業務、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは業務中断保険は何もありません。どの業務中断も巨額のコストを招き、会社がその業務計画を実行できなくなる可能性がある。

私たちの第三者への依存に関するリスク

私たちは必要な人員を維持したり募集したりすることができないかもしれないし、コンサルタントのサービスを受けることができないかもしれない。

本書類が提出された日までに、私たちの管理チームの大多数の5人は現在、コンサルタントまたは独立請負業者として報酬を得ています。キース·ダフィ最高経営責任者は雇用合意を持っているが、彼の実体Ancient Investments，LLCを通じて請負業者として報酬を得ている。また、上級コンサルタントと呼ばれる外部コンサルタントを招聘してアドバイスを提供し、より多くのコンサルタントや従業員の保留を要求されることも計画されています。私たちの将来の業績は、新たに採用された人員を私たちの管理チームに組み込むことに成功するかどうか、および上級管理職との間に効果的な仕事関係を築くことができるかどうかにある程度かかっています。

私たちのいくつかの役員、高級管理者、コンサルタント、コンサルタントは他の会社の高級管理者、取締役、コンサルタント、あるいはコンサルタントを担当しています。これらの会社は競争力のある製品を開発しているかもしれません。会社の機会を除いて、私たちと合意したいかなる合意や了解に基づいて、私たちはいかなる追加の製品や技術を提供する義務がありません。同様に、私たちが期待していないし、期待してはいけないという保証はありません。私たちのどの取締役や関連会社が将来決定したどんな製品や技術も、私たちに会社の機会以外の他の製品や技術を提供してくれます。私たちはどんなそのような他の会社もその利益と衝突しないということを保証できない。

重要な人員を失ったり、必要な追加人員を募集できないことは、私たちの開発目標を達成する能力を妨げるだろう。技術分野の人材の争奪は非常に激しく、私たちは業務を発展させるために必要な人材を誘致し、維持することができないかもしれない。

私たちは独立した組織、コンサルタント、コンサルタントによって、規制承認、製造、マーケティング、販売のほとんどの側面を処理することを含むいくつかのサービスを提供してくれます。私たちはこの状況が引き続き存在すると予想する。そのようなサービスはいつも私たちにタイムリーに提供されるわけではないかもしれない。

私たちは、私たちのコンサルタントまたは独立請負業者が間違って使用した、または彼らの他の顧客または元雇用主のいわゆる商業秘密を私たちに開示したと非難されるかもしれない。

科学技術業界でよく見られるように、私たちは私たちの製品の開発を助けるためにコンサルタントを招いた。これらのコンサルタントの多くは、以前に雇われていたか、または他の技術会社にコンサルティングサービスを提供していたことがあり、私たちの競争相手または潜在的な競争相手を含む。私たちは以下の告発の影響を受けるかもしれない：私たちまたは私たちのコンサルタントは、私たちの前の雇用主またはその以前または現在の顧客の商業秘密または他の固有の情報を無意識にまたは他の方法で使用または漏洩した。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。これらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させる可能性がある。

私たちの知的財産権に関するリスクは

私たちは特許と特許出願と様々な規制排他性によって私たちのいくつかの候補製品を保護し、もし私たちが私たちの製品を保護できなければ、私たちの競争能力は制限されたり淘汰されたりするかもしれない。

私たちのような会社の特許地位は不確実であり、複雑な法律と事実の問題に関連している。私たちは、私たちの知的財産権を保護し、他人が所有している知的財産権に関するクレームを弁護または評価する際に巨額の費用を発生させるかもしれない。私たちによって開始されたり、私たちに対して提起された任意の特許や他の侵害訴訟は、私たちに巨額の費用を発生させ、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があります。

他の会社は特許出願を提出したり、私たちまたは私たちの合弁企業の製品と競争する類似技術の特許を取得したりする可能性があります。私たちはそのような特許や出願の特許要件がどれだけ広く、それらが許可されるかどうかを予測することができない。クレームが出たら、私たちはそれらがどのように解釈されて実行されるのか予測できない。私たちおよび/または私たちの合弁企業は、知らずに他人の知的財産権を侵害する可能性がある。もしもう一方が私たちが彼らの技術を侵害したと主張すれば、私たちは高価で時間のかかる訴訟を弁護しなければならないかもしれません。もし私たちが彼らの技術を侵害していることが発見されたら、私たちは多額のお金を支払わなければならないかもしれません。あるいは販売が禁止されているかもしれません。許可証を取得したり、私たちの製品を再設計しない限り、それは不可能かもしれません。

私たちおよび/または私たちの合弁企業はまた、私たちまたは私たちの合弁企業の競争地位を発展させ、維持するために、商業秘密およびノウハウに依存しています。私たちの一部の現職または元従業員、コンサルタント、科学コンサルタント、請負業者、現職または潜在的な企業協力者は、競争相手に私たちの機密情報を意図的にまたは意図的に漏らしたり、私たちのノウハウを使用して自分の利益を図ったりするかもしれない。しかも、私たちの商業秘密を侵害した疑いを実行するクレームは費用が高く、証明することが難しく、結果が不確実になるだろう。私たちの競争相手は、同様の知識、方法、およびノウハウを独立して開発したり、いくつかの他の方法で私たちの独自の情報を取得したりすることも可能です。

私たちは、特許や他の知的財産権に関する訴訟や他の訴訟によって巨額の費用、および訴訟に関連する費用を招く可能性がある。

もし他の人が特許出願を提出した場合、または特許が付与され、私たちも技術に権利を持っていると主張する場合、私たちは、発明の優先権および/または所有権を決定するために、米国特許商標局の干渉または派生手続きに参加することを要求される可能性がある。私たちの許可者または私たちはまた、他のエンティティに関連する発行された特許および係属中の出願の介入手続きに参加する必要があるかもしれない。

私たちの業界の知的財産権環境は特に複雑で、絶えず変化し、高度に分散している。他の会社および機関は特許を発行しており、私たちと同様の製品、プロセス、または技術を含むか、またはカバーしようとしている可能性がある特許出願を提出している。私たちは、私たちの候補製品または潜在的候補製品のすべての側面について自由に使用する特許検索を行っておらず、関連特許および第三者の特許出願を知らない可能性がある。さらに、行われた自由使用特許検索は、すべての関連する発行された特許または係属中の特許出願を決定していない可能性がある。私たちは、この分野で提案された製品が、将来存在する可能性のあるまたは存在する第三者が持つ1つまたは複数の有効なクレームを侵害しているとは考えられないという保証はなく、この場合、私たちが受け入れ可能な条項でこれらの当事者から許可を得ることができるという保証はないだろう。

私たちは私たちの技術が他の人の権利と衝突しないということを保証できない。一部の外国司法管轄区域では、他人の外国特許の有効性に反対することによって、または私たちの外国特許の有効性に反対する人によって反対手続きに参加することができる。

私たちはまた、些細な訴訟や、様々な競争相手や訴訟の良い証券弁護士からの訴訟に直面する可能性がある。これらの分野に関連する任意の訴訟や他の手続の費用は、軽率であったり、我々に有利であると考えられたりしても、巨大である可能性があり、その業務に対する管理職の注意を分散させることが可能である。いかなる訴訟の開始と継続による不確実性は、私たちが運営を継続する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちが他人の権利を侵害したら、私たちは製品の販売を禁止されたり、損害賠償金の支払いを強要されるかもしれない。

もし私たちの製品、方法、プロセス、および他の技術が他の当事者の権利を侵害していることが発見された場合、私たちは損害賠償金の支払いを要求されるか、またはその技術の使用を停止するか、または勝利者から権利許可を得ることが要求される可能性がある。どんな勝利者も商業的に受け入れられる条項で私たちにライセンスを提供することを望まないかもしれない。

私たちは私たちの候補製品と技術を保護するために特許保護を受けることができるかどうかを決定することができない。

私たちはすべての出願された特許が付与されると確信できない。もし第三者が私たちまたは私たちの1つまたは複数のライセンシーが要求した発明に関連する特許出願を提出した場合、私たちは、最終的な結果が私たちに有利であっても、米国特許商標局が発表または提起した干渉または派生プログラムに参加することを要求される可能性があり、これは、最終的な結果が私たちに有利であっても、大きな不確実性とコストをもたらすかもしれない。未来の私たちの候補製品と技術に対する特許保護の程度は不確実だ。例えば：

私たちまたは私たちの合弁パートナーが第三者から知的財産権を許可する可能性のある合意の義務を履行できなかった場合、あるいは私たちとライセンス者との業務関係が妨害された場合、私たちは私たちの業務に重要な権利を失うかもしれません。

私たちは、XTI航空機会社とMovychem s.r.oとの合弁契約を含む、私たちの業務に非常に重要な協定を締結することを要求されるかもしれません。このような協定は私たちに様々な勤勉さ、記念碑的な支払い、特許権使用料、そして他の義務を加えた。例えば、異なる第三者(例えば、大学や研究機関)と排他的な合意を締結すれば、ライセンス製品に関する様々な開発および商業化活動に従事するために商業的に合理的な努力を使用することが要求される可能性があり、指定されたマイルストーンおよび印税支払い義務を満たす必要があるかもしれない。もし私たちがこれらの許可者とのいかなる義務も履行できなかった場合、私たちは許可協定を全部または部分的に終了させる可能性があり、私たちは許可側の財務的義務が特定の分野や地域での独占経営権を増加または失う場合、私たちが開発または商業化許可協定にカバーする製品の能力は損なわれるだろう。

また、ライセンス契約により、知的財産権に関する紛争が発生する可能性があります

私たちが許可している知的財産権をめぐる紛争が許容可能な条項で現在の許可手配の能力を維持していることを妨害したり、損害を与えたりすれば、影響を受けた候補製品の開発に成功し、商業化することができない可能性がある。

私たちは第三者からライセンスを取得して、私たちの候補製品の商業化を可能にするために私たちの研究を進める必要があるかもしれない。私たちはもしあれば、合理的な費用または合理的な条項でこのような許可証のいずれかを得ることができないかもしれない。この場合、私たちは私たちの1つ以上の候補製品をさらに開発して商業化することができなくなり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

私たちは他人の知的財産権を侵害する可能性があり、これは私たちの製品開発努力を阻止または延期し、候補製品を商業化したり、商業化コストを増加させることを阻止するかもしれません。

私たちの成功は、第三者の所有権を侵害することなく運営する私たちの能力にある程度依存するだろう。私たちは私たちの製品や候補製品、または私たちの製品または候補製品の製造または使用が第三者特許を侵害しないことを保証できません。また、第三者は、第三者特許権がカバーする発明を使用していると主張し、候補製品または製品の製造または販売を含む正常な運営および活動に従事することを阻止するために裁判所に提訴する可能性がある。このような訴訟は費用が高く、私たちの運営結果に影響を与え、管理と科学者の注意をそらすかもしれない。このような第三者のいくつかは私たちよりも良い資本とより多くの資源を持っているかもしれない。裁判所は私たちが第三者の特許を侵害したと判断し、特許が含まれている活動を停止するように命令する可能性がある。この場合、私たちは特許を迂回するための実行可能な方法がない可能性があり、関連する候補製品または製品の商業化を停止する必要があるかもしれない。また，裁判所は相手の特許侵害のために相手に損害賠償金を支払うよう命令する可能性がある.また、第三者が提出したいくつかの知的財産権侵害クレームについて、私たちのライセンシーと協力者に賠償する義務があるかもしれませんが、追加の資源が必要かもしれません。航空宇宙および技術産業は大量の特許を生み出しており、私たちを含む業界参加者は、どの特許が様々なタイプの製品や方法をカバーしているのかを常に明確にしているわけではない。特許のカバー面は裁判所の解釈にかかっており、解釈は常に統一されているわけではない。

もし私たちが特許侵害を起訴された場合、私たちの製品または方法が関連特許の権利要件を侵害していないか、または特許請求書が無効または実行不可能であることを証明する必要があり、私たちはそれができないかもしれない。無効性を証明することは難しい。例えば，米国では，無効性を証明するためには，発行された特許の有効性の推定を覆すために，明確で納得できる証拠を提示する必要がある.私たちがこれらの訴訟で勝訴しても、巨額の費用が発生し、経営陣がこれらの訴訟を行う際の時間と注意力を分散させる可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが他人の特許権の侵害を避けることができない場合、私たちは許可を求められる可能性があり、許可が得られない可能性があり、その後、侵害訴訟を弁護したり、法廷で特許の有効性に挑戦しなければならないだろう。特許訴訟は高くて時間がかかる。私たちはこのような行動を成功させるのに十分な資源がないかもしれない。また、私たちが許可を得ていない場合、非侵害技術を開発または獲得できず、侵害行為の正当化に成功しなかったり、無効または実行不可能と宣言された特許を侵害したりすると、巨額の金銭的損失を招き、候補製品を市場に出す際に重大な遅延に遭遇し、候補製品の製造または販売が禁止される可能性がある。

他の人が私たちが処理している出願に含まれている技術について特許出願を提出していないか、または私たちが最初にその技術を発明した人であることは確認できません

私たちの競争相手は特許出願を提出したかもしれないし、未来に提出されるかもしれません。私たちと似たような技術に関連しています。このような特許出願のいずれかは、我々の特許出願よりも優先される可能性があり、これは、そのような技術をカバーする発行された特許を取得する権利をさらに要求することができる。他方が我々と同様の発明について米国特許出願を提出し、我々の出願の優先日よりも前に提出された任意の出願を要求した場合、米国特許商標局が発表した干渉プログラムまたは提起された派生プログラムに参加して、米国における発明の優先度を決定しなければならない可能性がある。これらの訴訟のコストは巨大である可能性があり、もし私たちが知らずに、相手が私たち自身の発明の前に独立して同じまたは類似の発明を獲得し、私たちがこのような発明の面で米国の特許地位を失った場合、このような努力は成功しないかもしれない。他の国にも同様の法律が特許出願を秘密にすることを許可しているため、第三者の特許または特許出願は、これらの管轄区域において私たちの出願よりも優先される権利がある可能性がある。

私たちのいくつかの競争相手は、彼らがより多くの資源を持っているので、私たちよりも複雑な特許訴訟の費用を効果的に受けるかもしれない。さらに、いかなる訴訟の開始および継続によって生じるいかなる不確定要素も、運営を継続するために必要な資金を調達する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの従業員、コンサルタント、または独立請負業者がいわゆる商業機密を誤って使用または開示したと告発されるかもしれない。

航空宇宙や科学技術業界でよく見られるように、私たちは以前航空宇宙と科学技術会社に雇われていた個人を、私たちの競争相手や潜在的な競争相手を含むかもしれない。私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、および独立請負業者が、私たちのために働いているときに他人の固有情報またはノウハウを使用しないことを保証するために努力しているが、私たちは、私たちまたは私たちの従業員、コンサルタント、または独立請負業者が、その前の雇用主の商業秘密または他の固有情報を意図せずまたは他の方法で使用または漏洩したというクレームを受ける可能性がある。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭的損害賠償の支払いに加えて、貴重な知的財産権や人員を失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。これらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させる可能性がある。

私たちの知的財産権は、私たちの製品を競争から保護するのに十分ではないかもしれません。これは、私たちの業務に負の影響を与え、私たちのパートナー関係や買収魅力を制限するかもしれません。

私たちは、私たちが許可している知的財産権、あるいは私たちまたは私たちの合弁企業が持っている知的財産権が存在するにもかかわらず、競争を受けるかもしれない。私たちの知的財産権は、私たちの所有または許可された特許をめぐる第三者の設計を阻止し、競争製品を開発し、商業化するのに十分であることは保証できません。私たちの知的財産権を避ける競争製品の存在は私たちの経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、第三者が私たちの製品または将来の製品の商業化リスクが許容可能なリスクよりも高いと考えている場合、私たちの知的財産権における制限または知覚の制限は、第三者が私たちと協力したり、協力したり、または他の方法で取引する興味を制限する可能性がある。

我々の方法は、以前に知られている、研究および/または販売されている装置の新しい使用方法および/または新しい処方を含む特許出願を提出することを含む。我々の特許出願が提供する保護は巨大である可能性があるにもかかわらず、我々の特許が競争を阻止する能力を考慮すると、我々の特許提供の保護は、以前未知の物質の組成を主張する特許提供の保護よりもある程度限られている可能性がある。もし競争相手が私たちが将来持つ可能性のある任意の使用方法やレシピ特許を中心に設計することに成功すれば、私たちの業務と競争優位性は大きな影響を受ける可能性がある。

私たちは、第三者を起訴するか、または私たちが所有または許可している特許、商標、商業外観、著作権、商業秘密、ドメイン名、または他の知的財産権の侵害を告発するか、または他の方法でクレームを提起することを選択することができる。もし私たちがこのような訴訟で私たちの知的財産権を強制的に執行できなければ、私たちは受けるかもしれない

第三者はまた、私たちが許可または所有している知的財産権の有効性、実行可能性、または範囲に疑問を提起する可能性があり、これらの疑問の結果、私たちの候補製品に不可欠な特許の請求範囲を縮小したり、無効にしたりする可能性がある。訴訟の予測不可能性や知的財産権訴訟に関連する高い費用などの要因により、第三者に対する訴訟において、私たちが所有または許可された特許を成功裏に守ることができる保証はない。

いくつかの司法管轄区の法律は知的財産権の保護程度はアメリカとヨーロッパの法律或いは規則に及ばず、多くの会社はこれらの司法管轄区の保護とこのような権利を保護する時に重大な困難に直面している。特定の国の法律制度、特に特定の発展途上国の法律制度は、特許、商業秘密、および他の知的財産権保護の実行を支持しておらず、これは、私たちの特許の侵害を阻止したり、私たちの専有権を侵害する方法で競争製品を販売することを困難にするかもしれない。他の管轄区域で私たちの特許権を強制的に執行する訴訟は、成功するかどうかにかかわらず、巨額のコストを招き、業務の他の方面への私たちの努力と注意を移動させる可能性があり、私たちの特許が無効にされたり、強制的に執行されたり、狭い解釈ができないリスクと、私たちの特許出願が発表できないリスクに直面し、第三者が私たちにクレームを提起する可能性があります。私たちは私たちが起こしたどんな訴訟でも勝てないかもしれないし、判決された損害賠償や他の救済措置(もしあれば)は商業的な意味がないかもしれない。したがって、私たちが世界各地で私たちの知的財産権を実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なビジネスメリットを得るのに十分ではないかもしれません。また、私たちが予想している重要な市場で私たちの知的財産権を保護するつもりですが、私たちがその中で私たちの製品や候補製品をマーケティングすることを望むかもしれないすべての司法管轄区域で同様の努力を開始または維持することができることを保証することはできません。したがって、このような国で私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないかもしれない, これは私たちが予想しているすべての重要な海外市場で私たちの候補製品を商業化することに成功した能力に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちまたは私たちの許可者が知的財産権の保護に困難に直面したり、他の理由でこれらの管轄地域の業務に重要な知的財産権を効果的に保護できない場合、これらの権利の価値は低下する可能性があり、私たちはこれらの管轄区域の他の人からの追加的な競争に直面する可能性がある。

特許法の変化、例えば2011年のLeahy-Smith America Invest Act、AIAまたはLeahy-Smith Act、および2009年の特許改革法案と米国の将来の他の立法条項は、特許出願、特許発行、特許起訴、特許有効性に対する挑戦、および特許法執行をめぐる法規および手続きを大きく変更する可能性がある。私たちは、私たちの特許と私たちの許可側の特許が保護されるか、または未来の知的財産権挑戦から私たちを保護することができません。特にそれらが特許法の変化および将来の特許法解釈に関連している場合。

さらに、私たちの知的財産権保護の実行と維持は、米国特許商標局と裁判所、ならびに外国政府特許機関および裁判所が提出した様々な手続き、書類提出、費用支払い、および他の要求に従うことに依存しており、これらの要求に適合しなければ、私たちの特許保護は減少またはキャンセルされる可能性がある。

もし私たちが私たちの非特許商業秘密、ノウハウ、および他の技術革新を保護してコントロールできなければ、私たちは競争被害を受けるかもしれない。

私たちはまた、特に特許保護が適切でないまたは実行できないと思うときに、独自の商業秘密および非特許技術に依存して、私たちの研究および開発活動を保護する。しかし、商業秘密は保護することが難しい。私たちは私たちの従業員、コンサルタント、協力者、およびコンサルタントに秘密および非使用協定に署名することを要求することによって、私たちの商業秘密および非特許技術を保護しようと努力するだろう。私たちはこれらの合意が意味のある保護を提供することを保証することはできず、これらの合意に違反することはなく、私たちがこのような違反に対して十分な救済措置を持っている保証もなく、私たちの商業秘密が他の方法で第三者によって漏洩されたり、独立して開発されないことを保証することはできない。私たちのビジネス秘密、および私たちが合意によって使用している現在または未来のパートナーのビジネス秘密は、他の人に知られたり、独立して発見される可能性があり、これは私たちの候補製品の競争的地位に悪影響を及ぼすかもしれません。

特許や他の知的財産権に関する訴訟や他の訴訟により、我々の特許を実行し、第三者特許に対抗し、第三者特許を無効にしたり、第三者知的財産権を許可したりする巨額のコストが生じる可能性がある。

私たちは、私たちの特許、処理されるべき特許出願、または私たちが提出する特許出願の有効性または範囲に影響を与える可能性がある既存技術および/または従来技術の解釈を知らないか、または熟知していないかもしれない。私たちは選択されたか、または現在または将来を選択し、ある時点で競争相手に関連していると考えられるか、または競争相手に強制的に実行可能な知的財産権を維持または追求しないかもしれない。

私たちは知的財産権の所有権と所有権チェーンを確認するために、従業員、コンサルタント、協力者、コンサルタントと協定を締結するために努力している。しかし、在庫または所有権紛争が生じる可能性があり、私たちの権利を強制執行する可能性のある努力を含む、1つまたは複数の第三者が私たちの知的財産権を実践または強制的に実行することを可能にする。

私たちは、私たちが研究で使用している技術、私たちが開発および商業化を求めている製品候補およびその特定の用途、ならびに私たちの候補製品の合成をカバーする可能性があるいくつかの特許または特許出願下の権利を持っていないかもしれない。第三者は、これらの特許および特許出願を米国および他の場所で所有または制御することができる。これらの第三者は私たちまたは私たちの協力者にクレームをつけるかもしれません。これは私たちに大量の費用を発生させ、勝訴すれば、私たちに大量の損害賠償を支払うことになるかもしれません。さらに、私たちまたは私たちの協力者に特許侵害訴訟を提起した場合、私たちまたは彼らは、訴訟の対象となる製品または候補製品の研究、開発、製造、または販売の停止または延期を余儀なくされる可能性がある。したがって、私たちまたは私たちの協力者は、第三者に許可を求めるか、または第三者に許可を求めることを選択する可能性があり、許可料または印税または両方を支払う必要がある可能性が高い。このようなライセンスは許容可能な条項で提供されないかもしれないし、全く提供されないかもしれない。たとえ我々や我々の協力者が許可を得ることができても，これらの権利は非排他的である可能性があり，これは我々の競争相手が同じ知的財産権にアクセスできるようにする.最終的に、私たちは特許侵害容疑で製品や候補製品の商業化を阻止されたり、いくつかの側面の業務運営を停止させられたりする可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。

幅広い技術業界では、特許や他の知的財産権に関する訴訟や他の法的手続きが数多く行われている。私たちは現在、米国特許商標局に発表または提起された任意の干渉または派生手続きを含む任意の特許訴訟または他の対抗手続きの当事者ではないにもかかわらず、私たちの製品、候補製品、および技術の知的財産権について、私たちは将来そのような側になるかもしれない。私たちは現在、私たちの候補製品に関連した実際的または潜在的な第三者侵害請求を知らない。私たちにとって、いかなる特許訴訟や他の手続きのコストも、解決が私たちに有利であっても、巨大である可能性がある。特許訴訟の結果は，証人の振る舞いや信頼性，敵の身分，特に航空宇宙や技術に関連する特許事件では，これらの事件は専門家の技術事実に対する証言に依存する可能性があり，専門家はこれらの事実に合理的な相違がある可能性があるため，事前に十分に定量化できない不確実性の影響を受ける.私たちのいくつかの競争相手は、彼らの財政資源がはるかに大きいので、私たちよりもこのような訴訟や訴訟の費用を効果的に負担するかもしれない。もし私たちの特許や他の訴訟が解決された場合、私たちは相手の許可を得ずに私たちの製品または候補製品を研究、開発、製造、または商業化することを禁止され、重大な損害賠償責任を負うことを要求される可能性があります。私たちは商業的に許容できる条項や必要な許可証を得ることができないかもしれない。

特許訴訟や他の訴訟の開始と継続による不確実性は、市場での私たちの競争能力を損なう可能性がある。特許訴訟と他の訴訟もまた多くの管理時間を取るかもしれない。

もし私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの競争相手は似たような機能を持つ製品を開発して販売するかもしれません。これは私たちの潜在的な製品への需要を減らすかもしれません。

次の要素は私たちの成功に重要です

私たちは、これらの知的財産権が有効かつ実行可能な特許によってカバーされているか、または商業秘密として効果的に保護されていることを前提として、第三者によって不正に使用されないように、私たちの特許および商業秘密の知的財産権を保護することができる。

特許性の問題は複雑な法律や事実問題に関連しているため，特許の発行，範囲，実行可能性を確実に予測することはできない。特許は挑戦され、無効が宣言され、実行不可能であることが発見され、または回避される可能性がある。米国特許や特許出願は妨害や派生プログラムの影響を受ける可能性があり、米国特許も再審査、派生、再審査を含む認可後のプログラムの影響を受ける可能性がある各方面の間に米国特許商標局および外国特許庁の審査および認可後の審査では、外国特許は、対応する外国特許局において反対または同様の訴訟を受ける可能性があり、これは、特許喪失または特許出願が拒否されるか、または特許または特許出願の1つまたは複数の特許請求の範囲の喪失または縮小をもたらす可能性がある。しかも、このような干渉、派生、付与後、そして反対手続きは費用がかかるかもしれない。したがって、私たちが持っているいかなる特許や他人から得られた許可も競争相手に対する保護を提供しないかもしれない。さらに、干渉または派生プロセスにおける不利な決定は、第三者が我々が求める特許権を取得することをもたらす可能性があり、これは、逆に、特許出願が対象とする潜在的な製品をマーケティングする能力に影響を与える可能性がある。私たちが係属中の特許出願、将来提出される可能性のある特許出願、または第三者から許可を得る可能性のある特許出願は、特許発行につながらない可能性があります。発表された場合、それらは、独自の保護または同様の技術を有する競争相手のための競争優位性を提供することができない可能性がある。また，他の人は類似した技術を独立して開発したり，我々が開発した任意の技術を複製したりする可能性がある.多くの国では，ヨーロッパを含むある国では，強制許可法があり，これらの法律により，特許権者は第三者に許可を強制的に付与される可能性がある。例えば、特許権者がその国でその発明を“実施”できなかった場合、または第三者が特許改善を受けた場合、強制許可が必要となる可能性がある。また、多くの国は政府機関や政府請負業者に対する特許の実行可能性を制限している。これらの国では、特許権者の救済措置が限られている可能性があり、これは私たちの特許の価値を大幅に低下させる可能性がある。さらにある国の法律制度は, 特に一部の発展途上国では、特許や他の知的財産権保護の実施に賛成せず、侵害を阻止することが困難になっている。

しかも、私たちが特許権を実行する能力は私たちが侵害を検出する能力にかかっている。広告をしないことや、その製品で使用される組成物を他の方法で普及させる権利者を発見することは困難である。私たちの特許権を強制的に執行または擁護するための訴訟は、私たちが勝訴しても、費用が高く時間がかかり、経営陣やキーパーソンの注意を移し、ビジネス運営に集中しなくなる可能性があります。

私たちはまた、特許によって保護されていない商業秘密、技術ノウハウ、技術に依存して、私たちの競争地位を維持します。戦略的パートナー、協力者、従業員、請負業者、コンサルタントなど、これらの情報を得る権利のある当事者と秘密保護協定を締結することで、これらの情報を保護することを求めます。これらの当事者のいずれかがこれらの合意に違反し、私たちの機密情報を漏洩したり、私たちの競争相手が他の方法でこれらの情報を知っている可能性があります。特許によって保護されていない商業秘密、技術的ノウハウ、または他の技術が競合他社に開示されたり、競合他社によって独立して開発されたりする場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの普通株保有に関わるリスク

もし私たちが適切な内部財務報告のコントロールと手続きを確立できなければ、私たちは報告義務を履行できなくなり、私たちの財務諸表の再記述を招き、私たちの経営業績を損害し、私たちは監督機関の審査と制裁を受け、投資家は私たちの報告した財務情報に自信を失い、私たちの普通株の市場価格にマイナスの影響を与えるかもしれない。

効果的な内部統制は私たちが信頼できる財務報告書を提供し、詐欺を効果的に防止するために必要だ。我々は、我々の主要行政官および主要財務官または同様の機能を実行する者が設計または監督し、公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性および外部目的の財務諸表作成に合理的な保証を提供するために、我々の取締役会、管理層および他の人員によって実施されるプログラムと定義されている財務報告の内部統制制度を維持する。

上場企業として、私たちは財務報告書と内部統制の強化に大きな追加要求を持っている。私たちは、経営陣が財務報告の内部統制の有効性を年間評価することを要求する2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第404条の要求を満たすために、私たちの内部制御プログラムを記録してテストしなければならない。効果的な内部統制を設計·実施するプロセスは継続的な努力であり、私たちの業務および経済·規制環境の変化を予測し、対応し、上場企業としての私たちの報告義務を満たすのに十分な内部制御システムを維持するために大量の資源を費やす必要がある。

私たちはあなたに私たちが未来に財務報告書の内部統制を改善する必要がある分野を決定することを保証することはできません。私たちはあなたに、私たちが取るべきどんな改善すべき分野を救済する措置が成功するか、あるいは私たちが未来に成長を続けると同時に、私たちの財務プロセスと報告書を実施して十分な統制を維持するということを保証することはできません。もし私たちが適切な内部財務報告のコントロールと手続きを確立できなければ、私たちは報告義務を履行できなくなり、私たちの財務諸表の再記述を招き、私たちの経営業績を損害し、私たちは監督機関の審査と制裁を受け、投資家は私たちの報告した財務情報に自信を失い、私たちの普通株の市場価格にマイナスの影響を与えるかもしれない。

市場価格 私たちの普通株の価格は不安定かもしれません。

私たちの普通株の市場価格は非常に不安定かもしれない。一部の普通株市場価格に重大な影響を与える可能性のある要素は私たちの制御範囲を超えており、例えば業界と証券アナリストの財務推定に対する変化、私たちが普通株を経営或いは販売している業界の状況或いは傾向、その他の要素、例えば投資家の先進材料と技術業界の将来性に対する見方。これらの要素は私たちの表現にかかわらず、私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また、公開株式市場は極端な価格と取引量の変動を経験した。この変動は多くの会社の証券市場価格に深刻な影響を与えており、原因は往々にして特定の会社の経営業績とは無関係である。このような広範囲な市場変動は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの役員や幹部は、私たちの業務や事務に重大な制御を加えることができ、その後の融資で投資家の実際または潜在的な利益とは異なる利益を持つことができる。

将来の融資において、我々取締役や上級管理者の利益は、我々証券の購入者を含む我々の他の株主の利益とは異なる可能性がある。したがって、彼らの取締役会の席や地位によると、これらの人たちは、以下の行動を含む、株主の承認を必要とするすべての会社の行動に大きな影響と制御を与えるだろう

このような所有権の集中自体は、合併、合併、接収、または他の業務統合を阻害したり、潜在的な買収者が普通株に対して買収要約を提出することを阻止したりする可能性があり、逆に私たちの株価を下げたり、株主が私たちの株価より高いプレミアムを達成することを阻止したりする可能性がある。

私たちは将来の融資でまたは既存の合意に従ってより多くの株を発行するかもしれないが、これは大量の希釈につながるだろう。

私たちが改正して再登録した会社証明書は最大5，000，000，000株の普通株と最大100，000，000株の優先株を発行します。我々が将来実施する任意の合併や買収は、株主の承認なしに追加証券を発行し、当時の既存株主が保有していた普通株の割合を大幅に希釈することになる。また、任意のこのような合併や買収取引で発行された普通株は、私たちの経営陣によって任意または非独立的に推定される可能性があり、当時の既存株主が保有していた普通株の割合がさらに減少する可能性がある。また、運営業務に運営資金を提供するための追加融資を求める予定だ。私たちの取締役会は株主の承認なしにそのような許可があっても発行されていない株を発行する権利があります。普通株式または優先株の追加株式が企業合併または他の業務合併に関連してまたは他の方法で発行された場合、私たち株主の利益は希釈され、普通株式保有者の権利は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの取締役会は株主の承認を得ることなく優先株を発行することを許可された。

当社が改訂及び再予約した会社の登録証明書の授権発行は最大100，000，000株の優先株であり、その名称、権利及び優先権は取締役会によって時々決定される。したがって、我々の取締役会は、株主の承認なしに、配当金、清算、転換、投票権、または他の権利を有する優先株を発行する権利を有しており、これは、普通株式保有者の投票権または他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。発行時には、場合によっては、会社の支配権変更を阻止、延期、または防止する方法として優先株を用いることができる。私たちは現在何の優先株も発行するつもりはありませんが、当社が将来優先株を発行しない保証はありません

市場と経済状況は私たちの業務、財務状況、株価にマイナスの影響を及ぼすかもしれない。

医療流行病、エネルギーコスト、地政学的問題、アメリカ担保ローン市場と絶えず悪化している不動産市場、不安定な全世界信用市場と金融状況及び原油価格変動に対する懸念は、一定期間の経済の深刻な不安定、流動性と信用供給の減少、消費者自信と自由可支配支出の低下、全世界経済に対する期待が弱まり、及び近年の世界経済成長の減速、失業率の上昇と信用違約増加の予想を招いた。我々の全体的な業務戦略は、このような経済低迷(例えば、最近の新冠肺炎疫病に関連した低迷)、動揺したビジネス環境、および持続的な不安定または予測不可能な経済、市場と地政学的状況(例えば、ウクライナの現在の情勢)の悪影響を受ける可能性がある。これらの条件が悪化し続けている場合や改善されていない場合には、必要な債務や株式融資をより困難にし、コストが高く、削減度が高くなる可能性がある。有利な条件で必要な融資をタイムリーに得ることができなければ、私たちの成長戦略、財務業績、株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、開発や商業化計画の延期または放棄を要求することができるかもしれない。

将来的に私たちの普通株の売却と発行は私たちの株主の持ち株比率をさらに希釈し、私たちの株価を下落させる可能性があります。

将来的には、マーケティングの増加、新しい人員の募集、私たちの製品の商業化、運営中の上場企業として活動を継続するなど、私たちの計画中の運営を継続するために多くの追加資本が必要になると予想されています。ある程度、私たちは株式証券を発行することで追加資本を調達し、私たちの株主は深刻な希釈を経験するかもしれない。私たちは1回または複数回の取引で、私たちが時々決定した価格および方法で普通株、転換可能証券、または他の株式証券を販売することができる。もし私たちが1つ以上の取引で普通株、転換可能証券、または他の株式証券を販売すれば、投資家はその後の売却によって深刻に希釈されるかもしれない。このような売却は私たちの既存株主の実質的な希釈を招く可能性もあり、新しい投資家は私たちの既存株主よりも優れた権利を得ることができるかもしれない。

私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはないので、どんな見返りも私たちの株の価値に限定されるだろう。

私たちは現在、事業の発展、運営、拡張のために未来の収益を保留し、予測可能な未来に現金配当金を発表または支払うことはないと予想している。したがって、株主のどんな見返りも私たちの株価の増加に限定されるだろう。

私たちが修正して再発行した会社の登録証明書と私たちが修正して再発行した定款およびネバダ州の法律は逆買収効果がある可能性があり、制御権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性があり、これは私たちの株価を下落させる可能性があります。

私たちの改訂された会社登録証明書と私たちの改正された定款およびネバダ州の法律は第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれません。このような取引を完了しても私たちの株主にとって有利です。私たちは最大1億株の優先株を発行することを許可された。この優先株は1つまたは複数の系列に分けて発行することができ、発行条項は私たちの取締役会が発行時に決定することができ、株主がさらなる行動をとる必要はない。任意の一連の優先株の条項は、投票権(特定事項シリーズとしての投票権を含む)、配当金、清算、転換および償還権の優先、および債務超過基金条項を含むことができる。どの優先株を発行しても、私たちの普通株保有者の権利に重大な悪影響を与え、私たちの普通株の価値を下げる可能性があります。特に、将来の優先株保有者に付与される特定の権利は、当社が第三者と合併したり、第三者に資産を売却したりする能力を制限し、現在の経営陣の支配権を維持するために使用される可能性があります。

当社の登録証明書や、私たちが改正·再改訂した定款やネバダ州法の条項も、潜在的な買収提案を阻止したり、買収要約を提出したり、株主が有利と考える可能性のある変化を含む制御権の変化を延期したり阻止したりする効果がある可能性があります。このような規定はまた私たちの株主が私たちの経営陣を交代または更迭しようとしていることを阻止したり挫折させたりする可能性がある。具体的には、その他の事項を除いて、会社登録証明書と付則、ネバダ州法律：

米国では、上場企業の財務報告義務は高価で時間がかかり、私たちの経営陣はコンプライアンス問題に多くの時間を投入することを要求される。

上場企業として、私たちは多くの追加の法律、会計、その他の費用を招いた。米国上場企業の義務としては大量の支出が必要であり、“取引法”や会社統治実践に関する規則や法規(“サバンズ-オキシリー法案”、“ドッド·フランクウォール街改革·消費者保護法”および私たちの証券取引所の上場要求を含む)に規定されている上場企業報告義務によるコストを含む、我々の経営陣や他の人員に大きな要求を提出する。これらの規則は有効な開示と財務制御プログラムの確立と維持、財務報告の内部統制及び会社管理やり方の変更、及び多くの他の複雑な規則を要求し、これらの規則は往々にして実施、監視、遵守を維持することが困難である。また、雇用法案が最近改革されたにもかかわらず、報告書は、特に私たちが“新興成長型企業”ではなくなった後に、いくつかの活動をより時間とコストを高くすることを要求している。また，これらの規制は，我々が役員や上級職員責任保険を獲得することをより困難で高価にすることが予想される.私たちの経営陣や他の人たちは、私たちがこれらのすべての要求を遵守し、新しい法規と同期していることを保証するために多くの時間を投入する必要があります。そうでなければ、私たちは要求に適合していない可能性があり、訴訟の対象やキャンセルされた他の潜在的な問題になる可能性があります。

Aシリーズ優先株を転換した後、相当な数の普通株が将来的に売却する資格がある。

2022年6月30日現在、我々のAシリーズ優先株流通株は780，132株である。1株当たり優先株は1，000株の普通株に変換できる。一旦変換されると、規則144によれば、これらの株は転売する資格がある。上記の株式の売却または売却は、我々の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、または将来の普通株の売却によって資金を調達する能力を弱める可能性がある。

項目1 B。未解決従業員意見

適用されません。

項目2.財産

同社の本社敷地は2，911平方フィートで、フロリダ大西洋大学研究園区革新センター1号FAU大通り3998号Suite 309 Boca Raton，FL 33431に位置している。

項目3.法的訴訟

2021年9月1日、Xerant Inc.はフロリダ州南区で元株主に対して訴訟を提起し、違約、不実陳述、および会社が株主に提供した通貨および実物分配を回収することを主張しているが、これらに限定されない。被告は2021年10月29日に肯定的な抗弁と反訴を提起した。

当社に対する未解決訴訟はありませんが、私たちの知る限り、訴訟を起こすことも考慮したり脅したりしていません。私たちの知る限り、私たちの役員、高級管理者、株主または関連会社の5%は、私たちの業務、財務状況、または経営業績に重大な悪影響を及ぼす法的手続きに関与していません。

第4項鉱山安全情報開示

適用されません。

第II部

第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。市場情報

私たちの普通株は場外取引市場で“XERI”というコードで見積もりを出しています

私たちの普通株の株式は歴史的にあっさりして取引されていますので、場外市場からオファーされた私たちの株価は実際や期待価値を反映していない可能性があります。次の表に私たちの普通株式の過去2会計年度と中期の約高と低入札価格を示します。見積もりはディーラー間の価格を反映しており、小売値上げ、値下げあるいは手数料はなく、実際の取引を代表しない可能性がある。

私たちの移籍代理

オールド·モンマス株譲渡会社は私たちの普通株の譲渡代理で、ニュージャージー州大西洋高地記念公園路200号、郵便番号07716に本部があります。譲渡エージェントは，我々の普通株に関するすべての記録保存と管理機能を担当する.

所持者

2022年6月30日現在、199名の普通株式保有者がいる。

配当をする

私たちは現金配当金を発表しなかったし、予測可能な未来にそうするつもりもなかった。

細価株規則

米国証券取引委員会が採択した規定は、一般に、いわゆる“細価格株”を、市場価格が1株5ドル未満または行権価格が1株5ドル未満の株式証券と定義しているが、いくつかの免除がある。登録者の普通株は“細株”であり、取引法下の第15 G-9規則又は細価格株規則の制約を受ける。この規則は、ブローカーがこのような証券を売却することが既定されていない顧客と“認可投資家”(一般に純資産が1，000，000元を超える、または年収が200，000元を超える、またはその配偶者と合わせて300，000元を超える個人を指す)以外の者に対して、追加の販売実務規定を適用する。ルール15 G−9に含まれる取引については、ブローカーは、買い手のために特に適切な決定を行い、販売前に買い手の取引に対する書面同意を得なければならない。したがって、この規則は、経営者が私たちの証券を売却する能力に影響を与える可能性があり、購入者が二級市場で私たちの任意の証券を売却する能力に影響を与える可能性があり、追加資本を調達することを困難にする可能性がある。

細価株に関するいかなる取引についても、免除を受けない限り、規則は、任意の細価格株取引を行う前に、米国証券取引委員会が要求する細価格株市場に関する開示スケジュールを提出することを要求する。また、ブローカーおよび登録代表に支払われる販売手数料および証券の現在の見積もりの開示が要求される。最後に、毎月報告書を提出し、口座に保有する細価格株の最新価格情報と細価格株有限市場の情報を開示することを要求する。

登録者の普通株が免除を受ける資格があることは保証されず，細価格株規則の制約を受けない。登録者の普通株が細株規則の制約を受けなくても、登録者は、このような制限が公衆の利益に適合することが発見された場合に、誰でも細価格株の流通に参加することを制限する“取引法”第15(B)(6)条の制約を受ける。

株式補償計画に基づいて発行された証券

登録者は持分補償計画を何も持っていないので、持分補償計画に従って発行された株を許可していない。

項目6.選択された財務データ。

私たちは小さな報告会社だから適用されない。

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

我々の財務状況及び業務結果に関する以下の議論は、監査された財務諸表及び本報告書の他の部分に列挙されたこれらの報告書の付記とともに読まなければならない。この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。あなたは、本報告で決定された様々なリスク要因を特に考慮すべきであり、これらの要因は、実際の結果が、これらの前向き陳述で予想される結果と大きく異なる可能性がある。

財務業績

以下の経営結果の検討は、2022年6月30日現在と2021年6月30日までの財政年度財務·経営業績に影響する要因に対する経営陣の審査を構成している。この議論は、本報告書の他の部分に記載されている財務諸表およびその説明と共に読まれるべきである。同社の財政年度は6月30日に終了する。

実行要約

Xerant，Inc.は、複数の業界で成功し、集積可能な環境保護特殊材料、および次世代航空機を含む新興航空市場に関連する破壊的革新を含む、変革性の航空宇宙技術の獲得、開発、商業化に取り組んでいる。私たちは先見の明のある会社との協力を求め、これらの会社の中で戦略的利益を得て、この使命を加速させる。同社はフロリダ州ボカラトンのフロリダ大西洋大学研究パークに位置している。

XTI航空機との合弁

2021年5月31日、会社はデラウェア州のXTI航空機会社(“XTI”)と合弁協定(“合意”)を締結し、Eco-Aero、LLC(“合弁会社”)、デラウェア州の有限責任会社を設立し、XTIのTriFan 600の予備設計を完成させることを目的とした。これは5人以上のハイブリッド垂直離着陸固定翼機である。このプロトコルによると、Xerantは資本、技術、戦略業務関係に貢献し、XTIは知的財産権許可権とノウハウに貢献する。XTIと当社はそれぞれ合弁企業の株式の50%を保有しています。共同経営会社は5名のメンバーからなる管理委員会で管理されており，そのうち3名は当社が委任し，2名はXTIが委任している。この協定は2021年6月4日に発効し、最初に合弁企業に100万ドルを入金した。Xerantの財務約束は1000万ドルに達し、飛行機開発スケジュールと予算に応じて必要に応じて資金を提供する。

同社は、合弁企業が可変利益エンティティ(VIE)に分類されるかどうかを決定するために、ASC 810合併に基づいてこの取引を分析した。合弁企業はVIEになる資格があり、Xerantの財政支援がなければ、合弁企業は十分な株式を運営していないからだ。ASC 810−25−38によれば、報告エンティティが第810−10−25−38 A~25−38 Jセグメントの規定に従って報告エンティティに制御的財務的利益を提供する可変利益(または可変利益の組み合わせ)を有する場合、報告エンティティはVIEを統合すべきである。VIEを統合した報告エンティティは、このVIEの主な受益者と呼ばれる。合営会社の経営協定によると、合営会社の所有権権益はそれぞれ半分を占めている。しかし、協定は5人の会員たちで構成された管理委員会を規定する。5人のメンバーのうち3人はヒランテから来た。また、Xerantは合弁企業に1，000万ドルまで投資する権利がある。したがって、Xerantは多くのリスク資本を持っている。この2つの要因に基づき，XerantはVIEの主要な受益者であると結論した。したがって，XerantはVIEを強固にした.

最新の発展動向

Movychemとの合弁企業

2022年4月2日、同社はスロバキア有限責任会社Movychem s.r.O.と合弁契約を締結し、合弁企業を設立する条項を明らかにし、一連の難燃性製品を開発応用して商業化し、その形態はポリマーゲル、粉末、液体、粒子であり、MovychemがRetacell名義で開発した技術に由来している^™それは.この合弁企業はフロリダ州の有限責任会社で，名称はEbenberg，LLCであり，同社とMovychemがそれぞれ50%の株式を保有している。

合営企業への出資については，特許および独占許可および譲渡協定(“特許合意”)により，MovychemはRetacell独自技術および知的財産権のすべての権益(すべての特許を除く)を合営企業に譲渡するが，当社は2，600，000ドルを(A)600，000ドルに出資し，24カ月以内の毎月25，000ドルのレートで計算および(B)融資終了後5営業日以内に2，000，000ドルを出資するが，当社はその融資終了後5営業日以内に少なくとも3，000，000ドルの純収益を徴収するが，どうしても発効日から6カ月遅れてはならない。当社が2，000，000ドル(当社が当時毎月入金していたと仮定する)を支払った場合，Movychemは特許協定により，Retacellに関連するすべての特許に所有権，所有権，権益を譲渡し，金額は，当社が合弁企業に支払った現金総額に合弁企業がRetacell製品許可について受け取ったすべての許可使用料の40%に相当する。特許協定によると、Movychemは合弁企業に特許を譲渡する前に、特許に基づいて合弁企業に独占グローバルライセンスを付与している。

合営契約に調印するとともに、合営会社はすでに当社とサービス協定(“サービス協定”)を締結しており、この合意に基づき、当社はRetacell知的財産権の開発及び会社市場普及に関する技術サービスを合営会社に提供する。合営会社が要求する業務発展、通信及び行政サービスは、合営会社がRetacell製品のライセンスと引き換えに徴収するすべての特許権使用料の40%である。

合弁協定によると、当社はMovychemに関連するいくつかの人に5年期株式承認証(“株式承認証”)を付与し、1株当たり0.01ドルの取引価格で合計170，000，000株の自社普通株を購入することに同意しており、帰属はその中の各マイルストーンに対する満足度に依存する。

合弁契約は、会社が何の出資もできずに合弁会社を解散する権利をMovychemに付与し、この場合、合弁会社は、すべての合弁企業の知的財産権をMovychemに返還し、いかなる未完成のライセンスをMovychemに譲渡することを要求される。また，サービス協定は改正され，当社に付与された特許使用料の40%を支払うことが規定されており，合弁企業やMovychemを初めて導入した被許可者に限定される(場合による)。

同社は、合弁企業が可変利益エンティティ(VIE)に分類されるかどうかを決定するために、ASC 810合併に基づいてこの取引を分析した。合弁企業はVIEになる資格があり、双方の財政支援がなければ、合弁企業は十分な株式を運営していないからだ。ASC 810−25−38によれば、報告エンティティが第810−10−25−38 A~25−38 Jセグメントの規定に従って報告エンティティに制御的財務的利益を提供する可変利益(または可変利益の組み合わせ)を有する場合、報告エンティティはVIEを統合すべきである。VIEを統合した報告エンティティは、このVIEの主な受益者と呼ばれる。合営会社経営協定によると、所有権益はそれぞれ半分を占め、協定は5人のメンバーからなる管理委員会を設立することを規定している。5人のメンバーのうち2人はそれぞれXerantとMovychemから来ており、1人のメンバーは双方の同意を得て任命された。Movychemは，Retacellのノウハウや知的財産権に対するすべての権益を合弁企業に譲渡しており，すべての特許を含まず，同社は現金を提供する。したがって、両方とも大量の危険資本を持っていない。この2つの要因に基づいて，VIEの主な受益者である人はいないと結論した。したがって，XerantはVIEを統合していない.

同社は2022年6月30日までに合弁企業に115，357ドルを支払った

在庫販売

会社は2022年6月30日までの年間で、株式承認証の行使により発行された4，308，600株を含む43，675，266株の普通株を売却することで2，207，050ドルを獲得した。

発行された転換可能手形

会社は2022年6月30日までの年間で、転換可能債券の発行から4，958，950ドルを獲得した。

 訴訟を起こす

2021年9月1日、Xerant Inc.はフロリダ州南区で元株主に対して訴訟を提起し、違約、不実陳述、および会社が株主に提供した通貨および実物分配を回収することを主張しているが、これらに限定されない。被告は2021年10月29日に肯定的な抗弁と反訴を提起した。

2022年度の運用結果と2021年度の比較

販売とマーケティング費用

2022年6月30日と2021年6月30日までの会計年度の総販売とマーケティング費用はそれぞれ651，567ドル、1，047，120ドルである。2022年6月30日までの会計年度において、会社の販売およびマーケティング支出は、ソーシャルメディアマーケティング活動、活動、プレスリリースと関連している。

一般と行政費用

2022年6月30日と2021年6月30日までの会計年度の一般費用と行政費用総額はそれぞれ4，216，613ドル、368，296ドル。この変化は，主に相談費や顧問委員会費用に関する株式発行の増加，顧問委員会費用の現金支払い，出張や会議の増加によるものである。

専門費

2022年6月30日と2021年6月30日までの会計年度の専門費用総額はそれぞれ444，012ドル、190，693ドル。増加の主な原因は弁護士費だ。

関係者相談料

関連側相談料総額は，2022年6月30日と2021年6月30日までの会計年度でそれぞれ432，425ドル，220，000ドルであった。関連側相談料は，2022年6月30日までの会計年度で，(I)Ancient Investments有限責任会社への184，000ドル，キース·ダフィ最高経営責任者と取締役運営担当スコット·タフィーが所有する会社，(Ii)86，000ドルAMP Web Services用，有限責任会社，パブロ·エヴィニア所有，最高経営責任者，122，000ドル，エドワード·デフェディスの取締役会社，(Iii)40，425ドル，Keystone Business Development Partners有限責任会社，最高財務官ブライアン·ケリーが所有する。2021年6月30日の相談料には、(I)Ancient Investments有限責任会社へ98，000ドル、取締役CEOキース·ダフィーと幹部スコット·タフェが所有し、(Ii)AMP Web Services有限責任会社に49，500ドル、最高情報官パブロ·ラヴィニアが所有する、(3)取締役CEOエドワード·デフェディスに40，000ドル、(3)Keystone Business Development Partners有限責任会社に20，000ドル、財務責任者ブライアン·ケリーが所有する。

研究と開発費

2022年6月30日と2021年6月30日までの会計年度の総研究開発費はそれぞれ5267，581ドル、373，112ドルだった。これらの研究と開発費用は，XTI航空機会社のEco-Aero，LLC合弁企業と関連しており，TriFan 600という航空機開発の予備設計段階を支援するために用いられている.

その他の収入(費用)

その他の費用総額には、転換可能手形に関連する債務償却、転換可能手形に関する利息支出、および債務清算損失が含まれる。2022年6月30日現在の年度別支出総額は4，869，997ドルであるのに対し，2021年6月30日現在の年度は503，381ドルである。増加の要因は，2022年6月30日までに署名された転換可能手形の債務割引償却を記録したものであり，金額は4，629，089ドルであった。

純損失

2022年6月30日までの年度総純損失は15，882，195ドルだったが、2021年6月30日現在の年度純損失は2，702，602ドルであった。この成長は主に研究開発費と資金調達費用のせいだ。

流動性と資本資源

2022年6月30日現在、私たちの現金残高は1，065，945ドル、運営赤字は3，002，259ドルです。2022年6月30日までの1年間、私たちの純損失は15，882，195ドルで、主に融資で得られた資金から来ています。運営資金(あるいは既存の短期債務を長期債務に再融資する)を調達し、運営に資金を提供する必要がある。未来の株式融資は私たちの株主を希釈するかもしれない。未来の資金調達の代替形態は私たちの普通株より優先的な割引または権利を含むことができる。債務融資は資産質権と関連があり、私たちの普通株より優先されるかもしれない。私たちは従来、私たちの業務に最大の努力を尽くしたプライベートエクイティと債務融資を通じて融資してきた。私たちは金融機関、株主、または第三者投資家にいかなる信用や株式融資も提供しておらず、引き続き最大の努力融資に依存する。もし十分な資本を集めることができなければ、私たちは運営を停止するかもしれない。

2022年度には6927，249ドルの純現金を使用し，2021年度には1，012，203ドルの純キャッシュフローを使用した。この差額は、主に研究開発費5，267，581ドル、株式オプション費用3，248，181ドル、債務割引4，629，089ドルなどの業務増加によるものである。

融資戦略

今まで、私たちの業務は主に個人投資家を通じて資金を提供してきた。その中のいくつかの投資家たちは必要に応じて会社に追加資金を提供することを口頭で約束した。私たちは、画期的な技術の買収や開発やこれらの技術を開発する会社のビジネス利益であるコンサルティング業者と、会社の業務計画を実行するために必要な資金について何度も議論してきた。私たちはいくつかの検討段階の買収に必要な資金を得るための発売文書を発表している。

表外項目

我々は、未合併エンティティまたは他の人と表外手配、融資、または他の関係を有さず、“特殊目的エンティティ”(SPE)とも呼ばれる。

肝心な会計政策

陳述の基礎

総合財務諸表は、当社とその子会社であるアメリカ航空技術会社とその合弁企業Eco-Aero、LLCの勘定を含み、アメリカ公認会計原則(アメリカ公認会計原則)に従って作成されている。すべての重大な会社間残高と取引は中断された。当該等の総合財務諸表は、当社及びその全額付属会社の勘定及び関連開示を含み、米国証券取引委員会(以下“米国証券取引委員会”という。)の規則及び規定に基づいて作成されている。財務諸表はアメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって権責任発生制会計原則を採用して作成され、ドルで報告されている。本年度の締め切りは6月30日です。

合併原則

連結財務諸表には、Xerant社、アメリカン航空、Eco-Aero社の勘定が含まれています。すべての重大な会社間残高と取引は中断された。

予算の使用

アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って財務諸表を作成し、財務諸表の日に報告された資産および負債額、開示または資産および負債、ならびに報告期間内に報告された収入および費用に影響を与えるように管理層に推定および仮定を要求する。最も重要な仮定と推定は、転換可能な債務に関連する有益な転換特徴と引受権証の推定値に関する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

株に基づく報酬

当社は奨励付与日の公正価値に基づいて、持分激励奨励と交換した従業員サービスコストを計量する。同社はブラック·スコアーズ推定値モデルを用いて従業員やコンサルタントに付与された株式オプションの公正価値を計算している。株式ベースの報酬支出は、報酬と引き換えに従業員にサービスを提供することが要求されている間に確認され、これは通常、帰属期間である

公正価値計量と金融商品公正価値

同社はASCテーマ820公正価値計量を採用した。ASCテーマ820は公正価値の定義を明確にし、公正価値の計量方法を規定し、公正価値の階層構造を構築し、公正価値を計量するための投入を以下のように分類した

第1レベル：投入とは、計量日に取得可能な同じ資産または負債がアクティブ市場での調整されていない見積を意味する。

第2レベル：投入とは、アクティブ市場における類似資産および負債の調整されていない見積もり、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産および負債の見積もり、観察可能な見積もり以外の投入、および観測可能な市場データから、または観測可能な市場データから確認された投入を意味する。

第3段階：投入は観察できない投入であり、報告実体自身が市場参加者が最適に入手可能な情報に基づいて資産や負債を定価する際の仮定を反映している。

特定の金融商品(すべての流動負債を含む)の推定公正価値は、このようなツールの短期的な性質のため、そのようなツールの公正価値は、その公正価値と実質的に同じである。

税金を繰延する

当社は、会計基準編纂サブトピック740−10所得税(“ASC 740−10”)に従って所得税準備を記録する。繰延税項資産及び負債は、財務諸表と資産及び負債の所得税基準との差額に基づいて、期待現金化又は関連資産又は負債を清算する際に適用される制定限界税率を用いて計算する。繰延所得税支出または福祉は、各期間における資産または負債の変化に基づいて計算される。既存の証拠が、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いことを示している場合、繰延税金資産をより現金化する可能性のある金額に減らすために、推定値を計上して準備する必要がある。この等評価に備えた将来の変動を変動期間の繰延所得税に計上する。繰延所得税は、財務会計や税務目的のために時期によって報告された収入や費用項目による一時的な違いによって生じる可能性がある。

繰延税項は、繰延税項に関連する資産と負債の分類に基づいて、流動または非流動に分類される。資産や負債とは無関係な一時的な差異による繰延税項は、流動または非流動に分類され、一時的な差異が予想されるヒット期間に依存し、非実質項目とみなされる。2022年6月30日現在、繰延税金資産はない。

現金と現金等価物

現金流動量表については、当社は原始満期日が3ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。同社には現金等価物はありません。

売掛金と不良債権準備

同社は特定の顧客の信用リスク、歴史的傾向、その他の情報に基づいて未返済売掛金を監視している。不良債権準備は、会社が顧客の売掛金を受け取る能力の評価に基づいて推定される。見積もり不良債権準備に関する判断があり、会社の顧客の財務状況が悪化し、必要なお金を支払うことができなくなった場合、会社は収入から追加の準備や費用を記録することを要求される可能性がある。会社は残高が回収できないことを確認して積極的に回収しなくなった場合、売掛金を引当から解約する。貸倒準備は貸方残高を形成することで構築され，貸方残高は貸借対照表の売掛金総額から差し引かれる。6月30日、2022年、2021年まで、売掛金はありません。

転換可能債券

従来の変換可能債券の変換特徴によって規定される変換比率が発行時の市場価値よりも低い場合、この特徴は、有益な変換特徴(“BCF”)として記述される。当社はASCテーマ470-20“転換性のある債務とその他の選択”に基づいてBCFを債務割引として記録している。この場合、転換可能債務はBCFに関する割引を差し引いて純額に計上され、会社は債務有効期間内に利息支出の割引を償却する。当社は2022年6月30日までの年間で2，615，419ドルのBCFを記録した。

金融商品の公正価値

会計基準編纂サブトピック825-10、金融商品(“ASC 825-10”)は、いくつかの金融商品の公正な価値の開示を要求する。貸借対照表に反映される現金，売掛金，売掛金の帳簿価値は，これらのツールの短期満期日により，これらのツールの帳票価値は公正価値に近い.当社のすべての他の重要な金融資産、金融負債及び権益ツールは、未来の現金流量、金利リスク及び信用リスクを合理的に評価する他の資料と一緒に、財務諸表の中で確認或いは開示する。可能な場合、金融資産および金融負債の公正価値は決定され、開示されており、そうでなければ、公正価値に関連する既存の情報のみが開示される。

当社は会計基準に従ってサブテーマ820-10を作成し、価値計量と開示(“ASC 820-10”)と会計基準に従ってサブテーマ825-10を作成し、金融商品(“ASC 825-10”)を作成し、実体が公正な価値で多くの金融商品とその他の項目を計量することを可能にする。

研究と開発費

研究と開発支出は発生時に計上される。当社の2022年および2021年6月30日までの年間研究開発費はそれぞれ5，267，581ドルおよび373，112ドルである。

広告、マーケティング、公共関係

会社は広告とマーケティング費用が発生した時にこれらの費用を支払います。当社は2022年および2021年6月30日までにそれぞれ広告費651，567ドルおよび1，047，120ドルを記録した。

製品発売コスト

普通株を発行して資本を調達することに関するコストは相殺権益と表記され、調達した資本から差し引かれる。それぞれ2022年6月30日と2021年6月30日までの年度は発行コストがない。

所得税

所得税の頭寸がさらに持続する可能性がある場合にのみ、会社はこれらの頭寸の影響を確認する。確認された所得税の額は、達成可能性が50%より大きい最大金額で測定された。確認や計測の変化は変化が発生したと判断した期間に反映される.同社は、未確認の税収優遇に関する利息と罰金を一般的かつ行政費用の構成要素として記録している。私たちの総合連邦納税申告書とどの州納税申告書も現在審査範囲内にありません。

同社は、資産負債方法を用いた財務会計および所得税報告を求めるFASB ASC 740−10“所得税会計”を採用している。繰延所得税資産及び負債は、資産及び負債の財務諸表と課税基準との差額に基づいて年次計算され、この差額は、後日制定された税法及び予想差額に適用されることが課税収入の期間の税率に影響を与えることによる課税又は減税金額を招くことになる。繰延税金資産を予想現金化金額に減少させるために、必要に応じて評価準備を設ける。

最近の会計公告

当社は施行されたすべての新しい会計公告を実行しました。他の開示がない限り、このような声明は総合財務諸表に重大な影響を与えず、当社は発表された他の任意の新しい会計声明がその財務状況または経営業績に重大な影響を与える可能性があるとは考えていない。

項目8.財務諸表と補足データ

XERIANT，Inc

連結財務諸表

JUNE 30, 2022 and 2021

連結財務諸表索引

独立公認会計士事務所報告

Xerant，Inc.の株主と取締役会へ。

財務諸表のいくつかの見方

Xerant，Inc.(“当社”)2022年6月30日までと2021年6月30日までの貸借対照表，2022年6月30日および2021年6月30日までの関連運営報告書，株主権益(損失)と現金流量および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2022年6月30日と2021年6月30日までの財務状況と、2022年6月30日と2021年6月30日までの経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

会社の継続経営企業としての継続経営能力に大きな疑いがある

添付されている総合財務諸表の作成仮説会社は引き続き経営を継続する企業となる。総合財務諸表付記11で述べたように、当社の重大な経営損失は、持続経営企業としての持続経営能力に大きな疑いを抱かせる。連結財務諸表には、この不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。

我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。

可変利益主体の作成

連結財務諸表付記3に記載されているように、管理職は、財務会計基準テーマ810を適用する整固する(“ASC 810”)は、合弁企業(“合弁企業”)が可変権益エンティティ(“VIE”)に分類されているかどうかを確認するために使用される。会社がVIEで持株権を持ち、VIEの主な受益者となった場合、管理層はVIEを確認する。当社の評価は、VIEにおける報告エンティティの可変権益および関連する他の特徴(関連する当事者および実エージェントを含む)、および他の可変権益保持者の参加を決定することを含む。さらに、評価は、VIEがその可変利益保持者に製造され、転嫁されることを目的としたリスクを含むVIEの目的および設計も考慮される。

VIE関係が存在すれば、より重大なリスクが認められないため、重要な監査事項であることを決定するのではなく、プログラムを実行することを決定する。これにより、受益者が投票権または同様の権利によってエンティティの活動を指導する権利があるかどうかを評価し、エンティティの経済的表現に最大限に影響を与え、エンティティの予期される損失を吸収する義務と、エンティティの予想される余剰収益を得る権利がASC 810に規定された管理層によって適切に考慮されているかどうかを評価するために、私たちの監査プログラムを実行する際に多大な努力を払っている。

我々の監査手続きには，VIEの経済表現に最も影響を与える活動を決定することと，企業がこれらの活動に最も影響を与える権力を保持しているかどうか，企業の経済的利益，損失または利益を受ける義務を負うことを含むかどうか，“VIE活動を指導する権限よりも比例的に大きいかどうか，これらの活動がその経済表現に大きな影響を与えるかどうか，合営企業が会社の財務支援なしに運営するのに十分な株があるかどうか”が含まれる。

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

XERIANT，Inc

連結業務報告書

XERIANT，Inc

合併株主損変動表

2022年6月30日までおよび2021年6月30日まで年度