docu-202110310001261333一月三十一日誤り2022Q300012613332021-02-012021-10-3100012613332021-11-30Xbrli:共有00012613332021-10-31ISO 4217:ドル00012613332021-01-31ISO 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アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
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表10-Q
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(マーク1) | | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2021年10月31日
あるいは…。 | | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
依頼書類番号:001-38465
______________________________________
DocuSign社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
______________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 91-2183967 |
(法団の国またはその他の司法管轄権) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| | | | |
メインストリート221号 | 1550号スイート | サンフランシスコ | カリフォルニア州 | 94105 |
(主な行政事務室住所)(郵便番号) |
(415) 489-4940
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券: | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | 取引記号 | 登録された各取引所の名称 |
普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります | 文書 | ナスダック世界ベスト市場 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い時間以内に)“取引所法案”第13条または第15条(D)条に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。 | | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する |
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☐ | 非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 |
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| | ☐ | 新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
登録者が持っている197,876,523普通株は、額面0.0001ドルで、2021年11月30日に発行される。
DocuSign社
カタログ
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| 前向き陳述に関する説明 | |
第1部-財務情報 |
第1項。 | 財務諸表(監査なし) | |
| 2021年10月31日と2021年1月31日までの簡明総合貸借対照表 | 5 |
| 2021年と2020年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合経営報告書と全面赤字 | 6 |
| 2021年10月31日と2020年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益簡明合併報告書 | 7 |
| 2021年10月31日と2020年10月31日までの9ヶ月間簡明統合現金フロー表 | 9 |
| 簡明合併財務諸表付記 | 11 |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 22 |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 37 |
第四項です。 | 制御とプログラム | 37 |
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第2部-その他の資料 |
第1項。 | 法律訴訟 | 38 |
第1 A項。 | リスク要因 | 38 |
第六項です。 | 陳列品 | 63 |
| 展示品索引 | 64 |
サイン | 65 |
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|2
前向き陳述に関する説明
Form 10-Qに関するこの四半期報告書には、改正された1933年証券法第27 A節および改正された1934年証券法第21 E節に適合する前向きな陳述が含まれており、これらの陳述は重大なリスクと不確定要因に関連している。本四半期報告の中で歴史事実に関する声明を除いて、残りのすべての本四半期報告に含まれる表現はすべて前向き表現であり、著者らの未来の経営業績と財務状況、著者らの業務戦略と計画、市場成長と傾向及び未来の経営目標の陳述、及び持続的なコロナウイルス大流行(“新冠肺炎”)が著者らの財務状況と経営業績に与える影響を含み、すべて展望性陳述に属する。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“そうなる”、“予想すべき”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの言葉、または私たちの期待、戦略に関連する他の言葉または表現の否定を含むので、前向きな陳述を識別することができる。計画や意図。本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向きな陳述は、以下のように含まれるが、これらに限定されない
▪私たちの成長と将来の支出を効果的に維持し管理する能力と将来の収益性を達成し維持する能力は
▪私たちの業務、私たちの顧客、パートナー、サプライヤーの業務、および経済に及ぼす新たなコロナウイルスの流行が私たちの業務、顧客、パートナー、サプライヤーに与える影響に対する期待
▪私たちは新しい顧客を誘致し、既存の顧客基盤の能力を維持し、拡大する
▪お客様のニーズや迅速な技術変化に応じて、私たちのソフトウェアキットを拡張して更新することができます
▪競争が私たちの市場と私たちの効果的な競争の能力に及ぼす影響を悪化させる
▪既存のクライアントと垂直ソリューションに用例を拡張することができます
▪私たちは私たちの業務を拡大し、国際的に私たちのソフトウェアキットをより多く採用することができる
▪開発者との関係を強化し促進する能力を強化し
▪私たちは世界中の直販チーム、顧客成功チーム、戦略パートナー関係を拡大することができます
▪目標を認識し潜在的な買収を実行する能力は
▪私たちは買収可能な企業の運営を成功させたり、このような買収の期待収益を達成することができます
▪私たちはブランドを維持し保護し向上させています
▪私たちの現金と現金等価物は私たちの流動性需要を満たすのに十分であるかどうか
▪私たちのソフトウェアサービスキットは、適用される業界基準、法律、法規を遵守できなかったか、または遵守できなかった
▪私たちは知的財産権を維持し保護し向上させる能力を持っています
▪私たちの訴訟を弁護する能力に成功しました
▪私たちは大きな組織をユーザーとして引き付ける能力を持っています
▪私たちは企業文化の能力を維持し
▪私たちは質の高い顧客支援を提供することができます
▪私たちには合格者を採用し、維持し、激励する能力がある
▪私たちは目標市場の規模と潜在的成長の能力を推定します
▪私たちは適切で効果的な内部統制の能力を維持する。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告10-Q表までの日に提供された情報に基づいており、これらの情報は、このような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は、限られているか、または不完全である可能性があり、我々の陳述は、入手可能なすべての関連情報について詳細な調査または検討が行われていることを示すものと解釈されてはならない。このような陳述は本質的に不確実であり、投資家たちにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本四半期報告に含まれる展望性陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向に対する予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性に影響する可能性があると考えている。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”と題する節および本四半期報告Form 10−Qの他の部分に記載されたリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、新冠肺炎疫病に関連するリスクと不確定要素を含む。新冠肺炎の大流行は現在、多くのリスクと不確定性を増加させる可能性があり、あるいは引き続き増加するかもしれない。本Form 10-Q四半期報告書に含まれる前向き陳述に影響を及ぼす可能性のあるすべてのリスクおよび不確実性を予測することは不可能である。展望的陳述に反映された結果、イベントおよび状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|3
本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き陳述は,このような陳述がなされた日までの事件のみに触れている。法律の要件を除いて、本四半期の報告書の発行日後にForm 10-Q表の任意の前向きな陳述を更新すること、またはそのような陳述を実際の結果または修正された予想に適合させる義務はありません。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|4
第1部-財務情報
プロジェクト1.簡明連結財務諸表
DocuSign社
簡明総合貸借対照表(未監査) | | | | | | | | | | | |
(単位は千、1株当たりのデータは除く) | 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
資産 | | | |
流動資産 | | | |
現金と現金等価物 | $ | 503,884 | | | $ | 566,055 | |
投資-現在 | 314,574 | | | 207,450 | |
売掛金、不良債権を差し引いて純額#ドルを用意する6,388そして$5,3622021年10月31日と2021年1月31日まで | 305,599 | | | 323,570 | |
契約資産-流れ | 14,690 | | | 16,883 | |
前払い費用と他の流動資産 | 67,842 | | | 48,390 | |
流動資産総額 | 1,206,589 | | | 1,162,348 | |
投資-非流動 | 89,455 | | | 92,717 | |
財産と設備、純額 | 177,832 | | | 165,039 | |
経営的リース使用権資産 | 132,608 | | | 159,352 | |
商誉 | 355,353 | | | 350,151 | |
無形資産、純額 | 102,802 | | | 121,828 | |
繰延契約購入コスト--当期ではない | 300,073 | | | 260,130 | |
他の資産--非流動 | 45,791 | | | 24,942 | |
総資産 | $ | 2,410,503 | | | $ | 2,336,507 | |
負債と権益 | | | |
流動負債 | | | |
売掛金 | $ | 47,712 | | | $ | 37,367 | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 81,065 | | | 66,566 | |
補償すべきである | 144,741 | | | 156,158 | |
変換可能優先チケット-流れ | 11,510 | | | 20,469 | |
契約負債--流動負債 | 940,111 | | | 779,642 | |
レンタル負債を経営しています--流動負債 | 35,228 | | | 32,971 | |
流動負債総額 | 1,260,367 | | | 1,093,173 | |
転換可能優先手形、非流動純額 | 718,821 | | | 693,219 | |
契約負債--非流動負債 | 17,070 | | | 16,492 | |
レンタル負債を経営しています--非流動負債 | 136,240 | | | 165,704 | |
繰延税金負債--非流動 | 6,379 | | | 6,464 | |
その他の負債--非流動負債 | 32,057 | | | 32,328 | |
総負債 | 2,170,934 | | | 2,007,380 | |
負担額およびまたは事項(注7) | | | |
変換可能優先チケット(注6) | — | | | 3,390 | |
株主権益 | | | |
優先株、$0.0001額面価値10,000株式を許可して02021年10月31日と2021年1月31日までの発行済株式 | — | | | — | |
普通株、$0.0001額面価値500,000株式を許可して197,7542021年10月31日現在の流通株500,000株式を許可して192,8072021年1月31日現在の既発行株 | 20 | | | 19 | |
在庫株、コストで計算します7そして52021年10月31日と2021年1月31日までの株 | (1,532) | | | (1,048) | |
追加実収資本 | 1,650,714 | | | 1,702,254 | |
その他の総合収益を累計する | (1,889) | | | 4,964 | |
赤字を累計する | (1,407,744) | | | (1,380,452) | |
株主権益総額 | 239,569 | | | 325,737 | |
負債と権益総額 | $ | 2,410,503 | | | $ | 2,336,507 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|5
DocuSign社
簡明総合業務報告書と全面赤字(未監査) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位は千、1株当たりのデータは除く) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
収入: | | | | | | | |
定期購読する | $ | 528,573 | | | $ | 366,617 | | | $ | 1,473,266 | | | $ | 971,182 | |
専門的なサービスやその他 | 16,890 | | | 16,306 | | | 53,119 | | | 50,967 | |
総収入 | 545,463 | | | 382,923 | | | 1,526,385 | | | 1,022,149 | |
収入コスト: | | | | | | | |
定期購読する | 84,579 | | | 69,905 | | | 247,105 | | | 186,645 | |
専門的なサービスやその他 | 31,396 | | | 27,926 | | | 87,892 | | | 75,833 | |
収入総コスト | 115,975 | | | 97,831 | | | 334,997 | | | 262,478 | |
毛利 | 429,488 | | | 285,092 | | | 1,191,388 | | | 759,671 | |
運営費用: | | | | | | | |
販売とマーケティング | 275,619 | | | 209,944 | | | 777,110 | | | 576,729 | |
研究開発 | 102,603 | | | 73,362 | | | 282,670 | | | 191,387 | |
一般と行政 | 54,624 | | | 50,256 | | | 168,314 | | | 140,513 | |
総運営費 | 432,846 | | | 333,562 | | | 1,228,094 | | | 908,629 | |
運営損失 | (3,358) | | | (48,470) | | | (36,706) | | | (148,958) | |
利子支出 | (1,485) | | | (7,769) | | | (4,826) | | | (23,013) | |
利息収入その他の収入(費用),純額 | (940) | | | (311) | | | 4,034 | | | 6,032 | |
所得税引当金控除前の損失 | (5,783) | | | (56,550) | | | (37,498) | | | (165,939) | |
所得税準備金 | (107) | | | 1,941 | | | 2,033 | | | 4,916 | |
純損失 | $ | (5,676) | | | $ | (58,491) | | | $ | (39,531) | | | $ | (170,855) | |
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである | $ | (0.03) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.92) | |
加重-普通株主が1株当たり純損失を占める平均株式数、基本損失と希薄損失を計算するための | 197,597 | | | 186,423 | | | 195,996 | | | 184,767 | |
| | | | | | | |
その他の全面収益(損失): | | | | | | | |
外貨換算収益(赤字),税引き後純額 | $ | (4,720) | | | $ | (2,413) | | | $ | (6,142) | | | $ | 1,112 | |
投資が赤字を達成しておらず,税引き後純額 | (415) | | | (825) | | | (711) | | | (579) | |
その他全面収益(赤字) | (5,135) | | | (3,238) | | | (6,853) | | | 533 | |
総合損失 | $ | (10,811) | | | $ | (61,729) | | | $ | (46,384) | | | $ | (170,322) | |
| | | | | | | |
コストと費用を計上した株式報酬費用 | | | | | | | |
収入コスト-購読 | $ | 8,095 | | | $ | 5,777 | | | $ | 21,652 | | | $ | 14,655 | |
収入コスト-専門サービスその他 | 7,270 | | | 6,005 | | | 19,250 | | | 15,355 | |
販売とマーケティング | 49,663 | | | 36,881 | | | 134,720 | | | 93,851 | |
研究開発 | 30,074 | | | 18,896 | | | 76,811 | | | 45,562 | |
一般と行政 | 14,338 | | | 13,361 | | | 38,103 | | | 33,815 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|6
DocuSign社
株主権益報告書(監査を経ず)を簡明合併 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | 追加実収資本 | | 在庫株 | | その他の総合収益を累計する | | 赤字を累計する | | 株主権益総額 |
(単位:千) | 株 | | 金額 |
2021年7月31日の残高 | 196,467 | | | $ | 20 | | | $ | 1,611,897 | | | $ | (1,219) | | | $ | 3,246 | | | $ | (1,402,068) | | | $ | 211,876 | |
2023年に満期になった転換可能優先手形の決済 | 32 | | | — | | | (32) | | | — | | | — | | | — | | | (32) | |
株式オプションの行使 | 357 | | | — | | | 9,358 | | | — | | | — | | | — | | | 9,358 | |
限定株決済および従業員株購入計画 | 767 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限定株単位株式純決算及び従業員株購入計画予定税 | — | | | — | | | (106,098) | | | (313) | | | — | | | — | | | (106,411) | |
従業員株購入計画 | 131 | | | — | | | 22,910 | | | — | | | — | | | — | | | 22,910 | |
| | | | | | | | | | | | | |
従業員株報酬 | — | | | — | | | 112,679 | | | — | | | — | | | — | | | 112,679 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,676) | | | (5,676) | |
その他全面的な損失,純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,135) | | | — | | | (5,135) | |
2021年10月31日の残高 | 197,754 | | | $ | 20 | | | $ | 1,650,714 | | | $ | (1,532) | | | $ | (1,889) | | | $ | (1,407,744) | | | $ | 239,569 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年7月31日の残高 | 185,137 | | | $ | 19 | | | $ | 1,749,323 | | | $ | — | | | $ | 2,098 | | | $ | (1,249,549) | | | $ | 501,891 | |
株式オプションの行使 | 171 | | | — | | | 1,945 | | | — | | | — | | | — | | | 1,945 | |
制限株式単位の決算 | 1,015 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限定株単位の株式純決済前払税額 | — | | | — | | | (114,277) | | | (1,048) | | | — | | | — | | | (115,325) | |
従業員株購入計画 | 208 | | | — | | | 16,269 | | | — | | | — | | | — | | | 16,269 | |
| | | | | | | | | | | | | |
従業員株報酬 | — | | | — | | | 82,981 | | | — | | | — | | | — | | | 82,981 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58,491) | | | (58,491) | |
その他全面的な損失,純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,238) | | | — | | | (3,238) | |
2020年10月31日の残高 | 186,531 | | | $ | 19 | | | $ | 1,736,241 | | | $ | (1,048) | | | $ | (1,140) | | | $ | (1,308,040) | | | $ | 426,032 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|7
DocuSign社
株主権益報告書(未監査)を簡明合併(継続) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | 追加実収資本 | | 在庫株 | | その他の総合収益を累計する | | 赤字を累計する | | 株主権益総額 |
(単位:千) | 株 | | 金額 |
2021年1月31日の残高 | 192,807 | | | $ | 19 | | | $ | 1,702,254 | | | $ | (1,048) | | | $ | 4,964 | | | $ | (1,380,452) | | | $ | 325,737 | |
2020-06年度の会計基準更新を採用した累積影響 | — | | | — | | | (86,144) | | | — | | | — | | | 12,239 | | | (73,905) | |
2023年に満期になった転換可能優先手形の決済 | 619 | | | 1 | | | (757) | | | — | | | — | | | — | | | (756) | |
株式オプションの行使 | 1,468 | | | — | | | 21,176 | | | — | | | — | | | — | | | 21,176 | |
限定株決済および従業員株購入計画 | 2,586 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限定株単位株式純決算及び従業員株購入計画予定税 | — | | | — | | | (333,991) | | | (484) | | | — | | | — | | | (334,475) | |
従業員株購入計画 | 264 | | | — | | | 46,077 | | | — | | | — | | | — | | | 46,077 | |
普通株慈善寄付 | 10 | | | — | | | 3,000 | | | — | | | — | | | — | | | 3,000 | |
従業員株報酬 | — | | | — | | | 299,099 | | | — | | | — | | | — | | | 299,099 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,531) | | | (39,531) | |
その他全面的な損失,純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,853) | | | — | | | (6,853) | |
2021年10月31日の残高 | 197,754 | | | $ | 20 | | | $ | 1,650,714 | | | $ | (1,532) | | | $ | (1,889) | | | $ | (1,407,744) | | | $ | 239,569 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年1月31日の残高 | 181,254 | | | $ | 18 | | | $ | 1,685,167 | | | $ | — | | | $ | (1,673) | | | $ | (1,137,185) | | | $ | 546,327 | |
株式オプションの行使 | 1,471 | | | — | | | 14,983 | | | — | | | — | | | — | | | 14,983 | |
制限株式単位の決算 | 3,095 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限定株単位の株式純決済前払税額 | — | | | — | | | (250,449) | | | (1,048) | | | — | | | — | | | (251,497) | |
従業員株購入計画 | 464 | | | — | | | 29,859 | | | — | | | — | | | — | | | 29,859 | |
買収の代価として普通株を発行する | 247 | | | — | | | 48,361 | | | — | | | — | | | — | | | 48,361 | |
従業員株報酬 | — | | | — | | | 208,321 | | | — | | | — | | | — | | | 208,321 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170,855) | | | (170,855) | |
その他の全面的な収益、純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 533 | | | — | | | 533 | |
2020年10月31日の残高 | 186,531 | | | $ | 19 | | | $ | 1,736,241 | | | $ | (1,048) | | | $ | (1,140) | | | $ | (1,308,040) | | | $ | 426,032 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|8
DocuSign社
簡明合併現金フロー表(監査なし) | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 |
経営活動のキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (39,531) | | | $ | (170,855) | |
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する | | | |
減価償却および償却 | 61,163 | | | 51,455 | |
延期契約購入と履行費用の償却 | 100,759 | | | 70,787 | |
債務償却·割引·取引費用 | 3,848 | | | 20,828 | |
| | | |
| | | |
非現金経営リースコスト | 20,176 | | | 20,082 | |
株に基づく報酬費用 | 290,536 | | | 203,238 | |
| | | |
所得税を繰延する | (2,360) | | | (1,050) | |
他にも | 5,598 | | | 1,206 | |
経営性資産と負債変動状況: | | | |
売掛金 | 17,969 | | | (11,429) | |
契約資産 | 2,422 | | | (3,890) | |
前払い費用と他の流動資産 | (12,890) | | | (1,835) | |
延期契約購入と履行コスト | (147,946) | | | (144,639) | |
その他の資産 | (13,712) | | | (6,463) | |
売掛金 | 6,703 | | | 3,655 | |
費用とその他の負債を計算すべきである | 11,886 | | | 21,952 | |
補償すべきである | (22,781) | | | 23,553 | |
契約責任 | 161,047 | | | 172,520 | |
リース負債を経営する | (24,212) | | | (14,394) | |
経営活動が提供する現金純額 | 418,675 | | | 234,721 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
買収のために支払った現金を買収現金を差し引く | (6,388) | | | (180,370) | |
有価証券を購入する | (302,762) | | | (80,649) | |
有価証券の販売 | 3,070 | | | 28,986 | |
有価証券の満期日 | 193,071 | | | 404,782 | |
購買戦略投資その他の投資 | (750) | | | (8,541) | |
財産と設備を購入する | (43,926) | | | (64,144) | |
投資活動が提供する現金純額 | (157,685) | | | 100,064 | |
資金調達活動のキャッシュフロー: | | | |
転換可能優先手形の償還 | (64,835) | | | — | |
制限株式単位株式純決済前払税の納付 | (323,109) | | | (247,277) | |
株式オプションを行使して得られる収益 | 21,176 | | | 14,983 | |
従業員の株購入計画の収益 | 46,077 | | | 29,859 | |
融資活動のための現金純額 | (320,691) | | | (202,435) | |
現金、現金等価物、および制限現金に及ぼす外貨の影響 | (2,472) | | | 1,432 | |
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (62,173) | | | 133,782 | |
期初現金、現金等価物、および限定現金(1) | 566,337 | | | 241,483 | |
期末現金、現金等価物、および制限現金(1) | $ | 504,164 | | | $ | 375,265 | |
(1) $0.3100万の制限現金は、2021年10月31日現在、前払い費用および他の流動資産に含まれ、2021年1月31日には、他の資産である非流動資産に含まれる。
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
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DocuSign社
簡明合併現金フロー表(監査を経ていない)(継続) | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 |
補足開示: | | | |
利子を支払う現金 | $ | 349 | | | $ | 2,875 | |
賃貸負債経営のための現金 | 30,178 | | | 24,740 | |
所得税の現金を納める | 5,637 | | | 3,205 | |
非現金投資と融資活動: | | | |
売掛金及び売掛金その他流動負債における財産及び設備 | $ | 9,128 | | | $ | 7,256 | |
経営的リース用使用権資産交換リース義務 | — | | | 27,447 | |
転換可能優先手形の一部として発行された株式の公正価値 | 142,501 | | | — | |
買収の代償として発行された株式の公正価値 | — | | | 48,361 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
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財務諸表付記索引
| | | | | | | | |
注1 | 重要会計政策の概要 | 12 |
注2 | 収入.収入 | 13 |
注3 | 公正価値計量 | 15 |
注4 | 財産と設備、純額 | 16 |
| | |
| | |
注5 | 延期契約購入と履行コスト | 17 |
注6 | 債務 | 17 |
注7 | 引受金とその他の事項 | 19 |
注8 | 株主権益 | 20 |
注9 | 普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである | 21 |
注10 | 所得税 | 21 |
| | |
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DocuSign社
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
注1. 重要会計政策の概要
業務の組織と記述
DocuSign社(“私たち”、“私たち”または“私たち”)は2003年4月にワシントン州に登録設立された。2015年3月、私たちはデラウェア州のDocuSign,Inc.と合併した。
様々な規模の企業がデジタル方式で契約を準備、署名、実行、管理することができ、業務プロセスを簡略化し、加速することができるプラットフォームを提供する。
列報根拠と合併原則
私たちの簡明な連結財務諸表には、DocuSign社とその子会社の財務諸表が含まれています。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。添付されている簡明総合財務諸表は米国(“米国”)に基づいて作成されている。中期財務情報の公認会計原則(“GAAP”)。米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の適用規則と規定によると、米国公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および付記開示は簡素化または漏れている。したがって、これらの監査されていない中期連結財務諸表は、我々のForm 10-K財政年度報告書に含まれる合併財務諸表および関連付記とともに読まなければならない。
当社の簡明総合財務諸表は審査されておらず、その作成基準は審査年度総合財務諸表を作成するために採用された基準と一致しており、吾らには、当社の財務状況、経営業績及びキャッシュフローの公報書を作成するために必要なすべての正常経常的調整が含まれている。私たちが2021年1月31日までの簡明総合貸借対照表は監査された財務諸表から来ているが、米国公認会計基準が要求するすべての開示は含まれていない。2021年10月31日までの3カ月と9カ月の経営業績が同年度までの予想業績を代表するとは限らない2022年1月31日.
Oあなたの財政年度は1月3日に終わります1.例えば、2022財政年度とは、2022年1月31日までの財政年度を指す.
予算の使用
アメリカ公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、管理層が簡明な総合財務諸表及びその付記の中で推定と仮定を行うことを要求する。
管理職がこのような推定および仮定を行う重要な項目は、以下の決定を含むが、これらに限定されない
•契約購入費用の延期および履行費用に関する平均受益期間;
•戦略投資の評価
•公開された株式奨励金の公正な価値
•The f.The f転換可能な手形の負債と資本部分の空気価値
•長期資産の使用年数と回収可能性
•賃貸契約を営むための割引率;及び
•繰延所得税の確認、計量、推定。
2020年3月に新冠肺炎の流行が発生して以来、私たちは、少なくとも2022年1月10日まで、私たちの大多数の従業員に遠隔作業オプションを提供することを含む、私たちの従業員、パートナー、顧客を保護する措置を取っている。しかし,これらの措置が有効であることは保証されず,必要に応じて新たな措置をとることができるか,あるいは我々の業務運営に悪影響を与えることなくこれらの措置を停止することができる保証はない。また、新冠肺炎の大流行と最近の関連事態(ワクチン配備、国と地域の疫病、疾病変異体を含む)はすでに世界金融市場で重大な不確定性をもたらし続けている可能性があり、これは技術支出を減少させ、私たちの製品に対する需要を抑制し、私たちの業務と運営業績を損なう可能性がある。財務諸表の発行日まで、特定のイベントや状況があることは知りません。資産や負債の帳簿価値を更新したり判断したりする必要がありますが、#ドルの減額につながる転貸は除外されます3.92021年7月31日までの3カ月間に記録された経営リース使用権資産は100万ドル。これらの推定値は、新しいイベントが発生し、より多くの情報を得ることによって変化する可能性があり、これらの情報は
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|12
簡単な連結財務諸表が知られると。実際の結果は、これらの推定とは異なる可能性があり、どのような違いも、私たちの財務諸表に大きな影響を与える可能性があります。
重大会計政策
以下に述べる以外に、Form 10−Kの2021年度年報に記載されている重大な会計政策は、我々の簡明な総合財務諸表および関連付記に実質的な影響を与えていない。
転換債
2021年2月1日から、私たちの転換可能な債務ツールを単一の負債として会計処理し、その償却コストで測定します。下記“最近採用された会計公告”を参照。発行時には、帳簿金額を収益で計算し、初期購入者の割引や取引コストを差し引く。元本と帳簿価値との差額は実金利法で転換可能債務ツール期限内に償却して利息支出とする。
決済時には、負債の帳簿金額は再確認されず、帳簿金額を超えた現金対価(あれば)は追加実収資本の減値に計上される。
ASU 2020-06が採択される前に、2021年年次報告書10-K表の注釈1を参照して、私たちの転換可能な債務政策を理解してください。
最近採用された会計公告
2021年2月1日、我々は修正された遡及方法を使用して、ASU第2020-06号、債務-帯転換債務および他のオプション(サブ題470-20)と実体自己持分デリバティブおよびヘッジ契約(サブ題815-40)を事前に採用した。ASUは、現金変換機能を有する変換可能債券と、有利な変換機能を有する変換可能ツールとの分離モードをキャンセルする。このような転換可能債務はその剰余コストで単一負債に計上されるが、転換可能優先株はその歴史コストに基づいて単一株式ツールに計上され、他の特徴がない限り分離して派生ツールとして確認する必要がある。ASUはまた,変換可能ツールにIF変換方法を使用し,ツールが現金や株式で決済可能な場合には,希釈後の1株当たり収益計算に潜在株式決済の影響を計上することが要求される。修正後の遡及手法を用いたASUは以下の結果を得た
•$が増加した77.3未償還転換手形の発行コストを差し引いたすべての元本を反映するために、百万ドルを私たちの転換可能優先手形の総帳簿価値に計上した
•値引き$86.1百万ドルから追加の実収資本とドルまで3.4変換可能チケットに関連する変換特徴として個別に記録された株式部分を除去するための100万~中間層エクステント、および
•累積影響調整数は#ドル12.22021年2月1日までの累計赤字期初旬残高は100万ドル。
注2収入.収入
定期購読収入は時間の経過とともに確認され,約半数を占めている97%和962021年10月31日と2020年10月31日までの3ヶ月間でおおむね97%和95% 私たちの収入の一部は2021年10月31日と2020年10月31日までの9ヶ月。
契約義務を履行する
2021年10月31日現在,1年以上の契約残履行義務に割り当てられた取引価格は1ドルである1.5十億ドルです。私たちが認識したいのは52残りの履行義務に割り当てられた取引価格の割合122021年10月31日以降の数ヶ月間、私たちの簡明総合経営と全面赤字報告書にあります。
契約残高
契約資産とは、私たちの収入確認政策に基づいて、顧客に完全に領収書を発行していない契約に対して、収入の金額を確認しました。その中にはまだ契約履行義務があり、通常は私たちの長年の手配です。契約総資産は$15.0百万ドルとドル17.52021年10月31日と2021年1月31日まで0.3百万ドルとドル0.6100万ドルは非流動的で“その他の資産--非流動”私たちの濃縮合併貸借対照表にあります。契約資産の変化は、私たちが残りの履行義務を履行する時間と、顧客に請求書を発行する契約権利との時間差を反映しています。
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契約負債は繰延収入を含み、契約に基づいて契約を履行する前に受信された支払いを含む。この額は一般に契約期間内の収入として確認されている.2021年10月31日と2020年10月31日までの9ヶ月間の収入は730.7百万そして$463.1本報告に記載されている期間の開始時に、対応する契約負債残高に含まれている額は100万ドルである。
私たちは契約請求書のスケジュールに基づいて顧客から支払いを受けます。価格権が無条件になった時、私たちは売掛金を記録します。領収書の金額の支払い条件は普通です30何日ですか。
地理情報
地域別収入は,我々がクライアントと締結した主購読プロトコルで指定されたクライアントアドレスに基づく地理的地域別収入は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
アメリカです。 | $ | 417,296 | | | $ | 306,680 | | | $ | 1,183,601 | | | $ | 824,342 | |
国際的に | 128,167 | | | 76,243 | | | 342,784 | | | 197,807 | |
総収入 | $ | 545,463 | | | $ | 382,923 | | | $ | 1,526,385 | | | $ | 1,022,149 |
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|14
注3. 公正価値計量
以下の表は、公正な価値で恒常的に計量される金融資産をまとめたものである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 |
(単位:千) | 原価を償却する | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値を見積もる |
レベル1: | | | | | | | |
現金等価物(1) | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 93,622 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93,622 | |
第2レベル: | | | | | | | |
販売可能な証券 | | | | | | | |
商業手形(1) | 169,417 | | | 3 | | | (42) | | | 169,378 | |
会社手形と債券 | 215,952 | | | 5 | | | (366) | | | 215,591 | |
アメリカ政府証券 | 25,078 | | | 1 | | | (22) | | | 25,057 | |
レベル2合計 | 410,447 | | | 9 | | | (430) | | | 410,026 | |
合計する | $ | 504,069 | | | $ | 9 | | | $ | (430) | | | $ | 503,648 | |
| | | | | | | |
| 2021年1月31日 |
(単位:千) | 原価を償却する | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値を見積もる |
レベル1: | | | | | | | |
現金等価物(2) | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 284,312 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 284,312 | |
第2レベル: | | | | | | | |
販売可能な証券 | | | | | | | |
商業手形 | 42,048 | | | 1 | | | (23) | | | 42,026 | |
会社手形と債券 | 199,277 | | | 375 | | | (67) | | | 199,585 | |
アメリカ政府証券 | 58,050 | | | 12 | | | (6) | | | 58,056 | |
レベル2合計 | 299,375 | | | 388 | | | (96) | | | 299,667 | |
第3レベル: | | | | | | | |
販売可能な証券 | | | | | | | |
会社手形と債券 | 500 | | | — | | | — | | | 500 | |
合計する | $ | 584,187 | | | $ | 388 | | | $ | (96) | | | $ | 584,479 | |
(1)含まれています2021年10月31日現在の総合貸借対照表の“現金と現金等価物”、および#ドル現金404.3100万ドルと商業手形$6.0百万ドルです。
(2)含まれています2021年1月31日現在の総合貸借対照表の“現金と現金等価物”、および#ドル現金281.7百万ドルです。
私たちは同じ資産に対する活発な市場の見積もりを使用して、私たちの一級投資の公正な価値を決定する。私たちの二級投資の公正価値は以下の条件に基づいた定価を使って決定されます見積もり市場価格または代替市場で観察可能な投入それは.私たちの第三級投資の公正な価値は観察できない投資を使用する収益法に基づいて決定される。
2021年10月31日まで、残りの契約満期日に計算すると、私たちが証券を売ることができる公正価値は以下の通りです(千で計算) | | | | | |
1年以下の期間で満期になる | $ | 320,571 | |
1年から2年後に期限が切れる | 89,455 | |
| $ | 410,026 | |
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2021年10月31日と2021年1月31日まで、損失を達成していない証券は単独でも全体的にも実質的ではない。損失頭寸の範囲および発行者の高信用格付けと一致した支払履歴を実現していないことから、これらの証券にとって信用損失準備金は不要と考えられる。
戦略投資
2021年10月31日までの9ヶ月間に、公正価値が容易に確定できない株式証券への投資が増加した$4.8百万主に2021年4月30日までの3カ月間に観察可能な価格変化に関する調整が発生したためである。このような投資は、私たちが圧縮した総合貸借対照表に記録されている“他の資産--非流動資産”に記録されている。
転換可能優先手形
吾らは,報告期間内の最終取引日(第2級)の非アクティブ市場のオファーに基づいて,転換可能優先手形の公正価値を推定している。これらの手形は、額面から未償却債務割引および取引コストを引いて、我々の簡明総合貸借対照表に“転換可能優先手形-流れ”および“転換可能優先手形、純非流動”と表記されている。参考までに注6より多くの情報を得るために。
| | | | | | | | | | | |
(単位:千) | 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
0.52023年に満期になった変換可能優先チケットの割合 | | | |
元金総額 | $ | 50,169 | | | $ | 115,000 | |
価値額を公正に承諾する | 191,746 | | | 373,928 | |
| | | |
02024年満期の変換可能優先チケットの割合 | | | |
元金総額 | $ | 690,000 | | | $ | 690,000 | |
価値額を公正に承諾する | 721,167 | | | 725,100 | |
注4. 財産と設備、純額
財産と設備は: | | | | | | | | | | | |
(単位:千) | 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
コンピュータ及びネットワーク装置 | $ | 122,551 | | | $ | 102,163 | |
資本化されたソフトウェア開発コストを含むソフトウェア | 73,164 | | | 56,858 | |
家具と事務設備 | 21,037 | | | 21,682 | |
賃借権改善 | 80,071 | | | 79,892 | |
| 296,823 | | | 260,595 | |
減算:減価償却累計 | (156,447) | | | (121,029) | |
| 140,376 | | | 139,566 | |
進行中の仕事 | 37,456 | | | 25,473 | |
合計する | $ | 177,832 | | | $ | 165,039 | |
財産や設備に関する減価償却と償却費用は#ドルです14.2百万ドルとドル12.12021年10月31日と2020年10月31日までの3ヶ月間で42.0百万ドルとドル32.42021年10月31日と2020年10月31日までの9ヶ月間で
上には2021年10月31日と2020年10月31日までの3ヶ月間ドルを大文字で9.5何百万もの内部開発されたソフトウェアですF.F2021年10月31日と2020年10月31日までの9ヶ月間ドルを大文字で26.6百万ドルとドル20.5何百万もの内部開発されたソフトウェアです
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|16
注5. 延期契約購入と履行コスト
次の表は、私たちの延期契約調達と履行コストのロールを示しています | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 |
延期契約購入コスト: | | | |
期初残高 | $ | 262,519 | | | $ | 155,697 | |
繰延契約購入費用の増加 | 124,688 | | | 129,555 | |
契約を延期して購入費用を償却する | (82,043) | | | (57,549) | |
累積並進調整 | (2,312) | | | (275) | |
期末残高 | $ | 302,852 | | | $ | 227,428 | |
| | | |
延期契約履行コスト: | | | |
期初残高 | $ | 12,506 | | | $ | 8,218 | |
延期契約履行コストの増加 | 23,258 | | | 15,084 | |
契約履行費用の償却を延期する | (18,695) | | | (13,238) | |
| | | |
期末残高 | $ | 17,069 | | | $ | 10,064 | |
注6債務
転換可能優先手形
2018年9月に$を発行しました575.0元金の総額は百万元である0.52023年満期の転換可能優先債券百分率(“2023年債券”)。2023年債発行による純額は560.8最初の購入者の割引と取引費用を差し引くと、100万ドルになる。我々の普通株の報告販売価格によると、2023年債券は2020年8月1日に転換可能債券となり、2021年10月31日まで転換可能となる
2021年1月に$を発行しました690.0元金の総額は百万元である02024年満期の転換可能優先債券パーセンテージ(“2024年債”、2023年債とともに“債券”と呼ぶ)。2024年債発行による純額は677.3最初の購入者の割引と取引費用を差し引くと、100万ドルになる。2021年10月31日現在,我々の2021年年報Form 10-Kに記述されている2024年チケットの変換条件は満たされていない.
2023年紙幣の両替
2021年10月31日までの9ヶ月間、ASU 2020−06年度の規定に基づき、2023年債券の早期転換と決済を行った。参考までに注1早期採用の問題をさらに議論するために。
以下の期日までの9か月 2021年10月31日に和解が成立しました64.82023年に発行された債券元金総額、$を含む23.92021年1月31日現在、転換した百万ドルを選択し、総対価格は$です207.3$を含む百万ドル64.8百万ドルの現金と0.6百万株私たちの普通株、価値$142.5百万ドルです。これは1ドルです0.8現金対価格が該当する帳簿価値を超えた百万ユーロは追加実収資本の減少額に計上される。
また、2021年10月31日現在、2023年チケットの転換通知を受け取りました。金額は$です11.61,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,2021年11月1日から2021年12月3日まで、2023年チケットの転換通知を受け取りました。価格は$です1.5元金の総額は百万ドルです。私たちは2022年1月31日までの3ヶ月以内に現金で元金を支払う予定です。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|17
債券負債および権益部分の帳簿純価値は以下のとおりである | | | | | | | | | | | |
(単位:千) | 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
2023年備考: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
元金 | $ | 50,169 | | | $ | 115,000 | |
差し引く:未償却債務割引(1) | — | | | (15,116) | |
差し引く:未償却取引コスト | (477) | | | (1,224) | |
流動負債と非流動負債の帳簿純価値 | $ | 49,692 | | | $ | 98,660 | |
| | | |
転換選択権に割り当てられた収益(債務割引)(1) | | | $ | 134,667 | |
減算:消火や改装 | | | (31,933) | |
差し引く:取引コスト | | | (3,336) | |
中間層と永久権益部分帳簿純価値 | | | $ | 99,398 | |
| | | |
| | | |
| | | |
2024年備考: | | | |
| | | |
元金 | $ | 690,000 | | | $ | 690,000 | |
差し引く:未償却債務割引(1) | — | | | (63,619) | |
差し引く:未償却取引コスト | (9,362) | | | (11,353) | |
非流動負債構成要素帳簿純価値 | $ | 680,638 | | | $ | 615,028 | |
| | | |
転換選択権に割り当てられた収益(債務割引)(1) | | | $ | 64,453 | |
差し引く:取引コスト | | | (1,185) | |
永久権益部分帳簿純価値 | | | $ | 63,268 | |
| | | |
| | | |
(1) ASU 2020-06には適用されません
2023年債負債分の実質金利は5.9ASU 2020-06年までの割合と1.0養子縁組後の割合。2024年手形負債分の実質金利は3.8ASU 2020-06年までの割合と0.6養子縁組後の割合。手形に関する確認された利息支出は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
契約利子支出 | $ | 41 | | | $ | 719 | | | $ | 143 | | | $ | 2,157 | |
債務割引償却 | — | | | 6,516 | | | — | | | 19,267 | |
取引費用の償却 | 1,116 | | | 528 | | | 3,432 | | | 1,561 | |
合計する | $ | 1,157 | | | $ | 7,763 | | | $ | 3,575 | | | $ | 22,985 | |
上限が設定されたコール
転換債券時の私たち普通株に対する潜在的な経済希釈をできるだけ少なくするために、ある取引相手とプライベート交渉の上限コールオプション取引(“上限コールオプション”)を締結しました。
完封されたコールオプション取引の重要な条項は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
(千単位で、1株当たりを除く) | 2023年ノート | | 2024年ノート |
上限を設定するコールの総コスト | $ | 67,563 | | | $ | 31,395 | |
1株当たりの初期執行価格(1) | $ | 71.50 | | | $ | 420.24 | |
1株当たりの初期完封価格(1) | $ | 110.00 | | | $ | 525.30 | |
上限を受けて対象となる普通株式を追徴する(1) | 8,042 | | | 1,642 | |
(1)合併事件や買収要約、逆希釈調整のようないくつかの事件の調整を受ける
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|18
1株当たり損失への影響
2021年2月1日以降,ASU 2020−06年度を採用した後,純収益がある期間には,我々の普通株の株式はIF−変換方法により希釈して1株当たり収益を計上したが,その間に発行された手形は除外した。2021年第4四半期初め現在、株式決済は推定されており、手形に制約された株はIF-CONVERATION方法によって計上される。これまでの期間,現金で決済し,手形に拘束された株は在庫株方法で計上されると仮定する.被封頂のコールオプションは、逆希釈されるので、希釈後の1株当たり収益の計算から除外される
転換後、私たちの普通株の市価が上記の上限催促部分に列挙された上限価格を超えない限り、手形は経済的希薄化を生じないだろう。上限の行使は転換価格から上限価格へのいかなる償却も相殺できるからだ。2021年10月31日まで、私たちの普通株の市場価格はドルを超えました110.002023年債券に関する1株当たり上限価格ですが、$ではありません525.302024年債に関連する上限価格;したがって、転換すれば、2023年債は経済希釈になる。
循環信用手配
2021年1月、私たちは銀行銀団と信用協定に到達した。クレジットプロトコルは,当社などに元金総額$の優先保証循環信用手配(“信用手配”)を提供する500.0100万ドルで追加的に$が増加するかもしれません250.0百万ドル、信用協定の条項を基準とします。私たちは信用を使用して将来の借金の収益を手配して、許可された買収を含む運営資本、資本支出、その他の一般会社の目的に資金を提供することができる
信用手配は2026年1月に満期になり、私たちに常習的な肯定と消極的な契約を守ることを要求する。2021年10月31日まで、私たちはすべての条約を遵守した。2021年10月31日現在、信用手配では未返済の借金がない。信用手配は慣例に従ってこのようなローン手配の費用を徴収しなければなりません。以下の比率で徴収する持続承諾料を含めています0.25%和0.30毎日残高の年利を引き出していません。
注7. 引受金とその他の事項
2021年10月31日現在、各種経営リースに関する未使用信用状があり、総額は$です7.3百万ドルです。
私たちはすでにいくつかのキャンセルできない契約手配を締結して、今後の商品とサービスの購入を要求しました。このような計画は主にクラウドインフラ支援と販売とマーケティング活動に関するものだ2021年10月31日現在、これらの契約義務により、残り期間が1年を超える将来、最低支払いをキャンセルすることはできません | | | | | |
財務期: | 金額(千) |
2022年、残り | $ | 12,482 | |
2023 | 65,763 | |
2024 | 40,505 | |
2025 | 16,403 | |
2026 | 8,249 | |
その後… | 3,145 | |
合計する | $ | 146,547 | |
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|19
賠償する
通常の業務過程において、私たちは顧客と他社との合意に基づいて賠償条項を締結し、業務パートナー、請負業者、私たちの研究と開発を行う各方面を含む。これらの手配によると、私たちは、補償された当事者が私たちの活動によって受けたまたは発生した実際または脅威の第三者クレームによって受けたいくつかのクレームと関連損失について、補償された側に賠償と弁護を行うことに同意する。このような補償協定の期限は一般的に永久的だ。このような賠償条項や合意によると、私たちが支払わなければならない将来の最大潜在金額は確定できないかもしれない。歴史的に、私たちは訴訟を弁護したり、これらの賠償協定に関連したクレームを解決したりするために物質的コストを発生させていない。したがって,2021年10月31日と2021年1月31日まで,これらの賠償協定の公正な価値は重要ではないと考えられる。私たちはこれらの賠償協定の下で、私たちのいくつかの潜在的な責任を相殺するために、商業一般責任保険と製品責任保険を維持する。
私たちは私たちのすべての役員、幹部、そしていくつかの他の幹部たちと賠償協定を締結した。これらの合意は、私たちがデラウェア州の法律で許可されたこれらの個人が私たちとの関係によって負う可能性のある責任を最大限賠償することを要求する。
クレームと訴訟
通常の業務過程で、私たちは時々法的手続き、クレーム、そして訴訟の影響を受けるかもしれない。私たちは、これらの事項の最終結果が、私たちの業務、総合財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローに実質的な悪影響を与えないと信じている。
注8株主権益
持分激励計画
私たちはこう主張しています三つ株式報酬計画:2018年度株式インセンティブ計画(“2018計画”)、改訂後の2011年持分インセンティブ計画(“2011計画”)、改訂後の2003年持分インセンティブ計画(“2003計画”)
2021年10月31日までに42.02018年の計画によると、私たちの普通株は100万株が発行できる。
限定株単位
2021年10月31日までの9ヶ月間、限定株式単位(“RSU”)の活動は以下の通りである | | | | | | | | | | | |
(単位は千、1株当たりのデータは除く) | 単位数 | | 加重平均付与日公正価値 |
2021年1月31日に帰属していない | 10,586 | | | $ | 83.98 | |
授与する | 2,916 | | | 234.09 | |
既得 | (3,774) | | | 71.55 | |
キャンセルします | (989) | | | $ | 98.23 | |
2021年10月31日に帰属していない | 8,739 | | | $ | 137.82 | |
2021年10月31日現在,RSUに関する未確認補償コスト総額は$である941.3百万ドルです。残りの加重平均の間にこの費用を確認する予定です2.3何年もです
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|20
株式オプション
2021年10月31日までの9ヶ月間のオプション活動は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(年と1株当たりのデータを除いて、千単位) | オプション数 | | 加重平均1株当たりの権価 | | 加重平均残契約期間(年) | | 内在的価値を集める |
2021年1月31日現在の未返済金 | 4,798 | | | $ | 15.55 | | | 5.0 | | $ | 1,042,879 | |
鍛えられた | (1,468) | | | 14.39 | | | | | |
| | | | | | | |
2021年10月31日までの未返済債務は、すべて帰属して行使可能です | 3,330 | | | $ | 16.06 | | | 4.6 | | $ | 873,198 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年10月31日までに違います。株式オプション付与に関する未確認補償コスト。
2018年従業員株購入計画
従業員株式購入計画(“ESPP”)は、条件に適合した従業員が割引価格で私たちの普通株を購入することを許可し、通常は賃金控除により、ESPPと法律を適用する条項を満たす。2021年10月31日までに8.0ESPPによると、私たちは発行のために100万株の普通株式を予約した。
ESPPに関連する報酬支出は$4.8百万ドルとドル3.42021年10月31日と2020年10月31日までの3ヶ月間で13.9百万ドルとドル8.22021年10月31日と2020年10月31日までの9ヶ月間で
注9. 普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
以下の表は、本報告期間中の普通株主が1株当たり基本純損失と希釈後の1株当たり純損失を占める計算を示した | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位は千、1株当たりのデータは除く) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (5,676) | | | $ | (58,491) | | | $ | (39,531) | | | $ | (170,855) | |
分母: | | | | | | | |
加重平均普通株式発行済み | 197,597 | | | 186,423 | | | 195,996 | | | 184,767 | |
普通株主の1株当たり純損失: | | | | | | | |
基本的希釈の | $ | (0.03) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.92) | |
1株当たりの償却計算に含まれていない流通株潜在的希薄化証券は以下の通りである | | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 |
RSU | 8,739 | | | 12,008 | |
株式オプション | 3,330 | | | 5,399 | |
ESPP | 136 | | | 142 | |
転換可能優先手形 | 2,344 | | | 5,199 | |
総逆希釈証券 | 14,549 | | | 22,748 | |
注10. 所得税
当社が中期に計上した税額や所得税収益は、推定された年間有効税率に基づいて決定され、関連期間に計上された個別項目(ある場合)を調整して計算されます。四半期ごとに、年間有効税率の見積もりを更新します。推定された税率が変化すれば、累積調整を行います。この四半期には重大な離散プロジェクトがない。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|21
所得税の割引は$です0.1百万ドル所得税は$に割り当てられます1.92021年10月31日と2020年10月31日までの3ヶ月間私たちの所得税準備金は#ドルです2.0百万ドルとドル4.9百万ドル9か月で終わる October 31, 2021 and 2020.
私たちは繰延税金資産収益を実現する可能性を評価しているので、四半期ごとに評価値免税額を提示する必要があります。私たちはアメリカとある外国司法管轄区の赤字の歴史と、私たちの経営業績の変化性と不確定性のため、私たちはすべてのアメリカ合併グループの繰延税金資産とある外国繰延税金資産を含むいくつかの繰延税金資産に対して評価準備金を維持しています。もし私たちが関連要素の評価に基づいて、私たちの繰延税金資産が現金化可能であることを決定すれば、推定支出の調整は、その査定期間中に収入を増加させる可能性がある。
2021年10月31日までの未確認税収割引総額は45.6百万ドル、関連する利息と罰金が含まれていません。その中で#ドル15.1もし確認されれば、100万ドルは実際の税率に影響を及ぼすだろう。私たちの政策は、不確定な税金状況に関連した利息と罰金を所得税として支出することである。私たちは今後12ヶ月以内に、確認されていない税金割引に大きな変化がないと予想する。
私たちはアメリカと他の外国司法管轄区で税金を払わなければならない。2003年から2021年10月31日までの納税年度は、米国とカリフォルニア税務当局、その他の州と外国司法管轄区の税務当局の審査を受ける必要があります。私たちはイスラエル税務局2016~2019納税年度の審査を受けています。私たちは他のどんな重要な管轄区域でも検討を受けなかった。私たちはすべての管轄区域に十分な金額が確保されたと思う。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、当社の財務状況と経営結果の検討と分析は、本四半期報告Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる簡明総合財務諸表および関連注釈、および2021年年報Form 10-Kに含まれる監査された総合財務諸表と一緒に読まなければなりません。“展望的陳述に関する説明”の節で議論されているように、以下の議論および分析は、リスクおよび不確実性に関する前向き陳述と、いくつかの仮定とを含み、これらの仮定が実現されていないか、または誤りであることが証明されている場合、これらの前向き陳述の明示的または示唆的な結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。これらの差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因には、以下の決定要因と、本10−Q四半期報告第II部1 A項の“リスク要因”の節と、2021年年次報告書10−K表で議論される要因とが含まれるが、これらに限定されない。私たちの財政年度は1月31日に終わるだろう。
実行概要第三に四半期の業績
概要
DocuSignは、会社のための業務を加速させ、顧客と従業員の生活を簡略化した。私たちはビジネスの基本的な要素を変えることで:合意はこれを達成する。
我々は,我々のより広範な自動化プロトコルフローのソフトウェアキットのコア部分としてDocuSignプロトコル雲と呼ぶ世界屈指の電子署名解決策を提供する.すべての規模およびすべての業界の企業が、ほぼすべてのプロトコル、承認プロセス、または取引のデジタル化を迅速かつ容易に実現することを目的としています。これは、電子署名に包括的な機能を提供し、より広範なプロトコルプロセスを解決する。だから、終わります100万ドル世界中のお客様と10億人のユーザーがDocuSignを使用して、様々な方法で電子的に署名するためにファイルを作成、アップロード、送信します。DocuSignプロトコル雲は、ユーザがエンドツーエンドプロセスを構築することによって、承認、プロトコル、および取引をより迅速に完了させることを可能にします。DocuSign eSignatureは流行しているビジネスアプリケーションと統合されており,我々の機能も我々のAPIを用いて埋め込むことができる.最後に、DocuSignプロトコル雲は、私たちの顧客が安全と合法的なコンプライアンスを維持しながら、時間とお金を節約するために、彼らの業務キーワークフローを自動化し、簡略化することを可能にします。
私たちは通常購読方式で私たちのプラットフォームへのアクセスを提供します。価格はお客様が必要な機能と構成された封筒の数に基づいています。過去に紙文書を郵送するために使用された物理的封筒と同様に、封筒は、署名または承認のために1つ以上の文書を1つまたは複数の受信者に送信するためのデジタル容器である。私たちの顧客は大量の書類を柔軟に封筒に入れることができる。多くの用例では、例えば、家を買う場合、この過程で複数の封筒が使用される。お客様の接触と採用を促進するために、私たちのプラットフォームのいくつかの限られた時間または機能制限バージョンも無料で提供します。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|22
私たちのほとんどの収入は定期購読販売から来ています。2021年と2020年10月31日までの3ヶ月のうち、購読販売はそれぞれ私たちの収入の97%と96%を占め、2021年と2020年10月31日までの9ヶ月のうち、購読は私たちの収入の97%と95%を占めています。私たちの購読料には、私たちのソフトウェアキットの使用と顧客支援の訪問が含まれています。定期購読は通常一年から三年まで様々です。基本的に私たちの長年のお客様は一年前に年ごとに分割払いになります
また、新規顧客への展開および統合サービスの提供に関連する費用を主に含む専門および他の非購読サービスから収入を取得します他の収入には販売内部配備解決策から得られた金額が含まれている2021年10月31日と2020年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間、専門サービス及びその他の収入は総収入の残りの部分を占めている。私たちは、お客様のソフトウェアキットの導入を加速させる上で重要な役割を果たしていると信じており、お客様の維持とDocuSignプロトコル雲の使用拡大に役立つと信じていますので、私たちの専門サービス製品を通じてお客様の成功に投資していく予定です。
私たちは、企業企業、商業企業、超小規模企業(VSB)に当社のソフトウェアキットの購読を提供し、専門家、独資企業、個人を含む従業員数が10人以下の会社と定義します。私たちは多様なチャンネルを通じて顧客に製品を販売しています。我々の市場進出戦略は,我々の直販チームとパートナー関係に依存して企業や商業企業に製品を販売し,ネットワークに基づくセルフサービスチャネルでVSBに製品を販売しており,我々の最小顧客に接する最も費用対効果的な方法であると考えられる.我々は、当社の多くのお客様がすでに使用しているアプリケーション(Google、Microsoft、NetSuite、Oracle、Salesforce、SAP、SAP SuccessFtors、Workdayが提供するアプリケーションを含む)と統合し、これらのアプリケーションで直接プロトコルを作成、署名、送信、管理することができるように、350以上の既存のプリセット統合を提供します。私たちは多様な顧客基盤を持っており、異なる業界や国を越えて、明らかな顧客集中度がない。報告に記載されているいずれの時期においても、総収入の10%以上を占める顧客の収入は一人もない。
我々は当初,我々の電子署名ソリューションをビジネス企業やVSBに販売することに専念し,その後,ターゲット企業クライアントに重点を拡大した.このような経時的な成長を示すために、年間契約価値が300,000ドル(請求書で測定)を超える顧客数は、2013年1月31日の約30顧客から2021年10月31日の785顧客に増加した。私たちの顧客タイプはそれぞれ違う購入パターンを持っています。VSBは、直接販売または顧客が相互作用をサポートすることが少ないか、または全くサポートしていない場合に迅速に顧客となり、より小さい平均契約価値を生成することが多いが、商業および企業の顧客は、通常、より長い販売期間、より大きな契約価値、およびより大きな拡張機会に関連する。
新冠肺炎が更新される
新冠肺炎疫病は引き続き全世界の労働力、組織、顧客、経済と金融市場に大規模、迅速な変化の影響を与え、市場の変動を激化させた。私たちは私たちの業務に及ぼす大流行の影響を監視し続けている。これらの影響は,大流行の持続時間,伝播と重症度,コロナウイルス変種の出現,ウイルスの抑制やその影響軽減のための行動など,高度に不確実な将来の事態の発展に依存する政府や衛生当局が求めている行動や公衆衛生指示や制限の変更も含めてワクチン接種進展の速度と広さ、新冠肺炎変種に対するワクチン効力、現在または未来の旅行制限、および正常な世界経済と運営条件が回復することができる速度と程度これらすべては高度に不確実で正確に予測できない著者らは定期購読した商業モデルに基づいているため、新冠肺炎疫病の影響は今後一定期間になって、著者らの運営業績に十分に反映されるかもしれない
疫病の期間中、私たちは私たちの従業員、パートナー、そして顧客の健康と安全を確保するためのいくつかの予防措置を取って、基本的に遠く離れた労働環境に転換し、すべての従業員に仕事に関する旅行制限を実施することを含むそして,多くの計画中の顧客,パートナー,投資家活動を仮想のみの形式に変換するホームオフィス設備の精算や他の条件に合った費用の手当、オフィスの再開や対面業務活動の再開に関する計画やリスク緩和に関する費用など、従業員の在宅勤務を支援する費用が発生しており、将来的に同様の費用が発生する可能性がある。これらおよび我々が実施可能な任意の他の運営変化の影響は不明であるが,本文書を提出した日までに,これらの変化は我々の運営維持能力に実質的な影響を与えていない。疫病が始まって以来、私たちの製品に対する全体的な需要は大幅に増加して、特にDocuSign eSignatureは、遠隔、デジタル業務運営への転換により、より多くの組織がデジタルプロトコルの使用を採用或いは拡大したからである。このようなプロトコルのデジタル化転換の加速は私たちの顧客群の増加を推進し、業界と地域を越えた顧客支出を増加させた。
疫病により、私たちの有料顧客と収入は大幅に増加しているが、有料顧客が持続的に増加する保証はなく、新冠肺炎の流行が世界的に徐々に弱まった後、新しい顧客や既存の顧客が引き続き同様のレベルで私たちの製品を使用することは保証されない。ワクチンとして接種する
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|23
大流行の後退に伴い、個人が家で仕事をしなくなったか、学校に通っているか、および/または彼らの優先順位が変わると、有料顧客の減少を招く可能性がある
2021年の大流行の持続に伴い、ワクチン接種率、出現した新冠肺炎変種及び政府がワクチン接種任務とその他の大流行制限の面で絶えず変化する政策は世界の異なる地区と経済領域に異なる影響を与えた。これは、新しい、既存、および潜在的なクライアントが急速に変化する条件およびトラフィック中断を招き続ける可能性がある。これは、私たちの顧客の優先順位、資源、財務状況、経済見通しが変化したため、私たちの製品に対する需要レベルが異なる可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を与えたり、その変動性を増加させたりする可能性があります。また、米国各州や連邦政府機関のサービスプロバイダとして、医療や宗教免除なしに、米国の従業員に2022年1月4日までに新冠肺炎ワクチンを全面的に接種するよう要求することを含む、様々な新冠肺炎ワクチンの接種、テスト、および関連する健康および安全要求を遵守しなければならない。私たちは現在この要求が私たちの業務に全面的な影響を及ぼす可能性があると予測できない次のタイトルの“”の部分を見てくださいリスク要因“更に、疫病の終了或いは次第に減少を含む新冠肺炎疫病の著者らの業務、財務状況と運営結果に対する潜在的な影響を討論した。
3社の財務業績と2021年10月31日と2020年10月31日までの9ヶ月
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| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
総収入 | $ | 545,463 | | | $ | 382,923 | | | $ | 1,526,385 | | | $ | 1,022,149 | |
総コストと費用 | 548,821 | | | 431,393 | | | 1,563,091 | | | 1,171,107 | |
株式に基づく報酬総支出 | 109,440 | | | 80,920 | | | 290,536 | | | 203,238 | |
運営損失 | (3,358) | | | (48,470) | | | (36,706) | | | (148,958) | |
純損失 | (5,676) | | | (58,491) | | | (39,531) | | | (170,855) | |
経営活動が提供する現金純額 | 105,411 | | | 57,443 | | | 418,675 | | | 234,721 | |
財産と設備を購入する | (15,392) | | | (19,393) | | | (43,926) | | | (64,144) | |
現金、現金等価物、制限現金、および投資9.082億ドル時点で2021年10月31日.
私たちの業績に影響を与える重要な要素
私たちの未来の表現は次のような要素を含めて多くの要素に依存すると思います
成長し続ける顧客群
私たちは私たちの長期的な成長を支援するために新しい顧客を獲得し続けることに集中している。私たちは、顧客獲得を推進するために、当社の販売·マーケティング努力に引き続き強力に投資することを予想しています2021年10月31日現在、当社の顧客総数は110万を超え、うち企業と商業顧客は15.9万を超えています2020年10月31日現在、820,000人近くの顧客と110,000人を超える企業·商業顧客を有しています私たちは、顧客を、会社、教育または政府機関、または大企業の異なる業務部門のような独立した異なる購入エンティティとして定義し、同社は私たちにアクセスするための有効な契約を持っているソフトウェアキットを持っている私たちは企業顧客を世界2000強に一般的に組み込まれている会社と定義している。ビジネス顧客は、250人を超える従業員を持つ世界2000強以外の会社も含め、10~249人の従業員を持つ中小企業も含まれており、いずれの場合も企業顧客は含まれていないと定義している。私たちは総顧客をすべての企業、商業企業、VSBと呼ぶ。
私たちは、私たちのソフトウェアキットを使用する顧客数、特に企業と商業顧客の数を増やすことができると信じています。これは、私たちの市場浸透率、業務成長、未来の潜在的なビジネスチャンスの指標です。私たちのソフトウェアキットに対する人々の認識を高め、私たちの販売とマーケティングの専門知識をさらに発展させ、異なる業界の需要に適応する機能を構築し続けることで、私たちは顧客基盤の多様性を拡大し、各業界の様々な規模の組織をほぼカバーした。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|24
既存の企業やビジネス顧客との契約の保留と拡張
私たちの多くのお客様はフロントやバックグラウンドで運営されている既存と新しい用例に私たちの製品の使用を拡張したので、私たちとの支出を増やしました。私たちの企業やビジネスクライアントは1つの用例から始めるかもしれませんが、彼らが私たちのソフトウェアキットのメリットを見ると、組織全体で他の用例を実施していきます。私たちのいくつかの最大の企業の顧客は、その組織の数百個の用例のために私たちのソフトウェアキットを配置しました。私たちの顧客が最初に私たちのソフトウェアキットを採用した後、彼らは大きな拡張機会があると信じている。
国際収入を増やす
2021年と2020年10月31日までの3ヶ月間、私たちの国際収入はそれぞれ私たちの総収入の23%と20%を占め、2021年と2020年10月31日までの9ヶ月のうち、私たちの国際収入はそれぞれ22%と19%を占めている。
私たちの国際販売は、カナダ、イギリス、オーストラリアのような英語を話す一般法国家から始まり、これらの司法管轄区域とアメリカ(“アメリカ”)は類似した電子署名方法を採用しているため、私たちのコア技術を利用することができる。それ以来、私たちは一部の大陸法系国家で私たちの製品を提供できるように大量の投資を行った。例えば、ヨーロッパでは、電子識別、認証、および信頼サービス(EIDAS)専用にカスタマイズされた標準ベースの署名(SBS)技術を有している。SBSは、高度および適格な電子署名のための欧州連合(EU)のeIDAS法規で指定された署名を含むデジタル証明書に関する署名をサポートする。また、日本の長い伝統に従うために、署名者が彼らの個人eHanko印鑑をアップロードして適用して、彼らの合意上の署名を代表することを許可します。
私たちは、技術、直販チーム、戦略的パートナーシップへの投資を利用して拡大し、既存の米国の顧客がその国際業務における合意を管理するのを支援することで、私たちの国際収入を増加させる予定です。私たちは複数の地域の需要増加を経験し、これらの市場の潜在的な成長を利用するために、私たちの販売とマーケティング資源を拡大している。また、私たちの国際的な発展に伴い、重要な国際市場における私たちの戦略的パートナーシップを引き続き発展させ、強化することが予想される。
成長のために投資する
私たちは私たちの市場機会が大きいと信じて、私たちはさらなる成長を支援するために投資を続ける予定だ。これには私たちの販売員を拡大することと私たちのマーケティング計画を増やすことが含まれている。また、業界を超えたお客様のニーズに応えるために、私たちのソフトウェアキットや下位インフラや技術の機能を拡張することにも投資していく予定です。我々のSeal SoftwareとLiveoak Technologiesの買収は,我々のDocuSignプロトコル雲に余分な機能をもたらし,我々の電子公証製品をさらに拡大し,内部で新たな機能を開発していくことを目指しており,これらは投資の持続的な成長に取り組んでいる例である
経営成果の構成部分
収入.収入
私たちの収入は主に定期購読サービスの販売から来ていて、二番目は専門サービスです。
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注文収入 | 購読収入には、当社のソフトウェアキットおよび当社の技術インフラを使用し、顧客サポート(電話または電子メールサポートを含む)にアクセスする費用が含まれています。私たちは通常年ごとに顧客に領収書を発行しておきます。我々は,契約購読期間の期限内に購読収入を比例して確認し,その期限は我々のソフトウェアキットへのアクセスを提供した日から計算する. |
専門サービスやその他の収入 | 専門サービス収入には、導入および統合サービスを要求する新しいお客様に関連する費用が含まれています。私たちは時間、材料、固定費用を基礎に専門サービス定価をベースにしています。私たちは通常私たちの専門サービスに対して独立した価値を持っていて、サービスを実行する時あるいは固定費用契約サービスが完了した時の独立販売価格に基づいて収入を確認します。他の収入には販売内部配備解決策から得られた金額が含まれている。 |
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|25
間接費用分配
従業員数に応じて施設(賃貸料、光熱費、全部門共用設備の減価償却を含む)、情報技術、情報セキュリティ、求人費用などの共同管理費用をすべての部門に分配します。したがって、これらの割り当てられた間接費用は、各収入コストおよび運営費用カテゴリに反映される。
収入コスト
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定期購読収入コスト | 購読収入コストには、主に私たちを預けるソフトウェアキットとサポートの提供に関する費用が含まれています。これらの費用には、賃金、ボーナス、福祉、株式給与、およびその他の関連コストが含まれ、当社の技術インフラ、顧客の成功、および顧客支援に関連しています。これらの費用には、ソフトウェアおよび保守コスト、第三者委託料、当社の加入サービスの提供に関連する外部サービス、資本化された内部使用ソフトウェアおよび買収された無形資産に関する償却費用、クレジットカード処理費用、分配された管理費用も含まれる。 |
専門サービスコストとその他の収入 | 専門サービスコストおよび他の収入には、主に専門サービス配信チームの人員コスト、出張に関連するコスト、および分配された管理費用が含まれる。 |
毛利と利回り
毛利は総収入から総収入コストを引くことに等しい。毛利とは総収入のパーセントを占める毛利のことだ。私たちは、私たちの定価、私たちの信託能力の維持または拡大の時間と投資額、私たちのソフトウェアキットサポートと専門サービスチームの増加、株式ベースの給与支出、資本化された内部使用ソフトウェアと買収に関連する無形資産のコストの償却、分配された管理費用など、毛利と毛利金利は引き続き様々な要素の影響を受けることが予想される。
運営費
私たちの運営費用には販売とマーケティング、研究開発、そして一般と行政費用が含まれています。私たちの収入の持続的な増加に伴い、私たちの運営費用が収入に占める割合は異なる速度で増加または減少する可能性があり、これは収入確認時間、成長に対する私たちの投資、および他の要素によって推進されるかもしれない。
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販売とマーケティング費用 | 販売とマーケティング費用には主に人員コストが含まれており、販売手数料を含む。これらの費用には、広告、マーケティング、販売促進活動、およびブランドキャンペーンに関する支出、および分配された間接費用も含まれる。製品供給の増加とマーケティング戦略の実施に伴い、販売とマーケティング費用は絶対ドルで引き続き増加すると予想しています。 |
研究開発費 | 研究開発費は主に人員コストで構成されている。これらの費用には、第三者開発リソースの下請け、コンサルティングおよび専門費用、ならびに分配された間接費用のような非人事コストも含まれる。私たちの研究開発は既存の機能の維持と強化、新しい機能の追加に重点を置いている。私たちは私たちのソフトウェアキットの強化に投資するにつれて、研究と開発費用は絶対ドルで増加すると予想しています。 |
一般と行政費用 | 一般及び行政費用には、主に法律、人的資源、内部システムに関する情報技術、会計及び財務等の行政サービスを提供する従業員の従業員に関する費用が含まれる。これらの費用には、いくつかの第三者コンサルティングサービス、いくつかの施設コスト、割り当てられた管理費用、および経営的リース使用権資産の減価も含まれる。ドル絶対値で計算すると、一般的かつ行政的費用が増加し、私たちの業務全体の成長を支援することが予想されます。 |
利子費用.費用
利息支出には主に契約利息支出、割引償却、債務発行コストの償却が含まれる変換可能優先手形(“注“)。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|26
利息収入その他の収入(費用),純額
利息収入その他の収入(費用),純額主に私たちの現金、現金等価物と投資で稼いだ利息、私たちの戦略投資の公正価値の変化及び外貨取引損益を含みます。
所得税準備金
私たちの所得税の支出には、主に私たちが業務を行っているいくつかの外国司法管轄区の所得税と、株式報酬から控除される税金優遇が含まれています。私たちは私たちのアメリカ合併グループといくつかの外国繰延資産に推定手当があります。私たちは予測可能な未来にこの推定額を維持すると予想するあるいはこれらの米国および外国繰延税金資産の利点は、予想される将来の課税所得によって達成される可能性が高い。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|27
経営成果に関する議論
次の表は、私たちの履歴統合業務報告書のデータをまとめています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(百分率を除いて千単位) | 2021 | | 収入のパーセントを占める | | 2020 | | 収入のパーセントを占める | | 2021 | | 収入のパーセントを占める | | 2020 | | 収入のパーセントを占める |
収入: | | | | | | | | | | | | | | | |
定期購読する | $ | 528,573 | | | 97 | % | | $ | 366,617 | | | 96 | % | | $ | 1,473,266 | | | 97 | % | | $ | 971,182 | | | 95 | % |
専門的なサービスやその他 | 16,890 | | | 3 | | | 16,306 | | | 4 | | | 53,119 | | | 3 | | | 50,967 | | | 5 | |
総収入 | 545,463 | | | 100 | | | 382,923 | | | 100 | | | 1,526,385 | | | 100 | | | 1,022,149 | | | 100 | |
収入コスト: | | | | | | | | | | | | | | | |
定期購読する | 84,579 | | | 16 | | | 69,905 | | | 18 | | | 247,105 | | | 16 | | | 186,645 | | | 18 | |
専門的なサービスやその他 | 31,396 | | | 5 | | | 27,926 | | | 8 | | | 87,892 | | | 6 | | | 75,833 | | | 8 | |
収入総コスト | 115,975 | | | 21 | | | 97,831 | | | 26 | | | 334,997 | | | 22 | | | 262,478 | | | 26 | |
毛利 | 429,488 | | | 79 | | | 285,092 | | | 74 | | | 1,191,388 | | | 78 | | | 759,671 | | | 74 | |
運営費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
販売とマーケティング | 275,619 | | | 51 | | | 209,944 | | | 55 | | | 777,110 | | | 51 | | | 576,729 | | | 56 | |
研究開発 | 102,603 | | | 19 | | | 73,362 | | | 19 | | | 282,670 | | | 19 | | | 191,387 | | | 19 | |
一般と行政 | 54,624 | | | 9 | | | 50,256 | | | 13 | | | 168,314 | | | 10 | | | 140,513 | | | 14 | |
総運営費 | 432,846 | | | 79 | | | 333,562 | | | 87 | | | 1,228,094 | | | 80 | | | 908,629 | | | 89 | |
運営損失 | (3,358) | | | (1) | | | (48,470) | | | (13) | | | (36,706) | | | (2) | | | (148,958) | | | (15) | |
利子支出 | (1,485) | | | — | | | (7,769) | | | (2) | | | (4,826) | | | — | | | (23,013) | | | (2) | |
利息収入その他の収入(費用),純額 | (940) | | | — | | | (311) | | | — | | | 4,034 | | | — | | | 6,032 | | | 1 | |
所得税引当金控除前の損失 | (5,783) | | | (1) | | | (56,550) | | | (15) | | | (37,498) | | | (2) | | | (165,939) | | | (16) | |
所得税準備金 | (107) | | | — | | | 1,941 | | | — | | | 2,033 | | | 1 | | | 4,916 | | | 1 | |
純損失 | $ | (5,676) | | | (1) | % | | $ | (58,491) | | | (15) | % | | $ | (39,531) | | | (3) | % | | $ | (170,855) | | | (17) | % |
以下は2021年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月の議論と分析であり、2020年同期と比較して、別途説明がない限りである。
収入.収入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 2021 versus 2020 | | 10月31日までの9ヶ月間 | | 2021 versus 2020 |
(百分率を除いて千単位) | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
収入: | | | | | | | | | | | |
定期購読する | $ | 528,573 | | | $ | 366,617 | | | 44 | % | | $ | 1,473,266 | | | $ | 971,182 | | | 52 | % |
専門的なサービスやその他 | 16,890 | | | 16,306 | | | 4 | % | | 53,119 | | | 50,967 | | | 4 | % |
総収入 | $ | 545,463 | | | $ | 382,923 | | | 42 | % | | $ | 1,526,385 | | | $ | 1,022,149 | | | 49 | % |
定期購読収入2021年10月31日までの3カ月で1.62億ドル増加して44%増加し,2021年10月31日までの9カ月で5.021億ドル増加し52%増加した。この増加は主に新規顧客の獲得と我々の既存顧客群への追加販売によるものである.この成長は主に私たちの直接と間接販売ルートを通じて私たちのミドルエンド市場と企業顧客の販売増加に推進されています。
私たちは引き続き様々な顧客計画や計画に投資して、時間が経つにつれて、これらの計画と計画は拡大した顧客利用ケースに加えて、私たちの購読収入の増加に役立ちます。既存の顧客の組織での使用量が増加するため、定期購読収入が増加すると予想され、新しい機能を提供し、新しい顧客を誘致し、製品での買収の潜在力を十分に実現しています。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|28
収入コストと利回り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 2021 versus 2020 | | 10月31日までの9ヶ月間 | | 2021 versus 2020 |
(百分率を除いて千単位) | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
収入コスト: | | | | | | | | | | | |
定期購読する | $84,579 | | $69,905 | | 21 | % | | $247,105 | | $186,645 | | 32 | % |
専門的なサービスやその他 | 31,396 | | 27,926 | | 12 | % | | 87,892 | | 75,833 | | 16 | % |
収入総コスト | $115,975 | | $97,831 | | 19 | % | | $334,997 | | $262,478 | | 28 | % |
毛利率: | | | | | | | | | | | |
定期購読する | 84 | % | | 81 | % | | 3 | PTS | | 83 | % | | 81 | % | | 2 | PTS |
専門的なサービスやその他 | (86) | % | | (71) | % | | (15) | PTS | | (65) | % | | (49) | % | | (16) | PTS |
総毛利率 | 79 | % | | 74 | % | | 5 | PTS | | 78 | % | | 74 | % | | 4 | PTS |
定期購読収入コスト2021年10月31日までの3ヶ月で1,470万ドル、または21%増加し、2021年10月31日までの9ヶ月で6,050万ドル、または32%増加したのは、主に増加している顧客群をサポートするコスト増加によるものである
2021年10月31日までの3ヶ月間の成長は、主に:
▪従業員数の増加と年収増加のため、430万ドルの人事コストと230万ドルの株式報酬
▪400万ドルの運営コストは、信託コストおよび処理費用の増加を含む、当社のプラットフォームおよび収入の増加をサポートします。
2021年10月31日までの9ヶ月間の成長は、主に:
▪1,960万ドルの人事コストと700万ドルの株式ベースの報酬は、従業員数の増加と年収の増加によるものである
▪1,550万ドルの運用コストは、ホストコスト、認証および処理費用、および購読ディーラー費用の増加を含む当社のプラットフォームおよび収入の増加をサポートします
▪減価償却と償却1330万ドルは、データセンターや資本化ソフトウェア資産増加の影響、および買収による既存技術無形資産増加の影響を反映している。
専門サービスコストとその他の収入2021年10月31日までの3ヶ月で350万ドル、または12%増加し、2021年10月31日までの9ヶ月で1210万ドル、または16%増加し、主に従業員数の増加、年間昇給、株式ベースの報酬による人員コストの増加である。
販売とマーケティング | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 2021 versus 2020 | | 10月31日までの9ヶ月間 | | 2021 versus 2020 |
(百分率を除いて千単位) | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
販売とマーケティング | $275,619 | | $209,944 | | 31 | % | | $777,110 | | $576,729 | | 35 | % |
収入パーセント | 51 | % | | 55 | % | | | | 51 | % | | 56 | % | | |
2021年10月31日までの3ヶ月間、販売とマーケティング費用は6570万ドル増加し、31%増加した。2021年10月31日までの9ヶ月間に、販売とマーケティング費用は2.04億ドル増加し、35%に増加した。これは、主に労働力と技術支援への投資が、私たちの製品に対する需要を満たし、プロトコルのデジタル化転換への興味が増加したためである
2021年10月31日までの3ヶ月間の成長は、主に:
▪3 890万ドルの人件費および1280万ドルの株式報酬は、従業員数の増加、年収の増加、販売増加による手数料の増加、および賃金税の増加のためである
▪マーケティングと広告支出は870万ドルです。その理由は、オンライン広告プラットフォームの支出が増加して、私たちの製品に対する市場の持続的な興味を引き付けるのを助けるからです。
2021年10月31日までの9ヶ月間の成長は、主に:
▪1億135億ドルの人件費および4,090万ドルの株式報酬は、従業員数の増加、年収の増加、販売増加による手数料の増加、および賃金税の増加のためである
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|29
▪3,240万ドルのマーケティングおよび広告支出の理由は、オンライン広告プラットフォームの支出が増加して、私たちの製品に対する市場の持続的な興味を引き付けるのを助けるためである
▪1220万ドルの理由は情報技術費が増加したからだ。
研究と開発 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 2021 versus 2020 | | 10月31日までの9ヶ月間 | | 2021 versus 2020 |
(百分率を除いて千単位) | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
研究開発 | $102,603 | | $73,362 | | 40 | % | | $282,670 | | $191,387 | | 48 | % |
収入パーセント | 19 | % | | 19 | % | | | | 19 | % | | 19 | % | | |
2021年10月31日までの3カ月間で、研究開発費は2920万ドル増加し、40%増加した。2021年10月31日までの9ヶ月間に、研究開発支出は9130万ドル増加し、48%増加した。これは主に労働力と技術支援への投資が成長に適応しているためである。2021年10月31日までの3カ月間、従業員数の増加と年間昇給により、人員コストと株ベースの報酬はそれぞれ1560万ドル、1120万ドル増加し、2021年10月31日までの9カ月で5030万ドル、3120万ドル増加したことも、SealとLiveoak従業員が私たちの従業員チームに参加した影響を反映している。また、2021年10月31日までの9カ月間の増加には、情報技術コストの上昇により増加した720万ドルが含まれている。
一般と行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 2021 versus 2020 | | 10月31日までの9ヶ月間 | | 2021 versus 2020 |
(百分率を除いて千単位) | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
一般と行政 | $54,624 | | $50,256 | | 9 | % | | $168,314 | | $140,513 | | 20 | % |
収入パーセント | 9 | % | | 13 | % | | | | 10 | % | | 14 | % | | |
2021年10月31日までの3ヶ月間で、一般·行政費は440万ドル、または9%増加し、2021年10月31日までの9ヶ月で2780万ドル、または20%増加したが、これは主に労働力や技術支援への投資が成長に対応しているためである。従業員数の増加と年間昇給の影響により、2021年10月31日までの3ヶ月間、人員コストと株ベースの報酬はそれぞれ140万ドルと150万ドル増加し、2021年10月31日までの9ヶ月で1000万ドル、530万ドル増加した。2021年10月31日までの9カ月間の支出には、390万ドルの経営リース使用権資産減価も含まれている。
他の収入と支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 2021 versus 2020 | | 10月31日までの9ヶ月間 | | 2021 versus 2020 |
(百分率を除いて千単位) | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
利子支出 | $1,485 | | $7,769 | | (81) | % | | $4,826 | | $23,013 | | (79) | % |
収入パーセント | — | % | | 2 | % | | | | — | % | | 2 | % | | |
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利息収入その他の収入(費用),純額 | $(940) | | $(311) | | 202 | % | | $4,034 | | $6,032 | | (33) | % |
収入パーセント | — | % | | — | % | | | | — | % | | 1 | % | | |
利子支出2021年10月31日までの3カ月で630万ドル減少し、2021年10月31日までの9カ月で1820万ドル減少したのは、主に2021年2月1日からASU 2020−06年度の償却費が減少したためである。
利息収入その他の収入純額2021年10月31日までの9ヶ月間に、ある戦略投資公正価値に対する480万ドルの調整が含まれており、これらの調整は、2021年4月30日までの四半期に発生した観察可能な価格変化によるものである。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|30
流動性と資本資源
私たちの主な流動資金源は現金、現金等価物、そして投資、そして運営によって発生した現金だ。2021年10月31日までに8億185億ドルを持っています現金と現金等価物と短期投資。8950万ドルもあります追加的な資本資源を提供する長期投資で。私たちは主に顧客が私たちが提供する製品と関連サービスの使用支払いと債務融資を通じて私たちの運営に資金を提供します。
2018年9月には、元金総額5.75億ドルの2023年満期の0.5%転換可能優先手形を発行·販売し、2021年10月31日現在で5兆248億ドルを決済しました。2021年1月に発表されましたD$6.9億元金総額が2024年満期の0%転換可能優先債券。
2021年1月、私たちは慣例的な条項と条件によって、このローンが2.5億ドル追加される可能性がある5.0億ドルの信用手配を締結した。信用手配の有効期限は2026年1月11日までで、私たちの資本構造を最適化し、私たちの貸借対照表を強化する。現在、この信用手配は借金を返済していない2021年10月31日.
これらの取引の詳細については、ご参照ください注6簡単な連結財務諸表まで第I部,第1項この表の10-Q.
私たちはすべての債務契約を守った2021年10月31日.
私たちは、私たちの既存の現金、現金等価物、および有価証券が、少なくとも今後12ヶ月間の私たちの運営資本と資本支出需要を満たすのに十分であると信じている。我々は近年運営から正のキャッシュフローが生じているが,我々の過去の運営にも損失が生じており,2021年10月31日までの14億ドルの累積赤字に反映されている。私たちがしようとしている投資のために、私たちは予測可能な未来に利益を達成できないかもしれないし、戦略計画を実行して私たちの業務を発展させるために追加の資本資源が必要かもしれない。
私たちは普通毎年事前に直接顧客に領収書を発行します。したがって、私たちの現金の重要な源の一つは、これらの領収書であり、これらの領収書は、収入確認の前に私たちの総合貸借対照表に計上し、収入を確認する前に売掛金を計上し、現金を受け取る前に売掛金を計上する。そのため、私たちが顧客から受け取ったお金は、私たちの経営活動のキャッシュフローに実質的な影響を与えています売掛金が減少しました1800万ドル 2021年10月31日までの9ヶ月間これに対し、2020年10月31日までの9カ月で1,140万ドル増加し、運営活動が提供する現金は前年比2,940万ドル増加した契約負債には、私たちが購読している請求書費用の中で稼いでいない部分が含まれています。私たちの収入確認政策によると、これらの費用はその後収入として確認されます。2021年10月31日までの9ヶ月間、契約負債は1.61億ドル増加しました2020年10月31日までの9ヶ月間で業務活動で提供された現金は1150万ドル減少した。
私たちの将来の資本需要は、私たちの成長率、顧客の保留と拡張、私たちのRSUの決済に関連する源泉徴収義務、私たちのソフトウェアキットの開発に努力するための私たちの支出のタイミングと程度、販売とマーケティング活動の拡大、そして私たちのソフトウェアキットは市場に受け入れられ続けることを含む多くの要素に依存するだろう。私たちは将来、相補的な業務、技術、知的財産権を買収したり投資したりする合意に達するかもしれない。私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが要求通りに追加資本を調達できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|31
キャッシュフロー
次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの9ヶ月間 | | |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | |
提供された現金純額(使用): | | | | | |
経営活動 | $ | 418,675 | | | $ | 234,721 | | | |
投資活動 | (157,685) | | | 100,064 | | | |
融資活動 | (320,691) | | | (202,435) | | | |
現金、現金等価物、および制限現金に及ぼす外貨の影響 | (2,472) | | | 1,432 | | | |
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 | $ | (62,173) | | | $ | 133,782 | | | |
経営活動のキャッシュフロー
業務活動で提供された現金は4.187億ドル9か月で終わる2021年10月31日と2020年。1億84億元増加しました前年と比較して,主に売上高や関連現金収入の増加によるものであったが,増加と従業員の増加を支援するために増加した運営コスト部分はこの結果を相殺した。
投資活動によるキャッシュフロー
以下の期日までの9か月2021年10月31日ネットワークがあります投資活動用現金は1兆577億ドルで,主に1.066億ドルの有価証券純購入,4390万ドルの有価証券純購入からである財産と設備を購入し、640万ドルの現金を払って買収する。
2020年10月31日までの9ヶ月間投資活動が提供する現金は1.001億ドルで、主に有価証券の満期と販売の3.531億ドルから、一部が買収されて支払われた1.804億ドル、買収現金純額、財産と設備6410万ドル、購入戦略とその他の投資850万ドルで相殺された。
融資活動によるキャッシュフロー
以下の期日までの9か月2021年10月31日、融資活動で使用された現金は3.207億ドルで、主に私たちの株式計画に関連した2.559億ドルの純支払いによって推進されたが、前年のような活動の純支払いは2.024億ドルだった。私たちはまた6480万ドルで2023年の手形を返済した。
義務と約束
私たちの主な契約義務と約束は手形項目の義務(元金と額面金利を含む)、経営リース、および撤回できない契約約束を含みます主にクラウドインフラストラクチャのサポートと販売とマーケティング活動に関するものですそれは.参考までに注6そして注7簡単な連結財務諸表まで第I部,第1項この表の10-Q.
私たちは特別な目的実体もなく、表外融資計画にも参加しない。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|32
重要な会計政策と試算
WEは米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて財務諸表を作成する。これらの財務諸表を作成することは、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行うことを必要とします。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。私たちの実際の結果はこのような推定とは違うかもしれない。
我々の連結財務諸表に最も大きな影響を与える鍵となる会計見積もり、仮定と判断は、収入確認、繰延契約買収コスト、株式ベースの報酬、企業合併で買収された無形資産の推定値、および所得税であると考えられる。
2021年年報Form 10-Kに記載されている重要な会計政策と推定に実質的な変化はありません。
最近の会計公告
参考までに注1私たちの連結財務諸表には、本四半期報告書10-Q表の他の部分が含まれています。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|33
非公認会計基準財務指標およびその他の重要な指標
著者らが公認会計原則に基づいて作成と列報した総合財務諸表を補充するため、著者らはいくつかの非公認会計基準財務指標を使用して、以下に述べるように、著者らの核心経営業績を理解と評価する。これらの非GAAP財務指標は他社が使用する類似名称の指標とは異なる可能性があり、投資家の著者らの財務業績に対する全体的な理解を強化することを目的としており、代替或いはGAAPによって作成と列報された財務情報より優れていると見なすべきではない。
私たちは、これらの非GAAP財務指標は私たちの財務業績に関する有用な情報を提供し、私たちの過去の業績と未来の見通しに対する全体的な理解を強化し、そして私たちの管理層が財務と運営決定に使用する重要な指標の面でより大きな透明性を持つことを可能にすると信じている。これらの非公認会計基準の測定基準は、投資家が管理の観点から私たちの財務表現を理解するのを助けるためであり、これらの測定基準は投資家に追加的なツールを提供し、業界内の他の会社との複数の時期におけるコア財務表現を比較することができると考えられるからである。
非GAAP利益、非GAAP利益率、非GAAP運営収入、非GAAP営業利益率、非GAAP純利益:これらの非GAAP財務措置を、株式ベースの報酬、従業員株式取引の雇用主賃金税、買収に関連する無形資産の償却、債務割引および発行コストの償却、買収に関連する費用、戦略投資の公正価値調整、リース使用権資産の経営減値、および適用される他の特別項目に関連する費用を含まないそれぞれのGAAP措置として定義する。従業員株式取引の雇用主賃金税関連項目の金額は、業務運営とは無関係な我々の株価や他の我々がコントロールできない要因に依存する。我々の業務パフォーマンスを評価し、経営計画を策定する際には、これらの項目は考慮しない(例えば、株式奨励贈与の影響を考慮する際には、このような奨励に関連する会計費用ではなく、株主全体の希薄化をより強調する)。これらの費用を除くことは,我々のコア業務の長期業績をより良く知るために有用であり,我々の業績と同業者会社の業績と複数の時期の業績との比較を容易にすることができると考えられる
自由キャッシュフロー:私たちは、自由キャッシュフローを、経営活動によって提供される現金純額から、財産および設備を購入した現金を差し引くと定義します。自由キャッシュフローは、物件や設備を購入して現金(あれば)が使える重要な流動性指標であり、運営費用、私たちの業務への投資、買収に利用できると信じています。自由キャッシュフローは、不動産や設備への資本投資を超える現金を生成または使用する能力を測定するため、投資家にとって有用な流動性測定基準である。私たちの業務需要と義務が満たされると、現金は強力な貸借対照表を維持し、将来の成長に投資することができる。
ビリングス:請求書は、総収入に、契約負債および返金負債の変化を加え、契約資産および特定の時期の未開勘定書を差し引いて売掛金と定義します。ビリングスは新規顧客への販売に加え、購読更新と既存顧客への追加販売を反映している。所定の期間内にお客様に請求書を発行する金額のみ請求書に含まれます。私たちはビリングスが私たちの定期的な業績を測定する重要な指標だと信じている。私たちのほとんどのお客様は一年前に年ごとに分割払いにしていますが、私たちは通常時間の経過とともに大部分の関連収入を確認します。私たちは勘定書を使用して、私たちが顧客の前払いによる運営資金を提供する能力を測定し、監視します。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|34
毛利と毛利の勘定 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
公認会計基準毛利 | $429,488 | | $285,092 | | $1,191,388 | | $759,671 |
追加:株ベースの報酬 | 15,365 | | 11,782 | | 40,902 | | 30,010 |
新規:買収に関連する無形資産の償却 | 2,766 | | 3,376 | | 9,266 | | 7,856 |
新規:従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収 | 1,800 | | 1,676 | | 6,695 | | 4,450 |
| | | | | | | |
非公認会計基準毛利 | $449,419 | | $301,926 | | $1,248,251 | | $801,987 |
公認会計基準毛利回り | 79 | % | | 74 | % | | 78 | % | | 74 | % |
非GAAP調整 | 3 | % | | 5 | % | | 4 | % | | 4 | % |
非公認会計基準毛利率 | 82 | % | | 79 | % | | 82 | % | | 78 | % |
| | | | | | | |
アメリカの公認会計基準は毛利を購読しています | $443,994 | | $296,712 | | $1,226,161 | | $784,537 |
追加:株ベースの報酬 | 8,095 | | 5,777 | | 21,652 | | 14,655 |
新規:買収に関連する無形資産の償却 | 2,766 | | 3,376 | | 9,266 | | 7,856 |
新規:従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収 | 873 | | 722 | | 3,286 | | 2,183 |
| | | | | | | |
非公認会計基準で毛利を引受する | $455,728 | | $306,587 | | $1,260,365 | | $809,231 |
GAAP購読毛利 | 84 | % | | 81 | % | | 83 | % | | 81 | % |
非GAAP調整 | 2 | % | | 3 | % | | 3 | % | | 2 | % |
非GAAP購読毛利 | 86 | % | | 84 | % | | 86 | % | | 83 | % |
| | | | | | | |
アメリカ公認会計基準専門サービスその他の毛損 | $(14,506) | | $(11,620) | | $(34,773) | | $(24,866) |
追加:株ベースの報酬 | 7,270 | | 6,005 | | 19,250 | | 15,355 |
新規:従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収 | 927 | | 954 | | 3,409 | | 2,267 |
| | | | | | | |
非公認会計基準専門サービスその他の損失 | $(6,309) | | $(4,661) | | $(12,114) | | $(7,244) |
公認会計基準専門サービスその他毛利 | (86) | % | | (71) | % | | (65) | % | | (49) | % |
非GAAP調整 | 49 | % | | 42 | % | | 42 | % | | 35 | % |
非公認会計基準専門サービスその他毛利 | (37) | % | | (29) | % | | (23) | % | | (14) | % |
営業収入(赤字)と営業利益率の入金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
GAAP運用損失 | $(3,358) | | $(48,470) | | $(36,706) | | $(148,958) |
追加:株ベースの報酬 | 109,440 | | 80,920 | | 290,536 | | 203,238 |
新規:買収に関連する無形資産の償却 | 5,971 | | 7,357 | | 19,162 | | 19,032 |
新規:従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収 | 10,104 | | 8,959 | | 37,972 | | 24,766 |
補足:買収に関する費用 | — | | 336 | | 387 | | 7,962 |
新規:経営性リース使用権資産減価準備 | — | | — | | 3,892 | | — |
運営している非GAAP収入から | $122,157 | | $49,102 | | $315,243 | | $106,040 |
GAAP営業利益率 | (1) | % | | (13) | % | | (2) | % | | (15) | % |
非GAAP調整 | 23 | % | | 26 | % | | 23 | % | | 25 | % |
非GAAP営業利益率 | 22 | % | | 13 | % | | 21 | % | | 10 | % |
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|35
純収益(赤字)への入金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
公認会計基準純損失 | $ | (5,676) | | | $ | (58,491) | | | $ | (39,531) | | | $ | (170,855) | |
追加:株ベースの報酬 | 109,440 | | | 80,920 | | | 290,536 | | | 203,238 | |
新規:買収に関連する無形資産の償却 | 5,971 | | | 7,357 | | | 19,162 | | | 19,032 | |
新規:従業員株式取引に雇用主賃金税を徴収 | 10,104 | | | 8,959 | | | 37,972 | | | 24,766 | |
補足:買収に関する費用 | — | | | 336 | | | 387 | | | 7,962 | |
新規増加:債務割引と発行コストの償却 | 1,255 | | | 7,044 | | | 3,848 | | | 20,828 | |
減算:戦略投資に対する公正な価値調整 | — | | | — | | | (5,270) | | | — | |
新規:経営性リース使用権資産減価準備 | — | | | — | | | 3,892 | | | — | |
非公認会計基準純収益 | $ | 121,094 | | | $ | 46,125 | | | $ | 310,996 | | | $ | 104,971 | |
自由キャッシュフローの計算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
経営活動が提供する現金純額 | $ | 105,411 | | | $ | 57,443 | | | $ | 418,675 | | | $ | 234,721 | |
差し引く:不動産や設備を購入する | (15,392) | | | (19,393) | | | (43,926) | | | (64,144) | |
非公認会計基準自由キャッシュフロー | $ | 90,019 | | | $ | 38,050 | | | $ | 374,749 | | | $ | 170,577 | |
投資活動が提供する現金純額 | $ | (52,808) | | | $ | 9,691 | | | $ | (157,685) | | | $ | 100,064 | |
融資活動のための現金純額 | $ | (65,387) | | | $ | (95,203) | | | $ | (320,691) | | | $ | (202,435) | |
勘定書の計算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日までの3ヶ月間 | | 10月31日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
収入.収入 | $ | 545,463 | | | $ | 382,923 | | | $ | 1,526,385 | | | $ | 1,022,149 | |
新規:契約責任と返金責任、期末 | 961,243 | | | 702,691 | | | 961,243 | | | 702,691 | |
減算:期首契約負債と返金負債 | (939,826) | | | (638,790) | | | (800,940) | | | (522,201) | |
増加:契約資産と未開票売掛金、期初 | 18,067 | | | 20,395 | | | 21,020 | | | 15,082 | |
減算:契約資産と未開売掛金、期末 | (19,708) | | | (26,808) | | | (19,708) | | | (26,808) | |
新規:契約資産と買取売掛金 | — | | | — | | | — | | | 6,589 | |
減算:買収による契約負債と返金負債 | — | | | — | | | — | | | (9,344) | |
非公認会計基準請求書 | $ | 565,239 | | | $ | 440,411 | | | $ | 1,688,000 | | | $ | 1,188,158 | |
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|36
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に外貨為替レートと金利変動の結果です。
金利リスク
2021年10月31日現在、私たちは合計9.079億ドルの現金、現金等価物、投資を持っており、その中には主に銀行預金、通貨市場基金、商業手形、会社手形と債券、米国国債と政府機関証券が含まれている。利息を稼ぐ道具はある程度の金利リスクを持っている。私たちのポートフォリオは高格付け証券で構成されており、いずれかの発行者への信用開放を制限している金利が100ベーシスポイント上昇すると、私たちのポートフォリオの公正価値は約240万ドル減少します2021年10月31日それは.このような損失は私たちが満期前に投資を売却する時にのみ達成されるだろう私たちは取引や投機目的に投資しないし、派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。
私たちには債務金利の変化のリスクはありません2021年10月31日に私たちの2023年債券と2024年債として0.5%と0%の固定金利で発行されます債券の公正価値は私たちの株式の市場価格変動や金利変化に応じて変化するだろう。しかし、私たちは貸借対照表から未償却割引勘定を額面で引いて、公正価値は規定された開示目的にのみ使用されます。
外貨両替リスク
私たちの報告通貨はドルで、私たちの各子会社の機能通貨は現地通貨か、ドルか、具体的には状況にかかっています。私どもの各子会社の資産と負債は貸借対照表の日ごとの有効為替レートでドルに換算されています。業務口座は関連期間の平均為替レートで換算します。ドルの他の通貨への切り上げや切り下げは、私たちのドルで表される経営業績にマイナスまたは積極的な影響を与える可能性があります。外貨換算調整計上“他の総合収益(赤字)”を累計するはい“株主権益。”外貨建て取引の損益計上を再計量する“利息収入その他の収入(費用),純額私たちの総合経営報告書と全面赤字報告書の中で。今まで、私たちは未来にそうすることを選択したかもしれないが、外貨取引のヘッジに従事していなかった。私たちはドルの他の通貨に対する相対的な価値が直ちに上昇したり10%下がったりすることが私たちの経営業績に実質的な影響を与えるとは思いません。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、CEO(我々の最高経営責任者)と財務責任者(我々の最高財務官)の参加の下で、本四半期報告書10-Q表に含まれる期間が終了するまでの間、我々の開示制御および手順(1934年証券取引法(“取引法”)ルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている)の有効性を評価した。このような評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、2021年10月31日まで、取引法に基づいて提出または提出された報告で開示を要求する情報が、(A)米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にするために、(B)必要な開示について速やかに決定するために、我々の経営陣に蓄積されて伝達されることを保証するために、(状況に応じて決定される)と結論付けた。
財務報告の内部統制の変化
2022年度第3四半期に、財務報告を直接支援する収入確認明細書の実施を完了しました。この実施の結果,新システムに関する財務報告の内部統制に何らかの変化が生じた。2021年10月31日までの9ヶ月以内に、私たちの財務報告内部統制には、他の重大な影響や合理的に、私たちの財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|37
第2部-その他の資料
項目1.法的手続き
通常の業務過程で発生する知的財産権、商業、雇用、および従業員福祉クレームを含む法的手続きおよびクレームの影響を時々受ける可能性がある。吾らは現在、いかなる法的手続きにも関与していないが、当該等の法律手続が吾等に不利であると判断されると、個別又は合併は吾等の業務、経営業績、財務状況又はキャッシュフローに重大な悪影響を与える。私たちはすでに受領しており、将来的には、その知的財産権侵害のクレーム、雇用及び従業員に関連する事項のクレーム、他の様々なクレーム及び論争を含む第三者からのクレームを含むクレームを受信し続ける可能性がある。将来の訴訟は、請求の範囲、実行可能性、有効性を決定することによって、第三者固有権に関連する任意のクレームを含めて、私たち自身、私たちのパートナー、および私たちの顧客を弁護して、私たちの固有の権利を確立するため、または一般的にクレームに応答するために必要であるかもしれない。いかなる現在または未来の訴訟の結果も肯定的に予測することはできず、結果にかかわらず、訴訟は弁護および和解コスト、管理資源分流などの要因によって私たちに不利な影響を与える可能性がある
第1 A項。リスク要因
リスク要因の概要
我々の業務は、本リスク要因要約の直後に“リスク要因”と題する章で強調されたリスクおよび不確実性を含む多くのリスクおよび不確実性の影響を受ける。このようなリスク要約は、私たちが正常な業務過程で直面している多くのリスクを概説する。したがって、以下のリスク要約は、あなたにとって重要である可能性のあるすべての情報を含まないので、本節の後の“リスク要因”のタイトルの下でリスクのより詳細な議論と共に読み、本四半期の報告Form 10-Q内の他の情報と一緒に読まなければなりません。以下に説明する要約リスクに加えて、“リスク要因”または本四半期報告Form 10-Qの他の部分では、他のリスクは、私たちの業務、運営結果、財務状況、または見通しに悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株の取引価格の下落を招く可能性がある。私たちの業務、経営結果、財務状況、または見通しもリスクと不確実性の被害を受ける可能性があり、これらのリスクと不確実性は現在私たちは知らない、あるいは私たちは現在実質的ではないと考えている。このような状況と一致して、私たちは以下のような重大なリスクを含む様々なリスクに直面している
▪私たちは新冠肺炎疫病が私たちの業務、運営結果と財務状況に与える全面的な影響を予測できない。
▪私たちは運営赤字の歴史があり、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
▪私たちの収入の大部分は私たちの電子署名解決策から来ています。もし私たちの他の製品と解決策の使用がそれに応じて増加しなければ、私たちの電子署名解決策の採用速度が遅くなったり、減少したりして、私たちの運営業績に影響を与える可能性があります。
▪私たちの製品と解決策の市場は比較的新しくて持続的に発展している。市場がこれ以上発展しなければ、発展がもっと遅くなったり、私たちの予期しない方法で発展したりすれば、私たちの業務は悪影響を受けるだろう
▪もし私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客への販売を保留し、拡大できなければ、私たちの収入増加は不利な影響を受けるだろう。
▪私たちは、信託データセンターと第三者クラウドプロバイダ、そして私たち自身の技術によってインフラを運営し、タイムリーにお客様に私たちの製品と解決策を提供します。当社の製品およびソリューションの性能中断または遅延は、お客様の不満、私たちの名声を損なうこと、顧客を失うこと、増加制限、収入の減少を招く可能性があります
▪私たちのシステムおよびセキュリティ対策はすでに行われており、将来的にデータ漏洩、ネットワーク攻撃、または他の悪意のある活動の被害または影響を受ける可能性がある。したがって、私たちの製品と解決策は安全ではないと思われるかもしれない。これは、お客様が私たちの製品や解決策の使用を減少または停止させ、私たちの名声を損なうことになり、私たちが大きな責任を負い、私たちの経営業績や成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
▪私たちの最近の急速な成長は私たちの未来の成長を暗示していないかもしれないし、もし私たちが急速に成長し続けたら、私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれない。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|38
▪私たちは関連契約期間内に購読収入を確認しているため、販売契約の低迷や好転はすぐに私たちの経営業績に完全に反映されることはありません。
▪私たちが参加する市場競争は激しく、これは私たちが新しい顧客を増やし、既存の顧客を維持し、業務を発展させる能力にマイナス影響を与える可能性がある。
▪もし私たちの製品や解決策が正常に動作しなければ、機能を強化して欠陥やその他の問題を解決するために開発できなければ、お客様を失ったり、サービス性能や保証の対象になったりする可能性があり、市場シェアが低下する可能性があります。
▪私たちは巨額の債務を背負っていますが、これは私たちの業務の柔軟性、資本獲得のルート、および/または私たちの貸借コストを増加させる可能性があり、私たちは依然としてより多くの債務を発生する可能性があり、これは私たちの運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
▪私たちは、電子署名、マーケティング、広告、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する法律と法規を含む、私たちの業務に影響を与える法律と法規に支配されています。私たちは実際にまたは法律や法規を守らない行動が私たちの業務を損なう可能性があると思う。法律や法規、特にプライバシーやデータ保護に関連する法律や法規を遵守することは、追加のコストや責任を負担したり、ソフトウェアの販売を阻止したりする可能性もあります。
リスク要因
私たちの業務は重大な危険と関連があり、その中のいくつかの危険は以下のように説明される。前述のリスク要因要約、我々の総合財務諸表、および本四半期報告におけるForm 10-Qの他の部分に含まれる説明を含む、以下のリスクと、本四半期報告におけるForm 10-Qに関するすべての他の情報をよく考慮しなければなりません
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは新冠肺炎疫病が私たちの業務、運営結果と財務状況に与える全面的な影響を予測できない。
新冠肺炎の大流行は依然として発展し続けており、大流行の著者らの業務に対する全面的な影響は未来の発展に大きく依存し、大流行の持続時間、蔓延と深刻度、コロナウイルス変種の出現、ウイルスの制御或いはその影響を軽減するための行動、各国政府と衛生当局が強制的に取った行動及び絶えず変化する公共衛生指令或いは制限、ワクチン接種進展の速度と広さ、新冠肺炎変種に対するワクチン効力、現在或いは未来の旅行制限及び正常な全世界経済と運行条件がどの程度回復するか、あるいはどの程度回復するかを含む。これらはすべて高度で不確定であり、正確に予測できない
この大流行は世界金融市場の大幅な変動をもたらし続けている可能性がある。企業が広く遠隔に移行し、ネットワークの運営とデジタルプロトコルをサポートするため、著者らは私たちの製品に対する全体的な需要の大幅な増加を経験し、特に疫病開始時にDocuSign eSignatureを経験した。これは私たちの顧客層の増加と業界や地域間の顧客支出の増加を促進しているが、私たちが経験した成長は将来的には続かないかもしれない。
2021年の大流行の持続に伴い、ワクチン接種率、出現した新冠肺炎変種及び政府がワクチン接種任務とその他の大流行制限の面で絶えず変化する政策は世界の異なる地区と経済領域に異なる影響を与えた。これは、新しい、既存、および潜在的なクライアントが急速に変化する条件およびトラフィック中断を招き続ける可能性がある。これは、私たちの顧客の優先順位、資源、財務状況、経済見通しが変化したため、私たちの製品に対する需要レベルが異なる可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を与えたり、その変動性を増加させたりする可能性があります。
また、米国各州や連邦政府機関のサービスプロバイダとして、米国の従業員に医療や宗教免除なしに2022年1月4日までに新冠肺炎ワクチンを全面的に接種するように要求することを含む、様々な新冠肺炎ワクチン接種、テスト、および関連する健康および安全要求を遵守しなければならない。これらの要求が私たちの業務に及ぼすすべての影響を予測することはできませんが、私たちは従業員を維持したり採用したりする能力が影響を受ける可能性があります。私たちは従業員の訴訟を受ける可能性があります。私たちは業務全体で追加の監視とコンプライアンスコストが生じるかもしれません。私たちの業務と運営結果は損害を受ける可能性があります。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|39
疫病発生中、私たちは、私たちの従業員、パートナー、および顧客の健康と安全を確保するための一連の予防措置を取って、基本的に遠隔の労働環境に転換し、私たちの従業員に仕事に関連する旅行制限を実施し、大多数の計画された顧客、パートナー、投資家活動を限定された仮想形式に転換する。私たちは未来に持続的な状況と適用された法律法規に基づいて追加的な措置を取るかもしれない。しかし、これらの措置が有効であることは保証されず、業務運営や財務状況に悪影響を与えることなくこれらの措置を採用できる保証もない。例えば、私たちの管理チームは、私たちの事務所の再開を計画し、対面業務活動を再開することを含む、疫病の発生およびそれの実際および潜在的な影響をより多くの時間計画と緩和に集中してきており、これは他の計画に利用可能な時間を減少させる可能性がある。私たちはこの流行病に対応するために業務を変えることは、効率低下や遅延を招く可能性があり、これは後任計画、遠隔作業手配あるいは電話会議技術によって完全に緩和することはできない。これらの緩和措置はまた、当社の従業員の効率低下、運営およびネットワークセキュリティリスク、および当社の運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある他の状況をもたらす可能性があります。
最後に、新冠肺炎疫病の影響はまた、全世界市場の大幅な変動と私たちの普通株の取引価格を含む他のリスクを増加させる可能性がある。大流行が私たちの業務や業務結果を損なう場合、この“リスク要因”の部分に記載されている多くの他のリスクが悪化するだろう。
私たちは運営赤字の歴史があり、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
私たちは2003年に運営を開始し、設立以来純損失状態にあります。2021年10月31日と2020年10月31日までの9ヶ月間で3950万ドルと1兆709億ドルの純損失が発生し、2021年10月31日現在の累計赤字は14億ドルとなっている。私たちは利益を上げるために、今後いくつかの時期にもっと高い収入水準を創出し、維持しなければならないだろうし、私たちがそうしても、私たちは私たちの利益水準を維持したり向上させることができないかもしれない。私たちは、成長を支援するために巨額の費用を支払い続け、私たちの製品や解決策をさらに開発し、強化し、私たちのインフラや技術を拡大し、私たちの販売者やマーケティング活動を増やし、私たちの国際業務や顧客基盤を拡大するつもりです。私たちの事業を発展させる努力は私たちが予想していたコストよりも高いかもしれません。増加した運営費用を相殺するために十分な収入を増やすことができないかもしれません。私たちは将来、本明細書で説明した他のリスク、および予測不可能な費用、困難、複雑な状況および遅延、および他の未知の事件を含む、様々な原因によって重大な損失を受ける可能性がある。もし私たちが利益を達成して維持できなければ、私たちの業務と普通株の価値は大幅に縮小するかもしれない。
私たちの財務業績に変動が予想され、将来の業績を予測することは困難であり、証券アナリストや投資家の期待を満たすことができなければ、私たちの普通株の価格は下落する可能性がある。
私たちの経営業績は過去に変動しており、将来も様々な要因によって変動することが予想され、その多くの要因は制御できません。そのため、私たちの過去の業績は私たちの未来の業績を反映できないかもしれませんが、異なる時期に私たちの経営業績を比較することは意味がないかもしれません。ここで説明した他のリスクに加えて、私たちの経営業績に影響を与える可能性があり、あるいは私たちの財務業績の変動を招く可能性がある要素は:
▪新冠肺炎の流行、競争及び顧客の優先順位、資源、財務状況と経済見通しの変化による私たちの製品に対する異なる需要レベルを含む、私たちの製品と解決策に対する需要或いは定価の変動
▪私たちは新しい顧客を引き付ける能力
▪私たちは既存の顧客に私たちの購読を更新し、私たちの製品とソリューションの販売を拡大することができます
▪収入確認のスケジュール
▪お客様は私たちまたは私たちの競争相手が新製品を発売したり、製品を改善したりすることを期待して購入決定を延期します
▪顧客予算の変化及び予算周期と調達決定の時間スケジュールは、コスト削減措置或いは新冠肺炎疫病の他の影響を含む
▪我々または我々の競争相手が新製品およびサービスを発売するタイミングおよび成功、または競争相手、顧客または戦略パートナー間の統合または新規参入者を含む当社の業界競争動態の任意の他の変化;
▪上昇するインフレとコストをコントロールする能力は私たちの運営費用を含めて
▪新型肺炎の流行により、著者らは遠隔操作を継続し、遠隔作業とオフィス仕事を結合した“混合”作業スケジュールに適応することができる
▪前払い費用と繰延コストの潜在的加速
▪株式ベースの補償、営業権減価、および他の非現金費用を含む非現金支出の額および時間;
▪採用、研修、新入社員の統合に関する費用の額とスケジュール
▪買収と第三者とのパートナーシップに関する問題
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|40
▪新型肺炎の流行を含む全体的な経済、市場、業界状況
▪新しい会計公告の影響
▪私たちの業務に影響を与える法律法規の変化
▪当社の製品およびソリューションの交付および使用には、重大なセキュリティホール、技術的困難、または中断が発生しています
▪私たちのブランドの世界的な知名度。
もし私たちの経営業績が私たちの株を追跡している投資家や証券アナリストの予想よりも低ければ、私たちの普通株の価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。
私たちの収入の大部分は私たちの電子署名解決策から来ています。もし私たちの他の製品と解決策の使用がそれに応じて増加しなければ、私たちの電子署名解決策の採用速度が遅くなったり、減少したりして、私たちの運営業績に影響を与える可能性があります。
私たちの電子署名ソリューションの購読販売は私たちの購読収入のほぼすべてを占めており、私たちのほとんどの専門サービス収入の源でもあります。我々は,プロトコルフローの自動化を実現するために我々の製品や解決策キットを増加させ続けているが,予測可能な未来には,我々の電子署名解決策に大きく依存して収入を生成することが予想される.したがって、私たちの経営業績は以下のような要素の影響を受ける可能性があります
▪私たちの電子署名解決策の需要が下がっているかどうか
▪新冠肺炎疫病のマクロとミクロ経済の影響は、それが企業のデジタル化転換の歩みに与える影響を含む
▪私たちの電子署名解決策は市場受容度を維持できませんでした
▪電子署名市場は成長力がなく、あるいは成長速度が予想より遅い
▪私たちの電子署名解決策の代わりに、またはそれを改善する新製品および技術を代表する
▪私たちの電子署名解決策には関連されていない新しい技術革新や基準
▪法規の変化
▪私たちの現在または未来の価格に対する感度
▪私たちは私たちの電子署名解決策の拡張バージョンをタイムリーに発表することができない。
もし私たちの電子署名解決策の購読量が大幅に低下し、他の製品と解決策の購読量がそれに応じて増加しなければ、私たちの収入と経営業績は損なわれるだろう。
私たちの製品と解決策の市場は比較的新しくて持続的に発展している。市場がこれ以上発展しなければ、発展がもっと遅くなったり、私たちの予期しない方法で発展したりすれば、私たちの業務は悪影響を受けるだろう。
私たちの製品と解決策の市場—我々の電子署名解決策を含めて,これは我々がプロトコルフローを自動化するためのより広範なDocuSignプロトコルクラウドのコア部分である—比較的新しく持続的に発展しており、これは私たちの業務と将来の見通しを評価することを難しくしている。私たちの顧客は不動産、金融サービス、保険、製造、医療、生命科学を含む様々な業界に及んでいます。私たちの製品や解決策に対する顧客の需要、顧客保持率と拡張率、プロトコル自動化市場の規模と成長率、競争製品の進出や既存の競争製品の成功を予測することは難しい。潜在的な顧客、特に企業や商業顧客を教育し、私たちの製品や解決策の用途やメリットを知るために、密集した販売努力が必要になると予想されています。私たちの潜在市場の規模と成長は多くの要素に依存しており、私たちの顧客は電子署名解決方案と他の自動化プロトコル過程の製品と解決策を通じて差別化を実現したいこと、及び競争構造の変化、技術変化、顧客の予算制限、商業やり方の変化、法規の変化と経済状況の変化を含む。もし顧客が私たちの製品の価値主張を受け入れなければ、実行可能な製品と解決策市場はこれ以上発展できないかもしれないし、その発展は私たちが予想していたよりも遅いかもしれないが、両方の場合は私たちの業務と運営業績に悪影響を及ぼすだろう。
もし私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客への販売を保留し、拡大できなければ、私たちの収入増加は不利な影響を受けるだろう。
収入を増加させるために、私たちは私たちの顧客基盤を拡大し続けなければならない。私たちの市場の成熟、製品やサービスの発展、および競争相手が私たちの製品や解決策と競争したり、競争とみなされたりするより低いコストおよび/または差別化された製品や解決策を発売することによって、私たちが新しい顧客を引き付ける能力が損なわれる可能性があります。もし組織が既存の解決策に多くの資金を投入したなら、これは特に挑戦的かもしれない。もし私たちの定価に競争力がない場合、あるいは新しい顧客を引き付けることができず、その後これらの顧客関係を維持し、拡大することができれば、私たちの業務と経営業績は損なわれる可能性があります。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|41
私たちの収入を増加させる能力はまた、既存の顧客とその組織に製品と解決策の販売を拡大し、購読を更新する能力に依存します。私たちの既存の顧客、特に私たちの企業の顧客は、新製品、追加購読、そして私たちの強化された製品と解決策を購入することによって、彼らの私たちの製品と解決策の使用を増加させなければなりません。私たちが既存の顧客に販売を拡大する努力が成功しなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受ける可能性があります。
しかも、私たちのほとんどの購読契約は1年です。私たちの顧客は彼らの購読を更新する義務がありません。私たちの顧客が似たようなまたは長い契約期間または同じまたはそれ以上の割引条項の下で私たちと彼らの購読を更新することを保証することはできません。著者らの更新と拡張率は多種の要素によって低下或いは変動する可能性があり、顧客支出レベル、顧客満足度、顧客ユーザー数の減少、顧客タイプと規模の変化、定価、競争条件、顧客流失と全体経済状況、新冠肺炎疫病の影響を含む。もし私たちの顧客が私たちの製品と解決策を継続しなければ、あるいは彼らが更新時に購読金額を減らすならば、私たちの収入は低下し、私たちの業務は影響を受けるだろう。
私たちが参加する市場競争は激しく、これは私たちが新しい顧客を増やし、既存の顧客を維持し、業務を発展させる能力にマイナス影響を与える可能性がある。
私たちの製品と解決策は絶えず発展し、競争が激しい市場に向けており、異なる会社からの競争に直面しており、具体的には製品や解決策にかかっている。たとえば,我々の主要なグローバル電子署名競争相手は現在Adobe Systems Inc.である.私たちはまた、特定の産業、地理的位置、または用例に集中しているいくつかの専門サプライヤーからの競争に直面している。電子署名市場の競争に加えて、DocuSign CLM、DocuSign Payments、DocuSign ID Verifyなど、当社の他の製品や解決策は、それぞれ契約ライフサイクル管理、支払い処理、認証ソフトウェア市場で会社からの競争に直面しています。私たちが既存の製品と解決策を通じて潜在的な顧客に私たちの製品と解決策を販売しようとする時、私たちの製品と解決策は彼らの組織が過去に使用した解決策よりも優れていると信じさせなければならない。
私たちの多くの競争相手は私たちより長い経営歴史、より多くの財務、技術、マーケティングとその他の資源、より強いブランドと顧客認知度、より大きな知的財産権の組み合わせとより広範なグローバル流通を持っている。したがって、私たちの競争相手は、私たちよりも速く、より効率的に新しいまたは変化する機会、技術、標準、または顧客要求に応答するかもしれない。また、我々の競争相手が新たな競争力のある製品や解決策を開発し、競争力のある製品を獲得し、価格を下げ、他社と戦略同盟を結び、より多くの資源を持つ第三者に買収されたり、既存または将来の製品競争力を低下させたり、販売できない、あるいは時代遅れの新技術を開発·マーケティングしたりすれば、顧客を失う可能性がある。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務、経営業績、そして財務状況は損害を受けるだろう。
私たちは、信託データセンターと第三者クラウドプロバイダ、そして私たち自身の技術でインフラを運営し、タイムリーに顧客に私たちの製品と解決策を提供します。当社の製品およびソリューションの性能中断または遅延は、お客様の不満、私たちの名声を損なうこと、顧客を失うこと、増加制限、収入の減少を招く可能性があります。
私たちは現在第三者データセンターホスト施設を介して顧客にサービスを提供しています。私たちのお客様は、中断や性能を低下させることなく、いつでも私たちの製品にアクセスできる必要があります。場合によっては,第三者クラウドプロバイダは我々がアクセスしている自分のプラットフォームを実行するため,彼らのサービス中断の影響を受けやすい.したがって、私たちは、自然災害、電力または電気通信障害、犯罪、および同様の事件を含む、これらの施設を損傷または中断から保護する能力にある程度依存しています。もし私たちのデータセンターの手配が終了された場合、またはデータセンターにどんなサービスミスや破損が発生した場合、私たちのサービスは長時間の中断を経験し、新しい施設とサービスを手配する遅延および追加料金を経験する可能性があります。現在および計画されている災害復旧スケジュールの下であっても、プライマリデータセンタのいくつかのサービス中断または破損中にアクティブ状態にある補助データセンタの存在を含めても、我々のトラフィックは被害を受ける可能性がある。
第三者データセンターやクラウドプロバイダに加えて、私たち自身の技術運営インフラに依存して、急速に増加している顧客群を支援し、サービスしています。私たちは許容可能なロード時間内に私たちの製品と解決策にアクセスできることを確実にするために、私たちの運営インフラで十分な過剰容量を維持しなければならない。設計や機械的エラー、使用量の急増、システムプロトコルやプログラムに従わなかったことで、私たちのシステムが故障し、私たちの製品や解決策が中断される可能性があります。私たちのサービスのいかなる中断または遅延は、私たちの製品によるものであっても、第三者のミスであっても、私たち自身のミスであっても、自然災害であっても、新冠肺炎の大流行または他の公衆衛生危機に関連する運営中断であっても、セキュリティホールであっても、
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|42
意外または故意に、お客様との関係を損なう可能性があり、私たちの収入の減少および/または私たちの費用の増加を招く可能性があります。また、破損したり中断したりした場合、私たちの保険証書は、私たちが招く可能性のあるいかなる損失も賠償するのに十分ではないかもしれません。これらの要素は逆に、私たちの収入をさらに減少させ、私たちに責任を負わせ、信用を発行したり、顧客が彼らの購読を更新できなくなったりする可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのシステムおよびセキュリティ対策はすでに行われており、将来的にデータ漏洩、ネットワーク攻撃、または他の悪意のある活動の被害または影響を受ける可能性がある。したがって、私たちの製品と解決策は安全ではないと思われるかもしれない。これは、お客様が私たちの製品や解決策の使用を減少または停止させ、私たちの名声を損なうことになり、私たちが大きな責任を負い、私たちの経営業績や成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業務は、顧客データ、個人データ、および他の敏感な情報の記憶および送信に関し、当社の会社環境は、重要な会社データおよび/または業務記録、従業員データ、およびパートナー、サプライヤーまたは他の関係からのデータ、ならびに私たち自身の様々な内部会社、パートナー、および従業員情報を含む。価値のある技術およびサービスを提供する他の組織のように、我々は、証明書充填およびアカウント接収攻撃、サービス拒否または劣化サービス攻撃、悪意のあるコード(例えば、ウイルスおよびワーム)および多くの他の技術を含む様々なポリシーを使用する悪意のある第三者からのネットワーク攻撃を受ける。私たちは、私たちの生産、開発、他のシステムを保護するためのセキュリティ対策を持っていますが、お客様、会社、パートナー、従業員情報の完全性を維持し、データの紛失、流用、他のセキュリティホールや事件を防止していますが、過去にもセキュリティ事件に遭遇したことがあります。たとえば,2017年3月には,悪意のある第三者がネットワーク釣り攻撃を用いて遠隔従業員のノートパソコンにアクセスし,第三者サイトにアップロードされた電子メールアドレスリストにアクセスする.また,2020年4月には,悪意のある第三者が暴力的な暗号解読攻撃を用いて隔離されたテスト環境にアクセスし,我々のソースコードの一部を漏洩した.この2つの場合、発見されたら、私たちは直ちに行動し、任意の追加の不正アクセスを防止し、さらなるセキュリティ制御措置を取り、法執行機関と協力する。しかし、このような努力はこのような事件の潜在的な危険を完全に除去しないかもしれない。これらの試みは,我々の運営,製品,サービスに影響を与えないが,将来これらや同様のイベントの影響を受けない保証はない
私たちは予防と対応をとっているにもかかわらず、どんなセキュリティ事件や抜け穴も、どうでもいい適切に処理されていても、負の宣伝、顧客流失、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの販売や業務を損なう可能性があります。また、持続的な新冠肺炎の流行により、オフィス閉鎖や施設アクセスが制限される可能性がある場合には、政府が強制的に実施した現地避難命令を含む、我々の従業員、サービスプロバイダ、第三者があまり安全でないシステム上で遠隔動作するため、ネットワークセキュリティに関連する事件に遭遇するリスクが増加する可能性がある。さらに、私たちは将来、DocuSignまたは私たちの顧客、パートナーまたは従業員の敏感で独自の情報の不正アクセス、紛失、または無許可開示をもたらす可能性があり、このような事件は、電子署名、マーケティング、広告、プライバシー、データ保護および情報セキュリティに関連する法律および法規を含む、将来的に規制された法執行行動、訴訟(カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)による新しい個人訴権を含む)につながる可能性があります。私たちは実際にまたは法律や法規を守らない行動が私たちの業務を損なう可能性があると思う。法律法規を遵守することは、追加的なコストや責任をもたらしたり、私たちのソフトウェアの販売を阻害したりする可能性もあります“)、賠償義務や他の可能な責任、および上記の潜在的な損害。
また、第三者と公共クラウドインフラに依存しているため、不正なアクセス、ネットワーク攻撃、顧客データの不適切な処理を防ぐために、第三者のセキュリティ対策にある程度依存しています。第三者サービスプロバイダのデータセキュリティを監視する能力は限られており、当社のプロバイダのセキュリティ対策に違反するいかなる行為も、不正アクセス、誤用、損失、または私たちおよびお客様のデータを破壊する可能性があります。
ネットワーク攻撃や他のインターネットベースの悪意のある活動は増加し続けており,クラウドベースのサービスプロバイダは攻撃対象となり続けることが予想される.さらに、技術の進歩および攻撃者の日々の成熟は、国家支援行為者の高度な持続的な脅威、複雑な社会工学または“ネットワーク釣り”戦術に依存したネットワーク攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃、および個人、会社または金融情報の損失、盗難または乱用、詐欺的支払いおよび身分盗難を引き起こす可能性のある他の方法を含む、ネットワーク攻撃をより頻繁かつ効率的にもたらす。 このような脅威に対応するためにセキュリティ障壁を構築するために大きな努力をしているにもかかわらず、私たち、サービスプロバイダ、私たちのパートナー、および私たちの顧客がこれらのリスクを完全に低下させることはほとんど不可能です。また、コンピュータマルウェア、ウイルス、コンピュータハッカー、詐欺的使用の企みとネット釣り攻撃がより一般的になるにつれて、私たちは私たちの製品と技術インフラの性能、信頼性、安全性、可用性を維持し、私たちの顧客を満足させるために、これらの活動からのより大きなリスクに直面している。もし私たちのセキュリティ対策や私たちのサービスプロバイダ、パートナー、またはお客様のセキュリティ措置が損なわれた場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちが顧客を引き付け、維持する能力は悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|43
多くの米国および外国の法律法規は、会社が個人、メディア、政府当局、または他の第三者にデータセキュリティ違反および/またはいくつかのタイプの個人データに関するイベントの通知を提供することを要求する。また、私たちのいくつかの顧客は契約要求に基づいてデータセキュリティ違反時に通知します。私たちの競争相手、私たちの顧客、または私たちが経験したセキュリティ妥協は、公開開示をもたらす可能性があり、これは広範な否定的な宣伝につながる可能性がある。私たちの業界における任意のセキュリティ妥協は、実際的にも感知されても、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのセキュリティ対策の有効性に対する顧客の信頼を侵食し、新しい顧客を引き付ける能力にマイナスの影響を与え、既存の顧客が彼らの購読を更新しないことを選択させたり、第三者訴訟、規制罰金または他の行動または責任に直面させたりすることは、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの契約中のいかなる責任制限条項が実行可能または十分であるか、または任意の特定のクレームに関連する任意のそのような責任または損害から私たちを保護することは保証されない。私たちはまた、私たちの既存の一般責任保険とエラーまたは漏れ保険が許容可能な条項で提供され続けるか、または1つ以上の多額のクレームを十分な金額でカバーするか、または保険会社が未来のクレームを保証することを拒否しないことを保証することはできません。私たちの保険範囲を超えた多額、成功した請求、あるいは私たちの保険請求の変化は、保険料の増加または多額の免責額または共同保険要求を含めて、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちの製品や解決策が顧客のニーズを満たすことができない場合、あるいは十分な市場受容度を得ることができなければ、私たちの財務業績や競争地位は影響を受けるだろう。
私たちは私たちの既存の製品を研究、開発、強化するために多くの時間とお金をかけ、新しい製品を追加し、より多くの機能を統合し、新しい用例を解決して、顧客の急速な変化の需要を満たす。適切な人員や開発技術のような十分な研究開発資源を維持して、私たちの顧客と潜在的な顧客の需要を満たすことは、私たちの業務に重要です。もし私たちが研究開発資源が不足して内部で製品や解決策を開発できなければ、私たちは買収によって特定の市場や技術に拡張させられる可能性があり、これはコストが高いかもしれない。私たちが新しいまたは強化された製品と解決策を開発または獲得する時、私たちは通常、費用を発生させ、それらを開発、マーケティング、普及、販売するために資源をかけておく。したがって、私たちが新しいまたは強化された製品と解決策を発売する時、それらは私たちがそれらを開発または買収し、それを市場に投入する上での投資金額が合理的であることを証明するために、高いレベルの市場受容度を得なければならない
新製品と解決策、あるいは私たちの既存製品と解決策の強化は、十分な市場受容度を得ることができない可能性がある
▪特定の特性または機能を予測できなかった市場需要、または需要をタイムリーに満たすことができなかった
▪製品および解決策に存在する欠陥、エラー、または障害;
▪その表現や効果の否定的な宣伝
▪法律や規制要件の変化を適用したり、法律や法規の審査を強化したりして、私たちの製品や解決策に悪影響を与えます
▪私たちの製品や解決策を市場に発表するのを遅延させ
▪私たちの競争相手は競争製品の紹介や発売を予想しています。
もし私たちの新しい製品と強化された製品と解決策の発表が顧客の需要を満たすことができない場合、あるいは私たちの顧客がそれらを受け入れなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受けるだろう。これは、私たちが大量の研究、開発、マーケティング、販売、その他の費用を発生させるため、私たちの財務業績に与える悪影響は特に深刻かもしれない。
私たちは企業と商業顧客との販売周期が長く、予測できないかもしれません。私たちの販売作業にはかなりの時間と費用がかかります。
私たちの収入増加と業務を発展させる能力は、大手企業や他の商業組織が私たちの製品や解決策を広く受け入れていることにある程度依存しています。私たちは常にこれらの潜在的な顧客をよりよく教育し、熟知し、私たちの製品と解決策の価値主張を理解するために、多くの時間と資源を必要とする。これらの顧客に対して、私たちの販売周期は最初の評価から私たちの製品を支払うまで通常3~9ヶ月かかりますが、異なる顧客と異なる製品は大きく異なるかもしれません。加入または拡大購読の前に、お客様は通常、私たちの製品を評価、テスト、および同定するのにかなりの時間を必要とします。DocuSign CLMと私たちの他の高級製品は特にそうであり、これらの製品の評価、テスト、鑑定プロセスは、私たちの電子署名解決策よりも長く、多くの場合、より長い販売サイクルをもたらすことができます。企業の顧客との販売タイミングや関連収入を確認するのは予測が難しいからです
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|44
これらのクライアントの販売サイクルの長さと予測不可能性。販売サイクルでは、販売とマーケティングおよび契約交渉活動に多くの時間とお金がかかり、これは販売につながらない可能性がある
私たちの販売サイクルの長さや可変性に影響を与える可能性のある他の要因は
▪私たちの販売チームの効率は
▪調達と予算周期と決定の自由裁量
▪顧客調達プロセス設定の障害;
▪経済状況と顧客予算に影響を与える他の要素
▪顧客統合の複雑さ
▪クライアントは、電子署名およびプロトコルの自動化プロセスをよく知っている
▪購入過程において、競合製品に対する顧客の評価;および
▪変化し続ける顧客ニーズ。
私たちの最近の急速な成長は私たちの未来の成長を暗示していないかもしれないし、もし私たちが急速に成長し続けたら、私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれない。
我々の収入は2020年1月31日までの年度の9.74億ドルから2021年1月31日までの年度の15億ドルに増加した。将来、私たちの収入の増加に伴い、私たちの収入成長率は私たちの業務規模の増加とともに低下すると予想される
また,新冠肺炎の流行により多くの企業がデジタルプロトコルプロセスへの移行を加速し,2021年1月31日現在の会計年度および2022年1月31日までの会計年度の第1,第2,第3四半期に,我々の収入は著しい増加を達成したと考えられる。企業がデジタルプロトコルの流れに移行すると、彼らは手動プロセスに戻ることはないと信じているが、新冠肺炎疫病の深刻さの軽減に伴い、企業はより常態化、対面の労働環境に回帰し、この成長がどの程度永久的であるか、さらには未来の成長の兆しであるかどうかを知ることができず、私たちの製品に対する需要が強いかどうかを知ることもできない。例えば、2021年1月31日までの会計年度第3四半期および第4四半期および2022年1月31日までの会計年度第1四半期、第2四半期および第3四半期と比較して、今後一定期間の収入前年比成長率は、新冠肺炎の流行により、これらの時期の収入増加が加速し、遠隔作業の採用を増加させ、これらの時期の季節性を減少させるため、投資家または証券アナリストの予想を満たすことができない可能性がある。
私たちの将来の収入の増加は私たちが能力があるかどうかを含む多くの要素にかかっていると思います
▪顧客を引き付けることができるように、私たちの製品と解決策に効果的に価格を設定します
▪新しい顧客を誘致し、既存の顧客の私たちの製品と解決策の使用を増加させ、顧客に良質な顧客支援を提供する
▪お客様のためにDocuSignプロトコルクラウド製品を拡張します
▪私たちの製品と解決策をアメリカ以外の新しい市場に投入し続けています
▪新冠肺炎大流行病の各種影響を緩和と有効に管理し、企業のデジタル化転換ペースに対する影響、及び絶えず変化する政府任務を監視と遵守するコストを含む
▪私たちの販売チーム、研究開発チーム、重要な従業員を含む従業員の基礎を募集し、維持し、訓練します
▪私たちは、私たちの製品および解決策の業務、製品または技術を補完または拡張することができると考え、開発、買収、または投資に成功した
▪私たちのブランドの世界的な知名度を高める。
私たちはこのような目標のいずれかを成功的に達成できないかもしれない。私たちは次のような点で多くの財政と他の資源を投入し続ける予定だ
▪私たちの販売組織の著しい拡張、特にアメリカでの販売とマーケティングを含む
▪システムアーキテクチャ、管理ツール、スケーラビリティ、可用性、性能およびセキュリティ、および災害復旧対策を含む技術インフラストラクチャ
▪製品開発
▪買収や戦略投資
▪国際的な拡張
▪一般行政は、法律と会計費用を含む。
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収入の増加に加えて、私たちの顧客とユーザー数、私たちが処理している取引の数と複雑さ、私たちのインフラ支援のデータ量も著しく増加しました。私たちの成長は私たちの管理と私たちの運営と財政資源に大きな要求をし続けるかもしれない
最後に、私たちの業務はもっと複雑になっています。製品と解決策を増やし、従業員を増やし、相補的な会社、製品、技術を買収したからです。このような増加する複雑さに対して、私たちは、私たちの業務、財務、管理制御、および人工プログラムの簡略化または自動化を含む、私たちの報告システムおよびプログラムを改善するために努力しており、これらはすべて資本支出と管理層の関心を必要とする。私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは関連契約期間内に購読収入を確認しているため、販売契約の低迷や好転はすぐに私たちの経営業績に完全に反映されることはありません。
私たちは各契約期間内に収入を確認します。契約期間は通常1年ですが、3年以上に及ぶかもしれません。したがって、私たちの収入の大部分は、前の時期に締結された契約を確認する契約負債から来ている。したがって、どの四半期においても、私たちの製品、解決策、専門サービスに対する需要が不足しているか、あるいは新しい契約や更新契約の減少は、私たちの四半期の収入を著しく減少させることはないかもしれませんが、今後数四半期の収入にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちの収入確認モデルはまた、新規顧客からの収入が彼らの契約適用期間内に確認されるので、任意の時期に追加の販売契約によって収入を迅速に増加させることを困難にしています。
もし私たちの収入を正確に予測できなかったら、あるいは私たちの支出が相応の収入と一致しなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちの最近の成長により、私たちの業務と製品供給は急速に拡大し、私たちは未来の収入と経営業績を予測する長期的な歴史がありません。したがって、私たちは、これらの要因による遅延によって受信されなかった予想収入を正確な内部財務予測を作成したり、代替することができないかもしれない。もし私たちがこれらのリスクに対応できなければ、私たちの経営結果は私たちの見積もりや予測や投資家の予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務が影響を受け、私たちの株価が下落する可能性がある。
もし私たちが潜在市場全体の規模を過大評価すれば、私たちの未来の成長速度は制限されるかもしれない。
我々は,内部で生成されたデータと仮定および第三者が発行したデータから我々の総測位可能市場の規模を推定したが,これらのデータは独立に確認されていない.私たちの市場規模推定は合理的だと信じていますが、これらの情報は本質的に不正確であり、高度な不確実性の影響を受けています。もし私たちの第三者や内部で生成されたデータが不正確であることが証明されたり、これらのデータに基づく仮定で間違っていたら、私たちの実際の市場は私たちが推定したものよりも限られているかもしれない。さらに、これらの不正確またはエラーは、資本および他の重要な業務リソースを誤って構成することを招き、これは私たちの業務を損なう可能性があります。私たちの総目標市場が私たちの規模推定に適合し、成長を経験しても、私たちは私たちの市場シェアを増加させ続けることはできないかもしれない
私たちは過去と未来にM&A活動に従事する可能性があり、これは経営陣の関心を分散させ、私たちの業務を混乱させ、株主価値を希釈し、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務戦略の一部として、私たちは、私たちの製品と解決策を補完または拡張し、私たちの技術力を強化し、または成長機会を提供する業務、製品、または技術を提供する機会を評価したり、投資したりします。たとえば,2018年9月には,クラウドに基づく文書生成と契約ライフサイクル管理ソフトウェアプロバイダSpringCMを買収し,2020年5月には契約分析ソフトウェアプロバイダSeal Software Group Ltd.,2020年7月にはセキュリティプロトコル連携と認証プラットフォームプロバイダLiveoak Technologies,Inc.を買収した.将来的には、適切な買収候補を決定できない可能性があり、そうしても、必要な買収を有利な条件で達成できない可能性があります。もし私たちが買収を達成できなければ、私たちは私たちの競争地位を強化したり、私たちの目標を達成することができないかもしれない。将来の買収·投資は、私たちが行っている運営を混乱させ、経営陣の注意を移し、私たちの費用を増加させ、追加の負債を負担させるなど、予見できない経営難や支出を招く可能性がある。買収は私たちの財務業績にも否定的な影響を及ぼすかもしれない
▪費用や巨額の債務を招くことを要求しています
▪不利な税金の結果や不利な会計処理をもたらす
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▪知的財産権の請求と紛争を含む第三者のクレームと紛争に直面させます
▪買収に関連した追加コストと支出を相殺するのに十分な財政的リターンが生じていない
▪買収前の活動に責任を負わせてくれました
▪営業権や他の買収された無形資産に関する減価費用を記録しましょう
▪他の予見できない経営難と支出をもたらす。
さらに、買収や投資を支払うためには、現金を使用し、債務を発生させ、および/または株式証券を発行しなければならず、いずれも私たちの財務状況または私たちの普通株の価値に影響を与える可能性があり、(株式融資の場合)株主が希釈される可能性がある。
また、買収された企業の運営、人員、技術の統合に成功できなかったことは、このような買収のすべてのメリットを実現する能力に影響を与える可能性がある。私たちの会社買収の限られた経験はこのような危険を増加させた。もし私たちが買収の予想される戦略的利益を達成できない場合、またはその買収の統合または予想される財務および戦略的利益が、任意の予想されるコスト節約、収入機会、または運営協同効果を含む場合、私たちが予想しているように迅速またはある程度実現されていない場合、私たちの業務、運営業績、および財務状況は影響を受ける可能性がある。
私たちは政府の実体と厳格に規制された組織の販売に多くの挑戦と危険に直面している。
私たちはアメリカ連邦、州と地方及び外国、政府機関と公共部門の顧客及び金融サービス、製薬、保険、医療保健と生命科学などの高度に規制された業界の顧客に製品を販売します。このような実体の販売に対して多くの挑戦とリスクの影響を受け、新冠肺炎疫病に関連する挑戦とリスク、及び私たちのアメリカ州と連邦政府機関サービスプロバイダとしての地位を含み、これは“私たちの業務、運営結果と財務状況に対する新冠肺炎疫病の全面的な影響を予測できない”と題するリスク要素の中で討論を行った。このような実体への販売は競争が激しく、コストが高く、時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。これらのより長い販売期間は、これらのエンティティの将来の収入の時間を予測することを困難にする。また、政府認証要求は変化する可能性があり、改正された要求に達するまで、政府部門に製品を販売する能力を制限する。我々の製品に対する政府の需要と支払いは、公共部門の予算周期と資金許可の影響を受け、新冠肺炎流行による減少または遅延を含む資金減少または遅延は、公共部門が私たちの製品や解決策の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、政府機関および高度規制業界の実体は、これらの顧客が私たちの製品において標準条項よりも広い権利を得ることをもたらす可能性のある条項を含む、より短い引受期間または私たちの標準的に手配された他の契約条項とは異なる契約条項を要求する可能性がある。これらの機関およびエンティティは、法定、契約、または他の法的権利を有している可能性があり、違約または他の理由で、私たちまたは私たちのパートナーとの契約を終了することができ、どのような終了も、私たちの業務、経営業績、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは競争力を維持するために私たちの価格設定モデルを下げたり変えたりする必要があるかもしれない。
私たちは、私たちの製品および解決策を組織内で使用して署名のためのプロトコルをデジタル的に送信するユーザ数またはこれらのユーザが送信される封筒の数に基づいて、私たちの電子署名解決策の加入価格を設定します。自動化プロトコルプロセスのための新製品の発売や製品の強化に関連した価格設定を含む、時々私たちの価格を変更する必要があるかもしれません。新しいまたは既存の競争相手が新しい競争力のある製品を発売したり、彼らの価格を下げたりするにつれて、私たちは私たちの歴史的価格に基づいて新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を引き留めたりすることができないかもしれません。私たちはまた私たちが国際的に効果的に競争できるように適切な価格を決定しなければならない。また、販売契約交渉の一部として、大中型企業は大幅な値下げを要求する可能性がある。したがって、私たちは価格を下げたり、他の方法で私たちの価格設定モードを変更することを要求されたりすることができます。これは私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちのマーケティングや販売能力を効果的に発展させ、拡大することができなければ、私たちの顧客基盤を拡大し、より広い市場の私たちの製品や解決策の受け入れを実現する能力を損なう可能性があります。
私たちが顧客基盤を拡大し、市場が私たちの製品と解決策をより広く受け入れることができるかどうかは、マーケティングと販売業務の能力を拡大することに大きくかかっている。私たちは国内でも国際的にも、私たちの販売チームと戦略的パートナーシップを拡大しています。また、オンラインやソーシャルメディアを含む様々なメディアプラットフォームに広告活動に投資することで、大量の資源を私たちの販売やマーケティングに投入しています。我々のオンライン広告の効果は時間とともに変化し,将来的にはキー検索語の競合,検索エンジン使用の変化,および主要検索エンジンが使用する検索アルゴリズムの変化によって変化する可能性がある.私たちが拡大している販売チームを経済的に効率的に配置し、私たちのマーケティングを利用することができなければ
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私たちが私たちの製品や解決策を効果的に普及させることができなければ、私たちが新しい顧客を得る能力と私たちの財務状況が影響を受ける可能性がある。
私たちは顧客のますます増加する需要を満たすために十分な速度で業務規模を拡大することができないかもしれません。効率的に成長できなければ、私たちの運営業績は損なわれる可能性があります。
当社の製品やソリューションの使用が増加し、お客様がそれらを使用してより多くのタイプの取引を行うにつれて、当社のアプリケーションアーキテクチャを改善し、サードパーティシステムと統合し、インフラ性能を維持するために、より多くのリソースを投入する必要があります。また、顧客支援や専門サービスを含めて、成長していく顧客群にサービスを提供するために、私たちの内部業務システムと私たちのサービス組織を適切に拡張する必要があります。
これらの努力のいずれの失敗や遅延も、システム性能の低下および顧客満足度の低下をもたらす可能性がある。これらの問題は、私たちの製品や解決策の顧客への魅力を低下させ、新規顧客への売上高の減少、既存顧客の契約率の低下、あるいはサービスポイントの発行や返金を招き、私たちの収入増加と名声を損なう可能性がある。私たちのシステムをアップグレードして私たちの従業員を拡大することができても、そのような拡張は高価で複雑で、管理時間と注意力が必要になるだろう。私たちは私たちのインフラを拡大しようと努力しているので、私たちはまた効率の低下や運営失敗の問題に直面する可能性がある。また、私たちのシステムインフラをアップグレード、改善、拡大することにも固有のリスクがある。私たちのシステムインフラの拡張と改善がタイムリーかつ効率的に実施されるかどうかは確信できません。できれば。このような努力は費用が高く、私たちの財政的業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちの製品や解決策が正常に動作しなければ、機能を強化して欠陥やその他の問題を解決するために開発できなければ、お客様を失ったり、サービス性能や保証の対象になったりする可能性があり、市場シェアが低下する可能性があります。
私たちの運営はシステムの中断を防ぐ能力に依存しています。私たちの持続的な成長に伴い、私たちは私たちの製品と解決策の性能を維持するために、より多くの資源を投入して、私たちのインフラを改善する必要があります。我々の製品および解決策の背後にあるアプリケーションは本質的に複雑であり、重大な欠陥またはエラーを含む可能性があり、これは、可用性中断または他の性能問題を引き起こす可能性がある。私たちは時々製品や解決策の欠陥を発見し、将来的に他の欠陥を発見する可能性があります。これらの欠陥は、データが利用できないか、許可されていないか、または私たちの顧客のデータに他の損害を与えたり、紛失したり、破損したりする可能性があります。エラー修復とアップグレードを定期的なシステムメンテナンスの一部としていますが、私たちの製品や解決策を実施する前に、欠陥やエラーを検出して修正することができない可能性があります。したがって、私たちまたは私たちの顧客は、私たちの製品と解決策を使用した後に欠陥やエラーを発見するかもしれません。もし私たちが適時にメンテナンスを行うことができなかった場合、あるいはお客様が私たちのメンテナンスサービスと関連システムの中断の頻度および/または持続時間に満足していない場合、私たちの既存の顧客は継続しない、遅延したり、抑留したりして私たちに支払いを選択するか、あるいは私たちにポイントを発行し、払い戻しや罰金を支払うことになり、潜在的な顧客は私たちの製品や解決策を採用しない可能性があり、私たちのブランドと名声が損なわれる可能性があります。また材料の欠陥やエラーの発生は, 私たちのソフトウェアのサービス中断や他の性能の問題は、私たちの保証または他の法律に対するクレームを招き、私たちの資源を転送する可能性があります。私たちのソフトウェアの任意の重大な欠陥やエラーを解決して修正し、私たちのインフラやアーキテクチャを拡張して、私たちの製品や解決策のますます増加する需要に適応するために生じるコストは巨大であり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが質の高い支援を提供できなければ、私たちの業務と名声は影響を受けるかもしれない。
私たちの多くのお客様は私たちの顧客支援と専門サービススタッフに依存して、私たちの製品と解決策を成功的に導入して使用します。質の高いサポートは、既存のお客様との合意の更新と拡張に非常に重要です。私たちが業務を拡大し、新しい顧客を探すことに伴い、質の高い支援の重要性が増すだろう。顧客が問題を迅速に解決し、効果的な継続的な支援を提供しなければ、既存および新規顧客に製品や解決策を販売する能力が影響を受ける可能性があり、既存または潜在的な顧客における私たちの名声が損なわれる可能性がある。
もし私たちがパートナーと成功した関係を保つことができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性がある。
私たちの直販チームと私たちのサイトのほかに、グローバルシステム集積業者、付加価値ディーラー、独立ソフトウェアサプライヤーなどの戦略パートナーを利用して、私たちの購読製品と解決策を販売しています。私たちのパートナーとの合意は通常非排他的であり、これは、私たちのパートナーが、私たちと競争する製品やサービスを含む、いくつかの異なる会社の製品およびサービスを彼らの顧客に提供すること、または彼ら自身が競争相手であるか、または競争相手になる可能性があることを意味する。もし私たちのパートナーが購読製品と解決策を効果的にマーケティングして販売できない場合は、使用を選択してください
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自分や競争相手の製品やサービスのマーケティングや販売に力を入れたり、顧客のニーズを満たすことができなかったりすると、私たちの業務や販売購読製品や解決策を発展させる能力が損なわれる可能性があります。私たちのパートナーは、限られた通知または通知せずに、当社の購読製品または解決策のマーケティングを停止することができ、少ない罰を受けることなく、または罰を受けないことができる。また、私たちの競争相手が私たちのパートナーを買収することは、私たちのパートナーが私たちの製品と解決策を採用することを促進しなくなる可能性があるので、私たちの既存および潜在的な顧客の数を減少させる可能性があります。私たちは多くのパートナーを失って、私たちは彼らを代替できないかもしれないし、もっと多くのパートナーを募集できないかもしれません。これは私たちの成長目標と経営業績を損なうかもしれません。私たちが新しいパートナーを維持して募集することに成功しても、これらの関係が私たちの製品や解決策に対する顧客の使用や収入を増加させることを保証することはできません。また、私たちの協力努力の規模が私たちの増加とともに増加するにつれて、これらの関係を成功させることはより時間がかかり、困難で高価になる可能性があり、これは私たちの業務表現や私たちのブランド名声にマイナスの影響を与えるかもしれない。
相補的な技術製品やソフトウェア統合を提供できるパートナーと関係を構築·維持することができなければ、業務を発展させる能力を制限する可能性がある
当社の製品およびソリューションは、Salesforce、Google、マイクロソフトを含む数百の他のソフトウェアアプリケーションとシームレスに統合されています。当社の成長戦略には、補完技術製品とソフトウェア統合(例えば、第三者API)による当社の製品とソリューションの使用を拡大することが含まれています。補完性製品やソフトウェア統合プロバイダとパートナーシップを構築していますが、私たちの発展に伴い、これらのパートナーシップを継続して拡大したり、より多くのプロバイダとパートナーシップを構築したりすることに成功している保証はありません。将来、補足技術製品およびソフトウェア統合の第三者プロバイダは、私たちとの関係の確立または終了を拒否する可能性があり、彼らの機能またはプラットフォームを変更すること、彼らのアプリケーションおよびプラットフォームへの私たちのアクセスを制限すること、彼らのアプリケーションおよびAPIの使用およびアクセスを管理する条項を変更すること、またはこれらの第三者技術製品およびソフトウェアを使用して私たちのプラットフォームに統合される可能性のある他の変更を機能的に制限または終了することを実施することができ、これらの変化のいずれも、私たちの製品に負の影響を与え、私たちの業務を損なう可能性がある。
また,これらの第三者プロバイダは新冠肺炎の流行により運営困難に遭遇する可能性があり,これらの第三者技術製品を使用する能力を制限または変更し,さらに我々の運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業界や世界経済の不利な条件や情報技術支出の減少は、私たちが業務を成長させる能力を制限し、私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。
業界やグローバル経済の変化が私たちおよび私たちの既存と潜在顧客に与える影響によって、私たちの経営業績は異なるかもしれません。私たちの事業の収入増加と潜在的な収益力は私たちの製品と解決策の需要にかかっています。現在または将来の経済不確実性や衰退は、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。国内総生産の増加変化、金融·信用市場の変動、政治不安、自然災害、戦争とテロが米国、ヨーロッパ、アジア太平洋地域または他の地域に与える影響を含む米国と国外の全体的な経済の負の状況は、情報技術支出を含む商業投資の減少を招き、私たちの業務成長にマイナスの影響を与える可能性がある。また、新冠肺炎の疫病は世界経済に巨大な追加不確定性をもたらした。もし新冠肺炎の流行が悪化または持続時間が予想を超えた場合、特に米国、カナダ、イギリス、フランス、ドイツ、アイルランド、イスラエル、オーストラリア、シンガポール、日本、ブラジル、エジプト、またはスウェーデンのような実質的な業務または販売を持っている地域では、販売関連活動を含む影響を受けた地域の業務活動に由来し、悪影響を受ける可能性がある。破壊的な活動には、影響を受けた地域の企業の閉鎖と、私たちの従業員や他のサービスプロバイダの旅行能力を制限することが含まれるかもしれない。もし私たちの製品および解決策が顧客および潜在的な顧客によってコストが高いと思われたり、そこに配置されたり移転されたりすると、私たちの収入は一般的な情報技術支出の遅延または減少の比例しない影響を受ける可能性がある。競争相手もいます彼らの多くは私たちよりも大きく大人です, 値引きして私たちの顧客を引きつけようとすることで市場状況に対応するかもしれません。また、ある産業の統合ペースが加速することは、製品や解決策に対する私たちの全体的な支出を減少させる可能性がある。私たちは一般的にも特定の業界でも、どんな経済減速、不安定または回復の時間、強度、または持続時間を予測することができない。もし私たちが経営する全体的な経済や市場の経済状況が現在の水準より悪化すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは業務の成長と目標を支援するための追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は合理的な条項で私たちに提供できないかもしれません。もしあれば、株主の希釈につながる可能性があります。
私たちは顧客が私たちが提供した製品と関連サービスを使用する費用を支払うことで、私たちの運営に資金を提供しますまた、2021年10月31日現在、元金総額5020万ドルの2023年満期の0.5%転換可能優先債券を発行·未償還としています(“2023 備考”)は、元金総額6.9億ドル0.0%に変換可能
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2024年満期の優先債券(“2024年債”および2023年債、略称“債券”)と、私たちの信用手配で借り入れ可能な5,000,000,000ドル私たちは私たちの業務がいつ、または私たちの持続的な業務または業務の成長に資金を提供するのに十分な現金が発生するかどうかを確認することができない
私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、未来に私たちはもっと多くの資金が必要かもしれない。追加融資は割引条項で提供されない可能性があります。もしあれば。さらに、私たちが追加債務を発生させた場合、信用手配の下で、債務保有者は普通株式保有者よりも優先的に私たちの資産にクレームをつける権利を持つことになる。また、信用手配は私たちが普通配当金を支払う能力を制限し、未来の任意の債務の条項は私たちの運営を制限するかもしれない。さらに、もし私たちが追加の株式証券を発行すれば、株主は希釈され、新しい株式証券は私たちの普通株よりも優先する権利を持つことができる。もし私たちが必要な時に、私たちは受け入れ可能な条件で十分な資金を得ることができなくて、私たちは未来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうかもしれません。
私たちは、私たちの業務の柔軟性や資本獲得の機会を低下させ、および/または私たちの貸借コストを増加させる可能性がある巨額の債務を負担しており、私たちは依然としてより多くの債務を発生させる可能性があり、これは私たちの運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
2021年10月31日までに5020万ドル私たちは2023年の手形の返済なしの元金を6億9千万ドル私たちの2024年手形項で返済されていない元本金額と私たちの信用手配による利用可能な借入能力は5.0億ドルです。私たちの債務は
•私たちが運営資金、資本支出、買収、または他の一般的な業務目的のために追加資金を借りる能力を制限する
•私たちがキャッシュフローを使用したり、将来の運営資本、資本支出、買収、または他の一般的な業務目的のための追加融資を得る能力を制限する
•借金を返済するために業務キャッシュフローの大部分を使用することが求められています
•私たちの計画や商業と産業の変化に対応する柔軟性を制限する
•レバレッジ率の低い競争相手に比べて劣勢に置かれています
•新冠肺炎の大流行による影響を含む、不利な経済や業界状況の影響下での我々の脆弱性を増加させる。
もし私たちが私たちのブランドを維持できなければ、私たちの顧客基盤を拡大する能力は損なわれ、私たちの財務状況は影響を受けるかもしれない。
DocuSignブランドを維持することは、私たちの既存と未来の解決策を受け入れ続け、新しい顧客を引き付けて私たちの製品と解決策を使用し、既存の顧客を維持するために非常に重要だと信じています。私たちはまた市場競争の激化に伴い、私たちのブランドの重要性が増加すると信じている。私たちのブランドの維持に成功することは、私たちのマーケティングの有効性に大きく依存し、信頼性と有用な解決策を提供する能力があるかどうかは、競争力のある価格で私たちの顧客のニーズを満たし、私たちの顧客の信頼を維持し、新しい機能と解決策を引き続き開発し、私たちの製品と解決策を競争相手の製品と解決策と区別することに成功します。また、顧客が私たちのパートナーのサービスに対して積極的な体験をしていない場合、私たちのパートナーの表現は私たちのブランドや名声に影響を与える可能性があります。ブランド普及活動は顧客の知名度を高めたり、収入を増加させたりしない可能性があり、たとえあっても、どのような増加した収入も私たちがブランドを構築することによる費用を相殺できない可能性がある。もし私たちが私たちのブランドの普及と維持に成功できなければ、私たちは十分な新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を引き留めたりすることができないかもしれません。それによって、私たちのブランド建設努力は十分な見返りを得ることができ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちの所有権を保護したり守ることに大きなコストを生むかもしれないが、私たちを十分に保護できなかったいかなる権利も私たちの競争地位を損なう可能性があり、私たちは貴重な資産を損失し、収入が減少し、私たちの権利を保護するための高価な訴訟を引き起こすかもしれない。
私たちの成功は私たちの独自技術を保護することにある程度かかっている。私たちは、特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約条項の組み合わせに依存して、私たちの固有の権利の確立と保護に努めています。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。私たちはすでにアメリカや他の国で特許を取得しており、より多くの特許出願が出願されているが、私たちの特許出願でカバーされている技術のために特許保護を受けることができないかもしれない。さらに、将来発行されるどの特許も、私たちに競争優位を提供してくれないかもしれないし、第三者の挑戦に成功するかもしれない。私たちの任意の特許、商標、または他の知的財産権は、他の人によって挑戦され、回避され、または行政手続きまたは訴訟によって無効になる可能性がある。他の会社が似たような製品を独立して開発し、私たちの製品をコピーしたり、私たちの特許をめぐって設計したりしない保証はありません。また,知的財産権の有効性,実行可能性,保護範囲に関する法的基準も確定していない.私たちは
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念のため、許可されていない第三者は、私たちの製品をコピーし、私たちが独自と考えている情報を使用して、私たちと競合する製品および解決策を作成する可能性があります。米国以外の管轄区域の法律によると、不正使用、複製、譲渡、当社製品の開示を防止するいくつかの許可条項は実行できない可能性があります。私たちが国際活動を拡大する程度では、私たちが直面している許可されていない複製と私たちの製品や特許情報を使用するリスクが増加するかもしれない。
私たちは私たちの従業員やコンサルタントと秘密と発明譲渡協定を締結し、戦略関係と商業連盟の関係者と秘密協定を締結します。このような合意が私たちの製品と固有の情報へのアクセスと配布を効果的に制御することは保証されない。さらに、これらの合意は、私たちの競争相手やパートナーが私たちの製品および解決策に相当するまたはそれ以上の技術を独立して開発することを阻止しないだろう。
私たちの知的財産権を保護するためには、訴訟を含めてこれらの権利を監視、保護、実行するために多くの資源が必要かもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は、費用が高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは、許可されていない複製または使用、および任意のコストの高い訴訟や経営陣の注意および資源から当社の独自技術を保護することができず、私たちの製品および解決策のさらなる販売または実施を延期し、私たちの製品および解決策の機能を損なう可能性があり、新しい解決策の発売を延期し、劣化またはコストの高い技術を私たちの製品および解決策に代替したり、私たちの名声を損なう可能性があります。もし私たちが私たちの権利を実行できなければ、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用していなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護することができないだろう。また,我々の技術,商業秘密,知的財産権を不正に使用する行為を規制することは困難であり,高価で時間がかかる可能性があり,特に外国では,そこの法律は知的財産権の保護が米国の法律に劣る可能性があり,知的財産権の実行メカニズムが弱い可能性がある.もし私たちが私たちの知的財産権と固有の権利を十分に保護できなければ、私たちの業務、経営業績、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
労働者や雇用問題、知的財産権紛争、証券法違反、その他の事項など、様々なクレームによって法的手続きや訴訟に直面する可能性があり、これらはコストが高く、重大な責任を負い、業務コストを増加させる可能性があります。もし私たちの技術が他人の知的財産権を侵害したと告発されたり、または訴訟のコストや時間が私たちの他の業務活動の資源を占有している場合、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。
私たちは時々当事者または賠償者として通常の業務過程で発生した紛争や監督照会に参加する可能性がある。これらには、労働者と雇用問題、商業的相違、証券法違反、その他の事項に関連するクレーム、訴訟、訴訟が含まれる可能性がある。特に、ソフトウェア業界の会社は、知的財産権侵害または他の知的財産権侵害疑惑に基づく訴訟クレームの弁護を要求されることが多い。私たちの技術は、どんな第3の方針がそれを使用する権利または権利に耐えられないかもしれない。また、多くのこのような会社は、彼らの知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、彼らが提起する可能性のあるクレームを弁護することができる。いかなる訴訟も特許保有会社または他の不利な特許権者に関連する可能性があり、彼らは関連する製品収入を持っていないので、私たちの特許はこれらの会社に対してほとんどまたは全く抑止力がないかもしれない。もし第三者が私たちのこのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができれば、または私たちの業務のいかなる侵害についても技術を許可したり、技術を開発することができない場合、私たちは私たちのソフトウェアの販売を制限または停止させたり、そのような知的財産権がカバーする業務活動を停止したりすることができ、効果的な競争ができない可能性があります。将来的に第三者技術を許可できない行為は、私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちの競争能力に悪影響を及ぼすだろう。
私たちはまた、私たちの製品の再設計、発表の延期、費用の高い和解または許可合意の達成、費用の高い損害賠償金の支払い、または私たちの製品と解決策のマーケティングまたは販売を禁止する一時的または永久禁止に直面する可能性があります。製品とソリューションの配送方法の1つまたは複数の態様の変更が私たちの業務を損なう可能性があることを要求します。第三者の知的財産権を侵害した場合、私たちはまた私たちの顧客に賠償する契約義務があるかもしれません。このようなクレームに応答して、現在懸案されているクレームを含めて、その是非曲直にかかわらず、訴訟で弁護するのは時間と高価であり、私たちの名声とブランドを損なう可能性がある。
私たちに提起された任意のクレームまたは私たちが他人に提起する可能性のある任意のクレームの是非または最終結果がどうであろうと、訴訟を解決することは時間的で高価であり、管理職の時間と注意を分散させ、私たちの名声を損なう可能性がある。私たちは一般責任保険に加入していますが、私たちの保険には起こりうるクレームが含まれていないかもしれません。あるいは、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を賠償するのに十分ではないかもしれません。私たちはまた紛争を解決する最も費用効果的な方法が解決合意に到達することだと確信することができる。訴訟自体が
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訴訟の時間、性質、論争や結果を予測することはできませんし、これらの訴訟の結果が私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を与えないことを保証することもできません。
私たちは製品にオープンソースソフトウェアを使用して、これは私たちを訴訟や他の行動に直面させるかもしれない。
私たちは製品と解決策にオープンソースソフトウェアを使用している。オープンソースソフトウェアをその製品に統合した会社が提起したオープンソースソフトウェア所有権への挑戦に対するクレームが時々ある。したがって、私たちは私たちがオープンソースコードソフトウェアの所有権を持っていると主張する当事者から訴訟を受けるかもしれない。訴訟は私たちに高い抗弁の代価を払って、私たちの経営業績と財務状況にマイナスの影響を与えるかもしれません。あるいは私たちの製品を変えるために追加の研究開発資源を投入する必要があります。さらに、私たちの独自ソフトウェア製品をオープンソースコードソフトウェアと何らかの方法で組み合わせると、いくつかのオープンソースコード許可の下で、私たちの独自ソフトウェア製品のソースコードを発行することが要求される可能性があります。あるタイプのオープンソースライセンスに制限されているオープンソースソフトウェアを適切に使用したり、統合したりしなければ、私たちのソフトウェア製品の独自の性質に挑戦し、私たちの製品を再設計し、私たちの製品や解決策の販売を停止したり、他の救済措置を取ることが要求されるかもしれません。
様々な協定の賠償条項は私たちを知的財産権侵害、データ保護、その他の損失の重大な責任に直面させるかもしれない。
私たちは、いくつかの顧客および他の第三者との合意には、賠償条項が含まれており、これらの条項によると、知的財産侵害クレーム、データ保護、財産または個人に対する私たちの損害、または私たちの製品、解決策、または他の契約義務に関連して、または発生した他の責任によって受けたまたは発生した損失を賠償することに同意します。その中のいくつかの賠償協定は私たちが責任を負う上限のない責任を規定しており、いくつかの賠償条項は適用協定の終了または満了後も有効である。巨額の賠償は私たちの業務、運営、そして財政状況を損なうかもしれない。私たちは通常、契約に基づいてこのような義務に対する私たちの責任を制限していますが、私たちはそれに関連する重大な責任を招く可能性があり、私たちはこのような任意のクレームによって、私たちの製品や解決策のいくつかの機能の使用を停止することを要求されるかもしれません。さらに、我々の顧客プロトコルは、通常、お客様がプロトコルおよび適用法に従ってDocuSignを正しく使用することが、ESIGN法案およびeIDASで定義された“電子署名”の定義を満たすのに十分であるという保証を含む。お客様からのいかなる保証或いは賠償要求は私たちの名声を損害し、私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります。
私たちは、私たちの経営陣や他の重要な従業員を含む高技能者の表現に依存しており、これらの従業員を引き付けたり維持したりできなければ、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの成功と未来の成長は私たちの管理チームと他の重要な従業員を含む高技能者の持続的なサービスに依存している。役員やキーパーソンの採用や退職による管理チームの変動は、私たちの業務を混乱させる可能性があります。私たちの上級管理職とキーパーソンは勝手に採用しています。これはいつでも彼らの採用を中止することができることを意味します。理由があるかどうかにかかわらず、彼らはいつでも退職することができます。もし私たちが1人以上の高級管理者や他の重要な従業員を失ったが、適切な代替者が見つからない場合、あるいは私たちの高級管理チームのメンバーと重要な従業員を引き付け、維持し、激励することができない場合、あるいは私たちは大部分の従業員を引き止めることができない場合、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。
私たちの製品と解決策の複雑さのため、私たちは既存のソフトウェアエンジニアの持続的なサービスにも依存しています。特に,我々は多くの他社と高い経験と熟練した販売·運営専門家を持つソフトウェア開発者を競争している私たちはまた熟練した製品開発、マーケティング、販売と運営の専門家が必要で、私たちは私たちが必要な専門家、特にサンフランシスコ湾区とシアトルにある主要なアメリカ事務所の誘致と維持に成功できないかもしれません。私たちの業界(特にアメリカの主要な場所)では、これらの従業員に対する競争は非常に激しく、私たちが競争している多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っている
また、米国各州や連邦政府機関のサービスプロバイダとして、米国の従業員に医療や宗教免除なしに2022年1月4日までに新冠肺炎ワクチンを全面的に接種するように要求することを含む、様々な新冠肺炎ワクチン接種、テスト、および関連する健康および安全要求を遵守しなければならない。これらの要求が私たちの業務に及ぼすすべての影響を予測することはできませんが、私たちは従業員を維持したり採用したりする能力が影響を受ける可能性があります。私たちは従業員の訴訟を受ける可能性があります。私たちは業務全体で追加の監視とコンプライアンスコストが生じるかもしれません。私たちの業務と運営結果は損害を受ける可能性があります。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|52
私たちの現在の業務範囲は国際化されており、地理的範囲をさらに拡大し、様々な運営課題をもたらす予定です。
私たちの成長戦略の構成要素は私たちの業務と国際顧客基盤をさらに拡大することだ。それぞれの中で2021年、2020年、2019年1月31日までの年度アメリカ以外の顧客からの総収入は20%です, 18% and 17%私たちの総収入の半分を占める。2021年10月31日現在、13カ国·地域に事務所を設置しており、フルタイム従業員の約32%が米国以外に位置している。我々は国際市場に対応する戦略を適応·策定し続けているが,このような努力が期待される効果をもたらす保証はない既存と新たな国際市場で機会を求め続けるにつれて、私たちの国際活動は成長し続け、多くの経営陣の関心と財務資源が必要になると予想しています
私たちの現在の国際業務と未来の行動は様々なリスクに関連している
▪特定の国または地域の政治的または経済的条件の変化、その国または地域の企業のデジタル化転換の速度を含む;
▪新冠肺炎の大流行や、各国政府がこれらの問題に対応するための旅行制限やその他の措置など、地域や世界の公衆衛生問題に暴露されている
▪特定の国に対して私たちの製品を調整し、異なる言語の顧客支援を提供することを含めて現地化する必要がある
▪売掛金の催促が難しくなり、支払い周期が長い
▪アメリカの政策イニシアティブによる貿易関係の潜在的な変化
▪税または貿易法を含むが、これらに限定されない法律および規制要件の意外な変化
▪プライバシーとデータセキュリティ、特にヨーロッパでは、商業および個人情報の不正使用または取得に関するより厳しい規定;
▪様々な労働法規、特にヨーロッパでは、そこの労働法は通常、米国よりも従業員に有利であり、これらの地域は時間給と残業の法規とされている
▪多くの従業員に固有の課題を効率的に管理しています
▪異なる文化、言語、慣習、法律制度、代替的紛争制度、規制制度を持つ新しい市場で企業を管理することの困難さ
▪国際業務に関連する出張、不動産、インフラ、法律コンプライアンス費用が増加した
▪通貨レートが変動する
▪我が国の事業収益を他国の事業の資本需要に資金を提供する能力に再投資することを制限する
▪現地の競争相手に有利な法律およびビジネス慣行、または現地サプライヤーに有利な一般的な特典
▪知的財産権保護が限られているか不足しているか、または知的財産権の法執行が困難である
▪政治的不安定やテロ
▪反腐敗と反マネーロンダリング法の責任を負うのは、1977年に改正された米国“反海外腐敗法”(以下、“反海外腐敗法”と略称する)、“米国法典”第18編201節に記載されている米国国内賄賂法規、米国旅行法、イギリス“反賄賂法”およびその他の司法管区の類似法律と法規、および
▪不利な税金負担と外国為替規制は収入と現金の国内送金を困難にする可能性がある。
私たちが国際的に業務を経営している経験は限られており、これは私たちが将来行う潜在的な拡張努力が成功しない可能性があるリスクを増加させる。私たちが国際業務をさらに拡大するために多くの時間と資源を投入すれば、これを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、私たちの業務や経営業績は影響を受けるだろう。
私たちの信用配置は、私たちの融資者に私たちのほとんどの資産に対する優先的な留置権を提供し、私たちの行動に対する財務契約と他の制限を含み、これは私たちの運営柔軟性を制限するかもしれません。そうでなければ、私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの信用計画は私たちの能力を制限しています
•他の借金や取引では、この影響を受けた資産の価値が一定のハードルを超えない限り、私たちの売掛金、在庫、商標、および私たちの他の資産の大部分を保証として使用する
•追加的な債務を招く
•私たちの財産に留置権を与え
•特定の資産を処分する
•配当を宣言したり、何らかの分配をしたり
•合併、合併、または他の取引を行う。
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私たちの信用スケジュールはまた、私たちの総合レバレッジ率(信用スケジュールにおける定義)が指定されたレベルを超えないか、または私たちの総合利息カバー率(信用スケジュールにおける定義)が指定されたレベルを下回っていることを要求する。私たちがこの条約と他の協約を遵守する能力はいくつかの要素に依存し、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない
私たちは契約や支払い要求を遵守できない、あるいは私たちの信用手配で指定された他の事件が発生し、信用手配の下での違約事件を引き起こす可能性があり、これは私たちの貸手がクレジット手配の下で追加の融資を提供する約束を終了させ、すべての未返済の借金と未払いの利息および費用を直ちに満期および支払いすることを発表する権利がある。しかも、私たちは貸主たちに私たちのすべての資産に対する優先的な留置権を担保として付与した。信用手配中の契約や他の制限を守らないと、違約を招く可能性がある。もし私たちの信用手配下の債務が加速すれば、私たちの手元に十分な現金がないかもしれないし、返済するのに十分な担保を売ることができないかもしれません。これはすぐに私たちの業務や経営業績に悪影響を与えます。
税金を含めた政府の規制に関連するリスク
上場企業の要求としては、適切かつ効率的な開示制御や手順の策定と維持、財務報告の内部統制を含むことが含まれており、我々の資源を緊張させ、経営陣の注意を他の業務からそらす可能性がある
上場企業としては、1934年の証券取引法、サバンズ-オキシリー法案、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法、ナスダックの上場要求、その他の上場企業に様々な要求を加えた証券規則や法規の適用に関する報告要件を遵守しなければならない。私たちの経営陣と他の人たちはこれらの要求を遵守するのに多くの時間を費やし、このような遵守はすでに私たちの法律、会計、財務コストを増加させ続けるだろう
“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。このような制御の有効性を維持して改善するために、私たちは大量の資源を使い続けると予想されている。例えば、公募株を初めて公開して以来、適切な上場企業の経験と技術会計知識を持つ会計·財務者をより多く招いて、コンプライアンス努力に協力してきました。
私たちはすでに巨額の費用を負担し続け、サバンズ·オクスリ法案第404条の監査役認証要件を遵守するために多くの管理努力を投入することを予想している。私たちがこれらの要求を遵守するのを助けるために、私たちは将来的により多くの従業員を雇用するか、あるいは外部コンサルタントを雇う必要があるかもしれません。これは私たちの運営費用を増加させます。
大量の投資が行われているにもかかわらず、ビジネス環境の変化により、私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も十分ではないかもしれません。例えば、私たちは過去に会社を買収したことがあるので、将来もそうし続けるかもしれません。これらの買収されたエンティティの支配権と私たちの支配権を統合するためには、効率的に資源を使う必要がありますしかも、財務報告書開示統制と内部統制に関する私たちの弱点は未来に発見されるかもしれない。財務報告を実施し、有効な内部統制を維持することができなかった場合は、我々の定期管理評価や年間独立公認会計士事務所認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性があり、これらの報告は、我々の財務報告の内部統制の有効性に関連し、これらの報告を米国証券取引委員会に提出された定期報告に組み込まなければならない。もし私たちの管理チームや独立公認会計士事務所が不利な報告を提供する場合、あるいは確定した場合私たちは財務報告の内部統制に重大な欠陥や重大な欠陥があり、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁や調査を受けたり、株主訴訟を受けたりする可能性がある。
また、新冠肺炎の流行により、私たちの大多数の従業員(効果的な財務報告開示制御および内部制御システムを維持するために重要な従業員を含む)は、完全に遠隔地の環境においても、混合環境においても、彼らが従来職務を遂行してきたオフィス環境だけでなく、短期的に仕事を継続することが予想されている。遠隔または混合環境で働く従業員とともに効率的な制御システムを維持する経験は限られており、考慮していないリスクが生じる可能性があり、財務報告の効率的な開示制御や内部制御を維持することができない可能性がある。
私たちは、電子署名、マーケティング、広告、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する法律と法規を含む、私たちの業務に影響を与える法律と法規に支配されています。私たちは実際にまたは法律や法規を守らない行動が私たちの業務を損なう可能性があると思う。特に法律法規を守る場合
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プライバシーやデータ保護に関する問題は、追加のコストや責任をもたらしたり、私たちのソフトウェアの販売を阻害したりする可能性もあります。
私たちは顧客、私たちの従業員、パートナー、サービスプロバイダから個人情報および他のデータを受信し、保存し、処理します。さらに、顧客は、私たちの製品および解決策を使用して、個人情報、健康情報(保護された健康情報を含む)、および個人財務情報を取得して記憶する。そのため、私たちのデータの処理は、アメリカ連邦貿易委員会(FTC)、アメリカ衛生·公衆サービス部民権事務室(OCR)、各種州、地方と外国機関、その他の機関など、様々な政府機関の規制を含む様々な法律と法規によって制限されている。私たちのデータ処理はまた契約義務と産業基準によって制限されている。
米国連邦政府および各州および外国政府は、連絡情報および他のデータを使用して個人および企業とのマーケティング、広告および他の通信を含む個人および企業に関するデータの収集、配布、使用および記憶を制限することをまたは提案している。米国では、様々な法律、法規および機関規則および意見は、あるタイプのデータの収集、処理、開示、およびセキュリティに適用されている
▪米国の“グローバル·国家ビジネス電子署名法”(“ESIGN法”)、EUのeIDASおよび同様の米国州法律、特に電子署名と記録を利用して法的拘束力と強制実行可能な合意を締結することを許可する“統一電子取引法”(UETA)。我々は特にUETAとESIGN法案に依存しており,電子署名と記録を用いた米国の法的構造を共同で強固にし,電子署名と記録が紙文書やインク署名と同等の重みと法的効力を持つことを規定している.
▪EU一般データ保護条例(GDPR)はEU市民と住民の個人データの処理に関連する要求を提出した。EUデータ保護機関は、しばしばGDPRに違反している会社に対して最高2000万ユーロまたは前会計年度の世界年商4%の行政罰金を科す権利があり、金額が高い者を基準とする。GDPR違反行為は,データ制御者やデータ主体が損害賠償を要求する可能性もある.このような処罰はいかなる民事訴訟請求に対する追加だ。GDPRは、ファイル要件の強制実行を含め、個人に特定のプライバシー権を付与して、それらに関する情報をどのように収集、使用、開示、保持、処理するかを制御するコンプライアンス負担をかけています。また、イギリス(“U.K.”)GDPRとほぼ類似したデータ保護法が施行され,英国特有の例外を含むGDPRがイギリス法でどのように制定されているかに関する条項が含まれている。英国の2020年1月のEU離脱(一般に英国離脱と呼ばれる)は、英国とEUや他の司法管轄区域との間のデータ転送要求に不確実性をもたらしており、EUと英国が英国の離脱後に欧州経済圏(EEA)から英国へのデータ転送をどのように調整するかは不明である。例えば、EUは2021年2月19日にEEAから英国への個人情報の送信に関する十分な決定草案を発表している。 欧州データ保護委員会(“EDPB”)は、全体的に十分性決定草案を支持する意見を発表したが、EDPBはいくつかの問題のさらなる評価を促し、イギリスの法律の発展を監視し続けている。EUがこの十分な決定を通過しない場合、EUとイギリスの間のデータ転送の標準的な契約条項のような保護措置を会社に要求する。GDPRはまた、個人データをEUから米国に移すための厳格な規則を実施し、これは次の段落でさらに議論される。このような義務の解釈と適用は異なる司法管轄区域の間で一致しない可能性があり、他の要求や私たちの接近と衝突する可能性がある。しかも、このような規則はずっと検討されてきた。
▪2020年7月16日、EU裁判所(以下、“裁判所”)はEU-米国(以下“EU-米国”)の無効を宣言した。プライバシー盾は、EU−米国プライバシー盾が米国に移転したEU個人データを十分に保護できなかったことが理由であり、この決定は通常“Schrems II”と呼ばれる。私たちは、GDPRに適合するDocuSignの拘束力のある会社ルールで決定されたDocuSignエンティティ間の個人データが国境を越えて流れるEUと米国の基盤として、承認された拘束力のある会社ルールに依存しています。裁判所は有効なデータ転送機構として拘束力のある会社ルールの使用を支持しているが、さらに、拘束力のある会社ルールだけでは必ずしもすべての場合で十分であるとは限らず、輸入管区の適切な保護を確保するための補充措置が必要である可能性があることを指摘している。EUデータ保護規制構造がSchrems IIの後に発展し続けることに伴い、EU地域データ保護機関間の補完措置に関する異なる指導を統一することを含む、EEAからのデータの安全性をさらに強化するために追加的または異なる補充措置を実施する必要がある可能性があり、これは私たちのコンプライアンスコストを増加させ、さらなる規制審査と責任に直面し、私たちの業務に悪影響を与える可能性がある。EUデータ保護法や規制の追加的な変化は、個人データがEUから米国に移行することを制限または阻止することで、GDPRの下で処罰され、私たちの業務運営のコストと複雑さを増加させる可能性があります。
▪CCPAは2020年1月1日に施行され、2020年7月1日にカリフォルニア州総検察長によって強制執行され、関連法規は2020年8月14日に施行され、最近改正された
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2021年3月15日。また、カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)はCCPAに基づいて拡張され、2020年11月3日の選挙で可決され、2022年1月1日から消費者データに関する義務が作成され、2022年7月1日またはそれまでに施行され、2023年7月1日から施行される予定だ。CCPA要求(CPRAは、カバーする会社は、カリフォルニアの消費者に新しい開示を提供し、これらの消費者に新しいプライバシー権を提供することができ、例えば、特定の個人情報を販売しないこと、アクセスを拡大し、彼らの個人情報を削除する権利を要求すること、特定の個人情報を共有しないことを選択すること、および彼らの個人情報がどのように収集、使用、および共有されるかに関する詳細な情報を受信することができる。CCPAとCPRAは違反行為に対する無制限民事処罰と,データ漏洩行為に対する個人訴権を規定しており,データ漏洩訴訟を増加させることが予想される。CCPAは、特にデータ漏洩の場合、当社のコンプライアンスコストと潜在的な責任を増加させる可能性があります。また,CCPAは米国で新たな連邦や州レベルのプライバシー立法に関する多くの提案を促しており,採択されれば,我々の潜在的な責任を増加させ,コンプライアンスコストを増加させ,我々の業務に悪影響を与える可能性がある.他の2州では最近,コロラド州プライバシー法が2023年7月1日に施行され,バージニア州の消費者データ保護法が2023年1月1日に施行されることが可決された。
▪米国の“健康保険携帯性と責任法案”(HIPAA)(2009年の“健康情報技術促進経済·臨床健康法案”(HITECH)改正·補充)は、保護された健康情報のプライバシー、安全、伝送を保護することについて強制的な契約条項やその他の義務を規定している。我々は,あるクライアントのHIPAA業務パートナーとなる可能性があるため,適用されるプライバシーやデータセキュリティ要求に制約される.HIPAAを守らないと重大な民事罰金を招く可能性があり、場合によっては刑事罰や罰金を受ける場合もある。
▪私たちは、電子通信プライバシー法、コンピュータ詐欺および乱用法、グラム·リーチ·ブリリー法(GLBA)、その他のプライバシーに関連する州法など、多くの他の法律によって拘束される可能性がある。したがって、私たちはより多くの責任とコンプライアンスコストを負担する可能性があり、これらの規定を守らないことは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
さらに、多くの外国政府は、プライバシーおよびデータセキュリティの法的枠組みをすでにまたは構築しており、私たち、私たちの顧客、パートナー、または私たちのサプライヤーは、これらの枠組みを遵守しなければならず、その中のいくつかのフレームワークの制限は、米国のフレームワークよりも厳しく、様々なタイプのデータの収集、使用、記憶、開示、およびセキュリティに広く適用されている。例えば、いくつかの管轄区域は、いくつかのタイプのデータをこれらの管轄区域内のサーバに保持することを必要とする。
米国、EU、その他の管轄区域では、プライバシー、データ保護、マーケティング、広告、電子署名、消費者通信、情報セキュリティに関する新しい法律、法規、業界基準が引き続き提出され、公布されることが予想され、これらの将来の法律、法規、基準が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるかを決定することはできません。将来の法律、法規、基準、その他の義務、または既存の法律または法規の任意の変更解釈は、私たちの新しい機能の開発とマーケティング、当社の顧客基盤の維持と拡大、収入を増加させる能力を弱める可能性があります。今後のデータの収集、使用、共有または開示の制限、または私たちの顧客、パートナー、または最終消費者にそのような情報の明示的または暗黙的な同意を要求する追加の要求は、追加のコストを生成すること、または私たちの製品および解決策を修正することを要求することができ、実質的な方法で、新しい機能を開発する能力を制限するかもしれません。
もし私たちがこれらの法律や法規を守ることができなければ、あるいは私たちがこれらの変化する法律や法規に従って責任を負うならば、私たちは直接ダメージを受ける可能性があり、私たちはこのような責任に対する私たちのリスクを減らすために新しい措置を実施することを余儀なくされるかもしれない。これは私たちが大量の資源を費やしたり、いくつかの解決策を停止する必要があるかもしれないが、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に否定的な影響を与えるだろう。さらに、訴訟や立法提案による責任問題への日々の関心は、私たちの名声を損なうか、または他の方法で私たちの業務成長に影響を与える可能性があります。この潜在的な責任によるいかなるコストも私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります。
さらに、プライバシーやデータセキュリティに関連する法律、法規、政策、法律または契約義務、業界基準または規制ガイドラインを遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられ、政府の調査および法執行行動(例えば、EUデータ保護機関がGDPRによるEU個人データの処理を禁止している)、訴訟、罰金および処罰、または負の宣伝を招く可能性があり、私たちの顧客およびパートナーの信頼を失う可能性があり、これは私たちの名声や業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの多くのお客様は、私たちの製品と解決策を世界に展開しており、私たちの製品と解決策は、異なる国/地域のいくつかの法律および規制要件に適合しなければなりません。もし私たちの製品と解決策がこれらの要求を満たすことができなければ、私たちは巨額の債務を負担するかもしれないし、私たちの財務状況は影響を受けるかもしれない。
多くのお客様は、国の安全港やその他の法律を遵守するために、世界規模で私たちの製品と解決策を使用しています。例えば、私たちのいくつかの顧客は、米国の連邦リスクおよび許可管理計画(“FedRAMP”)およびEUのeIDAS下での私たちの認証に依存して、彼ら自身の法律および規制コンプライアンス要件を満たすことを助ける。もし裁判所や監督機関が私たちの製品と解決策がこれらの要求を満たすのに十分ではないと認定した場合、場合によっては、私たちの製品と解決策によって実行される文書が実行できない可能性があり、潜在的な顧客流出、顧客契約責任、ブランドと名声の損害を招く可能性がある。
私たちの国際事業と税金立法の更新は私たちを潜在的な不利な税金結果に直面させるかもしれない。
私たちは私たちの国際市場への成長をより良く支援するために、私たちの国際業務と従業員を拡大している。我々の会社構造と関連する譲渡定価政策は,将来の国際市場進出の成長を考慮し,会社間取引に参加する様々な実体の機能,リスク,資産を考慮している。私たちは国際司法管轄区で納税するかもしれません。税法と前例はますます複雑になり、これは私たちの流動性と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちが異なる管轄区域で納めた税額は、これらの司法管轄区域(米国を含む)の税法の国際業務活動における適用状況、税率の変化、新しい税法または改正された税法、あるいは既存の税法と政策の解釈、および私たちの会社の構造と会社間の配置に一致した方法で業務を運営する能力に依存する可能性がある。私たちの管轄区の税務機関は、私たちの譲渡価格政策と会社間の手配に挑戦したり、特定の司法管轄区域の収入と支出の決定に同意しないかもしれません。もしこのような挑戦や相違が生じて、私たちの地位が維持できない場合、私たちは追加の税金、利息、罰金を支払う必要があるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、そして私たちの業務の全体的な収益力の低下を招く可能性があります。私たちの財務諸表はこのような意外な状況に対応するために十分な準備金を反映できないかもしれない。しかも、このような司法管轄区域の主管当局は私たちの申告表をカバーし、追加の税金、利息、罰金を徴収することができる, 当局は、様々な源泉徴収要求が私たちまたは私たちの子会社に適用されていると主張したり、私たちまたは私たちの子会社が税金条約のメリットを得ることができないと断言したりすることができ、これは私たちと私たちの運営結果に実質的な影響を与えるかもしれない。
私たちは政府の輸出入規制を受けて、これは国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれないし、もし私たちが規制に違反したら、私たちは責任を負うだろう。
私たちの製品と解決策は、輸出管理条例と外国資産規制事務室が実施した経済制裁を含む米国の輸出規制を受けており、私たちは暗号化技術をいくつかの製品や解決策に取り入れています。これらの暗号化製品および基盤技術は、ライセンス、ライセンス例外、または暗号化登録の提出を含む他の適切な政府許可を含む、輸出許可を取得した場合にのみ米国以外に輸出することができる。
さらに、我々の活動は、米国の禁輸または制裁対象国、政府、個人への出荷を含む、米国の経済制裁の法律および法規によって制約されており、これらの法律および法規は、必要な輸出許可なしに特定の製品やサービスを輸送することを禁止している。ある特定の販売のために必要な輸出許可証または他の許可を得るのに非常に時間がかかる可能性があり、最終的に輸出許可証が発行される可能性があっても、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。我々は我々の製品や解決策がこれらの法律に違反して輸出されることを防止するための予防措置を講じているが、我々の暗号化製品の許可を得、IPアドレス遮断を実施し、米国政府および国際規制および禁止人員リストをスクリーニングすることを含むが、輸出規制や制裁法違反を防止する予防措置をとることは保証されない。米国の制裁や輸出規制法に違反する行為は巨額の罰金や処罰を招く可能性があり、これらの法律に違反すれば、責任のある従業員やマネージャーが監禁される可能性がある。
さらに、私たちの戦略的パートナーが適切な輸入、輸出、または再輸出許可または許可を得られなかった場合、私たちはまた、政府の調査と処罰を含む名声被害および他の負の結果のために不利な影響を受ける可能性がある。私たちは現在、輸出規制コンプライアンス要求を私たちの戦略的パートナー協定に組み入れている;しかし、私たちの戦略パートナーがこれらの要求を遵守する保証はない。
外国政府はまた、輸出入許可要件を含むいくつかの暗号化および他の技術の輸出入を規制し、法律が公布されており、私たちの製品や解決策を流通させる能力を制限したり、最終顧客がこれらの国で私たちの製品や解決策を実施する能力を制限したりする可能性がある。変化
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私たちの製品や解決策の中で、あるいは将来の輸出入規制の変化は、国際市場で私たちの製品と解決策を発売するのを遅延させ、国際業務を持っている最終顧客が世界に私たちの製品と解決策を配置することを阻止し、あるいは場合によっては、特定の国、政府または個人への私たちの製品および解決策の輸出または輸入を完全に阻止する可能性がある。異なる政府機関は、管理および政府がプライベート暗号鍵を回復することを含む暗号化技術の追加的な規制を時々提案する。輸出入規制、経済制裁または関連法律の任意の変化、輸出入規制の強化、またはそのような規制が対象とする国、政府、個人または技術の変化は、私たちの製品および解決策が私たちの製品および解決策によって使用されることを減少させ、または既存または潜在的な国際業務の最終顧客に私たちの製品および解決策を輸出または販売する能力を低下させる可能性がある。私たちの製品や解決策を使用する能力を減らしたり、私たちの製品や解決策を輸出したり販売したりする能力を制限することは、私たちの業務、経営業績、将来性に悪影響を与えます。
私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、および同様の法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、私たちに刑事責任および/または民事責任を負わせ、私たちの業務を損なうかもしれない。
われわれは“海外腐敗防止法”、“米国法典”第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規、米国旅行法、イギリス“反賄賂法”、および我々が活動している国の他の反賄賂、反マネーロンダリング法を遵守しなければならない。私たちが公共部門への国際販売、業務、販売を増加させることに伴い、私たちは業務パートナーと第三者仲介機関と交渉して、私たちの製品と解決策をマーケティングし、必要な許可、許可、その他の監督管理の承認を得ることができる。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちは、私たちがそのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者仲介機関、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない。
このような法律のコンプライアンス問題を解決するための政策と手続きがありますが、私たちの従業員や代理人が私たちの政策や適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。最終的にはこれに責任を負うかもしれません。私たちが国際販売と業務を増加させるにつれて、私たちのこのような法律の下でのリスクは増加するかもしれない。
実際または告発された違反を発見、調査、解決するには、上級管理職の時間、資源、および注意を大量に移す必要があるかもしれない。さらに、反腐敗、反賄賂、または反マネーロンダリング法を遵守しないことは、通報者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、他の法執行行動、利益の返還、巨額の罰金、損害賠償、他の民事と刑事罰または禁止、一時停止および/または一部の人との契約の禁止、輸出特権の喪失、名声の損害、不利なメディア報道、およびその他の付随的な結果に直面する可能性がある。任意の伝票を発行したり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で私たちが勝利しない場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は実質的な損害を受ける可能性がある。また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の重大な移転、巨額の国防コストや他の専門費を招く可能性がある。法執行と制裁は私たちの業務、経営業績、そして財政状況をさらに損なうかもしれない。
私たちは追加の販売税を徴収したり、他の税金義務を負担することを要求される可能性があり、これは私たちの顧客が私たちの製品に支払わなければならないコストを増加させ、私たちの経営業績に悪影響を与えるかもしれない
1つ以上の州が現在課税されていない場所での課税を要求することに成功した場合、または私たちが現在いくつかの税金を徴収している司法管轄区でより多くの税金を徴収することは、過去に販売された税金、罰金および利息を含む大量の税金義務を招く可能性がある。州政府や自治体が州外販売者に販売税を徴収するいかなる義務も、私たちの競争相手に似たような義務を負わなければ、競争劣勢になり、将来の売上を減少させることができ、私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは純営業損失繰越を使って将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません。
2021年1月31日まで私たちは連邦、州と外国司法管轄区で純営業損失の繰越と研究税収の免除を蓄積し、満期日はそれぞれ異なる。
改正された1986年の国税法第382条及び383条によると、いずれかの課税年度に所有権変更を経験した場合、純営業損失の繰越や他の税収属性(例えば、税収控除を検討する)を利用する能力が制限される可能性がある。我々の株を少なくとも5%保有する1つまたは複数の株主または1組の株主の3年間のスクロール期間内の持株比率がその最低持株割合より50ポイント以上増加した場合、“所有権変更”が発生する。似たような規則は州税法と外国税法に適用されるかもしれない
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将来私たちの株の発行は“所有権変更”につながるかもしれない。将来のいかなる所有権変更も私たちの純営業損失の繰越や他の税務属性の使用に重大な影響を与える可能性があり、これは私たちの収益力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの株価は変動するかもしれないし、私たちの普通株の価値は下がるかもしれない。
私たちの普通株の市場価格は非常に不安定かもしれません。様々な要素によって大幅に変動したり下落したりする可能性があります。その中のいくつかの要素は私たちの制御範囲内にない、あるいは複雑な方法で関連しています
▪新冠肺炎の流行は、顧客が私たちの解決策の需要と業務のデジタル化転換の歩みに与える影響を含む
▪財務状況と経営業績の実際または予想変動
▪私たちの財務業績と証券アナリストの期待には差がある
▪証券アナリストは不利な報告書の発表を含む研究報告書を発表した
▪私たちの製品と解決策の購読価格の変化
▪私たちが予想している経営と財務結果の変化
▪私たちの製品や解決策に適用される法律や規制の変化
▪私たちまたは私たちの競争相手は重大な業務発展、買収、新製品を発表します
▪私たちはどんな訴訟にも参加しています
▪私たちまたは私たちの株主は将来私たちの普通株や他の証券を売却します
▪上級管理職やキーパーソンの変更
▪私たちの普通株の取引量
▪私たちの市場の将来の規模と成長率の変化は
▪アメリカの政治気候の変化は
▪テロ、自然災害、公衆衛生危機(例えば、新冠肺炎の大流行)、または私たちが業務を展開している国に影響を与える他のこのような事件;
▪全体的な経済、規制、そして市場状況。
また、広範な市場と業界の変動、および全体的な経済、政治、監督管理と市場状況は、私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性がある。過去、証券市場の価格変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受ける。私たちは将来このような訴訟の目標になるかもしれませんが、これは巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があります。
将来私たちの普通株の公開市場での販売は私たちの普通株の市場価格を低下させるかもしれません。
私たちの普通株の大量株を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くしたり、追加株式証券を売却して資金を調達する能力を弱める可能性があります私たちは現在有効なS-3表登録声明を持っていて、私たちのLiveoakの買収に関連する約247,030株の私たちの普通株を登録します。私たちはまた、条件を満たした従業員に、私たちのESPPを通じて1株当たり割引価格で普通株を購入する機会を提供し、私たちの2018年計画によると、私たちの経営陣は私たちの従業員、取締役、コンサルタントに株式オプション、制限株式単位、および他の株式奨励を付与することを許可された2021年10月31日まで、私たちのESPPによると、私たちの普通株は800万株を予約して発行し、私たちの2018年計画によると、私たちの普通株は4200万株の予約が発行されます。私たちはこのような販売が私たちの普通株の現在の市場価格に及ぼす影響を予測できない。
私たちの投資家権利協定によると、いくつかの株主は、米国で公開販売するために、彼らが所有している株を登録するように要求することができる。また、私たちの株式補償計画に基づいて将来の発行のために予約された株を登録する登録声明を提出しました。したがって、適用権期間及び上記市場硬直合意及びロックプロトコルの満了又は免除に該当する場合には、購入権を行使していない又は行使されていないRSU裁決を行使することにより発行された株式を米国公開市場で即時に転売することができる。
将来的に私たちの普通株の株式を売却することは、将来私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをもっと難しくするかもしれない。これらの売却はまた私たちの普通株の取引価格を低下させ、私たちの普通株の株を売ることを難しくする可能性があります。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|59
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表したり、不利または不正確な研究報告を発表しなければ、我々の株価や取引量は低下する可能性がある。
私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存している。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。もし私たちの業務をカバーするアナリストの数が減少した場合、あるいはアナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、私たちの業務に関する報告書の発表を延期したり、私たちの業務に関する否定的な報告書を発表したりすると、正確性にかかわらず、私たちの株価や取引量が低下する可能性があります。
正確性にかかわらず、私たちの財務情報や他の公開開示に対する不利な解釈は、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの財務業績がアナリストの期待に達していない場合、あるいは私たちを追跡している1人以上のアナリストが私たちの普通株格付けを引き下げたり、私たちの普通株に対する彼らの見方を変えたりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。
私たちの定款文書とデラウェア州法律の反買収条項は、わが社の買収をより困難にし、私たちの株主の現在の経営陣の交換や更迭の試みを制限し、私たちの普通株の市場価格を制限するかもしれません。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する効果がある可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています
▪私たちの取締役会は、株主がさらなる行動をとる必要がない場合に非指定優先株を発行し、その条項、権利、優先権は私たちの取締役会によって決定され、私たちの普通株より優先する可能性があります
▪私たちの株主は、書面で同意するのではなく、正式に開催される年次会議または特別会議でどんな行動をとることを要求します
▪株主特別会議は、当社取締役会、当社取締役会議長、または当社最高経営責任者が招集することしかできないことを明確に規定しています
▪提案された取締役会メンバーの指名を含む株主提案提出年次会議の事前通知プログラムを確立する
▪中国の取締役会は三級に分けられ、一級ごとに三年間勤務することを確定した
▪役員選挙での累積投票は禁止されている
▪私たちの役員は、私たちが発行した普通株の66%と3分の2(662/3%)の投票権を得て初めて免職されることができます
▪取締役会の空きは、定足数に満たなくても、当時在任していた過半数の役員が埋めることしかできないことになっている
▪私たちの取締役会または少なくとも66%および3分の2(662/3%)の発行された普通株式を保有する保有者に、私たちの定款および会社登録証明書のいくつかの条項の修正を承認することを要求します。
これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また、私たちはデラウェア州に登録して設立されているので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定に管轄されており、一部の例外を除いて、この条項は一般にデラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを禁止しています。制御権の変更、取引、経営陣の変動を遅延させたり阻止したりすることは、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があります。
私たちの会社登録証明書の改正と再記述は、デラウェア州衡平裁判所またはアメリカ連邦地域裁判所は、私たちと私たちの株主とのほとんどの紛争の独占法廷であり、これは、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争において有利な司法フォーラムを得ることを制限することができる。
私たちが改訂して再記載した会社証明書規定は、デラウェア州衡平裁判所は、私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表する唯一かつ独占的なフォーラムであり、私たちの任意の取締役、高級管理者または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対して受託責任を有すると主張するいかなる訴訟、デラウェア州会社法、私たちの改正および再記載された会社証明書、または私たちの改正および再記載された定款の任意の条項に基づいて私たちにクレームを提起した訴訟、または私たちのクレームに対する任意の訴訟である
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|60
これは内政原則によって管轄されている。もし裁判所が私たちが修正して再説明した会社証明書のいずれかのこれらの排他的フォーラム条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある
証券法第22条は,連邦裁判所及び州裁判所は,証券法又はその下の規則及び条例に規定されている任意の義務又は責任を執行するために提出されたすべてのクレームに対して同時管轄権を有すると規定されている。しかし、私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、米国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提出された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムになるだろう。2018年12月、デラウェア州衡平裁判所は、株主が証券法に基づいてクレームを提出できるフォーラム(連邦フォーラム条項)を米国連邦裁判所に制限した我々と類似した条項の無効を発表した。しかし、2020年3月18日、デラウェア州最高裁判所はデラウェア州衡平裁判所の判決を覆し、これらの条項は事実上有効であると考えた。最近のこの決定を考慮して、私たちは私たちが未来に私たちの連邦フォーラム条項を実行するかもしれないと発表した。連邦裁判所や他の州裁判所がデラウェア州最高裁判所の裁決に従うこと、または特定の事件で連邦フォーラム条項を実行することを決定することは保証されないが、連邦フォーラム条項の適用は、通常、私たちの株主が証券法を実行するために生じる任意の義務または責任のために提起された訴訟は、州裁判所に提起することができず、連邦裁判所に提起されなければならないことを意味する。連邦フォーラム条項は、“取引所法”によって生じるいかなる義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されないが、取引所法第27条は、“取引所法”またはその下の規則および法規によって生じる任意の義務または責任を実行するために提起されたすべてのクレームについて、連邦政府が独占的管轄権を有すると規定している。それに応じて, 私たちの株主が取引法またはその下の規則と条例によって生じた任意の義務または責任を実行する行動もまた連邦裁判所に提起されなければならない。私たちの株主は連邦証券法とそれに基づいて公布された法規の遵守を放棄したとみなされないだろう。
任意の個人またはエンティティが、私たちの任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で取得または保有することは、連邦フォーラム条項を含む、私たちの独占フォーラム条項を通知し、同意したとみなされなければならない。これらの条項は、株主と私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員との紛争について司法法廷でクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは私たちと私たちの役員、上級管理者、および他の従業員に対する訴訟を阻止することができるかもしれない。
私たちの手形に関するリスクは
私たちの債務を返済するには大量の現金が必要ですが、私たちの手元には債務を返済するための十分なキャッシュフローや現金がないかもしれません。現金で手形を両替したり、根本的な変化が発生したときに手形を買い戻すことができますが、将来の債務は手形の両替や買い戻し時に現金を支払う能力を制限するかもしれません。
本行は計画に従って元金を支払う能力があるかどうか、利息を支払うか或いは本業の債務のために再融資を行う能力があるかどうかは、債券項目の下の対応金額、任意の借金(本業の信用手配下の借金を含む)或いはその他の未来の債務を含み、本業の未来の表現に依存し、経済、財務、競争及びその他の本業がコントロールできる要素も本業の表現に影響する。私たちの業務は、将来の運営から債務返済や必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローが生じ続けることはないかもしれません。私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは、資産の売却、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を取得するような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない。私たちが債務を再融資する能力は資本市場と私たちの現在の財務状況に依存するだろう。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。
いくつかの条件の規定の下で、債券保有者は、私が基本的な変動(債券に関する契約を定義することを参照)することを要求することができる場合、現金ですべてまたは一部の債券を買い戻すことができ、買い戻し価格は、購入すべき手形の本金額の100%に等しく、基本変動買い戻し日の課税および支払われていない定期または特別利息(ある場合)に追加することができる。また、債券の満期日までに全面的な基本的な変更が生じた場合(手形に関する契約を参照)には、その手形を全面的に基本的に変更することを選択する者の換算率を向上させる必要がある場合もある。転換債券の場合、私等が普通株式のみを交付して当該等転換を決済することを選択しない限り(いかなる断片的な株式の交付の代わりに現金を支払うことも含まれない)、吾等は転換している債券について現金を支払わなければならない。しかし、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれないし、私たちがそれのために渡された手形を買い戻すことや、転換している手形について現金を支払うことを要求されたときに融資を受けることができるかもしれない。
さらに、当行の信用手配は、銀行が債券を変換または買い戻しする際に任意の現金を支払うことを禁止しており、信用手配の下に違約イベントが存在することを前提としているか、またはそのような変換または買い戻し(およびそのような変換または買い戻しに関連する任意の追加債務)を実施した後、形式的には存在しない
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|61
信用手配の下での私たちの金融契約を守る。また、私たちが債券を転換する際に現金を買い戻したり支払う能力は、法律、規制機関、または私たちの将来の債務を管理する協定によって制限される可能性があります。吾らは,管限手形の契約要求が手形を買い戻すことができなかった場合に手形を購入したり,契約の規定に従って手形を変換できなかった場合に現金を支払い,契約項下の違約を構成する.契約違約や根本的な変化自体によっては、私たちの将来の債務を管理することによる合意違約につながる可能性もあります。適用される通知又は猶予期間の後に関連債務の返済を加速させる場合には、債務の償還及び債券の買い戻し、又は転換債券の際に現金を支払うのに十分な資金がない可能性がある。
債券の条件転換機能は我々の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
2023年債の条件付転換機能は、債券保有者(および2024年債の同等機能が将来的に権利を有する可能性がある)を指定期間内に自分の選択に応じて随時転換債券にする権利がある。1人以上の所持者がその手形を変換することを選択した場合、吾等が普通株式のみを交付してその転換義務(いかなる断片的な株式の受け渡しではなく現金の支払い)を選択しない限り、吾等は転換債務の全部または一部を現金で支払う可能性があり、これは当社の流動資金に悪影響を及ぼす可能性がある。また、所有者が彼らの手形を転換することを選択しなくても、適用される会計規則により、手形のすべてまたは一部の未返済元金を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要がある可能性があり、これにより、私たちの運営資本の純額が大幅に減少する。
一般リスク因子
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、経営陣に見積もりと仮定を要求し、これらの推定と仮定は、私たちの総合財務諸表と付記に報告された金額に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”と題して節で述べたように、歴史的経験とこの場合が合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている。もし私たちの仮定が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの経営業績が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
私たちは通貨レートの変動のリスクに直面しており、これは私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれない。
私たちの販売契約は主にドルで価格されているので、私たちのほとんどの収入は外国為替リスクの影響を受けません。しかし、ドルが強くなると、アメリカ以外の顧客にサービスを提供する実際のコストが増加する可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちはますます多くの運営収入と運営費用がアメリカ国外で稼いだり発生したりして、私たちの資産はますますアメリカ国外に持っています。これらの営業収入、費用、資産は外貨建てで、外貨為替レートの変化によって変動する可能性がある。為替変動に関連するリスクのヘッジに成功できなければ、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
電力遮断、コンピュータウイルス、データセキュリティホール、テロなどの自然災害事件と人為的な問題は、私たちの業務を混乱させる可能性がある。
私たちの業務運営は私たちのネットワークインフラと情報技術システムに大きく依存している。ネットワーク攻撃、地震、火災、テロ、公衆衛生危機(例えば、新冠肺炎疫病)、停電、電気通信障害、または他の同様の悲劇的な事件が発生した場合、これらのシステムの中断または故障は、システムの中断、私たちのサービスへのアクセス遅延、名声被害、および重要なデータ損失を招く可能性があり、または顧客に私たちの製品および解決策を提供することができません。我々のデータセンター、ネットワークインフラ、または情報技術システムが破壊または中断された悲劇的なイベントは、第三者ハードウェア中の任意のエラー、欠陥、または故障を含み、私たちが正常な業務運営を行う能力に影響を与え、私たちの運営結果に悪影響を与える可能性がある。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|62
第2,3,4,5項は適用されず,省略されている.
項目6.展示品
本四半期報告のタブ10-Qの添付ファイルインデックスに記載されているファイルは、参照して組み込まれるか、または本四半期報告のテーブル10-Qと共にアーカイブされ、いずれの場合もテーブル10-Qに示される(S-Kルール601項に従って)。
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|63
展示品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品番号 | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 引用して展示して | | 提出日 |
10.1 | | 会社とMichael Sheridanとの別居協定とクレームの全面解除は2021年11月29日 | | | | | | 同封アーカイブ | | |
31.1 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条に基づく最高経営責任者の証明。 | | | | | | 同封アーカイブ | | |
31.2 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条に基づく首席財務官の証明。 | | | | | | 同封アーカイブ | | |
32.1* | | 2002年の“サバンズ·オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務官の証明。 | | | | | | 同封アーカイブ | | |
101.INS | | 連結されたXBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない)。 | | | | | | | | |
101.衛生署署長 | | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | | | | | | | | |
101.CAL | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | | | | | | | | |
101.DEF | | インラインXBRLソートはLinkbase文書を定義する. | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | | | | | | | | |
101.価格 | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. | | | | | | | | |
104 | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | | | | | | | | |
| | | | | |
# | 管理契約または補償計画、契約または合意を指す |
* | 本契約添付ファイル32.1で提供される証明は、本四半期報告の10−Q表と共に提供されるものとみなされ、登録者が参照によって特に組み込まれない限り、改正された1934年証券取引法第18節の目的に従って提出されたとはみなされない。 |
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|64
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
日付:2021年12月3日 | | | | | | | | |
| DocuSign社 |
| | |
| 差出人: | /s/Daniel D.スプリント |
| | ダニエル·D·スプリンガー |
| | 最高経営責任者 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 差出人: | /s/シンシア·ゲラー |
| | シンシア·ギャラー |
| | 首席財務官 |
| | (首席会計·財務官) |
DocuSign,Inc.|2022 Form 10 Q|65