425

申込者：AT&T Inc

依頼文番号：001-08610

1933年証券法第425条によると

テーマ会社：Discovery，Inc.(委員会ファイル番号：001-34177)

以下は、2021年12月7日にバークレイズグローバル技術、メディアと電気通信会議(仮想)でAT&T，Inc.上級執行副総裁兼チーフ財務官パスカル·ドロスが一般に発表した演説である

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Kannan Venkateshwar Barclays Bank PLC、取締役研究部高級研究アナリスト：

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WarnerMediaの取引では，Discovery S-4はAT&Tの現金金額が当初予想されていた300億ドルより45億ドル少ないことを意味しているようである.この取引の枠組みを調べてくれませんか。では430億ドルではなく385億ドルと想像しなければなりませんか？一体何が変わったのでしょう

パスカルは米電話電報会社の上級執行副総裁兼最高財務官を任命した

実は、これはたくさんのことをしなければならないことだと思いますが、これはかなり一般的な常識ですが、本当に大したことではありません。ほとんどの取引と同じように、私たちは特定の運営資本の枠組みについて合意した

したがって、そのうちの1つは、取引と一緒に行われる現金売掛金を証券化した場合、現金を受け取ったことである。したがって、このお金は430億ドルの収益から差し引かれてこそ意味がある。しかし純価値は依然として証券化によって430億ドルを獲得しており、私たちはこれらの現金を獲得している。したがって、残高は私たちがただ運営資金プロジェクトを整理しているだけだ

したがって、結局、これは430億ドルの現金部分であり、71%の新会社株を加えて私たちの株主に与えられます。これが本当の問題ですそれは変わっておらず、これはただの運営資金整備メカニズムだ。したがって、証券化残高がどこにあっても、430億ドルから出される

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前向きな陳述に関する警告的声明

本プレスリリースで述べた情報は、AT&T、Magallanes、Inc.とDiscovery，Inc.の間で提案された取引の期待時間、完了時間と影響の財務推定と陳述を含み、すべて展望性陳述であり、1995年の個人証券訴訟改革法安全港条項の意味に符合する。これらの見積りや陳述はリスクや不確定要因の影響を受け，実際の結果は大きく異なる可能性がある.このような推定および陳述は、将来の財務および経営業績、合併後のSpincoおよびDiscovery社の計画、目標、期待および意図、および他の非歴史的事実の陳述を含むが、これらに限定されない。このような陳述は，AT&TとDiscovery管理層の現在の信念と期待に基づいており，我々が制御できない重大なリスクや不確実性の影響を受けている。実際の結果と展望性陳述に記載された結果とは異なるリスクと不確実性をもたらす可能性がある：任意のイベントの発生, 提案された取引終了の変化または他の状況を引き起こす可能性がある；Discovery株主が取引を承認しない可能性があるリスク提案；必要な規制承認を得ることができない可能性がある、または必要な規制承認を得ることができない可能性があるリスク；提案取引の任意の他の成約条件がタイムリーに満たされない可能性があるリスク；提案取引の予期される税務待遇を得ることができないリスク；提案取引に関連する潜在的な訴訟に関連するリスク；提案取引完了時間に関する不確実性；分離完了予定時間を含むSpinco分離の実施に関連するリスクおよびコストは、分離が実施されれば、分離に含まれる業務構成の任意の変化、 DiscoveryとSpincoの統合が予想よりも困難で、より時間的または高価なリスクを含む；金融界および格付け機関のAT&TおよびDiscoveryそれぞれおよびその業務、運営、財務状況、および置かれている業界の見方に関するリスク；提案された合併によって持続的な業務運営の管理時間を中断するリスク；合併提案された予想メリットを実現できなかった；AT&T、Spinco或いはDiscoveryの顧客の維持、キーパーソンの維持と採用及びサプライヤーとの関係を維持する能力に対する提案合併の発表、懸案或いは完成の影響、及びその経営業績と全体業務への影響；及び全体経済の潜在的影響に関連するリスク, 政治的で市場的な要素が会社や提案取引に及ぼす影響。新冠肺炎疫病の影響はリスクを現在未知のリスクまで上昇させ、あるいは上述の要素に関連するリスクを拡大させる可能性がある。

これらのリスクおよび提案取引に関する他のリスクは，米国証券取引委員会に提出された提案取引に関する登録声明に含まれる依頼書/目論見書でより十分に議論されている.その他のリスクと不確実性に関する議論はAT&TとDiscoveryが米国証券取引委員会に提出した文書に含まれている。AT&TおよびDiscoveryはいずれも更新、変更、または他の方法で新しい情報、未来の事件、または他の理由で時々行われる可能性のある展望的な陳述を修正する義務はなく、書面でも口頭陳述でも、いかなる義務も負わない。本公告を読む読者は、これらの前向き陳述に過度に依存しないでください。これらの前向き陳述は、本公告の日までの状況のみを説明してください

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他の情報やどこで見つけることができますか

本通信はAT&T，SpincoとDiscoveryの間で提案されている取引の募集材料と見なすことができる.提案された取引について、米国電話電報会社および発見会社は、発見会社の予備募集説明書と、スペンサー社が表S-4および表S-1で提出した登録声明とを含む、発見会社が表S-4で提出した登録声明を含む2021年11月18日に、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に関連材料を提出した。各予備募集説明書と予備委託書中の情報は不完全であり、変更される可能性がある。本通信は、AT&T、SpincoまたはDiscoveryの代わりに、米国証券取引委員会に提出される可能性のある登録声明、依頼書/入札説明書、または任意の他の文書を代替することはできない。AT&Tおよび Discoveryの株主は、登録声明および依頼書/募集説明書を含む、米国証券取引委員会に提出されたすべての関連文書を読まなければならない。なぜなら、それらは提案取引に関する重要な情報を含むからである。投資家および証券保有者は、米国証券取引委員会のサイト上で、委託書/入札説明書のコピーおよびAT&T、SpincoおよびDiscovery情報を含む他の文書を無料で取得することができる。AT&TまたはSpincoがアメリカ証券取引委員会に提出したファイルコピーはAT&Tの投資家関係サイトで無料で提供され、サイトはhttp：//investors.att.comである。Discoveryが米国証券取引委員会に提出したファイルコピーはDiscoveryの投資家関係サイトで無料で提供され，サイトはhttp：//ir.corate.discovery.com/Investor-Relationshipである

要約やお願いはありません

本通信は参考に供するだけであり、いかなる司法管轄区域で登録又は資格登録又は資格認定を行う前に、任意の司法管区内で要約を売却すること、又はbr}の引受又は購入要項を招待すること、又は任意の投票又は承認を求めること、又は任意の司法管轄区域内で任意のこのような要約を売却、発行又は譲渡すること、違法な証券に属することを売却、発行又は譲渡することを意図していない。株式募集説明書が改正後の1933年“証券法”第10節の要求を満たし、法律の他の規定を適用しない限り、証券要約を提出してはならない

イベントの参加者を募集する

AT&Tおよびその取締役および役員およびDiscoveryおよびその取締役および役員および幹部は、議論取引についてDiscovery株式保有者に依頼書を募集し、および/またはDiscovery証券を発行する参加者と見なすことができる。AT&T取締役と役員に関する情報はAT&T 2021年年次総会の依頼書に記載されており，この依頼書は2021年3月11日に米国証券取引委員会に提出された。Discovery取締役と幹部に関する情報はDiscoveryが2021年4月30日に米国証券取引委員会に提出された2021年年度株主総会依頼書に掲載されている。投資家は、提案取引に関する依頼書/募集説明書を読むことによって、そのような参加者の権益に関する追加情報を得ることができる

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