第1部-財務情報

項目1.財務諸表

フリードマン実業株式会社

簡明総合貸借対照表--未監査

付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。

フリードマン実業株式会社

簡明合併業務報告書--監査されていない

簡明総合総合収益表(損失)−未監査−

付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。

フリードマン実業株式会社

簡明に統合現金フロー表--監査されていない

2022年6月30日と2022年3月31日までの現金および制限現金には、それぞれ、未平倉デリバティブの頭寸を担保するために必要な現金1，320，670ドル、13，523，416ドルが含まれている。これらの金額は、会社が2022年6月30日と2022年3月31日に発表した連結貸借対照表の“その他流動資産”に記載されている。同社は2021年6月30日現在、29，360，060ドルの限定現金を持っている. 

付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。

フリードマン実業株式会社

四半期報告書の概要--監査されていない

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

概要

フリードマン工業は鉄鋼製品のメーカーと加工業者であり，ロール製品と管材製品の2つの報告可能な分野を経営している。

ロール製品部門はアーカンソー州ヒックマン、アリゾナ州ディケート、イリノイ州花崗岩城、ミズーリ州東シカゴにある4つの熱間圧延ロール加工工場の運営を含む。花崗岩城とシカゴ東部にある施設は2022年4月30日にPlateplus，Inc.(“Plateplus”)から買収された。Plateplus取引に関するより多くの情報は、会社の財務諸表付記Bで見つけることができます。ヒックマン、花崗岩城と東シカゴの工場は焼戻し工場と定長生産ラインを運営しています。ディケート工場は担架矯正機定長生産ラインを運営している。全ての位置の設備がコイルの平坦度と表面品質を改善し、コイルを所定長さの板材や板材に切断することができる。これらの装置は、組み合わせに基づいて、厚さ16インチ~5/8インチの厚さ、幅36“~96”の板材および板材を切断することができる。ロール製品部門はFriedman Industries名義で良質なロール在庫を販売しているが，非標準ロール製品の在庫も保持されており，これらの製品は主に会社XSCP部門で販売されている鉄鋼工場二級と過剰良質ロールからなる。ロール製品部門では，顧客が所有するロール材の有料加工も行っている

2021年5月25日、同社はテキサス州シントンにコイル製品部門の一部となる工場を新設する計画を発表した。新工場は鉄鋼動力会社(“SDI”)がテキサス州シントン市にある新平圧延工場のパーク内にある。同社の新しい場所には約70，000平方フィートの建物が含まれており、敷地は約26.5エーカーで、99年の合意に従ってSDIからレンタルされている。同社はRed Bud Industriesと契約を結び，世界最大の引張矯正機切断長ラインの1つを建設し，厚さ1“，幅96”の材料を処理することができ，生産量は100，000ポンド/平方インチを超えている。同社は同施設が2022年10月に使用されると予想している。このプロジェクトの総費用は2200万ドルと推定される。総見積もり費用が以前の推定より100万ドル増加したのは、主にプロジェクトに軌道車トラベラ、追加の大型フォークリフト、および追加の鉄道支線が追加されたためだ。2022年6月30日現在、同社のシントンプロジェクトに関連する建設中の工事は19，422，533ドルで、11，823，576ドルの現金支払いと7，598，957ドルの計算すべき資本支出が含まれている。同社は経営により発生した現金とABL融資から引き出された資金により、Sinton資本が支出した残りの部分に資金を提供する予定だ。同社は2023年度の残存時間が施設の拡張期になると予想し、2024年度の年間出荷量は11万トン~14万トンの可能性があると予想している。

管材製品部門はテキサス州竜星にあるテキサス州管材製品部門(“TTP”)からなる。TTPは2つの抵抗溶接管工場を経営しており，その外径(OD)の組合せ寸法範囲は2 3/8“から8 5/8”である。この2つの管工場はすべてアメリカ石油協会(“API”)が管線管と石油国家管材の製造を許可し、他の公認業界標準に符合する構造用管材も生産している。TTPはパイプライン仕上げ設備を有しており，ねじとカップリングを石油国家管材に適用し，管路仕上げ過程で慣用されている他のサービスを実行することができる。パイプ仕上げ施設は現在遊休状態にある。TTPの在庫には原材料と完成品が含まれている。原材料在庫には熱間圧延鋼ロールがあり，TTPはこれらの鋼ロールを管材に製造した。完成品在庫はTTP製管材からなる。

経営成果

2022年6月30日までの3ヶ月と2021年6月30日までの3ヶ月

2022年6月30日までの3ヶ月以内に (the “2021年6月30日までの3ヶ月間と比較して、売上高、販売コスト、毛利益はそれぞれ95，886，651ドル、94，544，658ドル、1，341，993ドル増加した (the “2021年第4四半期“)。販売量の増加は主に販売量の増加と関係がある。2021年に販売されたトンは約54，000トンです今季は約105，000トンに増加した2022年四半期。売上高の著しい増加はPlateplus社からの施設や在庫の買収に関連しており，この点は会社財務諸表付記Bでより詳細に検討されている。売上の変化に関する検討は以下の各段の分部一次で展開される。売上高に占める毛利益の割合は2021年の約26.3%から今季は約11.5%に低下した2022年四半期。2022年の毛利本四半期にはヘッジ活動に関する確認損失626，180ドルが含まれています2021年四半期には、ヘッジ活動に関連する確認損失3，515，820ドルが含まれています。確認された裁定損益は含まれておらず，2022年の実物材料に関する毛利の売上に占める割合は約11.9%であった今季は29.4%だった2021年四半期。

我々の経営業績は熱間圧延鋼巻(“HRC”)市場価格の著しい影響を受けている。同社は2022年四半期と2021年に鋼材価格の大幅な変動を経験した季それは.HRC価格は2021年四半期とそれまでの2四半期にわたって上昇し，鋼材価格が過去最高の時期に高利益率の環境を創出した。HRC価格は2021年9月まで過去最高水準に達し、1トンあたり約1，950ドルと上昇し続けている。2021年9月から2022年2月まで、人権委員会の価格は約52%低下し、ロシアがウクライナに侵入するまで急激な上昇を引き起こした。2022年3月初めから2022年4月末までにHRC価格は約60%上昇し、その後2022年四半期末までに約30%低下した。これらの状況は2022年第1四半期に強い利益率を創出し、その後第2四半期に利益率が収縮した。

コイルセグメント

2022年ロール板製品細分化市場販売状況四半期の総収入は142，876，972ドルだったが、前年同期は52，694，730ドルだった2021年四半期。販売された商品の平均販売価格をより完全に理解するためには、販売に計上された任意のヘッジ関連収益または損失を除去し、顧客所有の材料から生成された任意の販売を処理するのに役立つ。2022年のロールボード市場販売状況本四半期は626，180ドル減少し、ヘッジ関連損失を確認した。巻材段の販売状況2021年四半期には4，685，680ドル減少し、ヘッジ関連損失を確認しました。2022年、顧客の自社材料加工による売上高は合計365，312ドル今四半期は119，643ドルでした2021年四半期。2022年には、いかなるヘッジ関連損益の影響も含まず、ロール材部門在庫による売上高合計143，137，840ドル今季は57，260，767ドル2021年四半期。これらの船荷に関する平均1トン当たりの販売価格は2021年の1トンあたり約1，462ドルから上昇した四半期は1トンあたり約1，525ドルになりました2022年四半期。在庫トン販売量は2021年の約39，000トンより増加している今季は約94，000トンに増加した2022年四半期。販売量の著しい増加は主にPlateplusから得られた施設と在庫であり，2022年第4四半期に販売された94，000トンのうち，これらの施設と在庫は約54，000トンを占めている。コイルセグメント業務記録の営業利益は約13，543，000ドルと13，256，000ドルである2022年第4四半期と2021年それぞれ25セントです2022年の営業利益本四半期はヘッジ活動を含む確認純損失626，180ドルだった2021年四半期の営業利益には、確認されたヘッジ活動の純損失3，103，480ドルが含まれている。

同社の巻材部門は限られた数量のサプライヤーから在庫を購入している。これらのサプライヤーのいずれかを失うことは、会社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

管状管段

2022年管材製品細分化市場販売状況今四半期の総収入は18，926，118ドルでしたが2021年四半期。1トンあたりの平均販売価格が上昇し、販売量が増加したが、販売量の減少によって相殺された。販売された商品の平均販売価格をより全面的に理解するためには、販売に計上された任意のヘッジ関連収益または損失を排除することが有用である。2022年管材販売状況本四半期はいかなるヘッジ関連損益の影響も受けない。管材部門の販売状況2021年四半期に412，340ドル減少し、ヘッジ関連損失を確認した。2022年には、いかなるヘッジ関連損益の影響も含まず、管段在庫による売上高は合計18，926，118ドル今季は13，634，049ドル2021年四半期。これらの船荷に関する平均1トン当たりの販売価格は2021年の1トン約930ドルから約930ドルに上昇した今季は1トンあたり約1，779ドルに低下しました2022年四半期。販売量は2021年の約14，500トンから今季は約10，500トンに増加した2022年四半期。販売量の低下は主に工場廃管材販売の低下により，一部は製造管材販売の増加によって相殺された。米国鉄鋼会社の孤星管材業務は同社工場廃鋼管の唯一の供給源である。米鉄鋼会社の孤星業務の遊休に伴い、同社の鉄鋼工場廃鋼の受け入れが2020年8月に停止し、在庫残高は四半期ごとに着実に低下し始めた。同社は約1000トンのミル廃材管しか2022年に入っていない四半期、年内に売り切れます2022年四半期。2022年四半期の鉄鋼工場廃鋼管販売量は約1，000トンであるのに対し，2021年四半期の販売量は約8，000トンである。2022年第4四半期の完成鋼管販売量は約9500トンであるが、2021年第2四半期の販売量は約6500トンである。平均販売価格の上昇も主に製造管材と工場廃管材との販売組み合わせの転換に関係している。製造配管に関する販売価格は通常，工場廃管関連の販売価格よりはるかに高い。同社は工場廃管販売終了の影響を相殺するため、配管製造事業の拡大に注力していく。管理部門は2022年に約2，104，000ドルと2，600，000ドルの営業利益を記録した四半期和それぞれ2021年四半期。2021年の営業利益本四半期には確認されたヘッジ活動の純損失412，340ドルを含みますが、当社にはヘッジ関連収益や損失の影響はありません2022年四半期。

管材部門は限られた数量のサプライヤーから在庫を購入する。これらのサプライヤーのいずれかを失うことは、会社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。 

一般、販売、行政コスト

2022年の間に昨年同期と比較して、本四半期の一般、販売、行政コストは3，002，682ドル増加した2021年四半期。そのうち約75万ドルはPlateplus取引に関連した一次支出と関連がある。このうち約85万ドルの増加は，Plateplusから買収されたシカゴ東部や花崗岩城門店の一般，販売，行政コストに直接関係している。残りの増加は主に賃金費用と専門費用の増加と関連がある。増加した賃金支出は追加の販売、調達、行政関係者に大きく関係しており、これらの人員はPlateplus取引後にフリードマンを採用したが、東シカゴと花崗岩城の運営に特化していない。

その他の収入

2022年本四半期、会社が報告したその他の収入は2，767，703ドルだった。この収入には、主にヘッジ会計のためのデリバティブツールが指定されていない2，754，240ドルの収益が含まれる。上には2021年四半期、同社が報告した他の収入は312，062ドルだった。この収入は、主に、ヘッジ会計のために指定されていないデリバティブ損失1，388，960ドルによって相殺される会社Paycheck保護計画融資の免除に関連する1，706，614ドルの収益を含む。

所得税

所得税は2021年から増額される四半期2，956，880ドル2022年第3四半期、473，084ドル。2022年四半期と2021年四半期の所得税前収益はほぼ同等で、それぞれ14，657，458ドルと14，268，677ドルであるそれは.2021年に低く設定されているのは、主にPaycheck保護計画融資免除の非課税処理であり、この融資は2021年四半期の所得税前収益の一部として確認されている。

財務状況、流動資金、資金源

2022年6月30日現在、会社の流動比率は3.8そして2.12022年3月31日。2022年6月30日現在、運営資金は153，631，922ドル and $64,551,208 at March 31, 2022.

同社は2022年6月30日までの3カ月間、資産と負債を運営に見合った水準に維持している。貸借対照表金額の変化は，通常業務過程およびPlateplusとの取引により，主にPlateplusとの取引により，売掛金や在庫が大幅に増加したためである。現金と制限的現金の減少は主に会社の経営活動及び不動産、工場と設備の購入からであり、一部は会社の信用手配が提供した現金によって相殺される。会社は市場状況と会社運営の変化に応じて、貸借対照表の構成部分を引き続き監視、評価、管理する予定だ。

2021年6月、小企業管理局は会社のPaycheck保護計画ローンを完全に免除することを許可した。

当社は2022年4月29日、ノースカロライナ州モルガン大通銀行が提供する資産ベース融資ツール(“ABLツール”)を第2回改訂した。2回目の改訂では、このツールに基づいて提供される資産ベース循環ローンの元金総額を最高7500万ドルから元金総額最高1.5億ドルに増加させるためのABLツールを改訂した。ABL融資は2026年5月19日に満期となり、同社のほとんどの資産が保証される。会社は変動金利や定期借款を選択することができる。変動金利借入金の利息は、最優遇金利から1%の年利を引いたものに等しい。定期金利借入金の受取利息は、選定期限に適用されるSOFR金利プラス1.8%の年利に等しい。貸借対照表の融資メカニズム下での資金利用可能度は借金基数の計算に依存し、計算方式は：(A)90%の合格売掛金、(B)85%に最近の在庫評価で確定した純秩序清算価値百分率に合格在庫を乗じた。ABL融資メカニズムは興っている財務契約を含み、この契約によると、獲得可能性が循環承諾の15%或いは2250万ドルの中の大きな者より低い場合にのみ、財務契約に対してテストを行う。財務契約は当社が任意の暦月に終了した場合、その固定料金カバー率は1.10~1.00を下回ってはならないことを制限している。固定費用カバー率は(A)EBITDAの比率として計算され，ABL施設で定義されているようになる, 未融資資本支出を差し引く：(B)現金利息支出に所定の債務元金支払いに現金で支払う税金と現金で支払う制限金を加えて資本リース債務支払いに任意の従業員年金福祉計画に対する現金払込みを加える。ABL機構は，他の陳述や保証，および通常と習慣上の肯定と否定契約を含む.ある前提条件を満たせば、ABLローンは最高2500万ドル増加し、最低500万ドル増加する。2022年6月30日現在、当社のABL融資下の残高は102，367，007ドルで、適用金利は3.20%です。2022年6月30日現在，会社の借入基盤はABL施設の全面的な使用を支援しており，会社はABL施設に関するすべての契約を遵守している。ABLローンに関するより多くの詳細は付記Dで見つけることができます。本10-Q表が提出された日まで、会社はABLローンの下での未返済借入金は約3600万ドルで、会社の最近の借入基数計算では約1.14億ドルのABLローンを提供しています。

当社は、現在の現金状況と、その財務状況による運営キャッシュフローと借入能力は、今後12カ月の予想される現金需要に対応するのに十分であると信じている。

派生ツール契約

当社は時々先物契約部分を利用して大口商品価格リスクを管理することができる。同社はその一部のデリバティブに対してヘッジ会計を行い、取引を現金流量ヘッジまたは公正価値ヘッジに分類することを選択した。同社は2022年四半期と2021年四半期の間にヘッジ会計のために指定されたすべてのデリバティブがキャッシュフローヘッジに分類されている。当社も時々ヘッジ会計を採用せずに先物契約取引を行うことができます。同社は2022年のこの四半期に、ヘッジ会計用に指定されたデリバティブに関する損失626，180ドルを確認し、ヘッジ会計用に指定されていないデリバティブに関する収益2，754，240ドルを確認した。2021年のこの四半期には、ヘッジ会計用に指定されたデリバティブに関する損失3，515，820ドルと、ヘッジ会計用に指定されていないデリバティブに関する確認済み損失1，388，960ドルが確認されており、詳細はHが付記されている。

展望

同社は2023年度第2四半期の売上高を約11.5万トン、売上高を約1.5億ドルと予想している。人権委員会の価格は2022年7月と2022年8月の間に引き続き低下し、2022年6月30日の四半期末の価格水準より約25%低下した。HRC価格の低下により、同社は第2四半期に利益率圧縮を経験した。2022年9月、人権委員会の価格は安定し始めた。同社は2023年度第3四半期の市場状況がより安定すると予想し、利益率は過去正常水準に近づき、販売量は約10.5万トンと予想される。第3四半期の販売台数予想が第2四半期の予想をやや下回ったのは、主に2023年度第3四半期休暇の影響によるものである。

肝心な会計見積もり

アメリカ公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記中の報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。より重要な推定と判断には，熱間圧延巻板の予想購入量，良質巻板在庫と製管在庫の予測販売(ヘッジ活動に関連する)，管材仕上げ施設の公正価値(減値時)がある。当社は時々これらの予測された購入と販売をヘッジし、これらの取引をヘッジ会計に指定する可能性がある。最初の予測がその後引き下げられた場合、会社のヘッジヘッドが改訂後の予測を超える可能性があるため、以前に繰延されたヘッジ収入または過剰ヘッジに関する損失を直ちに収益の中で確認する必要がある。予想される予測ミスのモデルは、同社が取引を正確に予測する能力と、将来的に類似予測取引に対してヘッジ会計を使用する適切性を疑問視される可能性がある。予測ミスの負の結果を軽減するために、ヘッジツールを会計目的に指定し、売上高や購入量の75%まで予測できる内部政策を策定した。熱間圧延ロール材の予想購入量および良質ロール材在庫と製管在庫の予測売上を決定するためには，会社は顧客ニーズおよび在庫購入量と時間に関する仮定を行う必要がある。管路仕上げ施設減価分析には，施設の将来運営に関する仮定と，リセットコストや資産交換価値に関する見積りが必要である。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

前向き陳述に関する警告説明

当社は時々、改正された1996年の民間証券訴訟改革法で定義されたような前向きな情報を含み、リスクと不確実性に関する陳述を行うことができる。このような陳述は、現金充足性および将来の販売、価格および利益率の予想、およびテキサス州シントンに位置する私たちの新しい施設の建設および性能に対する私たちの期待を含む、本報告の経営層の財務状況および経営結果の議論および部分開示のリスクを含む可能性がある。これらの展望的陳述は会社の財務状況或いは経営結果、未来の生産能力、製品品質と拡張計画を提案する未来の変化を含むが、これらに限定されないかもしれない。展望的な陳述は、経営陣が口頭または書面で行うことができ、これらに限定されないが、当社経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析、並びに会社が改正された1933年証券法及び1934年証券取引法(“取引法”)に基づいて米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書の他の部分、会社の10−K年度報告及び10−Q表の他の四半期報告を含む。前向き表現は、“将”、“予想”、“意図”、“予想”、“信じ”、“プロジェクト”、“予測”、“提案”、“計画”、“推定”、“イネーブル”および同様の表現の前、後、またはこれらの言葉を含む表現を含み、例えば、私たちの業務戦略、私たちの業界、私たちの将来の収益性、私たちがサービスする業界の成長、私たちの期待、信念、計画、戦略、目標、将来性、仮説, 石油と天然ガス産業の将来の活動と傾向の推定と予測。このような展望的な陳述は未来の業績の保証ではない。これらの陳述は経営陣の予想に基づいており、多くの業務リスクと不確定要素に関連しており、これらのいかなるリスクと不確定性も、実際の結果は前向き陳述における表現や示唆の結果と大きく異なる可能性がある。展望性表現は著者らの現在の信念を反映しているが、展望性表現に依存すべきではなく、それらは既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連するため、これらの要素は著者らの実際の結果、業績或いは業績を招く可能性があり、このような展望性表現が明示或いは暗示する予想未来の結果、業績或いは業績とは大きく異なる。将来の実際の結果と傾向は様々な要素によって大きく異なる可能性があり、これらの要素には、会社製品の需要と価格の変化、政府の鉄鋼政策の変化、鉄鋼と鉄鋼製品の全体的な需要の変化、社内運営計画の成功、原材料の変化と獲得性、設備故障やその他の問題による私たちの生産施設の意外な閉鎖、代替材料からの競争の激化、革新、新技術、製品と増加する顧客要求に関するリスクが含まれているが、これらに限定されない。したがって、私たちの前向きな陳述に過度に依存してはいけない。私たちは、法的要件がなければ、新しい情報、未来のイベント、状況の変化、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または修正する義務はない。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

必須項目ではない

項目4.制御とプログラム

我々の経営陣は、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している(1934年の証券取引法改正により公布された規則13 a-15(F)および15(D)-15(F)の定義)。我々は、取引所法案が提出した報告書に基づいて開示されることを要求する重大な情報が、証券取引委員会が指定した期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々に関連する任意の重大な情報が記録、処理、まとめ、報告されることを保証するために、開示制御および手続きを確立した。我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際には、制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。合理的な保証レベルを達成するためには、我々の経営陣は、その判断を用いて、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価しなければならない。

取引所法案第13 a−15(B)条の要求に基づき、我々は、最高経営責任者及び最高財務官を含む経営陣の監督及び参加の下で、本四半期報告書の期間終了までの間の開示制御及び手順(取引所法案第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条で定義されている)の設計及び運営の有効性を評価した。我々の評価によると、CEOおよび財務官は、会社の開示制御およびプログラムが、本Form 10-Q四半期報告に含まれる期間終了時に有効ではないのは、会社が2022年3月31日までの財政年度のForm 10-K年報で発見·開示された重大な弱点の救済を完了していないためであり、会社が2022年3月31日までの財政年度のForm 10-Kと本Form 10-Qがタイムリーに提出されていないためであると結論している。

重大な弱点が発見されたにもかかわらず、会社経営陣は、CEOおよび最高財務官を含み、本四半期報告に含まれる総合財務諸表10-Q表は、すべての重要な点で、2022年6月30日および2021年6月30日までの3ヶ月間の米国公認会計原則に基づく我々の財務状況および経営結果を公平に反映していると考えられる。

財務報告書の内部統制には重大な欠陥がある

重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、当社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。

2022年3月31日までの財政年度に関する監査過程で、経営陣は、独立監査人とともに次のような大きな弱点を発見しました

·会社は、決定されたすべての重大なミスマッチリスクに対応するために必要な関連制御活動を設計していない、または場合によっては、制御措置設計が適切に設計されているが、本年度の遅い時期に実施され、運営の有効性を証明するのに十分な時間がない。

·会社は、いくつかの制御を実行する際に使用されるキーレポートの完全性および正確性を保証するために、制御活動を設計および実施していない。

-管理レビューの設計精度は、すべての潜在的な重大なエラーを決定するのに十分ではありません。

−いくつかの制御は実行または実行されていないか、または実行制御をサポートする十分なファイルなしに実行される。

-特定のビジネス取引に対する会社の役割分担が十分ではありません。

物質的弱点の救済計画

同社は、会計人員の数と情報技術のその制御構造における限られた使用が確定された重大な弱点をもたらす主要な要素であることを確定した。同社は、Plateplusとの取引の一部として、2022年9月から2022年10月までの間に、他の8人の会計担当者をPlateplusの仕事からフリードマンの仕事に転換させる計画だ。うち5人は2022年9月1日にフリードマンの従業員となり、残りの3人は2022年10月1日にフリードマンの従業員となった。2022年9月には、内部監査とSOX内部統制の背景を持つ個人も招聘された。また，Plateplus取引の一部として，同社は2022年8月末にPlateplusの企業資源計画(“ERP”)システムをフリードマンに移管した。同社は現在、そのすべての業務を移転した企業資源計画システムに統合しようと努力している。同社は、会計担当者を増やすことが役割分担と制御措置の一致実行を改善するのに役立つと予想している。同社は、新しい企業資源計画システムは、企業の現在の多くの人工制御と欠損した制御を、企業資源計画システムの設計と能力によって実行することを可能にし、人手による実行ではないと予想している。

これらのプログラムや制御の設計と有効性を監視し続け、会社が適切だと思うさらなる変更をしていきます。我々は、上述した人的資本と技術面での追加投資が、同社が決定した重大な弱点を補うと信じている。しかし、適用された救済行動が十分に長い間効果的に作動するまで、重大な弱点が修復されたとは思わないだろう。

財務報告の内部統制の変化

上述した以外に、2022年6月30日までの財政四半期内に、当社の財務報告内部統制に重大な影響や合理的に当社の財務報告内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化は発生していない。

フリードマン実業株式会社

2022年6月30日までの3ヶ月

第2部-その他の資料

項目6.展示品

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。