修正された成績表11-Oct-2022Orthofix Medical，Inc. (OFIX)Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corp合併電話総数：21ページ1-877-FactSet www.Callstreet.com著作権所有権2001-2022 FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical Inc.から提出される
(選管会ファイル番号0-19961)
1933年証券法第425条によると
ルール14 a-12に従って提出されました
1934年の証券取引法によると
テーマ会社：SeaSpineホールディングス
(委員会ファイル第001-36905号)
以下にOrthofix Medical Inc.とSeaSpineが司会した連携電話会議の文字記録を示す
ホールディングス(SeaSpine)、2022年10月11日
修正された成績表11-Oct-2022Orthofix Medical，Inc. (OFIX)Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corp合併電話総数：21ページ1-877-FactSet www.Callstreet.com著作権所有権2001-2022 FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical，Inc.(OFIX)は文字記録Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpの合併電話を訂正した11-Oct-2022企業参加者オトフィニック医療会社投資家関係と財務上級取締役会社投資家関係と財務担当海思邦ホールディングスの首席運営·財務官ジョイン·ザブセク·ダグラス·ライス·ライス総裁、オトフィックス医療会社の首席財務官兼取締役会社最高財務官キース·ウォレンティン総裁、取締役会社最高経営責任者兼取締役アナリストマシュー·ブラックマン·ジェフリー·コーエンアナリスト、ラデンブルク·タルマン社アナリストライアン·ツィマーマン·シドティアナリスト、取締役会社アナリストSidoti&Co.LLCリチャード·ネヴィット·デビッド·トゥルカリアナリスト、Truist Securities、Inc.アナリスト、JMP Securities LLC Kyle Roseアナリスト、Canaccel Genuity LLC管理層議論の一部オペレータ：おはようございます。今日のOrthofixとSeaSpineの合併発表電話会議へようこそ[オペレータ説明]私は今私たちの司会者、Orthofix投資家関係部上級取締役マネージャーのAlexa Huertaに会議を主宰してもらいます。アレクサ続けてくださいAlexa Huerta High 取締役-Orthofix Medical，Inc.投資家関係と財務。ありがとうございます、事業者。皆さんおはようございます。Orthofixへようこそ、SeaSpine合併は電話会議を発表しました。今日の電話会議に参加したのは、Orthofix最高経営責任者のジョイン·ザブセク氏と社長、SeaSpine最高経営責任者のキース·バレンティン氏とCEO、Orthofix最高財務責任者のダグ·ライス氏とSeaSpine最高財務責任者兼最高経営責任者のJohn Bostjancic氏。今回の電話会議はインターネット上で生中継され，各社のサイトでプレゼンテーションが視聴·ダウンロードでき，サイトはwww.oreofix.comとwww.seaspine.comである.両社は聴衆に、今回の電話会議や関連材料で提供された提案合併とそのそれぞれの財務と業務影響に関するいかなる前向き陳述 もリスクと不確実性の影響を受けることを注意した。これらの会社は、10-Qと10-K報告、およびプレゼンテーション自体が2に関する重要な情報を提供する米国証券取引委員会に提出された文書1-877-FactSet www.Callstreet.com著作権所有権2001-2022 FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical，Inc.(OFIX)は文字記録
Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corp合併電話会議を訂正した11-Oct-2022実際の結果は展望的陳述で予想されたものと大きく異なる要素をもたらす可能性がある。また、合併に関連して今日議論されることになり、奥拓固定会社は、奥拓固定会社、SeaSpine社の共同代理声明に奥拓固定会社への期待が含まれる登録声明を米国証券取引委員会に提出しており、この声明には、奥拓固定会社、SeaSpine社、合併に関する重要な情報が含まれる
私たちが始める前に、ライブ電話音声とインターネット放送プレゼンテーションの間に短い遅延がある可能性があることを強調したいと思います。最適なbr体験を得るためには、オーディオとビデオコンテンツのインターネット中継を併用したり、電話で入力された場合は、私たちのサイトからスライドをダウンロードして直接宣伝してください。同様に、インターネット中継にアクセスしてプレゼンテーションのコピーをダウンロードするには、OrthofixやSeaSpineサイトのIR部分のイベントやプレゼンテーションにアクセスしてください。電話会議の後、この事件を再放送することができるだろう。OrthofixとSeaSpineは本日午前、最初の合併発表後に発表された2つの独立ニュース原稿の中で、2022年第3四半期の初歩的な純売上高を発表した。ここまで言って、私はジョアン·ザブセク社長、オトフィック最高経営責任者に発言権を渡して嬉しいです。ジョイン？ジョイン·C·シェブセク社長オトフィック医療会社の最高経営責任者兼取締役ですありがとうアレクサ短い間に参加してくれてありがとうOrthofixとSeaSpineにとって、これはエキサイティングな一日だった。私たちは共に努力して、2つの革新的で野心的な組織を対等会社に統合し、世界をリードする脊柱·整形外科会社を設立する。私は今日の電話会議でこの取引と私たちが合併にこんなに興奮した理由を要約するつもりだ。次に、Keithは、
戦略の基本原理および財務的利点についてより詳細に議論するであろう。そして私たちは皆質問に答えることができる。今回の合併がこれほど注目されたのは、製品と製品の組み合わせにおける私たちのそれぞれの優位性が、私たちのビジネスルートや従業員、そして同じように重要な私たちの財務状況と高い相互補完性を持っているからである。その結果，規模，差別化製品と手術解決策の独自の組み合わせが形成された, 世界の商業カバー範囲と貸借対照表の実力は、新会社が短期的にも長期的にも成功できると信じている。スライド5に移って、合併の実体として、私たち両組織の合併は多くの重大な戦略と財務的利益を創出し、これは最終的に持続可能で利益の増加を推進し、巨大な株主価値を創出すると信じている。まず、著者らは業界のリードする脊柱と整形外科製品を提供しており、各種の高成長細分化市場をカバーしており、
はエネルギー技術、運動保護、椎間設備と肢体再建などを含む。次に，業界で最も広範な生物製剤と再生技術の組み合わせの1つを作成しており，外科医や患者の将来のCBMS，DBMS，合成，刺激，成長因子の需要を満たすために全シリーズの製品を有しており，最近CGBioとのパートナーシップを発表した。これらの革新的な製品に加えて，OrthoNextと7 Dフラッシュメモリが強調した有効技術を含む差別化技術の組合せ製品から，術前から計画、そして外科ナビゲーションまで。製品の組み合わせから出て、この組み合わせは3を強化しました1-877-FactSet www.Callstreet.com著作権所有権2001-2022 FactSet
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Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corp合併電話
11-Oct-2022この2つの組織のアメリカと国際的なビジネス触角。幅広い製品の組み合わせと革新ルートを利用して、新会社はより大きく、より集中的な流通パートナーを誘致し、選定された地域に直売組織に投資することができる
私たちの業務は高度な相互補完性と予想される運営規模を持っているため、有意義な収入とコスト相乗効果を実現できると予想されます。私たちの成長計画は、希釈資本を調達することなく、私たちの総合貸借対照表の実力brを通じて資金を提供することを予想している
今、取引を要約するためにスライド6に移ります。取引条項
は端的に，平等な構造に適合した統合であり，作成時の形式的にOrthofixとSeaSpineに対する所有権はそれぞれ56.5%と43.5%であった.SeaSpineの株主はSeaSpine株を1株保有するごとに，Orthofix普通株約0.4163株を得ることができる
指導部については、新会社の取締役会は9人の取締役で構成され、うち5名はOrthofixで指定され、首席独立取締役を含め、残りの4名はSeaSpineが指定される。私は取締役会の執行議長を務め、キース·バレンティン氏は総裁兼最高経営責任者、取締役会のメンバーを務める。合併後の会社リーダーチームの残りのメンバーは取引完了前に任命され、OrthofixやSeaSpineからの幹部が含まれる予定だ
合併後の会社の本社はテキサス州のルイビルに設置される。この場所では一般業務，製品開発，医学教育，製造が行われる。同社はカリフォルニア州カールスバッドとイタリアヴェローナの主要な事務所に保存され、脊柱製品革新と外科教育に集中し、重点は整形外科の製品革新、生産と医学教育である。現在、カリフォルニア州オーウェン、カナダトロント、カリフォルニア州サニービル、ペンシルベニア州ウェイン、ミシシッピ州オリーブ枝、イギリスメデンヘード、ドイツミュンヘン、フランスパリ、ブラジルサンパウロにある工場も保存される
この取引は2023年上半期に完了すると予想され、取引は両社の株主の承認と、慣例的な完了条件と規制部門の承認が待たれる。ここで、スライド7において、この取引の利点をより詳細に説明する
合併後の業務は非常に魅力的な財務状況
を持つことになる。我々の魅力的な世界市場、私たちの強力な組合せ製品の組み合わせ、そして先ほど述べた収入協同効果に基づいて、著者らは整合期後に2桁の営業増加を実現し、私たちを脊柱と整形外科同業者のトップの仲間入りをさせることを予想している。3年後、営業収入は10億ドル程度に達し、年複合成長率は2桁に達する見通しだ。この取引は，取引完了後の翌年にドルベースのEBITDA−付加価値となり，すべての相乗効果が完全に実現した後にROIC−付加価値に調整されることが予想される。2025年末までに毛金利は70%を超え、調整後のEBITDA利益率は10代。
Orthofixの際立った特徴の一つは、強力な収益力と成熟したキャッシュフロー発生能力である
この点を統合予想の営業成長軌跡と我々が達成予定のコスト相乗効果と組み合わせて，我々が共同で業務長期成功の中核と見なしている様々な戦略計画に自己資金を提供することができるであろう。会社の現在利用可能な資本を利用することによって、私たちは株式融資を希釈する必要がなく、潜在的な有機と無機革新、販売チームの拡張と運営資本に投資することができる
今、私はこの取引を概説しましたが、今は合併に関するより多くの詳細を提供するために、SeaSpineの社長とCEOキース·バレンティンに電話会議を移管したいと思います。キース
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Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022
キース·C·バレンティン
取締役最高経営責任者総裁海嶺控股有限公司
ありがとうジョーン私はこの合併に対する興奮と情熱、そしてそれが二つの組織のすべての人に何を意味するのかを増やしたい。我々のSeaSpineの目標は，様々なレベルで変革的な解決策を提供し，外科医や病院がより良い結果を実現し，患者の生活を改善することである。私はOrthofixと一緒に、私たちが顧客と患者にサービスを提供する能力を加速させることができると信じている
スライド8に移りますと，Jonが先に概説したように，この組合せの一部として，製品に特化した利点が多いのは，主に脊柱や整形外科の成長分野で高度に相補的なポートフォリオを持っているためである。この図は，脊柱や整形外科手術において，ますます多くの生物製剤や再生技術を含む我々の製品組合せ
を利用して我々のEnabling Technologiesを使用する方法を示している
合併後の会社は脊柱インプラント、生物製剤と再生技術、エネルギー技術と整形外科の面で強い地位を持っている。全体的に言えば、新会社は1社を攻撃する200億ドルの潜在市場総額、その中で70億ドルを超えるのは急速に増加したFocus成長細分化市場から来ており、各細分化市場は明らかな競争優位を持っている。焦点成長細分化市場は運動保護、コンピュータ補助手術中のイネーブル技術、長骨刺激療法、椎間、DBMと小児科を含む。次のいくつかのスライドでは、今回の合併によるいくつかの重要なポートフォリオの優位性を紹介します。
スライド9に移ると，脊柱矯正領域のエキサイティングな成長領域はEnabling Technologiesの導入と採用である。新会社は相補的なイネーブル技術の組み合わせを持ち、手術看護の連続システム全体にサービスを提供し、術前計画から手術ナビゲーションまでできるようにする。フラッグシップ支援技術は7 D外科フラッシュナビゲーションプラットフォームとOrthoNext術前計画システムを含み、前者は唯一承認された画像誘導システムであり、カメラに基づく新型独自技術と機械視覚アルゴリズムを採用し、後者は市場で唯一小児科矯正手術の奇形分析と術前計画のためのソフトウェアツールである。これらは，それ自体が重要な成長機会であるだけでなく，プロセスの一部として使用される他のポートフォリオ製品の交差販売も促進されている
スライド10に移って、私たちがリードしている脊柱ハードウェア製品の組み合わせを重点的に紹介します。ハードウェア業務の革新製品によって、私たちは多くの高成長分野で強い地位を持っており、両社の肝心な製品の差を埋めることができる。この統合は一流のNorthStar頚椎後路固定システムを搭載した頚椎プラットフォーム，7 D Enabling Technologies，多種の生物製品，M 6−C新世代人工頚椎椎間板，Admiral頚椎前路鋼板
，Nanovate技術を用いたWavebやConstruxミニチタン間隔システムなどの椎間システム，および頚椎適応症が市場で唯一承認された刺激設備CervicalSTimである
胸腰椎プラットフォームもしっかりしていますMariner椎弓根ねじシステムパッケージは1種の簡略化された製品であり、外科医に力と多機能性を提供することを目的としている。
市場のもう一つの強力な製品はForzaXP Expanable Spacerシステムであり、それはPLIFとTLIF手術にチタン合金拡張可能な間体を提供し、患者の解剖構造に適応し、そして大きな移植窓口を持つことができる。私は新しい会社がもっと広い袋を持つことにとても興奮しています。これは私たちの各工程の製品供給を増加させます。今回の合併は、大規模な流通業者の転換を支援するために、このような規模の会社を設立する
スライド11に移って、合併後の会社は引き続き整形外科奇形と肢体再建領域の重要な参加者となり、Fitboneプラットフォームは現在利用可能な髄内肢体延長システムと開発中のFitSpineを含む様々な製品を重点的に紹介した
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Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022脊柱側弯解決策。この合併はまた私たちが小児科市場問題をもっとよく解決するのを助けるだろう。新会社は専門のハードウェアと技術を可能にする補充製品の組み合わせを持ち、専門の脊柱、肢体奇形、肢体再建とソフトウェア計画と画像解決方案を含み、小児科整形外科医師に全面的な特許連続看護サービスを提供できるようにする。現在、小児科市場は8億ドルの価値があり、整形外科の成長が最も速い市場の一つである
スライド12に移って、私たちが非常に興奮している次の業務分野は、バイオ製薬と再生技術です。合併後の会社は、術中と術後の各種癒合需要を満たすために、業界をリードする全スペクトル生物製剤と再生技術の組み合わせを提供する
左から右へ、業界をリードするTrity Elite
同種移植片、我々が最近発売した新規Virous Lyograft、SeaSpine OsteoTorrentおよびOsteoStrand製品シリーズ、OrthofixのfiberFuse
脱灰皮質繊維と組み合わせた製品シリーズを含む細胞骨基質またはCBMをカバーする様々な高品質生物製剤を提供する
次に合成材料であり，Opus系製品があり，骨伝導基質，脊柱手術用骨伝導生物活性移植片br，注射固定可能なマグネシウム合成材料がある。成長要因はまた合併後の組織探索のエキサイティングな新しい空間でもある。著者らはCGBioとの戦略パートナー関係を通じて次世代組換え骨成長因子技術を市場に導入することを求めていることに伴い、CIBioは革新的な合成骨移植開発者であり、現在アジアで脊柱、整形外科、創傷と歯科応用に応用されている
最も全面的な生物製剤製品の一つを市場に出す以外に、著者らは骨刺激領域で再びリード企業と位置づけ、外科医師と患者に術後と注射治療解決方案を提供する。この製品の組み合わせには，業界をリードし市場で唯一承認された頚椎適応，CervicalStim融合治療装置と最近発売されたAccelStim骨修復療法，aが含まれている新鮮な骨折と未癒合の骨折を含む骨癒合のための低強度パルス超音波またはLIPUS製品。
スライド13に移ってみると、統合された業務として、規模や多元化の面で、相補的なポートフォリオには明らかなメリットがある。尾引きに基づく新会社2022年9月30日までの12ヶ月の収入はすでに4大細分化市場で6.9億ドルを超える売上を実現し、世界第5位の脊柱業務になった
私たちはまた、高成長の垂直市場に革新を提供することに専念することで、業界の中で最も成長が速い会社の一つに急速に成長するという野心を持っている。この規模と成長の結合は，医療技術分野で最も注目されている投資の一つになると信じている
スライド14に移ってみると、統合のもう一つの利点は、私たちのグローバル運営の足跡を拡大したことです。SeaSpineは歴史的にOrthofixは米国に集中した組織であり、成熟した国際インフラを構築し、製造と研究開発と流通を結合している。合併後の組織には約80%の米国収入と20%の国際収入が予想されており，現在製品は6大陸の68カ国·地域に分布しており，世界で1，600人を超える従業員の支援を受けている。重要なのは、私たちはSeaSpineとOrthofixの従業員のための機会を作りたいということであり、この2つの会社は私たちの従業員が私たちの成功に貴重な貢献をすることを認めている
私たちは新しい会社がこの二つの組織の能力と才能を反映すると予想する。時間が経つにつれて、より広く、より多様な会社を作ることが、より多くの職業発展の機会を支援すると信じています。6
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Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022スライド15に移って、製品の採用と業界業務の成長を成功させる鍵は、外科医や病院と臨床関係のある高品質の流通パートナーからなるネットワークを構築する能力があることである。私たちのより広範な製品とサービスの組み合わせ、より多くの資源と深いルートによって、新会社はより大きな、集中的な流通パートナーを誘致し、支持することができる。私たちはまた、ある製品細分化市場のためにより多くの特定のユーザーを誘致するために、特定の市場投資に直売代表を招聘することができる
スライド16に移って、財務能力から見ると、合併後の業務を通じて有意義な収入とコスト相乗効果を実現する機会がある。収入から始めて、製品の組み合わせの実質的な拡張と会社の規模と地理的足跡の拡大は多くの潜在的な収入協同効果を提供している。私たちは今、技術と運動保存を有効にするなど、両社の重要な製品格差を解決することができる。米国では製品をより効率的にクロスセールスし，SeaSpine製品組合せ製品をOrthofix
成熟したOUSビジネスインフラと組み合わせた。より大きな流通業者の転換を促進して増加するより多くの製品が外科手術に使用されるにつれて、手術ごとの収入が増加する
私たちはまたより多くの改善された費用相乗効果を達成することを願う。私たちは冗長員を除去し、私たちの業務のいくつかの側面を簡素化することができるだろう。全体的に、私たちは今後3年以内に合併の損益表から少なくとも4，000万ドルの年間運営費用を減らすことができると信じています。これらの相乗効果の結果として，翌年までにこの合併はOrthofixの独立調整後EBITDA
を増加させ，3年目にはOrthofixの独立調整後の1株当たり収益の損益バランスを約達成することが予想される。また，規模経済，脊柱インプラント設備，在庫資産利用により運営資本と資本支出効率を発見し，追加の現金を業務に再投資し，製品革新に利用できるようにする。この点は意義が大きい。そしてこの取引の全株式性質は、両社の株主が新会社の成長と利益上昇に参加することを可能にしている
要するに、スライド17では、この取引が脊柱や整形外科業界で最も魅力的な会社の一つを作っていると信じていますし、医療技術業界のより魅力的な会社の一つでもあります。高度に補完的な製品の組み合わせとプログラムソリューションは、新会社をこの分野で最大で、最も革新的で、成長が最も速い会社の一つに転換する。ビジネスインフラの強化の支援の下で、私たちは有意義な相乗効果を推進し、大きな価値を提供できると信じています。私たちの強力な資本構造は更に私たちの価値創造計画の潜在力を最大限に発揮して、会社がその成長計画のために自己資金を集めることができて、株式融資を希釈する必要がありません
私たちの準備発言はこれで終わります。
今から質問します。7
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質疑応答部
ありがとうございます[オペレータ説明]私たちの今日の最初の質問はStifelのマシュー·ブラックマンから来た。マシュー、続けてください。あなたの電話は開通しました
マシュー·ブラックマンQ
ニコラス社のStivelアナリスト
皆さんおはようございます。私の質問とお祝いを受け入れてくれてありがとうございます。私にとって、KeithとJonにとって、もしあなたが参加したいなら、あなたが列挙した戦略的優位性を考えて、いくつかの非常に明確なポートフォリオとチャネル協同効果がありますが、もしかしたらあなた
は私たちに具体的な例を与えることができて、この取引が合併後の会社が何をすることを許可することを説明することができて、独立した実体は独立して完成できないかもしれません。研究開発でも商業面でも、あなたが私たちに理解させることができる限り、それからいくつかの形のものだけですその後の行動
キース·C·バレンティン·A
社長、海嶺ホールディングスの最高経営責任者兼取締役
そうだね。過去数年間SeaSpineの頚椎製品の組み合わせで行われてきた投資を見たところ，
我々が最も興奮しているのは，新たな頚椎前方融合オプションを提案することができ，頚椎後路融合
とイネーブル技術を組み合わせ，現在では運動保護が増加していることであると考えられる。したがって、私たちはこのような協同効果が本当に私たちに非常にエキサイティングな販売機会をもたらすことができると思う
マシュー·ブラックマンQ
ニコラス社のStivelアナリスト
よかったですね
ジョイン·C·シェブセク·A
社長取締役CEO Orthofix医療会社は
はい、マット、こちらはジョインです。質問ありがとうございます。しかも、OUSを見てみると、私たちはそこに非常に強力なビジネスチャネルを持っています。SeaSpineが持つ生物製品と7 Dがあれば，世界的にこの技術をさらに加速させ，この流通チャネルを利用する絶好の機会である。したがって、そのようなプロジェクトこそが私たちが現在注目している本当に成長を推進するプロジェクトだ
マシュー·ブラックマンQ
ニコラス社のStivelアナリスト
あなたがそう言ってくれてありがとうございます。あなたは必ずしも特定の数字が必要ではないと感じてくれるかもしれませんが、2つの会社間の顧客や顧客の重複を定性的に評価するだけでいいかもしれません。明らかに、真の交差販売機会が存在する。これは1つ目です
そして2つ目です私はただ確認したいのですが、Mat、スライド7、特に脚注、あなたが正確に読んだのは、約10億ドルの財務フレームであり、収入増加は
の2桁の範囲に収入協同効果は含まれていません。もしそうなら、時間が経つにつれてどのような潜在的な収入協同効果が生じると思うかを教えてくれませんか？ありがとうございます。また並びます。
キース·C·バレンティン·A
社長、取締役最高経営責任者br海嶺ホールディングス有限公司8
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Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022私たちは本当に地域別の粒度を持っていませんが、私たち二人ともこの市場にいて、私たちのアメリカでの足跡がどのようになっているのかを知ることができて、私たちはとても気持ちいいです。私は協同を達成するもっと多くの機会があると思うが、これは時間の経過とともに確定されるだろう。明らかに、取引が宣言されてから取引が完了してから、現場のすべての必要な仕事を完了するまでの間には一定の距離がある。しかし私は販売管理チームと彼らが適切な時期に協力して私たちがこの分野をどのように制御するかを知ることができる能力に満足しています。しかし、私たちが前に話した機会を見てみると、頚椎運動保持は流通ルートの一部に追加され、技術を製品全体に追加できるようにしていると思います。これらはエキサイティングなことで、重複していません。これらは私たちが最も注目している分野
を確保したいです。私はEnabling Technologiesがどのように整形外科を支援するのかとても興奮しています
時間の経過とともに，より先進的な総エージェントとより大きな総エージェントを募集することができ，多くの協同
機会をもたらすことは間違いないと考えられる.これらは私が最も関心を持って最も日和見主義的になりたいことだ。私は、私たちの経営陣に熟慮している人がいるとは思いません。彼らは重複が問題になることを防ぐと思います。代わりに、これは私たちが本当に見たい拡張と協力に関するものになるだろう
マシュー·ブラックマンQ
ニコラス社のStivelアナリスト
ありがとうございます
ジョイン·C·シェブセク·A
社長取締役CEO Orthofix医療会社は
キース[PH値]すごいと言いました(00：26：19)[見分けがつかない](00：26：20)また、私たちの現在の規模で、私たちの市場を見て、私たちは私たちの市場と私たちのチャネルパートナーをよく知っています。これまで
のすべての粒度データを共有することはできなかったが，1足す1は2で本当に良いと思った.したがって、私たちは私たちがこの点で有利な立場にあると信じている
マシュー·ブラックマンQ
ニコラス社のStivelアナリスト
ありがとうございます
ジョン·J·Bostjancic A
最高経営責任者と財務官
マット、ジョンです。おはようございます。収入開示と10億ドルの成長経路については、これは確かにSeaSpineの数四半期以来の自然な勢い、すなわち2桁の増加とOrthofixが実現しようとしている高桁成長を反映している。全体的に見て、キースもジョーンも言ったように、私たちは多くの純収入協同効果があると思いますが、これはこのモデルにアップグレード空間を提供し、10億ドルの目標を達成するのを助けるべきだと思います
ありがとうございます。次の問題はBTIGのライアン·ジマーマンですライアン続けてくださいあなたの電話は開通しました
ライアン·ジマーマンが尋ねました
BTIG LLC 9アナリスト
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Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022私がアウトだと思った時、あなたは私を引き戻してくれました。だからおめでとうございます。そこでいくつかの問題について話したいと思います
ジョイン·C·シェブセク·A
社長取締役CEO Orthofix医療会社は
[見分けがつかない]
(00:27:35).
ライアン·ジマーマンが尋ねました
BTIG LLCアナリスト
違います。私はあなたたちから離れられない。いくつかお聞きしたいことがあります明らかに、この二つの製品は補完性が強い。しかし，ハードウェアにはいくつかのオーバラップ
が存在する.ジョインキース収入の不均衡に対する皆さんの意見が好きですSeaSpineの更新、更新、およびより増加した製品の組み合わせ
のような伝統的なOFIX製品を段階的に淘汰することを期待するかもしれません。今後12ヶ月から24ヶ月以内のこのような動きをどう思いますか
ジョイン·C·シェブセク·A
社長取締役CEO Orthofix医療会社は
はい、ご質問ありがとうございます。このビジネスは非常にユニークで[PH値]高い好みがあるからです(00：28：25)。したがって、Orthofixを自然に使用する人たちがそれを使用するのには理由がある。新製品の市場進出に伴い、彼らはこれらの製品を研究し、それらを使用し続けるか、Orthofixを使用し続けるか、前進するかを決定する。これは私たちに素晴らしい機会を提供して、新しい製品を外科医の前に出すことができて、また私たちの製品ラインを維持することができて、私たちの既存の重要な顧客は私たちの仕事に満足することができます。素晴らしいのは私たちが話している数字や私たちが達成できる規模を達成するために何も合理化する必要はないということです[見分けがつかない](00：28：52)この2つの製品。時間が経つにつれて、それは進行中のポートフォリオのように自然に起こるだろう。私たちはすべて製品組合せパイプを持っています。これらの製品は現在活動状態にあります。これらの製品は既存の製品に入ってカバーして、私たちはそこから価値を得ます。したがって、私たちの業務の独自性は、私たちの2つの製品の組み合わせを利用して私たちの発展を推進することができます。
ライアン·ジマーマンが尋ねました
BTIG LLCアナリスト
わかりました。わかりました。そしてキースは多くの人が知っているように何年も脊椎を持っていますしかし、Orthofixの他の分野、bone stimは成熟した市場だから、あなたが今この会社を引き継いでいることをどう思っているのか気になります。OFIXは小児科整形外科において非常に小規模であり，明らかに非常に魅力的な領域である。長期業務以外の業務のポートフォリオ管理と、投資家は合併後の会社をどのように見るべきですか
キース·C·バレンティン·A
社長、海嶺ホールディングスの最高経営責任者兼取締役
そうだね。私はそれが多くの機会をもたらしたと思う。我々が述べたように，SeaSpineがすでに持っている製品ラインとのいくつかの相乗効果，特にEnabling Technologiesは，新たなアプローチを提供している。私たちはbrがより多くの独占ディーラーを募集して保留することができるので、彼らはクロス販売ができると強く感じていると思います。彼らは私たちがより広い製品の組み合わせを利用できると思っています。骨成長療法領域には，他の多くの人では話せない脊柱適応の能力があると考えられる。これはエキサイティングなことですこれは配布に興奮し，拡張には興奮し，連携にはエキサイティングである.私が思うに
部門の多様性，特に整形外科集団は，OUSで優れた仕事をしており，米国で成長の機会を持ち続けることが組織全体の健康に重要であると考えられる。10.10
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Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022したがって
私は他の分野に興奮している。私も興奮しています。私たちは彼らに支持方面の技術をもたらして、いくつかの新しいものを提供することができて、もしあなたが望むなら、そしてトロントのチームは特にこれらの市場に合わせて具体的に注目して、ネット販売チームの優位性のある新しいものを作ることができると思います。したがって、私はこれが非常に相補的で、この過程を推進することに興奮していると思う
ライアン·ジマーマンが尋ねました
BTIG LLCアナリスト
わかりました。私にとって、投資家の最後の問題はもちろん最優先事項であり、私の意味は、M&Aの背骨の歴史はずっと挑戦的な歴史であり、少なくともそうだと思いますよね
投資家のリスクと懸念は流通、および流通の可能性についてであり、合併後の組織が閉鎖されると、流通はそれらから離れる可能性があります。あなたは何が言えて、あなたは
に何をしましたかリスク分配を下げることは、投資家の安心を助けるだけで、これは合併後の会社で成功するだろうか？皆さんの質問に感謝します
キース·C·バレンティン·A
社長、海嶺ホールディングスの最高経営責任者兼取締役
はい、これはアメリカ全体を見渡すと、私たちは大きく違う分野でもっと強く現れて、そして、時間が経つにつれて、私たちが理解しなければならない細部事項に遡ることができると思います。しかし、全体的に、私たちはお互いの強みを知っていると思いますが、これらの利点は引き続き利用されると思います。重複のある分野では、これは熟慮されていると思いますが、双方の販売管理チームは、私たちがこの問題をどのように処理するかを本当に熟慮する能力があると思います。取引規模がずっと大きい時、普通何が起こるかと思いますが、時々重いプロジェクトが続いて、人々を緊張させることがあると思います。これは私たちのスタイルではありません。私たちのスタイルは、勤勉な過程でも、私たちは非常に協力しているチームであり、私たちは非常に開放的なチームであり、これは私たちが時間の経過とともに販売チームにもたらすものであり、これらの意思決定関係者を確保し、明確なコミュニケーションがあり、私たちも本当に外科医に集中しているということを示していると思います。最終的に、私たちは外科医だけでなく、彼らが治療した患者の最適な提供者であることを確実にしたい。私はこれが販売ルートまで拡張された非常に一般的なテーマになる必要があると思う。これは信頼を築くと思います
は必ずしも私たちが過去に販売分野で見た合併と合併ではなく、協力の実質を本当に表明するだろうと思います
ジョイン·C·シェブセク·A
社長、取締役CEO、Orthofix Medical、
Inc
ライアン、もう一つ、キースと私が今回の合併について話した時、私たちはビジネスルートと他のプロジェクトに関する理念、例えばbr人を共有しました。私たちはSeaSpineが彼らの商業チャンネルを再建してきたように、私たちの商業チャンネルを再建してきた。したがって、これは新鮮で、私たちが追加している人たちは私たちが何を構築しようと努力しているのかを理解し、私たちは彼らと信頼を築きながら前進している。私たちは次の段階に入る時にこの信頼を伝えたいです。ここには大きな流通ルートの空間があり、それ以外にももっと多いからです。したがって，我々のチャネルごとにパートナー，総エージェントパートナーと連携し，合併後の会社のためにより大きな全体チャネルを構築することを期待している
ライアン·ジマーマンが尋ねました
BTIG LLCアナリスト
質問に答えてくれてありがとう
ジョイン·C·シェブセク·A
社長、取締役CEO、Orthofix Medical、
Inc.11
1-877-FactSet www.Callstreet.com著作権所有権
2001年-2022年FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical，Inc.(OFIX)訂正の成績表
Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022ありがとう
ライアン
キース·C·バレンティン·A
社長、取締役CEO、海嶺ホールディングス
ありがとうございます
ありがとうございます。次の問題はTruistのリッチ·ナイトですリッチ、続けてください。あなたの電話は開通しました
リチャード·ネヴィットは尋ねました
Truist Securities，Inc.アナリスト
こんにちは、こんにちは。質問に答えて取引をお祝いしてくれてありがとうございます。明らかに、人々は多くの質問をしたかもしれませんが、もし私があなたのスライド13、および合併後の会社と収入の組み合わせを具体的に見てみると、私はただあなたが目標日を考慮した時、EBITDAが利益と2桁の増加を達成し、収入協同効果がいつ機能し始め、骨格成長、インプラント、バイオ製薬と整形外科との間の業務の組み合わせがどのように形成されると思いますか？あなたはこの組み合わせが大きく変わらないと思いますか？あなたの頭の中で、いくつかの部門はケーキのパーセンテージとして増加するのか、それとも潜在的に減少するのか？あなたの考えを聞きたいです。この二つの間で最も投資が大きいと思うところに入ることができるかもしれません
ジョイン·C·シェブセク·A
社長、Orthofix医療会社の最高経営責任者兼取締役社長
そうだね。リッチ、質問ありがとうございます。ジョインです。はい、私たちはこのすべての分野に投資したいです。私たちはBGTのこの投資戦略の下で具体的に、ルートと私たちの物理ルートを構築するだけでなく、骨折の機会を更新してきました。私たちは増加したからです[PH値]AccelSTim(00：35：35)、これは新製品です。そして私たちの生物製品地域の街の人々も同じことをしましたしかし整形外科の分野では、私たちはアメリカ国外とアメリカ国内のルートと製品に投資してきました。したがって、これらのエンティティは、現在の計画およびフォーマットの下で
を増加させ続けるであろう[PH値]私たちが(00：35：54)と合併した会社が違う方向だと思われるまで。しかし私たちはこれらが良い機会分野だということを見ています
脊椎と生物製剤の分野では、組み合わせると、本当に強力な組み合わせを作っています。そこで，我々は大部分の空白を埋める分野から継続投資に着目するだけでなく，第二世代および全体ポートフォリオの拡大にも着目した.したがって、私たちはそこでの投資を考慮して、私たちは規律に従って行動し、私たちは非常に具体的に行動するだろうが、私たちはこのような単独のチャンネルが短期的に成長する機会があると思う。私たちがより長期的な段階に入るにつれて、私たちは製品とポートフォリオについてこのような決定を下すつもりだ。私たちはまた有機的で非有機的な増加プロジェクトに対する私たちのいくつかの意見について話した。これが私たちの会話です私たちの討論を紹介します。
将来あなたに連絡して共有しますが、非常に積極的な製品の組み合わせだと思います。またこれらのチームは基本的に投資を推進するために[PH値]成長分野でもあります(00：36：48)
リチャード·ネヴィットは尋ねました
Truist Securities，Inc.アナリスト
わかりました。これはとても役に立ちます。ありがとうございます。ライアンの先ほどの問題に戻りますが、これは確かに最大の注目分野の一つかもしれないと思います。過去数十年間、私たちはこれほど多くの脊柱取引を見てきました。安定する前に、統合と破壊期があることは避けられず、最終的には1足す1が2に等しい状況になるだろう。だから、私はただ気になっているだけです
あなたが考慮しているのは最初に起こりうる一時的な中断と非協同効果かもしれない。これらの取引はトレンドに逆行していると思いますか
12
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Orthofix Medical，Inc.(OFIX)訂正の成績表
Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022もしそうなら
なぜ？あなたたちが実体に合併する時、あなたはどのように短期的な傾向を導くと思います。あなたは数ヶ月後にここで短期指導を提供しなければならないからですか？ありがとうございます
ジョイン·C·シェブセク·A
社長、取締役CEO、Orthofix Medical、
Inc
そうだなリッキージョインです。このような取引をいくつか経験した後、私はこれらの取引で発生した動態を完全に理解することができ、私はこの点が非常に異なり、対等な合併であることを発見した。私たちは2つのチームを集めていて、私たちは最高の会社を作って、2つの会社の間でバランスを取っています。製品をどのように組み合わせるか、管理チームをどのように組み合わせるか、ビジネスチームをどのように組み合わせるかを考えると、非常に異なる動きだと思います。したがって、私はこれが私たちに利点をもたらすと思う。キースとの会話で私たちはこれらの会社と非常に似た理念について話しました市場に出す哲学、私たちはどのように管理者と付き合い、私たちはどのように業務を構築するか。したがって、私はあなたがよく見る協力になると思いますし、それは管理チームの一般的な構造にも存在し、実行議長の役割を務めて、私はまだそばにいて、基本的にKeithとチームが可能な限り成功するのを助けることができますが、もう一度彼らの目的を達成できませんでした。しかし結局、これは対等合併と単純買収の強力な組み合わせだと思いますし、通常、前管理チームが行って、人やチームではなく資産が残っていると思います
キース·C·バレンティン·A
社長、海嶺ホールディングスの最高経営責任者兼取締役
そうだね。私はこのすべての問題に同意します、ジョーン。私はこれらが私たちがどのように協力するのか、そしてなぜ私たちがそんなに自信を持っているのかという利点だと思う。しかし、私はこれがあなたが考慮して参考にしているかもしれないいくつかの取引とは違うと思う。一部の理由は、私たちが中堅企業としてアメリカ各地に存在していることであり、今後4、6ヶ月以内に進展したとき、米議会はよりバランスのとれた姿を持っていると思います。私はあなたが見なければならないのは、処理すべき重複が非常に少なく、処理する機会がもっと多いということだと思う。これは違うと思います。しかし、これはまた、私たちがこれらの総エージェントとどのようにコミュニケーションをとるか、そして私たちがどのようにこれらの総エージェントと透明性を維持し、私たちが最初に言ったように、彼らが私たちのパートナーであり、私たちのパートナーに対する方法が信頼と明確性をもたらすことを確実にするかにかかっていると思います
リチャード·ネヴィットは尋ねました
Truist証券会社アナリスト
わかりました。ご質問ありがとうございます。おめでとうございます
ありがとうございました。次の問題はカナダから来たキャロル·ロスだ。カイル続けてください。あなたの電話は開通しました
キャロル·ロスは尋ねました
Cancord Genuity LLCアナリスト
よかったですね。皆さんおはようございます。ここで取引を達成しておめでとうございます
もちろんです。ここ数ヶ月は忙しいです。私はこれを繰り返して申し訳ありませんが、私はただ統合計画に戻りたいです。明らかに、統合の観点から、誰も道路上の挑戦や揺れや延長のスケジュールを準備していないだろう。したがって、チームとの安定した移行を確保するために、次の6~12ヶ月以内に何が起こるかを知るのに役立つだけかもしれない。そして私が言いたいのは
今後3年間のこの指導値を見て、あなたは協同効果がどんな収入をもたらすと思いませんか？そこで私たちは終値初日
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Orthofix Medical，Inc.(OFIX)は文字記録Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpの合併電話を訂正した11-Oct-2022ジョイン·C·シェブセク·A·社長オトフィック医療会社の最高経営責任者兼取締役ですありがとうカイル。統合計画で、私たちはキースと私が会社をリードすると発表された段階にいる。結局、私たちはまだ完成しなければならない完全な統合計画を持っている。私たちは次の指導者を任命して、そして基本的に 私たちは一緒に統合計画チームを作り、私たちは基本的にその時から実行します。非常に伝統的な方法で、私たちはまたこの点で追加的な援助を受けるつもりだ。これは次の数ヶ月以内に行われ、より多くのコンテンツが結合されるにつれて、私たちはあなたにより多くの情報を提供します。私たちは2023年の第1四半期に終わる予定で、私たちはこれが非常に効果的になると思う。キースとの話はとても簡単に見えました私たちは私たちがこの点で共通の考えを持っていると思うので、私たちは非常に順調な過程を期待している。今までのところ[PH値]融資(00：41：47)、ダグに処理してもらいます。ダグラス·C·ライスOrthofix Medical，Inc.最高財務官は，ただのカイルであり，収入協同の観点からいくつかの妨害があることが知られている。しかし，我々の2つの足跡と製品種別の相互補完性を我々が見る方式を考慮すると，純 に基づいて積極的な相乗効果があると考えられる.これが私たちがそれを見る方法ですキャロル·ロスQアナリスト、Cancord Genuity LLCはいいです。そしてコスト協同の面では、私はただ、あなたは私たちのためにリズムの面で を充実させて、そして私たちはどのようにこれらを発揮することを期待すべきですか？これは翌年にドルベースのEBITDAが増加したように聞こえますが4000万ドルがバックエンドにロードされるように聞こえますこれは公平な仮定ですか？そしてこの問題の二番目の部分は、このようなコスト相乗効果に収入面の要素と関連しているかどうかということです。ダグラス·C·ライスOrthofix Medical，Inc.最高財務官。販売、販売成長、販売支援に引き続き投資します。私たちが持っている組み合わせと協同効果は、私たちがずっと議論してきたように、 業務に投資し続けることができるようになるだろう。しかし、相乗効果自体では、私たちは翌年、私たちがある程度半分以上になると予想している。私たちは私たちが統合活動を実行する方法で非常に賢明で自律的だということを知っている。しかし，我々がすでに述べた文化，人員，システム，製品のすべての相補性を考慮すると，統合は非常に円滑に行われると楽観的に考えている.しかし私は確かに適しているので、私は私たちが中点を超えることに気づいた時、私たちが3年目に完成するから、翌年の重みはもっと大きいかもしれないと思う。キャロル·ロスQアナリスト, Canaccel Genuity LLCがいいです。私の質問に答えてくれてありがとうございます。キース·C·バレンティン·A社長取締役ホールディングスの最高経営責任者ですありがとうございました141-877-FactSetWwwww.Callstreet.com著作権所有権2001-2022 FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical，Inc.(OFIX)は文字記録Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpの合併電話を訂正した11-Oct-2022ジョン·C·シェブセク·A社長オトフィック医療会社の最高経営責任者兼取締役ですありがとうカイルありがとうございます。次の問題はラデンブルク·タルマンのジェフリー·コーエンですジェフリー続けてください。あなたの電話は開通しました。ジェフリー·S·コーエンQアナリストラデンブルク·タルマン社ですおはようございます。私たちの質問を受け入れてくれてありがとうございます。私たちのニュースをお祝いします。キース·C·バレンティン·A社長海嶺ホールディングスの最高経営責任者兼取締役ですありがとうございました[PH値]こちらから確認してみます(00：43：53)。ジェフリー·S·コーエンQアナリストラデンブルク·タルマンは[技術的難しさ ](00：44：00)または会社名またはマーケティングおよび取引完了前6ヶ月以内の知名度？ジョン·C·シェブセク·A社長、オトフィック医療会社の最高経営責任者兼取締役です。Jeff、私に謝ってくれませんか、繰り返してくれませんか？私たちはあなたが真ん中で少しはっきりしていて、私は質問の答えを予想していませんでした。ジェフリー·S·コーエンQアナリストラデンブルク·タルマン社です今のことは申し訳ありません。会社がまもなく開催する会議、会社の実体、名前、重点に関するいかなる情報も理解します。ジェフリー·S·コーエンQアナリストラデンブルク·タルマン社ですので会議ですはいそうです。そこで，名前の観点からは，我々が新しい組織としてどのように考えているのかを知るために，統合過程で努力していきたい.だから、今はまだ何の見解もありませんが、これは私たちができて嬉しいことです。私はこれがいくつかの激しい討論を引き起こすと思う。会議の面では，次はわれわれの会議だ[見分けがつかない](00：45：02)John J.Bostjancic SeaSpine Holdings Corp.の最高経営責任者と財務官……ずっとブースを主宰しているので、このニュースが出たら、私たちは非常に人気があると信じています。しかし，NASHに参加した個々の重要な注目点となり，製品をより多く理解してもらい，その後，我々が検討した合併ポートフォリオ間のすべての交差販売機会を検討することになると考えられる。15 1-877-FactSetWwwww.Callstreet.com著作権所有権2001-2022 FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical，Inc.(OFIX)は文字記録Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpの合併電話を訂正した11-Oct-2022ジョイン·C·シェブセク·A·社長オトフィック医療会社の最高経営責任者兼取締役ですありがとうジョンジェフ、[見分けがつかない](00：45：27)ラデンブルクタルマン社のジェフリー·S·コーエンQアナリストは誰だろう。Orthofix Medical，Inc.最高経営責任者兼取締役CEOジョーン·C·シェブセクA社長…私たちは同じ部屋に座ってこの取引について話しています そしてナッシュに行き、それぞれの会社と話しますが、私たちは独立した会社で、取引が終わるまで独立した会社であり続けます。したがって，NASH，CSR，他の会議にかかわらず，通常の多くの同じ会議で一般的な議論を行う予定である[見分けがつかない](00：45：43)脊柱、整形外科、整形外科会議は計画通りに行われます。彼らはすでに手配されているので、これは何の変化もありません。しかし、あなたが単独で私たちのよく見ているすべてのところを見て、私たちはそこにいます。そして、終わった後、私たちは集団でそこにいます。ジェフリー·S·コーエンQアナリストラデンブルク·ザマン社ですわかりました。では最後に私たちは、ビジネスルートとビジネス組織について少し話していただけませんか？私たちはその会社が国内と国際でどのように運営されるかをよりよく理解し、今後のいくつかの四半期を展望するために努力している市場に出す既存製品の戦略。私たちはbr前のアメリカまで、より多くの流通パートナーやより直接的な国内とどんな論評を見ることができますか？キース·C·バレンティン·A社長取締役持株会社最高経営責任者。ジェフこの考えが変わったとは思いませんJonと私の考えは非常に似ていると思いますが、私たちがそれぞれ私たちの組織の配布を見る時、まずSpineについて話します。アメリカ各地で、直接存在を考えることは確かにもっと意味がある。これらの機会に注目し続け，これらの地域の位置，空白領域の外観，そこに直接配置可能な人材に基づいて同様の決定を下すと考えられる。しかし，統合されたエンティティを見た場合， は主に流通スタイルのネットワークであり，Directを使用し，Directが出現したときに熟慮する機会があることは明らかである.したがって、私はこの戦略が変わったとは思わない。基幹分野で協同と連携を実現する機会を除いて， が考えているより広範な会社の他のどの流通分野も変化しない.ジョイン·C·セルブセク·A·社長オトフィック医療会社の最高経営責任者兼取締役です。はい、キース、私も補足させていただきます。我々がBDTを観察した場合，我々のBDT組織は直売業者と流通業者に分かれており，Keithが強調したように，この状況は変わらず，我々の整形外科業務では，我々はヨーロッパにいくつかの子会社があり，そこには直接的なbr個人があり，その後我々も流通業者が我々を介して利用している在庫流通業者がいる.これらも完全に変わらないでしょうこの統合と統合のため、私たちはそこの変化を考慮していない。16個1-877-FACTSET www.Callstreet.com著作権所有権2001-2022 FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical，Inc.(OFIX)は文字記録Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpの合併電話を訂正した11-Oct-2022したがって、私たちは私たちが探しているのは人材だと信じている。市場がどこにあっても、人材は私たちの決定を推進する要素だ。製品ラインがどの地域にあっても、私たちと協力して業務を発展させたい人材を探しています。したがって、これは私たちの未来の主な旋律だ。だからここまでにしましょうしかし結局、これは私たちの人材に対する口癖だ。ジェフリー·S·コーエンラデンブルク·タルマン社のQアナリストです素晴らしいですね私たちの質問に答えてくれてありがとうございます。もう一度おめでとうございます。ジョイン·C·シェブセク·A·社長オトフィック医療会社の最高経営責任者兼取締役ですありがとうJeffキース·C·バレンティンA取締役持株有限公司最高経営責任者兼最高経営責任者総裁Jeffありがとうございます。ありがとうございます[オペレータ説明]私たちの次の質問はSidoti&Companyのジム·セドティだ。ジム、続けてください。あなたの路線は開通しました。Sidoti&Co.LLCアナリストジェームズ·セドティおはようございます。私たちの質問に答えてくれてありがとうございます。この取引がいつ達成されたのか話してくれませんか。これはあなたが過去数ヶ月間議論してきた問題ですか、それとも早い問題ですか？Orthofix Medical，Inc.最高経営責任者兼取締役CEOジョーン·C·シェブセク·A·社長ジム：私たちの標準的なビジネスプロセスの中で、私たちはいつも株主のために価値を増やす方法を探しています。そこで、私たちが今年3月の会議でそれができる方法を探した時、私たちはSeaSpineに連絡し、そこで初歩的な対話を始めた。そして彼らは一定の速度で進み時間が経つにつれて[見分けがつかない](00：49：25)今日です。したがって、結局、これは一種の方式であり、私たちは株主価値を増やすことに着目して、基本的に私たちの会社を発展させて、今は集団会社を発展させて、そして基本的に は大規模な会社になって、驚くべきポートフォリオを持って、非常に強力な流通ルートと優秀な管理チームを持って、会社を前進させて、未来に本当に偉大なことをします。だから、私たちはそれを期待していますが、これは[見分けがつかない]私たちが話しているのは。ジェームズ·シードティQアナリストは、Sidoti&Co.LLCがいいです。その後、ヨーロッパでは、SeaSpineはMDR規制の追加コストを処理するのではなく、ヨーロッパから撤退することを決定したように聞こえる。これはあなたがヨーロッパでこんなに広い業務を持っていて、そこのいくつかの機関と強固な関係を築いたためにこれを変えましたか？ジョイン·C·シェブセク·A·社長取締役CEO(Br)オトフィック医療会社171-877-FactSetWwwww.Callstreet.com著作権所有権2001-2022 FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical，Inc.(OFIX)は文字記録Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpの合併電話を訂正した11-Oct-2022実際、私たちの整形外科業務のため、私たちの本部はイタリアのヴェローナの事務所に置かれています。これは非常にヨーロッパ化された事業だ。したがって、もし私たちがこの点で完全な認証を通過し、完全なEU MDRを通過していれば、これは私たちにとって価値のある業務だ。したがって、業績で指摘されているように、これは私たちにとって非常に成長の速い業務です。そこで私たちは見てみましたM 6-Cも研究しましたM 6-Cを使いますこれはいくつかの足跡があるからです[見分けがつかない] (00:50:39) それに比べてSpinal Kineticsの買収は実際にヨーロッパで非常に強力になりました[PH値]これが(00：50：45)の位置ですしたがって、私たちはEU MDRの道に進み、私たちはそこにインフラがあるので、私たちの背骨を持ってヨーロッパに残ることができる天然の位置を持っている。したがって、これは私たちがこの点で決定を下すのを助ける。私たちは今そこにいるので、私たちが進むにつれて、私たちは私たちのEU MDRと、一緒に団結して未来の方向について決定するグループを続けるつもりだが、私たちにとってこれは非常に良い市場のように見える。Sidoti&Co.LLCアナリストのJames Sidoti Q So Keith C.バレンティンA取締役CEO兼最高経営責任者総裁と私は未来 もそうだと思います。未来を展望して、革新が発展し続けるにつれて、新しい製品を発売する機会があると思います。ヨーロッパにはかなり長い時間働いている人材チームがあり、彼らはその時に適切な決定を下すことができると思います。導入されている新しい技術もまたヨーロッパに入る道を見つける必要がある。私はその時が来たら、あなたは適切な商業決定を下すだろうと思う。Sidoti&Co.LLCアナリストのJames Sidoti Q なので、拡大する機会があるかもしれません[見分けがつかない](00：51：40)ヨーロッパの量産品の将来性はどうですか？ジョン·C·セルブセク·A社長Orthofix Medical，Inc.最高経営責任者兼取締役会社です。ジム、SeaSpineは生物製品の面で強いことを強調していると思いますし、ヨーロッパにも7 Dがあるので、持っています[PH値](00：51：54)強力な整形外科チャネルを設定して、そこに非常に良い相乗効果があることを見て、私たちはそこから拡張して、Keithが強調したように、私たちはそれをどこまで拡張するかを決定することができますが、今日私たちはそこに自然な相乗効果を持っています。Sidoti&Co.LLCアナリストのジェームズ·セドティ·Qはこのことを知っている。わかりました。ありがとう あなた。ジョン·C·シェブセク·A·社長取締役CEO兼最高経営責任者1-877-FactSetWww.Callstreet.com著作権所有≡2001-2022 FactSet CallStreet，LLC
Orthofix Medical，Inc.(OFIX)訂正の成績表
Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022
キース·C·バレンティン·A
取締役最高経営責任者総裁海嶺控股有限公司
ありがとう、ジム
ありがとうございます。最後の質問はモルガン·チェース証券のデイブ·トゥルカリです[JMP証券](00：52：17)。デイブ続けてくださいあなたの電話は開通しました
デイビッド·トゥルカリは尋ねました
JMP Securities LLCアナリスト
わあ、私も新しい会社ができました。合意おめでとうございます、皆さん。ちょっとお聞きしたいのですがもし彼らが共有できればDougやBosにこっそりいくつかの財務的なものを持ってきてみますしかし，EBITDAの付加価値を考えると，次の年末までにどの程度のレベルに達するかを説明し，1株当たりの損益バランスを考えると，Orthofixは明らかにCOVIDの影響を受けているということを，ドルの金額や範囲や他のbr用語を与えてくれるかどうかを知りたい。いくつかの新製品計画に大量の資金を投入した。私は3年目のシェアカウントを処理しようとしていますが、3年目までに損益バランスが達成されたと仮定したとき、私たちが話している1株当たりの収益レベルはどのくらいですか？
ダグラス·C·ライス
Orthofix医療会社最高財務官
そうだね。私は始められます、ボス、もっと多くの色を提供することができますが、いい質問です、デイブ。全体的な成長、相乗効果の利点については、今日、独立したOrthofixから利益率を拡大する経路の相互補完性とこれについて規模的に議論してきたので、
営業と利益はこの組み合わせで非常に強力である。はい、私たちは翌年にEBITDAドルの付加価値を実現し、3年目に利益率を達成します。私たちの2桁の成長とこれを達成する方法から私たちの収入レベルを見ることができますこの地図の役割は何ですか10代ながら、業務と私たちの成長に十分な資本を提供しています
ジョン·J·Bostjancic A
最高経営責任者と財務官
相乗効果についてはDougが先にこのような問題で述べたようにこれは大きな注目点です翌年にはより多くの相乗効果を達成しようとしたが、チームは明らかに多くの時間をかけてこの過程を行い、私たちがこれらのすべての機会を簡単に識別できることを保証し、それらの同じ規律を決定してそれらを追求するために私たちを保証し、翌年のスケジュールに重点を置いた。デイブ、あなたのもう一つの問題は株式数に関するものですか
デイビッド·トゥルカリは尋ねました
JMP Securities LLCアナリスト
そうだね。つまり私は
ジョン·J·Bostjancic A
最高経営責任者と財務官
したがって、私たちの販売支援の下で、引き続き前進する
デイビッド·トゥルカリは尋ねました
JMP証券有限責任会社アナリスト
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1-877-FactSet www.Callstreet.com著作権所有権2001-2022
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Orthofix Medical，Inc.(OFIX)訂正の成績表
Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022私は何でも似たような数字を得ようとしています。もしあなたが数字を表示できるモデルがあれば、私は同じ数字を得ることができるかどうかを検証してみます。これを共有したいなら、それは容易ではないかもしれませんが、
ジョイン·C·シェブセク·A
社長、取締役CEO(br}Orthofix Medical，Inc
私にはこれらの数字はありません
デビッド·トゥルカリが尋ねました
JMP Securities LLCアナリスト
そうだね[見分けがつかない](00：54：56)確認します
ダグラス·C·ライス
Orthofix医療会社最高財務官
そうだね。私の手元には正確な数字がありませんが、私たちは取引に影響を与える要素を探しています。私たちが終値した時、私たちは3000万ドルの区間で3800万株を予測して、次の数年間成長を続けるだろう
ジョイン·C·シェブセク·A
社長取締役CEO Orthofix医療会社は
そうだね。なぜなら
は我々の10-Qは、3700万株を超え、7 D買収による約120万株の交換可能株を加えた。したがって、株式交換比率を適用するだけで、株発行がSeaSpine買収に与える影響をよく見積もることができます
ダグラス·C·ライス
Orthofix医療会社最高財務官
よかったですね。ありがとうございます
ジョイン·C·シェブセク·A
社長、取締役CEO、Orthofix Medical、
Inc
ありがとうデイブ
ありがとうございます。私たちは他に問題はありません。そこで、私はジョーンに電話を回して、どんなおわりにも聞きます
ジョイン·C·シェブセク
社長、オトフィック医療会社の最高経営責任者兼取締役
はいそうです。だから、聞いて、朝早くこんなに短い時間に時間を割いてくれてありがとうございます。私の意味は、脊柱と整形外科市場にとって、これは本当に変革的な一日であり、私たちは2つの優秀な会社を合併して、業界をリードする存在を作ります。私たちはこの組織の未来に非常に興奮している。私たちは両社の取締役会と管理チームを代表して、私たちのチームメンバーのためにしてくれた皆さんの大きな仕事に感謝します。私はキースが私と同じように、未来に対する自信とそれに対する期待と同じ見方をしていることを知っている
したがって、あなたの関心にもう一度感謝します。私たちは2023年上半期に予想された取引を完了するので、最新の状況を引き続きお知らせします。ありがとうございます
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Orthofix Medical，Inc.とSeaSpine Holdings Corpを統合する11-Oct-2022交換手：ありがとうございます。今日の電話はこれで終わります。皆さんのご参加ありがとうございます。あなたは今回線を切断することができます
免責
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前向きに陳述する
本通信に含まれる陳述は，ある程度歴史や現在の事実の陳述ではなく，証券法により前向き 陳述を構成する.大衆に公開された他の情報にはまた時々口頭または書面の前向きな陳述が含まれている可能性がある。これらの前向きな陳述は、現在有効とされている仮定に基づいて、OrthofixおよびSeaSpineそれぞれの経営陣に、私たちの将来の運営および財務業績に対する現在の予想または計画を提供することを目的としています。前向き陳述は、信じる、？期待、？予想、？計画、？戦略、？見通し、？見積もり、？プロジェクト、？目標、？予想、 ？す、？見、？指導、？展望、？自信、？軌道上、および他の類似した意味の言葉のような のような言葉を用いて識別することができる。展望的表現は、将来の販売、収益、キャッシュフロー、経営業績、現金使用、税率、研究開発支出、他の財務業績指標、潜在的未来計画、戦略または取引、信用格付けおよび純負債、提案合併に関する他の予想利益、提案合併によって生じる推定相乗効果およびコスト節約、提案合併の予想完了時間、そのような取引に関連する推定コスト、および他の非歴史的事実に関する陳述を含むことができるが、これらに限定されない。すべての展望性陳述はリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、これらの要素は実際の結果と展望性陳述中の明示或いは暗示の結果が大きく異なることを招く可能性がある。これらの声明に対して、私たちは“1995年米国個人証券訴訟改革法”に含まれる前向き声明の安全港の保護を求めている。これらのリスク、不確実性、その他の要素は, しかし、これらに限定されない：(1)米国および世界で運営されている業界および市場におけるOrthofixおよびSeaSpineの経済状況の影響およびその中の任意の変化は、金融市場状況、商品価格、金利、外貨為替レートの変動、および私たちの製品を購入して使用する医療部門の市場需要レベル、(2)合併後の会社の新製品の開発、規制承認、商業化、清算、市場受容度、業績、および予想利益を達成する上での挑戦である。(3)合併の範囲、性質、影響またはタイミングを提案し、他の事項に加えて、業務統合および相乗効果の実現、および成長機会および革新、ならびに関連コストおよび費用の発生、(4)将来の負債レベル、資本支出および研究開発支出、(5)信用市場状況および私たちの資本構造を含む将来の信用獲得性およびそのような獲得可能性に影響を与える可能性のある要因、(6)サプライヤーが材料およびサービスを提供する遅延および中断、(7)コスト低減努力および再構成コストおよび節約コスト。(8)新たなビジネスおよび投資機会、(9)組織変革予想利益を達成する能力、(10)製品ライン、地域および業界にわたる多様化と業務バランスの期待効果、(11)米国およびOrthofix、SeaSpineおよびそれぞれの業務が存在する他の国の政治的条件変化の影響、米国の医療政策の変化が最近および将来の全体的な市場状況に与える影響を含む。(12)米国およびOrthofixが存在する他の国·地域の税収、規制およびその他の法律法規の変化の影響, SeaSpineおよびそのそれぞれが経営する業務、(13)Orthofixおよび/またはSeaSpineそれぞれの普通株の市場価格および/またはそれぞれの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある合併の発表または懸案の提案された能力、(14)各当事者が合併を提案するために必要な規制承認を得る能力(およびそのような承認が、合併後の会社または取引予想収益に悪影響を及ぼす可能性のある条件を適用するリスク)、およびOrthofixおよびSeaSpineの株主を承認し、合併終了前の他の条件をタイムリーにまたは完全に満たすリスク；(15)一方または双方の合併合意の終了を招く可能性のあるイベントの発生，(16)発行予定のOrthofix株価に関するリスク
合併、重大な取引コストおよび/または未知の負債、(17)提案された合併の予想される 収益は完全に達成できないか、または達成できないか、または予想よりも長い時間の達成を必要とする可能性があり、提案された取引によって引き起こされる可能性のある同意および/または他の条項に関連するリスクを含む第三者契約に関連するリスク、(18)取引に関連する訴訟リスク、(19)OrthofixおよびSeaSpineの業務統合に関連するコストまたは困難が予想よりも大きい可能性がある；(20)合併後の会社がキーパーソンを維持および採用する能力；(21)米国連邦所得税の目的で，OrthofixとSeaSpine株主への免税再編の資格として合併計画と，(22)OrthofixとSeaSpineのそれぞれの業務に及ぼす提案された合併の影響。提案された統合が実際に言及された方法で達成されることは保証されないし、根本的に保証されない。実際の結果が前向き陳述に記載されている結果と大きく異なる要因をもたらす可能性のある識別に関するより多くの情報は、OrthofixおよびSeaSpineが米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に時々提出される10-K、10-Q、および8-K表報告 を参照されたい。任意の前向き声明は、声明が発表された日からのみ発表され、OrthofixおよびSeaSpineは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、法律が適用されない限り、このような声明を更新または修正する義務を負わない
提案した取引に関する他の情報とどこでそれを見つけることができますか
提案された取引について、Orthofixは、Orthofixの入札説明書およびOrthofixとSeaSpineの共同依頼書(共同依頼書/入札説明書)としての文書を含むS-4表の登録声明を米国証券取引委員会に提出する予定である。当事者はまた、提案された取引に関する他の関連文書を米国証券取引委員会に提出することを計画している。投資家と証券所有者は、米国証券取引委員会に提出された共同依頼書/募集説明書および他の関連文書を取得した後、提案取引に関する重要な情報を含むので、これらの文書を読むことを促す。最終的な連携依頼書/目論見書はOrthofixの株主とSeaSpineの株主に送信される.投資家と証券保有者は、米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govで、共同依頼書/入札説明書(あれば)と、奥拓と海嶺が米国証券取引委員会に提出した他の関連文書を無料で取得することができる。Orthofixが米国証券取引委員会に提出した文書のコピーはOrthofixのサイトで無料で取得され、サイトは： http：//ir.oreofix.com/、またはOrthofixの投資家関係部に連絡する。SeaSpineが米国証券取引委員会に提出した文書のコピーはSeaSpineのサイトで無料で取得され，サイトはhttp：//investor.seaspine.com/または がSeaSpineの投資家関係部に連絡し，電話：(415)9375402である
OrthofixとSeaSpineとそのそれぞれの役員、役員、および経営陣と従業員の他のメンバーは、取引について依頼書を募集する参加者と見なすことができる。Orthofix取締役と役員の情報については、2022年4月27日に米国証券取引委員会に提出されたOrthofix 2022年年次総会の代理声明 を参照されたい。SeaSpine取締役と役員の情報については、2022年4月22日に米国証券取引委員会に提出されたSeaSpine 2022年年次総会の依頼書を参照されたい。依頼書募集参加者に関する他の情報、および彼らが証券または他の方法を保有することによって得られた直接的および間接的利益に関する記述は、共同委託書/募集説明書および米国証券取引委員会に提出された他の提案取引に関する材料に含まれる。投資家は、任意の投票または投資決定を下す前に、共同依頼書/募集説明書をよく読まなければならない。投資家は、上述したように、OrthofixおよびSeaSpineからこれらの文書のコピーを無料で取得することができる
本通信及び本文に含まれる情報は、売却要約又は が任意の証券の購入を求める要約を構成してはならず、いかなる司法管轄区でもこのような要約を行い、勧誘又は売却を行ってはならない。いずれかのこのような司法管区の証券法に基づいて登録又は資格を取得する前に不正に属する任意の証券売却を行ってはならない。株式募集説明書が改正された“1933年証券法”第10節の要求に適合しない限り、証券を発行してはならない