425

申込者：AT&T Inc

依頼文番号：001-08610

1933年証券法第425条によると

テーマ会社：Discovery，Inc.(委員会ファイル番号：001-34177)

2022年1月26日AT&T Inc.2021年第4四半期決算電話会議で、以下の情報が一般公開された

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アメリカの電話電報会社のジョン·スタンキー最高経営責任者社長そして役員は

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私たちは今WarnerMedia Discoveryの取引が第2四半期に完了すると予想している。そこで，3月に開催される仮想アナリスト活動においてRemainCoの指導を更新する予定である

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サイモン·ウィリアム·フランナリー·モルガン·スタンレー研究部-医学博士：

ジョン、取引が完了した最新の時間を聞いて嬉しいです。あなたは私たちにあなたと規制機関との対話状況を紹介してくれませんか？そして何があなたを向上させる自信がありますか？あなたはいつ私たちにこの取引がどのように構造され、配当政策が何なのか明確に知ることができると予想していますか？これは3月の会議に出ますか

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アメリカの電話電報会社のジョン·スタンキー最高経営責任者社長そして役員は

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タイムフレームワークのプロトタイプを見ていただければ，様々な承認やプロセスの完了が期待される場合には，これに関する可能なケーススタディを追跡している.あなたも知っているように、私たちはここ数週間、EUでの通関を含めていくつかのマイルストーンを取得した。私たちはアメリカ証券取引委員会に提出された届出手続きを完了した

他の国際規制分野での私たちの状況と、私たちの取引所と国内規制機関との関係を見ることができます。これらはすべて私たちの予想通りに行われています。私たちは私たちが心配することを何も見ていないので、私たちの自信を高めて、私たちは時間枠を短縮することができると思って、私たちは第2四半期のある時にすべての準備をすると信じています

したがって、私はこれを非常に嬉しい。誰もが物事の現状をよく感じていると思います。そしてやるべき仕事は、いつもそうです。可動部品がたくさんあります。しかしこのようなことの進展に基づいて、私はほとんど私が感じた最高のことだと感じました

私たちは今サイクルモードに入っていて、私たちは私たちが達成しなければならない仕事を予測するのではなく、最後の準備と呼ぶ仕事を行っています

構造的な明瞭性の面で、私はあなたにこの点でいくつかの指導を与えることに非常に近いと言いたいです。私は3月に私たちがあなたと一緒にいる時、あなたが私たちの発展方向について少し理解することを願う。少なくともこれは私が期待していることだ

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最終的に、取締役会はこれを要求し、最終決定をしなければならない。それを見て、brがそれを阻害していることと、私が彼らがこの周期で置かれている位置を感じていることと、私たちが過去数ヶ月の市場表現を理解していることについて、私たちは今、この点について質問する準備がほとんどできていると思います

私たちの願いと態度は、私たちが終わり次第あなたに知らせることを願うということだ。したがって、委員会が最終決定を下すと、私たちは引き続き推進するつもりだ。私は私たちが今十分に緊張していると思いますが、取締役会がこの決定と私たちがやりたいことに満足したら、私たちはそうするかもしれません

あなたが予想していたように、この数ヶ月間、彼らはこの点で多くのエネルギーを投入した。彼らは多くの異なるbrオプションを慎重に考慮した。回転しても分割しても、メリットとデメリットがあります

もちろん、これは魅力的で、私たちがこのオプションを保留しているのは、ある時、私はAT&Tに伝わる株式数を減らしたいからだ。これはこれをするためにそのようなことが起こるかどうかを評価する機会だ

これは前例のない規模の取引だ。これまでこの数に近い株を分割し，この基数を持つことはなかった.私たちにも非常に巨大な小売基盤があり、小売基盤が機関基盤のように物事の内部や外部に深く入り込んでいないという事実を記憶しなければならない。私たちはそれが参加したすべての人たちに透明できれいだということを確実にしなければならない

私が一歩下がってそれを見る時、私たちはこの取引をめぐる私たちのスローガンが何なのか、すなわち株主がこの取引から価値を得ることを願うということを非常に慎重に考慮する必要がある。このすべては株主価値を向上させるためのものだ

分裂の規模を考慮すると、私たちはこのような構造を正確に達成するためにいくつかの漏れがなければならないということを知っている。したがって、私たちが一歩下がった時、私たちはいくつかのきれいなことをしたい。私たちはすでに提供されたことをしたい

取締役会は現在まだ決定を下していない。両者にはそれぞれ長所と短所がある.しかし、私は私たちが私たちがしたいことを理解するために、かなり短い時間であなたに理解させるかもしれないと思う。私たちは透明になって主張したい

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前向きな陳述に関する警告的声明

本プレスリリースで述べた情報は、AT&T、Magallanes、Inc.とDiscovery，Inc.の間で提案された取引の期待時間、完了時間と影響の財務推定と陳述を含み、すべて展望性陳述であり、1995年の個人証券訴訟改革法安全港条項の意味に符合する。これらの見積りや陳述はリスクや不確定要因の影響を受け，実際の結果は大きく異なる可能性がある.このような推定および陳述は、将来の財務および経営業績、合併後のSpincoおよびDiscovery社の計画、目標、期待および意図、および他の非歴史的事実の陳述を含むが、これらに限定されない。このような陳述は，AT&TとDiscovery管理層の現在の信念と期待に基づいており，我々が制御できない重大なリスクや不確実性の影響を受けている。実際の結果と展望性陳述に記載された結果とは異なるリスクと不確実性をもたらす可能性がある：任意のイベントの発生, 提案された取引終了の変化または他の状況を引き起こす可能性がある；Discovery株主が取引を承認しない可能性があるリスク提案；必要な規制承認を得ることができない可能性がある、または必要な規制承認を得ることができない可能性があるリスク；提案取引の任意の他の成約条件がタイムリーに満たされない可能性があるリスク；提案取引の予期される税務待遇を得ることができないリスク；提案取引に関連する訴訟に関連するリスク；提案取引が完了する時間の不確実性；分離が完了する予定の時間を含むSpinco分離の実施に関連するリスクおよびコストは、分離が実施されれば、分離に含まれる業務構成の任意の変化、DiscoveryおよびSpincoの統合が予想よりも困難で、より時間的または高価なリスクを含む；金融界および格付け機関のAT&TおよびDiscoveryのそれぞれおよびその業務、運営、財務状況および所在業界の見方に関するリスク、合併合併が持続的な業務運営を中断する管理時間に関するリスク、提案合併の予期される利点を実現できなかった。AT&T、Spinco或いはDiscoveryの顧客の維持、キーパーソンの維持と採用及びサプライヤーとの関係を維持する能力に対する提案合併の発表、懸案或いは完成の影響、及びその経営業績と全体業務への影響；及び全体経済の潜在的影響に関連するリスク, 政治的で市場的な要素が会社や提案取引に及ぼす影響。新冠肺炎疫病の影響はリスクを現在未知のリスクまで上昇させ、あるいは上述の要素に関連するリスクを拡大させる可能性がある。

これらのリスクおよび提案取引に関する他のリスクは，米国証券取引委員会に提出された提案取引に関する登録声明に含まれる依頼書/目論見書でより十分に議論されている.その他のリスクと不確実性に関する議論はAT&TとDiscoveryが米国証券取引委員会に提出した文書に含まれている。AT&TおよびDiscoveryはいずれも更新、変更、または他の方法で新しい情報、未来の事件、または他の理由で時々行われる可能性のある展望的な陳述を修正する義務はなく、書面でも口頭陳述でも、いかなる義務も負わない。本公告を読む読者は、これらの前向き陳述に過度に依存しないでください。これらの前向き陳述は、本公告の日までの状況のみを説明してください

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他の情報やどこで見つけることができますか

本通信はAT&T，SpincoとDiscoveryの間で提案されている取引の募集材料と見なすことができる.提案された取引について、SpincoとDiscoveryは、Discoveryの予備募集説明書を含むDiscoveryのS-4表登録声明を含む関連材料を米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出し、この予備募集説明書はDiscoveryの予備委託書と、 SpincoのS-4とS-1表登録声明を構成し、Spincoの予備募集説明書を含む。各予備募集説明書と予備委託書中の情報は不完全であり、変更される可能性がある。本通信は、登録声明、依頼書/入札説明書、またはAT&T、SpincoまたはDiscoveryの代わりに、米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書を代替することができない。AT&TおよびDiscoveryの株主は、登録声明およびbr}依頼書/入札説明書を含む、米国証券取引委員会に提出されたすべての関連文書を読むことを提案している。投資家および証券保有者は、米国証券取引委員会のサイト上で、委託書/目論見書のコピーおよびAT&T、SpincoおよびDiscovery情報を含む他の文書を無料で取得することができる。AT&TまたはSpincoがアメリカ証券取引委員会に提出したファイルコピーは、AT&T投資家関係サイトで無料で提供され、サイトはhttp：//investors.att.comである。Discoveryが米国証券取引委員会に提出したファイルコピーはDiscoveryの投資家関係サイトで無料で提供され、サイトはhttp：//ir.corate.discovery.com/Investor-Relationshipである

要約やお願いはありません

本通信は参考に供するだけであり、いかなる司法管轄区の売却要項、引受或いは購入要項を構成することも意図していないし、いかなる投票或いは承認を求めることもなく、いかなる司法管轄区の証券登録或いは資格登録或いは資格認定の前に、いかなる司法管轄区でいかなる証券を売却、発行或いは譲渡することもなく、このような要約、売却或いは誘致はいかなる司法管轄区でも違法である。株式募集説明書が改正後の1933年“証券法”第10節の要求を満たしていない限り、適用法律に従っていかなる証券要約も提出してはならない

イベントの参加者を募集する

AT&Tおよびその取締役および役員およびDiscoveryおよびその取締役および役員および幹部は、議論取引についてDiscovery株式保有者に依頼書を募集し、および/またはDiscovery証券を発行する参加者と見なすことができる。AT&T取締役と役員に関する情報はAT&T 2021年年次総会依頼書に掲載されており，この依頼書は2021年3月11日に米国証券取引委員会に提出されている。Discovery取締役と幹部に関する情報はDiscovery 2021年年次総会依頼書に掲載されており，この声明は2021年4月30日に米国証券取引委員会に提出された。投資家は、提案取引に関する依頼書/募集説明書を読むことによって、そのような参加者の権益に関する他の情報を得ることができる

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