425

申込者：AT&T Inc

依頼文番号：001-08610

1933年証券法第425条によると

テーマ会社：Discovery，Inc.(委員会ファイル番号：001-34177)

以下は、2022年1月26日にCNBCの“街の悲鳴”番組でAT&T，Inc.最高経営責任者総裁と取締役CEOジョン·スタンキとのインタビュー

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デビッド·フィバーはCNBC“街の悲鳴”番組の共同アナウンサーだった

あなたのいくつかの投資家の重要な問題の一つは、もちろん、あなたは交換要約の形で買収を行うつもりですか、それとも分割を行うか、それとも回転するかです。私はあなたがまだこの決定を共有する準備ができていないことを知っていますが、少なくともこの2つの決定の背後にあるいくつかの考えを共有してくれませんか？それらはそれぞれのメリットおよび/または潜在的な欠点があるので、あなたは簡単に各株主に探索、ワーナー-探索のbrパーセント株式を提供しても、実際に交換要約を提出して、あなたは最終的に本当に潜在的なAT&T株を廃棄することになります

アメリカの電話電報会社のジョン·スタンキー最高経営責任者社長そして役員は

はい、私たちがこのオプションを保留するのには十分な理由があります。私たちは取引が完了に近づいた時に市場状況を評価したいからです。私たちが分割の動きを考えた時、これはあなたが前に言った、つまり私たちは時間の経過とともにAT&Tの株式数を減らすことを望んでいます。これを実現する一つの方法かもしれません。しかし、これは非常に大きな分裂だ。歴史的に行われたどんなことでも、それは比類がない。ご存知のように、これはきっと私にポーズを与えてくれます。私たちは今AT&Tの株にも非常に大きな小売基盤があります。小売基盤は時々機関基盤のようにその中のいくつかの問題に深く入っていないので、私たちが何をするかを決定しても、それははっきり伝えることができるものでなければなりません。そうすれば、市場にbrの困惑や多くの人の難癖はありません。私たちがこれを始めた時、私たちを指導した一つは、私たちが株主価値のためにこれをしたいということだ。私たちが今しているすべてのことは株主価値に関するものだ。ご存知のように、が分割を実行するためには、特にこのような規模の分割を実行するためには、株式を実行して実際に販売するためにいくつかの価値漏洩が必要である。私が今本当に価値漏洩動態の大ファンなのかどうかはわかりませんが、それに懐疑的です。私はこの問題をできるだけ早く解決することにも興味があります。機械的な回転と高速回転の場合、回転をすることにはいくつかの利点がある

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前向きな陳述に関する警告的声明

本プレスリリースで述べた情報は、AT&T、Magallanes、Inc.とDiscovery，Inc.の間で提案された取引の期待時間、完了時間と影響の財務推定と陳述を含み、すべて展望性陳述であり、1995年の個人証券訴訟改革法安全港条項の意味に符合する。これらの見積りや陳述はリスクや不確定要因の影響を受け，実際の結果は大きく異なる可能性がある.このような推定および陳述は、将来の財務および経営業績、合併後のSpincoおよびDiscovery社の計画、目標、期待および意図、および他の非歴史的事実の陳述を含むが、これらに限定されない。このような陳述は，AT&TとDiscovery管理層の現在の信念と期待に基づいており，我々が制御できない重大なリスクや不確実性の影響を受けている。実際の結果と展望性陳述に記載された結果とは異なるリスクと不確実性をもたらす可能性がある：任意のイベントの発生, 提案された取引終了の変化または他の状況を引き起こす可能性がある；Discovery株主が取引を承認しない可能性があるリスク提案；必要な規制承認を得ることができない可能性がある、または必要な規制承認を得ることができない可能性があるリスク；提案取引の任意の他の成約条件がタイムリーに満たされない可能性があるリスク；提案取引の予期される税務待遇を得ることができないリスク；提案取引に関連する訴訟に関連するリスク；提案取引が完了する時間の不確実性；分離が完了する予定の時間を含むSpinco分離の実施に関連するリスクおよびコストは、分離が実施されれば、分離に含まれる業務構成の任意の変化、DiscoveryおよびSpincoの統合が予想よりも困難で、より時間的または高価なリスクを含む；金融界および格付け機関のAT&TおよびDiscoveryのそれぞれおよびその業務、運営、財務状況および所在業界の見方に関するリスク、合併合併が持続的な業務運営を中断する管理時間に関するリスク、提案合併の予期される利点を実現できなかった。AT&T、Spinco或いはDiscoveryの顧客の維持、キーパーソンの維持と採用及びサプライヤーとの関係を維持する能力に対する提案合併の発表、懸案或いは完成の影響、及びその経営業績と全体業務への影響；及び全体経済の潜在的影響に関連するリスク, 政治的で市場的な要素が会社や提案取引に及ぼす影響。新冠肺炎疫病の影響はリスクを現在未知のリスクまで上昇させ、あるいは上述の要素に関連するリスクを拡大させる可能性がある。

これらのリスクおよび提案取引に関する他のリスクは，米国証券取引委員会に提出された提案取引に関する登録声明に含まれる依頼書/目論見書でより十分に議論されている.その他のリスクと不確実性に関する議論はAT&TとDiscoveryが米国証券取引委員会に提出した文書に含まれている。AT&TおよびDiscoveryはいずれも更新、変更、または他の方法で新しい情報、未来の事件、または他の理由で時々行われる可能性のある展望的な陳述を修正する義務はなく、書面でも口頭陳述でも、いかなる義務も負わない。本公告を読む読者は、これらの前向き陳述に過度に依存しないでください。これらの前向き陳述は、本公告の日までの状況のみを説明してください

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他の情報やどこで見つけることができますか

本通信はAT&T，SpincoとDiscoveryの間で提案されている取引の募集材料と見なすことができる.提案された取引について、SpincoとDiscoveryは、Discoveryの予備募集説明書を含むDiscoveryのS-4表登録声明を含む関連材料を米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出し、この予備募集説明書はDiscoveryの予備委託書と、 SpincoのS-4とS-1表登録声明を構成し、Spincoの予備募集説明書を含む。各予備募集説明書と予備委託書中の情報は不完全であり、変更される可能性がある。本通信は、登録声明、依頼書/入札説明書、またはAT&T、SpincoまたはDiscoveryの代わりに、米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書を代替することができない。AT&TおよびDiscoveryの株主は、登録声明およびbr}依頼書/入札説明書を含む、米国証券取引委員会に提出されたすべての関連文書を読むことを提案している。投資家および証券保有者は、米国証券取引委員会のサイト上で、委託書/目論見書のコピーおよびAT&T、SpincoおよびDiscovery情報を含む他の文書を無料で取得することができる。AT&TまたはSpincoがアメリカ証券取引委員会に提出したファイルコピーは、AT&T投資家関係サイトで無料で提供され、サイトはhttp：//investors.att.comである。Discoveryが米国証券取引委員会に提出したファイルコピーはDiscoveryの投資家関係サイトで無料で提供され、サイトはhttp：//ir.corate.discovery.com/Investor-Relationshipである

要約やお願いはありません

本通信は参考に供するだけであり、いかなる司法管轄区の売却要項、引受或いは購入要項を構成することも意図していないし、いかなる投票或いは承認を求めることもなく、いかなる司法管轄区の証券登録或いは資格登録或いは資格認定の前に、いかなる司法管轄区でいかなる証券を売却、発行或いは譲渡することもなく、このような要約、売却或いは誘致はいかなる司法管轄区でも違法である。株式募集説明書が改正後の1933年“証券法”第10節の要求を満たしていない限り、適用法律に従っていかなる証券要約も提出してはならない

イベントの参加者を募集する

AT&Tおよびその取締役および役員およびDiscoveryおよびその取締役および役員および幹部は、議論取引についてDiscovery株式保有者に依頼書を募集し、および/またはDiscovery証券を発行する参加者と見なすことができる。AT&T取締役と役員に関する情報はAT&T 2021年年次総会依頼書に掲載されており，この依頼書は2021年3月11日に米国証券取引委員会に提出されている。Discovery取締役と幹部に関する情報はDiscovery 2021年年次総会依頼書に掲載されており，この声明は2021年4月30日に米国証券取引委員会に提出された。投資家は、提案取引に関する依頼書/募集説明書を読むことによって、そのような参加者の権益に関する他の情報を得ることができる

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