10-Q

P 2 D誤り2022Q10001222333SPDR金ETF--09-30百分率は年率では計算しない。百分率は年率で計算する。法定株式は制限されず、株式額面は0.00ドルである。00012223332021-12-3100012223332021-09-3000012223332021-10-012021-12-3100012223332020-10-012020-12-3100012223332020-10-012021-09-3000012223332022-02-0800012223332020-09-3000012223332020-12-310001222333GLD：GoldMemberに投資2021-12-310001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーGLD：GoldMemberに投資2021-12-310001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーGLD：GoldMemberに投資2021-12-310001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーGLD：GoldMemberに投資2021-12-310001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-12-310001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001222333GLD：GoldMemberに投資2021-09-300001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーGLD：GoldMemberに投資2021-09-300001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーGLD：GoldMemberに投資2021-09-300001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーGLD：GoldMemberに投資2021-09-300001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-09-300001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-09-300001222333アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-09-300001222333GLD：スポンジ会員2021-10-012021-12-31Xbrli：純ISO 4217：ドルXbrli：共有Utr：TUtr：神様Utr：オズ国ISO 4217：ドルXbrli：共有

カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

☒	1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2021年12月31日

☐	1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

そこからの過渡期について

依頼書類番号：

001-32356

SPDR

金信託

世界黄金信託サービス会社が後援しています

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)


ニューヨークです		81-6124035
(明またはその他の司法管轄権会社や組織)		(税務署の雇用主識別番号)

C/o World Gold Trust Services，LLC

第三通り685号27.27

これは…。

フロア.フロア

ニューヨークです, ニューヨークです10017

(主な行政事務室住所)

(212)

317-3800

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：


クラスごとのタイトル	取引コード名	登録された各取引所の名称
SPDR ® 金信託	GLD	ニューヨーク証券取引所Arca

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が第405条の規則に従って提出された各相互作用データファイルを再選択マークで電子的に提出したか否かを示す

ルールS-T

過去12ヶ月以内(または登録者がそのようなアーカイブの提出を要求されたより短い期間内)はい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバであることをチェックマークで示す

非加速

Filer、小さな報告会社、あるいは新興成長型会社。ルールの“大型加速申告会社”“加速申告会社”“小さな申告会社”“新興成長型会社”の定義を参照してください

12b-2

“取引所法案”


大型加速ファイルサーバ	☒	ファイルマネージャを加速する	☐
非加速ファイルサーバ	☐	規模の小さい報告会社	☐

新興成長型会社☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ

登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで示す(定義参照

ルール12 B-2

“取引法”)。はい、違います☒

2月まで

2022年登録者は

349,800,000

流通株

カタログ表

SPDR

金信託

索引.索引


		ページ
第1部-財務情報			1
第1項。	財務諸表(監査なし)		1
	2021年12月31日(監査なし)および2021年9月30日財務状況表		1
	2021年12月31日(監査なし)と2021年9月30日の投資明細書		2
	2021年12月30日と2020年12月30日までの3ヶ月間監査されていない業務レポート		3
	2021年12月31日と2020年12月31日までの3ヶ月間の未監査現金フロー表		4
	2021年12月31日と2020年12月31日までの3ヶ月間の未監査純資産変動表		5
	監査財務諸表の付記を経ていない		6
第二項です。	経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析		12
第三項です。	市場リスクの定量的·定性的開示について		15
第四項です。	制御とプログラム		15
第2部-その他の資料			15
第1項。	法律訴訟		15
第1 A項。	リスク要因		15
第二項です。	未登録株式証券販売と収益の使用		16
第三項です。	高級証券違約		16
第四項です。	炭鉱安全情報開示		16
五番目です。	その他の情報		16
第六項です。	陳列品		16
サイン			18

カタログ表

SPDR

金信託

監査されていない現金フロー表

2021年12月31日と2020年12月31日までの3ヶ月


(金額は千ドル単位)	3か月一段落した十二月三十一日 2021			3か月一段落した十二月三十一日 2020
	(未監査)			(未監査)
運用現金の増加/削減：
金を売って得た現金収益	$	56,726		$	76,119
お支払いの現金料金		(56,726	)		(76,119	)

運営による現金増加[減少]		—			—
期初現金及び現金等価物		—			—

期末現金および現金等価物	$	—		$	—

補足開示非現金融資イベント：
金を作るために受け取った金の価値株式-純額応収金の変動率	$	1,633,125		$	2,761,119

償還のために分配された金価値株式-純額金変動額に対処する	$	(2,360,237	)	$	(8,558,030	)


(金額は千ドル単位)	3か月一段落した十二月三十一日 2021			3か月一段落した十二月三十一日 2020
	(未監査)			(未監査)
純収益/(赤字)と経営活動が提供する現金純額を照合する
純収益/(損失)	$	2,346,648		$	(51,127	)
純収益/(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する：
金で得た金を売って支出を支払う		56,726			76,119
費用を支払うために金を売却した達成済純額(収益)/投資損失		(7,317	)		(15,299	)
株償還のために分配された金が実現した/損失純額		(302,742	)		(1,667,498	)
未実現(切り上げ)/金投資減価償却純変化		(2,093,694	)		1,659,393
スポンサーへの買掛金の増加[減少]		379			(1,588	)

経営活動が提供する現金純額	$	—		$	—

監査財務諸表の付記は見られなかった

SPDR

金信託

監査財務諸表の付記を経ていない

組織する

SPDR

黄金信託(以下“信託”と略す)は、設立されたものである2004年11月12日ニューヨーク州の法律に基づいて信託契約(“信託契約”)に基づく。信託基金の財政年度終了日は9月30日です

これは…。

それは.この信託基金は金を保有し、時々株式(“株式”)を発行することが予想される(最低額面は100,000株は、金預金と引き換えに、かごを償還する際に金を支給する“かご”とも呼ばれる。信託の投資目標は、株式に金条価格の表現を反映させ、信託の費用を差し引くことである。World Gold Trust Services，LLCはその信託基金の発起人(“主催者”)である.ニューヨーク·メロン銀行の支店BNY Mellon Asset Servicingは、この信託の受託者(“受託者”)である。道富ユニバーサルコンサルタント基金流通業者、LLCはこの信託基金のマーケティングエージェント(“マーケティングエージェント”)である。HSBC銀行は当該信託の受託者(“受託者”)である

この株はニューヨーク証券取引所Arca，Inc.(“NYSE Arca”)で取引され、コードは“GLD”であり、投資家に有効な手段を提供して金条価格に対する市場の開放を獲得した。これらの株式は香港取引所株式有限公司、メキシコ証券取引所、シンガポール証券取引所、東京証券取引所にも上場している

受託者は信託基金が持っている金を積極的に管理していない。これは、受託者が金価格が高いときに金を投げ売りすることもなく、将来の価格上昇が予想される場合に低い価格で金を買収することもないことを意味する。これはまた、受託者が専門金投資家が利用可能ないかなるヘッジ技術を利用して、価格下落による損失リスクを低減しようとしないことを意味する。信託基金が被ったどんな損失も株式価値に悪影響を及ぼすだろう

2021年12月31日までの財務状況と投資明細書および2021年12月31日と2020年12月31日までの3ヶ月間の運営、現金流量と純資産変動表はいずれも信託基金を代表して作成され、監査を受けていない。この信託の発起人経営陣は、2021年12月31日までの3ヶ月およびすべての列報期間の財務状況、経営結果、およびキャッシュフローを公平に列挙するために、必要なすべての調整(正常な経常的調整を含む)が行われたと考えている

これらの財務諸表は，信託年次報告書中の財務諸表とその付記とともに読まなければならない

10-K

2021年9月30日現在の会計年度。2021年12月31日までの3カ月間の経営業績は、必ずしも会計年度全体の経営業績を代表するとは限らない

重大会計政策

アメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表の作成を担当する人にすでに提出した金額及び開示に影響を与える推定及び仮定を行うことを要求した。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。以下は信託が従う主な会計政策の概要である

2.1.

会計基礎

会計目的だけで、信託は投資会社であるため、財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂(ASC)テーマ946、金融サービス-投資会社における専門会計および報告ガイドラインが適用される。この信託基金は、改正された1940年の“投資会社法”に基づいて投資会社に登録されているわけではない

カタログ表

2.2.

公正価値計量

FASB会計基準編纂テーマ820、公正価値計量と開示は、公正価値の単一定義、公正価値計量の階層構造を提供し、公正価値調整に関する開示を拡大した

この信託は、割り当てられた金条および時々(I)の受取金のみを含むデリバティブを保有しておらず、すなわち、金が信託口座に導入されていない場合には、契約拘束力のある創設株式注文によってカバーされる金および(Ii)支出を支払うための現金のみを含む

米国公認会計原則は、公正価値を、計量日に資産を売却するか、または市場参加者間の秩序ある取引において負債を移転する際に信託が受け取る価格と定義する。信託基金の政策は公正な価値でその投資を評価することだ

資産と負債の公正な価値を決定する際には様々な投入が使用されている。投入は独立した市場データ(“観察可能な投入”)に基づくことも可能であり，内部開発(“観察不可能な投入”)であってもよい.財務報告書の目的で、これらの投入は3つの大まかなレベルからなる開示レベルに分類される。公正価値階層構造内で1つの資産または負債のために決定される価値レベルは、公正価値計量全体に対して重大な意義を有する任意の投入に基づく最低レベルである。公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである

第1レベル--アクティブ市場における同じ資産または負債の未調整オファー

第2レベル--アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、アクティブとみなされない市場における同じまたは同様の資産または負債のオファー、資産または負債が観測可能なオファー以外の投入、および主に観測可能な市場データからの、または関連または他の手段によって確認された投入を含む、資産または負債が直接または間接的に観察されることができる第1レベルに含まれるオファー以外の投入；

第3レベル--資産または負債が観察できない投入は、投資公正価値を決定する際に信託が使用するという仮定を含む

以下の表は、信託基金の公正価値による投資をまとめたものである


(金額は千ドル単位) 2021年12月31日	レベル1		レベル2		レベル3
金に投資する	$	57,093,938	$	—	$	—

合計する	$	57,093,938	$	—	$	—


(金額は千ドル単位) 2021年9月30日	レベル1		レベル2		レベル3
金に投資する	$	55,474,023	$	—	$	—

合計する	$	55,474,023	$	—	$	—

いくつありますか違います。レベル1と他のレベルとの間の移行は、2021年12月31日までの3ヶ月または2021年9月30日までの年度

受託者は、ロンドン金銀市場協会(“LBMA”)のために独立管理のオークションプログラム及び全体行政と管理治を提供する基準管理人ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)によって決定された金1オンス当たりの金価格に基づいて信託保有金を推定する。信託基金の純資産値(“純資産”)を決定する際には，受託者はIBA 3：00 PMオークションプログラムにより決定された1オンスあたりの金価格(“LBMA金価格PM”)に基づいて信託基金が持つ金を推定し，不均衡，価格分輪調整(継続時間30秒)を計算した電子オークションである.オークションは毎日ロンドン時間の午前10時30分と午後3時に2回行われます。それは..

受託者は、当日のLBMA黄金価格の午後またはニューヨーク時間の午後12：00の早い者を基準として、ニューヨーク証券取引所Arcaで通常の取引を開放する毎日の信託の純資産価値を決定する。特定の評価日にLBMAゴールド価格が制定されていない場合、または特定の評価日ニューヨーク時間午後12：00までにLBMAゴールド価格が公表されていない場合、受託者が保証人と協議した後に価格が決定されない限り、次の最新のLBMAゴールド価格(AMまたはPM)を使用して信託の資産純資産値を決定する

2.3.

金の保管

金は受託者が信託基金を代表して持っている100金の%は、分配係によって所有されている金を含む良好な受け渡し金の形態で分配される。2021年12月31日までの3ヶ月間で違います。金は二次預かり人が持っています

2.4.

受取金

受取金とは、金が信託口座に振り込まれていない場合、契約拘束力のある株式発行注文に含まれる金の数である。通常金の所有権は二つ取引日の平日


(金額は千ドル単位)	十二月三十一日 2021		九月三十日 2021
受取金	$	—	$	—

2.5.

金に対処する

金対応とは、契約拘束力のある償還株式注文に含まれる金の数を指し、当該金はまだ信託口座から振り出されていない。通常、金の所有権は取引日から2営業日以内に譲渡される


(金額は千ドル単位)	十二月三十一日 2021		九月三十日 2021
金に対処する	$	—	$	—

２．６．株式の創設と償還

信託基金は時々株式を作成·償還するが，1つまたは複数のかご(1つのかごは1つのブロックに等しい)に限定される100,000株式)。本信託は、複数の認可参加者(“授権参加者”)にバスケット式に株式を発行し続けている。作成および償還バスケットは、作成または償還されているバスケットに代表される金および任意の現金を信託に交付または分配する交換条件としてのみ使用され、その金額は、バスケットの作成または償還の命令を適切に受けた日に決定された作成または償還されているバスケットに含まれる株式数の総合資産純益値に基づく

信託の株式は、許可された参加者の選択に応じてバスケットで償還されることができるので、信託は、財務報告のために株式を純資産に分類している2021年12月31日と2020年12月31日までの3ヶ月間、新規·償還された株式の数量と価値活動は以下の通り


(金額は千単位)	3か月一段落した十二月三十一日 2021			3か月一段落した十二月三十一日 2020
株式の作成と償還の活動：
造物		9,600			15,800
償還する		(14,200	)		(49,000	)

新規·償還株式数の純変化		(4,600	)		(33,200	)

カタログ表


(金額は千ドル単位)	3か月一段落した十二月三十一日 2021			3か月一段落した十二月三十一日 2020
株式の価値を創造し償還する活動です
造物	$	1,633,125		$	2,814,327
償還する		(2,360,237	)		(8,558,030	)

新規·償還株式の純価値が変動する	$	(727,112	)	$	(5,743,703	)

2.7.	収入と支出(千ドル単位)

受託者は、保険者の指示又は自己決定に基づいて、必要に応じて信託の金を売却して信託の費用を支払う。金を売却して費用を支払う場合、受託者は、信託が保有する金以外の資産を最小限にするために、費用を支払うのに必要な最小数の金を販売するように努力する。受託者は、保証人から別の指示がない限り、販売注文後の次のLBMA黄金価格で午後に金を受託者に売却する。収益または損失は、売却価格と金売却の平均コストとの差額に基づいて確認され、当該等額は、売却金投資の実現した純収益/(損失)として報告され、経営報告書上の費用を支払う

2021年12月31日までの3ヶ月間、この信託基金の金投資は純額と未実現収益/(損失)が$に変動しています2,403,753実現した収益$で構成されています7,317金の販売から費用を払って、収益を1ドル達成します302,742株を償還するために割り当てられた金と、未達成の#ドルの変化から2,093,694金に投資する

2020年12月31日までの3ヶ月間、この信託基金の金投資は純額と未実現収益/(損失)変動を$に達成している23,404実現した収益$で構成されています15,299金の販売から費用を払って、収益を1ドル達成します1,667,498株償還のために割り当てられた金と減価償却を実現していない変化から#ドル1,659,393金に投資する

2.8.

所得税

米国連邦所得税の場合、この信託基金は“付与信託基金”に分類される。したがって、信託自体はアメリカ連邦所得税を支払う必要がないだろう。逆に、信託の収入と支出は株主に“流れる”ことになり、受託者はそれに基づいて米国国税局に信託の収益、収入、控除、収益、損失を報告する。信託の発起人は、財務諸表を確認する不確定税務状況が存在するかどうかを評価し、確定しました違います。2021年12月31日または2021年9月30日まで、不確定な税収のための準備金が必要です

発起人は、その税務処理中に採用されるか、または予想される税収頭寸と、株主に報告された税務頭寸とを評価して、これらの税収頭寸が採用されているかどうかを決定する

“不可能よりも可能性が高い”

適用された税務機関によって支持される。この敷居に達したとは思われない税収頭寸は今年度の費用として記録されるだろう。信託基金はすべての開放された納税年度を分析することを要求された。開放納税年度とは、所得税に関する機関の審査に供される年度を指す2021年12月31日現在、2020、2019、2018納税年度は審査に供することができます。いくつありますか違います。期末進行中の試験です。

3.	関係者-保証人と受託者

信託基金の唯一の恒常的固定費用は保険者の費用であり，その費用は毎日相当する0.40保険者は、受託者の費用及び支出、信託金条を保管する費用及び支出、保険者の費用及び支出、若干の税金項目、市場普及代理費、印刷及び郵送費用、法律及び監査費用、登録費、ニューヨーク証券取引所Arca上市費及びその他の市場普及費用及び支出を含む信託のすべての一般費用及び支出の支払いを担当する

受託者の連属会社は、時々、許可された参加者の身分で、またはその顧客またはそのための投資情動権を行使する口座の代理人を、それ自体の口座のために金または株式を売買することができる

リスクが集中する

この信託基金の唯一の業務活動は金投資だ。金価格に影響を与える可能性のある様々な要素は、(1)世界の需給、以下の要素の影響を受ける：(1)宝石、技術、工業応用における金の用途；投資家は金条、金貨、その他の金製品の形で金を購入する；金生産者の長期販売、金生産者の金対沖金の購入を解除するための購入、中央銀行の購入と販売、および中国、オーストラリア、アメリカなどの主要な金生産国の生産とコストレベル、(2)投資家のインフレ率に対する期待、(3)通貨レート、(4)金利。(V)ヘッジファンドおよび商品ファンドの投資および取引活動、(Vi)収入増加、経済産出および通貨政策のような他の経済変数、および(Vii)グローバルまたは地域政治、経済または金融イベントおよび状況、特に性質的に予想外のイベントおよび状況。また、金は世界各地の投資家によって富を保存するために使用されているが、金が将来の購買力の面で長期的な価値を維持する保証はない。金価格が下落すれば、保険者は株式投資の価値が比例して低下すると予想する。これらの事件の各々は、信託基金の財務状況や経営結果に実質的な影響を与える可能性がある

賠償する

発起人及びその株主、メンバー、取締役、高級管理者、従業員、関連会社及び付属会社は信託によって賠償され、信託契約項の下の職責を履行する際に発生するいくつかの損失、責任又は費用に損害を与えず、重大な不注意、悪意、故意不当行為、故意汚職又は無謀は補償された側の信託契約項における義務及び義務を無視することはない。このような賠償には，信託契約下の任意のクレームまたは責任に起因する費用と支出が信託支払いに含まれる.信託契約によれば、保険者は、信託契約下で保険者の活動に関する支払いについて信託に賠償を求めることができるが、その行為は、信託契約の条項に基づいてこのような賠償を得る資格を失わせることはない。保証人も信託賠償を受け、保証人と行売代理との間で修正および再予約された行販売代理プロトコル(改訂された)によって生じる任意の損失、責任または支出、または許可された参加者と締結された任意の合意によって生じる任意の損失、責任または支出について、このような損失、責任または支出は損害を受けず、これらの協定は、このような損失、責任または支出が受託者に保証人に提供された任意の書面陳述中の重大な事実に関する任意の失陳述または失実陳述によって引き起こされる限り、金の作成および償還に必要な任意の現金の手続きを規定する。保険者に支払われるいかなる金も信託資産への留置権を担保とする

発起人は、ある当事者のいくつかの債務を賠償することに同意し、これらの当事者がこれらの債務について支払うことを要求される可能性がある金を分担する。受託者は、信託資産のみからこれらの当事者を返済することに同意し、信託資産の範囲内で、保険者がこのような債務について支払うべき賠償と分担金額を返済することに同意したが、保険者は満期時に当該金額を支払わなかった。受託者は、受託者が前述の文に記載された償還義務について任意の金額を支払う限り、受託者は信託の利益のために、このように精算された側の保証人に対する権利を継承することに同意する

財務のハイライト

この信託基金は、2021年12月31日と2020年12月31日までの3ヶ月間、発行済み株式の投資実績と運営に関する以下の財務ポイントをそれぞれ紹介する。資産純資産額で計算した総リターンは、期間内の1株当たり資産純資産値の変動及び市場で計算された総リターンによって計算される

カタログ表

価値はニューヨーク証券取引所Arca株のこの間の時価変化に基づいている。個人投資家のリターンと比率は資本取引のタイミングによって異なる可能性がある


	3か月一段落した十二月三十一日 2021			3か月一段落した十二月三十一日 2020
純資産額
期初1株当たり純資産額	$	162.96		$	177.15
純投資収益/(損失)		(0.17	)		(0.18	)
すでに純額と未実現損益変動を実現している		7.23			0.39

純収益/(損失)		7.06			0.21

1株当たり純資産額，期末	$	170.02		$	177.36

期初の1株当たりの時価	$	164.22		$	177.12

1株当たりの時価，期末	$	170.96		$	178.36

平均純資産に対する比率
純投資損失 (1)		(0.40	)%		(0.40	)%

総費用 (1)		0.40	%		0.40	%

費用純額 (1)		0.40	%		0.40	%

総リターンは、資産純資産額で計算されます (2)		4.33	%		0.12	%

時価で計算した総リターン (2)		4.10	%		0.70	%

(1)	百分率は年率で計算する

(2)	百分率は年率では計算しない

第二項です。

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

これらの情報は、本四半期報告書第1項第1項に記載された財務諸表と付記とともに読まなければならない。以下の討論と分析は傾向分析とその他の展望性陳述を含む可能性があり、1934年の“証券取引法”第21 E条の意味に符合し、未来の事件と財務結果に対する著者らの現在の見方を反映している。“期待”，“予想”，“予定”，“計画”，“信じる”，“求める”，“展望”，“見積もる”などの語彙やフレーズおよび類似した語彙やフレーズはいずれも前向きな陳述を表す.SPDR

Gold Trustの展望的陳述は未来の結果と条件の保証ではなく、重要な要素、リスクと不確定要素は私たちの実際の結果が私たちの展望的陳述に表現されているのと大きく異なる可能性がある

信頼の概要

SPDR

黄金信託(以下、“信託”と略す)は、2004年11月12日(“創設日”)に設立された投資信託である。この信託は、金預金と引き換えにバスケット株(“かご”)を発行し、バスケットを償還する際に金を分配する。信託の投資目標は、株式に金条価格の表現を反映させ、信託運用の支出を差し引くことである。これらの株は投資家に費用効果と便利な金投資方法を提供することを目的としている

金はHSBC銀行(“委託者”)が信託を代表して保有している

本四半期報告の発表日までに、瑞信証券(米国)有限会社、ゴールドマン·サックス、ゴールドマン·サックス執行·清算会社、HSBC証券(米国)会社、モルガン大通証券会社、美林専門決済会社、モルガン·スタンレー社、カナダロイヤル銀行資本市場会社、瑞銀証券会社、ヴィトゥアメリカ社が唯一の許可を得た参加者である。許可された参加者の最新のリストは受託者または保証人から取得することができる

株に投資することは、価格変動を含むいくつかのリスクから投資家を保護することはできない。以下のグラフは，株価と株価純資産額の対応する金価格に対する変動(1/10オンスあたり)を示している.金)株式が初めてニューヨーク証券取引所で取引され、その後ニューヨーク証券取引所Arcaに移転した日から

株価と資産純資産と金価格−2004年11月18日から2021年12月31日まで

株式価格および資産純資産値と金価格とのずれは、一つの投資が成立以来保有してきた場合に生じる信託支出の累積影響を反映している

肝心な会計政策

金の推定値、資産純資産の定義

受託者は信託保有金を推定し、ニューヨーク証券取引所Arcaで正常に取引されている毎日LBMA金価格PMで信託基金の純資産値を決定し、当日のLBMA金価格PMまたはニューヨーク時間午後12：00の早い者を基準とする。特定の評価日にLBMA金価格PMが公表されていない場合、または特定の評価日ニューヨーク時間午後12：00までにLBMA金価格PMが公表されていない場合、受託者が保証人と協議した後に価格が決定の基礎として使用されない限り、次の最新のLBMA金価格(AMまたはPM)を使用して信託の純資産価値を決定する。受託者と保証人が、その価格が信託金を推定する適切な基準ではないと判断した場合、受託者が採用する別の推定基準を決定する。LBMA金価格は金価値の適切な指標であると考えられるが，LBMA金価格とは異なる指標がある可能性がある。このような代替指標を使用することは、信託金の公正価値定価に大きな差が生じる可能性があり、それによって、私たちが発行した償還可能株式の異なる市場調整または償還価値調整を招く可能性がある

金の価値が決定されると、受託者は、金の総価値及び信託のすべての他の資産から信託のすべての推定されたべき費用、支出及び他の負債を減算する(設定されている場合は、信託準備口座に記入されたいかなる金額も含まれない)。これにより得られた数字は信託基金の純資産額である。受託者は、信託の純資産値をニューヨーク証券取引所Arca終値時の流通株数で割ることで1株当たり純資産額を決定する

国際監督察有限公司(“監督察”)は、受託者の金庫で信託基金が持っている金条の点検を毎年2回行っている。年に1回完全なバー点検を行い、信託基金が9月30日に終了した財政年度と一致しています

これは…。

それは.2021年10月5日、監察局は預かり人が持っている信託金条の年間全面点検を終了した。2回目はランダムサンプリングで同一財政年度内に行われ，最近では2021年4月16日に行われている。結果的に見つけることができます

Www.spdrGoldshares.com

それは.職務調査プログラムの一部として、スポンサーは通常年2回保管人の金庫を訪問している

経営成果

2021年12月31日までの3ヶ月間、新たに9，600，000株(96かご)を897，188.8オンスの金と交換し、14，200，000株(142かご)を1，327，131.5オンスの金と交換し、31，886.1オンスの金を販売して費用を支払う

2021年12月31日，信託所有および委託者がその金庫に所持している金の数は31，368，572オンスであり，そのうち100%はロンドン商品受け渡し金条として割り当てられ，時価は57，093，938，097ドルであり，2021年12月31日のLBMA Gold Price AM(コスト-48，753，564，928ドル)に基づいている

2021年9月30日現在、信託所有者がその金庫に所持している金の数は31，830，401オンスであり、そのうち100%はロンドンの良好な受け渡し金条の形で割り当てられており、時価は55，474，022，504ドルであり、2021年9月30日のLBMA金価格PM(コスト-49，227，343，846ドル)に基づいている

現金源と流動性

2021年12月31日現在、信託基金には現金残高は何もない。金を売却して費用を支払う際には、受託者は、信託が保有する金以外の資産を最小限にするために、費用を支払うのに必要な正確な数の金を販売しようと努力する。したがって、信託基金は、その業務のいかなる純キャッシュフローも記録せず、その現金残高は各報告期間の終了時にゼロになると予想される

金価格動向分析

金価格の変動は信託会社の株式価格に直接影響することが予想されるため、投資家は最近の金価格の変動状況を知るべきだ。しかし、投資家も、金価格の過去の動向は未来の動向の指標ではないことを認識すべきだ。本節では、金価格動向の最新動向を紹介する

以下のグラフは金価格の歴史的背景を提供する。このグラフは、2017年1月1日から2021年12月31日までのドル/オンスでの金価格の推移を示しており、LBMA金価格PM(利用可能であれば)に基づいている

1日金価格-2017年1月1日-2021年12月31日

LBMAゴールド価格PMドル

平均、最高、最低和

期末

前3年の3ヶ月と12ヶ月の期間および初期日から2021年12月31日までの金価格は、2015年3月20日と以前のロンドン定盤価格に基づいて提供されたLBMA金価格PMである


期間	平均値		高		日取り		ロー		日取り		終わりだ期間		最後の1つ業務.業務一日 (1)
2019年3月31日までの3ヶ月	$	1,303.79	$	1,343.75		Feb 20, 2019	$	1,279.55		Jan 21, 2019	$	1,295.40		Mar 29, 2019
2019年6月30日までの3ヶ月	$	1,309.39	$	1,431.40		Jun 25, 2019	$	1,269.50		Apr 23, 2019	$	1,409.00		Jun 28, 2019
2019年9月30日までの3ヶ月	$	1,472.47	$	1,546.10		Sep 4, 2019	$	1,388.65		Jul 5, 2019	$	1,485.30		Sep 30, 2019
2019年12月31日までの3ヶ月	$	1,480.96	$	1,517.10		Oct 3, 2019	$	1,452.05		Nov 12, 2019	$	1,523.00		Dec 31, 2019	(2)
2020年3月31日までの3ヶ月間	$	1,582.80	$	1,683.65		Mar 6, 2020	$	1,474.25		Mar 19, 2020	$	1,608.95		Mar 31, 2020
2020年6月30日までの3ヶ月間	$	1,711.13	$	1,771.60		Jun 29, 2020	$	1,576.55		Apr 1, 2020	$	1,768.10		Jun 30, 2020
2020年9月30日までの3ヶ月間	$	1,908.56	$	2,067.15		Aug 6, 2020	$	1,771.05		July 1, 2020	$	1,886.90		Sep 30, 2020
2020年12月31日までの3ヶ月間	$	1,874.23	$	1,940.80		Nov 6, 2020	$	1,762.55		Nov 30, 2020	$	1,891.10		Dec 31, 2020	(2)
2021年3月31日までの3ヶ月間	$	1,794.01	$	1,943.20		Jan 4, 2021	$	1,683.95		Mar 30, 2021	$	1,691.05		Mar 31, 2021
2021年6月30日までの3ヶ月	$	1,816.48	$	1,902.75		Jun 2, 2021	$	1,726.05		Apr 1, 2021	$	1,763.15		Jun 30, 2021
2021年9月30日までの3ヶ月	$	1,789.52	$	1,829.30		Jul 29, 2021	$	1,723.35		Aug 10, 2021	$	1,742.80		Sep 30, 2021
2021年12月31日までの3ヶ月間	$	1,795.25	$	1,864.90		Nov 17, 2021	$	1,753.20		Oct 5, 2021	$	1,820.10		Dec 31, 2021	(2)

2019年12月31日までの12ヶ月間	$	1,392.60	$	1,546.10		Sep 4, 2019	$	1,269.50		Apr 23, 2019	$	1,523.00		Dec 31, 2019	(2)
2020年12月31日までの12ヶ月間	$	1,769.50	$	2,067.15		Aug 6, 2020	$	1,474.25		Mar 19, 202	$	1,891.10		Dec 31, 2020	(2)
2021年12月31日までの12ヶ月間	$	1,798.61	$	1,943.20		Jan 4, 2021	$	1,683.95		Mar 30, 2021	$	1,820.10		Dec 31, 2021	(2)

2004年11月12日から2021年12月31日まで	$	1,207.76	$	2,067.15		Aug 6, 2020	$	411.10		Feb 8, 2005	$	1,820.10		Dec 31, 2021	(2)

(1)	期末金価格とは期末最終営業日のLBMA黄金価格PMのことです。これは，信託契約と信託資産純値を計算するための基準と一致する

(2)	LBMA Gold Price PMは、2021年12月、2020年、または2019年12月の最終営業日にはありません。2021年12月、2020年、2019年12月の最終営業日のLBMA黄金価格AMはそれぞれ1，820.10ドル、1，891.10ドル、1，523.00ドル。この信託の2021年12月31日、2020年および2019年12月31日の純資産額は、信託契約に基づいてLBMA Gold Price AMを用いて計算されます

第三項です。

市場リスクの定量的·定性的開示について

信託契約は、受託者がお金を借りて信託の一般的な支出を支払うことを許可していない。信託は、信託または株式保有者が外貨に関する市場リスクに直面する可能性のある外貨取引に従事しない。信託はどんな派生金融商品や長期債務商品にも投資しない

第四項です。

制御とプログラム

制御とプログラムを開示する

保証人の正式な権限上級者が履行する機能は、信託の主な執行者および主要財務官が信託に任意の上級者がいる場合に履行される機能に相当し、彼らは、信託の開示制御および手続きの有効性を評価し、本報告の期間が終了するまで、信託の開示制御および手続きが有効であると結論した。このような開示制御及び手続は、1934年の証券取引法(改正)に基づいて信託がアーカイブ又は提出された報告に必要な開示資料を確保し、適用規則及び表が指定された時間内に記録、処理、まとめ及び報告を行い、信託の主要行政官及び主要財務者が信託に任意の上級者がいる場合に履行する機能と同じ機能を履行し、適切な場合に保険者の監査委員会に必要な開示に関するタイムリーな決定を提供するために、保証人の正式な権限を蓄積及び伝達することを目的としている

財務報告の内部統制

我々の最近の財政四半期内では、財務報告の内部統制には何の変化もなく、信託会社の財務報告内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性があることに大きな影響を与えたりしている

第2部-その他の情報：

第1項。

法律訴訟

ない

第1 A項。

リスク要因

あなたは第1部1 A項で議論された要素を真剣に考慮しなければならない。私たちの年報の“リスク要因”は

10-K

これは、2021年9月30日までの年度で、私たちの業務、財務状況、または将来の業績に大きな影響を与える可能性があります。私たちのリスク要因は2021年年報表に開示されたリスク要因と実質的に変化していません

10-K.

私たちの年間報告書に記載されているリスクは

10-K

信託基金が直面している唯一の危険ではない。私たちは現在知らないか、または現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、財務状況、および/または経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性もあります

展示品索引

条例第601項に基づく

S-K


展示品違います。		展示品説明

31.1		規則による首席行政官の証明 13a-14(a)そして15d-14(a)改正された1934年証券取引法によると、信託会社に関する表四半期報告 10-Q2021年12月31日までの四半期

31.2		規則に従って検証して首席財務主任 13a-14(a)そして15d-14(a)改正された1934年証券取引法によると、信託会社に関する表四半期報告 10-Q2021年12月31日までの四半期

32.1		2002年のサバンズ·オキシリー法第906条によると、信託の表四半期報告について首席執行幹事の認証を行う 10-Q2021年12月31日までの四半期

32.2		2002年サバンズ·オキシリー法第906条の首席財務官の証明によると、信託表に関する四半期報告 10-Q2021年12月31日までの四半期

101.INS*		XBRLインスタンスドキュメント

101.SCH*		XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント

101.CAL*		XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書

101.LAB*		XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント

101.PRE*		XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント

101.DEF*		XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する

104.1		表紙対話データファイル-表紙対話データファイルは、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない。

*	規則第406 T条によれば S-T 1933年に改正された証券法第11条または12条については、これらの相互作用データファイルは、未提出または登録声明または目論見書の一部とみなされ、1934年に改正された証券取引法第18条については、これらの相互データファイルは未提出とみなされ、そうでなければ、これらの条項の下での責任は負わない


(1株当たりおよび1株当たりのデータを除く金額は千ドル)	十二月三十一日 2021		九月三十日 2021
	(未監査)
資産
金投資は、公正価値で計算されます(コストは$48,753,565そして$49,227,3442021年12月31日と2021年9月30日)	$	57,093,938	$	55,474,023

総資産	$	57,093,938	$	55,474,023

負債.負債
スポンサーへの勘定を払う	$	19,128	$	18,749

総負債	$	19,128	$	18,749

純資産	$	57,074,810	$	55,455,274

発行済みおよび発行済み株式 (1)		335,700,000		340,300,000
1株当たり純資産額	$	170.02	$	162.96


	オンス黄金		コスト		公正価値			その割合はネットワークがあります資産
金に投資する		31,368.6	$	48,753,565	$	57,093,938			100.03	%

総投資			$	48,753,565	$	57,093,938			100.03	%
負債が他の資産を超える						(19,128	)		(0.03	)%

純資産					$	57,074,810			100.00	%


2021年9月30日
	オンス黄金		コスト		公正価値			その割合はネットワークがあります資産
金に投資する		31,830.4	$	49,227,344	$	55,474,023			100.03	%

総投資			$	49,227,344	$	55,474,023			100.03	%
負債が他の資産を超える						(18,749	)		(0.03	)%

純資産					$	55,455,274			100.00	%


(1株当たりのデータを除く金額は千ドル)	3か月一段落した十二月三十一日 2021			3か月一段落した十二月三十一日 2020
	(未監査)			(未監査)
費用.費用
スポンサー費用	$	57,105		$	74,531
総費用		57,105			74,531

純投資損失		(57,105	)		(74,531	)

投資金の実現純額と未実現損益変動
費用支払いのために売却された金投資の純収益/(損失)		7,317			15,299
株償還のために分配された金は純収益/(損失)を達成した		302,742			1,667,498
金投資は円高/(切り下げ)純変化を実現していない		2,093,694			(1,659,393	)

投資金の実現純額と未実現損益変動		2,403,753			23,404

純収益/(損失)	$	2,346,648		$	(51,127	)

1株当たり純収益/(損失)	$	6.95		$	(0.12	)
加重平均株数(単位：000)		337,516			419,398


期間	総人数株償還する		平均金1オンス 1株当たり
10/1/21 to 10/31/21		5,200,000		.09349
11/1/21 to 11/30/21		2,200,000		.09347
12/1/21 to 12/31/21		6,800,000		.09343

合計する		14,200,000		.09346