カナダガチョウホールディングスです

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期

以下は、経営陣によるカナダガチョウホールディングス(“私たち”、“カナダガチョウ”または“会社”)の検討と分析(“MD&A”)であり、日付は2022年2月9日であり、2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期の経営業績と財務状況に関する情報を提供している。他の説明がない限り、すべての数字はカナダドル(“カナダドル”)で表される。閣下は、当社2022年1月2日までの第3期および第3期の未審査簡明総合中間財務諸表(“中期財務諸表”)および2021年3月28日までの財政年度審査総合財務諸表および関連付記(“年度財務諸表”)とともに本MD&Aを読まなければなりません。Canada Gooseに関するより多くの情報は、2021年3月28日までの財政年度のForm 20-F年度報告(“年次報告”)を含む、我々のウェブサイトwww.canadagooce.com、SEDARサイトwww.sedar.com、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)サイトのEDGAR部分www.sec.govで取得することができる。

前向き陳述に関する警告説明

本MD&Aは前向き陳述を含む.このような声明は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもない。逆に、それらは、ビジネスの未来、未来の計画、戦略、および他の未来の条件に対する私たちの現在の信念、期待、仮説に基づいている。前向き表現は、すべての前向き表現がこれらの識別語を含むわけではないが、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予測”、“計画”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“潜在”、“すべき”、“将”、“将”および他の同様の表現によって識別することができる。このような展望的な陳述はすべての歴史的事実ではない事項を含む。それらは、私たちの意図、信念、または現在の予想に関する声明を含むMD&A全体の多くの場所に現れ、これらの陳述は、私たちの運営結果、財務状況、流動性、業務見通し、成長戦略、業界傾向と潜在市場の規模と成長率の予想、私たちの業務計画と私たちの成長戦略、新市場および新製品への拡張計画、季節的傾向への期待、および私たちが経営する業界を含む

本MD&Aに含まれる前向き陳述を準備する際に行われるいくつかの仮定は、以下のことを含む

·新型コロナウイルスの大流行(“新冠肺炎”)による社会的·経済的混乱の中で業務を継続する能力がある

·成長戦略を実施する能力

·お客様、サプライヤー、卸売業者、流通業者と強固なビジネス関係を維持することができます

·変化する消費者選好能力についていく

·知的財産権を保護する能力；

·私たちの業界や世界経済に実質的な不利な変化はありません。

その性質に関しては、前向き陳述は、イベントに関連し、未来に発生する可能性があるか、または発生しない可能性がある場合に依存するので、リスクおよび不確定要素を含む。これらのリスクおよび不確定要因には、当社年報“リスク要因”の一部に記載されているリスクおよび不確定要因が含まれているが、以下のリスクを含むが、これらに限定されない他のリスク要因が含まれていると考えられる

·進行中の新冠肺炎の大流行に関連するリスクおよび世界的干渉は、自由に支配可能な消費者支出を含む全体的な経済状況にさらに影響を与える可能性がある

·新冠肺炎は、私たちの小売店や卸売パートナーの小売店がより多くの閉鎖や交通中断の影響を受ける可能性がある

·計画されたスケジュール内に新しい小売店を開設したり、電子商取引参入を拡大したりしない可能性がある

·私たちのブランドの実力を保つことができないかもしれないし、私たちのブランドを新製品や新地域に広げることもできない

·実際の税率の意外な変化または会社の収入または他の納税申告書の監査審査の不利な結果；

·私たちの債務は私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

·政治的混乱や抗議の影響を含む世界的な政治事件；これは商業中断を招く可能性がある；

·高品質の原材料と特定の製品を世界で調達する能力

·在庫需要を予測し、製品流通ネットワークを管理する能力；

·ビジネス戦略の成功

·データセキュリティとネットワークセキュリティイベントリスクのオープンな能力を管理します

·原材料コスト、金利、通貨レートの変動；

·財務報告書の効果的な内部統制を維持できない可能性があります。

本MD&Aに含まれる前向きな陳述は、私たちが合理的と考える仮定に基づいていると思いますが、実際の結果と発展(私たちの運営結果、財務状況および流動性、および私たちが経営している業界の発展を含む)は、本MD&Aに含まれる前向きな陳述に行われたり、示唆された内容と実質的に異なる可能性があり、現在知られていない他の影響が生じる可能性があることを想起させていただきます。これらの追加的な影響の潜在的な可能性は、私たちが直面している業務と経営リスクを悪化させ、本MD&Aに含まれる前向きな陳述を読む際にこれらのリスクを考慮すべきである。また、結果と発展が本MD&Aに含まれる前向きな陳述と一致していても、これらの結果および発展は後続の時期の結果や発展を示すことができない可能性がある。したがって、本MD&Aにおける我々の任意またはすべての前向き陳述は、不正確であることが証明される可能性がある。どんな展望的声明も未来の結果を保障できない。また，我々の運営環境は競争が激しく，変化が迅速であり，新たなリスクがしばしば発生している。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります

あなたは、このMD&Aとここで参照した文書を完全に読み、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。本明細書に含まれる前向き陳述は、本MD&A発表の日に行われ、法的要求が適用されない限り、前向き陳述を更新する義務は何も負わない。

陳述の基礎

中間財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した“国際財務報告基準”(“IFRS”)、特に“国際会計基準”(“IAS”)第34号中期財務報告書に基づいて作成され、他に説明がない限り百万カナダドルで報告される。中間財務諸表には、年次財務諸表に必要なすべての情報は含まれておらず、年次財務諸表とともに読まなければならない。本MD&Aに含まれるいくつかの財務措置は非国際財務報告基準財務措置であり、以下の“非国際財務報告基準財務措置”でさらに議論される。

特に明記されている以外は、“ドル”、“カナダドル”および“ドル”はすべてカナダ元を指し、“ドル”および“ドル”はドル、“ポンド”はポンド、“ユーロ”はユーロ、“スイスフラン”はスイスフラン、“人民元”は人民元、“人民元”は人民元、“香港ドル”は香港ドルを指す。四捨五入により、本MD&Aのいくつかの合計、小計、百分率は入金できない可能性がある。

“2019年度”とは、2019年3月31日までの当社の財政年度を指し、言及された“2020年度”とは、当社の2020年3月29日までの財政年度を指し、言及された“2021年度”とは、当社の2021年3月28日までの財政年度を指し、言及する“2022年度”とは、当社の2022年4月3日までの財政年度を指す。

同社の会計年度は52週または53週の報告周期であり、会計年度は3月31日に最も近い日曜日に終了した。各財務期は13週、1会計年度は52週。53週の前期では、追加の1週間が第3四半期に追加された。2022年度は最初の53週年度であり、2022年4月3日現在、追加週は2022年1月2日現在の第3四半期に増加している。

ある比較数字は本年度に該当する列報方式で再分類されている.

財務業績概要

次の表は、2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期と2020年12月27日までの第3四半期と第3四半期の経営業績をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示している。基点(“基点”)は百分率間の変化を表す.詳細については“運営結果”を参照されたい。

(1)“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。

細分化市場

私たちの報告細分化市場は私たちの販売ルートと一致しています：直接消費者向け(DTC)、卸売など。私たちは収入と営業収入に基づいて各報告可能な運営部門の業績を測定する。2022年1月2日まで、私たちのDTC部門は、私たちの56カ国の電子商取引市場と北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域の41の直営永久小売店を通じて顧客に販売します。私たちの卸売部門を通じて、小売業者と国際流通業者に販売します。他のカテゴリは、従業員への販売および販売、一般および行政(“SG&A”)費用のような、DTCまたは卸売チャネルに直接割り当てられていない販売およびコストを含む。

われわれの業績に影響を与える要素

私たちの業績は以下のような議論の要素を含む多くの要素に依存すると考えられる。

·私たちDTCチャンネルの成長。私たちはこのような拡張の規模が遅れる可能性があるにもかかわらず、小売と電子商取引の拡張を通じて私たちのグローバル戦略を実行し続ける予定だ。

·成長型投資。新冠肺炎の早期段階、すなわち第1弾小売倒産のピーク時には、自由に支配可能なSG&A費用支出が大幅に減少した。流通と販売の持続的な回復に伴い、著者らはある分野で重大なSG&A投資を行い、ブランドと需要建設を含む収入の増加にリードしている。私たちは私たちのチャンスに対する私たちの意見を指導し、私たちの成長戦略を達成するつもりだ。

·新冠肺炎が大流行。新冠肺炎は引き続き世界経済に影響を与え、公衆衛生関係者は制限措置を実施し、予防措置を取ってウイルスの伝播を緩和することを提案した。注目すべきは、2021年11月のオミックの突然の出現により、いくつかの管轄区域で重大な旅行やその他の制限が再実施されたことだ。私たちは私たちの運営に及ぼす新冠肺炎の影響を監視し続けている

大流行により、私たちの小売店は一時閉鎖と客数減少の影響を受けています。2022年度第3四半期に、私たちの全世界の店舗ネットワークの店舗運営は基本的に回復したが、小売店の流量はまだ疫病前のレベルを下回っている。新冠肺炎による一時店舗閉鎖損失の取引日は2022年度第3四半期の業績に実質的な影響を与えなかった。可比四半期には、小売店は店舗閉鎖の深刻な影響を受け、私たちの世界の21%の小売店舗は政府の命令に応じて4週間を超えて店舗を閉鎖した

新冠肺炎に関連する持続的な挑戦により、グローバルサプライチェーンの中断は継続しているが、これらの中断は私たちの需要を満たし、十分な在庫レベルを維持する能力に実質的な影響を与えていない。私たちのすべての製造施設は第3四半期全体で稼働しており、2022年1月2日現在、私たちの生産量は疫病前のレベルを下回っており、適切な疎遠措置を確保するために行われている。私たちは、制限と提案された予防措置の廃止に伴い、生産がより正常なレベルに回復すると予想している

減免と延期形式の賃貸料割引を受け、2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期の損益表でそれぞれゼロと20万ドルの賃貸料割引を確認しました。

新冠肺炎の未来の発展は極めて不確定であり、私たちのコントロール内でもない。オミック変異体に関連する制限および提案された予防措置はトレードオフされており、進行中の需要改善を牽引し続ける可能性がある。以下の理由による長時間の中断

新冠肺炎の変種や変種の出現を含む大流行は、私たちの運営にマイナス影響を与える可能性があり、私たちの小売店や製造施設、私たちの卸売パートナーが一時的に閉鎖し、小売店の流量が低下し、私たちのサプライチェーンに影響を与え続ける可能性がある。

·世界的な政治事件やその他の妨害。私たちは、地政学的緊張、規制問題、市場変動、社会不安を含む社会、経済、政治的不安定に関連するリスクを認識しており、これらのリスクは、特定の国と観光回廊の消費者支出に影響を与えている。私たちは広範囲な抗議と他の妨害の影響を受けてきたし、未来も影響を受けるかもしれない。このような中断が続くと、私たちの小売店の運営と流量が影響を受ける可能性が予想されます

·新製品。私たちは引き続き革新に投資し、異なるスタイル、異なる用途、異なる気候の新製品を開発し、発売するつもりだ。これにはバフィン独自の販売ルートで販売されているカナダのガチョウ靴類とバフィンブランドの靴類が含まれている。私たちの長期スタイルに比べて、いくつかの新製品の単位毛利率は低いかもしれません。私たちの生産量はずっと大きいからです。

·季節性。私たちの収入と経営業績は季節的な変動を経験し、歴史的に見ると、私たちは第二と第三四半期に年間卸売収入の大きな部分を実現し、第三と第四四半期に年間DTC収入の大きな部分を実現した。2021年度第2四半期と2020年度第3四半期に、それぞれ86.9%と85.7%の年間卸売収入を創出した。また、2021年度第3四半期と2020年度第4四半期には、それぞれ89.3%、79.2%の年間DTC収入を創出した。私たちの業務に関連する収入と固定コストの季節的な変動、特に私たちが拡大しているDTCチャネルに関連する従業員の増加と事務コストのため、私たちは通常、第1四半期と第4四半期にそれぞれ純収益と調整後の利税前利益(1)のマイナス成長と大幅な低下が現れている。我々の季節性により、毛金利の影響や調整後の利税前利益(1)などの要素の変化は四半期業績に比例しない影響を与える可能性があり、これらの変化は私たちの非ピーク収入時期に記録されているからである。

(1)調整された利税前利益は、非国際財務報告基準計量である。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

予想需要と卸売り注文の指導の下、我々は通常、全年度にわたって線形生産を行う。純運営資本需要は通常在庫の増加とともに増加する。私たちは手元現金と運転ローン(定義は以下参照)と大陸部中国ローン(定義は以下参照)の組み合わせでこれらの需要を満たす。歴史的に見ると、DTCルートの収入および本年度の早い時期に卸売収入から徴収された売掛金により、本年度の第3期と第4四半期の運営キャッシュフローが最も高かった。

·国際貿易の発展。私たちはイギリスのEU離脱がヨーロッパでの私たちの業務に及ぼす影響に引き続き集中している。私たちは引き続き私たちのサプライチェーンで柔軟性を確立し、パートナーと技術資源を利用して様々な自由貿易協定での関税節約を利用しています。米国-メキシコ-カナダ協定によると、米国の貨物の関税減免は続いている。私たちは私たちが業務を展開している国の国際貿易発展を監視しており、これは私たちの業務に影響を与えるかもしれない

·外国為替取引。私たちは大部分の製品をカナダ以外の顧客に販売して、これは私たちを外貨為替レートの変動のリスクに直面させます。2021年度、2020年度、2019年度には、それぞれカナダドル以外の通貨で67.9%、62.3%、58.0%の収入を創出しました。歴史的に見ると、私たちの卸売収入の大部分は本年度開始前の注文から来ている。新冠肺炎の中断を考慮すると，我々が予想する卸売業務の将来のキャッシュフローのこのような高度な可視性は現在明らかに確定していない。私たちの原材料の大部分はカナダ以外から来て、主にドルで計算して、SG&A費用は通常費用が発生した国の貨幣で価格を計算します。私たちのリスク管理計画の一部として、将来の外貨取引における為替変動に対する私たちのいくつかの開口を管理するための外国為替派生商品契約を締結し、私たちの運営コストと現地通貨建ての将来のキャッシュフローの可変性を低減することを目的としています。私たちは新冠肺炎に普遍的に存在する世界的な不確実性を考慮するために、私たちのリスク管理計画を監視し続けている。

当社は人民元外貨両替変動に関する換算と取引リスクと、中国大陸部の中国融資機関で対処する元本と利息、および我々の循環融資と定期融資機関(以下以下参照)で対処するドル元金と利息に直面している。当社は定期融資元金の一部の外貨両替リスクをヘッジするために外貨長期契約を締結している。以下に“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示--外国為替リスク”を参照。

2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期および2021年3月28日現在の財政年度において、我々の業務と運営に影響を与える主要外貨レートの概要は以下の通りである

情報源：カナダ銀行

私たちの運営結果の構成要素は

収入.収入

DTC部門には，特定の国/地域の電子商取引プラットフォームとその贅沢品ショッピング地点に位置する会社が運営する小売店による販売がある.電子商取引事業や小売店の収入は、顧客に貨物を渡す際に確認し、対価格を受け取った場合には、販売返品の推定準備金を差し引く。

卸売部は、主要ぜいたく品百貨店、屋外専門店、個人商店、市場全体に独占的な権利を有するパートナー国際流通業者の販売を含む機能およびファッション小売業者の販売を含む。販売貨物の卸売り収入、販売返品、割引及び割引の推定準備金を差し引いて、貨物制御権がディーラーの手に移ったときに確認し、これはディーラーとの合意条項に依存して、発生した

製品はディーラーに運ばれて、私たちの第三者倉庫から荷物を受け取り、あるいはディーラーの施設に到着しました。

別の部分は、従業員への販売およびSG&A費用のような、DTCまたは卸売チャネルに直接割り当てられていない販売およびコストを含む。その他の部門には、すべての部門でブランド知名度と需要を確立するマーケティング支出、製造業務を支援する会社コスト、他社コスト、DTCや卸売部門業務とは無関係な為替損益が含まれている。

別の分類では，比較情報には，比較期間中に新冠肺炎に対応するために販売されている個人防護用品(“個人防護用品”)と，新冠肺炎によるコスト，生産施設の一時閉鎖による間接費用が含まれている。

毛利

毛利は私たちの収入から販売コストを引いた。販売コストには、原材料、直接人工、管理費用、第三者が管理する配送センターまたは私たちの小売店に貨物を輸送することによる運賃、関税、払い戻し不可能な税金が含まれています。販売コストには、私たちの製造使用権資産や工場資産の減価償却、在庫準備、時代遅れおよび収縮に関する手当も含まれています。我々の販売コストの主な駆動要因は，原材料コスト(カナダドルとドルを源とする)，カナダ各省の製造業労働力比率および管理費用の分配である。毛金利は私たちの毛利益が収入のパーセントを占めているということだ。

SG&A料金

SG&A費用には、私たちをサポートする顧客関係と、私たちの製品を私たちに渡す電子商取引顧客、小売店、卸売パートナーの販売コストが含まれています。それにはまた、私たちのマーケティングとブランド投資活動と、私たちの持続的な運営を支援するために必要な会社のインフラも含まれています。発生した製品開発コストは，主に従業員給与と福祉であり，SG&A費用でも確認されている。為替損益はSG&A支出に計上され、当社またはその付属会社の機能通貨以外の通貨で計算された資産および負債の換算は、現金残高、私たちの部分循環手配、定期ローン手配、内地中国手配、派生ツール契約の時価ベースの調整、定期融資ヘッジに関する損益、および外貨資産および負債の既実現損益を決済することを含む。

販売コストは、従業員数に関連するコストではなく、通常、収入タイミングに関連しており、一般に同様の季節的傾向を経験する。売上のパーセントとして、これらの販売コストは私たちの業務の発展に伴って変化すると予想されます。この変化は，主に電子商取引サイトや小売店を支援するために必要な投資を含む，我々のDTC部門の拡張によって推進されると予想されてきた.小売店のコストは固定されていることが多く、年間を通じて発生する。

一般と行政費用とはわが社のオフィスで発生するコストであり、主にマーケティング、人員コスト(賃金、可変インセンティブ報酬、福祉、株式ベースの報酬を含む)、技術サポート、その他の専門サービスと関係がある

コストです。私たちは、私たちが増加していく業務量と複雑さを支援するために、この分野に多くの投資を行っており、今後もそうしていくことが予想される。

減価償却および償却

減価償却と償却とは、会社の財産、工場や設備、無形資産、使用権資産を使用して生じる経済的利益を指す。私たちは減価償却と償却が増加すると予想されています。これは主に私たちのDTC部門の拡大と成長を支援する情報技術関連支出によるものです。

営業収入

営業収入は私たちの毛利益からSG&A費用を引いて減価償却と償却です。

純利息、財務、その他のコスト

利息、財務及びその他のコスト純額は、当社の借入金(循環ローン、定期ローン、大陸部中国ローン及びレンタル負債を含む)の利息支出、及び利息収入を差し引いた予備費用である。また、会社再編コストは2021年度に確認された。

所得税

私たちは業務を運営する管轄区で所得税を納めなければならないため、所得税支出は司法管轄区域に課税収入を分配する関数であり、課税事件時間に影響を与える各種活動である。

行動の結果

2022年1月2日までの3四半期と2020年12月27日現在の3四半期の比較

次の表は運営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示しています。基点(“基点”)は百分率間の変化を表す.

(1)“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。

収入.収入

2022年1月2日までの3四半期の収入は1兆804億ドル増加し、26.0%増加し、2020年12月27日までの3四半期の6.949億ドルから8.753億ドルに増加した。不変通貨(1)に基づいて、2022年1月2日までの3四半期の収入は、2020年12月27日までの3四半期より28.0%増加した。2022年1月2日までの3四半期、DTCルートからの収入は総収入の63.7%を占めているが、2020年12月27日までの3四半期で、この割合は51.2%だった。2022年1月2日までの第3四半期に、この追加的な1週間は4090万ドルの収入をもたらした。同期4650万ドルを含まない臨時個人保護用品販売は、収入が2億269億ドル増加し、35.0%増加した。

(1)不変貨幣収入は、非“国際財務報告基準”の財務計量である。この措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

直接トルク

2022年1月2日までの3四半期のうちDTC部門の収入は5.58億ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の収入は3.56億ドルだった。2.02億元または56.7%増加したのは，既存店舗の販売収入の増加と，電子商取引の31.3%の増加および新小売業務の拡大によるものである。2022年1月2日までの第3四半期に、追加の1週間は3850万ドルの収入をもたらした。

卸売

2022年1月2日までの3四半期、私たちの卸売部門の収入は3.104億ドルだったのに対し、2020年12月27日までの3四半期の収入は2.88億ドルだった。2，240万ドルまたは7.8%増加したのは、世界の受注が同期に比べて増加したためだ

他にも

2022年1月2日までの3四半期のうち、他部門の収入は690万ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の収入は5090万ドルだった。4400万ドルまたは86.4%減少したのは、主に同期4650万ドルの個人保護用品の売上によるものであり、これらの個人保護用品は一時的に製造され、新冠肺炎への対応努力を支持する

地域別収入

(1)ヨーロッパ、中東、アフリカ地域には、ヨーロッパ、中東、アフリカ、ラテンアメリカが含まれる。

(2)不変貨幣収入は、非“国際財務報告基準”の財務計量である。この措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

2022年1月2日までの3四半期において、DTCと卸売収入の増加により、米国、アジア太平洋地域とヨーロッパ、中東、アフリカ地域の収入は同期に比べて増加した。カナダの収入は35.6%増加し、同期4650万ドルの個人保護用品の売上は含まれていない。PPEを含め、カナダの営業収入は0.3%増加した。すべての地域の収入増加は，既存小売店収入の増加，電子商取引の増加，小売店の拡張によるものである。

毛利

2022年1月2日までの3四半期の毛金利と毛金利はそれぞれ5.795億ドルと66.2%だったが、2020年12月27日までの3四半期の毛金利と毛金利はそれぞれ4.154億ドルと59.8%だった。上述したように、毛利益が1.641億ドル増加したのは収入の増加によるものである。同期の毛利益には4650万ドルの個人防護用品の非日常販売、1390万ドルの新冠肺炎関連政府賃金補助金、430万ドルの新冠肺炎による生産停止期間の製造間接コストが含まれている。上記の項目の影響を除いて，同期毛金利は62.8%であった。本四半期の毛金利は，比較四半期収入に占めるDTC収入の割合の増加，国際流通業者への販売割合の低下，および定価による増益が有利な影響を受けており，これらの影響は非コート種別の販売増加(通常利益率が低い)による製品組合せの悪影響によって部分的に相殺されている。

直接トルク

2022年1月2日までの3四半期、我々DTC部門の毛利益は4.263億ドルであったが、2020年12月27日までの3四半期の毛利益は2.774億ドルであった。毛利益の増加は収入の増加のおかげで1兆489億ドル増加した。2022年1月2日までの3四半期の毛金利は76.4%で、同期の77.9%に比べて150ベーシスポイント低下した。前年の毛金利は新冠肺炎関連の政府賃金補助金(-80ベーシスポイント)から利益を得た。2022年1月2日までの3四半期で、毛金利は定価による増益(+110ベーシスポイント)の有利な影響を受けたが、送料と関税コスト上昇(−90ベーシスポイント)、非コート種別の販売量増加(−50ベーシスポイント)、および地理的組み合わせの悪影響(−20ベーシスポイント)はこの影響を相殺した

卸売

2022年1月2日までの3四半期、我々の卸売部門の毛利益は1兆508億ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の毛利益は1兆407億ドルだった。毛利益が1010万ドル増加したのは収入の増加のおかげだ。2022年1月2日までの3四半期の毛金利は48.6%で、同期の48.9%に比べて30ベーシスポイント低下した。前年の毛金利は新冠肺炎関連の政府賃金補助金(-330ベーシスポイント)から利益を得た。2022年1月2日までの3四半期において、毛金利の増加は、国際流通業者に比べて、我々の卸売パートナーへの販売割合が(+250ベーシスポイント)高く、定価による増益(+220ベーシスポイント)の部分が、非コート種別売上高の増加(−200ベーシスポイント)による製品組み合わせの悪影響によって相殺されたためである。

他にも

2022年1月2日までの3四半期、我々の他部門の毛利益は240万ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の毛損失(270万ドル)は、510万ドル増加した。新冠肺炎への対応として、同社は同期に4650万ドル相当の個人防護装備をそれぞれ売却し、総損失は70万ドルだった。毛利益は430万ドルの間接コストの影響を受けているが，これは比較期間中に我々の製造施設が新冠肺炎により一時閉鎖されたためである。

SG&A料金

2022年1月2日までの3四半期、SG&A支出は3.57億ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期は2兆557億ドルだった。SG&A費用が1.013億ドルまたは39.6%増加したのは、マーケティング面で31.0万ドルの投資が増加し、ブランド知名度の向上を助け、世界各地のデジタル販売ルートを通じて私たちの成長を支援したためである

世界的には、新規店の増加や既存小売店の再開業に関連するコストが2，110万ドル増加し、人員コストが1，310万ドル増加し、戦略的措置が1，150万ドル増加し、デジタル能力やカナダフォアグラ靴の発売を含む。ヘッジショックの影響を差し引くと、運営資本や定期融資手配に関する960万ドルの有利な外貨変動部分がこの増加を相殺した。この比較可能な時期は、以下に議論する300万ドルの非現金販売契約条項の支給と、1280万ドルの新冠肺炎に関連した政府賃金補助金が再現されていないからである。

直接トルク

2022年1月2日までの3四半期、我々DTC部門のSG&A支出は1.085億ドルで、部門収入の19.4%を占めたが、2020年12月27日までの3四半期は7980万ドルで、部門収入の22.4%を占めた。2，870万ドルまたは36.0%増加したのは、新規店の増加と既存小売店の再オープン(人員コストを含む)による運営コストの2，110万ドルの増加である。また，電子商取引業務量やインフラに関するコストは510万ドル増加した.同期には240万ドルの新冠肺炎関連の政府給与補助金からも利益を得ており、これらの補助金は再現されていない。2022年1月2日までの3四半期に確認された出店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ100万ドルと10万ドル未満であったが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ190万ドルと220万ドルであった。

卸売

2022年1月2日までの3四半期で、我々の卸売部門のSG&A支出は4，080万ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期は3，140万ドルだった。940万ドルまたは29.9%の増加は、輸送量の増加による250万ドルの運賃増加、190万ドルのサービス料と160万ドルの保証コストの増加です。同期には140万ドルの新冠肺炎関連の政府給与補助金からも利益を得ており、これらの補助金は再現されていない。

他にも

2022年1月2日までの3四半期で、我々の他部門のSG&A支出(未分配会社支出を含む)は2.077億ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期は1兆445億ドルだった。6320万ドルの増加または43.7%の増加は、上述した310万ドルのマーケティング増量投資と1150万ドルの戦略的措置、1310万ドルの従業員数の増加による人員コスト、および560万ドルのより高い業績報酬によるものだ。運営資本に関する1040万ドルの有利な外貨変動部分はこの増加を相殺した

カナダドルと定期ローンツールは、ヘッジショックの影響を差し引く。期間中より300万ドルの非現金販売契約条項から利益を得ているのは、それぞれの管轄区域の訴訟時効が満了し、900万ドルの政府賃金補助金が再現されていないためである。

減価償却および償却

2022年1月2日までの第3四半期の減価償却·償却は6600万ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の減価償却·償却は5060万ドルで1540万ドルまたは30.4%増加した。この成長の中で、1220万ドルは持続的な小売拡張から来た。2022年1月2日までの3四半期で、使用権資産の減価償却支出はそれぞれ開店前コストと新冠肺炎関連の臨時店舗閉鎖に関係しているのに対し、2020年12月27日までの3四半期では、開店前コストと新冠肺炎関連の臨時店舗閉鎖はそれぞれ290万ドルと460万ドルに及んでいる

営業収入と利益率

2022年1月2日までの3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ1.565億ドルと17.9%だったが、2020年12月27日までの3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ1.091億ドルと15.7%だった。営業収入が4740万ドル増加し、営業利益率が220ベーシスポイント増加したのは、毛利益が増加したが、一部はより高い運営コストによって相殺されたためである。

直接トルク

2022年1月2日までの3四半期、DTC部門の営業収入と営業利益率はそれぞれ2兆676億ドルと48.0%だったが、2020年12月27日までの3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ1兆596億ドルと44.8%だった。営業収入が1.08億ドル増加し，営業利益率が320ベーシスポイント増加したのは，全世界の新冠肺炎への影響の減少による販売量の改善によるものである。これが

業務や人員コストの増加、および同期と比較して、新規店舗と全体の店舗活動の増加により減価償却や償却が増加し、この減少額を部分的に相殺した。2022年1月2日までの3四半期に確認された出店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ310万ドルと20万ドルであったが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ480万ドルと680万ドルであった。

卸売

2022年1月2日までの3四半期の卸売部門の営業収入と営業利益率はそれぞれ1.073億ドルと34.6%だったが、2020年12月27日までの3四半期の営業収入と営業利益率はそれぞれ1.067億ドルと37.0%だった。営業収入の60万ドルの増加は部門収入と毛利の増加によるものであるが、上述したように高いSG&A費用によって部分的に相殺される。営業利益率が240ベーシスポイント低下したのは毛金利の低下とSG&A費用の増加によるものだ。前年度の毛金利は新冠肺炎に関連した政府賃金補助金の配分のおかげである。

他にも

2022年1月2日までの3四半期の他部門の運営損失は218.4ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の運営損失は157.2ドルだった。経営損失が6，120万ドル増加したのは，上記で検討したSG&A費用が6，320万ドル増加したためであるが，同期に新冠肺炎による製造施設の一時閉鎖による間接費用430万ドル分が相殺された

純利息、財務、その他のコスト

2022年1月2日までの3四半期の純利息、財務、その他のコストは3200万ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の純利息、財務、その他のコストは2270万ドルだった。930万ドルまたは41.0%増加したのは、定期融資の再定価改定(後述)に関する未償却コストが950万ドル加速したことと、比較期間の借入総額が増加したことにより、定期ローンの利息費用が400万ドル増加したためである。純利息、融資、その他のコストの増加は循環融資利息費用の210万ドル減少によって部分的に相殺されるが、これは借入総額が減少し、同期に発生した会社再編コストは140万ドルであるが、同期再融資修正案に関する未償却コストは加速的に増加し、110万ドルとなるためである。

所得税

2022年1月2日までの3四半期で所得税支出は2030万ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の所得税支出は1910万ドルだった。2022年1月2日までの3四半期で、有効税率と法定税率はそれぞれ16.3%と25.4%だったが、2020年12月27日までの3四半期の実質税率と法定税率はそれぞれ22.1%と25.4%だった。私たちのグローバル業務を考慮して、有効税率は適用税率に対する課税司法管轄区における利益や損失の影響を大きく受けています。

純収入

これらの要因に後押しされ、2022年1月2日までの3四半期の純収入は1.042億ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の純収入は6730万ドルだった。

2022年1月2日までの第3四半期と2020年12月27日現在の第3四半期との比較

次の表は運営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示しています。基点(“基点”)は百分率間の変化を表す.

(1)“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。

収入.収入

2022年1月2日までの第3四半期収入は5.861億ドルで、2020年12月27日までの第3四半期の4.740億ドルより1兆121億ドル増加し、23.6%増加した。2022年1月2日までの第3四半期、DTCルートからの収入は総収入の76.0%を占めたが、2020年12月27日までの第3四半期では63.2%だった。不変通貨(1)をもとに、2022年1月2日までの第3四半期収入は2020年12月27日現在の第3四半期比26.0%増加した。2022年1月2日までの第3四半期の追加1週間は約4090万ドルの収入を提供した。比較四半期1070万ドルの臨時個人保護製品販売を含まず、収入は1兆228億ドル増加し、26.5%増となった。

(1)不変貨幣収入は、非“国際財務報告基準”の財務計量である。この措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

直接トルク

2022年1月2日までの第3四半期の私たちのDTC部門の収入は4.454億ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期は2兆994億ドルだった。1.46億元または48.8%増加したのは、既存店の収入の増加、電子商取引の28.1%の増加と新小売業務の拡大によるものだ。2022年1月2日までの第3四半期には、追加の1週間に約3850万ドルの収入が提供された。

卸売

2022年1月2日までの第3四半期のうち卸売部門の収入は1兆367億ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期は1兆608億ドルだった。2，410万ドルまたは15.0%減少したのは、今年第2四半期の出荷量が大きいため、私たちの卸売パートナーへの出荷のスケジュールが大きいためです。

他にも

2022年1月2日までの第3四半期の私たちの他部門の収入は400万ドルで、主に従業員の販売から来ていますが、2020年12月27日までの第3四半期は1380万ドルです。980万ドルまたは71.0%減少したのは、主に可比四半期における個人保護用品の売上高が1070万ドルだったためだ。

地域別収入

(1)ヨーロッパ、中東、アフリカ地域には、ヨーロッパ、中東、アフリカ、ラテンアメリカが含まれる。

(2)不変貨幣収入は、非“国際財務報告基準”の財務計量である。これらの措置についての説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

2022年1月2日までの第3四半期は、DTC収入の増加により、すべての地域の収入が前四半期より増加した。カナダの収入は31.8%増加し、比較四半期1070万ドルの個人保護用品の売上は含まれていない。PPEを含めて、カナダの営業収入は17.8%増加した。すべての地域の収入増加は，既存小売店収入の増加，電子商取引の増加，小売店の拡張によるものである。

毛利

2022年1月2日までの第3四半期の毛金利と毛金利はそれぞれ4.138億ドルと70.6%だったが、2020年12月27日までの第3四半期の毛金利と毛金利はそれぞれ3.164億ドルと66.8%だった。毛利益が9，740万ドル増加したのは、上述したような収入増加によるものである。前四半期の毛利益は1070万ドルの個人防護用品の非日常販売と480万ドルの新冠肺炎関連政府給与補助金の影響を受けた。これらの項目の影響を除いて，前四半期の毛金利は67.4%であった。本四半期の毛金利は，DTC収入の占める割合の増加，国際流通業者の収入の占める割合が低いこと，および定価による収益の増加が有利な影響を受けているが，この部分は非コート種別販売増加による製品組合せによる悪影響によって相殺されている。

直接トルク

2022年1月2日までの第3四半期、我々DTC部門の毛利益は3.436億ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期は2兆333億ドルだった。1億103億ドル増加

毛利益の増加は高い収入によるものだ。2022年1月2日までの第3四半期の毛金利は77.1%で、比較可能四半期の77.9%に比べて80ベーシスポイント低下した。四半期の毛金利より新冠肺炎関連の政府賃金補助金(-50ベーシスポイント)から利益を得ることができる。2022年1月2日までの第3四半期に、毛金利は定価(+120ベーシスポイント)の有利な影響を受け、不利な製品の組み合わせによって相殺されたが、これは、非パカカテゴリの販売量が増加し、通常利益率が低い(-50ベーシスポイント)、関税コストが高い(-50ベーシスポイント)、および地理的組み合わせの悪影響(−30ベーシスポイント)によるものである。

卸売

2022年1月2日までの第3四半期、私たちの卸売部門の毛利益は6860万ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期の毛利益は8280万ドルだった。毛利益は収入の減少による1420万ドル減少した。2022年1月2日までの第3四半期の毛金利は50.2%で、比較可能四半期の51.5%に比べて130ベーシスポイント低下した。四半期の毛金利より新冠肺炎関連の政府賃金補助金(-190ベーシスポイント)から利益を得ることができる。2022年1月2日までの第3四半期には、定価(+170ベーシスポイント)の有利な影響と、我々の卸売パートナーへの販売割合が国際流通業者(+100ベーシスポイント)よりも高く、非コートカテゴリ販売の増加(−190ベーシスポイント)による製品組み合わせの悪影響によって相殺された。

他にも

2022年1月2日までの第3四半期、私たちの他部門の毛利益は160万ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期の毛利益は30万ドルで130万ドル増加した。新冠肺炎への対応として、同社は1070万ドルの個人防護装備を売却し、四半期比で70万ドルの損失を計上した。

SG&A料金

2022年1月2日までの第3四半期のSG&A支出は1兆841億ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期は1兆447億ドルだった。3，940万ドルまたは27.2%増加したのは、マーケティング面で1，530万ドルの投資が増加し、世界各地のデジタル販売ルートを通じてブランド知名度の向上と私たちの成長を支援し、新しい店の増加と既存小売店の再開設に関連するコストが1，250万ドル増加し、人員コストが790万ドル増加し、戦略的措置が510万ドル増加し、デジタル能力とCanada Goose靴類の発売を含むためである。この成長は1450万ドルの有利な外貨変動によって部分的に相殺され、これらの変動はカナダドルや定期融資手配以外の通貨建ての運営資本と関係があり、ヘッジ影響後の純額を差し引く。しかし、四半期より160万ドルの新冠肺炎関連の政府給与補助金から利益を得ており、これらの補助金は再現されていない。

直接トルク

2022年1月2日までの第3四半期、我々DTC部門のSG&A支出は6990万ドルで、部門収入の15.7%を占めたが、2020年12月27日までの第3四半期は5440万ドルで、部門収入の18.2%を占めた。1，550万ドルまたは28.5%の増加は、新規店の増加と既存小売店の再オープン(人員コストを含む)により1250万ドルの運営コストが増加したためである。また，電子商取引数や我々を支援する電子商取引プラットフォームに関するコストは380万ドル増加した.第4四半期よりも40万ドルの新冠肺炎関連の政府賃金補助金から利益を得ており、これらの補助金は重複していない。2022年1月2日までの第3四半期に確認された出店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ30万ドルとゼロだったが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ20万ドルと30万ドルだった。

卸売

2022年1月2日までの第3四半期、我々の卸売部門のSG&A支出は1，900万ドルで、部門収入の13.9%を占めているが、2020年12月27日までの第3四半期は1，300万ドルで、部門収入の8.1%を占めている。600万ドルまたは46.2%の増加は、180万ドルのサービス料、140万ドルの送料上昇、110万ドルの増分保証コストによるものです。

他にも

2022年1月2日までの第3四半期、我々の他部門のSG&A支出(未分配会社支出を含む)は9520万ドルだったが、2020年12月27日現在の第3四半期は7730万ドルだった。1790万ドルまたは23.2%の増加は、上述した1530万ドルのマーケティング増量投資と510万ドルの戦略的措置、790万ドルの従業員コストの増加、および110万ドルのより高い業績報酬によるものだ。この成長は1450万ドルの有利な外貨変動によって部分的に相殺され、これらの変動はカナダドルや定期融資手配以外の通貨建ての運営資本と関係があり、ヘッジ影響後の純額を差し引く。しかし四半期よりも120万ドルの政府賃金補助金から利益を得ており、これらの補助金は再現されていない。

減価償却および償却

2022年1月2日までの第3四半期減価償却·償却は2380万ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期は1840万ドルで540万ドルまたは29.3%増加した。増加の中で、380万ドルは持続的な小売店拡張によって推進された。2022年1月2日までの第3四半期、使用権資産の減価償却支出はそれぞれ開店前コストと新冠肺炎に関する一時閉鎖コストに関連しているが、2020年12月27日までの第3四半期では、開店前コストと新冠肺炎に関する臨時閉鎖コストはそれぞれ90万ドルと60万ドルである

営業収入と利益率

2022年1月2日までの第3四半期、営業収入と営業利益率はそれぞれ2.059億ドルと35.1%だったが、2020年12月27日までの第3四半期、営業収入と営業利益率はそれぞれ1兆533億ドルと32.3%だった。営業収入が5260万ドル増加し、営業利益率が280ベーシスポイント増加したのは、毛利益が増加したが、一部はより高い運営コストによって相殺されたためである。

直接トルク

2022年1月2日までの第3四半期、DTC部門の営業収入と営業利益率はそれぞれ2.557億ドルと57.4%だったが、2020年12月27日までの第3四半期はそれぞれ1兆647億ドル、55.0%だった。営業収入が9100万ドル増加し，営業利益率が240ベーシスポイント増加したのは，新冠肺炎の世界的影響減少による販売量の改善によるものである。前四半期と比較して、新規店舗の増加や店舗閉鎖の減少により、運営と人員コストが増加し、この増加を部分的に相殺した。2022年1月2日までの第3四半期に確認された開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ100万ドルとゼロであったが、開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはゼロであった

可比四半期では、関連する臨時店舗閉鎖コストはそれぞれ110万ドルと100万ドルだった。

卸売

2022年1月2日までの第3四半期の卸売部門の営業収入と営業利益率はそれぞれ4870万ドルと35.6%だったが、2020年12月27日までの第3四半期はそれぞれ6900万ドルと42.9%だった。営業収入が2，030万ドル減少し、営業利益率が730ベーシスポイント低下したのは、部門収入と毛利益の低下、および上記で議論したSG&A費用の増加によるものである。

他にも

2022年1月2日までの第3四半期の他部門の運営損失は9850万ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期は(8040万ドル)だった。営業損失が1，810万ドル増加したのは，上記で議論した1，790万ドルのSG&A費用が増加したためである。

純利息、財務、その他のコスト

2022年1月2日までの第3四半期の純利息、財務、その他のコストは760万ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期は1000万ドルだった。240万ドルまたは24.0%減少したのは、定期融資手配の利息費用が低いためであり、これは借入金の平均金利が前四半期より低いことと、110万ドルが比較四半期に発生した再融資修正案に関する未償却コストが加速したためである

所得税

所得税支出は2022年1月2日までの第3四半期で4640万ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期では3630万ドルだった。2022年1月2日までの第3四半期の有効税率と法定税率はそれぞれ23.4%と25.4%だったが、2020年12月27日までの第3四半期の実質税率と法定税率はそれぞれ25.3%と25.4%だった。私たちのグローバル業務を考慮して、有効税率は適用税率に対する課税司法管轄区における利益や損失の影響を大きく受けています。

純収入

これらの要因に押されて、2022年1月2日までの第3四半期の純収入は1兆519億ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期の純収入は1.07億ドルだった。

四半期財務情報

以下は、最近完了した8四半期の四半期ごとの選定総合財務情報の概要である

(1)“非国際財務報告基準財務措置”を参照して、これらの措置の説明及び最近の国際財務報告基準措置との入金状況を理解する。

私たちの卸売部門の収入は第二四半期と第三四半期で最高です。秋と冬の小売シーズンに卸売顧客の注文を適時に完成したので、私たちのDTC部門では、第三四半期と第四四半期に。私たちの純収入は通常第一四半期に負の値で、第四四半期は負の値あるいは減少します。最盛期までに投資を行ったからです。

収入.収入

過去8四半期で、収入は以下のような要因の影響を受けた

·新冠肺炎、2020年度第4四半期着工

·店舗オープン時間；

·国際電子商取引サイトの発売と拡大

·需要発生活動を含むSG&Aの時間および範囲；

·製造柔軟性を増加させ、内部生産量を向上させ、卸売注文出荷の時間と顧客需要に影響を与える

·端末消費者のDTC細分化市場での購入タイミングと新製品の供給状況

·グローバル価格戦略の成功

·収益組合が卸売からDTCに移行し、これは私たちの財務業績の季節性に影響を与える

·販売地域組合を転換してカナダ以外の販売を増加させる

·カナダドルに対する外貨の変動

·北米の多くの都市の抗議活動は2021年度第1四半期に始まり、

·第1四半期から2021年度第3四半期までのPPE生産。

純収益(赤字)

過去8四半期において、純利益(損失)は以下の要因の影響を受けている

·上述したように、収入に影響を与える項目の影響；

·2020年度第4四半期からの新冠肺炎の大流行によるコストと政府プロジェクトからの緩和

·ブランド、マーケティング、行政支援への投資を増加させ、不動産、工場、設備、無形資産への投資を増加させ、成長を支援する

·私たちの業務に関連する固定SG&Aコストの増加、特に拡大しているDTCチャネルに関連する従業員の増加とオフィスコストは、季節的収入の低い第1四半期と第4四半期の純収入をそれぞれマイナスと減少させました

·外貨の影響

·各財政年度の第1四半期および第2四半期の平均借入金コスト変動は、増加する純運転資金需要および高い季節的借金に対応して、収入の季節的な問題を解決する

·開店前の費用、レンタル契約を結ぶ時間、開店時間、

·Baffin買収に関連する取引コストの性質と時間、および長期債務協定の改訂；

·非カナダ管轄区の課税所得比率、およびこれらの管轄区の税率と税収立法の変化。

“国際財務報告基準”ではない財務措置

当社は本文書やその他の文書に、EBIT、調整後のEBIT、調整後のEBITDA、調整後の純収入、調整後の基本と希釈後の1株当たり純収入、不変通貨収入、純債務、純債務レバー、純運営資本、運営資本の純回転率、自由運営現金流量を含むいくつかの非IFRS財務指標を使用している。これらの財務指標は会社によってその経営と経済表現を評価し、業務の意思決定を助け、高級管理者に重要な業績情報を提供するために使用される。同社は、国際財務報告基準に基づいて作成された通常の測定基準のほか、一部の投資家やアナリストはこれらの情報を利用して会社の経営と財務業績を評価するとしている。これらの財務計量は“国際財務報告基準”の下で定義されておらず、“国際財務報告基準”下のいかなる標準化された計量にも取って代わることもない。我々の業界の他社がこれらの指標を計算する方式は我々とは異なる可能性があり，比較指標としての有効性を制限している.

EBIT，調整後のEBIT，調整後のEBIT利益率，EBITDA，調整後のEBITDA，調整後の純収入および調整後の基本と希釈後の1株当たり純収入

これらの非国際財務報告基準には、いくつかの非現金プロジェクトの影響と、いくつかのイベントに関連する他の調整が含まれておらず、これらのイベントは、新冠肺炎を含む非日常的または異常な性質を有しており、これらの調整は、異なる時期の基本的な財務業績を比較しにくくするために、私たちが行っている業務を反映していないと考えられる。私たちは、いくつかの投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、私たちのコア財務や経営業績を評価し、業務が経済周期や他のアパレル業界に影響を与えるイベントの変動にどのように運営または反応するかを分析するために、業務をどのように運営しているかを分析するために使用されていると信じている

2022年1月2日までの3四半期と2020年12月27日までの3四半期については、新冠肺炎の影響による直接的なコストを決定し、これらの金額を上記の非国際財務報告基準計量の計算から除外することは、経営陣と投資家が新冠肺炎が私たちの業務に与える影響と、その間の私たちの全体的な経済パフォーマンスを評価するのに役立つと考えられる。2022年1月2日までの3四半期に、これらには主に減価償却と利息支出を含む臨時店舗閉鎖のコストが含まれる。この部分は期間内に確認されたレンタル料割引で相殺されます。

不変貨幣収入

不変貨幣収入の計算方法は，前年に報告した金額を可比金額に換算し，今期の為替レートから計算した通貨ごとの単一レートを用いる。私たちは使用して、一部の投資家とアナリストはこれらの情報を使用して、外貨為替レート変動の影響を含まない私たちの業務と地理部門の表現を評価すると信じています。報告収入と不変貨幣で計算された収入の入金については、“経営成果”の収入の節を参照されたい。

純債務と純債務レバー

純債務を総負債，現金を差し引いた純債務レバーを純債務と調整後EBITDAの比率と定義し，スポットで計算した。私たちはまた、ある投資家やアナリストがこれらの非国際財務報告基準財務指標を使用して、会社の財務レバレッジを決定し、債務を履行する能力を決定すると信じている。純債務の計算と純債務レバーの議論については、以下の“財務状況、流動資金と資本資源である負債”を参照されたい。

純運営資本と純運営資本回転率

純運営資本を流動資産と定義し、現金を減算し、流動負債を減算し、短期借入金および賃貸負債の流動部分を含まない。純運営資本回転率とは、平均純運営資本と営業収益の比率、すなわち四半期ごとの純運営資本である。私たちは、いくつかの投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、会社の流動性と純運営資本資源の管理を評価すると信じている。純運営資本の計算については、以下の“財務状況、流動資金、資本資源”を参照されたい。

自由運営キャッシュフロー

我々は，自由経営キャッシュフローを，経営活動(用)の純現金流量に投資活動(用)の純現金流量を加えてリース負債の元金を差し引いて支払うと定義する.私たちは、一部の投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、会社の財務レバレッジや借金の返済や他の融資活動に利用可能な現金を評価し、財務業績を経営する指標とすることも信じている。本四半期の自由運営キャッシュフロー残高の表については、次の“キャッシュフロー”を参照されたい

表に示す期間の純収入をEBIT，調整後EBIT，EBITDA，調整後EBITDAと調整後純収入と照合した。調整後の利税前利益は当期調整後の利税前利益が同期収入の割合を占めるのに等しい

(1)減価償却及び償却には、国際財務報告基準第16号賃貸資産の使用権の減価償却が含まれる。

(2)EBITDAは、利息、税項、減価償却、償却前の収益を控除するものと定義する。前期控除利息，税項，減価償却と償却前の収益(“EBITDAR”)を報告した。EBITDARはEBITDAに置き換えられており，EBITDARを計算する際に使用するレンタル料部分は意味がないためである。

(3)2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期では、調整後のEBITDAはそれぞれEBITDAと計算され、(A)~(K)項で調整されたが、(C)項のゼロドルと20万ドルの仮店舗閉鎖純コストは含まれておらず、(D)四半期の70万ドルと210万ドルの開店コストは含まれていないが、2020年12月27日までの第3四半期と3四半期の純仮店舗閉鎖コストは60万ドルと460万ドルであり、開店コストは90万ドル、290万ドルである。

(A)定期貸出ツールがドルからカナダドルに変換された未実現損益は、ヘッジ部分外貨両替リスクとして行われるデリバティブ取引の影響を差し引く

(B)会社初公募(“IPO”)前にレガシー計画に基づいて発行された株式オプションの非現金報酬支出と、2022年1月2日までの第3四半期および第3四半期(2020年12月27日までの第3四半期および第3四半期-それぞれ10万ドルおよび10万ドル未満)オプション所有者が株式オプションを行使した際に稼いだ収益(給与)に支払われる現金賃金税は、それぞれ10万ドルと10万ドルである。

(C)2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期に、一時閉鎖店舗の純費用はそれぞれゼロドルと20万ドルだった。2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期には、欧州の政府補助金はそれぞれゼロドルと20万ドルであり、これらのコストを部分的に相殺した。世界的には、2020年12月27日までの第3四半期と第3四半期に、それぞれ640万ドルと2710万ドルの政府補助金が確認された。政府補助金は、製造施設の一時閉鎖による追加間接コスト(それぞれゼロと130万ドル)を減らすように記録されている

2020年12月27日までの第3四半期と第3四半期の臨時店舗閉鎖コスト(10万ドルと140万ドル未満)、再編費用(ゼロドルと40万ドル)。そのため、640万ドルと2670万ドルの政府補助金は調整後の利税前利益に残り、それぞれ2020年12月27日までの第3四半期と第3四半期の関連賃金コストを減少させた

(D)新小売店開業前の期間中に発生した費用は、使用権資産減価償却を含む

(E)2022年1月2日現在の第3四半期および第3四半期(2020年12月27日現在の第3四半期および第3四半期-それぞれ10万ドルおよび140万ドル)を含む仮店舗閉鎖の賃貸負債利息支出はゼロおよび10万ドル未満である

(F)2022年1月2日現在の第3四半期と第3四半期(2020年12月27日現在の第3四半期と第3四半期--それぞれ10万ドルと60万ドル)では、上記(D)項で発生した店前開業コストに新小売店開業前のレンタル負債を加えた利息支出はそれぞれ10万ドルと40万ドルである

(G)私たちのグローバル流通構造によって生じるコストを改善するために、物流、倉庫、および貨物代理機関の転換。

(H)換金純値から販売コストを差し引いた入金の在庫に対するBaffin買収に関連する費用および毛利の影響

(I)2020年12月27日までの3四半期以内に、それぞれの管轄区域の訴訟時効が満了したため、非現金販売契約条項を解除する。

(J)2022年1月2日までの3四半期内に、2021年4月9日の再定価改正案と、2020年12月27日までの3四半期以内に2020年10月7日と2019年5月10日の定期融資手配の改定に関連した非現金未償却コストの加速

(K)受信された集団訴訟および賃貸料減免の費用が含まれる。

財務状況、流動資金、資金源

財務状況

次の表は、2022年1月2日まで、2020年12月27日と2021年3月28日までの純運営資本(1)の頭寸を表しています

(1)この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

2022年1月2日現在の純運営資本は1兆901億ドルであるのに対し，2020年12月27日現在の純運営資本は2兆139億ドルである。2，380万ドル、または11.1%減少したのは、売掛金と売掛金が3，680万ドル増加したことが原因であり、輸送中の原材料を含む売掛金が増加したためである。2022年1月2日までの四半期の運営資金純回転率(1)は24.4%だった。

2022年1月2日現在の純運営資本は1.901億ドルであるのに対し，2021年3月28日現在の純運営資本は2.021億ドルである。

キャッシュフロー

表は、会社が2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期の総合現金フロー表と2020年12月27日までの第3四半期と第3四半期の現金フロー表をまとめたものである。

(1)この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

現金需要

流動性に対する私たちの主な需要は、純運営資本、資本支出、債務超過、私たちの業務の一般会社に資金を提供することです。私たちが現金需要を満たす主な流動資金源は、私たちの年間運営周期内の経営活動から発生した現金です。我々はまた大陸部の中国融資メカニズム、循環融資メカニズムと貿易売掛金保存計画を利用して短期流動資金を提供し、純運営資本に資金を提供する。私たちが運営に資金を提供し、計画に投資する資本支出、債務義務の履行、債務の返済または再融資の能力は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフローに依存していますが、これらは現在の経済、金融、ビジネス状況の影響を受けていますが、その中には私たちのコントロール範囲を超えている場合もあります。経営活動による現金は私どもの業務の季節的な著しい影響を受けています。歴史的に見ると、DTCルートの収入と本年度の早い時期に卸売収入から徴収された売掛金のため、経営活動のキャッシュフローは本年度の第3·第4四半期に最高水準に達した。

経営活動のキャッシュフロー

2022年1月2日までの3四半期で、運営活動からのキャッシュフローは1兆804億ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期で、運営活動からのキャッシュフローは2億493億ドルだった。経営活動のキャッシュフローが6890万ドル減少したのは，我々の製造施設が比較期間中にPPEのみを生産し，在庫生産が1.023億ドル増加し，一部が1660万ドルの比較的高い貿易売掛金決済によって相殺されたためである。

2022年1月2日までの第3四半期の運営活動からのキャッシュフローは3兆616億ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期の運営活動からのキャッシュフローは3兆326億ドルだった。経営活動からのキャッシュフローが2900万ドル増加したのは、純利益の増加と1430万ドルの売掛金と負債が増加し、計上すべき支出増加分が3130万ドルの在庫増加を相殺したためである。

投資活動のためのキャッシュフロー

2022年1月2日までの3四半期で、投資活動用のキャッシュフローは3110万ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期で、投資活動用キャッシュフローは2140万ドルだった。投資活動のためのキャッシュフローが970万ドル増加したのは，小売店建設コストの増加を含めた我々の戦略的取り組みの背後にある投資計画によるものである。

2022年1月2日までの第3四半期の投資活動用キャッシュフローは1210万ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期では、投資活動用キャッシュフローは1260万ドルだった。投資活動のためのキャッシュフローが50万ドル減少したのは、上記のような戦略的取り組みの背後にある投資計画によるものである。

融資活動のためのキャッシュフロー

2022年1月2日までの3四半期、融資活動のためのキャッシュフローは2兆177億ドルだったが、2020年12月27日までの3四半期の融資活動のキャッシュフローは2億143億ドルだった。融資活動のためのキャッシュフローが4.32億ドル増加したのは，比較期間中の定期貸出ツールの借金が2.513億ドル増加したことと，正常プロセス発行者入札(“NCIB”)に関する付属議決権付き株式を購入した支払いが以下のようになったためである.

2022年1月2日までの第3四半期の融資活動用キャッシュフローは4500万ドルだったが、2020年12月27日までの第3四半期の融資活動用キャッシュフローは330万ドルであった。融資活動のためのキャッシュフローが4，170万ドル増加したのは、同期の定期ローンツールの借金が2億475億ドル増加したのに対し、大陸部の中国ローンツールの借金は3，050万ドル増加し、一部は循環ローンツールの返済2.349億ドルに相殺されたためである。

自由運営キャッシュフロー(1)

下表は経営·投資活動のためのキャッシュフローとリース負債元金支払いと自由経営キャッシュフローを照合した。

(1)この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

2022年1月2日までの3四半期の自由運営キャッシュフローは、2020年12月27日までの3四半期の2.01億ドルから1億165億ドルに低下し、これらの運営活動の現金減少、投資活動のためのキャッシュフローの増加、レンタル負債支払いの元本増加が原因となっている

2022年1月2日までの第3四半期の自由運営キャッシュフローが2020年12月27日現在の第3四半期の3.096億ドルから3.363億ドルに増加したのは、上記運営活動のキャッシュフローが増加し、一部がレンタル負債支払いの元金増加によって相殺されたためである

負債.負債

次の表は、2022年1月2日現在、2020年12月27日と2021年3月28日までの純債務(1)を示しています

(1)この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

2022年1月2日現在の純債務は2兆381億ドルだが、2020年12月27日現在の純債務は1兆848億ドル。5330万ドル増加したのは、現金頭寸が6140万ドル減少し、レンタル負債が930万ドル増加し、再融資修正案により増加した1040万ドルの借入金を部分的に相殺したためである。2022年1月2日現在の純債務レバレッジ率(1)は調整後EBITDAの0.9倍。

2022年1月2日現在の純債務は2兆381億ドルだが、2021年3月28日現在の純債務は1兆542億ドル。純債務8390万ドルの増加は7030万ドルの現金消費によって推進され、2022年1月2日までの3四半期に1億873億ドルの総現金対価格で投票権付き株を購入することが含まれている。

循環施設

当社は融資者と構成した銀団と資産ベースの優先保証信用手配(“循環融資”)について合意し、その中に4.675億ドルの循環信用手配を含み、繁忙期(6月1日から11月30日まで)に承諾額を5.175億ドルに増加させる。循環ローンは2024年6月3日に満期になる。循環ローンの下で不足している金は一般会社用途のために借入、返済及び再借入することができる。循環ローンには財務と非財務契約が含まれており、これらの契約は会社の資金抽出能力に影響を与える可能性がある。

当社は2022年1月2日現在、循環融資のすべての借金(2020年12月27日-ゼロドル、2021年3月28日-ゼロドル)を返済し、関連繰延融資費用100万ドル(2020年12月27日-190万ドル、2021年3月28日-170万ドル)を他の長期負債に計上している。当社は2022年1月2日までの3四半期および期間中、すべての公約を遵守しています。

2022年1月2日現在、会社の循環融資項目での未使用借入金能力は1億584億ドル(2020年12月27日-2.562億ドル、2021年3月28日-1兆812億ドル)である

当社が2021年5月25日に満期となった循環ローンには先進的な先出しローンが含まれており、金額は5，000万ドルです。満期時に未返済の金額がなく、先にローンを出しても継続していない。このローンは継続していないため、40万ドルの繰延融資費用は損益表で解約された。

同社の循環融資項目での未返済信用状は2022年1月2日現在480万ドル(2020年12月27日-530万ドル、2021年3月28日-500万ドル)となっている

定期ローンの手配

当社は貸主からなる銀団と優先担保融資協定(“定期融資手配”)を締結し、循環融資とともに分割担保を担保としている。2020年10月7日に実施された再融資改正案により、元本総額は1兆138億ドルから3.00億ドルに増加した。

2021年4月9日、当社はその貸手と合意を締結し、その定期ローンの再定価を、再定価修正案および信用協定第5修正案(“再定価修正案”)と呼ぶ。再定価修正案は金利をLIBORに引き下げ、3.50%の適用保証金に4.25%の適用保証金を加え、四半期ごとに支払う。当社は債務清算と融資金額の再借入として再定価改正案を計算することを選択した。そのため、増加を加速した950万ドルの未償却コストは、損益表の純利息、財務、その他のコストに計上されている。再定価改定に関連して、当社は90万ドルの取引コストを発生させ、これらの取引コストは新期限内に実金利法で満期日まで償却される。

再定価改定により，既存の定期ローン手配の以下の条項は変化しなかった：a)元金総額3.00億ドル，b)満期日2027年10月7日，c)LIBORは0.75%を下回ってはならない，およびd)元金0.75億ドルは四半期ごとに返済された。再定価修正案は2020年10月30日に締結された既存のデリバティブ契約に影響を与えない。

定期融資メカニズム下の借金を随時自発的に前払いすることができ、保険料や罰金を支払う必要はないが、一旦返済すると、再借入することはできない。同社は2021年6月27日までの第1四半期に、四半期ごとに元金75万ドルの返済を開始した。同社はそのほとんどの資産を定期ローン手配の担保にしている。定期融資ツールには金融と非金融契約が含まれており、会社の資金引き出し能力に影響を与える可能性がある。当社は2022年1月2日までの3四半期および期間中、すべての公約を遵守しています。

定期融資はドル建てであるため、会社は資産負債表ごとにカナダドル建ての未返済残高を再計量する。2022年1月2日現在、定期融資手配(2021年3月28日-3.773億ドル)で3.755億ドル(2.97億ドル)の未返済元金総額がある。この数時期の金額の違いはカナダドルの為替レートが変化した結果です。2020年12月27日現在、再融資改正案までの元金総額は3兆859億ドル

内地中国施設

当社は大陸部の1つの付属会社中国に2つの合計310，000，000元の未承諾融資(“大陸部中国ローン”)を持っている。毎回融資を抽出する期限は1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月、または合意された他の期限であり、12ヶ月(いかなる延期または展示期間を含む)を超えてはならない。各ローンの金利は1年間ローンの最優遇金利プラス0.15%の年利に等しく、毎回の引き出しの期限に応じて、1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月に分けて支払います。大陸部の中国工場から抽出した資金は運営資金要求を支援し、繁忙期の販売に在庫を蓄積するために使用される。二零二二年一月二日、当社は大陸部の中国ローンを滞納していない(二零二年十二月二十七日-二零二一年三月二十八日七百万元-ゼロ)。

短期借款

同社の短期借款は2022年1月2日現在380万ドル。短期借入金には、大陸部の中国ローンのゼロドル(2020年12月27日から2021年3月28日までの700万ドル)と、定期ローンの四半期元金返済の380万ドル(2020年12月27日から2021年3月28日までのゼロドル)が含まれる。短期借入金は今後12ヶ月以内に満期になるだろう。

賃貸負債

同社は2022年1月2日現在、2.702億ドル(2020年12月27日-2.609億ドル、2021年3月28日-2.548億ドル)の賃貸負債を抱えており、このうち6170万ドル(2020年12月27日-2021年3月28日4430万ドル-4520万ドル)が1年以内に満期となる。賃貸負債とは、賃貸使用権資産項目の下で将来支払う割引金額のことです。

正常プロセス発行者入札

当社はすでにその付属議決権株式についてNCIBを開始しました。トロント証券取引所(“トロント証券取引所”)の要求によると、当社は2021年8月20日から2022年8月19日までの間にNCIBによる購入を行う権利がある。当社取締役会は、2021年8月6日までに発行および発行された従属議決権株式約10.0%に相当する最大5，943，239株の従属議決権株式を買い戻すことを許可している。購入は、トロント証券取引所およびニューヨーク証券取引所(“ニューヨーク証券取引所”)における公開市場取引または他の取引システム(条件が満たされている場合)または証券規制機関によって許可される他の方法で行われる。NCIBによると、会社はトロント証券取引所の施設を通じて毎日最大256，010株の付属投票権株の購入を許可され、トロント証券取引所規則に基づいて計算される1日平均取引量の25%に相当し、2021年2月1日から2021年7月31日までの6カ月間となる。買い戻しの付属議決権付き株式はキャンセルされるだろう。当社はトロント証券取引所の施設を通じて正常プログラム発行者入札を開始する意向の通知コピーを、無料で当社に取得することができます。当社は、NCIBによる議決権付き株式の付属購入は、利用可能な過剰現金の適切かつ望ましい使用であると信じています。

また、取締役会は当社が自動株購入計画(“ASPP”)を開始することを許可しており、この計画に基づいて、定期的に手配された四半期取引禁売期間内にNCIB項下の付属議決権付き株式を購入できることを指定した。ASPPによる買い戻しはいくつかの購入パラメータに基づいて行われ、当社がASPPによる議決権付き株式の最高限度額を買収した日またはNCIBが満了した日まで継続される。

2022年1月2日までの3四半期で、会社は3865，136株の二次議決権のある株を購入してログアウトし、総現金対価格は1.873億ドルだった。議決権付き株を購入した金額は配当金に計上され、残りの1億793億ドルが留保収益に計上されている。

資本管理

同社はその資本·資本構造を管理し、年間運営期間内に十分な純運営資本(1)を確保し、長期消費者ニーズを満たすために十分な財務資源を提供することを目標としている。会社の取締役会は定期的に会社の資本管理状況を監督する。引き続き会社の資本構造と能力の十分性を評価し、会社の戦略、経済状況、業務のリスク特徴に基づいて調整していきます

(1)これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置”を参照されたい。

契約義務

次の表は、2022年1月2日までの契約未割引の将来のキャッシュフローに必要な金額をまとめています

(1)利息承諾は、2022年1月2日現在の貸出残高と4.25%の定期貸出ツール対応金利に基づいて算出される

2022年1月2日現在、保証、販売返品、資産廃棄義務、繰延所得税負債準備金が含まれている追加の負債があります。将来の支払いの時間と金額が不確定なため、上の表にはこれらの負債が含まれていない。

表外手配

同社は信用状といくつかの義務(リースを含む)に関する保証を含む表外手配を使用している。欧州では、有限請求権に基づいて、特定の貿易売掛金の上限を2000万ユーロとし、領収書元金の100%に相当する前金と交換する協定も締結されている。貿易売掛金保存計画の詳細については、本MD&Aの“信用リスク”の部分を参照されたい。本MD&Aおよび当社の財務諸表に開示されている項目を除いて、2022年1月2日現在、重大な表外手配や約束はありません

手紙を保証して便利である

2020年4月14日、カナダのガチョウ社は1，000万ドルの契約書に署名した。保証金の有効期限は最長12カ月であり，保険額面と保証期間内の年間1.2%に相当する費用を徴収する.この融資メカニズム上で発行された金額は、保険、予備信用状、履行保証金、カウンター保証、カウンター予備信用状、または同様の信用状によって運営資金需要に資金を提供するために使用される。当社は直ちに発行銀行に発行した保険書から引き出した金額を返済します。同社の保証書に関する未返済額は2022年1月2日現在560万ドル。

また、2022年1月2日までの第3四半期に、当社は大陸部の子会社中国で940万ドルの契約書に署名した。金額は、保証書、予備信用状、履行保証金、カウンター保証、カウンター予備信用状、または同様の信用状によって小売業務をサポートするために使用されます。

発行済み株

Canada Gooseは、ニューヨーク証券取引所(ニューヨーク証券取引所コード：GOOS)とトロント証券取引所(トロント証券取引所コード：GOOS)に上場する議決権を有する株式を付属する上場企業である。2022年2月7日までに、55，961，710株の従属議決権株式発行および流通株、51，004，076株多重議決権株式が発行および発行された

2022年2月7日まで、当社の株式激励計画によると、全部で2，755，180個のオプションと220，844個の制限株単位が返済されておらず、その中の943，715個のオプションはこの日に帰属している。各選択権は議決権付き株式を行使することができる。帰属の制限株式単位は、決済時に制限株式単位毎に議決権付き株式を発行する方法で支払われることが予想される。

市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは正常な業務過程での取引で一定の市場リスクに直面するだろう。このようなリスクは主に信用リスク、外国為替リスク、そして金利リスクと関連がある。

信用リスク

信用リスクとは、取引相手が金融商品又は顧客契約に定められた義務を履行せず、財務損失を招くリスクである。

信用リスクは、ある当事者がその義務を履行できない可能性に起因する。当社は第三者信用保険と内部家屋リスクを組み合わせて信用リスクを管理しています。信用保険は第三者が顧客に提供し、会社の顧客信用状況の持続的なモニタリングを受けている。保険加入特定額の収入は、会社と特定顧客の総収入よりも少ない可能性がある。当社は第三者と合意しており、この第三者はある指定顧客の90%に達する売掛金の保険損失リスクに達しているが、総賠償額は10万ドルで、毎年最高3000万ドルを差し引くことができる。2022年1月2日現在、合計約3640万ドルの売掛金(2020年12月27日から2021年3月28日までの2630万ドルから570万ドル)が加入しており、保険証書の上限制限を受けている。第三者保険の補完として、当社は顧客と支払い条件を確立して信用リスクを軽減し、その売掛金信用リスクの開放を引き続き密接に監視している

貿易売掛金保証計画

同社は欧州の子会社で、限定請求権に基づいて、領収書元金100%に相当する前払金と引き換えに、上限2000万ユーロの売掛金に計上することで合意した

2022年1月2日までの3四半期で、会社は売却帳簿価値2490万ドルの貿易売掛金から現金収益を得ており、これらの現金は会社の財務諸表から確認を取り消している(2020年12月27日現在の第3四半期-1580万ドル)。2022年1月2日までの3四半期(2020年12月27日現在の3四半期--10万ドル未満)で発生した費用は10万ドル未満であり、損益表の純利息、財務、その他のコストに計上されている。2022年1月2日現在、会社の財務諸表から確認を取り消したが、会社がサービスを継続している貿易売掛金の未返済額は1030万ドル(2020年12月27日-2021年3月28日の600万ドル-ゼロ)。

外国為替リスク

経営的キャッシュフローにおける外国為替リスク

私たちの中期財務諸表はカナダドルで表されますが、会社の収入、調達と支出の大部分は外貨建てで、主にドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、人民元と香港ドルです。また、中国大区での業務の増加に伴い、人民元と香港ドルの取引が増加すると予想されている。カナダドル以外の通貨で計算された純資産はカナダドル機能通貨で保有している実体が保有し、貸借対照表の日の有効外貨レートでカナダドルに換算される。すべての外国業務の収入と支出は、これらの項目を確認した日の為替レートとほぼ同じ外貨レートでカナダドルに換算されています。したがって、私たちは外貨両替収益と損失のリスクに直面している。ヘッジがない場合、外貨はカナダドル高に対して私たちの収入を増加させ、営業収入と純収入に積極的な影響を与え、外貨はカナダドル安に対して逆の影響を与える。

ドルレートの変化により、私たちもドル建ての購入価格変動の影響を受けます。ドルに対するカナダドルの切り下げは私たちの原材料コストを増加させ、それによって営業収入と純収入にマイナスの影響を与え、ドルに対するカナダドルの値上がりは逆の影響を与える。

当社はドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、人民元、香港ドル、スウェーデンクローナ為替変動による収入と購入に対する外貨リスクを低減するために長期外貨契約を締結した。いくつかの長期外国為替契約は、開始時にキャッシュフローヘッジとして指定される。2020年12月18日、会社は2022年4月3日までの会計年度運営ヘッジ計画を開始した。同社は2021年9月26日までの第2四半期に、2023年4月2日までの財政年度の運営ヘッジ計画を開始した。

当社は、他の全面収益のうちキャッシュフローヘッジに指定されているデリバティブの公正価値のうち、以下のような損失や収益を実現していないことを確認した

同社は、総合財務諸表において、以下のキャッシュフローのヘッジに指定されているデリバティブの他の包括的収益の損失と収益を以下の位置に再分類している

2022年1月2日までの第3四半期と第3四半期では、ヘッジとされていない長期外貨契約の未実現収益はそれぞれ20万ドルと40万ドル(2020年12月27日現在の第3四半期と第3四半期-はそれぞれ370万ドルと490万ドル)であり、損益表でSG&A費用が確認された。

2022年1月2日現在、経営キャッシュフローに関する未返済外貨長期外貨契約は以下の通り

借入外国為替リスク

私たちの循環ローンの一部で借金できる金額はドル建てです。2022年1月2日現在、循環ローンの下に借金はない。

定期ローンの仕組みで借金ができる金額はドルで計算されます。我々の2022年1月2日までの定期貸出ツール項目の未返済残高3.755億ドル(2.97億ドル)によると、為替変動が債務に与える影響だけで、ドルに対する0.01ドルのカナダドル安は私たちの税引前収入を300万ドル減少させる。

同社はデリバティブ取引を行い、ドル定期融資の元金や利息支払いに関する金利リスクと外貨両替リスクの一部をヘッジする。同社はまた、取引日に3兆685億ドルを売却し、2.70億ドルを獲得し、一部の定期融資手配の外国為替リスクを固定する5年間の長期外国為替契約を締結した。

当社は、他の包括収益のうち、ヘッジツールとして指定されたデリバティブの公正価値のうち、以下の未実現損益を確認しています