第424条(B)第5条に基づいて提出する
登録説明書アーカイブ第333-262925番

目論見書副刊

(2022年2月23日までの目論見書)

ヘカラ鉱業会社

最大60，000，000株普通株

本募集説明書および添付の入札説明書は、本募集説明書 付録に指定された販売代理にHecla鉱業会社最大60，000，000株(普通株)を随時発行および販売することに関する。これらの売却(あれば)は，BMO Capital Markets Corp.，Scotia Capital(USA)Inc.，BofA Securities，Inc.，B.Riley Securities，Inc.，Canaccel Genuity LLC，Cantor Fitzgerald&Co.，CIBC World Markets Corp.，Credit Suisse Securities(USA)LLC，Goldman Sachs&Co.LLC，C.Wainwright&Co.，LLC，J.P. の分配プロトコルに基づいて行われる.現在のForm 8−K報告の証拠物として、2021年2月18日に米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された販売エージェントと総称される販売エージェント)

株式割当プロトコルのbr条項により，売却時に合意した価格で任意の販売エージェントに普通株を売却し，その自己口座とすることも可能である.普通株を依頼者として販売エージェントに売却する場合、販売エージェントとは別個の条項合意を締結し、単独の入札説明書付録または定価付録にこのプロトコルを説明する

私たちは、株式分配プロトコルに従って販売代理として販売された株式の1株当たり販売総価格の1パーセントに相当する手数料を各販売エージェントに支払う。株式割当協議の条項及び条件に基づいて、各販売エージェントはその商業的に合理的な努力を尽くし、吾等を代表して吾等を代表して株式割当協議により提供される任意の株式を売却する。株式分配プロトコルによる当社普通株の発売は、(1)持分割当プロトコルに従って自社普通株の全株式を売却するか、または(2)吾等またはすべての販売代理が持分割当契約を終了したときに終了する。各販売エージェントも、他の販売エージェントのプロトコル に影響を与えることなく、我々とのプロトコルを終了する独立した権利を有する。最低購入要求もなく、信託、信託、または同様の手配で株式を取得する予定もない

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場しています。取引コードはHLです。2022年2月18日、私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での最後の報告販売価格は1株5.10ドルです。本募集説明書付録項の普通株式販売(あれば)は、一般ブローカーがニューヨーク証券取引所の施設を介して市価、大口取引又は吾等の任意の販売代理と合意した他の合意を介して行われる

私たちの普通株に投資することは危険と関連がある。本募集説明書付録S-3ページ、付随入札説明書7ページおよび本募集説明書付録に引用された文書中のリスク要因を参照する

米国証券取引委員会およびどの国の証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の補足内容が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

モントリオール銀行資本市場
カナダ豊業銀行
アメリカ銀行証券		B.ライリー証券		カナコット·グナチ		コントール
カナダ帝国商業銀行資本市場		スイスの信用		ゴールドマン·サックス有限責任会社		H.C.ウィンライト社
摩根大通		カナダロイヤル銀行資本市場				ロス·キャピタル共同会社

本募集説明書の増刊日は2022年2月23日である

本稿の枠は2つに分かれている.第1部は目論見書付録であり，その中で我々の業務と今回発行された具体的な条項を簡単に紹介している。第2部分は添付の株式募集説明書であり、より多くの一般的な情報を提供しており、その中のいくつかは今回の発行に適用されない可能性がある。本募集説明書と添付の募集説明書と、タイトルに記載されている追加情報とを同時に読まなければなりません。ここでは、より多くの情報を見つけることができます。添付の募集説明書に記載されている保留登録声明には、その中でより多くの情報を見つけることができるように、米国証券取引委員会のウェブサイトで読むことができます。本入札説明書の付録と添付されている入札説明書と今回の製品の説明が異なる場合、brは、本入札説明書の付録の情報に依存しなければなりません。本明細書の付録の情報が、参照によって組み込まれた文書内の情報と何らかの違いがある場合、あなたは、より新しい文書の情報に依存しなければならない

あなたは、本募集説明書の付録および添付の入札説明書、ならびに私たちが準備または許可した任意の関連する無料で書かれた入札説明書の参照によって組み込まれるか、または提供される情報のみに依存しなければならない。私たちは持っていません。販売代理は誰もあなたに違うまたは追加的な情報を提供することを許可していません。本明細書の付録、添付の入札説明書、私たちが使用する可能性のある任意の自由に作成された入札説明書、または本入札説明書の付録または添付の入札説明書において参照によって組み込まれた文書において提供される情報は、それぞれの日付以外の任意の日付、またはこれらの文書で指定された1つまたは複数の日付が正確であると仮定してはならない。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります

私たちはできません。販売代理もカナダを含めて、いかなる要約も許可されていない司法管轄区でこれらの証券を要約しません

カタログ

目論見書副刊

		ページ
前向き陳述に関する情報			S-II
要約.要約			S-1
リスク要因			S-3
収益の使用			S-4
アメリカの所有者ではない重大なアメリカ連邦税収の結果			S-5
分配計画(利益相反)			S-9
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			S-11
引用である文書を法団として成立させる			S-11
法律事務			S-12
専門家			S-12

目論見書

		ページ
この目論見書について			1
前向き陳述に関する情報			2
ヘカラ鉱業会社			6
リスク要因			7
収益の使用			8
株本説明			9
手令の説明			12
債務証券説明			14
担保に関する説明			19
配送計画			20
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			22
引用である文書を法団として成立させる			22
法律事務			23
専門家			23

S-I

前向き陳述に関する情報

本募集説明書の付録又は添付の目論見書に含まれるいくつかの陳述(引用により組み込まれた情報を含む) は、改正された1933年証券法第27 A条(証券法)及び1934年証券法第21 E条(改正証券取引法)に規定されている安全港をカバーすることを目的としている。私たちの展望性陳述は現在、埋蔵量、資源とその他の鉱化を含む未来の生産量、結果、業績、将来性と機会に対する期待と予測を含む。私たちは、可能性、可能性、予想、予想、信じ、可能、意向、計画、推定、および同様の表現の言葉を使用することによって、これらの前向き宣言を識別しようと努力している。これらの前向きな陳述は私たちが現在把握している情報を基礎として、誠意に基づいて表現し、合理的な根拠があると信じている。しかし、私たちの展望性陳述は多くのリスク、不確定要素と他の要素の影響を受けることができ、これらの要素は私たちの実際の生産量、結果、業績、将来性或いは機会を招く可能性があり、埋蔵量、資源と他の鉱化を含み、これらの展望性陳述で表現或いは示唆された内容とは大きく異なる

これらのリスク、不確実性、およびその他の要因は、本募集説明書を引用して導入することによって、私たちが提出した任意の他の米国証券取引委員会報告、本募集説明書の付録“リスク要因”と題する付録および添付の株式募集説明書に含まれる2021年12月31日までの年間10-K表年次報告書に記載されているが、これらに限定されない

•

金属価格の大幅または持続的な下落は私たちに実質的な悪影響を及ぼすだろう。

•

金属価格の持続的な下落、運営あるいは資本コストの増加、鉱山事故や閉鎖、規制義務の増加、あるいは資源や探査目標を埋蔵量に転換することができず、私たちの記録を減記することができ、これは私たちの運営業績にマイナスの影響を与える可能性がある

•

私たちは私たちの財務的健康を害し、既存と未来の債務の義務を履行することを阻止する可能性がある大量の債務を持っている

•

私たちの損失は未来に繰り返されるかもしれません

•

私たちの会計や他の見積もりは正確ではないかもしれません

•

商品や通貨リスク管理活動は、可能な収入を達成したり、コストを下げたり、損失を被ったりすることを阻止するかもしれません

•

純営業損失、繰越、その他のプロジェクトに関連する繰延税金資産収益の能力は、将来のキャッシュフローと課税収入に依存することを確認した

•

年金計画と年金計画資金要求の投資リターンが不確定；

•

自然災害、公衆衛生危機(新冠肺炎を含む)、政治的危機、および他の悲劇的な事件、または他の私たちがコントロールできない事件は、私たちの業務または財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

•

新冠肺炎ウイルスの大流行は他のリスクを増加させる可能性がある；

•

気候変動は私たちの業務と財務業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない

•

作業中に発生した採鉱事故や他の不利な事件は私たちの予想生産量を減少させたり、私たちの作業に悪影響を及ぼすかもしれない

•

私たちの業務は採鉱業に関連するリスクや危険の悪影響を受ける可能性があり、これらのリスクや危険は保険範囲で十分にカバーできない可能性がある

•

私たちは埋蔵量を拡大したり、新しい鉱体を開発するコストや他の資本コストが高くなる可能性があり、提供されるリターンは私たちが予想しているよりも少ない

S-II

•

鉱石の埋蔵量や資源量の推定は正確ではないかもしれません

•

私たちの鉱山の限られた寿命を延長する努力は成功しないかもしれないし、私たちの流動性の大きな需要を招く可能性があり、これは私たちの成長を阻害するかもしれない

•

私たちの金属生産を販売する能力は、製錬所および/または精製施設の利用可能性に依存し、私たちの運営および財務業績は、他の理由で中断または閉鎖または製錬所および/または精製施設の影響を受ける可能性がある

•

私たちは比較的少ない数の顧客から相当な収入を得て、たまに金属貿易業者と集中スポット市場販売を行っています

•

キー部品と設備の不足は私たちの運営と開発プロジェクトに悪影響を及ぼす可能性があります。

•

私たちの対外活動は追加的な内在的リスクに直面している

•

私たちのカナダでの業務と資産は私たちを追加的な政治的リスクに直面させた

•

私たちのいくつかの鉱山および探査物件は、伝統的な領地、所有権主張、および/または文化的意味を持つ主張の影響を受ける可能性があり、このような主張および連邦政府のこれらの部族コミュニティと利害関係者に伴う義務は、私たちの現在と未来の運営に影響を与える可能性がある

•

私たちはインフラ不足に関連した予期しないリスクに直面しているかもしれません

•

私たちは他の鉱業会社や不動産を買収する際に固有のリスクに直面しており、これは私たちの成長戦略に悪影響を及ぼす可能性がある

•

買収した物件の運営を統合することはできないかもしれません

•

私たちがネバダ運営部門で直面している問題は、関連する長期資産を減記することを要求するかもしれない。私たちの他の業務もまた似たような問題に直面しているかもしれない。このような減記は私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない

•

私たちは買収からすべての期待された利益を達成しないかもしれない

•

私たちが買収する可能性のある物件は予想された結果を生むことができないかもしれません。私たちは埋蔵量の潜在力を決定できないかもしれません

•

鉱山から製品を輸送するリスクと緑渓で従業員や材料を輸送するリスクに直面しています

•

私たちは“鉱山安全と健康法”、様々な環境法律と条例、1872年の“採鉱法”を含む大量の政府規制に直面している

•

私たちの運営は複雑で変化し、ますます厳しくなっている環境法律法規に制約されています。環境法規の遵守とこのような法規に基づく訴訟は巨額のコストに関連し、既存の運営や拡張機会を制限する可能性があります

•

鉱山閉鎖と再開墾法規は私たちの運営に大きなコストをもたらし、これらの義務のための財務保証を要求することを含む。このような費用は大幅に増加するかもしれないし、私たちは財政的保証を提供できないかもしれない

•

私たちは採鉱作業を行うために政府の許可と他の承認を得る必要がある；

•

私たちは現在持続的な法的紛争に巻き込まれており、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

•

私たちの環境と資産廃棄義務は私たちがした準備を超えるかもしれない

•

新しい連邦と州の法律、法規、そして計画は私たちの運営に影響を及ぼすかもしれない

S-III

•

法律の挑戦はRock CreekやMontanoreプロジェクトの開発を阻止するかもしれない；

•

私たちの不動産の所有権には欠陥があったり挑戦されたりする可能性があります

•

私たちは私たちのすべての債務を返済し、私たちの他の持続的な流動性需要を満たすために十分な現金を生産できないかもしれないし、私たちの義務を履行するために他の行動を余儀なくされるかもしれない

•

私たちの株価は変動の歴史があり、未来は下落するかもしれない

•

私たちのBシリーズ優先株の清算優先権は1株50ドル、あるいは790万ドルです。

•

私たちは未来に普通株や優先株配当金を支払うことができないかもしれない

•

私たちの既存の株主は、実際に2028年に満期になる7.25%優先債券の保有者br(高級債券)に属しています

•

将来的に私たちの優先株または普通株を増発することは普通株の保有者に悪影響を及ぼすかもしれない

•

私たちの会社の証明書、私たちの定款、デラウェア州の法律の規定は、要約買収や買収の試みを延期または阻止する可能性があります

•

私たちの高級手形とその保証は、実際には私たちと私たちの保証人の保証債務に従属していますが、その債務を保証する担保の価値を限度としています

•

私たちの債務条項は私たちの運営に制限を加えた

•

私たちの変動金利負債は私たちを金利リスクに直面させ、これは私たちの債務超過義務を著しく増加させる可能性がある

•

高級債券が投資レベルの格付けに達し、違約または違約事件が発生せず、継続している場合、高級債券の重要な条項は一時停止される

•

もし契約要求制御権が変更されたら、私たちは高級チケットを買い戻すことができないかもしれません。

•

高級チケット所有者は、私たちのほとんどの資産を売却した後、彼らが高級チケットを買い戻す権利がある支配権変更がいつ発生するかを決定できない可能性がある

•

連邦および州詐欺性譲渡法は、裁判所が高級手形またはその任意の保証無効を宣言することを可能にする可能性があり、このような場合、高級手形の所有者はいかなる手形支払いも受けない可能性がある

•

主要産業や発展途上国に影響を及ぼす世界的な金融事件や事態の発展は、現在予測できない方法で私たちの業務や財務状況に影響を与える可能性がある

•

関税、関税、輸出入規制の他の潜在的な変化、および米国と他の司法管轄区域との間の持続的な貿易紛争は、世界の経済状況および私たちの業務、財務業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

•

私たちの収益性は他の大口商品の価格の影響を受けるかもしれません

•

私たちの業務は熟練鉱夫の供給と従業員との良好な関係に依存している

•

私たちの情報技術システムは中断の影響を受けやすい可能性があり、これは私たちのシステムをデータ損失、操作故障、または機密情報漏洩のリスクに直面させる可能性がある

•

他の鉱業会社からの競争は私たちの業務を損なうかもしれない

•

私たちは株式証券を増発して、私たちの既存の株主の所有権を希釈して、私たちの1株当たりの収益を下げることができます

S-IV

•

もし私たちの普通株の大量の株が公開市場で販売されれば、売却は私たちの普通株の取引価格を下げ、将来の資金調達能力を阻害するかもしれない

•

私たちまたは私たちの債務証券に割り当てられた信用格付けの任意の引き下げは、将来の借入コストを増加させる可能性があり、新しい融資の利用可能性に悪影響を与え、私たちの既存の担保債券ポートフォリオでの担保要件の増加をもたらす可能性がある

このような危険と不確実性を考慮して、読者に私たちの前向きな陳述に過度に依存しないように注意してください。本株式募集説明書の付録または添付の入札説明書に含まれるまたは引用された予測および他の前向きな陳述は、私たちが合理的と考えている仮定に基づいて作成されているが、米国公認会計原則(公認会計原則)または米国証券取引委員会のいかなる基準にも適合しない。実際の結果は違うかもしれないし、実質的かもしれない。このような予測および他の前向きな陳述に過度に依存しないことを強く警告します。br}ヘカラ鉱業会社または私たちを代表する者がその後に発表したすべての書面および口頭前向き陳述は、これらの警告的声明によって明確に制限されています。連邦証券法律に別の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正することもなく、いかなる意図や義務も負わない

S-V

S-1

S-2

リスク要因

私たちの普通株に投資することは大きな危険と関連がある。私たちの任意の普通株式を購入することを決定する前に、以下に説明するリスク要因、および本募集説明書の付録および添付の入札説明書に含まれるまたは参照して組み込まれた他の情報、2021年12月31日までの10-K表年次報告に含まれるリスク要因 を詳細に考慮しなければならず、これらの要因は、参照によって本明細書に組み込まれる。以下に説明し、本明細書に組み込まれたリスクを参照することによって、いずれも、私たちの業務、財務状態、キャッシュフロー、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちが現在知っている重大なリスクであるが、それらは、私たちが直面する可能性のある唯一のリスクではないかもしれない。これらのリスクのいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれない

私たちの株価と株式取引量はずっと不安定で、変動が続くかもしれない

私たちの普通株の市場価格は歴史的に経験され、大きな変動を経験し続ける可能性がある。私たちの普通株の市場価格は、本節で挙げた多くのリスク要因と他のコントロールできない要素によって広く変動する可能性があります：

•

一般的な経済、市場、業界の状況

•

米国政府または他の政府の行動は、貿易制限、新しいまたは修正された要件、税金または関税を実施することを含む

•

運営の削減、破産法による保護または競争制限の決定を含む顧客の行動と決定

•

財務状況と経営結果の実際または予想変動

•

顧客の増加や流出

•

競争相手の成長率に対する私たちの実際または予想される変化

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キーパーソンの増減

•

私たちまたは私たちの競争相手は重大な買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業、あるいは資本約束を発表します

•

投資家は会社の評価の変動は私たちと互角だと思っています

•

関税と環境、貿易と輸入法、および法規を含む法律または法規の変化が適用される

•

証券アナリストは新しいまたは最新の研究報告書または報告書を発表する

•

私たちの株主は私たちの普通株や他の証券を売却したり購入したりします

•

私たちの普通株や他の証券の既存の所有権を集めて

•

私たちの株の取引量レベルが一致しないため、株価と出来高が変動します。

また、株式市場は極端な価格や出来高変動を経験する可能性があり、これは株式証券の市場価格に影響を与える可能性があります。 これらの変動は、このような証券を発行する会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない可能性があります。これらの広範な市場と業界の変動、及び新冠肺炎の大流行、景気後退、金利変化或いは国際通貨変動などの一般経済、政治と市場条件は、私たちの普通株の市場価格を損なう可能性がある

私たちの株主は今回の発行で希釈され、私たちが普通株を増発すれば、彼らはさらなる希釈を経験するかもしれません。

今回私たちの普通株を発行することは私たちの1株当たりの収益に希釈効果をもたらすだろう。将来的には、私たちの普通株の追加発行は、以下の会社が所有する普通株の割合を減らすことになります

S-3

今回の発行株を購入しますが、未来の発行に参加しない投資家です。株主は一般に普通株式 を増発するかどうかを投票する権利がない.また、普通株の増発条項と定価、私たちの財産の価値によって、私たちの株主は彼らの株式の帳簿価値と公正価値の希釈を経験するかもしれない

本募集説明書付録により提供される普通株式及び付随する目論見書は で販売される市場で異なる時間に株を購入した投資家は異なる価格を支払うかもしれない

本募集説明書の増刊および添付の目論見書によると、異なる時間に株を購入した投資家は異なる 価格を支払う可能性があり、投資結果の中で異なる結果を体験することが可能である。私たちは市場の需要に応じて、株式の売却時間、価格、数を適宜決定し、株式を売却する最低販売価格を決定します。投資家 は、その支払い価格よりも低い価格で株を売却することにより、株価が低下する可能性がある

株式分配プロトコルによると、いつでも、または合計して発行される実際の株式数はまだ確定していません

株式分配プロトコルのいくつかのbr制限に適合し、適用される法律を遵守する場合、私たちおよび任意の販売エージェントは、株式分配プロトコル全体の期間内の任意の時間に、取引受付プロトコルに従って私たちの普通株の株式の売却に同意することができる。いずれの販売エージェントも取引受付条項について合意した後に販売する株式数は，販売期間中の我々の普通株の市場価格と我々の とその販売エージェントが設定した制限によって変動する.販売株あたりの1株あたりの価格は販売期間内に我々の普通株の市場価格によって変動するため，持分分配プロトコルにより最終的に発行·売却される株式数は予測できない

私たちの普通株の大量株を公開市場で売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすると、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります

私たちの普通株のbr株を公開市場で大量に販売するか、またはそのような売却は、汎用棚レジストリを利用して、私たちが販売エージェントと達成した株式分配合意、または他の理由によって発生する可能性があり、私たちの普通株の市場価格を低くし、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。私たちは将来私たちの普通株を売却したり、私たちが大量の証券を売却することを許可された市場見解が私たちの普通株の市場価格に与える影響を予測できない

を使って収益

私たちは、販売代理手数料と私たちの発売費用を差し引いた後、今回発売した純収益を一般会社用途に使用する予定で、その中には、私たちの循環信用手配による未返済金額(あれば)の返済が含まれている可能性があります

S-4

アメリカの所有者ではない重大なアメリカ連邦税収の結果

以下では、非米国株主に適用される普通株所有権と処置が米国連邦所得税および相続税に及ぼす影響について概説する。本目論見付録では、非米国株主とは、我々普通株の実益所有者を指し、米国連邦所得税にとって、米国連邦株主でも米国人でもなく、共同企業でもなく、我々普通株を保有する株式を資本資産とする。アメリカ連邦所得税の場合アメリカ人は

•

アメリカ市民や住民の個人です

•

米国、その任意の州またはコロンビア特区に設立または組織された会社(または米国連邦所得税の目的のために会社とみなされる任意の他のエンティティ)、またはその法律に基づいて組織された会社；

•

その収入は、その出所にかかわらず、アメリカ連邦所得税の遺産を納めなければならない；あるいは

•

(A)米国内裁判所の主な監督を受け、1人以上の米国人が、信託のすべての実質的な決定を制御する権利があるか、または(B)他の方法で米国内信託とみなされる信託を効率的に選択する権利がある

組合企業(米国連邦所得税において組合企業の実体または手配とみなされることを含む)が我々の普通株を保有している場合、組合企業および各パートナーの米国連邦所得税待遇は、一般に、パートナーの地位およびパートナーおよびパートナーの活動に依存する。私たちの普通株を買収した提携企業とこのようなbr組合のパートナーは、私たちの普通株によるアメリカ連邦所得税の結果について、自分の税務コンサルタントに相談することを促します

本要約は、特定の 非米国所有者の納税状況に関連する可能性のある特定の事実および状況を考慮しないし、米国州および現地または非米国の税収結果も考慮しない。それはまた、米国連邦所得税法に基づいて特殊な税収待遇を適用する非米国所有者(組合企業または他の直通実体、銀行および保険会社、証券取引業者、国境を越えた取引の一部として保有する私たちの普通株の保有者、危険回避、転換取引または他のリスク低減取引、制御された外国企業、受動外国投資会社、外国免税組織、元米国市民または住民、普通株を補償として保有または受け入れた人、代替最低税を支払う人を含む)も考慮しない。本要約は，1986年に改正された“米国国内税法”(The Code)，米国財務省が公布した適用法規(“財務省法規”)，米国国税局(IRS)の行政声明，司法判断の規定に基づいており，これらはすべて本要約の日付で発効し，これらはすべて変化する可能性があり，異なる解釈に遡る可能性がある

本要約は，一般的な情報としてのみ本稿に含まれるしたがって、すべての潜在的な非米国保有者に、私たちの普通株によって生成されたアメリカ連邦、州、地方、非アメリカの収入、遺産、その他の税金結果について自分の税務顧問に相談するように促す

分配する

私たちは時々私たちの普通株にbrを支払いますが、私たちが将来そうする保証はありません。もし私たちが普通株式で任意の現金または財産分配を行う場合、このような分配は米国連邦所得税の用途の配当金を構成し、支払い範囲は私たちの現在または累積の収益と利益である(米国連邦所得税の原則に基づいて決定される)。割り当てられた金額が私たちの現在および累計の収益および利益を超えた場合、超過した部分 は、私たちの普通株式における調整税ベースの範囲内の非米国保有者の免税資本リターンとみなされ(この非米国保有者の私たちの普通株式における調整税ベースはそれに応じて減少する)、その後、資本利益とみなされる。予備源泉徴収金とFATCA(以下に定義する)に関する以下の議論によると、非米国所有者は通常、30%の税率で米国連邦源泉徴収税を支払う、または、非米国所有者が

S-5

所得税条約で規定されている減税税率を適用することで、私たちの普通株が受け取ったどの分配についても資格があります。適用された所得税条約に基づいて低減された米国連邦源泉徴収税率を得るために、非米国保有者は、正しい署名されたIRSフォームW-8 BENまたはIRSフォームを提供することを要求されるW-8 BEN-E適用される場合(またはいずれか1つの相続人表)は、偽証罰の下で、そのような条約の下で福祉を受ける権利を証明する。特殊認証要件および他の要件は、個人ではなくエンティティであるいくつかの非米国所有者に適用される。所得税条約によって享受される可能性のある福祉を理解するために、非米国保有者に自分の税務顧問に相談するように促す

Br非米国所有者に支払われる配当金が、実際に非米国所有者が米国で展開している貿易または業務に関連している場合(適用される所得税条約要件が適用される場合、非米国所有者が米国で経営している常設機関によるものとみなされる)は、通常、純収益をもとに、一般的に米国人に適用される税率および方法(規則で定義されるように)で課税される

非米国保有者が納付代理人に正確に署名されたIRSフォームW-8 ECI(またはbr}後続テーブル)を提供し、免除の資格を適切に証明した場合、効果的に関連する配当収入は米国源泉徴収税を支払う必要がないであろう。非米国所有者が外国企業である場合、その効果的に関連する収益および利益(いくつかの項目に応じて調整される)は、支店利得税(税率30%または所得税条約で規定されるより低い税率)を徴収される可能性もある

所得税条約によると、米国の源泉徴収税の税率引き下げを受ける資格のある普通株の非米国保有者は、直ちに米国国税局に適切な払い戻し申請を行うことで、任意の超過源泉徴収金額の返金を得ることができる

私たちの普通株の処分

バックアップ源泉徴収およびFATCA(以下の定義)に関する以下の議論によれば、非米国保有者 は、一般に、一般に、我々の普通株の収益を売却または他の方法で処理することによって、米国連邦所得税を納付しない

•

収益は、実際には、米国で行われている非米国所有者の貿易または業務に関連している(適用された所得税条約の要件が適用される場合、その収益は、非米国保有者が維持している米国の常設機関に起因することができる)；

•

非米国所有者とは、処分された納税年度内に米国に183日以上滞在し、他の条件を満たす個人をいう

•

処分日までの5年間と非米国保有者による我々普通株の保有期間の短い期間で、私たちは規則第897条に規定されていた米国不動産持株会社(A USMPHC)であったか、またはかつて規則第897条に規定されていた米国不動産持株会社(A USMPHC)であった

適用される所得税条約が別途規定されていない限り、非米国保有者の収益は、上記の第1の項目記号に と記載されており、正常な米国連邦累進所得税率に基づいて販売によって得られた純収益に課税される。非米国所有者が外国会社である場合、brはまた、それに有効に関連する収益および利益(いくつかの項目に応じて調整される)に支店利得税(税率30%または適用される所得税条約によって規定されるより低い税率)を徴収する可能性がある

以上の第2の要点で説明した非米国所有者は、売却によって得られた収益に30%の統一税(または所得税条約に規定されたより低い税率)を課すことになり、これは、個人が米国住民とみなされなくても、非米国保有者の米国由来資本損失によって相殺される可能性がある

上の第三の要点について、一般的に、ある会社の米国不動産権益の公平な市場価値(規則及び適用される財務省条例で定義されるような)が等しいか又は

S-6

Brは、その世界的不動産権益(その米国不動産権益を含む)と、その貿易またはbr業務のために使用または保有する他の資産との公平な市場価値の和の50%を超える。私たちは、アメリカ連邦所得税については、私たちは現在、予測可能な未来にUSUPHCになると予想していると考えている。しかし、我々の普通株が確立された証券市場で定期的に取引され続ける限り、非米国所有者は、USURPHCとしての身分のために、我々の普通株を処理して確認された収益が課税され、非米国保有者が処分日までまたは(短い場合)非米国所有者が普通株式を保有しているより短い5年間の間の任意の時間に、実際にまたは建設的にこの普通株の5%を超える株式を所有することが前提となる。もし私たちの普通株が成熟した証券市場で定期的に取引されているとみなされない場合、すべての非米国保有者は、私たちの普通株の処分に米国連邦所得税(およびその関連源泉徴収税)を支払い、15%の源泉徴収税は、非米国保有者の最終的な米国連邦所得税責任が源泉徴収金額よりも少ないとしても、このような処置から現金化された金額に適用される

私たちは非アメリカ所有者に彼らの税務顧問に相談して、上述の規則を私たちの普通株式の所有権と処分にどのように適用するかを理解するように促します

連邦相続税

適用される相続税条約が別途規定されていない限り、非米国個人所有者が死亡時に保有しているいかなる普通株も、その所持者の米国連邦相続税総遺産に計上される

情報報告 とバックアップ源泉徴収要求

私たちの普通株に対する支払いの任意の分配、およびこれに関連する源泉徴収は、情報報告に要求される制約を受けている。これらの情報報告書は、流通が実際に米国で行われていない貿易または事業に関連しているので、適用される任意の税金条約が源泉徴収を減少または廃止したかどうか、または源泉徴収を必要としないことを要求する。特定の条約または合意の規定により、これらの情報申告書の写しは、米国保有者の所在しない国の税務機関にも提供することができる

いくつかの場合、規則は、報告されるべきいくつかの支払いにバックアップバックル義務を適用する(現在24%)。非米国所有者が正しい署名されたIRSテーブルW-8 BENまたはIRSテーブルを提供する場合、私たちの普通株式に支払われる非米国所有者の割り当ては、通常、バックアップ控除を免除するW-8 BEN-E適用される場合(またはいずれかの後継者表)または他の方法で免除が確立される

私たちの普通株を売却する収益を米国または外国仲介人のいずれかの米国事務所に支払うか、または所有者が米国人ではないことを証明するか、または他の方法で免除を確立しない限り、情報報告および可能な予備抑留の制約を受け、仲介人 が所有者が米国人であることを実際に知らないか、または実際に他の免除条件を満たしていないことを前提とする。私たちの普通株式売却によって得られた支払いを、または非米国ブローカーの非米国事務所を通じて支払うことは、非米国ブローカーが米国と何らかのタイプの関係がない限り、情報報告または予備控除の制約を受けないであろう(すなわち、米国関係者)。私たちの普通株を売却する収益をbr仲介人の非米国事務所に支払うか、支払う場合、仲介人が米国人または米国と関連のある人である場合、財務省法規は支払いについての情報報告(ただし源泉徴収を含まない)を要求し、仲介人のファイルに所有者が非米国人であることを示す証拠がない限り、仲介人はそれについて何も知らない。非米国保有者に、その特定の場合(私たちの普通株式を処理する際を含む)に、情報報告およびバックアップ源泉徴収のアプリケーションについて、自分の税務コンサルタントに相談するように促す

バックアップ源泉徴収税 は付加税ではありません。バックアップ源泉徴収規則によると、非米国所有者への支払いから源泉徴収された任意の金額は、非米国所有者の米国連邦所得税から差し引かれます

S-7

非米国保有者が直ちに米国国税局に必要なbr情報を提供した場合、非米国所有者は返金を受ける権利がある。米国ではない保有者は、このような予備源泉徴収の払い戻しを申請した米国納税申告書について自分の税務顧問に相談するように促されている

外国口座納税規則法に規定されている源泉徴収

規則第1471~1474節、およびそれが公布された財務省条例および行政指導(FATCA) に基づいて、米国が外国金融機関および何らかの他の非米国エンティティ(仲介機関を含む)に支払う特定の金を抑留することを規定する。このような源泉徴収は、一般に、米国人が外国金融機関に発行した株式(私たちの普通株を含む)のいくつかの配当金に30%の税率を課し、外国金融機関が米国財務省と合意(または達成されたとみなされる)を達成しない限り、他にも、ある米国人または米国のすべての外国実体が保有する口座を識別することを約束し、そのような口座に関するいくつかの情報を毎年報告する。このようなbr口座保持者に30%の支払いを差し押さえ、これらの口座保持者の行動は、金融機関がこれらの報告や他の要求を遵守することを阻止した。非金融外国エンティティに支払われる同様のタイプのお金には、エンティティが米国に一次所有者がいないことを証明しない限り、またはエンティティが各主要米国所有者に関する識別情報を提供しない限り、減納が課される。一部の国や地域は米国と合意しており、他の国もFATCA要求の情報報告タイプを促進するために米国と合意すると予想されており、FATCAがこのような国の金融機関を通じて私たちの普通株を抑留したり保有したりするリスクをなくすことはできない。FATCA源泉徴収金は現在、米国からの配当金および他の固定支払いの支払いに適用されている。“法典”で定義されている差し止め支払いという言葉には、株式(会社の清算分配を含む)または債務ツールの毛収入を処分することも含まれているにもかかわらず, いずれの場合も，いずれの米国投資に対しても，最近発表された提案財政部法規は，FATCAによれば，このような毛収入は差し止め可能な支払いではないと規定している。納税者たちは一般的に、最終的な財務省条例が発表されるまで、これらの提案された財務省条例に依存することができる。私たちや他の誰もFATCA抑留のために追加的な金額を要求されないだろう。私たちは非アメリカ所有者にFATCAが彼らの所有権と普通株に対する処分によって生じたアメリカ連邦所得税結果について彼ら自身の税務顧問に相談することを促す。

S-8

配送計画

2021年2月18日には、BMO Capital Markets Corp.，Scotia Capital(USA)Inc.，BofA Securities，Inc.，B.Riley Securities，Inc.，Canaccel Genuity LLC，Cantor Fitzgerald&Co Inc.，CIBC World Markets Corp.，Credit Suisse Securities(USA)LLC，Goldman Sachs&Co.LLC，H.C.Wainwright&Co.，LLC，J.Morgan Secures LLC，RBC Capital Markets，Lets，ParnLCとして販売されている。この条項によると、私たちは時々販売代理を通じて最大60，000，000株の普通株を提供して販売することができる。株式分配協定 は、証拠として米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書に提出されている。株式分配協定の条項によると、株式分配協定による普通株式販売は、ニューヨーク証券取引所で市価で通常取引される方法で行われるか、または任意の販売代理と我々が別途合意する。どんな販売代理店も私たちの普通株価格を安定させるいかなる取引にも参加しないだろう

株式割当契約の条項により、売却時に合意された価格で任意の販売代理に普通株を売却し、自身の口座の依頼者とすることもできる。普通株を依頼者として販売エージェントに売却する場合は，その販売エージェントと単独の条項合意を締結し，単独の目論見書や定価補充文書で説明する

私たちは、毎日任意の販売エージェントによって販売される普通株の最高金額、または任意の販売エージェントと合意された他の方法、およびその普通株の最低販売価格を指定します。持分割当協議の条項及び条件に基づき、各販売代理はその商業上の合理的な努力を尽くし、吾等を代表して吾等を代表して株式割当協議により提供される任意の株式を売却する。販売がこのような指示で指定された価格に達していないか、またはそれ以上である場合、いかなる販売エージェントにも普通株を販売しないように指示することができます。当社または任意の販売代理店は、いつでもまたは時々他方に通知し、普通株の発行を一時停止することができます

各販売エージェントは、ニューヨーク証券取引所取引が終了した後、株式分配プロトコルに従って普通株を販売する毎日の書面確認を提供してくれます。各確認書には，その販売エージェントが当日販売した株式数，販売毛収入，我々に支払われた純収益(取引費を差し引いたが，他のbr費用は含まれていない)が含まれる.少なくとも四半期ごとに，株式分配プロトコルに従って販売エージェントを介して販売される普通株数，我々に支払われる純収益(未計費用)および販売エージェントがこのような普通株販売に関連する手数料を報告する

株式分配協議により、私たちは各販売エージェントに1株当たりの普通株販売総価格の1.5%を私たちの代理として支払います。私たちは販売代理店のいくつかの費用を補償することに同意した

普通株式販売の決済は、純収益を支払うことと引き換えに、任意の販売日後の第2営業日に行われる。代理管理、信託、または同様の手配で資金を受ける予定は存在しない

株式分配協定のbr条項によれば、我々または販売代理が、我々の普通株の株式が取引法の規則M第101(C)(L)条に定義された活発な取引の証券ではないと信じる理由がある場合、取引先は直ちに他方に通知し、株式分配協定または任意の条項に従って合意された普通株販売は、規則101(C)(1)または他の免除条項が満たされるまで、我々の集団判断に基づいて停止される

株式分配プロトコルによる当社普通株の発売は、(1)持分割当プロトコルに従って当社の普通株の所有株式を売却するか、または(2)吾等またはすべての販売代理が持分割当契約を終了した場合に終了し、両者は早い者を基準とする。各販売エージェントは、他の販売エージェントのプロトコルに影響を与えることなく、我々とのプロトコルを終了する独立した権利を有する

S-9

私たちに代わって普通株を販売する場合、販売エージェントは、“証券法”が指す引受業者と見なすことができ、その販売エージェントに支払われる補償は、引受手数料または割引と見なすことができる。私たちは、証券法で規定されている民事責任を含む特定の責任を負うために、各販売代理に賠償と貢献を提供することに同意した

利益の衝突

CIBC World Markets Corp.とJ.P.Morgan Securities LLCの付属会社は、私たちの循環信用手配の貸主です。Scotia Capital(USA)Inc.の付属会社は私たちの循環信用手配下の行政代理と貸金人である。本募集説明書増刊“収益の使用”で述べたように、今回発行したいかなる純収益を使用して私たちの循環信用手配の下で時々返済していない金額を返済すれば、このような付属会社は一部の純収益を獲得する。その各業務活動の正常な過程において、販売エージェントおよびそのそれぞれの関連会社、br}高級管理者、取締役および従業員は、その自分の口座およびその顧客の口座のために、広範な投資および取引が活発な証券、派生商品、融資、商品、通貨、信用違約交換および他の金融商品を購入、販売または保有することができ、任意の投資および取引活動は、吾などの資産、証券またはツール(直接担保他の義務または他の保証として)または私などと関係のある個人および実体に関連する可能性がある。販売エージェントの一部または全部またはその関連会社は、通常の業務中に私たちに提供され、将来的には、クレジット便利または他の借金を提供することを含む投資銀行、商業銀行、または他の金融サービスを提供する可能性があり、彼らは受信し、将来補償を受ける可能性がある。販売エージェントおよびそのそれぞれの関連会社も、私たちの資産、証券またはツールについて独立した投資提案、市場色や取引の考えを伝え、あるいは独立した研究観点を発表したり、表現したりすることができ、いつでも顧客が私たちの資産、証券およびツールの多頭または空頭を買収することを保有または提案することができる。

S-10

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

私たちはアメリカ証券取引委員会に年度、四半期と現在の報告、依頼書、その他の情報を提出します。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類はアメリカ証券取引委員会のサイトから得ることができます。サイトはHttp：//www.sec.gov, あるいはアメリカ証券取引委員会に電話することができます800-SEC-0330.私たちの情報については、私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類を含めて、私たちのサイト で得ることもできます。サイトはHttp：//www.herla-mining.comそれは.しかし，我々のサイト上の情報は，本募集説明書付録，添付の目論見書あるいは我々が提出した他の米国証券取引委員会届出文書に含まれておらず，本募集説明書付録，添付の入札説明書またはそれなどの届出文書の一部でもない

本募集説明書の付録及び添付の目論見書は、米国証券取引委員会に提出された登録声明の一部である。我々の登録声明または“取引所法案”に従って提出され、本明細書に組み込まれた文書を参照することによって提出された証拠物は、本募集説明書の付録または添付の入札説明書に要約されたいくつかの契約および他の重要文書の全文を含む。これらの要約には、私たちが提供する可能性のある証券を購入するかどうかを決定するために重要だと思うすべての情報が含まれていない可能性があるので、これらの文書の全文を見るべきです。登録声明及び展示品は、米国証券取引委員会から取得することができ、上述したように、私たちから得ることもできる

引用である文書を法団として成立させる

アメリカ証券取引委員会は、引用合併を通じて私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した情報を許可します。これは、別のアーカイブファイルを推薦することで、重要なbr情報を開示することができることを意味します。私たちがこの文書を提出した日から、このように言及されたいかなる情報も、本募集説明書の付録の一部とみなされる。著者らは、本募集説明書増刊日の後、本募集説明書増刊による証券発行の終了日前にアメリカ証券取引委員会に提出した任意の報告は自動的に更新され、適用された場合には、本募集説明書増刊に含まれるまたは引用して本募集説明書増刊に入る任意の情報の代わりになる。したがって、私たちは、参照によって、以下の米国証券取引委員会に提出された文書または情報を組み込む

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我々は2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日現在のForm 10−K年次報告 ；

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2022年2月22日に提出されたタブ8-Kの現在の報告(8.01項に限定)

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2022年2月23日に提出されたForm 8-K現在の報告 ；

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私たちの8-B表に含まれている私たちの株式の記述は1983年5月6日にアメリカ証券取引委員会に提出された

•

我々が2021年4月5日に米国証券取引委員会に提出した付表14 Aに関する最終依頼書では，2020年12月31日までの年度のForm 10−K第3部に対する応答情報，および を提供した

•

吾らは、取引所法案第13(A)、13(C)、14又は15(D)に基づいて 本募集説明書付録日又はその後及び本募集説明書による補編発売終了前に提出されたすべての書類に規定されているが、提出されたもの及び米国証券取引委員会規則に従って提出されていない書類又は資料は除外している

私たちは、各個人の書面または口頭の要求に応じて、本募集規約補充文書の写しを交付したすべての者(任意の実益所有者を含む)に、本募集定款補充文書に含まれる資料に特に引用的に組み込まれない限り、本募集定款補充文書に含まれる任意またはすべての文書の写し(このような文書の証拠物を除く)を無料で提供する。このようなコピーを請求する要求を送信する必要があります

ヘカラ鉱業会社

6500 North Minory Drive，Suite 200

アイダホ州アイダホ州アレナセンター83815

注目：投資家関係

Telephone (208) 769-4100

S-11

法律事務

K&L Gates LLPは普通株の有効性を伝えてくれた。Hunton Andrews Kurth LLPはいくつかの法務を販売エージェントに渡した

専門家

2021年12月31日と2020年12月31日までの総合財務諸表および2021年12月31日までの3年度毎の総合財務諸表および経営陣による2021年12月31日までの財務報告書の内部統制有効性の評価は、本募集説明書の補編に引用して導入し、BDO USA，LLPの報告書に基づいて組み込まれ、BDO USA，LLPは独立した公認会計士事務所であり、この登録を引用して成立し、監査および会計専門家としての許可を得た

ここで引用された文書に含まれるHecla鉱業会社及びその子会社の鉱物属性に関する情報は、SLR International Corporationが作成した技術報告要約に由来し、SLR International Corporationが当該等の報告に含まれる事項に関する合格者と、その等の報告を提供するbr}の許可の下に引用的に組み込まれる

S-12

目論見書

ヘカラ鉱業会社

普通株

優先株

株式承認証

債務証券

私たちは1回または複数回の発売で普通株、優先株、株式承認証、債務証券の株式を提供·販売することができる

本募集説明書は、これらの証券に適用可能ないくつかの一般的な条項を紹介している。発行される任意の証券の具体的な条項を本募集説明書の付録で説明する。募集説明書付録はまた、本募集説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更することができる。投資決定を下す前に、あなたは本募集規約と適用される株式募集規約の付録をよく読まなければならない

本目論見書は、目論見書補充書類が添付されていない限り、証券売却に使用してはならない

私たちは、1つまたは複数の引受業者、取引業者および代理人、1つまたは複数の引受業者によって管理または共同管理された引受団を介して、またはこれらの証券を購入者に連続的または遅延的に提供および販売することができる

各証券発行の目論見書副刊は、今回発行された分配計画を記述する。我々の普通株はニューヨーク証券取引所に看板を掲げて上場し、取引コードはHL.目論見書であり、付録はそれが提供する証券がどの証券取引所に上場するかどうかを明記する

私たちの普通株に投資することは危険と関連がある。？本募集説明書の7ページ目と引用して本募集説明書のファイルに入るリスク要因を参照してください

米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書または添付の入札説明書の付録が真実または完全であるかどうかも決定されていない。Brの反対に対するいかなる陳述も刑事犯罪だ

あなたは、本入札明細書に含まれる情報のみに依存しなければなりません。または引用によって本募集説明書に入力しなければなりません。私たちは、本入札明細書に含まれているか、または参照によって組み込まれた情報とは異なる情報を提供することを誰も許可していません。本募集説明書は、証券の売却又は購入を招待する要約を構成していないが、いずれの司法管区又は誰にもこのような要約又は要約を提示することが違法である場合には、本募集説明書は、他の証券の売却又は招待の要約又は要約を構成しない。本募集説明書、任意の目論見書付録、参照によって組み込まれた文書、または任意の他の発売材料で提供される情報は、そのような文書の正面の日付を除く任意の日付が正確であることを仮定してはならない(場合に応じて)

本募集書の日付は2022年2月23日である

目論見書

		ページ
この目論見書について			1
前向き陳述に関する情報			2
ヘカラ鉱業会社			6
リスク要因			7
収益の使用			8
株本説明			9
手令の説明			12
債務証券説明			14
担保に関する説明			19
配送計画			20
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			22
引用である文書を法団として成立させる			22
法律事務			23
専門家			23

i

この目論見書について

本目論見書は、登録保留プロセスを利用した米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出された登録声明の一部である。この棚上げ手続きにより、本募集説明書で述べたように、1回または複数回に分けて発売することができる普通株、優先株、株式承認証、債務証券を時々販売することができる

本目論見書は、目論見書補充書類が添付されていない限り、証券売却に使用してはならない。本募集説明書は、我々が提供可能な普通株式及び他の証券の一般的な説明を提供します。私たちが普通株式または他の証券を販売するたびに、今回の発行条項に関する具体的な情報が含まれている目論見書補足資料を提供します。 は普通株または他の証券の具体的な金額、価格、条項を含む。株式募集説明書補足部分はまた、本入札説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更することができる。あなたは、本募集説明書および任意のbr募集説明書の付録およびタイトルに記載された追加情報を同時に読まなければならず、参照することによって、より多くの情報およびいくつかの文書の組み込みを見つけることができる

本募集説明書および添付の任意の目論見書付録には、米国証券取引委員会規則および法規によって許可された登録説明書に含まれるすべての情報は含まれていない。より詳細を知りたい場合は、その添付ファイルを含むS-3フォームの登録宣言を参照してください。我々は1934年の証券取引法の情報要求を遵守したため、米国証券取引委員会に報告書やその他の情報を提出した。私たちのアメリカ証券取引委員会のファイル番号は1-8491です。本募集説明書及び添付の任意の募集説明書付録又は他の要約材料における任意の合意又は他の文書に関する条項又は内容の陳述は、要約のみである。米国証券取引委員会規則が、任意のプロトコルまたはファイルを登録宣言の添付ファイルとして登録することを要求する場合、その完全な内容を理解するために、プロトコルまたはファイルを参照しなければなりません

他の説明または文脈で別の要求がない限り、本募集説明書で言及されているヘクラ、当社または当社はヘカラット鉱業会社およびその子会社を指す

あなたはただ本募集説明書に記載されているか、または引用して本入札説明書に組み込まれている資料に依存しなければなりません。私たちは誰もあなたに違う情報を提供することを許可していません。もし誰かがあなたに違う情報や不一致の情報を提供したら、あなたはそれに依存してはいけない。私たちはこのような証券を要約や販売を許可しない管轄区域で販売しないつもりだ

本入札説明書、任意の目論見書付録、または任意の他の発売材料で提供される情報が、このような文書の正面日付を除いた任意の日付において正確であると仮定してはならない。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは変化したかもしれない

1

前向き陳述に関する情報

本募集説明書及びその他の公開文書に含まれるいくつかの陳述(引用により組み込まれた情報を含む)は、改正された1933年証券法第27 A条(証券法)及び1934年証券取引法第21 E条(改正証券取引法)に規定された安全港をカバーすることを目的とした展望的陳述である。私たちの展望性陳述は現在私たちの未来の生産量、結果、業績、将来性と機会に対する期待と予測を含み、埋蔵量、資源とその他の鉱化を含む。私たちは、可能性、可能性、予想、予想、信じ、可能、意向、計画、推定、および同様の表現の言葉を使用することによって、これらの前向き宣言を識別しようと努力している。これらの前向きな陳述は、私たちが現在把握している情報をもとに、誠意に基づいて表現し、合理的な基礎があると考えられている。しかし、私たちの展望性陳述は多くのリスク、不確定要素と他の要素の影響を受ける可能性があり、これらの要素は私たちの実際の生産量、結果、業績、将来性或いは機会を招く可能性があり、埋蔵量、資源と他の鉱化を含み、これらの展望性陳述の中で明示或いは暗示の内容とは大きく異なる

これらのリスク、不確定要因、および他の要因 は、2021年12月31日までの10-K表年次報告(引用して本募集説明書に入ることによって)、私たちが提出した他の任意の米国証券取引委員会の報告書および本募集説明書に記載されている内容を含むが、これらに限定されない

•

金属価格の大幅または持続的な下落は私たちに実質的な悪影響を及ぼすだろう。

•

金属価格の持続的な下落、運営あるいは資本コストの増加、鉱山事故や閉鎖、規制義務の増加、あるいは資源や探査目標を埋蔵量に転換することができず、私たちの記録を減記することができ、これは私たちの運営業績にマイナスの影響を与える可能性がある

•

私たちは私たちの財務的健康を害し、既存と未来の債務の義務を履行することを阻止する可能性がある大量の債務を持っている

•

私たちの損失は未来に繰り返されるかもしれません

•

私たちの会計や他の見積もりは正確ではないかもしれません

•

商品や通貨リスク管理活動は、可能な収入を達成したり、コストを下げたり、損失を被ったりすることを阻止するかもしれません

•

純営業損失、繰越、その他のプロジェクトに関連する繰延税金資産収益の能力は、将来のキャッシュフローと課税収入に依存することを確認した

•

年金計画と年金計画資金要求の投資リターンが不確定；

•

自然災害、公衆衛生危機(新冠肺炎を含む)、政治的危機、および他の悲劇的な事件、または他の私たちがコントロールできない事件は、私たちの業務または財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

•

新冠肺炎ウイルスの大流行は他のリスクを増加させる可能性がある；

•

気候変動は私たちの業務と財務業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない

•

作業中に発生した採鉱事故や他の不利な事件は私たちの予想生産量を減少させたり、私たちの作業に悪影響を及ぼすかもしれない

•

私たちの業務は採鉱業に関連するリスクや危険の悪影響を受ける可能性があり、これらのリスクや危険は保険範囲で十分にカバーできない可能性がある

•

私たちは埋蔵量を拡大したり、新しい鉱体を開発するコストや他の資本コストが高くなる可能性があり、提供されるリターンは私たちが予想しているよりも少ない

•

私たちの鉱石埋蔵量と資源量の見積もりは正確ではないかもしれません。

2

•

私たちの鉱山の限られた寿命を延長する努力は成功しないかもしれないし、私たちの流動性の大きな需要を招く可能性があり、これは私たちの成長を阻害するかもしれない

•

私たちの金属生産を販売する能力は、製錬所および/または精製施設の利用可能性に依存し、私たちの運営および財務業績は、他の理由で中断または閉鎖または製錬所および/または精製施設の影響を受ける可能性がある

•

私たちは比較的少ない数の顧客から相当な収入を得て、たまに金属貿易業者と集中スポット市場販売を行っています

•

キー部品と設備の不足は私たちの運営と開発プロジェクトに悪影響を及ぼす可能性があります。

•

私たちの対外活動は追加的な内在的リスクに直面している

•

私たちのカナダでの業務と資産は私たちを追加的な政治的リスクに直面させた

•

私たちのいくつかの鉱山および探査物件は、伝統的な領地、所有権主張、および/または文化的意味を持つ主張の影響を受ける可能性があり、このような主張および連邦政府のこれらの部族コミュニティと利害関係者に伴う義務は、私たちの現在と未来の運営に影響を与える可能性がある

•

私たちはインフラ不足に関連した予期しないリスクに直面しているかもしれません

•

私たちは他の鉱業会社や不動産を買収する際に固有のリスクに直面しており、これは私たちの成長戦略に悪影響を及ぼす可能性がある

•

買収した物件の運営を統合することはできないかもしれません

•

私たちがネバダ運営部門で直面している問題は、関連する長期資産を減記することを要求するかもしれない。私たちの他の業務もまた似たような問題に直面しているかもしれない。このような減記は私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない

•

私たちは買収からすべての期待された利益を達成しないかもしれない

•

私たちが買収する可能性のある物件は予想された結果を生むことができないかもしれません。私たちは埋蔵量の潜在力を決定できないかもしれません

•

鉱山から製品を輸送するリスクと緑渓で従業員や材料を輸送するリスクに直面しています

•

私たちは“鉱山安全と健康法”、様々な環境法律と条例、1872年の“採鉱法”を含む大量の政府規制に直面している

•

私たちの運営は複雑で変化し、ますます厳しくなっている環境法律法規に制約されています。環境法規の遵守とこのような法規に基づく訴訟は巨額のコストに関連し、既存の運営や拡張機会を制限する可能性があります

•

鉱山閉鎖と再開墾法規は私たちの運営に大きなコストをもたらし、これらの義務のための財務保証を要求することを含む。このような費用は大幅に増加するかもしれないし、私たちは財政的保証を提供できないかもしれない

•

私たちは採鉱作業を行うために政府の許可と他の承認を得る必要がある；

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私たちは現在持続的な法的紛争に巻き込まれており、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

•

私たちの環境と資産廃棄義務は私たちがした準備を超えるかもしれない

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新しい連邦と州の法律、法規、そして計画は私たちの運営に影響を及ぼすかもしれない

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法律の挑戦はRock CreekやMontanoreプロジェクトの開発を阻止するかもしれない；

3

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私たちの不動産の所有権には欠陥があったり挑戦されたりする可能性があります

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私たちは私たちのすべての債務を返済し、私たちの他の持続的な流動性需要を満たすために十分な現金を生産できないかもしれないし、私たちの義務を履行するために他の行動を余儀なくされるかもしれない

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私たちの株価は変動の歴史があり、未来は下落するかもしれない

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私たちのBシリーズ優先株の清算優先権は1株50ドル、あるいは790万ドルです。

•

私たちは未来に普通株や優先株配当金を支払うことができないかもしれない

•

私たちの既存の株主は、実際に2028年に満期になる7.25%優先債券の保有者br(高級債券)に属しています

•

将来的に私たちの優先株または普通株を増発することは普通株の保有者に悪影響を及ぼすかもしれない

•

私たちの会社の証明書、私たちの定款、デラウェア州の法律の規定は、要約買収や買収の試みを延期または阻止する可能性があります

•

私たちの高級手形とその保証は、実際には私たちと私たちの保証人の保証債務に従属していますが、その債務を保証する担保の価値を限度としています

•

私たちの債務条項は私たちの運営に制限を加えた

•

私たちの変動金利負債は私たちを金利リスクに直面させ、これは私たちの債務超過義務を著しく増加させる可能性がある

•

高級債券が投資レベルの格付けに達し、違約または違約事件が発生せず、継続している場合、高級債券の重要な条項は一時停止される

•

もし契約要求制御権が変更されたら、私たちは高級チケットを買い戻すことができないかもしれません。

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高級チケット所有者は、私たちのほとんどの資産を売却した後、彼らが高級チケットを買い戻す権利がある支配権変更がいつ発生するかを決定できない可能性がある

•

連邦および州詐欺性譲渡法は、裁判所が高級手形またはその任意の保証無効を宣言することを可能にする可能性があり、このような場合、高級手形の所有者はいかなる手形支払いも受けない可能性がある

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主要産業や発展途上国に影響を及ぼす世界的な金融事件や事態の発展は、現在予測できない方法で私たちの業務や財務状況に影響を与える可能性がある

•

関税、関税、輸出入規制の他の潜在的な変化、および米国と他の司法管轄区域との間の持続的な貿易紛争は、世界の経済状況および私たちの業務、財務業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

•

私たちの収益性は他の大口商品の価格の影響を受けるかもしれません

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私たちの業務は熟練鉱夫の供給と従業員との良好な関係に依存している

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私たちの情報技術システムは中断の影響を受けやすい可能性があり、これは私たちのシステムをデータ損失、操作故障、または機密情報漏洩のリスクに直面させる可能性がある

•

他の鉱業会社からの競争は私たちの業務を損なうかもしれない

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私たちは株式証券を増発して、私たちの既存の株主の所有権を希釈して、私たちの1株当たりの収益を下げることができます

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もし私たちの普通株の大量の株が公開市場で販売されれば、売却は私たちの普通株の取引価格を下げ、将来の資金調達能力を阻害するかもしれない

4

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私たちまたは私たちの債務証券に割り当てられた信用格付けの任意の引き下げは、将来の借入コストを増加させる可能性があり、新しい融資の利用可能性に悪影響を与え、私たちの既存の担保債券ポートフォリオでの担保要件の増加をもたらす可能性がある

このような危険と不確実性を考慮して、読者に私たちの前向きな陳述に過度に依存しないように注意してください。本入札明細書に含まれる予測および他の展望的陳述は、私たちが合理的と考えている仮説に基づいて作成されているが、米国公認会計原則(公認会計原則)または米国証券取引委員会のいかなる基準にも適合していない。実際の結果は違うかもしれないし、実質的かもしれない。このような予測と他の展望的な陳述に過度に依存しないように強く警告します。Hecla鉱業会社または私たちを代表する人に起因するすべての後続の書面および口頭前向き声明は、これらの警告声明によって明確に制限されている。連邦証券法に別の規定がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正することもなく、いかなる意図や義務も負わない

5

ヘカラ鉱業会社

Hecla鉱業会社およびその子会社は、1891年から米国および世界各地に貴金属および卑金属を提供してきた(本募集説明書では、文脈が別途要求されない限り、私たちまたは私たちの会社または子会社は、Hecla鉱業会社およびその付属会社および子会社を指す)。鉱山およびその他の鉱物権益を発見，買収·開発し，(Br)(I)銀，金(Greens Creekについては)，鉛および亜鉛を含む精鉱，(Ii)銀および金を含む炭素材料，および(Iii)銀および金を含む未精製多金属を生産·販売した。これにより，我々のbr業務活動を安全，環境への責任と経済的に効率的に管理する予定である

下の地図は私たちの運営単位と探査プロジェクトの位置と、私たちがアイダホ州Coeur d Alene、バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州、ケベック州Val d orにある会社のオフィスを示しています

私たちの主な実行オフィスはアイダホ州Coeur d Alene 200 Suite 200鉱物車線北6500 Nにあります 83815-9408。私たちの電話番号は(208)769-4100です。私たちのサイトはWwwww.herla-mining.com.

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リスク要因

私たちの証券に投資するのはリスクがある。このような任意の証券を買収する前に、私たちの最新の10-K年間報告および任意の後続の10-Q四半期報告、または当社が本入札説明書の日付後に提出したbr}Form 8-Kの現在の報告書を参照することによって格納されたリスク要因と、本入札説明書を含むまたは組み込む他のすべての情報とを詳細に考慮しなければなりません。これらの情報は、取引法に従って提出された後続文書によって更新されます。本明細書で引用されるリスクは、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるいかなるリスクも、私たちが現在知っている重大なリスクである；しかし、それらは私たちが直面する可能性のある唯一のリスクではないかもしれない。これらのリスクのいずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれない

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収益の使用

適用される目論見書付録に別途説明されていない限り、販売されている任意の証券の純収益を一般会社用途に利用する予定である。これには、運営資本の増加、既存債務または他の会社債務の返済または再融資、資本支出および買収融資のための、既存および未来プロジェクトへの投資、および証券の買い戻しおよび償還が含まれる可能性がある。任意の具体的な申請の前に、私たちはまず短期有価証券に資金を投資したり、他の債務を削減するために使用することができる

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株本説明

以下の要約は不完全である私たちの普通株式と優先株の条項と権利を全面的に理解するためには、私たちが再登録した会社証明書と私たちの改訂された定款の適用条項、およびデラウェア州会社法を参考にしてください

普通株

私たちは7.5億株の普通株を発行することを許可されて、1株当たり額面0.25ドルで、その中で2022年2月17日までに発行された普通株は538，352，111株である。私たちは現在すべての普通株式流通株がニューヨーク証券取引所に上場しています。コードは？HLです

優先株のいかなる流通株保有者の権利の制約の下で、普通株1株当たりの権利は、(I)株主に提出されたすべての事項を1回の投票を行い、累積投票権を有さない、(Ii)この目的に合法的に使用可能な資金から取締役会が発表する可能性のある配当を得る；br}および(Iii)私たちの清算または解散の場合、私たちの資産の任意の分配において比例的に共有される

普通株の保有者は、優先購入権又は他の権利が未発行又はそのような株に転換可能な在庫株又は証券を引受しておらず、償還又は債務超過基金条項も適用されない。すべての普通株式流通株 はすでに十分に入金されており、評価できない

優先株

私たちが再発行した会社の登録証明書は私たちが5，000，000株の優先株を発行することを許可して、1株当たり額面0.25ドルです。優先株は、私たちの取締役会が決定する可能性のある投票権、指定、権力、特典、その他の権利、資格、制限、制限と一緒に発行することができます。取締役会は、各シリーズを構成するbr株の数を決定し、任意のシリーズの株式数を増加または減少させることができる。2022年2月22日現在、157，816株の流通株があり、すべてBシリーズ優先株である。私たちBシリーズの優先株のすべての株はニューヨーク証券取引所に上場しており、コードはHL PBです

順位をつける

配当金の支払いおよび清算、解散または清算時の対応金額については、Bシリーズ優先株は、我々の普通株およびAシリーズ一次参加優先株(いずれも発行されていない)のいずれの株式よりも優先する

B系列優先株にいかなる 株流通株がある場合、662/3%のBシリーズ優先株及びBシリーズ優先株と平価を持つ任意の他の系列優先株の所有者の同意を得ず、清算、解散又は清算時にBシリーズ優先株に優先する任意のカテゴリ又は系列株の設立又は発行を許可してはならず、系列を考慮せずに単一カテゴリとして投票する

配当をする

Bシリーズ優先株株主は取締役会が私たちの合法的に利用できる資産から配当することを発表した時、Bシリーズ優先株1株当たり3.50ドルの年利で累積現金配当を得る権利がある。Bシリーズ優先株の配当金は、毎年10月1日、1月1日、4月1日、7月1日に年率で支払われる(いずれの未発表および未払いの配当については、取締役会が決定した追加時間および移行期間(ある場合)に支払う)。配当金はBシリーズ優先株が最初に発行された日から累計し、任意の配当期間または任意の期間にかかわらず、このような配当金の支払いに使用できる合法的な資産があるかどうか。Bシリーズ優先株株の配当累計は計上しません。

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私たちのBシリーズ優先株は2017年から2021年までのすべての四半期配当金を と発表し、現金で支払います

救いを求める

Bシリーズ優先株は、私たちの選択権の全部または部分に基づいて1株50ドルで償還することができ、それぞれの場合、Bシリーズ優先株に指定された償還日までのすべての未申告および未払いの配当を加えることができる

清算優先権

B系列優先株株主は、我々が清算、解散または清算された場合、自発的であっても非自発的であっても、1株50ドルのB系列優先株を取得する権利があり、それに加え、すべての未発表配当金と、その等株主に最終的に割り当てられた未支払配当金に相当する1株当たり金額(清算優先株)を加えるだけである。B系列優先株株主がすべての清算優先権を獲得するまで、私たちは清算、解散、または清算時に一次株の所有者にいかなる金も支払わない。一次株式とは、私たちの普通株と、配当金の支払い、または清算、解散および清算時にBシリーズ優先株を支払う際にランクが低い任意の他のカテゴリの発行済みおよび未償還株を意味する。2021年12月31日現在、私たちのBシリーズ優先株の総清算優先度は790万ドルです

投票権

場合によっては法律の適用や時々別の要求がない限り、Bシリーズ優先株株主には投票権がなく、どの会社の行動をとっても同意を得る必要はない。B系列優先株株主 に投票権がある場合，各株主は1株1票の権利を持つ

転換する

Bシリーズ優先株の1株当たりは所有者の選択によって全部または部分的に普通株に転換することができ、転換価格は1株当たり15.55ドル(Bシリーズ優先株1株当たり3.2154株普通株の転換率に相当)である。償還を要求するB系列優先株株の転換権利は、償還日前日の取引終了時に終了する(償還価格が滞らない限り)

逆買収の効力がある可能性のある条項

我々が新たに発行した会社登録証明書、改訂された会社定款、デラウェア州法律の条項は、たとえこの取引が株主に有利になるとしても、第三者が私たちに対する支配権を得ることを難しくする可能性がある。これらの障害物には

•

私たちの取締役会は3つのレベルに分かれて、3年間の任期を交錯させて、これは取締役会のメンバーの迅速な交換を更に困難にしました

•

私たちの取締役会は、株主の承認なしに適切と思われる権利を持つ優先株株を発行する能力があるかどうか

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私たちの取締役会の特別会議は私たちのCEOや取締役会の多数のメンバーしか開催できません

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株主特別会議は取締役会全員が多数票で採択された決議に基づいてのみ開催されることが規定されている

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株主の書面による行動を禁止する

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この条項は、私たちの取締役会のメンバーが議決権のある株を発行した賛成票の少なくとも80%で免職されなければならないと規定している

•

私たちの株主は事前通知条項を遵守し、取締役の指名またはその他の事項を私たちの株主会議に提出することを規定します

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買収後3年以内に、株式買収または業務合併が15%の資本を買収する前に私たちの取締役会の承認を得ない限り、または買収後に私たちの取締役会と他の普通株の3分の2の保有者が業務合併を承認しない限り、いくつかの企業が買収側と普通株式の15%以上の合併を禁止する

•

当時投票権のある株の少なくとも80%の投票権を発行していた株主の賛成票を持たずに、興味のある株主と何らかの業務統合を達成することを禁止する

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手令の説明

私たちは、私たちの債務証券、優先株または普通株を購入するための承認株式証を発行することができ、あるいは2種類以上の証券を購入する単位に使用することができる。権証は独立して発行されてもよいし、債務証券、優先株または普通株とともに発行されてもよいし、これらの証券と添付されていてもよいし、分離されていてもよい。各シリーズの株式承認証は単独の引受権証明書プロトコルによって発行されます。私たちは毎期あるいは一連の株式承認証について目論見書の補充資料を配布します

債務証券購入権証

債務証券を購入する毎の引受権証の目論見補足資料について説明する

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債権証明書の名前

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債権証の総数

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債権証明書の発行価格

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債権証を行使する際に購入可能な債務証券の名称、元本総額及び条項、並びに債権証の行使に関する手続及び条件；

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適用される場合、元本金額を指定する債務証券又は優先株又は普通株の引受権証の数を発行する

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適用されれば，債権証と関連証券は別々に譲渡可能な日及びその後となる

•

各債務承認株式証を行使する際に購入可能な債務証券の元本金額及び行使価格

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いつでも行使可能な債権証の最高または最低数；

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適用されれば、すべての重要な連邦所得税の考慮事項について議論する；

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債務株式証明書の任意の他の重大な条項及び債務株式承認証の行使に関連する条項、手続き及び制限

債務証券を購入する権利証明書は、異なる額面の新しい債務権証明書に交換することができる。株式承認証は、権利証代理人の会社信託事務所または株式募集説明書付録に示された任意の他の事務所で行使することができる

優先株購入と普通株の引受権証

優先株または普通株を購入するための引受権証の各目論見書副刊は、以下のように説明する

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株式証明書の名称

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株式承認証を行使可能な証券

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権利証の発行価格

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適用される場合、1株当たり優先株または普通株発行の引受権証数；

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適用されれば、当該等株式証及び関連証券は、それぞれ譲渡可能な日及びその後となる

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私たちの優先株または受取普通株の株式数または金額のいずれかの準備は、権利証または権利証行権価格のときに調整される

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適用されれば、重要な連邦所得税の考慮事項について議論する；

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当該等株式承認証の任意の他の重大な条項は、当該等株式証の交換及び行使に関連する条項、手続き及び制限を含む

株式証の行使

1部の株式承認証所有者は、適用目論見書付録に提供された引受権証に関連する目論見補充書類に記載されている行使価格に基づいて、債務証券を購入する元本金額又は優株又は普通株の株式数を有する。株式承認証は、適用される目論見書付録に規定されている締め切りまでの任意の時間に行使することができる。満期日の取引終了後、行使されていない引受権証は無効になります

支払及び株式承認証代理人の会社信託事務所又は目論見書付録に記載されている任意の他の事務所が署名のための引受権証を受領した後、吾等は、実行可能な場合にできるだけ早く権利を提出する際に購入した債務証券又は優先株又は普通株の株式を発行する。もし 株式証明書に代表されるすべての引受権証明書を行使していない場合、残りの引受権証に新しい引受権証明書を発行する

債務証券、優先株または普通株を購入する権利を行使する前に、権証所有者は、債務証券、優先株または普通株保有者のいかなる権利も有していないであろう

•

債務証券を購入する権利証については、行使時に購入可能な債務証券の元金支払いまたは任意のプレミアムまたは利息を請求する権利があるか、または適用契約における契約を強制的に実行する権利がある；または

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優先株または普通株を購入する権利については、投票権は、行使時に購入可能な優先株または普通株の任意の配当金を徴収する権利を有する

未弁済株式証の状況

2021年12月31日まで、私たちは4，136，000件の未償還引受権証があり、1部の株式承認証は1株8.02ドルと2，068，000部の引受権証1株1.57ドルの行使価格で普通株を行使することができる。これらの株式承認証はそれぞれ2032年4月と2029年2月に満期になる

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債務証券説明

以下は私たちが時々提供する可能性のある債務証券の一般的な説明だ。任意の目論見書付録に提供される債務証券の特定条項及び以下に述べる一般規定が当該証券等に適用される範囲(ある場合)は、適用される目論見書付録で説明する。我々はまた、債務証券のいくつかの機能を本明細書に記載された他の証券と組み合わせたハイブリッド証券を販売することができる。本節を読む時、適用される入札説明書の付録に記載されている債務保証の具体的な条項および関連する補足契約に記載されている具体的な条項は、本節で説明された一般的な条項を補完し、修正または置換する可能性があることを覚えておいてください。適用される目論見書付録と本募集説明書との間に差があれば、適用される目論見書付録 を基準とします。したがって、本節で私たちがした陳述はあなたが購入した債務証券に適用されないかもしれない

高級付記

2020年2月19日、2028年2月15日に満期となる元金総額4.75億ドルの7.250%優先債券の発売を完了した。優先手形は、当社及び当社のいくつかの付属会社及び受託者が受託者であるノースカロライナ州ニューヨークメロン銀行信託会社 (受託者)が2020年2月19日に発行した当社及び複数の付属会社間の契約(当社及び複数の付属会社及び受託者間の)を管轄し、当社、当社のいくつかの付属会社及び受託者間の日付が2020年2月19日の第1の補充契約(当社及び当社のいくつかの付属会社及び受託者)によって補充される。契約と補充契約はすでに登録説明書の証拠物として提出されており、本募集説明書は登録説明書の一部であり、1939年の“信託契約法”の制約と管轄を受けている

私たちは追加の高級債券を発行するかもしれません。これらの追加の優先債券は契約と補充契約によって発行されます。もし私たちが追加の高級手形を提供すれば、このような発行に適用される入札説明書の付録にこのような手形の条項を説明します。この目論見書の付録に明確な規定がない限り、以下に説明する債務証券の一般的な条項は優先手形には適用されない

その他債務証券

目論見書の付録に別段の規定がない限り、当社の目論見書に基づいて提供可能な債務証券は、当社の無担保一般債務を代表します。適用される目論見書付録に示すように、債務証券は優先債務であり、当社のすべての将来の二次債務よりも優先され、当社の現在および将来の他の無担保、無付属債務 と並んで、または代替案として、二次債務が現在および未来の優先債務に優先されるか、または当社の他の未来付属債務と並んでいる。債務証券は契約項の下で発行されるが、時々採択される改訂または補充契約に規定され、発売された特定系列の債務証券に関する補充契約が含まれる必要がある。以下では、本契約のいくつかの条項の概要は完全であると主張するのではなく、本契約のすべての条項(その中のいくつかの用語の定義を含む)によって制約され、限定される。 本節で使用される大文字用語および未定義用語は、本契約においてこれらの用語を付与する意味を有する。義歯の特定の部分または定義された用語が言及された場合、これらの部分または定義された用語は、参照によって本明細書に組み込まれることが意図される

一般情報

目論見書の付録に別途説明がない限り、本目論見書に基づいて提供可能な債務証券の条項には以下の規定がある

この契約は、当該契約によって発行可能な債務証券の額を制限しない。(I)指定(それらが優先債務であるか二次債務であるか、およびこのような債務が であるか否かを含む、適用される目論見書補編におけるそれに基づく債務証券に関する以下の条項を参照してください

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(br}変換可能)、元金総額、購入価格および額面、(Ii)満期日、(Iii)金利または金利(または金利を決定する方法)、あれば、(Iv)そのような任意の利息を支払う日付および支払い方法(現金または普通株)、(V)債務証券元本および利息を支払う場所、(Vi)任意の償還または債務返済基金準備金、(Vii)債務証券保有者が債務証券を自社の他の証券または財産に変換する任意の権利；(Viii)これらの債務証券が自社の他の債務の条項(ある場合)、(Ix)債務証券元本金額以外の部分は、債務証券の満期を宣言した後に支払うべきか、またはbr}破産において証明可能な部分、(X)本明細書に記載された違約イベント以外の任意の違約イベントおよびその救済措置。(Xi)債務証券に関連する任意の受託者、認証または支払いエージェント、譲渡エージェントまたは登録者、または任意の他のエージェント、(Xii)証券取引所に上場する(例えば)、(Xiii)そのような債務証券が認証または簿記形態で入金されるかどうか、および(Xiv)任意の他の違約事件または債務証券に関連する契約、および米国の法律または法規が要求または適切である可能性のある任意の条項を含む債務証券の任意の他の具体的な条項

債務証券は、債務証券と適用される目論見書付録に記載されている方式、場所、制限に従って交換、転換、または譲渡することができる。当社は当該等のサービスについて合理的な料金を徴収することができますが、契約に規定されている制限を受けなければなりません

債務証券は固定金利または変動金利で利息を計算するだろう。無利子又は無利子の債務証券は、その金利が発行時に現行市場金利を下回っており、その声明元金を下回る割引価格で販売される。このような割引債務証券または額面で発行された任意の債務に適用される米国連邦所得税特別考慮事項は、関連する目論見書の付録に記載される

本契約には、いかなる契約や他の特定の条項も含まれておらず、高レバレッジ取引や当社の制御権変更が発生した場合に債務証券保有者を保護することができるが、以下の資産合併、合併及び売却項に記載されている限られた程度を除く。当社が再記載した会社登録証明書には、制御権変更を阻止又は制限する可能性のある他の条項も含まれている

改正と免除

“契約”では、会社と受託者は本契約を修正·改訂することができるが、本契約の下で発行された修正または改訂採決の影響を受けた未償還証券元金総額の多数の所持者の同意を得る必要がある。しかし、この影響を受けていない各証券所有者は、他の事項を除いて修正または改訂してはならない：(1)任意の証券元金の声明満期日または元金の任意の分割払いまたは利息を変更すること、(2)任意の証券利息の支払時間を低減または延長すること(ある場合)、または任意の証券支払利息の計算方法を変更すること(任意の一連の証券再販売の部分を除く)。(3)任意の証券の元金またはプレミアム(ある場合)、(4)任意の証券の元金またはプレミアムまたは利息を、任意の証券以外の任意のコインまたは通貨で支払うこと、(5)その所有者が、そのような補充契約または過去の違約または違約イベントの任意の一連の証券元金を放棄することに同意しなければならない割合を低減する。(6)任意の一連の証券またはその利息の支払場所を変更するか、または(7)任意の証券所有者が任意のこのような支払いについて訴訟を提起する権利を損害し、br}元の発行割引証券が満期になって支払うべき元金を減少させ、償還権に悪影響を与える, 所有者の選択に応じて、任意の債務超過基金または任意の証券に関連する同様の債務に対する任意の支払時間または金額を延長または減少させる。1つまたは複数の特定の一連の利益のみに明示的に含まれている契約または契約の他の条項を放棄、変更、またはキャンセルするか、または契約または他の条項に対する一連の証券所有者の権利の任意の修正または免除を修正することは、契約下の任意の他の 系列証券所有者の権利に影響を与えないとみなされるべきである。

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契約規定は、任意の契約または契約の他の条項の補充契約を変更またはキャンセルし、1つまたは複数の特定の一連の債務証券の利益のためにのみ明示的に含まれる場合、または契約または他の条項に対する一連の所有者の権利を修正することは、契約項における任意の他の一連の債務証券所有者の権利に影響を与えないとみなされるべきである

本契約では、当社及び受託者は、本契約により発行された任意の一連の債務証券の所有者の同意なしに、以下の1つ又は複数の項目の改訂本契約又は補充契約を締結することができる：(1)他の会社が自社を継承することを証明すること、及び任意の当該等の相続人が本契約及び当該契約に基づいて発行した債務証券において自社の契約、合意及び義務を負うこと、(2)任意の他の違約事件を増加させること、(3)いかなる曖昧、欠陥又は不一致を除去すること、(4)その発行された任意の一連の債務証券の所有者の利益に悪影響を与えない変更を行うこと、(5)その発行された債務証券の形態および条項を決定すること、(6)任意の系列の転換権を列挙すること、および(7)任意の系列の従属関係に関する規定を列挙すること

違約事件

任意の目論見書の付録に別段の規定がない限り、当該契約に基づいて発行された各一連の債務証券について、以下は違約事件となる：(1)一連の証券が満期になり、利息を支払うべき場合、会社は違約し、かつ当該違約は30日間継続する。(2)一連の証券が満期になり、償還またはその他の場合に満期になって元金を支払う場合、会社は違約する。(3)当社は、当該一連の証券又は契約において当該シリーズについて締結した任意の他の合意を遵守することができず、当該契約が指定した期間及び通知後も不履行を継続する。(4)会社は、任意の破産法に基づいて、または任意の破産法に示される範囲内で、(A)自発的事件を開始すること、(B)非自発的事件においてそれを救済することに同意すること、(C)その全部またはその全部またはほぼすべての財産のための委託者を指定することに同意すること、または(D)その債権者の利益のための一般的な譲渡を行うことに同意する。(5)司法管轄権を有する裁判所は、任意の破産法に基づいて命令または判決を行う：(A)非自発的な場合には、当社を救済する、(B)当社またはその全部またはほぼすべての財産委任係、または(C)当社に清算を命令するが、その命令または判決はまだ実行を見合わせておらず、60日以内に有効である、または(6)既定の証券決議または一連の補充契約に規定された違約事件が発生する。この一連の未償還債務証券元金総額を持つ多数の所持者(種別別投票)は、当該企業項目の下の特定一連の債務証券のいかなる違約事件も免除することができる, いずれの場合も、そのような債務証券の元本または利息を支払うことができないか、または各所有者の同意を得ずに修正または修正できない契約または条項に対して違約することができない限り。

会社は毎年受託者に声明を提出することを要求され、契約中のすべての条件と契約を遵守していることを説明する

本契約には，受託者が証券所有者の要求に応じて本契約下の任意の信託または権力を行使する前に，証券所有者の賠償を受ける権利があるという条項が掲載されている.契約規定では、任意の一連の当時未償還証券の元本総額が多数を占める所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済措置を求めるために、任意の手続きを行う時間、方法、場所を指示することができ、または一連の証券について受託者が付与した任意の信託または権力を行使することができる。しかしながら、受託者が他の理由で、指示された行動または手順が合法的に取られない可能性があると誠実に決定した場合、受託者に個人的責任を負わせるか、または一連の証券の所有者を不適切に損害させるであろうか、指示に参加しない場合、受託者は、そのような指示に従うことを拒否することができる。所有者がこの契約について訴訟を提起する権利は，ある先行条件の制約を受けており，これらに限定されるものではなく，この一連の証券元本総額の25%以上を持つ所持者が請求する

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受託者は契約下の権力を行使し，受託者を賠償して受託者に合理的な行動機会を与えるが，所有者には証券満期時の元金，プレミアム(あれば)と利息を受け取る絶対的な権利があり，証券が所有者によって選択的に変換可能であれば，絶対に証券の転換を要求して訴訟を起こして強制執行する権利がある

資産の合併·合併·売却

契約規定によると、当社はいかなる人とも合併、合併または売却、譲渡または賃貸してはならず、その全部または実質的なすべての資産をbrに与えるいかなる人も、当社がまだ存在している会社でない限り、あるいは相続人が任意の国内またはカナダ司法管轄区の法律によって設立された会社であり、当該会社及び当該契約に基づいて発行された債務証券について当社の責任を負い、かつ当該等の債務証券が発効した後、いかなる違約事件も発生しない限り、通知を出したり、一定時間経過した後に違約事件となり、かつ発生し続けることはなく、他の何らかのbr条件に適合することもない

ある種のチノ

証券の支払い.当社は、任意の系列証券の日付及び に当該系列証券、適用される補充契約及び契約に規定された方式で当該系列証券の元本及び利息を支払う必要がある。当社は任意のシリーズの超過元金に対して、任意の一連の証券が負担する金利で利息を支払い、期限違反の利息に対しては、合法的な範囲内で同じ金利でbr}利息を支払う

アメリカ証券取引委員会によると.当社は、年次報告及び取引所法案第13又は15(D)節の規定により、当社が米国証券取引委員会に提出しなければならない資料、書類及びその他の報告の米国証券取引委員会の写しをアーカイブしてから15日以内に、受託者に提出しなければならない。当社はその株主に任意の四半期と年次報告を提供し、証券所持者に郵送する。当社はまた、1939年“信託契約法”第314(A)項の他の規定を遵守する。受託者に当該等の報告，資料及び文書を提出するのは参考のためのみであり，受託者が当該等の報告，資料及び文書を受信することは，当該等の報告，資料及び文書に記載されているいかなる資料に関する通知又は推定通知を構成するものではなく，当該等の報告，資料及び文書に記載されている資料から特定可能な通知又は推定通知を構成するものではなく，当社が本契約下での任意の契約(受託者が完全に上級者証明書に依存する権利を有する)を遵守する場合を含む

コンプライアンス証明書.当社は毎年5月1日(当社から任意の証券を発行する最初の日から)受託者に当社の主要行政官、主要財務官又は主要会計官が署名した短い証明書を交付し、署名者が当社の契約に記載されているすべての条件及び契約に関する了解を遵守していることを証明しなければならない(決定時には当社のいかなる猶予期間や通知規定も考慮しない)

ある事件に関する通知.当社は、(I)いかなる法律手続き、(Ii)任意の失責行為又は失責事件、(Iii)任意の失責行為又は失責事件の任意の救済又は免除、及び(Iv)当該一連の証券が任意の証券取引所に上場する場合及び時間について、受託者及び任意の支払代理人に即時書面通知を出さなければならない

チェーノを付加する。当社の任意の一連の債務証券に関する任意の追加的なチェーノは、それに関連する目論見補編で明らかにされる

転換権

債務証券を普通株に転換する条項と条件(ある場合)は、関連する目論見書付録に示す。この等の条項には、転株価格(又はその計算方式)、持ち株期限、持ち株が保有者又は当社によって選択されるか否かに関する条項、転株価格を調整する必要がある事項、当該等の債務証券を償還する際に転株に影響を与える条項及び持ち株に対する任意の制限が含まれる

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解除、失敗、契約失敗

当社は、本契約に基づいて発行された各一連の証券について、以下の場合、(1)これまでに認証および交付されたすべての証券((I)廃棄、紛失または盗難された証券および置換または支払いされた証券を除く)のうちの1つを終了することができる：(1)これまでに認証および交付されたすべての証券((I)廃棄、紛失または盗難された証券を除く)、その支払いは、以前に当社によって信託または分離され、信託形態で保有され、その後、当社に償還または解除された信託証券を交付した受託者によって解約された。または(B)受託者の解約が交付されていないすべてのこのような証券(I)が満了して支払わなければならないか、または(Ii)1年以内に満了し、所定の満期日に支払うか、または(Iii)受託者の満足した手配に従って1年以内に償還を要求され、受託者が受託者の名義で自費で償還通知を発行する。この目的のために、受託者に入金または米国政府債務を入金することを手配し、これらの証券がこれまで受託者によって解約されたすべての債務を支払いおよび弁済するのに十分であり、その入金日(満期および支払済み証券)またはその満期日または償還日(どの場合に応じて)の元金および利息を入金するのに十分であるか。(Br)(2)会社が契約に基づいて支払うべき他のすべてのお金を支払いまたは手配した場合、(3)会社は、上級職員証明書と大弁護士の意見を受託者に交付した, 各声明に規定されている義歯の満足と解除に関するすべての前提条件は遵守されている。その後、当社が受託者に賠償·賠償する義務と、受託者が持っている余分なbr資金を取り戻す権利のみが有効になります。

法律を適用する

契約は、債務証券と契約はニューヨーク州法律によって管轄され、ニューヨーク州法律に基づいて解釈されると規定されている

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担保に関する説明

本入札明細書に従って提供される可能性のある任意の保証を適用される目論見書の付録に説明します。このような保証はニューヨーク州の法律によって管轄されるだろう

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配送計画

本募集説明書が提供する証券は、当社が販売することができる

•

エージェントを介して

•

引受業者または引受業者に

•

(代理人または依頼人として)経営を通じて自営業する；

•

我々が特定の競りやオークションプログラムや他の方法で直接調達者に提供するか，または

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このような販売方法の組み合わせによって

証券の流通は、大口取引およびニューヨーク証券取引所または任意の他の可能性のある証券取引を含む1つまたは複数の取引で時々行われる可能性がある。証券は、変更可能な固定価格で1つまたは複数販売することができ、販売時の市場価格、当時の市場価格に関する価格で販売してもよいし、合意価格で販売してもよい。対価格は現金であってもよいし、当事者が協議する他の形式であってもよい。代理人、引受業者、またはブローカーは、証券の発行および売却によって報酬を得ることができる。この補償は、私たちまたは証券購入者から割引、割引、または手数料の形で得られる可能性がある。証券流通に参加する取引業者および代理人は引受業者と見なすことができ、彼らが証券を転売する際に得られる補償 は引受割引と見なすことができる。もしこのような取引業者や代理人が引受業者とみなされた場合、彼らは証券法に基づいて法的責任を負うかもしれない

代理店は時々これらの証券を購入する見積もりを求めることができる。必要があれば、適用される入札説明書補足文書に、証券要約または販売に参加する任意の代理人の名前を明記し、その代理人に支払われる任意の賠償を列挙する。株式募集説明書の付録に別の説明がない限り、任意の代理人は、その委任期間内に最善を尽くして行動するであろう。本募集説明書に含まれる証券を販売する任意のエージェントは、証券法に定義されている証券の引受業者と見なすことができる

販売において引受業者が使用される場合、引受業者は、自分の口座のために証券を購入し、交渉取引を含む1回または複数回の取引で時々転売することができ、固定された公開発行価格または販売時に決定された異なる価格で、または遅延交付契約または他の契約に従って承諾することができる。証券は、1つまたは複数の主引受業者によって代表される引受団によって、または1つまたは複数の引受業者によって直接公衆に発行されることができる。1つまたは複数の引受業者が証券販売に使用されている場合、販売合意に達したときに、引受業者と引受契約に署名する。適用される募集説明書付録は、特定の引受証券発行について主引受業者または引受業者、および任意の他の引受業者をリストし、引受業者および取引業者の補償および公開発行価格(適用される場合)を含む取引条項を列挙する。引受業者は目論見書と株式募集説明書付録転売証券を使用する

取引業者を用いて証券を販売する場合，我々またはbr引受業者は元本として証券を取引業者に売却する.そして、取引業者は異なる価格で証券を公衆に転売することができ、価格は取引業者が転売時に決定することができる。必要な範囲内で、目論見書に取引業者の名前と取引条項を追加します

私たちは直接購入証券の見積もりを求めることができます 機関投資家や他の人に直接証券を売ることができます。これらの人たちは証券法が指す証券転売の引受業者と見なすことができる。必要な範囲内で、入札説明書付録は、使用される場合、任意の入札またはオークションプロセスの条項を含む任意のそのような販売の条項を記載する

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代理店、引受業者、および取引業者は、私たちと締結可能な協定 に基づいて、特定の責任(証券法による責任を含む)に対する私たちの賠償を得る権利があるかもしれません

私たちはbr彼らがこのような債務支払いに貢献することを要求されるかもしれない。必要があれば、目論見書副刊は、当該等の代償又は出資の条項及び条件を説明する。通常の業務プロセスでは、いくつかの代理店、引受業者またはディーラー、またはそれらの関連会社は、私たちまたは私たちの子会社の顧客であり、私たちまたは私たちの子会社と取引したり、サービスを提供したりする可能性があります

いくつかの州の証券法によれば、本募集説明書で提供される証券は、登録または所有仲介人または取引業者によってこれらの州でしか販売できない

本募集説明書を含む登録説明書に従って登録された普通株の割り当てに参加する者は、“取引所法案”の適用条文と、このような者が当社の任意の普通株を売買する時間スケジュールを制限することができる規則Mを含む、適用される米国証券取引委員会規則及び条例を遵守しなければならない。また、規則Mは、私たちの普通株式流通に従事する人が私たちの普通株に関する市営活動に従事することを制限することができる。これらの制限は私たちの普通株の販売可能性と、任意の個人または実体が私たちの普通株の市活動に参加する能力に影響を与えるかもしれない

発売に参加したある人は、“取引所法案”の下の規則Mに従って、超過配給、安定取引、空振り戻し取引、および懲罰的入札に従事し、発売された証券の価格に安定、維持、または他の方法で影響を与えることができる。これらの活動の記述については、適用される募集説明書補編における引受タイトル下の情報を参照されたい

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そこでもっと多くの情報を見つけることができます

私たちはアメリカ証券取引委員会に年度、四半期と現在の報告、依頼書、その他の情報を提出します。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類はアメリカ証券取引委員会のサイトから得ることができます。サイトはHttp：//www.sec.govアメリカ証券取引委員会と呼ばれています電話：800-アメリカ証券取引委員会-0330。以下の内容に関する情報アメリカ、私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類を含めて、私たちのサイトで得ることもできます。サイトはHttp：//www.herla-mining.comそれは.しかし，我々のサイト上の情報は，本募集説明書や米国証券取引委員会の他の届出文書に含まれておらず，本募集説明書や他の米国証券取引委員会届出文書の一部でもない

この目論見書は、我々が米国証券取引委員会に提出した登録声明の一部である。私たちの登録声明または“取引法”に従って提出され、本明細書に組み込まれた文書を参照することによって証明された証拠物は、本明細書で要約されたいくつかの契約および他の重要な文書の全文を含む。これらの要約には、本契約書の下で提供可能な証券を購入するか否かを決定する際に重要であると考えられるすべての情報が含まれていない可能性があるので、これらの文書の全文を表示しなければなりません。登録声明および展示品は、上記で述べたように、または私たちから取得することができる

いくつかのファイル を参照統合することにより

アメリカ証券取引委員会は、引用合併を通じて私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した情報を許可します。これは、別のアーカイブファイルを推薦することで、 の重要な情報を開示することができることを意味します。このようにして言及されたいかなる情報も、私たちが目論見書を提出した日から、本募集説明書の一部とみなされる。本募集説明書の日付 の後、かつ本募集説明書による証券発売が終了する前に、吾らが米国証券取引委員会に提出した任意の報告は自動的に更新され、適用された場合には、本募集説明書に含まれる、または引用によって本明細書に記載された任意の情報 の代わりになる。したがって、私たちは、参照によって、以下の米国証券取引委員会に提出された文書または情報を組み込む

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2021年12月31日までのForm 10-K年度報告書は、2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出された

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2022年2月22日に提出されたタブ8-Kの現在の報告(8.01項のみ)

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1983年5月6日にアメリカ証券取引委員会に提出されたbr表格8-Bに含まれる私たちの株式の説明

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我々が2021年4月5日に米国証券取引委員会に提出した付表14 Aに関する最終依頼書では，Form 10−K第3部に関する2020年12月31日までの年度に関する情報，および を提供した

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吾等は、取引所法令第13(A)、13(C)、14又は15(D)条に基づいて、本目論見書の日付又は後及び本募集説明書による発売終了前に提出されたすべての書類を除き、提出され、かつ米国証券取引委員会の規則に従って提出されていない書類又は資料を除外する

本入札明細書のコピーを受信した各個人(任意の利益を有するすべての人を含む)に、参照によって本入札明細書に含まれる情報に明示的に組み込まれない限り、本入札説明書に組み込まれた任意またはすべての文書のコピー(このような文書の証拠品を除く)を無料で提供する。このようなコピーを請求する要求を送信する必要があります

ヘカラ鉱業会社

北鉱物大通り6500号、スイートルーム200

アイダホ州アイダホ州アレナセンター83815

注目：投資家関係

Telephone (208) 769-4100

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法律事務

本募集説明書に添付されている入札説明書の付録に別の規定がない限り、私たちの総法律顧問David C.Sienkoは、本募集説明書に提供される証券に関連するいくつかの法律事項を伝達するであろう

専門家

2021年12月31日及び2020年12月31日までの総合財務諸表及び2021年12月31日までの3年度毎の総合財務諸表及び経営陣による2021年12月31日までの財務報告書の内部統制有効性の評価は、引用して本募集説明書に記入し、BDO USA，LLPの報告書に基づいて本募集説明書に記入し、BDO USA，LLPは独立した公認会計士事務所であり、引用によりここに登録成立し、監査及び会計専門家としての当該事務所の許可を得た

ここで引用された文書に含まれるHecla鉱業会社及びその子会社の鉱物属性に関する情報は、SLR International Corporationが作成した技術報告要約に由来し、SLR International Corporationが当該等の報告に含まれる事項に関する合格者と、その等の報告を提供するbr}の許可の下に引用的に組み込まれる

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