April 27, 2022

尊敬する株主たちは

私たちの業務は第一四半期に実力と弾力性を示しました。私たちのほとんどの重要な指標は指導を超えており、その中でMAU表現が優れ、収入の健康増加とより良い毛金利をはじめとしている。私たちがロシアから撤退した影響を除いて、加入者の増加もまた予想を超えた。全体的に、私たちは業務の表現に非常に満足しており、私たちが見ている牽引力を高く鼓舞している。

2022年第1四半期収益のハイライト

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MAUは前年比19%増の4.22億または4.19億に達し、300万MAUの一次収益は含まれていない

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上級ユーザーは前年比15%増の1.82億人(ロシア事業の削減により中断された約150万人のユーザーを含む)

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第1四半期の割増ARPUは同6%増加し、不変通貨で計算すると同3%増加した

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毛利率は25.2%です

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Googleとユーザー選択課金について合意し、バルセロナFCと長期協力協定を結ぶことを発表しました

月アクティブユーザー(MAU)

本四半期の総MAUは前年同期比19%増の4.22億台に達し、前四半期の4.06億台を上回り、我々の指針より400万台高かった。3月に一時的なサービス中断が発生し，ユーザは思わずSpotifyからログアウトした.したがって，何らかの影響を受けたユーザは新たなアカウントを作成して再登録し，本四半期に約300万個のMAUを増加させたと考えられる.4月の停電から1カ月後、約300万MAUの収益が逆転したことが見られた。この事件を除いて、私たちは第1四半期のMAUが4.19億に達し、私たちが予想していた約100万人のユーザーを上回ると信じている。この事業は、インドネシア、ブラジル、メキシコをはじめとするラテンアメリカや世界の他の地域の優れたパフォーマンスから利益を得ている。製品機能(例えば私たちの歌詞体験)やマーケティングやコンテンツ計画の発売に成功したことに押されて、Z世代の受け手のMAUの増加は特に強い。

各地域MAU合計

上級加入者

私たちの上級加入者は本四半期に前年同期比15%増加し、1.82億に達し、前四半期の1.8億を上回った。これは私たちの指導より少し低いが、私たちがロシアから撤退したことによる約150万人のユーザーの非自発的な流失を除去し、成長は予想を超え、ラテンアメリカとヨーロッパの優れたパフォーマンスのおかげだ。

第1四半期に、私たちはグーグルとユーザー選択課金について長年の合意に達し、私たちのAndroidユーザーに支払い選択の面でより大きな柔軟性をもたらし、すべてのアプリケーション内の取引にスムーズなユーザー体験を提供した。私たちはこの新製品が今年遅く発売されると予想しています。Google PlayショップからSpotifyをダウンロードしたユーザは、Spotifyを使用した 支払いシステムまたはGoogle Play課金の選択を初めて取得します。ウォルマートとの販促提携関係(米国のウォルマート+会員に6カ月の試用を提供)とAirtelとのデータアクセス計画も発表した(この計画により、AirtelはナイジェリアのすべてのSpotify顧客に無料のSpotify接続を提供する)。

地域別の上級加入者

財務指標

収入.収入

第1四半期の営業収入は26.61億ユーロで、同24%増加し(不変通貨で計算すると同19%増加)、私たちの導きを上回った。保険料収入は前年比23%増の23.79億ユーロ(または18%不変通貨)、広告支援収入は同31%、2.82億ユーロ(または22%不変通貨)となった。

Premiumでは，第1四半期の1ユーザあたり平均収入(ARPU)は4.38ユーロで同6%増加した(固定レートで計算すると同3%増加)。外貨の影響を除いて、ARPU は2021年の値上げと有利な製品の組み合わせの転換から利益を得ていることを見た。

私たちは史上最大の広告支援収入(総収入の11%を占める)の第1四半期を達成し、すべての地域とルートで前年同期比の力強い増加を実現した。音楽広告支援の収入 は，イメージの前年比増加と黒石物理サーバ健康の2桁増加のおかげである.集客収入の強力な増加は、Spotify視聴者ネットワークおよび既存のSpotifyスタジオの持続的な増加と私たちの独占的な許可取引のおかげだ。1月から、私たちはアメリカで行動呼びかけ(CTA)カードと呼ばれる新しいプラットフォーム集客広告体験を始めた。CTAカードは、初めてポッドキャスト米国預託株式に相互性を持たせ、プロモーションコードを記憶することなく、聴衆に興味のある製品およびサービスを直接 発見することを可能にする。

本四半期には、広告主がよりよく集客広告を測定し、拡張するのを助ける有力なポッドキャスト広告測定サービス会社であるPodsightsの買収を発表した。また，集客分析プラットフォームであるChartableを買収し，出版社が原因や受け手洞察ツールを普及させることで，彼らの集客受け手を理解し拡大できるようにした.

毛利率

第1四半期の毛金利は25.2%で、誘導よりやや高く、前年同期比29ベーシスポイント低下した。Y/Y毛金利の傾向は有利な収入グループが集客と絶えず増加する市場活動に転じたことを反映しているが、これは非音楽コンテンツ支出の増加、音楽製品増強への投資、その他の収入コストのやや上昇によって相殺されている。

第1四半期の割増毛金利は28.4%で、前年同期比51ベーシスポイント増加し、広告支援毛金利は(1.5)%で、同584ベーシスポイント低下した。ポッドキャスト投資に関するすべてのコンテンツコストは、今期と歴史期の広告支援業務に含まれていることに注意されたい。

運営費

第1四半期の運営費は前年同期比27%増の6.77億ユーロ。私たちの株価の四半期での下落を考慮すると、社会費は予想を下回った。社会費用変動の影響を除いて，人員コストの上昇により運営費用は予想をやや上回ったが，広告費用の低下分はこの影響を相殺した。

社会費用は、株式ベースの給与を含む従業員の賃金や福祉に関する賃金税であることに注意されたい。私たちはスウェーデンが社会コストの大部分を負担しているにもかかわらず、私たちが事業を展開しているいくつかの国/地域で社会税を払っている。私たちの案内では、株価の変化は予測できませんので、上向きまたは下向きの変動は私たちが報告する運営費用に影響を与えます。

第1四半期末、私たちは世界に8，230人のフルタイム従業員を持っていた。

自由キャッシュフロー

第1四半期の自由キャッシュフローは2200万ユーロで、前年同期比1900万ユーロ減少したが、これは主に許可側の支払い増加により純運営資本が不利に変化したためである。様々なオフィス拡張プロジェクトの最終完成により、資本支出は1400万ユーロ減少した。

第1四半期末には、36億ユーロの現金と現金等価物、制限された現金、短期投資を持つ強力な流動性状況を維持した。

製品とプラットフォームの更新

二国間市場

第1四半期には、米国のすべての条件を満たすアーティストに私たちの自助活動管理ツールを発売することで、推薦を提供するアーティストやレコード会社を作ることができる数を増やしました。その結果，既存顧客保持率85%を維持しながら，我々の新規顧客数は2倍になった.また、アーティストのために他の9言語のSpotify(サポートされている言語総数を26種類にする)をリリースし、音楽業界への経済貢献を反映した最新2021年データをLoud&Clearサイトで発表しました。

集客

第1四半期末には、同プラットフォームに400万人の集客があった(第4四半期末の360万を上回った)。放送コンテンツに従事するMAU数の増加は引き続き総MAUの増加を超え、集客消費率は2桁のY/Yで増加し、集客のわがプラットフォームの総消費時間におけるシェアは過去最高を更新した。私たちはラテンアメリカと世界の他の地域の重要な成長市場の新しいポッドキャストの数が2桁の前年比増加を達成し、85%を超える新しいポッドキャストが私たちのAnchorプラットフォームで発生したことを見た。

2022年第2四半期展望

以下の前向き陳述は、Spotifyの2022年4月27日までの2022年第2四半期の予想を反映し、重大な不確定性の影響を受けている。これらの予想 は、ロシアにおけるSpotifyのサービスが2022年4月11日に全面的に閉鎖されたことを反映している。

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MAU総数：4.28億

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ロシアの業務閉鎖による損失と3月のサービス中断福祉の完全逆転(この2項目を合わせると、2022年第1四半期報告の4.22億個のMAUのうち約800万個を反映している)を反映しており、これらの項目の影響を除いて、私たちの第2四半期の指導は、本四半期の純増加は約1400万MAUを意味する

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シニアユーザー総数：1.87億

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4月にロシア業務が全面的に閉鎖されると60万ユーザが追加中断されると仮定します。ロシアを含まず、私たちの第2四半期の指導は、本四半期に約600万ユーザーが追加されることを意味します

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総収入：28億ユーロ

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Y/Yの増加は為替変動により約600ベーシスポイントとした

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毛利率：25.2%

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注意として、2021年第2四半期の毛金利は、前期リリース印税推定の課税項目を発表したことで190ベーシスポイントの利益を得た

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営業利益/損失：ユーロ(1.97億ユーロ)

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営業損失を含め、外国為替レートの不利な変動により、営業費用は約5，000万ユーロの影響を受けています

決算質疑応答コーナー

私たちは午前8時から現場質疑応答を司会します。ETは今日Investors.spotify.comにあります。創業者で最高経営責任者のDaniel·エリック氏とポール·ウォーゲル最高財務責任者(CEO)がSlido.comで提出された質問に答える。活動コードは#SpotifyEarningsQ 122である。 参加者も以下のサイトで登録し、聞くだけの会議回線を使用して参加することができる

直接アクティビティ登録ポータル：https：//Conference encingportals.com/Event/txExvogt

私たちは、Investors.spotify.comとNews room.spotify.comと、私たちの投資家サイトの“Resources-Social Media”オプションカードに列挙された他のソーシャルメディアを使用して、重要な会社情報を開示します。

非国際財務報告基準計量の使用

IFRSによって報告された財務情報を補充するために、私たちは、外国為替影響を含まない収入、外国為替影響を含まない保険収入{br)、外国為替影響を含まない広告支援収入、および自由現金流量を使用した。経営陣は、外国為替影響を含まない収入、外国為替影響を含まない保険収入、外国為替影響を含まない広告支援収入は、我々の過去の業績との比較を容易にする指標を提案しているため、投資家に有用であると考えている。しかしながら、為替影響を含まない収入、為替影響を含まない保険収入、および為替影響を含まない広告支援収入は、代替として、またはこれらの措置よりも優れた、または国際財務報告基準に従って作成された他の財務措置の補完として、収入、保険収入、広告支援収入、または国際財務報告基準に基づいて作成された他の財務措置の補完とすべきである。経営陣は、自由キャッシュフローは、債務返済、投資を行い、いくつかの非一般的および/または非現金プロジェクトのいくつかの他の活動によって生成される現金金額を排除するための測定基準を提示するために投資家に有用であると考えている。しかしながら、自由現金流量は、“国際財務報告基準”に基づいて作成された経営活動または他の財務措置によって生成された純現金流量の補充とみなされるべきであり、これらの純現金流量の代わりに、またはそれよりも高い。これらの非“国際財務報告基準”の財務措置に関するより多くの情報は、次の表“国際財務報告基準と非国際財務報告基準の成果の入金”を参照されたい。

前向きに陳述する

株主へのこの手紙には推定と展望的な陳述が含まれている。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述だ。“可能”、“br}”、“可能”、“将”、“将”、“すべき”、“期待”、“計画”、“予想”、“求める”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”、“考慮”、“可能、“類似の語は、推定数および前向き陳述を識別するために使用される。

私たちの推定と展望性陳述は、主に未来の事件および傾向に対する私たちの現在の予想と推定に基づいており、これらのイベントおよび傾向は、私たちの業務およびbrの運営に影響を与えるか、または影響を及ぼす可能性がある。これらの推定および前向き陳述は合理的な仮定に基づいていると考えられるが、それらは多くのリスクおよび不確実性の影響を受け、私たちが現在把握している情報に基づいて行われている。前向き陳述で指摘されているように、多くの重要な要素が私たちの結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要因は、私たちが潜在的なユーザーを引き付け、既存のユーザーを維持し、私たちの製品およびサービスを貨幣化する能力、ユーザー、ユーザーの聴取時間、広告主の競争を奪い合うこと、私たちの国際業務および私たちの成長を管理する能力に関連するリスク、短期結果ではなく、革新および長期ユーザー参加度を重視すること；私たちは私たちのユーザーが好きなコンテンツを予測、推薦し、再生する能力；私たちは利益を持続的にまたは正のキャッシュフローを生成する能力を含むが、これらに限定されない。私たちは広告主に私たちの広告製品のメリットを信じるように説得する能力；私たちはデジタル広告新興業界の傾向において広告在庫を予測または最適化する能力；私たちは集客および他の非音楽コンテンツから収入を得る能力；私たちのサービス上で提供されるコンテンツに関連する潜在的な紛争または責任 ；買収、投資に関連するリスク, 新しい冠肺炎の大流行と他の公衆衛生危機の影響；私たちの流れの大部分のコンテンツの第三者許可への依存；私たちは第三者コンテンツプロバイダへの制御が不足しており、これらの第三者コンテンツプロバイダは集中し、一方的にコンテンツへのアクセスに影響を与える可能性がある；私たちは複雑な許可協定を遵守する能力；私たちは許可協定と関連法規に基づいて特許使用料支払いの能力を正確に推定する；私たちのいくつかの許可協定に要求される財務的約束は私たちの運営柔軟性に対する制限；私たちは録音に含まれる成分とその所有権を識別する能力 既存の許可協定を許可または遵守するための能力；第三者による私たちの知的財産権侵害または他の侵害に対する断言；私たちの知的財産権を保護する能力；ストリーミングは私たちが制御できないオペレーティングシステム、オンラインプラットフォーム、ハードウェア、ネットワーク、法規、および標準への依存；私たちはユーザーデータの安全を維持する能力；私たちの製品では検出されていないエラー、エラー、またはbrの抜け穴；私たちのシステムまたは第三者システムによるサービス中断、遅延または中断；私たちの法律または法規の変化に影響する；プライバシーおよびデータセキュリティに関連するリスク；私たちは私たちのブランドの能力を維持、保護し、向上させる；私たちは純ゼロ排出目標を達成し、または他の環境、社会およびガバナンスイニシアティブの面で進展する能力；支払いに関連するリスク；私たちのキーパーソンへの依存と従業員を引き付け、維持する能力 , 高スキル従業員を奨励すること；私たちは成長を支援するための資本を得る能力；通貨レート変動や外国為替規制に関連するリスク；現在のロシアとウクライナの間の紛争のような経済的、社会的または政治的条件の影響；私たちはユーザー指標と他の推定の能力を正確に推定する；私たちは流量を操作しようとする能力、および許可されていない私たちのサービスのいくつかの機能を獲得または提供しようとする能力、私たちの交換可能な手形に関連するリスク、税務関連のリスクを管理し、救済する。私たちの創始者は投票権を集中させ、これは株主が私たちの管理と業務に影響を与える能力を制限し、外国の個人発行者やルクセンブルク会社としての私たちの地位に関連するリスクを制限する。これらおよび他の実際の結果および事件が我々の推定および展望性声明と大きく異なるリスクおよび不確実性をもたらす可能性のある詳細な議論については、2022年2月3日に米国証券取引委員会に提出された20-F表年次報告、その後提出された6-K表中間業績報告を含む、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書を参照されたい。当株主書簡の発表日以降に発生した事件や状況を反映するために前向き陳述を更新する義務はありません。

切り捨てる

本手紙に含まれるいくつかの金額、百分率、および他の数字は、四捨五入の調整を行う可能性があります。丸めにより，各指標の総和がつねに指示された総金額 に等しいわけではない可能性がある.

連結業務報告書

(未監査)

(100万ユーロ単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません)

総合財務状況表

(未監査)

(単位：100万ユーロ)

統合現金フロー表

(未監査)

(単位：100万ユーロ)

1株当たり基本収益と希釈後収益/(損失)の計算

(未監査)

(100万ユーロ単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません)

国際財務報告基準と非国際財務報告基準の成果の入金

(未監査)

(単位：百万ユーロ、百分率を除く)

 

自由キャッシュフロー

(未監査)

(単位：100万ユーロ)