ウィルソン·サニー·グドリッチとロサティは
専門会社

ペイジミル650号
カリフォルニア州パロアルト94304-1050年

O: 650.493.9300
F: 650.493.6811

Apexigen，Inc.

表S-1上の登録宣言

2022年8月12日に提出します

No. 333-266846

転売を登録した1株当たり株式及び引受権証については、当該等株及び株式承認証を売却する証券保有者が当該等株式及び株式承認証のために支払う価格を開示する

開示証の行権価格と対象証券の市場価格の比較。 権証資金が不足している場合は、公開権証所持者が権利証を使用できない可能性を持ってください。株式募集説明書の要約、リスク要素、MD&Aと収益使用部分で類似の開示を提供し、株式承認証の行使に関連する現金 収益を開示することは株価に依存する。適用されれば、あなたの流動性への影響を説明し、あなたの会社が現在の手元の現金であなたの運営に予想される資金を提供する能力があるかどうかに関する議論を更新します

私たちはあなたの業務合併に関連する大量の普通株の償還に注目しています。登録転売株はあなたの公衆流通株のかなりの割合を占めます。この登録声明で株を売却することは、あなたの株式の公開取引価格に大きなマイナス影響を与える可能性があることを強調します

追加的なリスク要因を含み、本登録声明に基づいて販売可能な株式が普通株の公開取引価格に悪影響を及ぼす可能性があることを強調する。このリスクを説明するために、転売中の証券の購入価格と、これらの株式が現在発行済み株式総数の割合を占めていることを開示してください。また、現在の取引価格がSPAC IPO価格を明らかに下回っていても、個人投資家は株式購入価格が公衆投資家よりも低いため、販売から利益を得るため、売却動機があることも開示された

更新リスク要因での開示は、2022年6月30日までの四半期10-Q表をタイムリーに提出できなかったため、我々の管理チームの上場会社運営における経験は限られている

償還の数量が大きく、かつ株式証の行使価格と普通株の現在の取引価格との差から、会社は株式承認証の行使によって重大な収益を得る可能性が低いため、業務合併以来の会社の流動性状況のいかなる変化にも対応するため、資本資源に対する討論を拡大する。もし会社が追加資本を求めなければならない可能性があれば、今回の発行が会社の追加資本調達能力に与える影響を検討してください。

今回の発行が転売のためにかなりの株式を売却する可能性があるという事実を反映して、このような売却が会社の普通株の市場価格にどのように影響するかを検討してください

展示品の索引の脚注で開示されており、展示品2.1のいくつかの部分が編集されていることに注目します。S-K法規第601(B)(10)(Iv)項に従って情報を編集することを意図している場合、編集された証拠物の最初のページに突出した宣言を追加するように修正してください。決定されたいくつかの情報が排除されていることを示しています。それは実質的な情報でもなく、登録者が個人または機密と見なしている情報タイプでもないので、修正してください。S-K条例第601(B)(10)(Iv)項を参照。

あなたの目論見書を修正して、各売却証券所有者が株式と転売登録中の権利証のために支払った価格を開示します。現在の取引価格、保証人、パイプ投資家、私募投資家およびその他の売却証券所有者がその株式と権証を取得する価格、および公共証券所有者がその株式と権利証を取得する価格との間のいかなる差異を強調する。開示によると、保証人、パイプライン投資家、私募投資家、および他の投げ売り証券保有者は、現在の取引価格に基づいて正の収益率を体験する可能性があるが、購入価格と現在の取引価格の違いにより、公共証券保有者は類似した証券収益率を経験しない可能性がある。現在の取引価格に応じて証券保有者が獲得する潜在的利益も開示してください。最後に、適切な危険要素を含めて開示してください