|
Skadden Arps Slate Meagher&Flom |
|
相棒 |
世達國際律師事務所 |
付属事務室 |
クリストファー·W·ベイツ |
|
|
ウィル·H·蔡^ |
ランドマーク的建築エディンバラビル42階 |
ボストンです |
陳馮富珍* |
香港クイーン通り中15号 |
シカゴです |
郭志強* |
|
ヒューストン |
林が輝いている¨* |
TEL: (852) 3740-4700 |
ロサンゼルス |
理想自動車海平** |
FAX: (852) 3740-4727 |
ニューヨークです |
ローリ·マクアルペン |
Wwwv.skadden.com |
パロアルト |
クライフ·W·ラッセル |
|
ワシントンD.C. |
ジョナサン·B·ストーン* |
|
ウィルミントン |
^(カリフォルニアにも採用)
(イングランドとウェールズも認める) *(ニューヨークにも採用された)
外国人弁護士を登録する Z.Julie Gao(カリフォルニア州) ブラッドリー·A·クライン(イリノイ州) |
|
北京.北京 ブリュッセル.ブリュッセル フランクフルト.フランクフルト ロンドン.ロンドン モスクワ ミュンヘン パリ.パリ サンパウロ.サンパウロ ソウル 上海.上海 シンガポール 東京です トロントです |
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
| ||
|
|
March 2, 2018 |
エドガーを介して
ラリー·スピルゲイルさん
ポール·フィッシャーさん
テリー·フランキーさん
Wongさん
電信局
会社財務部
アメリカ証券取引委員会
ネバダ州F通り100番地
ワシントンD.C.,20549
返信:精鋭教育グループ有限会社
(CIK No. 0001722380)
表F-1の登録宣言
尊敬するスピルゲイルさん、フィッシャーさん、フランキーさん、Wongさん
当社は、当社の顧客精鋭教育グループ株式会社(旧壱智教育グループ株式会社)を代表し、ケイマン諸島の法律に基づいて設立された会社(会社)を代表して、EDGARを介して米国証券取引委員会(SEC)に会社F-1表の登録声明(登録声明)を提出します。ご検討を容易にするために、本日は、2018年2月12日に秘密提出された改訂登録声明案の変更が明記された5つの登録声明の丁寧なコピーをそれぞれご提供しております。
登録説明書を提出するとともに,会社はここで委員会職員(委員会)への会社の書簡に掲載されている意見への対応を説明するスタッフ)日付は2018年2月20日です。以下、スタッフの意見を太字で繰り返し、後に会社の対応を加えます。我々は,登録宣言にページ参照を含み,特定のアノテーションに対する言語を表示している.ここで用いられるが別途定義されていない大文字用語は,登録宣言に規定されている意味を持つ.
JumpStart Our Business Startups ActとFiking America‘s Surface Transportation Actによると、会社は登録声明書を提出すると同時に、登録声明草案を提出する前に従業員の非公開審査のすべての改訂に提出し、推定価格範囲と発行規模を含む登録声明改訂を提出し、登録声明発表日よりも15日後にロードショーを開始し、本申請に対する従業員のタイムリーなフィードバックに感謝する予定である。
リスク要因
中国のいくつかの法規は買収を通じて成長することを難しくするかもしれません、41ページ
1.先のコメント2に対するあなたの応答に注目します。リスク要因全体を修正して、あなたの最初の公募株が規制要件に基づいて任意の政府審査を開始するかどうかを明確にしてください。
従業員の意見に応えるために、当社は登録説明書41ページ及び49ページの開示を改訂しました。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
2016年11月30日までの3ヶ月は、2017年11月30日までの3ヶ月と比較して、86ページ目
2.2017年11月30日までの3ヶ月間の収入増加は、主にあなたの教育プロジェクトの学生入学者数の増加によるものであることを明らかにしました。しかし,前年同期に比べて入学者数が80%以上増加しているのに対し,総収入は35%しか増加していないのに対し,良質なカウンセリングサービスの収入は28%増加していることに注意した。あなたの開示範囲を拡大して、収入増加が学生入学者数の増加を下回る他の要素を解決するために拡大してください。例えば、88ページ目の直近の会計年度の運営結果に対する検討では、消費されたクラス単位総数の影響を検討しています。あなたはまた76ページの章でこの要因が各学生の収入を増加させる能力に及ぼす影響を開示した。さらに、あなたがこの部分で開示したように、払い戻しは報告書の収入に影響を与えません;しかし、払い戻しを増加させることは学生登録者数と報告書の収入の関係に影響を及ぼす可能性があるようです。
2
当社は、2018年2月12日に守秘方式で提出された改訂登録声明草案86ページに記載されている2016及び2017年度の月平均登録数字に誤りがあることを従業員に通知します。当社は参考開示を更新し、登録説明書87ページのエラーを訂正しました。最新の数字が示すように、会社の2017年の収入増加は、平均毎月登録者数の増加とほぼ一致している。
当社は、登録明細書77ページに開示されているように、使用済みカテゴリ単位の総数が当社の報告収入に直接影響を与えることを従業員に通知するが、残りの未使用カテゴリ単位の返金には影響を与えない。従業員の意見に応えるために、当社は、消費されたカテゴリ単位の総数の影響を含むように、登録説明書87ページの開示範囲を拡大した。
その他の収入は87ページ
3.政府補助金の増加により、2017年11月30日までの3ヶ月間の他の収入は、2016年11月30日現在の3ヶ月と比較して大幅に増加していることに注目しています。なぜこの間に政府補助金がこんなに著しく増加したのか、そしてこれが積極的な傾向を反映していると思うかどうかを議論します。
会社は従業員に報告し、会社業務の健康成長と2017年の地方税収への貢献の増加に伴い、会社は地方政府部門からより高い金額の政府補助金をインセンティブとして得た。しかし、会社が現金奨励金や政府補助金を受ける資格があるかどうかは、現地政府当局の不定期審査を受ける可能性があり、どのような補助金も随時調整または廃止される可能性がある。したがって、当社は参考期間内の政府補助金の増加が積極的な傾向を反映しているとは考えていない。
従業員の意見に応えるために、当社は、上記の明確化を反映するために、登録説明書第88ページの開示を改訂した。
* * *
3
登録宣言に何か質問があれば、電話+852 3740-4863または電子メールjulie.gao@skadden.comで以下の署名者に連絡してください。
|
とても誠実にあなたのものです |
|
|
|
|
|
/s/Z.Julie Gao |
|
ジュリー·高Z |
フェンス.フェンス
抄送:精鋭教育グループ有限公司の会長兼最高経営責任者張曦
精鋭教育グループ有限公司首席財務官董理想自動車
銭学森、安永華明法律事務所パートナー
クリスK.H.Lin Esq.,Simpson Thacher&Bartlett LLP
4