アメリカです
アメリカ証券取引委員会
 
ワシントンD.C.，20549
 
表10-Q

☒
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末までMarch 31, 2022
 
あるいは…。
 
☐          1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期

依頼文書番号001-14761

 
Gamco Investors社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
 
デラウェア州
 
13-4007862
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)
 
(国際税務局雇用主身分証明書番号)
   
 
  
メイソン通り191番地, グリニッジ, ＣＴ 06830
One Corporation Center，Rye，NY 10580
 
 
(203) 629-2726
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
 
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
 
 
 

適用されない
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル
  
取引記号
  
登録された各取引所の名称
A類普通株、額面0.001ドル
  
GBL
  
ニューヨーク証券取引所

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒  違います。 □
 
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです ☒違います□

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：

大型加速ファイルサーバ☐
ファイルマネージャを加速する ☒
  
非加速ファイルサーバ
規模の小さい報告会社☒
新興成長型会社☐
   
新興成長型企業である場合、登録者が“取引所法案”第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間 を使用しないことをチェック番号で示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います☒
 
登録者が属する各種類の普通株の最新実発行日までの流通株数を明記する。

クラス
  
2022年4月30日に返済されていません
A類普通株、額面0.001ドル
(406，200株の制限株式奨励を含む)
7,478,221
B類普通株、額面0.001ドル
 
19,024,117
また、2022年4月30日現在、375，800個の影制限株奨励が支払われていない。


Gamco Investors社そして付属会社

索引.索引
     
第1部：
財務情報
ページ
     
第1項。
監査されていない簡明な連結財務諸表
  
     
 
2022年3月31日(未監査)及び2021年12月31日現在の簡明連結財務諸表
3
     
 
2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月簡明総合収益表(未監査)
4
     
 
2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間簡明総合総合収益表(監査なし)
5
     
 
2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間株主権益簡明総合報告書(監査なし)
6
     
 
2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月簡明総合現金フロー表(監査なし)
7
     
 
簡明合併財務諸表付記(未監査)
8
     
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
18
     
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
26
     
第四項です。
制御とプログラム
27
     
第二部です。
その他の資料*
  
     
第1項。
法律訴訟
27
     
第1 A項。
リスク要因
27
     
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
28
     
第六項です。
陳列品
28
     
 
サイン
28

*これらの項目は適用されないので、上記の項目以外の項目は省略されています。

Gamco Investors社そして付属会社
財務諸表の簡明連結
監査を受けていない
(単位は千、1株当たりのデータは除く)

   
3月31日
     十二月三十一日  
   
2022
    
2021
  
資産
            
現金と現金等価物(A)
  
$
144,369
    
$
142,027
  
株式証券投資は公正価値で計算する
    
37,982
      
32,344
  
投資相談費を受け取る
    
21,211
      
30,977
  
繰延税金資産と課税所得税
    
7,456
      
6,707
  
融資リース
    
3,831
      
4,055
  
売掛金付属会社の帳簿
    
3,554
      
3,440
  
営業権と確認可能無形資産
    
3,176
      
3,176
  
仲買人は帳簿を受け取るべきだ
    
2,873
      
3,930
  
その他の資産
    
5,730
      
5,016
  
総資産
  
$
230,182
    
$
231,672
  
負債と株主権益
                
支払うべき賠償
  
$
20,139
    
$
21,049
  
リース責任義務
    
6,561
      
6,799
  
所得税に対処する
    
7,373
      
315
  
付属会社に支払うべきだ
    
413
      
5,198
  
購入した投資に支払うべきだ
    
-
      
14,990
  
費用とその他の負債を計算すべきである
    
37,346
      
38,451
  
小計
    
71,832
      
86,802
  
付属債券(発行コストを差し引く)62 and $75(期限が切れる)June 15, 2023)(注7)
    
50,935
      
50,990
  
総負債
    
122,767
      
137,792
  
                 
引受金及び又は有事項(付記10)
    
     
 
                 
株主権益
                
優先株、$0.001 par value; 10,000,000ライセンス株；ありません発行済みと未償還
    
-
      
-
  
A類普通株、$0.001額面価値100,000,000ライセンス株；16,543,976そして16,547,476それぞれ 株を発行した；7,559,627そして7,704,022流通株を別々に発行する
    
14
      
14
  
B類普通株、$0.001 par value; 25,000,000ライセンス株；24,000,000発行済み株式19,024,117卓越した
    
19
      
19
  
追加実収資本
    
29,092
      
28,753
  
利益を残す
    
426,710
      
410,333
  
その他の総合損失を累計する
    
(208
)
    
(177
)
在庫株は，コストで計算する8,984,349 and 8,843,454それぞれ株)
    
(348,212
)
    
(345,062
)
株主権益総額
    
107,415
      
93,880
  
総負債と株主権益
  
$
230,182
    
$
231,672
  

(a)
ドルを購入する場合、満期日が3ヶ月以下のアメリカ国庫券を含む138百万ドルとドル123それぞれ2022年3月31日と2021年12月31日である。

簡明な連結財務諸表の付記を参照。
3
Gamco Investors社そして付属会社
簡明合併損益表
監査を受けていない
(単位は千、1株当たりのデータは除く) 

   
3か月まで
  
 
  
3月31日
  
 
  
2022
    
2021
  
収入.収入
            
投資相談費と奨励費
  
$
63,762
    
$
61,470
  
配送料とその他の収入
    
5,861
      
6,458
  
総収入
    
69,623
      
67,928
  
費用.費用
                
補償する
    
29,058
      
30,682
  
管理費
    
1,312
      
2,517
  
流通コスト
    
7,145
      
6,971
  
その他の運営費
    
6,147
      
5,304
  
総費用
    
43,662
      
45,474
  
 
                
営業収入
    
25,961
      
22,454
  
営業外収入/(赤字)
                
投資収益/(赤字)純額
    
(2,822
)
    
680
  
利子と配当収入
    
228
      
185
  
利子支出
    
(816
)
    
(662
)
営業外総収入/(赤字)
    
(3,410
)
    
203
  
所得税前収入
    
22,551
      
22,657
  
所得税支給
    
5,097
      
6,707
  
純収入
  
$
17,454
    
$
15,950
  
 
                
1株当たりの収益：
                
基本的な情報
  
$
0.67
    
$
0.60
  
薄めにする
  
$
0.66
    
$
0.59
  
                 
加重平均流通株：
                
基本的な情報
    
26,237
      
26,393
  
薄めにする
    
26,493
      
26,887
  

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

4
Gamco Investors社そして付属会社
簡明総合総合収益表
監査を受けていない
(単位：千)
 
   
3か月まで
  
 
  
3月31日
  
 
  
2022
    
2021
  
純収入
  
$
17,454
    
$
15,950
  
その他総合収益/(損失)：
                
外貨換算収益/(損失)
    
(31
)
    
10
  
総合収益総額
  
$
17,423
    
$
15,960
  
 
簡明な連結財務諸表の付記を参照。

5
Gamco Investors社そして付属会社
株主権益報告書を簡明に合併する
監査を受けていない
(単位は千、1株当たりのデータは除く)

                     
積算
              
         
その他の内容
          
他にも
              
   
ごく普通である
    
支払い済み
    
保留する
    
全面的に
    
財務局
        
   
在庫品
    
資本
    
収益.収益
    
損
    
在庫品
    
合計する
  
2021年12月31日の残高
  
$
33
    
$
28,753
    
$
410,333
    
$
(177
)
  
$
(345,062
)
  
$
93,880
  
純収入
    
-
      
-
      
17,454
      
-
      
-
      
17,454
  
外貨換算
    
-
      
-
      
-
      
(31
)
    
-
      
(31
)
発表された配当金($0.041株当たり)
    
-
      
-
      
(1,077
)
    
-
      
-
      
(1,077
)
株に基づく報酬費用
    
-
      
339
      
-
      
-
      
-
      
339
  
在庫株を購入する
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,150
)
    
(3,150
)
2022年3月31日の残高
  
$
33
    
$
29,092
    
$
426,710
    
$
(208
)
  
$
(348,212
)
  
$
107,415
  

                     
積算
              
         
その他の内容
          
他にも
              
   
ごく普通である
    
支払い済み
    
保留する
    
全面的に
    
財務局
        
   
在庫品
    
資本
    
収益.収益
    
損
    
在庫品
    
合計する
  
2020年12月31日残高
  
$
33
    
$
21,219
    
$
394,386
    
$
(165
)
  
$
(328,562
)
  
$
86,911
  
純収入
    
-
      
-
      
15,950
      
-
      
-
      
15,950
  
外貨換算
    
-
      
-
      
-
      
10
   
-
      
10
発表された配当金($0.021株当たり)
    
-
      
-
      
(548
)
    
-
      
-
      
(548
)
株に基づく報酬費用
    
-
      
1,166
      
-
      
-
      
-
      
1,166
  
在庫株を購入する
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,814
)
    
(1,814
)
2021年3月31日の残高
  
$
33
    
$
22,385
    
$
409,788
    
$
(155
)
  
$
(330,376
)
  
$
101,675
  

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

6
Gamco Investors社そして付属会社
簡明合併現金フロー表
監査を受けていない
(単位：千)

 
  
3か月まで
  
 
  
3月31日
  
 
   2022
    
2021
  
経営活動のキャッシュフロー：
            
純収入
  
$
17,454
    
$
15,950
  
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
                
減価償却および償却
    
308
      
334
  
割引の増加と保険料の償却
    
(42
)
    
(19
)
株に基づく報酬費用
    
339
      
1,166
  
所得税を繰延する
    
(763
)
    
(138
)
外貨換算収益/(損失)
    
(31
)
    
10
  
証券未現金(収益)/損失
    
2,740
      
(2,244
)
証券はすでに純損失を達成した
    
50
      
2,163
  
(増加)資産減少：
                
証券投資
    
(373
)
    
(1,579
)
投資相談費を受け取る
    
9,766
      
5,762
  
課税所得税
    
14
      
307
  
売掛金付属会社の帳簿
    
(124
)
    
1,059
  
仲買人は帳簿を受け取るべきだ
    
1,057
      
1,489
  
その他の資産
    
(837
)
    
(2,056
)
負債増加(減少)：
                
支払うべき賠償
    
(908
)
    
7,759
  
所得税に対処する
    
7,060
      
7,472
  
付属会社に支払うべきだ
    
(4,784
)
    
(3,456
)
購入した投資に支払うべきだ
    
(14,990
)
    
132
  
費用とその他の負債を計算すべきである
    
(1,244
)
    
2,554
  
総額を調整する
    
(2,762
)
    
20,715
  
経営活動が提供する現金純額
    
14,692
      
36,665
  
投資活動によるキャッシュフロー：
                
投資のために募集した証券を買う
    
(8,014
)
    
(4,882
)
証券売却の収益と満期日
    
-
      
56,165
  
投資活動提供/用現金純額
    
(8,014
)
    
51,283
  
資金調達活動のキャッシュフロー：
                
支払済み配当金
    
(1,047
)
    
(528
)
在庫株を購入する
    
(3,150
)
    
(1,814
)
賃貸負債の主要部分を償還する
    
(74
)
    
(61
)
2年間の買い戻し手形、6/15/23期限
    
(68
)
    
-
  
融資活動のための現金純額
    
(4,339
)
    
(2,403
)
現金および現金等価物に対する為替レートの影響
    
3
      
(2
)
現金と現金等価物の純増加
    
2,342
      
85,543
  
期初現金及び現金等価物
    
142,027
      
33,325
  
期末現金と現金等価物
  
$
144,369
    
$
118,868
  
キャッシュフロー情報の補足開示：
                
利子を支払う現金
  
$
298
    
$
300
  
税金の現金を納める
  
$
458
    
$
30
  
非現金活動の追加開示：
2022年3月31日および2021年3月31日までの3ヶ月間、当社は制限的な株式奨励配当金$を計上しなければなりません30 and $20それぞれ，である.

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

7
Gamco Investors社そして付属会社
簡明合併財務諸表付記
March 31, 2022
(未監査)

業務の組織と記述

別の説明または文脈に別の要求があることに加えて、本報告で言及される“GAMCO Investors，Inc.”、“GAMCO”、“当社”、“会社”、“GBL”または同様の用語は、いずれもGAMCO Investors，Inc.，その前身およびそれらの子会社を意味する。
 
Gamco(ニューヨーク証券取引所(“NYSE”)：GBL)デラウェア州の法律に基づいて設立された会社で、公認の投資コンサルティングサービス提供者である24オープンファンドは14閉鎖的な基金は3能動管理型半透明取引所売買基金(“ETFs”), 1つは Sociétéd‘Investsharma資本変数 (“SICAV”)，約1,400機関と個人富管理(“機関とPWM”)投資家は、主に米国(米国)にある。同社は通常、資産を完全に適宜管理し、各種投資スタイルを通じて各種のアメリカと国際証券に投資し、価値型、成長型、非市場関連型、転換可能証券 を含む。同社の収入は、主に管理下の資産レベル(“AUM”)と各種投資製品に関する費用に基づいている。Gamcoは広範な顧客群にサービスを提供し、機関、仲介機関、オフショア投資家、個人富と直接散財投資家を含む。

Gamcoは、価値および株式の増加、ESG、変換可能、能動的管理の半透明ETF、金および公共事業、合併セット利益、および固定収益を含む業界に集中した戦略を含む幅広い解決策を顧客に提供する。1977年、GAMCOは有名なAll Cap Value戦略、Gabelli Valueを発売し、1986年に共同基金業務に入った。
投資コンサルティング業務は、主に、Gabelli Funds、LLC(オープンファンド、クローズドファンド、能動的に管理される半透明ETF)(“Gabelli Funds”)およびGAMCO Asset Management Inc.(機構およびパルス幅変調“(”GAMCO Asset“)によって行われる。オープンファンドと能動管理型半透明ETFの流通は，当社のブローカーである取引業者子会社G.Distributors LLC (“G.Distributors”)により行った。

1.重大な会計政策

陳述の基礎

審査されていない中期簡明総合財務諸表はアメリカ中期財務資料公認会計原則(“公認会計原則”)及びS-X規則第10-Q表及び第10-01条の報告要求に基づいて作成された。したがって、それらは、米国公認会計基準によって要求される完全な財務報告書のすべての情報および脚注を含まない。審査されていない中期簡明総合財務諸表は公平列報GAMCOが提出した中期の財務状況、経営業績及び現金流量に必要なすべての正常な経常的性質の調整 に反映され、必ずしも年間業績を代表するとは限らない。
 
中期簡明総合財務諸表は、Gabelli Funds、GAMCO Asset、G.Distributors、GAMCO Asset Management(UK)Limitedを含む当社およびその全額付属会社の勘定を含む。会社間口座と取引はキャンセルされた。付属会社は買収の日(すなわちGBLが支配権を取得した日)から全面的に合併し， はその制御権が終了した日まで合併を継続している。
 
これらの中期簡明総合財務諸表は、2021年12月31日現在の年次報告Form 10-Kに含まれる監査された総合財務諸表と併せて読まなければならない。

予算の使用

アメリカ公認会計原則に基づいて中期簡明総合財務諸表を作成する時、管理層は財務諸表の日付の資産及び負債額、或いは有資産及び負債の開示、及び報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響するため、推定及び仮定を行わなければならない。実際の 結果はこれらの見積り値とは異なる可能性がある.

8
会計の最新の発展

2016年6月財務会計基準委員会(“FASB”)発表されました会計基準更新(“ASU”)2016-13, 金融商品会計−信用損失(主題326) (“ASU 2016-13“)、すなわち組織は、歴史的経験、現在の状況、および合理的かつサポート可能な予測に基づいて、報告日に保有される金融資産のすべての予想される信用損失を測定することを要求する。現在、米国公認会計基準は“損失が発生した”方法を採用することを要求しており、損失が発生した可能性が高いまで確認を延期している。ASU 2016-13年度によると、信用損失準備金は金融資産の償却コストから差し引かなければならず、計上される見通しの純額である。総合損益表は新たに確認された金融資産に対する信用損失の計量、及び期間内に発生した予想信用損失の予想増減を反映する。2019年11月、FASBはASU 2019-10を発表した金融商品-クレジット損失(トピック326)、デリバティブおよびヘッジ(トピック815)、レンタル(トピック842)：有効日(ASU 2019-10)は、より小さいレポート会社に対する本ガイドの有効日を3年延期しました。本指針は，2023年1月1日から当社に対して施行され，遡及移行法の改正を求めており，留保収益の採用時に累積影響 調整を行うことになる。早期養子縁組を許可する。会社は現在、この新しい指針が会社の連結財務諸表に及ぼす潜在的な影響を評価している。

2017年1月、FASBはASU 2017-04を発表した無形資産 −営業権とその他(テーマ350)− 営業権の減価テストを簡略化する (“ASU 2017-04”), これは、営業権の減価をテストするためのプログラムを簡略化し、営業権の暗黙的な公正価値を計算する要求をキャンセルし、いかなる営業権の減価は、営業権の帳簿価値を超えるのではなく、報告単位の帳簿価値がその公正な価値を超える金額である。2019年11月、FASBはASU 2019-10を発表し、本ガイドラインの小さい報告会社の発効日を3年延期しました。本ガイドラインは2023年1月1日から前向き移行方法を用いて会社に発効し、早期採用を許可します。当社は現在、この新しいbr案内が当社の連結財務諸表に及ぼす潜在的な影響を評価しています。

2.収入確認

以下で説明するすべての収入フローのすべての場合、生成される収入は単一の取引価格から来ており、複数の収入ストリームに金額を割り当てる必要はない。以下に詳細に説明するオープンファンドおよびクローズドファンドのすべての収入の顧客は、各ファンドの最終ベース投資家ではなく、各ファンド自体として決定されている。

収入確認金額と時間に影響を与える重大な判断：

会社の収入フローごとの収入確認時間の分析は、契約ごとの現在の条項の分析に基づいています。しかし、既存の契約を修正したり、新しい契約を締結したりすると、履行義務が時々変化する可能性があります。これらの変化は，履行義務の履行時間，取引価格の決定および履行義務価格の配分に影響を与える可能性がある.以下に説明する収入フローの場合、履行義務は、ある時点または一定期間にわたって履行される。奨励費用収入については，業績義務(顧客ポートフォリオへのアドバイス)は時間とともに履行されるが，収入確認は実際には契約で定義された算定期間終了時に行われ，このような金額が に減少する可能性があるからであるゼロ測定期間が終了した日には，その間のbr期間がパフォーマンス基準を超えていた。新たな契約または契約修正が発生した場合、企業は、これらの要因の決定を詳細に検討した以下の概要の判断を継続的に検討し、監視する。取引価格はすべての場合に定式化されており，現在のところ重大(あるいはいかなる)判断を受けていない.不良債権の準備は多少は状況によります。

相談料収入

基金、二次相談口座、およびSICAVの相談料は、単一の基金の平均純資産の所定のパーセントに基づいて稼いでおり、関連サービスを提供する際に収入として確認されている。オープンファンドの費用は1つは非米国 クローズドファンド、二次コンサルティングアカウント、およびSICAVは、平均毎日の正味AUMによって計算される。米国閉鎖型基金の費用は平均毎週純資産で計算されるが、米国閉鎖型基金ではない費用は1日の時価に基づいて計算される。これらの費用は毎月満了後に現金形式で徴収される30何日ですか。 収入確認は比例して行われており，業績義務(基金への相談)が時間とともに履行されているためである。支払い不能のリスクがあるため，これらの売掛金は報告日ごとに減価損失が生じる可能性がある。本報告に記載した期間にはこの等減値損失はなかった。

機関口座とPWM口座の相談費はAUMの所定の割合で稼いでおり、通常は前四半期末の口座価値に基づいて四半期ごとに計算される。業績義務(顧客ポートフォリオへのアドバイス)の継続的な履行に伴い、収入確認は毎日発生している。これらの費用は現金で徴収され、通常は60お客様に請求した日数。支払い不能のリスクがあるため，これらの売掛金は報告日ごとに減価損失が生じる可能性がある。列報期間中にこのような減価損失はなかった.

9
業績関連収入と条件付き収入

該当するクローズドファンドの普通株主の当年の総リターンが優先株の配当率を超える場合、一部のクローズドファンドの一部優先株は年末に投資相談費を稼ぐ。これらの費用は，算定期間終了時に確認され，ちょうどカレンダー年度と一致している.これらの費用も を稼ぎ、契約期間はそれぞれの優先株を償還する任意の仮時点で終了する。これらの費用は各年度の計算期間が終わった後に現金を受け取り、30何日ですか。

その会社は以下の点から奨励費を稼いでいる二つ クローズドファンド。GDL基金(GDL)については、カレンダーごとに年末に稼いで確認した奨励費用があり、基金の総リターンがICE美銀美林 の3ヶ月間の米国国庫券指数総リターンを超えると、その費用が異なることが確認された。Gabelli Merger Plus+Trust Plc(GMP)には，計算期間ごとに6月30日の終了時に稼いで確認する報酬費用があるこれは…。そして、基金の総リターンは、履行期間内に13週間の国庫券リターン率の2倍を超える範囲で異なる。

同社はSICAVサブファンドGAMCO合併裁定SICAVから奨励費を稼いでいる。この費用は 精算期間終了時に確認され，この精算期間はカレンダー年度と重なっている.この費用も稼ぎ、試算期間は顧客がそれぞれの株を償還した任意の臨時時点で終了する。この料金は 精算期間終了後に現金を受け取ります30何日ですか。

すべての報酬費用の場合、対価格の可変特性のため、確認された累積収入金額が大きく逆転する可能性が高いまで、収入確認は延期され、これは、一般に、可変対価格に関連する不確実性がその後に除去されるとき(例えば、計量期間が終了し、閾値比率を超えている)である。支払い不能のリスクがあるため，これらの売掛金は報告日ごとに減価損失が生じる可能性がある。列報期間中にこのような減価損失はなかった.

配送料とその他の収入

分配費及びその他の収入には、会社法第12 b−1条に基づいて得られた分配費収入と、オープンファンドA類株の売却に関する販売費用及び引受費が主に含まれる。流通費用は、基金ごとのあるカテゴリの平均1日純資産に基づいて計算され、費用を稼いでいる間に確認される。これらの費用は毎月満了後に現金形式で徴収される30何日ですか。これらの費用を確認する適切なタイミングを評価する際に、会社は、これらの費用が譲渡承諾されたサービス(明確な履行義務)に関連しているかどうかを決定するために、前払い費用に関する指導意見を適用している。当社の結論は，G流通業者が費用と引き換えに顧客に提供するサービスは，ある種類のオープンファンドに対する初期流通であり，販売ごとに完了することである。いずれの固定金額も取引日に確認され，変動金額は不確実性が解消された後に大きな収入逆転が生じない可能性が高い場合に確認される.可変金額については，不確実性は将来時点の株式価値および投資家が基金に滞在する時間長に依存するため，両者とも当社の影響以外の要因の影響を受けやすいため，当社は基金時価や投資家活動(通常月1回)を知るまで，この制限 を克服できないと考えている。ある種類のオープンファンドの売却に関する販売費用と引受料は，それぞれの株を売却する取引日に確認される。支払い不能のリスクがあるため，これらの売掛金は報告日ごとに減価損失が生じる可能性がある。列報期間中にこのような減価損失はなかった.

10
収入分類

次の表に投資ツール別の会社収入(千単位)を示す

   
3月31日までの3ヶ月間
  
   
2022
    
2021
  
投資相談と奨励費用：
            
オープンファンド
  
$
23,352
    
$
23,472
  
閉鎖型基金
    
19,075
      
18,082
  
二次相談口座
     551       616  
機関と個人の富管理
    
18,622
      
17,599
  
シカフ隊
    
2,138
      
1,316
  
性能に基づく
    
24
      
385
  
投資相談費と奨励費用の合計
    
63,762
      
61,470
  
配送料とその他の収入
    
5,861
      
6,458
  
総収入
  
$
69,623
    
$
67,928
  

3.証券投資

2022年3月31日と2021年12月31日までの株式証券投資には、以下が含まれています(千計)

 
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
   
コスト
    
推定数
公正価値
    
コスト
    
推定数
公正価値
  
株式証券投資：
                                
普通株
  
$
33,912
    
$
15,261
    
$
33,575
    
$
16,210
  
アクティブ管理型半透明ETF
     17,000       16,539       9,000       9,599  
オープンファンド
    
5,722
      
5,664
      
5,722
      
5,995
  
閉鎖型基金
    
530
      
514
      
530
      
534
  
他にも
    
6
      
4
      
6
      
6
  
株式証券投資総額
  
$
57,170
    
$
37,982
    
$
48,833
    
$
32,344
  

株式証券への投資は、当社の普通株と基金への投資を含み、公正価値によって列報し、いかなる未実現収益或いは損失はすべてそれぞれの期間の収益の中に列報する。

4.公正価値

現金および現金等価物と証券投資におけるすべてのツールは公正価値で計量されているが，満期まで保有する投資は除外するように指定されている。当社は、公正価値記録の資産と負債をFASB会計基準に基づいて編纂(“ASC”)テーマ820の公正価値レベルに分類している公正価値計量(“ASC 820”)、価値計量ガイドを公正にする。公正価値階層及び当社への適用性を以下のように説明する

-  
第1レベル-推定方法は、報告日と同じ資産または負債のアクティブ市場での見積もり(未調整) を使用する。一級資産には現金等価物、政府債務、共同基金、閉鎖型基金、上場株が含まれる。
-  
第2レベル-評価方法は、第1レベルに含まれる見積以外の、直接または間接的に観察可能な資産または負債の入力を用いる。第2レベルの投入は、通常の見積間隔で観察可能な金利および収益率曲線のような、アクティブ市場における同様の資産および負債のオファー、同じまたは同様の非アクティブな資産または負債の見積もり、および資産または負債が観察可能な見積以外の他の投入を含む。
-  
第3レベル-評価方法は、資産または負債の観察不可能な入力を利用し、資産または負債の市場活動が少ない場合(ある場合)を含む。

11
以下の表は、会社が2022年3月31日までと2021年12月31日までの公正価値で恒常的に計測した資産と負債(単位：千)をまとめたものである

2022年3月31日現在公正価値に応じて恒常的に計量された資産と負債

資産
  
イベント中の見積もり
まったく同じ市場
資産(レベル1)
    
大切な他の人
観察できるのは
入力(レベル2)
    
意味が重大である
見えない
入力(レベル3)
    
締め切りの残高
3月31日
2022
  
現金等価物
  
$
143,983
    
$
-
    
$
-
    
$
143,983
  
証券投資：
                                
普通株
    
15,261
      
-
      
-
      
15,261
  
アクティブ管理型半透明ETF
    
16,539
      
-
      
-
      
16,539
  
オープンファンド
    
5,664
      
-
      
-
      
5,664
  
閉鎖型基金
    
514
      
-
      
-
      
514
  
他にも
    
4
      
-
      
-
      
4
  
証券投資総額
    
37,982
      
-
      
-
      
37,982
  
公正な価値で計算された総資産
  
$
181,965
    
$
-
    
$
-
    
$
181,965
  

2021年12月31日現在公正価値に応じて恒常的に計量された資産と負債

資産
  
イベント中の見積もり
まったく同じ市場
資産(レベル1)
    
大切な他の人
観察できるのは
入力(レベル2)
    
意味が重大である
見えない
入力(レベル3)
    
締め切りの残高
十二月三十一日
2021
  
現金等価物
  
$
141,394
    
$
-
    
$
-
    
$
141,394
  
証券投資：
                                
普通株
    
16,210
      
-
      
-
      
16,210
  
アクティブ管理型半透明ETF
     9,599       -       -       9,599  
オープンファンド
    
5,995
      
-
      
-
      
5,995
  
閉鎖型基金
    
534
      
-
      
-
      
534
  
他にも
     6       -       -       6  
証券投資総額
    
32,344
      
-
      
-
      
32,344
  
公正な価値で計算された総資産
  
$
173,738
    
$
-
    
$
-
    
$
173,738
  

現金等価物は主にアメリカの国庫券と私たちがアメリカの国庫券に投資する通貨市場基金からなります。

公正価値台帳に記載されていない金融資産

2022年3月31日及び2021年12月31日に、2年期二次手形(“二次手形”)は、簡明総合財務諸表から償却発行コストを額面別に差し引いて以下のように入金される(単位：千:

 
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
   
携帯する
価値がある
    
公正価値
レベル2
    
携帯する
価値がある
    
公正価値
レベル2
  
付属手形
   $
50,935
     $
50,935
     $
50,990
     $
50,990
  
合計する
  
$
50,935
    
$
50,935
    
$
50,990
    
$
50,990
  

他の金融資産や負債の帳簿価値は、これらの項目の短期的な性質に応じてその公正価値に近い。

5.所得税
 
2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間の実質税率(“ETR”)は22.6% そして29.6それぞれ%である.2021年第1四半期と比較して、2022年第1四半期のETR減少は差し引くことのできない補償減少によるものである。
12

6.1株当たり収益

1株当たりの基本収益の計算方法は、純収入を加重平均流通株で割ることだ。希釈後の1株当たり収益は在庫株方法を用いて計算され、計算方法は純収入を普通株、発行済み普通株、制限株奨励の総加重平均株式で割る。1株当たりの基本純収益と希釈後の純収益の計算は以下のとおりである(単位は千で、1株当たりの金額は含まれていない)

 
  
3月31日までの3ヶ月間、
  
   
2022
    
2021
  
基本的な情報：
            
純収入
  
$
17,454
    
$
15,950
  
加重平均流通株
    
26,237
      
26,393
  
1株当たりの基本純収入
  
$
0.67
    
$
0.60
  
 
                
希釈：
                
純収入
  
$
17,454
    
$
15,950
  
 
                
加重平均流通株
    
26,237
      
26,393
  
制限株奨励
    
256
      
494
  
合計する
    
26,493
      
26,887
  
 
                
希釈して1株当たり純収益
  
$
0.66
    
$
0.59
  

7.債務

付属手形

2021年6月14日、当社は受託者としてノースカロライナ州のComputerShare Trust Companyと契約を締結し、GAMCO発行たかだか 約$に関連している54.0何百万もの付属手形があります付属債券は特別配当として株主に発行され、配当は$となる2.00GAMCOのA類普通株(“A類株”)とB類普通株(“B類株”)の1株当たり収益。その会社は約$を発行した52.2百万元の特別配当に関する付属手形は，すでに$を発行した0.4100万ドルの現金で断片的な二次手形の代わりに約$を残しています1.9帰属制限株式奨励(“RSA”)時に発行される百万二次債券。付属債券の利子率は42022年6月15日までの1年間の年率52023年6月15日までの1年間の年利は% であり、June 15, 2023それは.付属手形は譲渡することができ，任意の時間あるいは時々GAMCOの全部または部分選択権を償還することができ，償還価格は等しい1002021年9月15日以降に償還される付属債券元金の%を利息とともに、2021年9月15日以降の任意の時間に全部または一部償還することができ、償還価格は償還価格に相当する100償還通知を出した後に償還される付属債券元金の% 少なくとも60日数ですが、超えません90償還日の数日前.

2022年3月31日までの3ヶ月以内に、会社は$を償還した682022年第1四半期に受信した投入通知に関する数千件の付属手形60四半期終了前 日。2022年3月31日現在$50.9未返済の二次債券は百万ドルに達する。

当社は2022年3月28日に要約買収(以下、“要約”と略す)を開始し、現金で購入し、最高$に達する10元金総額百万元の付属債券を発行し，価格は同じである1,014一ドル当たり1,000有効入札および適切に撤回されなかった付属債券の元本金額。 要約は延期しない限り東部時間4月25日(月)午前12時に満期となります。

8.株主’権益
 
流通株は26.6 百万と26.7それぞれ2022年3月31日と2021年12月31日に100万に達した。

13
投票権

A類株とB類株の保有者は同じ権利を有しているが、以下の場合を除く：(1)A類株の保有者は権利を有する1つは1株当たりの投票権は，B類株保有者には権利がある 10個(Ii)A類株保有者は、B類株に関する事項のみで投票する権利がなく、その逆も同様である。

株式奨励とインセンティブ計画

会社は、株主が承認した株式奨励·インセンティブ計画(“計画”)を維持し、GBLの成功に重要な個人を誘致し、維持するために、私たちの普通株を直接または間接的に所有することでインセンティブを提供することを目的としている。最も多い7.51，000，000株のA類株は、本計画を管理するGBL取締役会(“取締役会”)委員会(“報酬委員会”)が本計画に従って発行するために予約されています。本計画下の福祉は、任意の1つの または株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位、株式報酬、影株報酬、配当等価物、および他の株式または現金ベースの報酬の組み合わせを付与することができる。この計画によると，補償委員会はbr個の特別手当を付与することができ，各特別手当は被贈与者に権利を持たせることができる1つは制限されたA類株，影RSAは，いずれも 譲受人に獲得権を持たせる1つは制限されたA類株、およびインセンティブまたは不適格株式オプションは、期限が を超えない10年自授日から、補償委員会が決めた可能性のある使用価格で、当社の主席が推薦しますが、この主席は何の奨励も受けていません。

On June 15, 2021, 396,800影RSAは$の授権価格で を発行した25.02ファントムRSAによれば、RSAと同様のホーム条項を有する。影RSAは、株式の帰属日における公正価値に基づいて現金で を決済し、責任報酬として決定され、会社の株価の各報告日の変化に応じて調整される。

自分からMarch 31, 202212月31日には2021いくつありますか407,700そして411,200未償還のRSAは、RSAごとの加重平均付与価格は$14.81そして$14.93和、和10,000行権価格$の未償還株式オプション25.55. 2022年3月31日と2021年12月31日までに377,300 未完了の仮想RSAと，仮想RSAごとの重み付き平均授権価格は$である25.0225.02ドルです

会社 は、2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、株式ベースの非現金RSA報酬支出$を確認した0.3百万ドルとドル1.2それぞれ100万ドルです2022年3月31日までの3ヶ月間、当社は株式ベースの影のRSA報酬支出を$と確認しました0.3百万ドルです。2022年3月31日まで2021年12月31日支払いすべきファントムRSA賠償金は#ドルです1.5百万ドルとドル1.2それぞれ100万と財務状況簡明総合報告書に計上されている給与 .

承認されていないRSAおよび影のRSA報酬に関連するチームメンバーの総報酬コストは、何の報酬も得られていないCEOは含まれておらず、未確認の総報酬コストは約$である3.2百万ドルとドル6.1 は2022年3月31日までそれぞれ100万である.

株買い戻し計画

1999年3月、取締役会は株買い戻し計画(“株買い戻し計画”)を設立し、経営陣にA類株を買い戻す権限を付与した

2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、会社 は買い戻した140,895そして97,078 株はそれぞれ1株平均価格$である22.34そして$18.68それぞれ，である. 2022年3月31日現在、株式買い戻し計画によると、将来買い戻し可能な株式総数は2,033,042それは.株式買い戻し計画は期日の制限を受けない.

配当をする

.の間に3か月まで March 31, 2022そして2021会社は現金配当金を#ドルと発表した0.04そして$0.02A類株とB類株株主にそれぞれ1株当たり収益を支払う

棚登録

2021年7月、米国証券取引委員会は、S-3表における会社の“保留”登録声明の発効を宣言し、会社に柔軟性を与え、任意の組み合わせの優先債務証券および二次債務証券、転換可能債務証券、株式証券(普通株および優先株を含む)および他の証券を売却し、総金額は超えない$500百万ドルです棚は2024年7月に満期になる。
14

9.営業権および確認可能な無形資産

営業権は、最初に被買収企業のコストを被買収資産に割り当てられた金額から負担した負債の和を引いたものとして計測された。はい2022年3月31日 と2021年12月31日$の営業権があります0.2G.総代理店に関する財務状況の簡明な連結報告書で百万ユーロを維持する。

Gabelli企業M&A基金(“企業基金”)の顧問となり、関連する対価格を支払ったため、会社は識別可能な無形資産#ドルを保持した1.32022年3月31日と2021年12月31日。企業基金の投資諮問協定は2023年2月に更新される。バンクロフト基金株式会社(“バンクロフト基金”)とEllsworth Growth and Income Fund Ltd.(“Ellsworth Fund”)のコンサルタントおよび支払いに関する対価格となるため、当社は識別可能な無形資産#ドルを維持する1.62022年3月31日と2021年12月31日。Bancroft基金とEllsworth基金の投資諮問協定は2022年8月に更新される。上記の投資顧問協定はいずれもそれぞれの基金の取締役会が年ごとに更新しなければならず、当社は継続することが予想され、当社はこれによって追加支出を招かないことが予想され、これは当社が締結した他の投資顧問協定と一致する。

当社は、少なくとも毎年、営業権および無形資産の回収可能性を評価したり、場合によってはより頻繁に評価を行ったりする。2022年3月31日および2021年3月31日までの3カ月間は減値指標がなかったため，この期間について減値分析や費用計上はなかった。

10.支払いの引受およびまたは事項

通常の業務過程で、会社は時々法的訴訟や訴訟手続きで指名される可能性がある。これらの行動は、実質的または不確実な補償と、懲罰的賠償または禁止救済を求めることができる。同社はまた、不利な判決、和解、罰金、禁止、または他の救済をもたらす可能性がある政府または規制機関の審査または調査を受けている。このいずれの事項についても、簡明な総合財務諸表には、当社が可能であると考えられる必要損失準備が含まれている。また、当社は合理的な可能性のある損失があるかどうかを評価し、重大な損失があれば必要な開示を行う。クレーム、評価、訴訟、罰金、および他のソースによって発生したまたは損失のある負債は、負債が発生している可能性が高く、損失金額または損失範囲が合理的に推定できる場合に記録される。付記13に開示されている場合を除いて、後続 イベント現在、2022年3月31日の総合財務状況、運営やキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えている会社は存在しない。
賃貸借証書

1997年12月5日会社は15年議長家族が支配する実体から借りたオフィススペースは2013年4月30日に満了する。2013年6月11日、会社は、ニューヨークRyeにあるOne Corporation CenterのオーナーであるM 4 E，LLCとのレンタル契約を修正し、延長した。レンタル期間は2028年12月31日まで延長され、基本レンタル料は#ドルとなっている181平方フィートあたり、または$1.1百万、2014年。2028年12月31日までの毎年，基本賃貸料は前年11月のニューヨーク大都市街地消費物価指数の変化から決定され，ニューヨーク大都市街地の基本期間は2008年11月である。

このリースはすでにFASB ASCテーマ842項目の融資リースとして入金されている(2019年までに、FASB ASCテーマ840項目の資本リースとして、賃貸借証書)は、所有権のほとんどの利益およびリスクを当社に移転するからです。当社は賃貸物件をbr資産と賃貸債務の現在値として記録している。賃貸財産は直近の延期日から直線的にテナント終了まで償却します。リース債務は利息会計法を用いて同期間内に償却する。融資リース改善は、支出日から賃貸期間または耐用年数終了(短い者を基準)まで直線的に償却する。賃貸契約では、物件に関するすべての運営費用(例えば、物件税、光熱費、維持費)はテナントGAMCOが支払うことになっています。これらの費用は、これらの費用が発生している間に費用として確認されます。賃貸物件の2022年3月31日と2021年12月31日の累計償却は約$5.8百万ドルとドル5.7それぞれ100万ドルです

同社はまた、運営リースに基づいてオフィススペースを借りており、賃貸契約は2030年12月31日まで異なる日に満期となる。

15
次の表をまとめました会社の掲げる期間の借約(千計、レンタル期間と割引率を除く)：


 
3か月まで
  
   
3月31日
  
   
2022
    
2021
  
融資リースコスト-利息支出
  
$
267
    
$
263
  
融資リースコスト--使用権資産の償却
    
67
      
67
  
リースコストを経営する
    
147
      
183
  
転貸収入
    
(32
)
    
(15
)
総賃貸コスト
  
$
449
    
$
498
  
                 
その他の情報：
                
賃貸負債の金額を計上するための現金
                
融資リースによる営業キャッシュフロー
  
$
-
    
$
-
  
レンタル経営からの経営キャッシュフロー
    
152
      
113
  
融資リースによるキャッシュフロー融資
    
74
      
61
  
賃貸負債額を計上するために支払われた現金総額
  
$
226
    
$
174
  
新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産
  
$
-
    
$
-
  
加重平均残存リース年限-融資リース(年)
    
6.8
      
7.8
  
加重平均残余賃貸期間−経営リース(年)
    
3.2
      
3.2
  
加重平均割引率-融資リース
    
19.1
%
    
19.1
%
加重平均割引率−レンタル経営
    
5.0
%
    
5.0
%

2022年3月31日と2021年12月31日の融資リース使用権資産は、償却を差し引いて#ドルとなります1.4百万ドルとドル1.5百万ドル、 と経営的使用権資産は、償却を差し引いてそれぞれ$となる2.4百万ドルとドル2.6これらの使用権資産は、簡明総合財務状況表内の他の資産に含まれる。

次の表は、2022年3月31日までの賃貸負債満期日(単位：千)をまとめています

十二月三十一日までの年度
  
融資リース
    
賃貸借契約を経営する
    
借約合計
  
2022年(2022年3月31日までの3ヶ月を除く)
  
$
1,019
    
$
610
    
$
1,629
  
2023
    
1,080
      
571
      
1,651
  
2024
    
1,080
      
424
      
1,504
  
2025
    
1,080
      
363
      
1,443
  
2026
    
1,080
      
363
      
1,443
  
その後…
    
2,160
      
1,278
      
3,438
  
賃貸支払総額
  
$
7,499
    
$
3,609
    
$
11,108
  
計上された利息を差し引く
    
(3,442
)
    
(952
)
    
(4,394
)
リース総負債
  
$
4,057
    
$
2,657
    
$
6,714
  

融資リースには、ニューヨークメトロポリタン地域の消費者物価指数の変化に関するアップグレード条項が含まれており、将来の最低返済額が上に示した金額を超える可能性がある。将来の最低賃貸料は、関連する将来の最低賃貸料が約#ドルで減少していない1.1次の年には100万ドルになります8年は、関連する エンティティによって提供されるべきである

11.関連先取引

2022年2月15日、会社の最高経営責任者(“CEO”)は、2022年3月1日から2022年5月31日までの間に獲得すべきすべての報酬を撤回できないことを選択した。2022年3月31日までの3ヶ月間、免除により補償費用は#ドル減少した3.4100万ドルと管理費支出の減少$0.7百万ドルです

16
12.規制要件

同社のブローカー子会社G.Distributorsはある純資本要求に制約されている。G.総エージェントは許容される代替方法に基づいて純資本を計算し，この方法では最低純資本を$とすることを要求する250,000あるいは…2改正された1934年に証券取引法が公布された第15 c 3-3条の規則に基づいて適用されるブローカー·取引業者準備金式における総借方項目のパーセンテージ。必要な費用は$です250,0002022年3月31日の仲買業者について。定義によると、2022年3月31日現在、G.総代理店の純資本は約2.1100万ドルで規制要求より約300万ドル高いです1.9百万ドルです。G.流通業者が他の業務活動に従事している範囲では、会社関連ブローカーの純資本要求は、ブローカーに適用されるルールや法規によって増加する可能性がある。

13.後続の活動

2022年4月1日からMay 6, 2022会社の買い戻し136,027株価は$20.80一株ずつです。

2022年4月1日から2022年5月6日まで、br社は$を償還します0.1PUT通知を受信したため，百万の従属手形が発生した.また、2022年4月25日現在の見積もりが満期になった場合、$4.0何百万もの二次債券が効果的に入札されたが、適切に撤回されなかった。入札による二次手形の元本総額は$未満である10万元、すべての入札された二次債券は受け入れられ、資金は手元の現金から来ている。

2022年5月2日、当社は規制機関から書簡を受け取り、同機関の調査結果を概説し、これらの調査結果への対応を求めた。この機関の調査結果と分析の初歩的な性質、および結果の不確実性に鑑み、会社はこの問題に関する金額を何も計上していない。しかし、合理的な可能性は、この件が終了した後、当社が当社の財務業績に費用を発生させる可能性があるということです。現在のところ潜在的な電荷の範囲を見積もることはできない。

開けるMay 3, 2022取締役会は定期四半期配当金を#ドルと発表しました0.04当社のすべての株主に1株当たりの配当金を支払い、June 28, 2022登録された株主へJune 14, 2022.
17

第二項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

本報告で言及される“GAMCO Investors，Inc.”、“GAMCO”、“The Company”、“The First”、“GBL”、“We”、“Our”および“Our”または同様の用語は、他の説明または文脈に別の要求があることに加えて、GAMCO Investors，Inc.，その前身およびそれらの子会社を意味する。

前向きな陳述に関する警告的声明

10-Q表での私たちの開示と分析はいくつかの前向きな陳述を含む。前向きな陳述は、未来のイベントに対する私たちの現在の期待または予測を提供する。歴史や現在の事実と厳密に関連していないので、これらの陳述を識別することができる。彼らは、“予想”、“推定”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“信じる”、“将”、“すべき”、“可能”などの類似した意味の言葉および用語を使用する。それらはまた未来の運営や財政的表現に関するどんな議論にも現れている。特に、これらの声明には、将来の行動、私たちの製品の将来の性能、費用、任意の法的訴訟の結果、および財務結果に関する声明が含まれています。私たちの期待と信念は、私たちが現在私たちの業務と運営について知っている合理的な仮定に基づいていると信じているが、私たちの実際の結果が私たちの期待や信念と実質的に異なることがないという保証はない。私たちの実際の結果が私たちの予想と異なることを招く可能性のあるいくつかの要素は、持続時間と範囲に関連するリスク と進行中のコロナウイルスの大流行による市場状況の変動、証券市場の下落が私たちが管理する資産に悪影響を与えること、私たちの製品のマイナス表現、私たちの投資管理協定の要求に従ってbrを実行できなかったこと、経済の全面的な低迷が私たちの運営にマイナス影響を与えることを含む, そして、税率およびbr}指定役員報酬の一部に差し引かれない持続的な影響は、減税および雇用法案に与えられる。私たちは1995年に個人訴訟改革法が許可された場合にこのような声明を提供する。また、我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および他の公開文書に含まれるリスクに関する任意のより具体的な議論に注意してください。もし私たちが私たちの予想を達成することがあまり不可能であることを後に知ったなら、または私たちが私たちの展望的声明テーマに関連する追加情報を受け取った場合、私たちはいかなる前向き声明を公開更新することを約束しない。
 
概要

以下、当社の財務状況と経営成果の検討と分析は、本表格10-Q第1項第1項に記載されていない簡明総合財務諸表及びその付記と併せて読むべきである。本議論には、2021年12月31日現在のForm 10−K年次報告第I部第1 A項および本Form 10−Q年度報告第1 A項“リスク要因”に記載されているリスクおよび不確定要因を含む多くのリスクおよび不確定要因が含まれているが、これらに限定されない。著者らの実際の結果は、このような展望性陳述が予想した結果と大きく異なる可能性があり、原因は、本10-Q表の他の部分の“リスク要素”と“展望性陳述に関する警告声明”で議論された要素である。

Gamco(ニューヨーク証券取引所コード：GBL)はデラウェア州の法律に基づいて設立された会社で、公認の投資コンサルティングサービスプロバイダーであり、24個のオープンファンド、14個のクローズドファンド、3つの能動的に管理されている半透明取引所取引基金(“ETF”)、1匹である可変資本投資銀行(“SICAV”)約1400人が機関と個人の富管理(“機関とパルス幅変調”)投資家は主にアメリカ(アメリカ)にいる。その会社は通常資産を完全に適宜管理し，様々な投資に投資しているアメリカです。国際証券は価値型、成長型、非市場関連型、転換可能証券を含む様々な投資スタイルを通じて。当社の収入は、主に管理されている資産レベル (“AUM”)と各種投資製品に関する費用に基づいていますGamcoは広範な顧客群にサービスを提供し、機関、仲介機関、オフショア投資家、個人富と直接散財投資家を含む。

Gamcoは、価値および株式の増加、ESG、変換可能、能動的管理の半透明ETF、金および公共事業、合併セット利益、および固定収益を含む業界に集中した戦略を含む幅広い解決策を顧客に提供する。1977年、GAMCOは有名なAll Cap Value戦略、Gabelli Valueを発売し、1986年に共同基金業務に入った。
投資コンサルティング業務は、主に、Gabelli Funds、LLC(オープンファンド、クローズドファンド、能動的に管理される半透明ETF)(“Gabelli Funds”)およびGAMCO Asset Management Inc.(機構およびパルス幅変調“(”GAMCO Asset“)によって行われる。オープンファンドと能動管理型半透明ETFの流通は，当社のブローカーである取引業者子会社G.Distributors， LLC(“G.Distributors”)により行った。

2022年3月31日現在、私たちが管理する資産規模は334億ドルです。

18
1種の新型コロナウイルス株及びその変種(“新冠肺炎”)は引き続き全世界のサプライチェーンを乱し、全世界会社に影響する広範なインフレ圧力を増加させた。この流行病のため、会社は私たちのほとんどの従業員(“チームメイト”)の遠隔作業を許可した。この政策は2021年6月末まで続いた。2021年7月から、会社は政策を変えて、チームメイトに私たちのオフィスに戻るように要求しました。したがって、私たちのほとんどのチームメイトは今私たちのオフィスに戻ってきた。遠隔作業スケジュールは、我々の財務報告システム、財務報告の内部制御および開示制御およびプログラムを含む我々の運営に実質的な影響を与えず、我々の業務連続性計画を実施する上でも大きな挑戦はない。

社会へのフィードバック(Y)ESGにおける“S”

私たちは私たちの株主が私たちの慈善寄付の受給者を選択することを可能にするために努力している。各株主は、登録株主が保有するGAMCO株式数に応じて当社の慈善寄付金の受贈者を指定する権利がある。

GAMCO取締役会は2021年12月21日に登録された登録株主に1130万ドルの株主指定慈善寄付(SDCC) を提供することを承認した。2013年のGAMCOのSDCC計画がスタートして以来、現在の金額を計算すると、株主は約350の慈善団体に4800万ドルの慈善寄付を指定している。1999年2月に初めて公募株を公開して以来、わが社の慈善寄付総額は約7400万ドル。

この慈善プロジェクトはわが社がESG投資に取り組んでいる一面に過ぎず、会社レベルでも私たちのポートフォリオでも、1987年から専門的な委託を管理してきました。

アクティブ管理型半透明ETF

私たちがより健康な環境を促進するために努力していることを示すために、私たちは費用を免除し、私たちの星と人々(LOPP)を愛する最初の1億ドルの資産のコストを吸収した。LOPPは一連の半透明取引所取引基金(ETF)の最初であり、持続可能な発展を促進する会社に投資され、これらの分野には再生可能エネルギー発電と送電、水浄化と節約、長寿命廃棄物の減少と除去、交通電化が含まれている。

私たちは2021年2月16日にニューヨーク証券取引所で取引された2つ目のETF-Gabelli Growth Innovator ETFを発売しました。コードはGGRWです。このETFは、デジタル加速をサポートし、利益を得る企業にbr投資機会を提供する。

2022年1月3日、私たちの3つ目のETF、Gabelli Asset ETFは、ニューヨーク証券取引所で取引を開始し、コードはGASTです。本ETFは，自動化設備，関連技術，ソフトウェアやプロセスを用いた会社と，これらのサービスを用いて生産自動化を実現する会社に重点を置いている.

管理的資産

AUMは2022年3月31日と2021年3月31日現在334億ドル。2022年3月31日現在、株式AUMは315億ドルで、2021年3月31日の317億ドルから2億ドル減少し、減少幅は0.6%だった。2022年第1四半期の活動には、11億ドルの市場切り下げ、3億ドルの現金純流出、および1億ドルの共同基金と閉鎖基金(“br}”基金“)が再投資を差し引いた経常的な分配が含まれる。2022年第1四半期の平均総資産は333億ドルだったが、2021年第1四半期は334億ドルと0.3%低下した。

私たちは私たちの閉鎖基金、私たちのGDL基金(GDL)、Gabelli Merge Plus+Trust Plc (GMP)、GAMCO合併裁定基金のいくつかの優先株発行資産のために奨励費を稼いでいる。2022年3月31日現在、奨励的費用を持つ資産は13億ドルで、2021年3月31日の12億ドルより8.3%高い。これらの資産の多くはカレンダー年末決算期があります。そのため、私たちの奨励費用は主に第4四半期に確認され、年度決算期間終了時に不確実性が解消されます

19
AUM前転(単位：百万)


  
3月31日までの3ヶ月間
  
   
2022
    
2021
  
株：
            
共同基金
            
期初資産
  
$
10,249
    
$
9,541
  
流入する
    
326
      
285
  
流出する
    
(396
)
    
(541
)
純流入(流出)
    
(70
)
    
(256
)
市場が切り上げる
    
(351
)
    
544
  
基金分配，再投資の純額を差し引く
    
(4
)
    
(4
)
合計増加(減少)
    
(425
)
    
284
  
期末資産
  
$
9,824
    
$
9,825
  
管理する総資産の割合
    
29.4
%
    
29.4
%
管理的平均資産
  
$
9,719
    
$
9,750
  
                 
閉鎖型基金
                
期初資産
  
$
8,656
    
$
7,773
  
流入する
    
36
      
-
  
流出する
    
(245
)
    
(17
)
純流入(流出)
    
(209
)
    
(17
)
市場が切り上げる
    
(211
)
    
464
  
基金分配，再投資の純額を差し引く
    
(139
)
    
(120
)
合計増加(減少)
    
(559
)
    
327
  
期末資産
  
$
8,097
    
$
8,100
  
管理する総資産の割合
    
24.3
%
    
24.2
%
管理的平均資産
  
$
8,173
    
$
8,000
  
                 
制度とパルス幅変調
                
期初資産
  
$
13,497
    
$
12,371
  
流入する
    
127
      
127
  
流出する
    
(387
)
    
(830
)
純流入(流出)
    
(260
)
    
(703
)
市場が切り上げる
    
(563
)
    
1,477
  
合計増加(減少)
    
(823
)
    
774
  
期末資産(a)
  
$
12,674
    
$
13,145
  
管理する総資産の割合
    
38.0
%
    
39.3
%
管理的平均資産
  
$
12,828
    
$
12,734
  
                 
SICAV
                
期初資産
  
$
831
    
$
474
  
流入する
    
196
      
190
  
流出する
    
(133
)
    
(78
)
純流入(流出)
    
63
      
112
  
市場が切り上げる
    
(15
)
    
(4
)
合計増加(減少)
    
48
      
108
  
期末資産
  
$
879
    
$
582
  
管理する総資産の割合
    
2.6
%
    
1.7
%
管理的平均資産
  
$
852
    
$
525
  

(a)
2022年3月31日現在と2021年3月31日現在でそれぞれ1.85億ドルと1.8億ドルの100%米財務省基金AUMを含む。

20
前転AUM(百万)(続)


  
3月31日までの3ヶ月間
  
   
2022
    
2021
  
総株
            
期初資産
  
$
33,233
    
$
30,159
  
流入する
    
685
      
602
  
流出する
    
(1,161
)
    
(1,466
)
純流入(流出)
    
(476
)
    
(864
)
市場が切り上げる
    
(1,140
)
    
2,481
  
基金分配，再投資の純額を差し引く
    
(143
)
    
(124
)
合計増加(減少)
    
(1,759
)
    
1,493
  
期末資産
  
$
31,474
    
$
31,652
  
管理する総資産の割合
    
94.3
%
    
94.7
%
管理的平均資産
  
$
31,572
    
$
31,009
  
                 
固定収益：
                
100%米国債基金
                
期初資産
  
$
1,717
    
$
2,370
  
流入する
    
967
      
664
  
流出する
    
(812
)
    
(1,309
)
純流入(流出)
    
155
      
(645
)
市場が切り上げる
    
-
      
-
  
合計増加(減少)
    
155
      
(645
)
期末資産
  
$
1,872
    
$
1,725
  
管理する総資産の割合
    
5.6
%
    
5.2
%
管理的平均資産
  
$
1,682
    
$
2,339
  
                 
制度とパルス幅変調
                
期初資産
  
$
32
    
$
32
  
流入する
    
-
      
-
  
流出する
    
-
      
-
  
純流入(流出)
    
-
      
-
  
市場が切り上げる
    
-
      
-
  
合計増加(減少)
    
-
      
-
  
期末資産
  
$
32
    
$
32
  
管理する総資産の割合
    
0.1
%
    
0.1
%
管理的平均資産
  
$
32
    
$
32
  
                 
固定収益総額
                
期初資産
  
$
1,749
    
$
2,402
  
流入する
    
967
      
664
  
流出する
    
(812
)
    
(1,309
)
純流入(流出)
    
155
      
(645
)
市場が切り上げる
    
-
      
-
  
合計増加(減少)
    
155
      
(645
)
期末資産
  
$
1,904
    
$
1,757
  
管理する総資産の割合
    
5.7
%
    
5.3
%
管理的平均資産
  
$
1,714
    
$
2,371
  
                 
総AUM
                
期初資産
  
$
34,982
    
$
32,561
  
流入する
    
1,652
      
1,266
  
流出する
    
(1,973
)
    
(2,775
)
純流入(流出)
    
(321
)
    
(1,509
)
市場が切り上げる
    
(1,140
)
    
2,481
  
基金分配，再投資の純額を差し引く
    
(143
)
    
(124
)
合計増加(減少)
    
(1,604
)
    
848
  
期末資産
  
$
33,378
    
$
33,409
  
管理的平均資産
  
$
33,286
    
$
33,380
  

21
2022年3月31日のスタイル別AUM(百万単位)には、以下のようなものが含まれています

 
基金.基金
    
機構と
パルス幅変調
    
SICAV
    
合計する
  
価値がある
  
$
 10,338    
$
 12,012    
$
 16    
$
 22,366  
公共事業
     2,662       -       -       2,662  
生長
     1,251       356       -       1,607  
業界に集中する
     730       -       -       730  
100%アメリカ国庫基金     1,872       -       -       1,872  
金と自然資源
     1,337       73       -       1,410  
イベント駆動
     1,082       194       855       2,131  
オープンカー
     520       72       8       600  
合計する
  
$
19,792
    
$
12,707
    
$
879
    
$
33,378
  

行動の結果

投資相談費と奨励費は私たちの最大の収入源であり、これは私たちの基金、機関、PWM口座のAUMの金額と構成、そして 流通費用に基づいています。株式市場の全体的な水準と傾向に加えて、収入の増加は良好な投資業績にも依存し、これは既存のAUMの価値に影響を与え、 は投資の増加と償還率の低下に役立ち、現在の費用レベルを維持しながらより多くの投資家を誘致することに役立つ。AUMの増加はまた、様々な流通チャネルが得られるかどうかにも依存しており、 これは、一般に、性能およびサービスを含むいくつかの要因に基づいている。私たちが共同基金製品に流入する現金の大部分は、取引手数料なし計画を含む第三者流通計画から来ている。私たちはまた、より大きな販売流通組織を持つ他のより規模の大きい金融サービス会社に副顧問を務めています。これらのサブ問合せクライアントは業務統合を行う必要があり，これにより 関係が終了する可能性がある.二次相談関係を失うことは私たちの未来の財務業績に大きな影響を及ぼすかもしれない。
 
基金と二次相談口座の相談費は、平均純資産に基づいて毎日または毎週計算される。機構とPWM 顧客の相談費は通常、前四半期末までの口座価値に基づいて四半期ごとに計算される。これらの収入はAUMに基づいており，AUMは株式市場と高度に相関しており，株式市場の動向，償還に比べた販売レベル，金融市場状況およびAUMの費用構造に比例して変化する可能性がある。株式ポートフォリオから得られる収入は、通常、固定収益ポートフォリオの相談料率よりも高い。
 
閉鎖型基金がこのカレンダー年度に普通株株主への総リターンが優先株の配当率を超えていれば、あるクローズド優先株に帰属する資産の相談費は年末に稼ぐことができる。これらの費用は精算期間終了時に確認します。

流通費その他の収入には、改正された1940年の“投資会社法”第12 b-1条に基づいて稼いだ流通費用収入と、共同基金の売却に関する販売費用及び引受料その他の収入が主に含まれている。流通費用は、AUMのレベルおよびG.流通業者によって直接または様々な流通チャネルを介して販売される共通基金の数およびタイプに応じて変動する。
 
給与コストには、上級管理者、ポートフォリオマネージャー、販売、取引、研究、および他のすべてのチームメンバーに支払われる可変報酬および固定報酬、および関連費用が含まれます。販売チームメンバーおよびポートフォリオ管理層に支払われる可変報酬は、通常、収入の40%を占め、総報酬コストの最大の構成要素である。流通コストには、マーケティング、製品流通、および販売促進コストが含まれています。管理費はインセンティブと完全可変の報酬に基づいており，金額は税前利益総額の10%であり，Mario J.Gabelli氏やその指定者の2008年雇用契約に基づき，GBLの幹部であれば最高経営責任者(“CEO”) に支払い，勤務時間の大部分を業務に投入している。その他の業務費用には一般業務費用と行政業務費用が含まれています。
 
営業外収入/(損失)には、投資収益/(損失)、純額(証券の実現済みおよび未実現損益を含む)、利息および配当収入、利息支出および株主指定出資が含まれる。投資からの収益/(損失)、純額は様々な公共投資からなる自己ポートフォリオから来ています。

22
次の表(千計，1株当たりデータを除く)と我々の経営結果の検討は，我々の簡明合併財務諸表に含まれる 簡明総合収益表に含まれるデータに基づいており，本表格10-Q第1部第1項の報告書とともに読むべきである.

 
3か月まで
3月31日
  
 
  
2022
    
2021
  
収入.収入
            
投資相談費と奨励費
  
$
63,762
    
$
61,470
  
配送料とその他の収入
    
5,861
      
6,458
  
総収入
    
69,623
      
67,928
  
費用.費用
                
補償する
    
29,058
      
30,682
  
管理費
    
1,312
      
2,517
  
流通コスト
    
7,145
      
6,971
  
その他の運営費
    
6,147
      
5,304
  
総費用
    
43,662
      
45,474
  
営業収入
    
25,961
      
22,454
  
営業外収入/(赤字)
                
投資収益/(赤字)純額
    
(2,822
)
    
680
利子と配当収入
    
228
      
185
  
利子支出
    
(816
)
    
(662
)
営業外総収入/(赤字)
    
(3,410
)
    
203
所得税前収入
    
22,551
      
22,657
  
所得税支給
    
5,097
      
6,707
  
純収入
  
$
17,454
    
$
15,950
  
 
                
1株当たりの収益：
                
基本的な情報
  
$
0.67
    
$
0.60
  
薄めにする
  
$
0.66
    
$
0.59
  
 
2022年3月31日までの3ヶ月と2021年3月31日までの3ヶ月

概要

2022年第1四半期の純収入は1，750万ドル、または1株当たり完全希釈後の収益は0.66ドル、2021年第1四半期は1，600万ドル、または1株当たり完全希釈後の収益は0.59ドル。四半期と四半期の比較は主に収入増加と給与コスト、所得税と管理費支出の低下の影響を受け、投資純損失部分はこの影響を相殺した。

収入.収入
 
2022年第1四半期の投資相談·インセンティブ費用は6，380万ドルであり、2021年6，150万ドルの比較数字より3.7% 高く、平均AUMが高いためである。2022年第1四半期のオープンファンド収入は2021年第1四半期の2410万ドルから2390万ドルに低下し、減少幅は0.8%だった。我々の閉鎖基金収入は2021年第1四半期の1810万ドルから2022年第1四半期の1910万ドルに増加し、5.5%に増加した。機構とPWM口座収入は通常、四半期初めのAUMに基づいており、2022年第1四半期に5.7%増加し、2021年第1四半期の1，760万ドルから1，860万ドルに増加する。SICAV関連の収入は2021年第1四半期の170万ドルから2022年第1四半期の220万ドルに増加し、50万ドル増加した。

共同基金流通費用及びその他の収入は2022年第1四半期に590万ドルであり、2021年第1四半期の640万ドルより50万ドルまたは7.8%減少し、主に流通費用が発生した株式共同基金の平均AUMが低いためである。

23
費用.費用
 
給与コストは大きく可変であり、2022年第1四半期は2，910万ドルで、前年同期3，070万ドルの比較給与コストより5.2%低下した。四半期リング比の低下は、最高経営責任者が2022年第1四半期の340万ドルの報酬を放棄したことを含み、一部は可変報酬支出の120万ドルの増加と固定報酬の60万ドルの増加によって相殺された。

管理費支出は完全に可変で税引前収入に基づいて、2021年第1四半期の250万ドルから2022年第1四半期の130万ドルに低下した。CEO免除の一環として、2022年第1四半期の管理費支出は70万ドル減少した。

流通コストは710万ドルです 2022年第1四半期は、2021年第1四半期の700万ドルに比べて10万ドル増加し、1.4%増加した。
 
2022年第1四半期の他の運営費は610万ドルで、2021年第1四半期の530万ドルより80万ドル増加し、15.1%増となった。

2022年第1四半期の営業収入は2600万ドルで、2021年第1四半期の2250万ドルより350万ドル増加し、15.6%増加した。2022年第1四半期、営業収入が収入に占める割合は37.3%だったが、2021年第1四半期は33.1%だった。
 
営業外収入/(赤字)

2022年第1四半期の営業外損失総額は340万ドルだったが、2021年第1四半期の収入は20万ドルだった。投資損失 2022年第1四半期は280万ドルですが、2021年第1四半期の収益は70万ドルです。2022年第1四半期と2021年第1四半期の利息と配当収入は20万ドルと変わらない。2022年第1四半期と2021年第1四半期の利息支出はそれぞれ80万ドルと70万ドル。
 
2022年と2021年3月31日までの3カ月間の有効税率(ETR)はそれぞれ22.6%と29.6%だ。2021年第1四半期と比較して、2022年第1四半期のETR減少は差し引くことのできない補償減少によるものである。

GAAP財務指標と非GAAPの入金(千)：

 
3か月まで
3月31日
  
   
2022
    
2021
  
収入、アメリカで公認されている会計基準の基礎
  
$
69,623
    
$
67,928
  
営業収入、アメリカ公認会計基準の基礎
    
25,961
      
22,454
  
加算：管理費支出
    
1,312
      
2,517
  
管理費を差し引かない営業収入
  
$
27,273
    
$
24,971
  
                 
営業利益率
    
37.3
%
    
33.1
%
管理費を差し引かない営業利益率
    
39.2
%
    
36.8
%

流動資金と資本資源

私たちの主要資産は現金と現金等価物、アメリカ国庫券、短期投資、投資目的の証券を含む高い流動性を持っています。現金および現金等価物は、主に、購入時満期日が3ヶ月以下である米国国庫券と、GAMCOによって管理される100%米国国庫型通貨市場基金(Gabelli米国財務省通貨市場基金)とを含む。
 
24
2022年と2021年までの3ヶ月間のキャッシュフローデータの概要は以下の通り(単位：千)：
 
 
  
3月31日までの3ヶ月間、
  
 
  
2022
    
2021
  
アクティビティ提供/アクティビティのキャッシュフロー：
      
経営活動
  
$
14,692
    
$
36,665
  
投資活動
    
(8,014
)
    
51,283
  
融資活動
    
(4,339
)
    
(2,403
)
活動による現金と現金等価物の純増加
    
2,339
      
85,545
  
現金および現金等価物に対する為替レートの影響
    
3
      
(2
)
現金と現金等価物の純増加
    
2,342
      
85,543
  
期初現金及び現金等価物
    
142,027
      
33,325
  
期末現金と現金等価物
  
$
144,369
    
$
118,868
  
                 
アメリカ国庫券の短期投資
    
-
      
9,999
  
現金，現金等価物，米国国庫券の短期投資および固定期限証券の投資
  
$
144,369
    
$
128,867
  
 
現金と流動性需要は従来、運営収入と私たちの借金能力による現金で満たされてきた。我々は2021年7月に発効を宣言し、任意の組み合わせの優先債務証券、二次債務証券、転換可能債務証券、株式証券(普通株および優先株を含む)および他の証券を売却することができ、総金額は最大5億ドルに達する柔軟性を提供する“棚上げ”登録声明を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した。棚の有効期限は2024年7月までです。

2022年2月15日、CEOに選ばれた最高経営責任者は、2022年3月1日から2022年5月31日までの間に獲得すべきすべての報酬を撤回できないと発表した。この免除により、最高経営責任者は2022年3月31日までの3ヶ月間、410万ドルの報酬と管理費を免除した。

2022年3月31日現在、米国国庫券に対する現金、現金等価物、短期投資は1.444億ドルで、2021年12月31日より230万ドル 増加しており、これは主に会社の経営活動によるものであるが、会社の投資と融資活動によって部分的に相殺され、以下のようになる。2022年3月31日現在の未返済債務総額は5090万ドルで、2023年6月15日に満期となった付属手形(“付属手形”)が含まれている。
 
2022年3月31日までの3カ月間、経営活動が提供した純現金は1，470万ドルだったが、前年同期は3，670万ドルだった。経営活動のキャッシュフローには、主にいくつかの非現金プロジェクト調整後の純収入および資産や負債の変化が含まれており、主に購入の投資のために支払われており、これらの投資は2022年3月31日までの3カ月で1500万ドル減少し、2021年3月31日までの3カ月で10万ドル増加した。

2022年までの3カ月間に投資活動に用いられた純現金は800万ドルで、証券購入に関係していたが、前年同期の米国債純満期日に提供された現金は5130万ドルだった。2022年3月31日現在、私たちの総投資は3800万ドルで、前年の年末残高3230万ドルより570万ドル増加した。

2022年の最初の3ヶ月間の融資活動のための現金純額は430万ドルで、在庫株を購入するための320万ドル、支払われた配当100万ドル、賃貸負債元金部分の10万ドル、付属手形の買い戻しのための10万ドルを含むが、前年同期は240万ドルだった。

当社は2022年3月28日に要約買収(“要約”)を開始し、現金で元金総額1，000万ドルまでの付属債券を購入し、価格は1，000ドル当たり有効入札および正式に撤回されなかった付属債券元金1，014ドルに相当する。2022年3月31日以降、2022年4月25日に満期となり、400万ドル相当の付属債券 が有効入札され、適切に撤回されなかった。入札した付属債券元金総額が1，000万元未満であるため，入札した付属債券はすべて受け入れられ，手元現金で資金を調達している。

私たちの現在の運営レベルと予想成長によると、私たちの現在の現金残高に、運営活動からの期待キャッシュフローと、私たちの借金能力は、予測可能な将来の運営資金需要を満たすのに十分であると予想されます。私たちは私たちが資本支出のための実質的な約束を直ちにしなかったと思う。

25
私たちのニューヨークRye事務所のレンタル条項によると、2028年12月までに少なくとも750万ドルの総支払いを支払う義務があります。

私たちはある純資本要求に制約されている自営業子会社G.Distributorsを持っている。G.流通業者は、1934年に公布された規則15 c 3-3の規定に適合するために、最低純資本が250，000ドルまたは準備金式中の総借方項目の2%であることを要求するbrの許容代替方法に基づいて純資本を計算する。2022年3月31日現在、自営業者の要求は25万ドル。2022年3月31日現在、G.流通業者の純資本は約210万ドルで、規制要求より約190万ドル高い。G.流通業者が他の商業活動に従事すれば、私たちの関連自営業業者の純資本要求は、ブローカーに適用されるルールや法規によって増加する可能性がある。

重要な会計政策と試算
 
アメリカ公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成することは管理層に推定と仮定を要求し、即ちbrは簡明総合財務諸表の日付の資産と負債額及び或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内の収入と費用の報告金額 に影響する。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。第2部第8項付記1を参照財務諸表と補足データ第2部第7項の企業キー会計政策は、経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 は，2022年3月9日に米国証券取引委員会に提出されたGAMCO 2021年年報Form 10−Kにおいて，キー会計政策の詳細な情報を知る。

2022年5月2日、当社は規制機関から書簡を受け取り、同機関の調査結果を概説し、これらの調査結果への対応を求めた。この機関の調査結果と分析の初歩的な性質、および結果の不確実性に鑑み、会社はこの問題に関する金額を何も計上していない。しかし、合理的な可能性は、この件が終了した後、当社が当社の財務業績に費用を発生させる可能性があるということです。現在のところ潜在的な電荷の範囲を見積もることはできない。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
 
正常な業務過程において、GAMCOは証券市場と全体の経済変動による損失リスクに直面している。経営陣は市場と他の危険を識別、評価、管理する責任がある

私たちの株式証券定価リスクの開放は、関連基金、機関、PWM口座におけるAUMの金融仲介と顧問としての役割、および私たちの自営投資と取引活動と直接関連している。2022年3月31日現在、私たちの証券投資は3800万ドルです。私たちは、市場リスクや経営陣が適切だと思う他の要因の変化に応じて、時々私たちの投資保有量を調整するかもしれません。証券への投資は公正な価値で行われ、株式市場の動向と一致する可能性がある。証券ポートフォリオ変動における投資は，本表格10−Q第1項第1項に記載されている簡明総合収益表に投資収益/(損失)と記されている。

市場リスク
 
私たちの主な市場リスクの開放は株価と金利の変化です。私たちの資産管理の約95%は株式であるため、私たちの財務業績 は株式市場リスクの影響を受けており、私たちの投資管理サービス収入は株式市場動態に非常に敏感であるからである。しかも、私たちの自営ポートフォリオの見返りは金利と株式市場のリスクに直面している。

会社の首席投資官は各種戦略における自己ポートフォリオと自己資本の分配を監督することを担当している。首席投資官と会社取締役会は年間の自己ポートフォリオを審査します。また、会社は自社ポートフォリオを監視し、会社のガイドラインに適合していることを確保している。

持分価格リスク
 
同社のほとんどの収入は，付属基金，機関，PWM 資産の相談費，奨励費，流通費から来ている。このような費用は資産管理規模の一定の割合を占めているが、これらの資産の大部分は株式投資である。そのため、収入はこれらの投資の価値に比例するため、株式市場全体の大幅な増加や低下は会社の収入に相応の影響を与える可能性がある。

26
私たちの自営投資活動と関連して、2022年3月31日まで、私たちの株式証券と基金への投資は3，800万ドルで、その中で普通株投資は1，530万ドル、能動管理型半透明ETF投資は1，650万ドル、オープン基金は570万ドル、閉鎖型基金は50万ドル投資した。2021年12月31日まで、私たちの株式証券と基金に3，230万ドル投資し、その中で普通株投資は1，620万ドルであった。能動管理型半透明ETFへの投資は960万ドル，オープンファンドへの投資は600万ドル，クローズドファンドへの投資は50万ドルであった。2022年3月31日と2021年12月31日にそれぞれ普通株に投資された1530万ドルと1620万ドルのうち、それぞれ690万ドルと760万ドルが、Westwood Holdings Group Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：WHG)への投資と関係がある。

次の表は、2022年3月31日現在と2021年12月31日現在の株式証券·ファンドへの投資に対する感受性分析(千単位)を提供している。感度分析これらの投資の価値が10%増加または減少すると仮定する：

(未監査)
  
公正価値
    
公正価値
仮に
10%削減
株価.株価
    
公正価値
仮に
10%増加します
株価.株価
  
At March 31, 2022:
                  
株式価格敏感型投資は，公正価値で計算する
  
$
37,982
    
$
34,184
    
$
41,780
  
2021年12月31日：
                        
株式価格敏感型投資は，公正価値で計算する
  
$
32,344
    
$
29,110
    
$
35,578
  

金利リスク
 
私たちの金利リスクへの開口は主に余分な現金をアメリカ政府証券を持つ協賛通貨市場基金に投資しているからです。これらの投資は主に短期投資であり、これらの投資の帳簿価値は一般に公正価値に近い。2022年3月31日の現金と現金等価物残高1億444億ドルに基づいて計算すると、金利が1%上がるごとに、私たちの利息収入は毎年140万ドル増加する。現在の低金利環境を考慮して、1%の下げ幅分析は意味がない。

項目4.制御とプログラム
 
私たちは2022年3月31日までの私たちの開示統制と手続きの有効性を評価した。取引法規則13 a-15(E)で定義された開示制御および手順は、取引法に従って提出または提出された報告書において、私たちが開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および法規によって指定された期間にわたって記録、処理、集約、および報告されることを保証することを目的としている。開示制御およびプログラムは、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、蓄積されて我々の管理層(“CEO”)および最高財務官(“PFO”)を含む管理層に伝達される制御およびプログラムを含むが、これらに限定されない。私たちの最高経営責任者と最高財務責任者がこの評価に参加し、2022年3月31日までに、私たちの開示統制と手続きが有効であると結論した。

ルール13 a~15(F)の定義によれば、最近完了した財務四半期中に財務報告の内部統制に大きな影響を与えないか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化がある。

第2部：その他の情報

第1項。
法律手続き

本プロジェクトに必要な資料は付記10で見つけることができます引受金とその他の事項そして、付記13、その後起きた事件は本四半期報告に掲載されている当社の監査されていない簡明総合財務諸表の付記 は、参考方式で本プロジェクト1に組み込まれている。

第1 A項。
リスク要因

我々がこれまで2021年12月31日までの10−K表年次報告で開示したリスク要因には実質的な変化はなかった。私たちの潜在的なリスクと不確実性の議論については、2022年3月9日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日までの10-K表年次報告書の“リスク要因”というタイトルの情報を参照してください。この報告は、米国証券取引委員会のサイトsec.govおよび会社のサイトgabelli.comで調べることができます。

27
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用

次の表は、2022年3月31日までの3ヶ月以内に、会社または任意の“関連 購入者”(定義取引法第10 b-18(A)(3)条参照)でA類株を購入する情報を提供する

   
   
    総人数     極大値  
    合計する    
    購入株として     株式数  
    量     平均値     公開の一部     それは可能かもしれない  
    株     支払いの価格は     発表された計画     以下の条件で購入する  
期間
  
購入した(1)
    
共有
    
あるいはプログラムです(1)
    
計画や計画
  
1/01/22 - 1/31/22
    
46,136
    
$
23.72
      
46,136
      
2,127,801
  
2/01/22 - 2/28/22
    
63,575
      
21.87
      
63,575
      
2,064,226
  
3/01/22 - 3/31/22
    
31,184
      
21.27
      
31,184
      
2,033,042
  
合計する
    
140,895
    
$
22.34
      
140,895
          

(1)
取引日を基準とします。

第六項です。
展示品

 
31.1
ルール13 a-14(A)によりCEOを認証する.

 
31.2
PFOはルール13 a−14(A)により認証される。

 
32.1
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。

 
32.2
2002年にサバンズ-オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編第1350条によるPFOの証明。

101.INS
  
XBRLインスタンスドキュメントを連結する
 
 
 
101.衛生署署長
 
インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.
101.CAL
 
インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.
101.DEF
 
XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.
101.LAB
 
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.
101.価格
 
XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.

104
  
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

Gamco Investors社
(登録者)

作者：/s/Kieran Caterina
    

名前：キラン·カテリーナ  

職務：首席財務官  
 
     

日付：2022年5月6日  


28