添付ファイル4.5

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証券説明書

以下Artisan Acquisition Corp.証券の重要な条項要約(“私たち”、“私たち”、“私たち”或いは“当社”)は、当該証券の権利及び割引の完全な要約ではなく、当社が改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則の制約及び制限を受け、当該等の改正及び重述された組織定款大綱及び定款細則は、2021年12月31日までのForm 10-K年次報告に引用的に組み込まれ、適用されるケイマン諸島法律である。私たちの証券の権利と特典を完全に説明するために、私たちが改訂し、再説明した組織定款概要と定款細則のすべての内容を読むことを促します。

一般情報

私たちはケイマン諸島が免除された会社であり、私たちの事務は改正され、再記述された組織定款の大綱と細則、会社法及びケイマン諸島一般法によって制限されている。吾等の改訂及び重述された組織定款の大綱及び細則によると、当社は300，000，000株のA類普通株、1株当たり額面0.0001ドル、30，000，000株B類普通株、1株当たり額面0.0001ドル；及び3，000，000株優先株、1株当たり額面0.0001ドルを発行することを許可した。以下に我々の株式の主な条項，特に我々が改訂および再記述した組織定款大綱および定款細則に記載されている条項について概説する。それはただの要約なので、あなたに重要なすべての情報を含まないかもしれません。

それはただの要約なので、あなたに重要なすべての情報を含まないかもしれません。

職場.職場

各単位はA類普通株と3分の1の償還可能な権利証から構成されている。各完全株式証明書の所有者は1株11.50ドルの価格でA類普通株を購入する権利があり、そして調整を行うことができる。株式認証協定によると、権利証所有者は会社A類普通株の整数株に対してしか株式承認証を行使できない。これは、権利証所有者が任意の所与の時間に全体的な権利証しか行使できないということを意味する。

私たちの株はナスダック資本市場またはナスダックに上場し、コードは“ARTAU”であり、2021年7月6日にナスダックで単独取引される。分離されたA類普通株と引受権証はそれぞれナスダックで取引され，コードはそれぞれARTAとARTAWである.各部門が分離した後，断片的な株式承認証を発行することはなく，株式承認証全体を売買するだけである.

普通株

2022年3月4日現在、発行されたA類普通株は33，934，235株、B類普通株は9，983，558株(“方正株式”)である。

登録されている普通株主は、保有する普通株毎に株主投票で議決される事項について一票を投じる権利があるが、以下の場合は除く。以下に述べる以外に、法律の規定を除いて、A類普通株式保有者とB類普通株式保有者は、株主投票に提出された全ての事項について1つのカテゴリとして投票する。私たちの最初の業務合併前に、私たちの方正株式の所有者だけが取締役を選挙する権利があります。この間、当社の公開株式の保有者は取締役の任命投票をする権利がありません。また、最初の業務統合を完了する前に、当社株式の大多数の保有者は、取締役会メンバーを任意の理由で罷免することができます。

当社が改正及び再記載された組織定款の大綱及び細則に別段の規定がある場合、又は会社法の適用条文又は適用される証券取引所規則に別段の規定がない限り、会社の法定株主総会で投票した当社の大部分の普通株は、当社の株主投票を経て当該事項のいずれかを通過しなければならない。特定の行動を承認するには、例えば、私たちが改正して再記述した組織定款大綱や定款細則を改正し、他の会社との法定合併または合併を承認することは、ケイマン諸島法律と私たちが改正して再記述した組織定款大綱および定款細則に基づいて特別決議を採択する必要があり、これは3分の2以上の多数の株主を保有する賛成票である

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当社の法定人数の株主総会において、又は当社のすべての株主総会で議決する権利のある全株主が一致して可決された書面決議案において、自ら又は被委員会代表による投票で議決された株式を決定する。当社の改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則では、当社の初回業務合併前に取締役を委任又は罷免する条文に限り、3分の2以上の株式を有する多数の株主が賛成票で可決した特別決議案のみで改正することができ、3分の2以上の株式を持つ株主は、当社の定足数総会で当該等の株式について投票する権利がある。その中には、当社B類普通株を含む簡単な多数保有者が賛成票を投じたり、当社の全株主が当社の株主総会で投票する権利のある一致書面決議案を投票する権利がある。

我々の取締役会は3つのレベルに分かれており、毎年1つのレベルの取締役のみを任命し、各レベル(我々の第1次株主総会までに任命された取締役を除く)の任期は3年である。役員選挙では累積投票権がないため、投票選挙役員の株式の50%を超える保有者はすべての取締役を選挙することができる。ナスダック社のガバナンス要求によると、ナスダック上場後の最初の会計年度終了後1年以内に株主総会を開催する必要はない。“会社法”によると、周年大会や特別大会を開催して取締役を委任することは規定されていません。私たちの最初の業務合併が完了するまで、新しい取締役を任命するために年次株主総会を開催しない可能性があります。最初の業務合併を完了する前に、取締役会のどの空きも、私たちの創業者の株式保有者の大多数が選択した著名人によって埋めることができ、または私たちの取締役会会議に出席して投票した大多数の取締役の賛成票で埋めることができます。

私たちの公共株主に機会を提供し、私たちの初期業務統合を完了する際に、私たちの初期業務合併が完了する2営業日前に計算された信託口座預金総額に等しく、信託口座から保有している資金から稼いだ利息を含むA類普通株の全部または一部を現金で支払い、あれば、当時発行されていた公衆株式の数で割って所得税を支払います。ここで説明された制限された制約を受ける。信託口座の金額は当初、公募株1株当たり10.00ドルを予定していた。私たちが適切に株式を償還した投資家に分配する1株当たりの金額は、引受業者に支払う繰延引受手数料によって減少しません。償還権には、実益所有者がその株式を有効に償還するために身分を表明しなければならないことを要求することが含まれる。各大衆株主は、提案された取引に賛成するか反対するか、または全く投票しないか、彼らの大衆株を償還することを選択することができる。私たちのスポンサーと私たちの管理チームのメンバーは私たちと合意しました, これにより、彼らは、(I)我々の初期業務合併の完了及び(Ii)株主投票により、我々の改正及び再記載された組織定款大綱及び組織定款細則(A)に関連する任意の創始者株式及び公衆株の償還権を放棄することに同意し、この改正案は、我々の義務の実質又は時間、すなわちA類普通株式所有者に初期業務合併に関連する株を償還する権利を提供するか、又は初期業務合併終了後24ヶ月以内に初期業務合併を完了しなければ、100%の我々の公衆株式を償還することを改正することに同意している。または(B)クラスA普通株式保有者の権利に関する任意の他の条文。

多くの空白小切手会社と異なるのは，法律や証券取引所上場が株主投票を要求しないことを要求し，かつ吾などが業務やその他の理由で株主投票を行うことを決定せず，かつ吾などが業務やその他の理由で株主投票を行うことを決定しなければ，吾らは改訂および重述された定款の大綱や組織定款細則に基づいて，米国証券取引委員会の買収要項規則に基づいて償還することである。そして私たちの最初の業務合併を完了する前にアメリカ証券取引委員会に入札見積書類を提出します。我々が改訂·再記述した組織定款大綱と定款は、これらの入札要約文書には、最初の業務合併·償還権とほぼ同じ財務その他の情報が含まれていることが要求される

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これはアメリカ証券取引委員会の代理規則によって要求されたものだ。しかしながら、法律や証券取引所上場が適用されて取引の株主承認を要求したり、業務その他の理由で株主承認を決定したりする場合には、多くの空白小切手会社のように、要約買収規則ではなく、委託書規則に基づいて、委託代理規則とともに株式の償還を提出する。

吾等は株主の承認を求め、吾等はケイマン諸島の法律及び吾等に基づいて改正及び重述された組織定款大綱及び細則に基づいて一般決議案の承認を得た後にのみ、我々の予備業務合併を完了することができ、改訂及び再記述された組織定款大綱及び細則は大部分の株式を保有する株主に賛成票を投じることを要求し、当該等の株式を保有する株主は自ら又は自社を代表する株主総会で当該等の株式について投票する権利があり、又は当社のすべての株主総会で投票する権利のある株主が一致して書面決議案を可決する権利がある。会議で投票する権利のある発行済み株式の3分の1の保有者が自らまたは代表の出席を依頼する場合、その会議の定足数は会議の定足数に達する。この場合、私たちの初期株主は、私たちの最初の業務合併に賛成票を投じ、彼らの創業者株と上場株に投票することに同意した。私たちの保証人、上級管理者、役員、コンサルタント、またはそれらの関連会社が私的協議の取引に参加することは、私たちの大多数の公衆株主が反対票を投じても、または彼らがこのような初期業務合併に反対票を投じるつもりであることを示しても、私たちの初期業務合併を承認する可能性があります。私たちの発行された普通株式の大多数と発行された普通株式の承認を求めるために、定足数を得ると、無投票権は私たちの初期業務合併を承認することに何の影響も与えません。当社は改訂及び再記述された組織定款の大綱及び定款細則の規定を経て、任意の株主総会は少なくとも5日前に通知を出さなければならない。

もし吾等が株主の承認を求めて吾等の初期業務合併を承認し、吾等が要約買収規則に基づいて吾等の初期業務合併について償還を行っていない場合は、吾等の改訂及び重述された組織定款大綱及び細則に基づいて、公衆株主は、当該株主のいずれかの連属会社又は当該株主と一致して行動又は“団体”(取引所法案第13条参照)の他の者として、吾等の事前同意を得ずに、超過株式についてその株式を償還することが制限される。しかし、私たちの株主投票は、私たちの最初の業務合併のすべての株式(超過株式を含む)に支持または反対する能力を制限しません。私たちの株主は余分な株式を償還することができず、これは私たちの初期業務合併を完成させる能力への影響を低下させ、これらの株主が公開市場でこれらの余分な株式を売却すれば、彼らの投資は大きな損失を受ける可能性がある。また、最初の業務統合を完了すれば、これらの株主は超過株式の償還分配を受けないだろう。そのため、これらの株主は引き続き15%を超える株式を保有し、これらの株式を処分するために、公開市場取引で彼らの株式を売却することが要求され、損失が出る可能性がある。

当社が改訂及び再記述した組織定款の大綱及び細則によると、当社が初の公募終了後24ヶ月以内にまだ初歩的な業務合併を完成していない場合、本行は(I)すべての業務を停止するが、棚卸しを除く。(Ii)合理的に可能な範囲内でできるだけ早く公衆株式を償還するが、償還期間は10営業日を超えてはならず、償還公衆株式の1株当たりの価格は、当時信託口座に入金された資金総額に相当し、信託口座から保有していた資金から得られた利息を含み、ある場合は、当時発行された公衆株式の数(最大10万ドルを解散費用を支払うための利息を差し引いた)で除算し、これは、公衆株主の株主としての権利(さらに清算分配を得る権利を含む。)を完全に除去する。及び(Iii)償還後に合理的可能な範囲内でできるだけ早く清算及び解散するには、吾等の残りの株主及び吾等の取締役会の承認を経なければならず、吾等がケイマン諸島の法律に基づいて債権者の債権及びその他の適用法律の規定について規定する責任を遵守しなければならない。私たちの保証人と私たちの管理チームの各メンバーは、最初の公募株式終了後24ヶ月以内に初期業務統合を完了できなかった場合、彼らが所有している任意の創始者株の割り当てを信託口座から清算する権利を放棄することに同意した合意を締結しました

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所定の時間範囲)。吾等の改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則は、吾等が予備業務合併を完了する前に任意の他の理由で終了し、吾等は合理的に可能な場合に上記清盤信託口座に関する手続をできるだけ早く履行することとしているが、その後十営業日を超えず、適用されるケイマン諸島法律に規定されている。

私たちの株主は取締役会で合法的に利用可能な資金から課税配当金を得ることを発表する権利があります。もし会社が業務合併後に清算、解散或いは清算が発生した場合、当社の株主は債務の返済及び普通株より優先する各種類の株式(あればある)を割り当てた後に分配可能なすべての資産を比例的に共有する権利がある。私たちの株主は優先引受権や他の引受権を持っていない。現在、普通株に適用される債務超過基金条項はなく、惟吾らは予備業務合併を完了した後、公衆株主にその公衆株式を現金で償還する機会を提供し、1株当たりの価格は、当時信託口座に入金された総金額に等しく、信託口座から保有している資金から稼いで予吾を発行していないなど、所得税の利息(あれば)(最大100，000ドルを引いて解散費用を支払う利息)を当時発行された公衆株式数で割ったものであるが、ここで述べた制限を受けなければならない。

方正株

方正株式はB類普通株に指定されており、以下に述べる以外は、我々の初公募株で販売されている単位に含まれるA類普通株と同様に、方正株式保有者が公衆株主と同じ株主権利を有するが、以下の場合を除く：(A)最初の業務合併前に、方正株式保有者のみが取締役の任命投票を行う権利があり、わが方正株式の多数保有者は任意の理由で取締役会メンバーを罷免することができる；(B)方正株式は何らかの譲渡制限を受ける必要があり、詳細は以下の通りである。(C)当社の保証人および当社の管理チームの各メンバーは、(I)最初の業務合併に関連する創設者株式および公衆株式の償還権を放棄することに同意する契約を締結しました, (Ii)株主投票で改正·再記載された組織定款大綱及び定款細則(A)の改正案を承認した場合、創業者株及び公衆株に対する償還権を放棄し、この改正案は、初回公募終了後24ヶ月以内に初期業務合併を完了していない場合、又は(B)A類普通株式保有者の権利に関する他の条項を改正し、A類普通株保有者に株式を償還する権利を提供する権利があるか、又は初回公募株終了後24ヶ月以内に初期業務合併を完了しなければ、100%の公衆株を償還する権利がある。(Iii)最初の公募株式終了後24ヶ月以内に初期業務統合を完了できなかった場合、彼らは、所有している任意の創始者株の割り当てを信託口座から清算する権利を放棄する(所定の時間内に初期業務統合を完了できなかった場合、所有している任意の上場株の割り当てを信託口座から清算する権利がある)。(D)方正株式は、当社の初期業務合併時または前に、方正株式所有者によって一対一の原則に従って自動的に当社のA類普通株式に変換され、ただし、本明細書に記載されたいくつかの反ダンピング権利に基づいて調整されなければならない。および(E)方正株式は登録権を有する権利がある。株主の承認を求めれば、私たちはケイマン諸島法律と私たちが改正して再記述した組織定款大綱と定款細則に基づいて一般決議の承認を得た場合にのみ、私たちの初期業務統合を完成させることができ、これは多数の株式を持つ株主の賛成票が必要であり、これらの株主はそうする権利がある, 会社の法定人数の株主総会で本人または被委員会の代表が議決するか、または会社の株主総会で投票する権利のあるすべての株主が一致して書面で決議案で採決する。この場合、私たちの初期株主は、私たちの最初の業務合併に賛成票を投じ、彼らの創業者株と上場株に投票することに同意した。

方正株式は、A類普通株に自動的に変換される(変換後に交付されたこのようなA類普通株は、初期業務統合が完了していない場合、または信託口座から清算分配を行う権利がある)

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吾等の初回業務合併の時間又はその所有者が選択した比較的早い時間に、すべての方正株式を転換後に発行可能なA類普通株式数を、両替ベースで合計して初公開発売完了時に発行された及び発行された普通株式総数の20%に等しく、当社が初期業務合併を完了して発行したA類普通株式総数(長期購入株式を含む)を転換又は行使することを加える。しかし、Aクラス普通株またはAクラス普通株またはAクラス普通株に変換可能な証券(ただし、長期引受権証を含まない)は含まれておらず、初期業務グループにおいて任意の売り手に発行され、発行されたとみなされ、または発行されるとみなされる任意のAクラス普通株、および運営資金ローン転換時に吾などの保険者、その連合会社または吾などの管理チームの任意のメンバーに発行される任意の私募株式証は含まれていない。いずれの場合も、B類普通株は1：1未満の比率でA類普通株に変換されない。

長期購入協定について、私たちの保険者はアンカー投資家に750，000株の方正株を譲渡した。アンカー投資家に譲渡される方正株式は、我々の保険者に発行された方正株式と類似した契約条件と制限を遵守しなければならない。固定投資家たちは彼らが持っているすべての公開株に対して償還権を持つだろう。

ここで述べた以外に、(A)私たちの初期業務合併が完了した後、(B)私たちの初期業務合併後、(X)Aクラス普通株の終値が1株当たり12.00ドル以上である場合、または(Y)私たちの初期業務合併後少なくとも150日以内に開始される任意の30取引日以内の任意の20取引日以内に、または(Y)清算、合併、資本再編などの調整を完了するまで、我々の初期株主が、それらのいずれかの創始者株を譲渡、譲渡または売却することに同意した。株式交換または他の同様の取引は、私たちのすべての公衆株主が、そのA種類の普通株を現金、証券、または他の財産に交換する権利を持つようになる。許可された譲受人は、任意の方正株式に関する私たちの初期株主の同じ制限および他の合意によって制限されるだろう。

会員登録簿

ケイマン諸島の法律によると、私たちはメンバー登録簿を保存しなければならない

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ケイマン諸島法律によると、当社の株主名簿は、その中に記載されている事項の表面的証拠(すなわち、株主名簿は上記事項について事実推定を提出し、覆されない限り)、株主名簿に登録されているメンバーは、ケイマン諸島法律に基づいて株主名簿上のその名称に対する株式の法定所有権を有するとみなされる。

初公募終了後、会員名簿は自社発行株式の状況を反映するために即時更新される。我々の会員名簿が更新されると，会員名簿に登録されている株主は，その氏名に対応する株式を所有する合法的な所有権とみなされる.しかしながら、いくつかの限られた場合には、会員登録簿が正しい法的地位を反映しているかどうかを決定することを要求するために、ケイマン諸島裁判所に申請することができる。また、ケイマン諸島裁判所は、メンバー登録簿が正しい法的地位を反映していないと判断した場合、会社が保存しているメンバー登録簿の訂正を命令する権利がある。登録録の修正を申請する命令があれば

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株主が当社の普通株について引受した場合、当該等の株式の有効性はケイマン諸島裁判所の再審査を受ける可能性がある。

優先株

著者らは改訂と再記述された組織定款の大綱と細則はすでに3，000，000株の優先株の発行を許可し、そして優先株は時々1つ以上のシリーズで発行できることを規定した。私たちの取締役会は、各シリーズ株に適用される投票権、指定、権力、優先オプション、相対、参加、選択、または他の特殊な権利、およびそれらの任意の資格、制限、制限を決定する権利があります。私たちの取締役会は、株主の承認なしに投票権や他の権利を持つ優先株を発行することができ、これらの権利は普通株式保有者の投票権や他の権利に悪影響を及ぼす可能性があり、逆買収効果をもたらす可能性がある。もし私たちの取締役会が株主の承認なしに優先株を発行することができれば、私たちの支配権の変更や既存の経営陣の更迭を遅延、延期、または阻止する可能性があります。本公告日には、当社には発行済み及び発行済みの優先株はありません。私たちは現在どんな優先株も発行するつもりはありませんが、私たちは私たちが未来にそうしないということを保証できません。

株式承認証

公衆株主株式承認証及び長期引受権証

1部の完全株式証明書は、登録所有者に初回公募終了から12ヶ月後及び初回業務合併完了後30日からの任意の時間に、1株11.50ドルの価格でA類普通株を購入する権利があるが、次の段落で述べた者は除外する。株式承認証協議によると、株式証明証所有者は整数株A類普通株についてのみその株式承認証を行使することができる。これは、権利証所有者が与えられた時間内に全体的な権証しか行使できないことを意味する。株式承認証は私たちの最初の業務合併が完了してから5年以内に満期になり、ニューヨーク時間の午後5時に満期になり、あるいは償還または清算時にもっと早く満期になります。

株式承認証の行使に応じてA類普通株に交付する義務はなく、証券法による株式承認証に関するA類普通株の登録声明が当時発効し、目付説明書が有効でない限り、以下に述べる登録義務又は有効な登録免除を履行しなければならないが、以下に述べる登録義務又は有効な登録免除を履行しなければならないことを前提としており、以下の“A類普通株1株当たり価格が10.00ドル以上である場合に引戻し株式証”項に記載の償還通知で許可されるキャッシュレス行使に関する事項を含む。当社はいかなる引受権証も行使しませんが、吾らも引受権証を行使する際にA類普通株を発行する責任はありません。株式承認証に基づいて所有者が住んでいる国の証券法律を登録しない限り、発行可能なA類普通株はすでに登録されており、合資格または免除されているとみなされます。令状の場合、前の2つの刑の条件が満たされていなければ、その令状の所持者はその令状を行使する権利がなく、その令状には価値がなく、満了時に価値がない可能性がある。どんな場合でも、私たちは純現金で株式承認証を決済することを要求されないだろう。登録宣言が行使された引受権証に対して無効である場合、当該株式承認証を含む単位の購入者は、その単位のA種類普通株に全購入価格を支払う。

吾らは、可能な範囲内でできるだけ早く、いずれにしても吾等の初回業務合併完了後20営業日に遅れてはならないことに同意し、吾等は吾等の商業上合理的な努力を尽くして米国証券取引委員会に証券法に基づいて株式証の行使により発行可能なA類普通株の登録声明を提出し、吾等の初期業務合併終了後60営業日以内に発効させるために合理的な努力を行い、当該等の登録声明及び当該A類普通株に関する現行の株式募集説明書の効力を維持し、株式証協定で指定された引受証又は満了償還まで維持することに同意した。条件は，我々のA類普通株が引受権証を行使する際に国家証券取引所に上場していない場合，証券法第18(B)(1)条の“担保証券”の定義に適合する場合には，我々の選択に応じて，その権利を行使する公共株式証所有者を要求することができる

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証券法第3(A)(9)条によると、吾等は“キャッシュレスベース”方式で株式を登録する権利があり、吾等はこのように選択し、吾等は有効な登録声明の提出や維持を要求されることはないが、吾らは私たちの商業的に合理的な努力を尽くし、適用された青空法律に基づいて株式を登録したり、資格に適合させたりするが、免除を受けることはできない。引受証を行使する際に発行可能なA類普通株の登録声明が初期業務合併終了後60営業日目に有効でなければ、株式取得者は、有効な登録声明及び吾等が有効な登録声明を維持できない期間まで、証券法第3(A)(9)条又は別の免除により“キャッシュベース”方式で株式証明書を行使することができるが、吾らは、適用される青空法律に基づいて株式を登録又は資格に適合させるために、ビジネス上の合理的な努力を尽くすことができる。この場合、各所有者は、(A)承認株式証のA類普通株式数に(X)承認株式証関連株式数を乗じて(Y)承認持分証の行使価格から(Y)承認持分証の実行価格及び(B)0.361を引いた商数に等しい使用価格を支払うために、その数のA類普通株の引受権証を提出する。本項でいう公正市場価値とは、権証代理人が行権通知を受けた日前の取引日までの10取引日におけるA類普通株の出来高加重平均価格である。

A類普通株1株当たり価格が$18.00以上の場合の株式承認証の償還それは.株式承認証が行使可能になったら、私たちはまだ償還されていない引受権証を償還することができます(本稿では私募株式証に関する説明は除く)

吾等は、上記株式承認証を償還することはなく、証券法の下で引受権証を行使する際に発行可能なA類普通株に関する登録声明が発効しない限り、当該等のA類普通株に関する最新の目論見書を全30日間の償還期間内に閲覧することができる。株式証明書が私たちが償還できる場合、私たちはすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録したり、売却資格に適合させることができなくても、償還権を行使することができます。

著者らはすでに上述した討論の最後の償還基準を確立し、償還を防止するために、償還時の償還価格が株式証の権利価格より明らかに割増しない限り、償還を防止する。上記の条件が満たされた場合、われわれは償還権証の通知を行い、各権利証所有者は、所定の償還日前にその権利を行使する権利を有することになる。しかしながら、A類普通株の価格は、償還通知発行後に18.00ドルを割った償還トリガ価格(行使時に発行可能な株式数や株式証の行使価格を調整した“-減額調整”)と、11.50ドル(全株に適用)の引受権証行使価格とを打ち破る可能性がある。

A類普通株1株当たり価格が$10.00以上の場合の償還権証それは.株式証明書が行使できるようになると、まだ償還されていない引受権証を償還することができます

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A類普通株(定義は後述)の償還日と“公平市価”は、他に説明がない限り

自発的に償還通知を出した日から引当或いは株式承認証を行使するまで、所有者は無現金方式で株式承認証を行使することを選択することができる。次の表の数字は、株式証所有者がこの償還機能に基づいて無現金償還を行う場合、株式証所有者が獲得するA類普通株数を表し、このA類普通株の償還日の“公平時価”に基づいて(保有者がその株式証明書を行使することを選択したと仮定し、この等承認持分証は、1株証当たり0.10ドルの価格で償還されるのではなく)、このA類普通株の出来高加重平均価格は、償還通知送付通知が株式証所持者を承認した日直後の10取引日内のA類普通株の出来高加重平均価格に基づいて決定される。および該当する償還日の株式承認証満期日までの月数、各株式承認証を以下の表に示す。私たちは上記10の取引日が終わってから1営業日以内に私たちの権利証所持者に最終的な公平な市場価値を提供します。

株式認証協定によれば、上記で言及したA類普通株は、A類普通株以外の証券を含むべきであり、最初の業務合併で生き残った会社でない場合、A類普通株はA類普通株に変換または交換されている。当社が最初の業務合併後にまだ実体が存在していない場合、引受権証を行使する際に発行されるA種類の普通株式数を決定した場合、次の数字は調整されません。

以下の表の各欄のタイトルに記載されている株価は、以下の“逆希釈調整”というタイトルの下で、引受権証を行使する際に発行される株式数または株式承認証の行使価格を調整する任意の日から調整することができる。株式引受証を行使する際に発行可能な株式数が調整されていれば、各欄のタイトル内の調整された株価は、その調整直前の株価に点数を乗じ、その分子はその調整後の当該株式証の行使価格であり、その分母はその調整直前の当該株式証明書の行使価格である。この場合、次の表の株式数は、当該株式金額に1つのスコアを乗じることにより調整すべきであり、スコアの分子は、調整前に引受権証を行使する際に交付可能な株式数であり、分母は、調整後に引受権証を行使する際に交付可能な株式数である。権証の行使価格が調整された場合、(A)以下のタイトル“-逆希釈調整”の下の第5段落に従って調整される場合、列タイトルの調整後の株価は、未調整株価に1つのスコアを乗じ、その分子は、タイトル“-逆希釈調整”の時価および新規発行価格の高い者であり、分母は10.00ドルであり、(B)以下のタイトル“-逆希釈調整”の第2段落に従って調整される場合、調整後の株価は、以下のタイトルの“-逆希釈調整”の第2段落の調整に等しい。タイトルに記載されている調整された株価は、調整されていない株価から、その等の行権価格調整による引受権証行権価格を減算した減幅に等しい。

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公平時価及び償還日の正確な数字は上の表に掲載されていない可能性があり、この場合、公平時価介表内の2つの数値の間或いは償還日中間表内の2つの償還日の間であれば、各行使承認持分証が発行すべきA類普通株数は公平市価が比較的に高く、低い株式数と比較的に早い及び比較後の償還日(誰が適用するかによって決まる)の間の直線補間法によって決定され、適用される365又は366日に計算される。

上述したように、A類普通株の開始価格が10.00ドルで、11.50ドル以下の行使価格である場合、私たちの資本構造と現金状況に確実性を提供するとともに、株式承認証所有者に機会を提供し、現金なしに適用される数量の株式について株式承認証を行使することができるからである。A類普通株の取引価格が引受権証の行使価格よりも低い場合に引受権証を償還することを選択すると、権利証所有者が獲得したA類普通株が、A類普通株の取引価格が11.50ドルより高い行使価格を選択した場合に、A類普通株の引受証の行使を待つ場合に得られるA類普通株よりも少ない可能性がある。権利を行使する際には断片的なA類普通株は発行されない.所有者が権力を行使した後に株式の断片的な権益を獲得する権利があれば，所有者に発行されるA種類の普通株式数に最も近い整数に切り捨てる.償還時には、株式承認証は、株式承認証合意に従ってA類普通株以外の証券を行使することができる(例えば、私たちが最初の業務合併に残っている会社ではない場合)、そのような証券について株式承認証を行使することができる。株式承認証がA類一般証券以外の証券として行使可能になった場合

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当社(又は存続している会社)は、証券法により引受権証を行使する際に発行可能な証券を登録し、当社(又は存続している会社)は、その商業的合理的努力に基づいて発行可能な証券を登録する。

償還手続き

株式証明書の所有者が、当該持分証を行使する権利がないという規定の制限を受けることを選択した場合、当該株式証所有者は、書面で吾等に通知することができ、ただし、当該権利を行使した後、当該株式証代理人が実際に知っている限り、当該人(当該者の連属会社とともに)は、9.8%(又は所持者が指定した他の金額)を超えるA類普通株を実益し、当該A類普通株は、当該等の権利を行使した後直ちに発行及び発行される。

逆希釈調整

Aクラス普通株式の発行数が、Aクラス普通株式ですべてまたはほぼすべてのAクラス普通株式所有者に支払われる資本化または株式配当、またはクラスA普通株式の分割または他の類似イベントによって増加した場合、その資本化または株式配当、分割または類似イベントの発効日に、承認株式証の行使によって発行されることができるAクラス普通株式の数は、その増加したAクラス普通株の割合で増加する。Aクラス普通株を“歴史的公平市価”(定義は以下参照)よりも低い価格で購入する権利があるように、すべてまたはほぼすべての普通株式所有者に配当を行い、その積は、(I)配株において実際に販売されるA類普通株の数(または、配株で販売されるA類普通株またはA類普通株に行使可能な任意の他の持分証券の下で発行可能な)および(Ii)1に等しい。(X)当該等給株で支払われる1株当たりA類普通株価格及び(Y)歴史的に公平な市価の商数を差し引く。これらの点において、(I)A類普通株またはA類普通株に転換可能な証券であれば、A類普通株の支払価格を特定する際には、当該権利について徴収される任意の対価、及び行使又は変換のために支払わなければならない任意の追加金額が考慮され、(Ii)“歴史的公平市価”とは、A類普通株が適用取引所又は適用市場で正常に売買される最初の取引日前の10取引日前に公表されたA類普通株出来高加重平均価格を意味するが、当該権利を徴収する権利はない。

さらに、もし私が株式承認証が満期になっていない期間および未満期期間の任意の時間に等しい場合、A種類の普通株式(または株式承認証が他の証券に変換可能である)によって、現金、証券または他の資産ですべてまたはほぼすべてのA種類の普通株式所有者に配当金を支払うか、または現金分配を行う場合、上記(A)を除く、(B)任意の現金配当金または現金分配。Aクラス普通株について支払われるすべての他の現金配当金および現金分配が、均等配当または分配発表日までの365日以内に1株当たり計算される場合、1株当たり0.50ドルを超えない(任意の他の調整を適切に反映するように調整され、使用価格または承認配当証の行使のために発行可能なAクラス普通株式数が調整された現金配当金または現金分配は含まれていない)が、1株当たり0.50ドル以下の現金配当金または現金割当総額のみである。(C)A類普通株式保有者が行う予定の予備業務合併に関する償還権利を履行する。(D)A類普通株式保有者の償還権利を満たすために、株主投票を行い、私たちが改訂及び再記載した組織定款大綱及び組織定款細則(A)を改訂し、私たちの義務の実質又は時間を修正して、A類普通株式保有者が私たちの初業務についてその株式を合併償還する権利を有するか、又は初公開発売終了後24ヶ月以内に私たちの初業務合併を完了できなかったときに100%の公開株式を償還するか、又は(B)A類普通株式保有者の権利に関連する任意の他の条項, 又は(E)吾等が予備業務合併を完了せずに当社の公衆株式を償還した場合、株式証行権価格は、当該事件の発効日直後に現金金額を減算し、及び/又は当該事件についてA類普通株について支払われた任意の証券又は他の資産の公平な市価を決定する。

A類普通株の合併、合併又は再分類又はその他の類似事件により発行されたA類普通株数を減少させるものは、当該等の事項が発効した日に

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合併、合併、再分類或いは類似事件が発生した場合、株式承認証1部当たり発行可能なA類普通株数は、このような発行されたA類普通株の減少割合で減少する。

以上のように，権証行使時に購入可能なA類普通株の数が調整されるたびに，権証の行権価格は権証を乗じた方式で調整される

私募株式証明書

以下に述べる以外に、私募株式証の条項及び規定は、我々の初公開発売先の一部として販売される引受権証の条項及び規定と同様である。プライベート株式譲渡承認証(個人配給株式承認証を行使する際に発行可能なA類普通株を含む)は、吾等が予備業務合併を完了してから30日以内に譲渡、譲渡又は販売することができず(限られた例外を除く)、吾等保証人又はその譲受人が保有することが許可されている限り(当社の保険者又はその譲渡者が保有を許可しない限り)、当該等株式証(“-公衆株主承認持分証及び長期引受権証を除く。-A類普通株1株当たり価格が10.00ドル以上である場合は引受持分証”節に規定する)を除く)は、吾等償還権証を償還することができない。保証人又はその譲渡許可者は、現金なしに私募株式権証を行使することを選択することができる。個人販売承認持分証が当社の引受人又はその譲渡者以外の所有者が所有することが許可されている場合、当社はすべての償還状況下で当該等個人販売承認持分証を償還することができ、当該等引受権証を所有者が行使することができ、その基準は、我々が初めて公開販売した単位に含まれる引受権証と同じである。個人配給持分証条項の改訂或いは株式承認契約中の個人配給持分証に関するいかなる条文も、当時発行されていなかった私用持分証数の最低50%の所有者投票で可決されなければならない。

上記“-公衆株主株式承認証及び長期引受権証-A類普通株1株当たり価格が10.00ドル以上の時に引戻し株式証”の節に記載されている以外に、私募株式証所有者が無現金ベースでこの等株式権証を行使することを選択した場合、彼らはその承認持分証の使用価格を渡し、その数のA類普通株と交換し、その数は(X)株式証関連A類普通株数の積で得られた商数に等しい。“保証人公平市価”(以下の定義を参照)を乗じて(Y)保証人公平市価で割る。このような場合、“保険者公平市価”とは、株式証行使通知を承認持分証代理人に送付するか、償還通知送受持分証所持者(何を適用するかによる)前の第3の取引日までの10取引日におけるA類普通株最終報告の平均終値を指す。私たちがこれらの株式承認証が現金なしで行使されることに同意したのは、それらが私たちの保証人とその許可された譲受人によって所有されている限り、それらが業務合併後に私たちと関連があるかどうかはまだ分からないからだ。もし彼らがまだ私たちに属しているなら、彼らが公開市場で私たちの証券を売る能力は大きく制限されるだろう。私たちは内部の人々が私たちの証券を売却することを制限する政策を発表する予定だが、特定の時間帯は除外される。内部の人が私たちの証券を売却することを許可している間も、内部の人が重要な非公開情報を把握していれば、彼や彼女は私たちの証券を取引することができない。それに応じて, 公衆株主とは異なり、公衆株主は引受権証を行使することができ、引受証を行使して得られたA類普通株を公開市場で自由に売却して、引受証を行使するコストを回収することができるが、内部者は大きな制限を受ける可能性があり、このような証券を販売することはできない。したがって，所持者がキャッシュレスでこの等株式証明書を行使することを許可することは適切であると考えられる.

計画された初期業務合併に関する取引コストを支払うために、私たちの保証人、その連合会社、私たちの上級社員、または私たちのいくつかの役員は、必要に応じて資金を貸してくれることができます。貸手は1，500，000ドルまでのこのような融資を業務合併後の実体の引受権証に変換することができ、株式承認証1部あたりの価格は1.5ドルである。このような株式承認証は私募株式証明書と同じになるだろう。

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会社法のいくつかの違いは

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ケイマン諸島の会社は会社法によって管轄されている。“会社法”はイギリスの法律をもとにしているが、イギリスの最新の法律法規に準拠しておらず、米国の会社とその株主に適用される法律とは異なる。以下は，我々に適用される“会社法”条項と，米国で登録設立された会社とその株主に適用される法律との大きな違いの要約である.

合併及び類似手配それは.場合によっては、“会社法”は、2つのケイマン諸島会社間の合併または合併、またはケイマン諸島会社と別の司法管轄区に登録されている会社との間の合併または合併を許可する(別の管轄区域の法律がそれを便利にすることを前提とする)。

合併または合併が両社のケイマン諸島会社の間で発生した場合、各会社の取締役は、特定の規定情報を掲載した合併または合併書面計画を承認しなければならない。合併又は合併計画は、(A)1社当たりの株主の特別決議(3分の2以上の株式を保有する多数の株主自ら又は委任代表が定足数総会又は一致書面決議で議決する)によって許可されなければならない。及び(B)当該構成会社の組織定款細則に規定されている他の認可(ある場合)。親会社(すなわち、付属会社毎に発行済み株式の少なくとも90%を有する会社)とその付属会社(親会社および付属会社はいずれも会社法登録により設立されている)との間の合併は株主決議を必要としない。裁判所がこの要求を放棄しない限り、会社の固定または浮動保証権益を構成する各所有者の同意を得なければならない。ケイマン諸島会社登録処信納“会社法”の要求(いくつかの他の手続きを含む)が遵守されている場合、会社登録処長は合併または合併計画を登録する。

合併または合併が外国会社に関連している場合、手続きは類似しており、その外国会社について、ケイマン諸島会社の取締役は、適切な照会を行った後、次の要件が満たされていると考えなければならないという声明を出さなければならない点が異なる。(1)外国会社の定款書類と外国会社登録が管轄区域にある法律は、このような合併または合併を許可または禁止しておらず、これらの法律およびこれらの憲法文書の任意の要件はすでにまたは遵守されるであろう。(Ii)任意の司法管轄区域内で、その地方会社は、請願書または他の同様の法律手続きを提出していないが、これらの申請または他の種類の法律手続きはまだ完了しておらず、外地会社を清盤または清盤するための命令または採択された決議もない。(Iii)任意の司法管轄区域内には、委任係、受託者、遺産管理人、または他の種類の者が、その外地会社、その事務またはその財産またはその任意の部分について行動することができない。(Iv)任意の司法管轄区域内には、任意の計画、命令、妥協、または他の類似の手配がなされておらず、外部会社の債権者の権利が一時的に中断または制限されている。

もしまだ存在している会社がケイマン諸島会社である場合、ケイマン諸島会社の取締役はまた声明を出さなければならず、適切な問い合わせを行った後、彼らは次の規定が満たされたと考えなければならない：(I)外国会社は債務満了時にその債務を支払う能力があり、この合併或いは合併は誠実であり、当該外国会社の無担保債権者をだますことを意図していない；(Ii)外国会社が存続または合併後の会社に任意の担保権益を譲渡することについて、(A)この譲渡の同意または承認を取得、免除または放棄した。(B)当該譲渡は，当該外地会社の定款書類の許可及び承認を受けた。(C)当該外地会社がこの譲渡に関連する司法管区の法律は既に又は遵守されるであろう。(Iii)当該外地会社は，合併又は合併が発効した後，地方司法管轄区に関する法律に基づいて法団，登録又は存在しなくなる。及び(Iv)この合併又は合併を許可することが公衆の利益に違反すると考える他の理由はない。

上記の手順を採用した場合、“会社法”は、異なる意見を持つ株主が所定の手順に従えば、合併又は合併に対して異なる意見を持っている場合には、その株式公開価値を支払う権利を得ることができる。実質的には，この手続きは以下のとおりである：(A)株主は構成会社に書面で合併反対または合併反対を提出しなければならない

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(B)株主が合併又は合併を承認した日から20日以内に、構成会社は、各株主に書面で反対する株主に書面通知を出さなければならない。(C)株主は、構成会社からのこのような通知を受けてから20日以内に、その異議決定に関する書面通知を構成会社に出さなければならない。(D)上記(C)項に規定する期限が満了してから7日以内又は合併又は合併計画が提出された日から7日以内に、構成会社、存続会社又は合併会社は、異なる意見を持つ株主毎に書面要約を提出し、当該会社が公正価値と考えられる価格でその株式を購入しなければならず、当該会社と株主が要約を提出した日から30日以内に価格を合意した場合、当該会社は当該株主に当該額を支払わなければならない。及び(E)当該会社と株主が当該30日の期限満了後20日以内に価格について合意できなかった場合、当該会社は(及び異なる意見を持つ株主であってもよい)ケイマン諸島大裁判所に公正価値を決定するための請願書を提出しなければならないが、当該等の陳情書には、当該会社が異なる意見を持っている株主とその株式の公平な価値について合意していない株主の名前又は名称及び住所のリストが添付されていなければならない。この請願書の聴聞では，裁判所は株の公正価値および公正金利(あれば)を決定する権利がある, 公正価値の金額が確定したときに会社が支払います。異なる意見を持つ株主であっても、その名前は会社が提出したリストに登場し、公正価値が決定されるまで、すべての手続きに全面的に参加することができる。場合によっては、異なる意見を持つ株主は、例えば、異なる意見を持つ者が任意の種類の株式を保有することができず、関連日には、当該株式は、承認証券取引所または認可取引業者間見積システムに公開市場を有し、これらの株式の代償は、国家証券取引所に上場する任意の会社の株式、または存続または合併した会社の株式である。

さらに、ケイマン諸島法律には、独立した成文法規定があり、場合によっては、会社の再編または合併を計画的に便利にする場合があり、これは、通常、複雑な合併または広範に保有する会社に関連する他の取引に適しており、ケイマン諸島では一般的に“手配計画”と呼ばれ、合併と同等である可能性がある。計画に基づいて合併を求める場合(その手続きは米国で合併を完了するのに通常必要な手続きよりも厳しく、完了に要する時間が長い)、関連手配は、それと合意する各種類の株主および債権者の多数の承認を得なければならず、また、他の代表は、株主総会またはその目的のために開催された会議に自らまたはそのために出席し、投票に参加する各種類の株主または債権者の価値の4分の3を代表しなければならない。会議の開催とその後に手配された条項はケイマン諸島大裁判所の承認を受けなければならない。異なる意見を持つ株主は、取引を承認すべきではないという意見を裁判所に表明する権利があるが、裁判所自身が以下の状況を信納すれば、裁判所が関連手配を承認することが予想される

計画または買収要約(以下に述べる)が承認された場合、異なる意見を持ついかなる株主にも評価権と同等の権利(現金支払いを受けて司法的に決定された株式価値を提供する権利)がなく、そうでなければ、米国会社の異なる意見を持つ株主は、通常、これらの権利を得ることができる。

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排斥条項それは.買収要約が4ヶ月以内に提出され、約90%の株式所有者に受け入れられた場合、要人は2ヶ月以内に残りの株式の所有者に当該株式の譲渡を要約条件で要求することができる。ケイマン諸島の大裁判所に異議を唱えることができるが、株主に詐欺、悪意、談合、または不公平な待遇があることを示す証拠がない限り、これは成功する可能性は低い。

さらに、場合によっては、株式交換、資産買収または制御、または経営企業による契約手配など、合併、再編、および/または合併のような取引は、これらの法定規定以外の他の方法で実現することができる。

株主訴訟それは.ケイマン諸島裁判所に派生訴訟を提起しており，ケイマン諸島裁判所はこのような訴訟を提起できることを確認している。ほとんどの場合、私たちは、私たちの責任に違反するクレームに基づく任意の適切な原告となり、例えば、私たちの上級管理者または取締役に対するクレームは、通常株主によって提出されません。しかし、ケイマン諸島当局とイギリス当局によると、ケイマン諸島裁判所は説得力があり、適用される可能性が高い--上記の原則の例外は次のような場合に適用される

株主の個人的権利が侵害された場合、株主は私たちに直接訴訟を提起することができる。

民事責任の強制執行。アメリカに比べて、ケイマン諸島には異なる証券法があり、投資家の保護は少ない。しかも、ケイマン諸島の会社はアメリカ連邦裁判所で訴訟を提起する資格がないかもしれない。

私たちのケイマン諸島法律顧問は、ケイマン諸島の裁判所が(I)米国または任意の州連邦証券法の民事責任条項に基づく米国の裁判所の判決を認めたり実行したりすることは不可能であり、(Ii)ケイマン諸島で提起された原告訴訟では、米国または任意の州連邦証券法の民事責任条項に基づいて、そのような条項が適用される責任が刑事責任である限り、私たちに法的責任を課すことを教えてくれる。ケイマン諸島には米国で得られた判決を法的に強制執行していないにもかかわらず、ケイマン諸島裁判所は管轄権のある外国裁判所の外国資金判決を認め、執行することになり、事件に基づいて再審を行う必要はない。その根拠は、何らかの条件を満たしていれば、管轄権のある外国裁判所の判決は、債務者が判決を下した金を支払う義務があると判定することである。ケイマン諸島で外国判決を執行するためには、このような判決は最終的かつ決定的でなければならず、補償された金額でなければならず、税収、罰金または処罰に触れてはならず、ケイマン諸島の同一事項に関する判決と一致してはならず、詐欺を理由に弾劾されてはならず、何らかの方法で得られてはならない、あるいは自然正義またはケイマン諸島公共政策に違反する強制執行タイプである(懲罰的賠償または多重損害賠償の裁決は公共政策違反と判断される可能性が高い)。もし同時に他の場所で訴訟が提起されれば、ケイマン諸島裁判所は実行手続きを保留することができる。

免除された会社への特別な配慮それは.会社法によると、私たちは免除された有限責任会社だ。“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別した。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。以下の免除と特権を除いて、免除会社の要求は一般会社とほぼ同じである

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“有限責任”とは、各株主の責任が、株主が会社の株式に対して未払いの金額に限定されていることを意味する(詐欺、代理関係の構築または不正または不正目的に関連している場合、または裁判所が会社のベールを剥がす可能性がある他の場合を除く)。

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改訂及び再改訂された組織定款の大綱及び細則

当社の改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則には、当社の初公開発売に関する何らかの権利及び保障を提供することを目的とした条文が記載されており、この等の権利及び保障は、当社が初の業務合併を完了するまで当社に適用される。ケイマン諸島の法律で規定された特別な決議案がなければ、このような規定を修正することはできない。ケイマン諸島法律によると、決議案は、(I)株式の3分の2以上(又は会社定款細則で規定されているいずれかの高いハードル)を有する多数の株式を保有する株主が賛成票で可決され、会社の法定人数株主総会で代表を自ら又は委任する権利がある場合は、特別決議案とみなされる。又は(Ii)会社の組織定款細則の認可を受けた場合は、当社のすべての投票権のある株主が書面決議案を一致して可決する権利がある。我々が改正·再記述した組織定款大綱及び定款細則は、特別決議は、株式の3分の2以上を保有する多数の株主が自ら投票するか、又は代表者が会社株主総会で投票することにより採択されなければならない(すなわちケイマン諸島法律で許容される最低ハードル)、又は会社の株主総会で投票する権利を有するすべての株主による書面決議によって承認されなければならない。しかし、我々の最初の業務合併前に、組織定款大綱や定款細則の取締役任免に関する規定を改正·再記載し、3分の2以上の株式を保有する多数の株主の特別決議でしか改正できず、その株主はそうする権利がある, 当社B類普通株単純多数保有者の賛成票、又は当社のすべての会社の株主総会で投票する権利のある株主一致で可決された書面決議案を含む、本人又は被委員会が会社法定人数株主総会で議決する。

私たちの初期株主とその譲受人(ある場合)は、私たちが改訂して再説明した組織定款の概要と定款の細則を修正し、彼らが選択した任意の方法で投票する権利がある任意の投票に参加するだろう。

具体的には、我々が改訂し、再記述した組織定款大綱と定款細則は、他の事項を除いて、以下のように規定している

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さらに清算分配を獲得する権利(ある場合)；及び(Iii)上記償還後、当社の残りの株主及び当社取締役会の承認を経て、できるだけ早く清算及び解散を行うが、ケイマン諸島法律に基づいて債権者債権について規定する義務及びその他の適用法律の要求を遵守しなければならない

また、私たちが改訂して再記述した組織定款大綱と定款細則は、いずれの場合も、公開された株式を償還する金額は、私たちの有形資産純資産額を5，000，001ドル以下にすることはありません。

会社法は，ケイマン諸島に登録されている会社が特別決議を承認した場合に，その組織定款の大綱及び定款の細則を改正することを許可し，この決議は要求する

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3分の2以上の株式を保有する多数の株主が賛成票を投じ、当該株式等は自ら代表を委任して株主総会で採決するか、一致書面決議案で採決する権利がある。ある会社の定款細則は、高い多数の承認を得る必要があることを明確に規定することができるが、必要な多数の承認を得る限り、いかなるケイマン諸島免除の会社は、その組織定款大綱と定款細則を別途規定しているかどうかにかかわらず、その組織定款大綱と定款細則を修正することができる。したがって，吾らは改訂および再記述された組織定款大綱や定款細則に記載されている当社のアーキテクチャや業務計画に関するいかなる条文も改訂することができるが，吾らはこれらの条文のすべてが当社の株主に拘束力のある義務であると考えており，吾らや吾らの高級社員や取締役はこれらの条文を改訂または放棄する行動をとることはなく，吾らが異なる意見を持つ公衆株主に公衆株式を償還する機会を提供しない限りである。

私たちは定款のいくつかの反買収条項を修正し、再修正します

私たちが改訂·再記述した組織定款大綱と定款細則規定は、私たちの取締役会は3つに分類される。したがって、ほとんどの場合、1人は2回以上の年次株主総会で委託書競争に成功して初めて、我々取締役会に対する統制権を得ることができる。

当社が許可しているが発行されていない普通株式および優先株は、株主の承認を必要とせず、将来的に追加資本、買収、従業員福祉計画を調達するための将来の発行を含む様々な会社の目的で利用可能になる。許可されていないが、発行されていない普通株式および優先株の存在は、代理競争、カプセル買収、合併、または他の方法で私たちの支配権を獲得する試みをより困難にしたり、歓迎されなくなったりする可能性がある。