添付ファイル99.1

2022年第3四半期伝達の重要な更新

2022年9月30日

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2022年第3四半期伝達の重要な更新

• -7月27日の第2四半期業績報告と9月22日の米銀行会議でのコミュニケーションによると、第2四半期に出現した積極的な業務傾向は第3四半期まで続いた。現在の市場環境を考慮しても、圧力は依然として存在している

コスト：

• -第2四半期の業績では、我々の上級管理職は、制御および情報技術に必要な投資を保持しながら、制御および情報技術に必要な投資を維持しながら、2022年のコスト/収入比目標を中70%以下の範囲に更新しなければならないので、これらの圧力は、今年の残り時間内に持続的に存在することが予想される。第2四半期の業績で、ジェームズ·フォン·モルテックは、外貨は私たちのコストベースで前年比1.5億ユーロ増加したと述べた
• -Christian Sewingは第2四半期の業績で、投資の保留と強化の決定は、長期戦略と成長ビジョンに基づいて会社を管理する私たちの理念を反映しており、時間が経つにつれて、利害関係者は持続可能な基盤で利益を得ると述べている
• -経営陣のコストへの関心は変わっていません。私たちは私たちの計画を実行しています。不確定な環境を考慮して、短期的および中期的に直面している圧力を緩和し、必要に応じて思い切った行動を取るための追加措置を制定します
• -最近発表された第三者情報伝達に関連する業界和解の財務的影響は、第3四半期に影響を与えないことが確認された
• -James von Moltkeがアメリカ銀行会議で概説したように、私たちは持続可能な収益性を達成したと信じていますが、2022年上半期のCIR稼働率73%を考慮すると、利益率の向上にさらに集中する必要があります
• -インフレ仮定が以前の予想よりも高いことを認めます。緩和行動を取っていますが、圧力は依然として存在しています
• -アメリカ銀行会議でJames von Moltkeが概説したように、私たちは4つの計画(ドイツの流通ネットワーク、プラットフォーム移転、先行工事、目標労働力モデル)があり、2025年までに2021年より約20億ユーロのコストを節約すると予想しています
• 3月のIDDで議論されたように、効率向上の取り組みを推進し続け、戦術的に見たいくつかの差し迫った圧力を相殺するだけでなく、3月のIDDで議論されたように、集団を将来的により良く配置するために構造的にも構成されている
• -ビジネスや機能に根付いたコスト規律や文化は存続しています。2025年の目標を展望しているので、これらの目標は変わりません

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収入：

• -3月のIDDでは、2022年に260億ウォンから270億ウォンの収入指針を提供しました。上半期の収入はこの指針を支持しており、私たちは区間の高さに偏った傾向が見られたことを示しており、第2四半期の業績と米銀行会議でこれを確認しました
• -James von Moltkeはアメリカ銀行会議で、私たちは今年の業務の勢いを非常に喜んでいると繰り返しました。この勢いは、私たちが集中している業務モデルと顧客の私たちの業務への参加から来ています。この勢いは第3四半期まで続いています
• -それにもかかわらず、私たちはいくつかの疲弊したところを見て、私たちは今年初めにこれに気づき、始めと相談、アジアの富管理など、第3四半期まで続いた
• -しかし、私たちがコア業務で見ている力は第3四半期まで続いている。この力は、企業とプライベートバンク、アジア以外の富管理面の持続的な勢い、および私たちのFIC業務、特にマクロ製品の強力な表現を意味する
• -James von Moltkeが米国銀行会議で繰り返したように、私たちのマクロ、新興市場、および融資業務が強いため、第3四半期の投資銀行の四半期収入は20~25億豪ドルの範囲内になると予想され、この指導には、開始とコンサルティング業務の継続減速、LDCMの時価ベースのさらなる損失が含まれる
• -私たちの第2四半期の業績でChristian Sewingは、企業銀行の四半期ごとの収入が15億ユーロと予想されていることを概説しました。James von Moltkeはアメリカ銀行会議で、企業銀行の潜在的な成長の勢いを喜んでいることを確認しました
• -プライベートバンクは引き続き好調で、Christian Sewingは第2四半期の業績で四半期ごとの22億ユーロの収入予想を確認した。James von Moltkeは米国銀行会議で繰り返し、私たちも民間銀行の勢いを見続けている
• -さらに、企業銀行やプライベートバンクの融資ニーズを見続け、環境が不確実であるにもかかわらず、業務の勢いが現在も続いていると信じています
• -第2四半期には、企業と他社の推定値およびタイミング差の影響を引き続き見てきました。Christian SewingとJames von Moltkeが私たちの第2四半期の業績で概説したように、推定値とタイミング差が収入に与える影響は、時間の経過とともに市場変化や牽引平価効果によって回復し、2022年下半期から回復すると予想されています

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• 米国銀行会議で、James von Moltkeはまた、以前に第2四半期の業績で与えられた2022年の純利息収入指針を再確認した。すなわち、これまで3月にIDDで開示された4億豪ドルと比較して、貸借対照表が不変であると仮定すると、2022年には約7億豪ドルの収入が現在の長期金利から利益を得ることが予想される。これは2022年の260-270億豪ドルの収入指針を支持し、同様にハイエンドに偏っている
• アメリカ銀行会議で、James von Moltkeはまた、私たちが第2四半期の業績で与えた2025年の純利息収入指針を再確認した。すなわち、2021年に比べて金利からの収入収益は20億ウォンより著しく高く、高い信用利差を差し引くと予想され、この純額は、今年3月にIDDで最初に共有した15億ウォンより約10億ウォン高く、同様に静的貸借対照表と仮定している
• 7月29日の第2四半期固定収益電話会議で、Dixit Joshiは、3月にIDDが示した50%~50%の割合と比較して、より高い金利環境での金利収益は、企業銀行ではなく、プライベート銀行にやや傾斜していると述べた
• -私たちは、第2四半期の業績で概説された有形株主目標のリターンを達成するための措置を継続します。さらに2025年の目標は変わりません

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信用損失準備金：

• -私たちの第1四半期の収益報告によると、2022年通年の信用損失準備指針を約25ベーシスポイントに更新し、私たちの予想平均ローンの割合を占めています。私たちは第2四半期の業績とアメリカ銀行会議でこの指針を繰り返しました
• -これは現在予想されているウクライナ戦争、私たちの核心市場の成長鈍化、その他の混乱の影響を反映しています
• IFRS 9の説明における第2四半期の収益報告では、ロシアの天然ガス供給中断による下り圧力仮定の下で、今後18ヶ月で20ベーシスポイントの追加クレジット損失が生じる可能性があるという保守的な潜在的な下り仮説を提供し、今年と来年の半分に適用されると推定されています
• James von Moltkeは米国銀行会議で、基本的な仮定が悪化しているにもかかわらず、時間が経つにつれて、家庭や企業は新たなエネルギー危機のためにより良い準備をしていると述べた。したがって、今年は下ぶれが発生しないと予想されるとともに、2023年を慎重に展望する必要があり、2023年には、エネルギー価格の上昇に関連する企業や家庭がますます多くの挑戦に直面することが予想され、クレジットコストに連鎖反応する可能性がある

CET 1比率：

• 2021年第4四半期の業績では、我々の上級管理職は、我々のCET 1比率は2022年第1四半期に低下すると予想しているが、今年の残り時間内には、例えば、RWAモデルに関する規制決定がなされていないため、いくつかの変化があると述べている
• -第2四半期の業績では、年間CET 1比率目標が12.5%を超えることに自信を持っており、2022年通年13%のガイドラインを再確認します
• -私たちは以前の業績で、私たちは年間を通じていくつかの資本を構築する予定で、私たちはこれらの資本が収益から来ていると仮定して、規制インフレの面で、私たちは第2四半期の業績で、私たちは下半期に約10ベーシスポイントの負の影響を与えることが予想され、2023年に追加的な影響が生じると予想しています
• -アメリカ銀行会議でジェームズ·フォン·モルテックは2025年までに80億ドルの資本を株主に分配するという約束を再確認しましたが、成長、分配、インフレのバランスを計画する際にはまだ熟慮しています

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リリースポイント：

• -9月13日、恵誉格付けはドイツ銀行のすべての格付けを確認し、長期発行者の違約格付けの積極的な展望を維持した

• -7月12日発行の13億ドル4 NC 3高級非優先株
• -8月25日に5億シンガポールドルの4 NC 3優先非優先債券を発行しましたが、DBが初めてシンガポールドルを発行したため、投資家基盤をさらに拡大しました
• -8月25日に発行された15億ユーロ8 NC 7高級非優先株は、資本市場の変動性が高いにもかかわらず
• -9月12日に2回のリリースとして10億5千万年PfandBriefおよび5億ドル10年間PfandBrief
• 8月と9月に2回の公開入札によって21億ユーロの同値債券が回収され、ユーロ、ポンド、およびドル建ての優先非優先債券が含まれている；この取引によって、DBはその債務満期日プロファイルを能動的に管理し、既存の債券保有者に流動性を提供した

次の重大な事件：

• - October 26, 2022 – Q3 2022 results
• -2022年10月28日から2022年第3四半期業績報告固定収益電話会議

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免責

このプレゼンテーションには前向きな陳述が含まれている。前向きな陳述は歴史的事実の陳述ではないか；それらは私たちの信念と期待と、それらの背後にある仮説に関する陳述を含む。これらの声明は現在ドイツ銀行経営陣が使用できるので、計画、推定、そして予測に基づいている。したがって、前向きな陳述は発表の日にのみ発表され、私たちは新しい情報または未来のイベントに基づいてその中の任意の陳述を公開更新する義務はない。

その性質に関して、展望的陳述は危険と不確実性を含む。そのため、いくつかの重要な要素は実際の結果が任意の展望性陳述に掲載された結果と大きく異なることを招く可能性がある。これらの要因には、ドイツ、ヨーロッパ、米国、その他の地域の金融市場の状況が含まれており、私たちの収入の大部分はこれらの市場から来ており、私たちはかなりの部分の資産、資産価格と市場変動の発展、借り手や取引相手の潜在的な違約、私たちの戦略的措置の実施、私たちのリスク管理政策、手続き、方法の信頼性、そして私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書で言及されている他のリスクを持っている。これらの要因は、2022年3月11日の米国証券取引委員会Form 20-Fにおけるリスク要因のタイトルで詳細に説明されています。本文書のコピーは、要求に応じて随時取得することができ、Investors-relations.db.comからダウンロードすることもできます。

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