添付ファイル99.1
ブルーLinxはVandermeer森林製品会社を買収しました
· | 専門製品戦略と一致している |
· | 太平洋北西部で有意義な成長プラットフォームを提供しています |
· | 余裕のある流動資金で穏健な財務状況を維持する |
ジョージア州マリエッタ、2022年10月3日-米国有数の建築製品卸売流通業者BlueLinxホールディングス(ニューヨーク証券取引所コード:BXC)は本日、ワシントン州スポカン市の流通施設と不動産価値360万ドル、同事業の6340万ドルを含む有力建築製品卸売流通業者である米国有数の建築製品卸売流通業者である。これは,この業務の買収価格倍数が約3.3倍 ,12カ月調整後のEBITDAを反映している.Vandermeerの過去12カ月の売上高は1.5億ドルをやや上回った。
Vandermeerは1972年に設立され、ケント、スポカン、ワシントン州マリスビルにある流通施設を通じて、太平洋北西部、アラスカ、ハワイ、ブリティッシュコロンビア州、エバータ州の250人以上の顧客にサービスを提供している。
Vandermeerを買収する資金は手元の現金から来ており, は協同前に直ちに希釈後の1株当たり収益を増加させることが予想される。BlueLinxは,338(H)(10)税を選択することで,取引の処理 を最適化する予定である.買収に資金を提供した後,BlueLinxの純レバー率は実質的に変化せず,会社 は手元現金とその未抽出循環信用手配下の可用性により十分な流動資金を持ち続けている。
BlueLinx最高経営責任者兼最高経営責任者のドワイト·ギブソン氏は、“Vandermeerの従業員がBlueLinxチームに参加することを非常に喜んで歓迎します。今回の買収は私たちの専門製品の成長戦略と非常に一致し、太平洋北西地区に意義のある成長プラットフォームを提供し、これは明確な戦略重点であり、そして私たちの規律のある資本配置方法と一致している。Vandermeerの加入に伴い、私たちの現在の足跡は海岸全体にまたがって、シアトルとポートランドへの直接到着を含む全50州にサービスしています。この二つの地域はアメリカで最も成長が速い二つの大部分市街地です。また,今回の買収は主要戦略サプライヤーとの関係をさらに強化し,高価値特殊製品種別における市場浸透率,特に壁板と工事木材を増加させた。業務の重複がなく、私たちのチームはビジネスと運営の相乗効果を推進するための強力な統合計画を策定していることに注意されたい
Gibson氏は続けて、“また、この買収は、戦略目標を決定し、強固な業界関係を構築し、私たちの長期成長戦略と一致した買収を実行する上で構築された厳格な企業発展能力を示している。手元の現金でこの取引に資金を提供した後も、私たちの財務状況は依然として強く、純レバレッジ率が低く、流動性が十分で、将来の価値創造を支援することができる
ヴェルデミル森林製品会社の最高経営責任者兼最高経営責任者デイブ·スチュダッジは“ブルーリーグに参加できて嬉しいです。この会社の業績に基づく文化は、私たちが過去50年間にファンデルミルで設立した文化と密接につながっています”と述べた。私たちは、その規模、自社ブランド製品、より広い専門製品の供給と運営効率が、br}BlueLinxをVandermeerの理想的な買い手にし、BlueLinx成長の次の章の一部になることを嬉しく思います“と信じている
この取引では,First Hill Securities,LLCがVandermeer ForesProductsの財務顧問,Ryan,Swanson&Cveland PLLCが法律顧問を務めている。Kilpatrick Townend& Stockton LLPはBlueLinx Holdings Inc.の法律顧問を務めています。
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BLUELINX買収Vandermeer電話会議
BlueLinxは米国東部時間2022年10月4日午前8時30分に電話会議を主宰し、スライドを補助してVandermeerの買収について検討する。BlueLinxサイトの投資家関係欄 では電話会議のネットワーク中継や添付のプレゼンテーション材料を見ることができ,サイトはhttps://Investors.Bluelinxco.com/Events-and-Presentation/default.aspxであり,ネットワーク中継終了直後に同一の サイト上でネットワーク中継を再放送する.
生中継の電話会議に参加するには、以下の操作を実行してください
国内中継: | 1-877-407-4018 |
パスワード: | 13733351 |
電話会議の再放送を聞くためには、2022年10月18日まで続く
国内再放送: | 1-844-512-2921 |
パスワード: | 13733351 |
BLUELINXについて
BlueLinx(ニューヨーク証券取引所株式コード:BXC)は、木材、パネル、工事木材、壁板、木材製品、工業製品を含む米国有数の住宅·商業建築製品卸売業者であり、ブランドと独自ブランドSKUを有している。強力な市場地位、50州をカバーする広範な地理的カバー範囲と地元の販売チームに集中する実力によって、私たちは約15,000人の顧客に私たちの全面的な製品を流通して、その中に国家家庭センター、専門ディーラー、協同組合、専門流通業者、地域と現地のディーラーと工業メーカーを含む。藍聯は私たちの顧客とサプライヤーに広範な付加価値サービスと解決策を提供します。私たちの本社はジョージア州にあり、実行オフィスはジョージア州マリエタに設置された1950 Spectrum Circleで、幅広い配送センターネットワークで配送業務を経営しています。BlueLinxは、BlueLinxに関する財務および他の重要な情報を定期的に更新する投資家がそのウェブサイトwww.BlueLinxCo.comにアクセスすることを奨励する。
非GAAP測定基準
会社は公認会計基準に基づいて財務業績を報告する。同社はまた、報告されたGAAP結果のみを使用するよりも、いくつかの非GAAP測定基準を示すことが投資家に有用である可能性があり、業務に影響する要素と傾向をより全面的に理解することを提供する可能性があると考えている。本稿で使用するいずれの非GAAP指標 も、本稿や本プレスリリースに付随する財務表の中で最も直接比較可能なGAAP指標と一致する。 社は、非GAAP指標は会社が報告したGAAP結果の補完として考慮すべきであるが、代替とはならないと注意している
EBITDAと買収価格を過去の 12ヶ月まで調整した後EBITDA倍数に調整した。BlueLinxは、調整されたEBITDAを、純収益(損失)に等しい利息支出 およびすべての利息支出に関連する項目、所得税、減価償却、償却に等しいと定義し、株式ベースの給与補償費用、法律、相談に関連する使い捨て費用、M&A活動に関連する専門費用、不動産販売損益、不動産繰延収益の償却、および解散費などの再構成活動に関連する費用、その他の重大および/または使い捨ての非経常費用を含む、いくつかの非現金項目およびbr}その他の特別な項目についてさらに調整する。非経営的プロジェクトです。
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会社が調整後のEBITDAを公表したのは,経営陣が経営業績を評価するための主要な指標であるためである。経営陣は、この指標は投資家の企業財務業績とキャッシュフローに対する全体的な理解を強化するのに役立つと信じている。経営陣はまた,調整後のEBITDAが運営傾向の強調に寄与していると考えている。証券アナリスト,投資家,その他の関係者は会社の評価に調整後のEBITDAを用いることが多く,その中の多くの会社が業績報告時に調整後のEBITDA測定基準を提案している
当社は本プレスリリースでVandermeer森林製品(“Vandermeer”)の調整後EBITDAを列報し,Vandermeer業務(不動産購入を除く)が支払う買収価格とVandermeer過去12カ月調整後EBITDA比率の一部として,過去12カ月間調整後EBITDA倍数の購入価格と呼んでいる。当社は買収支払価値を評価するための主な測定基準であるため、買収価格列を過去12カ月 調整後EBITDA倍数に報告した。経営陣 はこの指標が投資家の買収評価評価に対する全体的な理解を高めるのに役立つと信じている。買収価格 から12ヶ月の調整後EBITDA倍数は通常、投資銀行家、証券アナリスト、投資家、および他の興味のあるbr側によって買収を評価するために使用される。
調整後のEBITDAと過去の買収価格 12ヶ月調整後のEBITDA倍数は公認会計基準に基づいて作成された陳述ではなく、公認会計基準によって確定された財務状況を評価するより良い指標 に基づいて陳述するつもりもない。調整後のEBITDAと後12カ月の調整後の購入価格調整後のEBITDA倍数は,計算方法によって他社の類似見出しと必ずしも比較可能であるとは限らない。これらの非GAAP計測は,本版の後の“非GAAP計量台帳”表に入金されている
前向きに陳述する
本プレスリリースは、前向き陳述を含む。 前向き陳述は、予測、予測、指示、または将来の結果、業績、流動性レベル、または業績を示唆する任意の陳述を含むが、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“計画”、“プロジェクト”、“計画”、“続く”、“可能性のある結果ではないか”、または同様の意味を有する言葉またはフレーズを含むことができる。
本プレスリリースの展望的な陳述は、私たちの会社の長期成長戦略に対する自信、私たちの重点分野と管理措置、私たちの長期価値創造の位置づけ、私たちの利益成長の努力と能力、私たちは特殊製品カテゴリで純売上を増加させる能力、私たちは特殊製品販売から利益と現金を生成する能力、私たちの長年の資本分配計画;私たちは規律的な資本構造と資本分配戦略の努力と能力を維持し、私たちは強力な貸借対照表の能力を維持する;私たちは運営改善計画と商業的卓越に集中することができる。
本プレスリリースの展望的陳述は、これらの推定および仮定が合理的であると考えているにもかかわらず、本質的に不確実である。展望的陳述は、リスクと不確実性に関連しており、私たちの業務、戦略、または実際の結果は、前向き陳述とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクと不確実性には、米国証券取引委員会に提出された文書でより詳細に議論されているリスクと不確実性が含まれている。私たちは絶えず変化する環境で運営しており、この環境では、新しいリスクが時々発生するかもしれない。経営陣はこれらのすべてのリスクを予測することができず、いかなる要素や要素の組み合わせがどの程度私たちの業務、戦略、または実際の結果が前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる可能性があるかを評価することもできない。これらの違いを引き起こす可能性のある要因は、価格設定および製品コストの変化、製品販売量、競争、私たちの販売製品の需給変化、私たちが置かれている業界の周期性、不動産市場状況、競争相手、サプライヤーと顧客間の統合、非仲介化リスク、製品または主要なサプライヤーとメーカーの損失、 私たちのいくつかの製品の国際サプライヤーとメーカーへの依存、潜在的買収およびそのような買収の統合と完了、業務中断、などを含むが、これらに限定されない。我々が生産した製品の販売量や価格に関する有効な在庫管理 ;情報技術安全リスクと業務中断リスク;吸引·訓練の能力, そして、高い素質の従業員と他の重要な人員を維持し、関連する労働力コストをコントロールしながら、私たちの業務と私たちが流通している製品に関連する製品責任と他のクレームと法律手続きのリスク開放;自然災害、災害、火災、戦争またはその他の意外な事件;私たちの戦略の実施に成功した;私たちの労働組合従業員の昇給や停止;連邦、州、地方および他の法規によって規定されたコスト;連邦、州、地方環境保護法に関連するコンプライアンスコスト;新冠肺炎の流行とその他の伝染性疾病の発生とそれが私たちの業界に与える潜在的な影響;新冠肺炎ワクチンの強制に関する法規;私たちの経営業績の変動 ;私たちの負債レベルと私たちは未来の需要を満たすために追加債務を発生する能力;私たちの負債を管理するツールの契約は私たちの管理層の業務を経営する時の自由裁量権を制限している;いくつかの負債下の可変金利リスク ;私たちはいくつかの販売リベート取引を完了し、それによって撤回できない長期レンタルbrが発生した;私たちは私たちの多くの流通センターをレンタルして、その多くは融資リースであるか, そして、私たちがレンタルの流通センターを閉鎖しても、私たちはbr;必要な高級保証手形の買い戻しを行うために必要な資金を集めることができない;ASRの実行に成功できない;債務格付けの引き下げや撤回;私たちの製品の組み合わせの変化 石油価格の上昇;株主行動主義;保険に関連する控除可能/保留準備金の変化は実際の損失brの経験に基づいている;私たちの繰延税金項目の資産価値は減少する可能性がある;私たちが予想する年間有効税率の変化は不安定かもしれない;私たちの年金計画の精算仮説の変化;私たちの多雇用主年金計画への参加に関連するコストと負債が増加する可能性がある;私たちのキャッシュフローと資本資源は、私たちの既存または将来の債務のリスクを返済するのに十分ではないかもしれない;私たちは株価変動によって証券集団訴訟の対象になる可能性がある;権利株主の活動;普通配当金能力を制限する負債条項;および会計原則の変化または解釈。
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このような危険と不確実性を考慮して、私たちはあなたに展望的な陳述に過度に依存しないように注意します。法的に別の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向き宣言を更新または修正する義務を明確にしない。
投資家はメディアと連絡して
ライアン·テイラー投資家関係財務省副総裁
BlueLinxホールディングス
メール:Investors@Bluelinxco.com
セス·フリーマンマーケティング·コミュニケーション副社長
BlueLinxホールディングス
メール:Seth.Freeman@Bluelinxco.com
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ヴェルデミル森林製品会社 過去12ヶ月の間に | ||
2022年9月 | ||
(単位:百万) | ||
純収入 | $18.6 | |
調整: | ||
減価償却および償却費用 | $0.1 | |
その他、純額 | $0.5 | |
調整後EBITDA | $19.3 | |
企業購入価格 | $63.4 | |
調整後EBITDA | $19.3 | |
買い取り価格調整後のEBITDA倍数 | 3.3x |
注:これらの計算は、売り手が提供する監査されていない財務諸表と、2022年9月の業績の初歩的な推定に基づいています
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