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Skadden Arps Slate Meagher&Flom |
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相棒 陳馮富珍* 心地よさ* アンドリュー·L·フォスター* 郭志強* エドワードH.P.Lam？* 理想自動車海平** ローリ·マクアルペン ジョナサン·B·ストーン* 王パロマ
(イングランドとウェールズも認める) *(ニューヨークにも採用された)
外国人弁護士を登録する Z.Julie Gao(カリフォルニア州) |
世達國際律師事務所 ランドマーク的建築エディンバラビル42階 香港クイーン通り中15号
TEL: (852) 3740-4700 FAX: (852) 3740-4727 Wwwv.skadden.com
June 10, 2021
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付属事務室
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エドガーを介して
マーラ·ランサムさん
ドナルド·フィールドさん
ジョエル·パーカーさん
ジェームズ·ジュグリアーノさん
会社財務部
イギリス貿易·サービス事務室
アメリカ証券取引委員会
ネバダ州F通り100番地
ワシントンD.C.，20549
返信：橘早智。
CIK No. 0001764757
表F-1の登録宣言
尊敬するランソンさん、フィールドさん、パーカーさん、ジュリアーノさん
私たちは私たちの顧客を代表して、ケイマン諸島法律組織の外国個人発行者の小菊快智会社(The Company)に基づいて、アメリカ証券取引委員会(The Securities and Exchange Commission、略称SEC)の従業員(従業員)に本書簡を提出し、2021年6月8日に2021年5月21日に秘密裏に提出されたF-1表登録声明改訂草案のコメントに対する会社の対応を述べた。
この手紙を提出すると同時に、会社はEDGARを介して表F−1の登録声明(登録声明)およびいくつかの証拠品を委員会に提出している。
以下、従業員の意見を太字で繰り返し、その後は会社の対応です。我々は，登録宣言にページ参照を含み，特定のアノテーションに対する言語を表示している.ここで用いられるが別途定義されていない大文字用語は，登録宣言に規定されている意味を持つ.
改訂されたJumpStart Our Business Startups Actによると、当社は登録声明書を提出するとともに、登録声明草稿とその前に従業員に提出したすべての改訂を非公開審査に供する。
当社は初歩的な目論見書及び推定価格範囲及び発売規模を掲載した登録説明書の改訂本を提出し、できるだけ早く発売日後15日に目論見ロードショーを展開する予定である。当社は当社の従業員が当社に速やかに協力し、支援し、当社が提案した発売スケジュールに適合することを願っています。
私たちの秤、2ページ目
1.私たちの以前のコメントに対するあなたの応答5に注目します。投資家がなぜこの指標が目論見書に含まれているのかを理解できるように、適切な部分で目論見書を修正し、あなたの返事に情報を開示してください。この指標は会社の収入と直接関係なく、社会的責任指標として含まれています。また、2015年まで遡る他の比較数量情報を提供していないため、時間長は十分な背景が不足しているようで、適切ではないようです。
従業員の意見に応えるために、当社は、登録報告書に含まれる財務諸表がカバーする期間に合わせて、この指標がカバーする期間を改訂した。当社も、関連指標を説明するために、登録説明書第162、163、164および180ページの開示を改訂した。
2.2021年3月31日までの12ヶ月間の年間アクティブユーザー、年間アクティブドライバー、および1日平均取引量を提供していることに注目します。利用可能な場合は、投資家が現在の規模に対するあなたの歴史的規模を理解することができるように、2019年12月31日までの会計年度または同様の比較可能な期間のこの情報を提供するために、株式募集説明書の適切な位置で修正してください。
従業員の意見に応えるために、当社は、2019年12月31日までの財政年度の該当数字に加入するために、登録説明書第159、163及び164ページの開示を改訂しました。
2
3.コアプラットフォームを個別にGTVを発売することをどのように考えているかを教えてください。代替的に、コアプラットフォームに起因することができないGTVの説明を強化するために修正されます。他の計画に起因する場合は、他の収入源のプレゼンテーションと同様に、GTVのような106ページの運営指標を含むように修正してください。
当社は従業員にお知らせし、コアプラットフォームGTVとは当社の中国移動及び国際業務のGTVの合計である。同社はコアプラットフォームGTVを共有移動性と国際給食業務の業績と規模を評価する重要な運営指標としており，この2つの業務は会社の中核業務であり，過去3年間で会社の収入のほぼすべてを占めている。
コアプラットフォームに帰属しないプラットフォーム全体のGTVは、主に会社の収入構成における他の計画プロジェクトに起因する。他の措置には、市内貨物輸送、自動運転および金融サービス業務、およびいくつかの自動車ソリューションを含むが、異なる段階、異なる性質、および商業モデルにある複数の業務が含まれる。当社はGTVを適切あるいは有意義な運営指標とは考えておらず，その他の計画業務の表現や規模を独立に記述しているが，含まれる業務の性質が多様であり，範囲が広く，発展レベルにばらつきがあることや，全体の当社の総収入への貢献がわずかであるためである。
リスク要因
私たちのクレームおよび/または規制のための行動...51ページ
4.あなたが要求されたビジネス慣行の修正を説明するために、提供された新しい開示を明確にします。また、規制機関が提起した反独占問題を理解するために、これらの規制機関から受け取った最新の指導意見を説明してください。
従業員の意見に応えるために、当社は登録説明書の54ページ及び55ページの開示を改訂しました。
経営成果
2021年3月31日までの3ヶ月と2020年3月31日までの3ヶ月
収入、114ページ
5.中国移動部門の取引数は2020年3月31日までの3カ月の11億筆から2021年3月31日までの3カ月の23億筆に増加し、156%増加したという。156%のパーセント増加は、あなたが開示した取引数から再計算されていないように見える。それに応じてあなたの情報開示を修正してください。
従業員の意見に対して、会社は119ページの開示を156%から116%に修正した。
3
主要株主、202ページ
6.穏健卓越株式会社、東方ホールディングス投資有限公司、新友邦ホールディングスが保有する株式について、投票権が諮問委員会によって共有されているか、Mr.Chengが独占的に保有されているかを明らかにする。脚注(2)は、両方の結果が可能であることを示しているようである。投票権が諮問委員会によって共有されている場合、これらのエンティティが保有する株式がMr.Chengの実益所有権に含まれている理由が不明であり、Mr.LiuおよびMr.Zhuの実益所有権から除外される。教えてください。
従業員の意見に応えるために、当社は登録説明書の213及び214ページの開示を改訂しました。
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4
登録声明に何か質問があれば、+852 3740 4863または電子メールjulie.gao@skadden.comに電話したり、普華永道中天法律事務所パートナーのアマンダZhangに連絡したり、電話+86+86 10 6533 2098または電子メールamanda.zang@cn.pwc.comに電話してください。普華永道中天会計士事務所は当社の独立公認会計士事務所です。
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とても誠実にあなたのものです |
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/s/Z.Julie Gao |
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ジュリー·高Z |
フェンス.フェンス
抄送：橘快智会長兼最高経営責任者程偉偉
劉静青、取締役、総裁、小橘快智。
朱景石、取締役、上級副総裁、小橘快智。
理想車さんパートナーセダ法律事務所Slate Meagher&Flom LLP
高毅法律事務所Simpson Thacher&Bartlett LLP
アマンダ·張普華永道中天法律事務所パートナー