北極星自動車ホールディングスイギリス社

アサール·ガブリルソン·ヴィグ9

405 31ヨーテボリ，スウェーデン

May 23, 2022

エドガーを介して

アメリカ証券取引委員会

会社財務部

製造事務室

ネバダ州F通り100番地

ワシントンD.C.，20549

注意：ブラッドリー·エリックシェリー·ヘイウッド

返信：		北極星自動車ホールディングスイギリス有限公司
		表F−4登録説明書第7号改正案
		2022年5月19日に提出します
		File No. 333-260992

紳士淑女の皆さん：

イングランドとウェールズの法律によると、Polestar Automotive Holding UK LimitedはPolestar Automotive Holding UK PLCの名称で公共有限会社(Polestar Automotive Holding UK PLC)に再登録され、同社は米国証券取引委員会(The Securities and Exchange Commission、略称SEC)社の財務部(従業員)の意見に応えた。あなたは2022年5月20日に上記表F-4の登録声明(登録声明)について書簡を発表した

便宜上，本手紙にはスタッフの意見のテキストが含まれており，スタッフレターの番号に対応するように以下の段落を番号付けしている.あなたの便宜のために、私たちはまた、各番号のコメントの直後に、北極星の各番号に対するコメントの応答を並べました

また、北極星はスタッフの意見に基づいて登録声明を改訂し、北極星は改訂された登録声明と本書簡を同時に提出した。北極星は、本文のページ番号が修正された登録声明のページ番号に対応すると回答する

表F−4登録説明書第7号改正案

収入、毛利と営業支出傾向と財務予測の比較、209ページ

1.	スタッフはコメントしたGGI取締役会に提供される北極星財務予測は、その業務に影響を与える傾向の変化を反映するように改訂されていることに留意している。開示における改訂金額の数量化の程度については、どのように考えているか教えてください

S-K法規10 bの要件。さらに、この節に含まれる北極星トラフィックに影響を与えるグローバル予測数の減少に関する変化のような傾向および不確実性の変化を含むようにMD&Aを修正してください

返事：北極星はスタッフのコメントを認め、MD&A部分を相応に修正した

また、Polestarは従業員に報告し、Polestarは がGGI取締役会に提供する何らかの財務予測と関連する収入、毛利及び営業支出傾向が財務予測と比較した予想財務情報はS-K条例第10(B)項で述べた準則下での予測又は予測であるとは考えていないが、これらの情報は改正された登録声明に含まれているため、適用されるデラウェア州法律の要求に従うために、Gores Gugenheim Inc.の株主に12月31日までの年度の非公開未監査の予想財務情報を通知する。2020年から2025年12月31日まで、GGIと北極星の間で交換され、GGI取締役会とバークレーによってGGI取締役会による北極星の評価に使用され、その後、北極星によって2022年1月と2022年5月に更新される。GGI取締役会に提供される“いくつかの財務予測”の節に開示されるように、予想財務情報は、北極星の全体的な評価の構成要素として、GGIおよびGGI取締役会によって要求され、開示されるものであり、委員会が公表した基準または米国公認会計士協会が予想財務情報を作成および提出するために制定された基準 を開示または遵守するためのものではない。また、登録レポートには、GGI株主に開示するために、財務予測と比較した収入、毛利、および営業支出傾向部分の情報(更新された情報を含む)が提供されている, GGIとPolestarの間でこのような情報が交換された日から，期待財務情報における基本的な仮定が実質的に改訂された。登録声明 は読者に警告し，これらの情報はいかなる形式の指導と見なすべきではない.そこで，PolestarはS−K条例第10(B)項で決定された基準に基づき，PolestarがGGIに提供するこのような期待財務情報は予測や予測 ではないことを提案している。

それにもかかわらず、北極星は、S-K条例第10(B)項で確立されたガイドラインを考慮し、GI取締役会に提供される特定の財務予測章および関連章が財務予測と比較した収入、毛利および営業支出傾向章で予想財務情報を開示することは、S-K条例第10(B)項で確立された基準に適合すると考えている

(i)

第10(B)(1)項の要求によれば、北極星は、GGIと北極星との間でGGI取締役会が行っている北極星評価およびその後の評価について交換されている非公開であり、2020年12月31日から2025年12月31日までの監査されていない予想財務情報に注目している

北極星が2022年1月と2022年5月に更新されたデータは合理的な基礎の上で作成され、“GGI取締役会に提供するいくつかの財務予測”と題する節で開示されている。

(Ii)

一般に、北極星は、S-K条例第10(B)(2)項は、登録者申告文書に含まれる予測フォーマットに関する委員会のガイドラインのみを提供していることに注目している。これらの基準は、適切な予測フォーマットを決定する際には、他の事項に加えて、予測する財務項目、カバーされている期間、使用する列報方式を考慮しなければならないことを指摘している。Polestarは、第10(B)(2)項は、委員会が投資家に重要と考えているいくつかの財務項目(すなわち、収入、純収益(損失)、1株当たり収益(損失))を強調しているが、これらの基準は、登録者に特定の財務項目の予測を提供することを要求していないと指摘している。逆に、彼らは、予測された金融項目が有利な項目を選択的に予測することによって誤った推定の影響を受けないように、管理層に慎重に考慮するように注意している。S-K条例第10(B)(2)項に規定された基準によると、“GGI取締役会に提供されるいくつかの財務予測”節の指標は、GGI取締役会が北極星を評価する際に考慮する重要な要素であり、有利な項目のみを選択的に予測することを意味するものではない。なお、この資料は改正された登録声明に含まれており、GGIの株主が適用されるデラウェア州の法律の要求に基づいて、2020年12月31日から2025年12月31日までの年度の予想財務 資料を通知するためにのみ、GGI取締役会およびバークレーがGGI取締役会のPolestarの評価について使用している。また，上記で議論したように，節の情報を格納する, 財務予測と比較した毛利および営業支出傾向は、潜在的投資家の指導としてではなく、GGIと北極星との間でこのような情報を交換して以来、期待される財務情報における基本的な仮定の重大な修正をGGI株主に開示するために、登録説明書に提供される。

(Iii)

第10(B)(3)項の要求によると、北極星は、“財務予測に基づく重大な仮定”と題する章で、潜在財務情報の背後に最も重要な仮定を開示し、投資家に予想財務情報に過度に依存しないよう警告する。また、GGIと北極星との間で交換される2020年12月31日から2025年12月31日までの非公開監査されていない予想財務情報と、北極星に対するGGI取締役会の評価は、2022年1月と2022年5月に北極星によって更新され、“収入”と題する章に含まれている。財務予測と比較した毛利と運営支出傾向は、北極星業務運営の重大なリスク分野及び期待財務情報の基礎と制限に対する株主の理解を強化する

北極星経営陣の財務状況と経営業績の検討と分析、315ページ

2.	スタッフはコメントしたあなたは87ページで、北極星自動車のキー部品は中国の単一源サプライヤー に依存し、2022年上半期、新冠肺炎の更なる爆発により、政府は中国で長期的に強制隔離と封鎖を行い、 はこのようなキー部品の生産と交付遅延、及び北極星自動車の生産遅延を招いたことを開示した。MD&A概要部分でこの情報を開示し、既知の傾向および不確実性の議論および分析を開示するように修正してください

返事：北極星は従業員の意見を認め、MD&Aの概要部分を相応に修正した

私たちは上記のスタッフがスタッフの意見に答えたことを願う。もし本手紙に関する質問がありましたら、Kirkland&Ellis LLP(212)446-4794に電話してTimothy Cruickshankに連絡してください

[署名ページは以下のとおりである]

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