誤り2021Q3000115603912/3125,49522,22267606532——100,000,000100,000,000————0.010.01900,000,000900,000,000242,847,676245,401,430242,847,676245,401,43034502025282543510—5——4211274100274171682171222109218171108271224.0000011560392021-01-012021-09-30Xbrli：共有00011560392021-10-14ISO 4217：ドル00011560392021-09-3000011560392020-12-31ISO 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2017~2019年1月米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-09-30ANTM：細分化市場0001156039ANTM：商業特別会員ANTM：関連メンバーなし2021-07-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：関連メンバーなし2021-07-012021-09-300001156039ANTM：関連メンバーなしANTM：IngenioRxSegmentMembers2021-07-012021-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：関連メンバーなし2021-07-012021-09-300001156039ANTM：関連メンバーなし2021-07-012021-09-300001156039ANTM：確認されたメンバーANTM：IngenioRxSegmentMembers2021-07-012021-09-300001156039ANTM：確認されたメンバーANTM：他の細分化市場のメンバー2021-07-012021-09-300001156039US-GAAP：部門間メンバ削除2021-07-012021-09-300001156039ANTM：確認されたメンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：商業特別会員2021-07-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembers2021-07-012021-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：商業特別会員ANTM：関連メンバーなし2020-07-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：関連メンバーなし2020-07-012020-09-300001156039ANTM：関連メンバーなしANTM：IngenioRxSegmentMembers2020-07-012020-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：関連メンバーなし2020-07-012020-09-300001156039ANTM：関連メンバーなし2020-07-012020-09-300001156039ANTM：商業特別会員ANTM：確認されたメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：確認されたメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：確認されたメンバーANTM：IngenioRxSegmentMembers2020-07-012020-09-300001156039ANTM：確認されたメンバーANTM：他の細分化市場のメンバー2020-07-012020-09-300001156039US-GAAP：部門間メンバ削除2020-07-012020-09-300001156039ANTM：確認されたメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：商業特別会員2020-07-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembers2020-07-012020-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：商業特別会員ANTM：関連メンバーなし2021-01-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：関連メンバーなし2021-01-012021-09-300001156039ANTM：関連メンバーなしANTM：IngenioRxSegmentMembers2021-01-012021-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：関連メンバーなし2021-01-012021-09-300001156039ANTM：関連メンバーなし2021-01-012021-09-300001156039ANTM：商業特別会員ANTM：確認されたメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：確認されたメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：確認されたメンバーANTM：IngenioRxSegmentMembers2021-01-012021-09-300001156039ANTM：確認されたメンバーANTM：他の細分化市場のメンバー2021-01-012021-09-300001156039US-GAAP：部門間メンバ削除2021-01-012021-09-300001156039ANTM：確認されたメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：商業特別会員2021-01-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembers2021-01-012021-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：商業特別会員ANTM：関連メンバーなし2020-01-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：関連メンバーなし2020-01-012020-09-300001156039ANTM：関連メンバーなしANTM：IngenioRxSegmentMembers2020-01-012020-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：関連メンバーなし2020-01-012020-09-300001156039ANTM：関連メンバーなし2020-01-012020-09-300001156039ANTM：商業特別会員ANTM：確認されたメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：確認されたメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：確認されたメンバーANTM：IngenioRxSegmentMembers2020-01-012020-09-300001156039ANTM：確認されたメンバーANTM：他の細分化市場のメンバー2020-01-012020-09-300001156039US-GAAP：部門間メンバ削除2020-01-012020-09-300001156039ANTM：確認されたメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：商業特別会員2020-01-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembers2020-01-012020-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：ホスト医療製品のメンバーANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：ホスト医療製品のメンバーANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：ホスト医療製品のメンバーANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：ホスト医療製品のメンバーANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバーANTM：ホスト医療サービスのメンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバーANTM：ホスト医療サービスのメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバーANTM：ホスト医療サービスのメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバーANTM：ホスト医療サービスのメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：DentalVisionProductsAndServicesMemberANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：DentalVisionProductsAndServicesMemberANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：DentalVisionProductsAndServicesMemberANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：DentalVisionProductsAndServicesMemberANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバーANTM：他の製品メンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバーANTM：他の製品メンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバーANTM：他の製品メンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：ビジネス専門業務細分化市場メンバーANTM：他の製品メンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：ホスト医療製品のメンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：ホスト医療製品のメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：ホスト医療製品のメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：ホスト医療製品のメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：ホスト医療サービスのメンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：ホスト医療サービスのメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：ホスト医療サービスのメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：政府業務部門のメンバーANTM：ホスト医療サービスのメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembersANTM：薬品とサービスメンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembersANTM：薬品とサービスメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembersANTM：薬品とサービスメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembersANTM：薬品とサービスメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembers2021-07-012021-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembers2020-07-012020-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembers2021-01-012021-09-300001156039ANTM：IngenioRxSegmentMembers2020-01-012020-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：統合医療サービスメンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：統合医療サービスメンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：統合医療サービスメンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：統合医療サービスメンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：他の製品メンバー2021-07-012021-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：他の製品メンバー2020-07-012020-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：他の製品メンバー2021-01-012021-09-300001156039ANTM：他の細分化市場のメンバーANTM：他の製品メンバー2020-01-012020-09-300001156039ANTM：メンバーを細分化除去2021-07-012021-09-300001156039ANTM：メンバーを細分化除去2020-07-012020-09-300001156039ANTM：メンバーを細分化除去2021-01-012021-09-300001156039ANTM：メンバーを細分化除去2020-01-012020-09-300001156039米国-GAAP：他の非現在の資産メンバ2021-09-300001156039米国-GAAP：他の非現在の資産メンバ2020-12-310001156039米国-公認会計基準：その他現在の負債メンバー2021-09-300001156039米国-公認会計基準：その他現在の負債メンバー2020-12-310001156039米国-公認会計基準：その他の非現在の責任メンバー2021-09-300001156039米国-公認会計基準：その他の非現在の責任メンバー2020-12-31

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

今季末までの四半期2021年9月30日

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

For the transition period from to

依頼書類番号：001-16751

国歌会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

インディアナ州						35-2145715
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)						(税務署の雇用主 識別コード)

バージニア通り220号

インディアナポリス, インディアナ州46204

(主な行政事務室住所)(郵便番号)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(800) 331-1476

適用されない

(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

普通株、額面0.01ドル

ANTM

ニューヨーク証券取引所

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください

大型加速ファイルサーバ

☒

ファイルマネージャを加速する

☐

非加速ファイルサーバ

☐

規模の小さい報告会社

☐

新興成長型会社

☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒

2021年10月14日までに242,714,676登録者の普通株が発行された。

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国歌会社

Form 10-Q四半期レポート

2021年9月30日までの期間

カタログ表

 

						ページ
第1部財務情報
第1項。			財務諸表
			現在の総合貸借対照表2021年9月30日(アメリカ)未監査)と2020年12月31日			2
			2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合損益表(未監査)			3
			2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合総合収益表(未監査)			4
			2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の総合現金フロー表(監査なし)			5
			2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の株主権益総合レポート(監査なし)			6
			連結財務諸表付記(監査なし)			8
第二項です。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			44
第三項です。			市場リスクの定量的·定性的開示について			62
第四項です。			制御とプログラム			62
第2部：その他の情報
第1項。			法律手続き			62
第1 A項。			リスク要因			62
第二項です。			未登録株式証券販売と収益の使用			63
第三項です。			高級証券違約			63
第四項です。			炭鉱安全情報開示			63
五番目です。			その他の情報			63
第六項です。			展示品			64
サイン						65

-1-

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第1部財務情報

項目1.財務諸表

国歌会社

合併貸借対照表

			九月三十日 2021						十二月三十一日 2020
(単位：百万、共有データを除く)			(未監査)
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	5,490					$	5,741
固定満期日証券(償却費25495ドルと2222ドル；信用損失準備金6ドルと7ドル)			26,348						23,433
株式証券			2,119						1,559
保険売掛金			6,008						5,279
売掛金を自己調達する			3,349						2,849
その他売掛金			3,450						2,830
その他流動資産			5,140						4,060
流動資産総額			51,904						45,751
長期投資：
固定期限証券(償却コストはそれぞれ606ドルおよび532ドル、クレジット損失準備金はそれぞれ0ドルおよび0ドル)			625						562
その他投資資産			4,959						4,285
財産と設備、純額			3,835						3,483
商誉			24,184						21,691
その他無形資産			10,749						9,405
他の非流動資産			1,804						1,438
総資産			$	98,060					$	86,615
負債と権益
負債.負債
流動負債：
医療クレームに対処する			$	13,562					$	11,359
他の保険加入者責任			5,201						4,590
非労働収入			954						1,259
売掛金と売掛金			5,960						5,493
短期借款			175						—
長期債務の当期部分			849						700
その他流動負債			8,461						6,052
流動負債総額			35,162						29,453
長期債務、流動部分を減らす			21,761						19,335
未来の政策利益のために保留する			788						794
繰延税金負債，純額			2,629						2,019
他の非流動負債			1,912						1,815
総負債			62,252						53,416
引受金とその他の事項--付記11
株主権益
無額面優先株、授権株式--1億株；発行済みと流通株--なし			—						—
普通株式、額面$0.01、認可株式-900，000，000株；発行済み株式と発行済み株式- 242,847,676 and 245,401,430			2						3
追加実収資本			9,138						9,244
利益を残す			26,700						23,802
その他の総合収入を累計する			(103)						150
株主権益総額			35,737						33,199
非制御的権益			71						—
総株			35,808						33,199
負債と権益総額			$	98,060					$	86,615

添付の説明を参照してください。

-2-

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国歌会社

合併損益表

(未監査) 

			3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)			2021						2020						2021						2020
収入.収入
保険料			$	30,395					$	26,392					$	86,604					$	77,001
製品収入			3,353						2,598						9,132						7,485
行政事業性料金その他の収入			1,800						1,659						5,189						4,789
営業総収入			35,548						30,649						100,925						89,275
純投資収益			335						280						1,026						591
金融商品の達成済純収益			(61)						229						107						177
総収入			35,822						31,158						102,058						90,043
費用.費用
福祉支出			26,645						22,921						75,107						63,957
製品販売コスト			2,898						2,222						7,825						6,431
販売、一般、行政費用			3,946						5,305						11,692						13,132
利子支出			201						198						598						593
その他無形資産の償却			136						93						306						269
債務返済損失			—						30						5						34
総費用			33,826						30,769						95,533						84,416
所得税前収入支出			1,996						389						6,525						5,627
所得税費用			494						167						1,555						1,606
純収入			1,502						222						4,970						4,021
非持株権益は純損失を占めなければならない			7						—						(3)						—
株主純収入			$	1,509					$	222					$	4,967					$	4,021
株主の1株当たり純収益
基本的な情報			$	6.20					$	0.88					$	20.33					$	15.96
薄めにする			$	6.13					$	0.87					$	20.09					$	15.75
1株当たりの配当金			$	1.13					$	0.95					$	3.39					$	2.85

添付の説明を参照してください。

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国歌会社

総合総合収益表

(未監査) 

						3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
(単位：百万)						2021						2020						2021						2020
純収入						$	1,502					$	222					$	4,970					$	4,021
その他総合(赤字)収入、税引き後純額：
未実現純損失/投資収益変動						(97)						113						(284)						154
投資減価損失における非信用部分の変動						(1)						16						1						(6)
キャッシュフローヘッジは純損益変動を実現していない						4						4						10						10
定期年金純額と退職後費用の変化						8						8						26						25
外貨換算調整						(1)						1						(7)						1
その他総合収入						(87)						142						(254)						184
非持株権益は純損失を占めなければならない						7						—						(3)						—
非持株権の他の全面的な損失に起因することができます						1						—						1						—
株主総合収益総額						$	1,423					$	364					$	4,714					$	4,205

添付の説明を参照してください。

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国歌会社

統合現金フロー表

(未監査)

			9か月で終わる 九月三十日
(単位：百万)			2021						2020
経営活動
純収入			$	4,970					$	4,021
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
金融商品は純収益を実現しました			(107)						(177)
減価償却および償却			942						864
所得税を繰延する			114						(102)
財産と設備の減価			—						195
株式ベースの報酬			196						214
経営性資産と負債変動状況：
売掛金純額			(1,751)						(845)
その他投資資産			(56)						6
その他の資産			(470)						(988)
保険金負債			2,328						1,624
非労働収入			(308)						(95)
売掛金とその他の負債			1,093						1,953
所得税			168						104
その他、純額			(427)						101
経営活動が提供する現金純額			6,692						6,875
投資活動
購入投資			(15,130)						(16,708)
投資を売却して得た収益			8,339						8,739
投資の満期日·償還·償還			3,388						3,763
証券貸借担保の変動			(1,030)						(668)
子会社を買収し，現金を買収した後の純額を差し引く			(3,442)						(1,973)
財産と設備を購入する			(747)						(743)
その他、純額			(50)						(39)
投資活動のための現金純額			(8,672)						(7,629)
融資活動
商業手形借款純返済額			(150)						(400)
長期借入金収益			3,462						2,485
長期借入金を返済する			(954)						(964)
短期借款収益			175						970
短期借入金を返済する			—						(1,520)
証券貸借変動に対処する			1,030						668
普通株の買い戻しと解約			(1,378)						(1,342)
現金配当金			(831)						(720)
従業員の株式計画に基づいて普通株を発行して得た金			161						112
従業員株計画の下で普通株で支払われた税金			(101)						(112)
その他、純額			324						623
融資活動提供の現金純額			1,738						(200)
為替レートが現金および現金等価物に及ぼす影響			(9)						1
現金および現金等価物の変動			(251)						(953)
期初現金及び現金等価物			5,741						4,937
期末現金および現金等価物			$	5,490					$	3,984

添付の説明を参照してください。

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国歌会社

合併株主権益報告書

(未監査)

			2021年9月30日までの9ヶ月間
			普通株												その他の内容 支払い済み 資本						保留する 収益.収益						積算 他にも 全面的に 収入(損)						非制御性 利益．						合計する 権益
(単位：百万)			量 株						パル 価値がある
2021年1月1日			245.4						$	3					$	9,244					$	23,802					$	150					$	—					$	33,199
純収入			—						—						—						1,665						—						2						1,667
その他総合損失			—						—						—						—						(345)						(2)						(347)
非持株利益調整			—						—						—						—						—						65						65
普通株の買い戻しと解約			(1.4)						(1)						(53)						(393)						—						—						(447)
配当金及び配当等価物			—						—						—						(281)						—						—						(281)
従業員株計画に基づいて普通株を発行し、関連税収割引を差し引く			0.9						—						62						—						—						—						62
March 31, 2021			244.9						2						9,253						24,793						(195)						65						33,918
純収入			—						—						—						1,793						—						8						1,801
その他総合収益			—						—						—						—						178						2						180
非持株利益調整			—						—						—						—						—						3						3
普通株の買い戻しと解約			(1.3)						—						(47)						(433)						—						—						(480)
配当金及び配当等価物			—						—						—						(279)						—						—						(279)
従業員株計画に基づいて普通株を発行し、関連税収割引を差し引く			0.3						—						119						—						—						—						119
転換可能債券買い戻しと転換			—						—						(216)						—						—						—						(216)
June 30, 2021			243.9						2						9,109						25,874						(17)						78						35,046
純収益(赤字)			—						—						—						1,509						—						(7)						1,502
その他総合損失			—						—						—						—						(86)						(1)						(87)
非持株権益調整			—						—						—						—						—						1						1
普通株の買い戻しと解約			(1.2)						—						(44)						(407)						—						—						(451)
配当金及び配当等価物			—						—						—						(276)						—						—						(276)
従業員株計画に基づいて普通株を発行し、関連税収割引を差し引く			0.1						—						75						—						—						—						75
転換可能債券買い戻しと転換			—						—						(2)						—						—						—						(2)
2021年9月30日			242.8						$	2					$	9,138					$	26,700					$	(103)					$	71					$	35,808

添付の説明を参照してください。

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国歌会社 合併株主権益報告書(継続) (未監査)
			2020年9月30日までの9ヶ月間
			普通株												その他の内容 支払い済み 資本						保留する 収益.収益						積算 他にも 全面的に 収入を損ねる						非制御性 利益．						合計する 権益
(単位：百万)			量 株						パル 価値がある
2019年12月31日(監査)			252.9						$	3					$	9,448					$	22,573					$	(296)					$	—					$	31,728
最新会計基準第2016−13号を採用する			—						—						—						(35)						—						—						(35)
2020年1月1日			252.9						3						9,448						22,538						(296)						—						31,693
純収入			—						—						—						1,523						—						—						1,523
その他総合損失			—						—						—						—						(712)						—						(712)
普通株の買い戻しと解約			(1.9)						—						(71)						(458)						—						—						(529)
配当金及び配当等価物			—						—						—						(243)						—						—						(243)
従業員株計画に基づいて普通株を発行し、関連税収割引を差し引く			1.0						—						3						—						—						—						3
転換可能債券買い戻しと転換			—						—						(42)						—						—						—						(42)
March 31, 2020			252.0						3						9,338						23,360						(1,008)						—						31,693
純収入			—						—						—						2,276						—						—						2,276
その他総合収益			—						—						—						—						754						—						754
普通株の買い戻しと解約			(0.2)						—						(9)						(46)						—						—						(55)
配当金及び配当等価物			—						—						—						(244)						—						—						(244)
従業員株計画に基づいて普通株を発行し、関連税収割引を差し引く			0.3						—						113						—						—						—						113
転換可能債券買い戻しと転換			—						—						(82)						—						—						—						(82)
June 30, 2020			252.1						3						9,360						25,346						(254)						—						34,455
純収入			—						—						—						222						—						—						222
その他総合収益			—						—						—						—						142						—						142
普通株の買い戻しと解約			(2.9)						—						(106)						(652)						—						—						(758)
配当金及び配当等価物			—						—						—						(238)						—						—						(238)
従業員株計画に基づいて普通株を発行し、関連税収割引を差し引く			0.2						—						98						—						—						—						98
2020年9月30日			249.4						$	3					$	9,352					$	24,678					$	(112)					$	—					$	33,921

添付の説明を参照してください。

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国歌会社

連結財務諸表付記

(未監査)

2021年9月30日

(1株当たりのデータまたは本明細書で別の説明がある以外は、100万元単位)

 

1.     組織する

本連結財務諸表の付記で使用される用語“私たち”、“私たち”、“私たち”または“国歌”とは、文意が他に言及されない限り、インディアナ州の国歌会社およびその直接および間接子会社を意味する。言及された“州”には、文意に加えて、コロンビア特区とプエルトリコが含まれている。

医療会員にとって私たちはアメリカ最大の健康福祉会社の一つです452021年9月30日現在，われわれの附属健康計画により医療会員となっている。我々は，個人，団体，医療補助，医療保険市場に広範なネットワークに基づく管理型医療計画を提供している。私たちの管理型医療計画は、第一選択サービス提供者組織(PPO)、健康維持組織(HMO)、サービスポイント計画、消費者駆動健康計画を含む従来の賠償計画および他の混合計画、および病院および限られた福祉製品に限定される。また、私たちは有料顧客に広範な管理型看護サービスを提供し、クレーム処理、止損保険、精算サービス、プロバイダネットワークアクセス、医療コスト管理、疾病管理、健康計画とその他の行政サービスを含む。著者らは一連の専門と他の保険製品とサービスを提供し、例えば薬局福祉管理(“PBM”)、歯科、視力、人寿と障害保険福祉、放射福祉管理と分析駆動型個人医療保健である。また、連邦政府に連邦健康製品とサービス業務に関連するサービスを提供し、この業務は連邦従業員健康福祉(FEHB)計画を管理する。

我々はブルークロスとブルーシールド協会(“BCBSA”)の独立ライセンス取得者であり，同協会は独立した健康福祉計画協会である。私たちのメンバーにカリフォルニアブルークロスライセンスとコロラド州、コネチカット州、ジョージア州、インディアナ州、ケンタッキー州、メイン州、ミズーリ州(含まない)のブルークロスとブルーシールド(“BCBS”)ライセンスを提供します30カンザスシティ地域の県)、ネバダ州、ニューハンプシャー州、ニューヨーク州(大都会市街地とニューヨーク州北部)、オハイオ州、バージニア州(バージニア州北部のワシントンDC郊外を除く)ウィスコンシン州ですほとんどのサービス領域では、国歌藍十字、国歌藍十字と青盾、そして帝国藍十字青盾あるいは帝国藍十字を経営しています。我々も他のBCBS保有者や他の戦略パートナーとの手配により業務を展開している.当社の子会社を通じて、AIM Specialty Health、amerigroup、Aspire Health、Beacon、CareMore、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare、Simply Healthcareおよび/またはUniCareなど、多くの州やプエルトリコの顧客にもサービスを提供しています。また，IngenioRx，Inc.(“IngenioRx”)子会社を介してPBMサービスを提供している。保険業務を運営する許可証を持っています50私たちの子会社を通じて、私たちはアメリカ、コロンビア特区、プエルトリコで業務を展開することができます。

2.     列報根拠と重大な会計政策

根拠を述べる添付されている審査されていない総合財務諸表は中間財務報告のアメリカ公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成されている。したがって、それらは、会計基準によって要求される年次財務諸表のすべての情報および脚注を含まない。私たちは、これらの開示に含まれる情報が大きく変化しない限り、またはGAAP要件がそうでない限り、2020年報Form 10−Kにおける開示と多くの重複するいくつかの脚注開示を見落としている。前年のある金額は今年度に該当する列報方式で再分類された。経営陣は、2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の合併財務諸表を公判陳述するために必要なすべての調整は、正常な日常的な調整を含めて記録されているとしている。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営結果は、2021年12月31日までの年間または任意の他の時期の予想結果を示すとは限らない。これらの監査されていない総合財務諸表は、2020年12月31日現在、2020年12月31日現在の年次監査総合財務諸表と共に読まなければならない。これらの総合財務諸表は、2020年年次報告Form 10-Kに含まれている。

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私たちのいくつかの子会社はアメリカ以外で運営し、ドル以外の機能通貨を使用しています。私たちは期末の有効為替レートを使ってこれらの子会社の資産と負債をドルに変換します。私たちは期間内の有効な平均為替レートを使用してこれらの子会社の収入と費用をドルに換算します。これらの換算調整の純影響は、我々の総合総合収益表における“外貨換算調整”に計上されている。

現金と現金等価物：私たちは顧客の福祉を管理するために顧客資金を保有するための多くの銀行口座を制御しており、私たちはいくつかの規制要件を満たすための現金と現金等価物預金を持っている。これらの金額は合計#ドルです186そして$1702021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ、資産負債表を統合した現金と現金等価物プロジェクトを計上します。

投資：私たちのポートフォリオでは、固定期限証券を“販売可能”に分類し、公正な価値でこれらの証券を報告します。特定の固定期間証券は、現在の業務をサポートするために使用することができるので、その契約満期日を考慮することなく、このような投資を流動資産に分類する。契約、規制、または他の要求を満たすための投資は、契約の満期日を考慮することなく、長期投資に分類される。

固定満期日証券が未実現損失状態にある場合には，固定満期日証券を意図的に売却したり，その償却コストベースを回収する前に固定満期日証券を売却しなければならない可能性が高い場合には，固定満期日証券のコストベースを公正価値に減額し，我々の総合収益表に減価損失を記録している。我々が売却しようとしない減価固定満期日証券については、あるいはこのような証券を売却しなくてもよい可能性があれば、償却コストベースを完全に回収することはないと予想され、我々の総合貸借対照表で減価された信用部分を信用損失として準備し、総合収益表に減価損失を記録する。減価された非信用部分は累計その他の総合(赤字)収入で確認された。また，固定満期日証券に関する非信用関連要因による未実現損失は，その償却コストベースを完全に回収し，蓄積された他の総合(赤字)収入で確認していく予定である

減価の信用部分は主に将来のキャッシュフローが予想される純現在値と固定満期日証券の償却コストベースを比較することで決定される。正味現在価値は，購入日固定満期日証券の暗黙的な実金利で将来のキャッシュフローを予想する最適な推定値を割引することで計算される。担保ローン支援証券と資産支持証券について、キャッシュフロー推定は、事前返済速度、年限、標的資産タイプ、地理集中度、違約率、回収と価値変化を含む標的担保に対する仮定に基づいている。他のすべての証券について、キャッシュフロー推定は、信用格付けの変化および違約に関連する回収時間および金額の推定を含む、違約確率に関する仮定によって駆動される。

固定満期証券に含まれる資産支援証券については、期待される前払いおよび証券の推定経済寿命に基づく有効収益率を用いて収入を確認する。前金の推定値が変化した場合、有効収益率は、これまでの実際の支払いおよび予想された将来の支払いを反映するために再計算される。証券への純投資は、証券を購入した日から新たな有効収益率を適用する際に存在すべき金額に調整される。このような調整は純投資収入内で報告される。

我々の有価証券の公正価値変動は，我々の金融商品が純収益と純損失内の経営実績を実現していることで確認した。いくつかの有価証券を保有することは、契約義務を履行するためであり、私たちの総合貸借対照表には“他の投資資産”の項に記載されている。

私たちは繰延給与計画の一部の参加者や他の経営陣メンバーに対して会社のすべての生命保険証書を持っています。会社が所有する生命保険証書の現金払い戻し額は、総合貸借対照表の“その他の投資資産”の項に次のように記載されている

私たちは権益会計方法を使って、私たちの所有権を使用して、投資された会社の運営や財務決定に影響を与える会社の投資を会計処理することができるかもしれません。私たちはこれらの合併していない共同会社の純収入における権益割合を純投資収入で報告した。権益法投資は我々の総合貸借対照表の“その他の投資資産”の項に記載されている。

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投資収益は稼いだ時に入金する。すべての売却された投資収益と損失を生じた証券は取引日に入金される。実現された収益および損失は、売却された特定の証券のコストまたは償却コストに基づいて決定される。

私たちは証券貸借計画に参加し、私たちのポートフォリオの有価証券を独立した仲介人や取引業者に譲渡して、現金と証券担保と交換します。我々は、担保が資産であることを確認し、我々の総合貸借対照表において“他の流動資産”の項で報告し、借り手に担保を返却する義務のために対応する負債を記録し、我々の総合貸借対照表において“他の流動負債”の項目で報告する。貸し出された証券は我々の総合貸借対照表に適用される投資カテゴリに記載されている。証券貸借担保の未実現収益又は損失を株主権益の単独構成要素として累計その他総合(赤字)収入に計上する。貸出証券の市場価値と質抵当品の市場価値を非同期的に変動させることができる。ある程度、貸し出された証券の価値高は質押担保の価値よりも速く、あるいは切り下げが質押担保の価値よりも遅く、私たちは不足のリスクに直面している。主要な緩和メカニズムとして、貸し出された証券と質抵当の担保は日ごとに市価で計算され、それに応じて差額を取り戻す。次に担保レベルは102貸出証券価値の%は、これがどのような欠陥が生じる前に緩衝を提供したのか。現金担保の投資は市場リスクの影響を受け，これは投資を質の高いものと存続期間の短いツールに制限することで管理されている。

入金：売掛金は予想信用損失を差し引いて報告された純額である。不良債権準備は、履歴収集傾向、将来予測、および特定のアカウントを収集する能力に関する私たちの判断に基づいている。

被保険料には、加入団体、個人、政府項目から徴収されていない金額が含まれています。プレミアム売掛金は、不良債権を差し引いて#ドルを用意して報告した純額です141そして$1462021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ

自己売掛金には、行政事業費、賠償、自己委託顧客が対応した他の金が含まれている。自己資金売掛金は、不良債権を差し引いて#ドルを用意した純額を報告しなければならない49そして$542021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ

その他の売掛金には、薬局リベート、仕入先立て替え、クレーム回収、再保険売掛金、ブローカーが投資取引から得なければならない収益、売掛金投資収入及びその他の未払い金額が含まれている。これらの入金の報告は、不良債権準備#ドルを差し引いた純額です550そして$3742021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ。

収入確認：私たちの有料契約については、2021年9月30日現在、私たちの合併貸借対照表には、重大な契約資産、契約負債、または繰延契約コストが記録されていません。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月では、前期に関する履行義務から確認された収入は重要ではなく、例えば取引価格の変化によるものである。最初の予想期限が1年を超える契約については、未履行の履行義務に関する見通しが将来期間に確認された収入及び未履行の履行義務に関する可変対価格契約は実質的ではない。

最近採用された会計基準：2021年1月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新番号2021-01を発表した参考為替レート改革(テーマ848)(“ASU 2021-01”)。ASU 2021-01の改訂は、ロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)を参照するため、または参照金利改革によって停止される予定の別の基準金利の契約修正および対沖関係にGAAPを適用するためのオプションの便宜的および例外的な状況を提供するが、いくつかの基準を満たす必要がある。デリバティブ以外のすべての取引については、これらの規定は主題、副テーマまたは業界副テーマレベルに適用されなければならず、これらの取引はヘッジ関係レベルに適用される可能性がある。我々は2021年1月7日にASU 2021-01を採用したが，この採用は我々の総合財務状況，運営結果あるいはキャッシュフローに影響を与えていない。

FASBは2020年10月、更新された会計基準第2020-08号を発表した小主題310−20“受取不能−払戻不能費用及びその他費用”の編纂改善(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08の改正は、エンティティが償還可能な債務証券が会計基準の範囲内にあるかどうかをいつ評価すべきかを明らかにし、これは、払戻不可能な費用および他のコストの償却期間に影響を与える。ASU 2020−08は、2020年12月15日以降に開始された中期·年度報告期間内に発効する。これらの修正案は予想に基づいて#年々初旬から施行されるだろう

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既存または新たに購入可能な償還可能債務証券の採用期限。私たちは2021年1月1日にASU 2020-08を採用しましたが、この採用は私たちの総合財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローに影響を与えていません。

2019年12月、FASBは更新された会計基準第2019-12号を発表した所得税(話題740)：所得税会計の簡略化(“ASU 2019-12”)。ASU 2019−12の修正案は、会計基準編纂主題740における一般原則のいくつかの例外を削除する。修正案はまた、一貫した適用を改善するために、既存のガイドラインを明確にして修正した。このような改正は2020年12月15日以降に私たちの年間報告期間内に施行され始めた。改訂に関連する移行方法(遡及、修正後の遡及、または予想ベース)は、適用されるガイドラインに依存し、指定されていないすべての移行指導の改訂は、予想に基づいて適用される。私たちは2021年1月1日にASU 2019-12を採用しましたが、この採用は私たちの総合財務状況、運営結果やキャッシュフローに影響を与えていません。

最近採用されていない会計基準：FASBは2020年11月、更新された会計基準第2020-11号を発表した金融サービス-保険(テーマ944)：発効日と早期申請(“ASU 2020-11”)。ASU 2020−11号改正案は、会計基準更新第2018−12号の発効日と早期適用を変更した金融サービス-保険(テーマ944)：長期契約会計への的確な改善(“ASU 2018-12”)は、2018年11月に発行されました。ASU 2020−11における改正案は，元の発効日を1年延長し，現在では2022年12月15日以降に開始される中期·年度報告期間の改訂が必要である。ASU 2018-12年度の修正案は、保険エンティティが発表した長期契約の既存の確認、計量、列報、開示要求を簡略化または改善するために、複数の分野を変更した。修正案は、保険会社が保険加入者に対する仮説を毎年検討し、仮説が変化した場合に将来の保険料給付の負債を更新することを要求する。修正案はまた、繰延契約買収コストの償却を簡略化し、保険会社がその負債を測定するための仮定及び将来のキャッシュフローにどのように影響を与える可能性があるかに関する新たな開示要求を増加させる。従来の契約と有限支払い契約の将来の政策福祉負債および繰延購入費用に関する修正は、最初の期間から発効した契約に適用され、このような改正を遡及的に適用することを選択し、列挙された最初の期間までの利益剰余金期間の初期残高の累積効果調整を行うことができる。市場リスク利益に関する修正案は遡及適用されるだろう。我々は現在、ASU 2020-11とASU 2018-12を採用することが、当社の総合財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および関連開示に及ぼす影響を評価しています。

2020年8月、FASBは更新された会計基準第2020-06号を発表した債務-転換可能債務および他のオプション(特別テーマ470-20)および派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自己資本契約(特別テーマ815-40)：エンティティ自己資本変換可能ツールおよび契約の会計(“ASU 2020-06”). 改訂は債務証券の転換可能な特徴を単独計算することを要求する3種類の会計モードの2種類を取り消し、株式分類の契約決算評価を簡略化し、希釈後の1株当たり収益を計算する時にすべての転換可能ツールに対してIF-転換方法を使用することを要求し、開示要求を拡大した。改正案は2021年12月15日以降に開始される年度と中間報告期間内に発効し、2020年12月15日以降に開始される報告期間内に早期採用を許可する。この指針は、列報に適用されるすべての期間を全面的にさかのぼって適用することができ、あるいは改訂された遡及基礎を採用し、採択期間の留保収益期の初期残高に対して累積影響調整を行うことができる。私たちは現在、ASU 2020-06を採用して当社の連結財務諸表および開示に及ぼす影響を評価しています。

我々が2020年Form 10-K年度報告書を発表して以来、発表または発効していない他の新しい会計声明は、当社の総合財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな影響を与え、または予想されています。

3.    商業買収

MMMホールディングス、有限責任会社及びその付属会社

2021年6月29日、我々はInnovaCare Health，L.P.からMMM Holdings，LLC(“MMM”)及びそのMedicare Advantage計画、Medicaid計画と他の付属会社の買収を完了した。MMMはプエルトリコに本部を置く総合医療保健組織であり、その専門診療所ネットワークと全額所有の独立医師協会を通じてそのMedicare AdvantageとMedicaidメンバーに全面的な健康体験を提供することを目的としている。この買収は合致する

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私たちのビジョンは，ケアマネジメントプログラムを提供することで，私たちサービススタッフの生活を改善し，革新的で価値のある包括的な医療パートナーとなることである

FASBの企業合併に関する会計基準によると、移転の対価格は、識別可能な無形資産を含むMMM買収の資産と負担する負債の公正価値に割り当てられる。移転の対価格は購入した純資産の公正価値を超え、初歩的な商業誉を#ドルとした1,9562021年9月30日に、すべて私たちの政府業務部門に割り当てられました。MMM買収から確認した初歩的な営業権は主に資産の買収による未来の経済利益に関連し、そして私たちが声明した意図と戦略と一致する。2021年9月30日現在、今回の買収の初期会計はまだ決定されていない。計量期間内に、契約購入価格調整または資産または負担された負債の任意の後続調整によって生成された任意の追加の現金支払いまたは収入は、営業権調整入金として継続される。

MMMから買収された純資産の初歩的な公正価値は#ドルを含む1,3132021年9月30日までの他の無形資産は、主にメンバー関係からなり、償却期限は12至れり尽くせり15何年もです。MMMの経営結果は、2021年6月29日以降の期間内に完了した我々の政府業務部門の総合財務諸表に含まれる。この買収が前の時期の形に影響を与えることは私たちの総合経営結果に重要ではありません。

MyNEXUS，Inc.

2021年4月28日，Windrose Health InvestorsからmyNEXUS，Inc.(“myNEXUS”)の買収を完了し，支払者向け総合在宅ケア管理会社である。買収時、myNEXUSは20州のMedicare Advantageメンバーに統合された臨床支持サービスを提供する。今回の買収は我々の戦略に合致し，全国的な大規模な専門知識を提供して在宅介護サービスを管理し，看護移行を促進することで，統合された全人多地点看護と支援を管理する

FASBの企業合併に関する会計基準によると、移転の対価格は、識別可能な無形資産を含むmyNEXUS買収された資産および負担された負債の公正価値に割り当てられる。移転の対価格は購入した純資産の公正価値を超え、初歩的な商業誉を#ドルとした5202021年9月30日に、このすべては私たちの他の細分化市場に割り当てられた。MyNEXUS買収から確認された初歩的な営業権は主に資産買収による将来の経済利益に関連し、私たちが声明した意図と戦略と一致している。2021年9月30日現在、今回の買収の初期会計はまだ決定されていない。計量期間内に、契約購入価格調整または資産または負担された負債の任意の後続調整によって生成された任意の追加の現金支払いまたは収入は、営業権調整入金として継続される。

MyNEXUSから買収された純資産の予備公正価値は#ドルを含む2842021年9月30日現在の他の無形資産は、主に有限寿命の顧客関係が含まれており、償却期間は15何年もです。MyNEXUSの経営結果は，我々の他部門2021年4月28日以降の連結財務諸表に含まれている。この買収が前の時期の形に影響を与えることは私たちの総合経営結果に重要ではありません

Beacon Health Options，Inc.

2020年2月28日、我々はBeacon Health Options，Inc.(Beaconと略称する)の買収を完了し、Beaconは国内最大の独立持株行為健康組織である。買収時、Beaconは全50州の3400万人以上の個人にサービスを提供した。今回の買収は著者らの戦略に符合し、即ち多元化は医療サービス領域に入り、そして集成解決方案と看護交付モードを提供し、複雑と慢性病を有する人に個性化看護を提供する

FASBの企業合併に関する会計基準によると、移転の対価格は、識別可能な無形資産を含むBeacon買収された資産と負担された負債の公正価値に割り当てられる。譲渡の対価格は取得した純資産の公正価値を超え、初歩的な商業誉を#ドルとした1,0722020年12月31日に、このすべては私たちの他の細分化市場に割り当てられた。Beacon買収で確認された初歩的な名声は、主に資産の買収による将来の経済的利益に関連しており、私たちの声明の意図と一致している

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戦略があります営業権は#ドルを調整した92021年2月までの最終確定所得税の考慮に関する計量期間が終了した時点で、最終商は#ドルと呼ばれている1,0812021年9月30日まで

Beaconから買収された純資産の公正価値は#ドルを含む7522021年9月30日現在の他の無形資産は、主に有限寿命の顧客関係を含み、償却期間は8至れり尽くせり25何年もです。Beaconの経営結果は、我々の他の部門の2020年2月28日以降の総合財務諸表に含まれています。この買収が前の時期の形に影響を与えることは私たちの総合経営結果に重要ではありません。

4.    業務最適化計画

2020年第3四半期には、経営陣は、プロセスの自動化とオフィススペースの敷地面積の削減を含む全企業範囲の計画を打ち出しており、2020年には、従業員の再配置や再スキルに関する将来の従業員の退職費用の負債を確認しました。私たちはこのような計画が私たちがより柔軟な組織への次の段階を大きく代表すると信じている。

2021年9月30日までの9ヶ月間、報告可能な部分別に列挙された従業員解雇費用負債に関する活動の概要は以下の通りである

			商業と専門的な業務						政府事務						誘因Rx						他にも						合計する
2020年業務最適化計画
従業員の退職コスト：
2021年1月1日従業員の退職費用の責任			$	92					$	88					$	1					$	6					$	187
支払い			(21)						(20)						—						(2)						(43)
2021年9月30日までの従業員解雇費用の責任			$	71					$	68					$	1					$	4					$	144

5.     投資する

固定期限証券

我々は定性と定量的な要素に基づいて販売可能な固定満期日証券を評価した。私たちはすでに信用損失準備を確立し、私たちの予想減価損失を反映するために信用損失費用を記録した。私たちは私たちの減価政策に基づいて私たちのポートフォリオを検討し続けた。市況変化固有の不確定性と関連する重大な判断を考慮して、公正価値は下落するリスクが持続的に存在する可能性があり、投資は未来期間に追加の重大な減価損失を記録する可能性がある。

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2021年9月30日と2020年12月31日までに販売可能な現在および長期固定期限証券の概要は以下のとおりである

			コストや 償却する コスト																																				非貸方 のコンポーネントです 確認的減値 積算 他にも 全面的(赤字) 収入.収入
									毛収入 実現していない 収益.収益						未実現損失総額												手当 単位上の 損						推定数 公正価値
															少ないです 12か月						12か月 あるいはそれ以上
2021年9月30日
固定期限証券：
アメリカ政府証券			$	1,259					$	6					$	(8)					$	(4)					$	—					$	1,253					$	—
政府支持証券			55						4						—						—						—						59						—
外国政府証券			346						7						(7)						(2)						—						344						—
州、市、政治区画			5,231						319						(6)						(1)						—						5,543						—
会社証券			12,118						509						(38)						(11)						(4)						12,574						(1)
住宅担保融資支援証券			4,224						108						(13)						(7)						(2)						4,310						—
商業担保融資支援証券			66						2						—						(3)						—						65						—
その他の証券			2,802						31						(3)						(5)						—						2,825						—
固定満期証券総額			$	26,101					$	986					$	(75)					$	(33)					$	(6)					$	26,973					$	(1)
2020年12月31日
固定期限証券：
アメリカ政府証券			$	765					$	11					$	(2)					$	—					$	—					$	774					$	—
政府支持証券			63						6						—						—						—						69						—
外国政府証券			290						17						(2)						—						—						305						—
州、市、政治区画			5,185						395						(1)						—						—						5,579						—
会社証券			10,233						697						(20)						(11)						(7)						10,892						(1)
住宅担保融資支援証券			4,208						154						(8)						(9)						—						4,345						(2)
商業担保融資支援証券			73						3						(1)						(3)						—						72						—
その他の証券			1,937						33						(5)						(6)						—						1,959						—
固定満期証券総額			$	22,754					$	1,316					$	(39)					$	(29)					$	(7)					$	23,995					$	(3)

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2021年9月30日と2020年12月31日に赤字を達成していない状況にある固定満期日証券について、これらの証券が未実現損失状況が続いている時間長の公正価値総額と未実現損失総額をまとめた 

			12ヶ月以下です																		12ヶ月以上
(証券は全金額)			量 証券						推定数 公正価値						毛収入 実現していない 損						量 証券						推定数 公正価値						毛収入 実現していない 損
2021年9月30日
固定期限証券：
アメリカ政府証券			62						$	702					$	(8)					17						$	141					$	(4)
政府支持証券			1						1						—						—						—						—
外国政府証券			191						155						(7)						22						10						(2)
州、市、政治区画			254						516						(6)						4						11						(1)
会社証券			1,478						2,321						(38)						225						273						(11)
住宅担保融資支援証券			418						1,430						(13)						101						108						(7)
商業担保融資支援証券			1						1						—						4						7						(3)
その他の証券			255						720						(3)						53						110						(5)
固定満期証券総額			2,660						$	5,846					$	(75)					426						$	660					$	(33)
2020年12月31日
固定期限証券：
アメリカ政府証券			27						$	301					$	(2)					—						$	—					$	—
政府支持証券			—						—						—						1						—						—
外国政府証券			55						35						(2)						9						4						—
州、市、政治区画			36						57						(1)						1						3						—
会社証券			646						765						(20)						150						169						(11)
住宅担保融資支援証券			224						442						(8)						90						110						(9)
商業担保融資支援証券			6						16						(1)						3						4						(3)
その他の証券			207						509						(5)						79						179						(6)
固定満期証券総額			1,201						$	2,125					$	(39)					333						$	469					$	(29)

以下は、2021年9月30日までの証券タイプ別の未実現損失と信用損失の検討である

会社証券：いくつかの小売、観光及び娯楽及びエネルギー業界固定満期日会社の証券の信用損失の準備は信用格付け、公正価値の低下、業界状況及びその他の現有の市場データなどの定性及び定量要素に基づいて決定された。多種のリスク要素が存在するため、これらの証券の予想未来の現金フローに対して審査を行い、信用と関連する未実現損失部分を確定し、信用損失を記録して準備した。わが社の他の証券の未実現損失は新冠肺炎疫病と関連する市場状況によるところが大きい；しかし、定性要素は2021年9月30日までの信用損失を表明していない。私たちはこのような投資を売るつもりはなく、満期になったり、償却コストを回収したりする前にこれらの投資を売る必要がないかもしれない。

住宅担保ローン支援証券：ある住宅担保ローン支援証券に対して信用損失準備金を設立した。満期通知と利息票の違約、及び公正価値の著しいと持続的な低下は、信用損失を表明する要素である。他の担保証券には重大な未実現損失や信用損失を示す定性的な要素はない。私たちはこのような投資を売るつもりはなく、私たちは満期になったり、償却コストを回収したりする前にこれらの投資を売却することを要求されない可能性が高い。

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表に示した残りの証券については、これらの証券の未実現損失は収入として確認されていません。これらの投資を売却するつもりはなく、これらの投資が回収される前にこれらの投資を売却することを要求しない可能性が高いからです。公正価値の低下は金利や他の市場状況の変化によるところが大きい。私たちはこれらの証券の信用格付けに何か変化があるかどうかを評価し、何の補助金も必要ないことを確認した。証券が満期に近づくにつれて、公正価値は回復すると予想される。

次の表は、2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の期間末に販売可能な固定期限証券の信用損失準備金を主要証券タイプ別に示している

						2021年9月30日までの3ヶ月																		2021年9月30日までの9ヶ月間
						会社証券						住宅担保融資支援証券						合計する						会社証券						住宅担保融資支援証券						合計する
信用損失準備：
期初残高						$	4					$	2					$	6					$	7					$	—					$	7
さきに予想されていた信用損失が確認されなかった証券の増加						—						—						—						1						—						1
期限内に販売した証券						—						—						—						(2)						—						(2)
証券信用損失の増加(減少)の準備						—						—						—						(2)						2						—
信用損失準備総額、期末残高						$	4					$	2					$	6					$	4					$	2					$	6

						2020年9月30日までの3ヶ月間																		2020年9月30日までの9ヶ月間
						会社証券						外国政府証券						合計する						会社証券						外国政府証券						合計する
信用損失準備：
期初残高						$	23					$	1					$	24					$	—					$	—					$	—
さきに予想されていた信用損失が確認されなかった証券の増加						1						—						1						61						1						62
期限内に販売した証券						(5)						—						(5)						(13)						—						(13)
減計有価証券信用損失準備						(8)						—						(8)						(37)						—						(37)
信用損失準備総額、期末残高						$	11					$	1					$	12					$	11					$	1					$	12

契約満期日によって計算すると、固定満期日証券の2021年9月30日の超過コストと公正価値は以下の通りである。期待満期日は契約満期日とは異なる可能性があり、証券の発行者は債務を早期に返済する権利がある可能性があるからだ。

			償却する コスト						推定数 公正価値
1年以下の期間で満期になる			$	770					$	774
1年から5年後に期限が切れなければならない			6,599						6,821
5年から10年後に満期になる			8,682						8,948
10年後に期限が切れる			5,760						6,055
担保融資支援証券			4,290						4,375
固定満期証券総額			$	26,101					$	26,973

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2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、固定期限証券の売却、満期、償還または償還の収益は以下の通りである

			9月30日までの3ヶ月												9月30日までの9ヶ月
			2021						2020						2021						2020
収益.収益			$	2,620					$	4,597					$	8,570					$	9,146

通常の業務プロセスにおいて、私たちは、(I)投資環境の変化、(Ii)公正価値がさらに悪化する可能性があるという予想、(Iii)発行者または業界への開放を減少させたい、(Iv)信用品質の変化、または(V)期待キャッシュフローの変化を含むが、これらに限定されない理由で、証券を売却する可能性がある。

すべての売却された投資収益と損失を生じた証券は取引日に入金される。実現された収益および損失は、売却された特定の証券のコストまたは償却コストに基づいて決定される。

株式証券

2021年9月30日と2020年12月31日の販売可能株式証券の概要は以下の通りである

															2021年9月30日						2020年12月31日
株式証券：
取引所売買基金															$	1,941					$	1,154
固定期限共同基金															—						144
普通株式権益証券															94						201
私募株式証券															84						60
合計する															$	2,119					$	1,559

その他投資資産

その他の投資資産には、主に有限組合企業、合弁企業、その他の非持株会社への投資、会社が所有する生命保険証書の現金払い戻し額が含まれています。有限組合企業、合営企業及びその他の非制御会社への投資は、当社が当該などの実体の未分配収益に占める割合に従って帳簿に列挙し、公正価値に近い。これらの会社の財務情報を受け取る時間が異なるため、その中のいくつかの投資の財務情報は1ヶ月後または3ヶ月後に報告されるだろう。

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投資得失

2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の達成済み投資(赤字)の純収益は以下の通り

			9月30日までの3ヶ月												9月30日までの9ヶ月
			2021						2020						2021						2020
(損失)純収益を達成した：
固定期限証券：
販売収益総額を実現した			$	30					$	52					$	133					$	131
販売はすでに赤字総額を達成した			(8)						(14)						(32)						(84)
収入で確認した減価回復(損失)			—						11						1						(13)
固定期限証券の売却は純収益を実現した			22						49						102						34
株式証券：
毛利を実現しました			10						207						32						260
すでに損失総額を達成した			(15)						(19)						(85)						(77)
権益証券は純収益を達成した			(5)						188						(53)						183
その他の投資資産：
利益を達成した			(91)						10						4						17
収入で確認した減価回復(損失)			1						(16)						(5)						(51)
他の投資を売却したものは純損失を達成した			(90)						(6)						(1)						(34)
投資は純収益を達成した			$	(73)					$	231					$	48					$	183

2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株式証券に関する損益は以下の通り

			9月30日までの3ヶ月												9月30日までの9ヶ月
			2021						2020						2021						2020
権益証券確認の純収益			$	(5)					$	188					$	(53)					$	183
差し引く：この間に売却された権益証券が確認した純利益			(1)						13						(57)						20
期末にも保有する権益証券確認の未実現収益			$	(4)					$	175					$	4					$	163

投資収益を計算する

2021年9月30日と2020年12月31日までの投資収入は計#ドル197そして$188それぞれ，である.私たちは総合貸借対照表の“他の売掛金”の項目で売掛金投資収入を確認した。

証券貸借計画

私たちは証券貸借計画に参加し、私たちのポートフォリオの有価証券を独立した仲介人や取引業者に譲渡して、現金と証券担保と交換します。取引時に受け取った担保の公正価値は#ドルである2,229そして$1,1992021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ。代表される担保の価値1022021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ貸し出された証券時価の%である。私たちは担保を総合貸借対照表の“その他の流動資産”の項目の下の資産として確認し、

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タイトルは“他の流動負債”。貸し出された証券は我々の総合貸借対照表に適用される投資カテゴリに記載されている

2021年9月30日まで、私たちの証券貸借契約の残りの契約期限は以下の通りです

			徹夜を欠かさない
証券貸借担保
現金			$	2,028
アメリカ政府証券			200
その他の証券			1
合計する			$	2,229

6.    デリバティブ金融商品

著者らは主に以下のタイプの派生金融商品に投資する：金利スワップ、先物、長期契約、下落オプション、スワップ、派生商品と権利証を埋め込む。取引の純額決済を許可することで信用リスクを低減する総純額決済協定も締結した。

私たちは様々な金利交換契約を締結して、私たちの長期債務の一部の金利を固定金利から変動金利に転換しました。私たちのすべての公正価値ヘッジの変動金利はロンドン銀行の同業解体を基準としています。これらの派生製品の公正な価値変動によって確認された任意の金額は、我々の総合貸借対照表の“他の流動資産”、“他の非流動資産”、“他の流動負債”、または“他の非流動負債”のカテゴリに含まれる

著者らは以前に一連の長期起給固定金利スワップ契約を締結し、目的はスワップ契約を締結する時に予想される未来の融資利息支払いのキャッシュフロー変動を減少することである

満期と終了したすべてのキャッシュフローのヘッジの未確認損失は、累積他の総合(損失)収入に含まれ、税引き後純額は#ドルである240そして$2502021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ

.の間に2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月非ヘッジデリバティブの純実現収益は#ドルであることを確認した12そして$59それぞれ，である..の間に3ヶ月と9ヶ月で終わります2020年9月30日、非ヘッジデリバティブの純損失が達成されたことを確認しました$2そして$6それぞれ，である.

私たちの派生資産と負債の公正価値に関するより多くの情報は、当テーブルの10-Qの付記7“公正価値”を参照されたい。

7.    公正価値

我々の総合貸借対照表では，公正価値記録の資産と負債は，その公正価値を計測するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される.FASBの公正価値計量と開示に関するガイドライン定義のレベルは以下のように投入される

レベル入力						定義を入力する
I級						計量日には、投入は、市場で同じ資産または負債の調整されていない見積もりをアクティブにする。
クラスII						計量日の市場データとの確認により観察可能な資産または負債の第1レベル見積以外の他の投入。
第3級						観察できない入力は、管理層が市場参加者が計量日に何を使用して資産または負債を定価するかの最適な推定を反映している。

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以下の方法、仮定および投入は、我々の総合貸借対照表において公正価値で記録された以下の各種類の資産および負債の公正価値を決定するために使用される

現金等価物：現金等価物は主に格付けが高く、満期日が3ヶ月以下の通貨市場基金から構成され、毎日額面と特定の収益率で購入する。基金の高い格付けと短期的な性質のため、私たちはすべての現金等価物をI級に指定した。

固定期限証券は、販売することができる売却可能な固定満期日証券の公正価値は、市場オファーに基づいている(あれば)。これらの公正価値は、主に第三者価格設定サービスからのものであり、これらのサービスは、一般に、公正価値の計量および開示を促進するために、第I級または第II級投入を使用して公正価値を決定する。二級証券は主に会社証券、各州、市政当局と政治区分の証券、担保担保証券、アメリカ政府証券、外国政府証券といくつかのその他の資産保証証券を含む。取引が活発でない証券については、定価サービスは比較可能なツールの見積市場価格或いは割引キャッシュフロー分析を使用して、類似証券市場で現在観察可能な投入に組み込むことができる。私たちは価格設定サービスの資格を検討し、公正な価値を決定するための適切な制御措置を持っている。さらに、価格設定サービスの価格設定方法、データ源、価格設定入力を定期的に検討して、得られた公正な価値が合理的であることを保証します。推定方法でよく使用される投入には、ブローカーの見積もり、基準収益率、信用利差、違約率、早期返済速度が含まれているが、これらに限定されない。私たちにも特定の固定満期日証券があり、主に会社債務証券であり、III級証券に指定されています。これらの証券について、推定方法は、予想キャッシュフロー、基準収益率、信用利差、違約率、および早期返済速度のような市場では観察できない入力仮説を使用して、ブローカーのオファーまたは割引キャッシュフロー分析を含む可能性がある。

株式証券：株式証券の公正価値は通常I級に指定され、オファーされた市場価格に基づいている。特定の株式証券については、同じ証券の市場オファーが常に入手可能であるわけではなく、公正価値は、取得可能なオファーの類似証券を参照して推定される。これらの証券はII級に指定されています。私たちはまた、私募株式証券を含むいくつかの株式証券を持っています。その公正価値は、各証券の現在の状況と将来のキャッシュフロー予測に基づいて推定されます。このような証券はレベルIIIに指定されています。これらの私募株式証券の公正価値は、一般に、マネージャーのオファーまたは割引キャッシュフロー予測に基づいており、使用される投入仮定は、加重平均資本コスト、長期収入増加率、および利息、税項、減価償却および償却前の収益、および/または市場では観察できない収入倍数を含む。

証券貸借担保：証券貸借担保の公正価値は市場オファーに基づいている。これらの公正価値は、主に第三者価格設定サービスからのものであり、これらのサービスは、一般に、公正価値の計量および開示を促進するために、第1レベルまたは第2レベルの投入を使用して公正価値を決定する。

派生商品：公正価値は、デリバティブ取引相手である金融機関が報告した市場価格に基づいている。我々は，類似デリバティブ取引を含む観察可能な市場投入の推定モデルを用いて取引相手が提供する価格を独立に確認する.デリバティブは二級証券に指定されている。以下の表公允価値階層表内に示す派生ツールは、取引相手の主要な純価値基準ではなく総額で示されている。

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2021年9月30日と2020年12月31日に公正価値によって恒常的に計量された資産と負債の公正価値計量レベルの概要は以下の通りである

			I級						クラスII						第3級						合計する
2021年9月30日
資産：
現金等価物			$	2,527					$	—					$	—					$	2,527
固定期限証券は、販売することができる
アメリカ政府証券			—						1,253						—						1,253
政府支持証券			—						59						—						59
外国政府証券			—						344						—						344
各州、直轄市と政治区画免税			—						5,543						—						5,543
会社証券			—						12,240						334						12,574
住宅担保融資支援証券			—						4,309						1						4,310
商業担保融資支援証券			—						65						—						65
その他の証券			—						2,823						2						2,825
売却可能な固定期限証券総額			—						26,636						337						26,973
株式証券：
取引所売買基金			1,941						—						—						1,941
普通株式権益証券			15						79						—						94
私募株式証券			—						—						84						84
総株式証券			1,956						79						84						2,119
その他の投資資産--普通株式証券			154						—						—						154
証券貸借担保			—						2,229						—						2,229
派生商品			—						116						—						116
総資産			$	4,637					$	29,060					$	421					$	34,118
負債：
派生商品			$	—					$	(40)					$	—					$	(40)
総負債			$	—					$	(40)					$	—					$	(40)
2020年12月31日
資産：
現金等価物			$	3,163					$	—					$	—					$	3,163
固定期限証券は、販売することができる
アメリカ政府証券			—						774						—						774
政府支持証券			—						69						—						69
外国政府証券			—						305						—						305
各州、直轄市と政治区画免税			—						5,579						—						5,579
会社証券			—						10,567						325						10,892
住宅担保融資支援証券			—						4,343						2						4,345
商業担保融資支援証券			—						72						—						72
その他の証券			—						1,954						5						1,959
売却可能な固定期限証券総額			—						23,663						332						23,995
株式証券：
取引所売買基金			1,154						—						—						1,154
固定期限共同基金			—						144						—						144
普通株式権益証券			171						30						—						201
私募株式証券			—						—						60						60
総株式証券			1,325						174						60						1,559
証券貸借担保			—						1,199						—						1,199
派生商品			—						43						—						43
総資産			$	4,488					$	25,079					$	392					$	29,959
負債：
派生商品			$	—					$	(5)					$	—					$	(5)
総負債			$	—					$	(5)					$	—					$	(5)

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第3レベル投入を用いて、2021年と2020年9月30日に3ヶ月間公正価値で恒常的に計量された資産期間初めと期末残高を以下のように照合する

			会社 証券						住宅.住宅 担保ローン- 予備の備え 証券												他にも 証券						権益 証券												合計する
2021年9月30日までの3ヶ月
2021年7月1日期初め残高			$	351					$	2											$	7					$	77											$	437
総収益(損失)：
純収入で確認する			1						—												—						5												6
累計その他総合(赤字)収入で確認する			(1)						—												—						—												(1)
購入			34						—												—						3												37
売上高			—						—												—						(1)												(1)
集まって落ち合う			(47)						—												—						—												(47)
第3級に転出する			(4)						(1)												(5)						—												(10)
2021年9月30日までの期末残高			$	334					$	1											$	2					$	84											$	421
2021年9月30日にも保有する資産に関する純収益に含まれる未実現損失の変化			$	—					$	—											$	—					$	5											$	5
2020年9月30日までの3ヶ月間
2020年7月1日期初め残高			$	314					$	2											$	5					$	62											$	383
総(赤字)収益：
純収入で確認する			(1)						—												—						(3)												(4)
累計その他総合(赤字)収入で確認する			14						—												—						—												14
購入			5						—												—						2												7
売上高			(5)						—												—						—												(5)
集まって落ち合う			(14)						—												—						—												(14)
2020年9月30日期末残高			$	313					$	2											$	5					$	61											$	381
2020年9月30日にも保有する資産に関する純収益に未実現損失を計上する変化			$	—					$	—											$	—					$	(3)											$	(3)

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第3次投入を用いて、2021年と2020年9月30日に終了した9ヶ月間の公正価値で恒常的に計測された資産期間初めと期末残高を以下のように照合する

			会社 証券						住宅.住宅 担保ローン- 予備の備え 証券												他にも 証券						権益 証券												合計する
2021年9月30日までの9ヶ月間
2021年1月1日期初め残高			$	325					$	2											$	5					$	60											$	392
総収益：
純収入で確認する			2						—												—						17												19
累計その他総合(赤字)収入で確認する			4						—												—						—												4
購入			135						—												—						11												146
売上高			(12)						—												—						(4)												(16)
集まって落ち合う			(118)						—												(1)						—												(119)
第3級に転出する			(2)						(1)												(2)						—												(5)
2021年9月30日までの期末残高			$	334					$	1											$	2					$	84											$	421
2021年9月30日にも保有する資産に関する純収益に含まれる未実現損失の変化			$	—					$	—											$	—					$	17											$	17
2020年9月30日までの9ヶ月間
2020年1月1日期初め残高			$	303					$	2											$	7					$	85											$	397
総損失：
純収入で確認する			(2)						—												—						(19)												(21)
累計その他総合(赤字)収入で確認する			(3)						—												—						—												(3)
購入			44						—												—						17												61
売上高			(9)						—												—						(22)												(31)
集まって落ち合う			(33)						—												(2)						—												(35)
第3級に移る			13						—												—						—												13
2020年9月30日期末残高			$	313					$	2											$	5					$	61											$	381
2020年9月30日にも保有する資産に関する純収益に未実現損失を計上する変化			$	—					$	—											$	—					$	(20)											$	(20)

2021年9月30日または2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、単独の材料のIII級への移行または流出はなかった。

いくつかの資産と負債は非日常的な基礎の上で公正な価値に従って計量する；即ちこのようなツールは公正な価値に従って持続的に計量しないが、ある場合にのみ公正な価値調整を行わなければならない。付記3“事業買収”に開示されているように、2021年第2四半期にmyNEXUSとMMMの買収を完了し、2020年第1四半期にBeaconの買収を完了した。私たちはmyNEXUS、MMMとBeaconを買収して獲得した純資産及びそれによって生成された商業権とその他の無形資産は主に第3レベルの投入を使用して公正な価値で入金される。大部分の買収資産と負担負債は買収日にその帳簿額面に従って入金され、その短期的な性質のため、その帳簿額面はその公正価値に近い。当社がmyNEXUS，MMMおよびBeaconを買収して取得した名誉およびその他の無形資産の公平な価値は収益法による内部推定である。収益法は、資産予想に基づいて将来発生するキャッシュフローの現在値から公正価値を推定する。現在値計算では期待キャッシュフローと割引率を内部推定した.上述のmyNEXUS、MMM及びBeaconを買収して取得した資産及び負担した負債を除いて、2021年或いは2020年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月以内に、公正価値の非日常的な計量による重大な資産或いは負債はない。

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私たちの評価政策は私たちの財務と会計部門の会員たちによって決定される。可能性がある限り、私たちの政策は、確認および開示のために、公正な価値を推定するために、活発な市場のオファーを得ることだ。活発な市場のオファーが得られない場合、公正価値は割引キャッシュフロー分析、ブローカーのオファー、観察不可能な投入、または他の推定技術を用いて推定される。これらの技術は，割引率や将来のキャッシュフローの見積りなど，我々の仮定の影響を大きく受けている.観察できない投入の仮定を用いて、公正価値を決定することは、ある程度の判断と不確実性に関連する。報告日に合理的に異なる可能性のある仮定の変化は、公正な価値のより高いまたは低い決定をもたらす可能性がある。公正価値計測に重大な変化があれば、キャッシュフローの表現に影響を与える可能性がある。

公正価値を推定する際には、潜在的な税収および他の取引コストは考慮されない。我々の推定政策は、一般に、最近報告された同じまたは同様の証券の取引から得られ、取得可能な市場観察情報に基づいて報告日に調整される第三者価格サービスから各証券の見積を取得する。吾らは公正価値を決定する責任があるため、吾らは定価サービスから受け取った価格を分析し、その価格が公正価値の合理的な見積もりに属するかどうかを確定する。この分析は私たちの内部財務者によって実行され、彼らは私たちのポートフォリオ、使用された価格設定サービス、および使用された評価技術と投入をよく知っている。私たちの分析には、月間価格変動の審査や二次定価サービスとの価格比較などの手続きが含まれています。2021年9月30日または2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、定価サービスから得られた見積市場価格は調整されていない。

上述した総合貸借対照表において公正価値記録された資産の開示に加えて、FASB指針は、ある他の金融商品の公正価値を開示することを要求し、その等価値が総合貸借対照表で確認されているか否かにかかわらず、公正価値推定を行うことが可能である。

不動産、不動産および設備、他の流動または非流動資産、繰延所得税、無形資産、および保険負債のようないくつかの金融商品は、公正価値開示の列には含まれていない。したがって、公正な価値は私たちの潜在的な経済的価値を決定するためにまとめられてはいけない。

これらのプロジェクトの短期的な性質のため、現金、保険料売掛金、自己資金売掛金、その他の売掛金、非売掛金、売掛金と売掛金、およびいくつかの他の流動負債の帳簿価値は公正価値に近い。このような資産と負債は次の表に記載されていない。

以下の方法および仮定は、我々の総合貸借対照表において帳簿価値で記録された各金融商品の公正価値を推定するために使用される

その他の投資資産：その他の投資資産には、主に有限組合企業、合弁企業、その他の非持株会社への投資、会社が所有する生命保険証書の現金払い戻し額が含まれています。有限組合企業、合営企業及びその他の非制御会社への投資は、当社が当該などの実体の未分配収益に占める割合に従って帳簿に列挙し、公正価値に近い。会社が所有する生命保険証書の帳簿価値とは，それぞれの保険者が報告した現金の返送価値であり，公正価値に近い。

短期借入金：吾等短期借款の公正価値は、同じ又は類似した債務の見積市場価格に基づいているか、又は見積市場価格がない場合には、同様の期限及び残り期限の債務について提供可能な現在の市場金利を推定することに基づく

長期債務-商業手形：商業手形の帳簿金額は公正価値に近く，関連ツールの金利が市価で変動しているためである.

長期債務--優先無担保手形と黒字手形：当社の手形の公正価値は、同じまたは同様の債務のアクティブ市場での見積もりに基づいているか、または市場価格をオファーしていない場合、同様の期限および残り期限の債務について提供可能な現在の市場観察可能な金利を推定に基づいて提供することができる。

長期債務転換可能債券：私たちの転換可能債券の公正価値は、転換可能債券取引の活発な非公開市場の見積もりに基づいている。

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当社が2021年9月30日及び2020年12月31日に総合貸借対照表に計上した各種金融商品の推定公正価値の概要は以下の通りである

			携帯する 価値がある						公正価値を見積もる
									I級						クラスII						第3級						合計する
2021年9月30日
資産：
その他投資資産			$	4,805					$	—					$	—					$	4,805					$	4,805
負債：
債務：
短期借款			175						—						175						—						175
商業手形			100						—						100						—						100
備考			22,433						—						25,188						—						25,188
転換可能債券			77						—						596						—						596
2020年12月31日
資産：
その他投資資産			$	4,285					$	—					$	—					$	4,285					$	4,285
負債：
債務：
商業手形			250						—						250						—						250
備考			19,677						—						23,307						—						23,307
転換可能債券			108						—						712						—						712

8.     所得税

.の間に 2021年9月30日までの3ヶ月2020年までに所得税の支出は494そして$167それぞれ有効所得税率を表す24.7%和42.9%です。私たちの実際の所得税率の低下は主に2020年以降の数年間に、2020年の業務最適化計画の費用と、2020年9月30日までの3ヶ月間に確認されたBCBSA訴訟請求項目の影響を含む、非税控除可能な医療保険提供者費用またはHIP費用が廃止されました。

.の間に2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、所得税支出が1,555そして$1,606それぞれ有効所得税率を表す23.8%和28.5%です。私たちの実際の所得税率の低下は主に2020年以降の数年間に相殺不可能なHIP費用が廃止されたためです。

課税所得税の総額は#ドルです95そして$2622021年9月30日と2020年12月31日にそれぞれ。我々は，課税所得税を総合貸借対照表における“その他の流動資産”の項下の資産として確認した。

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9. 医療クレームに対処する

2021年9月30日までの9ヶ月間の医療クレーム対応の期初と期末残高を支部別に照合した(付記15“支部資料”参照)

			商業広告 専門(&S) 業務.業務						政府は 業務.業務						他にも						合計する
期間開始時に支払うべき医療クレーム総額			$	3,294					$	7,646					$	195					$	11,135
期間開始時に支払うべき割譲医療申告索			(13)						(33)						—						(46)
期間開始時の医療クレーム純額			3,281						7,613						195						11,089
業務合併と調達調整			—						375						45						420
医療クレームの純額：
今期は			20,499						52,422						1,176						74,097
前期人員削減			(496)						(1,309)						(17)						(1,822)
発生した医療クレーム純額総額			20,003						51,113						1,159						72,275
以下の項目の支払純額に起因することができる
今期の医療クレーム			16,985						44,160						978						62,123
前期医療クレーム			2,450						5,781						169						8,400
純支払合計			19,435						49,941						1,147						70,523
医療クレーム純額、期末対応			3,849						9,160						252						13,261
医療対策を割譲し期間は終わりました			15						23						—						38
支払わなければならない医療クレーム総額、期末			$	3,864					$	9,183					$	252					$	13,299

2021年9月30日現在、商業および専門業務は発生しているが報告されていない負債純額に報告されたクレームを加えた予想発展総額は$52, $283そして$3,514クレーム年度はそれぞれ2019年とそれまで、2020年と2021年。

2021年9月30日現在、発生したが報告されていない負債純額に報告された政府業務クレームを加えた予想発展総額は$79, $444そして$8,637クレーム年度はそれぞれ2019年とそれまで、2020年と2021年。

2021年9月30日現在、発生したが報告されていない負債純額に報告された他のクレームを加えた予想発展総額は#ドルである0, $9そして$243クレーム年度はそれぞれ2019年とそれまで、2020年と2021年。

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2020年9月30日に終了した9カ月の医療クレーム対応期間初めと期末残高の分部別入金状況は以下のとおりである

			商業広告 専門(&S) 業務.業務						政府は 業務.業務						他にも						合計する
期間開始時に支払うべき医療クレーム総額			$	3,039					$	5,608					$	—					$	8,647
期間開始時に支払うべき割譲医療申告索			(14)						(19)						—						(33)
期間開始時の医療クレーム純額			3,025						5,589						—						8,614
業務合併と調達調整			—						141						198						339
医療クレームの純額：
今期は			17,964						43,135						878						61,977
前期人員削減			(379)						(321)						—						(700)
発生した医療クレーム純額総額			17,585						42,814						878						61,277
以下の項目の支払純額に起因することができる
今期の医療クレーム			15,319						36,680						880						52,879
前期医療クレーム			2,426						5,063						—						7,489
純支払合計			17,745						41,743						880						60,368
医療クレーム純額、期末対応			2,865						6,801						196						9,862
医療対策を割譲し期間は終わりました			102						27						—						129
支払わなければならない医療クレーム総額、期末			$	2,967					$	6,828					$	196					$	9,991

2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間で確認された有利な発展は、主に2020年末と2019年末の傾向要因によるものであり、発展は当初予想されていたよりも有利である。2020年下半期と2019年下半期にそれぞれ生じる完成要素の有利な発展は、発展速度が予想より速く、有利な要素の一つでもある。ヘルスケア利用率と医療クレーム提出モデルに及ぼす新冠肺炎の影響は，2021年9月30日までに発生したが報告されていない負債の推定不確実性を増加させ続けている。

発生した医療クレーム純額と2021年の総合損益表における福祉支出との入金は以下の通りである

						3か月まで																		9か月で終わる 2021年9月30日
						March 31, 2021						June 30, 2021						2021年9月30日
医療クレームの純額：
商業と専門的な業務						$	6,072					$	6,718					$	7,213					$	20,003
政府事務						16,319						16,723						18,071						51,113
他にも						336						403						420						1,159
発生した医療クレーム純額総額						22,727						23,844						25,704						72,275
品質改善とその他のクレーム費用						972						919						941						2,832
福祉支出						$	23,699					$	24,763					$	26,645					$	75,107

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すでに発生した医療クレーム純額と著者らの2020年総合損益表に記載されている福祉費用の入金状況は以下の通りである

						3か月まで																		9か月で終わる 2020年9月30日
						March 31, 2020						June 30, 2020						2020年9月30日
医療クレームの純額：
商業と専門的な業務						$	5,797					$	5,147					$	6,641					$	17,585
政府事務						14,603						13,233						14,978						42,814
他にも						130						368						380						878
発生した医療クレーム純額総額						20,530						18,748						21,999						61,277
品質改善とその他のクレーム費用						959						799						922						2,680
福祉支出						$	21,489					$	19,547					$	22,921					$	63,957

上に示した医療クレーム対応と2021年9月30日現在の総合貸借対照表に記載されている医療クレーム対応の合併期末残高の入金状況は以下のとおりである

			商業広告 専門(&S) 業務.業務						政府は 業務.業務						他にも						合計する
医療クレーム純額、期末対応			$	3,849					$	9,160					$	252					$	13,261
医療対策を割譲し期間は終わりました			15						23						—						38
短期以外の保険限度額			—						263						—						263
支払わなければならない医療クレーム総額、期末			$	3,864					$	9,446					$	252					$	13,562

10.     債務

私たちは一般に長期借入金を目的として優先無担保手形を発行しています。2021年9月30日と2020年12月31日に22,408そして$19,652それぞれ，これらの手形の項では返済されていない.

2021年5月15日にドルを償還しました700当社は元金残高を返済していない3.7002021年8月15日満期債券の割合償還価格は償還中の手形元金総額の100%に等しく、別途未払い利息を加算する。

2021年3月17日にドルを発行しました500元金総額0.450% Notes due 2023 (the “2023 Notes”), $750元金総額1.500% Notes due 2026 (the “2026 Notes”), $1,000元金総額2.5502031年満期の債券パーセント(“2031年債券”)と$1,250元金総額3.600私たちの棚登録声明によると、2051年満期の手形百分率(“2051年手形”)による。2023年、2026年、2031年と2051年に発行された債券の利息は半年ごとに支払い、2021年9月15日から、それぞれ毎年3月15日と9月15日に満期になって支払う。私たちは、資金の買収、短期および長期債務の返済、当社の株式買い戻し計画に基づいて普通株を買い戻すことを含むが、これらに限定されない運営資本および一般企業用途に純収益を使用します。

私たちは未返済元金残高が$の無担保黒字手形を持っている252021年9月30日と2020年12月31日

私たちは高級循環信用手配(“5年ローン”)と1組の融資機関の一般企業用途を持っている。この5年間のローン計画は最高で$を提供します2,5002024年6月に満期になります2021年6月3日に、私たちは2021年6月に満期を予定していた364日優先循環信用手配(“前の364日循環信用手配”)を終了し、一部の貸主と新しい364日優先循環信用手配(“新しい364日循環信用手配”を締結し、5年間の融資メカニズムと共に、一般企業用途に使用した。新しい364日間のローン限度額は#ドルです1,0002022年6月に満期になります私たちはこれらの信用によって借金を手配する能力は、私たちが債務と資本比率を定義する契約の60%以下を維持することを要求することを含むいくつかの契約を守らなければならないが、信用協定が適用されるいくつかの状況に応じて増加しなければならない。 2021年9月30日現在私たちの債務と

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信用手配の定義と計算によると、資本比率は38.9%である。私たちは私たちの信用手配下の契約に含まれる制限が私たちの財務や経営柔軟性に大きな影響を与えると信じていません。2021年9月30日まで、私たちはこのような信用手配されたすべての債務契約を守った。2021年9月30日までの9ヶ月または2020年12月31日までの年間のいずれの時間においても、以前の364日間ローンメカニズムまたは新しい364日間ローンメカニズムでは未返済金はありません。2021年9月30日と2020年12月31日現在、私たちの5年間のローンには未返済の金額はありません。

著者らはいくつかの付属会社と個別の融資者を通じて一般企業用途について多くの364日間の信用限度額(“付属信用手配”)を注文した。付属信用手配は最高$の総合信用を提供します200それは.2021年9月30日と2020年12月31日に、私たちの付属信用手配は未返済金がありません。

許可された商業手形計画があります最高で$3,500その収益は、一般会社用途に使用することができる。2021年9月30日と2020年12月31日に100そして$250それぞれ，このプランの下で顕著に現れている.

私たちは2042年満期の未償還優先無担保転換可能債券(“債券”)があり、この債券は私たちが受託者であるニューヨーク·メロン銀行信託会社との契約(“契約”)によって管轄されています。私たちは財務会計基準委員会の現金転換指針に基づいて、転換と他の選択を持つ債務について債券を会計処理した。そこで，埋め込まれた転換オプションの価値(繰延税金と株式発行コストを差し引いた純値)がその債務主体から分離され，追加実収資本の構成要素として我々の総合貸借対照表に記録される.2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に0そして$47債券の元本総額は、複数の保有者が当該債券の条項及び条文に基づいて転換するために、それぞれいくつかの保有者に提出されている。私たちは2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に現金で換算元金の超過分を支払いを総支払いとして選択しました2そして$254それぞれ，である.私たちは債券に関連した債務返済損失#ドルを確認した0そして$5それぞれ2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、転換決算日における債務の公正価値に基づいている

次の表は、2021年9月30日現在の債券に関する残高、転換率、転換価格をまとめています

元金未償還			$	112
未償却債務割引			$	34
純負債帳簿金額			$	77
権益部分帳簿金額			$	41
転換率(普通株当たり1，000ドル元金)			14.1784
実際の換算価格(元金1，000ドル)			$	70.5298

ある子会社を通じて、私たちはインディアナポリス連邦住宅ローン銀行、シンシナティ連邦住宅ローン銀行、アトランタ連邦住宅ローン銀行とニューヨーク連邦住宅ローン銀行(総称してFHLBSと呼ぶ)のメンバーです。会員として、私たちはいくつかの最低担保要求を満たした場合に短期現金前払いを受けることができます。1元持っています175そして$0FHLBの未返済短期借入金の数は、2021年9月30日と2020年12月31日現在である。

すべての債務は国歌会社の直接債務であり、黒字手形、FHLB借金と付属信用手配を除いている。

11.     引受金とその他の事項

訴訟と規制手続き

通常の業務の過程で、私たちはいくつかの未解決または脅威の法的行動または手続きの被告または当事者である。以下の事件において、原告又は原告は、その起訴状又は他の法廷文書において求められる損害賠償額を指定しており、以下の説明では、これらの請求項に係る損害賠償に留意している。…については

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以下に説明するケースでは、各件の責任および/または損害賠償金額に異議を唱え、正当な弁護理由があると信じています。

既存の資料が総合財務諸表の日付に示されているように損失が発生している可能性があるが、吾らはその損失金額を合理的に見積もることができ、吾らは収入に応じて推定損失を計上する。しかし、多くの訴訟では、どんな損失が可能か、または合理的に可能かどうかを決定することは難しい。さらに、損失が発生する可能性がある場合、または以前に決定されたまたは損失計上すべき負債が存在する可能性がある場合であっても、損失可能な額または損失範囲を常に合理的に推定することができるわけではない

私たちの当事者である多くの訴訟手続きについては、以下の部分または全部を含むが、これらに限定されない可能性のある損失の推定、または計算すべき金額(ある場合)を超える可能性のある損失範囲を提供することができない：(1)新たなまたは未解決の法的問題が存在する、(2)訴訟手続きは初期段階にある、(3)あるカテゴリが認証または失格される可能性またはそのカテゴリの最終規模および範囲に不確実性がある、(4)未解決控訴または動議の結果に不確実性が存在する。(5)重大な事実問題が解決される必要があり、及び/又は(6)多くの場合、原告は、その訴状又は法廷文書に損害賠償を具体的に説明していない。損失が発生する可能性があり、または合理的に損失が発生する可能性があり、損失可能な額または損失範囲を合理的に推定できる法的手続きについては、現在、既定の準備金を超える可能な損失範囲は合計#ドルであると考えられている0約$まで2502021年9月30日。この合理的な可能損失の推定合計範囲は，現在得られる情報に基づいているとともに，これらの損失に対する我々の最適な見積りを考慮して，これらの損失をこのように見積もることができる.

青十字青盾反独占訴訟

我々は，2012年にBCBSAと全国各地のブルークロスおよび/またはブルーシールドライセンス所持者(“ブルーシールド計画”)に対して最初に提起された複数の訴訟の被告である。28州で提起された事件は単一の多地域の訴訟手続きに統合されましたReブルークロスブルーシールド反独占訴訟では米アラバマ州北区地方裁判所(“裁判所”)がこの事件を審理している。全般的に、BCBSAとBlue計画は、許可プロトコル、各計画の非Blue収入率を制限するベストエフォートルール、買収の制限、BlueCardを管理するルールを共同で計画し、地理市場の横方向の割り当てを図るという® “シェルマン反トラスト法”(“シェルマン法案”)や関連州法律に違反した国民口座計画やその他の手配もある。これらの事件は，医療計画購読者と提供者である2種類の仮定の全国的な原告によって提起された。

2018年4月、裁判所は双方の交差動議について一部即決判決の命令を発表し、被告の地理市場分配と生産量制限のまとめは審査自体の基準に基づいて分析すべきであると判断し、ブルーカード® 手続きや他の第1条“シェルマン法案”違反として告発された行為は、審査の理由基準の下で分析される。裁判所はまた、被告が青十字青盾商標の強制執行において単一の実体として運営されているかどうかについて、依然として真の実質的な事実問題が存在すると認定した。2019年4月、原告は等級認証動議を提起し、被告は異議を申し立てた。

BCBSAおよびBlue計画は、加入者原告と和解合意に達し、発表されている(“加入者和解合意”)。裁判所が承認すれば、加入者和解協定は被告に通貨和解金の支払いを要求し、私たちの部分は#ドルと推定される594そして、(I)BCBSA許可協定における“国家最大努力”ルール(各Blue計画によって許容される非Blue収入の割合を制限する)を廃止すること、および(Ii)自己資金を有する福祉計画を可能にするいくつかの大規模な全国的な雇用主が、その現地Blue計画に加えて、第2のBlue計画から保険範囲を入札することを要求することができるいくつかの非通貨条項を含むであろう。2021年9月30日現在、私たちが推定した残りの支払債務の負債残高は$507支払い済みの純額を差し引く。

2020年11月、裁判所は加入者決済プロトコルを初歩的に承認する命令を発表し、その後、加入者カテゴリのメンバーに加入者決済プロトコルの通知とカテゴリを選択する機会を提供した。加入者決済協定のすべての条項は裁判所の最終承認を経なければならない。和解に反対する期限は2021年7月28日であり，和解脱退を希望する人の最終期限は2021年7月28日であり，少数の加入者は締め切り前に有効な選択脱退を提出した。加入者カテゴリメンバーの和解支払い請求は、2021年11月5日までに提出されなければならない。ユーザーの和解を支持する最終承認ブリーフィングは2021年9月3日に提出された。最終承認公聴会は2021年10月21日に開催される予定だ。もし裁判所が承認すれば

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加入者決済プロトコルが承認され、すべての控訴権利が満了したか、または裁判所の最終命令および判決を確認するために使い切った後、被告の加入者決済プロトコル下での支払いおよび非金銭的義務が発効するであろう。

I2020年10月，裁判所がプロバイダ訴訟の棚上げを解除した後，プロバイダ原告は再びレベル認証を要求する動議を提出し，被告は反対した.2021年3月、裁判所は、裁判所が提供者クレームに適用される審査基準を決定する前に、等級認証に関する係属中動議を終了する命令を発行した。2021年5月，被告とサービス提供者原告は新たな審査動議基準を提出し，現在完全にプレゼンテーションされている.2021年6月，双方はクラス認証に深刻に依存しない即決判決動議を提出し，現在十分に通報されている.私たちは供給者訴訟を引き続き積極的に弁護するつもりだ；しかし、その最終結果は現在確定できない。

カリフォルニア州ブルークロス税務訴訟

2013年7月、カリフォルニア州付属会社カリフォルニア州ブルークロス(国歌ブルークロスで業務を営む)(“密書抄送”)がロサンゼルス県高級裁判所(“上級裁判所”)で提起されたカリフォルニア納税者訴訟で被告とされ、タイトルはMichael D.Myers訴州均衡局らは事件を起こした。この訴訟は、個人納税者が政府機関が管理法律を執行できないと考えたときに機関を起訴することを可能にするカリフォルニア州の法規に基づいて提起された。原告は、BCCは免許付き医療サービス計画であり、規制法下の“保険会社”ではないことを認めているにもかかわらず、税収の観点から“保険会社”であると主張している。当時、カリフォルニア州の法律によると、“保険会社”は毛保険税(“GPT”)を納めなければならなかった2.35毛保料の%です。BCCはフランチャイズ医療サービス計画としてカリフォルニア企業フランチャイズ税(CFT)を支払い，これはカリフォルニア企業が通常支払う税金である。原告は、BCCはCFTではなくGPTを支払わなければならないと主張し、税務機関にGPTの徴収を指示する授権令を発行し、BCCにGPTの訴え前8年間の税金、利息、罰金の返済を要求した。

GPTは憲法に基づいて徴収されているので、いくつかの他の税金ではなく、BCCは、BCCが訴訟における争議税期間内にGPTが適用されると最終的に決定された場合に、以前に支払われたいくつかの税金を取り戻す権利を保護するために、ロサンゼルス市、カリフォルニア衛生保健サービス部、および特許経営税務委員会に保護税還付申請を提出している。

2018年3月、高裁はBCCが他の実体に対して提出した訴状および類似動議の判決動議を却下した。BCCは即決判決動議を高裁に提出し，2020年10月に開廷した。2020年12月，高裁はBCCの即決判決動議を承認し，原告の訴訟を却下した。原告は即決判決を許可する命令を上訴した。この呼びかけに関する状況紹介は2021年末に完了し，口頭討論は2022年のある時点に予定されていると予想される。私たちはこの訴訟の控訴を強力に弁護するつもりだ。

Express Script，Inc.薬局福祉管理訴訟

2016年3月、私たちは当時のPBMサービスプロバイダExpress Script，Inc.(“Express Script”)を提訴しました国歌会社はExpress Script、Inc.アメリカのニューヨーク南区地方裁判所でこの訴訟はドルを取り戻すことを求めています14,800双方の合意(“ESI PBMプロトコル”)によると、薬局定価が競争的基準定価より高い損害賠償金は$を超える158(I)Express Scriptは、その誠実な協議および書面で新しい定価条項に同意する義務に違反し、(Ii)ESI PBMプロトコルの条項を介して吾などに競争力のある基準価格を提供しなければならない；(Iii)ESI PBMプロトコルに違反し、および(Iv)ESI PBMプロトコルに従って、任意の終了後1年以内に競争力のある基準価格で終了後サービスを提供しなければならない

Express Scriptは、私たちの契約クレームに異議を唱え、以下の声明判断を求めています：(I)ESI PBMプロトコルの定期的な価格設定審査の時間について、(Ii)私たちは特定の価格設定レベルを受け取ることを保証する義務はありません。私たちはESI PBMプロトコルに従って定価を変更する契約権がありません。その唯一の義務は、提案された価格設定条項を誠実に交渉することです。別の場合、Express Scriptは私たちが支払った$だと主張しています4,675当時私たちはESI PBM協定を締結した。2017年3月、裁判所は私たちの動議を承認し、Express Scriptによる(I)誠実信用と公平な取引の暗黙的な条約違反と(Ii)不当な利益に対する反訴を却下した。残った唯一のクレームは違約と声明に関するものだ

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重荷を下ろしたようだ。2021年8月、Express Scriptは即時判決動議を提出した。動議に対する私たちの反対は2021年10月に満了し、Express Scriptによる私たちの反対意見の回復は2021年11月に満了します。私たちは私たちのクレームを強力に獲得し、私たちが根拠がないと思ういかなる反クレームに対しても抗弁するつもりだが、まだ最終結果を確定することはできない。

Re Expressスクリプト/国歌ERISA訴訟で

私たちは2016年6月にAnhim，Inc.とExpress Scriptに対して最初に提起された集団訴訟の被告で、単一の多地域訴訟に統合されていますRe Expressスクリプト/国歌ERISA訴訟では、アメリカニューヨーク南区地方裁判所で。合併訴状は、2009年12月1日から2019年12月31日までの間に任意のERISAまたは非ERISA医療計画に参加または利益を得た原告代表によって、Express ScriptおよびESI PBMプロトコルを介して処方薬福祉を提供し、処方薬福祉の使用中に百分率ベースの共同保険支払いを支払う計画である。原告は、私たちのERISA下での責任に違反したり、健康計画に隠された誠実さと公平な取引の黙示契約に違反したり、(I)ESI PBMプロトコルでのExpress Scriptの価格設定を十分に監視できなかったこと、(Ii)私たち自身の金銭的利益を私たち保険者の最大の利益の上に置くことで、NextRx PBM事業の購入価格と交換するためにESI PBMプロトコルで価格を上げることに同意したと言われています。(Iii)非ERISAメンバーに対しては、ESI PBM協定を交渉·締結することで、このような非ERISAメンバーの利益を損なうと言われています。原告は私たちとExpress Scriptに連帯責任を負わせ、提案カテゴリで受けたと言われるすべての損失、衡平法救済、言われた非法所得、禁止救済、弁護士費と費用、利息を取り戻すことを求めた

2017年4月、私たちは私たちに対するクレームを却下する動議を提出し、2018年1月に偏見なしでこの動議を承認した。原告は米国第二巡回控訴裁判所(“第二巡回控訴裁判所”)に控訴通知を提出し、2018年10月に審理を開廷した。2020年12月，第二巡回裁判所は初審裁判所がERISAの訴えを却下する決定を確認した。原告はEN Bancの再審理と再審理の請願書を提出した。原告が再審を要求した請求は却下された。原告はアメリカ最高裁判所に移審令を提出し、私たちはこれに反対した。私たちはこの訴訟を強力に弁護するつもりだが、今のところその最終結果を確定することはできない。

連邦医療保険リスク調整訴訟

2020年3月、米司法省は米ニューヨーク南区地方裁判所で国歌会社に対して民事訴訟を起こし、事件のタイトルはアメリカ国歌会社それは.米国司法省の訴訟では，他の事項に加えて，連邦医療保険C部分によるリスク調整を行うために，連邦医療保険·医療補助サービスセンター(CMS)に提出された診断データの正確性を虚偽に認証し，意図的に不正確な診断コードを削除することができなかったという。米国司法省はさらに，これらのいわゆる行為により，CMSが不正確な診断情報からリスク調整支払いを計算し，虚偽請求法案に違反して連邦医療保険基金における金額不明の支払いを得ることができると主張している。米司法省は2020年7月に同じ訴訟原因を告発する修正された起訴状を提出したが、一部の告発を修正した。2020年9月、私たちはオハイオ州南区に訴訟を移譲する動議、一部の訴訟を却下する動議、および修正された起訴状のいくつかの告発と戦う動議を提出した。動議は十分なプレゼンテーションを受けて、まだ何の決定もなされていない。私たちはこの訴訟を引き続き積極的に弁護するつもりだ；しかし、今のところ最終結果を決定することはできない。

CareMoreとHealthSunの調査

外部弁護士の協力のもと，CMS(我々の遡及グラフ審査計画とは無関係)に提出されたCMS(我々のカリフォルニア子会社の一つであるCareMore Health Plans，Inc.(“CareMore”)と我々のフロリダ州子会社HealthSun Health Plans，Inc.(“HealthSun”)に提出されたデータをリスク調整やり方の調査を行っている。私たちのCareMoreの調査でCareMoreはカリフォルニアの契約プロバイダとの関係を終了させた。我々のHealthSun調査の重点は、2017年12月にHealthSunを買収する前に開始されたリスク調整のやり方であり、これらのやり方は買収後も継続している。我々は自発的にCMSと司法省刑事司，そして最近司法省民事司に我々の調査の存在を開示した。私たちは刑事と民事司が行っているこれらのリスク調整のやり方に関する調査に協力している。私たちはCMSに提出された潜在的なデータ修正の範囲を分析している。私たちはまた、HealthSun購入契約に基づいて、ヘルスケア違反と財務違反を含むホスト資金に賠償を要求しました

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エージェント条項は，我々が調査で発見した行動に基づく.私たちは2組の売り手とタイトルの事件の一部の代理資金について積極的な訴訟を行っています株主代表サービスLLCはATH Holding Company，LLCとHighland Acquisition Holdingsを訴えるそしてLPPAS代表LLCはATHホールディングスLLCを訴えました二人ともデラウェア州衡平裁判所で待っていた。

他にも事項がある

私たちと私たちのいくつかの子会社は時々様々な法律手続きに参加しています。その中の多くは正常な業務過程で遭遇した保険請求に関連しています。私たちは保健組織や健康保険会社と同様に、特定の医療や他のサービスを私たちの保健組織、PPO、その他の計画の保険の範囲から除外しています。正常な業務過程において、私たちは保険加入者が未保険サービスの返還を制限または拒否する決定によって提出されたクレームに制限されている。そのようなクレームを失っても、もしそれが重大な懲罰的賠償につながったら、私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また、懲罰的損害賠償理論下の潜在的な責任リスクは、保険クレームの合理的な補償の難しさを大幅に増加させる可能性がある

上記の訴訟のほか、我々の業務に関連する他の未解決および脅威訴訟にも参加し、時々当事者として様々な政府調査、監査、審査、行政訴訟に参加している。これらの調査、監査、審査、行政訴訟には、州保険部門、州総検察長、米国司法長官、米国議会グループ委員会による定例と特別調査が含まれる。このような調査、監査、審査、および行政訴訟は、私たちの業務運営に民事または刑事罰金、処罰、他の制裁および他の規則、法規、または他の制限を適用することをもたらす可能性があります。これらの行動のいずれかまたは合計がもたらす可能性のあるいかなる負債も、私たちの総合的な財務状況または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

契約義務と約束

2020年3月には、2025年6月まで情報技術インフラおよび関連管理·支援サービスサプライヤーと協定を締結した。新しい協定は、このようなサービスに関するいくつかの以前の協定を代替し、これらの協定が提供されていない追加のサービスに関する規定を含む。2021年9月30日まで、私たちのこの合意の下での残りの約束は約1,104それは.私たちはいくつかのイベントが発生した時に合意を終了することができるが、事前停止料を支払う必要があるだろう。

2019年第2四半期、私たちは私たちの薬局福祉マネージャーIngenioRxを使用して、私たちの付属健康計画顧客および私たちが持っている健康計画以外の外部顧客にマーケティングとPBMサービスを提供し始めました。包括的な処方薬福祉管理サービスの組み合わせは、処方管理、薬局ネットワーク、処方薬データベース、会員サービス、および通販能力を含むが、これらに限定されない。5年間の合意によれば、IngenioRxは、クレーム処理および処方履行のようないくつかのPBM管理機能をCVS Health Corporationの子会社CaremarkPCS Health，L.L.C.に委託する。IngenioRxを通じて、著者らは臨床と処方戦略と発展、メンバーと雇用主の経験、運営、販売、マーケティング、顧客管理と小売ネットワーク戦略の責任を保留した。

12.     株本

資本配当と株式買い戻し計画の使用

私たちは定期的に資本の適切な使用を検討し、買収、普通株、債務証券の買い戻し、株主への配当を含む。私たちの普通株または債務の任意の配当金または買い戻しを発表し、支払うことは、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営結果、未来の流動性需要、規制と資本要求、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素に依存する

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2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、私たちの現金配当活動の概要は以下の通りです 

申告日						日付を記録する						支払期日						現金 配当をする 1株当たり						合計する
2021年9月30日までの9ヶ月間
2021年1月26日						March 10, 2021						March 25, 2021						$1.13						$	277
April 20, 2021						June 10, 2021						June 25, 2021						$1.13						$	278
July 20, 2021						2021年9月10日						2021年9月24日						$1.13						$	276
2020年9月30日までの9ヶ月間
2020年1月28日						March 16, 2020						March 27, 2020						$0.95						$	240
April 28, 2020						June 10, 2020						June 25, 2020						$0.95						$	242
July 28, 2020						2020年9月10日						2020年9月25日						$0.95						$	238

2021年10月19日、私たちの監査委員会は、2021年第4四半期配当金$を株主に送ることを発表しました1.131株当たり、支払日は2021年12月21日取引終了時に登録された株主に2021年12月3日.

取締役会の許可の下で、私たちは普通株買い戻し計画を維持する。2021年1月26日、私たちの監査委員会は取締役会の許可に基づいて、承認しました5,000普通株買い戻し計画を増やす。買い戻しは時々現行の市場価格で行われる可能性があるが、数量、定価とタイミングのいくつかの制限を受けなければならない。買い戻しは、株式買い戻し協定の加速や、1934年の証券取引法改正後の第10 b 5−1条規則の遵守を目的とした計画により、公開市場で時々交渉により取引される。私たちの株式買い戻し計画は自由に支配可能であり、私たちは株を買い戻す義務がないからだ。私たちがこれが慎重な資本使用だと思う時、私たちはその計画に基づいて株を買い戻すつもりだ。株式の買い戻しが額面を超えた追加コストは、比例して追加実収資本と利益剰余金に計上される

2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の普通株式買い戻しの概要は以下の通り

						9月30日までの9ヶ月
						2021						2020
株を買い戻す						3.9						5.0
1株平均価格						$	356.43					$	269.15
総コスト						$	1,378					$	1,342
期限が終わったときも許可を保留する						$	4,714					$	2,450

債務保証買い戻しに資本を使用する詳細については、本表の格式10-Qに含まれる付記10“債務”と、我々の2020年年次報告書に含まれる監査された2020年12月31日現在の総合財務諸表付記13“債務”を参照されたい

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株式激励計画s

2021年9月30日までの9ヶ月間の株式オプション活動の概要は以下の通り

			量 株						重み付けの- 平均値 オプション価格 1株当たり						重み付けの- 平均値 残り 契約書 寿命(年)						骨材 固有の 価値がある
2021年1月1日に返済されません			3.1						$	230.00
授与する			0.7						313.48
鍛えられた			(0.6)						196.29
没収または期限切れ			(0.1)						285.46
2021年9月30日現在の未返済債務			3.1						254.23						6.90						$	364
2021年9月30日に行使できます			1.6						215.64						5.67						$	250

2021年9月30日までの9ヶ月間、限定株式単位を含む非既得限定株式活動の概要は以下の通りである

			制限される 株 そして職場						重み付けの- 平均値 授与日 公正価値 1株当たり
2021年1月1日に帰属していない			1.3						$	272.51
授与する			1.0						315.54
既得			(0.9)						244.82
没収される			(0.1)						289.45
2021年9月30日現在帰属していません			1.3						298.12

2021年9月30日までの9ヶ月間で約30%を承認しました0.3限定株式単位は、2021年から2023年までの3年間で利益目標を達成することに依存する。これらの贈与は上記の活動に含まれているが、2023年末にこの3年間の結果に基づいて調整される。

2021年9月30日までの9ヶ月間に追加的に承認しました0.42018年の贈与に関する限定的な株式単位は、2018年から2020年の間に業績評価を満足させることで稼いでいます。これらの贈与および既得株式は上記の活動に含まれている。

公正価値

我々は，二叉格型推定モデルを用いて，付与されたすべての株式オプションの公正価値を推定する.我々の株式インセンティブ計画の公正価値方法のより詳細な検討については、2020年年次報告Form 10−Kに含まれる2020年12月31日現在と2020年12月31日までの監査済み総合財務諸表の付記15、“株式”を参照されたい

以下の加重平均は、2021年9月30日および2020年9月30日までの9ヶ月以内に付与されたオプションの公正価値を推定するために使用されると仮定する

			9月30日までの9ヶ月
			2021						2020
無リスク金利			1.44		%				1.30		%
波動率係数			30.00		%				26.00		%
四半期配当収益率			0.360		%				0.350		%
加重平均予想寿命(年)			5.50						4.30

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以下は、2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間のオプションまたは株式の加重平均公正価値である 

			9月30日までの9ヶ月
			2021						2020
期内付与オプション			$	79.51					$	54.02
期間内に付与された制限株式奨励			315.54						272.11

13.     その他の総合損失を累計する

2021年9月30日と2020年9月30日の累計その他の総合損失構成部分の入金は以下の通り

			九月三十日
			2021						2020
投資：
未実現収益総額			$	986					$	1,136
未実現損失総額			(107)						(245)
税引き前収益純額を実現していない			879						891
繰延税金負債			(210)						(216)
非持株権の調整			(3)						—
投資は純収益を実現していない			666						675
投資減価の非信用部分：
未実現損失総額			(1)						(11)
繰延税金資産			—						3
投資減価の未実現未実現非信用部分純額			(1)						(8)
キャッシュフローのヘッジ：
未実現損失総額			(304)						(319)
繰延税金資産			64						67
現金流通期保証金は純損失を実現していない			(240)						(252)
固定収益年金計画：
繰延精算純損失			(710)						(695)
繰延先のサービス単位			—						(1)
繰延税金資産			180						178
固定収益年金計画の未確認定期収益純額			(530)						(518)
退職後の福祉計画：
繰延精算純損失			(3)						(25)
繰延先のサービス費用			9						14
繰延税金(負債)資産			(2)						3
退職後福祉計画の未確認定期給付純額(コスト)			4						(8)
外貨換算調整：
未実現損失総額			(3)						(1)
繰延税金資産			1						—
外貨換算調整は純損失を実現していない			(2)						(1)
その他の総合損失を累計する			$	(103)					$	(112)

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2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月間の他の総合(赤字)収入の再分類調整は以下の通り

			9月30日までの3ヶ月
			2021						2020
投資：
この間に発生した投資証券保有(赤字)収益は，税収割引(費用)を差し引いた純額はそれぞれ25ドルと43ドルであった			$	(80)					$	152
投資証券が実現した収益純額の再分類調整は、それぞれ税項支出5ドルと10ドルを差し引く			(17)						(39)
投資総額再分類調整			(97)						113
投資減価の非信用部分：
投資減価の非貸方部分は、それぞれ税金を差し引いて0ドルと5ドルを支出します			(1)						16
キャッシュフローのヘッジ：
保有収益は，税費控除純額はそれぞれ(0ドル)と(0ドル)である			4						4
その他：
固定給付金と退職後の福祉計画で確認されていない定期給付費の純変化は、それぞれ税額支出(4ドル)と(2ドル)を差し引く			8						8
外貨換算調整は，税収割引(費用)1ドルと(1ドル)をそれぞれ差し引く			(1)						1
他の株主の全面収益で確認された純(赤字)収益は，税収割引(費用)を差し引いた純額はそれぞれ27ドルと41ドルであった			(87)						142
非持株権益に関する純損失は、税収割引を差し引いてそれぞれ0ドルと0ドルです			1						—
その他の総合(赤字)収入で確認された純(赤字)収益は，税収割引(費用)を差し引いた純額はそれぞれ27ドルと41ドルであった			$	(86)					$	142

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2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の他の総合(赤字)収入の再分類調整は以下の通り

			9月30日までの9ヶ月
			2021						2020
投資：
この間に発生した投資証券保有(赤字)収益は，税収割引(費用)を差し引いた純額はそれぞれ71ドルと68ドルであった			$	(203)					$	182
投資証券が実現した収益純額の再分類調整は、それぞれ税金支出21ドルと7ドルを差し引く			(81)						(28)
投資総額再分類調整			(284)						154
投資減価の非信用部分：
投資減価の非貸方部分，減税(支出)収益純額はそれぞれ1ドルと2ドルである			1						(6)
キャッシュフローのヘッジ：
収益を持ち，税金を差し引くとそれぞれ(2ドル)と(2ドル)となる			10						10
その他：
固定給付金と退職後の福祉計画で確認されていない定期給付費の純変化は、それぞれ税金支出(10ドルと9ドル)を差し引く			26						25
外貨換算調整は，税収割引(費用)2ドルと(1ドル)をそれぞれ差し引く			(7)						1
他の株主の全面収益で確認された純(赤字)収益は，税収割引(費用)を差し引いた純額はそれぞれ81ドルと71ドルであった			(254)						184
非持株権益に関する純損失は、それぞれ1ドルと0ドルの税収割引を差し引く			1						—
その他の総合(赤字)収入で確認された純(赤字)収益は，税収割引(費用)を差し引いた純額はそれぞれ82ドルと71ドルであった			$	(253)					$	184

14.     1株当たりの収益

2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の分母は以下の通り

			3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
			2021						2020						2021						2020
基本1株当たり収益の分母-加重平均株			243.4						251.0						244.3						251.9
希釈証券の影響−従業員株式オプション，非既得性制限株式奨励と転換可能債券−			2.6						3.2						2.9						3.4
希釈して1株当たりの収益の分母			246.0						254.2						247.2						255.3

2021年9月30日および2020年9月30日までの3ヶ月間、いくつかの株式オプションに関する加重平均株式0.0そして1.6株式オプションは逆希釈されているため、希釈後の1株当たり収益の分母からそれぞれ除外される。2021年9月30日および2020年9月30日までの9ヶ月間、いくつかの株式オプションに関する加重平均株式0.3そして1.4株式オプションは逆希釈されているため、希釈後の1株当たり収益の分母からそれぞれ除外される

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に約3ヶ月間発行しました0.1そして1.0限定的な株式単位はそれぞれ私たちの株式インセンティブ計画の下で0.3その帰属は、2021年から2023年の3年間の指定年間収益目標を達成したかどうかにかかっている。2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に約0.0そして1.3限定的な株式単位はそれぞれ私たちの株式インセンティブ計画の下で0.3その帰属は、2020年から2022年までの3年間に指定された年間収益目標を達成することにかかっている。または制限付き株式単位は、希釈後の1株当たり収益の分母から除外されており、満足または場合がある場合にのみ含まれる。

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15.     市場情報を細分化する

我々の行動結果は以下のように記述される四つ報告可能な部門：商業と専門業務、政府業務、IngenioRx、およびその他。

私たちのビジネスと専門業務部門は、私たちの個人顧客、グループリスク顧客、グループ有料顧客、ブルーカード顧客、専門顧客に計画とサービスを提供します。商業と専門業務部門は完全なリスクに基づいて健康製品を提供する；有料顧客に広範な管理看護サービスを提供し、クレーム処理、保険、止損保険、精算サービス、提供者ネットワークアクセス、医療コスト管理、疾病管理、健康計画とその他の行政サービスを含む；そして歯科、視力、生命生命と障害保険福祉などの一連の専門と他の保険製品とサービスを提供する。

私たちの政府業務部門には、私たちのMedicareとMedicaid業務、国家政府サービス(NGS)、およびFEHB計画に関する連邦政府に提供されるサービスが含まれています。私たちの連邦医療保険業務は以下のサービスを含む：連邦医療保険補充計画；連邦医療保険優勢、特殊需要計画を含む；連邦医療保険D部分；および連邦医療保険-医療補助計画を通じて提供される二重資格計画。Medicare Advantage会員には、ビジネスアカウントの退職メンバーであるか、または私たちによってMedicare Advantage製品を選択した私たちのビジネスアカウントに属さないグループの退職メンバーである私たちのグループ退職者ソリューション業務におけるMedicare Advantageメンバーも含まれています。我々の医療補助業務には、医療補助、患者保護および平価医療法案に関連する医療補助拡張計画、2010年に改正された医療·教育和解法案、貧困家庭臨時援助計画、高齢者および障害者計画、児童健康保険計画、および長期サービスおよび支援、HIV/エイズ、里親ケア、行動健康および/または薬物乱用障害、知的障害または発達障害に焦点を当てた専門計画が含まれる。NGSは全国いくつかの地域で連邦政府の医療保険請負業者を務めている。

私たちのIngenioRx部門は、2019年第2四半期に運営を開始する当社のPBM業務を含みます。IngenioRxは、私たちの付属健康計画顧客および私たちが所有する健康計画以外の外部顧客にマーケティングとPBMサービスを提供します。IngenioRxは処方管理、薬局ネットワーク、処方薬データベース、会員サービス、通販機能などのサービスを含む包括的なPBMサービスの組み合わせを持っている

私たちの他の部門は、多様な業務(“DBG”)を含み、これは、私たちの総合医療サービス業務であり、他の報告可能な部門に割り当てられていないいくつかの減税および会社費用である

関連収入とは、IngenioRxとDBGが我々の子会社に提供するサービスの収入またはコストであり、コストまたは管理層による公平な市場価値の推定記録を指し、合併で除外される。

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報告可能部門別の2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の財務データは以下の通り

			商業広告 専門(&S) 業務.業務						政府は 業務.業務						誘因Rx						他にも						淘汰する						合計する
2021年9月30日までの3ヶ月
営業収入--非付属会社			$	9,863					$	21,658					$	3,369					$	658					$	—					$	35,548
営業収入-付属			—						—						3,180						2,012						(5,192)						—
運営収益			620						967						445						27						—						2,059
2020年9月30日までの3ヶ月間
営業収入--非付属会社			$	9,326					$	18,101					$	2,598					$	624					$	—					$	30,649
営業収入-付属			—						—						2,984						1,174						(4,158)						—
営業収益			(234)						246						345						(156)						—						201
2021年9月30日までの9ヶ月間
営業収入--非付属会社			$	28,904					$	61,007					$	9,131					$	1,883					$	—					$	100,925
営業収入-付属			—						—						9,499						5,674						(15,173)						—
運営収益			2,679						2,313						1,257						52						—						6,301
2020年9月30日までの9ヶ月間
営業収入--非付属会社			$	27,476					$	52,809					$	7,485					$	1,505					$	—					$	89,275
営業収入-付属			—						—						8,563						2,772						(11,335)						—
営業収益(赤字)			2,558						2,275						998						(76)						—						5,755

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2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、各細分化市場の主要製品収入を以下のように報告することができる

			3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
			2021						2020						2021						2020
商業と専門的な業務
管理型医療製品			$	8,005					$	7,523					$	23,481					$	22,209
管理型看護サービス			1,489						1,391						4,291						4,036
歯科·視力製品とサービス			342						318						1,013						917
他にも			27						94						119						314
商業·専門業務総額			9,863						9,326						28,904						27,476
政府事務
管理型医療製品			21,565						17,999						60,711						52,523
管理型看護サービス			93						102						296						286
政府事務総量			21,658						18,101						61,007						52,809
誘因Rx
薬局製品とサービス			6,549						5,582						18,630						16,048
総情報量			6,549						5,582						18,630						16,048
他にも
総合衛生サービス			2,506						1,716						7,121						4,040
他にも			164						82						436						237
その他の業務合計			2,670						1,798						7,557						4,277
淘汰する
淘汰する			(5,192)						(4,158)						(15,173)						(11,335)
製品総収入			$	35,548					$	30,649					$	100,925					$	89,275

上表における管理型保健製品と管理型保健サービスとの分類は，主に想定したリスクレベルと区別されている。管理型保健製品とは私たちが保険リスクを負担する保険製品であり、管理型保健サービスは私たちが顧客にクレーム裁決と他の行政サービスを提供する製品であるが、顧客は主に保険リスクを負担する

2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、報告できる部門の営業収入と私たちの総合収益表に含まれる総収入金額の入金は以下の通りです

			3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
			2021						2020						2021						2020
部門の営業収入を報告できる			$	35,548					$	30,649					$	100,925					$	89,275
純投資収益			335						280						1,026						591
金融商品の達成済純収益			(61)						229						107						177
総収入			$	35,822					$	31,158					$	102,058					$	90,043

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2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、私たちの総合収益表に含まれる報告可能部門の営業収益と所得税前収入支出の入金は以下の通りです

			3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
			2021						2020						2021						2020
部門の運営収益を報告することができる			$	2,059					$	201					$	6,301					$	5,755
純投資収益			335						280						1,026						591
金融商品の達成済純収益			(61)						229						107						177
利子支出			(201)						(198)						(598)						(593)
その他無形資産の償却			(136)						(93)						(306)						(269)
債務返済損失			—						(30)						(5)						(34)
所得税前収入支出			$	1,996					$	389					$	6,525					$	5,627

16.     賃貸借証書

私たちはキャンセルできない経営レンタル方式を使ってオフィス空間とあるコンピュータと関連設備をレンタルします。私たちのレンタル契約の残りの賃貸契約条項は1年が来る13何年もです

私たちの賃貸契約に関する資料は以下の通りです

			貸借対照表位置						2021年9月30日						2020年12月31日
賃貸借契約を経営する
使用権資産			他の非流動資産						$	685					$	646
賃貸負債、流動			その他流動負債						141						110
非流動賃貸負債			他の非流動負債						806						847

						3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
						2021						2020						2021						2020
レンタル料
レンタル費用を経営する						$	37					$	272					$	100					$	378
短期レンタル費用						10						11						34						38
転貸収入						(1)						(1)						(3)						(8)
レンタル総費用						$	46					$	282					$	131					$	408
その他の情報
賃貸負債、経営リース中の金額を計量するための営業現金						$	53					$	47					$	141					$	137
使用権資産を新たな賃貸負債と交換し、リースを経営する						$	32					$	17					$	192					$	372

2021年9月30日および2020年12月31日現在、当社が経営している賃貸契約の加重平均残り賃貸期間は6年和7それぞれ数年です。賃貸負債反映の加重平均割引率は2.822021年9月30日と3.212020年12月31日まで。

上記2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営リース費用には減価費用#ドルが含まれています224影響を受けた使用権資産は、私たちのオフィス空間の占有空間を減らすために使用される。

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初期または残り期間が1年以上の場合、経営リースをキャンセルできない場合、将来の賃貸支払いは以下の通りです

2021年(2021年9月30日現在9ヶ月を除く)			$	53
2022			209
2023			189
2024			161
2025			119
その後…			353
将来の最低支払総額			1,084
計上された利息を差し引く			(137)
リース総負債			$	947

2021年9月30日まで、まだ着工していない建築空間の追加運営賃貸契約があり、一部の建築空間はレンタル者とその代理によって建設されている。これらのレンタル契約の条項は最高です11年和2021年第4四半期の異なる日に工事を開始する予定で、その時に建物が完成して、私たちはビルを接収しますそれは.上の表に含まれていないこれらのレンタル契約の未割引賃貸支払いの合計は#ドルです65.

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項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(1株当たりのデータまたは本明細書で別の説明がある以外は、100万元単位)

本管理者の財務状況と経営結果の検討と分析(“MD&A”)は、添付されている総合財務諸表と付記、2020年12月31日現在および本年度までの総合財務諸表と付記および2020年10−K年度報告書に含まれるMD&Aとともに読まなければならない。本MD&Aで使用される用語“私たち”、“私たち”、“私たち”または“国歌”とはインディアナ州の国歌会社を指し、文意に加えて直接と間接子会社を指す。言及された“州”には、文意に加えて、コロンビア特区とプエルトリコが含まれている。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営結果、介護コスト傾向、投資収益率およびその他の指標は、2021年12月31日までの年間または任意の他の時期に予想される可能性のある結果と傾向を必ずしも示していない

概要

医療会員については，米国最大の医療福祉会社の一つであり，2021年9月30日現在，われわれの付属健康計画により約45名の医療会員にサービスを提供している。我々はブルークロスとブルーシールド協会(“BCBSA”)の独立ライセンス取得者であり，同協会は独立した健康福祉計画協会である。私たちの会員はカリフォルニア州のブルークロスライセンス所持者であり、コロラド州、コネチカット州、ジョージア州、インディアナ州、ケンタッキー州、メイン州、ミズーリ州(カンザスシティ地域の30県を除く)、ネバダ州、ニューハンプシャー州、ニューヨーク州(ニューヨーク市大都市街地とニューヨーク州北部)、オハイオ州、バージニア州(バージニア州北部のワシントン特区郊外を除く)のブルークロスとブルーシールド(BCBS)ライセンス所持者である。ウィスコンシン州ですほとんどのサービス領域では、国歌藍十字、国歌藍十字と青盾、そして帝国藍十字青盾あるいは帝国藍十字を経営しています。我々も他のBCBS保有者や他の戦略パートナーとの手配により業務を展開している.当社の子会社を通じて、AIM Specialty Health、amerigroup、Aspire Health、Beacon、CareMore、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare、Simply Healthcareおよび/またはUniCareなど、多くの州やプエルトリコの顧客にもサービスを提供しています。薬局福祉管理(“PBM”)サービスはIngenioRx子会社を通じて提供される。私たちは私たちの子会社を通じてすべての50州、コロンビア特区とプエルトリコで保険業務を展開する権利があります。

本組織の詳細については、2020年年次報告Form 10−Kの第1項、第1項、“業務”及び第2部、第7項、“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”を参照されたい。我々の分部に関する他の情報は、本MD&Aと本表格10-Q第I部分第1項に含まれる連結財務諸表に付記された付記15“分部情報”で見つけることができる。

新冠肺炎

新冠肺炎の疫病は引き続き全世界の経済に影響を与え、市場の不安定をもたらし、医療システムに圧力を与え、それはすでに私たちの会員資格、私たちの福祉支出と私たちの会員行為に影響を与える可能性があり、会員が医療保健を獲得する方法を含む。私たちは引き続き私たちの顧客、サプライヤー、メンバーとコミュニティが新冠肺炎疫病の影響に対応することを助けて、新冠肺炎の診断テスト、治療とワクチン管理の利益範囲を拡大することを含み、そして措置を取って私たちのメンバー及び私たちが業務を展開するコミュニティでワクチンを有効にし、教育と奨励することによってワクチン接種を増加させる。

新冠肺炎の看護、検査とワクチン接種、及び新しい新冠肺炎変異体の影響は、2021年の我々の医療コストの増加を招く。2020年6月30日以降，新冠肺炎の大流行により資格再認証を一時停止し，われわれの医療補助会員数が増加し，少なくとも2022年第1四半期まで休止する。同時期，我々の商業有料会員数が減少したのは，新冠肺炎の流行による集団内自然減員の可能性が高いためである。“ビジネストレンド”をご覧ください医療コスト傾向“新冠肺炎が私たちの医療コストに及ぼす影響について検討します。

新冠肺炎の疫病は依然として変化し続けており、その影響の全面的な程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度な不確定性があり、現在予測できない。新型肺炎の大流行を監視していきます

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これにより生じた立法や規制の変化は、私たちの対応を管理し、私たちの業務への潜在的な悪影響を評価·軽減します。新冠肺炎疫病と我々のリスク要因のより多くの議論については，2020年年次報告における第I部第1項“業務−新冠肺炎”，第I部第1 A項“リスク要因”および第II部第7項“経営層の財務状況と経営成果の検討と分析−新冠肺炎”を参照されたい

商業傾向

改正された“患者保護·平価医療法案”と2010年の“医療·教育和解法案”(総称して“ACA”)が変更され，米国の医療システムの広範な変更が継続される可能性がある。2021年6月，米国最高裁判所は意見を発表し，ACA合憲性に対する最新の法的挑戦を却下し，法律の不変を保った。私たちはACAが私たちのビジネスモデルと戦略に引き続き影響を及ぼすと予想している。2020年には、ACA基準を満たした個人市場での私たちの参加を2021年に適度に拡大することにしました。私たちの戦略は常に、評価地域だけに参加し、これらの地域では、これらの市場が持続可能な発展の道を歩んでいることに適切な自信を持っており、予想される財務パフォーマンス、規制環境、潜在的な市場特徴などを含むが、これらに限定されない。私たちは現在143の格付け地域のうち103地域でACA基準に適合した個人製品を提供している。しかも、私たち政府が支持する業務の持続的な成長は私たちをより多くの規制監視に直面させる。

我々のIngenioRx子会社は，全国各地の付属健康計画顧客および我々が所有する健康計画以外の顧客マーケティングとPBMサービスを提供している。私たちの全面的なPBMサービスの組み合わせは処方管理、薬局ネットワーク、処方薬データベース、会員サービスと通販機能などのサービスを含む。5年間の合意によれば、IngenioRxは、クレーム処理および処方履行のようないくつかのPBM管理機能をCVS Health Corporationの子会社CaremarkPCS Health，L.L.C.に委託する。IngenioRxを通じて、著者らは臨床と処方戦略と発展、メンバーと雇用主の経験、運営、販売、マーケティング、顧客管理と小売ネットワーク戦略の責任を保留した

価格設定の傾向：私たちの医療福祉製品の価格が予想される潜在的な医療コスト傾向と一致するように努力しています。著者らは引き続き新冠肺炎疫病(新しい新冠肺炎変種を含み、それは更に伝染性或いは深刻性を持つ可能性があり、或いは治療或いはワクチンにあまり敏感でない可能性がある)及び著者らの定価に対する影響、例えば新冠肺炎関連入院率、感染率、新冠肺炎ワクチンコストの急上昇、及び歴史使用モードにより、非新冠肺炎医療保健使用率は著者らが推定した正常レベルまで回復した。私たちは立法や法規の変化、既存の競争相手や新市場参入者が取る価格設定や他の行動に対応するために常に調整している。私たちのビジネスと専門業務部門の製品定価は、私たちの個人と小型グループ業務ラインを含めて、依然として競争力を持っています。連邦医療保険及び医療補助計画の収入の全部又は一部は、連邦政府及び/又は適用される州政府の年間資金に依存する。ACAは，あるタイプの米国リスク健康保険を保険する健康保険会社に医療保険提供者の年会費(HIP費用)を徴収する。適用されれば、2020年の期間を含むHIP費用の影響を補うために、影響を受けた製品を定価します。2021年から股関節料金は永久的に廃止された。

医療コストの傾向：我々の医療コスト傾向は，主にすべてのタイプの提供者のサービス使用率の増加とこれらのサービスの単位コスト増加によって推進されている。管理、条件管理、計画完全性、専門薬局管理、福祉設計変更など、様々な医療管理計画によってこれらの傾向を緩和することに取り組んでいます。医療コスト傾向の多くの駆動要素は、使用されるサービスレベルおよび組み合わせの変化、法規の変化、人口高齢化、私たちのメンバーの健康状態および他の人口統計的特徴、流行病、流行病、医療技術の進歩、新しい高コスト処方薬、ならびに医療提供者または会員詐欺など、私たちの推定とは異なる可能性がある。

新冠肺炎疫病は最初に非新冠肺炎医療サービスの利用率を低下させ、これは2020年の著者らのクレームコストを低下させた。2021年上半期、我々の非冠肺炎医療利用体験は次第に増加し、正常化レベルに近づいたが、新冠肺炎関連医療費用は低下し、新冠肺炎ワクチン接種管理コストは上昇した。2021年第3四半期、検査、治療と入院コストの増加により、新冠肺炎デルタ変異体による新冠肺炎関連医療保健利用率は大幅に上昇したが、非新冠肺炎医療保健利用率の低下部分はこの増加を相殺した。非新冠肺炎医療保健利用率の低下は入院環境において特に顕著であり、いくつかの地区は選択性手術を制限し、限られた資源を保留して入院した新冠肺炎患者を治療するためである

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2020年と2021年までの9ヶ月間の私たちの費用には、新冠肺炎に関連する検査、治療、およびワクチン接種の追加コストが含まれている。2021年第4四半期には，新冠肺炎に関する医療費は2021年第3四半期のデルタ航空関連の急増から低下し，非新冠肺炎医療サービスの使用率は米航空急増前の2021年レベルに回復することが予想される。幼児がワクチンを取得する資格があることや，より多くの成人がワクチン接種と強化投与量を選択することにより，新冠肺炎ワクチン接種コストが増加することが予想される。非新冠肺炎医療サービス使用のさらなる増加と抑圧された需要、および遅延サービスに関連する感度向上と新冠肺炎の長期健康合併症は、私たちの将来のクレームコストを増加させ、私たちの医療コスト傾向に影響を与える可能性がある。著者らは引き続き新冠肺炎疫病及び著者らの業務、財務状況、運営結果と医療費用傾向への影響をモニタリングした。

業務動向のより多くの議論については，2020年年次報告におけるForm 10−K第I部，第1項，“業務”を参照されたい。

規制の傾向と不確実性

連邦と州政府はすでに公布され、新冠肺炎の大流行に対応するために立法と法規を公布し続ける可能性があり、これらの立法と法規はすでに医療福祉、消費者が公共計画の資格を享受し、私たちのすべての業務のキャッシュフローに重大な影響を与え続ける。これらの行動は、他のものを除いて、異なる持続時間内に有効にされているか、または提供されている

•新冠肺炎の検査、治療、ワクチン及び関連サービスのコスト分担を免除する

•遠隔医療サービスを提供する合格提供者に対する医療保険発祥地の制限を免除することを含む改革

•Medicare Accelerated Payment計画をMedicare支払いを受けるすべての提供者に拡大することを含む医療提供者への財政的支援；

•借金のために請求を拒否できる期限を含む保険料納付期間の強制延長と、

•許可は、プロバイダの事前許可および支払いレベル、追加の消費者登録ウィンドウ、および遠隔保健サービスを提供する能力の向上に関する。

2020年12月に公布された“2021年総合支出法案”(以下、“支出法案”)には、突撃医療請求書に関連する手続きと保証要求、特定の患者に持続的な看護を提供する新しい任務、価格比較ツール、マネージャーの報酬の開示、薬局の福祉と薬品コストの報告など、私たちの業務に実質的な影響を与える可能性のある条項が含まれている。“支出法案”では、健康計画に関する要求の発効日はそれぞれ異なり、早ければ2021年12月から施行され、いくつかは“支出法案”の公布以来延長されている。

2021年3月に公布された“2021年米国救援計画法案”(略称“救援計画”)には、個人両替業務の保険税控除の拡大、包括的補助金総合包括予算調整法(COBRA)など、当社の業務に影響を与える複数の健康関連条項が含まれており、非自発的な終了や勤務時間が減少した人に保険を提供し続けています。救援計画の保険税条項は2021年1月に発効したが、コブラ保険料補助金は2021年4月から9月に延長された。

ACAは私たちに新しい成長機会をもたらしたが、新しいリスク、監督管理挑戦と不確定性をもたらし、そして製品設計、保証、定価、流通と管理の方式を変更することを要求した。国家と州の各レベルの民選官僚が立法を継続することに伴い、民選官僚と候補者は税収と料金の変化を含む既存の法律法規の重大な改正を提出し続け、私たちのビジネス環境は引き続き変化する可能性がある。私たちは追加的な開発や司法判断が発生したので、ACAの影響を評価し続けるつもりだ。

規制傾向と不確定要因及びリスク要因に関するより多くの議論は、2020年年次報告Form 10-Kの第I部分、第1項、“業務規制”、第I部分、第1 A項、“リスク要因”、および第II部分、第7項、“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”の“規制傾向と不確定要因”部分を参照されたい。

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他の重要なプロジェクト

業務と運営事務

2021年6月29日、我々はInnovaCare Health，L.P.からMMM Holdings，LLC(“MMM”)及びそのMedicare Advantage計画、Medicaid計画と他の付属会社の買収を完了した。MMMはプエルトリコに本部を置く総合医療保健組織であり、その専門診療所ネットワークと全額所有の独立医師協会を通じてそのMedicare AdvantageとMedicaidメンバーに全面的な健康体験を提供することを目的としている。今回の買収は，看護管理計画を提供することで我々サービス者の生活を改善し，革新的で価値のある包括的な医療パートナーとなるというビジョンに合致している。

2021年4月28日，Windrose Health InvestorsからmyNEXUS，Inc.の買収を完了した。MyNEXUSは支払者向けの総合的な在宅ケア管理会社であり，買収時に20州のMedicare Advantageメンバーに総合臨床支援サービスを提供している。今回の買収は、全国的な大規模な専門知識を提供することによって、家庭看護サービスを管理し、看護移行を促進し、統合された、全人の多地点看護と支持を管理することがわれわれの戦略に合っている

2020年2月28日，我々はBeacon Health Options，Inc.(“Beacon”)の買収を完了し，Beaconは国内最大の独立持株行動健康組織である。買収時、Beaconは全50州の3400万人以上の個人にサービスを提供した。今回の買収は著者らの戦略に符合し、即ち多元化は医療サービス領域に入り、そして集成解決方案と看護交付モードを提供し、複雑と慢性病を有する人に個性化看護を提供する。

より多くの情報については、本表格10-Q第1項第1項に記載の連結財務諸表付記3“業務買収”を参照されたい。

2020年には、私たちの業務を最適化するための全企業範囲の計画を打ち出したので、2020年12月31日までの1年間に、653ドルの販売、一般、管理費用を記録しました。私たちは、これらの措置は、プロセスの自動化とオフィススペースの占有の削減を含む、より柔軟な組織への次のステップを大きく表していると信じている。詳しくは、本表格10-Q第1部第1項に掲げる連結財務諸表付記の付記4“業務最適化取り組み”と付記16“リース”を参照。

訴訟の件

米国アラバマ州北区地方裁判所(“裁判所”)の多地域合併訴訟手続きでは，タイトルはReブルークロスブルーシールド反独占訴訟では(“BCBSA訴訟”)、BCBSAおよびブルークロスおよび/またはブルーシールド許可者は、我々(“ブルーシールド計画”)を含み、和解合意が承認され、想定された全国健康計画加入者カテゴリを代表する原告と和解合意に達し、発表される(“加入者和解合意”)。一般に，BCBSA訴訟における訴訟は，BCBSAと独立して所有.運営するBlue Plansとの間のライセンスプロトコルの要素に挑戦する.これらの事件は，医療計画購読者と提供者の2種類の仮定の全国的な原告が提起したものであり，購読者和解協定は想定した購読者種別にのみ適用される.現在、プロバイダー原告と和解合意に達しておらず、被告はプロバイダ原告が提起した合併事件に対して抗弁を続けている

裁判所が承認した場合、加入者和解協定は被告に通貨和解金の支払いを要求し、私たちの部分は594ドルと推定され、いくつかの非通貨条項が含まれるだろう。2021年9月30日現在、余剰支払い義務の計上すべき負債残高は507ドルと推定され、支払われた金額を差し引く。加入者決済協定のすべての条項は裁判所の承認を経て発効しなければならない。BCBSA訴訟に関するより多くの情報は、付記11を参照して、“約束とまたは事項がある--訴訟と規制手続き-青十字青盾反独占訴訟、“連結財務諸表付記は、本表の第1部第1項に記載されている。

2019年1月には、Express Script，Inc.(“Express Script”)とのPBMプロトコル(“ESI PBMプロトコル”)を終了する契約権を行使しました。私たちは2020年1月1日までに私たちの会員たちのExpress ScriptからIngenioRxへの移行を終えた。ESI PBMプロトコルを終了しましたが、ESI PBMプロトコルに関する私たちとExpress Scriptとの間の訴訟は続いています。この訴訟に関するより多くの情報は、付記11を参照して、“約束”

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そして意外な状況-訴訟と規制プログラム-Express Script Inc.薬局福祉管理訴訟“本表格10-Q第I部分第1項に記載の連結財務諸表を付記する。

選定した運営実績

2021年9月30日までの12カ月間で医療会員総数は2.4人増加し，5.7%と増加した。私たちの医療会員は私たちの政府業務と商業および専門業務部門で増加しています。我々政府企業会員の増加は，主に我々の医療補助会員の増加によるものであり，新冠肺炎流行中の資格再認証の一時停止による有機的な増加(少なくとも2022年第1四半期まで維持される)，2021年6月29日にMMMを買収し，ノースカロライナ州でHealthy Blue管理型医療連盟および我々の連邦医療保険優位事業の有機的成長を開始した。商業·専門業務会員の増加には，売上高が予想を超えることにより増加した集団リスクに基づく会員の増加と，2021年にACA拡張により増加した個人会員が含まれているが，新冠肺炎の流行による集団内自然減員による集団課金による会員減少部分はこの増加を相殺している。

2021年9月30日までの3カ月間の営業収入は35，548ドルで、2020年9月30日までの3カ月より4，899ドル増加し、16.0%増となった。2020年と比較して、2021年9月30日までの3ヶ月間の営業収入の増加は、主に、我々の政府業務部門の会員増加(MMM買収に関するものを含む)と、私たちのIngenioRx部門の製品収入の増加によるより高い保険収入によるものである。これらの増加は，2021年のHIP費用廃止に関する保険料収入低下の影響と部分的に相殺されている。2021年9月30日までの9カ月間の営業収入は100，925ドルで、2020年9月30日までの9カ月より11，650ドル増加し、13.0%増となった。2020年と比較して、2021年9月30日までの9ヶ月間の営業収入の増加は、主に、MMMの買収、IngenioRx部門の製品収入の増加、および私たちの商業·専門業務部門の保険料率の増加を含む、我々の政府業務部門の会員増加によるより高い保険収入である。これらの増加は，2021年のHIP費用廃止に関する保険料収入低下の影響と部分的に相殺されている。

2021年9月30日までの3カ月間の純収益は1，502ドルで、2020年9月30日までの3カ月より1，280ドル増加し、576.6%増加した。2021年9月30日までの3ヶ月間の純収入増加は、主に私たちのすべての業務部門の運営収益が増加したためであり、主に私たちの業務最適化計画が2021年に費用を徴収しないことと、2020年第3四半期に確認されたBCBSA訴訟請求項目によるものである。2021年9月30日までの9カ月間の純収入は4970ドルで、2020年9月30日までの9カ月より949ドル増加し、23.6%増となった。2021年9月30日までの9カ月間の純収入増加は，主に我々のすべての業務部門の運営収益が増加したためであり，主に我々の業務最適化計画が2021年に費用がないことと，2020年第3四半期に確認されたBCBSA訴訟対応プロジェクトによるものである。これらの運営収益の増加は新冠肺炎と非新冠肺炎の医療コストの増加分によって相殺された。

2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの完全希釈後の株主の1株当たり収益は6.13ドルで、2020年9月30日までの3ヶ月の1株0.87ドルより604.6%増加した。2021年9月30日までの9カ月間の完全希釈後の株主1株当たり収益は20.09ドルで、2020年9月30日までの9カ月15.75ドルの完全希釈後の1株当たり収益より27.6%増加した。2020年と比較して，2021年9月30日までの3カ月と9カ月の1株当たり収益増加は，主に純収益の増加と，2021年の流通株の減少によるものである。

2021年9月30日と2020年9月30日までの9カ月間の運営キャッシュフローはそれぞれ6692ドルと6875ドル。運営キャッシュフロー減少の要因は運営資金変動のタイミングであるが，2021年の純収入増加分はこの影響を相殺している。

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会籍

2021年第1四半期、私たちは業務に対する私たちの見方と一致するように医療会員報告書を更新しました。私たちの医療会員は現在以下の顧客タイプを含んでいます：個人、団体リスク、団体料金、ブルーカード®Medicare、Medicaid、私たちの連邦従業員健康福祉(FEHB)計画。BCBSブランド業務とは，一般に我々のサービス分野でBCBSAの許可を得たメンバを指す.非BCBSブランド業務とは，我々の非BCBSブランドのamerigroup，Freedom Health，HealthSun，MMM，Optimum HealthcareとSimply Healthcare計画におけるメンバ，およびHealthLinkとUniCareメンバである.上記の医療会員資格に加えて、私たちの1つまたは複数の他の製品またはサービスを購入する顧客にサービスを提供し、これらの製品またはサービスは、通常、私たちの健康業務の付属製品またはサービスである。

•個人は65歳以下の個人顧客とその保険を受ける家族からなる。個人保険証は一般に独立代理や仲介人、小売パートナー、私たちの内部の販売チームや取引所を介して販売されています。個別業務はリスクに基づいて販売されている。私たちは公開取引所と場外製品を通じて場内製品を提供します。連邦保険料補助金は特定の公共取引所の個別製品にのみ適用される。補助金のない個人顧客は通常、製品の価格設定に敏感で、より小さい程度でもネットワーク構成と管理効率に敏感である。個人顧客流出率は，集団リスク型業務に比べて一般的に高い

•グループリスクベースは雇用主顧客からなり、彼らは完全なリスクに基づいて製品を購入し、私たちはこれらの製品に対して保険料を受け取り、健康福祉のコストについて保険契約者に賠償する。グループリスクに基づくアカウントには、ローカルグループ顧客と国民口座が含まれる。地元グループには、条件に適合する従業員の5%未満が本部所在州以外の雇用主顧客と、条件に適合する従業員が5%以上本社所在州以外に位置し、条件に適合する従業員が5，000人以下の顧客が含まれています。さらに、地域グループは学生健康メンバーも含む。国民口座は通常複数の州の雇用主団体から構成され、主に国歌サービスエリアに本部を設置し、少なくとも5%の合格従業員は本部州以外に位置し、5000人以上の合格従業員を持っている。マネージャーとコンサルタントの関係によって、いくつかの例外が許可される。グループリスクに基づく口座は、通常、仲介人またはコンサルタントを介して販売され、これらの仲介人またはコンサルタントは、我々の内部販売チームの業界専門家と協力して、公共取引所内外で提供される

•グループ課金顧客は、雇用主グループ、ローカルグループ(UniCareメンバーを含む)、および国民アカウントを代表し、有料製品を購入し、従業員の医療コストに関連する財務リスクの大部分または全部を保持することを選択する。一部の有料顧客は損害防止保険を購入することを選択して、彼らの留保リスクを制限します。団体料金口座は、通常、顧客が招聘した独立した仲介人またはコンサルタントを介して、私たちの内部販売チームと協力して販売します

•ブルーカード®ホスト顧客は、国歌ではないブルークロスおよび/またはブルーシールド計画の参加者を代表し、彼らは私たちのBCBSA許可市場で医療サービスを受けている。ブルーカード®会員はナショナルブルーカードをご利用の予定ホスト会員で構成されております®プログラムです。主催メンバーは、一般に、ブルークロスおよび/またはブルーシールド許可証所持者のために国歌子会社に居住または移動し、雇用主によって後援された非国歌制御BCBSAライセンス所持者によって発表された健康計画(“家族藍計画”)によってカバーされるメンバーである。私たちはBlueCardのためにいくつかの機能を実行して、クレーム定価と管理を含みます®会員様、ブルーカードから管理料をいただいております®会員のホーム青写真です。その他の管理機能は，登録情報保守や顧客サービスを含め，Home Blue計画によって実行される.それ以外にも，BlueCardの平均数を用いてホストメンバを計算する®毎月受けたクレーム

•連邦医療保険顧客は連邦医療保険補充計画に参加した65歳以上と連邦医療保険資格に符合する個人会員を含む；連邦医療保険優勢は特殊需要計画(SNP)を含み、連邦医療保険優勢SNPとも呼ばれる；連邦医療保険D部分；及び連邦医療保険-医療補助計画(MMP)を通じて二重資格を獲得する計画(MMP)である。連邦医療保険補充計画は、通常、受益者による医療費と連邦医療保険が支払う金額との差額を支払う。連邦医療保険優勢計画は連邦医療保険受益者に伝統的な連邦医療保険の管理性医療代替方案を提供し、しかも通常連邦医療保険D部分の福祉を含む。また，我々のMedicare Advantage SNPsは，入院，重篤あるいは障害慢性病を有する特殊な需要個人および二重資格顧客に量的カスタマイズされた福祉を提供しており，これらの顧客は低所得高齢者と65歳以下の障害者である。Medicare Advantage SNPsは、的確な看護を提供するために設計された協調看護計画であり、会員医療に必要とされるすべての医療サービスをカバーし、通常専門的な看護協調サービスを提供し、個人指導と会員の健康維持を支援する計画を提供する。Medicare Advantage会員には、当社グループの退職者ソリューション業務におけるMedicare Advantageメンバーも含まれています

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Medicare Advantage製品のビジネスアカウントの退職メンバーまたは私たちのビジネスアカウントとは無関係なグループを選択した退職メンバーです。連邦医療保険D部分は連邦医療保険とミネソタ医療保険の受益者に処方薬計画を提供する。ACA通過の結果，MMPはモデル計画であり，二重資格を有する医療補助と医療保険を受けているメンバーにサービスを提供することに専念している。Medicare付録はMedicare Advantage製品のマーケティング方式と同様に，主に独立したエージェントと仲介人を介している

•Medicaid会員は、Medicaid、ACA関連のMedicaid拡張計画、貧困家庭臨時援助計画、高齢者と障害者計画、児童健康保険計画、および長期サービスと支援に集中する、HIV/エイズ、里親、行為健康および/または薬物乱用障害、知的障害または発育障害などの特殊な計画を含む、公共援助の医療計画を通じて医療福祉を獲得する合格メンバーを代表する

•FEHBメンバーは，我々がBCBSAと米国人事管理事務所との間の国家契約に参加する米国政府従業員と我々の地理市場における家族から構成されている

次の表に報告可能な細分化市場と顧客タイプ別に2021年9月30日と2020年9月30日までの医療会員を示した。以下には，製品別の他のメンバ資格も含まれる.提出された医療会員制や他の会員制データは監査されておらず、契約期間末に代表される会員数推定数が含まれる場合もある。 

			九月三十日
(単位：千)			2021						2020						変わる						変更率
医学会員制
ビジネスと専門ビジネス：
個体			769						701						68						9.7		%
集団リスクに基づく			3,946						3,774						172						4.6		%
ビジネスリスクに基づいて			4,715						4,475						240						5.4		%
ブルーカード			6,166						6,106						60						1.0		%
団体料金で計算します			19,370						19,508						(138)						(0.7)		%
商業的料金			25,536						25,614						(78)						(0.3)		%
商業·専門業務総額			30,251						30,089						162						0.5		%
政府の事務：
医療保険優位			1,853						1,416						437						30.9		%
医療保険補充案			947						933						14						1.5		%
医療保険総額			2,800						2,349						451						19.2		%
医療補助			10,391						8,569						1,822						21.3		%
連邦従業員健康福祉			1,629						1,618						11						0.7		%
政府事務総量			14,820						12,536						2,284						18.2		%
医療会員総数			45,071						42,625						2,446						5.7		%
その他会員資格
生命保険及び障害会員			4,695						5,029						(334)						(6.6)		%
歯科メンバー			6,637						6,356						281						4.4		%
歯科行政委員			1,486						1,315						171						13.0		%
ビジョンメンバー			7,974						7,487						487						6.5		%
連邦医療保険D一部独立会員			438						405						33						8.1		%

医学会員制

医療会員総数の増加は主に我々の政府業務の増加によるものであり，これは主に一時的な失格による有機的な増加を含むわれわれの医療補助会員の増加によるものである

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新冠肺炎流行期間の再認証，2021年6月29日のMMM買収による成長，および我々がノースカロライナ州で設立したHealthy Blueホスト医療連盟。有機的な成長により、私たちのMedicare Advantage会員も増加した。2021年の販売超過ミスによるグループのリスクに基づく会員数の増加や，我々のACA拡張による個人会員数の増加も，全体の会員数の増加を推進している。われわれグループの有料会員の減少は，新冠肺炎の流行による集団内自然減員の可能性があり，この部分がわれわれ医療会員の増加を相殺している

その他会員資格

私たちの他の会員は私たちの医療会員の変化の影響を受けるかもしれません。私たちの医療会員はよく私たちの他の製品を購入するので、これらの製品は私たちの健康業務の補助製品です。生命保険及び障害会員数の減少は主に集団リスク口座及びグループ有料業務を失った会員数の減少によるものである。歯科会員の増加は，主にリスクに基づく個人や集団口座の売上増加と，我々のFEHB計画の増加によるものである。我々FEHB計画の増加により，歯科管理会員数が増加した。我々の医療保険業務の増加によりVISION会員数が増加した。

総合経営成果

2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合運営結果とその他の財務情報は以下の通りです 

						3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日												変わる
																														3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
																														2021 vs. 2020												2021 vs. 2020
						2021						2020						2021						2020						$						%						$						%
営業総収入						$	35,548					$	30,649					$	100,925					$	89,275					$	4,899					16.0		%				$	11,650					13.0		%
純投資収益						335						280						1,026						591						55						19.6		%				435						73.6		%
金融商品の達成済純収益						(61)						229						107						177						(290)						NM						(70)						(39.5)		%
総収入						35,822						31,158						102,058						90,043						4,664						15.0		%				12,015						13.3		%
福祉支出						26,645						22,921						75,107						63,957						3,724						16.2		%				11,150						17.4		%
製品販売コスト						2,898						2,222						7,825						6,431						676						30.4		%				1,394						21.7		%
販売、一般、行政費用						3,946						5,305						11,692						13,132						(1,359)						(25.6)		%				(1,440)						(11.0)		%
その他の費用1						337						321						909						896						16						5.0		%				13						1.5		%
総費用						33,826						30,769						95,533						84,416						3,057						9.9		%				11,117						13.2		%
所得税前収入支出						1,996						389						6,525						5,627						1,607						413.1		%				898						16.0		%
所得税費用						494						167						1,555						1,606						327						195.8		%				(51)						(3.2)		%
純収入						$	1,502					$	222					$	4,970					$	4,021					$	1,280					576.6		%				$	949					23.6		%
非持株権益は純損失を占めなければならない						7						—						(3)						—						7						NM						(3)						NM
株主純収入						$	1,509					$	222					$	4,967					$	4,021					$	1,287					579.7		%				$	946					23.5		%
平均希釈して発行済み株式						246.0						254.2						247.2						255.3						(8.2)						(3.2)		%				(8.1)						(3.2)		%
希釈して株主の1株当たり純収益						$	6.13					$	0.87					$	20.09					$	15.75					$	5.26					604.6		%				$	4.34					27.6		%
実際の税率						24.7		%				42.9		%				23.8		%				28.5		%										(1820) bp3												(470) bp3
福祉費比率2						87.7		%				86.8		%				86.7		%				83.1		%										90個のBP3												360 bp3
販売費用、一般費用、行政費用比率4						11.1		%				17.3		%				11.6		%				14.7		%										(620) bp3												(310) bp3
所得税前収入支出が総収入のパーセントを占める						5.6		%				1.2		%				6.4		%				6.2		%										440 bp3												BP×203
株主の純収入が総収入のパーセントを占める						4.2		%				0.7		%				4.9		%				4.5		%										350 bp3												40個のBP3

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以下のいくつかの定義は、本議論における他のすべての業務表の結果にも適用される

NM Not meaningful.

1    利息支出、他の無形資産の償却、そして債務補償損失を含む。

2    福祉費用比率は保険料収入に占める福祉費用の割合を表す。2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月の保険料はそれぞれ30，395ドルと26，392ドルです。2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月の保険料はそれぞれ86，604ドルと77，001ドル

3    BP=基点；100ベーシスポイント=1%である.

4    販売、一般と行政費用比率は販売、一般と行政費用が総営業収入に占める割合を表す。

2021年9月30日までの3ヶ月 これと比較すると 2020年9月30日までの3ヶ月間

総営業収入の増加は，主に我々の政府業務部門の会員増加(MMM買収に関連するものを含む)による保険収入の増加と，我々のIngenioRx部門の製品収入の増加である。これらの増加は，2021年のHIP費用廃止に関する保険料収入低下の影響と部分的に相殺されている。

純投資収入増加の要因は他の投資資産からの収入増加であるが，固定満期日証券収益率の低下による固定満期日収入低下は部分的に相殺されている。

2021年9月30日までの3カ月間の金融商品の純損失が達成され、2020年9月30日までの3カ月間の金融商品が純収益を達成していることを確認した。この変化は，主にまだ保有している持分証券の公正価値が収益から損失に転じたためであり，収益に記録されている。

福祉支出増加の主な原因は，我々の医療補助と医療保険業務の会員数増加によるコスト増加であり，MMM買収に関連するコストや我々の商業·専門業務および政府業務部門の新冠肺炎医療コストの増加が含まれている。

我々の福祉支出比率が増加したのは，主に2021年のHIP費用が廃止されたためであるが，一部は2020年の医療補助業務内部の負料率調整の影響で相殺されている。

製品販売コストはIngenioRxが私たちの非関連PBM顧客に配布した薬品コストを反映した。製品を販売するコストは対応する薬局製品の収入の増加とともに増加する。

販売，一般，行政費用が低下した要因は，我々の業務最適化計画とBCBSA訴訟計上費用が2021年に課金されていないことであり，いずれも2020年第3四半期に確認されたことと，2021年のHIP費用の廃止である。このような減少は私たちの業務の成長を支援する費用増加によって部分的に相殺される

我々の販売，一般と行政費用比率が低下した要因は，我々の業務最適化計画とBCBSA訴訟請求項目が2021年に有料化されていないことであり，いずれも2020年第3四半期に確認され，2021年に運営収入が増加し，2021年にHIP費用が廃止された。事業の成長を支援するために増加したコスト部分はこれらのプロジェクトを相殺した

我々の有効所得税率低下の要因は，2020年以降の数年間，業務最適化計画の費用と2020年9月30日までの3カ月間に確認されたBCBSA訴訟請求項目の影響を含むHIP費用が我々の四半期業績に適用されることである。

上記のすべての要因により、我々株主の純収入が総収入に占める割合は2021年に2020年より増加している。

2021年9月30日までの9ヶ月と2020年9月30日までの9ヶ月

総営業収入の増加は，主に我々の政府業務部門の会員増加(MMM買収を含む)による保険収入の増加と，我々のIngenioRx部門の製品収入の増加である。これらの増加は，2021年のHIP費用廃止に関する保険料収入低下の影響と部分的に相殺されている。

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純投資収入増加の要因は他の投資資産からの収入増加であるが，固定満期日証券収益率の低下による固定満期日収入低下は部分的に相殺されている。

金融商品の実現した純収益の減少は、主にまだ保有している権益証券の公正価値が収益から損失に転換し、収益に計上されているが、他の投資資産の損失が収益に転換することや、固定期限証券の実現した純収益の増加により部分的に相殺されるためである

福祉支出増加の主な原因は，我々の非MMM医療補助と医療保険業務の会員数増加によるコスト増加と，我々の商業·専門業務および政府業務部門の新冠肺炎と非冠肺炎医療コストの増加である。

我々の福祉支出比率が上昇したのは，主に我々の商業·専門業務部門および政府業務部門の新冠肺炎と非冠肺炎医療コストが増加し，次いで2021年のHIP費用が廃止されたためである

製品販売コストはIngenioRxが私たちの非関連PBM顧客に配布した薬品コストを反映した。製品を販売するコストは対応する薬局製品の収入の増加とともに増加する。

販売，一般，行政費用が減少したのは，主に我々の業務最適化計画が2021年に有料化されていないことと，2020年第3四半期に確認されたBCBSA訴訟計上費用，および2021年のHIP費用の廃止によるものである。このような減少は私たちの業務の成長を支援する費用増加によって部分的に相殺される。

我々の販売，一般と行政費用比率が低下したのは，主に2021年に運営収入が増加し，2021年には我々の業務最適化計画が有料化されておらず，2020年第3四半期に確認されたBCBSA訴訟請求費用および2021年HIP費用の廃止によるものである。事業の成長を支援するために増加したコスト部分はこれらのプロジェクトを相殺した。

私たちの有効所得税税率が低下した主な原因は、2021年のHIP費用が廃止されたことであり、これは税収面で控除できない。

上記のすべての要因により、我々株主の純収入が総収入に占める割合は2021年に2020年より増加している。

報告可能な細分化市場運営結果

我々がMD&A全体で検討した運営結果は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて決定された。著者らはまた営業収益と営業利益率を計算し、更に投資家が著者らの核心経営業績を理解と分析し、それらを異なる時期に比較するのを助ける。営業収入を保険料収入、製品収入、行政事業費などの収入と定義しています。営業利益計算方法は営業総収入から利益費用、製品販売と販売コスト、一般費用と行政費用を差し引く。純投資収入、金融商品の純実現収益(損失)、利息支出、他の無形資産の償却、債務補償損失、所得税は含まれていません。これらのプロジェクトは私たちの会社共有サービス環境で管理されており、運営部門が管理する責任ではありません。営業利益率の算出方法は、営業収益を営業収入で割る。部門の業績を評価し、資源を分配し、将来の運営期間を予測し、奨励的な報酬目標を設定するための基礎として、これらの測定基準を用いた。これらの情報は単独で考慮すべきではなく、所得税支出前の収益、株主純収入或いは公認会計原則に基づいて作成した1株当たり収益の代替品とすることもできず、他社が報告した同種の指標と比較できない可能性がある。分部の営業収入と連結損益表に含まれる総収入を報告できる台帳、および報告可能分部の営業収益と所得税支出前収入の入金については、本表第1部第1項に連結財務諸表が付記されている付記15“分部情報”を参照されたい。

私たちの運営結果は、商業と専門業務、政府業務、IngenioRx、およびその他の4つの報告可能な部門によって説明される。その他の情報については、本表格10-Q第1項第1項に記載の連結財務諸表に付記されている付記15“分部情報”を参照されたい

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次の表は、2021年9月30日と2020年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の報告可能部門の財務情報をまとめています

						3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日												変わる
																														3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
																														2021 vs 2020												2021 vs 2020
						2021						2020						2021						2020						$						%						$						%
営業収入
商業と専門的な業務						$	9,863					$	9,326					$	28,904					$	27,476					$	537					5.8		%				$	1,428					5.2		%
政府事務						21,658						18,101						61,007						52,809						3,557						19.7		%				8,198						15.5		%
誘因Rx						6,549						5,582						18,630						16,048						967						17.3		%				2,582						16.1		%
他にも						2,670						1,798						7,557						4,277						872						48.5		%				3,280						76.7		%
淘汰する						(5,192)						(4,158)						(15,173)						(11,335)						(1,034)						NM						(3,838)						NM
営業総収入						$	35,548					$	30,649					$	100,925					$	89,275					$	4,899					16.0		%				$	11,650					13.0		%
営業収益(赤字)
商業と専門的な業務1						$	620					$	(234)					$	2,679					$	2,558					$	854					NM						$	121					4.7		%
政府事務2						967						246						2,313						2,275						721						293.1		%				38						1.7		%
誘因Rx3						445						345						1,257						998						100						29.0		%				259						26.0		%
他にも4						27						(156)						52						(76)						183						NM						128						NM
営業利益率
商業と専門的な業務						6.3		%				(2.5)		%				9.3		%				9.3		%										880 bp												BP×0
政府事務						4.5		%				1.4		%				3.8		%				4.3		%										310 bp												(50) bp
誘因Rx						6.8		%				6.2		%				6.7		%				6.2		%										60個のBP												50個のBP

1 2020年9月30日までの3ヶ月間および9ヶ月以内に確認されたBCBSA訴訟には、566ドルおよびビジネス最適化プロジェクト費用299ドルが含まれています。

2ビジネス最適化措置の費用183ドルと、2020年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間に確認されたBCBSA訴訟費用28ドルを含みます。

3 2020年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月以内に確認されたビジネス最適化計画の費用が3ドル含まれます。

4 2020年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月以内に確認されたビジネス最適化計画の費用122ドルが含まれています。

2021年9月30日までの3ヶ月 これと比較すると 2020年9月30日までの3ヶ月間

商業と専門的な業務

営業収入の増加は、主に私たちの商業リスクに基づく業務の会員数の増加、私たちの商業リスクに基づく業務の保険料率の向上、医療コスト傾向をカバーするため、私たちの集団課金に基づく業務の行政費用の増加によるものである。これらの増加は，2021年のHIP費用廃止に関する保険料収入低下の影響と部分的に相殺されている。

営業収益の増加は主に2021年にBCBSA訴訟請求費用と我々の業務最適化措置に対する費用が徴収されていないためであり、いずれも2020年第3四半期に確認された。

政府事務

営業収入の増加は主に我々の非MMM医療補助業務の保険料収入の増加が速いためであり、これは一時的な資格再認証の一時停止によって推進され、資格再認証は少なくとも2022年第1四半期に一時停止される。2021年6月29日のMMM買収および当医療保険事業における非MMM会員の増加

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営業収入の増加に貢献した。これらの増加は，2021年のHIP費用廃止に関する保険料収入低下の影響と部分的に相殺されている

運営収益増加の要因は，2020年における我々の医療補助業務の新冠肺炎に関する負料率調整の影響であり，我々が2020年第3四半期に確認した業務最適化計画は2021年に費用を徴収していないことと，2021年6月29日のMMM買収に関連する影響を含めて，我々の医療補助と連邦医療保険業務の会員数の増加である。

誘因Rx

IngenioRx顧客の薬品支出が増加したため，我々政府業務部門が増加した医療補助会員資格に関する支出を含めて営業収入が増加した。

運営収益の増加は主に2021年の総合医療と薬局メンバーの増加によって推進されている。

他にも

営業収入の増加は、主に私たちの多様な業務グループが私たちの商業·専門業務部門や政府業務部門に提供するサービスの行政費用やその他の収入の増加によるものである。

2021年9月30日までの3ヶ月間の運営収益を確認しましたが、2020年9月30日までの3ヶ月間の運営赤字です。この変化は、主に2020年第3四半期に確認した業務最適化計画が2021年に費用を徴収しないことと、2021年に割り当てられていない会社の費用が低下したためである。

2021年9月30日までの9ヶ月と2020年9月30日までの9ヶ月

商業と専門的な業務

運営収入増加は，主に集団リスク業務が医療コスト傾向に対応するために保険料を向上させ，商業リスク業務の会員数を増加させ，集団課金業務の行政費用増加と，2020年第2四半期の新冠肺炎の大流行に対応するために特定集団および個人健康計画に参加したメンバーに提供する非日常的保険料控除である。これらの増加は，2021年のHIP費用廃止に関する保険料収入低下の影響と部分的に相殺されている。

営業収益の増加は，主に2020年第3四半期に確認されたBCBSA訴訟計上費用と我々の業務最適化措置が2021年に有料化されていないことと，2020年第2四半期の新冠肺炎の大流行に対応するために特定グループや個人健康計画に参加したメンバーに提供される非日常保険料控除によるものである。2021年の新冠肺炎と非新冠肺炎の医療コストの増加はこれらの増加を相殺した。

政府事務

営業収入の増加は主に我々の非MMM医療補助業務の保険料収入の増加が速いためであり、これは一時的な資格再認証の一時停止によって推進され、資格再認証は少なくとも2022年第1四半期に一時停止される。我々の医療保険業務における非MMM会員の増加や2021年6月29日のMMM買収も運営収入の増加を促進した。これらの増加は，2021年のHIP費用廃止に関する保険料収入の低下，われわれ医療補助業務経験格付け返金増加およびリスク収入低下の影響部分で相殺されている。

運営収益の増加は，主に我々のMedicaidとMedicare業務の会員数の増加による収入増加であり，2021年6月29日のMMM買収に関する収入と，2020年第3四半期に確認した業務最適化計画は2021年には料金を徴収しないことが含まれている。新冠肺炎と非新冠肺炎の医療コストの増加，われわれ医療保険業務経験格付け返金の増加，およびリスク収入の低下は，これらの増加を部分的に相殺している。

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誘因Rx

IngenioRx顧客の薬品支出が増加したため，我々政府業務部門が増加した医療補助会員資格に関する支出を含めて営業収入が増加した。

運営収益の増加は主に2021年の総合医療と薬局メンバーの増加によって推進されている。

他にも

営業収入の増加は、主に私たちの多様な業務グループが私たちの商業·専門業務部門や政府業務部門に提供するサービスの行政費用やその他の収入の増加によるものである。

2021年9月30日までの9カ月間の運営収益を確認したが、2020年9月30日までの9カ月間の運営損失を確認した。この変化は，主に2020年第3四半期に確認した業務最適化計画が2021年に費用を徴収しないことと，2021年に会社費が分配されないことの低下によるものであるが，2020年9月30日までの9カ月間の利用率が低迷しているため，非COVID 19利用率の増加が多元化業務グループ内部のリスク分担手配に影響を与えており，この影響を部分的に相殺している。

重要な会計政策と試算

私たちは公認会計基準に従って連結財務諸表を作成します。GAAPを適用して管理層に推定および仮定を要求し、これらの推定および仮定は、我々の合併財務諸表および付記および本MD&Aで報告された金額に影響を与える。私たちの最も重要な会計政策は、医療クレーム、所得税、営業権および他の無形資産、投資および退職福祉の負債に対応するための政策であり、これらの政策は、大量の推定および経営陣の判断を必要とすると考えられる。これらの項目に関連する会計政策は，2020年12月31日までの監査総合財務諸表の付記2“列報基礎と重要会計政策”におけるForm 10−K年度報告で検討し，第2部第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”の“重要会計政策と推定”部分で検討した。2021年9月30日現在、私たちの重要な会計政策と推定は、2020年報Form 10-Kに記載されているものと変わりません。

医療クレームに対処する

私たちの連結財務諸表の中で最も主観的な会計推定は医療クレームに対する私たちの負債です。医療クレーム対応に関する会計政策は，上で引用した参考文献で検討した。2021年9月30日現在、医療クレーム対応に関連する重要な会計政策および推定は、2020年報Form 10−Kに記載されている政策および推定と変わらない。2021年9月30日と2020年9月30日までの9カ月間の医療クレーム対応の期間初めと期末残高の照合については，本表格10−Q第1部に記載されている連結財務諸表に9“医療クレーム対応”が付記されている。

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次の表は、2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の発生したが支払われていない負債が最も大きな影響を及ぼすと予想される2つの重要な仮定をまとめたものであり、この2つの仮定は傾向と完了要因である。この2つの重要な仮定は以下の要素の影響を受ける可能性がある：利用率レベル、単位コスト、業務組合せ、福祉計画設計、サプライヤー精算レベル、処理システムの転換と変更、クレーム在庫レベル、クレーム処理モード、クレーム提出モード及び業務合併による運営変化。ヘルスケア利用率と医療クレーム提出モデルに及ぼす新冠肺炎の影響は，2021年9月30日までに発生したが報告されていない負債の推定不確実性を増加させ続けている。

																					有利な発展： 重要な仮説の変化
																					9か月で終わる 九月三十日
																					2021						2020
傾向因子を仮定すると																					$	1,443					$	606
完全井係数を仮定する																					379						94
合計する																					$	1,822					$	700

2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間で確認された有利な発展は、主に2020年末と2019年末の傾向要因によるものであり、発展は当初予想されていたよりも有利である。2020年下半期と2019年下半期の発展が予想より速い達成要因の有利な発展も有利な要素の一つである。

2021年9月30日および2020年9月30日までの9カ月間，今年度支払われた医療請求額が今年度発生した医療賠償純額に占める割合はそれぞれ83.8%および85.3%であった。この比率はクレーム処理速度を測る一つの指標であり，2020年9月30日までの9カ月と比較して，2021年9月30日までの9カ月のクレーム支払い速度がやや減速している。これは，発生したが報告されていないクレームが，全体的な支払サイクル時間の増加を示すために，我々の医療クレーム対応で強化されているためである。

著者らは今期の前年人員削減のパーセンテージを計算し、前年の医療クレーム純額から今期の前年人員削減のパーセンテージを引いて、前年準備金の発展状況を説明した。2021年9月30日までの9ヶ月間、この指標は19.7%であり、主に2020年末の有利な傾向要素の発展及び2019年と2020年の有利な完成要素の発展に推進されている。2020年9月30日までの9カ月間、この指標は8.8%で、主に2019年末の有利な傾向要因の発展と2019年から有利な完成要因の発展に推進されている

当期の前年の人員削減率を前年に発生した医療クレーム純額のパーセンテージと計算し，前年に本年度に医療クレーム純額が発生した場合に含まれるリストラ率を示した。この計算は，発生した医療クレームの前年推定の妥当性と，我々の方法の一貫性を支持していると信じている。この指標は2021年9月30日までの9カ月間で2.2%であり，これは1，822ドルの冗長計算を用いたものである。2020年9月30日までの9カ月間の比較可能指標は0.9%であり，これは700ドルの冗長計算を用いたものである。私たちはこのような指標が適切な水準の備蓄保守主義を示していると思う。

新会計公告

2021年9月30日までの9ヶ月以内に採択された新会計公告及び発表された新会計公告に関する資料については、“を参照されたい”最近採用された会計基準” and “最近採用されていない会計基準“連結財務諸表付記第2節”列報基礎と重要会計政策“は、本表第I部分第1項に記載されている。

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流動性と資本資源

資本の源と用途

私たちの現金収入は主に保険料、製品収入、行政費用とその他の収入、投資収入、売却または満期投資証券の収益、借金収益、そして私たちの従業員株式計画に基づいて普通株を発行する収益から来ます。現金支出は主にクレーム支払い、行政費用、税収、投資証券の購入、利息支出、借金支払い、買収、資本支出、私たちの債務証券と普通株の買い戻し、現金配当金の支払いから来ている。現金流出はこれらの取引の決済金額と時間によって変動する。未来に私たちの収益性のどんな減少も私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。

我々の流動資金と資本資源管理のより詳細な概要については，参照のこと序言：序言“第2部、第7項、”経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析“における”流動資金と資本資源“の一節は、2020年のForm 10-K年報に掲載されている。

2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の資本源および用途に関するより多くの情報については、付記6、“派生金融商品”、付記10、“債務”、および付記12、“株式”を参照されたい資本配当と株式買い戻し計画の使用“本表格10-Q第I部分第1項に記載の連結財務諸表を付記する。

流動性

2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間、私たちの現金と現金等価物の主な出所と用途の概要は以下の通りです

			9か月で終わる 九月三十日												2021 vs. 2020
			2021						2020						変わる
現金源：
経営活動が提供する現金純額			$	6,692					$	6,875					$	(183)
商業手形及び短期·長期債務の発行、償還後の純額を差し引く			2,533						570						1,963
従業員の株式計画に基づいて普通株を発行して得た金			161						112						49
他の現金源、純額			173						474						(301)
総現金源			9,559						8,031						1,528
現金用途：
購入投資は，売却·満期·償還·償還の収益を差し引く			(3,403)						(4,207)						804
子会社を買収し，現金を買収した後の純額を差し引く			(3,442)						(1,973)						(1,469)
普通株の買い戻しと解約			(1,378)						(1,342)						(36)
財産と設備を購入する			(747)						(743)						(4)
現金配当金			(831)						(720)						(111)
現金使用総額			(9,801)						(8,985)						(816)
為替レートが現金および現金等価物に及ぼす影響			(9)						1						(10)
現金と現金等価物の純減少			$	(251)					$	(953)					$	702

経営活動が提供する現金減少は主に運営資金変動のタイミングによるものであるが，2021年の純収入増加分はこの減少額を相殺している。

前年同期と比較して、現金源や用途の他の大きな変化には、商業手形の発行および短期·長期債務から受け取った純収益が返済を差し引いて増加し、購入子会社のために支払われる現金が増加(得られた現金を差し引く)、投資購入が減少する(販売、満期日、追徴、償還の収益を差し引く)ことがある。

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財務状況

我々は強い財務状況と流動性状況を維持し、2021年9月30日現在、合併現金、現金等価物および固定期限と株式証券投資は34，582ドルである。2020年12月31日以来、現金、現金等価物および固定満期日と株式証券投資総額は3287ドル増加し、主に運営による現金および商業手形の発行と短期·長期債務の純収益である。この成長は、買収、普通株の買い戻し、株主への配当金の支払い、財産や設備の購入の現金部分の相殺に使われる。

私たちの多くの子会社は様々な政府法規によって制限されており、これらの法規はそれぞれの親会社に支払うことができる配当金と他の分配の時間と金額を制限している。保険監督部門が規定しているある会計やり方、あるいは法定会計やり方は、公認会計基準とは異なる。法定会計慣行が変化すれば、私たちの子会社の将来の配当能力に影響を与える可能性がある。さらに、私たちは、私たちのいくつかの付属会社の特定の資本レベルの維持を要求することを含む、規制当局にいくつかの約束をすることに同意した。

2021年9月30日現在、私たちは親会社で1，360ドルの現金、現金等価物、および投資を持っており、一般会社で使用することができ、私たちの業務への投資、買収、将来の潜在的な普通株の買い戻し、株主への配当、債務証券の買い戻し、利息の支払いを含む。

債務

我々は定期的に資本市場に参入し、債務再融資、買収融資、株式買い戻しなどの長期借入金目的に債券(“手形”)を発行している。その中のいくつかの債券は償還機能を持っている可能性があり、いつでも私たちのオプションに基づいて債券を償還することができ、および/またはコールオプション機能を持ち、債券保有者が支配権変更事件や債券格付けが投資レベル格付け以下に引き下げられたときに債券を償還することを許可する。償還および発行を含む当社の債務に関するより多くの情報は、当表の格式10-Q第1部に連結財務諸表に付記されている付記10“債務”を参照されたい

我々は、本10-Q表第1項第1項に記載の総合貸借対照表に記載されている金額に基づいて、非公認会計基準の測定基準である我々の総合債務資本比率を計算する。私たちの債務と資本比率の計算方法は総債務を総債務で割って総株主権益を加算することです。総債務は短期借入金、長期債務、長期債務の流れ部分から流動部分を差し引いた合計である。私たちは私たちの債務資本比率が投資家と格付け機関が私たちの全体的なレバレッジ率と追加的な借金能力を評価するのに役立つと信じている。しかも、私たちの銀行契約は私たちが超えてはいけない最高債務資本比率を含んでいる。私たちの債務資本比率は他の会社の報告書のようなタイトルの指標に匹敵できないかもしれない。2021年9月30日と2020年12月31日現在、我々の総合債務対資本比率はそれぞれ38.9%、37.6%である。私たちの総合債務と資本比率の増加は主に2021年3月に債券を発行した際に発行された債務によるものですが、2021年5月に償還債券に相殺されました。

私たちの優先債務は標準プールグローバル格付けで“A”、恵誉格付け会社に“BBB”、ムーディーズ投資家サービス会社に“Ba 2”、AM Best Company、Inc.に“BBB+”と評価された。私たちの高級債務投資レベル格付けを維持するつもりだ。もし私たちの信用格付けが引き下げられれば、私たちの業務、流動資金、財務状況、経営業績は将来の借入制限や借入コストが上昇する可能性のある悪影響を受ける可能性があります。

流動性の未来の源と用途

私たちは高級循環信用手配(“5年ローン”)と1組の融資機関の一般企業用途を持っている。5年間ローンは最大2500ドルのクレジットを提供し、2024年6月に満期になります。2021年6月3日に、吾らは2021年6月に満期を予定していた364日優先循環信用手配(“前の364日手配”)を終了し、一部の貸主と新しい364日優先循環信用手配(“新しい364日手配”、5年間手配、即ち“信用手配”)を締結し、一般企業用途とした。 新しい364日施設 1，000ドルの信用を提供し、2022年6月に満期になる。私たちはこれらの信用によって借金を手配する能力は、私たちが債務と資本比率を定義する契約の60%以下を維持することを要求することを含むいくつかの契約を守らなければならないが、信用協定が適用されるいくつかの状況に応じて増加しなければならない。2021年9月30日現在、信用手配の定義と計算によると、私たちの債務資本比率は38.9%である。私たちは私たちのいかなる信用手配契約に含まれている制限が私たちの財務や運営柔軟性に実質的な影響を及ぼすと信じない。2021年9月30日まで、私たちはこのような信用手配されたすべての債務契約を守った。2021年9月30日またはその年の9ヶ月以内に、以前の364日ローンメカニズムまたは新しい364日ローンメカニズムの下ではいつでも未返済のお金がない

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2020年12月31日まで。2021年9月30日と2020年12月31日現在、私たちの5年間のローンには未返済の金額はありません。

私たちは3，500ドルまでの許可商業手形計画を持っていて、その収益は一般企業用途に利用できる。もし商業手形を発行できない場合、私たちは手元の現金と/または私たちの信用手配の組み合わせを使用して、満期時に返済されていない商業手形を償還するつもりです。これらのローンは3，500ドルまでの総合信用を提供することができます。現在の経済環境では保証されていないが、市場条件が許可されている場合、私たちの信用手配に参加した貸手は、その法的義務に基づいて融資を提供したいと信じている。2021年9月30日まで、私たちの商業手形は100ドルの未返済を計画している。

私たちは、1つ以上の製品に無限の任意の債務または株式証券の組み合わせを登録することができる棚上げ登録声明を米国証券取引委員会に提出した。要約条項と証券に関する具体的な情報は発売時に提供されます。将来的に発行される収益は、債務の返済、我が子会社への投資または我が子会社への信用の拡大、可能な買収または業務拡張のための融資、または私たちの普通株の買い戻しを含む一般会社の目的に使用される予定です。

私たちは定期的に資本の適切な使用を検討し、買収、普通株、債務証券の買い戻し、株主への配当を含む。私たちの普通株または債務の任意の配当金または買い戻しを発表し、支払うことは、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営結果、未来の流動性需要、規制と資本要求、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素に依存する。

2021年9月30日における私たちの資本源および用途に関するより多くの情報は、付記5、“投資”、付記6、“派生金融商品”、付記10、“債務”、および付記12、“株式”を参照されたい– 資本配当と株式買い戻し計画の使用“本表格10-Q第I部分第1項に記載の連結財務諸表を付記する。

リスクに基づく資本

我々の規制対象子会社の登録地州は、健康及び他の保険会社及び健康維持組織に対して法定のリスクベース資本(“RBC”)要求を有しており、主に全国保険監理員協会(“NAIC”)保険会社のリスクに基づく資本(RBC)保険会社手本法案(“RBC手本法案”)に基づいている。これらのカナダロイヤル銀行の要求は自己資本比率を測定し、保険会社の投資と製品のリスク特徴を考慮することを目的としている。NAICは、個別の保険会社の業務に関連する資産リスク、保険リスク、金利リスク、および他の関連リスクを考慮することを目的としたRBC要求を計算する式を示している。一般的に、RBCモデル法案によると、保険会社は例年の終了時に適宜州保険部門または保険専門員にそのRBCレベルに関する報告書を提出しなければならない。2020年12月31日現在、報告書の提出を要求する最近の日付は、規制を受けている子会社それぞれのRBCレベルがすべての強制RBC要求を超えている。カナダロイヤル銀行の要求を超える以外に、私たちはBCBSA所有者の流動性と資本金要求に符合し、私たちのいくつかのカリフォルニア子会社の有形純株式要求に適用される。

より多くの情報を知るためには、2020年12月31日現在と2020年12月31日現在の監査総合財務諸表の付記22“法定情報”を参照してください。この付記は、我々の2020年年次報告Form 10-Kに含まれています。

契約義務と約束

私たちは、将来の運営キャッシュフロー、現金および投資からの資金、ならびに私たちの5年間の融資メカニズムおよび私たちの新しい364日間融資メカニズムの高度な循環クレジット配置および/または公共または個人融資源からの資金は、将来の運営および約束、ならびに資本買収および他の戦略的取引に十分に使用されると信じています。

私たちの契約義務と約束開示は、私たちの借金の増加を除いて、私たちの2020年のForm 10-K年度報告書に実質的な変化はありません。私たちが推定した契約義務と約束の詳細については、付記6、“派生金融商品”、付記10、“債務”、および他にも事項がある” and “契約義務と約束“本表格10-Qの第1部に掲げる連結財務諸表に付記されている付記11”支払引受及び又は事項“の節

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前向きに陳述する

この文書には、1995年の個人証券訴訟改革法で指摘されたいくつかの前向きな陳述が含まれている。前向きな陳述は未来の事件と財務表現に対する私たちの見方を反映しており、通常は歴史的事実ではない。“予想”、“感覚”、“信じ”、“将”、“可能”、“すべき”、“予想”、“予定”、“推定”、“項目”、“予測”、“計画”などの語、および同様の表現は、前向き陳述を識別するためのものである。これらの陳述は、財務予測および推定およびその基本的な仮定、将来の業務、製品およびサービスに関する計画、目標、および予想に関する陳述、および将来の業績に関する陳述を含むが、これらに限定されない。このような陳述は、いくつかのリスクおよび不確実性の影響を受けることができ、その中の多くのリスクおよび不確実性は予測が困難であり、通常は私たちの制御範囲内ではなく、これは、実際の結果が前向き陳述で表現された、暗示的、または予測と大きく異なることをもたらす可能性がある。このような前向きな陳述に過度に依存しないように注意し，これらの陳述は本プレスリリースの発表日にのみ発表される.また、私たちが時々アメリカ証券取引委員会に提出した報告書で議論されている様々なリスクや他の開示を慎重に検討し、考慮することを促します。これらの報告書は、関心のある当事者に私たちの業務に影響を与える要因を告知しようとしています。連邦証券法に別途要求がない限り、改正された前向きな陳述を再発行する義務は何も負いません。その後の事件や状況を反映しています。これらのリスクと不確定性は含まれているが、これらに限定されない：公衆衛生疫病や流行病、新冠肺炎を含む大規模医療突発事件の影響, 災害；医療コストと使用率の傾向；私たちは規制機関のこのような費用率の承認と実施を含む十分な保険料率の能力を確保し、改正された“患者保護と平価医療法案”と2010年の“医療·教育和解法案”の持続的な変化、経済と市場条件の変化、そして私たちの流動性とポートフォリオに負の影響を与える可能性のある法規、コスト効果と競争力を持つ条項で提供者と契約を締結する能力、競争圧力、業界の変化と開発と戦略成長機会に適応する能力、登録の減少、会員または従業員の敏感または機密情報を不正に開示することは、これに関連する任意の調査、照会、クレームおよび訴訟の影響および結果を含む；MedicareおよびMedicaid計画に関連するリスクおよび不確実性は、関連する複雑な法規を遵守しないことに関連するリスクおよび不確実性を含む；私たちはMedicareおよびMedicaidサービスセンターの星格付けおよび他の品質スコア改善に関連する能力、および参加した収入に関する資金リスクを維持し、実現する；私たちの保健製品の組み合わせの負の変化；訴訟、政府調査、監査または審査に関連するコストおよびその他の負債；我々の薬局福祉管理業務に関連するリスクおよび不確実性は、いずれか一方がCaremarkPCS Health，L.L.C.との間の薬局福祉管理サービス協定を遵守していないこと、医療事故または専門責任クレームまたは我々子会社が提供する医療およびPBMサービスに関連する他のリスク、合併、買収に関連する一般的なリスクを含む, 合弁企業と戦略連合；米国税法の変化；将来の業績が営業権や他の無形資産を支持するのに十分でなければ、私たちの無形資産価値は減少する可能性がある；私たちは子会社から配当金を支払うことを制限し、必要な最低資本金レベルを高めることができる；私たちのキャッシュフローと収益および他の考慮事項のため、私たちは普通株株の買い戻しと普通株配当金の支払い能力；私たちの大量の未返済債務の潜在的なマイナス影響；私たちの財務実力の引き下げ；健康福祉産業全体または特に私たちに関連する任意のマイナス宣伝の影響；私たちの情報システムを効果的に維持し、現代化することができなかった；私たちのブルークロスと青盾協会免許にマイナスの影響を与える可能性のある事件；国際法律法規の影響、従業員の激しい競争を吸引し、維持すること、および私たちの管理文書で買収と業務合併を阻止または阻止する可能性のある様々な法律と条項。

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プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

我々の市場リスクの検討については、2020年年次報告書の項目7 A、“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。2020年12月31日以来、このようなリスクのいずれも実質的に変化していない。

項目4.制御とプログラム

2021年9月30日現在、我々は、CEO及び最高財務官を含む経営陣の監督·参加の下で、1934年に改正された証券取引法(以下、“取引法”という。)第13 a-15(E)条に規定されている開示制御及びプログラムの設計·運営の有効性を評価している。この評価に基づき、行政総裁及び財務総監は、我々の開示制御及び手続が有効であり、取引所法案に基づいて、当社(当社の合併付属会社を含む)に関する重大な資料を開示することを速やかに注意することができると考えている。また、この評価に基づいて、最高経営責任者及びCEOは、取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積されることを効果的に確保し、最高経営者及び最高財務官を含めて適宜私たちの経営陣に伝達し、必要な開示について速やかに決定することができると結論した。

2021年9月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生していません。

第2部：その他の情報

項目1.法的手続き

2021年9月30日の法律手続きに関する情報は、“を参照されたい”訴訟や規制手続きは” and “他にも事項がある“連結財務諸表付記”付記11“引受金及び又は事項”の節は、本明細書で参照される当表格10-Q第1項第1項に含まれる。

第1 A項。リスク要因

我々が2020年のForm 10−K年次報告で開示したリスク要因は実質的に変化しなかった。

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第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

発行人が株式証券を購入する

以下の表に、示された期間内に普通株を買い戻すことに関する情報を示す

期間			総数 の株 購入した1						平均値 支払いの価格 1株当たり						総数 の株 購入した 一部として 公開の 宣言 番組2						近似値 ドルの価値 の株 その年の5月はまだ 買収される 下にある 番組
(百万単位で、1株当たりのデータは含まれていません)
July 1, 2021 to July 31, 2021			442,555						$	385.96					432,400						$	4,998
2021年8月1日から2021年8月31日まで			497,244						375.96						495,759						4,812
2021年9月1日から2021年9月30日まで			269,524						372.85						260,806						4,714
			1,209,323												1,188,965

1    購入した株式総数には、株式奨励の行使または付与により従業員の賃金税を源泉徴収して交付または源泉徴収された株20，358株が含まれる。従業員及び取締役に付与された株式及び合併株主権益表において株式オプション計画及び株式購入計画のために発行された株式は、これらの購入した株式を差し引いて列記する。

2取締役会が許可した普通株買い戻し計画を通じて買い戻した株式数を代表して、取締役会は定期的にこの計画を評価する。2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちはこの計画に基づいて1188，965株を買い戻し、総コストは450ドルで、株式を購入するオプションコストを含む。2003年以来、取締役会は私たちの普通株買い戻し計画を承認した。取締役会の許可によると、私たちの監査委員会は2021年1月26日にこの計画を最近5，000ドル増加させた。私たちの普通株買い戻し計画は持続時間を設定していません。私たちはいつでもその計画を終了する権利を保持しています。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全開示

ない。

項目5.その他の情報

ない

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項目6.展示品

展示品 番号をつける									展示品
3.1						改訂および再記述され、2019年5月15日に施行された当社登録細則は、2019年5月15日に提出された当社8-K表に添付ファイル3.1を参照して当社に組み込まれます。
3.2						2020年9月30日に施行された当社の定款は、添付ファイル3.1を引用して当社が2020年10月6日に提出した現在の8-K表報告に組み込まれています。
4.7						米国証券取引委員会の要求に応じて、当社は、当社またはその子会社の長期債務保有者の権利を定義する任意の他の文書のコピーを提供する。
31.1						2002年サバンズ-オキシリー法第302節で採択された“取引法規則”第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づいて最高経営責任者の認証を行う。
31.2						2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引所法規則”第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づく首席財務官の認証。
32.1						2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。
32.2						2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。
101						以下の資料は国歌会社の2021年9月30日までの四半期10-Q表から抜粋し、フォーマットは内連XBRL(内連拡張可能商業報告言語)：(1)総合貸借対照表、(2)総合収益表、(3)総合全面収益表、(4)総合キャッシュフロー表、(5)総合株主権益表、(6)総合財務諸表付記。インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。
104						表紙相互作用データファイルは、添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマットである。

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サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

 

			国歌会社 登録者
2021年10月20日			差出人：						/S/  JOhn例えば：アリナ
									ジョン·E·カリナ 常務副総裁兼首席財務官 (正式な権限者兼最高財務官)
2021年10月20日			差出人：						/S/  RONALD水浸し保険ENCZEK
									ロナルド·W·ペンゼク 上級副社長と首席会計官 (首席会計主任)

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