添付ファイル13

親会社です

ハザド第一連邦貯蓄ローン協会

そして

ケンタッキー州第一連邦貯蓄銀行

2022

年報

ケンタッキー州第一連邦銀行

Kentucky Federal Bancorp(“Kentucky First Federal”または“会社”)は2005年3月に設立され、ケンタッキー州ハザド連邦貯蓄融資協会(“First Federal of Hazard”)とケンタッキー州フランクフルトケンタッキー州第一連邦貯蓄銀行(“First Federal of Kentucky”)(総称して“銀行”と呼ぶ)の持ち株会社である。ケンタッキー第一連邦銀行の業務は主に2つの銀行を2つの独立したコミュニティ向け貯蓄機関として運営することを含む。

First Federal of Hazardは連邦特許貯蓄と融資協会であり、ケンタッキー州東部ペリーと周辺県の消費者に伝統的な金融サービスを提供する。First Federal of Hazardは主に公衆預金を誘致する業務に従事しており，利用可能な場合にはこのような資金を利用して所有者の自住住宅不動産の第1担保を担保とした融資を行い，たまには不動産を担保とした他の融資を行うことも可能である。その市場分野における融資需要が不足している範囲では，適切な場合には，その投資政策により，First Federal of Hazardは従来，担保融資支援証券や他の証券に投資されてきたが，First Federal of Hazardは2005年の設立以来，全融資を購入し，ケンタッキー州First Federal からの融資に参加してきた。

ケンタッキー州第一連邦銀行は連邦特許貯蓄銀行であり、主に公衆預金を誘致する業務に従事し、主にケンタッキー州フランクリン、ボイル、ガラードと周辺県の所有者の自住と非所有者が住んでいる一~四戸の住宅の第一抵当を調整可能な金利ローンの保証としている。ケンタッキー州第一連邦銀行はまた、住宅純価値ローン、教会、多戸物件、専門オフィスビルとその他のタイプの物件を担保としたローン、及び消費ローンと商業と工業ローンを小さい程度で発行している。

市場情報

当社の普通株は2005年3月3日にナスダック全国市場で取引を開始し、コードは“KFFB”である。現在発行されている普通株は8，154，695株であり，約536名の普通株保有者がいる。以下はナスダック全国市場が示した時期に四半期ごとに報告した高終値と低終値、および四半期ごとに普通株が発表した配当金である。

カタログ

尊敬する株主：

私たちはケンタッキー州第一連邦銀行2022年度報告書を提出することができて嬉しい。私たちはあなたが年間報告書と依頼書を読むことを奨励します。私たちはあなたが可能であれば、2022年11月17日の年次総会に参加することを奨励します。私たちは危険コミュニティと技術学院キャンパスの挑戦者センターに戻って今年の会議に参加できて嬉しいです。場所はケンタッキー州ハザドのコミュニティ大学通り一番地です。

過去の一年は面白い年で、私たちは新冠肺炎の疫病から出てきて、二つの異なる金利の状況を経験しました。年初、不動産価格が大幅に上昇したのは、持続的な低金利と強い需要が原因であり、一部の原因は前の時期に通常通り経営できなかったことである。不確実な時期に、人々は共同体銀行で安全な場所を見つける傾向がある。そのため、私たち は大流行期間中に預金の大幅な増加を見て、預金は前年比1300万ドルか5.7%増加した。帳簿の反対側では、私たちの一部の借り手が彼らの持っているbr資産を売ることで、強い不動産市場を利用しているため、私たちはローンの減少を経験した。他の借り手たちは死亡や他の理由で所持不動産を売却した。融資純額は前年比2，330万ドル減少し、下げ幅は7.8%だった。しかし、2022年3月、連邦公開市場委員会は金利を上げ、高インフレを抑制しようとし始めた。熱い不動産市場が冷え込み始めたことに伴い、財政年度終了は希望を示し、ポートフォリオに3370万ドルの新しい融資を増やすことができる。私たちの反応は、シンシナティ連邦住宅ローン銀行(“FHLB”)の前払い2，280万ドルまたは40.1%を返済し、私たちの過剰流動性の収益を増加させるために短期担保ローン支援証券に投資することだ。この困難な時期に、私たちは引き続き私たちの核心業務に集中して、現地の預金を誘致し、主に1~4世帯の住宅にローンを提供します。我々は引き続き銀行のインフラを利用し，我々とFHLBの関係を通じて顧客に長期，固定金利担保融資を提供する。この関係は銀行を不必要な金利リスクに直面させることなく、顧客が望む金融商品を使用することを助けることができます, 同時にローンにサービスを提供することで、私たちの顧客関係を維持します。

株主として、私たちはFirst Federal Savings and Loan会員たちの配当免除に対する持続的な支援に感謝します。11年連続で、彼らは圧倒的多数の投票で私たちが配当金を放棄することを許可し、これはケンタッキー州が最初に競争力のある配当金を支払うことを可能にした。

私はこの機会を借りて2人の長期職員の退職をお祝いしたいです。2012年に私たちが中央ケンタッキー州連邦貯蓄銀行と合併して以来、ビル·ジョンソンはダンビル/ランカスター地区で総裁を務めた後、2月に退職した。ビルの銀行生活はケンタッキー州中部の48年を越えたが、彼は英連邦全体で尊敬されている。ビルは日常運営から退職したが、彼は取締役会やケンタッキー州第一連邦銀行で取締役会のメンバーを続けていた。貸手のジム·バクスターは銀行業で長いキャリアを持ち、ダンビルで16年間働いた後、昨年12月に退職した。

2022年7月、ケンタッキー州東部で壊滅的な山津波が発生し、多くの人が死亡し、数千人が影響を受け、数十億ドルの損失をもたらした。わが社はハザドと周辺地域の家族や友人がこの悲劇の後に家を再建するのを助けるために努力しています。

First Federalを肝に銘じて、フランクフルト、ダンビル、ランカスター、ハザドでの銀行業務の需要を満たし、家族と友達に推薦してください。私たちのすべての市場は競争が激しく、私たちの市場は魅力的な価格と有用な製品を提供していますが、通常は口コミや私たちの株主が提供できる任意の追加的な助けは賞賛に値します。私たちの銀行に預金する時、セルフで支払うことができます(良質な製品とサービスが好きになると信じています。) 何かお手伝いできることがありましたら、教えてください。

真心をこめて

ドン·ジェニングス

選定された合併財務とその他のデータ

選定された財務状況データ

選定された財務状況データ

選定された財務比率及びその他のデータ(1)

経営陣の財務の検討と分析

作業状況と結果

本年度報告書の“私たち”、“私たち”および“私たち”への引用は、ケンタッキー州第一連邦銀行を指し、適切な場合、ケンタッキー州第一連邦銀行、第一ハザド連邦銀行、ケンタッキー州第一連邦銀行と総称される。

前向きに陳述する

本年度報告に含まれる非歴史的事実のいくつかの陳述は展望性陳述であり、いくつかのリスクと不確定要素の影響を受ける。本明細書で使用される用語“予期”、“計画”、“予想”、“信じる”および会社またはその管理層に関連する同様の表現 は、そのような前向き陳述を識別することが意図されている。ケンタッキー第一連邦会社の実際の結果、業績或いは業績は展望性陳述中に明示或いは暗示した結果、業績或いは業績と大きく異なる可能性がある。このような重大な違いを引き起こす可能性のあるリスクおよび不確実性は、全体的な経済状況、当社市場地域の不動産価格、金利環境、金融サービス業の競争状況、法律、政府政策および法規の変化、金融サービスの急速な変化に影響を与える技術、現地および全国の経済環境、私たちの顧客および私たちの運営に対する新たな影響(および疫病に関連する連邦、州および地方政府の法律、法規および命令の任意の変化)を含むが、これらに限定されない。及び当社の2022年6月30日までの年次報告Form 10−K第1 A項に記載したその他の事項。このような前向きな陳述に過度に依存しないように注意したいが，これらの陳述は発表日の状況のみを反映している.

適用される法律または法規に別の要求があることに加えて、当社は、任意の前向きな陳述を公開する任意の改訂されたbrの結果を開示する責任を負わず、そのような陳述日後のイベントまたは状況を反映するために、またはそのような陳述日後に発生する予想または予期またはアクシデントまたは状況を反映するために、いかなる義務も負わないことを明確にする。

一般情報

当社は2005年3月2日に米国法により中級ホールディングスに登録され，First Federal of Hazardを連邦共同持株会社に再編する再編(以下，“再編”と略す)を完了した。同日、ケンタッキー第一連邦はまた、その少数株発行とフランクフルト第一銀行会社(“Frankfort First Bancorp”)およびその完全子会社フランクフルト第一銀行(“First Federal”)の買収(“合併”)を完了した。再編·合併後、当社はハザド第一連邦銀行とケンタッキー州第一連邦銀行(総称して“銀行”と呼ぶ) を独立したコミュニティ向け貯蓄機関として運営している。

2012年12月31日、同社はケンタッキー州のボイル県とガラード県で3つの銀行事務所を経営している貯蓄·ローン持株会社CKF Bancorp，Inc.を買収した。この取引を会計計算する際には、CKF Bancorpの資産と負債が会計基準ASC 805企業統合に従ってケンタッキー州第1連邦銀行の帳簿に記録される。

私たちの経営結果は主に純利息収入に依存しており、純利息収入は私たちのローンと証券収入と私たちの資金コストとの差額であり、預金と借金の利息を含む。経営実績は融資損失準備金や私ども預金口座で受け取るサービス料や手数料の影響も受けています。私たちの一般、行政、その他の費用は、主に従業員の給与と福祉費用、占有と設備費用、データ処理費用、その他の運営費用、および州と連邦所得税を含む。経営業績も全体の経済と競争環境の重大な影響を受け、特に金利、政府政策及び監督当局の行動の変化を受けている。

業務の連続性、プロセス、制御

新冠肺炎の流行に対応するために、これらの銀行は基本業務とされ、営業している。著者らは疫病予防計画を実施し、降車無料施設、ATM機、遠隔預金取得及びオンラインとモバイル銀行アプリケーションを通じて、全体的に正常な営業時間を維持した。私たちは、対面連絡が必要な取引に予約オプションを提供し、br}社交距離要件と表面清掃プロトコルを維持しながら。私たちの従業員は職場で働いている時、推薦された個人衛生協定と社交距離を実行しています。大流行防備計画を実施することで現在の物質資源制限に直面することはなく，計画を実施することでいかなる物質コストを招くこともない。私たちはまだ重大な運営或いは内部制御挑戦或いはリスクを確定しておらず、私たちのシステムと制御を維持する能力がいかなる重大な挑戦 に直面することも大流行防止計画の実施による運営変化と関連していることは期待されていない。

財務状況及び経営実績

銀行監督機構はすでに指導意見を発表し、銀行と新冠肺炎の影響を受けた顧客との協力を奨励した。そのため、私たちは新冠肺炎の影響を受けた借り手と積極的に協力して、3ヶ月の純利息或いは全額3ヶ月の延期の支払い計画を提供してきた。利息および手数料は引き続き収入に計上されるが、正常な公認会計原則の下で、最終的にこれらの支払い延期の信用損失が発生した場合、計上すべき利息および/または手数料収入が必要となる可能性がある。したがって，将来の利息収入 は負の影響を受ける可能性がある.現在，経営陣は延期計画が会社の財務状況や経営結果に非実質的な影響を与えることが予想されるとともに，新冠肺炎の持続的な負の経済的影響がこの評価を変える可能性があることを認識しており，借り手の返済能力が今後一定期間影響を受けるためである。

2022年6月30日現在、会社と銀行は資本充足率が規制要求を超えているとされている。しかし、新冠肺炎の流行による長期経済衰退は、信用損失が増加する可能性があるため、会社と銀行の資本状況と監督管理資本充足率に悪影響を与える可能性がある。

融資業務と信用リスク

CARE法案には、銀行が発行する連邦保証融資により中小企業を支援するための小企業管理局(“SBA”)が管理されているPaycheck保護計画(“PPP”)が含まれている。これらの融資は、これらの企業が営業を継続したり、迅速に再開業したり、従業員がbrを支払うことを可能にするために、8週間の給与明細書および他の費用を提供することを目的としている。ケンタッキー州第一連邦銀行は、小企業界がこの重要なbr資金を得るのを助けるためにSBA融資者になる資格がある。本稿が申請を提出した日までに，ケンタッキー州第一連邦銀行では22件のPPPローンが未返済であり，資金総額は36.7万ドルであった。PPP融資による融資は米国政府が全額保証し，借り手がこの計画の規定を遵守すれば，SBAはその担保を免除することを理解している。状況が変化すれば、銀行はこれらの融資に関連する融資およびリース損失支出の増加を要求される可能性があり、融資およびリース損失支出の増加を招く可能性がある。

各銀行は規制ガイドラインに基づいて短期援助を継続する準備ができている。経営陣は引き続き融資組合における疫病の影響による脆弱な部分を明らかにし、監視している。ポートフォリオレベルでは、管理層は引き続き高度に敏感な細分化市場(例えば住宅賃貸物件)に対する全体的なリスクの開放を監視し、資産品質と支払い業績の変化を理解する。経営陣はまた、顧客に起こりうる流動性や資金問題を特定するために、信用限度額や貸越保護などの資金不足の承諾を監視している。経済状況が悪化すれば、会社は追加の融資損失支出によって必要な融資損失を増加させる必要があるかもしれない。新冠肺炎の影響が続くと、会社の資産品質指標が今後しばらく大きな悪影響を受ける可能性がある。

収入.収入それは.私たちは二つの主要な税引前収入源を持っている。1つ目は純利息収入であり、これは利息収入と利息支出との差額であり、利息収入は私たちがローンと投資から稼いだ収入であり、利息支出は預金と借金のために支払われた利息である

私たちはまた、手数料とサービス料からの税引前収入を確認し、金融商品やサービスを提供して得られた補償です。しかし、2022年6月30日までの12ヶ月間、私たちは売却ローンから相当な収入を得た。

費用.費用それは.私たちが業務を経営する際に発生する費用には、給与、税金と福祉、事務用部屋、データ処理費、税金、br、その他の費用が含まれています。

給与、税収および福祉は、主に従業員および役員に支払われる賃金、賃金税、および退職費用および他の従業員福祉を含む。

事務占有費用は建物と設備の固定と可変コストであり、主に税金費、減価償却費、維持費と光熱費を含む。

データ処理費用には，主に第三者データ処理プロバイダに支払う費用が含まれる.

税金は連邦と州所得税の当期と繰延部分で構成されている。これらの銀行は2021年1月1日から、これまで徴収されていた貯蓄やローン税ではなく、ケンタッキー州連邦で州所得税の納付を開始した。

その他の費用には、弁護士、会計士、コンサルタント、広告、電話、従業員研修と教育、慈善寄付、保険、事務用品、郵便料金、その他の雑務活動の費用が含まれています。

肝心な会計政策

私たちの会計と報告政策 はアメリカ公認会計原則に符合し、銀行業の一般的なやり方に符合する。我々の重要会計政策 では，以下の内容がより高度な管理仮説や判断に関与している可能性があり，条件や基本状況が変化すると，報告の金額が大きく異なる可能性があると考えられる。

ローン損失準備。 ローン損失準備は、貸借対照表の日ローン組合せで発生する可能性のある損失を補うために必要とされる見積もり金額です。この手当は融資損失準備金によって決定され、融資損失準備金は収入から差し引かれる。

会社の経営陣と取締役会、および第1連邦危険部とケンタッキー州第1連邦政府は、四半期ごとに融資損失を審査する。この推定を作成する際には、現在の経済状況、延滞統計データ、地理的および業界集中度、基礎担保の十分性、借り手の財務力、内部融資審査結果、融資組み合わせの数量および組み合わせ、およびその他の関連要因を含む様々な要因が考慮されている。この評価自体は主観的であり，変化する可能性のある重大な推定が必要であるからである.経営陣は、銀行それぞれの融資分野の経済気候は、融資損失支出レベルに最も影響を与える可能性のある要素の一つだと考えている。

経営陣は必要な手当水準に影響を及ぼす可能性のある要素を監視し、評価し続ける。経営陣は、銀行ローン地域のかなりの割合の住宅主にマイナス影響を与える可能性のある全国的な問題に注目している。これは失業率の大幅な上昇や住宅価格の大幅な下落を含むかもしれない。経営陣は融資損失特定時に雇用統計を定期的に審査しており、両融資分野の失業率は過去の傾向に比べて高いと考えられる。管理層 は現在提供されている融資や担保のタイプを変更する計画はありませんが、このような計画が変化したり、市場状況が変化したりすると、商業不動産や高融資と価値比率住宅ローンのようないくつかのタイプの融資が大量に集中している場合、管理層 は融資損失を増加させることで対応します。

分析には2つの構成要素があり，具体的な と一般的な割当てがある.ローンは同質ローンと他のローンに分かれている。同質ローンは異なる基準に基づいてまとめて分析する。非本質的なローンは追加的な審査を受けなければならず、減価融資または未減価融資に分類される。減値と決定された融資に対しては，特定の割当て を行う.減値は，将来のキャッシュフローを予想する現在値 や担保依存型融資の公正価値を決定することで計測され，担保公正価値は市場状況と販売費用に応じて調整される.借り手の場合、借り手の全体的な財務力に依存して融資条項を遵守することができなくなり、融資の全部または一部が担保の収益を売却することで返済される可能性が高い場合、ローンは担保に依存するとみなされる。経営陣が融資を減額評価することを決定した多くの場合、更新の独立評価が要求される。一般的な割当ては，貸出タイプ，リスク重み(適用される場合) と支払い履歴ごとに残りの融資を分割することで決定される.また、歴史的損失経験、延滞傾向、一般経済条件及び地理と業界集中度を分析した。この分析は、一般的な準備金金額を決定するために融資グループに適用される要素を確立した。 実際の融資損失は、私たちが確定した準備をはるかに超えている可能性があり、そうであれば、これは私たちの財務業績に実質的なマイナス影響を与える可能性がある。

善意。私たちは少なくとも年に一回営業権の減価をテストして、もし状況が商業権の価値が回収できない可能性があることを表明すれば、私たちはもっと頻繁に営業権の減価をテストします。著者らは報告単位の公正価値と報告単位の帳簿価値を比較することによって、営業権の減値をテストした。公正価値が帳簿価値を超える場合、営業権は減値とはみなされない。2022年6月30日の年間営業権減値テストと、年末までの潜在的トリガーイベントの考慮によると、経営陣は営業権は減値していないとしている。

税金を繰延する。私たちは四半期ごとに繰延税金資産と負債を評価します。私たちはこれらの資産と負債を利益になる程度に現金化したり、税金損失を所得税を納めた時期に計上したりするだろう。繰延税金資産の現金化の決定は、将来得られる収入の時間と金額、繰延税金資産を最大限に実現するために実施される様々な税務計画を含む、経営陣の将来の様々な事件や不確実性の判断に基づく。経営陣は、会社は繰延税の優遇を実現するために十分な営業収益を生むと信じている。私たちの所得税申告書や税法の変化を審査することは納税義務とそれによって生じる所得税の支出に影響を与える可能性があります。

私たちの経営戦略は

私たちの使命は、利益を上げるコミュニティ志向の金融機関を運営し、発展させることで、主に私たちの市場分野の小売顧客にサービスすることです。我々は以下の戦略を実施する予定である：

市場リスク分析

市場リスクの定性的側面 それは.私たちの最も重要な市場リスク形態は金利リスクだ。我々は、利息負債と生息資産の金利感度を管理し、金利環境変化の悪影響を最小限に抑えている。 預金期限が短いため、預金口座の市場金利変化に対する反応は通常、担保ローンよりも速い。したがって、金利の大幅な上昇は私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性があり、金利の低下は私たちの収益に有利な影響を与える可能性がある。収益の潜在的変動性を減少させるために、許容可能な利益差を維持しながら、資産と負債 満期日(または金利調整期間)との間のマッチングを改善することが求められる。それにもかかわらず、市場金利が急速に上昇した場合、預金·借入コストの増加速度は資産収益率の増加速度を超えている。同社の資産は主に調整可能な金利担保融資(これらすべての担保融資の市場変化に対する反応能力に一定の契約制限がある)と短期証券からなる。時間が経つにつれて、これらの資産は預金と借金コストの増加を相殺するために再定価されるだろう。

資産·負債管理. 子会社銀行の経営陣と取締役会が個別銀行の資産/負債管理に影響を与える問題を担当しています。 いずれの銀行もその姉妹銀行と協力して、2つの銀行および当社全体の潜在資産/負債リスクを軽減することができる。 管理職は第三者を利用して1銀行当たりの金利リスク(“IRR”)を計算する。経営層は を監督し、銀行貸借対照表の各構成部分の金利感度と再定価特徴を管理する方法 を考慮して、株式経済価値(“EVE”)の許容可能な変化レベルを維持し、そして現行の市場金利が変化した時の収益への影響 を評価する。金利感度分析は、資産、負債、 および表外項目のキャッシュ流量の正味現在値の変化によるEveの推定変化を計算することによって、金利リスク を測定するために使用される。キャッシュフローのこれらの変化は、仮定された瞬時的かつ恒久的な成長および市場金利の低下によって推定される。

2022年3月、連邦準備銀行の連邦公開市場委員会(FOMC)は連邦基金金利の目標区間 の引き上げを開始し、その後短期金利を225ベーシスポイント引き上げた。2022年6月30日現在、金利上昇に関するリスクは低いと考えられます。我々の内部収益率モデルによると、2022年6月30日に、現行の市場金利が突然300ベーシスポイント上昇し続けた場合、私たちの大晦日には1，170万ドルまたは17.4%から5，540万ドル減少する見通しであり、このレベルでは、私たちの有形権益公正価値と有形資産公正価値の比率は18.5%と予想される。現在の金利が突然300ベーシスポイント上昇し続けている場合、大晦日の下げ幅は各子会社の取締役会が決定したパラメータの範囲内にあると予想される。仮定金利変化の計算や予想影響は、市場金利、融資早期返済、預金流失の相対レベルを含む多くの仮定に基づいている。これらの計算は，実際の結果を示す に依存すべきではない.また，計算は銀行がとりうるいかなる行動も考慮せずに金利の変化 に対応する.このEVEを計算する方法には何らかの固有の欠陥がある.例えば、いくつかの資産および負債 は、再価格設定と同様の満期日または期限を有する可能性があるが、市場金利の変化に異なる程度に反応する可能性がある。あるタイプの資産や負債の金利は市場金利の変化よりも先に変動する可能性があり、他のタイプの金利は市場金利の変化よりも遅れる可能性がある。

財務状況表

将軍2022年6月30日現在、資産総額は3億281億ドルで、2021年6月30日に比べて1000万ドル減少し、減少幅は3.0%だった。減少の要因は、融資純額が2，330万ドル減少した7.8%であり、2022年6月30日現在の融資総額は2兆746億ドルであることである。ローンの減少をある程度相殺した投資証券は1，030万ドル増加し，現金と現金等価物は420万ドルまたは19.3%増加した。2022年6月30日まで、総負債は970万ドル減少し、減少幅は3.4%で、2.76億ドルになり、主にFHLB前払いの減少、2280万ドルの減少、減少幅40.1%、2022年6月30日の総負債3410万ドル、預金増加分は相殺され、預金は1，300万ドル増加し、下げ幅は5.7%であり、2022年6月30日まで、2.399億ドルになった。

貸し付け金それは.私たちの主なローン活動は私たちのbr市場区域に位置する1~4戸の住宅不動産を購入、再融資あるいは建設するためのローンです。機会の出現に伴い、私たちは教会ローン、商業不動産ローン、そして複数戸と非住宅不動産ローンも始めた。2022年6月30日現在、1戸から4戸までの住宅不動産ローン総額は2.164億ドルで、融資総額の78.4%を占めているが、2021年6月30日のローン総額は2.241億ドルで、融資総額の74.8%を占めており、原因は様々である。一部の借り手は不動産の全部または一部を高値で売ることを決定し、他の借り手の一部は年齢や死亡で不動産を売ることにした。他の融資は競争相手の金融機関に失われており、これらの機関は慎重ではないと考えられるマッチング条項を提供しています。消費ローンと他のローンのさらなる細分化については、連結財務諸表付記C-ローンを参照してください。

次の表は私たちの指定日のローン組合の構成を示しています。

次の表は、2022年6月30日に再定価または期間内に満了したローンのドル金額に関するいくつかの情報を示している。Br表には事前支払い推定は含まれておらず、これはすべてのローンの平均使用年数を著しく短縮し、以下に示すものとは異なる実際の返済体験をもたらす可能性があります。満期日の普通融資報告書は1年以下で満期となることは規定されていない。

2022年6月30日現在、5450万ドルの固定金利と1.524億ドルの調整可能金利不動産ローンが1年以上満期となっているが、40.5万ドルの固定金利と0ドルの調整可能金利商業ローンが1年以上満期となっている。

次の表に示す期間内の融資発行活動を示す。

融資損失準備 と資産品質それは.融資損失準備は、融資組合で発生する可能性のある損失の推定準備です。 我々の融資損失準備の評価は四半期を下回らない。追加手当が必要な場合、融資損失準備金 は収入から差し引かれます。手当の増加または減少の提案は経営陣によって銀行の取締役会に提出される。当社取締役会は当社全体の手当水準を監督し、銀行の手当水準を増加または減少させることを提案することができます。

融資損失準備 は，融資活動に関する発生可能な損失を確認するために用いられる.赤字とリスク要因は、我々の歴史的赤字経験と業界平均水準に基づいており、経営陣の判断に基づいてポートフォリオの評価日までの回収可能性に影響を与える重要な要因を調整している。これらの重要な要素は融資政策とプログラムの変化、著者らの主要な融資領域に影響する現有の一般経済と商業条件の変化、信用品質傾向、担保価値、融資数量と集中度、融資組み合わせの調整、最近の損失経験、現在の業務周期の持続時間及び銀行監督管理の審査結果を含む可能性がある。

2022年6月30日と2021年6月30日まで、融資損失支出はそれぞれ150万ドルと160万ドルで、それぞれ融資総額の0.55%と0.54%を占めている。2022年6月30日と2021年6月30日まで、融資損失には特定準備金は含まれていない。このような準備金は、非同質ローンが減値とされたときに計算される。減価ローンとは、ローン契約の契約“br”条項に基づいて満期金額をすべて回収できない可能性が高いローンのことです。当社のローンの大部分は担保をベースとしており、減値があれば、ローンはコストや公正価値から処分コストの中で低い価格を引いて提示されます。

2022年6月30日と2021年6月30日まで、不良債権総額はそれぞれ580万ドルと670万ドルで、83.6万ドルまたは12.6%減少した。2022年6月30日と2021年6月30日まで、ローン損失支出はそれぞれ不良ローンの26.2%と24.4%を占めている。任意の時点の融資損失準備を決定する際には、子会社銀行の経営陣と取締役会 は、ポートフォリオにおける損失リスクに重点を置くシステムのプロセスを採用している。まず、融資組合は、集団で評価すべき融資タイプと個別に評価すべき融資タイプによって分離される。延滞した複数世帯と非住宅ローン についてそれぞれ潜在減値評価を行った。次に、これらの損失率をポートフォリオで集団的に評価する融資タイプに適用することにより、重要な要素に対して調整した歴史的損失経験を用いて融資損失準備を評価する。私たちの損失準備金には、2022年6月30日までの買収融資の余剰割引427，000ドルは含まれていません。

私たちの銀行規制機関は、その審査に不可欠な一部として、私たちの融資損失を定期的に検討している。審査は私たちとは違う判断に基づいて、融資損失計のための追加的な準備を要求するかもしれない。また，借り手や担保に影響を与えるさらなるイベントを確実に予測できないため，既存の融資損失準備が十分である保証はない，あるいは上記の要因により融資の品質が悪化すれば，調達を増加させる必要はない.融資損失準備のいかなる実質的な増加も私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

ローン損失は 経験をまとめます。次の表に示す期間の融資損失準備金の分析を示す。具体的な融資損失準備金が決定された場合、損失準備金と実現した損失金額とのいずれの差額も または計上準備金に計上されている。

次の表は融資種別別の融資損失支出の内訳を示しており、経営陣は列挙された日に大まかな状況に応じて融資損失支出を割り当てることができると考えている。

不良資産と分類資産 それは.ローンが90日間延滞した場合、ローンは非課税状態に置くことができ、このとき利息は計算停止し、以前計算すべき収入の利息が戻され、その後利息収入は現金をもとに確認される。非権利責任発生制ローンの支払いは、融資を回収する際に決定された未償還元本および利息で支払うか、または完全に元金で支払うことができ、最終的な回収可能性の管理層の評価に依存する。経営陣が融資延滞が90日を超えても満期利息を受け取る可能性があると考えている場合、経営陣は融資 を非課税状態にしないことを決定する可能性がある。

私たちは回収された資産と90日以上のローンを不良資産と見なしている。私たちが担保償還権を失ったり、担保償還権を失ったことで得られた不動産は、売却前に所有していた不動産に分類される。財産が買収された場合、担保償還権を喪失した日の推定販売コストの両方の低い者を投資の帳簿価値又は公正価値で減算することが記録される。買収物件後の保有コストと公正価値低下 は収入から差し引かれる。

現行会計基準によると、現在の情報や事件に基づいて、債権者が融資契約契約条項に規定されているすべての満期金額を回収できない可能性が高い場合は、融資を減値融資と定義する。減値が確認されたローンは個人ベースで評価されています。 2022年6月30日現在、個別に減値とされているローンは評価調整されていません。

次の表は、指定された日の不良資産に関する情報を提供します。

2022年6月30日と2021年6月30日までの年度において、非課税ローンがその元の条項でそれぞれ から27，000ドルと27，000ドルであれば、 利息収入を記録する。非課税ローンに関する収入は、2022年6月30日と2021年6月30日までの利息収入に含まれ、それぞれ48，000ドルと49，000ドルである。

連邦法規は私たちに私たちの資産を定期的に検討して分類することを要求する。また、私たちの規制機関は、問題資産を識別し、適切な場合に分類することを要求する権利がある。問題資産には三つの分類がある：基準に合わない、疑わしい、損失。“標準的でない資産”には1つ以上の定義された弱点がなければならず、欠陥が是正されなければ、私たちはいくつかの損失を被る可能性があるという特徴がある。“疑わしい資産”は、不適格資産の弱点を有し、現在存在する事実、条件、価値に基づいて全額清算または清算を行うことに問題があり、 かつ損失する可能性が高いという付加的な特徴 を有する。“損失”に分類された資産は回収できないと考えられ，このように価値が小さく， はその機関の資産として継続できない.法規はまた“特別に言及する”カテゴリを規定しており、 は現在私たちが直面しているリスク程度は分類を保証するのに十分ではないと記述されているが、確かに信用欠陥或いは潜在的な弱点が存在する資産は、私たちが密接に注目する価値がある。特に言及された資産総額は、2022年6月30日と2021年6月30日にそれぞれ896，000ドルと160万ドル であった。

次の表に指定日に規制目的に分類した資産総額を示す。

2022年6月30日の非標準資産には142件の融資、計740万ドルと総帳簿価値10，000ドルの不動産が含まれているが、2021年6月30日までの非標準資産には157件のローンが含まれており、合計880万ドルと2つの不動産を所有しており、総帳簿価値は82，000ドルである。2022年6月30日現在、会社が償還停止で獲得した不動産は会社の基準外資産の0.1%を占めているが、2021年6月30日のこの割合は0.9%である。当社は、2022年6月30日および2021年6月30日までの財政年度中に、合資格借り手が所有する他の不動産の購入に協力するためのローンを発行します。同社は、2022年6月30日と2021年6月30日までの財政年度中に、それぞれ117，000ドルと75，000ドルの資産をそれぞれ82，000ドルと72，000ドルで売却した。このようなローンは交換を促進するローンとみなされている。2022年6月30日と2021年6月30日現在、他の自社不動産の売却促進および基準外融資に組み入れられた融資総額はそれぞれ0ドルと43，000ドルである。

次の表は、2022年6月30日現在所有している他の不動産をまとめています

次の表は、2022年6月30日までのbr件の不合格ローンをまとめています

上記の開示以外に、2022年6月30日まで、借り手が現在の返済条項を守る能力があるかどうかを深刻に疑わせるローンはありません。

少年犯次の表は私たちのローン組合の指定された日における延滞状況を提供します。

証券それは.我々の証券組合は期限が30年以下の担保融資支援証券からなり，2022年6月30日現在の担保融資支援証券総額は1080万ドルであり，2021年6月30日の495，000ドルより1030万ドル増加した。これらの証券の増加は、短期担保融資支援証券に投資することで、過剰な流動性から余分な利益を稼ぐ経営陣の投資計画によるものである。私たちのすべての担保ローン支援証券はGinnie Mae、Fannie Mae、Freddie Macによって発行された。

次の表に私たちの証券ポートフォリオの指定日における帳簿価値と公正価値を示します。

2022年6月30日と2021年6月30日まで、私たちは当時の株式の10%を超える帳簿総価値の証券を持っていません。

2022年6月30日現在、1~5年期満期の債券帳簿価値は1，080万ドル、加重平均収益率は3.16%であるのに対し、5年から10年期満期の債券帳簿価値は58，000ドル、加重平均収益率は1.90%である。2022年6月30日現在、金利を調整できる機関証券はありません。

他の資産。2022年と2021年6月30日までの他の資産には、会社がFrankfort Firstを買収した結果である947，000ドルが含まれている。br}銀行が所有する生命保険証書は、2022年と2021年6月30日の帳簿価値はそれぞれ280万ドルと270万ドルであり、ケンタッキー州第一連邦保険会社はその所有者であり、受益者である。この二つの付属銀行はいずれも連邦住宅ローン銀行のメンバーと株主だ。FHLBの在庫は2022年6月30日と2021年6月30日までにコストで合計650万ドル計算される。

預金.預金それは.私たちの主な資金源は小売預金口座で、主に私たちの市場地域内の個人が持っています。2022年6月30日現在、預金総額は2兆399億ドル であり、この2つの時期の間に1300万ドルか5.7%増加した。

次の表は私たちの預金製品の指定日の残高を示しています。

次の表によると、2022年6月30日現在、預金口座残高が100，000ドル以上の金額は、 が満期になるまで残り時間で計算されている。連邦預金保険会社(“FDIC”)は現在、最大250，000ドルの預金に保険を提供しており、残高が100，000ドル以上の預金口座の変動性が上限を上げる前よりも低くなるようにしている。

次の表は私たちが指定された日に金利で分類した預金口座を示しています。

次の表に証明書アカウントの2022年6月30日の金額と満期日を示します。

次の表に預金の平均残高と金利を示します。

次の表に示す期間の預託活動を示す.

借金をするそれは.2022年6月30日と2021年6月30日まで、シンシナティ連邦住宅ローン銀行の前払いはそれぞれ3410万ドルと5690万ドルだった。

次の表は、シンシナティ連邦住宅ローン銀行の指定期間と日付に関するいくつかの情報を提供します。

資本それは.2022年6月30日までの株主権益総額は5200万ドルで、2021年6月30日より271，000ドル減少し、下げ幅は0.5%となった。減少の主な原因は当社が普通株を買い戻して入庫することです。

2015年1月1日から、当社および各銀行は“バーゼル合意III”の資本規定を遵守しなければならない。これらの規定は、より高い最低リスク資本比率要求、新たな普通株一次リスク資本比率、新たな資本保護緩衝を確立している。これらの規定はまた改正された資本定義を含み、特定の資産のリスク重みを変えた。迅速に是正行動をとるために、新条例は“資本充足”を以下のように定義した

また、建行は普通株一級リスク資本が最低リスク資本要求より高い建行を導入した。建設は2.5%であった。資本分配が制限されることを避けるためには、配当金の派遣、株式買い戻しを行い、幹部に何らかの適宜のボーナスを支払うことを含むため、当社と各銀行は建行を適切なレベルに維持しなければならない。

コミュニティ銀行のレバレッジ率

あるコミュニティ銀行と持株会社(当社、フランクフルト第一銀行、ケンタッキー州第一連邦銀行とハザド第一連邦銀行を含む)はある資格基準に符合し、平均合併総資産が100億ドル未満、レバレッジ率( コミュニティ銀行レバレッジ率と呼ばれる)が9%より大きく、CBLRフレームワークに参加することを選択する資格がある。CBLR比率は銀行組織がその適用する監督管理届出文書で報告した銀行組織の一級資本とその平均総合資産総額の比率である。銀行はCBLRフレームワークの使用を選択し，2021年3月31日までの四半期に発効した。付記 K--すでに監査財務諸表中の株主権益と監督資本を参照。

2022年6月30日には、ハザドのFirstとケンタッキー州のFirst Federalの規制資本はすべての最低規制資本要求を大きく上回った。経営陣は最近発生したこの分類を変化させる可能性のあるどんな事件も知らない。財務諸表付記中の付記K--株主権益と監督管理資本を参照。

2022年，2022年，2021年6月30日までの年度の経営実績

将軍2022年6月30日までの年度の純収益は合計160万ドル、あるいは1株当たりの希薄収益は0.19ドルだったが、2021年6月30日までの12カ月間の純収益は180万ドル、あるいは普通株1株当たり0.22ドルだった。

純収益が前年比230，000ドル あるいは12.6%減少したのは、主に純利息収入の減少、非利息収入の減少と所得税の増加によるものであるが、非利息支出の減少と融資損失支出の減少はこの影響をある程度相殺した。終了したばかりの年度では，純利息収入は851，000ドル や8.5%減少し，合計920万ドルとなった。

利息収入。2022年6月30日までの会計年度の総利息収入は1，090万ドルで、2021年6月30日までの会計年度と比較して120万ドル減少し、減少幅は10.2%だった。利子収入減少の主な原因は、利息を発生させる資産の平均金利の低下、および平均残高の低下である。

2022年6月30日現在、融資利息収入は130万ドルまたは11.0%から1，070万ドル低下しており、原因はbrポートフォリオの平均金利が28ベーシスポイントから3.76%低下しているのに対し、融資グループの平均残高は終了直後の年度で1，290万ドルまたは4.4%から2.833億ドル減少しているからである。ローンは私たちが利息を稼ぐ資産の最大の構成要素であり、2022年3月に連邦公開市場委員会が隔夜金利を引き上げて高インフレに対抗するまで、ローンは定価圧力を受けてきた。この間、ポートフォリオにおける既存融資と新融資の金利競争に遭遇し、融資組合の平均金利低下を招いた。本年度前の9ヶ月間の比較的低い金利環境を除いて、一部の借り手はその保有する不動産の全部または一部を高値で売却することを決定したため、融資純額は減少した。一部の借り手は年齢や死亡により彼らの不動産を売却し、いくつかの融資は競争相手のbr金融機関に紛失され、これらの機関は私たちの銀行が慎重ではないと思うマッチング条項を提供している。

最近終了した会計年度では、担保融資支援証券の利息収入が9，000ドルまたは64.3%増加し、これは主に資産数の減少によるものであり、br}前期後期に得られる高い金利を利用するために短期担保融資支援証券に投資した。最近終了した1年間で、他の投資証券からの利息収入は3，000ドル減少した。他の利息を発生可能な資産からの収入は前年比76，000ドルまたは48.7%増加し、最近終了した会計年度は合計232，000ドルであった。

利息支出。2022年6月30日現在の会計年度の利息支出総額は180万ドルで、2021年度より38.7万ドル減少し、減少幅は18.1%となっている。金利支出が減少した要因は、預金の平均コスト低下と有利子負債の平均残高減少である。2022年度の預金利息支出が324，000ドルまたは18.9%~140万ドル減少したのは、主にこれらの預金の平均金利の低下によるものであり、最近終了した会計年度では17ベーシスポイントから0.64%に低下した。終了したばかりの1年間で、預金の平均残高は820万ドルまたは3.9%増加し、2兆186億ドルに達した。預金利息支出は今年度の預金利息支出が減少した主な原因であり、主に預金金利の低下によるものである。年内預金の平均金利は26ベーシスポイントから0.85%下落したが、最近までの年度までの平均未返済残高は100万元または0.8%から1.264億元減少した。2022年度、貯蓄預金と有利子普通預金の平均残高はそれぞれ910万ドル(14.1%)と8.1万ドル(0.4%)増加し、総額はそれぞれ7370万ドルと1850万ドルだった。2022年6月30日までの12ヶ月間、借入利息支出が63，000ドルまたは14.7%から367，000ドル減少したのは、主にFHLB未返済立て替えの平均残高が減少したためである。年末金利で計算すると、平均借入金残高 は750万元あるいは13.8%から4，680万元減少し、借金の平均支払利息は年1ベーシスポイント(br}から最近期期間の0.78%まで下落した。

純利息収入。 上記の利息収入と利息支出の変化により、2022年にローン損失計上前の純利息収入 を差し引いて851，000ドルまたは8.5%から920万ドル減少します。以下の表に示すように、我々の純利益差は2021年度の3.14%から終了直後の年度の2.81%に低下した。銀行の純金利差は縮小し始め、2021年3月からの緩和策に対応している。

平均残高と 収益率それは.以下の表に資産と負債の平均残高、利息収入および配当金のドル総額、利息支出のドル総額、およびそれによって生じる平均収益とコストを示す。示された期間の収益およびコストは、それぞれ、収入または費用を資産または負債の平均残高で割って、示された期間の収益およびコストを得る。この表では，平均残高は1日あたりの残高の平均値を用いて計算されており，非課税ローンは平均残高にのみ含まれている.表に記載されているすべての期間内に、私たちはどんな免税証券も持っていません。