アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549

表格6-K

外国個人発行人報告
第十三a-十六条又は第十五d-十六条に従って
1934年証券取引法

日付は2022年8月3日のForm 6-Kレポート

依頼文番号：1-13546

意法半導体会社
(登録者名)

世界貿易センター史基浦空港
史跡浦通り265番地
1118 BH Schiphol空港
オランダ
(主な行政事務室住所)

登録者が表20−Fまたは表格40−Fの表紙の下で提出されるか否か、または年次報告書が提出されるか否かをチェックマークで示す

Form 20‑F Form 40‑F ☐

登録者がS-Tルール101(B)(1)で許可された紙の形で表格6-Kを提出したかどうかをチェックマークで示す：

はい、違います

登録者がS-Tルール101(B)(7)によって許可された紙の形でタブ6-Kを提出するかどうかをチェックマークで示す：

はい、違います

登録者が1934年の証券取引法第12 g 3-2(B)条に基づいて本表に記載されている情報を委員会に提供したか否かをチェックマークにより表示する

はい、違います

“はい”と表記されている場合は、ルール12 g 3-2(B)によって登録者に割り当てられたアーカイブ番号：82-_を下に明記してください

添付ファイル：イタリア半導体会社2022年7月2日までの第2四半期と6ヶ月：

経営と財務回顧と展望

概要

以下の議論は、2022年7月2日までの3ヶ月および6ヶ月間の未監査中期総合収益表、全面収益表、貸借対照表、キャッシュフロー表および権益表およびその付記と一緒に読み、2022年2月24日に米国証券取引委員会(“委員会”または“米国証券取引委員会”)に提出した2021年12月31日現在の20−F表年次報告(“20−F表”)とする。以下の議論は、今後予想される陳述と、1933年“証券法”第27 A節または1934年“証券取引法”第21 E節に示された他の前向きな陳述とを含み、各条は、特に“業務概要”と“流動性と資本資源--財務展望：資本投資”の2節で改正されている。私たちの実際の結果は展望的陳述で予測された結果と大きく違うかもしれない。将来の実際の結果が我々の最近の結果または展望的陳述で予測された結果と大きく異なる要因をもたらす可能性のある議論については、20−F表に含まれる“前向き陳述に関する警告説明”および“重要な情報−リスク要因”を参照されたい。私たちは、前向き陳述またはそのようなリスク要因を更新する義務はない。

当社経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析(“MD&A”)は、添付されている審査されていない中期総合財務諸表(“総合財務諸表”)及び付記以外に提供され、読者の当社の経営業績、財務状況及びキャッシュフローの理解を支援する。我々のMD&A組織は以下のとおりである

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イタリア半導体会社(“意法半導体”または“会社”)では，我々は48，000社の半導体技術のクリエーターとメーカーがあり，最先端の製造施設を持つ半導体サプライチェーンを把握している。独立した設備メーカーとして、私たちは20万人以上の顧客と数千社のパートナーと協力して、彼らの挑戦とチャンスに対応し、より持続可能な世界を支援するために、製品、解決策、生態系を設計し、構築しています。我々の技術は、よりスマートな移動性、より効率的な電力およびエネルギー管理、およびモノのインターネットおよび接続の広範な展開をサポートしています。意法半導体は2027年までに炭素中和を実現することに取り組んでいる。

重大な見積もりを使った重要な会計政策

2021年12月31日現在の20−F表では、“キー会計政策使用重大推定”というタイトルで提供される情報は、2022年上半期に大きな変化はないが、2022年7月2日までの3ヶ月と6ヶ月の総合財務諸表の付記5“最近の会計声明”に記載されている変換可能ツールの新規指針の適用に関する影響は除外される。

財政年度

私たちの会社定款第35条によると、私たちの財政年度は1月1日から12月31日まで延長されます。2022年第1四半期は4月2日、第2四半期は7月2日に終了します。第3四半期は10月1日に終了し、第4四半期は2021年12月31日に終了します。私たちの会計カレンダーによると、会計年度によって四半期の日数が異なるため、私たちの収入と支出の四半期別分布はバランスがとれていない可能性があり、数年前の相応期間とは異なる可能性もあります。次の表に示すように2021年と2022年です。

業務の概要

各時期における私たちの行動結果は以下の通りです

我々の総利用可能市場は“TAM”と定義され、利用可能なサービス市場は“SAM”と定義され、当社が販売する製品市場(すなわち、マイクロプロセッサ、動的ランダムアクセスメモリ、光学センサ、フラッシュメモリ、消費論理デバイス以外の光電子デバイス、およびベースバンドおよびアプリケーションプロセッサなどの他の無線アプリケーション製品を含まない他の無線アプリケーション製品を表す)として定義される。

世界半導体貿易統計が発表したデータによると、連続したベースでは、2022年第2四半期には我々のTAMの半導体業界収入はほぼ横ばいだったが、我々のSAMは約5%増加し、それぞれ約1520億ドルと730億ドルに達した。昨年同期と比較して，我々のTAMは約13%，SAMは約22%増加した.

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2022年第2四半期の純収入は38.37億ドルに達し、環比8.2%増加し、我々が発表した指針中央値より約240ベーシスポイント高かった。自動車と動力離散業務の売上高上昇に後押しされ、自動車と離散業務グループ(ADG)の収入環比は15.8%増加した。アナログ，マイクロ電気機械システム(“MEMS”)とセンサ集団(AMS)の収入はイメージング収入の増加に押されて3.7%増加した。マイクロコントローラとデジタル集積回路グループ(MDG)の収入は4.4%増加し、これは主にマイクロコントローラ収入の増加によるものである。

昨年同期と比較して、第2四半期の純収入は28.3%増加し、製品群とすべてのサブグループの純売上高は増加した。ADGの収入は35.1%増加し，このうち自動車と動力離散会社が成長に貢献している。AMSの収入は11.3%増加し，その中のすべてのサブグループが貢献し，RFCとマイクロコントローラ販売増加に押されてMDGの収入は39.5%増加した。

四半期でも年で計算しても、私たちの収入表現はSAMの表現よりも高い。

2022年第2四半期の有効平均為替レートは1.12ドルが1.00ユーロだったのに対し、2022年第1四半期は1.15ドル、2021年第2四半期は1.19ドルだった。我々のヘッジスケジュールと為替変動の影響のより詳細な議論については、“為替レート変化の影響”を参照されたい。

私たちの2022年第2四半期の毛利益は18.19億ドル、毛利率は47.4%で、私たちが案内した中点より140ベーシスポイント高く、主に販売価格の上昇が期待と製品構造の改善より良いためである。環比ベースでは、毛金利が70ベーシスポイント増加し、主に販売価格の積極的な影響によるものであるが、一部は低い製造効率によって相殺されている。毛金利は前年比690ベーシスポイント増加し、主に有利な定価とより良い製品構造によるが、一部は製造業の投入コストの上昇によって相殺された。

我々の販売、一般と行政(“SG&A”)と研究開発(“R&D”)費用の合計は8.55億ドルだったのに対し、前四半期と前年同期はそれぞれ8.35億ドルと7.67億ドルだった。環比と同比に基づいて、運営費用が増加する主な原因は労働力コストの上昇と研究開発プロジェクトの活動レベルの増加であるが、ヘッジ要因を差し引くと、一部は積極的な為替レートの影響によって相殺される。

その他の収入と支出の純額は4000万ドルで、環比が1700万ドル減少したのは、主に前四半期の公共資金への一度の積極的な影響によるものだ。前年同期と比較して、他の収入と支出純額はほぼ横ばいだった。

2022年第2四半期、私たちの営業収入は10.04億ドルで、純収入の26.2%に相当したが、前四半期は8.77億ドル(純収入の24.7%)、前年同期は4.89億ドル(純収入の16.3%)だった。環比と同比に基づいて、私たちの営業収入は収入増加と毛金利収益力改善の共通の影響を受けているが、一部はより高い営業費用によって相殺されている。

2022年第2四半期、私たちの現金と現金等価物は2億ドル増加し、経営活動の純現金は10.56億ドルだった。有形·無形資産の資本支出から販売収益を差し引いた純額は8.26億ドル。

私たちの自由キャッシュフロー(非米国公認会計基準測定基準)は2022年第2四半期に2.3億ドルに達したが、2021年第2四半期は1.25億ドルだった。自由キャッシュフローの入金については、“流動性と資本資源”を参照してください。これは、私たちの総合キャッシュフロー表の非米国公認会計基準測定基準です。

第3四半期を展望すると、営業環比は約10.5%増加し、正負350ベーシスポイントの増加が予想される。毛金利は約47.0%と予想され、正負200ベーシスポイントである。

この見通しは、2022年第3四半期に仮定した有効通貨レートは約1.09ドル=1.00ユーロであり、既存のヘッジ契約の影響を含む。第3四半期は2022年10月1日に終了する。

これらは、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受ける可能性があり、実際の結果が大きく異なる可能性がある前向き陳述であり、具体的には、“前向き陳述に関する警告”および第3項に記載された既知のリスクおよび不確実性を参照されたい。我々の米国証券取引委員会申告文書では、時々更新される可能性のある20-F表の“重要な情報-リスク要因”がある。

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他の発展

7月20日，我々は大衆グループソフトウェア部門Cariadとの新たな協力モデルを発表し，このモデルに基づいて基礎当事者が自動車チップシステム(SoC)を共同開発することを発表した。計画中の協力目標は新世代フォルクスワーゲングループ自動車であり、これらの自動車は統一的かつ拡張可能なソフトウェアプラットフォームに基づく。これと同時に，世界をリードする専用半導体代行会社の1つである台積電が意図半導体製SoCウエハを製造することに同意する行動をとっている。

7月11日、GlobalFoundriesと了解覚書に調印し、仏半導体がフランスクロルスにある既存300 mm工場の近くに新たな共同運営の300 mm半導体製造工場を設立した。同工場は2026年までに全面操業を目指し，全面完成後は年間620，000枚の300 mmウエハの生産を目指している。このプロジェクトは，欧州委員会のDG競争，STのフランス作業委員会との協議の完了など，最終合意の実行と様々な規制承認に依存する。

5月25日、私たちはオランダの史基浦で年間株主総会を開催した。提案した決議案はすべて株主によって可決され、内容は以下の通りである

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経営成果

市場情報を細分化する

個別および標準商用要素、特定用途向け集積回路(“ASIC”)、全カスタマイズデバイスおよび半カスタマイズデバイス、ならびにアナログ、デジタルおよびハイブリッド信号アプリケーションのための専用標準製品(“ASSP”)を含む様々な製品を設計、開発、製造、販売している。また、我々はさらにスマートカード製品の製造価値チェーンに参与し、シリコンチップとスマートカードの生産と販売を含む。

私たちの報告は以下のように細分化される

分部の内部財務計量の計算には、販売コスト、SG&A費用、一部の研究開発費を含む部分的な内部分配規則を直接計上しない内部分配規則を使用する。我々の内部政策によると、いくつかのコストは各細分化市場に割り当てられず、“その他”で報告されている。これらの費用には、新冠肺炎および事故による製造活動の減少および停電、減価、再編費用および他の関連閉鎖コスト、管理再編費用、特定の製造施設の淘汰および起動コスト、および戦略または特殊な研究開発計画、特定の会社レベルの運営費用、特許権利要件および訴訟、製品グループに割り当てられていない他のコスト、および他の製品の運営収益などの未使用生産能力費用が含まれる。また、減価償却や償却費用は、各部門に割り当てられた製造コストの一部であり、在庫差の一部としても確認されておらず、未使用の生産能力費用の一部であることも確認されていないため、販売コストから分離することはできない。最後に、公共支出は賛助プロジェクトの支出割合で私たちの細分化された市場に割り当てられるだろう

ウエハコストは実コストに応じて各細分化市場に分配される。特定の技術に対しては，ウエハコストは時々市場価格に応じて細分化市場に分配される。

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2022年第2四半期と2022年第1四半期および2021年第2四半期

以下の表は、監査されていない中期合併損益表のいくつかの財務データを示しています

純収入

2022年第2四半期、私たちの純収入は8.2%増加し、私たちが発表したガイドラインの中点より240ベーシスポイント高い。このサイクル比増加は，販売価格の上昇とより有利な製品の組合せによる約5%の平均販売価格が高いことと，約3%の高い販売量によるものである。

前年同期と比較して純収入が28.3%増加したのは，より有利なポートフォリオと販売価格の上昇と，約6%の販売量増加により，平均販売価格が約22%上昇したためである。

7

製品グループ別の純収入

ループ比ベースでは，より有利な製品組合せとより高い販売価格によりADGの収入が15.8%増加したのは，販売量が約9%増加し，平均販売価格が約7%増加したためである.AMS収入が3.7%増加したのは，平均販売価格が約7%上昇したためであり，これは主により良い製品の組合せによるものであるが，一部は低い約3%の販売量によって相殺された。ミレニアム開発目標の収入が4.4%増加したのは、販売価格の上昇により平均販売価格が約4%上昇したのに対し、販売台数はほぼ横ばいだったためである。

ADGの収入が前年同期に比べて35.1%増加したのは，より高い販売価格とより良い製品の組合せ，および約11%のより高い販売量が，平均販売価格を約24%上昇させたためである.昨年同期と比較してAMSの収入が11.3%増加したのは，平均販売価格が約20%上昇したためであり，これは主により良い製品の組合せであるが，一部は販売量の約9%低下によって相殺されたためである。ミレニアム開発目標の収入が39.5%増加したのは、より高い販売価格とより良い製品の組み合わせ、および約14%のより高い販売量により、平均販売価格が約25%上昇したためだ

市場ルート別純収入⁽¹⁾

市場ルートの面では、私たちの第2四半期の取次業務の純収入は私たちの総合併収入の35%を占め、それぞれ前四半期の34%と前年同期の36%を上回った。

積み込み先別の純収入⁽¹⁾

環比ベースでは，ヨーロッパ，中東，アフリカ地域の収入が4.4%増加しており，これは主に自動車や動力離散分野の売上増加によるものである。アメリカ地域の収入が13.8%増加したのは、主に動力離散と自動車販売の増加によるものである。アジア太平洋地域の収入が8.3%増加したのは、主に動力離散、自動車、画像化業務の売上増加によるものである。

昨年同期と比較して、すべての地域の収入は2桁の増加を達成した。ヨーロッパ、中東、アフリカ地域の収入が28.5%増加したのは、主に自動車とマイクロコントローラの販売増加によるものだ。アメリカ地域の収入は48.7%増加し、主にマイクロコントローラ、自動車、無線周波数通信の販売増加によるものである。アジア太平洋地域の収入が24.3%増加したのは，主にマイクロコントローラ，自動車，動力離散製品の売上増加によるものであった。

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毛利

2022年第2四半期、毛利率は47.4%で、私たちが案内した中点より140ベーシスポイント高く、主に販売価格の上昇が期待と製品構造の改善より良いためである。環比ベースでは、毛金利が70ベーシスポイント増加し、主に販売価格の積極的な影響によるものであるが、一部は低い製造効率によって相殺されている

昨年同期と比べ、毛金利は690ベーシスポイント増加したが、これは主に有利な定価とより良い製品構造のためであるが、一部は製造投入コストの上昇によって相殺された。

運営費

環比と同比に基づいて、運営費用はそれぞれ2000万ドルと8800万ドル増加したが、これは主に労働力コストの上昇と研究開発プロジェクトの活動レベルの増加によるものであるが、ヘッジ要因を差し引いて、一部は積極的な貨幣影響によって相殺された。

2022年第2四半期、私たちの運営費が純収入に占める割合は22.3%で、前四半期の23.5%と前年同期の25.6%を下回った。

研究開発費は研究税収控除後の純額で、2022年第2四半期は2700万ドルだったが、前四半期と前年同期はそれぞれ2700万ドルと3500万ドルだった。

他の収入と支出、純額

2022年第2四半期、その他の収入と支出純額は収入4000万ドル、環比1700万ドル減少し、主な原因は前四半期に公共資金に一度に積極的な影響を与えたからである

前年同期と比較して、他の収入と支出純額はほぼ横ばいだった。

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減価、再構成費用、その他関連閉鎖費用

2022年には未解決の再構成措置はない。

2021年第2四半期には200万ドルの出荷を記録しており、実際に支払われた金額と比較して再編成費用に応じた調整となっている。

営業収入

2022年第2四半期の営業収入は10.04億ドルだったが、前四半期と前年同期の営業収入はそれぞれ8.77億ドルと4.89億ドルだった。

連続と同比に基づいて、私たちの営業収入は収入増加と毛金利収益性改善の共通の影響を受けているが、一部はより高い営業費用によって相殺されている。

製品組別の営業収入

2022年第2四半期、ADGの営業収入は3.59億ドル、リング比は1.24億ドル増加したのは、AutomotiveとPower Displayの収益力が向上したためだ。AMSの営業収入は2.69億ドル，リング比は2300万ドル増加しており，これは主にMEMSとイメージング事業の収益力の向上によるものである。無線周波数通信に押されて、ミレニアム発展目標の営業収入環比は1800万ドル増加し、4.25億ドルに達した。

ADGの営業収入は前年比2.57億ドル増加し、自動車や動力離散会社の収益力が向上していることを反映している。AMSの営業収入は8000万ドル増加し、すべてのサブグループが成長に貢献した。マイクロコントローラと無線周波数通信による収益性向上に後押しされ、ミレニアム開発目標の営業収入は2.19億ドル増加した。

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連結営業収入の掛け金

利子収入，純額

2022年第2四半期、私たちは純利息収入600万ドルを記録したが、前四半期の純利息収入は100万ドル、前年同期の純利息支出は800万ドルだった。第2四半期の純利息収入は900万ドルの利息収入からなり、一部は借入利息支出と300万ドルの銀行手数料で相殺された。

2022年1月1日、我々は新たな米国公認会計原則を採用し、負債と権益と1株当たり収益を区別する報告ガイドラインを採用し、改正された遡及方法を採用し、この方法では、前年の期間は再記述しない。前年同期に記録された利息支出には、未償還の優先無担保転換可能債券に関する費用1，100万ドルが含まれており、主に先の会計指導記録に基づく非現金付加価値費用である。新指針を採択した後、当日返済されていない転換可能な債務ツールを採択する融資コストは、債務発行コストの償却費用を限度とする。

所得税費用

2022年第2四半期には，1.39億ドルの所得税支出を登録し，総合水準の離散項目前14.5%の推定年度有効税率を反映し，2022年前6カ月の総合所得税前収入に適用し，2021年の実年度税率と一致した。

親会社は純収益を占めなければならない

2022年第2四半期、私たちが発表した純収益は8.67億ドル、希釈後の1株当たり収益は0.92ドルだったが、前四半期は0.79ドル、前年同期は0.44ドルだった。

2022年第2四半期の希釈1株当たり収益には、2022年1月1日に新たに適用される米国公認会計基準報告ガイドラインを採用した我々の未償還転換可能債務のすべての希釈効果が含まれる。前年の間は再報がありませんでした。

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2022年上半期と2021年上半期

以下の表は、監査されていない中期合併損益表のいくつかの財務データを示しています

純収入

私たちの2022年上半期の純収入は前年同期に比べて22.9%増加しました。これは、より有利な製品の組み合わせとより高い販売価格により平均販売価格が約21%上昇し、販売量が約2%増加したためです

製品グループ別の純収入

製品別では，ADGの収入が27.9%増加し，平均販売価格が約27%上昇したのは，より有利な製品組合せとより高い販売価格，および数量が約1%増加したためである.AMS収入が5.7%増加した理由は、より有利な平均販売価格が約14%であり、主な原因は

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より良い製品の組み合わせから、部分は低い約8%の販売量によって相殺された。前年四半期と比較して、ミレニアム開発目標の収入が37.3%増加したのは、より高い販売価格とより有利な製品の組み合わせと、より高い販売量(約16%)による平均販売価格が約21%であったためである

市場ルート別純収入⁽¹⁾

市場ルートでは、2022年上半期、総収入における流通のシェアは34%に達し、2021年上半期と横ばいとなった。

積み込み先別の純収入⁽¹⁾

出荷先別では，ヨーロッパ，中東，アフリカ地域の収入が27.3%増加しており，主に自動車やマイクロコントローラの販売増加によるものである。アメリカ地域の収入が40.1%増加したのは，主にマイクロコントローラ，無線周波数通信，自動車の販売増加によるものである。アジア太平洋地域の収入は18.2%増加し、マイクロコントローラ、自動車、動力離散の売上高が増加した。

毛利

2022年上半期の毛金利は47.1%で、前年同期に比べて約740ベーシスポイント増加し、主に販売価格の上昇とより有利な製品の組み合わせによるが、一部は低い製造効率によって相殺された。

運営費

昨年同期と比較して、私たちの運営費用が増加したのは、主に労働力コストが上昇し、研究開発プロジェクトの活動レベルが増加したが、積極的な通貨効果によって部分的に相殺されたためである。

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私たちの運営費が純収入に占める割合は22.9%で、前年同期の25.6%を下回った。

総研究開発費は研究税収控除後、2022年上半期に5400万ドルに達したが、2021年上半期は6600万ドルだった。

他の収入と支出、純額

2022年上半期、他の収入純額は9600万ドルで、2021年上半期の7600万ドルに比べて増加していることが確認された。増加の主な理由は公共資金からの収入増加だ。

減価、再構成費用、その他関連閉鎖費用

2022年には未解決の再構成措置はない。

2021年上半期には200万ドルのヒットを記録しており、実際に支払われた金額と比較して再編費用に対応した調整となっている。

営業収入

前年同期と比較して、2022年上半期の営業収入は9.52億ドル増加して18.81億ドルに達したが、これは主に収入の増加と毛金利の改善によるものだが、一部はより高い運営費用によって相殺されている。

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製品組別の営業収入

2022年上半期、ADGの営業収入は4.07億ドル増加し、5.95億ドルに達し、自動車と動力離散の収益力はいずれも高かった。AMSの営業収入は5.14億ドルと1.38億ドル増加し，その中でAnalogとMEMSは成長に貢献している。ミレニアム開発目標の営業収入は8.32億ドルで4.55億ドル増加したが，これはマイクロコントローラと無線周波数通信の収益力が向上したためである。

連結営業収入の掛け金

利子収入，純額

2022年上半期、私たちは純利息収入700万ドルを記録したが、昨年同期の純利息支出は1600万ドルだった。2022年上半期の純利息収入は1200万ドルの利息収入からなり、一部は借入利息支出と500万ドルの銀行手数料で相殺されている

2022年1月1日、我々は新たな米国公認会計原則を採用し、負債と権益と1株当たり収益を区別する報告ガイドラインを採用し、改正された遡及方法を採用し、この方法では、前年の期間は再記述しない。2021年上半期に記録された利息支出には、未償還優先無担保転換可能債券に関する費用2，100万ドルが含まれており、主に先の会計指導記録に基づく非現金付加価値費用である。新指針を採択した後、当日返済されていない転換可能な債務ツールを採択する融資コストは、債務発行コストの償却費用を限度とする。

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金融商品純収益(赤字)

2022年上半期、金融商品は大きな損益を記録しなかった

2021年上半期、私たちは私たちの非戦略投資を売却することで200万ドルの収益を得た。

所得税費用

2022年上半期に、私たちが登録した所得税支出は2.68億ドルで、総合水準を反映した離散項目前の14.5%の推定年間有効税率は、2022年上半期の総合所得税前収入に適用される。

2021年上半期、私たちが登録した所得税支出は1.31億ドルだった。

私たちの税率は可変であり、異なる地方の管轄区域内の経営業績レベルの変化、これらの管轄区域の適用税率の変化、そして私たちの税収準備の見積もりの変化に依存します。私たちの所得税金額と税率はまた私たちの損失繰越とそれに関連する推定免税額に依存します。これは推定された予測計画と利用可能な税務計画戦略に基づいています。これらの計画が大きく変化した場合、推定免税額はそれに応じて調整され、私たちの所得税支出(福祉)に影響を与える可能性がある。さらに、私たちの年間所得税支出には、潜在的な税金状況に関連した支出の推定影響が含まれており、これらの支出は不確定と考えられている。

親会社は純収益を占めなければならない

2022年上半期、我々が発表した純収益は16.14億ドル、希釈後の1株当たり収益は1.70ドルだったが、前四半期の純収益は7.76億ドル、希釈後の1株当たり収益は0.84ドルだった。

2022年上半期の希釈1株当たり収益には、2022年1月1日に新たに適用される米国公認会計基準報告ガイドラインを採用した場合の私たちの未償還転換可能債務のすべての希釈効果が含まれている。前の期間は重述していません。

法律訴訟

法律手続きの検討については、監査されていない中期総合財務諸表付記25または事項、クレーム、法律手続きを参照してください。

為替レート変動の影響

私たちの運営結果と財務状況は、ドルと他の通貨との間の為替レートの重大な変化、特にユーロに大きな影響を受ける可能性がある。

市場慣例によると、半導体業の参考通貨はドルであり、半導体製品の市場価格は主にドルで価格されている。しかし、私たちのいくつかの製品の収入はドル以外の通貨でオファーされました。例えばユーロ建ての売上ですので、

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ドル価値の変動の影響を直接受ける。通貨の変化により、ドルに対するユーロの上昇がドルに換算した場合の収入水準を増加させる可能性があり、あるいはドルに対するユーロの切り下げがドルで報告される収入水準を低下させる可能性がある。時間の経過とともに、市場状況に応じて、当該業界の価格はドルの同値額と一致することができるが、為替レートの変化と現地通貨で支払う価格との間には遅延があり、これは通貨変動の幅に比例し、この調整は部分的および/または遅延にすぎず、具体的には市場需要に依存する可能性がある。また、私たちが発生したいくつかの重大なコスト、例えば製造コスト、SG&A費用、研究開発費用は、主に私たちの業務の管轄区の通貨で発生しました。私たちの業務の大部分はユーロ圏と他の非ドル通貨区に位置していることを考慮して、シンガポールを含み、ドルが疲弊した時、私たちのコストはドルに換算すると増加し、あるいはドルが強くなると、私たちのコストは往々にして減少する。

為替変動に関連するリスクを低減する主な戦略は、ドル建ての私たちの顧客への販売割合とドル建てのサプライヤーが提供する材料、調達、サービスの数量を可能な限りバランスさせ、収入に対するいくつかの可変コストの潜在的な為替レートの影響を低減することである。また、ドルレート変動のリスクをさらに減らすために、監査されていない中期総合収益表上で特定の項目をヘッジし、特にユーロ圏に位置する一部の販売コスト、研究開発費の大部分、およびいくつかのSG&A費用について、キャッシュフローヘッジ取引として指定した。私たちは、長期契約および通貨オプション(セット期間を含む)の2つの異なるタイプのヘッジツールを使用する。

我々が2022年7月2日までの6ヶ月間の監査されていない中期総合収益表には、この期間の平均ドルレートに換算した収入および支出項目、およびその間に決済された保険契約の影響が含まれている。2022年第2四半期の有効平均為替レートは1.12ドルを1.00ユーロに両替しますが、2022年第1四半期に1.15ドルを1.00ユーロに両替し、2021年第2四半期に1.19ドルを1.00ユーロに両替します。これらの有効為替レートは，実際の為替レートおよび当期収益に影響を与えるキャッシュフロー対沖取引の影響を反映している.

私たちが製造コストと運営費用のためにキャッシュフローのヘッジを行う時間範囲は24ヶ月に及ぶかもしれません。これはユーロの開放に対する限られたパーセンテージであり、具体的には通貨市場の状況に依存します。2022年7月2日現在、製造コストを支払うための未償還ヘッジ額は18.18億ユーロ、運営費用を支払うための未償還ヘッジ額は9.9億ユーロで、1.00ユーロの平均レートでそれぞれ約1.13ドルと1.14ドル(刃先を考慮)で、2022年8月2日から2024年5月29日まで満期となっている。2022年7月2日現在、終値時に約1.04ドル対1.00ユーロのレートで計算すると、これらの未完成のヘッジ契約とある決済された契約は、在庫に資本化された製造費用を含めて、約1.4億ドルの繰延未実現損失を招き、総合貸借対照表の“累計その他全面収益(赤字)”に記録されているが、2021年12月31日の繰延未実現損失は約4800万ドルである。

シンガポール元(SGD)建てのある製造コストもヘッジしている。2022年7月2日現在、未返済のヘッジ額は2.18億シンガポールドルで、平均レートは約1.36シンガポールドルから1.00ドルで、2022年7月6日から2023年6月1日までに満期となる。2022年7月2日現在、これらの未平倉契約の繰延未実現収益(損失)は重要ではなく、2021年12月31日までに報告された繰延未実現収益と一致する。

私たちのキャッシュフローヘッジ政策は私たちのすべての開放をカバーするためではなく、今後4四半期の私たちのオープンな下降部分をヘッジすることに基づいています。2022年第2四半期、キャッシュフローのヘッジにより、私たちは4，800万ドルの損失を利益に計上し、その中の約2，900万ドルは販売コストに影響し、1，400万ドルは研究開発費に影響し、500万ドルはSG&A費用に影響を与え、2021年には四半期より1，300万ドルの収益を記録することができる

私たちのキャッシュフローのヘッジ以外に、私たちの商業取引の潜在的な為替リスクを下げるために、私たちは私たちの連合会社の売掛金または売掛金の外貨リスクをカバーするために、為替長期契約と通貨オプションを購入し、締結します。私たちはヘッジ会計のためにこれらのリスクを指定していません。私たちは未来に似た種類の道具を購入したり販売したりするかもしれない。表20-Fの“第11項.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。しかも、不安定な産業環境では、私たちは未来の取引量をタイムリーに予測できないかもしれない。私たちは私たちのヘッジ活動が私たちをドル価値の変動から十分に保護することを保証できないかもしれない。したがって、私たちの経営業績は為替変動の影響を受け続けている可能性がある。私たちの純効果は

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当社の売掛金と売掛金における総合外貨開放により、2022年第2四半期に監査されていない中期総合収益表の“その他の収入と支出、純額”は500万ドルの純収益を記録した。

連結目的で、機能通貨とドル報告通貨が異なる子会社の資産·負債は、期末レートでドルに換算される。収入と支出およびキャッシュフローはその期間の平均レートに換算する.これらの通貨換算が貸借対照表に与える影響、および損益計算書やキャッシュフローへの影響は、常に重要である可能性があり、私たちの資産、負債、および活動の大部分はユーロを機能通貨とする司法管轄区域に位置しているので、ユーロ建てであるからである。通貨換算による調整は直接権益に計上され、合併権益表では“他の全面収益(損失)”を累計して報告されている。2022年7月2日現在、私たちの未返済債務は主にドルとユーロで計算されている。

より詳細な議論は項目3を参照されたい.私たちの20-Fフォームの“重要な情報-私たちのビジネスに関連するリスク”は、私たちの公開ファイルで時々更新される可能性があります。

金利変化の影響

金利は金融市場状況の変化に伴って変動する可能性があり、大きな変化は私たちの経営結果や財務状況に影響を与える可能性があり、これらの変化は私たちの現金と現金等価物、短期預金と有価証券が受け取る総利息収入、および私たちの金融債務の総利息支出に影響を与える可能性があるからだ。

当社が未審査の中期総合収益表に提示した利息純額とは、当社の現金及び現金等価物、短期預金及び有価証券から徴収された利息収入、及び当社の財務負債又は請求権なしに売掛金(あれば)及び銀行手数料(クレジット額を承諾する手数料を含む)から記録された利息支出の間の残高である。私たちの金利収入は金利の変動に依存しています。主にドルとユーロです。私たちは主に短期ベースで投資しています。市場金利のどのような増加または減少は、私たちの利息収入が比例して増加または減少することを意味します。私たちの金融負債には欧州投資銀行(“EIB”)とCassa Depositi e Prestiti Spa(“CDP”)LiborとEuriborプラス可変利差の変動金利ローンが含まれているので、私たちの利息支出はまた金利の変動に依存する。私たちが監査していない中期総合財務諸表付記20を見てください。

2022年7月2日まで、私たちの総財務資源は、現金と現金等価物、短期預金と有価証券を含み、平均年利率は1.63%です。同じ日に、私たちの未返済債務の平均年利率は0.14%だった

株価変動の影響

2022年7月2日現在、私たちは重大な株式価格リスクを持つ開放的な株式証券投資を持っていません。しかしながら、これらの株式投資については、さらなる損失や減価費用により、帳簿価値が減少する可能性がある。私たちが監査していない中期総合財務諸表の付記18を見てください

流動性と資本資源

金庫活動は私たちの政策によって規制されており、このような政策は手続き、目標、そして統制措置を規定する。私たちの政策は通貨金利と金利開放の面で私たちの金融リスクを管理することに重点を置いています。ほとんどの国庫活動は集中的に行われており、どこの国庫活動も私たちの総庫の監督を受けている。私たちの現金および現金等価物の大部分はドルとユーロで保有され、少なくともA級の格付けされた金融機関に配置されており、これはムーディーズ投資家サービス会社(“ムーディーズ”)が少なくともA 3級、スタンダードスタンダード(“S&P”)またはFitch格付け(“Fitch”)が少なくともA級であることを意味する。限界金額は他の通貨で持っている。私たちの20-F表の“第11項.市場リスクに関する定量的および定性的開示”を参照してください。このテーブルは、私たちの公開申告ファイルで時々更新されるかもしれません。

キャッシュフロー

2022年上半期、私たちの現金と現金等価物は1.97億ドル減少した。私たちは十分な現金頭寸と低い債務権益比率を維持し、私たちに十分な財政的柔軟性を提供してくれる。過去のように私たちの

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現金管理政策は主に経営活動による純現金で私たちの投資ニーズを満たしています。

報告期間と比較可能期間の現金純減少の構成部分は以下のとおりである

経営活動による現金純額。経営活動の現金純額は，(1)非現金項目調整による純収入と(2)純運営資本変動の総和である。2022年上半期の経営活動からの純現金は20.02億ドルで、前年同期の12.85億ドルに比べて増加しており、純収入の増加が主な原因だ。

投資活動のための純現金。2022年上半期、投資活動には18.17億ドルの現金が使用され、前年同期の6.85億ドルより増加したが、これは主に販売収益を差し引いた有形資産購入のための純支払いが増加し、2022年上半期の販売収益総額は16.5億ドルであったのに対し、前年同期は8.43億ドルであったためである。

融資活動からの純現金。2022年上半期の融資活動のための現金純額は3.77億ドルだったが、2021年上半期の融資活動の現金純額は1.47億ドルで、主に1.73億ドルの普通株買い戻し、株主への1.03億ドルの配当金、1500万ドルの業務買収、または対価格支払いが含まれている。

自由キャッシュフロー(米国公認会計基準ではない)

また、米国公認会計原則ではない尺度である自由キャッシュフローを提案し、(I)経営活動の純現金に(Ii)投資活動で使用される純現金を加え、販売可能証券の購入支払い(及び満期証券の収益)を含まず、一時金融投資とみなされる短期預金の純投資(及び収益)と定義した。この定義の結果、最終的には経営活動の純現金に有形·無形·金融資産の購入(および売却)の支払い、および企業買収のために支払われる純現金が加算される。私たちは、自由キャッシュフローは、運営や投資活動から現金を生成して運営を維持する能力を評価するために、投資家や経営陣に有用な情報を提供する非米国公認会計原則の尺度であると信じている。自由キャッシュフローはアメリカ公認会計原則の測定基準ではなく、総キャッシュフローも代表しない。融資活動によって生成または使用されるキャッシュフローは含まれていないからである。自由キャッシュフローは，有価証券購入の支払い(および満期有価証券の収益)と短期預金の純投資(および収益)，融資活動の現金純額(融資活動用)および為替変動の影響を計上することで現金純増(減益)と協調する。また，我々の自由キャッシュフローの定義は他社が使用している定義とは異なる可能性がある.自由キャッシュフローは、私たちのキャッシュフロー統合レポートによって以下のように決定されます

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2022年上半期の自由キャッシュフローはプラス3.12億ドルだったが、前年同期はプラス3.87億ドルだった。

純財務状況(米国公認会計基準ではない)

私たちの純財務状況は私たちの総流動資金と私たちの総金融債務の差額を代表する。私たちの総流動資金には、現金と現金等価物、制限された現金(あれば)、短期預金、有価証券が含まれており、私たちの総金融債務は、私たちの総合貸借対照表に示すように、短期債務と長期債務を含む。純財務状況は米国公認会計基準の測定基準ではないが、現金と現金等価物、制限された現金、短期預金と有価証券、および私たちの金融債務の総レベルに基づいて私たちの資本資源を評価することによって、純債務または純現金の面で私たちの世界的な証拠を提供しているため、投資家と管理職に有用な情報を提供していると信じている。我々の純財務状況の定義は他社が使用している定義とは異なる可能性があるため、比較可能性が制限される可能性がある。私たちの各時期の純財務状況は、私たちの総合貸借対照表から以下のように決定されました

2022年7月2日現在、我々の純財務状況は9.24億ドルで、2021年12月31日現在の9.77億ドルと2021年7月3日の10.81億ドルをそれぞれ下回った。

2022年7月2日現在、現金と現金等価物は30.28億ドル。

2022年7月2日現在、短期預金総額は1.86億ドルで、3ヶ月以上の原始期限の利用可能な流動性を含む。

取引可能な証券総額は2.29億ドルで、売却可能な米国債に分類されることを含む。

2022年7月2日現在、金融債務は25.19億ドルで、(I)1.34億ドルの短期債務と(Ii)23.85億ドルの長期債務を含む。我々の総財務債務内訳は、(I)EIB融資8.53億ドル、(Ii)CDP融資1.3億ドル、(Iii)2020年優先無担保転換可能債券14.94億ドル、(Iv)3700万ドル融資リース、(V)他の融資計画からの500万ドル融資を含む。

欧州投資銀行の融資には、私たちの公共資金計画の一部として、3つの長期償却信用手配が含まれている。1件目は2017年8月に署名され、5億ユーロの融資で、EUの研究開発と資本支出と関係があり、すべてユーロで抽出され、2022年7月2日現在、そのうち3.66億ドルは返済されていない。2つ目は2020年に調印されたもので、イタリアとフランスの研究開発·資本支出プロジェクトを支援するためにEIBと署名された5億ユーロの信用手配協定だ。2021年に全額抽出し、2022年7月2日までに、そのうち4.87億ドルは返済されていない。3件目は2022年2月に署名され、イタリアとフランスの研究開発·資本支出プロジェクトを支援するための6億ユーロの融資であり、2022年7月2日現在、いかなる金額も抽出されていない。

2021年、CDPと新たな融資協定を締結し、金額は1.5億ユーロ、全額抽出し、2022年7月2日現在、そのうち1億3千万ドルは返済されていない。

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2020年8月4日、私たちは15億ドルの優先無担保転換可能債券を発行し、会社の新しいまたは既存の普通株に転換できる。2020年に高級無担保交換可能債券は2ロットに分けて発行され、元金金額は7.5億ドル、A部分期限は5年(47.5%転換割増、満期収益率はマイナス1.12%、額面金利は0%)、B部分期限は7年(割増換算52.5%、満期収益率マイナス0.63%、額面金利0%)である。A部分の転換価格は43.62ドル、B部分の転換価格は45.10ドル。ある条件を満たせば、債券保有者は2020年の高級無担保転換債券に転換することができる。2020年の高度無担保転換可能債券の条項によると、現金または株式または両者の組み合わせが、私たちの選択の下で転換権を満たすことができる。発行債券の収益は1000万ドルの取引コストを差し引くと、総額は15.67億ドル。2022年1月1日には，負債と持分の区分に関する新たな指導意見が採択され，改正トレーサビリティ法が採用されており，この指導の下では，比較期間中には再記述されていない。2022年7月2日現在の長期債務は、2020年までの優先無担保転換可能債券の額面から未償却債務発行コストを差し引いた14.94億ドルを反映しているが、2021年12月31日現在と2021年7月3日現在の長期債務は、付加価値がそれぞれ13.87億ドルと13.75億ドルを反映している

私たちの長期債務には標準条件が含まれているが、最低財政比率は規定されていない。2022年7月2日現在、コア関係銀行との未使用承諾中期信用手配総額は12.61億ドルである。

2022年7月2日現在、各期の償還価値で返済された債務は以下の通り

我々の2020年高級無担保転換可能債券はその額面で列報され、A部分の原始満期日は2025年、B部分の原始期限日は2027年であり、契約条項を満たしている。

私たちは現在3大格付け機関で以下のように評価している：スタンダード：“BBB”、展望安定；ムーディ：“Ba 2”、展望安定；ホイホマレ：“BBB”、展望安定

財務展望：資本投資

私たちの政策は半導体市場の発展に基づいて私たちの資本支出を調整することだ。私たちは2022年の計画、すなわち約34億~36億ドルの資本支出に投資して、私たちの生産能力をさらに高め、私たちの戦略的措置を支持しています。これらの資本支出の大部分は、私たちの製造規模の増加と混合変化、特に私たちのウエハ工場を支持するために使用される：(I)フランスクロラーのデジタル300 mmウエハ工場は、既存のインフラを最適化し、クリーンルームを拡大して、私たちの主要な流路技術の生産拡張を支持する；(Ii)私たちのいくつかの最先端の200 mmウエハ工場のいくつかの選択された生産能力増加とインフラ準備計画は、シンガポールのアナログ200 mmウエハ工場を含む；(Iii)カタニアとシンガポールのウエハ工場で炭化ケイ素パワーMOSFETの生産能力を向上させる。私たちのバックエンド施設2022年の最も重要な資本投資は、(I)あるパッケージシリーズの生産能力の増加、SIC技術と自動車関連パッケージ、次世代光学センサー技術及び自動車と工業応用のための新世代スマートパワーモジュール、及び(Ii)革新組立技術とテスト操作方面の具体的な投資を含む

(I)次の世代の混合信号および電力技術をサポートするために、イタリアのアグラートに位置する新しい300 mmウエハ工場の最初の工業化生産ラインと、(Ii)フランス·トゥルスの200 mmウエハ工場に位置する窒化ガリウム(“GaN”)電力技術と、イタリア·カタニアに位置する150 mmウエハ工場のGaN無線周波数デバイスプロトタイプと、(Iii)炭化ケイ素(“炭化ケイ素”)基板活動への投資と、を含む戦略的措置のために、我々の資本支出の一部が使用される。私たちの資本投資計画の残りの部分は、私たちの製造業務とインフラの全面的な維持と効率の改善と、150 mm、200 mmの先端工場とバックエンド工場の炭素で計画を実行します。

半導体業界の動向や生産能力利用率などを考慮した収入増加や新製品の発売を支援するために投資を継続する。私たちは今後数年で資本支出や製造·研究開発への投資のために大量の財務資源が必要になると予想されています。私たちは経営活動で提供された現金、利用可能な資金、および第三者の支援で私たちの資本需要を満たし、利用可能な信用限度額の下で借金を求め、その時の市場状況に応じて、必要または魅力的な場合に、債務、転換可能な債券、または追加の株式証券を発行することを計画しています。私たちの経済業績は大幅に悪化して、私たちの

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収益性は、私たちの経営活動による現金の悪化を招く可能性がある。したがって、今後の間、私たちは数年前と同じ現金レベルを生成し、私たちの資本支出計画に資金を提供して、私たちの生産施設の拡大/アップグレード、私たちの運営資金需要、私たちの研究開発と製造コストを提供することは保証できません。

私たちは、製造活動の資本支出、運営資金の需要、承認された配当金の支払い、満期日による債務の返済を含む、現在の今後12ヶ月の業務需要を満たすために必要な財務資源を持っていると信じている。

契約義務、商業的約束、または事項

私たちの契約義務、商業的約束、およびまたはある事項は、主に、材料、設備、およびソフトウェア許可の長期購入承諾、代理工場外からウエハを包むオンデマンドまたは有料タイプの合意、顧客とのビジネス合意、長期債務義務、年金義務、および他の長期負債を含む。

表外手配

2022年7月2日まで、私たちは重大な表外手配を持っていない

最近発表されたアメリカ会計基準の影響

私たちが監査していない中期総合財務諸表の最近の会計声明を見てください。

取引先と滞納する

2022年第2四半期、私たちの予約量プラスフレーム注文は2022年第1四半期より増加した。私たちが2022年第3四半期に入った時、滞っていた注文は2022年第2四半期に入った時の水準よりも高い。在庫注文(フレーム注文を含む)は、キャンセル、プッシュ、およびより低い比率のフレーム注文が確定注文に変換される可能性があり、したがって、後続期間に登録される請求書または増加した金額を必ずしも示すとは限らない。

どの顧客も私たちのために前の時期と同じ収入水準を作り続けるという保証はない。私たちが1つ以上の重要な顧客を失った場合、または彼らが予約量を大幅に減少させ、フレームワーク注文の計画納期を重要な方法で確認しなかった場合、または彼らの支払い義務を履行できなかった場合、私たちの経営業績や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

制御とプログラムを開示する

評価する

我々の経営陣は、CEO及び最高財務官を含み、本報告で述べた期間終了まで、1934年の証券取引法(“開示制御”)規則13 a−15(E)及び15 d−15(E)に基づいて定義された我々の開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。開示制御は、1934年の証券取引法に基づいて提出された報告書(本定期報告のような)において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを合理的に確保するための制御および手順である。開示制御の設計は、そのような情報が蓄積され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、最高経営者および最高財務官を含む適切な管理層に適切に伝達されることを合理的に確保するためのものでもある。開示制御の四半期評価には、財務報告の内部統制のいくつかの構成要素の評価が含まれており、財務報告の内部統制についても年度ごとに個別に評価されている。

我々の開示制御の評価は、本定期報告の使用のために、制御の目標および設計の検討、制御の実施、および生成された情報へのそれらの影響を含む。制御評価過程では、決定されたデータエラー、プロセス中のエラーまたは通信遅延、制御問題、または詐欺行為を検討し、プロセス改善を含む適切な修正措置がとられていることを確認しようと試みた。このような評価は、情報開示制御の有効性に関する管理職(最高経営責任者および最高財務官を含む)の結論を、我々の6-K表および20-F表の定期的な報告で報告することができるように、少なくとも四半期ごとに行われる。私たちの内部監査部も、私たちの情報開示制御の構成要素を継続的に評価し、この部門は、私たちの監査委員会に直接報告する。これらの異なる評価活動の全体的な目標は、私たちの開示制御を監視し、必要に応じて修正することだ。我々の意図は，動的システムとして開示制御を保持し，条件が許可された場合に変更することである.

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統制評価によると、我々の最高経営責任者と財務官は、本定期報告がカバーする期間が終了するまで、我々の開示制御が有効であると結論した。

財務報告の内部統制の変化

本報告に記載されている間、私たちは財務報告の内部統制に重大な影響を与えていないか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じていない。

制御措置の有効性に対する制限

有効と判断された制度を含む財務報告内部統制制度は、すべての誤った陳述を防止または発見することができない。それは財務諸表の作成と新聞発行に対して合理的な保証しか提供できない。また、将来の財務報告内部統制の有効性の任意の評価結果の予測にも、状況変化によって関連制御が不十分になる可能性があり、あるいは基本政策やプログラムを遵守する程度が悪化する可能性があるという内在的リスクがある

その他のコメント

私たちはこの報告書を私たちの監査委員会に送り、私たちが証券取引委員会に提出する前に、この委員会は私たちの経営陣と独立監査人に質問する機会があった。

前向き陳述に関する注意事項

本表の6-Kに含まれるいくつかの非歴史的事実の陳述、特に“業務概要”および“流動性と資本資源-財務展望：資本投資”における陳述は、将来予想に関する陳述および他の展望的陳述(1933年証券法第27 A節または1934年証券取引法第21 E節の意味に適合し、いずれも改正されている)、これらの陳述は、管理層の現在の観点および仮定に基づいており、既知および未知のリスクおよび不確実性の制約を受けて、実際の結果、業績または事件がこのような陳述の予想結果、業績またはイベントと大きく異なる可能性があり、原因は他の要因を含むが、他の要因に限定されない