CANADA GOOSE HOLDINGS INC.

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

2022年7月3日までの第1四半期

以下は、経営陣によるカナダガチョウホールディングス(“私たち”、“カナダガチョウ”または“会社”)の検討と分析(“MD&A”)であり、日付は2022年8月10日であり、2022年7月3日までの第1四半期の経営業績と財務状況に関する情報を提供している。他の説明がない限り、すべての数字はカナダドル(“カナダドル”)で表される。閣下は、当社の2022年7月3日までの第1期の未審査簡明総合中期財務諸表(“中期財務諸表”)及び2022年4月3日までの財政年度審査総合財務諸表及び関連付記(“年度財務諸表”)とともに本MD&Aを読まなければなりません。Canada Gooseに関するより多くの情報は、2022年4月3日までの財政年度のForm 20-F年度報告(“年次報告”)を含む、我々のウェブサイトwww.canadagooce.com、SEDARサイトwww.sedar.com、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)サイトのEDGAR部分www.sec.govで取得することができる。

前向き陳述に関する警告説明

本MD&Aは前向き陳述を含む.このような声明は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもない。逆に、それらは、ビジネスの未来、未来の計画、戦略、および他の未来の条件に対する私たちの現在の信念、期待、仮説に基づいている。前向き表現は、すべての前向き表現がこれらの識別語を含むわけではないが、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予測”、“計画”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“潜在”、“すべき”、“将”、“将”および他の同様の表現によって識別することができる。このような展望的な陳述はすべての歴史的事実ではない事項を含む。それらは、私たちの意図、信念、または現在の予想に関する声明を含むMD&A全体の多くの場所に現れ、これらの陳述は、私たちの運営結果、財務状況、流動性、業務見通し、成長戦略、業界傾向と潜在市場の規模と成長率の予想、私たちの業務計画と私たちの成長戦略、新市場および新製品への拡張計画、季節的傾向への期待、および私たちが経営する業界を含む

本MD&Aに含まれる前向き陳述を準備する際に行われるいくつかの仮定は、以下のことを含む

·新型コロナウイルスの大流行(“新冠肺炎”)や最近発生している地政学的事件による社会、政治、経済の混乱の中で業務を継続して運営する能力がある

·新冠肺炎や最近行われている地政学的事件や他の事件によるものも、店舗閉鎖を含む、私たちの直接投資ルートへの妨害は限られている

·成長戦略を実施する能力

·お客様、サプライヤー、卸売業者、流通業者と強固なビジネス関係を維持することができます

·変化する消費者選好能力についていく

·知的財産権を保護する能力

·当社の業務および需要を満たし、十分な在庫レベルを維持する能力は、グローバル·サプライチェーンの非実質的な妨害を受け続けており、これを監視し続けます

·私たちの業界や世界経済に実質的な不利な変化はありません。

その性質に関しては、前向き陳述は、イベントに関連し、未来に発生する可能性があるか、または発生しない可能性がある場合に依存するので、リスクおよび不確定要素を含む。これらのリスクおよび不確定要因には、当社年報“リスク要因”の一部に記載されているリスクおよび不確定要因が含まれているが、以下のリスクを含むが、これらに限定されない他のリスク要因が含まれていると考えられる

·進行中の新冠肺炎の大流行と地政学的事件に関連するリスクと世界的な妨害は、全体的な経済と運営条件にさらに影響を与える可能性がある

·新冠肺炎は、追加の閉鎖または小売交通中断を招き、私たちの小売店と私たちの卸売パートナーの小売店に影響を与える可能性があります

·計画されたスケジュール内に新しい小売店を開設したり、電子商取引参入を拡大したりしない可能性がある

·私たちのブランドの実力を保つことができないかもしれないし、私たちのブランドを新製品や新地域に広げることもできない

·実際の税率の意外な変化または会社の収入または他の納税申告書の監査審査の不利な結果；

·私たちの債務は私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

·経済低迷および全体的な経済状況(例えば、インフレおよび金利上昇)は、自由に支配可能な消費者支出にさらに影響を与える可能性がある

·変化する消費者の好みを満たすことができないかもしれない

·商業中断を引き起こす可能性のある政治的妨害や抗議活動の影響を含む世界的な政治事件

·高品質の原材料と特定の製品を世界で調達する能力

·在庫の管理、在庫需要の予測、生産流通ネットワークの管理能力。私たちが予想している成長への期待と、インフレを解決する重要な手段として、在庫を高い水準に増加させました。もし私たちの供給が過剰であれば、私たちは在庫を減らすために何らかの行動を要求されるかもしれません。これは私たちのブランドを損なうかもしれません

·ブランドイメージや所有権を保護したり維持することができない場合があります

·ビジネス戦略の成功

·データセキュリティとネットワークセキュリティイベントリスクのオープンな能力を管理します

·原材料コスト、金利、通貨レートの変動；

·財務報告書の効果的な内部統制を維持できない可能性があります。

本MD&Aに含まれる前向きな陳述は、私たちが合理的と考える仮定に基づいていると思いますが、実際の結果と発展(私たちの運営結果、財務状況および流動性、および私たちが経営している業界の発展を含む)は、本MD&Aに含まれる前向きな陳述に行われたり、示唆された内容と実質的に異なる可能性があり、現在知られていない他の影響が生じる可能性があることを想起させていただきます。これらの追加的な影響の潜在的な可能性は、私たちが直面している業務と経営リスクを悪化させ、本MD&Aに含まれる前向きな陳述を読む際にこれらのリスクを考慮すべきである。また、結果と発展が本MD&Aに含まれる前向きな陳述と一致していても、これらの結果および発展は後続の時期の結果や発展を示すことができない可能性がある。したがって、本MD&Aにおける我々の任意またはすべての前向き陳述は、不正確であることが証明される可能性がある。どんな展望的声明も未来の結果を保障できない。また，我々の運営環境は競争が激しく，変化が迅速であり，新たなリスクがしばしば発生している。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります

あなたは、このMD&Aとここで参照した文書を完全に読み、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。本明細書に含まれる前向き陳述は、本MD&A発表の日に行われ、法的要求が適用されない限り、前向き陳述を更新する義務は何も負わない。

陳述の基礎

中間財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した“国際財務報告基準”(“IFRS”)、特に“国際会計基準”(“IAS”)第34号中期財務報告書に基づいて作成され、他に説明がない限り百万カナダドルで報告される。中間財務諸表には、年次財務諸表に必要なすべての情報は含まれておらず、年次財務諸表とともに読まなければならない。本MD&Aに含まれるいくつかの財務措置は、非国際財務報告基準財務措置であり、以下の“非国際財務報告基準財務措置および他の具体的な財務措置”でさらに議論される。

中期財務諸表及び付記は年次財務諸表付記2に述べた会計政策を用いて作成されている。当社は、中期財務諸表付記2で述べたソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コスト処理の会計政策変更を採用した。議事日程決定による影響についての説明には、“会計政策の変化”が見られる。

特に明記されている以外は、“$”“CAD”および“ドル”はいずれもカナダドルを指し、“ドル”および“ドル”はドル、“GBP”はポンド、“EUR”はユーロ、“CHF”はスイスフラン、“CNY”は人民元、“人民元”は人民元、“HKD”は香港ドル、“JPY”は円を指す。四捨五入により、本MD&Aのいくつかの合計、小計、百分率は入金できない可能性がある。

すべて言及される“2020財政年度”とは、会社が2020年3月29日までの財政年度を指し、“2021財政年度”とは、当社が2021年3月28日までの財政年度を指し、“2022財政年度”とは、当社が2022年4月3日までの財政年度を指し、“2023財政年度”とは、当社が2023年4月2日までの財政年度を指す。

同社の会計年度は52週または53週の報告周期であり、会計年度は3月31日に最も近い日曜日に終了した。各財務期は13週、1会計年度は52週。53週の前期では、追加の1週間が第3四半期に追加された。2022年度は第1次53週年度であり、2022年4月3日に終了し、追加週は2022年1月2日現在の第3四半期に増加した。

ある比較数字は本年度に該当する列報方式で再分類されている.販売済み貨物コストを計上していない減価償却と償却は，従来は単独の項目に列報され，販売，一般，行政(“SG&A”)費用列報に反映されていた。

財務業績概要

次の表は、2022年7月3日までの第1四半期と2021年6月27日現在の第1四半期の運営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を表現している。基点(“基点”)は百分率間の変化を表す.詳細については“運営結果”を参照されたい。

1“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照し、これらの措置の説明及び最近の“国際財務報告基準”措置との入金を理解する。

2当社は、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理に対して会計政策の変化をとった。採用アジェンダ決定の影響および遡及応用が本四半期に及ぼす影響の説明については、“会計政策の変化”を参照されたい。

細分化市場

私たちの報告細分化市場は私たちの販売ルートと一致しています：直接消費者向け(DTC)、卸売など。私たちは収入と営業収入に基づいて各報告可能な運営部門の業績を測定する。2022年7月3日現在、私たちのDTC部門は、私たちの56カ国の電子商取引市場と北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域の43の直営永久小売店を通じて顧客に販売しています。私たちの卸売部門を通じて、小売業者と国際流通業者に販売します。別の部分は、従業員の販売およびSG&A費用のようなDTCまたは卸売部分に直接割り当てられていない販売およびコストを含む。

われわれの業績に影響を与える要素

私たちの業績は以下のような議論の要素を含む多くの要素に依存すると考えられる。

·私たちDTCチャンネルの成長。私たちは、現在のグローバル環境のために、このような拡張の規模が遅れる可能性があるにもかかわらず、小売と電子商取引の拡張を通じて私たちのグローバル戦略を実行し続ける予定です。

·新冠肺炎が大流行。新冠肺炎は引き続き世界経済に影響を与え、公衆衛生関係者は制限措置を実施し、予防措置を取ってウイルスの伝播を緩和することを提案した。世界各地の市場はある程度制限を撤廃したが、私たちはまだある程度影響を受けている。2023年度第1四半期、私たちの全世界の店舗ネットワークの店舗運営は基本的に回復したが、中国大陸を除いて、中国大陸は新冠肺炎に関する制限のマイナス影響を受け、これらの制限は店舗閉鎖、労働時間の減少、小売流量の著しい低下及び消費者の購入行為の保守を招いた。2023年度第1四半期には、中国大陸部の小売店16店舗のうち8店舗が閉鎖された。2022年7月3日と2022年8月11日まで、世界のすべての小売店で運営しています。

新冠肺炎に関連する持続的な挑戦により、グローバルサプライチェーンの中断は継続しているが、これらの中断は私たちの需要を満たし、十分な在庫レベルを維持する能力に実質的な影響を与えていない。私たちは貨物制限と分期在庫、あるいは消費者に渡すのに必要な速度に基づいて、上昇するコストを予測し、監視し続けている

新冠肺炎に関連した将来の発展は非常に不確定であり，我々のコントロール範囲内ではない。新冠肺炎変異体や変異の出現を含む疫病による長期中断は、私たちの運営に負の影響を与え、私たちの小売店と製造施設および私たちの卸売パートナーの一時的な閉鎖、小売店の流量低下を招き、私たちのサプライチェーンに影響を与える可能性がある。

·新製品。私たちは引き続き革新に投資し、異なるスタイル、異なる用途、異なる気候の新製品を開発し、発売するつもりだ。これにはバフィン独自の販売ルートで販売されているカナダのガチョウ靴類とバフィンブランドの靴類が含まれている。

·世界的な政治事件やその他の妨害。私たちは、地政学的緊張、規制問題、市場変動、社会不安を含む社会、経済、政治的不安定に関連するリスクを認識しており、これらのリスクは、特定の国と観光回廊の消費者支出に影響を与えている。私たちはまだウクライナ紛争と人々の生活に影響を与える影響を懸念している。ロシアのすべての卸売·電子商取引販売を停止し続け、2022年度、ロシアの卸売·電子商取引販売は年収の1%未満となった。私たちは広範囲な抗議と他の妨害の影響を受けてきたし、未来も影響を受けるかもしれない。このような中断が続くと、私たちの小売店の運営と流量が影響を受ける可能性が予想されます

·季節性。私たちの収入と経営業績は季節的な変動を経験し、歴史的に見ると、私たちは第二と第三四半期に年間卸売収入の大きな部分を実現し、第三と第四四半期に年間DTC収入の大きな部分を実現した。2022年度と2021年度の第2期と第3四半期では、それぞれ82.4%、86.8%の年間卸売収入を創出した。また、2022年度第3四半期と2021年度第4四半期に、それぞれ85.0%、89.3%の年間DTC収入を創出した。我々の業務に関連する収入と固定コストの季節的な変動、特に私たちが拡大しているDTCチャネルに関連する従業員の増加と事務コストのため、私たちは通常、第1四半期と第4四半期にそれぞれ純収益と調整後のEBIT 1のマイナス成長と大幅な減少が現れている。我々の季節性により，毛金利や調整後のEBIT 1などの変化に影響を与えることは四半期業績に比例しない影響を与える可能性があり，これらの変化は我々の非ピーク収入期間に記録されているからである。

1調整後の利税前利益は、非国際財務報告基準計量である。これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

予想需要と卸売り注文の指導の下、我々は通常、全年度にわたって線形生産を行う。純運営資本需要は通常在庫の増加とともに増加する。私たちは手元現金と循環ローン(定義は後述)、中国大陸部ローン(定義は以下参照)と日本ローン(定義は以下参照)の組み合わせでこれらの需要を満たす。歴史的に見ると、DTCルートの収入および本年度の早い時期に卸売収入から徴収された売掛金により、本年度の第3期と第4四半期の運営キャッシュフローが最も高かった。

·外国為替取引。私たちは大部分の製品をカナダ以外の顧客に販売して、これは私たちを外貨為替レートの変動のリスクに直面させます。2022、2021、2020年度には、それぞれカナダドル以外の通貨で72.5%、67.9%、62.3%の収入を創出した。そのため、海外業務の結果をカナダドルに換算する影響に直面しています。私たちの原材料の大部分はカナダ以外から来て、主にドルで計算して、SG&A費用は通常費用が発生した国の貨幣で価格を計算します。私たちのリスク管理計画の一部として、将来の外貨取引における為替変動に対する私たちのいくつかの開口を管理するための外国為替派生商品契約を締結し、私たちの運営コストと現地通貨建ての将来のキャッシュフローの可変性を低減することを目的としています。私たちは新冠肺炎に普遍的に存在する世界的な不確実性を考慮するために、私たちのリスク管理計画を監視し続けている。

当社は人民元両替変動に関する換算と取引リスク、および中国大陸部融資の元本と利息、および我々の循環融資と定期融資(以下、定義)が対応するドル元金と利息に直面している。当社はすでに外貨クロス通貨交換及び長期契約を締結し、一部の外貨両替リスク及び定期融資元金の金利リスクをヘッジする。以下に“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示--外国為替リスク”を参照。

2022年7月3日までの第1四半期と2022年4月3日現在の財政年度において、我々の業務と運営に影響を与える主要外貨レートの概要は以下の通りである

情報源：カナダ銀行

私たちの運営結果の構成要素は

収入.収入

DTCの収入には、私たちの電子商取引業務と小売店を通じての販売が含まれています。DTC収入は顧客に荷物を渡す際に確認し、対価格を受け取った場合は、販売返品の見積もりを差し引いて準備します。

卸売収入には第三者ディーラーの販売が含まれており、その中には私たちの製品の小売業者と流通業者が含まれている。販売貨物の卸売り収入は、販売返品、割引と手当の見積もりを差し引いて準備され、貨物制御権がディーラーに移転する際に確認し、ディーラーとの合意条項に基づいて、製品がディーラーに運ばれ、私たちの第三者倉庫から商品を受け取り、あるいはディーラーの施設に到着したときに発生する。

他の収入には、従業員への販売および2021年度に連邦、省および地方衛生当局に個人保護装備(PPE)を販売することを含む、DTCまたは卸売部門に直接割り当てられていない販売が含まれる。

毛利

毛利は私たちの収入から販売コストを引いた。販売コストには、原材料、直接労働力、管理費用、第三者管理の配送センターまたは私たちの小売店に商品を渡すことによって発生する運賃、関税、払い戻し不可能な税金を含む、私たちの製品と他のメーカーから購入した商品を製造するコストが含まれています。販売コストには、私たちの製造使用権資産や工場資産の減価償却、在庫準備、時代遅れおよび収縮に関する手当も含まれています。私たちの販売コストの主な駆動要素は原材料コスト(カナダドルとドルを源とする)、製造労働率と管理費用の分配です。毛金利は私たちの毛利益が収入のパーセントを占めているということだ。

SG&A料金

SG&A費用には、私たちをサポートする顧客関係と、私たちの製品を私たちに渡す電子商取引顧客、小売店、卸売パートナーの販売コストが含まれています。それにはまた、私たちのマーケティングとブランド投資活動、私たちの持続的な運営を支援するために必要な会社のインフラ、減価償却と償却が含まれています。為替損益は、当社またはその付属会社の機能通貨以外の通貨で計算した資産および負債の換算を含むSG&A支出に計上され、現金残高、私たちの部分循環融資、定期融資融資、中国内地融資、日本融資、デリバティブ契約の時価ベースの調整、私たちの定期融資ヘッジに関する損益、および外貨決済資産および負債の実現済み損益を含む。

販売コストは、従業員数に関連するコストではなく、通常、収入タイミングに関連しており、一般に同様の季節的傾向を経験する。売上のパーセントとして、これらの販売コストは私たちの業務の発展に伴って変化すると予想されます。この変化は，主に電子商取引サイトや小売店を支援するために必要な投資を含む，我々のDTC部門の拡張によって推進されると予想されてきた.小売店のコストは固定されていることが多く、年間を通じて発生する。

一般と行政費用とはわが社のオフィスで発生するコストであり、主にマーケティング、人員コスト(賃金、可変インセンティブ報酬、福祉、株式ベースの報酬を含む)、技術サポート、その他の専門サービスコストと関係がある。私たちは、私たちが増加していく業務量と複雑さを支援するために、この分野に多くの投資を行っており、今後もそうしていくことが予想される。

減価償却と償却とは、会社の財産、工場や設備、無形資産、使用権資産を使用して生じる経済的利益を指す。私たちは減価償却と償却が増加すると予想されています。これは主に私たちのDTC部門の拡大と成長を支援する情報技術関連支出によるものです。

営業収入

営業収入は私たちの利益からSG&A費用を引いたものです。営業利益率は私たちの営業収入が収入のパーセントを占めることを測っています。

純利息、財務、その他のコスト

純利息、融資及びその他のコストとは、循環ローン、定期ローン、中国大陸部ローン、日本ローン及びレンタル負債、及び利息収入を差し引いた予備費用を含む当社の借金の利息支出を指す。

所得税

私たちは業務を運営する管轄区で所得税を納めなければならないため、所得税支出は司法管轄区域に課税収入を分配する関数であり、課税事件時間に影響を与える各種活動である。

合弁企業

当社は当社製品の日本における前流通業者Sazaby League，Ltd.(“Sazaby League”)と合弁契約(“合営合意”)を締結して合営企業(“日本合営企業”)を設立し、これにより、当社は2022年4月4日に合営企業Canada Goose Japan，K.K.(“CG Japan”)の発行済みおよび発行済み議決権株式の50%を買収した。CG日本設立の目的は、カナダガチョウ製品をマーケティング、流通、販売し、日本で小売店や電子商取引を経営することである。日本の合弁企業は東京にあるカナダガチョウ永久小売店、全国的な電子商取引サイト、全国各地の卸売ポイントを含む。この取引の総買収対価格は2260万ドルで、その中には260万ドルの現金対価格と推定公正価値2000万ドルの繰延または対価格が含まれている。

買収の日から、CG日本社の経営業績は当社の業績と合併している。CG日本会社が設立される前に、同社はその製品を元ディーラーに販売した。歴史上の大部分の販売は第1四半期と第2四半期に発生し、卸売運営部門に記録されている。将来を展望すると，CG日本の収入と経営業績は我々それぞれの経営部門と一致することが予想され，当社卸やDTC部門の季節性に適合することが予想され，日本で確認された収入の時間に影響を与えると予想される。

業務合併については、共同契約には引受オプション権が含まれており、非持株株主が“引受オプショントリガー”事件を構成するいくつかの状況が発生してから6ヶ月以内に当社にその50%の権益を売却することを許可する。もしコールオプションがこの6ヶ月の間に行使されなければ、コールオプションは満期になる。当社は非持株権益の承認オプションについて財務責任を確立している。

行動の結果

2022年7月3日現在の第1四半期は、2021年6月27日現在の第1四半期と比較して

次の表は運営結果をまとめ、ある財務諸表タイトルと収入のパーセンテージ関係を示しています。基点(“基点”)は百分率間の変化を表す.

1“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照し、これらの措置の説明及び最近の“国際財務報告基準”措置との入金を理解する。

2当社は、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理に対して会計政策の変化をとった。採用アジェンダ決定の影響および遡及応用が本四半期に及ぼす影響の説明については、“会計政策の変化”を参照されたい。

収入.収入

2022年7月3日までの第1四半期収入は6990万ドルで、2021年6月27日現在の第1四半期5630万ドルより1360万ドル増加し、24.2%増加した。2022年7月3日までの第1四半期、DTCルートからの収入は総収入の49.8%を占めたが、2021年6月27日までの第1四半期では51.7%だった。不変通貨をもとに、2022年7月3日までの第1四半期収入は2021年6月27日現在の第1四半期比24.0%増加した。

1一定通貨収入は、“国際財務報告基準”の財務計量ではない。この措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

直接トルク

2022年7月3日までの第1四半期、我々DTC部門の収入は3480万ドルだったが、2021年6月27日現在の第1四半期は2910万ドルだった。570万ドルの増加や19.6%の増加は，持続的な小売拡張，既存店舗売上高の増加，既存小売店の再開業によるものである。2022年7月3日までの第1四半期に、私たちは中国大陸の新冠肺炎に関する制限のマイナス影響を受け、これらの制限は店舗閉鎖、労働時間の減少、小売流量の著しい低下、消費者の購入行為は保守的であり、これは可比四半期には現れなかった。しかし、2021年6月27日までの第1四半期には、同様の新冠肺炎関連閉鎖がカナダやヨーロッパ、中東、アフリカ地域(以下の定義)のいくつかの店舗に影響を与え、これらの店舗は今年度オープンした。DTCの可比売上高は10.7%増加した

2 DTCの比較可能な増加は、補完的な財務指標である。この措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

卸売

2022年7月3日までの第1四半期、私たちの卸売部門の収入は3320万ドルでしたが、2021年6月27日までの第1四半期は2610万ドルでした。710万ドルの増加、すなわち27.2%の増加は、定価と顧客が早期出荷を要求したためだ。日本合弁会社を設立するまで、すべての日本市場に関する収入が卸売ルートに記録されていた。歴史的に見ると、収入は第1四半期と第2四半期に記録されており、2021年6月27日現在の第1四半期業績では、同市場に関する930万ドルの収入が収入に計上されている。日本合弁企業の結果として，会社は卸やDTC部門の季節性に適合した販売が予想される。日本合弁企業の説明については、“合弁企業”を参照されたい。

他にも

2022年7月3日までの第1四半期、私たちの他部門の収入は190万ドルで、主に従業員の販売から来ていますが、2021年6月27日までの第1四半期は110万ドルです。従業員の売上高の増加による80万ドルまたは72.7%の増加。

地域別収入

1ヨーロッパ、中東、アフリカ地域には、ヨーロッパ、中東、アフリカ、ラテンアメリカが含まれています。

2一定通貨収入は、非国際財務報告基準の財務計測である。これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

比較可能な四半期と比較して、2022年7月3日までの第1四半期は、アジア太平洋地域を除くすべての地域の収入が増加した。カナダと米国の既存店舗は成長勢いを回復したが、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域の収入増加は小売拡張によるものだ。アジア太平洋区の業績は、上記のような中国大陸部の新冠肺炎に関する制限や日本の合弁企業に関する収入確認時間変動の影響を受けている。中国大陸部の販売低下を部分的に相殺したのはマカオ販売の改善だ。2022年6月末現在、すべての店舗が中国大陸に再オープンし、現在も営業している。

毛利

2022年7月3日までの第1四半期の毛金利と毛金利はそれぞれ4270万ドルと61.1%だったが、2021年6月27日までの第1四半期の毛金利はそれぞれ3070万ドルと54.5%だった。毛利は上記の収入増加と利回り拡大に起因して1，200万ドル増加した。本四半期の毛金利は定価の有利な影響を受けていることや，我々の製造施設が新冠肺炎規制を終了して効率を向上させたことによる製品コストの低下を受けているが，新冠肺炎規制に関する小売店閉鎖によりアジア太平洋地域の販売割合が低下しているため，不利な地域組合せを部分的に相殺している。

直接トルク

2022年7月3日までの第1四半期、私たちのDTC部門の毛利益は2530万ドルでしたが、2021年6月27日までの第1四半期は1970万ドルでした。毛利は560万ドル増加し、上記の収入増加と利回り拡大によるものである。2022年7月3日までの第1四半期の毛金利は72.7%で、比較可能四半期の67.7%に比べて500ベーシスポイント増加した。2022年7月3日までの第1四半期に、毛金利は製品コスト低下(+640ベーシスポイント)の有利な影響を受け、製品コスト低下(+640ベーシスポイント)は私たちの製造施設と定価終了による効率向上(+140ベーシスポイント)であったが、公正価値在庫買収調整が日本合弁企業に関連する販売に与える悪影響(-80ベーシスポイント)と、新冠肺炎制限に関する小売閉鎖によるアジア太平洋地域販売比率の低下による不利地域グループ(-150ベーシスポイント)によって部分的に相殺された。

卸売

2022年7月3日までの第1四半期、私たちの卸売部門の毛利益は1680万ドルでしたが、2021年6月27日までの第1四半期の毛利益は1040万ドルでした。毛利益が640万ドル増加したのは、収入の増加と毛金利の拡大によるものだ。2022年7月3日までの第1四半期の毛金利は50.6%で、可比四半期の39.8%に比べて1，080ベーシスポイント増加した。2022年7月3日までの第1四半期に、毛金利は製品組合せ(+510ベーシスポイント)から利益を得た。これは、顧客がより早い出荷を要求したことによるコート売上高が前四半期より高く、我々の製造施設が新冠肺炎の制限を終了して効率を向上させ、製品コスト低下(+430ベーシスポイント)、および定価(+240ベーシスポイント)部分がより高いロット運賃と関税コスト(-70ベーシスポイント)によって相殺されたためである。

他にも

2022年7月3日までの第1四半期、私たちの他部門の毛利益は60万ドルでしたが、2021年6月27日までの第1四半期の毛利益は60万ドルでした。毛利は前四半期に比べて変化していないにもかかわらず、本四半期の利益率の低い従業員販売により、毛金利が低下している。

SG&A料金

2022年7月3日までの第1四半期、SG&A支出は1兆234億ドルだったが、2021年6月27日現在の第1四半期は9250万ドルだった。3，090万ドルまたは33.4%増加したのは、マーケティング投資が1，260万ドル(2022年度以前に比べて)であり、ブランドの知名度と支援を支援するためであり、これは、イベントのタイミングが四半期よりも早く、人員コストが510万ドル増加し、新規店の開設やフル稼働店舗の開設に関連するコストが690万ドル増加し、数字を含む戦略的措置に380万ドル、新たな日本合弁企業を支援するコストが290万ドルになったことを意味する。この成長は510万ドルの有利な外貨変動によって部分的に相殺され、これらの変動はカナダドル以外の通貨建ての運営資本や定期融資手配に関連し、ヘッジショック後の純額を差し引く。

2022年7月3日までの第1四半期の減価償却·償却(上記を含む)は2340万ドルだったが、2021年6月27日現在の第1四半期は1780万ドルで560万ドル増加したことは、持続的な小売拡張によるものである。

直接トルク

2022年7月3日までの第1四半期、我々DTC部門のSG&A支出は4200万ドルで、部門収入の120.7%を占めたが、2021年6月27日までの第1四半期は3，070万ドルで、部門収入の105.5%を占めた。1130万ドルまたは36.8%増加したのは，主に小売拡張と，690万ドルの人員コストの増加と，新規店の開設やフル稼働に伴うコスト上昇であった。2022年7月3日までの第1四半期に確認された開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ30万ドルと220万ドルだったが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ90万ドルと20万ドルだった。

卸売

2022年7月3日までの第1四半期、我々の卸売部門のSG&A支出は1，120万ドルで、部門収入の33.7%を占めたが、2021年6月27日までの第1四半期は850万ドルで、部門収入の32.6%を占めた。270万ドルまたは31.8%増加したのは、輸送量の増加により運賃が140万ドル増加したことと、その他の運営コストが100万ドル増加したためである。

他にも

2022年7月3日までの第1四半期、我々の他部門のSG&A支出(未分配会社支出を含む)は7020万ドルだったが、2021年6月27日現在の第1四半期は5330万ドルであった。1690万ドルまたは31.7%増加したのは、2022年度に比べて、今年度初めにマーケティングに1260万ドルが投資され、従業員数の増加に推進された人員コストが510万ドル増加したことと、戦略活動を支援する専門費用が480万ドル増加し、法律費用と日本合弁企業に関するコストが480万ドル増加したためである。この成長は510万ドルの有利な外貨変動によって部分的に相殺され、これらの変動はカナダドル以外の通貨建ての運営資本や定期融資手配に関連し、ヘッジショック後の純額を差し引く。

営業損失と利益率

2022年7月3日までの第1四半期の営業損失と営業利益率はそれぞれ8070万ドルと115.5%だったが、2021年6月27日までの第1四半期の営業損失と営業利益率はそれぞれ6180万ドルと109.8%だった。営業損失が1，890万ドル増加し、営業利益率が570ベーシスポイント低下したのは、上記の運営コストが上昇したが、+660ベーシスポイントの毛利の影響で相殺されたためである。

直接トルク

2022年7月3日までの第1四半期のDTC部門の営業損失と営業利益率はそれぞれ(16.7)Mドルと(48.0)%だったが、2021年6月27日現在の第1四半期の営業損失と営業利益率はそれぞれ(11)Mドルと(37.8)%だった。営業損失は570万ドル増加し、営業利益率が1020ベーシスポイント低下したのは、新規店舗により運営や人員コストが増加したが、販売量の増加分がこの影響を相殺したためだ。2022年7月3日までの第1四半期に確認された開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ30万ドルと220万ドルだったが、同期の開店前コストと新冠肺炎関連仮閉店コストはそれぞれ90万ドルと20万ドルだった。

卸売

2022年7月3日までの第1四半期、卸売部門の営業収入と営業利益率はそれぞれ560万ドルと16.9%だったが、2021年6月27日までの第1四半期はそれぞれ190万ドルと7.3%だった。営業収入が370万ドル増加し、営業利益率が960ベーシスポイント増加したのは、部門収入と毛利益が増加したためだが、上述したように、SG&A費用増加分はこの増加を相殺した。

他にも

2022年7月3日までの第1四半期の他部門の運営損失は(6960万ドル)だったが、2021年6月27日現在の第1四半期は(5270万ドル)だった。営業損失が1，690万ドル増加したのは，上記で検討したSG&A費用の増加によるものである。

純利息、財務、その他のコスト

2022年7月3日までの第1四半期、純利息、財務、その他のコストは740万ドルだったが、2021年6月27日現在の第1四半期は1650万ドルだった。比較四半期に、私たちは定期ローン手配の再融資と関係がある950万ドルの加速償却コストが発生した

所得税

所得税還付は2022年7月3日までの第1四半期で2450万ドルだったが、2021年6月27日までの第1四半期では2080万ドルだった。2022年7月3日までの第1四半期、有効税率と法定税率はそれぞれ27.8%と25.4%だったが、2021年6月27日までの第1四半期の実質税率と法定税率はそれぞれ26.6%と25.4%だった。私たちのグローバル業務を考慮して、有効税率は適用税率に対する課税司法管轄区における利益や損失の影響を大きく受けています。

純損失

これらの要因に後押しされ、2022年7月3日までの第1四半期の純損失は(6360万ドル)だったが、2021年6月27日までの第1四半期の純損失は(5750万ドル)だった。

四半期財務情報

以下は、最近完了した8四半期の四半期ごとの選定総合財務情報の概要である

1“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照し、これらの措置の説明及び最近の“国際財務報告基準”措置との入金を理解する。

2当社は、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理に対して会計政策の変化をとった。採用アジェンダ決定の影響および遡及応用が本四半期に及ぼす影響の説明については、“会計政策の変化”を参照されたい。

私たちの卸売部門の収入は第二四半期と第三四半期で最高です。秋と冬の小売シーズンに卸売顧客の注文を適時に完成したので、私たちのDTC部門では、第三四半期と第四四半期に。私たちの純収入は通常第一四半期に負の値で、第四四半期は負の値あるいは減少します。最盛期までに投資を行ったからです。

収入.収入

過去8四半期で、収入は以下のような要因の影響を受けた

·新冠肺炎、2020年度第4四半期着工

·2022年4月4日の日本合弁企業

·店舗オープン時間；

·国際電子商取引サイトの発売と拡大

·需要発生活動を含むSG&Aの時間および範囲；

·製造柔軟性を増加させ、内部生産量を向上させ、卸売注文出荷の時間と顧客需要に影響を与える

·端末消費者のDTC細分化市場での購入タイミングと新製品の供給状況

·グローバル価格戦略の成功

·収益組合が卸売からDTCに移行し、これは私たちの財務業績の季節性に影響を与える

·販売地域組合を転換してカナダ以外の販売を増加させる

·カナダドルに対する外貨の変動

·2022年度の追加週は、2022年度が最初の53週の年度であるため、第3四半期に追加された

·2021年度第2四半期および第3四半期のPPE生産。

純収益

過去8四半期において、純(損失)収入は以下の要因の影響を受けた

·上述したように、収入に影響を与える項目の影響；

·ブランド、マーケティング、行政支援への投資を増加させ、不動産、工場、設備、無形資産への投資を増加させ、成長を支援する

·私たちの業務に関連する固定SG&Aコストの増加、特に拡大しているDTCチャネルに関連する従業員の増加とオフィスコストは、季節的収入の低い第1四半期と第4四半期の純収入をそれぞれマイナスと減少させました

·外貨の影響

·各財政年度の第1四半期および第2四半期の平均借入金コスト変動は、増加する純運転資金需要および高い季節的借金に対応して、収入の季節的な問題を解決する

·開店前の費用、レンタル契約を結ぶ時間、開店時間、

·日本の合弁企業やBaffin買収に関する取引コストの性質と時間、長期債務協定の改正、および

·非カナダ管轄区の課税所得比率、およびこれらの管轄区の税率と税収立法の変化。

非“国際財務報告基準”財務措置及びその他の具体的な財務措置

当社は“非IFRS財務指標”に属するある財務指標を使用し、調整後のEBIT、調整後のEBITDA、調整後の純損失、不変貨幣収入、純債務、純運営資本、自由運営キャッシュフローとDTCは売上高より増加することができ、そして本文書と他の文書のいくつかの“非IFRS比率”財務指標は、調整後のEBIT利益率、調整後の会社株主が1株当たり純損失、純債務レバーと純運営資金回転率を基本と希釈すべきである。これらの財務指標は会社によってその経営と経済表現を評価し、業務の意思決定を助け、高級管理者に重要な業績情報を提供するために使用される。同社は、国際財務報告基準に基づいて作成された通常の測定基準のほか、一部の投資家やアナリストはこれらの情報を利用して会社の経営と財務業績を評価するとしている。これらの財務計量は“国際財務報告基準”の下で定義されておらず、“国際財務報告基準”下のいかなる標準化された計量にも取って代わることもない。我々の業界の他社がこれらの指標を計算する方式は我々とは異なる可能性があり，比較指標としての有効性を制限している.

1当社は、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理に対して会計政策の変化をとった。採用アジェンダ決定の影響および遡及応用が本四半期に及ぼす影響の説明については、“会計政策の変化”を参照されたい。

調整されたEBIT、調整されたEBIT利益率、調整されたEBITDA、調整された会社株主は純損失および調整された会社株主は1株当たり基本と赤字を占めるべきである

これらの測定基準には，いくつかの非現金項目の影響や，非日常的または異常な事件に関連する何らかの他の調整の影響は含まれておらず，これらの調整は，我々が行っている業務を他の方法で反映することはできず，異なる時期の基本的な財務業績を比較することを困難にしていると考えられる。私たちは、いくつかの投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、私たちのコア財務や経営業績を評価し、業務が経済周期や他のアパレル業界に影響を与えるイベントの変動にどのように運営または反応するかを分析するために、業務をどのように運営しているかを分析するために使用されていると信じている

2022年7月3日までの第1四半期については、新冠肺炎の影響による直接発生するいくつかのコストを決定し、これらの金額を上記の非国際財務報告基準計量の計算から除外することは、経営陣と投資家が新冠肺炎が私たちの業務に与える影響と、この間の私たちの全体的な経済パフォーマンスを評価するのに役立つと考えられる。これらの費用には、2022年7月3日までの第1四半期に、減価償却と利息支出を含む主に店舗を一時閉鎖するコストが含まれる。この部分は期間内に確認されたレンタル料割引で相殺されます。

不変貨幣収入

不変貨幣収入の計算方法は，前年に報告した金額を可比金額に換算し，今期の為替レートから計算した通貨ごとの単一レートを用いる。私たちは使用して、一部の投資家とアナリストはこれらの情報を使用して、外貨為替レート変動の影響を含まない私たちの業務と地理部門の表現を評価すると信じています。報告収入と不変貨幣で計算された収入の入金については、“経営成果”の収入の節を参照されたい。

純債務と純債務レバー

純債務を現金から総借金とリース負債を減算し，純債務レバーを純債務と調整後EBITDAの比率と定義し，スポットで計算した。私たちはまた、ある投資家やアナリストがこれらの非国際財務報告基準の測定基準を使用して、会社の財務レバレッジを決定し、債務を履行する能力を決定すると信じている。純債務の計算と純債務レバーの議論については、以下の“財務状況、流動資金と資本資源である負債”を参照されたい。

純運営資本と純運営資本回転率

純運営資本を流動資産と定義し、現金を減算し、流動負債を減算し、短期借入金および賃貸負債の流動部分を含まない。純運営資本回転率とは、平均純運営資本と営業収益の比率、すなわち四半期ごとの純運営資本である。私たちは、いくつかの投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、会社の流動性と純運営資本資源の管理を評価すると信じている。純運営資本の計算については、以下の“財務状況、流動資金、資本資源”を参照されたい。

自由運営キャッシュフロー

我々は，自由経営キャッシュフローを，経営活動(用)の純現金流量に投資活動(用)の純現金流量を加えてリース負債の元金を差し引いて支払うと定義する.私たちは、一部の投資家やアナリストがこれらの情報を使用して、会社の財務レバレッジや借金の返済や他の融資活動に利用可能な現金を評価し、財務業績を経営する指標とすることも信じている。本四半期の自由運営キャッシュフロー残高の表については、次の“キャッシュフロー”を参照されたい

DTCは売上高よりも増加する

DTC比売上高増加は、1年間(12財政カ月連続)運営されている電子商取引サイトおよび商店が不変通貨で計算した売上高として定義された補完的な財務指標である。この措置には、店舗閉鎖時の2取引日の店舗売上高は含まれておらず、これらの閉鎖が現在の期間であっても比較期間であっても発生しない。

下表は、当社株主が純損失を占めるべきであることと、調整後利税前利益、調整後EBITDAおよび調整後株主が純損失を占めるべきであることとを照合します。調整後の利税前利益は当期調整後の利税前利益が同期収入の割合を占めるのに等しい

1当社は、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理に対して会計政策の変化をとった。採用アジェンダ決定の影響および遡及応用が本四半期に及ぼす影響の説明については、“会計政策の変化”を参照されたい。

1当社は、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理に対して会計政策の変化をとった。採用アジェンダ決定の影響および遡及応用が本四半期に及ぼす影響の説明については、“会計政策の変化”を参照されたい。

1当社は、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理に対して会計政策の変化をとった。採用アジェンダ決定の影響および遡及応用が本四半期に及ぼす影響の説明については、“会計政策の変化”を参照されたい。

(A)定期貸出ツールがドルからカナダドルに変換された未実現損益は、ヘッジ部分外貨両替リスクとして行われるデリバティブ取引の影響を差し引く

(B)レガシー計画に基づいて会社初公開(“IPO”)前に発行された株式オプションの非現金報酬支出と、2022年7月3日までの第1四半期(2021年6月27日現在の第1四半期-10万ドル未満)オプション所有者が株式オプションを行使した際に稼いだ収益(給与)に支払われる現金賃金税はゼロである。

(C)2022年7月3日までの第1四半期(2021年6月27日現在の第1四半期--20万ドル)は、一時閉鎖店舗の純コストは220万ドル。

(D)新小売店開業前の期間中に発生した費用は、使用権資産減価償却を含む

(E)臨時店舗閉鎖を含む2022年7月3日までの第1四半期(2021年6月27日現在の第1四半期-10万ドル未満)を含む賃貸負債利息支出は10万ドル未満

(F)上記(D)項で述べた店前開業コストと、2022年7月3日現在の第1四半期(2021年6月27日現在の第1四半期-10万ドル)の新小売店開業前賃貸負債の利息支出は10万ドル未満である

(G)無形資産の償却と、可処分純値から販売コストを差し引いて確認された毛利の販売在庫への影響を含む日本合弁企業の設立に係る費用。

(H)会社本部移行による費用は、資産使用権の減価償却を含む。

(I)2022年7月3日までの第1四半期(2021年6月27日現在の第1四半期--ゼロ)で発生した会社本部移行コストおよび賃貸負債の40万ドルの利息支出。

(J)集団訴訟弁護費用および受信された賃貸料減免費用を含む法的訴訟費用。

(K)2021年4月9日に施行された定期融資手配再定価改正案に関する非現金未償却コストが加速している

(L)非持株権益は純損失から非持株権益を占めるべき償却、毛利調整及び税務支出30万ドルを差し引くべきである。

(M)調整されたEBITDAの計算方法は、調整EBITに国際財務報告基準に基づいて決定された減価償却及び償却を加え、合営無形資産償却(G)から店舗一時閉鎖による減価償却影響(E)、店前開店コスト(F)及び会社本部移行コスト(H)を減算する。減価償却と償却には、国際財務報告基準第16号リース項目の下で資産を使用する減価償却が含まれる。

財務状況、流動資金、資金源

財務状況

下表に2022年7月3日，2021年6月27日，2022年4月3日における純運営資本の状況を示す

1この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2022年7月3日現在の純運営資本は4.151億ドルであるのに対し，2021年6月27日現在の純運営資本は3.113億ドルである。1.038億ドルの増加、または33.4%は、1.02億ドルの高い在庫水準によって推進された。増資のうち、2730万ドルは日本の合弁企業に加入した際に得られた。私たちの販売シーズン前に、在庫レベルが上昇しました。国内生産レベルは次第に大流行前の製造レベルに回復したため、サプライチェーンリスクは四半期よりも早くオフショア生産を買収することで緩和されました。私たちは非革コートの在庫の割合が著しく増加しているのを見ました。コレクション範囲を拡大するにつれて、私たちの59%近くの在庫は非革コートを含むのに対し、この割合は44%に近いからです。業務規模の拡大に伴い、繁忙期の予想に伴い、アジア太平洋地域の流通先がより多くなり、アジア太平洋地域の在庫も増加している。私たちは各販売ルートと異なる地理的地域の在庫レベルを監視しており、各地域で予測されている需要と一致しています。2022年7月3日までの四半期の運営資本純流動率は27.4%だった。

2022年7月3日現在の純運営資本は4.151億ドルであるのに対し，2022年4月3日現在の純運営資本は2.554億ドルである。

キャッシュフロー

次の表は、会社が2022年7月3日までの第1四半期と2021年6月27日までの第1四半期の総合現金フロー表をまとめたものである。

1この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2当社は、ソフトウェアであるサービス(“SaaS”)手配に関する実施コストの処理に対して会計政策の変化をとった。採用アジェンダ決定の影響および遡及応用が本四半期に及ぼす影響の説明については、“会計政策の変化”を参照されたい。

現金需要

流動性に対する私たちの主な需要は、純運営資本、資本支出、債務超過、私たちの業務の一般会社に資金を提供することです。私たちが現金需要を満たす主な流動資金源は、私たちの年間運営周期内の経営活動から発生した現金です。また、中国大陸の融資メカニズム、日本の融資メカニズム、循環融資メカニズムと貿易売掛金保存計画を利用して短期流動資金を提供し、純運営資本に資金を提供する。私たちが運営に資金を提供し、計画に投資する資本支出、債務義務の履行、債務の返済または再融資の能力は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフローに依存していますが、これらは現在の経済、金融、ビジネス状況の影響を受けていますが、その中には私たちのコントロール範囲を超えている場合もあります。経営活動による現金は私どもの業務の季節的な著しい影響を受けています。歴史的に見ると、DTCルートの収入と本年度の早い時期に卸売収入から徴収された売掛金のため、経営活動のキャッシュフローは本年度の第3·第4四半期に最高水準に達した。

経営活動に使われている現金流量

2022年7月3日までの第1四半期、運営活動で使用されたキャッシュフローは1兆969億ドルだったが、2021年6月27日までの第1四半期は1兆554億ドルだった。経営活動のためのキャッシュフローは4150万ドル増加し、純損失が増加し、納めた税金が510万ドル増加し、売掛金が590万ドル増加したことが原因だ

投資活動のためのキャッシュフロー

2022年7月3日までの第1四半期の投資活動用キャッシュフローは90万ドルだったが、2021年6月27日現在の第1四半期は640万ドルだった。投資活動のためのキャッシュフローが550万ドル減少したのは、資本投資と日本の合弁企業との合併による現金支出の減少が原因だ。

融資活動のためのキャッシュフロー

2022年7月3日までの第1四半期、融資活動のためのキャッシュフローは630万ドルだったが、2021年6月27日現在の第1四半期は340万ドルだった。融資活動のためのキャッシュフローが290万ドル増加したのは、賃貸負債元金支払いが増加したが、短期借入金部分はこの増加を相殺したからである。

自由運営キャッシュフロー1

下表は経営·投資活動のためのキャッシュフローとリース負債元金支払いと自由経営キャッシュフローを照合した。

1この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2022年7月3日までの第1四半期に使用された自由運営キャッシュフローが、2021年6月27日現在の第1四半期(171.7)百万ドルから(211.6)百万ドルに増加したのは、経営活動で使用されているキャッシュフローの増加と、上記のようにリース負債支払いの元金が増加したためである。

負債.負債

次の表は、2022年7月3日、2021年6月27日、2022年4月3日の純負債1を示しています

1この措置に関する説明は、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

2022年7月3日現在の純債務は6兆173億ドルだったが、2021年6月27日現在の純債務は3兆335億ドル。2.838億ドルの増加は、現金頭寸が2.241億ドル減少したことと、賃貸負債と日本ローンが2620万ドル増加したことによるものだが、定期ローン再融資に関する比較四半期定期ローンローンは1280万ドル増加し、この増加を部分的に相殺した。2022年7月3日現在の純債務レバレッジ率は調整後EBITDAの2.4倍。

2022年7月3日までの純債務は6兆173億ドルだったが、2022年4月3日現在の純債務は3兆338億ドルだった。純債務が2兆835億ドル増加したのは、主に2022年度に2兆532億ドルの現金総対価格で株を買い戻したことによる現金消費の増加によるものだ。

循環施設

当社は融資者と構成した銀団と資産ベースの優先保証信用手配(“循環融資”)について合意し、その中に4.675億ドルの循環信用手配を含み、繁忙期(6月1日から11月30日まで)に承諾額を5.175億ドルに増加させる。循環ローンは2024年6月3日に満期になる。循環ローンの下で不足している金は一般会社用途のために借入、返済及び再借入することができる。当社はすでにそのほとんどの資産質を循環ローンの担保としている。循環ローンには財務と非財務契約が含まれており、これらの契約は会社の資金抽出能力に影響を与える可能性がある。

当社は2022年7月3日現在、循環ローンのすべての借金(2021年6月27日-2022年4月3日-ゼロドル)を返済している。2022年7月3日現在、50万ドルの利息と行政費(2021年6月27日から2022年4月3日まではゼロ、2022年4月3日~50万ドル)はまだ支払われていない。80万ドルの繰延融資費用(2021年6月27日から160万ドル、2022年4月3日から90万ドル)に他の長期負債を計上した。当社は2022年7月3日までの第1四半期および期間中、すべての公約を遵守しています。

2022年7月3日現在、会社の循環融資項目での未使用借入金能力は3.583億ドル(2021年6月27日-3.137億ドル、2022年4月3日-1.918億ドル)である

2022年7月3日現在、循環融資項目における会社の未返済信用状は460万ドル(2021年6月27日から2022年4月3日までの620万ドル~460万ドル)である

定期ローンの手配

当社は貸主からなる銀団と優先担保融資協定(“定期融資手配”)を締結し、循環融資とともに分割担保を担保としている。定期ローンが手配した元金総額は3.00億ドルで、元本は四半期ごとに75万ドル返済され、満期日は2027年10月7日。また、定期ローン手配の金利はLIBORに3.50%の適用保証金を加え、季ごとに借金を支払い、LIBORは0.75%を下回ってはならない。同社の定期融資に関する取引コストは90万ドルであり、これらの取引コストは有効金利法を用いて期限から期限までに償却されている。

定期融資メカニズム下の借金を随時自発的に前払いすることができ、保険料や罰金を支払う必要はないが、一旦返済すると、再借入することはできない。同社はそのほとんどの資産を定期ローン手配の担保にしている。定期融資ツールには金融と非金融契約が含まれており、会社の資金引き出し能力に影響を与える可能性がある。当社は2022年7月3日までの第1四半期および期間中、すべての公約を遵守しています。

定期融資はドル建てであるため、会社は資産負債表ごとにカナダドル建ての未返済残高を再計量する。2022年7月3日現在、定期融資手配(2022年4月3日-3.708億ドル)の項目での未返済元金総額は3兆807億ドル(2.955億ドル)となっている。この数時期の金額の違いはカナダドルの為替レートが変化した結果です。2021年6月27日現在、再融資改正案までの元金総額は3兆679億ドル

中国大陸施設

当社は中国大陸部の付属会社に総額3.10億元(5，960万ドル)の未承諾融資(“中国大陸部融資”)を2つ保有している。毎回融資を抽出する期限は1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月、または合意された他の期限であり、12ヶ月(いかなる延期または展示期間を含む)を超えてはならない。各ローンの金利は1年間ローンの最優遇金利プラス0.15%の年利に等しく、毎回の引き出しの期限に応じて、1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月に分けて支払います。中国大陸部工場から得られた収益は、運営資金要求を支援し、繁忙期の販売に在庫を蓄積するために使用されている。2022年7月3日現在、当社の中国大陸施設への債務は460万ドル(人民元2400万元)(2021年6月27日から2022年4月3日までの720万ドル(人民元3800万元)-ゼロドル(人民元ゼロ))である。

日本工場

当社の日本の付属会社には総額4，000.0百万円(3，810万ドル)の融資手配(“日本ローン”)があり、変動金利はJBA Tiborプラス適用保証金0.3%です。このローンの期限は12ヶ月であり、各ローンから抽出されたお金は期限内に支払われなければならない。日本基金から抽出した収益は繁忙期販売の在庫蓄積を支援するために使用されている。同社は2022年7月3日現在、日本に2330万ドル(24.50億円)の融資を借りている。

短期借款

同社の短期借入総額は2022年7月3日現在3080万ドル。短期借款には、中国大陸部からの融資を受けた460万ドル(2021年6月27日から2022年4月3日までの720万ドル)、日本から借りた2330万ドル(2021年6月27日から2022年4月3日までのゼロドル)、290万ドル(2021年6月27日から2022年4月3日までの370万ドル)が含まれ、定期ローンの四半期元本返済に用いられる。短期借入金は今後12ヶ月以内に満期になるだろう。

賃貸負債

同社の賃貸負債は2022年7月3日現在で2億905億ドル(2021年6月27日~2.643億ドル、2022年4月3日~2.507億ドル)で、5990万ドル(2021年6月27日から2022年4月3日まで4960万ドル~5850万ドル)が1年以内に満期となる。賃貸負債とは、賃貸使用権資産項目の下で将来支払う割引金額のことです。

正常プロセス発行者入札

当社はすでにその付属議決権株式について正常プログラム発行者入札(“NCIB”)を開始している。トロント証券取引所(“トロント証券取引所”)の要求によると、当社は2021年8月20日から2022年8月19日までの間にNCIBによる購入を行う権利がある。当社取締役会は、2021年8月6日までに発行および発行された従属議決権株式約10.0%に相当する最大5，943，239株の従属議決権株式を買い戻すことを許可している。購入は適用される証券法規に基づいて行われ、買い戻しの付属議決権付き株式は廃止される。当社はトロント証券取引所の施設を通じて正常プログラム発行者入札を開始する意向の通知コピーを、無料で当社に取得することができます。当社は、NCIBによる議決権付き株式の付属購入は、利用可能な過剰現金の適切かつ望ましい使用であると信じています。

また、取締役会は当社が自動株購入計画(“ASPP”)を開始することを許可しており、この計画に基づいて、定期的に手配された四半期取引禁売期間内にNCIB項下の付属議決権付き株式を購入できることを指定した。ASPPによる買い戻しはいくつかの購入パラメータに基づいて行われ、当社がASPPによる議決権付き株式の最高限度額を買収した日またはNCIBが満了した日まで継続される。

当社は2022年7月3日まで第1四半期まで、解約のために付属議決権のある株式を買い戻していません。これまで、同社はNCIBに基づいて2億532億ドルの総現金で5，636，763枚の付属投票をキャンセルのために買い戻した

資本管理

当社はその資本·資本構造を管理し、年間運営期間内に十分な純運営資本1を保障し、長期消費者ニーズに対応するために業務を拡大するのに十分な財務資源を提供することを目標としている。会社の取締役会は定期的に会社の資本管理状況を監督する。引き続き会社の資本構造と能力の十分性を評価し、会社の戦略、経済状況、業務のリスク特徴に基づいて調整していきます

1これらの措置の説明については、“非国際財務報告基準財務措置及びその他の具体的な財務措置”を参照されたい。

契約義務

次の表は、2022年7月3日までの契約未割引の将来のキャッシュフローに必要な金額をまとめています

1利息負担は、2022年7月3日の融資残高及び中国大陸部ローン、日本ローン及び定期ローンの支払金利4.26%、0.37%及び4.51%に基づいて計算される

2022年7月3日現在、保証、販売リターン、資産廃棄義務、繰延所得税負債、およびコールオプション負債と日本合弁企業の対価格を含む追加の負債があります。将来の支払いの時間と金額が不確定なため、上の表にはこれらの負債が含まれていない。

表外手配

同社は信用状といくつかの義務(リースを含む)に関する保証を含む表外手配を使用している。欧州では、有限請求権に基づいて、特定の貿易売掛金の上限を2000万ユーロとし、領収書元金の100%に相当する前金と交換する協定も締結されている。貿易売掛金保存計画の詳細については、本MD&Aの“信用リスク”の部分を参照されたい。本MD&Aおよび当社の財務諸表に開示されている項目を除いて、2022年7月3日現在、重大な表外手配や約束はありません

手紙を保証して便利である

2020年4月14日、カナダのガチョウ社は1，000万ドルの契約書に署名した。保証金の有効期限は最長12カ月であり，保険額面と保証期間内の年間1.2%に相当する費用を徴収する.この融資メカニズム上で発行された金額は、保険、予備信用状、履行保証金、カウンター保証、カウンター予備信用状、または同様の信用状によって運営資金需要に資金を提供するために使用される。当社は直ちに発行銀行に発行した保険書から引き出した金額を返済します。同社の保証書に関する未返済額は2022年7月3日現在540万ドル。

また、2022年7月3日までの第1四半期に、当社は中国大陸部の子会社で140万ドルの契約を結んだ。金額は、保証書、予備信用状、履行保証金、カウンター保証、カウンター予備信用状、または同様の信用状によって小売業務をサポートするために使用されます。

発行済み株

Canada Gooseは、ニューヨーク証券取引所(ニューヨーク証券取引所コード：GOOS)とトロント証券取引所(トロント証券取引所コード：GOOS)に上場する議決権を有する株式を付属する上場企業である。2022年8月8日現在、発行済みと発行済み従属議決権株54，329，899株、発行済みと未発行の多重議決権株51，004，076株

2022年8月8日現在、当社の株式激励計画によると、4，177，993個のオプションと332，405個の制限株式単位が返済されておらず、そのうちの1，476，666個のオプションはこの日に帰属している。各選択権は議決権付き株式を行使することができる。帰属の制限株式単位は、決済時に制限株式単位毎に議決権付き株式を発行する方法で支払われることが予想される。

市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは正常な業務過程での取引で一定の市場リスクに直面するだろう。このようなリスクは主に信用リスク、外国為替リスク、そして金利リスクと関連がある。

信用リスク

信用リスクとは、取引相手が金融商品又は顧客契約に定められた義務を履行せず、財務損失を招くリスクである。

信用リスクは、ある当事者がその義務を履行できない可能性に起因する。当社は第三者信用保険と内部家屋リスクを組み合わせて信用リスクを管理しています。信用保険は第三者が顧客に提供し、会社の顧客信用状況の持続的なモニタリングを受けている。保険加入特定額の収入は、会社と特定顧客の総収入よりも少ない可能性がある。当社は第三者と合意しており、この第三者はある指定顧客の90%に達する売掛金の保険損失リスクに達しているが、総賠償額は10万ドルで、毎年最高3000万ドルを差し引くことができる。2022年7月3日現在、合計約1440万ドルの売掛金(2021年6月27日から2022年4月3日までの760万ドルから810万ドル)が保険に加入しており、保険証書の上限制限を受けている。第三者保険の補充として、当社は顧客と支払い条件を確立して信用リスクを緩和し、その売掛金信用リスクの開放を引き続き密接に監視している

貿易売掛金保証計画

同社は欧州の子会社で、限定請求権に基づいて、領収書元金100%に相当する前払金と引き換えに、上限2000万ユーロの売掛金に計上することで合意した。2022年7月3日現在の第1四半期では、会社の財務状況表から何の金額も確認されていないため(2021年6月27日現在の第1四半期である90万ドル)、会社は貿易売掛金を売却する現金収益を受け取っていない。2022年7月3日までの第1四半期(2021年6月27日現在の第1四半期--10万ドル未満)には何の費用も発生せず、中間損失表に純利息、財務、その他のコストが計上されている。2022年7月3日現在、会社の財務状況表から確認を取り消したが、会社がサービスを継続している未返済貿易売掛金は10万ドル未満(2021年6月27日から2022年4月3日までの90万ドル~200万ドル)。

外国為替リスク

経営的キャッシュフローにおける外国為替リスク

私たちの中期財務諸表はカナダドルで表されていますが、会社の収入、調達と支出の大部分は外貨建てで、主にドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、人民元、香港ドルです。2022年4月4日に日本の合弁企業が設立されて以来、円建てです。また、私たちの大中華区での業務の増加に伴い、人民元と香港ドルの取引は増加すると予想される。カナダドル以外の通貨で計算された純資産はカナダドル機能通貨で保有している実体が保有し、貸借対照表の日の有効外貨レートでカナダドルに換算される。すべての外国業務の収入と支出は、これらの項目を確認した日の為替レートとほぼ同じ外貨レートでカナダドルに換算されています。したがって、私たちは外貨両替収益と損失のリスクに直面している。ヘッジがない場合、外貨はカナダドル高に対して私たちの収入を増加させ、営業収入と純収入に積極的な影響を与え、外貨はカナダドル安に対して逆の影響を与える。

ドルやユーロレートの変化により、私たちはまたドルとユーロ建ての購入価格変動の影響を受けるだろう。ドルやユーロに対するカナダドルの切り下げは私たちの原材料コストを増加させ、それによって営業収入と純収入にマイナスの影響を与え、ドルやユーロに対するカナダドルの値上がりは逆の影響を与える。

当社はドル、ユーロ、ポンド、スイスフラン、人民元、香港ドル、スウェーデンクローナ為替変動による収入と購入に対する外貨リスクを低減するために長期外貨契約を締結した。いくつかの長期外国為替契約は、開始時にキャッシュフローヘッジとして指定される。同社は2022年度第2四半期に、2023年4月2日までの事業年度の運営ヘッジ計画を開始した。

同社は、他の包括収益のうちキャッシュフローヘッジに指定されているデリバティブの公正価値のうち、以下の未実現収益を確認している

同社は、総合財務諸表において、以下のキャッシュフローのヘッジに指定されているデリバティブの他の包括的収益の損失と収益を以下の位置に再分類している

2022年7月3日現在の第1四半期では、ヘッジとされていない長期外貨契約の未実現損失60万ドル(2021年6月27日現在の第1四半期-未実現収益30万ドル)が中期赤字報告書でSG&A費用で確認されている。

2022年7月3日現在、経営キャッシュフローに関する未返済外貨長期外貨契約は以下の通り

借入外国為替リスク

私たちの循環ローンの一部で借金できる金額はドル建てです。2022年7月3日現在、循環ローンの下に借金はない。

定期ローンの仕組みで借金ができる金額はドルで計算されます。2022年7月3日までの定期貸出ツール項目の未返済残高3兆807億ドル(2.955億ドル)によると、為替変動が債務に与える影響だけで、ドルに対して0.01ドル切り下げたカナダドルは税引き前収入を300万ドル減少させる。

同社はデリバティブ取引を行い、ドル定期融資の元金や利息支払いに関する金利リスクと外貨両替リスクの一部をヘッジする。同社はまた、取引日に3兆685億ドルを売却し、2.70億ドルを獲得し、一部の定期融資手配の外国為替リスクを固定する5年間の長期外国為替契約を締結した。

当社は、他の包括収益のうち、ヘッジツールとして指定されたデリバティブの公正価値のうち、以下の未実現損益を確認しています

同社は、ヘッジツールとして指定されたデリバティブの他の包括的収益のうち、以下の損失をSG&A費用に再分類した

2022年7月3日までの第1四半期、一部の定期ローン手配に関する長期長期外貨契約の公正価値未実現収益1240万ドル(2021年6月27日現在の第1四半期-未実現損失750万ドル)は中期損失表でSG&A費用と確認された。

金利リスク

当社は定期融資、中国大陸部および日本の融資項目における未返済借款への金利変動の影響に関する金利リスクを受けており、同ローンの現在の金利はそれぞれ4.51%、4.26%および0.37%である。当社は2022年7月3日現在、循環施設の未返済金を持っていません

未返済ローンの加重平均金額によると、2022年7月3日までの第1四半期、平均金利が1.00%上昇するごとに、定期ローンと中国大陸部ローンの利息支出はそれぞれ90万ドルと10万ドル未満増加する(2021年6月27日現在の第1四半期はそれぞれ90万ドルと10万ドル未満)。そのため、平均金利を1.00%上げることで、私たちの日本ローンの利息支出を10万ドル未満に増加させます。

同社は5年間の金利スワップ協定を締結し、2.70億ドルの名義債務のLIBOR部分を0.95%に固定した。スワップは2025年12月31日に終了する予定だ。再定価改定後、金利スワップの適用金利は4.45%だった。金利交換は最初からキャッシュフローヘッジとして指定されています。

定期貸出ツールの金利リスクは金利スワップにより部分的に緩和される。将来の金利変化が将来の利息支出に与える影響は、その時の私たちの借金総額に大きく依存するだろう。

関係者取引

当社は時々その主要株主や取締役会メンバーと連絡のある組織と取引を行い、業務サービス支出を招く。2022年7月3日までの第1四半期に、会社と関連先で発生した費用は30万ドル(2021年6月27日現在の第1四半期~20万ドル)で、ある株主関係の会社から来た。2022年7月3日現在、対応先の残高は30万ドル(2021年6月27日から2022年4月3日までの20万ドル)。

買収されたBaffin Inc.事業に対応する持株株主(“Baffin Vendor”)のリース負債は、2022年7月3日(2021年6月27日から2022年4月3日まで440万ドル、2022年4月3日から380万ドル)までである。2022年7月3日までの第1四半期に、会社がバフィンサプライヤーに関連するエンティティに支払う賃貸負債元金と利息(賃貸料割引やその他の運営コストを差し引いた)は合計40万ドル(2021年6月27日現在の第1四半期-30万ドル)となる。2022年7月3日現在、2021年6月27日と2022年4月3日まで、バフィン実体の借金はない。

2022年7月3日現在、日本の合弁企業非持株株主サザビアライアンス(Sazaby League)に借りているリース債務は280万ドル。同社は2022年7月3日までの第1四半期に、賃貸負債の元金と利息、特許権使用料、その他の運営コストをSazaby Leagueに支払い、総額140万ドルとした。2022年7月3日現在、債務ザビアライアンスの残高は20万ドル。

重要な会計政策と試算

私たちの中期財務諸表は国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づいて作成された。財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える見積もりと判断を行う必要があります。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。私たちの主な会計政策は、私たちの年次財務諸表と中間財務諸表の付記により全面的に記述されていますが、以下の会計政策と見積もりは、私たちの業務運営と私たちの財務業績を理解するために重要であると思います。

以下は判断の影響を受ける会計政策と推定不確実性の主な源であり，これらの政策は中期財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える可能性があると考えられる。

収入確認。収入はDTC、卸売、そして他の部門の収入を含む。収入は会社の予想通りに会社の正常な活動中に貨物を販売して獲得する権利のある対価格金額を計量します。収入は販売税、予想申告書、販売免税額、割引後の純額を差し引いたものです。当社が収入を確認した場合、当社は顧客と取り決めた条項、契約権利及び支払条項が確定しており、契約は商業的実質を有しており、当社は対価格を徴収する可能性が高く、貨物統制権が顧客に移転したときに満たされています

同社の政策はDTCルートで商品を販売し、限られた返品権利を有しており、通常は30日以内である。蓄積された経験はそのような見返りを推定して準備するために使用される。

在庫です。在庫はコストと可変純価値の中の低い者で入金されており，古く，収縮，将来の小売価格，季節性，在庫売却に要するコストの変動に関する見積りが求められている。

私たちは定期的に私たちの在庫を審査し、必要に応じて準備して、時代遅れや破損した原材料と完成品の価値を適切に評価します。また，在庫評価値の一部として，実際の実物在庫棚卸しの歴史的傾向から紛失や盗難品の在庫縮小を計算した.

賃貸借契約。私たちは契約を締結する際に判断し、契約すればレンタルに計上される使用権資産が発生する可能性があります。賃貸契約ごとに適切なリース期間を決定する際には，判断が必要である。主なリース権、経営実績、変化した場合の投資を含むすべての事実や状況を考慮し、リース開始時およびレンタル期間内に継続選択権を行使するか、終了選択権を行使しないかという経済的動機が生じる。継続期間または終了選択権に含まれる期限は、オプションを行使することが合理的に決定された場合にのみレンタル期間に含まれます。経済環境の変化や小売業の変化はリース期間の評価に影響を与える可能性がある。

私たちは各レンタル資産または賃貸資産の組み合わせ特有の増分借入金利を推定することで、将来の賃貸支払いの現在値を決定します。私たちは、私たちの信用、基礎賃貸資産の安全性、期限と価値、そして賃貸資産運営の経済環境を組み合わせることで、各レンタル資産または賃貸資産の組み合わせの増額借入金利を決定します。増額借款金利は主にマクロ経済環境の変化の影響を受ける

非金融資産(営業権、無形資産、財産、工場や設備および使用権資産)の減価。非金融資産の減値をテストするためには、吾らは判断に基づいて資産グループを決定してその現金発生単位(“現金発生単位”)を識別する必要がある。商業権および無形資産の減価テストレベルについては、適切なCGUグループを決定するためにさらに判断する必要がある。商業権及び無形資産減価テストについて、政府の一般業務単位は内部管理目的のために営業権及び無形資産を監察する最低レベルでグループ化されている。判断は資産の帳簿価値をCGUに割り当てることにも適している.また、損傷テストを完了する必要があるトリガイベントが発生したか否かを判断するために使用される。

CGUの1つまたはセットの回収可能な数を決定する際には、様々な推定が使用される。我々は，会社取締役会に提出された戦略計画と一致した将来の収入，収益，運営資本，資本投資などの予想数を用いることで使用価値を決定した。割引率は，特定のキャッシュフローに関するリスクを反映した外部業界情報と一致する.

所得税とその他の税金。当期所得税及び繰延所得税は損益表で確認されているが、企業合併又は権益又はその他の全面収益で確認された項目に関するものは除く。取引の分類と評価クレーム控除の可能な結果(将来の経営業績に対する期待、一時的な差異のタイミングと逆転、および会社運営が所在する各司法管轄区の税務機関が所得税やその他の税務申告を監査する可能性がある)については、適用判断が必要である。

保証します。財務状況表の日に保証準備金を決定する際に使用されるキー仮説および推定数は、修理または交換が必要と予想されるジャケットの数、修理および交換が必要な割合、保証クレームが発生する予定の期限、修理費用、ジャケット交換の費用、準備金を現在値に割引するためのリスクフリー率を含む。私たちは四半期ごとにこの推定に対する私たちの投入を検討して、私たちの製品に関する最新の情報を反映することを保証します。

会計政策の変化

採用会計政策の概要

非制御的権益

日本の合弁企業に対しては、非持株権益会計政策を採用した。非持株権を持つ取引は、当社の持分所有者との取引とみなされる。当社のCG Japanに対する所有権権益の変化は株式取引として入金される。

金融商品

日本合営会社の場合、当社は非持株権益について承認オプションの財務責任を締結し、その基礎は行使時に非持株株主に支払われることが予想される現金の現在値である。その後、引受オプション負債は、各報告日に支払う必要がある可能性のある金額の現在値の変化を反映するように調整され、変動は行使または満了まで損失表に記録される。引受オプションは分担コストによって計量され、承認オプションの公正価値は国際財務報告基準第13号“公正価値計量”の中で第3級に分類される。

公開されていてまだ採用されていない基準

ある新しい基準、現有の国際財務報告基準の改訂と解釈はすでに公表されたが、まだ発効しておらず、会社はまだ早期に採用していない。経営陣は、公告が発効した日から最初の期間が会社の会計政策に採用されると予想している。新しい基準、改正、解釈に関する情報は以下の通りです。

2020年1月、国際会計基準理事会は、財務状況表における負債列報に対する要求を明らかにするために、“国際会計基準第1号、財務諸表列報”修正案を発表した。限られた範囲の修正は、財務状況表における負債の列報にのみ影響を与え、その確認の額や時間に影響を与えることはない。修正案は、負債を流動負債または非流動負債に分類することは、報告期間の終了時に存在する権利に基づいて行われ、このような分類は、実体が負債の返済を延期する権利を行使するかどうかに関する予期される影響を受けないことを明確に指摘する。また、決済とは、現金、株式ツール、他の資産、またはサービスを取引相手に移転することを意味する“決済”の定義を導入している。この改正案は2023年1月1日以降に開始された年次報告期間に適用される。事前申請を許可します。その会社はこの修正案の潜在的な影響を評価している。

発表と採用の基準

クラウド·スケジュールにおける構成またはカスタマイズコスト

2021年4月、国際財務報告解釈委員会(IFRIC)は、“国際会計基準第38号、無形資産”の範囲で、クラウドコンピューティング手配(一般にソフトウェアすなわちサービス(SaaS)手配と呼ばれる)における構成およびカスタマイズコストの会計処理を明らかにする議題決定を完了した。この決定により，無形資産資本化基準を満たさないコストは発生時に費用を計上する必要がある。

アジェンダが決定したのは、“国際会計基準”第8号“会計政策、会計推定数の変動とミス”(“国際会計基準第8号”)による会計政策の変更と考えられている。2019年4月1日現在、会社はSaaS手配実施コストに関する現行会計政策を改訂した。同社は解釈の影響を評価し、案件決定に基づいて、企業資源計画とSaaS手配に関連するコンピュータソフトウェアで無形資産と確認された2540万ドルのコストを決定し、これらのコストは資本化や償却の資格がなくなった。したがって、これらの費用は、発生した期間内に支出される必要があるため、2019年4月1日に解約されます。

国際会計基準第8号によると、会計政策変更は遡及適用され、これらの連結財務諸表で比較財務情報を再記述する必要がある。以下の表は、比較期間に及ぼす影響について概説する

簡明総合収入情報

(減少を)増やす

簡明財務状況情報

(減少を)増やす

キャッシュフロー情報を濃縮する

(減少を)増やす

金利基準改革

2020年8月、国際会計基準理事会は“金利基準改革--第2段階(IFRS 9、金融商品；IFRS 7、金融商品：開示；国際会計基準39、金融商品：確認と計量；IFRS 4、保険契約とIFRS 16、リース)”を発表し、既存の基準金利が代替金利に置き換えられた後に財務報告に影響を与える問題を解決し、具体的な開示要求を提供した。改正は銀行同業解体(“同業解体”)改革に必要な改正に実際的な便宜を提供した。改正は、国際銀行の同業借り換え金利改革により契約現金流量を決定した上で変化した場合の金融商品の改正に関し、将来的に代替金利の適用を可能にする。“国際財務報告基準”第16条によると、テナント会計にも同様の実際の便宜がある。ヘッジ会計の適用にも関連しており、このような会計は国際銀行間の借り上げ金利改革だけで停止することはない。ヘッジされた保証項目の修正を反映するために、正式な指定および伝票を含むヘッジ関係を修正しなければならないが、実際の便宜的な方法は、追加的な無効が必要とされる可能性があるにもかかわらず、ヘッジ関係の継続を可能にすることである。これらの改正案は2021年1月1日以降に開始された年次報告期間内に発効する。現行金利に基づく各種IBORを代替参考金利に変換するために、より広範な全市場イニシアティブが行われている。同社の定期融資手配帳簿純価値は3.80億ドルで、IBOR改革の影響を受ける。そのため、改革後の国際財務報告基準が採択されたが、国際銀行間同業借り換え金利に関する手配が改正されると、採用された基準に従って会計を行うことになり、会計事項を構成する。これまで何の会計事項も発生していないため、当社は7月3日まで財務報告の影響がないことを確定しました, 2022年同社は現在、その貸手と検討しており、実際の便宜的な要求に適合するように修正するかどうかを決定している。

財務報告の内部統制

制御とプログラムを開示する

経営陣は、最高経営者およびCEOを含み、我々の開示制御およびプログラムの有効性(取引法ルール13 a-15(E)およびルール15 d-15(E)で定義されるような)を評価した。この評価に基づいて、CEOおよび最高財務官は、そのような開示制御および手続きが2022年7月3日から施行され、企業が提出された報告書で開示を要求する情報が適切な期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、合理的な保証を提供するために、2022年7月3日から施行されると結論した。

財務報告の内部統制

経営陣は財務報告書の十分な内部統制の確立と維持に責任がある。財務報告の内部統制は最高経営責任者と最高財務官が設計或いは監督し、取締役会、管理層とその他の人員によって実施されるプログラムであり、国際財務報告基準に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。財務報告に対する会社の内部統制には、以下の政策と手続きが含まれている

·会社の資産取引や処分状況を正確かつ公平かつ合理的に反映した記録を保存する

·必要に応じて取引を記録して、“国際財務報告基準”に基づいて財務諸表を作成するための合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は、管理職および取締役の許可のみに基づいて行われる

·連結財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または会社の資産の適切な保証を防止またはタイムリーに発見すること。

2022年7月3日までの第1四半期には、社内財務報告の内部統制に大きな影響が生じていないか、または合理的に会社の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性がある。経営陣は、会社の財務報告に対する内部統制は2022年7月3日から発効すると認定した。

制御やプログラムの限界は

その固有の限界により、財務報告の内部統制はすべての誤報を防止または発見できない可能性がある。経営陣は、今後の財務報告の内部統制の有効性のいずれの評価予測も、状況変化によって統制が不足したり、政策や手続きの遵守度が悪化したりする可能性がある。