2022年7月3日までの第2四半期財務実績

概要

Maxeon Solar Technologies，Ltd(以下“Maxeon”，“会社”，“私たちの”)(ナスダック：MAXN)は積極的な変化TMに動力を提供している。Maxeonはシンガポールに本社を置き、Maxeon®とSunPowerブランドの太陽電池パネルを設計·製造し、100カ国以上で販売業務を有し、米国以外のある国ではSunPowerブランドで運営されている。同社は太陽エネルギー革新分野の先頭者であり、1000件以上の特許と2本の同類最高の太陽電池パネル製品ラインを持っている。Maxeon製品は1700社以上の信頼できるパートナーと流通業者からなるネットワークを通じて、全世界の屋根と太陽発電所市場をカバーしている。持続可能な太陽エネルギー製造の先駆者として、Maxeonは太陽エネルギー業界で35年を超える歴史を持ち、その技術は無数に受賞している。

監査されていない財務結果の概要

私たちは太陽電池パネルや太陽エネルギー製造事業に従事し、発電所、商業、住宅市場にサービスを提供している。私たちは主にディーラー、プロジェクト開発業者、システムインテグレータ、流通業者に私たちの太陽電池パネルとシステムコンポーネントの残りの部分を販売し、このような製品の制御権が顧客に移転した時に収入を確認します。これは通常、積み込みまたは交付時に発生し、具体的には顧客と締結された契約条項に依存します。帰還権はない。標準保証義務以外に、当社とお客様との間には、収入確認に影響を与える可能性のある重大な出荷後義務(インストール、トレーニング、またはお客様検収条項を含む)は存在しません。私たちの収入確認政策はすべての地理的地域で一致している

2022年7月3日までの3ヶ月間、私たちの収入の35.6%はアメリカとカナダ、48.4%はEMEA、15.0%はアジア太平洋地域、1.0%は他の市場から来た。2022年7月3日までの6ヶ月間、私たちの収入の34.7%はアメリカとカナダ、45.8%はヨーロッパ、中東、アフリカ地域、18.8%はアジア太平洋地域、0.8%は他の市場から来た。2021年7月4日までの3ヶ月間、私たちの収入の27.0%はアメリカとカナダ、51.3%はEMEA、20.5%はアジア太平洋地域、1.2%は他の市場から来た。2021年7月4日までの6ヶ月間、私たちの収入の31.2%はアメリカとカナダ、49.0%はEMEA、19.0%はアジア太平洋地域、0.8%は他の市場から来た。

我々の主な製品は，Maxeonクロスバック式(“IBC”)太陽電池とパネルシリーズ，および瓦太陽電池とパネルの性能シリーズ(従来は“Pシリーズ”と呼ばれていた)である。著者らはMaxeonシリーズの太陽電池パネルは市場で最も効率の高い太陽電池パネルであり、美しい設計を持っているが、太陽電池パネルの性能シリーズは高い価値と高いコストパフォーマンスの解決方案を提供したと信じている。Maxeonシリーズは主に世界の住宅と小型商業顧客に向けられている。Performanceシリーズは当初，大型商業や公共事業規模の発電所市場に向けられていたが，分散発電(“DG”と呼ぶ)市場でも我々の顧客に魅力があることが明らかになった。2022年7月3日までの3ヶ月以内に、私たちの収入の52.3%はMaxeonシリーズ製品から来て、残りの47.7%は私たちの性能シリーズの製品から来ています。2021年7月4日までの3ヶ月以内に、私たちの収入の66.4%はMaxeonシリーズから来て、残りの33.6%は私たちの性能シリーズの製品から来ています。2022年7月3日までの6ヶ月間、私たちの収入の56.0%はMaxeonシリーズから来て、残りの44.0%は私たちの性能シリーズの製品から来ています。2021年7月4日までの6ヶ月以内に、私たちの収入の71.3%はMaxeonシリーズから来て、残りの28.7%は私たちの性能シリーズの製品から来ています。

我々の業務の動向と不確実性に関する情報は、2022年1月2日までの財政年度のForm 20−F年度報告を参照されたい

“新冠肺炎”がわが国企業に与える影響

2019年12月、新型コロナウイルス株(新冠肺炎)が報告され、その後数ヶ月の製造と商業閉鎖を招いた。それ以来、新冠肺炎の大流行は、私たちが業務を展開している国を含めて世界各地に広がっており、当局は病気をコントロールしたり、その伝播を緩和しようとしたりする措置を実施している。例えば、旅行禁止と制限、隔離、現地避難命令、閉鎖など。新冠肺炎はすでに私たちの業務、運営、財務業績の大部分に悪影響を与えており、このような影響は続いており、私たちの業務に引き続き発展し、影響を与える可能性がある

最近、新冠肺炎ウイルスの達美とオミック変種は新冠肺炎の全世界範囲内の発病率を増加させた。中国の“ゼロCOVID”戦略は，地方封鎖，旅行制限，広範な検査などにより，コミュニティレベルの陽性例を最小限にすることを目指しており，この戦略が行われている。私たちの環生合弁会社が中国で運営していることを考慮して、私たちは中国から私たちのグローバル業務のためにいくつかの設備と材料を調達して、私たちの業務とサプライチェーンは中国の新冠肺炎関連中断の影響を受けます。私たちは引き続き状況を積極的に監視し、さらなる行動を取って、私たちの業務運営を調整することができます。これは、私たちの従業員、顧客、パートナー、サプライヤー、利害関係者の最適な利益に適合しているか、または政府当局の要求に合っていると思います。我々の業務に対する新冠肺炎のリスクに関するより多くの情報は，2022年1月2日までの会計年度のForm 20−F年度報告を参照されたい

収入と収入コスト

2022年7月3日までの3ヶ月と2021年7月4日までの3ヶ月

2022年7月3日および2021年7月4日までの3カ月間，吾らの確認コンポーネントおよびコンポーネント販売収入はそれぞれ2.381億ドルおよび1.759億ドルであり，そのうち6310万ドルまたは26.5%および4720万ドルまたは26.8%がそれぞれSunPower Corporation(“SunPower”)にソーラーモジュールを販売し，SunPower Corporation(“SunPower”)が2020年8月26日にこの業務の剥離を完了したことで我々の持つ業務に貢献した。太陽電池モジュールをSunPowerに販売する価格設定条項は、2022年2月に相互に終了し、新しい供給協定(“総供給協定”)によって置換されたSunPowerとの独占供給協定(“供給協定”)に基づく。MaxeonのIBCモジュール収入コストは引き続きサプライチェーン全体の物流費率の上昇及びいくつかの原材料(例えばガラス、多結晶シリコンとアルミニウム)のコスト上昇の負の影響を受け続ける。供給プロトコルにより，Maxeonはコスト増加をSunPowerに転嫁することはできず，供給プロトコルは2020年に確立された固定価格を含むため，市場による調整の影響を受けない.総供給プロトコルはまた、2022年および2023年にIBCモジュールの電力出力(ワット)に基づく固定価格を含むが、価格は市場傾向を反映するために更新された。メイン供給プロトコルはまた、双方が合意に達しなかった場合、ポリシリコンコスト変動が指定されたしきい値を超えた場合に定価を調整し、いずれも2023年の間に未交付のMaxeon 6 IBCモジュール数を終了することができると規定している。2022年7月3日と2021年7月4日までの3ヶ月間、SunPowerとの販売取引を除いて、顧客の収入比率は少なくとも10%を占めていない

2021年7月4日までの3カ月と比較して，2022年7月3日までの3カ月間の収入が6220万ドル増加したのは，DG業務の米国，ヨーロッパ，オーストラリアでの売上が増加したためである。同社は2022年4月に米国の公共事業規模の業務に初出荷され、2022年7月3日までの3カ月間の収入は2060万ドル

2022年7月3日と2021年7月4日までの3ヶ月間の収入コストはそれぞれ2.774億ドルと1.787億ドルだった。2021年7月4日までの3カ月間の収入コストには250万ドルが含まれており、長期固定供給協定によって調達された余分な多結晶シリコンの第三者への補助販売による損失に関係している。2022年7月3日までの3ヶ月間、当社は2022年4月3日までの3ヶ月間の確定購入承諾計について損失を出しているため、このような損失は記録されていません。また、2022年7月3日と2021年7月4日までの3ヶ月間、製造過程で消費された多結晶シリコンの長期固定供給プロトコルに制約されているため、それぞれ330万ドルと1250万ドルの多結晶シリコン現在の市場価格が発生しており、これは、サプライヤーとの長期固定供給プロトコルによる多結晶シリコンの契約コストと、四半期初めの公開情報から得られる多結晶シリコン市場価格との差額に、四半期内に販売されるモジュール数を乗じたものであると推定される。収入コストの残りは実際の材料コスト、人工コスト、

出荷された創収単位による製造管理費用、及び関連する保証コスト。2021年7月4日までの3カ月と比較して、2022年7月3日までの3カ月の収入コストが9870万ドル増加したのは、主に輸送量の増加に加え、運賃と材料コストが上昇したためである。我々のIBCとPerformance Line太陽エネルギーモジュールの収入コストは引き続き価値チェーン全体の運賃上昇、ガラス、多結晶シリコンとアルミニウムなどの原材料コスト及び著者らの環盛合弁企業が供給するPerformance Lineコンポーネント供給の影響を受け続けている。費用増加のもう一つの原因は在庫準備金の増加であり、主な原因は米国の公共事業規模の企業に性能生産ラインモジュールを供給することと、1つの多結晶シリコンサプライヤーと1 520万ドルを一度に清算して、価格上昇条項の適用性に関する契約紛争を解決することである

2022年7月3日までの6ヶ月と2021年7月4日までの6ヶ月

2022年7月3日および2021年7月4日までの6ヶ月間、コンポーネントおよびコンポーネントからの販売収入はそれぞれ4.612億ドルおよび3.413億ドルであることが確認され、そのうちの1.378億ドルまたは29.9%および1.054億ドルまたは30.9%がそれぞれSunPowerにソーラーモジュールを販売し、SunPowerは2020年8月26日に剥離などの業務を完了することで私たちの持つ業務に貢献した(剥離に関する資料はより多く、当社の2022年1月2日までの財政年度年報20-F表の“注1.列報背景および基準”開示を参照されたい)。太陽エネルギーコンポーネントをSunPowerに販売する価格設定条項は総供給協定に記載されている。MaxeonのIBCモジュール収入コストは引き続きサプライチェーン全体の物流費率の上昇及びいくつかの原材料(例えばガラス、多結晶シリコンとアルミニウム)のコスト上昇の負の影響を受け続ける。供給プロトコルにより，Maxeonはコスト増加をSunPowerに転嫁することはできず，供給プロトコルは2020年に確立された固定価格を含むため，市場による調整の影響を受けない.総供給プロトコルはまた、2022年および2023年にIBCモジュールの電力出力(ワット)に基づく固定価格を含むが、価格は市場傾向を反映するために更新された。メイン供給プロトコルはまた、双方が合意に達しなかった場合、ポリシリコンコスト変動が指定されたしきい値を超えた場合に定価を調整し、いずれも2023年の間に未交付のMaxeon 6 IBCモジュール数を終了することができると規定している。2022年7月3日と2021年7月4日までの6ヶ月間、SunPowerとの販売取引を除いて、顧客の収入比率は少なくとも10%を占めていない

2021年7月4日までの6カ月と比較して，2022年7月3日までの6カ月間の収入が1.198億ドル増加したのは，DG業務の米国，ヨーロッパ，オーストラリア，日本での売上が増加したためである。

2022年7月3日と2021年7月4日までの6ヶ月間の収入コストはそれぞれ5.134億ドルと3.431億ドルだった。2022年7月3日と2021年7月4日までの6カ月間の収入コストには，それぞれ830万ドルと420万ドルが含まれており，長期固定供給契約により調達された余分な多結晶シリコンの第三者への補助販売による損失に関係している。これには、その後の数四半期に履行される過剰多結晶シリコンの第三者への販売支援に関連する会社の購入承諾損失が20万ドル準備されることも含まれている。また、2022年7月3日と2021年7月4日までの6ヶ月間、製造過程で消費された多結晶シリコンの長期固定供給プロトコルに制約されているため、それぞれ1070万ドルと2420万ドルの多結晶シリコン現在の市場価格が発生しており、これは、サプライヤーとの長期固定供給プロトコルによる多結晶シリコンの契約コストと、四半期初めの公開情報から得られる多結晶シリコン市場価格との差額に、四半期内に販売されるモジュール数を乗じたものと推定される。収入コストの残りの部分は、材料の実際のコスト、出荷による収入の単位による人工と製造間接費用、および関連する保証コストを含む。2021年7月4日までの6カ月と比較して、2022年7月3日までの6カ月間の月収コストは1兆704億ドル増加し、主に輸送量の増加に加え、運賃と材料コストが上昇した。我々のIBCとPerformance Line太陽エネルギーモジュールの収入コストは輸送費率の増加、バリューチェーン全体の増加、ガラス、多結晶シリコンとアルミニウムなどの原材料コストの増加の影響を受け続けている, そして性能ラインモジュールは私たちの環生合弁企業が提供します。費用増加のもう一つの原因は在庫準備金の増加であり、主な原因は米国の公共事業規模の企業に性能生産ラインモジュールを供給することと、1つの多結晶シリコンサプライヤーと1 520万ドルを一度に清算して、価格上昇条項の適用性に関する契約紛争を解決することである。

2021年9月、中国大陸部で実施された新たな政治戦略である“中国エネルギー消費双制御政策”に基づき、地方政府は国内工業エネルギー消費の制御政策を開始した。これらの政策は、アルミニウム、ガラス、シリコン、関連材料を生産する多くの工場に生産性の大幅な削減や生産停止を迫っている

要するに。中国大陸ではこれまで予想されていなかった電力供給不足により、太陽エネルギー業界の生産量が大幅に減少し、原材料コストが大幅に上昇した。サプライチェーンのこのような中断は、貨物交付遅延、納入中断のリスクを招き、太陽エネルギー業界全体の価格を向上させた。この妨害の影響に加え、新冠肺炎のサプライチェーンへの全体的な影響。“新冠肺炎が我々の業務に及ぼす影響”を参照されたい

現在、これらの措置が我々の業務、財務状況、経営結果にどの程度影響を与えるかを予測することはできず、中国地方政府がこれらの措置をどのくらい実施するかを予測することもできない。私たちは状況を評価し続け、必要に応じてこれらの措置が私たちの業務に与える影響を減らす措置を取るつもりだ。より多くの情報については、私たちの最近の会計年度の20-F表年次報告に含まれているリスク要因を参照してください。特に“中国のエネルギー消費に対する二重制御政策”など、政府政策の変化による“中国のエネルギー消費に対する二重制御政策”を含む、限られた数の第三者サプライヤーに依存して、私たちの製品に特定の原材料とコンポーネントを提供することを阻止し、逆に販売や設置遅延、キャンセル、罰金支払い、市場シェアの喪失を招く可能性があります“と題する。私たちの最近の財政年度の20-F表年次報告書に掲載されている。

地理的位置別の収入

(1)“世界の他の地域”項目の収入には、列挙された期間内に個別に10%未満の国/地域が含まれる。

収入は主にアメリカと国際地域に起因し、主に出荷先に基づいている

米国による売上高は、2022年7月3日と2021年7月4日までの3カ月間のSunPowerの売上高がそれぞれ6310万ドルと4720万ドル、2022年7月3日と2021年7月4日までの6カ月間のSunPowerの売上高がそれぞれ1.378億ドルと1.054億ドルだった

運営費

運営費用には、SunPowerとの分離を実現し、分離後にSunPowerとの関係に枠組みを提供するために、移行サービス協定、製品協力協定(“製品協力協定”)および何らかの他の合意に関連する費用が含まれる。これらの合意の説明については，2022年1月2日までの財政年度のForm 20−F年度報告における“項目7.大株主と関連者取引”の開示を参照されたい。

研究と開発費

2022年7月3日までの3ヶ月と2021年7月4日までの3ヶ月

2022年7月3日までの3ヶ月間の研究開発支出は1，240万ドルで、主にMaxeon 6と7電池とパネル技術の支出と関連しており、給与支出(株ベースの給与を含む)770万ドル、施設支出130万ドル、レンタル設備支出120万ドル、研究開発材料支出70万ドルを含む。これらの費用にはSunPowerの製品協力協定に関連した600万ドルが含まれている。研究開発費の増加は主に従業員数の増加による報酬支出の増加である

2021年7月4日までの3ヶ月間、研究開発費は1，020万ドルで、主にMaxeon 6と7電池とパネル技術の支出と関係があり、主に530万ドルの給与(株ベースの給与を含む)、140万ドルの施設費用、110万ドルの研究開発材料、100万ドルのレンタル設備費用が含まれている。これらの費用にはSunPowerの製品協力協定に関する650万ドルが含まれている。

2022年7月3日までの6ヶ月と2021年7月4日までの6ヶ月

2022年7月3日までの6ヶ月間の研究開発支出は2630万ドルで、主にMaxeon 6と7電池とパネル技術の支出と関連しており、報酬支出(株ベースの報酬を含む)1600万ドル、施設支出260万ドル、レンタル設備支出250万ドル、研究開発材料180万ドルを含む。これらの費用にはSunPowerの製品協力協定に関する1520万ドルが含まれている。研究開発費の増加は主に従業員数の増加による報酬支出の増加である

2021年7月4日までの6ヶ月間の研究開発支出は2，320万ドルで、主にMaxeon 6と7電池とパネル技術の支出と関連しており、主に報酬支出(株ベースの報酬を含む)1，280万ドル、レンタル設備支出340万ドル、施設支出240万ドル、研究開発材料200万ドルを含む。これらの費用にはSunPowerの製品協力協定に関する1680万ドルが含まれている。

販売、一般、行政費用

2022年7月3日までの3ヶ月と2021年7月4日までの3ヶ月

2022年7月3日までの3ヶ月間、販売、一般、行政費用は2150万ドルで、主に940万ドルの給与支出(株式ベースの給与を含む)、600万ドルの専門費用、160万ドルの設備関連費用、150万ドルの保険費用、90万ドルのマーケティング費用、60万ドルの施設関連コストが含まれ、家賃、光熱費、メンテナンスが含まれる。支出減少は、主に、SunPowerの移行サービスプロトコルに関連するいくつかの費用が、より高い専門費用、設備関連費用、および不良債権に備えられたより低い支出によって相殺されることによる補償費用の減少である。

2021年7月4日までの3ヶ月間、販売、一般、行政費用は2270万ドルで、主に1300万ドルの給与支出(株ベースの給与を含む)、520万ドルを含む

その中には、賃貸料、光熱費、維持費など、専門費用110万ドル、設備関連費用110万ドル、保険料160万ドル、施設関連費用90万ドルが含まれている。

2022年7月3日までの6ヶ月と2021年7月4日までの6ヶ月

2022年7月3日までの6ヶ月間、販売、一般、行政費用は4530万ドルで、主に2000万ドルの給与支出(株式ベースの給与を含む)、1250万ドルの専門費用、290万ドルの設備関連費用、320万ドルの保険費用、190万ドルのマーケティング費用、120万ドルの施設関連コストが含まれており、家賃、光熱費、メンテナンスが含まれている。費用削減は、主にSunPowerの移行サービスプロトコルに関連するいくつかの費用が、より高い専門費用および設備修理および維持費用によって相殺されることによる補償費用の減少である

2021年7月4日までの6ヶ月間、販売、一般、行政費用は4610万ドルで、主に2290万ドルの給与費用(株式ベースの給与を含む)、1120万ドルの専門費用、320万ドルの保険費用、290万ドルの設備関連費用、170万ドルの施設関連コストが含まれている。

再編成費用

2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月と2021年7月4日までの3ヶ月と6ヶ月

2022年7月3日までの3カ月と6カ月の再編費用はそれぞれ180万ドルと150万ドル。これには主に2022年6月にフランスのボセレットで私たちのモジュール工場を閉鎖する再編計画費用が含まれている。

2021年7月4日までの3ヶ月と6ヶ月で、再編費用はそれぞれ520万ドルと600万ドルで、主にフランストゥールーズモジュール工場の閉鎖を計画している2021年5月の再編計画に関する460万ドルのコストが含まれている

その他の費用、純額

2022年7月3日までの3ヶ月と2021年7月4日までの3ヶ月

2022年7月3日までの3ヶ月間に発生した570万ドルの利息支出のうち、410万ドルは2025年に満期になったグリーン転換手形と関係があり、60万ドルは受信した前払いの主要融資部分の利息支出と関係があり、100万ドルは他の未返済債務手配と関係がある。

2021年7月4日までの3ヶ月間に発生した710万ドルの利息支出のうち、590万ドルは2025年満期のグリーン転換手形と関係があり、140万ドルは私たちの定期ローンと運営資本手配と関係がある。これは主に会社の利息収入と関連した20万ドルによって相殺される

2022年7月3日までの3ヶ月間の他の純額には、主にグリーン転換手形に関する前払い長期損失400万ドルとデリバティブ損失100万ドルが含まれている。この部分は，償還訴訟費用による160万ドルの外貨収益と100万ドルの収益によって相殺されることが確認された。

その他，2021年7月4日までの3カ月間の純額は，主にグリーン転換可能手形に関する前払い長期損失2，700万ドルを含み，デリバティブ収益70万ドルによって部分的に相殺された

2022年7月3日までの6ヶ月と2021年7月4日までの6ヶ月

2022年7月3日までの6ヶ月間に発生した1050万ドルの利息支出のうち、820万ドルは2025年満期のグリーン転換手形に関連しており、110万ドルは受信した前払いの主要融資部分の利息支出に関連しており、120万ドルは他の未返済債務手配と関係がある。

2021年7月4日までの6カ月間に発生した1，470万ドルの純利息支出のうち、1，170万ドルは2025年満期のグリーン転換手形に関連しており、270万ドルは私たちの定期ローンと運営資本手配に関係している。残りの利息支出は会社の他の債務手配と関連がある。

その他，2022年7月3日までの6カ月間の純額には，主にグリーン転換可能手形に関する前払い長期損失440万ドルとデリバティブ損失200万ドルが含まれている。この部分は280万ドルの外国為替収益によって相殺されます

その他，2021年7月4日までの6カ月間の純額には，グリーン転換可能手形に関する前払い長期損失1870万ドルの再計量が主に含まれているが，230万ドルの外貨収益部分で相殺されている

長期前払いおよびグリーン転換可能手形に関するより多くの情報は、2022年1月2日現在の財政年度報告20-Fの第5.b項の流動資金および資本資源開示を参照されたい。

所得税

2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月と2021年7月4日までの3ヶ月と6ヶ月

このような簡明総合財務諸表に掲載されている中期所得税支出及びその他の所得税関連資料はFASB中期所得税報告指針に基づいて、年度有効税率の予測を基礎として計算されているが、恩恵を受けられない損失司法管轄区は含まれていない。私たちが予想する有効税率は、予測された経年化結果に基づいており、これらの結果は、私たちの年間予測に不確実性があるため、今後一定期間変動する可能性があり、これらの不確実性は、2022年1月2日までの年次報告書で開示された“リスク要因”で決定されたリスクから来ており、これらのリスクは、私たちの経営業績の20-F表である。2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、当社はいかなる具体的なプロジェクトもなく、いかなる重大、異常、一般的ではない、あるいは業務を中断する可能性がある。

2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月で、それぞれ90万ドルと180万ドルの所得税支出を記録した。税務支出は主に利益司法管轄区の今年度の所得税支出と前年の所得税の実態によるものである。2021年7月4日までの3ヶ月と6ヶ月の間に、それぞれ120万ドルの所得税割引と100万ドルの所得税支出を記録した。税額優遇は、主に前年度の所得税調整、制限状態の失効により放出された予約税、利益司法管轄区の税務支出の減少による今年度の所得税の支出減少によるものである。税金支出は主に利益のある管轄区域で予想される税金支出によるものだ

私たちはマレーシア政府が与えた免税期間から利益を得ているが、いくつかの採用、資本支出、製造業の要求によって制限されている。この免税期間の第3弾も最後の5年間の免税期間が2026年6月30日に満了し、マレーシア投資開発局と達成した追加条件に依存する

私たちは私たちの繰延税金資産をより現金化される可能性のある金額に減らすための推定準備金を記録した。評価に免税額が必要かどうかを評価する際に、未来の課税収入推定に関連する過去の収入レベル、期待とリスク、及び持続的で慎重かつ実行可能な税務計画策略を考慮する。もし、将来的に純記録金額を超える追加繰延税金資産を実現できると判断した場合、またはその後、以前に記録された金額を実現することができないと判断した場合、繰延税金資産推定値を調整する準備をして、調整中に所得税を変更します

未合併被投資者損失中の権益

2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月と2021年7月4日までの3ヶ月と6ヶ月

2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月で、私たちの未合併は投資側環生合弁会社によって損失が報告され、それぞれ私たちの報告すべきシェア410万ドルと720万ドルを記録しました。2021年7月4日までの3ヶ月と6ヶ月間、環生合弁会社はそれぞれ380万ドルと590万ドルの損失を記録した。2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月が高い損失を記録したのは、主に製造コストと運営費が高いことによる環生合営の高い損失によるものである。この部分は2021年9月の会社株希釈による低いシェアの損失で相殺されている。

非持株権益の純損失に帰することができる

2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月と2021年7月4日までの3ヶ月と6ヶ月

2022年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月の間、それぞれ20万ドルと10万ドルの純収入を非持株権益に帰する。非持株権はそれぞれ当社付属会社SunPower Systems International LimitedおよびSunPower Energy Systems Southern Africa(Pty)Ltd 20%および24.05%の株式を保有している。2021年7月4日までの3ヶ月と6ヶ月の間、それぞれ40万ドルと30万ドルの純損失をこれらの非持株権益に帰する。非持株権益の純損失が非持株権益に起因する純収益になるのは我々の非完全子会社が利益を上げた結果である。

最新の発展動向

借金を出す

当社は2022年8月17日、中環シンガポール投資発展プライベート有限公司への元金総額2.07億ドル、2027年に満期となった7.50%優先保有権優先担保交換可能手形(“2027年手形”)の売却を完了した。TCL中環再生可能エネルギー科技有限公司(前身は天津中環半導体有限会社)の完全子会社TZE SG。(“TZE”)は、2022年7月3日現在、会社が発行した普通株の所有権は約24.1%で、購入価格は2027年の債券元本の97%に相当する。2027年手形は、期日2022年8月17日の契約(“契約”)によって発行され、この契約は、当社、保証人である当社のいくつかの付属会社、受託者であるドイツ銀行米国信託会社及び担保受託者であるドイツ銀行信託(香港)有限会社(“発行”)によって発行される。2027年債券の発行は、改正された1933年証券法下のD法規の免除登録により発行された。

2027年債券は取引終了5周年で満期になります。2027年債の利息は半年ごとに支払い、(A)部分は現金で支払うことができ、(B)残りの部分は会社で選択することができ、(I)現金で支払うことができ、(Ii)2027年の未償還債券の元金を増加させることによって、またはそれに応じた金額で2027年債(“実物債券”)を追加発行し、(Iii)ある条件に適合する場合には、会社の普通株(“株式”)で支払うことができる。および/または(Iv)第(I)~(Iii)項に記載の任意の2つ以上の支払い形態の組み合わせ。契約に記載されている条項と条件により，2027年チケットは2027年チケット所持者が締め切りからその後を選択し，2027年チケット満期日直前の5番目の予定取引日まで選択することができる.いずれの2027年手形転換後も、当社は現金および/または新発行株式で決済することができ、初期交換株価は1株23.13ドルだが、契約(“株価交換”)内で調整する必要がある。当社は、収市2周年当日または後に2027年債券(A)を償還することができ、1株当たりの市価が当時有効な株式交換価格の130%を超えた場合、その取引日(当該取引日を含む)の直後に終了した30の連続取引日内に最低20取引日(連続するか否かにかかわらず)内で

償還通知日前及び(B)関連税法に若干の変動が発生した場合、契約に記載された条項及び条件により、償還価格は2027年期手形元金の100%加算計及び未払い利息に等しい。投資家が成約時の有効交換株価および当社の条項および条件に基づいてすべての2027年債をすべて株式に転換すれば、投資家は当社の約36.8%の流通株(既存の24.1%株式を含む)を保有する。当社の株式所有権に対する投資家の潜在的な増加は、投資家の既存の管理権を招くことはなく、投資家、当社とTotalEnergy Solar INTL SAS、TotalEnergie Gaz ElectrutéHoldings France SAS(総称して“TotalEnergy”と呼ぶ)が締結したものと、2020年8月26日に相互に締結された株主合意(“株主合意”)の条項によって変更されることはない。

価格上昇クレームの決済

私たちの残りの長期的、堅固な約束多結晶シリコン供給協定の条項は固定価格を規定し、労働力、エネルギー或いは金属シリコンコストの増加によってトリガされた歴史的インフレ価格上昇条項を含む。先に開示したように、私たちのサプライヤーは私たちに、金属シリコンの価格上昇条項がトリガされたと思っているので、価格を上げることは私たちが2022年に納品した多結晶シリコン調達に適用されると通知しました。サプライヤーとの商業交渉の後、1520万ドルを一度に支払い、2022年8月から2023年1月まで月額分割払いにすることに同意しました。和解合意によれば、双方は、2022年の残りの多結晶シリコン納品量に関する多結晶シリコン供給プロトコルの既存の権利と義務を維持する。

リスク要因

我々は，2022年1月2日までのForm 20−F年度報告で開示されているリスク要因に，以下のリスク要因を補完した

“リスク要因の概要−我々の流動性に関するリスク”に以下を挿入した

·私たちの大部分の資産は、私たちがアメリカ国外で持っている知的財産権を含めて、担保として質抵当されています。

私たちは、私たちの収益性を改善し、業務を発展させるために必要な十分な資本支出を得るために必要な外部融資を得ることができないかもしれない。

私たちの新製品を開発または拡大し、私たちの製造能力を高め、収益力を改善し、将来の成長を支持し、運営効率を実現し、製品の品質を維持するためには、製造技術、施設と資本設備、研究開発および製品とプロセス技術の面で大量の資本とその他の投資を行わなければならない。私たちの製造と組み立て活動はすでに多くの資本投資と多くの工事支出を必要とし続けるだろう。

2022年度の総資本支出は9，000万ドルから9，500万ドルと予想されています。2022年7月3日現在、調達注文を出すことによる資本支出は5，930万ドルであり、主に私たちのMaxeon 6製品プラットフォームの製造能力を完成させ、米国市場に販売される高性能生産ラインパネルの製造能力、Maxeon 7技術の開発、試験ラインの運営、Maxeon 7坂道を運営するために必要な長期リード設備に関連しています。私たちの製造生産能力の拡張や技術転換の完了を遅延させたり、必要な債務や株式融資を遅延させたりすることは、私たちの流動性に影響を与える可能性があります。

2022年8月17日、私たちの主要株主の一人である天津沢沢の子会社に、2027年満期の7.5%転換第一留置権優先保証手形(“2027年手形”)を発行した。2027年の手形は、私たちの特定の種類の取引に従事する能力を制限する契約を含む私たちの大部分の資産を担保にしています。“私たちの大部分の資産は、私たちがアメリカ国外で持っている知的財産を含めて、担保に担保されています”

米国市場用の高性能生産ラインタイル部品技術を生産する能力を拡大するために、ユーティリティ規模の発電所や大型商業·工業システムについて、1.8 GWまでのモノラル受動発射とバックコンタクト(“Mono-PERC”)太陽電池を増加させ、メキシコでの組み立て工場をアップグレードし、同等のモジュール組み立て能力を持たせるためにマレーシアの電池製造工場を拡張している。2021年末までにほとんどの製造設備は設置されています

2022年上半期に交付が開始される。また，米国に500キロワット以上の太陽電池とモジュール工場を配備し，分散発電(DG)や大型公共事業市場のために製品を生産する予定であることを発表した。この投資計画は，必要な融資を受けることができるかどうかに応じて多くの支出を必要とし，我々のエネルギー省(“DOE”)の3(3)GW施設に対する融資保証申請が承認されたかどうかを含めて制御できないいくつかの要因に依存しており，この申請は現在プロセスの第2部にある。私たちがアメリカエネルギー省から最終融資協定を得ることに成功するという保証はない。

私たちは債務や株式融資を調達し、約束されていない資本支出に資金を提供するつもりだが、私たちが私たちの全体の財務状況や流動性に有利な条項をタイムリーに、完全に、または完全にすることができる保証はない。追加の株式投資や転換可能な債務証券の売却は、私たち株主への希釈を招き、優遇条項や全く提供できない可能性があります。追加的な債務は支出と担保の増加を招き、新しい制限的な契約を強要する可能性がある。もし私たちが追加的な融資を得ることができなければ、業務成長を達成し、競争力を維持するためにこれらの計画における資本支出を行う能力に影響を与え、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすだろう。

巨額の債務と他の契約の存在は私たちに

業務、財務状況及び経営結果、並びに私たちの支払い義務を履行する能力

私たちの借金や他の契約の約束の下で。

2022年7月3日現在、私たちは2兆517億ドルの未返済債務があり、主にグリーン転換手形項目での未返済債務2億ドルとスラグ銀行協定(以下定義)での未返済債務4900万ドルを含む。これには2022年8月17日に発行された2027年債の2.07億ドルの債務も含まれていない。また、“受け入れるか、支払うか”を含むいくつかの契約約束を締結し、約束された数量と歴史的に市場よりも高い価格でポリシリコンを購入する義務があるようにした。私たちの債務とこれらの契約約束は、私たちの未来の業務に実質的な影響を及ぼすかもしれない

·未済債務下での支払いやその他の義務を履行することを困難にする

·営業資本、資本支出、および他の一般会社の目的に資金を提供するキャッシュフローを削減し、これらの目的のための追加融資を得る能力を制限し、

·業務の計画または対応、業界および全体的な経済変化に対する私たちの柔軟性を制限し、これらの変化に対する私たちの脆弱性を増加させる

·債務が少ない競争相手やレバレッジ率の低いライバルに比べて、競争が劣勢にある。

私たちが債務ツールまたは他の契約に基づいて私たちの支払いおよび他の義務を履行する能力は、私たちが大量のキャッシュフローを生成する能力に依存し、これは、一般的な経済、金融、競争、立法、規制要素、および私たちがコントロールできない他の要素の影響をある程度受ける。私たちの業務が運営からキャッシュフローを生成するか、または既存または任意の未来の債務ツールまたは他の方法によって将来の借金を得ることは保証できません。借金金額は、債務または他の契約義務の下での支払い義務を履行し、他の流動性需要に資金を提供するのに十分です。もし私たちが債務を返済したり、他の契約義務を支払うのに十分なキャッシュフローを生成できない場合、私たちは債務を再融資したり再編したり、追加資本の調達を求める必要があるかもしれない。私たちがどんな再融資や債務再編努力で成功するか保証できない。

私たちはアメリカ国外で持っている知的財産を含めて大部分の資産を持っています

国は、担保として担保された。

私たちは、私たちがアメリカ国外で持っている知的財産の大部分を含め、2027年の債券を担保する担保として、他の資産を担保して他の債務を担保する可能性がある資産の大部分を担保しています。2027年手形の契約には、特定の種類の取引に従事する能力を制限する契約が含まれており、私たちが締結可能な他の債務ツールにもこれらの契約が含まれている可能性があります。このような条約は私たちの能力を制限するかもしれない

·何らかの追加債務を招く

·何らかの投資を行う；

·ある資産を売却または処分する；

·留置権を付与する；

·合併、合併、売却、またはその他の方法で、私たちのすべてまたは実質的にすべての資産を処分します。

このような条約および何らかの他の慣習的な違約事件、例えば満期時に元本または利息を支払うことができなかった場合などには、2027年手形または他の債務の所有者が、2027年手形の未償還元金金額またはそのような他の債務(状況に応じて)が即時に満期および対処することを選択することを選択する可能性があり、それにより、私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが2027年の債券満期の金額やそのような他の債務を返済するのに十分な資金がなければ、債券保有者は関連担保を強制的に執行する可能性があり、これは私たちの業務運営や将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。“2027年手形”に規定されている違約事件またはその他の債務は、他のものを除いて、再編または他の破産手続きを引き起こす可能性がある。もし私たちの債務がこのような訴訟や他の再編が発生した場合、私たちの債権者は私たちの株主よりも優先し、私たちの株の価値は解消される可能性がある。

グリーン転換手形や2027年に必要な資金を集めることができないかもしれません

基本的な変動又は強制償還に応じて適用される現金手形、又は

期限が切れた現金金額は変換時に支払います。

当社のグリーン転換可能手形(“5.b.流動資金および資本資源”と定義)または2027年手形の所持者は、当社がそのグリーン転換可能手形または2027年手形(誰が適用するかに応じて決定)を買い戻すことを要求する可能性があり、現金買い戻し価格では、購入すべきグリーン転換手形または2027年手形(誰が適用するかに応じて決定される)の元金金額に一般的に等しく、課税および未払い利息(あればある)を加えることができる。さらに、任意のグリーン変換可能チケットまたは2027年チケット(場合によっては)の変換後、Maxeon株のみで変換決済を選択しない限り、現金で支払い義務の一部または全部を支払います。私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれません。あるいは私たちがグリーン転換手形または2027年手形(場合によっては)または転換時に満期になった現金金額を支払うことを要求されたときに融資を受けることができます。さらに、適用される法律、規制機関、および私たちの他の債務に関する既存の合意に関する任意の新しいまたは改正は、必要に応じてグリーン変換可能手形または2027年手形(場合に応じて)を買い戻したり、転換時に満期現金金額を支払う能力を制限したりする可能性があります。吾等は、グリーン変換可能手形又は2027年手形を買い戻し又は償還できなかった(誰が適用するかに応じて)、あるいは必要に応じて両替時に満期になった現金金額を支払うことができなかった場合には、グリーン変換可能手形又は2027年手形(誰が適用されるかに応じて)契約項の下に適用される違約を構成する。契約違約や根本的な変化自体も、私たちの他の債務を管理することによる合意違約を招く可能性があり、他の債務が直ちに全額弁済される可能性があります。私たちは私たちの債務協定によって満期になったすべての金額を返済するのに十分な資金がないかもしれない。

私たちは商業秘密法律と契約制限に大きく依存して私たちの所有権を保護し、もし

これらの権利は十分に保護されていません。私たちの競争能力と収入、利益、キャッシュフローを創造する能力は

ひどい目に遭うかもしれません。

私たちは主に商業秘密と著作権法に基づいて私たちの独自の製造プロセス、文書、そして他の書面を保護する。私たちはまた、当社のサプライヤー、サプライヤー、およびお客様のような従業員、コンサルタント、およびサードパーティに、セキュリティプロトコルを実行するために、当社の独自の情報にアクセスすることを要求します。私たちの固有の情報を保護するための私たちの措置は、私たちの技術が盗用されることを防ぐのに十分ではないかもしれない。私たちのシステムは侵入、セキュリティホール、または私たちの商業機密を的確に盗むかもしれない。しかも、私たちの所有権は十分に保護されていないかもしれない

·他の人は法律や法律があるにもかかわらず、私たちの技術の盗用を阻止されないかもしれない

このような流用を禁止する契約と抑止または防止のための情報セキュリティ対策

私たちの技術を盗用し

·私たちの知的財産権の不正使用の規制は困難で、高価で時間がかかる可能性があり、得られた救済措置は、私たちの知的財産権の保護を回復するのに十分ではないかもしれません。また、許可されていない使用の程度を決定することができないかもしれません

·私たちが太陽エネルギー製品を販売している他の国の法律、例えばアジア太平洋地域のいくつかの国は、私たちのノウハウの保護が少なく、全くないかもしれません。

逆エンジニアリング、不正コピー、または他の私たちのノウハウの盗用は、それによって私たちを補償することなく、第三者が私たちの技術から利益を得ることを可能にするかもしれません。私たちの知的財産権を強化するためには、私たちのビジネス秘密を保護したり、他人の独自の権利の有効性と範囲を決定するために、訴訟が必要かもしれません。私たちはこのような潜在的な訴訟の結果が私たちに有利であることを確実にすることができず、このような訴訟は費用が高く、経営陣の関心や他の資源を私たちの業務から移す可能性がある

このような訴訟で不利な判断を下すことは、私たちの知的財産権を損なう可能性があり、私たちの業務、将来性、名声を損なう可能性があります。私たちの合弁企業、パートナー、およびサプライヤーは、契約および他の法的制限があるにもかかわらず、私たちのノウハウの盗用を阻止されないかもしれません。私たちの合弁企業、パートナー、サプライヤーのいる国の法的保護は不健全である可能性があり、私たちの知的財産権を実行することは困難かもしれません。したがって、私たちの合弁企業、パートナー、サプライヤーは私たちの業務と直接競争することができます。このような活動や私たちの独占権を十分に保護できない他のいかなる行為も、私たちの競争能力、収入、利益、キャッシュフローの創造、そして私たちの業務を発展させる可能性があります。

また、2027年の手形所持者には、米国国外で保有している知的財産権を含む、私たちの資産の大部分に対する保有権を付与しています。私たちの流動性に関連するリスクを見てください-私たちはアメリカ国外で持っている知的財産を含め、私たちの資産の大部分は担保として担保されています。もし私たちがこれらの保証ローンの下での支払い義務を滞納すれば、2027年に手形の所有者は、このようなツールの下での私たちの支払い義務を履行するために、アメリカ以外の知的財産権資産を含めて、私たちの資産を償還し、コントロールする権利があります。もし違約が発生し、このような知的財産権資産を売却することができれば、私たちの業務、財務状況と運営結果は重大な不利な影響を受ける可能性がある。

TotalEnergieとTzeは私たちの株を大量に保有しているかもしれません

私たちの株の価値。

2022年7月3日現在、TotalEnergy(定義“第4.A項.当社の歴史と発展”)とその共同会社はMaxeon発行株式約24.6%の投票権を持っているが、TZEは発行済みMaxeon株式の約24.1%の投票権を持っている。現在の持株比率では，TotalEnergyとTzeは我々の事務に対して大きな影響力と制御権を持っている。2022年8月17日、私たちは2027年債券を発行しましたが、これらの債券は最初にTZEによって購入されました。それが保有する2027年手形をMaxeon株式に変換する範囲では、発行されたMaxeon株に対する投票権とそれが我々の事務に与える大きな影響と制御は特に増加するだろう。私たちの運営と財務決定に影響を及ぼす可能性のある事項では、TotalEnergyおよび/またはTZEは他のMaxeon株主とは異なる利益を持っている可能性がある。TotalEnergyとTzeがそれぞれ私たちのかなりの割合の株式を持っている限り、私たちの他の株主が株主の承認を必要とする事項に影響を与える能力は制限されます。他の事項に加えて、TotalEnergyおよび/またはTZEの影響力は、他の株主が支持するMaxeonの売却を延期、延期、または阻止する可能性があり、または逆に、このような影響力は、他の株主が支持しない取引の完了をもたらす可能性がある。この集中的な影響は潜在投資家がMaxeon株の買収を求めることを阻止する可能性があり、結果としてMaxeon株の市場価格を損なう可能性がある。

Maxeonでのあなたの持株比率は未来に希釈されるかもしれない。

将来、私たちは取締役、高級管理者、従業員の株式奨励、従業員の参加計画のために持っている条件付き資本を含む、資本市場取引、買収、または他の方面に関連する追加株を発行するかもしれません。例えば、2021年4月14日、私たちは引受を通じて普通株式を公開発行することを発表した。また、TZS指向増発(定義4.A項“当社の歴史と発展”を参照)によると、Maxeonは1株18.00ドルでTZEに1，870，000株の普通株を売却した。“プロジェクト5.b.流動性と資本資源--流動資金および資本資源の現在の源”を参照されたい

グリーン転換債券の一部または全部と2027年債の転換は、既存の株主の所有権権益を希釈する。特に、Tze SGが引き続き2027年手形の全部または一部を保有する場合、このような手形変換後、Tze SGは2027年手形の条項によって追加のMaxeon株式を獲得する可能性があり、その所有権権益が増加する可能性があるため、より多くの投票権を持ち、それによって他の既存株主の所有権権益を薄くする。-TotalEnergieとTzeが私たちの株の大量保有に私たちの株の流動性と価値に悪影響を及ぼす可能性があることを見てください。また、Green交換可能株式手形について、MaxeonはTze SGにMaxeon株式額を購入する選択権を付与し、Tze SGに任意のGreen交換可能手形変換後に発行されたMaxeon株式に対するパーセンテージ所有権を維持させ、いかなる転換前の既存の所有権パーセンテージではない。“プロジェクト5.b.流動性と資本資源--希釈保護協定”を参照されたい。このような転換後に発行可能な株を公開市場で販売することは私たちの株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、グリーン変換可能なチケットの存在は奨励されるかもしれません

グリーン転換可能な手形の転換は私たちの株価を下げる可能性があるため、市場参加者の空売り行為。

また、Maxeon取締役会の報酬委員会は、私たちの従業員福祉計画に基づいて、時々私たちの従業員および取締役に株式奨励を付与し続ける予定です。このような追加的な奨励は私たちの1株当たりの収益に希釈効果をもたらすだろうし、これは私たちの株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

流動性と資本資源

現在の流動性源と資本源は

2022年7月3日現在、私たちは1.383億ドルの非限定現金と現金等価物、および4180万ドルの制限現金を持っていますが、2022年1月2日現在、私たちの非制限現金と現金等価物はそれぞれ1.665億ドルと2570万ドルです。現金と現金等価物の減少の主な原因は、私たちの経営活動による現金純額が370万ドルであり、顧客が供給契約を締結するための前払いと、私たちの融資活動による現金純額が2390万ドルであり、私たちの投資活動で使用されている現金純額3990万ドルを相殺することである。制限的な現金増加の主な原因は予備信用状を発行するために担保された現金だ

2022年6月には、米国内に位置する公共事業規模を予測するために、DESRI装置に借入者L.L.C.(“DESRI”)が約600 MWdcの高性能シリーズ太陽電池パネルを供給する協定を締結した。交付計画は2024年1月に始まり、最後の太陽電池パネルは2024年11月に交付される予定だ。また，我々は2022年6月にCypress Creek Renewables(“CCR”)と別の合意に達し，米国の公共事業規模にあるプロジェクトのために約600メガワットの高性能線太陽電池パネルを供給し，2024年4月から2024年12月に納品する予定である。同社は2022年7月3日現在、これらの契約に関連した3110万ドルの前金を受け取り、残りの合計1億431億ドルの前金は2023年上半期に受け取る予定だ

我々は，DESRIおよびCCRとのプロトコルを含む，我々が締結したいくつかのプロビジョニングプロトコルに関する重要なクライアントプリペイドを収集した.貨物統制権を顧客に移譲する際には、契約で合意した使用スケジュールに基づいて顧客の前払いを償却する。2022年7月3日現在、我々の簡明総合貸借対照表には、“契約負債、当期部分”および“契約負債、当期部分を差し引いた”に含まれる顧客前払いは、それぞれ1.182億ドルおよび1.014億ドルである。契約負債に含まれる顧客前払いでは、契約条項によると、2023年と2024年にはそれぞれ6980万ドルと3160万ドルが使用されると推定される

材料現金需要

2022年7月3日現在、私たちの未返済債務は2兆517億ドルで、そのうち4980万ドルと2.019億ドルはそれぞれ短期と長期に分類され、私たちの簡明総合貸借対照表では。2022年1月2日現在、私たちの未済債務は2.256億ドルだ。

2022年7月3日と2022年1月2日までに、我々は、1つの多結晶シリコン供給者との長期固定供給契約に基づいて、インフレ価格上昇条項を実行することなく、それぞれ3300万ドルと1億258億ドルの多結晶シリコン材料を購入する義務がある。このうち、2022年7月3日と2022年1月2日までに、それぞれ1290万ドルと4920万ドルを前払いした。2022年7月3日現在の購入承諾と前払い残高との間の2010万ドル残高は、契約承諾の指定数を購入したため、2022年12月までの間に現金で支払う予定です。私たちの前払いは私たちを供給者の信用リスクに直面させる。もし私たちのサプライヤーが私たちに対する納品義務を履行できなかったら、私たちはこれらの前払いを回収することができないかもしれません。さらに、合意は“受け入れるか支払うか”であるため、当社のサプライヤーからポリシリコンを購入することが要求される可能性があり、これは、現在の需要を満たすために当社の生産計画では現在必要ではなく、追加コストを招く可能性がある。私たち多結晶シリコン供給の事前返済義務は私たちの長期流動性需要に影響を及ぼすだろう。また、多結晶シリコンサプライヤーとの一括と最終和解の一部として、2022年8月から2023年1月まで月額分割払いで1520万ドルを分割しなければならない。

2022年度の総資本支出は9，000万ドルから9，500万ドルと予想されています。2022年7月3日現在、調達注文を出すことによる資本支出は5，930万ドルであり、主に私たちのMaxeon 6製品プラットフォームの製造能力を完成させ、米国市場に販売される高性能生産ラインパネルの製造能力、Maxeon 7技術の開発、試験ラインの運営、Maxeon 7坂道を運営するために必要な長期リード設備に関連しています。私たちの製造生産能力の拡張や技術転換の完了を遅延させたり、必要な債務や株式融資を遅延させたりすることは、私たちの流動性に影響を与える可能性があります。

原材料、製造設備、労働力、電力と物流サービスコストに影響するインフレ価格の上昇はすでに資本需要を増加させる影響を与え続ける可能性がある。さらに、不足と輸送遅延はすでに要求されており、より多くの原材料、半製品、または完成品の緩衝在庫を蓄積するために追加の運営資金を必要とし続けている可能性がある。同様に、輸送経路の遅延は、輸送中のより多くの在庫を招き続ける可能性があり、これは、私たちの太陽電池パネルが顧客に時間通りに納品される可能性があり、逆に、私たちの製品の支払いを遅延させること、または特定の顧客に契約罰金を支払うことを招く可能性があります。

また、私たちは時々第三者に財務と履行保証を提供し、これらの義務について信用状、銀行保証、保証債券を購入することを要求されます。このようなツールをサポートする追加債務は、費用の増加、担保をもたらす可能性があり、新しい限定的な契約を課す可能性がある

資金源を予想する

私たちは、現在の現金と現金等価物、運営によって生成された現金、顧客の前払い、私たちの既存の債務で利用可能な利用可能な資金、2027年の債券発行によって調達された純収益、および許容可能な条項で調達できる追加債務または株式融資によって、私たちの運営資本需要を管理し、約束した資本支出に資金を提供することを予想しています。

私たちの未承諾資本支出は、顧客からの前払いと、2027年の債券発行によって調達された追加資本からのものとなる見通しです。

私たちは、私たちの現在の現金、現金等価物、および運営から発生すると予想される現金は、今後12ヶ月以内に私たちの義務を履行するのに十分だと信じている。私たちの持続的な経営能力を評価するとともに、私たちの評価に大きな影響を与える可能性のある敏感性を考慮して、顧客の前金の時間と私たちの顧客(私たちの戦略パートナーを含む)の前払いの使用状況、私たちの約束されていない資本支出を延期またはキャンセルする能力、および新冠肺炎などの事件の影響を考慮して、これらの事件は私たちの業務運営を乱し、私たちのコストを増加させ、私たちの収益力を低下させた。また、我々は、SunPowerとの総供給協定(市場動向を反映した最新の定価を含む)、2027年の手形の発行、環盛合弁会社との供給協定(信用度の適宜延長が可能であることが規定されている)、将来のモジュールのための顧客の事前支払いを確保する歴史的能力、当社の販売モジュールに不要な余分な電池の能力、コスト増加に対応するための顧客と共に価格を向上させる能力、売掛金保証の手配、可能な場合にサプライヤーと協力して有利な支払い条件を得るための歴史的能力など、様々な積極的な要因を考慮している。

私たちの長期現金需要は、主に資本支出と運営資本需要によって推進されると予想され、これは、私たちの収益性と業務成長を向上させるために必要です。私たちが経営している市場の動態性質、資本市場の変動性、私たちの業務の現状、上昇しているインフレと金利、サプライチェーンの挑戦、及びウクライナ戦争による世界的な不確定性と新冠肺炎疫病が私たちの業務運営に与える持続的な影響を考慮して、私たちは現在可視性が私たちが予想している長期資本需要を合理的に数量化し、そして私たちは長期流動性需要を十分に満たす能力が不足している。このようなマクロ状況がしばらく続いたら、私たちの長期流動性需要はさらに否定的な影響を受けるだろう

同社は引き続き機会を求め、時々追加資金を求め、資本支出に資金を提供し、その戦略を実行し、業界が直面する挑戦に耐えられるように準備していく。しかし、その会社はそれが追加的な融資に成功することを保証できない。現在の経済環境および市場状況は、許容可能な条項で新しい株式または債務証券を発行して資本を調達する能力を制限することができ、貸手は、許容可能な条項またはキャッシュフローを補完するために必要な金額で資金を貸し出すことを望まないかもしれない。追加の株式投資や転換可能な債務証券の売却は、私たちの株主持分を希釈し、優遇条項や根本的に得られない可能性があります。追加的な債務は支出と担保の増加を招き、新しい制限的な契約を強要する可能性がある。

融資機会を求めることに加えて、原材料在庫の第三者への売却、特定の投資の清算、他の再構成計画や戦略的選択の評価、顧客やサプライヤーとのより有利な支払い条件の再交渉など、顧客やサプライヤーとより有利な支払い条件を再交渉することで、全体の経営業績や流動性を改善することに取り組んでいます。私たちは時々業務需要と製品需要の変化に基づいて私たちの従業員レベルを評価して、管理コストと業績を向上させ、これは私たちの従業員チームと関連コストの再構築を招く可能性があります。しかし、私たちはあなたにそのような選択が商業的に許容可能な条項または根本的に存在しない条件で達成または提供されることを保証することはできません。

我々の流動資金は，2022年1月2日までの財政年度のForm 20−F年度報告における“リスク要因”で識別されたリスクと，“市場リスクに関する定量的·定性的開示”で識別された市場リスク，および2022年4月3日までの3カ月間のForm 6−Kで補完されたリスク要因を含む様々なリスクの影響を受ける。

キャッシュフロー

現金、現金等価物、および限定的な現金の出所および用途の概要は以下のとおりである

経営活動

2022年7月3日までの6ヶ月間、経営活動が提供した現金純額は370万ドルであり、主な理由は、(1)減価償却と償却、株式による補償、その他の非現金費用の非現金費用調整数3380万ドル、(2)前払いの非現金再計量損失調整数440万ドル、(3)顧客前収金により契約負債が1.173億ドル増加した、(4)売掛金やその他の計算すべき負債が5810万ドル増加し、主な原因は領収書支払いの時間と調達増加である。(5)仕入先への前払い金を3 490万ドル削減する

(I)純損失1.47億ドル、そのうちの1，900万ドルは場外ポリシリコンコストと関係がある、(Ii)売掛金は1，870万ドル増加し、主な原因は請求書と入金周期である、(Iii)在庫は6，990万ドル増加し、(Iv)前払いおよびその他の資産は2，080万ドル増加した。

2021年7月4日までの6カ月間の経営活動で使用された現金純額は1，790万ドルであり，主に，(1)純損失11，610万ドル，そのうち2，840万ドルは場外多結晶シリコンコストに関係している，(2)在庫が4，210万ドル増加した，(3)前払いその他の資産が500万ドル増加したこと，および(4)売掛金やその他の計上負債が領収書決済時間手配により5，300万ドル減少したためである。

この減少額は，(1)前払い非現金再計量損失の調整数が1，870万ドルであること，(2)株減価償却と償却の非現金費用調整数が2，160万ドルであること，の部分で相殺される

これには，(1)非現金補償および他の非現金費用，(3)非現金利息料金調整数720万ドル，(4)非合併投資者によって損失された非現金資本調整数590万ドル，(5)売掛金が2，910万ドル減少し，主な原因は請求書と入金周期である，(6)仕入先への前払金は1，890万ドル減少する，(7)前収顧客金により増加した契約負債4，750万ドルを含む。

投資活動

2022年7月3日までの6カ月間、投資活動のための現金純額は3990万ドルで、資本から支出された。

2021年7月4日までの6カ月間、投資活動のための現金純額は6280万ドルで、資本から支出された。

融資活動

2022年7月3日までの6カ月間、融資活動が提供した純現金は2390万ドルで、1億3千万ドルの債務収益を含む。返済債務1.057億ドルはこの減少額を部分的に相殺した

2021年7月4日までの6カ月間、融資活動が提供した現金純額は1兆428億ドルで、引受割引と手数料を差し引いて普通株を発行した純収益は1.697億ドル、その他の発行コストと債務収益は9720万ドルだった。返済債務1.199億ドルと既存限定株式単位源泉徴収債務380万ドルの支払いは、この額を部分的に相殺した

前向きに陳述する

本稿のMAXEONに関連する陳述または引用によって組み込まれた文書は、(A)価格設定傾向、需要および成長予測に対する予想を含むが、これらに限定されないが、(A)私たちの価格設定傾向、需要および成長予測に対する予想、(B)流行病、自然災害または軍事衝突が、私たちの製品需要の持続時間、範囲および影響を含む、私たちの業務およびサプライチェーンに及ぼす可能性のある潜在的な中断、ウクライナ戦争による市場中断、および新冠肺炎大流行からの回復速度を含む、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”で定義された展望的陳述を構成する。(C)予想される製品発売時間と、斜面、顧客受け入れおよび需要、追加販売および拡張機会の予想、(D)予想される投資分野、市場拡張、製品および技術的重点、および予想される成長および収益性を含む短期および長期戦略の予想および計画。(E)長期多結晶シリコン供給プロトコルにおける我々の義務、株式または債券発行を優遇条件で達成する能力(あれば)、全体的な流動性、巨額の債務、および追加融資を得る能力を含む短期および長期的な重大な現金需要を満たす能力、(F)予想される製造工場利用率および予想される勾配、ならびに会社Maxeon 5および6、次世代Maxeon 7およびPerformance Line太陽電池パネルの生産スケジュール、予想コスト低減および将来の業績を含む、我々の技術的見通し。(G)当社の戦略目標と計画は、会社の次世代技術に関するパートナーシップ議論と、既存の顧客、サプライヤー、パートナーとの関係を含む, (I)2022年度第3四半期の業績指針は、出荷量、収入、毛利、非GAAP毛利、運営支出、非GAAP運営支出、調整されたEBITDA、資本支出、上場ポリシリコンコストおよび関連仮定、および(J)私たちが予想する有効税率および繰延税金資産に関連する推定値準備変動を含む。

前向き陳述はまた、“可能”、“将”、“目標”、“予想”、“予想”、“未来”、“計画”、“計画”、“信じる”、“推定”などの用語で識別することができる。他にも、本プレスリリースにおける管理職の引用およびMaxeonの運営と業務展望には前向きな陳述が含まれている。

これらの展望性陳述は著者らの現在の仮説、期待と信念に基づいており、大量のリスクと不確定要素に関連し、結果、業績或いは業績を招く可能性があり、これらの展望性陳述の明示或いは暗示の内容とは大きく異なる。これらの声明は未来の保証ではありません

いくつかの危険を受けています読者はこれらの展望的陳述に過度に依存してはならない。それらが根拠する計画、計画或いは期待が必ず発生することを保証できないからである。このような違いをもたらすか、または促進する可能性のある要因には、(1)規制および他の起こりうる課題を含む、我々の戦略計画に重要な取引を実行する上での挑戦、(2)私たちの流動性、巨額の債務、債務を発生させる条項および条件、および私たちのプロジェクト、顧客および運営のための追加融資を得る能力、(3)サプライチェーンコストの増加および運営費用を管理する能力、およびこれらに限定されない。(4)私たちの運営およびサプライチェーンは、以下の理由で中断される可能性があります：(1)サプライヤー運営施設の破損や破壊、キーパーソンの募集または保留の困難、流行病、自然災害、新冠肺炎疫病またはウクライナ戦争の影響を含む、(5)主要顧客とサプライヤーの能力を管理し、(6)戦略的パートナー関係を通じて開発された製品およびサービスを含む、研究開発の成功および戦略的パートナー関係によって開発された製品およびサービスを含む新製品およびサービスを商業化する能力。(7)太陽エネルギーと一般エネルギー業界の競争、インフレと為替レートが顧客需要に与える影響、(8)規制と公共政策の変化を含む販売価格とエネルギー卸売価格の下振れ圧力, 関税の徴収と適用性、(9)様々な免税期間要件を遵守する能力、および太陽エネルギーを普及させるための経済インセンティブの利用可能性および税インセンティブまたは課税の入手可能性に影響を与える規制変化または発見、(10)私たちの経営業績と経営に使用される外貨の変動、(11)私たちの製造生産能力の規模や遅延を適切に調整し、私たちの製造能力を拡大し、起こりうる製造および物流困難を抑制する。(12)新冠肺炎の拡散、ウクライナ戦争やその他の環境災害などの要因による顧客需要と販売計画への意外な影響；(13)資産とサプライヤー関係の買収を成功的に管理する能力を含む、我々の買収、合弁企業とパートナー関係を管理する挑戦。(14)私たちの四半期指針に対する証券または業界アナリストの反応は、私たちの経営業績と組み合わせて、私たちに関する研究や報告の発表を中止したり、私たちの普通株の推薦に悪影響を与えたりする可能性があり、これは、私たちの普通株の市場価格や株式取引量に悪影響を及ぼす可能性があり、(15)私たちの訴訟活動や他の紛争による予測できない結果になる可能性がある。これらの我々の業務に影響を与える要因やその他のリスクに関する詳細な議論は、我々が最近米国証券取引委員会(SEC)に提出した20-F表報告書、特に“リスク要因”というタイトルの下で、時々米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書に含まれている。これらのファイルのコピーは、米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govオンラインから取得することができる, あるいは私たちの投資家関係サイトのアメリカ証券取引委員会の届出部分で、サイトはhttp：//corp.Maxeon.com/Investor-relationshipです。本プレスリリースのすべての前向きな陳述は、私たちが現在把握している情報に基づいており、新しい情報や未来のイベントに基づいてこれらの前向きな陳述を更新する義務はありません。