アメリカ証券取引委員会

ワシントン、コロンビア特別区20549

表 10-Q

☒1934年の証券取引法第(Br)13または15(D)節 に基づいて発表された四半期報告

本四半期末までJune 27, 2020

あるいは…。

☐移行 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された報告

そこからの移行期間について。

手数料brアーカイブ番号：333-124824

RBC軸受会社
(登録者の正確な名称はその定款を参照)

(203)267-7001 (登録者電話番号、市外局番含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出を要求したすべての報告を提出したかどうかを示し、 および(2)が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうか否か

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)にその会社のウェブサイトに提出および掲示されたかどうかを示し、S-T規則405条(本章232.405節)に従って提出および掲示された各相互作用データファイルを要求する。そうですか

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引所法案第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは修正された財務会計基準を遵守してください。ガンギエイ

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。そうか否か

2020年7月31日までに、カナダ王立銀行軸受有限公司はすでに普通株25，071，591株 を発行した。

カタログ表

第 部分：財務情報

第 項1連結財務諸表

RBC軸受会社

合併貸借対照表

(1株および1株当たりのデータは含まれていない千ドル

添付説明を参照してください。

RBC軸受会社

統合の作業報告書

(1株および1株当たりのデータは含まれていない千ドル

(未監査)

添付説明を参照してください。

RBC軸受会社

総合総合収益表

(千ドル )

(未監査)

添付説明を参照してください。

RBC軸受会社

合併の株主権益報告書

(千ドル )

(未監査)

添付説明を参照してください。

RBC軸受会社

合併株主権益報告書(継続)

(千ドル )

(未監査)

添付説明を参照してください。

RBC軸受会社

統合されたキャッシュフロー表

(千ドル )

(未監査)

添付説明を参照してください。

RBC軸受会社

未監査中期連結財務諸表に付記

(1株および1株当たりのデータは含まれていない千ドル

第br項2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

前向き情報に関する警告的声明

本議論における情報には，1933年“証券法”第27 A節と1934年“証券取引法”第21 E節で指摘された“前向き陳述”が含まれており，これらの章で作成された“安全港”の制約を受けている.歴史的事実の陳述を除いて、本四半期報告に含まれる私たちの戦略、未来運営、将来の財務状況、将来の収入、予想コスト、見通しと計画及び管理目標に関するすべての陳述は、すべて“展望性陳述”であり、その定義は1995年の“プライベート証券訴訟改革法案”を参照されたい。

“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“予定”、“br}”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“将”および同様の表現 は、これらの識別語が含まれているわけではないが、前向き陳述を識別することを目的としている。 私たちは、前向き陳述で開示された計画、意図、または期待を実際に実現できない可能性があり、私たちの前向き陳述に過度に依存してはならない。実際の結果または事件は、私たちが前向きな陳述で開示した計画、意図、および予想とは大きく異なるかもしれない。これらの展望的陳述はリスクと不確実性に関連し、私たちの実際の結果は展望性陳述中の結果と大きく異なる可能性があり、これらに限定されない：(A)軸受とエンジニアリング製品業界の競争が激しく、このような競争は私たちの収益能力を低下させたり、私たちの成長能力を制限したりする可能性がある；(B)主要顧客を失うこと、または主要顧客の業務に重大な不利な変化が発生し、私たちの収入、キャッシュフロー、収益力を大幅に低下させる可能性がある。(C)私たちの業績は新冠肺炎の流行の影響を受ける可能性が高い；(D)私たちの顧客の業界の疲弊、および私たちの顧客業務の全体的な周期性は、私たちの収入、キャッシュフロー、収益能力を大幅に減少させる可能性がある；(E)将来のアメリカ政府支出の減少や変化は、私たちの業務にマイナス影響を与える可能性がある；(F)サブ部品、原材料とエネルギー資源の供給とコスト変動、あるいは輸入関税を徴収することで、私たちの収入を大幅に減少させる可能性がある, キャッシュフローと収益性；(G)私たちの業績は、政府の貿易政策と、私たちが外国のサプライヤーから輸入した物資または私たちが他の国に輸出した完成品に関する関税の影響を受ける可能性があります；(H)私たちの製品はいくつかの承認とbr政府法規を得る必要があり、これらの承認を失ったり、私たちはこれらの法規に従わないと、私たちの収入、キャッシュフロー、収益力を大幅に減少させる可能性があります；(I)商用飛行機の引退は、私たちの収入、キャッシュフロー、収益力を減少させるかもしれません。(J)操業停止や他の労働力の問題は、私たちの業務運営能力を大幅に低下させる可能性があります。(K)意外なbr設備故障、悲劇的な事件、または生産能力制限は、減産や生産停止によってコストを増加させ、売上を減少させる可能性があります。(L)成長戦略を実現するために必要な買収を継続できないかもしれません。(M)私たちが買収または将来買収する可能性のある業務には、私たちが知らない負債があるかもしれません。(N)営業権と無期限無形資産が私たちの総資産の大きな部分を占めており、もし私たちが営業権と無期限無形資産が将来的に減少したと判断すれば、私たちのここ数年の経営業績と財務状況は重大で不利な影響を受ける可能性がある；(O)私たちは私たちの上級管理職と他の要人に深刻に依存しており、彼らの流失は私たちの財務業績と将来性に大きな影響を与える可能性がある；(P)私たちの国際業務はこのような活動固有のリスクの影響を受ける；(Q)通貨両替リスクは私たちの業務結果に大きな影響を与える可能性がある。 (R)立法で変化するかもしれません, 収入と他の税金に関する規制と法律の発展；(S)私たちは将来私たちの年金計画に大きな貢献をすることが要求されるかもしれない；(T)私たちは製品責任とリコール関連クレームによって大きな損失を受ける可能性がある；(U)環境、健康、安全法律法規は私たちの運営に重大なコストと制限を加え、環境コンプライアンスコストは私たちが予想しているよりも高いかもしれない；(V)私たちの知的財産権と独自の情報は価値があり、それらを保護できない状況は私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、第三者侵害クレームの影響を受ける可能性があります。(W)滞貨注文のキャンセルは、私たちの収入、キャッシュフロー、および収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。(X)有効な内部統制システムを維持できない場合、財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止することができない可能性があります。(Y)訴訟は、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。 (Z)会計基準の変化または既存の基準の解釈は、私たちの財務業績に影響を及ぼす可能性があります。 (Aa)情報技術システムの使用に関するリスクは我々の運営に悪影響を与える可能性がある.これらその他のリスクや不確実性に関するより多くの情報 は、米国証券取引委員会に提出された定期報告に含まれているが、これに限定されるものではなく、2020年3月28日までの10−K表年次報告において“リスク要因”というタイトルで決定されたリスクである。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、合併、処置、合弁企業、あるいは投資の潜在的な影響を反映していない。私たちはいかなる前向きな宣言を更新または変更するためのいかなる義務も負うつもりはない。以下の部分にはより詳細な情報が完全に含まれている, 我々の財務諸表とその付記を含めて、本四半期報告の他の部分を参照されたい。

概要

私たちは国際的に有名な精密軸受と部品メーカーです。我々の精密な解決策 は，多くの機器や機械システムの製造や運転に不可欠であり，移動部品の摩耗を減少させ，正確な電力伝達を促進し，摩擦による損傷やエネルギー損失を減少させることができる。私たちはすべての主要な軸受カテゴリの製品 を生産していますが、私たちは主に軸受と工事部品市場のハイエンド市場に集中して、私たちの付加価値製造と工事能力は私たちが競争相手から抜け出すことができて、収益力を高めることができると信じています。私たちの独特な専門知識は私たちの主要なbrが競争する多くの製品市場でリードを得ることができると信じています。私たちは7カ国と地域に42の工場を持っていて、そのうちの33個は製造工場で、私たちは端末市場、製品、顧客基盤、地理的カバー範囲を著しく広げることができました。私たちは現在、4つの報告可能な業務部門の下で運営している：滑り軸受、ころ軸受、玉軸受、エンジニアリング製品。以下では、これらの報告可能な細分化市場についてさらに説明する

滑り軸受。滑り軸受は、ロッド端軸受、関節軸受、および半径方向軸受を含むいくつかのサブカテゴリからなる自己潤滑性または金属対金属設計を採用する。高速回転アプリケーションで用いられている玉軸受とは異なり，滑り軸受は主に様々な機械部品の中で避けられない不整合を補正するために用いられている。

ころ軸受。ころ軸受は玉ではなくころを用いた減摩軸受である。内輪付き大型ニードル軸受，円すいころ軸受，クローラローラと航空機ころ軸受 の4種類の基本タイプのころ軸受を生産した。

玉軸受。高精度航空、胴体制御、薄肉、商用玉軸受の4種類の基本タイプの玉軸受を製造し、高速回転応用に用いた。

設計された 製品。エンジニアリング製品には、航空宇宙、船舶、および工業用途で使用される高度工学の油圧、締結具、チャック、および精密部品が含まれる。

軸受やエンジニアリング製品の調達業者には、工業設備や機械メーカー、ミサイルやレーダーシステムなどの商用や軍用航空宇宙設備メーカー、農業機械メーカー、建築、エネルギー、採鉱、海洋メーカー、専門設備メーカー、海洋製品、自動車、商用トラックメーカーが含まれる。私たちの製品の市場は周期的であり、独占的なソース関係と長期調達 プロトコルを構築することで、航空宇宙と国防分野の複数の細分化市場で多元化を実現し、販売後の市場の販売を増加させ、高度にカスタマイズされた解決策の開発に専念することで、この周期性を緩和するように努力している。

現在、私たちの戦略は、以下の努力によって、精密工学軸受と部品リードメーカーとしての地位を維持することです

展望

2020年6月27日までの3ヶ月間、我々の純売上高は前期同期に比べて14.3%減少した。純売上高の低下は、我々の航空宇宙市場が14.9%、工業市場が13.3%低下したためだ。航空宇宙売上高の低下は主に商業市場、原始設備メーカーとアフター市場を含むが、私たちの国防業務の増加によって相殺された。工業売上高の低下は採鉱、エネルギー、一般工業市場の低下によって推進されている。 2020年度に買収されたスイスツールに関する220万ドルの売上高は含まれておらず、全体の純売上高は前年比15.5%低下している。2020年6月27日現在、私たちの在庫注文は4.319億ドルですが、2019年6月29日現在の在庫注文は4.594億ドルです。

新冠肺炎健康危機は2020年3月に大流行と発表され、すでに世界各国政府が措置 を実施して伝播を減少させた。これらの措置には、隔離、“現地避難所”令、旅行制限、その他の措置が含まれ、世界経済活動の減速を招いている。

私たちのbr業務は基本的な業務なので、私たちの施設は開放されていますが、私たちのいくつかの場所はいくつかの一時的な だけが閉鎖されています。新冠肺炎疫病は2021年度第1四半期の商業航空宇宙と工業販売に影響を与えた。この間、我々の商業航空販売は業界内の建設速度の変化に関する逆風に直面し続けている。

私たちの2021年度第1四半期の生産と販売は疫病経済の影響の負の影響を受けています。私たちの年間売上の約半分を占める商業航空OEMと販売後市場は引き続き航空旅行の前年比低下と生産性変化の影響を受けると予想されています。逆に、航空宇宙国防市場の売上高は2021年度全体で増加すると予想されている。前年同期と比較して、これらの市場の売上高は2021年度第1四半期に11.9%増加した。経済活動の減速により、2021年度の産業市場への販売は次の四半期に引き続き悪影響を受けることになる。経営陣は、私たちの注文と運営状況を継続的に評価し、必要に応じて再構成作業を実施しており、私たちのコスト構造が市場で経験している新しい需要レベルと一致するようにしています。

我々は、2021年度第1四半期に強力なキャッシュフロー生成を経験した(以下“流動性と資本資源”の節で述べたように)。経営陣は、これらの運営キャッシュフローおよびすべてのクレジットプロトコルの下で利用可能なクレジットは、予測可能な未来(少なくとも今後12ヶ月を含む)の内部および外部成長計画に資金を提供するのに十分なリソースを提供すると信じている。2020年6月27日現在、私たちは1億436億ドルの現金と現金等価物を持っており、そのうちの約1，530万ドルは私たちの海外業務によって保有されている。

同社は2021年度第2四半期の純売上高を約1.48億ドルから1.52億ドルと予想している。

運営結果

(百万ドル )

2020年6月27日までの3ヶ月間、我々の純売上高は前期同期に比べて14.3%減少した。純売上高の低下は、我々の航空宇宙市場が14.9%、工業市場が13.3%低下したためだ。航空宇宙売上高の低下は主に商業市場であり、原始設備メーカーとアフター市場を含めて21.4%低下したが、私たちの国防業務の11.9%の増加によって相殺された。工業売上高の低下は採鉱、エネルギー、一般工業市場の低下によって推進されている。2020年度に買収されたSwiss Tool関連の220万ドルの売上高は含まれておらず、全体の純売上高は同15.5%減少した。

2021年度第1四半期の純収入は2，270万ドルだったが、前年同期は3，050万ドルだった。2021年度第1四半期の純収入は、90万ドルの税引後再編コストと関連プロジェクトの影響を受け、10万ドルの外貨損失は10万ドルの離散税金優遇によって相殺された。2020年度第1四半期の純収入は為替損失に関する30万ドルの税引後コストの影響を受け、20万ドルの離散税収割引がこの影響を相殺した。

毛利

Br}2021年度第1四半期の毛金利は純売上高の38.0%を占めていますが、2020年度第1四半期の毛金利は38.7%です。br}の毛金利が低下した主な原因は、同期の私たちの航空宇宙と工業市場の販売量が低いことです。Br 2021年度第1四半期には，毛金利は生産量低下による約80万ドルの生産能力効率低下の影響も受けている。

販売、 一般と行政

2021年度第1四半期のSG&Aは2，680万ドルで、純売上高の17.1%を占めたが、2020年度同期は3，010万ドルで、純売上高の16.5%を占めた。専門費用は80万ドル増加し、共有ベースの報酬は60万ドル増加したが、人員費用は410万ドル減少し、その他のコストは60万ドル減少して増加した費用を相殺した。

その他、 純額

2021年度第1四半期の他の運営費は合計380万ドルだったが、前年同期は210万ドルだった。2021年度第1四半期には、他の運営費用には、主に110万ドルの再編コストと関連プロジェクト、250万ドルの無形資産償却、20万ドルの他のコストが含まれる。昨年の他の運営費 は主に230万ドルの無形資産償却と20万ドルの他の収入によって相殺された。

利息 費用、純額

利息(Br)料金、純額は、通常、振込で徴収される利息と繰延融資費用の償却を含み、利息収入によって相殺される(以下“流動性と資本資源”を参照)。2021年度第1四半期の純利息支出は40万ドルだったが、前年同期は50万ドルだった。

その他 営業外費用

2021年度第1四半期の他の非運用支出は000万ドルだったが、前期同期は20万ドルだった。2021年度第1四半期には、他の非運営支出は、10万ドルの為替損失 によって10万ドルの他の項目によって相殺される。2020年度第1四半期には、他の営業外支出は主に40万ドルの為替損失を含み、一部は20万ドルの他のプロジェクトによって相殺された。

所得税 税

2020年6月27日までの3カ月間の所得税支出は570万ドルだったが、2019年6月29日までの3カ月間の所得税支出は730万ドルだった。2020年6月27日までの3ヶ月間の有効所得税税率は20.0%ですが、2019年6月29日までの3ヶ月間の実質所得税税率は19.3%です。2020年6月27日までの3カ月間の実質所得税税率は20.0%で、株式ベースの報酬に関する30万ドルの税収割引と、訴訟時効の満了に関する未確認税職に関する10万ドルの税収割引が含まれている。2020年6月27日までの3カ月間、これらの福祉やその他の項目を含まない実所得税税率は21.3%である。2019年6月29日までの3ヶ月間、19.3%の実際の所得税率には、株式報酬に関する50万ドルの税収割引と、2018年度の外国納税申告書を提出した他の恒久的な20万ドルの税収割引が含まれています。

細分化市場 情報

私たちは4つの報告可能な製品種別があります：滑り軸受、ころ軸受、玉軸受、エンジニアリング製品です。私たちは主な測定基準として毛金利 を使用して、各報告可能部門の財務表現を評価した。

摺動軸受段

前年同期と比較して、2020年6月27日までの3カ月間の純売上高は860万ドル減少し、減少幅は9.8%だった。9.8%低下の主な原因は、私たちの航空宇宙市場が11.8%、工業市場が3.3%低下したからだ。航空宇宙純売上高の低下は商業航空宇宙OEMによるものであるが、アフター市場と国防OEM部分はこの低下を相殺している。工業純売上高の低下は主に採鉱とエネルギー市場によって推進されている。

2021年度第1四半期の純売上高に占める毛金利の割合は40.7%だったが、前年同期は39.0%だった。売上高のパーセントを占める毛金利の増加は製品構造のせいです。

ころ軸受段

前年同期と比較して、2020年6月27日までの3カ月間の純売上高は1，400万ドル減少し、減少幅は37.9%だった。私たちの航空宇宙市場は31.5%低下し、私たちの産業市場は44.9%減少した。航空宇宙の減少は商業と国防OEMと流通市場によって推進されている。工業純売上高の低下は採鉱とエネルギー市場によるものである。

2020年6月27日までの3カ月間の毛金利は純売上高の36.7%だったのに対し、2020年度同期は39.4%だった。毛金利の低下は主に期間内の販売量の減少によるものだ。Br 2021年度第1四半期には、毛金利はまた新冠肺炎疫病の影響による約300万ドルの生産能力効率低下の影響を受けた。

ボール軸受セグメント

前年同期と比較して、2021年度第1四半期の純売上高は110万ドル増加した。私たちの航空宇宙市場は29.3%増加したが、私たちの工業売上高は3.8%減少した。航空宇宙の純売上高の増加は主に国防OEM市場によって推進されている。工業販売低下の要因は，エネルギーと一般工業市場のbr半導体市場の成長部分がこの影響を相殺したことである。

2021年度第1四半期の純売上高に占める毛金利の割合は42.1%だったが、前年同期は44.0%だった。利益率の低下は期間内の製品の組み合わせによるものである.

設計された製品細分化市場

前年同期と比較して、2021年度前3カ月の純売上高は470万ドル減少し、減少幅は11.7%だった。私たちの航空宇宙市場は20.2%減少し、私たちの産業市場は0.8%増加した。2020年度第2四半期に買収したスイスツール部門を除く今年度の純売上高は220万ドル、2021年度前3カ月の純売上高は前年同期比17.1%低下した で、そのうち航空宇宙純売上高は20.2%、工業純売上高は12.5%低下した。航空宇宙の純売上高の低下は商業OEMとアフター市場によって推進され、一部は国防OEM市場によって相殺された。私たちの工業純売上高の低下は一般工業市場によって推進されています。

2021年度第1四半期の純売上高に占める毛金利の割合は30.8%だったが、前年同期は35.1%だった。この低下は主に期間内の販売量の低下によるものである。2021年度第1四半期に、毛金利はまた新冠肺炎疫病の影響による約500万ドルの生産能力効率低下の影響を受けた。

会社

前年同期と比べ、2021年度第1四半期の企業SG&Aは80万ドル減少し、下げ幅は5.4%だった。これは主に人件費が200万ドル減少し、その他のコストが20万ドル減少したが、専門費の80万ドル増加と株式ベースの報酬60万ドル増加によって部分的に相殺されたためである。

流動性 と資本資源

私たちの業務は資本集約型業務です。私たちの資本要求は製造設備と材料を含む。しかも、私たちは歴史的に私たちの成長を推進してきたが、一部は買収を通じて。著者らは従来、運営提供の純キャッシュフロー、各種債務手配と投資家への株式売却を通じて、著者らの運営資本、資本支出要求と買収資金需要を満たしてきた。私たちは、RevolverおよびForeign Revolverでの運営キャッシュフローおよび利用可能なクレジットが十分な資源を提供し、予測可能な未来の内部および外部成長計画に資金を提供すると信じている。

将来の運営資本、資本支出と債務超過要求を満たす能力は私たちの未来の財務業績に依存し、これは一連の経済、競争と商業要素の影響を受け、特に金利、私たちの端末市場の周期的な変化と鋼材価格、そして私たちが適時に価格上昇を通過する能力を受け、その中の多くの は私たちがコントロールできるものではない。また、将来の買収は、私たちの流動性状況と私たちの追加資金の需要に大きな影響を与える可能性があります。

私たちは時々私たちの既存の施設と運営と私たちの戦略的重要性を評価するつもりだ。所与の施設または運営が将来の戦略的重要性を有さないと判断した場合、生産ラインの販売、移転、合併、または他の方法でこれらの運営を処理することができます。私たちの業務はこのような処置、移転、あるいは統合によって実質的な影響を受けないと信じていますが、私たちはこれに関連した大量の現金または非現金費用を発生させるかもしれません。

流動性

2020年6月27日現在、私たちは1億436億ドルの現金と現金等価物を持っており、そのうちの約1，530万ドルは私たちの海外業務によって保有されている。私たちが割り当てていない海外収益は、運営資本、内部成長、私たちの外国実体の買収に無期限に再投資されることを予想しています。

国内信用手配

当社が行政代理，担保代理，Swingline貸手と信用証発行元である富国銀行全国協会および他の貸手と締結した信用協定(“信用協定”)は，当社 に2.5億ドルの循環信用手配(“Revolver”)を提供し，2024年1月31日に満期となる。信用協定に関連する債務発行コストは合計90万ドルで、会社の以前の信用協定で残った未償却債務の発行コストとともに2024年1月31日まで償却される。

Revolver項での未返済額 は一般に(A)基本金利で，(1)富国銀行の最優遇融資金利，(2)連邦基金有効金利プラス1%の1/2と，(3)1カ月LIBOR金利プラス1%または(B)LIBOR プラス特定保証金のうち高い者によって利息を決定する。適用保証金は，当社の計量日ごとの総合純債務総額と総合EBITDAの比率に基づく。現在、会社の基本金利ローンに対する保証金は0.00%、ロンドン銀行の同業借り換え金利に対する保証金は0.75%である。

信用協定は、当社が株主への割り当て、その株の買い戻し、他の債務または留置権の発生、またはbr資産の買収または処分を含む各契約を遵守することを要求する。信用協定は、当社が株主にその株を割り当て、買い戻し、他の債務または留置権を発生させることを許可し、あるいはbr}資産を買収または処分することを前提としている。2020年6月27日現在、当社はこのようなすべての条約を遵守しています。

当社の国内子会社はすでに当社の信用協定項の下での債務を保証していますが、当社のbr債務と国内子会社の保証は、当社とその国内子会社のほとんどの国内資産を質権としています。

約370万ドルのRevolverは、会社が特定の保険計画に関連する義務を履行することを保証するために、信用状を提供するために使用されている。2020年6月27日現在、140万ドルの未償却債券発行コストが残っている。同社は2020年6月27日現在、Revolverによる追加借入能力が最大2億463億ドル

外国の定期ローンと循環信用手配

2019年8月15日、私たちの海外子会社Schaublin SA(“Schaublin”)はスイスのクレディ(スイス)有限公司と2つの独立した信用協定 (“海外信用協定”)を締結し、Swiss Toolの買収に資金を提供し、未来の運営資金を提供した。Schaublin信用協定は、2024年7月31日に満期となる1，500万スイスフラン(約1，540万ドル)の定期融資(“外国定期融資”)と、Schaublinまたはスイスの信用が終了するまで有効である1，500万スイスフラン(約1，540万ドル)の循環信用手配(“外国革命者”)をSchaublinに提供した。外国信用協定に関連する債務発行コストは合計30万スイスフラン(約30万ドル)で、外国信用協定の有効期間内に償却される。

外国定期ローンと外国為替清算人の場合の未返済金額は、ロンドン銀行の同業解体に特定保証金を加えて利息を計算するのが一般的です。適用保証金は，ショプリンの計量日ごとの純債務総額と総合EBITDAの比率から計算した。現在，ショイブリンの利益率は1.00%である。

外国信用協定は毎年3月31日にテストを行うショプリンに様々な条約を遵守することを要求する。これらの条約には、2020年3月31日まで、総合純債務と調整後EBITDAの比率が3.00対1を超えてはならず、2021年3月31日以降、2.50対1を超えてはならないと規定されている財務条約が含まれている。ショプリンはまた2000万スイスフランの経済株を維持する必要がある。外国信用協定はSchaublinが他の債務或いは留置権を生成することを許可し、そして資産の買収或いは処分を許可し、条件はSchaublinが外国信用協定のいくつかの要求と制限 を遵守することである。ショイブリンは2020年3月31日までこのようなすべての条約を遵守した。

Schaublinの親会社Schaublin HoldingはすでにSchaublinが外国信用協定によって負担した義務を保証した。Schaublin Holdingの保証と国外信用協定はSchaublinの株式質権を保証する。また、外国定期融資は、スイスツールシステムグループ会社のトップ会社と3社の運営会社の株式を担保としている。

2020年6月27日現在、外国革命者の場合の未返済額は約280万ドルであるのに対し、外国定期ローンでの未返済額は約1，580万ドル である。このような借金は推定レベルの二番目のレベルに分類された。2020年6月27日現在も、約10万ドルの未償却債務発行コストがある。Schaublinは2020年6月27日現在、Foreign Revolverによって1，300万ドルの追加借金をする能力がある。

Schaublinが今後5年以降毎年支払うべき元金は約600万ドル であり，2022年度から2025年度まで毎年約320万ドルである。

その他 支払手形

2012年10月1日、Schaublinは約1，490万ドルで占有土地や建物を購入し、賃貸していた。Schaublinは2.9%の金利で約990万ドルの20年間の固定金利担保融資を受けた。購入価格の残高約510万ドルは手元の現金で支払われている。2020年6月27日現在、この担保ローンの残高は約600万ドルで、評価階層構造の第2レベルに分類されている。

2021年度から2025年度まで、会社が今後5年間に毎年支払う必要がある元金は約50万ドル、その後360万ドルとなる。

キャッシュフロー

2020年6月27日までの3ヶ月は、2019年6月29日までの3ヶ月と比較して

次の表は私たちのキャッシュフローの活動をまとめています

2021年度までの3ヶ月間、私たちの運営活動は4，840万ドルの現金を生成したが、2020年度同期に発生した現金は4，010万ドルだった。2021年度の830万ドルの増加は、主に運営資産と負債の純変化1280万ドルと非現金費用330万ドルの有利な影響によるものだが、純利益は780万ドル減少してこの影響を相殺した。営業資産と負債の有利な変化 は主に運営資本項目が提供する現金額の増加によるものであり(詳細は下表 )、非現金費用の増加は、無形資産償却20万ドル、繰延税項目170万ドル、減価償却70万ドル、株式ベースの給与費用60万ドル、その他の非現金費用10万ドルによるものである。

次の図は、2021年度の2020年度と比較した1280万ドルの運用資産と負債の有利な変化と、2020年度と2019年度の460万ドルの有利な変化をまとめています。

Br 2021年度の3ヶ月前には、投資活動のための資金は360万ドル、2020年度前の3ヶ月の投資資金は1，200万ドルだった。現金使用量の減少は、資本支出の820万ドルの減少と、計量期間中のスイスツール買収の期初貸借対照表調整による現金20万ドルの減少によるものである。

Br 2021年度の3ヶ月前には、融資活動のために430万ドルを使用しましたが、2020年度前の3ヶ月は2640万ドルです。現金使用量の減少は主に未返済債務への支払いが1，700万ドル減少し，在庫株購入が510万ドル減少したためである。

資本支出

2020年6月27日までの3ヶ月間の資本支出は390万ドルだった。2021年度の残り時間内に、既存事業に関連する追加資本支出は1，000万~1，500万ドルに達すると予想される。私たちは主に既存の現金と内部で発生した資金を通じてこれらの資本支出に資金を提供する予定だ。私たちはまた買収と関連した側面で多くの追加的な資本支出を行うことができる。

その他 事項

重要な会計政策と試算

財務諸表の作成は、報告書の資産、負債、収入、費用に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。連結財務諸表の重要性は，主に本質的に不確実な事項の影響を見積もる必要があるため，最も複雑で敏感な判断であると考えられる。経営陣は、財務状況と経営成果の検討と分析、および当社の2020年度10-K年報における合併財務諸表付記 は、連結財務諸表を作成する際に使用する重要な会計見積もりと政策 を記述している。このような分野の実際の結果は経営陣の推定とは違うかもしれない。本四半期の報告書に記載されている監査中期総合財務諸表付記2に記載されていない以外は、2021年度前の3ヶ月間の重要会計推定に大きな変化はない。

表外手配 表内手配

2020年6月27日現在、370万ドルの未返済予備信用状 を除いて、私たちは重大な表外手配がありません。これらはすべてRevolverの下にあります。

第br項3.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示

我々 は市場リスクに直面しており，これらのリスクは正常業務過程で金利や外貨為替レートの変化によって生じる。

金利 。私たちの信用協定によると、私たちは現在返済されていない可変金利債務を持っている。私たちは金利変化が私たちの純収入とキャッシュフローに与える影響を定期的に評価し、適切な時に行動して私たちのリスクを制限する。

外貨為替レート。私たちのスイス業務は機能通貨としてスイスフランを使用し、私たちのフランスとドイツ業務は機能通貨としてユーロを使用し、私たちのポーランド業務は機能通貨としてポーランドズロティを使用しています。したがって、私たちはドルとこれらの通貨との為替変動に関するリスクに直面しています。 外貨取引の損益は収益に含まれています。2020年6月27日までの3ヶ月間、私たちの純売上高の約9%が為替変動の影響を受けていますが、前年同期は8%でした。我々は，海外市場への浸透の増加，特に航空宇宙や国防市場ではこの割合が増加する可能性があると予想している。外貨取引リスクは、主にグループ内の1つの子会社から別の子会社に外貨を移転することと、外貨建ての貿易売掛金に移行することにある。未実現通貨換算 外国業務の貸借対照表をドルに換算した場合に損益を確認する.私たちのbr財務諸表はドルで価格されているので、ドルと他の通貨との間の通貨レートの変化はすでに私たちの収益に影響を与え続けます。我々は定期的に長期外貨契約の形式で派生金融商品を注文し、為替レート変動が非機能通貨建てのある第三者販売取引に与える影響を減少させる。派生ツールとヘッジ保証活動の会計指針に基づいて、著者らは公正価値記録に従って金融ツールを派生させた。キャッシュフローヘッジに指定され資格に適合するデリバティブ金融商品, これらのヘッジされた収益または損失の有効部分は他の全面収益を累積する構成要素として報告され， はヘッジ取引によって収益に影響を与えた場合，その部分は報酬に再分類される.2020年6月27日まで、私たちは派生商品を持っていない。

第 項4.制御とプログラム

我々の経営陣は、CEO及び最高財務官の参加の下、2020年6月27日までの開示制御及び手続(1934年証券取引法(以下、“取引法”と略す)第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条の定義)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々のCEOおよび財務官は、2020年6月27日までの開示制御および手順は、(1)取引法に基づいて提出または提出された報告書に記録、処理、まとめ、米国証券取引委員会の規則および表で指定された期間内に当社のCEOおよび財務責任者に当社に関する情報を報告することを確保することを目的としており、(2)有効であると結論した。これらは財務報告の信頼性と公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供しているからである。

財務報告内部統制変更

二零二年六月二十七日までの三ヶ月間、当社の財務報告の内部統制に重大な影響を与えることはなく、又は合理的に当社の財務報告の内部統制に重大な影響を及ぼす可能性のある変化はない(取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条で定義される)。

第2部-その他の情報

プロジェクト 1.法的訴訟

私たちは時々正常な業務過程で発生した訴訟と行政訴訟に巻き込まれます。私たちは私たちが現在関連しているいかなる訴訟や訴訟も、単独でも全体でも、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があるとは思いません。

1 a項目.リスク要因

私たちが最近10-K表を提出して以来、私たちのリスク要素と不確実性は実質的に変化していない。リスク要因の検討については，本四半期報告に含まれる第1部第2項“前向き情報に関する警告声明”と，会社の2020年3月28日までの財政年度報告に含まれる第1部1 A項目“リスク要因”を参照されたい。

第br項2.持分証券の未登録販売と収益の使用

未登録株式証券販売

ない。

収益を使用する

は適用されない.

発行者は株式証券を購入する

2019年、我々の取締役会は、市場状況、資本の代替用途、その他の関連要因に基づいて、米国証券取引委員会規則10 b-18に従って、時々公開市場、大口取引、私的協議の取引で1億ドルに達する普通株を買い戻すことを許可した。いつでも購入を開始、一時停止、または停止することができます。予告なく。

2020年6月27日までの3ヶ月間、2019年計画に基づく株式買い戻し総額は以下の通り

は適用されない.

は適用されない.

は適用されない.

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は以下の署名者代表登録者が本報告書に署名することを正式に許可している。

添付ファイル インデックス

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