0000027419虚像1/302022Q200000274192022-01-302022-07-3000000274192022-08-19Xbrli：共有0000027419アメリカ-公認会計基準：製品メンバー2022-05-012022-07-30ISO 4217：ドル0000027419アメリカ-公認会計基準：製品メンバー2021-05-022021-07-310000027419アメリカ-公認会計基準：製品メンバー2022-01-302022-07-300000027419アメリカ-公認会計基準：製品メンバー2021-01-312021-07-310000027419TGT：他の製品やサービスメンバー2022-05-012022-07-300000027419TGT：他の製品やサービスメンバー2021-05-022021-07-310000027419TGT：他の製品やサービスメンバー2022-01-302022-07-300000027419TGT：他の製品やサービスメンバー2021-01-312021-07-3100000274192022-05-012022-07-3000000274192021-05-022021-07-3100000274192021-01-312021-07-31ISO 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アメリカです アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

(マーク1)

☒    1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末までJuly 30, 2022

あるいは…。

☐    1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

手数料書類番号1-6049

 

ターゲット会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

ミネソタ州

(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)

1000ニコレショッピングセンター, ミネアポリス, ミネソタ州

(主にオフィスアドレスを実行)

41-0215170

(国際税務局雇用主身分証明書番号)

55403

(郵便番号)

612-304-6073

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

普通株、一株当たり0.0833ドルの価値があります

TGT

ニューヨーク証券取引所

 

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ

☒

ファイルマネージャを加速する

☐

非加速ファイルサーバ

☐

規模の小さい報告会社

☐

新興成長型会社

☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒

普通株式総数、額面0.0833ドル、流通株は2022年8月19日 460,262,630.

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						カタログ表
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ターゲット会社

カタログ

第1部			財務情報
第1項。			財務諸表(監査なし)
			連結業務報告書			1
			総合総合収益表			2
			合併財務状況表			3
			統合現金フロー表			4
			株主投資連結報告書			5
			連結財務諸表付記			8
第二項です。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			13
第三項です。			市場リスクの定量的·定性的開示について			22
第四項です。			制御とプログラム			22
第II部			その他の情報
第1項。			法律訴訟			23
第1 A項。			リスク要因			23
第二項です。			未登録株式証券販売と収益の使用			23
第三項です。			高級証券違約			23
第四項です。			炭鉱安全情報開示			23
五番目です。			その他の情報			23
第六項です。			陳列品			24
サイン						25

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			財務諸表			カタログ表
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第1部財務情報

項目1.財務諸表

連結業務報告書
			3か月まで												6か月まで
(百万、1株当たりのデータを含まない)(監査されていない)			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
売上高			$	25,653					$	24,826					$	50,483					$	48,705
その他の収入			384						334						724						652
総収入			26,037						25,160						51,207						49,357
販売コスト			20,142						17,280						38,603						33,996
販売、一般、行政費用			5,002						4,849						9,764						9,358
減価償却·償却(販売コストを計上した減価償却を除く)			572						564						1,173						1,162
営業収入			321						2,467						1,667						4,841
純利息支出			112						104						224						212
その他(収入)/支出純額			(8)						(7)						(23)						(350)
所得税前収益			217						2,370						1,466						4,979
所得税支給			34						553						274						1,065
純収益			$	183					$	1,817					$	1,192					$	3,914
基本1株当たりの収益			$	0.40					$	3.68					$	2.57					$	7.89
希釈して1株当たり収益する			$	0.39					$	3.65					$	2.55					$	7.82
加重平均普通株式発行済み
基本的な情報			461.5						493.1						463.8						495.8
薄めにする			463.6						497.5						466.8						500.4
反希薄株			1.3						—						1.0						—

同封をご参照ください連結財務諸表付記.

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			1

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			財務諸表			カタログ表
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総合総合収益表
			3か月まで												6か月まで
(百万)(未監査)			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
純収益			$	183					$	1,817					$	1,192					$	3,914
その他の総合収益、税引き後純額
年金福祉負債			11						20						22						42
キャッシュフローヘッジと通貨換算調整			(28)						(8)						162						1
その他総合収益			(17)						12						184						43
総合収益			$	166					$	1,829					$	1,376					$	3,957

同封をご参照ください連結財務諸表付記.

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			2

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			財務諸表			カタログ表
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合併財務状況表
(百万、脚注を除く)(監査なし)			七月三十日 2022						1月29日 2022						七月三十一日 2021
資産
現金と現金等価物			$	1,117					$	5,911					$	7,368
在庫品			15,320						13,902						11,259
その他流動資産			2,016						1,760						1,604
流動資産総額			18,453						21,573						20,231
財産と設備
土地			6,161						6,164						6,148
建物と改善策			33,694						32,985						32,133
固定装置及び装置			6,744						6,407						5,892
コンピュータハードウェアとソフトウェア			2,684						2,505						2,260
建設中の工事			2,245						1,257						944
減価償却累計			(21,708)						(21,137)						(20,133)
財産と設備、純額			29,820						28,181						27,244
経営的リース資産			2,542						2,556						2,503
他の非流動資産			1,655						1,501						1,407
総資産			$	52,470					$	53,811					$	51,385
負債と株主投資
売掛金			$	14,891					$	15,478					$	12,632
負債その他流動負債を計上しなければならない			5,905						6,098						5,600
長期債務とその他の借金の当期部分			1,649						171						1,190
流動負債総額			22,445						21,747						19,422
長期債務やその他の借金			13,453						13,549						11,589
非流動経営賃貸負債			2,543						2,493						2,462
所得税を繰延する			1,862						1,566						1,146
他の非流動負債			1,575						1,629						1,906
非流動負債総額			19,433						19,237						17,103
株主投資
普通株			38						39						41
追加実収資本			6,502						6,421						6,332
利益を残す			4,421						6,920						9,200
その他の総合損失を累計する			(369)						(553)						(713)
株主総投資			10,592						12,827						14,860
総負債と株主投資			$	52,470					$	53,811					$	51,385

普通株授権6,000,000,000株、$0.0833額面価値460,236,393, 471,274,073そして489,651,1962022年7月30日現在、2022年1月29日と2021年7月31日までにそれぞれ発行·発行された株。

優先株授権5,000,000株、$0.01額面価値違います。任意の提出期間内に発行または発行株式があります。

同封をご参照ください連結財務諸表付記.

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			3

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統合現金フロー表
			6か月まで
(百万)(未監査)			July 30, 2022						July 31, 2021
経営活動
純収益			$	1,192					$	3,914
純収益と経営活動が提供する現金(必要)を調整する：
減価償却および償却			1,329						1,300
株式ベースの給与費用			122						138
所得税を繰延する			227						143
皮製品店の販売から利益を得る			—						(335)
非現金損失 / (収益)その他，純額			108						7
経営勘定の変動：
在庫品			(1,418)						(606)
その他の資産			(179)						3
売掛金			(784)						(311)
負債その他の負債を計上しなければならない			(644)						(831)
経営活動が提供する現金			(47)						3,422
投資活動
財産と設備支出			(2,523)						(1,338)
財産と設備を処分して得た収益			4						15
毛皮を売る店の収益			—						356
その他の投資			1						(5)
投資活動に必要な現金			(2,518)						(972)
融資活動
商業手形変動，純額			1,545						—
長期債務を減らす			(113)						(72)
支払済み配当金			(842)						(676)
株の買い戻し			(2,821)						(2,850)
株式オプション権			2						5
融資活動に必要な現金			(2,229)						(3,593)
現金と現金等価物の純減少			(4,794)						(1,143)
期初現金及び現金等価物			5,911						8,511
期末現金および現金等価物			$	1,117					$	7,368
情報を補充する
賃貸資産を新たな融資リース負債と交換する			$	107					$	182
リース資産と引き換えに新しい経営リース負債			97						386

 

同封をご参照ください連結財務諸表付記.

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			4

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株主投資連結報告書
			ごく普通である						在庫品						その他の内容												その他を累計する
			在庫品						パル						支払い済み						保留する						全面的に
(百万)(未監査)			株						価値がある						資本						収益.収益						(損をする) / 収入.収入						合計する
2021年1月30日			500.9						$	42					$	6,329					$	8,825					$	(756)					$	14,440
純収益			—						—						—						2,097						—						2,097
その他総合収益			—						—						—						—						31						31
発表した配当金			—						—						—						(343)						—						(343)
株の買い戻し			(6.1)						(1)						—						(1,207)						—						(1,208)
株式オプションと奨励			1.3						—						(58)						—						—						(58)
May 1, 2021			496.1						$	41					$	6,271					$	9,372					$	(725)					$	14,959
純収益			—						—						—						1,817						—						1,817
その他総合収益			—						—						—						—						12						12
発表した配当金			—						—						—						(445)						—						(445)
株の買い戻し			(6.6)						—						—						(1,544)						—						(1,544)
株式オプションと奨励			0.2						—						61						—						—						61
July 31, 2021			489.7						$	41					$	6,332					$	9,200					$	(713)					$	14,860
純収益			—						—						—						1,488						—						1,488
その他総合収益			—						—						—						—						26						26
発表した配当金			—						—						—						(439)						—						(439)
株の買い戻し			(8.8)						(1)						—						(2,180)						—						(2,181)
株式オプションと奨励			—						—						49						—						—						49
2021年10月30日			480.9						$	40					$	6,381					$	8,069					$	(687)					$	13,803
純収益			—						—						—						1,544						—						1,544
その他総合収益			—						—						—						—						134						134
発表した配当金			—						—						—						(428)						—						(428)
株の買い戻し			(9.8)						(1)						—						(2,265)						—						(2,266)
株式オプションと奨励			0.2						—						40						—						—						40
2022年1月29日			471.3						$	39					$	6,421					$	6,920					$	(553)					$	12,827

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			5

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株主投資連結報告書
			ごく普通である						在庫品						その他の内容												その他を累計する
			在庫品						パル						支払い済み						保留する						全面的に
(百万)(未監査)			株						価値がある						資本						収益.収益						(損をする) / 収入.収入						合計する
2022年1月29日			471.3						$	39					$	6,421					$	6,920					$	(553)					$	12,827
純収益			—						—						—						1,009						—						1,009
その他総合収益			—						—						—						—						201						201
発表した配当金			—						—						—						(426)						—						(426)
株の買い戻し			(0.1)						—						—						(10)						—						(10)
株式の買い戻しを加速して最終決算を待つ			(8.9)						(1)						(751)						(1,998)						—						(2,750)
株式オプションと奨励			1.4						1						(78)						—						—						(77)
April 30, 2022			463.7						$	39					$	5,592					$	5,495					$	(352)					$	10,774
純収益			—						—						—						183						—						183
その他総合収益			—						—						—						—						(17)						(17)
発表した配当金			—						—						—						(502)						—						(502)
株の買い戻し			(3.6)						(1)						870						(755)						—						114
株式オプションと奨励			0.1						—						40						—						—						40
July 31, 2022			460.2						$	38					$	6,502					$	4,421					$	(369)					$	10,592

$を申告しました1.08そして$0.902022年7月30日と2021年7月31日までの3ヶ月間の1株当たり配当金、および3.382022年1月29日までの前期1株当たり収益。

同封をご参照ください連結財務諸表付記.

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			6

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メモ索引
連結財務諸表付記									8
注1						会計政策			8
注2						DemStore販売			8
注3						収入.収入			9
注4						公正価値計量			10
注5						財産と設備			10
注6						商業手形と長期債務			10
注7						デリバティブ金融商品			10
注8						所得税			11
注9						株式買い戻し			11
注10						年金福祉			12
注11						その他の総合収益を累計する			12

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			7

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連結財務諸表付記(監査なし)

1. 会計政策

これらの監査されていない簡明な総合財務諸表は、米国証券取引委員会が中期財務諸表に適用される規則及び規定に基づいて作成されている。これらの報告書は、中間業績を公平に列記するために必要なすべての正常な経常的調整を管理層が反映しているが、完全な財務諸表に対して米国公認会計原則(米国公認会計原則)が要求するすべての情報および脚注は含まれていない。これらの簡明な連結財務諸表は、2021年のForm 10-Kの財務諸表開示と一緒に読まなければなりません

私たちは四半期と年度財務諸表を作成する際に同じ会計政策を使用します。

私たちは個別の細分化市場として運営して、お客さんが店であるいは私たちのデジタルチャネルを通じてシームレスに製品を購入できるようにすることを目的としています。私たちのほとんどの収入はアメリカから来ています。私たちのほとんどの長期資産はアメリカ国内にあります。

私たちの業務の季節性のため、四半期収入、支出、収益とキャッシュフローは必ずしも年間の予想結果を代表するとは限らない。

2. DemStore販売

2021年2月に私たちの完全子会社DermStore LLCをドルで売却しました356百万ドルの現金と1ドルを確認しました335百万の税引前収益は、純他(収入)/費用に含まれる。DermStoreが私たちの総合収入、営業収入、純資産に占める割合は1%未満だ。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			8

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3. 収入.収入

一般商品の売上げは私たちの収入の大部分を占めています。私たちはまた様々な他の源から収入を得ていますが、その中で最も明らかなのは私たちがTD Bank Group(TD)と達成した手配によるクレジットカード利益共有収入です

収入.収入			3か月まで												6か月まで
(百万)			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
服装とアクセサリー(a)			$	4,617					$	4,751					$	8,856					$	9,020
美容と家の必需品(b)			7,208						6,726						14,261						13,090
飲食(c)			5,268						4,687						10,773						9,543
強硬派(d)			3,866						3,867						7,579						7,813
家と装飾(e)			4,647						4,748						8,918						9,158
他にも			47						47						96						81
売上高			25,653						24,826						50,483						48,705
クレジットカードの利益を分割する			181						172						366						343
他にも			203						162						358						309
その他の収入			384						334						724						652
総収入			$	26,037					$	25,160					$	51,207					$	49,357

(a)女性、男性、男の子、女の子、よろよろと歩いている子供、赤ちゃんと新生児の服装、そして宝石、アクセサリー、靴が含まれています。

(b)美容とパーソナルケア、赤ちゃん用品、清潔、紙製品とペット用品が含まれています。

(c)ドライ雑貨、乳製品、冷凍食品、飲み物、キャンディー、お菓子、熟食店、パン屋、肉、農産物、当店の飲食サービスが含まれています。

(d)電子製品(ビデオゲームハードウェアおよびソフトウェアを含む)、玩具、娯楽、スポーツ用品、および荷物を含む。

(e)家具、照明、貯蔵物、キッチン用品、小型家電、ホーム装飾、ベッドとバスルーム、ホーム内装、学校/オフィス用品、グリーティングカード、パーティー用品、その他の季節の商品が含まれています。

商品販売-私たちは販売所にほとんどの小売店の収入を記録した。デジタルからの販売は、輸送収入を含むことができ、客に渡されるか、または商店で商品を受け取る際に記録されることができる。売上高は期待リターンを差し引いた純額であることが確認され、私たちは履歴リターンモデルと未来リターンの予想を用いて期待リターンを推定します。2022年7月30日まで、2022年1月29日、2021年7月31日まで、リターンの見積項目は$です175百万、$165百万ドルと$176それぞれ100万ドルです

Targetギフトカードの販売収入はギフトカードの両替時に確認され、通常発行後1年以内に確認されます。

ギフトカード責任イベント			1月29日 2022						今期は発行されましたが両替されていないギフトカード(b)						期初負債から確認した収入						七月三十日 2022
(百万)
ギフトカード責任(a)			$	1,202					$	423					$	(660)					$	965

(a)負債と他の流動負債を計上しなければならない。

(b)見積もり破損後の純額を差し引く。

クレジットカードの利益を分割する-TDとのクレジットカード計画プロトコルに従って支払いを受けました。協定によると、私たちはTargetクレジットカードとTarget MasterCardの売掛金から発生した利益の中から一定の割合の分割を得て、口座サービスと主要なマーケティング機能を履行する。TDは引受、出資とTargetクレジットカードとTarget MasterCardの売掛金を持ち、リスク管理政策を制御し、監督管理コンプライアンスを監督する。

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他にも-広告、Shipt会員およびサービス収入、Target.comの第三者販売によって得られた手数料、レンタル料収入、および他の雑収入が含まれます。

4. 公正価値計量

公正価値計量は、公正価値を決定するための重大な投入を反映するための3つのレベルのうちの1つを報告する。

 

経常的基礎に基づいて計量された金融商品									公正価値
(百万)			分類する			レベルを測る			July 30, 2022						2022年1月29日						July 31, 2021
資産
短期投資			現金と現金等価物			レベル1			$	189					$	4,985					$	6,439
前払い契約			その他流動資産			レベル1			26						35						44
金利が入れ替わる			その他流動資産			レベル2			34						17						—
金利が入れ替わる			他の非流動資産			レベル2			290						135						160
負債.負債
金利が入れ替わる			他の非流動負債			レベル2			6						—						—

公正な価値で計量されていない重大な金融商品(a) (百万)			July 30, 2022									2022年1月29日									July 31, 2021
			携帯する 金額			公平である 価値がある						携帯する 金額			公平である 価値がある						携帯する 金額			公平である 価値がある
当期債務を含む長期債務(b)			$	11,511		$	11,529					$	11,568		$	12,808					$	10,620		$	12,594

(a)ある他の流動資産、商業手形、支払すべき帳簿、およびいくつかの計算すべきおよび他の流動負債の短期的な性質のため、その帳簿価値は公正な価値に近い。

(b)債務の公正価値は、一般に、同じまたは同様のタイプの金融商品の現在の市場金利に基づく割引キャッシュフロー分析を用いて計量され、第2レベルに分類される。これらの金額には、商業手形、未償却スワップ推定値調整、および賃貸負債は含まれていない。

5. 財産と設備

店舗の業績予想、イベント、または環境変化(例えば、店舗の移転または閉鎖、オフィスまたは配送センターの決定、中断項目、または重大なソフトウェア変更)が、資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、長期資産の減値を検討します。私たちが確認した減価費用は#ドルです27百万ドルとドル502022年7月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。私たちが確認した減価費用は#ドルです39百万ドルとドル812021年7月31日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。これらの減価費用は販売，一般，行政費用(SG&A)に含まれる.

6. 商業手形と長期債務

私たちの商業手形計画によると、私たちは時々短期融資を受ける。2022年7月30日までの6ヶ月間、未返済の最高額は$1.51日あたりの未返済額は$です538100万ドル加重平均年利率は1.1百分率。2022年7月30日までに1.510億ドルは返済されておらず、私たちの総合財務状況表では長期債務と他の借金の現在部分に分類されている違います。2021年の間のいつでも残高が決済されていません。

7. デリバティブ金融商品

私たちのデリバティブツールは金利リスクを緩和するための金利スワップを含む。そのため、私たちは大型グローバル金融機関に対して取引相手の信用の開放があり、私たちはこれを持続的に監視している注4総合財務諸表は、これらのツールの公正な価値と分類を提供する。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			10

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私たちは名目金額の合計1ドルの金利交換に参加した2.252022年7月30日まで1.52022年1月29日と2021年7月31日。このような合意に基づいて、私たちは変動金利を支払い、固定金利を得る。すべての合意は公正価値ヘッジに指定されており、2022年7月30日と2021年7月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、すべての合意は近道方法で完全に有効であると考えられている

私たちは名目金額の合計1ドルの長期金利交換に参加した2.152022年7月30日と20年1月29日まで2502021年7月31日まで。我々は、今後3年間に予想される今後3年間の債券発行の金利リスクをヘッジするために、キャッシュフローヘッジファンドとして指定されているデリバティブ金融商品を使用する。これらのスワップの公正価値によると、2022年7月30日現在、他の全面赤字(AOCI)は未実現収益$を含めて累計している296百万ドルです。債券発行時の未実現収益または損失は再分類され、関連債務の利息支出が記録されているため、純利息支出に影響を与える。

あいまいな制限語が債務に与える影響 (百万)						July 30, 2022						2022年1月29日						July 31, 2021
長期債務やその他の借金
対沖債務の帳簿価値						$	2,263					$	1,572					$	1,649
累計掛け金調整，帳簿金額に計上する						22						77						154

純利息支出に及ぼすヘッジの影響			3か月まで												6か月まで
(百万)			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
純利息支出で確認された公正価値ヘッジ損益
公正価値ヘッジの金利スワップに指定されている			$	49					$	22					$	(55)					$	(29)
ヘッジ債務			(49)						(22)						55						29
合計する			$	—					$	—					$	—					$	—

8. 所得税

上には3人と6人現在までの月July 30, 2022実際の税率は15.8パーセントと18.7百分率と23.4パーセントと21.4パーセントは3人と6人現在までの月それぞれ2021年7月31日に。2022年7月30日までの3カ月間、この低下は税引き前収益の低下を反映しており、持続的·離散税項の税率収益が前年よりも大きくなった。この低下は、2022年7月30日までの6カ月間、前年同期と比較して税前収益の低下を反映しているが、ある所得税問題の解決を含む2021年7月31日までの6カ月間の個別税優遇の影響によって部分的に相殺されている。

9. 株式買い戻し

我々は，取締役会が許可した買い戻し計画に基づき，公開市場取引，株式買い戻し(ASR)手配や他の金融機関との私的交渉の取引を加速することにより，我々普通株の株を定期的に買い戻す.

株買い戻し活動			3か月まで												6か月まで
1株当たりのデータは含まれていません			July 31, 2022 (a)						July 31, 2021						July 31, 2022 (a)						July 31, 2021
購入株式数			12.5						6.6						12.5						12.7
1株平均支払価格			$	211.58					$	233.81					$	211.57					$	213.06
総投資			$	2,636					$	1,535					$	2,646					$	2,700

(a)    最終決済は2022年第2四半期に発生したため、2022年第1四半期に入る売掛金手配に関する活動が含まれている。ASRの手配によると、私たちは買い戻しました12.5100万株、総現金投資は$2.6十億ドルです。本報告で述べた期間、吾らは他のASRスケジュールを締結していない。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			11

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10. 年金福祉

私たちは条件に合ったグループ会員たちに年金計画福祉を提供する。

年金福祉支出純額						3か月まで												6か月まで
(百万)			分類する			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
得られたサービスの費用対効果			SG&A			$	23					$	24					$	46					$	48
福祉債務の利子コストを予想する			その他(収入)/支出純額			30						24						59						48
予想資産収益率			その他(収入)/支出純額			(58)						(59)						(117)						(118)
償却損失			その他(収入)/支出純額			15						28						30						57
以前のサービス費用を償却する			その他(収入)/支出純額			10						(1)						10						(1)
合計する						$	20					$	16					$	28					$	34

 

11. その他の総合収益を累計する

 

その他の総合収益変動を累計する			キャッシュフロー 期日保証						貨幣換算調整						年金.年金						合計する
(百万)
2022年1月29日			$	49					$	(19)					$	(583)					$	(553)
税引き前その他総合収益(赤字)税前純額			163						(1)						—						162
AOCIから再分類された税引き後純額			—						—						22						22
July 30, 2022			$	212					$	(20)					$	(561)					$	(369)

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			12

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			経営陣の議論と分析			カタログ表
			財務概要			索引をつける

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

財務概要

2022年第2四半期には、以下の注目すべき項目が含まれます

•GAAP希釈後の1株当たり収益は0.39ドルであった。

•調整後の希釈後の1株当たり収益は0.39ドルだった。

•総収入は3.5%増加し、総売上高が3.3%、その他の収入が14.8%増加したことを反映している。

•流量増加2.7%に押されて、売上高より2.6%増加した。

◦店舗起源の売上高より1.3%増加した。

◦デジタルソースの可処分売上高は9.0%増加した。

•営業収入は3.21億ドルで前年同期比87.0%低下したが，これは主に毛金利の低下によるものであり，我々の非必須種別(衣類や部品，ハードライン，ホーム·装飾)の売上高が予想を下回ったこと，サプライチェーン中断および送料や商品コストの増加による在庫行動を反映している。その他の情報については、以下の業務環境を参照されたい。

2022年7月30日までの3カ月間の売上高は257億ドルで、前年比で増加した8億ドル3.3%か、前年同期比3.3%増加します。2022年7月30日までの6カ月間の運営活動に必要なキャッシュフローは4700万ドルであったが，2021年7月31日までの6カ月間で運営活動が提供したキャッシュフローは34億ドルであった。運営キャッシュフロー減少の駆動要因を以下のように記述する20ページ目.

1株当たりの収益			3か月まで																		6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						変わる						July 30, 2022						July 31, 2021						変わる
公認会計基準を希釈して1株当たりの収益			$	0.39					$	3.65					(89.2)		%				$	2.55					$	7.82					(67.4)		%
調整する			—						(0.01)												0.03						(0.48)
調整して希釈して1株当たりの収益			$	0.39					$	3.64					(89.2)		%				$	2.59					$	7.34					(64.8)		%

注：四捨五入のため、金額はフィートではないかもしれません。調整後に1株当たり収益(調整後の1株当たり収益)を希釈することは非公認会計基準指標であり、ある項目の影響を含まない。経営陣は、調整後の1株当たり収益は、私たちの経営業績を段階的に比較するのに役立つと考えています。非GAAP財務指標とGAAP指標の入金を提供した辺.辺開ける18ページ目.

私たちが税引後投資資本収益率(ROIC)を報告したのは、ROICが時間の経過とともに資本配置効率を測定する意義のある指標を提供すると信じているからである。2022年7月30日までの12ヶ月間、税引後ROICかつては…18.4%,対照的に、2021年7月31日までの12ヶ月間、この割合は31.7%だった。ROICの計算は提供されています 19ページ.

事業環境

2022年の前2四半期には、消費者ニーズが非必須品目(衣類やアクセサリー、ハードライン、ホーム、装飾)から転換し、これらの分野の売上高が予想を下回っており、在庫が予想を上回っていることが見られた。このような需要の変化に対応するために、いくつかの措置を講じて、私たちの在庫状況を解決し、急速に変化する環境で追加の柔軟性を創出し、販売促進の増加と在庫の値下げ、過剰在庫の解消、調達注文のキャンセルを含む。これらの要因は、商品や運賃コスト上昇の影響に対応するための定価行動を差し引くと、2022年上半期の収益力が前年同期比低下した。また、サプライチェーンの持続的な中断に対応するために、事前に注文して商品を受け取り、米国港付近で増量貯蔵能力を増加させ、サプライチェーンの中で外部変動の影響を最も大きく受ける部分の柔軟性を増加させた。私たちが取った行動は、非必須品の秋の商品の注文を減らし、私たちのリスクを低減し、急速に変化する環境でお客様にサービスを提供することに集中するための追加の柔軟性を提供することを含むと信じています。それは..毛利率分析した16ページ目そして在庫品一部の内容20ページ目他の情報を提供する。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			13

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経営成果分析

営業収入まとめ			3か月まで																		6か月まで
(百万ドル)			July 30, 2022						July 31, 2021						変わる						July 30, 2022						July 31, 2021						変わる
売上高			$	25,653					$	24,826					3.3		%				$	50,483					$	48,705					3.7		%
その他の収入			384						334						14.8						724						652						10.9
総収入			26,037						25,160						3.5						51,207						49,357						3.7
販売コスト			20,142						17,280						16.6						38,603						33,996						13.6
販売、一般、行政費用			5,002						4,849						3.1						9,764						9,358						4.3
減価償却·償却(販売コストを計上した減価償却を除く)			572						564						1.5						1,173						1,162						0.9
営業収入			$	321					$	2,467					(87.0)		%				$	1,667					$	4,841					(65.6)		%

料率分析			3か月まで												6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
毛利率			21.5		%				30.4		%				23.5		%				30.2		%
SG&A料金率			19.2						19.3						19.1						19.0
減価償却·償却費率(販売コストを計上した減価償却を除く)			2.2						2.2						2.3						2.4
営業収入利益率			1.2						9.8						3.3						9.8

注：毛金利の計算方法は毛金利(売上高から販売コストを引く)を売上高で割ることです。他のすべての税率は適用金額を総収入で割ることで計算される。

売上高

売上高にはすべての商品の売上高、期待収益を差し引いて、ギフトカードの破損の見積もりが含まれています。私たちは比較可能な売上高を用いて私たちの店舗とデジタルチャネル販売の業績を評価し、一定期間の売上高が前年同期と同等の長さの売上高の変化を測る方法です。売上高にはすべての売上高が含まれているが、オープン13カ月未満の店舗販売、私たちが所有しているデジタル買収は13カ月未満、閉鎖された店舗、私たちが経営していないデジタル買収は除く。小売業界の比較可能な販売指標はそれぞれ違う。したがって，我々の可比売上計算は必ずしも他社が報告した類似見出しの指標と比較するとは限らない。デジタル開始の販売には、モバイルアプリケーションと当社のウェブサイトを介して開始されたすべての販売が含まれています。私たちの店は店からお客さんへの出荷、商店注文の集荷や運転、Shiptによる配達を含む大部分の数字からの販売を完了しました。デジタルからの販売は、私たちの配送センター、私たちのサプライヤー、または他の第三者によって行うこともできます。

売上高の伸び--可比売上高と新店から--私たちの長期的な収益力の重要な駆動力です。私たちは、売上高の増加よりも私たちの総売上高の大部分を推進すると予想しています。商品の種類，価格，利便性，顧客体験とその他の要因を細かく組み合わせることで，顧客のショッピング体験を区別することに成功し，長期的には買い物頻度(流量)とアクセスあたりにかかる金額(平均取引額)の増加を推進すると信じている.

売上高よりも			3か月まで												6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
売上高よりも変化する			2.6		%				8.9		%				3.0		%				15.3		%
売上高の変化を推進する要因
取引数(流量)			2.7						12.7						3.3						14.8
平均取引額			0.0						(3.4)						(0.3)						0.5

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チャネル別の可比売上高			3か月まで												6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
店が始まって売上高よりも変化する			1.3		%				8.7		%				2.3		%				13.0		%
数字からの比較可能な売上の変化			9.0						9.9						6.1						27.3

ルート別に売り上げを集計する			3か月まで												6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
店の起源は			82.1		%				83.0		%				81.9		%				82.3		%
数字から生まれた			17.9						17.0						18.1						17.7
合計する			100		%				100		%				100		%				100		%

実施ルート別に販売する			3か月まで												6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
店			96.6		%				96.6		%				96.6		%				96.4		%
他にも			3.4						3.4						3.4						3.6
合計する			100		%				100		%				100		%				100		%

注：商店による販売には、店内購入と、商品を店から客に輸送し、荷物を受け取り、運転し、出荷することによるデジタル起源販売が含まれています。

製品別売上高			3か月まで												6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
服装とアクセサリー			18		%				19		%				18		%				18		%
美容と家の必需品			28						27						28						27
飲食			21						19						21						20
強硬派			15						16						15						16
家と装飾			18						19						18						19
合計する			100		%				100		%				100		%				100		%

注3財務諸表は追加の製品種別販売情報を提供する。広範なマクロ経済、競争と消費者行動要素の集団相互作用、及び販売組合と販売が新しい商店に移転し、販売指標をさらに分析することが不可能になった

REDカードを用いた支払いの購入率(RedCard透過率)を監視しているが，我々の内部分析では，REDカードを用いたインクリメンタル購入においても，かなりの部分がTargetのインクリメンタル販売であることが示されているからである.お客様がタジットで赤いカードを使う時、ほとんどの買い物は5%の割引を受けることができます。REDカードの売上高は2022年7月30日と2021年7月31日までの3カ月と6カ月で増加したが、総売上高がより速いペースで増加するにつれて、RedCardの普及率は低下している。

REDCard透過率			3か月まで												6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
目標デビットカード			11.2		%				11.6		%				11.4		%				11.9		%
ターゲットクレジットカード			8.9						8.7						8.8						8.6
レッドカードの総普及率			20.1		%				20.3		%				20.2		%				20.4		%

注：四捨五入のため、金額はフィートではないかもしれません。

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毛利率

今季はこれまで

年明けから今まで

2022年7月30日までの3ヶ月間、私たちの毛利率は21.5%ですが、前年同期は30.4%です。2022年7月30日までの6ヶ月間、私たちの毛利率は23.5%ですが、前年同期は30.2%です。2022年7月30日までの3ヶ月と6ヶ月は、この低下が反映している

•販売圧力も含めて

◦より高い在庫一掃と販売促進値下げ率、これは主に在庫減値と私たちの自由支配可能なカテゴリが取った他の行動の結果だ

◦商品や貨物輸送コストの上昇や在庫縮小が増加したが、一部は小売価格上昇のメリットによって相殺された

•サプライチェーン圧力は、私たちの配送センターが増加した報酬と従業員数、過剰在庫管理コスト、およびより高い最終マイル輸送コストと関連している

•利益率が高いと低いカテゴリの相対成長率の組み合わせは不利だ。

事業環境13ページはより多くの情報を提供する。

販売、一般、管理費用率

2022年7月30日までの3カ月間、SG&A料金率は19.2%だったのに対し、前年同期は19.3%だった。2022年7月30日までの6カ月間のSG&A料金率は19.1%だったのに対し、前年同期は19.0%だった。2022年7月30日までの3ヶ月と6ヶ月では、前年同期と比較して、料率は、チームメンバーの1時間当たりの賃金への投資を含む、低いインセンティブ報酬と、業務コスト全体の増加の純影響を反映している。

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データを保存する

店舗数の変化			3か月まで												6か月まで
			July 30, 2022						July 31, 2021						July 30, 2022						July 31, 2021
店舗数を始める			1,933						1,909						1,926						1,897
開封する			5						2						12						14
閉鎖されました			(1)						(2)						(1)						(2)
店舗カウントを終える			1,937						1,909						1,937						1,909

店舗数と 小売業平方フィート			店舗数												小売業平方フィート (a)
			July 30, 2022			2022年1月29日			July 31, 2021						July 30, 2022			2022年1月29日			July 31, 2021
17万平方フィート以上英フィナンシャル·タイムズ紙			273			274			273						48,798			49,071			48,798
50,000 to 169,999 sq. ft.			1,521			1,516			1,510						190,734			190,205			189,624
49，999平方メートル以下英フィナンシャル·タイムズ紙			143			136			126						4,256			4,008			3,709
合計する			1,937			1,926			1,909						243,788			243,284			242,131

(a)千単位で，総面積がオフィス，配送センター，空き空間を減少させたことを反映している。

 

他の業績要因

純利息支出

2022年7月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純利息支出はそれぞれ1.12億ドルと2.24億ドルだったが、前年同期はそれぞれ1.04億ドルと2.12億ドルだった純利息支出の増加は、主に2022年7月30日までの3カ月と6カ月の平均債務と商業手形水準が前年同期を上回ったためだ。

その他(収入)/支出純額

2022年7月30日までの3カ月と6カ月、その他(収入)/支出純額はそれぞれ800万ドルと2300万ドルだったが、前年同期はそれぞれ700万ドルと3億5千万ドルだった。2021年7月31日までの6ヶ月間、2021年2月にDermStoreを売却した3.35億ドルの税引前収益を含む注2財務諸表“はより多くの情報を提供する

所得税支給

 

2022年7月30日までの3ヶ月と6ヶ月、私たちの有効所得税税率はそれぞれ15.8%と18.7%ですが、前年同期はそれぞれ23.4%と21.4%でした。3ヶ月間、この低下は今年度の低い税前収益を反映し、持続的かつ離散的な税収がより大きな税率収益をもたらすことを反映している。6ヶ月間、この減少は当期の税引き前収益の低下を反映しているが、前年期間の個別税収割引の影響部分によって相殺され、いくつかの所得税事項の解決を含む。私たちの有効税率は通常税引前収入が低い時に変動が大きいです。離散、控除可能と控除できない項目と控除の影響がもっと大きいからです。

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非公認会計基準財務計量と公認会計基準計量の入金

追加の透明性を提供するために、非GAAP調整後の1株当たりの希薄収益(調整後の1株当たり収益)を開示した。この指標には以下に列挙されたいくつかの項目は含まれていない。私たちはこのような情報が私たちの業務結果の経時的比較を提供するのに役立つと信じている。この措置は米国公認会計原則と一致せず、米国公認会計原則の代替でもない。最も比較可能なGAAP指標は希釈後の1株当たり収益である。調整後の1株当たり収益は孤立的に考慮されるべきではなく、公認会計原則に基づいて報告された我々の業績分析の代替とすべきではない。他社は調整後の1株当たり収益を異なる方法で計算する可能性があり、他社と比較した場合の有効性を制限している。

非公認会計原則調整後の1株当たり収益の入金						3か月まで
						July 30, 2022																		July 31, 2021
1株当たりのデータは含まれていません						税引き前						税引き後純額						1株当たり						税引き前						税引き後純額						1株当たり
公認会計基準を希釈して1株当たりの収益																		$	0.39																	$	3.65
調整する
他にも(a)						$	—					$	—					$	—					$	(5)					$	(4)					$	(0.01)
調整して希釈して1株当たりの収益																		$	0.39																	$	3.64

非公認会計原則調整後の1株当たり収益の入金						6か月まで
						July 30, 2022																		July 31, 2021
1株当たりのデータは含まれていません						税引き前						税引き後純額						1株当たり						税引き前						税引き後純額						1株当たり
公認会計基準を希釈して1株当たりの収益																		$	2.55																	$	7.82
調整する
皮製品店の販売から利益を得る						$	—					$	—					$	—					$	(335)					$	(269)					$	(0.54)
他にも(a)						20						15						0.03						36						27						0.05
調整して希釈して1株当たりの収益																		$	2.59																	$	7.34

注：四捨五入のため、金額はフィートではないかもしれません。

(a)今期の業務とは無関係な他の項目は、単独で大きな意味を持つものは一つもない

利息、費用及び所得税を控除する前の収益(EBIT)と控除利息、所得税、減価償却及び償却前の収益(EBITDA)は非GAAP財務測定基準である。これらの措置は，税収管内や構造，債務レベルおよびEBITDA資本投資の違いの影響を排除し，競争相手と比較した運営効率に関する有意義な情報を提供していると信じている。これらの措置は公認会計原則と一致せず、公認会計原則の代替でもない。最も比較可能なGAAP指標は純収益である。EBITやEBITDAを単独で考慮すべきではなく，GAAP報告による我々の業績分析の代替とすべきではない。他社はEBITやEBITDAを異なる方法で計算する可能性があり，これらの指標が他社との比較に用いる有効性を制限している。

利税前利益と利税前利益						3か月まで																		6か月まで
(百万ドル)						July 30, 2022						July 31, 2021						変わる						July 30, 2022						July 31, 2021						変わる
純収益						$	183					$	1,817					(89.9)		%				$	1,192					$	3,914					(69.6)		%
+所得税の計上						34						553						(93.8)						274						1,065						(74.3)
+純利息支出						112						104						8.0						224						212						5.8
利税前利益						$	329					$	2,474					(86.7)		%				$	1,690					$	5,191					(67.4)		%
+減価償却および償却総額(a)						650						633						2.8						1,329						1,300						2.3
EBITDA						$	979					$	3,107					(68.5)		%				$	3,019					$	6,491					(53.5)		%

(a)減価償却と償却総額を示し、減価償却や償却および販売コストに分類された金額を含む。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			18

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GAAP情報に基づく比率である税引後ROICも開示したが，営業賃貸利息と営業収入の加算は除外した。私たちはこの指標が私たちの一定期間の資本構成効率を評価するのに役立つと信じている。他社はROICを異なる方法で計算する可能性があり，この指標の他社との比較における有効性を制限している。

投資資本税引後リターン
(百万ドル)
												過去12か月
分子.分子												July 30, 2022						July 31, 2021
営業収入												$	5,773					$	8,611
+純その他の収入/(支出)												54						346
利税前利益												5,827						8,957
+リース権益の経営(a)												88						84
-所得税(b)												1,282						1,918
税引後純営業利益												$	4,633					$	7,123

分母.分母						July 30, 2022						July 31, 2021						2020年8月1日
長期債務とその他の借金の当期部分						$	1,649					$	1,190					$	109
+長期債務の非流動部分						13,453						11,589						14,188
+株主投資						10,592						14,860						12,578
+リース負債の経営(c)						2,823						2,695						2,448
-現金および現金同等物						1,117						7,368						7,284
資本を投入する						$	27,400					$	22,966					$	22,039
平均投資資本(d)						$	25,183					$	22,502
投資資本税引後リターン						18.4		%				31.7		%

(a)仮想利息支出による営業収入のリベートのことで、私たちの経営賃貸下の物件が所有されているか、あるいは融資リースとして入金されていれば、仮想的な利息支出が発生します。賃貸契約ごとの割引率計算を用いて、SG&A内に賃貸料支出の構成要素として記録されています。ROIC計算では、運営リース利息が運営収入に加算され、ライバルとの資本構造の違いを制御しています。

(b)実際の税率を用いて計算し、実際の税率は21.7%2022年7月30日と2021年7月31日までの12カ月はそれぞれ21.2%と21.2%だった。2022年7月30日と2021年7月31日までの過去12ヶ月間に、利税前利益に関連する13億ドルおよび19億ドルの税収影響、経営賃貸利息に関連する1900万ドルおよび1800万ドルの税収影響が含まれている。

(c)短期及び長期経営リース負債総額は、それぞれ計上すべきその他の流動負債及び非流動経営リース負債を計上する。

(d)今期末投資資本と可比前期期末投資資本をベースとした平均値。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			19

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財務状況分析

流動性と資本資源

資本配置

私たちは厳格でバランスのとれた資本分配方法に従い、以下の優先順位に基づいて重要度に順位付けされている：まず、私たちは事業の利益成長を達成するために機会に十分に投資し、持続可能な長期的な価値を創出し、私たちの既存の業務と資産を維持し、第二に、私たちは競争力のある四半期配当を維持し、毎年の成長を求め、最後に、私たちは私たちの信用格付け目標の範囲内で株を買い戻すことで、いかなる余分な現金を株主に返すことができる。

2022年7月30日、2022年1月29日、2021年7月31日まで、私たちの現金と現金等価物残高はそれぞれ11億ドル、59億ドル、74億ドルだった。私たちの現金および現金等価物残高は、2022年7月30日、2022年1月29日、2021年7月31日現在、1.89億ドル、50億ドル、64億ドルの短期投資を含む。私たちの投資政策は私たちの短期投資の元本と流動性を保護することを目的としている。この政策は、大規模通貨市場基金または60日以下の期限内に満期となる高格付け直接短期ツールへの投資を可能にする。私たちはまた私たちの個人基金や道具への投資にドルの上限を設定した。

運営キャッシュフロー

 

2022年7月30日までの6カ月間の運営活動に必要なキャッシュフローは4700万ドルであったが，2021年7月31日までの6カ月間で運営活動が提供したキャッシュフローは34億ドルであった。2021年7月31日までの6カ月と比較して、2022年7月30日までの6カ月は、収益低下、在庫レベルの上昇および売掛金レバー率の低下により、2022年7月30日までの6カ月間の運営キャッシュフローが低下した

在庫品

2022年7月30日までの在庫は153億ドルだったが、2022年1月29日と2021年7月31日の在庫はそれぞれ139億ドルと113億ドルだった。2021年7月31日までの残高と比べて増加し、主に以下のように反映されている

•予想されるサプライチェーンの変動のため、私たちは商品の出荷時間を早めることにしました

•私たちの頻度別(食品·飲料·美容·家庭必需品)の在庫状況に投資し、

•非必需品種別の売上高は予想を下回っており，本年度のこれらのカテゴリの過剰在庫削減のための行動によって部分的に相殺され，

•私たちのすべてのカテゴリの単位費用は増加している。

昨年はサプライチェーン中断と需要変化による在庫レベルが意外に低く、この伸びを拡大したビジネス環境保護者T断面を開く13ページ目.

投資キャッシュフロー

投資キャッシュフローには、2022年7月30日と2021年7月31日までの6ヶ月間の資本投資がそれぞれ25億ドルと13億ドル。この成長は主に店舗改造活動の増加、サプライチェーン投資及びインフレがこれらのプロジェクトに与える影響を反映している。F.Fあるいは終了前の6ヶ月間July 31, 2021投資キャッシュフローにはDermStoreを売却する3.56億ドルの収益が含まれている。

配当をする

 

2022年7月30日までの3ヶ月と6ヶ月は、それぞれ4.17億ドル(1株0.9ドル)と8.41億ドル(1株1株1.8ドル)の配当金を支払い、2021年7月31日までの3ヶ月と6ヶ月、それぞれ3.36億ドル(1株0.68ドル)と6.76億ドル(1株1.36ドル)の配当金を支払い、1株当たり32.4%増加した。2022年第2四半期の配当総額は5.02億ドル(1株1株1.08ドル)、2021年第2四半期の配当金は4.45億ドル(1株0.90ドル)で、1株当たり20.0%増加すると発表した。1967年に初めて株式を公開して以来、私たちは四半期ごとに配当金を送り、私たちの意図は未来にそうし続けることだ。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			20

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株式買い戻し

2022年7月30日までの6ヶ月間、株式買い戻しにより株主に26億ドルを返還した。参照してください第二部、第二項、株式証券の未登録販売及び収益の使用本四半期報告書の10-Q表と注9詳細については、財務諸表を参照してください。

融資する

我々の融資戦略は，流動性と資本市場への参入ルートを確保し，債務期限のバランスを保ち，変動金利変動に対する我々の純開放を管理することである。これらのパラメータの範囲で、私たちは借金コストを最小限にすることを求めている。私たちが長期債務と商業手形市場に入る能力は私たちに十分な流動性源を提供してくれる。私たちがこれらの市場に引き続き参入できるかどうかは、債務資本市場の状況、私たちの経営業績、そして良好な信用格付けを維持することを含む様々な要素に依存する。2022年7月30日まで、私たちの信用格付けは以下の通りです

信用格付け			ムーディ			標準プール			恵誉
長期債務			A2			A			A
商業手形			P-1			A-1			F1

もし私たちの信用格付けが引き下げられたら、私たちが債務市場に入る能力、私たちの資金コスト、そして他の新しい借金を発行する条項は不利な影響を受けるかもしれない。各信用格付け機関は定期的にその格付けを審査し、私たちの現在の信用格付けが上述したように維持されることは保証されない

私たちの商業手形計画と信用計画によると、私たちは時々短期融資を受けることができる。私たちが約束した30億ドルの無担保循環信用計画は2026年10月に満期になり、私たちの商業手形計画を支持します。2022年か2021年の間のいつでも、私たちの信用手配の下に残高はありません。2022年7月30日現在、私たちの商業手形は15億ドルの未返済を計画している。2021年7月31日まで、私たちは商業手形計画の下で何の未返済残高もありません注6財務諸表“はより多くの情報を提供する。

私たちの長期債務のほとんどは保証債務レベルと関連した契約を含む。保証された債務レベル契約のほかに、私たちの信用手配には債務レバー契約が含まれている。私たちはこの条約を継続して遵守することを期待している。さらに、2022年7月30日現在、信用格付け引き下げ時に支払いを加速させることを要求する条項を含む手形や債券はなく、いくつかの未償還手形が手形所有者が互いに数ヶ月離れていることが許されない限り、(I)制御権が変化する場合、(Ii)我々の長期信用格付けが引き下げられ、それによって生じる格付けは非投資レベルであるか、または我々の長期信用格付けは引き下げ可能な観察リストに置かれ、これらの格付けはその後引き下げられ、結果として非投資レベルに格付けされる。

私たちは、予測可能な未来に、私たちの流動性源、すなわちキャッシュフロー、信用手配能力、資本市場に入る機会を運営し、私たちの契約義務、運営資本、計画における資本支出を引き続き十分に履行し、予想される拡張と戦略的措置に資金を提供し、債務満期日に資金を提供し、配当金を支払い、私たちの株式買い戻し計画に従って購入を実行すると信じている。

新会計公告

私たちは最近発表されたどんな会計声明も私たちの財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			21

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			経営陣の議論と分析&補足情報			カタログ表
			前向き陳述&制御と手順			索引をつける

前向きに陳述する

この報告書には私たちの現在の仮定と期待に基づいた前向きな陳述が含まれている。これらの陳述は、一般に、“期待”、“可能”、“可能”、“信じる”、“できる”、“可能”、“予想”または同様の語を伴う。本報告の主な前向きな陳述は、私たちの財務業績、私たちの流動資金源の充足性と関連コストに関する陳述、債務満期日の融資、私たちの株式買い戻し計画の持続的な実行、私たちの予想される資本支出と新しい賃貸約束、債務契約を遵守することが予想される状況、新しい会計声明の予想影響、将来の配当に対する私たちの意図、計画資産の期待リターン、私たちのクレーム、訴訟、税務事項の解決のための予約の予想結果と十分性、そして私たちの仮説と期待の変化を含む。

これらすべての前向き陳述は、“1995年私証券訴訟改革法”(改正された“私証券訴訟改革法”)における前向き陳述の安全港保護を享受するためである。私たちはこのような展望的陳述が合理的な基礎を持っていると思うが、私たちの実際の結果はこれとは大きく違うかもしれない。私たちの実際の結果と展望性陳述とは異なる最も重要な要素は、私たちのリスク要素の記述に記載されているかもしれません第1部プロジェクト1 Aリスク要因我々の表格10-K2022年1月29日に終了した財政年度報告は、本報告書の前向きな陳述に合わせて読むべきである。前向き陳述は発表の日からのみ発表され、私たちは前向き陳述を更新する義務を負いません。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

私たちの主なリスクの開放や市場リスク管理と第2部、項目7 A、市場リスクに関する定量的かつ定性的開示我々の表格10-K2022年1月29日までの事業年度。

項目4.制御とプログラム

財務報告の内部統制の変化

最近完成した財政四半期内に、重大な影響がないか、あるいは合理的に重大な影響を与える可能性があり、財務報告の内部統制の変動に影響を与える。

情報開示制御とプログラムの評価

本四半期報告に記載されている期間が終了した時点で、最高経営者及び最高財務官を含む経営陣の監督の下、改正された1934年証券取引法(取引法)第13 a-15及び15 d-15条の規則に基づいて、開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づいて、私たちの最高経営責任者とCEOは、私たちの開示統制と手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。開示制御およびプログラムは、取引法規則13 a~15(E)および15 d-15(E)によって制御および他のプログラムとして定義され、取引法に従って米国証券取引委員会に提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを保証することを目的としている。開示制御及び手続は、“取引所法案”に基づいて提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が蓄積されて我々の管理層に伝達されることを保証するために、制御及び手続に限定されるものではないが、我々の主要幹部及び主要財務官、又は同様の機能を適宜履行する者を含めて、開示要求に関する決定を直ちに行うことを目的としている。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			22

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第2部：その他の情報

項目1.法的訴訟

S-K条例103項によると、回答は要求されない。

第1 A項。リスク要因

説明されたリスク要因には実質的な変化はありません第1部プロジェクト1 Aリスク要因我々の表格10-K2022年1月29日までの事業年度。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

2021年8月11日、我々の取締役会は150億ドルの株式買い戻し計画を承認し、満期を宣言しなかった。この計画によると、私たちは223.52ドルの平均価格で2，380万株の普通株を買い戻し、総投資額は53億ドルだった。次の表は、取引法第10 b-18(A)(3)条の定義に適合するTargetまたはTargetの任意の“関連購入者”が2022年7月30日までの3ヶ月以内にTarget普通株を購入する情報を提供する。

株買い戻し活動			総数 の株 購入した						平均値 値段 有料単位 共有						総人数 購入株 公開発表された計画の一部として						ドルの価値は その年の5月の株 しかしまだ購入されます 公開発表の計画の下で
期間
2022年5月1日から2022年5月28日まで
公開市場と内々協議の購入			—						$	—					—						$	12,316,056,660
2022年5月29日から2022年7月2日まで
公開市場と内々協議の購入			—						—						—						12,316,056,660
2022年3月ASR (a)			3,569,904						211.58						3,569,904						9,680,505,231
2022年7月3日から2022年7月30日まで
公開市場と内々協議の購入			—						—						—						9,680,505,231
合計する			3,569,904						$	211.58					3,569,904						$	9,680,505,231

(a)2022年第1四半期に開始された加速株式買い戻し(ASR)協議の最終決算時に受信した増額株式を代表する。211.58ドルは、2022年第1四半期に初めて交付された890万株の株式と、2022年第2四半期の最終決算時に受け取った360万株の株式を含む、米国証券取引規則に基づいて買い戻された1，250万株の1株平均支払価格である。財務諸表付記9は補足資料を提供している。

項目3.高級証券違約

適用されません。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

項目5.その他の情報

適用されません。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			23

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項目6.展示品

(3)A						改正·改訂された定款(2010年6月9日まで改訂) (1)
(3)B						附例(2020年3月27日まで改訂) (2)
(10)E						ターゲット企業SPP I(2022年計画声明)(2022年5月1日から改訂·再記述)
(10)F						ターゲット企業SPP II(2022年計画声明)(2022年5月1日から改訂·再記述)
(10)J						対象企業関係者EDCP(2022年計画声明)(2022年5月1日から改訂·再述)
(10)KK						2022年5月4日の移行協定
(31)A						2002年サバンズ·オキシリー法第302条による最高経営責任者の認証
(31)B						2002年サバンズ·オキシリー法第302条核証首席財務官によると
(32)A						2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“アメリカ法典”第18編1350条によるCEOの証明
(32)B						2002年サバンズ·オクスリ法案906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明
101.INS						XBRLインスタンスドキュメント
101.衛生署署長						イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
101.CAL						インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEF						インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LAB						XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
101.価格						インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104						表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

(1)         添付ファイル(3)Aを参照することによって、登録者が2010年6月10日に提出したForm 8−K報告書を組み込む。

 

(2)         添付ファイル(3)Bを参照することにより、登録者が2020年4月2日に提出したForm 8−K報告書に組み込む。

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			24

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サイン

 

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

 

			ターゲット会社
日付：2022年8月26日			差出人：			/s/Michael J.Fiddelke
									マイケル·J·フィデルク
									常務副秘書長総裁と
									首席財務官
									(権限のある者と
									首席財務官)
						/マシュー·A·リゲル
									マシュー·A·リゲル
									首席会計官上級副社長
									制御装置があります

ターゲット会社						Q2 2022 Form 10-Q			25