エキシビション 99.2

経営陣の の議論と分析

当社の財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析を、未監査の 要約連結財務諸表および関連注記と併せてお読みください。この議論には、リスク と不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の業績および特定の出来事のタイミングは、さまざまな要因の結果として、これらの 件の将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。

[概要]

当社 は当初、合併、株式交換、資産取得、株式購入、再編、または1つ以上の企業との同様の企業結合を行うことを目的として、2018年5月2日に英領バージン諸島の免除企業として設立されました。2020年5月7日、 サイエンジョイの買収を完了しました。この経営統合の結果、当社はサイエンジョイの持株会社となり、社名を「ウェルスブリッジ・アクイジション・リミテッド」から「サイエンジョイ・ホールディング・コーポレーション」に変更しました。

私たち は中国のモバイルエンターテインメントライブストリーミングプラットフォームの大手プロバイダーであり、そのプラットフォームをPCアプリとモバイルアプリの両方で運営しています。 これにより、ユーザーは没入感のあるインタラクティブなエンターテインメントライブストリーミングを楽しむことができます。2022年6月末の登録ユーザー数は約3億1,710万人で、2021年12月31日現在の登録ユーザー数は2億6,710万人から増加しました。

私たちは マルチプラットフォーム戦略を採用しており、すべてのプラットフォームを「SHOW live streaming」に分類しています。 では、プロの放送局が 主にパフォーマンス（歌、ダンス、トークショーなど）の形でユーザーにライブストリーミングエンターテイメントを提供しています。すべてのプラットフォームの放送局 は、より専門的なコンテンツを提供するために、関連する放送局エージェントから専門的なトレーニングを受けています。コンテンツは 似ていますが、プラットフォームによって運用戦略が異なります。たとえば、放送局のポリシー、イベント、 プロモーション、ゲームが異なります。私たちは、放送局、オンラインユーザー、視聴者がライブストリーミング中にお互いに 交流できるようにするための技術的インフラを提供しています。すべてのプラットフォームに無料でアクセスできます。当社の収益は主に、プラットフォーム上の仮想アイテムの販売から得ています。 ユーザーは仮想通貨を購入して、プラットフォームで使用する仮想アイテムを購入できます。ユーザーは、WeChat Pay や AliPay などのさまざまなオンライン第三者決済プラットフォームを通じて プラットフォームで仮想通貨を再チャージできます。

2021年12月29日、北京現地時間 に、SHCはゴールデンシールドエンタープライズリミテッド（「ゴールデンシールド」）、北京ウェイリアントンテクノロジー株式会社（「Weiliantong」、 、ゴールデンシールドとともに「対象企業」、および「対象会社」）、天津Yieryiテクノロジー株式会社と株式取得フレームワーク契約（「フレームワーク契約」）を締結しました。 Ltd.（「Yieryi」）、ウォルター・グローバル・インベストメント・リミテッド（「ウォルター・グローバル」、「売主」、 およびそれぞれ「売主」）、およびYieryiの株主の一人である青島ウェイライジン産業投資基金パートナーシップ（「Weilaijin」）（「Weilaijin」）フレームワーク契約に従い、SHCまたはSHCが指定する関連会社は、(i) YieryiからWeiliantongおよび (ii) Wolter Globalからゴールデンシールドの発行済み持分を すべて取得します（「買収」）。 YieryiとWolter Globalは共通の管理下にあります。

フレームワーク契約 に従い、買収には現金と株式の両方の対価（「考慮事項」）が必要です。当社 は、(1) Yieryiの株主であるWeilaijin への2,080万人民元の株式対価（以下「Weilaijin株式対価」）と、（ii）その クラスA普通株式の1億5920万人民元の株式対価からなる、クラスA普通株式として1億8,000万人民元を支払う必要があります（「ウォルター・グローバル」）Wolter Globalの株式対価 の 20% は、今後2年間にわたる特定の業績条件（収益引当金など）および要件（アーンアウト契約）の対象となります。 当社はまた、Yieryiに1,380万人民元の現金対価を支払う必要があります。考慮事項の公正価値の合計は、当社が委託する独立評価会社が行った評価に基づいて、 人民元が1億8200万人民元と決定されました。

2022年1月、SGは 人民元の現金対価で、創達志輝（北京）科技有限公司（「CDZH」） およびその完全子会社である北京華義東辰科技有限公司（「HYDC」）の 100% 株式を当初の株主から取得しました。CDZHとHYDCの買収は、製品ラインを充実させ、ユーザーベースを拡大し、 ライブストリーミング市場における成長の可能性を商品化するのに役立つと考えています。

2019年12月、新型コロナウイルス（COVID-19）の新株が出現しました。COVID-19は、2020年前半に中国の多くの地域と世界の他の地域に急速に広がり、中国および国際市場に大きな変動をもたらしました。 2022年6月30日までの6か月間、COVID-19のパンデミックは会社の財政状態と経営成績に重大な純影響を及ぼしませんでした 。当社の将来の業績への影響の程度は、 危機の長さと深刻さ、危機の再発の可能性、危機に対応する将来の政府の措置、COVID-19 パンデミックが世界経済と資本市場に与えた 全体的な影響など、さまざまな要因に左右されますが、これらはすべて依然として非常に不確実で予測不可能です。このような不確実性を踏まえ、現在の状況が続く場合、当社は現在、COVID-19 パンデミックが将来の事業、財務状況、流動性、および業績に及ぼすと予想される影響を定量化することはできません 。

当社の業績に影響を及ぼす主要な 要因

一般的な 要因

過去10年間にわたる中国のモバイルライブストリーミング市場の発展 は、可処分所得の増加、文化・娯楽活動の需要、モバイル インターネットの利用の増加など、多くのマクロ経済的および技術的要因と傾向の影響を受けてきました。当社の事業および経営成績は、中国のエンターテインメントライブストリーミング業界に影響を及ぼす一般的な要因の影響を受けます。 これには以下が含まれる可能性があります。

このような一般的な業界状況のいずれかに好ましくない 変化があると、当社のサービスに対する需要に悪影響を及ぼし、 その経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

特定の 要因

当社の事業は中国のモバイルライブストリーミング業界に影響を与える一般的な要因の影響を受けますが、 当社の業績は、以下の主要な要因を含む企業固有の要因によってより直接的に影響を受けると考えています。

放送事業者を維持し、ユーザー体験を向上させる当社の 能力

は、音楽、ダンス、トークショー、伝統演劇、オンライン 競技会、オフラインイベントなど、より魅力的なコンテンツで運営力を向上させ、ユーザー体験をさらに向上させています。より多くのユーザーを引き付け、サービスの料金を支払ってもらうため、またユーザー1人あたりの支払い額を増やすために、さまざまなコンテンツやゲームを提供しています。したがって、質の高い放送局と興味深いコンテンツは 私たちの事業に不可欠です。質の高い放送局を維持するために、収益分配ポリシーを策定しました。この方針に従い、プラットフォーム上で生み出された収益をタレントエージェンシーと共有し、タレントエージェンシーは収益を放送局と共有します。さらに、放送局とサービスの品質を維持するために、放送局の採用には細心の注意を払い、採用前に 放送局を厳重に審査しています。私たちは主にプロのエージェントと協力して、新しい放送局を見つけて維持します。より質の高いパフォーマンスを提供する訓練を受けた放送局の数が 増加していることも、Scienjoy のARPPUと支払い率の向上に貢献しています。

ユーザーベースの維持と拡大のための 能力

ユーザー ベースは、モバイルライブストリーミング業界で成功するためのもう1つの重要な要素です。当社は、ユーザーが できる限り長くプラットフォームを利用し続けることができるよう、魅力的なコンテンツを提供するよう努めています。当社のマルチプラットフォーム戦略は、多様なコンテンツ、プロモーション 、およびユーザーエクスペリエンスの向上を提供することにより、ユーザーを維持することを目指しています。

ユーザーベースに関しては、モバイルSHOWライブストリーミングセクターは、パンエンターテインメントライブ ストリーミングやゲームライブストリーミングセクターなどの他のモバイルライブストリーミングセクターとは異なります。なぜなら、SHOWライブストリーミングでは、各放送局がリアルタイムでユーザーと交流するため、 各放送局がビデオルームで同じ時間帯に楽しませることができるユーザーの数は限られているからです。

ユーザーベースを拡大し、ユーザーエンゲージメントを強化する機会を引き続き模索しています。私たちがそうできるかどうかは、 質の高い放送局を募集、育成、維持する能力と、高品質のコンテンツを制作する能力に大きく依存しています。また、ブランド認知度を高めるために 投資を続けていくつもりです。

は、有機的な拡大と選択的投資の両方を通じて、事業とユーザー基盤を拡大するために、海外市場をさらに開拓していく予定です。

革新的技術を改善する当社の 能力

市場トラフィックを理解し、ユーザーを適切な放送局やアクティビティに結び付ける能力は、モバイルSHOWライブストリーミング業界におけるユーザーの定着と収益化 の鍵です。ビッグデータ分析を使用して個々のユーザーの行動や業界の傾向を把握することで、 ユーザーを適切な放送局に誘導できるようにプラットフォームを調整し、他のサイトのトラフィックを分析して ユーザー獲得に最適な方法とターゲットを選択する予定です。

連結損益計算書の概要

収入

当社の 収益は、ライブストリーミング収益と技術サービス収益で構成されています。技術サービスの収益は、 技術開発およびアドバイザリーサービスを提供することで得られますが、技術サービスの収益は重要ではありません。当社の収益は主に、ライブストリーミング事業で使用される仮想 アイテムの販売によるものです。

仮想 アイテムは、消耗品と時間制アイテムに分類されます。仮想ギフトサービスとしての消費型アイテムは 購入時にユーザーが消費して使用しますが、特典タイトルなどの時間ベースの仮想アイテムは一定期間使用できます。したがって、収益は、仮想アイテムが消耗品である場合は仮想アイテムが配送され消費された時点で計上され、時間ベースの 仮想アイテムの場合は、各仮想アイテムがユーザーに利用可能になった期間（通常は か月にわたり、1 年を超えない期間）にわたって評価的に計上されます。2021 年 6 月 30 日と 2022 年 6 月 30 日に終了した 3 か月と 6 か月間、消費型仮想アイテムからの収益は 総純収益の 96% 以上を占めました。

当社が引き続きライブストリーミング事業を成長させ、ユーザーエンゲージメントを強化し、バーチャルギフトのシナリオを拡大してユーザーの 支払い意欲を高めるにつれて、ライブストリーミング事業におけるバーチャルアイテムの販売による収益は増加すると予想されます。

次の表は、指定された期間における当社の収益の種類を示しています。

2022年6月30日の として、Showselfライブストリーミング、Lehaiライブストリーミング、Haixiu ライブストリーミング、BeeLiveライブストリーミング（BeeLive中国語版—Mifengを含む）、Hongrenストリーミングの5つのブランドのライブストリーミングプラットフォームを運営しました。次の表は、 に示された期間におけるプラットフォーム別の収益を示しています。

表示期間中のショーセルフライブ、レハイライブ、ハイシウライブ、ビーライブライブ、ホンレンライブの有料ユーザーの総数は 以下のとおりです。

Showself Live、Lehai Live、Haixiu Live、Beelive Live、Hongren Live の ARPPU は以下の通りです（金額は人民元）。

ライブ ストリーミングプラットフォームの5つのブランドのうち、Showself Liveストリーミングは、示されたすべての期間で有料ユーザーの 34% から 41% を占めました。 各プラットフォームのARPPUは、有料ユーザーが購入したライブストリーミングサービスの組み合わせにより、期間ごとに変動する可能性があります。2021年6月30日と2022年に終了した3か月間の総ARPPUは、それぞれ1,497人民元と1,876人民元でした。2021年6月30日と2022年に終了した の6か月間の総ARPPUは、それぞれ1,574人民元、2,143人民元でした。

収益のコスト

当社の 収益コストは、主に (i) さまざまな放送局やコンテンツプロバイダーへの支払いを含む収益分配手数料、(ii) ユーザー獲得費用、(iii) 帯域幅関連費用、および (iv) その他の費用で構成されています。

下の 表は、指定された期間の収益コストを示しています。

収益 共有料金とコンテンツコスト:当社の収益分配手数料は、バーチャルギフトやその他のサブスクリプションベースの特典を含むバーチャルアイテムの販売による収益の パーセンテージに基づいて放送局に支払う金額です。2021 年 6 月 30 日と 2022 年 6 月 30 日に終了した 3 か月間の収益分配手数料は、それぞれ 収益の 68% と 73% でした。2021 年 6 月 30 日と 2022 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間の収益分配手数料は、それぞれ 67% と 70% でした。より多くの有能な放送局を引き付け、より多くのコンテンツをユーザーに提供する必要があるため、 収益分配ポリシーを調整し、より才能のある放送局を引き付けるために、放送局に高い収益分配率を提供しました。 その結果、2022年6月30日までの3か月間の収益分配手数料は、 2021 年 6 月 30 日に終了した 3 か月間と比較して 39% 増加し、2021 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間では 2021 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間と比較して 34% 増加しました。ライブストリーミング事業の成長に伴い、ライブストリーミング収益の共有料金 とコンテンツコストが増加すると予想されます。

ユーザー の獲得コスト:当社は、主にバイラルマーケティング、口コミマーケティング、およびオンラインダウンロードを通じてユーザーを獲得します。当社は、オンライン広告ネットワーク、インターネットポータル、モバイルアプリケーション ストアなど、さまざまな第三者のウェブサイトを通じて アプリのオンラインダウンロードを提供しています。当社は、そのような第三者を通じて取得した登録ユーザーアカウントごとに料金を支払います。

帯域幅 関連コスト:帯域幅関連の費用には、サーバーホスティング、 帯域幅、CDN（コンテンツ配信ネットワーク）などのコンテンツ配信関連サービスに対して電気通信サービスプロバイダーに支払う料金が含まれます。

その他:その他の 費用には、(i) ユーザーが当社の仮想通貨を購入する第三者の支払い処理プラットフォームに支払う手数料、 テクノロジーサービスの費用およびコンテンツ制作費用、(ii) 運営従業員の 給与および福利厚生などの収益に直接関連する人件費、および (iii) サーバーやその他の機器、およびプラットフォームの運営に直接関係する無形資産の減価償却費が含まれます。2021 年 6 月 30 日と 2022 年 6 月 30 日に終了した 3 か月間、および 2021 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間のその他の費用は、関連する総収益の約 2% から 3% を占めました。

営業経費

当社の 営業費用は、(i) 販売およびマーケティング費用、(ii) 研究開発費用、(iii) 一般管理費 費用、および (iv) 貸倒引当金で構成されています。

売上高 およびマーケティング費用:当社の販売およびマーケティング費用は、主に (i) 営業およびマーケティング 従業員の給与と福利厚生、および (ii) 広告、プロモーションイベントの開催、 マーケティングキャンペーンの開発と設計を含むブランディングおよび広告費用で構成されています。ターゲットを絞った有料ユーザーを引き付けるために、販売およびマーケティング支出をターゲットにすることを期待しています。

一般経費 および管理費: 当社の一般管理費は、主に (i) 当社の一般職員および管理職の給与および福利厚生、(ii) コンサルティング費用、(iii) 主に一般事務費を含むその他の費用、および (iv) オフィス賃貸 費用で構成されています。当社が上場企業になると、一般管理費が増加し、米国証券法に基づく報告義務を遵守するために追加費用が発生すると予想されます 。

研究 および開発費:当社の研究開発費は主に、（i）研究 および開発担当者の給与と福利厚生、および（ii）主に研究用途に関連する減価償却を含むその他の費用で構成されています。ユーザーにより良い体験を提供するために革新的な技術に投資し続けるにつれて、研究費と 開発費は増え続けると予想しています。

疑わしいアカウントに をプロビジョニング:疑わしい口座については、 回収されない可能性のある金額を当社の最善の推定額に反映した手当を設定しています。貸倒引当金を決定する際には、回収履歴や債務者の信用力、個人売掛金口座の年齢など、さまざまな要素を考慮しますが、これらに限定されません。売掛金の回収により多くのリソースを投入したため、 貸倒引当金は減少すると予想されます。

操作の結果

2022 年 6 月 30 日に終了した 3 か月と 2021 年 6 月 30 日に終了した 3 か月との比較

収益： の総収益は、2021年6月30日までの3か月間の3億9,320万人民元から、2022年6月30日までの3か月間の 人民元（5億650万人民元）に、1億1,330万人民元（29％）増加しました。この増加は、2022年1月に買収したHongrenプラットフォームを含む、統合された複数のライブ ストリーミングプラットフォームを通じて提供されるコンテンツの質が高まったことによるものです。2022年6月30日までの3か月間の有料ユーザー数は268,772人で、2021年6月30日までの3か月間の有料ユーザー258,799人からわずかに4％増加しました。当社の支払比率は、2021年6月30日までの3か月間の3.8％から、2022年6月30日までの3か月間の5.8％に 増加しました。当社の平均ARPPUは、2021年6月30日までの3か月間の1,497人民元から、2022年6月30日までの3か月間の1,876人民元に、 25％増加しました。

収益のコスト：当社の収益コストは、2021年6月30日までの3か月間の3億1,330万人民元から、2022年6月30日までの3か月間の4億1,340万人民元に、32％増加しました。この増加は主に、会社の収益分配手数料とコンテンツコストが前年比39％、つまり1億520万人民元増加したことによるもので、これは、2022年6月30日までの3か月間の当社のライブストリーミング事業全体の 成長と一致していました。

総利益：2022年6月30日までの3か月間の当社の売上総利益は、2021年6月30日までの3か月間の 人民元の7,990万人民元から17％増加して9,320万人民元になりました。2021年6月30日および2022年6月30日までの3か月間の売上総利益率は 20% と 18% でした。収益分配手数料を引き続き増やしたことで、短期的には粗利益は減少しましたが、より多くの放送局を引き付け、コンテンツ提供の質を 向上させるでしょう。

営業費用の合計：2022年6月30日までの3か月間の営業費用の合計は、2021年6月30日までの3か月間の 人民元3,420万人民元から10％増加して3,750万人民元になりました。

偶発対価の公正価値の変更：2020年5月7日のウェルスブリッジ・アクイジション・リミテッド （「Wealthbridge」）による当社の逆資本増強、2020年8月10日のBeeLiveの買収、および2022年1月1日のWeiliantongの買収には、特定の財務実績目標と特定の市場価格水準の達成に基づく将来の偶発的対価の支払いが含まれていました。償却負債は、合併日に条件付対価の推定公正価値として計上されます。条件付対価の公正価額は各報告期間で再測定され、公正価値の変化は収益 または費用のいずれかとして認識されます。2022年6月30日までの3か月間、偶発的対価の公正価値の変動は、2021年6月30日までの3か月間の3,530万人民元から83％減少して610万人民元になりました。

ワラント負債の公正価値の変更：SPACの買収により引き受けた当社のワラントは、 ワラント契約に現金決済条項が含まれている条項など、所有者が経営の管理外と見なされる基本取引においてワラントを現金で決済できる 条項など、複雑な条件を含むものはデリバティブとみなされ、 公正価値での負債として記録されます。ワラントデリバティブ負債は、各報告期間の終了時にその公正価値に合わせて調整され、 その変動はその他の費用または利益として計上されます。2022年6月30日までの3か月間、ワラント負債の公正価値の変化 は、2021年6月30日までの3か月間の1,160万人民元から67％減少して390万人民元になりました。

投資の公正価値の変動：2022年6月30日までの3か月間の投資の公正価値の変動は、2021年6月30日までの3か月間の140万人民元から48％減少して80万人民元になりました。投資の公正価値の変動は、主に 有価証券への投資に関連しています。2021年1月、当社は、完全子会社であるScienjoy Inc. を通じて、当社の2人の取締役に関連する事業体である Cross Wealth Investment Holding Limitedから、ゴールデンブリッジ・アクイジション リミテッド（「ゴールデンブリッジ」）の普通株式606,061株を総額200万米ドルの対価で購入しました。ゴールデンブリッジは特別目的買収 会社として設立されました。投資は有価証券への投資として分類され、各報告期間の終了時に公正価値に合わせて調整され、その変動はその他の費用または利益として計上されます。

純利益：前述の結果、純利益は、2021年6月30日までの3か月間の9,210万人民元から、2022年6月30日までの3か月間の6,740万人民元に 27% 減少しました。

2022 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間と 2021 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間の比較

収益： 件の総収益は、2021年6月30日までの6か月間の7億5,830万人民元から、2022年6月30日までの6か月間の9億7,000万人民元（28%）に2億1,170万人民元（28%）増加しました。この増加は、2022年1月に買収したWeiliantongプラットフォームを含む、統合された複数のライブストリーミング プラットフォームを通じて提供されるコンテンツの質が高まったことによるものです。2022年6月30日までの6か月間の有料ユーザー数 は445,753人で、2021年6月30日までの6か月間の有料ユーザーの477,062人からわずかに7％減少しました。当社の支払比率は、2021年6月30日までの6か月間の 3.6% から、2022年6月30日までの6か月間の 4.9% に増加しました。当社の平均ARPPUは、2021年6月30日までの6か月間の1,574人民元から、2022年6月30日までの6か月間の2,143人民元に 36% 増加しました。

収益のコスト：当社の収益コストは、2021年6月30日までの6か月間の5億9,820万人民元から、2022年6月30日までの6か月間の7億6,230万人民元に 27% 増加しました。この増加は主に、2022年6月30日までの6か月間の当社の収益分配手数料とコンテンツコストが前年比34％、つまり1億7,110万人民元増加したことによるもので、これは、当社の ライブストリーミング事業全体の成長と一致していました。

総利益：2022年6月30日までの6か月間の当社の売上総利益は、2021年6月30日までの6か月間の の1億6,010万人民元から30％増加して2億760万人民元になりました。2021年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間の売上総利益率はどちらも 21% でした。

営業費用の合計：2022年6月30日までの6か月間の総営業費用は、2021年6月30日までの6か月間の 人民元5,410万人民元から36％増加して7,380万人民元になりました。

偶発対価の公正価値の変更：2020年5月7日のウェルスブリッジ・アクイジション・リミテッド （「Wealthbridge」）による当社の逆資本増強、2020年8月10日のBeeLiveの買収、および2022年1月1日のWeiliantongの買収には、特定の財務実績目標と特定の市場価格水準の達成に基づく将来の偶発的対価の支払いが含まれていました。償却負債は、合併日に条件付対価の推定公正価値として計上されます。条件付対価の公正価額は各報告期間で再測定され、公正価値の変化は収益 または費用のいずれかとして認識されます。2022年6月30日までの6か月間、偶発的対価の公正価値の変動は、2021年6月30日までの6か月間の2,350万人民元から54％減少して1,080万人民元になりました。

ワラント負債の公正価値の変更：SPACの買収により引き受けた当社のワラントは、 ワラント契約に現金決済条項が含まれている条項など、所有者が経営の管理外と見なされる基本取引においてワラントを現金で決済できる 条項など、複雑な条件を含むものはデリバティブとみなされ、 公正価値での負債として記録されます。ワラントデリバティブ負債は、各報告期間の終了時にその公正価値に合わせて調整され、 その変動はその他の費用または利益として計上されます。2022年6月30日までの6か月間、ワラント負債の公正価値の変化 は、2021年6月30日までの6か月間の1,090万人民元から23％減少して840万人民元になりました。

投資の公正価値の変動：2022年6月30日までの6か月間の投資の公正価値の変動は、2021年6月30日までの6か月間の2,760万人民元から95％減少して150万人民元になりました。投資の公正価値の変化は、主に有価証券への投資 に関連しています。2021年1月、当社は、完全子会社であるScienjoy Inc. を通じて、当社の2人の取締役に関連する事業体であるCross Wealth Investment Holding Limitedから、ゴールデンブリッジ・アクイジション・リミテッド （「ゴールデンブリッジ」）の普通株式606,061株を総額200万米ドルの対価で購入しました。ゴールデンブリッジは特別目的買収 会社として設立されました。投資は有価証券への投資として分類され、各報告期間の終了時に公正価値に合わせて調整され、その変動はその他の費用または利益として計上されます。

純利益：前述の結果、純利益は、2021年6月30日までの6か月間の1億6,300万人民元から、2022年6月30日までの6か月間の1億5,060万人民元に、8％減少しました。

最近の 会計上の発表

2016年2月 、FASBはASU第2016-02号「リース」（トピック842）を発行しました。今回の更新では、契約期間が 12 か月を超えるすべてのリースについて、使用権資産とそれに対応する リース負債の計上が必要となります。初期段階では、リース料の現在価額で測定されます。営業用 リースの場合、資産と負債はリース期間にわたって定額制で経費計算され、すべてのキャッシュフローはキャッシュフロー計算書の営業 セクションに含まれます。ファイナンスリースの場合、リース負債の利息は包括利益計算書における使用権資産の償却 とは別に計上され、リース負債の主要部分の返済は 財務活動として分類され、利息部分は現金フロー計算書 フロー計算書の運用セクションに含まれます。ASU 2016-02 は 2018 年 12 月 15 日以降に開始する中間および年次期間に有効であり、採用には遡及的 アプローチを修正する必要があります。早期採用は許可されています。2017年9月、FASBはASU第2017-13号を発行しました。これは、公的事業体やその他の事業体が年次報告にASCトピック842を採用することを義務付けられている発効日を明確にするためです。他の方法では公的事業体の定義を満たさない公営事業体。ただし、2019年12月15日以降に開始する年次報告期間 および2020年12月15日以降に開始する年次報告期間内の中間報告期間について、ASCトピック842を採用する別の事業体のSECへの提出書類に財務諸表または財務情報を含めるまたは含める必要がある場合を除きます。また、ASU No. 2017-13では、税法の改定を含む税法の改正により生じた税引き後キャッシュフローの改定に基づき、レバレッジド・リースのすべての構成要素をリースの開始時から再計算することを修正しました。最初に記録された金額 と再計算された金額との差額は、税法が制定される年の所得に含める必要があります。2019年11月、FASBは ASU第2019-10号を発行しました。これにより、他のすべての事業体の発効日をさらに1年延期することになります。成長著しい企業として、 社はこの更新をまだ早期に採用しておらず、2021 年 1 月 1 日に発効する予定です。2020年6月、FASBは、コロナウイルス（COVID-19）のパンデミックに対応して企業が継続的に受ける影響に対応して、ASU第2020-05号 「顧客との契約による収益（トピック606）およびリース（トピック842）による特定の事業体の発効日」（「ASU 2020-05」）を発行しました。ASU 2020-05では、企業およびパンデミック時に直面している困難をある程度緩和するために、以前に発行されたASU 606およびASU 842の実施の発効日を限定的に延期しています。ASU 2020-05は、ASU 2016-02「リース」（トピック842）に関してまだ発効していない「その他すべて」カテゴリの事業体と、 公開の非営利団体に影響します。「その他」 カテゴリの事業体は、2021年12月15日以降に開始する会計年度および2022年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に延期することができます。当社は2022年1月1日にASU 2016-02、リース（トピック842）を採択しました。

2016年6月、FASBはASU第2016-13号「金融商品—信用損失（トピック326）： 金融商品の信用損失の測定」を発行しました。これにより、当社は、保有していて純利益を通じて公正価値で計上されていない 金融資産について、予想される信用損失を測定および認識することが義務付けられています。2018年11月、2019年4月、2019年5月に、FASBはASU第2018-19号「トピック326の体系化 改善、金融商品 — 信用損失」、「ASU第2019-04号、トピック 326の体系化の改善、金融商品 — 信用損失」、「トピック815、デリバティブとヘッジ、およびトピック825、金融商品」、「ASU」を発行しました第2019-05号「金融商品 — 信用損失（トピック326）：対象を絞った移行救済」には、以前に発行されたASUに関する追加の実施ガイダンスが 記載されていました。ASU は 2020 年 1 月 1 日から始まる会計年度に有効です。 ASU では、遡及的採用方法を変更する必要があります。このガイダンスの採用は、当社の 連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。

2018年10月 、FASBはASU第2018-17号（「ASU 2018-17」）、統合（トピック810）「変動持分事業体に関する関連当事者 ガイダンスの対象を絞った改善」を発行しました。更新されたガイダンスでは、 意思決定手数料が変動利息であるかどうかを判断する際、企業は関連当事者 を通じて保有する間接利益を、直接利益全体と同等ではなく、比例ベースで考慮することが義務付けられています。このアップデートの改正は、2020 年 12 月 15 日以降に開始する 会計年度と 2021 年 12 月 15 日以降に開始する会計年度内の中間期間に非公開事業体に有効であり、 早期採用が認められています。これらの修正は、提示された最も早い期間の 期間の初めに、利益剰余金の累積効果調整を加えて遡及的に適用する必要があります。このガイダンスの採用は、当社の連結財務 諸表に重大な影響を与えませんでした。

2019年12月、FASBは所得税の会計処理を簡素化するために、ASU第2019-12号「所得税（トピック740）：所得税の会計処理の簡素化」を発行しました。新しいガイダンスでは、期間内税配分のアプローチ、中間期間における所得税の計算方法 、および外部基準差異による繰延税金負債の計上に関連する特定の例外が排除されています。また、フランチャイズ税の会計処理を簡素化し、税法や税率の変更を制定しました。また、営業権の課税基準の強化につながる取引の会計処理を明確にします。このASUは、2021年1月1日から に始まる当社の年間および中間期間に発効しました。このガイダンスの採用は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。

2020年1月 FASBは、トピック321に基づく株式証券の会計 と持分法で会計処理された投資との相互作用を明確にすることを目的とした、ASU 2020-01、投資-持分法および合弁事業（トピック 323）、デリバティブおよびヘッジング（トピック 815）（「ASU 2020-01」）を発行しました。トピック323の会計処理と、トピック815で説明されている特定の先渡契約および購入オプションの会計処理 ASU 2020-01 は、2021 年 1 月 1 日から 当社に対して有効になります。このガイダンスの採用は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。

2020年8月に 、FASBはASU 2020-06「債務 — 転換およびその他のオプションを伴う債務 (サブトピック 470-20)」および「デリバティブおよびヘッジング」(サブトピック 815-40) (「ASU 2020-06」) を発行しました。ASU 2020-06は、転換社債の会計モデルの数を減らすことにより、転換社債や企業の 自己株式に関する契約など、負債と株式の両方の特性を備えた 特定の金融商品のガイダンスを簡略化します。また、企業の自己株式に関する転換商品および契約の1株当たり利益の計算に関するASCトピック260「1株当たり利益 」のガイダンスを修正します。 ASU 2020-06 は、2021 年 12 月 15 日以降に開始する会計年度の中間報告期間および年次報告期間に有効であり、 は 2020 年 12 月 15 日以降に開始する会計年度には早期採用が許可されます。このガイダンスの採用は、当社の 連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。

2021年10月、FASBはASU第2021-08号「'企業結合（トピック805）：顧客との契約に基づく契約資産および契約負債 の会計処理」（「ASU 2021-08」）を発行しました。このASUでは、企業結合における 件の契約資産と契約負債の認識と測定にトピック606を適用することが企業に義務付けられています。この改正により、企業結合によって買収された顧客との収益契約と、企業結合で買収されなかった顧客との 収益契約について、一貫した認識と測定の指針が提供されるため、 企業結合後の比較可能性が向上します。本改正は、 2023年12月15日以降に当社に対して発効し、発効日以降に行われる企業結合にも将来的に適用されます。当社は、ASU 2021-04の採用が 連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。

上記の発表を除いて、連結された の財政状態、営業計算書、およびキャッシュフローに重大な影響を与えると思われる新しい会計基準は最近発行されていません。

キャッシュ フローと運転資本

会社の流動性源は、主に営業活動から得た現金と財務活動から得た収益です。 当社を信用リスクの著しい集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金と 現金同等物です。当社の現金および現金同等物は、銀行またはその他の 金融機関への手元現金およびデマンド預金で構成され、出金と使用に制限がなく、当初の満期が3か月未満です。現金および現金同等物には、直ちに使用または出金することに関して 制限のない第三者プラットフォームのファンド口座に保有されていた営業収益から得た資金も含まれます。

2021年12月31日および2022年6月30日の 時点で、それぞれ238,792人民元と172,616人民元は、中国の にある主要な金融機関に預金されました。経営陣は、これらの金融機関は信用の質が高く、これらの金融機関の信用力を継続的に監視していると考えています。歴史的に、中国の銀行への預金は、預金者の 利益を保護するという国家の政策により安全でした。当社は、2021年12月31日および2022年6月30日現在、短期投資を行っていません。

会社の経費取引の大部分は人民元建てであり、 会社とその子会社（VIEを含む）の資産と負債のかなりの部分は人民元建てです。人民元は外貨に自由に変換できません。 中華人民共和国では、特定の外国為替取引は、認可された金融機関のみがPBOCが設定した為替レート で取引することが法律で義務付けられています。中国企業による人民元以外の通貨での送金は、PBOCまたはその他の中国の外国 為替規制機関を通じて処理する必要があります。これらの機関は、送金を行うために特定の補足書類が必要です。

会社は、営業活動 から生み出された現金と財務活動から調達した資金から、将来の運転資本要件と資本支出の資金を調達する予定です。当社は、現在の現金および現金同等物は、営業活動および財務活動から生み出される 現金と合わせて、少なくとも今後12か月間、現在予想される運転資本要件と 資本支出を満たすのに十分であると考えています。ただし、当社は、追加の資本および資金調達を通じて、流動性ポジションを強化するか、将来の投資または事業のための 現金準備金を増やすことを決定する場合があります。転換社債を含む 株式を追加発行すると、当社の1株当たり利益が希薄化することになります。債務が発生すると、現金が 資本支出および資本支出に充てられ、その結果、会社の 事業および株主に配当を支払う能力を制限する営業上および財務上の契約が結ばれる可能性があります。

は独自の重要な事業を持たない持株会社であるため、当社は主に中国の子会社、 変動持分法人（VIE）およびVIEの子会社を通じて事業を行っています。当社は、中国の法律および規制により、政府当局の承認と 出資および貸付金額の制限を条件として、資本拠出または融資を通じて中国の子会社に 資金を提供することが許可されています。

次の表は、当社のキャッシュフローデータの概要を示しています。

アクティビティの運用

営業活動によって提供された、または営業活動に使用された純現金は、主に貸倒引当金などの非現金調整により調整され、 営業資産および売掛金などの負債の変化によって調整された当社の純利益/損失で構成されていました。

2022年6月30日までの6か月間の営業活動による純現金は1,360万人民元でした。営業活動によって提供された純現金 と純利益1億5,060万人民元の差は、主に440万人民元の非現金調整、 今後12か月以内に収益として計上される予定の繰延収益の5,130万人民元の増加、および売掛金の1,920万人民元の増加によるもので、売掛金の増加により一部相殺されました収益の増加、未払費用およびその他の買掛金が2,240万人民元減少したため、174.2人民元になりました。

2021年6月30日までの6か月間の営業活動による純現金は7,930万人民元でした。営業活動によって提供された 純現金と純利益1億6,300万人民元の差は、主に非現金調整が5,620万人民元で、繰延収益が1,800万人民元増加したことによるもので、今後12か月以内に収益として計上される 人民元の買掛金の減少と前払費用の増加によって一部相殺されました。その他の流動資産は1,100万人民元。

アクティビティへの投資

投資活動に使用された純現金は、主に (a) 電子機器などの資産や設備、商標、ソフトウェア著作権、特許などの無形資産 資産の購入、(b) 長期投資の支払いによるものでした。

2022年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は8,000万人民元に達しました。これは主に、長期投資に支払われた7,500万人民元とWeiliantongの買収に支払われた1,380万人民元によるもので、買収により取得した970万人民元 人民元によって一部相殺されました

2021年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は4,450万人民元に達しました。これは主に、長期投資に支払われた4,400万人民元と機器の購入に60万人民元が支払われたためです。

アクティビティの資金調達

2022 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間、 件の資金調達活動はありません

2021年6月30日までの6か月間、財務活動によって提供された純現金は2,760万人民元に達しました。これは主に、私募による純収入 人民元が1,530万人民元、関連会社融資による純収入が1,230万人民元であったためです。

資本 支出。

2021年6月30日および2022年に終了した6か月間の当社の資本支出は、それぞれ60万人民元と90万人民元に達しました。 当社は、将来の資本支出を既存の現金残高およびその他の資金調達手段で賄う予定です。当社 は、事業の成長を支援するために引き続き資本支出を行います。

「アイテム 4」を参照してください。会社情報—B. 事業概要—当社の技術」および「項目4. 会社に関する情報—B. 事業概要—知的財産。」

この年次報告書の他の箇所に記載されている 以外に、 が当社の収益、継続事業からの収益、収益性、流動性、または 資本資源に重大な悪影響を及ぼす可能性が合理的に高い傾向、不確実性、要求、コミットメント、または出来事はありません。これにより、報告された財務情報が必ずしも将来の経営成績や財務状況を示すものではなくなります。

当社は 米国会計基準に準拠して財務諸表を作成しているため、判断、見積もり、仮定を行う必要があります。当社は、最新に入手可能な情報、当社自身の過去の経験、および状況下では合理的であると当社が考えるその他のさまざまな 仮定に基づいて、これらの推定と仮定を継続的に評価します。見積もりの使用は財務 報告プロセスの不可欠な要素であるため、見積もりの変更により、実際の結果は予想と異なる場合があります。当社の会計方針の中には、適用において他の会計方針よりも高い判断力を要求するものがあり、当社が大幅な会計上の見積もりを行うことを義務付けています。

重要な会計方針、判断、見積もりに関する以下の の説明は、統合および連結された 財務諸表、添付の注記、およびこの年次報告書に含まれるその他の開示事項と併せて読む必要があります。

ビジネス の組み合わせ

会社は、ASC 805「企業結合 」（「ASC 805」）に従って購入会計方法に基づいてすべての企業結合を会計処理します。購入会計方法では、譲渡された対価を、推定公正価値に基づいて、 個々に識別可能な資産および当社が取得した負債を含む純資産に割り当てる必要があります。買収によって譲渡された対価は、譲渡された資産、発生した負債、発行された持分証券 株券の交換日における公正価値と、買収日現在の偶発的対価とすべての契約上の不測の事態の合計として測定されます。買収に直接起因する費用 は、発生した時点で費用計上されます。 取得または引き受けた識別可能な資産、負債、および偶発負債は、非支配持分の範囲にかかわらず、取得日現在の公正価値で個別に測定されます。 （i）買収者の識別可能な純資産の公正価値を上回る（i）買収費用、非支配持分の公正価値、および買収日の公正価値 の合計が、（ii）買収者の識別可能な純資産の公正価値を上回るもの は、のれんとして記録されます。取得費用が買収者の識別可能な純資産の公正価値を下回る場合、その差額は直接収益に計上されます。取得した識別可能な純資産と引き受けた負債 に対する公正価値の決定と配分は、経営陣によるかなりの判断を必要とするさまざまな仮定と評価方法に基づいています。当社は は、買収日に入手可能な情報に基づいて決定に適用される仮定は妥当であると考えていますが、実際の 結果は予測金額と異なる場合があり、その差異は重大なものである可能性があります。

2022年1月1日、当社はゴールデンシールド エンタープライズリミテッド（「ゴールデンシールド」）、北京ウェイリアントンテクノロジー株式会社（「ウェイリアントン」）との株式取得フレームワーク契約（「フレームワーク契約」）を締結し、当社は Weiliantongおよびゴールデンシールドの発行済みおよび発行済み有価証券の100％を総額2億8000万人民元で取得しました

2022年1月25日、SGは 人民元の現金対価で、創達志輝（北京）科技有限公司（「CDZH」） およびその完全子会社である北京華義東辰科技有限公司（以下「HYDC」）の 100% 株式を当初の株主から取得しました。

個の推定値を使用

米国会計基準に準拠した連結財務諸表の作成には、経営陣が 連結財務諸表の日付における資産および負債の報告額、偶発資産および負債の開示、および期間中の報告された収益および費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります 。経営陣が主観的な判断を下す分野には、収益の認識、長寿命資産および無形資産の耐用年数の推定、長期資産の資産減損試験の実施における評価 仮定、ワラント負債および偶発債務の公正価値、疑わしい勘定に対する引当金 、繰延税金および繰延税金資産の評価が含まれますが、これらに限定されません。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性があり、 そのため、連結財務諸表にとって重要な違いが生じる可能性があります。

売掛金と貸倒引当金

売掛金 件は、貸倒引当金を差し引いた過去の帳簿価額で記載されます。アカウントは 180 日後に期限切れとみなされます。

会社は、回収されない可能性のある金額の最善の見積もりを反映した疑わしい口座に対する引当金を維持しています。 当社は、過去の 回収経験や債務者の信用力、および個々の売掛金残高の年齢を含むがこれらに限定されないさまざまな要因を考慮して、貸倒引当金を決定します。さらに、 会社は、当社が取得した特定の知識に基づいて、口座 が回収不能であることを示す可能性のある特定の不良債権引当金を定めています。各アカウントの事実と状況により、当社は収集可能性を評価する際に実質的な判断を下す必要がある場合があります。

アカウント 残高は、すべての回収手段が使い果たされ、 回収の見込みがなくなると、引当額から差し引かれます。

収益 の認識

2019年1月1日、当社はASC 606「顧客との契約による収益」を採用しました。この方法は、2019年1月1日時点で完了していない契約に適用される修正された遡及的方法 を使用しています。2019年1月1日以降に開始する報告期間の業績はトピック606に記載されていますが、前期の金額は調整されておらず、引き続きトピック605に基づく当社の 過去の会計に従って報告されます。当社の評価によると、ASC 606の採用により当社の連結財務諸表が調整されることはなく、当社がASC 606を採用したことと、ASC 605に基づく過去の会計処理との間に大きな違いはありませんでした。

収益は、約束された仮想アイテムまたはサービスの管理が会社の顧客に移管されたときに計上されます。その金額は、それらの仮想アイテムまたはサービスと引き換えに当社が受け取ることができると予想される対価を反映した金額になります。 売上関連の税金とサーチャージを差し引いた収益が記録されます。当社は、ライブストリーミングサービスと技術サービスから収益を得ています。

ライブ ストリーミング

社は主に、放送局と視聴者がライブストリーミング中に 互いに対話できるようにする独自のライブストリーミングプラットフォームの運営に従事しています。当社は、放送事業者、オンライン ユーザーおよび視聴者がライブストリーミングプラットフォームを通じて交流できるようにするための技術インフラを提供する責任があります。すべてのプラットフォームに無料でアクセスできます。当社は主に プラットフォームでの仮想アイテムの販売から収益を得ています。当社は、ユーザーが当社の 仮想通貨を購入し、その後に仮想アイテムを購入して使用するためのリチャージ制度を設けています。ユーザーは、WeChat Pay、AliPay、その他の支払いプラットフォームを含む、さまざまなオンラインサードパーティ決済プラットフォームを介してリチャージできます。仮想通貨は返金不可で、購入後すぐに消費されることがよくあります。

会社は、あらかじめ決められたスタンドアロン販売価格でユーザーに販売するためのさまざまな仮想アイテムを設計、作成、提供しています。バーチャルアイテム は、消耗品と時間ベースのアイテムに分類されます。消耗品は購入して使用すると消費されますが、時間ベースのアイテムは一定期間使用できます。ユーザーは、消費型アイテムを購入して放送局に贈り、お気に入りの放送局 への支援を示したり、時間ベースの仮想アイテムを月額料金で 1 か月または複数か月間購入できます。これにより、 優先発言権や一定期間にわたる特別なシンボルなどの認定ステータスがユーザーに提供されます。

会社は、収益分配の取り決めに従って、バーチャルアイテムの売り上げの一部（「収益分配手数料」）を放送局およびタレントエージェンシー と共有します。当社と収益分配契約を結んでいない放送局は、 収益分配手数料を受け取る権利がありません。また、当社は、第三者による支払い回収チャネルを利用しており、ユーザーが当社から直接仮想通貨を購入する際には の手数料が請求されます。支払い処理費用は売上原価に計上されます。

会社は、仮想 アイテムがユーザーに転送される前に管理しているため、これをプリンシパルと判断し、ユーザーを顧客と見なします。仮想アイテムを ユーザーに譲渡する前に収益化できるのは当社のみであり、さらに、仮想アイテムの配送 についてユーザーに対して主に責任を負うことと、仮想アイテムの価格設定について完全な裁量権を有することが、その支配を裏付けています。したがって、当社は ライブストリーミングの収益を総額ベースで報告し、ユーザーに請求された金額を収益として計上し、 および関連機関に支払われた収益分配手数料を収益原価として計上します。

売上 件の収益は、最初は繰延収益として記録され、仮想アイテムの消費に基づく収益として認識されます。当社 は、個々の仮想アイテムにはそれぞれ異なる履行義務があると判断しました。したがって、ライブストリーミングの収益は、消耗品の仮想アイテムを使用した直後に 認識され、時間ベースの仮想アイテムの場合は、定額ベースで 期間にわたって収益が計上されます。当社は、仮想アイテムが消費された後も、ユーザーに対してそれ以上の義務を負いません。 当社のライブストリーミング仮想アイテムは通常、返品権なしで販売され、当社は、その他の クレジットやインセンティブをユーザーに提供しません。未使用の仮想通貨は繰延収益として計上されます。

会社はまた、独立した第三者ディストリビューターと協力して、 これらのディストリビューターとの年間販売契約を通じて仮想通貨を販売しています。サードパーティのディストリビューターは、年間の 配布契約に従い、払い戻し条項なしで当社から仮想通貨を購入し、エンドユーザーへの仮想通貨の販売は自己の責任となります。個々のエンドユーザーに直接販売するために、「販売代理店」と呼ばれる独自の営業担当者 を雇う場合があります。当社は、このような「セールス エージェント」を管理することはできません。当社は、第三者の販売業者に販売する仮想通貨の価格を決定する裁量権を有しますが、第三者の販売業者が販売代理店に販売する仮想通貨の価格については 裁量権を有しません。

技術的 サービスおよびその他

社は、技術開発、アドバイザリーなどを提供することで技術収益などを生み出しましたが、これは収益の 1% 未満しか占めていません。金額は重要ではなく、通常は6か月未満の短期的なものでした。そのため、当社は、サービスが提供され、顧客に受け入れられた時点で 収益を計上します。

実用的な 手段と免除

会社の契約の当初の有効期間は 1 年以下です。したがって、当社は、未履行の 履行義務の価値を開示しません。

契約 残高

契約 残高には、売掛金と繰延収益が含まれます。売掛金は主にディストリビューターから支払われるべき現金であり、対価を受ける権利が無条件の場合は 記録されます。貸倒引当金は、売掛金残高に内在する見込みのある 損失の最良の推定値を反映しています。繰延収益には主に、未消費の仮想通貨および当社のプラットフォームにおける時間ベースの仮想アイテムからの未償却収益 が含まれます。これらの収益は、引き続き会社が提供する義務があり、 すべての収益認識基準が満たされた時点で収益として認識されます。関連する 契約は一般的に短期間のため、すべての履行義務は1年以内に履行義務が履行されます。

金融商品の公正価値

ASC 825-10では、金融商品の公正価値に関する特定の開示が義務付けられています。公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却した際に受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格として定義されます。 3段階の公正価値階層は、公正価値の測定に使用されるインプットに優先順位を付けます。階層構造では、エンティティは観測可能な入力の 使用を最大化し、観測不可能な入力の使用を最小限に抑える必要があります。公正価値の測定に使用されるインプットには次の3つのレベルがあります。

前払い費用およびその他の流動資産、買掛金、関連当事者との残高、その他の流動負債に含まれる現金および現金同等物、売掛金、その他の売掛金など、金融資産および負債の帳簿価額は、これらの商品の短期満期のため、 その公正価値に概算されます。

偶発的 対価 — 収益負債

(i) SPAC取引による収益負債

SPAC取引に関連して、Scienjoy Inc. の以前の株主は以下のように利益確定株式を受け取る権利があります。(1) 2020年12月31日に終了した年度のScienjoy Inc.の税引前純利益が28,300,000米ドルまたは19,000,000人民元を超える場合、 Scienjoy Inc.の以前の所有者は3,000,000,000クラスA普通株式を受け取る権利があります当社の株式（「SPAC Earn-out Target 2020」）、および（2）2021年12月31日に終了した年度のScienjoy Inc. の税引前純利益が 米ドル以上である場合Scienjoy Inc. の以前の所有者は、,000,000,000または235,000,000人民元で、当社のクラスA普通株式3,000,000株を受け取る権利があります。当社は、それぞれ2020年12月31日と2021年12月31日までに2つの収益基準を満たしました。

SPAC取引の 完了時に、当社は損益負債から生じる偶発対価の公正価額 を記録し、収益の公正価値の変動を記録しました。当社は、公正価値階層のレベル3に分類される観察不可能な重要なインプットを含む二項式 モデルを使用して条件付対価の公正価値を決定しました。二項モデルでは、 乱数と、ボラティリティ、リスクフリー金利、期待配当率を仮定して、個々の株価の 経路を生成します。二項モデルで使用される主な仮定は次のとおりです。

(ii) BeeLiveの買収による収益負債

2020年8月のBeeLiveの買収に関連して、BeeLiveの以前の株主は次のように収益株式を受け取る権利がある可能性があります。 (i) BeeLive社の2020年の年間総収益が3億3,660万人民元以上の場合、前の株主は クラスA普通株式を追加で受け取る権利があります（「ビーライブ・アーンアウト・ターゲット2020」）; (ii) BeeLive Companiesの2021年の年間総収益が4億6,060万人民元以上の場合、前の株主はさらに 540,960人民元を受け取る権利がありますクラスA普通株式、および（iii）ビーライブ会社の2022年度の年間総収益が5億8090万人民元以上の場合、前の株主は追加の540,960株のクラスA普通株式を受け取る権利があります。特定の業績年度の BeeLive Companyの年間総収益が上記の目標収益に達しないが、目標収益の 80% 以上である場合、以前の株主は減額された数の収益株式を受け取る権利があります。

BeeLiveの買収が完了した時点で、当社は損益負債から生じる偶発対価の公正価額 を記録し、公正価値の変動を収益に記録しました。当社は、公正価値階層のレベル3に分類される観察不可能な重要なインプットを含む二項式 モデルを使用して条件付対価の公正価値を決定しました。二項モデルでは、 乱数と、ボラティリティ、リスクフリー金利、期待配当率を仮定して、個々の株価の 経路を生成します。二項モデルで使用される主な仮定は次のとおりです。

(iii) 偉連通買収による損益負債

Weiliantongの買収（注4）に関連して、Weiliantongの以前の株主は次のように収益株式を受け取る権利があります。 （i）2022年のWeiliantong会社の年間総収益が2億8000万人民元以上の場合、以前の株主は にさらに10％の対価（クラスA普通株式）を受け取る権利があります（「Weiliantong 収益目標2022」); (ii) 2023年のWeiliantong 年間総収益が3億6000万人民元以上の場合、前の株主はさらに 10% を受け取る権利があります対価（A級普通株式）：特定の業績年度におけるWeiliantong社の年間総収益が上記の目標収益に達しないが、目標収益の 80% 以上である場合、前の株主は減額された数の収益株式を受け取る権利があります。

Weiliantongの買収が完了した時点で、当社は、損益負債から生じる偶発対価の公正価値 を記録し、収益の公正価値の変動を記録しました。当社は、公正価値階層のレベル3に分類される観察不可能な重要なインプットを含む二項式 モデルを使用して条件付対価の公正価値を決定しました。二項モデルでは、 乱数と、ボラティリティ、リスクフリー金利、期待配当率を仮定して、個々の株価の 経路を生成します。二項モデルで使用される主な仮定は次のとおりです。

2021年12月 31日現在、収益負債の偶発的対価の合計は約1,060万人民元で、これには1,060万人民元の収益負債の当たり 人民元が含まれています。

2022年6月30日現在、収益負債の偶発的要因の合計は約1,970万人民元で、これには1,290万人民元の収益負債と680万人民元の非流動部分が含まれます。

当社は 買収日および2022年6月30日の時点で、偶発的対価、つまり公正価値による収益負債を定期的に測定します。次の表は、定期的に公正価値で測定された資産と負債の公正価値階層を示しています。

2021年12月 31日の時点で、SPACアーンアウトターゲット2021およびビーライブアーンアウトターゲット2021に関連するアーンアウト負債が満たされました。その結果、当社は 社の株式として発行される株式として、総額1億2810万人民元の収益負債の関連部分を分類しました。2021年12月31日現在、3,540,960株の損益株式の発行が必要であり、当社はそれを1株当たり利益の 計算に含めました。2022年6月2日、3,540,960株のアーンアウト株式が発行されました。

当社は、2021年12月31日に終了した年度および2022年6月30日までの6か月間に、レベル3の資産または負債を移転またはレベル3から譲渡しませんでした。以下は、2021年12月31日に終了した年度および2022年6月30日までの6か月間に の公正価値で定期的に測定された重要な観察不能インプット（レベル3）を使用して、 の公正価値で測定された期首残高と期末残高の調整です。

ワラント 責任

SPAC取引の完了日である2020年5月7日のSPAC買収により引き受けた当社の ワラントは、 ワラント契約に現金決済条項が含まれている 条項など、条件が複雑で、 経営の管理外と見なされる基本取引に基づいてワラントを現金で決済できる場合は、 で検討されているデリバティブと見なされます ASC 815-40。ワラントは、SPAC取引時に連結貸借対照表にデリバティブ負債として計上され、各報告期間の終了時に公正価値に 調整され、その変動はASC 820に従ってその他の費用または利益として計上されます。

ワラント の負債は定期的に測定および記録されました。当社は、 二項モデルを使用して条件付対価の公正価値を決定しました。これには、公正価値階層のレベル3に分類される観察不可能な重要なインプットが含まれます。二項 モデルでは、乱数と、ボラティリティ、リスクフリーレート、期待配当率を仮定して、個別の 株価パスを生成します。二項モデルで使用される主な仮定は次のとおりです。

次の表は、当社のレベル3ワラント負債の設定と、 の公正価値の変化の概要を示しています。

収入 税金

会社は、関連する税務当局の法律に従って現在の所得税を会計処理します。当社は、ASCトピック740（「ASC 740」）「所得税」に従って所得税を会計処理する際に、負債 法に従います。この方法では、繰延税金資産および負債は、差異が逆転すると予想される期間に有効となる制定税率を使用して、財務報告と資産および負債の課税基準 との差に基づいて決定されます。入手可能な証拠の重みに基づいて、繰延税金資産の一部または 全部が実現されない可能性が高い場合、繰延税金資産に対して 評価引当金が計上されます。

所得税の不確実性の会計処理に関する ガイダンスでは、財務諸表の認識 と、確定申告において取られた、または取られると予想される税務上の地位の測定について、発生する可能性が低いよりも高い基準を規定しています。また、所得税 資産と負債の計上、流動および繰延所得税の資産と負債の分類、税務上の立場に関連する利息と罰金の会計処理 、中間期間における所得税の会計処理、および所得税の開示に関するガイダンスも提供されました。会社の不確実な税務上の立場を評価し、所得税引当金を決定するには、 重要な判断が必要です。当社は、貸借対照表上の未払費用およびその他の流動負債、および包括損失計算書 におけるその他の費用に基づく利息 および罰金（ある場合）を認識しています。当社は、2021年12月31日および2022年6月30日の時点で、不確実な税務上の立場に関連する利息および罰則を認識していません。2021年12月31日および2022年6月30日の時点で、当社には認識されていない重要な不確実な 税務上の立場はありませんでした。

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