アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，郵便番号：20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末まで六月三十日2022

あるいは…。

_から_への過渡期

依頼書類番号：001-41220

CFSB銀行株式会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(617) 471-0750

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル 取引コード 登録された各取引所の名称

株、額面普通株1株当たり0.01ドル CFSB ナスダック株式市場

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。そうだな違います。 ☒

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。そうだな違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。はい、違います☒

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。そうだな違います。 ☒

登録者の非連合会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は，最近完成した第2四半期末の最終販売価格を参照して#ドルと計算される0.

2022年9月19日まで登録者は6,521,642普通株式、$0.011株当たりの額面は，既に発行された.

カタログ表

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第1部

本年度報告は、1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第21 E節に適合する前向き陳述を含み、これらの前向き陳述は、“推定”、“プロジェクト”、“信じる”、“予定”、“予想”、“仮説”、“計画”、“求める”、“予想”、“会”、“可能”、“可能”、“表明”、“表明”、“会”、“信じる”のような言葉を用いて識別することができる。“考え込んでいる”“続ける”“目標”と意味の近い言葉。これらの展望的な陳述は含まれているが、これらに限定されない

これらの展望的陳述は私たちの現在の信念と期待に基づいて、固有に重大な商業、経済と競争の不確定性と意外な事件の影響を受け、その中の多くは私たちがコントロールできない。また，これらの前向き陳述は，将来の業務戦略や意思決定に関する仮説の影響を受け，これらの仮定が変化する可能性がある.私たちはこの報告書の発表日以降にどんな前向きな陳述を更新する義務もありません。

他の要素を除いて、以下の要素は、実際の結果が展望性陳述で表現された予想結果または他の期待と大きく異なることをもたらす可能性がある

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これらおよび様々な他の不確実性のため、私たちの未来の実際の結果は、これらの前向きな陳述が示す結果とは大きく異なるかもしれない。

それは…EM 1.ビジネス。

CFSB銀行株式会社

CFSB Bancorp，Inc.(“CFSB Bancorp”または“会社”)は連邦会社であり，2022年1月に設立され，植民地連邦貯蓄銀行共同持株会社再編の一部として植民地連邦貯蓄銀行(“銀行”)の銀行持ち株会社となった.CFSB Bancorpは登録成立以来、当行普通株を保有し、株式発行の約50%を保留して得られた現金純額、本業従業員持株計画に融資を提供してきた以外、他の業務活動には従事していない。

CFSB Bancorpは2022年1月12日に銀行共同持株会社再編に関する株式発行を完了した。同社は1株10.00ドルで2，804，306株の普通株を売却し，総収益は2，800万ドルであった。再編に関連して，同社はコロニー連邦貯蓄銀行慈善財団に130，433株普通株と250，000ドルの現金を寄付し，連邦特許の共同持株会社15ビット，MHCに3，586，903株普通株を発行した。会社普通株は2022年1月13日にナスダック証券市場で取引を開始し、取引コードは“CFSB”である

CFSB Bancorpは、銀行の持ち株会社として、銀行や金融サービス会社の買収を含む可能性がある法律や法規を適用して許可された他の業務活動に従事する権利がある。私たちは将来的にそうするかもしれないにもかかわらず、他の金融機関や金融サービス会社を買収する合意はない。

CFSB Bancorpのキャッシュフローは、純発行収益の投資収益およびその行から得られる任意の配当金に依存する。銀行が支払う可能性のある配当金の金額は規制部門によって制限されている。最初に、CFSB Bancorpはいかなる財産も所有またはレンタルするのではなく、その住宅地、家具、および設備を使用する費用を銀行に支払う。CFSB Bancorp上級職員を担当する人のみを同行高級職員に採用する予定である.しかし、私たちは時々世銀の支持者たちを使用するつもりだ。私たちは銀行員がCFSB Bancorpで働いている時間に応じて銀行に報酬を支払うつもりだが、CFSB Bancorpはこれらの個人を単独で補償することはない。CFSB Bancorpは、今後業務を拡大する範囲内で、より多くの従業員を適宜募集する可能性があります。

MHCビーチ15号

15ビッキー，MHCは2022年1月に設立された連邦特許の互恵ホールディングスであり，銀行が“二層”互恵ホールディングスに再編された組織形態に関係している。MHCビーチ15号

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CFSB Bancorpが存在する限り，CFSB Bancorp普通株の大部分の流通株を持つことになる.共同持株会社として15ビット、MHCは非株式制会社です。

15ビッキー、MHCの主要資産は、CFSB Bancorpの再編および発行で受信された一般株式および初期資本が10万ドルの現金である。現在，15干潟MHCの唯一の業務活動はCFSB Bancorpを持つ大部分の普通株であると予想されている。15ビッキー、MHCは、投資融資および証券を含む連邦法律によって許可されている共同持株会社の任意の他の商業活動に従事することを許可されています。15ビッキー、MHCは連邦準備委員会の全面的な規制と審査を受けています。

植民地連邦貯蓄銀行

我々は，ノーフォーク県の3つの全方位サービスを提供する銀行事務所と，限られたサービスを提供する銀行事務所で業務を行っている。私たちは私たちの主要なローン市場地域がノフォックとプリマス県だと思う；しかし、私たちは時々私たちの主要なローン市場以外に位置する不動産を担保に融資を行う。私たちの業務は主に公衆預金を吸収し、これらの預金を運営によって発生した資金と一緒に1戸から4戸の住宅不動産ローンに投資し、その次は複数の不動産ローン、商業不動産ローン、二次担保ローン、住宅純資産信用限度額と消費ローンである。市場状況に応じて、貸借対照表の拡大と収益性の改善に注力し、1~4戸の住宅ローンを継続し、複数世帯·商業不動産ローンの発行を増加させる。

2022年6月30日まで、私たちの総資産は3.662億ドル、総預金は2.871億ドル、総株式は7，430万ドルです。2022年6月30日までの純利益は442，000ドルであり、2021年6月30日現在の純利益は140万ドルである。

企業情報

私たちの主な実行事務室はマサチューセッツ州02170ビーチ街昆西十五番地にあります。私たちの電話番号は(617471-0750)。私たちのサイトの住所はwww.conciialfed.comです。当社のウェブサイトに掲載されているか、または本サイトで閲覧できる資料は、本10-K表の一部ではなく、参照方式で本テーブルの10-Kに組み込まれることもありません。

利用可能な情報

取引法に基づき、年度、四半期、現在の報告書、委託書、その他の書類を米国証券取引委員会に提出します。米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、および情報声明、および発行者(我々を含む)に関する他の情報を含む相互接続サイトを維持し、これらの情報は、米国証券取引委員会に電子的に報告される。公衆はwww.sec.govで私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した任意の書類を得ることができる。米国証券取引委員会に報告書および修正案を電子的に提出した後、米国証券取引委員会ウェブサイトで、米国証券取引委員会に提出された各文書のコピーを無料で表示してダウンロードすることもできる。

市場面積

私たちはマサチューセッツ州ノーフォーク県にある3つの全方位サービスを提供する銀行事務所と、限られたサービスを提供する銀行事務所で業務を行っています。私たちは私たちの主要なローン市場地域がマサチューセッツ州のノフォックとプリマス県だと思う；しかし、私たちは時々私たちの主要なローン市場以外の不動産を担保にローンを組む。

ノーフォーク県はマサチューセッツ州ボストンの真南に位置しています。この県にはマサチューセッツ州東部の28のコミュニティが含まれており，これらのコミュニティはすべてボストンの居住郊外である。ノーフォーク県はマサチューセッツ州連邦の最も裕福な県であり、その特徴はボストンメトロポリタン統計区で働くホワイトカラー専門家が高度に集中していることである。米国国勢調査局のデータによると、2021年7月1日現在、ノーフォーク県の総人口は724，505人。2020年から2021年にかけて、ノーフォーク県内の年間人口成長率は0.2%低下した。

アメリカ国勢調査局の2016年から2020年までのデータによると

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また、米労働統計局のデータによると、2022年6月のノーフォーク県の失業率は3.1%だったのに対し、マサチューセッツ州と米国の失業率はそれぞれ3.7%、3.5%だった。

競争

融資と預金吸収の面で、私たちの市場は激しい競争に直面している。私たちの市場地域には、大型通貨センターと地域銀行、コミュニティ銀行と信用社を含む金融機関が高度に集中している。私たちのいくつかの競争相手は、信託サービスやプライベート銀行業務など、私たちが現在提供していない製品やサービスを提供しています。私たちのローンと預金の競争は主に商業銀行、貯蓄機関、担保銀行会社、消費金融会社と信用社から来ます。私たちは短期通貨市場基金、ブローカー、共同基金、保険会社からの預金に対する追加競争に直面している。

2021年6月30日現在、当社の市場シェアはマサチューセッツ州ノーフォーク県総預金の0.78%を占め、ノーフォーク県43銀行中23位となっています。

貸借活動

私たちの主なローン活動は1~4戸の住宅不動産ローンであり、その次は複数の不動産ローン、商業不動産ローン、二次担保ローン、住宅純資産信用限度額と消費ローンである。市場状況と私たちの貸借対照分析によると、複数世帯と商業不動産ローンの出所により多く注目し、私たちの全体融資グループを多様化し、ポートフォリオ全体の収益を向上させるために努力する予定です。私たちは消費者と企業に個性的なサービスを提供することに集中することで競争する。私たちの構造により、お客様の要求に迅速に対応することができ、競争相手に比べて競争力のある価格を提供することができます。私たちの応答能力は私たちの顧客基盤を発展させて維持することができるようにしてきた。

ローン組合構成次の表に私たちが指定された日にローンタイプ別に区分したローングループの構成を示す。2022年6月30日と2021年6月30日まで、私たちは販売待ちローンを持っていません。

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契約期日です次の表は私たちのローン組合の2022年6月30日の契約満期日を示しています。普通ローンは、返済スケジュール又は期限が規定されていないローン、及び貸越ローンが1年以上の期間内に満期と報告されている。表には契約満期日を示しており、再定価や早期返済の影響は反映されていません。実際の納期は違うかもしれません。

固定金利ローンと調整可能金利ローン次の表は、2022年6月30日の固定金利と調整可能金利ローンを示しており、これらのローンは2023年6月30日以降に契約が満期になります。

1戸から4戸の住宅不動産ローンそれは.私たちの歴史上の主なローン活動はずっと一軒から四軒の所有者が住んでいる住宅ローンであり、これらのローンのほとんどは私たちの市場区域内の物件を担保にしています。2022年6月30日現在、1~4戸の住宅不動産ローン総額は1兆411億ドルで、私たちの総ローングループの80.8%を占めている。2022年6月30日現在、私たち1世帯から4世帯の住宅不動産ローンの平均元金残高は241，000ドルです。

私たちは現在、1~4世帯の住宅不動産ローンを提供しており、期間は最長30年。私たちが始めた一~四戸の住宅不動産ローンは通常、不動産利美と不動産美のガイドラインに基づいて引受されています。私たちは現在私たちのポートフォリオで私たちが始めたすべての1~4戸の住宅不動産ローンを保留しています。我々は主に固定金利の1~4世帯住宅不動産ローンを開始しているが、より限られた基礎の上で、調整可能金利ローンも開始している。2022年6月30日現在、私たちの1~4戸の住宅不動産ローンのうち、1億33億ドル(94.3%)が固定金利であり、1~4戸の住宅不動産ローンのうち800万ドル(5.7%)が変動金利となっている。借り手は再融資または早期返済の権利があるため、1~4戸の住宅不動産ローンの未返済期限は通常、契約条項よりもはるかに短い。私たちは一般的に住宅ローンの住宅ローン成数を販売価格や評価価値の80%に制限し、低い者を基準としています。

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私たちの調整可能な金利は1~4戸の住宅不動産ローンの期限は10年から30年まで様々で、初期期限は通常1年、3年あるいは5年で、その後毎年一定の幅の調整を行い、近年は1年期の固定期限の米国債金利とリンクしている。金利が増加または減少可能な最高限度額は、契約下限(通常はローンの初期金利)に依存し、一般に毎年2%であり、生涯金利上限は通常、融資初期金利の6%である。

調整可能金利担保ローンは、定期的に再定価されるため、市場金利の変化に対する脆弱性をある程度低下させる可能性があるが、金利の上昇に伴い、借り手が支払うべき必要なお金も増加し(金利上限の制限を受けて)、借り手の違約の可能性が増加する。また、高い金利は借り手が融資を返済する能力や基礎担保の販売可能性に悪影響を及ぼす可能性がある。契約金利の引き上げはまた私たちの最高定期と生涯金利調整によって制限されています。そのため、市場金利の変化を補償する上での調整可能金利担保融資の有効性は限られている可能性がある。

2022年6月30日現在、1戸から4戸の住宅不動産ローン組合の1，880万ドル、すなわち13.3%は、非所有者の自住物業によって保証されている。私たちは一般的にこのようなローンを私たちと借金関係にある個人に支給する。一般に，融資が個人借り手以外の実体に発行されている場合には，これらの財産の個人保証が求められる.私たちは非所有者の自己居住物件の8割以上の住宅ローンを提供しないつもりだ。

私たちの建築ローンは通常借主が物件を改善している一~四戸の住宅所有者が自住する物件です。建築信用リスクはコスト超過と市場状況の影響を受ける。2022年6月30日現在、375，000ドルで、私たちの1~4戸の住宅不動産ローンの0.3%を占めるのは建築ローンです。

我々は恒久的な1戸から4戸の住宅不動産ローンに“利息のみ”の住宅ローンを提供していない(借り手は最初の期間内に利息を支払い、その後ローンを全額償却ローンに転換する)。“オプションアーム”ローン、すなわち借り手が支払う利息がローンの利息よりも低く、ローンの有効期限内に元本残高が増加するなど、元金の償却を規定するローンも提供されていません。私たちは、“Alt-A”ローンを提供していない(すなわち、通常、収入が少ないか、または全く確認されていないような他のファイルを使用して借金するクレジットスコアの高い借り手を対象とするローン)。私たちはまた信用記録の悪い顧客に二次ローンを発行しないつもりだ。

私たちはすべての1世帯から4戸の住宅不動産担保ローンに所有権保険を提供することを要求し、借り手に火災の維持と保険範囲を拡大する意外傷害保険(適切であれば洪水保険もある)を要求し、金額はローン残高や改善工事のリセットコストのうちの少なくとも1つに等しい。住宅不動産住宅ローンの環境テストは行いませんが、融資に関する評価で危険への具体的な関心が確定しない限りです。

住宅不動産ローンを引受する際には、各ローン申請者の就業状況、収入、信用記録を審査·確認し、適用されれば、借り手との経験も審査·確認します。私たちの政策はすべての借り手と保証人の信用報告書を得ることだ。私たちはまた非所有者の自己居住ローンの納税申告書と財務諸表を取得した。一般的に、住宅不動産ローンを獲得した不動産はすべて独立した評価士によって評価される。

複数の家庭と商業不動産ローン2022年6月30日現在、複数戸の不動産ローン総額は1，430万ドルで、私たちのローングループの8.2%を占めている。私たちの複数戸の不動産ローンは通常私たちの市場区域内の5つ以上の賃貸単位からなる不動産によって保証されます。2022年6月30日現在、商業不動産ローンの総額は1，480万ドルで、私たちのローングループの8.5%を占めている。私たちの商業不動産ローンは一般的に私たちの市場範囲内のオフィスビル、小型小売施設、総合用途施設、倉庫によって保証されます。私たちは現在複数の家庭と商業不動産ローンを提供しており、期間は最長30年です。私たちは現在私たちのポートフォリオで私たちが始めたすべての多世帯と商業不動産ローンを維持している。

私たちは主に金利を調整可能な複数世帯と商業不動産ローンを開始していますが、私たちはより限られた基礎の上で固定金利ローンを始めています。2022年6月30日現在、1，230万ドルまたは86.0%の多世帯不動産ローンは調整可能な金利があり、私たちの多世帯不動産ローンは200万ドルまたは14.0%の固定金利を持っている。2022年6月30日現在、1280万ドル(86.5%)の商業不動産ローンには変動金利があり、200万ドル(13.5%)の商業不動産ローンには固定金利がある。我々の調整可能金利は複数世帯と商業不動産ローンの金利は前5年は通常固定されており、その後毎年米国財務省の1年期固定満期日金利に加えて保証金に基づいて調整されている。

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2022年6月30日現在、私たちが返済していない複数の不動産ローンの平均融資額は622，000ドルで、私たち最大の複数戸の住宅不動産ローンの未返済残高は190万ドルで、私たちの主要な市場地域にあるマンション1棟を抵当にしています。2022年6月30日まで、このローンは元の条項で履行されている。2022年6月30日現在、私たちの未返済商業不動産ローンの平均ローン規模は476，000ドルで、私たちの最大の商業不動産ローンの未返済残高は240万ドルで、私たちの主要市場地域に位置する救急車配車とメンテナンスセンターの3カ所の物件を抵当にしています。2022年6月30日まで、このローンは元の条項で履行されている。

複数戸と商業不動産ローンを開始する際に、私たちは多くの要素を考慮した。著者らは借入者の資質、収入レベルと財務状況を評価し、プロジェクトレベルと全世界のキャッシュフロー、信用記録と管理専門長、及びローンを獲得した物件の価値と状況を含む。借り手の資格を評価する際には、借り手の財務資源、借り手が類似物件を所有または管理している経験、および借り手の当社および他の金融機関における支払記録を考慮する。融資を受けた物件を評価する際に考慮する要因としては，住宅ローン物件の返済利息および減価償却前の純運営収入，融資額と住宅ローン物件推定値の比率，および債務超過カバー率(運営収入純額と債務超過能力の比率)が考えられる。私たちは一般的に少なくとも1.20倍の債務超過率を要求する。複数戸と商業不動産ローンのローンと価値比率は最高でローンを獲得した物件評価価値の80%に達する。複数世帯と商業不動産ローンを引受する際には、各ローン申請者の雇用、収入、信用記録を審査·確認します。私たちの政策はすべての借り手と保証人の信用報告、財務諸表と納税申告書を取得することです。一般的に、不動産ローンを獲得したすべての不動産は独立した評価士によって評価される。一般的に、私たちは融資元金に個人保証を提供することを要求する。

1世帯から4戸の住宅不動産ローンと比較して、複数戸および商業不動産ローンは、通常、より大きなローン残高に関連しているので、単一の借り手または関連する借り手グループに集中している。また、収入を発生させた物件によって担保されるローンの支払は、通常、不動産の成功運営に依存し、ローンの返済は、通常、物件に十分な収入があるか否かに大きく依存して運営費や債務超過を支払うためである。借り手や貸手に支配されない経済状況の変化は、融資担保の価値又は財産の将来のキャッシュフローに影響を与える可能性がある。また、不動産価値のいかなる低下も商業不動産にとって住宅不動産よりも明らかになる可能性がある。複数戸または商業不動産ローンの担保償還権を廃止すれば、不動産資産を現金に変換するマーケティング·清算期間は長い過程であり、保有コストが高い可能性がある。さらに、空き、遅延メンテナンス、修理、および市場汚名は、物件が利益を回復するのに必要な時間内の実際または予想される経済的損失を相殺するために、潜在的な買い手が販売価格割引を期待することをもたらす可能性がある。個別の状況によると、複数戸·商業不動産ローンの初期フラッシングやその後の損失は予測できない可能性があり、巨大である可能性もある。

二番目の住宅ローンと住宅純価値信用限度額2022年6月30日現在、第二担保ローンと住宅純資産信用限度額は合計200万ドルで、私たちのローングループの1.1%を占めている。第二に、担保ローン及び住宅純資産信用限度額は、各種住宅又は個人需要を支援するための多用途ローンであり、一~四世帯の主要又は二次住宅を担保とする。私たちは普通所有者の自己居住物件で住宅純資産信用限度額を発行します。金利は根拠がありますウォール·ストリート·ジャーナル保証金を追加します。私たちは通常住宅純資産信用限度額を開始し、最高ローンと価値比率は80%(基礎担保ローンの価値を含む)であり、期限は20年に達する。私たちは所有者の自己居住物件に固定金利の二次住宅ローンを提供します。私たちがこれらのローンを発行する最高住宅ローン成数は80%(関連住宅ローンの価値を含む)であり、年間は最長15年に達する。

これらの融資を保証する手続きは、出願人の他の債務に関する返済記録の評価、出願人が既存の債務を履行し、提案された融資を償還する能力、および融資対価値比率を評価することを含む。出願人の信用は主な考慮要因であるにもかかわらず、引受過程は、担保の価値(ある場合)と提案された融資金額とを比較することも含まれる。

消費者ローン私たちは個人に様々な消費ローンを提供して、家庭ローン、新車と中古車ローンを含みます。2022年6月30日まで、私たちの消費ローングループは合計220万ドルで、私たちの総ローングループの1.3%を占め、その中の210万ドルは家庭ローンです。住宅改善融資は無担保の固定金利融資であり、1~4戸の住宅不動産または複数戸の不動産の改善に用いなければならない

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ローンの最高額は15，000ドルで、期限は5年です。自動車ローンの期限が2年以上2年以下の車両は、最長4年、車齢が2年を超える車両である。このようなローンは車両価値の90%までのローンと価値比率で支給されるだろう。

消費ローンは、通常、1~4戸の住宅ローンよりもリスクが大きく、特に無担保ローンまたは切り下げ傾向にある資産を担保としたローンの場合である。そのため、消費ローンの徴収は主に借り手の持続的な財務安定に依存するため、失業、離婚、疾病或いは個人破産の不利な影響を受ける可能性が高い。これらの場合、回収された違約消費ローン担保は、未返済ローンに十分な返済源を提供できない可能性があり、剰余価値は借り手に対してさらなる大規模な回収行動が必要であることを証明するには不十分であることが多い。

ローンの開始、販売、参加、購入

私たちのローンの大部分は私たちの融資者によって生成され、既存の顧客、不動産業者、会計士、他の専門家から推薦されています。私たちが始めたすべてのローンは私たちの政策と手続きに基づいて保証された。固定金利と調整可能な金利ローンを同時に開始していますが、各タイプのローンを生成する能力は、相対的な借り手の需要と競争相手銀行、貯蓄機関、信用協同組合、担保ローン銀行会社が制定した定価レベルに依存します。私たちのローン発行量は市場金利の影響を大きく受けるため、私たちのローン発行量は時期によって異なる可能性があります。私たちは私たちが始めたローンを何も売っていない。

時々、私たちは私たちが先頭貸手ではない融資参加を購入するかもしれない。時々、私たちはまたまとまったローンを購入するかもしれない。この二つの場合、私たちは私たちの一貫した融資引受と承認政策に従っている。2022年6月30日現在、私たちは主要な融資者ではなく、融資に参加した未返済残高は合計150万ドルで、コネチカット州にある複数世帯と商業不動産によって保証された5人の借り手関係を含む融資組合の0.8%を占めている。このすべてのローンはその元の条項に従って履行された。2022年6月30日または2021年6月30日までの年間で、完全なローンを購入していません。2022年6月30日または2021年6月30日までの年度内に、私たちも一部のローンに参加していません。

融資承認手続きと権限

連邦法によると、植民地連邦貯蓄銀行は、任意の借り手または関連借主のグループに提供することを許可されている融資総額は、一般に、植民地連邦貯蓄銀行が資本および黒字の15%を減損していないことに限定される(15%を超える金額が“いつでも販売可能な担保”によって保証されている場合、25%であるか、またはいくつかの住宅開発ローンについて30%である)。2022年6月30日現在、15%の上限に基づいて、植民地連邦貯蓄銀行の1人の借り手に対する融資上限は約980万ドルである。同じ日、植民地連邦貯蓄銀行には未返済残高がこの額を超えた借り手はいなかった。2022年6月30日現在、複数の不動産と混合用途不動産で担保された9つの融資を含む借り手との最大融資関係は490万ドルである。このようなローンのその日の表現は彼らの元の条項に合致する。

私たちのローンは書面引受基準と開始手続きによって制限されている。融資申請の決定は、潜在的借り手が提出した詳細な情報、当社が取得した信用記録、および我々の取締役会によって承認された外部独立カード評価者が用意した物件評価値(私たちの評価政策と一致する)または内部評価(法規が許可されている場合)に基づいている。

取締役会はすでに融資承認権を融資委員会に授与し、メンバーは私たちの最高経営責任者兼最高経営責任者、財務主管兼最高経営責任者総裁、小売融資部副総裁、金融市場部副総裁、運営補佐総裁を含む。ローン委員会は規定の限度額を超えない個別ローンを許可することができ、ローンのタイプは以下の通りである

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政策例外に関連した融資はまた融資委員会の承認と取締役会の承認を受けなければならない。

滞納と不良資産

犯罪の手続きローンが期限を過ぎて16日目から18日目までの間に、借入者に期限超過通知を送ります。ローンが30日を超えた場合、私たちは借り手に手紙を送り、借り手にローンを滞納するように注意し、借り手に直接連絡して延滞の原因を決定しようとしている。必要であれば、45日を超えると、通常、対面会議を含み、その後、アカウントを定期的に監視する追加の連絡が借主と行われる。物件は滞納30日目から90日目まで検査を受ける予定だ。ローンが延滞60日目に達した場合、借入者に手紙を送り、借り手たちの権利と私たちの意図を伝え、ローンの違約が90日以内に是正されなければ、償還停止を含めたさらなる督促努力を継続する。90日間の治療期間が終了した時点で，停止手続きを開始するかどうかを決定する。私たちが元金を回収する可能性が低いと思う時、ローンは無効にされる。毎月30日以上の融資のまとめられた報告書を取締役会に提供する。

苦境に陥った債務再編借り手の財政難に関連する経済的または法律的理由から、借り手に考慮しない優遇を提供した場合、融資は債務再編問題に分類される。これは、通常、金利を市場条件よりも低くし、満期利息を資本化または満期日に延長し、満期元金を部分的に免除する可能性がある融資条件を修正することを含む。再編ローンの利息収入は、借り手が継続的な返済履行期間(通常は6ヶ月連続)で再編条項で返済する能力があることを証明した後に計算しなければならない。2022年6月30日と2021年6月30日まで、私たちは問題の債務再編は発生しなかった。

CARE法案は、企業や消費者に財政援助を提供するほか、連邦が支援する担保融資のための容認計画を作成し、国の緊急時の融資緩和による負の信用報告から借り手を保護し、金融機関に米国公認会計原則における問題債務再編に関するいくつかの要求を限定的に一時停止するオプションを提供し、新冠肺炎の影響を考慮した。連邦銀行業監督機関も同様に指導意見を発表し、金融機関が新冠肺炎の影響で契約支払い義務を履行できない或いは履行できない可能性のある借り手と慎重に協力することを奨励した。このガイドラインは、財務会計基準委員会の同意とCARE法案の条項を得ており、善意に基づいて2019年12月31日に返済されていない借り手への新冠肺炎による改正を許可しており、債務再編問題とはみなされていない。修正には、支払いの延期、費用の免除、返済期間の延長、または他の支払い遅延が含まれる場合があります。私たちは新冠肺炎の影響を受けた顧客と協力して、26回の融資修正を行い、合計950万ドルで、2022年6月30日現在、支払いを修正しているローンは一つもありません。

ローンを滞納するそれは.次の表は、指定された日にタイプと金額で区分されたローン延滞状況を示しています。

期限を過ぎたローンと不良資産. ローンは定期的に審査されます。借り手の財務状況の悪化や融資の価値悪化により、少なくとも一部の融資が元の条項に従って回収できない可能性が高い場合、経営陣は融資が減価または不良であると判断する

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基礎担保は、ローンが担保に依存していれば。融資が減値と決定された場合、融資損失準備中の融資は将来のキャッシュフローを期待する現在値に基づいて計量されるが、すべての担保依存型融資は担保の公正価値に基づいて減値を計測する。非権利責任発生制ローンは回収できないローンであるため、このようなローンの利息は権責発生制で確認されなくなる。ローンがうまく担保され、回収中でない限り、90日以上延滞しているすべてのローンは非課税状態に置かれている。ローンが非権利責任発生制状態にある場合、支払われていない利息は完全に打ち切られ、現金受取制やコスト回収法で受け取った場合にのみ、さらなる収入が確認される。

契約元金または利息の支払いが90日を超えた場合、または経営陣が元金または利息のさらなる収集性に深刻な疑いがある場合、私たちは通常、ローンが現在履行されていても、融資に対する課税利息を停止する。ローンが催促過程にあり、保証や保証が良好であれば、ローンは計上された状態を維持することができる。ローンが非権利責任発生制状態にある場合、収入に計上された未払い利息は打ち切られる。受け取った非課税ローンの利息は現金ベースで確認します。一般に、債務が現金となり、合理的な時間内に契約条項に従って履行され、契約元金と利息総額の最終的な収集可能性に疑問が存在しなくなった場合、融資は応算状態に戻る。

2022年6月30日または2021年6月30日まで、私たちは不良ローンを持っていません。

所有の不動産. 私たちが担保償還権を失って不動産を獲得したとき、不動産は不動産所有に分類される。所有する不動産は公正価値から推定された販売コストを引いて記録される。買収直後には、不動産の現在の市場価値を決定するために、再評価を求めたり、受け入れ可能な場合に評価を行ったりする。上記に定めた適用期間内に、ローンの記録価値が物件の時価を超えた場合は、ローン損失支出から控除し、既存の支出が不足している場合は、上記のいずれかの場合は、支出から差し引く。買収後、メンテナンス物件によるコストはすべて費用に計上される。しかし、物件開発と改善に関連するコストは、推定公正価値から推定販売コストを差し引いた程度で資本化されている。2022年6月30日または2021年6月30日まで、私たちは不動産を持っていない。

不良資産2022年6月30日または2021年6月30日まで、不良資産はない。非課税ローンがその元の条項に従って流れる場合、2022年6月30日までの年度または2021年6月30日までの年度に追加の利息収入はない。

分類資産それは.連邦法規では、通貨監理署に品質の悪いとされている債務や株式証券のようなローンやその他の資産を、“不合格”“疑わしい”または“損失”に分類することが規定されている。1つの資産が債務者又は質抵当品(あれば)の現在の純価値及び支払能力の十分な保護を受けていない場合は、その資産は“不適格”とみなされる。“不合格”資産には、欠陥が是正されない場合、保険機関は“いくつかの損失”を受ける“明らかな可能性”を持つ資産が含まれる。“疑わしい”に分類される資産は、“不合格”に分類された資産に固有のすべての弱点を持ち、もう1つの特徴は、現在存在する事実、条件、価値に基づいて、これらの弱点が“完全な収集または清算”を“高度に疑わしい、不可能”にすることである。“損失”に分類される資産は“回収できない”と考えられる資産であり，その価値は極めて小さいため，特定の損失準備金が確立されていない場合に資産として存在し続けることには根拠がない.現在、保険加入機関を上記のカテゴリの1つに分類するのに十分なリスクに直面させていないが、弱点のある資産は私たちの経営陣によって“特別言及”に指定されている。

保険加入機関が問題資産を基準外または疑わしい資産に分類した場合、経営陣が慎重だと思う一般的な免税額を設立して、融資グループで発生する可能性のある損失を補うことができる。一般的な免税額とは，貸し付け活動に関する課税可能損失を補うために設けられた損失免税額であるが，特殊免税額とは異なり，これらの損失免税額は特定の問題資産に割り当てられていない。ある保険機関が問題資産を“損失”に分類する場合、その部分資産の100%に相当する特定損失準備金を構築するか、その額を打ち消す必要がある。規制当局は、その資産種別と推定免税額の査定を行う機関をカバーし、追加的な一般的または特別な損失免税額の設定を要求する可能性がある。

私たちの融資政策によると、私たちは、適用された法規によって分類される必要がある融資があるかどうかを決定するために、私たちのポートフォリオにおける問題融資を定期的に検討します。ローンが“観察リスト”に登録されたのは、最初は新たな財務的弱点が発生したためであり、ローンが現在合意通りに履行されていても、あるいはローンは現在履行されているが、弱点がある。融資の資産品質が悪化した場合、分類は状況や評価に応じて“特別言及”“不適格”“疑わしい”または“損失”に変更される。

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一般的に、90日以上のローンは非課税項目に分類され、“基準外”に分類される。経営陣は四半期ごとに私たちを審査してリストの各減価ローンの状況を観察します。

私たちの資産を検討した上で、私たちは表示された日付の分類ローンと特にローンについて以下のように言及します

2021年6月30日現在の200万ドルの資産には、単一借り手への商業不動産ローンが含まれていることに特に言及した。この融資は、借り手の財務状況が改善されたため、特に言及された資産から削除された。

融資損失準備

融資損失準備は，経営陣の財務状況表日までの融資組合における固有損失の推定であり，融資減少額と記す。融資損失準備金は融資損失準備金により増加し、回収を差し引いて押し売りにより減少する。回収できないとされた融資は融資損失計上から差し引かれ、その後回収された融資(あれば)が計上される。元金残高の全部または一部を返済する可能性が極めて低いことが確定すると、受け取るべき元金残高の全部または一部は解約される。明らかにされたすべての損失は直ちに解約されるため、融資損失のどの部分も任意の1つまたは1組の融資に限定されず、全体の支出は任意の融資損失およびすべての融資損失を吸収するために使用されることができる。

融資損失準備金は、合理的に予想される損失を補うのに十分と考えられる水準に維持されている。経営陣は四半期ごとに手当の十分性を評価している。準備は、私たちの過去の融資損失経験、ポートフォリオにおける既知と固有のリスク、特定の借り手の返済能力に影響を与える可能性のある不利な状況、任意の関連担保の推定価値、融資グループの規模と構成、現在の経済状況およびその他の関連要素に基づいて計算される。この評価は本質的に主観的であり，材料推定が必要であるため，より多くの情報が得られるにつれて，これらの推定は大きく改訂される可能性がある.

手当は具体的な部分、一般的な部分、そして分配されていない部分からなる。具体的な部分は減価に分類された融資に関するものだ。減価融資に分類された融資については、減価融資の割引キャッシュフロー又は担保価値又は可視市場価格が当該融資の帳簿価値よりも低い場合には、準備を確立する。大量の規模の小さい同質ローン残高に対して集団減値評価を行った。私たちは、このようなローンが問題の債務再構成協定によって制限されない限り、消費者ローンが減価開示を行うことを個別に決定しないつもりだ。一般的な部分は減価とみなされない融資種別で貸金プールをカバーしている。これらの融資プールは，種類ごとの融資の履歴損失率に基づいて評価を行い，定性的要因に基づいて調整を行う.これらの定性的リスク要因には、(1)延滞、分類、非計上および減価融資のレベルと傾向、および融資修正、(2)融資組合および条項の性質および数量の傾向、および任意の信用集中の存在および影響、およびこのような集中度の変化、(3)リスク選択および融資政策およびプログラムの変化の影響、保証基準および収集、ログアウトおよび回収方法を含む、(4)融資部門管理層および他の関係者の経験、能力、および深さが含まれる。(5)国·地域·地方の経済·商業状況及び各細分化市場の状況は、担保依存融資の基礎担保の価値を含む。各要素には改善を反映するための値が割り当てられている, 安定または低下した場合には、管理層が評価を使用する際に得られる関連情報に基づいて最適な判断を行う。経営陣の推定に影響を及ぼす可能性がある可能性を補うために、融資損失準備金の未分配部分を維持する

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損失する。手当の未分配部分は，ポートフォリオにおける具体的かつ一般的な損失を見積もる方法で用いられている基本仮定に固有の不正確な幅を反映している。

私たちは状況に応じて私たちの融資損失の準備を監視して修正し続けるつもりだ。融資損失準備レベルが融資のすべての固有損失をカバーする保証はなく、経済や他の条件が管理層が現在の融資損失準備レベルを決定するための経済と他の条件とが大きく異なる場合には、融資損失準備の今後の調整を必要としない保証もない。

審査過程の構成要素として、通貨監理庁は、我々の融資損失準備金を定期的に審査し、審査の結果、我々の融資損失準備金を調整しなければならない可能性がある。しかし、規制機関は融資損失準備の設立過程に直接関与していない。この過程は私たちの責任であり、準備のどの増減も経営陣の責任であるからである。

融資損失準備それは.次の表に示した年の融資損失準備金における私たちの活動を示す。

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ローン損失準備の分配次の表は、融資種別別に割り当てられた融資損失手当と、列挙された日ごとの手当が分配された手当の総額に占める割合を示している。各カテゴリに割り当てられた融資損失準備は、任意の特定のカテゴリの将来の損失を示すとは限らず、他のカテゴリの損失を吸収するためにこのデバイスを使用することを制限しない。

既存の最適な情報を用いて融資損失準備を決定すると考えられるが，経済状況が評価時に使用する仮定と大きく異なる場合には，将来的に対策を調整する必要があるかもしれない。巨額の損失は手当を使い果たす可能性があり、手当を補充するための支出を増やす必要があり、収益に悪影響を及ぼすだろう。

投資活動

将軍取締役会は投資政策の承認と監督を担当し、取締役会は少なくとも年に1回審査する。私たちの投資政策の目標は、(1)私たちの流動性政策に基づいて短期的かつ長期的な業務需要を満たすために必要な流動性を提供すること、(2)質の高い多元化投資のバランスを維持し、リスクを最小限に抑えること、(3)質権要求に担保を提供すること、(4)私たちの流動性と信用リスク目標を背景に合理的な収益率を生成すること、および(5)金利リスクの緩和を助けることである。取締役会は、日常投資活動を監督·実行する主な責任を私たちの総裁と最高経営責任者に委託している。総裁と最高経営責任者は投資主任を任命して、私たちの投資活動と戦略の監督に協力してくれました。権限を与えられた者は、我々の最高経営責任者総裁と最高経営責任者、財務担当者兼最高経営責任者、および金融市場部の副総裁である。毎月、投資関係者は私たちの代わりに最大200万ドルの単一証券と合計1000万ドルの証券を購入したり売ることができます。このようなハードルを超えた金額は取締役会の承認を受ける必要がある。取締役会は毎回の会議で投資官僚の活動を検討する。

私たちの現在の投資政策は、アメリカ国債(私たちの総ポートフォリオの55%まで)、各種政府支援企業の証券(私たちの総ポートフォリオの55%まで)、社債(私たちの総ポートフォリオの55%まで)、担保支援証券(私たちの総ポートフォリオの75%まで)、担保担保債券(私たちの総ポートフォリオの45%まで)、資産支援証券(私たちの総ポートフォリオの10%に達する)、資産支援証券(私たちの総ポートフォリオの10%まで)、様々なタイプの投資レベルの投資証券および流動資産に投資することを許可しています。市政債券(私たちの総ポートフォリオの55%まで)、共同基金(私たちの総ポートフォリオの10%に達する)、連邦保険機関の預金(私たちの総ポートフォリオの10%に達する)。私たちはいかなる投資ヘッジ活動や取引活動にも従事しておらず、高リスク担保ローン派生製品、社ごみ債券、またはいくつかのタイプの構造的手形も購入しない。

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一般的に受け入れられている会計原則の要求は、購入時に、私たちがこのような証券を保有する能力と意図に基づいて、債務証券を満期まで保有し、売却または取引できるように指定する。売却可能な債務証券は公正価値報告に指定され、満期まで保有する債務証券は償却原価報告に指定されている。

2022年6月30日現在、我々のポートフォリオ総額は、米国政府が支援する企業が発行する債務債券、担保融資支援証券、担保融資債券、社債と市政債券を含む1兆454億ドルである。この日、1.452億ドルが満期まで保有すること、20万ドルが販売可能に指定された。2022年6月30日現在、19.1万ドルのボストン連邦住宅ローン銀行株も保有している。ボストン連邦住宅ローン銀行のメンバーとして、私たちはボストン連邦住宅ローン銀行の株を購入することを要求されています。これらの株はコストで計算され、制限投資に分類されています。

次の表に2022年6月30日までの満期証券組合の契約満期日ごとの加重平均収益率を示す。実際の満期日は、借り手が催促または前払い罰金を含むか、または含まない債務を催促または前払いする権利がある可能性があるので、契約満期日とは異なるであろう。次の表における重み付き平均収益率は，証券の償却コストから計算される.

私たちのポートフォリオに関するより多くの情報は、私たちの総合財務諸表付記3を参照してください。

資金源

将軍伝統的に、預金は私たちが融資と投資活動のための主な資金源だ。私たちはまた、主にボストン連邦住宅ローン銀行の立て替え金を使用して、キャッシュフローの需要を補充し、金利リスク目的で負債期間を延長し、資金コストを管理する。また、私たちは、予定されたローン支払い、ローン前払い、満期日、前払い、証券催促、留保収益、資産を稼ぐ収益から資金を得る。定期融資支払いと収益資産の収入は比較的安定した資金源であるが、預金流入と流出の違いが大きく、現行金利、市場状況、競争水準の影響を受ける可能性がある。

保証金です私たちの預金は主に私たちの主要市場地域の住民たちから来た。無利子小切手口座、有利子小切手口座、通貨市場口座、預金口座、預金口座を含む様々な預金口座を提供します。預金口座の条件はそれぞれ異なり、主な違いは必要な最低残高、資金が保持しなければならない時間と金利である。2022年6月30日現在、私たちのコア預金、すなわち預金リスト以外の預金は、1.869億ドルで、総預金の65.1%を占めている。私たちの業務戦略の一部として、満期時にコストの高い預金が流出することを可能にするとともに、コア預金の増加に努めていきたいと考えています。

金利、満期日、手数料、引き出し処罰は定期的に制定されています。預金金利と条項は主に現在の運営戦略と市場金利、流動性要求、競争相手が支払う金利と成長目標に基づいている。私たちが提供する様々な預金口座は、預金を発生させる上で競争力を持たせ、顧客ニーズの変化に柔軟に反応する。私たちが預金を吸収する能力は私たちが経営している競争市場の影響を受け、競争市場は多くの大きさの異なる金融機関を含み、様々な製品を提供する。私たちは預金が安定した資金源であると信じているが、私たちが有利な金利預金を誘致し維持する能力は、競争と現行金利を含む市場状況の影響を受けるだろう。

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次の表に口座タイプ別に分類された預金総額の指定日における分布状況を示す。

2022年6月30日と2021年6月30日までの未加入預金(25万ドル以上の預金、これは連邦預金保険の最高額)の総額はそれぞれ7540万ドルと6440万ドル。また、2022年6月30日現在、私たちが加入していない預金総額は2，460万ドルです。連邦預金保険の最高限度額を超える以外に、私たちには保険の預金がない理由はありません。次の表に2022年6月30日までの未保険預金証書の満期日を示す。

借りた資金私たちはボストン連邦住宅ローン銀行の株とある担保ローンの保証の下で、ボストン連邦住宅ローン銀行から前金を得ることができます。この立て替えはいくつかの異なる信用計画によって行うことができ、各計画は自分の金利と期限範囲を持っている。私たちは私たちの預金の補充として、このような前払いで短期資金を提供する。このようなローンの再価格設定条項が私たちの預金と異なる限り、それらは私たちの金利リスク状況を変える可能性がある。2022年6月30日まで、私たちはボストン連邦住宅ローン銀行の前払いを持っていない。2022年6月30日まで、私たちは7，070万ドルのボストン連邦住宅ローン銀行に前金を借りることができます。

また、2022年6月30日まで、ボストン連邦住宅ローン銀行(Federal Home Loan Bank Of Boston)に240万ドルの利用可能な信用限度額があり、2022年6月30日には抽出されなかった。

人的資本資源

従業員

2022年6月30日までに28人のフルタイム従業員がいます。私たちの従業員は労働組合代表もなく、集団交渉合意のカバー範囲もなく、私たちは従業員との関係が良いと信じている。

多様性と包括性

私たちは肌の色、人種、性別、国籍、民族、宗教、年齢、障害、性的指向、性別同意または表現、または法律によって保護された任意の他の地位に基づいた差別または嫌がらせのない職場を創造し、維持するために努力している。私たちの管理チームと従業員は職場で誠実、道徳、そして他人を尊重する行動を見せて促進しなければならない。私たちすべての従業員は守らなければなりません

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行動基準は、適切な行動のための基準を設定し、任意のタイプの差別および嫌がらせの防止、識別、報告、および制止を支援するために年間訓練に参加することを要求する。わが社の採用、採用、発展、訓練、給与と昇進は、経歴、業績、技能、経験を基礎としており、性別、人種、民族を問わない。

競争力のある報酬と福祉

私たちは給与、総合的な福祉、サービスを提供し、従業員の異なる需要を満たすように努力している。私たちの総奨励プログラムには、競争力のある報酬、従業員の全面的な医療福祉、家庭病休暇、柔軟な勤務時間手配が含まれている。私たちは401(K)計画を賛助し、従業員の支払いを一定の上限に一致させる。また、従業員持株計画に参加することにより、私たちのほとんどの従業員が会社の株主であり、繰延納税に基づいて従業員に株式所有権を無料で提供することで株主の利益を調整する計画である。

従業員の発展と訓練

我々は優秀な人材を引きつけ，引き留め，育成することを重視している.私たちは、幅広いオンラインと講師の指導の発展と持続的な学習計画を提供することで、従業員の発展と訓練を強調します。従業員が様々な会議に参加することを奨励し、成功に必要な広範な資源を得る。

安全問題

私たちの職員たちの安全、健康、そして健康は重要なことだ。新冠肺炎に対する応答として、私たちはマスクと社交距離の着用を提案し、洗浄プログラムと既製の手洗い液を増加させることを含む安全協定を維持した。これらの案は，疾病コントロール·予防センターや他の公衆衛生当局のガイドラインを考慮している。

監督と監督

一般情報

連邦貯蓄銀行として、植民地連邦貯蓄銀行は主に貨幣監理署の審査、監督と監督を受け、その次に連邦預金保険会社の預金保険者としての審査、監督と監督を受ける。連邦監督·監督制度は植民地連邦貯蓄銀行が参加できる全面的な活動枠組みを構築し、主な目的は預金者と連邦預金保険会社の預金保険基金を保護することであり、証券保有者を保護することである。規制構造はまた、監督·法執行活動および審査政策における監督当局に広範な裁量権を与えている。これには管理目的のための資産の分類と融資損失準備金の確立が含まれている。また、植民地連邦貯蓄銀行はボストン連邦住宅ローン銀行のメンバーであり、ボストン連邦住宅ローン銀行の株式を所有しており、ボストン連邦住宅ローン銀行は連邦住宅ローン銀行システムのうち11の地域銀行の一つである。

この規制制度の下で、監督当局は、その監督、実行、規則制定、審査活動および政策に対して、最低資本レベルを決定すること、配当支払いの時間および金額を制限すること、資産分類を管理すること、監督目的のための融資損失準備金の十分性を監督すること、および評価および費用の時間および金額を決定することを含む広範な自由裁量権を有する。また、その審査権の一部として、銀行業監督管理機関は資本、資産品質、管理、流動性、収益、金利感度などの要素に基づいて銀行と貯蓄機関に対してデジタル格付けを行う。これらの格付けは本質的に主観的であり、1つまたは複数のカテゴリであまり満足できない格付けを獲得すれば、銀行業監督機関が金融機関に対して法執行行動をとることになる可能性がある。あまり満足できない格付けは、金融機関が資本市場への参入、配当金の支払い、他の金融機関の買収、あるいは新しい支店の設立に必要な監督管理承認を得ることを阻止する可能性もある。

また、私たちは重要な反マネーロンダリングとテロ対策法律法規、コミュニティ再投資法案法律法規、公平融資法律法規を遵守しなければならない。政府機関は、これらの法律法規を遵守していない機関に罰金や他の制裁を実施する権利があり、他の金融機関を買収したり、支店ネットワークを拡大したりする能力を含む我々の業務活動に深刻な影響を与える可能性がある。

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CFSB Bancorpは貯蓄と融資持株会社としてFRBの規則を守らなければならない。それは連邦準備委員会の審査と監督を受け、連邦準備委員会にいくつかの報告書を提出することを要求された。連邦証券法によると、CFSB Bancorpは米国証券取引委員会の規制にも拘束されている。

適用される法律または法規のいかなる変化も、通貨監理署、連邦預金保険会社、連邦準備委員会、米国証券取引委員会、国会によって行われても、CFSB Bancorpや植民地連邦貯蓄銀行の運営および財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

以下はCFSB Bancorpと植民地連邦貯蓄銀行に適用されるいくつかの実質的な規制要件である。規制および条例の記述は、これらの法規および条例およびCFSB Bancorpおよび植民地連邦貯蓄銀行への影響の完全な説明ではない。これらの法律や法規のいかなる変化も、国会でも適用される規制機関でも、CFSB Bancorp、植民地連邦貯蓄銀行およびその運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

連邦銀行規制

ビジネス活動です連邦貯蓄銀行の融資と投資権力は、改正された“住宅ローン法”と適用された連邦法規から来ている。これらの法律と法規によると、植民地連邦貯蓄銀行は一般に住宅と商業不動産、商業と工業及び消費ローン、あるタイプの債務証券といくつかの他の資産を担保とした担保融資に投資することができるが、適用の制限を受けなければならない。植民地連邦貯蓄銀行はまた、規定された投資限度額の範囲内に“運営子会社”を設立することができ、植民地連邦貯蓄銀行が従事してはならないいくつかの活動に従事することができ、不動産投資、証券、保険ブローカー業務を含む。

通貨監理庁は2019年、“経済成長、規制救済、消費者保護法”(EGRRCPA)の一節を施行し、2017年12月31日までに資産200億ドル以下の条件を満たす連邦貯蓄銀行が国家銀行の業務権力で運営することを選択することを許可し、国家銀行憲章に変換することなく、通常同じ制限と制限を遵守することを許可した。連邦貯蓄銀行がいわゆる“保証貯蓄協会”選挙を行うためには、国家銀行が許さないいかなる活動や投資も剥離しなければならない。2022年6月30日現在、植民地連邦貯蓄銀行はまだこのような選択をしていない。

資本要求。連邦法規は連邦保険の預金機関がいくつかの最低資本基準を満たすことを要求している：普通株一級資本とリスクに基づく資産の比率は4.5%、一級資本とリスクに基づく資産の比率は6.0%、総資本とリスクに基づく資産の比率は8.0%、一級資本と総資産のレバレッジ率は4.0%である。

リスクに基づく資本比率を計算するためのリスク加重資産額を決定する際には、特定の表外資産を含むすべての資産(例えば：請求権債務、直接信用代替物、余剰権益)には、条例が考えられる資産タイプに固有のリスク配分のリスク重み付け係数を乗じる。より大きなリスクが存在すると考えられる資産種別には，より高い資本金レベルが必要である。普通株式一級資本は通常、普通株式株主権益と留保収益として定義される。一級資本は一般的に普通株一級資本と追加の一級資本として定義される。追加一級資本はいくつかの非累積永久優先株及び合併付属会社権益帳中の関連黒字及び少数株権を含む。総資本は一級資本(普通株一級資本に追加の一級資本)と二級資本を含む。二級資本は指定された要求に符合する資本ツールと関連黒字から構成され、累積優先株と長期永久優先株、強制転換可能証券、中間優先株と二次債務を含む可能性がある。二級資本には融資とリース損失準備金も含まれており、最高でリスク加重資産の1.25%を超えてはならない。各種類の監督管理資本の計算は“条例”に規定されている控除と調整に準ずる。ある機関の資本充足性を評価する際には、通貨監理庁はこれらの数字要素だけでなく、品質要素も考慮し、必要と考えた場合に個別機関のためにより高い資本要求を制定する権利がある。

最低規制資本要求を確立することに加えて、当該機関が普通株一級資本の2.5%からなる“資本保護緩衝”を保有していない場合、同法規は、リスク重み付け資産がリスクに基づく最低資本要求を満たすために必要な金額を超えるように、資本分配を制限し、管理層に何らかの自由に支配可能なボーナスを支払うことを制限する。

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EGRCPAは通貨監理庁を含む連邦銀行機関に、資産が100億ドル未満の機関に8%から10%の“コミュニティ銀行レバレッジ率”を設定するよう要求した。資本レベルがこの比率に達し、他の面で指定された要件に適合し、代替フレームワークを選択する機関は、リスクに基づく要件を含む適用される規制資本要件に適合するとみなされる。これらの機関が発表した最終規則は、コミュニティ銀行のレバレッジ率を一級資本と総平均資産の比9%に設定し、2020年1月1日から発効する。条件に適合した機関は、その四半期催促報告書の中でコミュニティ銀行のレバレッジ枠に加入して脱退することを選択することができる。しばらく資格基準を満たしていない機関は、コンプライアンスを再獲得するために2四半期の猶予期間を得る。猶予期間内に資格基準を達成できなかったか、あるいは8%以上のレバレッジ率を維持することができず、機関に普遍的に適用される監督管理資本要求を遵守することを要求する。

CARE法案はコミュニティ銀行のレバレッジ率を8%に引き下げ、連邦法規は低下後のレバレッジ率を2020年4月23日に発効させた。もう一つの規定が発表され，2021年の例年のレバレッジ率を8.5%，その後9%に向上させることにより，9%のコミュニティ銀行のレバレッジ率に移行した。その会社は共同体銀行のレバレッジ枠に加入することを選択しなかった。

2022年6月30日、植民地連邦貯蓄銀行の資本はすべての適用要件を超えた。

借り手に金を貸す。 一般的に、連邦貯蓄銀行が単一または関連する借り手に発行する融資または発行されたクレジットは、非欠陥資本および黒字の15%を超えてはならない。いつでも販売可能な担保を担保とする場合、非減値資本および黒字10%に相当する追加融資を提供することができ、担保は、通常、いくつかの金融商品(ただし不動産を含まない)を含む。2022年6月30日現在、植民地連邦貯蓄銀行は融資の一借り手に対する制限を満たしている。

安全と健康基準です。連邦法は各連邦銀行機関がすべての保険付き預金機関のために一定の基準を規定することを要求する。これらの基準は、他にも、内部統制、情報システムおよび監査システム、融資文書、クレジット保証、金利リスク開放、資産増加、報酬、および機関が適切と考えている他の業務および管理基準に関する。機関間ガイドラインは、連邦銀行機関が資本が損傷する前に被保険預金機関の問題を識別し、解決するための安全と穏健基準を規定している。適切な連邦銀行機関が、機関がガイドライン規定の任意の基準に達していないと判断した場合、機関は、基準の遵守を達成するために、機関に許容可能な計画を提出するように要求することができる。このような計画を実行しない場合、停止命令を出したり、民事罰金を科すことを含むさらなる法執行行動を招く可能性がある。

直ちに是正措置をとる他の事項に加えて、連邦法律は連邦銀行規制機関に最低資本要求に適合しない機関に対して“迅速な是正行動”を行うことを要求している。そのため、この法律は5つの資本カテゴリを設立した：資本充足、資本充足、資本不足、資本深刻な不足と資本深刻な不足。適用される法規によると、機関の総リスク資本比率が10.0%以上、一級リスク資本比率が8.0%以上、レバレッジ率が5.0%以上、普通株式一級資本比率が6.5%以上である場合、その機関は“資本充足”とみなされる。機関の総リスク資本比率が8.0%以上、一級リスク資本比率が6.0%以上、レバレッジ率が4.0%以上、普通株式一次資本比率が4.5%以上であれば、その機関の資本は十分である。もしある機関の総リスク自己資本充足率が8.0%より低く、一級リスク自己資本充足率が6.0%より低く、レバレッジ率が4.0%より低く、普通株一級自己資本充足率が4.5%未満であれば、この機関は“資本不足”に属する。ある機関の総リスク自己資本充足率が6.0%より低く、一級リスク自己資本充足率が4.0%より低く、レバレッジ率が3.0%より低く、普通株一級自己資本充足率が3.0%未満であれば、その機関は“深刻な資本不足”とみなされる。1つの機関の有形株式(定義条例参照)の総資産に対する比率が2.0%以下である場合、その機関は“資本が深刻に不足している”とみなされる。

各連続的に低い資本カテゴリにおいて、被保険預金機関は、成長の制限、預金金利の制限、配当金の支払い制限、ブローカー預金の受け入れ制限を含むより多くの制限および禁止を受ける。また、保険された預金機関が資本不足カテゴリーのうちの1つに分類されている場合、資本回復計画を適切な連邦銀行機関に提出しなければならず、ホールディングスはその計画の実行を保証しなければならない。その資本レベルによると、一家が資本充足、資本充足、あるいは資本不足に分類されている銀行は、適切な連邦銀行機関であれば、次のより低い資本カテゴリとみなされる可能性がある

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通知及び聴聞機会、不安全又は不健康な場合、又は不安全又は不健康なやり方を決定するためには、このような治療が必要である。資本不足の銀行は資本回復計画を遵守し，資本不足をコントロールする機関のいずれかの会社が担保を提供しなければならず，担保金額は資本不足とみなされた場合の機関総資産の5.0%，あるいは資本充足状態に達するのに必要な金額に相当する。“資本不足”の銀行が受け入れ可能な計画を提出できなかった場合、それは“資本深刻な不足”とみなされるだろう。“資本が深刻に不足している”銀行は、資本を十分に規制するために十分な議決権を有する株式を売却すること、総資産の要求を減少させること、代理銀行預金の受け入れを停止すること、取締役または高級管理者を解雇すること、および預金金利、役員報酬、および親会社持株会社の資本分配の制限を含む1つまたは複数の追加制限を遵守しなければならない。“資本が深刻に不足している”機関は追加措置を取らなければならない。ごく少数の例外的な場合を除いて、接収または保管人の地位を取得してから270日以内に管理人または管理人を委任しなければならない。

先に述べた任意の“コミュニティ銀行レバレッジ率”を確立して資本フレームワークを規制する最終規則は、資本がコミュニティ銀行のレバレッジ率を超え、そのフレームワークを使用する合格機関を選択することは、迅速に是正行動をとるために“資本充足”とみなされるであろう。

2022年6月30日、植民地連邦貯蓄銀行は“資本充足”とされる基準に達した

資本分配。 連邦法規は、現金配当金とその他の貯蓄銀行資本口座に計上された取引を含む連邦貯蓄銀行の資本分配を管理する。以下の条件を満たす連邦貯蓄銀行は、通貨監理署に資本分配の承認を申請しなければならない

他の要求がなくても、貯蓄及び融資持株会社の子会社である各貯蓄銀行は、取締役会が配当金又は資本分配を承認する前に少なくとも30日前にFRBに通知を提出しなければならない。貯蓄·融資持ち株会社の貯蓄銀行子会社が連邦準備委員会に配当通知を提出しており、通貨監理署に配当を申請する必要がない場合、貯蓄銀行は通知を提出すると同時に連邦準備委員会に提出された通知の情報的コピーを通貨監理署に提供しなければならない。

配資に関する出願又は通知は、次のような場合がある場合は、機関は承認しないことができる

また、連邦預金保険法は一般的に、被保険預金機関が資本分配を行った後にいかなる適用された監督管理資本要求を満たすことができない場合、その機関はいかなる資本分配も行ってはならないと規定している。

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“地域社会再投資法案”と“公平貸金法”。“コミュニティ再投資法案”と関連法規によると、すべての連邦貯蓄銀行は、低収入と中所得借り手を含むそのコミュニティの信用需要を満たすのを助ける責任がある。通貨監理庁は連邦貯蓄銀行が“コミュニティ再投資法案”を遵守した記録を評価しなければならない。貯蓄銀行が“コミュニティ再投資法”の規定を遵守できなかった場合、少なくとも支店や合併などの一部の会社の申請が拒否されたり、その活動が制限されたりする可能性がある。また、平等信用機会法と公平住宅法は、融資者がその融資やり方で差別することを禁止している。平等な信用機会法や公平な住宅法を遵守しないことは、通貨監理庁や他の連邦規制機関や司法省の法執行行動を招く可能性がある。

2020年6月、通貨監理庁は、コミュニティ再投資法案の信用を獲得する資格のある活動を明確にし、拡大する最終ルールを発表し、同機関の説に基づいて、コミュニティ再投資法案の業績を評価するためのより一致した客観的な方法を作成することを求めた。最終規定は2020年10月1日に施行されるが、2024年1月1日までに、植民地連邦貯蓄銀行の資産規模の機関にとって、改正後のいくつかの要求を守ることは強制的ではない。

“コミュニティ再投資法案”は、FDICが保証するすべての機関にその格付けを開示することを要求する。植民地連邦貯蓄銀行はその最近の連邦評価で“満足できる”コミュニティ再投資法案の格付けを受けた。

関係者との取引。連邦貯蓄銀行がその付属機関と取引する権力は、連邦準備法第23 Aと23 B条および連邦法規によって制限されている。付属会社は通常植民地連邦貯蓄銀行など保険のある預金機関と共同でコントロールしている会社です。CFSB Bancorpは植民地連邦貯蓄銀行の付属会社であり、植民地連邦貯蓄銀行を支配しているからだ。一般に、被保険預金機関とその関連機関との間の取引は、いくつかの数量制限および担保要求によって制限される。また、連邦法規は、貯蓄銀行が銀行持ち株会社が許可しない活動に従事している任意の付属機関に貸し出すことを禁止し、付属会社以外の任意の付属機関の証券の購入も禁止している。最後に、関連会社との取引は、関連会社から低品質資産を購入することには触れず、非関連会社との比較取引と同様に機関に有利な条項で行われる安全かつ穏健な銀行実践に適合しなければならない。

植民地連邦貯蓄銀行は、その役員、行政者、および10%の株主、およびこれらの人によって支配されている実体に信用を提供する権限は、現在、連邦準備法第22(G)および22(H)条および連邦準備委員会O条の要求によって管轄されている。他の事項に加えて、これらの規定は一般的に内部者に信用を提供することを要求する

しかも、一定の限度額を超える信用延期は植民地連邦貯蓄銀行取締役会の承認を得なければならない。関連する延期タイプによると、実行幹事の信用延期には追加的な制限がある。

法執行部門です。通貨監理署は連邦貯蓄銀行に対して主要な法執行責任があり、取締役、管理者、株主、弁護士、評価士、会計士を含むすべての機関と関連する各方面に対して法執行行動をとる権利があり、これらの人は故意または無謀に連邦貯蓄銀行に悪影響を及ぼす可能性のある不当な行為に参加する権利がある。貨幣監理庁の正式な実行行動は、資本指令又は停止及び停止令を発令してから、当該機関の役人及び/又は取締役を罷免し、更に管理人又は保管人を任命することができる。民事罰金は範囲の広い違反と行為を含み、現在最高で1日10，000ドルに達しており、無謀な無視と認定されない限り、この場合、罰金は1日51，800ドルに達する。ある機関が重大な損失や違反者に大量の金銭的利益を得た場合、違反を承知で毎日200万ドルの罰金を科される可能性がある。連邦預金保険会社も預金保険を中止したり、連邦預金保険会社に提案する権利があります

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通貨監理署はある特定の貯蓄銀行に対して法執行行動を取ることを要求した。このような行動を取らなければ、連邦預金保険会社は特定の状況で行動する権利がある。

枝を分ける“保証貯蓄協会”の地位を選択していない連邦貯蓄銀行は、通常、米国の任意の1つ以上の州およびその領地に支店を設立する権利がある。このような権力は貨幣監理署の承認を経て初めて新しい支店を設立することができる.

預金口座の保険です連邦預金保険会社の預金保険基金は、連邦預金保険会社が保険を受ける金融機関(例えば植民地連邦貯蓄銀行)の預金に保険を提供し、一般的には、単独で保険を受ける預金者は最高25万ドルに達する。FDICは被保険の預金機関から保険料を受け取り、預金保険基金を維持する。

FDICによるリスク評価システムでは，リスクが低いと考えられる機関が支払うFDIC評価は低い。資産が100億ドル以下の機関の評価は、統計モデリングに基づいて得られた財務評価と監督管理格付けであり、機関が3年以内に倒産する可能性が推定される。

FDICは保険評価を増加させる権利がある。いかなる大幅な増加も植民地連邦貯蓄銀行の業務費用と業務結果に悪影響を及ぼすだろう。植民地連邦貯蓄銀行は未来の評価金利を予測できない。

FDICは、発見機関が不安全または不健全なやり方に従事し、FDICによって適用された任意の適用された法律、法規、規則、命令または条件を継続して運営または違反するために、安全または不健全な状況にあるときに、預金保険を終了することができる。私たちは現在、私たちの預金保険の終了を招く可能性のあるどんな接近、条件、または違反があるのか分からない。

プライバシー法規です。連邦法規は一般に、植民地連邦貯蓄銀行が顧客関係を構築する際と、その後、誰と顧客を共有するかを決定する“非公開個人情報”を含むプライバシーポリシーを顧客に毎年開示することを要求している。さらに、植民地連邦貯蓄銀行は、その顧客に非関連第三者とその個人情報を共有する能力を提供し、マーケティング目的のためにアカウントまたはアクセスコードを非関連第三者に開示しない必要がある。植民地連邦貯蓄銀行は現在プライバシー保護政策を持っており、この政策は規定に適合していると考えている。

アメリカ愛国者法案です。植民地連邦貯蓄銀行は米国愛国者法案に拘束されており、連邦機関に追加的な権力を与え、国内安全対策の強化、監視権力の拡大、情報共有の増加、反マネーロンダリング要求の拡大を通じてテロの脅威に対応している。“米国愛国者法案”には、銀行規制機関と法執行機関との間で情報の共有を奨励するための条項が含まれており、記録保存や顧客識別要求の強化など、金融機関に平権義務が課せられている。

販売手配を禁止する.いくつかの例外を除いて、連邦貯蓄銀行は、任意の他のサービスにクレジットを提供すること、または任意の他のサービスを提供すること、またはそのようなクレジットまたはサービス拡張の対価格を決定または変更することを禁止されており、ただし、顧客が機関またはその付属機関からいくつかの追加のサービスを取得するか、または機関の競争相手からサービスを取得しないことが条件である。

その他の規則

植民地連邦貯蓄銀行が徴収又は約束した利息及びその他の費用は州高利貸し法と金利に関する連邦法律の制約を受ける。ローン業務はまた、信用取引に適用される州および連邦法律によって制限されている

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植民地連邦貯蓄銀行の預金業務も以下の規定によって制限されている

連邦住宅ローン銀行システム

コロニー連邦貯蓄銀行は11の地域的連邦住宅ローン銀行からなる連邦住宅ローン銀行システムのメンバーである。連邦住宅ローン銀行は主にメンバー機関に中央信用手配を提供する。連邦住宅ローン銀行のメンバーは連邦住宅ローン銀行の株式を買収して保有することを要求された。植民地連邦貯蓄銀行は2022年6月30日にこの要求を満たした。ボストン連邦住宅ローン銀行の償還条項によると、この株は時価をオファーせず、コストで価格を計算している。植民地連邦貯蓄銀行は最終回復可能性、ボストン連邦住宅ローン銀行株のコスト基礎審査に基づいて減値を検討した。2022年6月30日現在、減値は認められていない。

持株会社条例

一般情報.CFSB Bancorpと15ビット、MHCは住宅主貸金法の意味での貯蓄と融資持株会社である。したがって、CFSB Bancorpと15 Beach、MHCは連邦準備委員会に登録され、貯蓄および融資持株会社に適用される法規、審査、監督、報告要件を遵守する。また、連邦準備委員会はCFSB Bancorp、15ビット、MHCとその非貯蓄機関子会社に対して実行権を持っている。他の事項を除いて、この権力は連邦準備委員会が植民地連邦貯蓄銀行にとって深刻なリスクとなる活動を制限または禁止することを可能にする。

許容できる活動現行法によると、CFSB Bancorpと15 Beach、MHCの業務活動は、一般に1956年に改正された“銀行ホールディングス会社法”第4(K)節に金融ホールディングスが従事することを許可する活動に限られており、ある条件を満たして金融ホールディングスの地位を選択し、複数の貯蓄·融資持株会社の活動を許可することを前提としている。金融持株会社は、持分証券や保険の引受、金融活動に付随または補完する活動を含む金融的性質の活動に従事することができる。複数の貯蓄と融資持株会社は通常“銀行持株会社法”第4(C)(8)節で銀行持株会社が従事することを許可する活動に限られているが、監督部門の許可、及び連邦法規が許可したいくつかの追加活動に限られている。CFSB Bancorpと15ビット、MHCはまだ金融ホールディングスの地位を選択していません。

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連邦法は、CFSB Bancorpおよび15 Beach、MHC、直接または間接、または1つ以上の子会社を介して、連邦準備委員会の事前承認なしに、他の貯蓄協会または貯蓄および融資持株会社の5%を超える株式を買収することを禁止する。持株会社が貯蓄機関を買収する申請を評価する時、連邦準備委員会が考慮した要素は財務と管理資源、関連する会社と機関の将来の見通し、連邦預金保険基金の買収に対する影響とリスク、コミュニティの便利と需要及び競争要素を含む。

連邦準備委員会は、複数の貯蓄と融資持株会社が複数の州貯蓄機関の買収を制御する可能性があることを承認してはならないが、以下の2つの例外を除く

資本です。連邦準備委員会が別途提案しない限り、合併資産が30億ドル未満の貯蓄と融資持株会社は通常、監督管理資本の要求に制約されない。

力の源泉。 テレス·フランク法は“力の源”の原則を貯蓄と融資持株会社に拡張した。アメリカ連邦準備委員会はすでに法規を発表し、すべての貯蓄とローン持株会社がその付属預金機関の財務と管理力の源になることを要求した。

配当金と株の買い戻し。米連邦準備委員会は持株会社の配当金の支払いと普通株の買い戻しに関する政策声明を発表した。一般的に、この政策は、持株会社の期待収益保有率が組織の資本需要、資産品質と全体的な監督管理財務状況と一致しているような場合にのみ、現在の収益から配当金を支払うべきであることを規定している。連邦準備委員会の監督指導規定は、ある場合、会社の過去4四半期の純収入のように、以前にその間に支払われた資本分配を差し引くと、配当金が全資金を提供するに足りない、あるいは会社の全体比率または収益保留率が会社の資本需要と全体的な財務状況と一致しない場合は、事前に連邦準備銀行の従業員と協議しなければならない。付属銀行の資本が不足すれば、持ち株会社が配当金を支払う能力が制限される可能性がある。連邦準備委員会の指導意見はまた、持ち株会社が財務疲弊を経験している場合、あるいは買い戻しまたは償還がこのような株式ツールの未償還金額を四半期末に償還または買い戻しが発生した四半期初めに比べて純減少させる場合、持ち株会社は普通株または永久優先株を償還または買い戻す前に連邦準備銀行の監督管理者に通知しなければならないと規定している。これらの規制政策は、CFSB Bancorpが配当金を支払うこと、普通株を買い戻すこと、または他の方法で資本分配を行う能力に影響を与える可能性がある。

15ビッキーの配当免除、MHCそれは.CFSB Bancorpはその普通株式の配当金を公衆株主に支払うことができる。そうすれば、15ビットMHCが配当金の徴収を放棄しない限り、MHC 15ビーチに配当金を支払わなければならない。15ビーチ、MHCはCFSB Bancorpからの任意の配当を放棄するために連邦準備委員会の承認を受けなければなりません。米国連邦準備委員会は、貯蓄銀行の安全と穏健な運営を損なわないこと、共同持株会社の大多数のメンバーが過去12ヶ月以内に共同持株会社の配当免除を許可することを含む免除配当金の免除に反対しないことを規定する臨時最終規則を発表した。さらに、15ビーチ、MHCなどの“非祖先”共同持株会社については、CFSB Bancorpおよび植民地連邦貯蓄銀行の各幹部または役員、ならびに個人が参加する税務条件に適合する任意の株式福祉計画または税務条件に適合しない株式福祉計画、例えば免除が適用される任意の株を保有する場合には、発表されたそのような配当を得る権利を放棄しなければならない。また，共同持株会社が株式形式に変換する場合には，適切な交換比率を決定する際には，15ビット，MHCが放棄した任意の配当を考慮しなければならない.

“規制規則”の変更

銀行制御変更法によると、連邦準備委員会に60日間の書面通知を与えなければ、CFSB Bancorpのような貯蓄·融資持株会社の制御を受けることはできない

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買収側の財務·管理資源および買収の競争影響を含むいくつかの要因を考慮して、提案買収を承認しない通知は出さなかった。連邦法の定義によると、制御とは、任意のカテゴリを代表する投票権を有する株式が25%を超える撤回不可能な依頼書を所有、制御、または保有し、任意の方法で機関の多数の取締役の選挙を制御するか、または監督機関が、購入者が機関の管理または政策に制御的影響を与える権利があると判断することである。場合によっては、例えば持ち株会社の株式は取引所法に基づいて登録されており、投票権のある株を買収する際には、制御の推定がある。

2002年サバンズ·オクスリ法案

2002年の“サバンズ-オキシリー法案”は、上場企業の会計や監査不正行為に対する罰則を強化し、証券法に基づいて会社開示の正確性と信頼性を向上させることで投資家を保護することを規定し、会社の責任を改善することを目的としている。私たちはこれらの法規を遵守するための政策、手続き、制度を持っていて、私たちはこれらの政策、手続き、制度を審査して記録して、これらの法規を遵守し続けることを保証します。

新興成長型会社の地位

CFSB Bancorpは新興成長型会社だ。CFSB Bancorpが新興成長型企業である限り、他の上場企業に適用されるが“新興成長型企業”には適用されない様々な報告要件の免除を利用することを選択することができるが、これらに限定されないが、その定期報告および依頼書において役員報酬に関する開示義務を減少させることと、役員報酬に対する非拘束性相談投票の要求を免除することと、株主承認前に承認されていない任意の金パラシュート支払いの要求を免除することとを含む。CFSB Bancorpは、新興成長型企業として、2002年のサバンズ-オキシリー法案第404(B)条の制約を受けず、その独立監査人がその財務報告の内部統制の有効性を審査し、証明することを要求する。CFSB Bancorpはまた、このような声明が非上場企業に適用されるまで、延長された移行期間を利用して、上場企業に適用される新しいまたは改訂された会計宣言の採用を延期することを選択する。ある会社が新興成長型企業である間、このような選挙は撤回できない。したがって、その財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準を遵守する上場企業の財務諸表と比較できない可能性がある。

会社が新興成長型会社の地位を失った理由は、(1)会社年間総収入が10億ドルを超える会計年度の最終日、(2)発行者が1933年の証券法の有効登録声明に基づいて会社普通株証券を初売却して5周年後の会計年度の最終日、(3)前3年の間に10億ドルを超える転換不可能債券を発行した日、又は(4)米国証券取引委員会法規によれば、当該会社は“大型加速申請者”とみなされる日(一般に、非関連会社は少なくとも7億ドルの議決権及び議決権のない持分を保有している)。

税収

15ビッキー、MHC、CFSB Bancorpおよび植民地連邦貯蓄銀行は、他社と同様に連邦および州所得税を支払う必要がありますが、以下に説明するいくつかの例外は除外されます。以下の連邦および州税に関する議論は、15ビーチ、MHC、CFSB Bancorp、および植民地連邦貯蓄銀行に適用される税収ルールについて全面的に説明するのではなく、実質的な所得税事項をまとめることのみを目的としている。

この5年間、私たちの連邦と州納税申告書は監査されなかった。

連邦税収

会計計算方法。連邦所得税の目的で、植民地連邦貯蓄銀行は現在、権利責任発生制会計方法を用いてその収入と支出を報告し、6月30日までの納税年度を用いて連邦所得税申告書を提出している。CFSB Bancorpと植民地連邦貯蓄銀行は合併された連邦所得税申告書を提出した。

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1996年の小企業保護法では、資産5億ドルを超える貯蓄機関が不良債権準備金を所得税計算する備蓄法が廃止された。1995年以降の納税年度では，植民地連邦貯蓄銀行は商業銀行と同様に同じ貸倒準備金規則に制約されていた。現在は，1986年に改正された“国内所得法”(“国内税法”)第585(B)(2)節に規定された経験法が用いられている。

純営業損失が繰り越す減税と雇用法案の成立に伴い、純営業損失の繰り越しは認められなくなり、無期限の純営業損失の繰り越しが認められた。2018年1月1日以降に開始された納税年度による純営業損失繰越は、今後1年間の課税所得額の最高80%を相殺することに限られている。

資本損失が繰り越す。 一般的に、金融機関は資本損失を前3納税年度に繰り越し、後の5納税年度に繰り越すことができる。いかなる資本損失、繰越または繰り越しも、その繰越年度の短期資本損失とみなされる。したがって、それは繰越年度の任意の他の資本損失と分類され、任意の資本収益を相殺するために使用される。5年の繰越期間の後、いかなる未控除の損失もこれ以上控除することができない。2022年6月30日現在、植民地連邦貯蓄銀行は資本損失を繰り越していない。

会社が配当する。CFSB Bancorpは通常、同じ付属会社グループのメンバーとして植民地連邦貯蓄銀行から得られた配当金を100%その収入から除外することができる。

州税

マサチューセッツ州の金融機関は合併所得税申告書の提出を要求された。現在マサチューセッツ州の金融機関に対する消費税税率は連邦課税収入の9.0%であり、ある項目を調整している。課税所得額には、国税法で規定されている総収入を含み、債券利息、手形利息、および任意の州(マサチューセッツ州を含む)の負債証拠に加えて、国税法で規定されている許可された控除を減算するが、受信した配当金および州または政治区分から徴収される所得税または特許経営税に関する控除は含まれていない。純営業損失と資本損失の繰り越しや繰り越しは認められません。

マサチューセッツ州の法律によると、金融機関または商業会社は、一般に“証券会社”の特殊な税収待遇を受ける権利があるが、条件は、(1)その活動は、仲介人として売買、取引または証券を保有するのではなく、本人に限定されていること、(2)マサチューセッツ州税務局局長の“証券会社”カテゴリを申請して取得していることである。国内税法によると、証券会社も銀行持ち株会社であり、その総収入0.33%に相当する税金を納めなければならない。国内税法によると、証券会社は銀行持ち株会社ではなく、その総収入1.32%に相当する税金を納めなければならない。ビーチストリート証券会社は証券会社の資格を満たしているが、銀行持ち株会社ではない。したがって、マサチューセッツ州税務局の安全会社分類を取得しており、管理法規やマサチューセッツ州税務局に基づいて発表された様々な法規、指示、手紙、裁決、行政公告は許可されていない活動とされている。

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それは…EM 1 A。リスク要因です

新冠肺炎の流行に関連するリスク

新冠肺炎疫病の経済影響は私たちの財務状況と運営業績に不利な影響を与える可能性がある。

疫病の持続と動態性質を考慮して、著者らは新冠肺炎の発生が著者らの業務と将来性に与える持続的な影響を予測できない。この影響の程度は将来の事態発展に依存するが，これらの事態はいつ大流行を制御·軽減できるかを含めて非常に不確実である.新冠肺炎疫病及び関連する不利な経済結果のため、私たちは以下のいかなるリスクに直面する可能性があり、その中のいずれも私たちの業務、財務状況、流動性、運営の将来性と業績に重大な不利な影響を与える可能性がある

また、私たちの将来の成功と収益性は、私たちの役員や役員の管理スキルに大きく依存しており、彼らの中の一部はわが社で長年役員や役員職を務めています。疫病発生による肝心な従業員の意外な流失或いは利用できないことは、私たちの業務を運営したり、業務戦略を実行する能力を損なう可能性がある。重要な従業員が流失したり、利用できない場合、私たちは適切な後継者を見つけて統合することに成功できないかもしれない。

上記の要因のいずれかまたは組み合わせは、当社の業務、財務状況、および運営および見通しの結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの貸借活動に関わるリスクは

私たちのほとんどのローンは不動産を担保にしており、現地の不動産市場の低迷は私たちの収益性にマイナスの影響を与える可能性がある。

2022年6月30日まで、私たちの総ローン組合の中で約1.725億ドル、即ち98.7%は不動産によって保証され、その大部分は私たちの主要なローン市場区域、すなわちノフォックとプリマス県、マサチューセッツ州と周辺地区に位置している。経済低迷により、私たちの主要融資市場や周辺市場の不動産価値は将来的に大幅に低下し、これは私たちの融資を保証する特定の担保の価値を深刻に損なう可能性があり、担保償還権を失ったときに借主が私たちの義務を履行するために必要な金額で担保を売却する能力を大きく損なう可能性がある。これは、私たちの融資を保証する不動産価値の低下に対応するために、私たちの融資損失を増加させる必要があるかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、成長見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

地域がより多様化している大規模な金融機関とは異なり、私たちの収益力は主に私たちの主要市場分野の一般経済状況にかかっている。現地の経済状況には大きな影響がある

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我々の住宅不動産その他のタイプのローンについては、借り手がこれらのローンを返済する能力と、これらのローンを担保する担保の価値とを含む。

さらに、インフレ、テロ行為、敵対行動の勃発、または他の国際的または国内的災害、または他の我々がコントロールできない要素による全体的な経済状況は大幅に低下し、これらの現地経済状況にさらに影響を与え、私たちの財務業績にさらに悪影響を及ぼす可能性がある。また、デフレ圧力は私たちの運営コストを下げる可能性がありますが、私たちの借り手、特に私たちの商業借り手や融資の基礎担保を得る価値に大きなマイナス影響を与える可能性があり、これは私たちの財務表現にマイナス影響を与える可能性があります。

もし私たちの融資損失準備金が実際の融資損失を補うのに十分でなければ、私たちの収入は減少するかもしれない。

借入者の信用や、多くの融資を返済する担保として使用される不動産や他の資産の価値など、融資組合の回収可能性について様々な仮説や判断を行っている。融資損失準備金の額を決定する際には、私たちの融資と私たちの損失と延滞経験を検討し、経済状況を評価します。もし私たちの仮定や分析結果が正しくなければ、私たちの融資損失支出は私たちの融資組合に固有の損失を補うのに十分ではなく、私たちの支出を増加させることができるかもしれない。また、私たちは、融資の増加と私たちの複数世帯と商業不動産ローンの組み合わせの増加を重視しており、今後のいかなる信用悪化も、新冠肺炎の結果を含めて、将来の融資損失を増やすことを求めている可能性があります。2022年6月30日現在、私たちの融資損失が総ローンに占める割合は1.00%です。私たちの手当の実質的な増加は私たちの純収入を大幅に減少させるだろう。

財務会計基準委員会は、現在の予想信用損失(CECL)基準の発効日を延期した。CECLは2023年7月1日にCFSB Bancorpを発効させる。CECLは金融機関に融資の生涯予想信用損失の定期的な推定を決定し、予想信用損失を信用損失の準備として確認することを要求する。これは、発生したまたは発生する可能性のある融資損失のための準備を提供する方法を変更するであろう。これは、信用損失の準備を増加させる必要があり、信用損失の適切なレベルを決定するために収集と検討が必要なデータタイプを大幅に増加させるかもしれない。

また、銀行規制機関は、私たちの融資損失支出を定期的に検討しており、このような審査の結果として、融資損失の増加やさらなる融資引渡しの確認を求められる可能性があります。私たちの融資損失の支出や融資償却準備のどのような増加も私たちの財務状況と経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは複数戸と商業不動産ローンの発行量を増加させるつもりだ。これらの融資は信用リスクに関連しており、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

2022年6月30日まで、商業不動産ローンの総額は1，480万ドルで、私たちのローングループの8.5%を占め、複数の不動産ローンの総額は1，430万ドルで、私たちのローングループの8.2%を占めている。その大きな残高と基礎担保の複雑さを考慮して、複数戸と商業不動産ローンは、通常、私たちが始めた所有者が自住する1~4戸の住宅不動産ローンよりも大きなリスクを持っている。複数戸や商業不動産ローンの返済は借り手の物件や関連業務の成功管理と運営に依存するため、このようなローンの返済は現地の不動産市場や経済的不利な条件の影響を受ける可能性がある。新冠肺炎疫病の悪影響はローンを獲得した不動産の価値或いは借り手の業務収入に不利な影響を与える可能性があり、それによって不良ローンのリスクを増加させる。もし私たちがこれらのローンの担保償還権を廃止すれば、私たちの担保の保有期間は通常、1~4軒の住宅不動産の保有期間よりも長く、担保の潜在的な購入者が少ないからだ。さらに、1戸~4戸の住宅ローンと比較して、複数戸および商業不動産ローンは、通常、単一の借り手または関連する借り手グループに対するより大きなローン残高に関連する。したがって、各ローンに基づいて、複数戸と商業不動産ローンの押し売りは、私たちの1~4戸の住宅不動産または消費ローンの組み合わせによる押し売りよりも大きい可能性がある。

私たちの複数世帯と商業不動産ローンの組み合わせの増加に伴い、これらのローンの相応のリスクと潜在的損失も増加する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を与えるだろう。

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私たちの非所有者自立型一~四戸住宅不動産ローンは私たちをより大きな信用リスクに直面させるかもしれません。

2022年6月30日現在、1，880万ドルは、私たちの総ローン組合の10.8%を占め、非所有者が自住する1~4戸の住宅不動産によって保証されたローン。2022年6月30日現在、私たちのすべての非所有者自己居住型1~4戸の住宅不動産ローンは返済条件に従って履行されています。非所有者の自己居住物件を担保とした1戸から4戸の住宅ローンは、一般に、貸主が所有者の自己居住物件を担保とするローンよりも大きな延滞と損失リスクに直面する。このようなローンの返済は、主にテナントが引き続き所有者(すなわち、私たちの借り手)に賃貸料を支払う能力があるかどうかに依存し、所有者がテナントを見つけることができない場合、オーナーが賃貸料収入源なしでローンを返済する能力に依存するからである。また、非所有者自己居住物件の実態が所有者自己居住物件よりも低い可能性があり、物件修理基準が緩和され、担保物件の価値に負の影響を与えるためである。

私たちの業務戦略に関わるリスク

私たちの業務戦略には融資増加が含まれており、私たちが成長できないか、私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの財務状況や運営結果はマイナスの影響を受ける可能性があります。私たちの業務を拡大することはまた収入の増加よりも私たちの支出の増加を招くかもしれない。

私たちの業務戦略は主に融資の増加に集中しており、資金は預金から来ている。このような成長を実現するためには、現在私たちの市場分野にある他の金融機関が預金している顧客を引き付ける必要があるかもしれない。私たちの成功的な成長能力は、経験豊富な銀行家を引き付け、維持する能力、理想的なビジネス機会を持続的に提供すること、私たちの市場分野で他の金融機関からの競争レベル、そして私たちが私たちの成長を管理する能力を含む様々な要素に依存するだろう。成長機会は利用できないかもしれないし、私たちは私たちの成長を成功的に管理できないかもしれない。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理しなければ、私たちの財務状況と経営業績は否定的な影響を受けるかもしれない。また、支店の開設と貸し出し能力の拡大はかなりのコストに及ぶ可能性があり、これらのコストを相殺するために必要な収入を発生させるのに時間がかかり、特に私たちが業務を確立していない地域では。したがって，一定の規模経済に達するまで，このような業務拡張は我々の収益に負の影響を与えるであろう.もし私たちが新しい支店の開設に遅延があったら、私たちの費用はさらに増加するかもしれない。

私たちの資産の大部分は証券に投資され、これらの証券の収益率は通常私たちの融資組合より低い。

私たちの経営業績は私たちの純利息収入に大きく依存しています。2022年6月30日現在、私たちの資産の48.4%が投資証券および現金と現金等価物に投資されています。このような投資の収益は私たちがポートフォリオで持っているローンよりはるかに低い。私たちは私たちの純利息収入を増加させるために、より大きな資産をローンに投資するつもりだが、私たちが受け入れられる融資源を増やすことはできないかもしれない。また、2022年6月30日現在、私たちの証券グループのうち1.452億ドル、すなわち99.9%が満期まで保有することが指定されています。したがって、私たちは未来に起こりうる金利の変化に対応するために、このような証券を売ることができない。

私たちは私たちの管理チームと他の重要な人員に依存して、私たちの業務戦略と実行成功の運営を実施して、彼らのサービスを失ったり、より多くの人員を募集できないと、私たちは損害を受ける可能性があります。

私たちは私たちの戦略と運営を指導する高度な管理チームのメンバーのサービスに依存している。私たちの幹部と融資者は豊富な専門知識を持っていて、私たちの市場と重要な業務関係を広く理解しています。彼らのどちらかが代替されるのは難しいかもしれない。私たちはこれらの人たちを失ったり、私たちはより多くの合格者を募集することができなくて、私たちの業務戦略を実施する能力に影響を与え、私たちの運営結果と市場での競争能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

市場金利に関するリスク

将来の金利の変化は私たちの経営業績や資産価値に負の影響を与えるかもしれません。

純収益は純利息収入と非利息収入が非利息支出と融資損失を超えて用意された金額である。純利息収入は私たちの収入の大部分を占め、以下の差額に基づいている

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私たちが資産のために稼ぐ金利と負債のために支払う金利は通常契約期間内に固定されています。多くの貯蓄機関のように、私たちの負債は一般的に私たちの資産の契約期限より短い。歴史的には1~4戸の住宅不動産ローンに集中していたため、その大部分が固定金利であったことがこの状況を悪化させた。この不均衡は、市場金利が時間の経過とともに変化するため、著しい収益変動をもたらす可能性がある。金利が上昇した時期に、私たちが資産から稼いだ利息収入は、私たちが債務に支払った利息のように急速に増加しないかもしれない。また、金利上昇は、このようなローンの金利が金利の上昇に伴って増加するため、私たちがローンを発行する能力および/または借り手が調整可能な金利ローンを返済する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。金利が低下した時期には、借り手が事前に担保ローンを返済しているため、資産から稼いだ利息収入の減少速度が、借り手が事前に担保ローンを返済しているため、担保ローン支援証券や償還可能証券が担保ローンと呼ばれ、これらのキャッシュフローを低い金利で再投資することが求められている。

また、金利の変化は、融資や担保融資支援証券及び関連証券の平均寿命に影響を与える可能性がある。金利低下は通常、借入者が債務を再融資し、貸借コストを低減するため、融資や担保融資支援証券や関連証券の早期返済額を増加させる。これにより，前払い融資や証券から稼いだ金利に相当する金利で再投資できない可能性がある再投資リスクが生じる。また、金利収益率曲線の逆転、すなわち短期金利(通常は金融機関が資金を借り入れる金利)が長期金利(通常は金融機関が固定金利ローンに資金を提供する金利)よりも高く、金融機関の純利益差を低下させ、比較的長期的で固定金利担保ローンを発行している金融機関に金融リスクをもたらす可能性がある。

市場金利のいかなる重大、予期せぬ、長期的な変化は、私たちの財務状況、流動性、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。金利水準の変化はまた私たちの資産価値に否定的な影響を与え、最終的に私たちの収益に影響を及ぼす可能性がある。

私たちはシミュレーションモデルを用いて金利リスクを監視し、私たちの資産と負債の公正価値(私たちの権益経済的価値または“Eve”)と、私たちの純利息収入が想定される市場金利が一連の変化したときに変化する金額を推定することを含む。2022年6月30日現在、金利が瞬間的に100ベーシスポイント上昇すれば、イヴは8.6%低下し、純利息収入は2.1%低下すると予想される。金利変化が我々の更なる議論にどのように影響するかについては，“植民地連邦貯蓄銀行の財務状況と経営結果の検討と分析である市場リスク管理”を参照されたい

競争問題に関するリスク

私たちの市場分野での激しい競争は私たちの成長と収益性を制限するかもしれない。

銀行業と金融サービス業の競争は非常に激しい。私たちの市場分野では、商業銀行、貯蓄機関、担保融資仲買会社、信用協同組合、財務会社、共同基金、保険会社、証券ブローカー、および規制されていない、あるいは規制されていない非銀行実体と競争し、これらの実体は地元と他の場所で業務を展開している。その中の多くの競争相手は私たちよりも多くの資源とより高い融資限度額を持っていて、私たちが提供しないか提供できないいくつかのサービスを提供する。私たちが預金金利を上げたり、ローン金利を下げたりしなければならない場合、私たちの純利益差や収益力は悪影響を受ける可能性がある。また、私たちのいくつかの競争相手は、私たちが提供したローンよりも魅力的な条件でより低金利の融資を提供する。競争も合格従業員の誘致と維持をますます困難にし、コストもますます高くなっている。私たちの収益性は私たちが私たちの市場分野で競争を続ける能力にかかっている。

新たな立法、規制、技術変革、持続的な統合により、金融サービス業の競争はより激しくなる可能性がある。銀行、証券会社、保険会社は、金融持株会社の傘下で合併することができ、金融持株会社は、銀行、証券引受、保険(代理および引受を含む)および商業銀行を含む任意のタイプの金融サービスを提供することができる。また、科学技術は参入のハードルを下げ、金融科学技術会社、証券会社、専門財務会社などの非銀行機関が伝統的に銀行が提供する製品やサービスを提供することができるようにした

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自動振込と自動支払いシステムです。私たちの多くの競争相手の規制制約は少なく、コスト構造も低いかもしれない。また、その規模により、多くの競争相手が規模経済を実現することができる可能性があるため、私たちよりも広い製品やサービス、およびよりお得な製品およびサービス価格を提供することが可能である。立法、規制、技術の変化、金融サービス業の持続的な統合傾向により、将来的に競争が激化すると予想される。より多くの情報については、“植民地連邦貯蓄銀行業務-市場分野”と“-競争”を参照されたい

私たちの資産規模は私たちが競争するのをもっと難しくするかもしれない。

私たちの資産規模は、他の規模が大きく、顧客を誘致し、維持するために必要なマーケティングや技術に投資する金融機関と競争することを難しくするかもしれません。私たちの主な収入源は、私たちがローンや投資から稼いだ純利息収入であるため、預金や他の資金源の利息を差し引いて、私たちは支出とそのような投資に資金を提供するために必要な収入を支払う能力が融資とポートフォリオ規模によって制限されている。したがって、私たちはいつも私たちの競争相手のように迅速に新しい製品とサービスを提供できるわけではない。私たちの低い収入はまた競争力のある賃金と福祉を提供することをもっと難しくするかもしれない。また、私たちの顧客基盤が小さく、非伝統的な銀行活動から有意義な非利息収入を生み出すことが困難になるかもしれません。最後に，規模の小さい機関として，新銀行や他の法規を遵守するコストが上昇している不比例の影響を受けている。

法律法規に関連するリスク

法律·法規の変化および新しい法律·法規を遵守する規制コストは、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があり、および/または私たちの運営コストを増加させる可能性がある。

植民地連邦貯蓄銀行は通貨監督署の広範な監督、監督と審査を受け、CFSB Bancorpは連邦準備委員会の広範な監督、監督と審査を受けた。このような監督·監督管理機関とその持株会社が従事する可能性のある活動は、主に連邦預金保険基金と植民地連邦貯蓄銀行の預金者や借り手を保護するためであり、我々の株主のためではない。

規制当局は、私たちの業務に制限を加え、私たちの資産を分類し、私たちの融資損失の準備レベルを決定することを含む、その規制と法執行活動において広範な情動権を持っている。これらの法規は、既存の税収、会計、証券、保険及び貨幣法律、規則、基準、政策及び解釈と共に、金融機関が業務を展開する方法を制御し、戦略的措置及び税務コンプライアンスを実施し、財務報告及び開示を管理する。このような規制と監督のいかなる変化も、規制政策、法規、立法、あるいは規制行動の形態にかかわらず、私たちの運営に実質的な影響を与える可能性がある。また、会計基準の変化は予測しにくいかもしれませんが、私たちと独立会計士事務所は、会計基準を説明する際に判断や適宜決定権に触れる可能性があります。これらの変化は、私たちが財務状況と運営結果を報告する方式に実質的な影響を与える可能性があり、さらには追跡性がある可能性がある。

“米国愛国者法”、“銀行秘密法”またはその他の法律法規に違反すると罰金や制裁が科される可能性がある。

“米国愛国者と銀行秘密法”は、金融機関がマネーロンダリングやテロに利用されることを防止するための計画を策定するよう金融機関に要求している。このような活動が発見された場合、金融機関は米国財務省金融犯罪法執行ネットワーク事務室に疑わしい活動報告書を提出する義務がある。これらの規定は、新たな金融口座の開設を求めている顧客の身分を識別·確認するための手続きを確立することを金融機関に要求する。これらの規定を遵守しないことは、買収の制限や新たな支店の設立を含む罰金や制裁につながる可能性がある。私たちが取ったのは、これらの法律法規を遵守するための政策や手続きが、これらの法律法規に違反することを効果的に防止できないかもしれない。

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連邦準備委員会は私たちに植民地連邦貯蓄銀行を支援するための資本資源を約束することを要求するかもしれないが、私たちはこのような資本資源を得るのに十分な機会がないかもしれない。

連邦法律は、持株会社がその付属銀行の財務と管理力の源として機能し、資源投入を約束して付属銀行を支援することを要求している。“パワー源”の原則によると、FRBは持株会社に苦境に陥った子会社への出資を要求することができ、持株会社が子会社に資源を投入できなかったために不安全かつ不健全なやり方に従事していることを告発することができる。持ち株会社に資源提供資本がない可能性がある場合には，出資が必要となる可能性があるため，資金の借り入れや資本調達を試みる必要がある可能性がある。持ち株会社は、その付属銀行に対するいかなる融資も、支払権において当該付属銀行の預金及び何らかの他の債務に従属する。持株会社が破産した場合、破産管財人は、付属銀行の資本を維持するために、連邦銀行監督機関に対する持株会社のいかなる約束も負担する。また、破産法では、このような承諾に基づく債権は、その手形債務の所持者の債権を含む当該機関の一般無担保債権者の債権よりも優先する権利があると規定されている。したがって，CFSB Bancorpが必要な出資を行うために行わなければならないどの借金もより困難かつ高価になり，我々の業務，財務状況，および運営結果に悪影響を与える可能性がある.しかも、私たちは必要な時に資金を借りることができないかもしれない。

連邦準備委員会の通貨政策と規制は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

一般経済状況の影響を受けるほか、私たちの収入と成長は連邦準備委員会の政策の影響を受けている。連邦準備委員会の重要な機能は通貨供給と信用状況を調節することだ。連邦準備委員会がこれらの目標を実現するためのツールには、公開市場で米国政府債券の購入と売却、割引率の調整、銀行の銀行預金に対する準備金要求の変更がある。これらのツールは、全体の経済成長および信用、銀行ローン、投資、預金の分配に影響を与えるために、異なる組み合わせで使用される。それらの使用はまたローン金利や預金金利に影響を及ぼすだろう。

FRB理事会の通貨政策や規制は、過去に金融機関の経営業績に大きな影響を与えており、今後も継続する見通しだ。これらの政策が我々の業務，財務状況，経営結果に与える影響は予測できない.

私たちは新興成長型企業であり、新興成長型企業に適用されるいくつかの減少した報告書や開示要求のみを遵守することを決定すれば、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。

私たちは新興成長型企業であり、私たちが新興成長型企業であり続ける限り、他の上場企業に適用されるが“新興成長型会社”には適用されない様々な報告要件の免除を利用することを選択することができ、これに限定されないが、定期報告や依頼書では、役員報酬に関する開示義務を削減し、役員報酬についての非拘束性コンサルティング投票の要求を免除し、株主承認までに承認されていない金パラシュート報酬の要求を免除することができる。新興成長型企業として、私たちはまた、財務報告書に対する私たちの内部統制の有効性を検討し、証明することを要求するサバンズ-オキシリー法案404(B)条の制約を受けないだろう。また、延長された移行期間を利用して、これらの公告が民間企業に適用されるまで、上場企業に適用される新たなまたは改訂された会計公告の採用を延期することも選択した。したがって、我々の財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準に適合する上場企業の財務諸表と比較できない可能性がある。

私たちは“新興成長型企業”を5年間維持することができ、または(1)最初の財政年度の最終日まで、私たちの年間総収入が10.7億ドルを超え、(2)取引法第12 b-2条に規定されている“大型加速申告会社”になった日まで、最近完成した第2四半期の最終営業日までに、非付属会社が保有する私たちの普通株の時価が7億ドルを超えると、このような状況が発生する。または(3)前3年の間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日。

したがって、私たちの株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれません。私たちがこれらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかもしれません。これは私たちの普通株の取引市場がそんなに活発ではなく、私たちの普通株の価格がもっと変動する可能性があるかもしれない。

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私たちは小さな報告会社になる資格があり、より小さい報告会社に適用されるいくつかの減少した報告および開示要求のみを遵守することを決定すれば、私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させる可能性がある。

私たちは、より小さな報告会社の資格に適合し続ける限り、他の上場企業に適用されるが、より小さい報告会社には適用されない様々な報告要件の免除を利用することを選択することができますが、これらに限定されず、当社の定期報告および依頼書では、役員報酬に関する開示義務を減少させ、3年間ではなく、当社の年報で2年間削減する監査財務諸表を選択することができます。私たちが加速申告者でない限り、私たちはサバンズ-オキシリー法案404(B)条の制約を受けません。この条項は私たちの独立した公認会計士が財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を検討し、証明することを要求します。また、非加速申告機関として、私たちが米国証券取引委員会に定期報告書を提出する締め切りはもっと長くなる。

私たちの非関連会社が保有する投票権と非投票権株式(“公衆流通株”)が2.5億ドル未満、または私たちの年収が1億ドル未満、私たちの公衆流通株が7億ドル未満である限り、私たちはまだ規模の小さい報告会社と非加速申告会社になるだろう。公衆流通株は毎年会社の第2会計四半期終了時に確定し、関連する会計年度終了に適用される。

私たちの小さな報告会社と非加速申告機関の地位のため、私たちの株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれません。私たちがこれらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかもしれません。これは私たちの普通株の取引市場がそんなに活発ではなく、私たちの普通株の価格がもっと変動する可能性があるかもしれない。

経営事項に関するリスク

私たちの技術への依存のため、私たちは重大な運営リスクに直面している。私たちの情報技術システムには故障、中断、またはセキュリティホールが発生する可能性があります。

情報技術システムは私たちの業務に必須的だ。私たちの業務は、私たちの顧客、従業員、そして私たち自身の業務、運営、計画、業務戦略に関する大量の機密情報を収集、処理、転送、保存することを要求します。私たちは様々な技術システムを使用して、私たちの顧客関係、台帳、証券投資、預金とローンを管理します。我々の計算機システム，データ管理，インターワークフロー，および第三者のシステムは我々の業績に不可欠である.当社の運営リスクには、従業員や社外者の汚職リスク、取引処理や技術に関連するエラー、システム故障や中断、当社の内部制御システムおよびコンプライアンス要件違反、業務継続および災害復旧が含まれています。第三者が金融機関のデータ安全を破壊する努力はますます多くなっている。このような攻撃は、コンピュータウイルス、悪意または破壊コード、ネットワーク釣り攻撃、サービス拒否または情報、または他のセキュリティホールを含み、これらの脆弱性は、許可されていない発行、収集、監視、誤用、機密、独自および他の情報を紛失または破壊し、システムを破損させ、またはネットワークアクセスまたはトラフィック運営に他の実質的な中断をもたらす可能性がある。私たちは保護措置を取って、私たちは上述したいかなるデータ漏洩事件も経験したことがないと信じているにもかかわらず、私たちのコンピュータシステム、ソフトウェア、およびネットワークのセキュリティは、破壊、不正アクセス、誤用、コンピュータウイルス、または情報セキュリティに影響を及ぼす可能性のある他の悪意のあるコードおよびネットワーク攻撃を受けやすいかもしれない。セキュリティホールを招く技術がしばしば変化するため，これらの技術を能動的に解決したり，十分な予防措置を実施することができない可能性がある.

もし私たちの内部統制システムが崩壊した場合、システムの操作が不適切であるか、従業員の行為が不適切であるか、または機密または独自の情報が不当に処理され、誤用または失われたことを含む、私たちのセキュリティシステムが破壊された場合、私たちは経済的損失、顧客流失、名声の損害を受け、規制行動や民事訴訟に直面する可能性がある。このような事件のいずれも私たちの財務状況と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。このような損失は、保険カバー範囲がない場合や、保険がある場合には、このような損失が保険限度額を超える可能性がある。

私たちは第三者供給者たちに依存して、これは私たちを追加的なネットワークセキュリティの危険に直面させるかもしれない。

第三者プロバイダは、いくつかのデータ処理および情報サービスを含む、当社のビジネスインフラストラクチャの重要なコンポーネントを提供します。したがって、私たちの運営は、これらのサプライヤーが私たちが締結した契約協定に従って履行できないリスクに直面しているか、または第三者サプライヤーがこのような合意を更新していない場合や、私たちにあまり有利ではない条項で更新している場合、私たちも悪影響を受ける可能性があります。もし私たちの第三者サプライヤーが

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もし私たちが困難に遭遇した場合、あるいはこれらのサービスプロバイダとのコミュニケーションが困難であれば、私たちが取引を十分に処理し、計算する能力が影響を受ける可能性があり、私たちの業務運営は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況や運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。情報セキュリティへの脅威は，様々な他のプロバイダとその人員でクライアント情報を処理する過程にも存在する.

私たちは詐欺活動によるリスクや損失の影響を受ける可能性があり、これらのリスクや損失は私たちの財務業績や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

銀行として、私たちは、私たちまたは私たちの顧客に対する詐欺活動の影響を受けやすく、これらの詐欺活動は、私たちまたは私たちの顧客の財務損失やコストを増加させる可能性があり、私たちの情報や私たちの顧客情報が開示または乱用され、資産が流用され、私たちの顧客のプライバシーが侵害され、訴訟または私たちの名声が損なわれる可能性があります。私たちは詐欺とコンプライアンスリスクの影響を最も受けやすく、私たちが顧客に発行するローン、自動決済所取引、電信取引、ATM取引、小切手取引、デビットカード、そして私たちのオンライン銀行ポータルサイトを通じて発行されたローンに関するものです。

データ処理システムの障害やエラー、顧客詐欺など、このようなリスクを軽減するために、内部統制と保険カバー制度を維持します。私たちの内部統制がそのようなイベントを防止または発見できなかった場合、またはそれによって生じる損失が保険に加入していない場合、または適用される保険限度額を超えている場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の上場企業の報告要件を満たすために増加した財務·会計システム、プログラム、制御のコストは私たちの費用を増加させます。

上場企業の義務として、大量の公開報告義務を含め、大量の支出が必要となり、私たちの管理チームに追加的な要求が出される。我々は、上場企業としての報告義務を履行するために、財務報告·会計制度の内部統制·手順を引き続き改正していきたい。しかし、私たちが取った措置は上場企業としての私たちの義務を履行するのに十分ではないかもしれない。2002年“サバンズ·オキシリー法案”第404条は、米国証券取引委員会に提出される予定の第2年次報告から、経営陣に財務報告の内部統制の有効性を年次評価することを求めている。効果的な内部統制環境を実現し維持できなかった場合、私たちの業務や株価に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、適切な上場企業の経験と技術知識を持つコンプライアンス、会計、財務者を追加的に招聘する必要があるかもしれませんが、これをタイムリーに行うことができないかもしれません。したがって、私たちは合格者を採用するまで、外部コンサルタントに依存してこのようなサービスを提供してくれる必要があるかもしれない。このような債務は私たちの運営費用を増加させ、私たちの経営陣の私たちの運営に対する関心を移すかもしれない。

会計事項に関するリスク

会計基準の変化は報告書の収益に影響を及ぼすかもしれない。

会計基準の策定を担当する機関は、財務会計基準委員会、米国証券取引委員会、その他の監督機関を含み、財務諸表作成を指導する財務会計や報告ガイドラインを定期的に修正する。これらの変化は予測が困難である可能性があり、財務状況や運営結果を記録し、報告する方法に大きな影響を与える可能性がある。場合によっては、私たちは新しいガイドラインや改正された指導意見をさかのぼって適用することを要求されるかもしれない。

経営陣の見積もりや仮定が正しくなければ、我々の連結財務諸表と我々の財務状況又は経営業績に実質的な影響を与える可能性がある。

取引所法案が提出を要求する定期報告書(我々の連結財務諸表を含む)を作成する際には、適用される規則及び法規に基づいて、我々の経営陣は、指定された日までの推定及び仮定を行うことを要求されている。これらの見積もりと仮定は、経営陣のこの日までの最適な見積もりと経験に基づいており、大きなリスクと不確実性が存在する。状況の変化とより多くの情報の理解に伴い、異なる結果が出る可能性がある。経営陣の重大な推定と仮定が必要な最も重要な分野は、融資損失に対する私たちの十分な評価を含む。

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私たちの業務に関わる他のリスクは

法律と規制手続きと関連事項は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちはすでに法律と規制手続きに未来に参加する可能性がある。私たちはほとんどの訴訟が私たちの正常な業務過程で行われているか、または業界の典型的な訴訟であると考えているが、これらの事項の結果を評価すること自体が困難であり、私たちはいかなる訴訟や訴訟でも勝利しないかもしれない。このような訴訟および訴訟では巨額のコストと管理分流が生じる可能性があり、いかなる不利な裁決も、私たちの業務、ブランドまたはイメージ、または私たちの財務状況および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

気候変動に対する社会の反応は、間接的に私たちの顧客に影響を与えることを含む、私たちの業務や業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

気候変動の長期的な影響への懸念は、世界各国政府にこれらの影響の軽減に努めるよう促し続けている。消費者と企業はまたこのような懸念のために自発的に自分の行動を変えるかもしれない。私たちと私たちの顧客は新しい法律法規と気候変動懸念による消費者と企業の選好に対応する必要があるだろう。私たちと私たちの顧客はコスト増加、資産価値の低下、運営プロセスの変化に直面する可能性があります。私たちの顧客への影響は、炭素密集型活動への依存やその中で演じる役割を含む、彼らの特定の属性によって異なるかもしれない。私たちへの影響の一つは、特にいくつかの産業で、私たちの製品とサービスに対する需要の低下かもしれない。また、一部の顧客の信用低下や融資を受けた資産価値の低下という問題に直面する可能性がある。私たちは、気候に優しい会社の業務を増やすことで、新しい法律や消費者や商業行動の変化から私たちを効果的に保護できない可能性があることを含め、融資や他の意思決定を行う際にこれらのリスクを考慮した努力をしている。

私たちは共同体銀行であり、私たちの名声を維持する能力は私たちの業務の成功に重要であり、それができなければ、私たちの業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは共同体銀行であり、私たちの名声は私たちの業務の中で最も価値のある構成要素の中の一つだ。私たちの業務戦略の重要な構成要素は、顧客サービスにおける私たちの名声と現地市場の理解に頼って、私たちの市場地域と近隣地域の既存および潜在的な顧客から新しいビジネス機会を捉えることで、私たちの存在を拡大することです。したがって、私たちは私たちの名声を高める方法で事業を展開するために努力している。これは、従業員を募集、採用、維持したり、取締役を保留、任命したりすることによってある程度実現されており、これらの取締役は、私たちのサービスのコミュニティの一部となり、私たちの顧客に優れたサービスを提供し、私たちの顧客や従業員に関心を持っているという私たちの核心的な価値観を共有しています。もし私たちの名声が私たちの従業員や役員の行為によって、私たちが現在あるいは潜在的な顧客を引き付ける方法で運営あるいはその他の原因でマイナスの影響を受けることができなければ、私たちの業務と私たちの経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。

株式所有権に関するリスク

今回の発行で株を購入した者はCFSB Bancorp普通株の少数の株式を所有し，株主投票で投票された多くの事項に対して投票権を行使することができない.

公衆株主はCFSB Bancorp普通株の少数流通株を持っている。このため、15ビット以外の株主は、MHC以外の株主が株主投票で議決した多くの事項に対して投票権を行使することができない。15ビッキー、MHCはCFSB Bancorpの大部分の普通株式を所有し、その取締役会によって株主投票で投票されたほとんどの事項に対して投票権を行使します。コロニー連邦貯蓄銀行を管理する役員や上級管理者はCFSB BancorpやMHCビーチ15号も管理している。15ビッキーは、MHCの取締役会や官僚が確保しなければならない植民地連邦貯蓄銀行預金者(15ビットとして、MHCのメンバー)の利益に代表され、CFSB Bancorp株主投票で採決された事項で考慮される。したがって，15ビット，MHCは公衆株主が彼らの利益に反すると考える行動をとる可能性がある.例えば、15ビット、MHCは、株主が指名したCFSB Bancorp取締役会メンバーを打ち破るために、その投票制御権を行使する可能性がある。

また，株主は15ビット，MHCの同意なしには，このような取引が未完了取引の大多数の承認を得る必要があるため，合併や第2段階の取引を強制的に変換することはできない

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CFSB Bancorpの議決権付き株は，15ビット，MHC投票でこのような取引が承認された場合にのみ実現できる.一部の株主は、一般に、完全転換に基づいて、ほとんどの全株式機関の取引倍数が共同持株会社よりも高いことが多いので、株主は、通常、彼らの株から割増を得るか、または第2の転換取引を行うことを望むかもしれない。しかしながら、株主は、現在の法規および政策に基づいて、15ビット、MHC以外の株主の単独承認を得る必要があるため、第2段階の株式インセンティブ計画の転換または実施を阻止することができる。

私たちの普通株の取引量は大きくなく、株価が大幅に変動する可能性がある。

私たちの普通株はナスダック株式市場で取引されています。一部のブローカーは現在普通株で市をしているが、このような取引は少なく、出来高は相対的に小さい。経営陣はこれらや他のブローカーが私たちの普通株式で市場になり続けるかどうかを予測できない。出来高が大きくない株の価格は出来高の大きい株よりも不安定かもしれません。私たちの財務業績、私たちあるいは私たちの競争相手が新製品とサービスを発売し、銀行業界に関する宣伝、及び銀行業界に影響を与える各種の他の要素は、普通株の市場価格に重大な影響を与える可能性がある。経営陣も、将来私たちの普通株の活発な公開市場がどの程度発展し、維持されるのか予測できない。したがって、株主は彼らが持っている普通株を希望の数量、価格、または時間で売ることができないかもしれない。

連邦準備委員会の法規と政策は実際に15ビットを禁止し、MHCは配当金の受け入れを放棄し、これは私たちがいかなる配当金、私たちの普通株を支払うことを阻止するかもしれない。

CFSB Bancorp取締役会は、法律および法規の要件に適合した場合に普通株式の配当を発表する権利がある。私たちは現在私たちの未来のすべての収益を保留するつもりです。もしあれば、私たちの業務のために、予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うことを望んでいません。将来的に現金配当金を派遣する決定は私たちの取締役会によって行われ、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、連邦準備委員会の法規と政策の制限、私たちの業務戦略、そして私たちの取締役会が関連する他の要素に依存するだろう。

連邦準備委員会の法規および政策によると、CFSB Bancorpがその公衆株主に配当金を支払う場合、CFSB Bancorpは15ビッキー、MHCに配当金を支払うことも要求され、MHCはこのような配当金を受け入れることを放棄する。米国連邦準備委員会が“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案”(“ドッド·フランク法案”)の公布後に実施した法規は、連邦特許の共同持株会社がその子会社が発表した配当を放棄することを実際に禁止している。共同持株会社が配当金の適用要求を放棄する可能性のあるさらなる議論については、“監督と規制-持株会社法規-15ビッチの配当免除”が見られる。連邦準備委員会の法規や政策が変化しない限り、15ビット、MHCが少数の株主を希釈することなくCFSB Bancorpの発表を受け入れる配当金を放棄することを許可しない限り、CFSB Bancorpはいかなる配当金も支払うことは不可能である。

様々な要素が買収の試みをより難しくするかもしれない。

株式制銀行またはその持ち株会社および個人は、CFSB Bancorpのような共同持株会社の支配権を得てはならない。したがって、共同持株会社の支配権を得ることができる唯一の人は、他の共同貯蓄機関または共同持株会社である。したがって、CFSB Bancorpは維権株主や他の金融機関のいかなる買収も受ける可能性は低い。私たちの規約や定款にも、15ビット以外の誰もが発行された普通株式の10%を超える投票を禁止する条項が含まれている買収企図を延期または阻止するための条項もある。また、連邦銀行法は、規制承認要求を含め、第三者が取締役会の事前承認なしにCFSB Bancorpの支配権を獲得することを困難にする可能性がある。

連邦準備委員会の規定によると、株式発行が完了してから3年以内に、連邦準備委員会の事前承認を経ず、誰も10%を超える普通株の実益所有権を直接または間接的に買収または要約してはならない。また、連邦法によると、ある免除を除いて、個人、実体、またはグループは、貯蓄および融資持株会社の支配権を得る前に、連邦準備委員会に通知しなければならない。貯蓄·融資持ち株会社の10%以上のいずれかの種別の議決権を有する株を買収し、貯蓄·融資持株会社を“制御”したとの推定を覆すことができる。また、貯蓄と融資持株会社は事前に連邦準備委員会の承認を得なければならない

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植民地連邦貯蓄銀行を含む任意の金融機関持ち株会社または銀行の5%以上の任意のカテゴリーの議決権株式を直接または間接的に所有または制御する。

また、CFSB Bancorp規約の一節によると、発売終了後5年以内に、15ビット(MHC)を除いて、15ビット(MHC)以外の者が保有するCFSB Bancorpの任意のカテゴリ株式証券の10%を超える実益所有権を直接または間接的に買収または取得してはならず、いかなる取得株式もこの限度額を超えて無権投票され、株主投票に提出されたいかなる事項に関連する有投票権株にも計上されない。

全体的に、私たちの定款や定款におけるこれらの法定条項と規定は、任意の潜在的な買収行為が取締役会の承認を得ずにCFSB Bancorpの支配権を得ることが非常に困難であり、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

それは…EM 1 B.未解決の従業員のコメント。

ない。

それは…EM 2.財産.

私たちはマサチューセッツ州クイーンシーの総事務所とマサチューセッツ州ホルブルックとウェマスの他の二つの支店で業務を行っています。私たちはまた、マサチューセッツ州クイーンシーの高齢者住宅施設内に位置し、この施設の住民にのみ開放されている限られた支店を残している。私たちのすべての支店はマサチューセッツ州のノーフォーク県に位置している。2022年6月30日まで、私たちの不動産の帳簿純価値は三百三十万ドルで、土地、建築と建築改善を含む。

イットM 3.法的訴訟

時々、私たちは正常な業務過程で法的訴訟に巻き込まれるかもしれない。私たちは現在、経営陣が私たちの業務に重大な悪影響を及ぼすと考えているいかなる法的手続きにも参加していません。結果にかかわらず、訴訟は弁護と和解費用、管理資源の移転、負の宣伝と名声損害などの要素によって私たちに不利な影響を与える可能性がある。

それは…EM 4.鉱場安全を開示する