附件4.16

注册人描述:S证券

以下原始Bark Company证券摘要以公司修订和重新发布的公司章程(修订和重新发布的章程)为基础,并由其限定。对公司的引用以及对树皮、树皮、我们、我们和我们的引用是指原始树皮公司

一般信息

我们的 法定股本总额包括5亿股普通股,每股票面价值0.0001美元,以及100万股优先股,每股票面价值0.0001美元。

下面的摘要描述了我们股本的主要拨备。因为它只是一个摘要,所以它可能不包含对我们证券的投资者重要的所有 信息。此处使用和未定义的已定义术语应具有我们在Form 10-K年度报告中赋予这些术语的含义。

普通股

投票权。每名普通股持有人 有权就其持有的普通股每股记录在案的由我们股东表决的所有事项投一(1)票,但是,除非经修订和重新签署的宪章另有要求, 法律或决议或任何规定发行任何优先股的指定证书另有规定,否则普通股持有人将无权就我们经修订和重新签署的宪章的任何修正案进行表决,该修正案仅涉及一项或多项条款的 。(br}。)根据我们的 公司注册证书(包括与任何系列优先股相关的任何指定证书)或根据特拉华州公司法(DGCL)(DGCL),单独或与一个或多个其他此类系列的持有者一起就此进行投票。

股息权。在优先股持有人(如有)权利的约束下,普通股持有人有权按每股按比例收取股息和其他现金、股票或财产分派,这些股息和其他分派可能由本公司董事会不时宣布并从本公司任何合法可供使用的资产中支付;如果以普通股股份(或获得该等股份的权利)的形式支付股息 ,则普通股持有人将获得普通股股份(或获得该等股份的权利),则普通股持有者将获得普通股股份(或获得该等股份的权利)的股息和其他分派(或以现金、股票或财产的形式支付的股息和其他分派);如果以普通股的形式支付股息 ,则普通股持有人将获得普通股股份(或获得该等股份的权利

清算时的权利。在优先股持有人(如有)权利的规限下,普通股持有人有权 在本公司发生任何清算、解散或清盘(不论是自愿或非自愿)时按比例收取可供分派的资产及资金,除非大多数普通股已发行股份持有人事先批准就任何该等清盘、解散或清盘而对每类股份的分派作出不同或不同的处理 。

其他权利。普通股持有人无权享有修订和重新修订的章程或章程中所载的优先购买权或认购权。我们的普通股没有适用于赎回或偿债基金的条款。我们普通股持有者的权利、优先权和特权受制于我们未来可能发行的任何优先股的持有者的权利、优先权和特权 。


优先股

没有已发行的优先股。我们修订和重申的章程不时授权1,000,000股优先股 以一个或多个系列发行。本公司董事会有权确定该系列股票的投票权,以及每个该系列股票的指定、优先和相对、参与、选择或其他特殊权利,以及其资格、 限制或限制。

我们的董事会可以在没有股东批准的情况下 发行有投票权和其他权利的优先股,这可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响,并可能产生反收购效果。董事会在未经股东批准的情况下发行授权但未发行的优先股 可能会延迟、推迟或阻止本公司控制权的变更或我们管理层的撤换。

认股权证

公开认股权证

每份完整的认股权证使登记持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股,并可进行如下所述的调整 ,从我们首次公开募股(IPO)结束后一年晚些时候或我们最初的业务合并完成后的30天开始的任何时间,只要我们在每一种情况下都有一份有效的《证券法》下的登记声明,涵盖在行使认股权证时可发行的普通股,并且有与其相关的最新招股说明书(或者我们允许持有人在以下情况下行使其认股权证),则在每种情况下,我们都有一份有效的登记声明,涵盖在行使认股权证时可发行的普通股。符合或豁免根据持有者居住国的证券或蓝天法律注册。根据认股权证协议,认股权证持有人只能对整数股普通股行使认股权证 。这意味着权证持有人在给定的时间内只能行使整个权证。单位分离后,不会发行分数权证,只进行整体权证交易。 因此,除非您购买至少五个单位,否则您将无法获得或交易整体权证。认股权证将在我们最初的业务合并完成五年后到期,即纽约市时间下午5点,或在赎回或清算后 更早时间到期。

我们已同意,在可行的情况下,但在任何情况下,不得晚于我们最初的业务合并结束后的十五(15)个业务 天,我们将尽最大努力向证券交易委员会提交一份登记声明,以便根据《证券法》登记在行使认股权证后可发行的普通股股票 。我们将尽最大努力使其在60天内生效,并根据认股权证协议的规定保持该注册声明和与之相关的现行招股说明书的效力,直至认股权证 到期。如果在我们的初始业务合并结束后第60(60)天,涵盖可在行使认股权证时发行的普通股的登记声明仍未生效, 认股权证持有人可以根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免,以无现金方式行使认股权证,直至有有效的登记声明,以及在我们未能维持有效的登记声明的任何期间。


一旦认股权证可以行使,我们便可要求赎回权证:

全部而非部分;

以每份认股权证0.01美元的价格计算;

在不少于30天的提前书面通知 赎回(30天的赎回期)后,向每个权证持有人发出赎回通知;以及

如果且仅当普通股的报告收盘价等于或超过每股18.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后的 ),在我们向权证持有人发送赎回通知 之前的30个交易日内的任何20个交易日内,普通股的收盘价等于或超过每股18.00美元。

如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格,也可以 行使赎回权。

如果我们如上所述要求赎回 认股权证,我们的管理层将有权要求任何希望行使其认股权证的持有人在无现金的基础上这样做。?在决定是否要求所有持有人在无现金的基础上行使其认股权证时,我们的管理层将考虑我们的现金状况、已发行的认股权证数量以及发行最大数量的 股票对我们股东的稀释效应等因素。如果我们的管理层利用这一选项,所有认股权证持有人将交出其普通股数量的认股权证,以支付行使价,该数量等于 (Y)认股权证相关普通股股数乘以(X)认股权证行使价与公平市价(定义见下文)之间的差额乘以 (Y)公平市价所得的商数。就此目的而言,公允市值将指在向权证持有人发送赎回通知之日之前的第三个交易日截止的10个交易日内普通股的平均报告收盘价。 赎回通知发送给认股权证持有人之日之前的10个交易日内,普通股的平均报告收盘价。如果我们的管理层利用这一选项,赎回通知将包含计算在行使认股权证时将收到的普通股股数所需的信息 , 包括在这种情况下的公平市场价值。要求以这种方式进行无现金操作将减少发行的股票数量,从而减轻认股权证赎回的稀释效应。我们相信,如果我们在最初的业务合并后不需要通过行使认股权证获得的现金,则此功能对我们来说是一个有吸引力的选择。如果我们要求赎回我们的认股权证,而我们的管理层没有利用这一选项,则 私募认股权证持有人及其获准受让人仍有权以现金或无现金方式行使其私募认股权证,其公式与上述公式相同,如果所有认股权证持有人都被要求在无现金基础上行使其认股权证,则其他认股权证持有人将被 要求使用,详情如下。

除上述自认股权证可行使后90天开始的赎回功能外,我们还可以赎回未赎回的 认股权证:

全部而非部分;

每份认股权证0.10美元,至少提前30天发出书面赎回通知,条件是 持有人可以在赎回前行使其认股权证,并获得根据赎回日期和我们普通股 股票(定义如下)的公允市值确定的普通股数量,除非另有说明。

如果且仅当在我们向认股权证持有人发出赎回通知之日的前一个交易日,我们普通股的最后报告销售价格等于或超过每股10.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后的 );

如果且仅当如上所述,私募认股权证也被同时要求赎回,条件与尚未赎回的公开认股权证相同。

如果且仅当在行使认股权证时,有一份涵盖发行A类普通股 普通股(或普通股以外的证券,如果我们不是我们最初业务合并中幸存的公司)的有效登记声明,以及在发出赎回书面通知后30天内与之相关的 现行招股说明书。(br}可用于发行A类普通股 普通股或普通股以外的证券,如果我们不是我们最初业务合并中幸存的公司,则可在发出赎回书面通知后30天内获得与A类普通股相关的 最新招股说明书。


下表中的数字表示权证 持有人根据此赎回功能根据我们的普通股在相应赎回日的公平市值在行使时将获得的普通股数量(假设持有人选择行使其认股权证,且每权证不以0.10美元的价格赎回),该数字是基于截至当日前第三个交易日的10个交易日的最后报告销售价格的平均值而确定的(假设持有人选择行使其认股权证,而此类认股权证不以每权证0.10美元的价格赎回),该数字是根据我们根据这一赎回功能赎回的普通股在行使时将获得的普通股数量。这一数字是基于我们普通股在相应赎回日期(假设持有人选择行使认股权证,且每权证不以0.10美元赎回)的公平市值确定的。以及相应的赎回日期在认股权证到期日之前的月数,每份认股权证的到期日如下表所示。根据认股权证协议,以上提及的普通股 应包括普通股以外的证券,如果我们在最初的业务合并中不是幸存的公司,普通股已转换或交换为普通股。下表中的数字不会仅因为我们在最初的业务合并后不是幸存实体而进行调整 。

赎回日期

(至认股权证有效期)

普通股公允市值
£$10.00 $11.00 $12.00 $13.00 $14.00 $15.00 $16.00 $17.00 ³$18.00

57个月

0.233 0.255 0.275 0.293 0.309 0.324 0.338 0.350 0.361

54个月

0.229 0.251 0.272 0.291 0.307 0.323 0.337 0.350 0.361

51个月

0.225 0.248 0.269 0.288 0.305 0.321 0.336 0.349 0.361

48个月

0.220 0.243 0.265 0.285 0.303 0.320 0.335 0.349 0.361

45个月

0.214 0.239 0.261 0.282 0.301 0.318 0.334 0.348 0.361

42个月

0.208 0.234 0.257 0.278 0.298 0.316 0.333 0.348 0.361

39个月

0.202 0.228 0.252 0.275 0.295 0.314 0.331 0.347 0.361

36个月

0.195 0.222 0.247 0.271 0.292 0.312 0.330 0.346 0.361

33个月

0.187 0.215 0.241 0.266 0.288 0.309 0.328 0.345 0.361

30个月

0.179 0.208 0.235 0.261 0.284 0.306 0.326 0.345 0.361

27个月

0.170 0.199 0.228 0.255 0.280 0.303 0.324 0.343 0.361

24个月

0.159 0.190 0.220 0.248 0.274 0.299 0.322 0.342 0.361

21个月

0.148 0.179 0.210 0.240 0.268 0.295 0.319 0.341 0.361

18个月

0.135 0.167 0.200 0.231 0.261 0.289 0.315 0.339 0.361

15个月

0.120 0.153 0.187 0.220 0.253 0.283 0.311 0.337 0.361

12个月

0.103 0.137 0.172 0.207 0.242 0.275 0.306 0.335 0.361

9个月

0.083 0.117 0.153 0.191 0.229 0.266 0.300 0.332 0.361

6个月

0.059 0.092 0.130 0.171 0.213 0.254 0.292 0.328 0.361

3个月

0.030 0.060 0.100 0.145 0.193 0.240 0.284 0.324 0.361

0个月

0.000 0.000 0.042 0.115 0.179 0.233 0.281 0.324 0.361

此赎回功能不同于其他空白支票 产品中使用的典型认股权证赎回功能,后者通常仅在普通股的交易价格在指定时间内超过每股18.00美元时才提供认股权证的赎回。此赎回功能的结构允许在普通股交易价格为每股10.00美元或以上时(可能是在我们普通股的交易价格低于认股权证的行使价时)赎回所有已发行的 认股权证。我们已建立此赎回功能,以 为我们提供赎回权证的灵活性,而无需使认股权证达到上述每股18.00美元的门槛。根据此功能选择行使与赎回相关的认股权证的持有者 实际上将收到若干股票,代表其认股权证的适用赎回价格,该认股权证基于一个具有固定波动率的期权定价模型,截至2021年2月8日,也就是与我们的IPO相关的招股说明书的日期。 此赎回权为我们提供了一种额外的机制来赎回所有已发行的权证,因此对我们的资本结构具有确定性。因此,当我们认为更新资本结构以删除认股权证符合我们的最佳利益时,我们会以这种方式赎回认股权证。


此外,如果(X)我们以低于每股普通股9.20美元的新发行价(该发行价或有效发行价将由我们的董事会真诚地决定),并在向我们的初始股东或其关联公司发行任何此类股票的情况下,为筹集资金而额外发行普通股或与股权挂钩的证券 ,而不考虑我们的初始股东或该等关联公司在此之前持有的任何方正股票(如适用),则不考虑我们的初始股东或该等关联公司在此之前持有的任何方正股票。 如果(X)我们以低于每股普通股9.20美元的新发行价发行额外的普通股或与股权挂钩的证券,则不考虑我们的初始股东或该等关联方在此之前持有的任何方正股票(Y)此类发行的总收益总额占股权收益总额的60%以上,包括信托持有的股权所赚取的利息,可用于我们最初的业务合并的资金,于 完成我们的初始业务合并之日(扣除赎回),以及(Z)市值低于每股9.20美元,认股权证的行权价格将调整为等于 市值和新发行价格中较大者的115%(最接近的百分之一),,(Z)市场价值低于每股9.20美元,则认股权证的行权价格将调整为等于 市值和新发行价格中较大者的115%,(Z)每股市值低于9.20美元,权证的行权价格将调整为等于 市值和新发行价格中较大者的115%。而上述每股18.00美元的赎回触发价格将调整为(最接近的)等于市值和新发行价格中较大者的180%。

认股权证行使时,不会发行零碎股份。如果认股权证持有人在行使认股权证时将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使认股权证时将向认股权证持有人发行的普通股股数四舍五入至最接近的整数。

私人认股权证

除下文所述 外,私募认股权证的条款及规定与作为本公司首次公开发售(IPO)单位一部分出售的认股权证的条款及规定相同。私募认股权证(包括行使私募 认股权证后可发行的普通股)在我们初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售,且只要它们由我们的 保荐人或其许可受让人持有,即可在无现金基础上行使,且不能由我们赎回。我们的保荐人或其获准受让人将有权选择在无现金的基础上行使私募认股权证。如果私募认股权证由本公司保荐人或其 许可受让人以外的持有人持有,则私募认股权证将可由吾等赎回,并可由持有人按与本公司首次公开发售(IPO)出售单位所包括的认股权证相同的基准行使。

如果私募认股权证持有人选择在无现金基础上行使认股权证,他们将通过交出他/她或 认股权证来支付行使价,认股权证的普通股数量等于(X)认股权证相关普通股股数乘以 认股权证的行使价与公平市价(定义见下文)之间的差额乘以(Y)公平市价所得的商数。?公允市场价值将指认股权证行使通知发送给权证代理人之日之前 第三个交易日截止的10个交易日普通股的平均报告收盘价。

为了支付与计划的初始业务合并相关的交易费用,我们的保荐人、高级管理人员、董事或他们各自的关联公司可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。贷款人可以选择将高达1,500,000美元的此类贷款 转换为业务合并后实体的认股权证,每份认股权证的价格为1.00美元。这类认股权证将与私人认股权证相同。

证券上市

我们的普通股 和公共认股权证分别在纽约证券交易所挂牌上市,代码分别为?BARK、?BARK WS和??WAK WS。


特拉华州反收购法

交错的董事会

我们修订的 和重新修订的章程规定,我们的董事会将分为三类,规模大致相等。因此,在大多数情况下,只有在两次或两次以上的年度或特别会议上成功参与 代理竞争,才能获得对我们董事会的控制权。

股东特别大会

我们的章程规定,我们的股东特别会议只能由我们的董事会多数票或由董事会主席或首席执行官 召开。

董事的任免

我们修订和重新修订的宪章规定,任何董事或整个董事会都可以在任何时候被免职,但只能是 出于原因,并且必须得到至少66%(662/3%)的股东的赞成票,该股东有权在 名董事选举中投票,并作为一个类别一起投票,拥有我们当时已发行的所有股本的三分之二(662/3%)的投票权。此外,在任何系列优先股持有人权利的规限下,任何因增加董事人数或因任何董事去世、伤残、辞职、丧失资格或罢免或任何其他原因而出现董事会空缺而新设的董事职位,应仅由在任董事(即使不足法定人数)的多数票赞成或由剩余的 名唯一董事填补,而不会由股东填补。这些条款的存在可能会使获得对我们公司的控制权的企图变得更加困难或不受欢迎。

绝对多数通过

本公司经修订及重订章程之若干 条文及本公司附例之任何条文,包括本节所述可能妨碍取得本公司控制权之若干条文,须经持有至少66%(662/3%)当时有权在董事选举中投票之所有已发行股本之持有人投赞成票 ,并作为单一 类别共同投票,方可予以修订。

股东提案和董事提名的提前通知要求

我们的章程规定,寻求在我们的年度股东大会上开展业务的股东,或在我们的年度股东大会上提名 董事选举候选人的股东,必须及时以书面形式通知他们的意图。为及时收到股东通知,我们的秘书必须在不早于上一年年会第一(1)周年纪念日前一百二十(120)个日历日营业结束的 前 收到股东通知,也不迟于上一年年会一周年 日前九十(90)个日历日营业结束时收到股东通知,才能及时收到股东的通知,否则我们的秘书必须在不早于上一年年会一周年前一百二十(120)个日历日的营业结束前收到股东通知,也不迟于上一年年会一周年的前九十(90)个日历日的营业结束时间收到股东通知。根据交易法第14a-8条的规定,寻求在我们的年度委托书中包含的提案必须符合其中包含的通知期。我们的章程还对股东大会的形式和内容规定了一定的要求。这些规定可能会阻止我们的股东在股东特别会议上提出事项,或在我们的特别 股东会议上提名董事。

授权但未发行的股份

我们授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行,无需股东批准,并可 用于各种公司目的,包括未来发行以筹集额外资本、收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能会使 通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的企图变得更加困难或不受欢迎。

独家论坛 精选

我们修改和重新修订的宪章将要求,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,特拉华州地区联邦地区法院或特拉华州其他州法院)应在法律允许的最大范围内成为(1)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(2)任何主张的诉讼的唯一和独家论坛。 本公司的股东或其他员工向本公司或本公司的股东提起诉讼;(3)根据DGCL的任何规定或建议修订和重述的公司注册证书或附例(如上文可能不时修订、修改、补充和/或重述)而发生的任何诉讼;或(4)针对本公司或本公司任何董事、高级管理人员或其他员工提出索赔的任何诉讼


受内部事务原则管辖,但上述第(1)至(4)项中的每一项除外:(A)衡平法院认定存在不受衡平法院属人管辖权管辖的不可或缺的 一方的任何诉讼(且不可或缺的一方在裁决后10天内不同意衡平法院的属人管辖权)和(B)为强制执行《证券法》或《交易法》规定的任何责任或义务而主张的任何诉讼,或(B) 声称的旨在强制执行《证券法》或《交易法》规定的任何责任或义务的任何诉讼,以及(B)为强制执行《证券法》或《交易法》规定的任何责任或义务而断言的任何诉讼,或对其有排他性的联邦管辖或同时存在的联邦和州管辖。除非 本公司书面同意选择替代法院,否则在法律允许的最大范围内,美利坚合众国的联邦地区法院应是解决任何根据证券法提出诉因的投诉的唯一和独家法院。

其他 公司组织文件中类似选择法院条款的可执行性已在法律诉讼中受到质疑,对于根据联邦证券法提出的索赔,法院可能会发现我们修订后的 和重新签署的宪章中包含的法院条款选择不适用或不可执行。如果是这样的话,因为股东不会被视为放弃了公司对联邦证券法及其规则和法规的遵守,它将 允许股东在任何适当的论坛上就违反这些条款提出索赔。尽管本公司认为这一条款使其受益,因为它在适用于 的诉讼类型中提供了更一致的特拉华州法律适用,但该条款可能具有阻止针对本公司董事和高级管理人员的诉讼的效果。

尽管如上所述,《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有独家联邦管辖权。因此,排他性法院条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院对 拥有排他性管辖权的任何其他索赔。

特拉华州一般公司法第203条

根据我们经修订及重订的约章,本公司并无选择退出DGCL第203条。因此,根据DGCL第203 条,本公司在股东(感兴趣的股东)开始拥有我们 已发行有表决权股票(收购)至少15%的时间后的三年内,不得与该股东从事任何业务合并,除非:

收购完成前,董事会批准了收购;

收购完成后,感兴趣的股东拥有至少85%的已发行有表决权股票;或

企业合并由董事会批准,并由其他 股东在会议上以三分之二多数票通过。

通常,业务合并包括任何合并、合并、资产或 股票出售或某些其他交易,从而为感兴趣的股东带来经济利益。除某些例外情况外,感兴趣的股东是指与此人的附属公司和 联营公司一起拥有或在过去三年内拥有我们15%或更多已发行有表决权股票的人。

在某些情况下, 拒绝退出DGCL第203条将使有意成为股东的人更难在三年内与本公司进行各种业务合并。这可能会 鼓励有意收购本公司的公司提前与我们的董事会协商,因为如果我们的董事会批准收购,就可以避免股东批准的要求,这将导致 股东成为感兴趣的股东。这也可能会阻止我们的董事会发生变化,并可能使股东可能认为符合其最大利益的交易更难完成。