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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年4月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号： 001-39504
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1640147/000164014721000122/snow-20210430_g1.jpg
SNOWFLAKE INC
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华46-0636374
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
3A 套房, 东巴布科克街 106 号
博兹曼, 公吨59715
（主要行政办公室地址和邮政编码）1
(844) 766-9355
（注册人的电话号码，包括区号）
450 康卡尔大道
圣马特奥, 加州94402
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值0.0001美元雪纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐加速过滤器☐
非加速过滤器☒小型举报公司☐
新兴成长型公司☒
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 是的 ☐不是 ☒
截至2021年5月14日，有 296.1已发行注册人A类普通股的百万股，面值为每股0.0001美元。
1 我们是一家特拉华州公司，员工队伍遍布全球，没有公司总部。根据证券交易委员会的规定，我们必须指定 “主要执行办公室”。就本报告而言，我们已将蒙大拿州博兹曼的办公室指定为我们的主要执行办公室，因为这是我们的首席执行官兼首席财务官的所在地。

目录
目录
页面
第一部分财务信息
4
第 1 项。财务报表（未经审计）
4
截至2021年4月30日和2021年1月31日的简明合并资产负债表
5
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的简明合并运营报表
6
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的简明综合亏损表
7
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）简明合并报表
8
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的简明合并现金流量表
9
简明合并财务报表附注
10
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
26
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
42
第 4 项。控制和程序
43
第二部分。其他信息
44
第 1 项。法律诉讼
44
第 1A 项。风险因素
44
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
68
第 3 项。优先证券违约
68
第 4 项。矿山安全披露
68
第 5 项。其他信息
69
第 6 项。展品
69
签名
70

2
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的前瞻性陈述，涉及我们和我们的行业，涉及重大风险和不确定性。除历史事实陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以用 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或这些术语或其他类似表达方式的否定词来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：

•我们对收入、支出和其他经营业绩的预期，包括与剩余绩效义务中预计将在未来各期被确认为收入的部分相关的报表；
•我们获得新客户和成功留住现有客户的能力；
•我们在平台上增加消费的能力；
•我们实现或维持盈利的能力；
•未来对我们业务的投资、我们的预期资本支出以及我们对资本需求的估计；
•我们的销售和营销工作的成本和成功程度，以及我们推广品牌的能力；
•我们对平台和数据云的增长战略和市场接受度，以及我们执行此类战略的能力；
•我们对关键人员的依赖以及我们识别、招聘和留住熟练人员的能力；
•我们有效管理增长（包括任何国际扩张）的能力；
•我们保护我们的知识产权以及与之相关的任何费用的能力；
•COVID-19 疫情或其他公共卫生危机及其相关公共卫生措施对我们的业务、客户和合作伙伴的业务以及经济的影响；
•我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力；以及
•我们竞争的市场的增长率。
我们提醒您，上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中的所有前瞻性陈述。

前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及当前可用的信息。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，包括标题为 “风险因素” 的部分和本10-Q表季度报告中其他地方描述的风险。本10-Q表季度报告的其他部分可能包括可能损害我们业务和财务业绩的其他因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同。

3
目录
您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的事件和情况将会发生或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。除非法律要求，否则我们没有义务在本报告发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述与实际业绩或我们的预期变化保持一致。您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用的文件，并作为本报告附录提交，但要明白，我们未来的实际业绩、活动水平、绩效和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。

投资者和其他人应注意，我们可能会通过我们的投资者关系网站（investors.snowflake.com）、我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件、网络直播、新闻稿和电话会议向投资者公布重要的业务和财务信息。我们使用这些媒介，包括我们的网站，与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在网站上提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。

第一部分财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）

4
目录
SNOWFLAKE INC
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
2021年4月30日2021年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$644,674 $820,177 
短期投资3,285,751 3,087,887 
应收账款，净额166,337 294,017 
递延佣金，当前35,448 32,371 
预付费用和其他流动资产89,126 66,200 
流动资产总额4,221,336 4,300,652 
长期投资1,177,675 1,165,275 
财产和设备，净额77,075 68,968 
经营租赁使用权资产182,057 186,818 
善意8,449 8,449 
无形资产，净额29,772 16,091 
递延佣金，非当期89,858 86,164 
其他资产142,788 89,322 
总资产$5,929,010 $5,921,739 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$4,371 $5,647 
应计费用和其他流动负债116,807 125,315 
经营租赁负债，当前20,734 19,650 
递延收入，当前635,086 638,652 
流动负债总额776,998 789,264 
经营租赁负债，非流动179,796 184,887 
递延收入，非当期收入3,650 4,194 
其他负债10,245 6,923 
负债总额970,689 985,268 
承付款和或有开支（注9）
股东权益：
优先股; $0.0001每股面值； 200,000,000截至2021年4月30日和2021年1月31日已获授权的股份； 零截至2021年4月30日和2021年1月31日的已发行和流通股票
— — 
A 类普通股；$0.0001每股面值； 2,500,000,000截至2021年4月30日和2021年1月31日已获授权的股份； 295,790,115和 111,374,416分别截至2021年4月30日和2021年1月31日的已发行和流通股票 (1)
30 11 
B 类普通股；$0.0001每股面值； 185,461,432和 355,000,000分别于2021年4月30日和2021年1月31日获得授权的股份； 零和 176,543,188分别截至2021年4月30日和2021年1月31日的已发行和流通股票 (1)
— 17 
额外的实收资本6,400,566 6,175,425 
累计其他综合收益366 439 
累计赤字(1,442,641)(1,239,421)
股东权益总额4,958,321 4,936,471 
负债和股东权益总额$5,929,010 $5,921,739 
________________
(1)2021年3月1日，根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时流通的B类普通股的所有股份自动转换为相同数量的A类普通股。此类转换后，不会额外发行B类普通股。有关更多详细信息，请参阅注释 11。

参见简明合并财务报表的附注。
5
目录
SNOWFLAKE INC
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

截至4月30日的三个月，
20212020
收入$228,914 $108,815 
收入成本97,346 42,557 
毛利131,568 66,258 
运营费用：
销售和营销166,804 97,877 
研究和开发109,796 33,278 
一般和行政60,563 31,506 
运营费用总额337,163 162,661 
营业亏损(205,595)(96,403)
利息收入2,612 2,448 
其他收入（支出），净额(488)67 
所得税前亏损(203,471)(93,888)
从所得税中受益(251)(244)
净亏损$(203,220)$(93,644)
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损——基本和摊薄(1)
$(0.70)$(1.72)
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股数——基本和摊薄(1)
291,385,850 54,304,138 
________________
(1)2021年3月1日，根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时流通的B类普通股的所有股份自动转换为相同数量的A类普通股。此类转换后，不会额外发行B类普通股。有关更多详细信息，请参阅注释 11。

参见简明合并财务报表的附注。
6
目录
SNOWFLAKE INC
综合亏损的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
20212020
净亏损$(203,220)$(93,644)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整352 — 
可供出售证券未实现损益的净变动(425)1,279 
其他综合收益总额（亏损）(73)1,279 
综合损失$(203,293)$(92,365)

参见简明合并财务报表的附注。
7
目录

SNOWFLAKE INC
可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）的简明合并报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
截至2021年4月30日的三个月
可赎回可转换优先股
A 类和 B 类
普通股(1)
额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入		累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额股份金额
余额——2021 年 1 月 31 日
— $— 287,917,604 $28 $6,175,425 $439 $(1,239,421)$4,936,471 
行使股票期权时发行普通股— — 7,081,859 2 41,215 — — 41,217 
根据员工股票购买计划发行普通股— — 258,807 — 26,398 — — 26,398 
提前行使的股票期权和限制性普通股的归属— — — — 215 — — 215 
限制性股票单位的归属— — 531,845 — — — — — 
基于股票的薪酬— — — — 157,313 — — 157,313 
其他综合损失— — — — — (73)— (73)
净亏损— — — — — — (203,220)(203,220)
余额——2021 年 4 月 30 日
— $— 295,790,115 $30 $6,400,566 $366 $(1,442,641)$4,958,321 

截至 2020 年 4 月 30 日的三个月
可赎回可转换优先股B 级
普通股		额外
付费
资本		累积的
其他
综合收入		累积的
赤字		总计
股东
赤字
股份金额股份金额
余额——2020 年 1 月 31 日
169,921,272 $936,474 55,452,421 $6 $155,340 $216 $(700,319)$(544,757)
以美元发行G-1系列和G-2系列可赎回可转换优先股38.77每股，扣除发行成本230
12,349,827 478,573 — — — — — — 
行使股票期权时发行普通股— — 4,945,720 — 10,872 — — 10,872 
回购提前行使的股票期权和限制性普通股— — (40,000)— — — — — 
提前行使的股票期权和限制性普通股的归属— — — — 1,199 — — 1,199 
基于股票的薪酬— — — — 21,005 — — 21,005 
其他综合收入— — — — — 1,279 — 1,279 
净亏损— — — — — — (93,644)(93,644)
余额——2020 年 4 月 30 日
182,271,099 $1,415,047 60,358,141 $6 $188,416 $1,495 $(793,963)$(604,046)
________________
(1)2021年3月1日，根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时流通的B类普通股的所有股份自动转换为相同数量的A类普通股。此类转换后，不会额外发行B类普通股。有关更多详细信息，请参阅注释 11。

参见简明合并财务报表的附注。
8
目录
SNOWFLAKE INC
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
20212020
来自经营活动的现金流：
净亏损$(203,220)$(93,644)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销4,684 1,522 
非现金运营租赁成本8,509 8,125 
递延佣金的摊销8,316 7,226 
股票薪酬，扣除资本化金额151,014 20,445 
投资保费（折扣）的净摊销（增加）13,019 (53)
其他1,214 (175)
运营资产和负债的变化：
应收账款127,179 82,701 
递延佣金(14,749)(5,544)
预付费用和其他资产(54,357)(8,946)
应付账款(1,245)(2,857)
应计费用和其他负债(6,567)(5,155)
经营租赁负债(7,833)(7,587)
递延收入(4,110)(2,650)
由（用于）经营活动提供的净现金21,854 (6,592)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(6,430)(2,033)
资本化的内部使用软件开发成本(2,480)(2,189)
购买无形资产(10,460)(6,000)
购买投资(1,145,670)(253,824)
投资的销售384,383 — 
投资的到期日和赎回516,588 92,042 
用于投资活动的净现金(264,069)(172,004)
来自融资活动的现金流：
发行可赎回可转换优先股的收益，扣除发行成本— 478,573 
提前行使的股票期权的收益— 159 
行使股票期权的收益41,402 10,872 
根据员工股票购买计划发行普通股的收益26,398 — 
回购提前行使的股票期权和限制性普通股— (30)
延期发行成本的支付— (105)
融资活动提供的净现金67,800 489,469 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响19 — 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(174,396)310,873 
现金、现金等价物和限制性现金——期初835,193 141,976 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$660,797 $452,849 
非现金投资和融资活动的补充披露：
应付账款和应计费用中包含的财产和设备$3,469 $929 
股票薪酬包含在资本化软件开发成本中$6,210 $560 
应计费用和其他负债中包含的无形资产$5,039 $— 
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$644,674 $437,560 
限制性现金——包含在其他资产、预付费用和其他流动资产中16,123 15,289 
现金、现金等价物和限制性现金总额$660,797 $452,849 

参见简明合并财务报表的附注。
9
目录
SNOWFLAKE INC
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1. 业务的组织和描述
业务描述
Snowflake Inc.（Snowflake 或公司）提供基于云的数据平台，该平台使客户能够整合数据以获得有意义的业务见解、构建数据驱动的应用程序和共享数据。该公司通过以客户为中心、基于消费的商业模式提供平台，仅向客户收取他们使用的资源费用。该公司通过其平台提供数据云，这是一个生态系统，Snowflake的客户、合作伙伴、数据提供商和数据消费者可以在其中打破数据孤岛，并以安全、可控和合规的方式从快速增长的数据集中获取价值。Snowflake 于 2012 年 7 月 23 日在特拉华州注册成立。

2。重要会计政策的列报依据和摘要
财政年度
公司的财政年度于1月31日结束。例如，提及 2022 财年是指截至 2022 年 1 月 31 日的财政年度.
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）和美国证券交易委员会（SEC）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。因此，它们不包括根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常要求的所有披露。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2021年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。

管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表的编制基础与年度财务报表相同，反映了所有调整，其中仅包括公司截至2021年4月30日的财务状况公允表和截至2021年4月30日的三个月经营业绩所必需的正常经常性调整。截至2021年4月30日的三个月的经营业绩不一定代表全年或未来任何其他中期或年度的预期业绩。
整合原则
简明的合并财务报表包括Snowflake Inc.及其全资子公司的账目。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
细分信息
该公司有一个单一的运营和可报告的细分市场。公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查合并提交的财务信息，以便做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。有关按地理区域划分的公司长期资产和收入的信息，请参阅附注14。
10
目录
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。此类估算包括但不限于每项不同履约义务的独立销售价格（SSP）、内部使用软件开发成本、递延佣金的预期受益期、长期资产的使用寿命、经营租赁使用权资产的账面价值、2020年9月首次公开募股（IPO）之前公司普通股的估值、股票薪酬和所得税会计。

公司的估计基于历史经验以及管理层认为合理的假设。公司定期评估这些估计；但是，由于风险和不确定性，包括 COVID-19 疫情导致的当前经济环境的不确定性，实际结果可能与这些估计有所不同。
重要会计政策摘要
尽管增加了下文所述的应收账款和投资政策，但公司于2021年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告 “附注2——重要会计政策的列报基础和摘要” 中披露的公司重要会计政策并未发生重大变化。
应收账款
应收账款包括扣除信贷损失备抵后的已开票和未开票的应收账款。贸易应收账款按发票金额入账，不计利息。信贷损失备抵额是根据公司对应收账款可收回性的评估估算的，该评估考虑了各种因素，包括每张未偿发票的账龄、每位客户的收款历史、历史注销经验、当前的经济状况以及对应收账款有效期内未来经济状况的合理和可支持的预测。公司通过在存在类似特征时对应收账款进行汇总审查，在发现存在可收回性问题的特定客户时对应收账款进行个人审查，从而评估可收回性。被视为无法收回的应收账款在确定后从信贷损失备抵中扣除。信贷损失备抵额为美元1.6百万和美元2.6截至2021年4月30日和2021年1月31日，分别为百万人。
投资
公司对有价债务证券的投资已被归类和核算为可供出售，并按估计的公允价值入账。公司根据每种工具的基础合同到期日，在每个资产负债表日期将其有价债务证券归类为短期或长期债券。短期投资是指购买时初始到期日少于一年的投资。

对于处于未实现亏损状况的可供出售债务证券，公司首先评估是否打算出售，或者在收回全部摊销成本基础之前，公司更有可能被要求出售该证券。如果满足这两个标准中的任何一个，则该证券的摊销成本基础将通过其他收益（支出）减记为公允价值，在简明的合并运营报表中扣除。如果这两个标准均未得到满足，公司将进一步评估公允价值下降至摊销成本以下是信贷还是非信贷相关因素造成的。在进行评估时，公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的任何不利条件等因素。与信贷相关的未实现亏损在简明合并资产负债表中确认为备抵金，相应费用在简明合并运营报表中列为净额的其他收入（支出）。与信贷相关的未实现亏损和可供出售债务证券的未实现收益包含在累计的其他综合收益（亏损）中。

已实现的收益和亏损根据特定的识别方法确定，并在简明合并运营报表中列报在其他收益（支出）中，净额为净额。
11
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最近通过的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2016-13号会计准则更新（ASU）， 金融工具—信用损失（主题 326）：衡量金融工具的信用损失, 其中要求按摊余成本计量的金融资产按预计收取的净额列报, 最近又作了进一步澄清.对于贸易应收账款、贷款和其他金融工具，公司将被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生的损失模型来确认反映可能的损失的信贷损失。与可供出售债务证券相关的信贷损失必须通过信贷损失备抵来记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。该指导对公司自2023年2月1日开始的财政年度和该财年的过渡期有效，并要求从该指引生效的第一个报告期开始时对资产负债表进行累积效应调整。允许提前收养。公司在修改后的追溯基础上提前通过了该指导方针，自2021年2月1日起生效，该指导的通过并未导致其中的任何累积效应调整 浓缩 合并财务报表。

2018 年 8 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2018-15 号，无形资产——商誉和其他——内部使用软件（副题 350-40）：客户对作为服务合同的云计算安排产生的实施成本的核算，它使作为服务合同的托管安排产生的实施成本资本化的要求与将开发或获得内部使用软件（以及包括内部使用软件许可证的托管安排）产生的实施成本资本化的要求相一致。作为服务合同的托管安排的服务部分的会计处理不受这项新指南的影响。该新指南对公司从2021年2月1日开始的财政年度和自2022年2月1日开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。 公司在预期基础上采纳了该指导方针，自2021年2月1日起生效，该指导并未对其产生重大影响 浓缩 合并财务报表.

2019 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2019-12， 所得税（主题 740）：简化所得税的会计， 它取消了ASC 740中一般方法的一些例外情况，从而简化了所得税的会计， 所得税(ASC 740) 以降低其应用程序的成本和复杂性。该新指南对公司从2022年2月1日开始的财政年度和自2023年2月1日开始的财政年度的过渡期有效，允许提前采用。本指南中的大多数修正案都要求在预期基础上适用，而某些修正案则必须在追溯或修改后的追溯基础上适用。公司很早 采纳了该指南，自 2021 年 2 月 1 日起生效，但该指南并未通过对其简明的合并财务报表产生重大影响。

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3. 现金等价物和投资
以下是公司在简明合并资产负债表上的现金等价物、短期投资和长期投资的摘要（以千计）：
2021年4月30日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公允价值
现金等价物：
货币市场基金$327,357 $— $— $327,357 
商业票据95,596 — (6)95,590 
存款证36,000 1 — 36,001 
公司票据和债券9,054 — (2)9,052 
现金等价物总额468,007 1 (8)468,000 
投资：
公司票据和债券2,472,561 485 (812)2,472,234 
商业票据1,077,606 175 (38)1,077,743 
美国政府和机构证券681,211 170 (36)681,345 
存款证232,036 69 (1)232,104 
投资总额4,463,414 899 (887)4,463,426 
现金等价物和投资总额$4,931,421 $900 $(895)$4,931,426 

2021年1月31日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公允价值
现金等价物：
货币市场基金$334,891 $— $— $334,891 
商业票据242,040 2 (5)242,037 
公司票据和债券58,969 3 (2)58,970 
美国政府证券23,700 — — 23,700 
存款证23,500 3 — 23,503 
现金等价物总额683,100 8 (7)683,101 
投资：
公司票据和债券2,287,006 628 (481)2,287,153 
美国政府和机构证券1,016,059 250 (46)1,016,263 
商业票据711,389 85 (102)711,372 
存款证238,278 97 (1)238,374 
投资总额4,252,732 1,060 (630)4,253,162 
现金等价物和投资总额$4,935,832 $1,068 $(637)$4,936,263 

截至2021年4月30日，公司可供出售的有价债务证券的合同到期日未超过 36月。 按剩余合同到期日计算，可供出售债务证券的估计公允价值如下（以千计）：
2021年4月30日
估计的
公允价值
1 年内到期$3,426,394 
1 年至 3 年后到期1,177,675 
总计$4,604,069 

该公司有 不所列任何时期的有价股票证券。
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4. 公允价值测量
公司按公允价值核算其某些金融资产。公允价值被定义为在报告日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格（退出价格）。会计指导建立了三级层次结构，对估值方法中用于衡量公允价值的投入进行优先排序，如下所示：

1 级输入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债的活跃市场未经调整的报价。

2 级输入：第一级输入中包含的报价除外，这些报价可以在资产或负债的整个期限内直接或间接观察到。

3 级输入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，前提是可观测的投入不可用，从而考虑到在计量日资产或负债的市场活动很少（如果有的话）的情况。

下表列出了截至2021年4月30日定期按公允价值计量的公司资产的公允价值层次结构（以千计）：
第 1 级
第 2 级
总计
现金等价物：
货币市场基金$327,357 $— $327,357 
商业票据— 95,590 95,590 
存款证— 36,001 36,001 
公司票据和债券— 9,052 9,052 
短期投资：
公司票据和债券— 1,433,994 1,433,994 
商业票据— 1,077,743 1,077,743 
美国政府和机构证券— 541,910 541,910 
存款证— 232,104 232,104 
长期投资：
公司票据和债券— 1,038,240 1,038,240 
美国政府和机构证券— 139,435 139,435 
总计
$327,357 $4,604,069 $4,931,426 
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下表列出了截至2021年1月31日定期按公允价值计量的公司资产的公允价值层次结构（以千计）：
第 1 级
第 2 级
总计
现金等价物：
货币市场基金$334,891 $— $334,891 
商业票据— 242,037 242,037 
公司票据和债券— 58,970 58,970 
美国政府证券— 23,700 23,700 
存款证— 23,503 23,503 
短期投资：
公司票据和债券— 1,318,573 1,318,573 
美国政府和机构证券— 829,318 829,318 
商业票据— 711,372 711,372 
存款证— 228,624 228,624 
长期投资：
公司票据和债券— 968,580 968,580 
美国政府和机构证券— 186,945 186,945 
存款证— 9,750 9,750 
总计
$334,891 $4,601,372 $4,936,263 

公司根据公司服务提供商的定价和行业标准独立数据提供商的市场价格确定其持有的证券的公允价值。此类市场价格可以是活跃市场中相同资产（一级输入）的报价，也可以是使用可直接或间接观察的报价以外的输入来确定的定价（二级输入），例如收益率曲线、波动系数、信用利差、违约率、亏损严重程度、标的工具或债务的当前市场和合约价格、经纪商和交易商报价以及其他相关经济指标。

上表不包括公司对私募股权证券的战略投资，私募股权证券按非经常性公允价值入账，也不包括公司对私人持有债务证券的战略投资，这些证券定期按公允价值入账。估算这些投资的公允价值需要使用大量不可观察的投入，因此，公司将这些资产归类为公允价值层次结构中的第三级。例如，公司对私募股权证券的战略投资在公允价值层次结构中被归类为三级，这是因为估值方法使用了可观察的交易价格和其他不可观察的输入，包括公司持有的证券的波动率、权利和义务。

战略投资包含在简明合并资产负债表上的其他资产中，包括以下内容（以千计）：
2021年4月30日2021年1月31日
私募股权证券$66,000 $41,000 
私人持有的债务证券$500 $500 

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5. 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
2021年4月30日2021年1月31日
计算机、设备和软件$5,146 $3,817 
家具和固定装置7,489 6,627 
租赁权改进52,684 41,593 
资本化的内部使用软件开发成本12,855 12,855 
在建工程13,681 16,030 
财产和设备总额91,855 80,922 
减去：累计折旧和摊销(1)
(14,780)(11,954)
财产和设备总额，净额$77,075 $68,968 
________________
(1)包括 $6.4百万和美元5.5截至2021年4月30日和2021年1月31日，累计摊销额分别为百万美元，与资本化内部使用软件开发成本有关。

折旧和摊销费用为 $2.9百万和美元1.1截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月，分别为百万美元。

6. 无形资产和商誉
无形资产
无形资产，净资产包括以下内容（以千计）：
2021年4月30日2021年1月31日
有限寿命的无形资产
集结的劳动力$15,099 $— 
开发的技术11,332 11,332 
专利7,948 7,948 
其他47 47 
有限寿命无形资产总额34,426 19,327 
减去：累计摊销(5,480)(3,662)
有限寿命无形资产总额，净额28,946 15,665 
无限寿命的无形资产-商标826 426 
无形资产总额，净额$29,772 $16,091 

在截至2021年4月30日的三个月中，公司收购了美元15.1百万组装的劳动力资产，使用寿命为 四年和 $0.4数百万个无限寿命的商标无形资产。

无形资产的摊销费用为 $1.8百万和美元0.4截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月，分别为百万美元。

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截至2021年4月30日，未来的摊销费用预计如下（以千计）：
金额
截至1月31日的财政年度，
2022 年的剩余时间$5,723 
20237,631 
20247,631 
20256,782 
20261,179 
总计
$28,946 
善意
截至2021年4月30日和2021年1月31日，商誉为美元8.4百万。 没有在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，每个月都记录了商誉减值。

7. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
2021年4月30日2021年1月31日
应计补偿
$64,706 $62,451 
ESPP 员工缴款10,257 22,068 
应计专业服务7,524 6,628 
应计税款6,298 4,498 
财产和设备的应计购置3,276 6,718 
应计的第三方云基础设施费用3,250 6,648 
其他
21,496 16,304 
应计费用和其他流动负债总额
$116,807 $125,315 

8. 递延收入和剩余履约义务
截至2021年1月31日，在截至2021年4月30日的三个月中，从递延收入所含金额中确认的收入为美元187.0百万。截至2020年1月31日，截至2020年4月30日的三个月中，从递延收入所含金额中确认的收入为美元90.8百万。

剩余履约债务 (RPO) 表示尚未确认的合同未来收入金额，包括递延收入和不可取消的合同金额，这些金额将在未来各期开具发票并确认为收入。公司的RPO将绩效义务排除在按需安排之外，因为这些安排没有最低购买承诺，某些时间和材料合同是拖欠账单的。

截至2021年4月30日，该公司的零售回购为美元1.4十亿，其中大约 70% 与原始期限超过一年的合同有关。公司原始条款超过一年的合同的加权平均剩余期限为 2.4截至 2021 年 4 月 30 日。 但是，收入确认的金额和时间通常由客户消费驱动，如果允许客户将未使用的容量转至未来时期，通常是在续订时购买额外容量，则消费量可能会超过原始合同期限。

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9. 承付款和或有开支
经营租赁
公司根据不可取消的运营租约租赁办公空间设施，到期日各不相同，截止日期为2033财年。某些租赁协议包括续订或终止租赁的选项，但无法合理确定这些选择是否会行使，因此不在确定租赁付款时考虑在内。

此外，公司将其某些空置设施转租给第三方，到2030财年的有效期各不相同。此类转租都被归类为经营租赁。转租收入记作公司经营租赁成本的减少。

转租收入为 $3.2在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，每年为百万美元。

401 (k) Plan—公司赞助一项涵盖所有符合条件的美国员工的401（k）固定缴款计划。401（k）计划的缴款是自由决定的。该公司做到了 不在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，每年向401（k）计划缴纳任何等额缴款。

法律事务—公司不时参与正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。尽管预测或确定这些事项的最终结果是不可行的，但公司认为，在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，其当前的法律诉讼都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

信用证—截至2021年4月30日，该公司的总收入为美元16.1数百万美元的未偿现金抵押信用证，主要有利于公司租赁设施的某些房东。这些信用证每年续期，并在不同的日期到期，直到 2033 财年。

赔偿— 公司根据与正常业务过程中其他各方达成的协议订立赔偿条款，包括商业伙伴、投资者、承包商、客户以及公司的高级职员、董事和某些员工。公司已同意就受保方因公司的活动或不遵守公司作出的某些陈述和保证而遭受或遭受的实际或威胁的第三方索赔而遭受或蒙受的索赔和相关损失进行赔偿和辩护。由于公司先前赔偿索赔的历史有限，而且每项特定条款所涉及的事实和情况都独一无二，因此无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失. 在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，与赔偿条款相关的简明合并运营报表中记录的亏损并不大。

10. 可赎回可转换优先股
2020年2月，公司发布了 8,480,857G-1 系列可赎回可转换优先股的股份以及 3,868,970G-2系列可赎回可转换优先股的股票，每股价格为美元38.77每股。2020年9月完成首次公开募股后，公司所有已发行可赎回可转换优先股，总计 182,271,099，被自动转换为等量的 B 类普通股 一一比一，账面价值为美元1.4十亿被重新归类为股东权益。截至2021年4月30日和2021年1月31日，有 不已发行和流通的可赎回可转换优先股的股份。

11. 公平
优先股—在首次公开募股方面，公司经修订和重述的公司注册证书生效，该证书授权发行 200,000,000面值为美元的未指定优先股的股票0.0001每股由董事会不时指定的权利和偏好，包括投票权。

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普通股与消除双重阶级结构—公司有 二授权的普通股类别：A类普通股和B类普通股。关于首次公开募股，公司经修订和重报的公司注册证书授权发行 2,500,000,000A 类普通股的股票以及 355,000,000B类普通股的股票。2021 年 3 月 1 日，所有 169,538,568公司当时流通的B类普通股的股票，面值美元0.0001每股，自动转换为相同数量的 A 类普通股，面值 $0.0001根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，每股。此类转换后，不会额外发行B类普通股。

在转换之前，A类普通股和B类普通股的股份是相同的，但投票权、转换权和转让权除外。在转换之前，B类普通股的每股都有权投放 十对提交公司股东投票的任何事项进行每股投票。转换的结果是，所有以前的B类普通股持有人现在都是A类普通股的持有者，A类普通股仅有权 一对所有事项进行每股投票，但须经股东投票。除非另有说明，否则在简明合并财务报表的附注中，A类和B类普通股被称为普通股。普通股持有人有权获得董事会可能不时宣布的任何股息。

在转换之前，B类普通股可随时由股东选择转换为A类普通股，B类普通股将在以下情况下自动转换为A类普通股：（i）出售或转让此类B类普通股；（ii）B类普通股股东死亡（如果股东是公司的创始人之一，则在去世之日九个月后）)；以及 (iii) 在最终转换日，定义为 (a) 第一个交易日首次公开募股之后发生的最早日期在B类普通股的已发行股份少于该日当天或之后 10当时已发行的A类和B类普通股的百分比；（b）2027年9月15日，即与首次公开募股有关的注册声明生效七周年；或（c）B类普通股大多数已发行股票的持有人投票规定的日期，作为单一类别进行投票。

此外，2021年3月3日，公司向特拉华州国务卿提交了一份证书，宣布转换后已发行但不再流通的B类普通股的退回。证书生效后，公司的授权股本总数因退回而减少 169,538,568B类普通股的股票。

公司已预留普通股以备将来发行，具体如下：
2021年4月30日2021年1月31日
2012 年股权激励计划：
未完成的期权56,884,494 64,574,656 
已发行的限制性股票单位6,904,803 7,520,474 
2020 年股权激励计划：
可供未来授予的股票45,574,269 32,871,367 
已发行的限制性股票单位4,213,190 1,828,083 
2020 年 ESPP 计划：
可供未来授予的股票8,320,369 5,700,000 
留待未来发行的普通股总数121,897,125 112,494,580 

2020年2月，某些与公司无关的第三方开始提议以美元的价格从某些股权持有人那里购买公司B类普通股的现有已发行股份38.77每股。该公司不是本次交易的当事方。该交易于 2020 年 3 月完成，共计 8.6公司B类普通股的百万股被转让给了这些第三方。

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股权激励计划—2012年，公司董事会批准通过2012年股权激励计划（2012年计划）。2012年计划规定向公司的员工、非雇员董事和其他服务提供商发放股票奖励。2012 年计划因首次公开募股于 2020 年 9 月终止，但继续适用在 2012 年计划终止之前授予的未付奖励的条款。根据2012年计划，不会再发放股权奖励。随着2020年股权激励计划（2020年计划）的制定（如下文将进一步讨论），在根据2012年计划授予的任何未偿还股票奖励的普通股到期、没收、取消或重新收购后，2020年计划下将有相同数量的A类普通股可供授予。2021 年 3 月 1 日，公司当时流通的 B 类普通股的所有股票自动转换为相同数量的 A 类普通股。由于这种转换，以前以B类普通股计价并根据2012年计划发行的期权和限制性股票单位（RSU）保持不变，只是它们代表了获得A类普通股的权利。

2020年9月，公司董事会通过了2020年计划，股东批准了该计划，该计划与首次公开募股一起生效。2020年计划规定授予激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、绩效奖励和其他形式的股权补偿（统称为股权奖励）。总共有 34,100,000根据2020年计划，公司A类普通股已预留待发行，除此之外（i）根据2020年计划预留发行的A类普通股数量每年自动增加；（ii）在2012年计划下授予的任何B类普通股到期、没收、取消或重新收购根据2012年计划授予的任何B类普通股到期、没收、取消或重新收购后，等数量的A类普通股份额不得超过78,816,888.

2020年9月，公司董事会通过了2020年员工股票购买计划（2020 ESPP），其股东批准了该计划，该计划与首次公开募股一起生效。2020年ESPP授权根据授予员工的购买权发行普通股。总共有 5,700,000根据2020年ESPP，公司A类普通股的股票已留待未来发行，此外，根据2020年ESPP预留待未来发行的A类普通股数量每年自动增加。根据2020年ESPP购买A类普通股的价格等于 85发行期第一天或最后一天公司A类普通股公允市场价值的百分比，以较低者为准。发行期通常为 六个月很长，从每年的3月15日和9月15日开始，前两个发行期除外。首次发行期从2020年9月15日开始，到2021年2月26日结束。第二期发行期从2021年3月1日开始，并将于2021年9月14日结束。

股票期权—根据2012年计划和2020年计划（统称为计划）授予的股票期权通常在持续服务结束后归属 四年并过期 十年从授予之日起。根据2012年计划授予的某些股票期权可在授予之日后的任何时候行使，并到期 十年自拨款之日起。

在截至2021年4月30日的三个月中，股票期权活动和有关计划下可供授予的股票的活动如下：
股份
可用于补助		未平仓期权数量加权-
平均值
行使价格		加权平均剩余合同寿命
（以年为单位）		聚合
固有的
价值
（以千计）
余额——2021 年 1 月 31 日
32,871,367 64,574,656 $7.04 7.7$17,138,896 
已授权的股份14,395,880 — 
行使的期权 — (7,081,859)$5.82 
选项已取消608,303 (608,303)$4.70 
RSU 已获批(2,413,881)— 
RSU 被没收112,600 — 
余额——2021 年 4 月 30 日
45,574,269 56,884,494 $7.21 7.5$12,763,483 
自2021年4月30日起已归属和可行使
24,398,863 $5.66 7.0$5,512,430 

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没有期权是在截至2021年4月30日的三个月内授予的，在截至2020年4月30日的三个月中，授予的期权的加权平均授予日公允价值为美元11.44。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，已行使的期权的内在价值为美元1.6十亿和美元163.5分别为百万。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月，已归属期权的授予日公允价值总额为美元18.8百万和美元28.5分别是百万。

限制性股票奖励—在截至2021年4月30日的三个月中，限制性股票奖励活动如下：
不在计划中
股票数量加权平均拨款日期
公允价值
每股
未归属余额——2021 年 1 月 31 日
741,911 $2.11 
既得(90,412)$2.10 
未归属余额——2021 年 4 月 30 日
651,499 $2.11 

2017 年 12 月，公司发布了 1,250,0002012年计划中向员工提供的限制性普通股，价格为美元1.59每股，通过期票支付。期票的应计利息以较低者为准 2.11年利率或法律允许的商业贷款的最高利率，部分由标的限制性股票担保。从会计角度来看，期票被视为无追索权，因此这些票据未反映在简明合并资产负债表和简明合并股东权益（赤字）报表中。相反，票据发行和股票购买被视为股票期权授予，相关的股票薪酬使用Black-Scholes期权定价模型进行衡量，并在归属期内确认 五年。关联股份是合法流通的股份，包含在B类普通股已发行期间的简明合并财务报表中的B类普通股已发行余额中，并计入此后已发行的A类普通股余额中。在偿还标的期票之前，这些限制性普通股均未被视为既得股票。2020年5月和6月，本期票下的未偿本金和所有应计利息为美元2.1已偿还了数百万美元，而且 437,500截至2021年4月30日，限制性普通股的股票尚未归属。

2019年3月，在收购一家私人控股公司时，公司发布了 661,6352012年计划中的限制性普通股。在已发行的股票总额中， 215,031股份在授予日归属，剩余股份归属 四年从拨款之日起。相关的收购后基于股票的薪酬支出为美元1.1百万美元将在必要的服务期内摊销 四年在简明的合并运营报表中。截至2021年4月30日， 213,999这些限制性普通股的股票未归属。

需要回购的普通股—出于会计目的，提前行使股票期权购买的普通股在这些股票归属之前不被视为未偿还的普通股。行使期权所获得的对价被视为行使价的存款，相关的美元金额记录在简明合并资产负债表上的其他负债中。提前行使这些未归属股票期权奖励时发行的股票（在上面的股票期权活动表中反映为行权）被视为合法发行，在行使之日未兑现。服务终止后，公司可以回购通过提前行使股票期权获得的未归属股份，价格等于行使此类期权时支付的每股价格。曾经有 177,184和 245,633由于提前行使期权，分别于2021年4月30日和2021年1月31日进行回购的股票。

截至2021年4月30日和2021年1月31日，需要回购的普通股的负债为美元0.9百万和美元1.2分别为百万美元，在简明合并资产负债表上记为其他负债。

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修改提前行使的股票期权—由于一名前执行官于2019年4月被解雇，其提前行使的股票期权的某些股份立即归属。由于他继续以顾问的身份为公司提供服务，他持有的剩余提前行使的股票期权将持续归属至2020年4月。归属的加速和延续被视为对原始裁决条款的修改。与本次修改相关的增量股票薪酬支出为美元16.7百万，其中 $2.7在截至2020年4月30日的三个月中，已确认了百万美元。

RSU—2020年3月，公司开始向其员工和董事授予的限制性股票多于期权。首次公开募股之前授予的限制性股票既有基于服务的归属条件，也有基于绩效的归属条件。这些奖励基于服务的归属条件通常得到满足 四年悬崖归属期为一年，此后每季度继续归属。基于业绩的归属条件在 (i) 公司根据《证券法》提交的出售公司普通股的注册声明的生效日期或 (ii) 公司控制权变更结束前夕得到满足。这两个事件直到完成后才被认为是可能的，因此，在首次公开募股生效之前，与这些限制性股票相关的股票薪酬仍未得到承认。2020年9月首次公开募股生效后，基于业绩的归属条件得到满足，因此，公司确认的累计股票薪酬支出为美元55.5百万人对基于服务的归属条件已完全或部分满足的RSU奖励部分使用加速归因方法。首次公开募股后授予的限制性股票不包含上述基于绩效的归属条件，相关的股票薪酬在必要的服务期内以直线法确认。

在截至2021年4月30日的三个月中，RSU的活动如下：
股票数量加权平均拨款日期
公允价值
每股
未归属余额——2021 年 1 月 31 日
9,348,557 $125.06 
已授予2,413,881 $223.93 
既得(531,845)$40.02 
被没收(112,600)$134.52 
未归属余额——2021 年 4 月 30 日
11,117,993 $150.50 

股票薪酬—下表汇总了在估算截至2020年4月30日的三个月中授予员工和非雇员的股票期权的公允价值时使用的加权平均假设：
三个月已结束
2020年4月30日
预期期限（以年为单位）6.0
预期波动率36.6 %
无风险利率1.3 %
预期股息收益率— %

没有股票期权是在截至2021年4月30日的三个月内授予的。

预期期限— 对于被视为 “普通期权” 的股票期权，公司根据简化方法估算预期期限，该方法本质上是归属期和合同期限的加权平均值，因为公司的历史期权行使经验并不能为估计预期期限提供合理的依据。

预期波动率— 公司对使用在预期期限内具有足够交易历史的代表性上市公司的同行群体的平均波动率进行分析，以制定预期的波动率假设。

无风险利率—无风险利率是根据美国国债证券的报价市场收益率估算的，期限与授予时有效奖励的预期期限一致。
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预期股息收益率—由于公司从未支付过普通股也不打算支付现金分红，因此预期的股息收益率为零。

标的普通股的公允价值—在首次公开募股完成之前，董事会在批准奖励的每次会议上都考虑了许多客观和主观因素，以确定公司普通股的公允价值。考虑的因素包括但不限于：（i）同期独立第三方对公司普通股的估值结果；（ii）公司可赎回可转换优先股相对于普通股的价格、权利、偏好和特权；（iii）公司普通股缺乏适销性；（iv）实际运营和财务业绩；（v）当前的业务状况和预测；（vi) 发生流动性事件的可能性，例如首次公开募股或出售公司，鉴于当前的市场状况；以及（vii）涉及公司股票的先前交易。自首次公开募股完成以来，公司普通股的公允价值由在纽约证券交易所交易的普通股在授予之日的收盘价决定。

下表汇总了使用Black-Scholes期权定价模型估算自2021年3月1日开始的发行期内ESPP公允价值时使用的加权平均假设：
三个月已结束
2021年4月30日
预期期限（以年为单位）0.5
预期波动率49.5 %
无风险利率0.1 %
预期股息收益率— %

简明合并运营报表中包含的股票薪酬支出如下（以千计）：
截至4月30日的三个月，
20212020
收入成本$23,103 $1,117 
销售和营销46,053 5,098 
研究和开发55,819 4,664 
一般和行政26,039 9,566 
股票薪酬，扣除资本化金额151,014 20,445 
资本化股票薪酬6,299 560 
股票薪酬总额$157,313 $21,005 

截至2021年4月30日，与尚未确认的未归属股票奖励相关的总薪酬成本为美元1.5十亿，将在加权平均周期内得到确认 3.2年份。

12. 所得税
公司通过将估计的年度有效税率应用于经常性业务的年初至今税前收入，并根据该季度出现的离散税目进行调整来计算过渡期的税收准备金。

该公司的有效税率为 0.1% 和 0.3分别为截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的百分比。该公司在美国蒙受了营业亏损，在外国司法管辖区的利润微乎其微。

公司评估了所有现有证据，包括正面和负面证据，包括历史收入水平和预期以及与未来应纳税所得额估算相关的风险，并确定其递延所得税净资产很可能无法在美国和英国变现。由于递延所得税资产变现的不确定性，公司对其递延所得税净资产维持全额估值补贴。

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该公司在美国和许多外国司法管辖区需要缴纳所得税。自 2021 年 4 月 30 日起，2012 年及以后的纳税年度通常仍可出于美国联邦和州税收目的进行审查，2017 及以后的纳税年度通常仍可出于外国税收目的进行审查。

公司已适用ASC 740，并确定其税收状况不确定，因此在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，每个月都有未确认的税收优惠。公司的政策是确认与所得税支出中不确定税收状况相关的利息和罚款。该公司预计，在未来12个月内，未确认的税收优惠不会发生任何重大变化。由于全额估值补贴，目前预计所有未确认的税收优惠如果实现，都不会影响公司的有效税率。

公司开展业务的某些国家已经颁布了应对 COVID-19 疫情的立法，包括美国于 2020 年 3 月 27 日颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES 法案)。公司正在继续分析这些立法进展，并认为在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，这些进展并未对其所得税准备金产生实质性影响。

13. 每股净亏损
归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损是根据参与证券所需的两类方法计算的。在首次公开募股完成后将其所有已发行的可赎回可转换优先股自动转换为B类普通股之前，公司将其所有系列的可赎回可转换优先股和未归还的普通股视为参与证券，因为此类股票的持有人有权在普通股支付股息的情况下按同等比例获得不可没收的股息。在两类方法下，归属于普通股股东的净亏损不分配给可赎回的可转换优先股，因为优先股股东没有分担公司亏损的合同义务。

每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损是通过对所有具有摊薄性的普通股等价物生效来计算的。就此计算而言，可赎回的可兑换优先股、股票期权、限制性股票奖励、RSU、ESPP、提前行使的股票期权和普通股认股权证被视为普通股等价物，但被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算之外，因为它们的影响在所有报告期内都具有反摊薄作用。

除了投票权、转换权和转让权外，A类和B类普通股持有人的权利，包括清算和分红权，是相同的。由于清算权和分红权相同，因此未分配收益按比例分配给每类普通股，因此，由此产生的归属于普通股股东的A类和B类普通股在个人和合并基础上的基本和摊薄后每股净亏损是相同的。

正如上文注11所讨论的那样，在2021年3月1日，所有 169,538,568公司当时流通的B类普通股的股票，面值美元0.0001每股，自动转换为相同数量的 A 类普通股，面值 $0.0001根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，每股。此类转换后，不会额外发行B类普通股。此外，2021年3月3日，公司向特拉华州国务卿提交了一份证书，宣布转换后已发行但不再流通的B类普通股的退回。

下表显示了基本和摊薄后每股净亏损的计算（以千计，股票和每股数据除外）：
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截至4月30日的三个月，
20212020
分子：
归属于A类和B类普通股股东的净亏损$(203,220)$(93,644)
分母：
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股数——基本和摊薄291,385,850 54,304,138 
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损——基本和摊薄$(0.70)$(1.72)

以下可能具有摊薄作用的证券被排除在报告所述期间的摊薄后每股净亏损计算之外，因为将这些证券包括在内会产生反摊薄的影响：
4月30日
20212020
可赎回可转换优先股— 182,271,099 
股票期权56,884,494 75,214,178 
普通股认股权证— 32,336 
需要回购的股票828,683 2,298,007 
RSU11,117,993 2,285,492 
特别是51,955 — 
总计68,883,125 262,101,112 

14. 地理信息
根据公司客户的位置，按地理区域划分的收入如下（以千计）：
截至4月30日的三个月，
20212020
美国$186,185 $92,577 
其他(1)
42,729 16,238 
总计$228,914 $108,815 
________________
(1)在所有报告期内，没有其他国家占公司收入的10％以上。

按地理区域分列的长期资产，包括不动产和设备、净资产和经营租赁使用权资产如下（以千计）：
2021年4月30日2021年1月31日
美国$250,342 $247,457 
其他8,790 8,329 
总计$259,132 $255,786 

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和经审计的合并财务报表及相关附注中其他地方的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2021年1月31日财年 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的讨论一起阅读2021 年 1 月 31 日，已于 2021 年 3 月 31 日向美国证券交易委员会提交。本次讨论，特别是有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略和计划以及未来运营管理目标的信息，包括涉及标题下所述风险和不确定性的前瞻性陈述 “关于前瞻性陈述的特别说明”，见本10-Q表季度报告。您应查看本10-Q表季度报告中 “风险因素” 标题下的披露，以讨论可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素。

除非上下文另有规定，否则本报告中所有提及的内容均为 “Snowflake，” “公司”， “我们，” “我们的，” “我们” 或类似术语指的是 Snowflake Inc. 及其子公司。

概述
我们相信在数据互联的世界中，组织可以无缝访问来探索、共享和释放数据的价值。为了实现这一愿景，我们提供了 Data Cloud，这是一个生态系统，Snowflake 的客户、合作伙伴、数据提供商和数据消费者可以在其中打破数据孤岛，以安全、可控和合规的方式从快速增长的数据集中获取价值。

我们的平台是为数据云提供支持的创新技术，使客户能够将数据整合为单一事实来源，从而获得有意义的业务见解，构建数据驱动的应用程序并共享数据。我们通过以客户为中心、基于消费的商业模式提供平台，仅向客户收取他们使用的资源费用。

我们的云原生架构由跨存储、计算和云服务的三个可独立扩展层组成。存储层吸收了大量和种类的结构化和半结构化数据，以创建统一的数据记录。计算层提供专用资源，使用户能够同时访问许多用例的通用数据集，而不会出现延迟。云服务层无需管理即可智能地优化每个用例的性能要求。该架构建立在三大公有云之上，分布在全球 23 个区域部署中。这些部署相互关联以提供数据云，从而提供一致的全球用户体验。

我们的绝大部分收入来自向客户收取的费用，这些费用是基于我们平台作为单一集成产品消耗的存储、计算和数据传输资源向客户收取的费用。对于存储资源，消费费用基于我们平台中存储的所有客户数据的平均每月太字节。对于计算资源，消耗费用取决于所使用的计算资源类型和使用时长，或者对于某些功能，则取决于处理的数据量。对于数据传输资源，消耗费用基于传输的太字节数据、使用的公有云提供商以及执行传输的往返区域。

我们的客户签订的容量安排的期限通常为一到四年，或者根据按需安排使用我们的平台，在这种安排中，我们按月收取平台的使用费。从开始使用到合同期结束，大多数客户的消费量都会加速，并且通常会超过其初始容量承诺金额。发生这种情况时，我们的客户可以选择修改他们与我们的现有协议，以购买更多容量或申请提前续订。如果客户在合同期限内的消耗量未超过其容量承诺金额，则可以选择将任何未使用的容量转到未来时期，通常是在购买额外容量时。出于这些原因，我们认为我们的递延收入并不是衡量将在任何给定时间段内确认的未来收入的有意义指标。

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我们的市场进入战略侧重于获取新客户并推动现有客户继续使用我们的平台。我们的销售工作主要集中在大型组织上，主要通过直销队伍销售我们的平台，直销队伍面向采用云战略并利用数据改善业务绩效的技术和商业领导者。我们的销售队伍由销售开发、内部销售和现场销售人员组成，并按潜在客户的规模、地区和最近的行业进行细分。一旦我们的平台被采用，我们将重点增加向我们平台的更多客户工作负载迁移，以推动消费增加，截至2021年4月30日和2021年1月31日，我们的净收入保留率分别为168％，就证明了这一点。

我们的平台在全球范围内被各行各业的各种规模的组织所使用。截至2021年4月30日，我们的客户总数为4532个，高于截至2021年1月31日的4,139个客户。我们的平台已被许多全球最大的组织所采用，这些组织将 Snowflake 视为其云和数据转型计划的重要战略合作伙伴。截至2021年4月30日，根据2020年财富500强榜单，我们的客户包括了187家财富500强企业，在截至2021年4月30日的三个月中，这些客户贡献了我们收入的约26％。我们的财富500强客户数量可能会因财富500强名单的年度更新以及与此类客户的收购、合并、分拆和其他市场活动而进行调整。
首次公开募股和私募配售
2020年9月，我们完成了首次公开募股（IPO），我们以每股120.00美元的价格发行和出售了3220万股A类普通股，其中包括在承销商行使购买额外股票的选择权时发行的420万股。扣除承保折扣后，我们获得了37亿美元的净收益。关于首次公开募股：
•我们所有已发行的可赎回可转换优先股的182,271,099股自动一对一转换为等值数量的B类普通股；以及
•Salesforce Ventures LLC和伯克希尔·哈撒韦公司分别以每股120.00美元的价格以每股120.00美元的价格购买了我们的A类普通股的2,083,333股，私募配售在首次公开募股结束后立即结束。我们在这些同时进行的私募中获得了5亿美元的总收益，并且没有为在这些私募中出售的A类普通股支付承保折扣。

消除双重普通股结构

2021 年 3 月 1 日，根据我们修订和重述的公司注册证书的条款，我们当时流通的 B 类普通股的所有股份自动转换为相同数量的 A 类普通股。有关更多详情，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的我们的简明合并财务报表附注11。

影响我们绩效的关键因素
采用我们的平台和扩展数据云
我们未来的成功在很大程度上取决于我们平台的市场采用。尽管我们看到对我们平台的需求不断增长，尤其是来自大型企业的需求，但其中许多组织尽管存在固有的局限性，但仍在其传统数据库产品或大数据产品上投入了大量的技术、财务和人力资源。尽管这使得很难预测客户采用率和未来需求，但我们认为我们平台的优势使我们处于有利地位，可以抓住未来的重大市场机会。

我们的平台为数据云提供支持，数据云是一个由数据提供商、数据消费者和数据应用程序开发人员组成的生态系统，使我们的客户能够安全地共享、连接、盈利和获取实时数据集。我们未来的增长将越来越取决于我们通过建立和扩展这个生态系统来增加平台消费的能力，以及数据云上可用数据的类型和质量。
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在我们现有的客户群中扩展
我们庞大的客户群为进一步使用我们的平台提供了重要机会。尽管在过去的12个月中，我们看到贡献超过100万美元产品收入的客户数量迅速增加，但我们认为继续进一步发展这些客户以及继续扩大我们平台在其他现有客户中的使用范围的巨大机会。我们计划继续投资，鼓励现有客户增加消费和采用新用例。

部署后，我们的客户通常会在企业内部以及其客户和合作伙伴生态系统中更广泛地扩展对我们平台的使用，因为他们会将更多数据迁移到公有云，发现新的用例，并实现我们的平台和数据云的好处。但是，由于我们通常根据消费确认产品收入，而不是在合同期限内按比例进行确认，因此我们无法了解任何特定客户确认收入的时机。在任何给定时期，客户对我们平台的消费都有可能比我们预期的要慢，这可能会导致我们的收入和运营业绩波动。新的软件版本或硬件改进（例如更好的存储压缩）可能会提高我们的平台效率，使客户能够消耗更少的计算、存储和数据传输资源来完成相同的工作负载，从而可能减少收入。我们能否增加现有客户，尤其是大型企业客户对我们平台的使用并向其出售额外的合同容量，将取决于多种因素，包括客户对我们平台的满意度、竞争、定价、客户支出水平的总体变化、我们帮助客户实现平台优势的努力的有效性，以及随着时间的推移，客户在多大程度上将新工作负载迁移到我们的平台。
获取新客户
我们相信，通过继续在销售和营销以及品牌知名度方面进行大量投资，有很大的机会进一步扩大我们的客户群。我们吸引新客户的能力将取决于多种因素，包括我们在招聘和扩大销售和营销组织方面的成功程度、目标市场的竞争动态以及我们建立和维持合作伙伴关系的能力，包括与全球系统集成商、经销商和技术合作伙伴关系的能力。我们打算扩大我们的直销队伍，重点是增加对大型组织的销售。虽然我们的平台是为各种规模和行业的组织构建的，但我们直到最近才将销售工作重点放在大型企业客户身上。如果我们无法招聘、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员；如果我们的新老销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平；或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍以专注于大型企业来实现预期的收入增长。
投资增长和扩大我们的业务
我们专注于我们的长期收入潜力。我们认为我们的市场机会很大，我们将继续进行大量投资，扩大所有组织职能的规模，以发展我们在国内和国际上的业务。我们有在平台上成功引入新功能和新功能的历史，我们打算继续进行大量投资以发展我们的业务，以利用我们广阔的市场机会，而不是在不久的将来优化盈利能力或现金流。

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关键业务指标
我们监控下文列出的关键业务指标，以帮助我们评估业务和增长趋势、制定预算、衡量销售和营销工作的有效性以及评估运营效率。下文讨论的关键业务指标的计算可能与其他公司、证券分析师或投资者使用的其他类似标题的指标不同。
产品收入
产品收入是我们的关键指标，因为我们根据平台消费确认收入，平台消费本质上是客户自行决定的，而不是根据合同条款的金额和期限来确定的。产品收入主要来自计算、存储和数据传输资源的消耗，这些资源由客户在我们的平台上作为单一的集成产品消费。在合同期限内，客户可以灵活地使用超过合同容量的容量，并且可以将未使用的容量延期到将来的期限，通常是在续订时购买额外容量时。我们基于消费的商业模式将我们与基于订阅的软件公司区分开来，后者通常在合同期内按比例确认收入，并且可能不允许展期。由于客户可以灵活选择消费时间，在许多情况下，消费时间可能会超过合同容量或超过原始合同期限，因此在给定时期内确认的产品收入是衡量客户满意度和从我们平台获得的价值的重要指标。虽然客户在任何时期使用我们的平台并不一定代表未来的使用，但我们使用基于客户历史使用情况的预测模型来估算未来的收入，以计划和确定财务预测。产品收入不包括我们的专业服务和其他收入，该收入在每个报告期内均低于收入的10％。
剩余的履约义务
剩余履约债务 (RPO) 表示尚未确认的合同未来收入金额，包括递延收入和不可取消的合同金额，这些金额将在未来各期开具发票并确认为收入。RPO 将履约义务排除在按需安排和某些拖欠账单的时间和材料合同之外。RPO 不一定代表未来的产品收入增长，因为它没有考虑到客户的消费时间或消费量超过合同容量。此外，RPO 还受到许多因素的影响，包括续订时间、购买额外容量的时机、平均合同条款、季节性以及允许客户将未使用容量转到未来时期的程度，通常是在续订时购买额外容量时。由于这些因素，必须将RPO与本文其他地方披露的产品收入和其他财务指标结合起来审核。
客户总数
我们在每个周期结束时计算客户总数。为了确定我们的客户数量，我们将拥有至少一份相应容量合同的每个客户账户（包括经销商安排下的最终客户账户）视为唯一客户，拥有多个部门、分部或子公司的单个组织可能被视为多个客户。为了确定我们的客户数量，我们不包括仅在按需安排下使用我们平台的客户。我们的客户数量可能会因收购、合并、分拆和其他市场活动而进行调整。我们认为，客户数量是衡量我们业务增长和未来收入趋势的重要指标。
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净收入留存率
我们认为，现有客户使用我们平台的增长是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的重要指标。我们监控以美元为基础的净收入保留率，以衡量这种增长。要计算该指标，我们首先指定一个测量周期，包括自当前周期结束之后的过去两年。接下来，我们将根据容量合同在测量期第一年的第一个月的任何时候使用我们平台的客户群体定义为衡量队列。然后，我们将净收入保留率计算为商数，方法是将衡量期第二年来自该群组的产品收入除以衡量期第一年来自该群组的产品收入。该群组中第二年未使用我们平台的任何客户仍在计算中，第二年贡献的产品收入为零。我们的净收入保留率可能会因收购、合并、分拆和其他市场活动而进行调整。由于我们将继续将历史产品收入归因于合并合同，因此客户组织内部的容量合同的整合通常不会影响我们的净收入保留率，除非这些客户在衡量期第一年的第一个月的任何时候都不是客户。我们预计，随着时间的推移，我们的净收入保留率将下降，因为长期使用我们平台的客户在我们用于计算净收入保留率的总客户群和产品收入中所占的比例更大，而且他们的消费增长主要与现有用例有关，而不是与新的用例有关。
过去 12 个月产品收入超过 100 万美元的客户
在我们的商业模式中，庞大的客户关系带来了规模和运营杠杆作用。与小型客户相比，大型客户为我们提供了更大的销售额外容量的机会，因为随着时间的推移，他们的预算更大，潜在用例范围更广，并且更有可能将新工作负载迁移到我们的平台。为了衡量我们扩大客户规模和吸引大型企业使用我们的平台的能力，我们统计了在过去 12 个月中产能安排下的客户数量，这些客户贡献了超过 100 万美元的产品收入。我们的客户数量可能会因收购、合并、分拆和其他市场活动而进行调整。

三个月已结束
2021年4月30日2021年1月31日2020年10月31日2020年7月31日2020年4月30日
产品收入（百万美元）$213.8$178.3$148.5$125.2$101.8


2021年4月30日2021年1月31日2020年10月31日2020年7月31日2020年4月30日
剩余履约债务（单位：百万）(1)
$1,431.7 $1,332.8 $927.9 $688.2 $467.8 
客户总数4,532 4,139 3,554 3,117 2,720 
净收入保留率168 %168 %162 %158 %171 %
过去 12 个月产品收入超过 100 万美元的客户104 77 65 56 48 
________________
(1)截至2021年4月30日，我们的RPO约为14亿美元，根据历史客户消费模式和收入业绩，我们预计在截至2022年4月30日的十二个月中，其中约有54％将被确认为收入。截至2021年4月30日，我们合同的加权平均剩余期限为1.9年。但是，收入确认的金额和时间通常由客户的消费量决定，消费量本质上是可变的，如果允许客户将未使用的容量转至未来时期，通常是在续订时购买额外容量时，可以延长到原始合同期限之后。此外，我们的历史客户消费模式和收入业绩不一定代表未来的业绩。

30
目录
COVID-19 的影响
从 2020 年 1 月开始，COVID-19 疫情在全球范围内造成了普遍的业务中断。COVID-19 疫情，包括任何新变种，将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况，将取决于高度不确定且无法准确预测的未来发展。尽管在截至2021年4月30日的三个月中，我们的经营业绩、现金流和财务状况没有受到不利影响，但由于政府限制和其他缓解 COVID-19 传播的措施，包括延长某些潜在客户的销售周期以及延迟向我们的客户提供专业服务和培训，我们的某些业务已经受到并将继续受到不利影响。我们还经历了并将继续体验到对我们业务其他方面的适度积极影响，包括现有客户对我们平台的消费增加。此外，在截至2021年4月30日的三个月中，由于商务差旅减少以及客户、合作伙伴和员工活动的虚拟化或取消，我们看到某些运营费用增长放缓。尽管运营支出增长放缓对截至2021年4月30日的三个月的经营业绩产生了短期好处，但我们还不知道这将对我们的业务产生什么全面影响。我们无法预测我们将持续遭受这些影响多长时间，因为预计就地避难令和其他相关措施将随着时间的推移而发生变化，而且疫苗或其他预防措施的可用性、有效性和接受度尚不清楚。但是，如果我们的客户或合作伙伴因 COVID-19 的传播或卷土重来而导致自己的业务运营或收入出现下滑或不确定性，他们可能会减少或推迟支出，申请定价折扣或寻求重新谈判合同，其中任何一项都可能导致我们未来一段时间的收入和现金收入减少。此外，我们可能会遭受客户损失，包括由于破产或我们的客户停止运营而造成的损失，这可能导致无法从这些客户那里收取应收账款。

此外，为了应对 COVID-19 的传播，我们已要求几乎所有员工远程办公，以最大限度地降低病毒对员工和我们运营所在社区的风险，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为符合员工、客户和业务合作伙伴的最大利益采取进一步的行动。尽管我们预计我们的大多数员工将来会返回实体办公室，但这种回归的性质和程度尚不确定。鉴于抗击 COVID-19 疫情的持续时间、严重程度和能力存在不确定性，我们无法合理估计其对我们未来经营业绩、现金流或财务状况的影响。有关其他详细信息，请参阅标题为 “风险因素” 的部分。

运营结果的组成部分
收入
我们通过互联网提供我们的平台即服务。客户选择在容量安排下使用我们的平台，在这种安排中，他们承诺以指定价格支付一定数量的消费，或者选择按需安排，在这种安排中，我们按月收取平台的使用费。根据我们的大部分收入来自产能安排，我们通常每年在客户消费之前向他们收费。但是，随着我们的客户越来越希望调整消费和付款时间，我们预计在未来一段时间内，规定季度预付账单和每月欠款账单的容量合同将增加。按需安排的收入通常与作为客户入职一部分的初始消费有关，在较小程度上，与超过客户合同使用量或客户合同到期后的超额消费有关。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，来自按需安排的收入分别占我们收入的3％和4％。

我们将在客户根据这两种安排消耗计算、存储和数据传输资源时确认收入。在有限情况下，客户支付年度部署费即可访问虚拟私有部署的专用实例。我们在合同期限内按比例确认部署费。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，此类部署收入约占我们收入的1％。

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我们的客户容量合同的期限通常为一到四年。在截至2021年4月30日的三个月中签订的产能合同的加权平均期限为2.3年。如果我们的客户签订此类合同，要么使用我们的平台超过其容量承诺，要么在合同期限到期后继续使用我们的平台，则他们需要为其增量消费付费。在许多情况下，我们的客户合同允许客户将任何未使用的容量转入后续订单，通常是在购买额外容量时。对于那些没有容量安排的客户，我们的按需安排通常有规定的每月合同期限，可以由客户或我们随时终止。

我们的绝大部分收入来自向客户收取的费用，这些费用是基于我们平台作为单一集成产品消耗的存储、计算和数据传输资源向客户收取的费用。我们不会在没有其他资源的情况下将其中任何一种资源用于消费。取而代之的是，计算、存储和数据传输协同工作，以推动我们平台上的消费。对于存储资源，给定客户的消耗量基于我们平台中存储的所有此类客户每月的平均太字节数据。对于计算资源，消耗取决于所使用的计算资源类型和使用持续时间，或者对于某些功能，则取决于处理的数据量。对于数据传输资源，消耗基于传输的太字节数据、使用的公有云提供商以及执行传输的往返区域。

由于客户在消费方面有灵活性，而且我们通常根据消费确认收入，而不是在合同期限内按比例确认收入，因此我们无法像典型的订阅型软件公司那样了解任何特定客户合同的收入确认时间。随着客户群的增长，我们预计我们预测总体客户消费的能力将得到提高。但是，在任何给定时期，客户使用我们平台的速度都可能比我们预期的要慢，这可能会导致我们的收入和运营业绩波动。

我们的收入还包括专业服务和其他收入，其中包括咨询、现场技术解决方案服务和与我们的平台相关的培训。随着时间的推移，我们的专业服务收入是根据投入衡量标准进行确认的，包括相对于总成本的时间和材料成本，并酌情考虑产出衡量标准，例如合同可交付成果。其他收入包括来自现场或通过公开课程提供的客户培训的费用。
间接费用的分配
未主要专供特定职能组使用的管理费用是根据人数分配的。此类成本包括与办公设施相关的成本、财产和设备的折旧、与信息技术（IT）相关的人员和其他费用，例如软件和订阅服务。
收入成本
收入成本包括产品收入成本、专业服务成本和其他收入。收入成本还包括分配的管理费用。

产品收入成本. 产品收入成本主要包括 (i) 与我们的客户使用我们的平台以及在公有云上部署和维护我们的平台（包括不同的区域部署）相关的第三方云基础设施费用，以及（ii）与客户支持和维护我们平台的服务可用性和安全性相关的人员相关成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。我们会定期从第三方云提供商那里获得积分，这些积分被记录为减少第三方云基础设施支出。产品收入成本还包括内部使用软件开发成本的摊销、收购的开发技术无形资产的摊销，以及与专供我们的客户支持团队和负责维护我们平台的工程团队使用的软件和订阅服务相关的费用。

专业服务成本和其他收入. 专业服务成本和其他收入主要包括与我们的专业服务和培训部门相关的人事相关成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬，以及签约的第三方合作伙伴和软件工具的成本。

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我们打算继续在我们的平台基础设施以及客户支持和专业服务组织上投入更多资源，以支持我们的业务增长。其中一些投资，包括某些支持成本和向国际扩展业务的成本，是在产生收入之前发生的，未能产生预期收入或收入时机的波动都可能影响我们的毛利率。
运营费用
我们的运营费用包括销售和营销、研发以及一般和管理费用。人事成本是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬和销售佣金。运营费用还包括分配的管理费用。
销售和营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的人事相关费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。销售和营销费用还包括支付给我们销售人员的抽奖和销售佣金，以及支付给独立第三方的推荐费，包括递延佣金的摊销。签订新客户或客户扩展合同时获得的销售佣金和销售佣金将延期，然后在我们确定的五年福利期内摊销。支付给销售人员的部分销售佣金是根据客户对我们平台的消费率赚取的，而支付给销售人员的部分佣金是在客户合同签订后获得的。与客户消费相关的销售佣金在赚取的同一时期内记为支出。销售和营销费用还包括广告成本以及与我们的营销和业务发展计划（包括我们的用户大会 Summit）相关的其他费用，由此类会议和计划的收益抵消。此外，销售和营销费用包括与差旅相关的费用、专供我们的销售和营销组织使用的软件和订阅服务，以及为销售和营销目的签订的外部服务。我们预计，随着业务的发展，我们的销售和营销费用将以绝对美元计算，在可预见的将来继续成为我们最大的运营支出。但是，我们预计，随着时间的推移，我们的销售和营销费用占收入的百分比将下降。
研究和开发
研发费用主要包括与我们的研发人员相关的人事相关费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。研发费用还包括承包商或专业服务费、开发我们平台时产生的第三方云基础设施费用，以及专供我们的研发组织使用的计算机设备、软件和订阅服务。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用将以绝对美元计算，尤其是随着我们因持续投资平台而产生额外成本。但是，我们预计，随着时间的推移，我们的研发费用占收入的百分比将下降。此外，符合内部使用软件开发成本资格的研发费用是资本化的，其金额可能在不同时期之间波动很大。
一般和行政
一般和管理费用主要包括我们的财务、法律、人力资源、设施和管理人员的人事相关费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。一般和管理费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费、专供我们一般和管理职能使用的软件和订阅服务、保险和其他公司费用。

由于我们的首次公开募股，我们已经承担了并预计将继续产生额外费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规章制度的成本、与合规和报告义务相关的成本以及增加的保险、投资者关系和专业服务费用。我们预计，随着业务的增长，以绝对美元计算，我们的一般和管理费用将增加，但随着时间的推移，占收入的百分比将下降。
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利息收入
利息收入主要包括我们的现金等价物以及短期和长期投资所获得的利息收入，扣除相关费用。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出）净额主要包括汇率对我们以外币计价的资产和负债余额的影响。
所得税（受益）准备金
所得税（受益）准备金主要包括我们开展业务的某些外国和美国州司法管辖区的所得税。我们对美国和英国递延所得税资产维持全额估值补贴，因为我们得出的结论是，递延所得税资产很可能无法变现。

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运营结果
下表列出了我们在指定时期（以千计）的简明合并运营报表数据：

截至4月30日的三个月，
20212020
收入$228,914 $108,815 
收入成本(1)
97,346 42,557 
毛利131,568 66,258 
运营费用(1):
销售和营销166,804 97,877 
研究和开发109,796 33,278 
一般和行政60,563 31,506 
运营费用总额337,163 162,661 
营业亏损(205,595)(96,403)
利息收入2,612 2,448 
其他收入（支出），净额(488)67 
所得税前亏损(203,471)(93,888)
从所得税中受益(251)(244)
净亏损$(203,220)$(93,644)
________________
(1)包括股票薪酬支出如下（以千计）：

截至4月30日的三个月，
20212020
收入成本$23,103 $1,117 
销售和营销46,053 5,098 
研究和开发55,819 4,664 
一般和行政26,039 9,566 
股票薪酬支出总额$151,014 $20,445 

2020年9月之前，与我们在首次公开募股之前授予的限制性股票单位（RSU）相关的所有股票薪酬支出仍未得到确认，因为适用于此类限制性股票单位（RSU）的基于绩效的归属条件直到完成后才被视为可能。2020年9月首次公开募股生效后，我们开始使用加速归因方法确认与我们在首次公开募股之前授予的限制性股权益相关的股票薪酬支出，因为适用于此类限制性股票单位的基于绩效的归属条件得到满足。我们确认在截至2021年4月30日的三个月中，与此类限制性股票单位相关的股票薪酬支出为7,410万美元。与截至2020年4月30日的三个月相比，截至2021年4月30日的三个月中，股票薪酬支出的剩余增长主要归因于我们在首次公开募股后授予的限制性股票增多，加权平均授予日公允价值增加，以及与我们的2020年员工股票购买计划（2020 ESPP）相关的支出，该计划因我们的首次公开募股而生效。

截至2021年4月30日，与尚未确认的未归属股票奖励相关的总薪酬成本为15亿美元，将在3.2年的加权平均期内予以确认。

有关更多详情，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的我们的简明合并财务报表附注11。

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下表列出了我们的简明合并运营报表数据，以所示期间收入的百分比表示：

截至4月30日的三个月，
20212020
收入100 %100 %
收入成本43 39 
毛利57 61 
运营费用：
销售和营销73 90 
研究和开发48 30 
一般和行政26 29 
运营费用总额147 149 
营业亏损(90)(88)
利息收入1 2 
其他收入（支出），净额— — 
所得税前亏损(89)(86)
从所得税中受益— — 
净亏损(89%)(86%)

截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的比较
收入
截至4月30日的三个月，
20212020% 变化
（千美元）
收入：
产品$213,830$101,817110%
专业服务及其他15,0846,998116%
总计$228,914$108,815110%
收入百分比：
产品93%94%
专业服务及其他7%6%
总计100%100%

与截至2020年4月30日的三个月相比，截至2021年4月30日的三个月中，产品收入增加了1.12亿美元，这主要是由于现有客户对我们平台的消费增加，截至2021年4月30日，我们的净收入保留率为168％，就证明了这一点。与去年同期相比，截至2021年4月30日的三个月中，产能销售价格上涨了约6％，这也推动了产品收入的增长，这主要是由于我们产品的更高版本的销售增加以及折扣纪律的改善。在截至2021年4月30日的过去 12 个月中，我们有 104 家客户的产品收入超过 100 万美元，比截至2020年4月30日的48家客户有所增加。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的过去 12 个月中，这些客户分别占我们产品收入的约 50% 和 47%。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，我们分别约有96％和95％的收入来自产能安排下的现有客户，在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，我们每个月的收入中约有1％来自产能安排下的新客户。其余的则由按需安排驱动。正如标题为 “COVID-19 的影响” 的部分所述，我们经历了 COVID-19 疫情的影响，包括销售周期的延长，这可能会影响新客户获取、未来收入确认的时间以及我们未来的增长率。我们将继续仔细监测 COVID-19 对产品收入、客户获取和净收入保留率的影响。

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在截至2021年4月30日的三个月中，专业服务和其他收入与去年同期相比增加了810万美元，这要归因于我们扩大了专业服务组织以帮助我们的客户进一步实现我们平台的好处。
收入成本、毛利（亏损）和毛利率
截至4月30日的三个月，
20212020% 变化
（千美元）
收入成本：
产品$72,080$35,533103%
专业服务及其他25,2667,024260%
总收入成本$97,346$42,557129%
毛利（亏损）：
产品$141,750$66,284114%
专业服务及其他(10,182)(26)NM
总毛利$131,568$66,25899%
毛利率：
产品66%65%
专业服务及其他(68%)—%
总毛利率57%61%
人数（期末）
产品17289
专业服务及其他21299
总人数384188
NM-没有意义。

与截至2020年4月30日的三个月相比，截至2021年4月30日的三个月中，产品成本收入增加了3650万美元，这主要是由于第三方云基础设施支出增加了1,840万美元，并且由于员工人数增加，人事相关成本和分配的管理费用增加了1,660万美元。人事相关成本的增加包括增加1,070万美元的股票薪酬，其中480万美元归因于我们在首次公开募股之前授予的限制性股份，因为我们在2020年9月首次公开募股生效后，适用于此类限制性股票单位的绩效归属条件得到满足，570万美元归因于我们在首次公开募股后授予的额外限制性股票，加权平均授予日公允价值增加。

与截至2020年4月30日的三个月相比，截至2021年4月30日的三个月中，专业服务成本和其他收入增加了1,820万美元，这主要是由于员工人数的增加，导致人事相关成本和分配的管理费用增加了1,840万美元，但被非实质性项目部分抵消。人事相关成本的增加包括增加1,130万美元的股票薪酬，其中470万美元归因于我们在首次公开募股之前授予的限制性股份，因为我们在2020年9月首次公开募股生效后，适用于此类限制性股票单位的绩效归属条件得到满足，而400万美元归因于我们在首次公开募股后授予的额外限制性股票，加权平均授予日公允价值增加。

在截至2021年4月30日的三个月中，我们的产品毛利率为66％，而截至2020年4月30日的三个月为65％，这主要是由于我们购买第三方云基础设施的基于数量的折扣增加，我们产品更高版本的收入百分比增加，我们在云基础设施领域的规模扩大以及折扣纪律得到改善，但上述股票薪酬的增加部分抵消了这一点。尽管我们预计，与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年我们的产品毛利率将增加，但无论客户是否通过我们的市场清单与我们签订合同，客户消费组合和时间的波动本质上是可变的，但我们的折扣做法（包括竞争环境变化所致）以及我们在运营中的投资范围，可能会阻碍我们的任何改善产品毛利率。鉴于我们正在继续扩大专业服务组织规模，而我们的专业服务和其他收入仅占我们收入的一小部分，我们认为专业服务和其他毛利率的同比变化没有意义。
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销售和营销
截至4月30日的三个月，
20212020% 变化
（千美元）
销售和营销$166,804$97,87770%
收入百分比73%90%
人数（期末）1,4501,082

与截至2020年4月30日的三个月相比，截至2021年4月30日的三个月中，销售和营销费用增加了6,890万美元，这主要是由于员工人数增加，导致人事相关成本（不包括佣金支出）和分配的管理费用增加了6,780万美元。人事相关成本的增加包括增加4,100万美元的股票薪酬，其中2,300万美元归因于我们在首次公开募股之前授予的限制性股份，因为我们在2020年9月的首次公开募股生效后，适用于此类限制性股票单位的绩效归属条件得到满足，1160万美元归因于我们在首次公开募股后授予的额外限制性股票单位，限制性股票的加权平均授予日公允价值增加。股票薪酬的剩余增长主要与我们的2020年ESP有关，该计划在我们的首次公开募股中生效。与支付给我们的销售人员的销售佣金和抽奖相关的费用，包括递延佣金的摊销以及第三方推荐费，增加了490万美元，这主要是由于客户对我们平台的消费增加。

销售和营销支出的总体增长被低于预期的差旅和活动费用部分抵消，因为我们实施了某些旅行限制，并用数字活动取代了面对面活动，以应对 COVID-19 疫情。与去年同期相比，这些变化导致截至2021年4月30日的三个月中，差旅相关费用减少了270万美元，与我们的用户会议和活动相关的费用减少了240万美元。
研究和开发
截至4月30日的三个月，
20212020% 变化
（千美元）
研究和开发$109,796$33,278230%
收入百分比48%30%
人数（期末）594336

与截至2020年4月30日的三个月相比，截至2021年4月30日的三个月中，研发费用增加了7,650万美元，这主要是由于员工人数的增加，导致人事相关成本和分配的管理费用增加了6,970万美元。人事相关成本的增加包括增加5,120万美元的股票薪酬，其中2660万美元归因于我们在首次公开募股之前授予的限制性股份，因为我们在2020年9月首次公开募股生效后，适用于此类限制性股票单位的绩效归属条件得到满足，2,870万美元归因于我们在首次公开募股后授予的额外限制性股票，加权平均授予日公允价值增加。股票薪酬的总体增长被资本化内部使用软件开发成本增加的570万美元部分抵消。

研发费用的增加也是由于在开发我们的平台时产生的第三方云基础设施费用增加了530万美元。
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一般和行政
截至4月30日的三个月，
20212020% 变化
（千美元）
一般和行政$60,563$31,50692%
收入百分比26%29%
人数（期末）503248

与截至2020年4月30日的三个月相比，截至2021年4月30日的三个月中，一般和管理费用增加了2910万美元，这主要是由于员工人数增加，导致人事相关成本和分配的管理费用增加了2530万美元。人事相关成本的增加包括增加1,650万美元的股票薪酬，其中1,490万美元归因于我们在首次公开募股之前授予的限制性股份，因为在我们于2020年9月首次公开募股生效后，适用于此类限制性股票单位的基于绩效的归属条件已得到满足。一般和管理费用的增加也是由于成为上市公司所产生的保险和其他公司费用增加了330万美元。
从所得税中受益
截至4月30日的三个月，
20212020% 变化
（千美元）
所得税前亏损$(203,471)$(93,888)117 %
从所得税中受益(251)(244)3 %
有效税率0.1%0.3%

我们对美国和英国递延所得税资产维持全额估值补贴，我们记录的税收支出的重要组成部分是各个司法管辖区的当期现金税。现金税支出受每个司法管辖区的个别税率、关于确认收入和扣除时间的法律以及净营业亏损和税收抵免的可用性的影响。我们的有效税率可能会每季度大幅波动，并可能受到不利影响，因为法定税率较低的国家的收入低于预期，而法定税率较高的国家的收入高于预期。

流动性和资本资源
自成立以来，我们主要通过出售股权证券的收益和从客户那里收到的款项为运营融资，详见下文。

在承保折扣1.217亿美元之后，我们的首次公开募股总净收益为37亿美元。我们还获得了与同步私募相关的5亿美元总收益，并且没有为这些私募中出售的股票支付任何承保折扣或佣金。

截至2021年4月30日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物以及总额为51亿美元的短期和长期投资。我们的投资主要包括公司票据和债券、商业票据、美国政府和机构证券、货币市场基金和存款证。

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我们认为，我们现有的现金、现金等价物以及短期和长期投资将足以支持我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、从客户那里获得现金的时间和金额、销售和营销活动的扩大、支持开发工作的支出时间和范围、我们能够购买公有云容量的价格、与我们的国际扩张相关的支出、平台增强功能的引入以及我们平台的持续市场采用。将来，我们可能会达成收购或投资互补业务、产品和技术的安排。由于这些安排或业务的全面扩张，我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外融资，我们可能无法按照我们可接受的条件或根本无法筹集此类资金。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大业务和投资于持续创新，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

下表汇总了我们在报告所述期间的现金流（以千计）：

截至4月30日的三个月，
20212020
由（用于）经营活动提供的净现金$21,854 $(6,592)
用于投资活动的净现金(264,069)(172,004)
融资活动提供的净现金67,800 489,469 
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收到的付款。我们运营活动现金的主要用途是用于人事相关费用、销售和营销费用、第三方云基础设施支出和管理费用。我们通过出售股权证券的净收益补充了营运资金。

经营活动中使用的现金主要包括我们根据某些非现金项目调整后的净亏损，包括股票薪酬、净资本化金额、不动产和设备的折旧和摊销、收购的无形资产的摊销、经营租赁使用权资产的摊销、递延佣金的摊销以及每个时期运营资产和负债的变化。

在截至2021年4月30日的三个月中，经营活动提供的净现金为2190万美元，主要包括经非现金费用调整后的净亏损2.032亿美元，以及运营资产和负债变化提供的3,830万美元净现金流入。在截至2021年4月30日的三个月中，运营资产和负债变化的主要驱动因素是收款时机导致的应收账款减少了1.272亿美元，但部分抵消了（i）预付费用和其他资产增加了5,440万美元，这主要是由预付费第三方云基础设施支出增加所推动的；（ii）预订获得的递延佣金增加了1470万美元；（iii）经营租赁负债减少了780万美元，这主要是由于与我们的经营租赁义务相关的付款，以及（iv）应计费用和其他负债减少了660万美元，这主要是由于根据2020年ESPP进行收购。我们的运营资产和负债变化带来的总净现金流入也被递延收入减少的410万美元部分抵消，这主要是由于计费时机，由于行业购买模式，我们在每年第四财季收到来自新老客户的订单量增加。

在截至2020年4月30日的三个月中，用于经营活动的净现金为660万美元，主要包括经非现金费用调整后的净亏损9,360万美元，以及运营资产和负债变化提供的5,000万美元净现金流入。在截至2020年4月30日的三个月中，运营资产和负债变动的主要驱动因素是收款时机导致的应收账款减少了8,270万美元，部分抵消了（i）预付费用和其他资产增加了890万美元，这主要是由活动存款、预付软件和订阅服务的增加所推动的；（iii）与我们的运营租赁债务相关的付款导致的运营租赁负债减少了760万美元；（iii）a 550美元预订赚取的递延佣金增加了百万美元, (iv) 应计费用和其他负债减少520万美元; (v) 由于付款时机, 应付账款减少了290万美元.

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与截至2020年4月30日的三个月相比，截至2021年4月30日的三个月中，经营活动提供的净现金增加了2,840万美元，这主要是由于销售增加从客户那里收取的现金增加了1.677亿美元。由于员工人数增加和业务增长，支出增加，部分抵消了这一点。我们预计，与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年用于经营活动的净现金将减少。
投资活动
截至2021年4月30日的三个月，用于投资活动的净现金为2.641亿美元，这主要是净购买投资的结果，在较小程度上是购买无形资产以及购买不动产和设备以支持我们的办公设施。

截至2020年4月30日的三个月，用于投资活动的净现金为1.720亿美元，这主要是净购买投资的结果，在较小程度上是购买无形资产的结果。
融资活动
截至2021年4月30日的三个月，融资活动提供的净现金为6,780万美元，主要来自根据我们的股权激励计划发行股权证券的收益。

截至2020年4月30日的三个月，融资活动提供的净现金为4.895亿美元，主要来自发行股票证券的收益。

合同义务和承诺
与我们在2021年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中披露的承诺和合同义务相比，除了正常业务流程外，我们的承诺和合同义务没有重大变化。

资产负债表外安排
在本报告所述的任何期内，我们没有任何资产负债表外融资安排，也没有与未合并实体或金融合伙企业（包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体）建立的任何关系，这些实体是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而建立的。

关键会计政策与估计
我们在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的。编制简明合并财务报表还要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露金额的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与管理层的估计有很大差异。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。

与我们在2021年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分中描述的内容相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。

最近的会计公告
有关最近会计声明的讨论，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的我们的简明合并财务报表附注2。
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乔布斯法案会计选举
根据《Jumpstart Our Business Startups（JOBS）法》的定义，我们是一家新兴成长型公司。《就业法》规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。该条款允许新兴成长型公司推迟某些会计准则的采用，直到这些准则适用于私营公司为止。我们已选择使用《就业法》规定的延长过渡期来采用某些会计准则，直至我们（i）不再是新兴成长型公司或（ii）肯定和不可逆转地选择退出《就业法》规定的延长过渡期之日以前。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或经修订的会计声明的公司相提并论。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2021年4月30日，我们有51亿美元的现金、现金等价物以及各种证券的短期和长期投资，包括公司票据和债券、商业票据、美国政府和机构证券、货币市场基金和存款证。此外，我们还有1,610万美元的限制性现金，主要是由于根据我们的设施租赁协议签订的未清信用证。我们的现金、现金等价物以及短期和长期投资均用于营运资金目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2021年4月30日，假设利率提高或降低10％，将导致我们的现金等价物以及短期和长期投资的市值分别减少2.720亿美元或增加700万美元。
外币兑换风险
我们的申报货币是美元。我们的外国子公司的功能货币是美元或欧元。尽管我们最近开始以欧元进行销售，但我们的大部分销售目前以美元计价。因此，我们的收入目前不受重大外汇风险的影响，但这种情况将来可能会发生变化。我们的运营费用以我们业务所在国家的货币计价，这些国家的货币主要在美国，在较小程度上在欧洲、加拿大和亚太地区。因此，由于外币汇率的变化，我们简明的合并经营业绩和现金流会受到波动的影响，未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。迄今为止，我们尚未就外汇风险或其他衍生金融工具达成任何套期保值安排，尽管我们将来可能会选择这样做。我们认为，目前美元相对价值上涨或下降10％不会对我们的经营业绩产生重大影响。

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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和主要财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露作出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，披露控制和程序，无论构思和运作得多好，都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理的保证。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发现任何与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条所要求的评估相关的财务报告内部控制的变化，这些变化对我们的财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

对控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，认为我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并且在合理的保证水平上是有效的。但是，管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统存在固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化，控制可能会变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。

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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们一直并将继续受到法律诉讼和索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，这些诉讼如果对我们不利，将单独或共同对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们已经收到并可能在将来继续收到来自第三方的索赔，这些索赔除其他外声称其知识产权受到侵犯。未来的诉讼可能需要通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来捍卫我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户，或者确立我们的所有权。任何当前或未来诉讼的结果都无法肯定地预测，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移以及其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。

第 1A 项。风险因素
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括下述风险和不确定性。在做出投资决定之前，您应仔细考虑并阅读下文描述的所有风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中包含的所有其他信息，包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注。下文描述的风险并不是我们面临的唯一风险。以下任何风险或我们目前不知道的或我们目前认为不重要的额外风险和不确定性的发生都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌。
风险因素摘要
以下是使普通股投资具有投机性或风险性的主要因素摘要：

•我们的运营历史有限，这使得我们很难预测未来的运营业绩。
•我们可能无法了解我们的财务状况和经营业绩。
•我们有营业亏损的历史，将来可能无法实现或维持盈利。
•我们运营的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•如果我们未能根据不断变化的客户需求、新技术和其他市场要求进行创新，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或感知的安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式访问了我们的客户数据、我们的数据或我们的平台，则我们的平台可能会被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台的需求可能会减少，我们可能会承担重大责任。
•我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题。
•我们预计，我们的财务业绩将出现波动，因此很难预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。
•未能有效发展和扩大我们的销售和营销能力可能会损害我们扩大客户群和使我们的产品和平台获得更广泛的市场接受度的能力。
•与向小型组织销售相比，向大客户销售所涉及的风险可能不存在，或者存在的风险较小。
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•COVID-19 疫情可能会对我们的业务、运营以及我们、我们的合作伙伴和客户运营所在的市场和社区产生不利影响。
与我们的业务和运营相关的风险
我们的运营历史有限，这使得我们很难预测未来的运营业绩。
我们成立于 2012 年，并于 2014 年首次提供销售平台。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，我们的收入分别为2.289亿美元和1.088亿美元。但是，您不应依赖任何前一个季度或年度的收入增长来衡量我们的未来业绩。由于我们的运营历史有限，我们准确预测未来运营业绩（包括收入、RPO 以及我们预计将在未来几个时期确认为收入的 RPO 百分比）的能力是有限的，并且受到许多不确定性的影响，包括我们规划和建模未来增长和平台消费的能力。我们的历史收入增长不应被视为我们未来业绩的指标。

此外，在未来时期，我们的收入增长可能会放缓或收入下降，原因有很多，包括对我们平台的需求放缓、竞争加剧、技术变革、整个市场增长放缓，或者我们出于任何原因未能继续利用增长机会。我们还遇到了并将继续遇到快速变化的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定性，例如下文描述的风险和不确定性。如果我们对这些风险和不确定性以及未来收入增长的假设不正确或发生变化，或者我们没有成功应对这些风险，我们的运营和财务业绩可能与我们的预期存在重大差异，我们的业务可能会受到影响。
我们可能无法了解我们的财务状况和经营业绩。
客户通过使用计算、存储和数据传输资源来使用我们的平台。与基于订阅的商业模式（在订阅期限内按比例确认收入）不同，我们通常确认消费收入。由于我们的客户可以灵活选择消费时机，因此我们无法像普通的订阅型软件公司那样了解收入确认的时机。客户使用我们平台的速度有可能比我们预期的要慢，我们的实际结果可能与我们的预测有所不同。此外，投资者和证券分析师可能不明白我们基于消费的商业模式与基于订阅的商业模式有何不同，我们的商业模式可以与基于订阅的商业模式进行比较。如果我们的季度经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们有营业亏损的历史，将来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来，我们在每个时期都出现了净亏损。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中，我们的净亏损分别为2.032亿美元和9,360万美元。截至2021年4月30日和2021年1月31日，我们的累计赤字分别为14亿美元和12亿美元。我们预计我们的成本和支出在未来会增加。特别是，我们打算继续投入大量资源，以进一步开发我们的平台并扩大我们的销售、营销和专业服务团队。此外，我们的平台目前在亚马逊网络服务（AWS）、微软Azure（Azure）和谷歌云平台（GCP）提供的公共云基础设施上运行，我们的成本和毛利率在很大程度上受到我们能够与这些公共云提供商谈判的价格的影响，在某些情况下，这些提供商也是我们的竞争对手。我们还将承担与增长相关的一般和管理费用增加，包括与内部系统和上市公司运营相关的成本。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本高，或者我们的收入增长率可能低于我们的预期，而且我们可能无法增加足够的收入来抵消这些投资带来的运营支出的增加。如果我们无法实现和维持盈利，或者我们无法实现这些投资所期望的收入增长，那么我们的业务和普通股的价值可能会大幅下降。
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我们运营的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们运营的市场发展迅速，竞争激烈。随着这些市场的持续成熟以及新技术和竞争对手进入这些市场，我们预计竞争将加剧。我们目前的竞争对手包括：

•大型成熟的公共云提供商，通常在我们的所有市场（包括 AWS、Azure 和 GCP）中竞争；
•不太成熟的公有云和私有云公司，其产品在我们的某些市场上具有竞争力；
•传统数据库解决方案或大数据产品的其他知名供应商；以及
•寻求开发竞争技术的新兴进入者。
我们的竞争基于多种因素，包括价格、性能、用例广度、多云可用性、品牌知名度和声誉、客户支持以及差异化能力，包括易于实施和数据迁移、易于管理和使用、可扩展性和可靠性、数据治理、安全性以及与现有标准和第三方产品的兼容性。我们的许多竞争对手的品牌知名度、客户关系以及财务、技术和其他资源都比我们高得多，并且可能比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准、客户要求和购买行为。

我们目前仅在 AWS、Azure 和 GCP 提供的公有云上提供我们的平台，它们也是我们的主要竞争对手。目前，我们的绝大多数业务都在 AWS 公有云上运行。这些公共云提供商中的一家或多家有可能利用其各自对公有云的控制在竞争产品中嵌入创新或特权互操作功能，捆绑竞争产品，向我们提供不利的定价，利用其公有云客户关系将我们排除在机会之外，在条款和条件或监管要求方面对我们和我们的客户给予的待遇与对待处境相似的客户不同。此外，他们有资源收购、投资竞争技术的现有和新兴提供商或与之合作，从而加快这些竞争技术的采用。以上所有因素都可能使我们难以或不可能提供与公共云提供商具有竞争力的产品和服务。

出于所有这些原因，竞争可能会对我们维持和增加平台消费的能力产生负面影响，或者给我们的价格和毛利率带来下行压力，所有这些都可能严重损害我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况。
如果我们未能根据不断变化的客户需求、新技术和其他市场要求进行创新，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们在快速发展的市场中竞争。我们相信，随着客户越来越多地将云数据平台的购买建立在广泛的因素之上，包括性能和规模、所针对的市场、处理的数据类型、数据摄取的难易程度、用户体验以及数据治理和监管合规性，创新步伐将继续加快。2014 年，我们在平台上引入了数据仓库作为核心用例，我们的客户随后开始将我们的平台用于其他用例，包括数据湖、数据工程、数据科学、数据应用程序开发和数据共享。我们未来的成功取决于我们继续创新和提高客户对我们平台和数据云的采用率的能力。此外，只要客户能够将其用于所有数据，我们的平台对客户的价值就会增加。我们需要继续投资技术、服务和合作伙伴关系，以增加我们平台上可用和处理的数据类型，并提高客户将数据摄入我们平台的难易程度。我们还必须继续增强我们的数据共享和数据市场能力，以便客户可以与内部业务部门、客户和其他第三方共享数据，并获取额外的第三方数据以与自己的数据相结合，从而获得更多的业务见解。此外，我们的平台需要第三方公有云基础设施才能运行。目前，我们使用由 AWS、Azure 和 GCP 提供的公共云产品。我们需要继续创新，为客户所需的这些和其他公有云优化我们的产品，尤其是在我们向国际扩张的过程中。此外，我们竞争的市场受到不断变化的行业标准和法规的约束，这导致我们和我们的客户对数据治理和合规性的要求越来越高。如果我们进一步扩展到公共部门和严格监管的行业，我们的平台可能需要满足这些行业特定的其他要求。
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如果我们无法增强我们的平台以满足这些快速变化的客户需求，或者如果出现能够以比我们的平台更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品的新技术，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或感知的安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式访问了我们的客户数据、我们的数据或我们的平台，则我们的平台可能会被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台的需求可能会减少，我们可能会承担重大责任。
我们的平台处理、存储和传输客户和合作伙伴的专有、机密和敏感数据，例如个人信息、受保护的健康信息和财务数据。我们的平台专为在第三方公共云提供商（例如 AWS、Azure 和 GCP）的基础设施上提供而构建。我们还使用第三方服务提供商和子处理商来帮助我们向客户及其最终用户提供服务。这些供应商可能会存储或处理专有、机密和敏感数据，例如个人信息、受保护的健康信息或我们的员工、我们的合作伙伴、我们的客户或我们客户的最终用户的其他信息。我们从位于美国和国外的个人那里收集此类信息，并可能在收集信息的国家/地区之外存储或处理此类信息。尽管我们、我们的第三方服务提供商和我们的子处理者已经实施或根据合同有义务实施旨在防范安全漏洞的安全措施，但这些措施可能会失败或不足，导致我们、我们的客户或合作伙伴的数据在未经授权的情况下披露、访问、获取、修改、滥用、销毁或丢失。对我们的平台、我们的操作系统、我们的软件（包括开源软件）、物理设施或我们的第三方服务提供商或子处理者的系统的任何安全漏洞，或者认为已经发生此类漏洞，都可能导致诉讼、赔偿义务、监管执法行动、调查、罚款、处罚、缓解和补救成本、争议、声誉损害、管理层注意力转移以及对我们的业务造成的其他责任和损害。尽管我们可能无法控制第三方服务提供商或子处理者的安全措施，但我们可能对任何违反此类措施的行为负责。

网络攻击、拒绝服务攻击、勒索软件攻击、商业电子邮件入侵、计算机恶意软件、病毒和社会工程（包括网络钓鱼）在我们的行业和客户的行业中很普遍。除此类攻击外，我们还可能遇到系统不可用、因员工失误、盗窃或滥用而导致的未经授权的意外或非法访问、获取或披露信息、复杂的民族国家和民族国家支持行为者以及高级持续威胁入侵。用于破坏或未经授权访问我们存储数据或通过其传输数据的平台、系统、网络或物理设施的技术经常变化，我们可能无法在安全漏洞发生之前或期间实施足够的预防措施或阻止安全漏洞。我们在平台、系统、网络和物理设施中集成的恢复系统、安全协议、网络保护机制和其他安全措施可能不足以防止或检测服务中断、系统故障或数据丢失，这些措施旨在防止、检测和减少安全漏洞。我们过去曾是第三方网络攻击的目标，将来也可能成为第三方网络攻击的目标，这些攻击旨在未经授权访问我们或我们的客户或合作伙伴的数据，或者破坏我们的运营或提供服务的能力。第三方还可能利用我们的第三方处理器使用的平台、系统、网络或物理设施中的漏洞，或未经授权访问这些平台、系统、网络或物理设施。

我们有合同义务和其他法律义务将安全漏洞通知相关利益相关者。大多数司法管辖区都颁布了法律，要求公司将涉及某些类型数据的安全漏洞通知个人、监管机构和其他人。此外，我们与某些客户和合作伙伴的协议可能要求我们在出现安全漏洞时通知他们。此类强制性披露代价高昂，可能导致负面宣传，可能导致我们的客户或合作伙伴对我们的安全措施的有效性失去信心，转移管理层的注意力，导致政府调查，并要求我们花费大量资本和其他资源来应对或缓解实际或感知的安全漏洞造成的问题。任何安全漏洞或缓解安全漏洞的努力都可能导致意外中断、延迟、服务停止以及对我们的业务和竞争地位造成其他损害。

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安全漏洞可能导致我们违反客户合同。我们与某些客户的协议可能要求我们使用行业标准或合理的措施来保护专有、个人或机密信息。安全漏洞可能导致我们的客户、其最终用户或其他相关利益相关者声称我们未能遵守此类合同或其他法律义务。因此，我们可能会受到法律诉讼（包括处以罚款或处罚），我们的客户可能会终止与我们的关系。无法保证我们合同中的任何责任限制是可执行的或充分的，也无法保证能够以其他方式保护我们免受责任或损害。

安全漏洞引发的诉讼可能会对我们的业务产生不利影响。未经授权访问我们的平台、系统、网络或物理设施可能会导致与我们的客户、客户的最终用户或其他相关利益相关者发生诉讼。这些诉讼可能迫使我们花钱进行辩护或和解，转移管理层的时间和注意力，增加我们的经商成本，或者对我们的声誉产生不利影响。我们可能会被要求从根本上改变我们的业务活动和惯例，或者修改我们的平台能力，以应对此类诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。如果发生安全漏洞，并且我们的数据或合作伙伴、客户或客户最终用户的数据的机密性、完整性或可用性受到破坏，我们可能会承担重大责任，或者我们的平台、系统或网络可能被认为不太理想，这可能会对我们的业务产生负面影响并损害我们的声誉。

如果我们未能及时发现或修复安全漏洞，或者该漏洞以其他方式影响了一个或多个客户或合作伙伴的大量数据，或者如果我们遭受了影响我们平台运营能力的网络攻击，我们的声誉、业务、财务状况和运营业绩可能会遭受重大损失。此外，我们的保险范围可能不足以支付数据安全、赔偿义务或其他责任。成功向我们提出一项或多项超出我们可用保险范围的巨额索赔或导致我们的保险政策发生变化（包括保费增加或实施巨额免赔额或共同保险要求）可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们无法确定我们现有的保险以及错误和遗漏保险能否继续以可接受的条件提供，也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。随着我们继续扩大平台和地理覆盖范围，扩大客户和合作伙伴群，处理、存储和传输越来越多的数据，我们的风险可能会增加。

此外，我们的员工通常在远程工作，并且在 COVID-19 疫情之后可能会继续这样做，这可能会增加我们的网络安全风险，造成数据可访问性问题，并使我们更容易受到安全漏洞或业务中断的影响。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响。
我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题。
我们的业务依赖于我们的平台能够不受干扰地运行。我们的平台已经经历过中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题，将来可能会遇到这些问题。我们还经历过我们的平台所依赖的公有云和互联网基础设施的中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题，将来可能会遇到这些问题。这些问题可能由多种因素引起，包括新功能的引入、专有和开源软件中的漏洞和缺陷、人为错误或不当行为、自然灾害（例如龙卷风、地震或火灾）、容量限制、设计限制或拒绝服务攻击或其他与安全相关的事件。

此外，如果我们与公共云提供商的合同和其他业务关系被终止、暂停或遭受我们无法适应的重大变化，例如取消我们所依赖的服务或功能，我们可能无法提供我们的平台，在将客户过渡到其他公共云提供商时可能会遇到重大延误并产生额外费用。

我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施的任何中断、中断、缺陷和其他性能和质量问题，或者我们与公共云提供商的合同和其他业务关系的任何实质性变化，都可能导致我们平台的使用量减少，包括服务信用义务在内的支出增加，并损害我们的品牌和声誉，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
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我们预计，我们的财务业绩将出现波动，因此很难预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。
由于各种因素，我们的经营业绩过去曾波动，预计将来还会波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能并不代表我们未来的表现。除此处描述的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素还包括以下因素：

•对我们平台的需求或定价的波动；
•我们平台使用情况的波动；
•我们吸引新客户的能力；
•我们留住现有客户的能力；
•客户扩张率；
•我们为扩大公共云提供商的容量而进行投资的时机、金额和成本；
•季节性;
•对新特性和功能的投资；
•由于我们在系统中引入了新特性或功能，包括可能增加或减少执行现有或未来工作负载所需消耗的特性或功能，例如更好的存储压缩，导致客户消费波动；
•我们客户购买的时间；
•客户在购买容量后能够将数据迁移到我们平台的速度；
•由于预计我们或我们的竞争对手会推出新产品或改进而导致的购买决策出现波动或延迟；
•客户预算及其预算周期时间和购买决策的变化；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营支出；
•支付运营费用，特别是研发和销售及营销费用（包括佣金）的金额和时间；
•非现金支出的金额和时间，包括股票薪酬、商誉减值和其他非现金费用；
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间；
•收购及其整合的影响和时机；
•国内和国际的总体经济状况，以及特别影响我们的客户和合作伙伴所参与行业的经济状况；
•健康流行病或流行病，例如 COVID-19 大流行；
•我们通过新会计公告的影响或时机；
•监管或法律环境的变化，除其他外，可能导致我们产生与合规相关的费用；
•我们业务的总体税率，这可能会受到我们在美国和不同税率司法管辖区赚取的收入组合、股票薪酬的影响以及我们业务变化的影响的影响；
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•税法变更或税法的司法或监管解释的影响，这些变化记录在税法颁布或发布解释期间，可能对该时期的有效税率产生重大影响；
•货币汇率的波动以及我们以外币计价的收入和支出比例的变化；
•我们的投资组合或战略投资的市值和利率的波动；
•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合；以及
•我们平台的交付和使用存在重大安全漏洞、技术困难或中断。
这些因素和其他因素中的任何一个，或者其中一些因素的累积效应，都可能导致我们的运营结果存在显著差异。如果我们的季度经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
未能有效发展和扩大我们的销售和营销能力可能会损害我们扩大客户群和使我们的产品和平台获得更广泛的市场接受度的能力。
我们必须扩大我们的销售和营销组织，以增加对新客户和现有客户的销售。我们计划继续扩大我们在国内和国际上的直接销售队伍，尤其是我们的直接企业销售组织，专注于向世界上最大的组织进行销售。要有效地招聘新的销售和营销人员，可能需要大量的时间和资源，而我们向远程办公的转变可能会导致效率降低、操作更复杂或入职流程更长。我们还计划为针对这些大型组织的销售和营销计划投入大量资源。一旦有新客户开始使用我们的平台，我们的销售团队将需要继续专注于扩大与该客户的消费。所有这些努力都需要我们投入大量的财务和其他资源，包括在我们迄今为止经验有限的行业和销售渠道上。如果我们的销售和营销工作产生的收入增长低于预期，则我们的业务和经营业绩将受到损害。如果我们无法招聘、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新老销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
与向小型组织销售相比，向大客户销售所涉及的风险可能不存在，或者存在的风险较小。
向大型客户销售涉及向小型组织销售时可能不存在或在较小程度上存在的风险，例如更长的销售周期、更复杂的客户需求，包括我们与为此类客户提供建议或帮助他们整合IT解决方案的第三方合作的能力、可观的前期销售成本以及完成部分销售的可预测性降低。例如，大型客户在做出购买决定和下订单之前，可能需要相当长的时间来评估和测试我们的平台。此外，大型客户在购买我们的产品时可能会从传统的本地解决方案切换，在做出购买决策时可能会依赖与我们没有关系的第三方。许多因素也会影响我们销售周期的长度和可变性，包括需要教育潜在客户了解我们平台的用途和优势、采购和预算周期的自由裁量性质以及评估和采购批准流程的竞争性质。因此，我们的销售周期（从发现机会到完成交易）的长度可能因客户而异，向大型企业的销售通常需要更长的时间才能完成。此外，大型客户通常在有限的基础上开始部署我们的产品，但仍然需要实施服务并就定价折扣进行谈判，这增加了我们在销售工作中的前期投资，但不能保证向这些客户销售将证明我们大量的前期投资是合理的。如果我们未能有效管理与销售周期和向大客户销售相关的风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
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COVID-19 疫情可能会对我们的业务、运营以及我们、我们的合作伙伴和客户运营所在的市场和社区产生不利影响。
COVID-19 疫情（包括任何新变种）对全球经济和我们业务的潜在影响和持续时间难以评估或预测。潜在影响包括：

•我们的潜在客户和现有客户的业务可能会放缓，这反过来又可能导致对我们平台的需求减少，销售周期延长，客户流失以及收款困难。
•我们的员工正在远程工作，并可能继续远程工作，这可能会导致员工的生产力、协作和士气下降，并导致不必要的员工流失。
•我们继续承担固定成本，尤其是房地产成本，并且从这些成本中获得的收益减少或根本没有收益。
•我们的增长计划可能会继续受到干扰，例如设施和国际扩张。
•我们预计，从我们在世界各地的设施重返工作岗位会产生成本，包括工作场所的变化，例如空间规划、餐饮服务和便利设施，以及与遵守新的或不断变化的监管要求相关的成本，这些要求可能因司法管辖区而有很大差异。
•由于转租收入的潜在损失，我们的经营租赁使用权资产可能会受到损害。
•对于工作场所安全索赔，我们可能承担法律责任。
•我们的关键供应商或合作伙伴可能会倒闭。
•我们的面对面营销活动，包括客户用户会议，已被取消，我们重新安排或进行面对面营销活动以及其他销售和营销活动的能力可能会长期延迟。
•我们的营销、销售、专业服务和支持组织习惯于与客户和合作伙伴进行广泛的面对面互动，以虚拟方式开展业务尚未得到证实。
随着全球经济状况从 COVID-19 疫情中恢复，商业活动可能不会像预期的那样快恢复。条件将取决于政府政策的有效性、疫苗管理率和其他可能无法预见的因素。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的增长取决于我们合作伙伴关系的发展、扩张和成功。
作为我们数据云愿景的一部分，我们正在建立一个由数据提供商、数据消费者和数据应用程序开发人员组成的合作伙伴生态系统，并将需要发展和维护。我们与这些合作伙伴的关系以及我们的合作伙伴与客户的关系为我们的客户提供了我们的平台和数据云带来的更大价值。我们的未来增长将越来越依赖于这些关系的成功，如果我们未能成功发展和维护这些关系，或者我们平台支持或可供使用的数据的类型和质量不成功，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。

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此外，由于我们与全球系统集成商、托管服务提供商和经销商的关系，我们的收入中有一小部分但不断增加。我们和我们的客户越来越依赖这些合作伙伴提供专业服务，包括客户实施和从传统解决方案迁移，而且可能没有足够的合格合作伙伴可用，或者我们可能无法与足够的合作伙伴发展或维持关系，以满足客户需求。虽然我们为合作伙伴提供培训和其他支持计划，但这些计划可能无法有效或得到持续利用，而且我们的这些投资回报可能低于预期。此外，新合作伙伴可能需要大量的培训或大量的时间和资源才能提高工作效率。如果我们未能有效管理和发展这些合作伙伴的网络，或者未能正确监控他们与客户互动的质量和效率，那么我们吸引和留住新客户以及扩大客户对我们平台消费的能力可能会受到影响，我们的经营业绩和增长率可能会受到损害。
如果我们无法成功管理专业服务业务的增长并提高这些服务的利润率，我们的经营业绩将受到损害。
随着产品收入的增长，我们为客户提供实施服务的专业服务业务也有所增长。我们认为，我们未来的成功部分取决于对专业服务的投资，以促进客户从传统解决方案迁移和采用我们的平台，尤其是大型企业。因此，我们的销售工作一直并将继续侧重于帮助我们的客户更快地实现我们平台的价值，而不是我们的专业服务业务的盈利能力。将来，我们打算根据专业服务的预期成本对专业服务进行定价，因此，预计将提高我们专业服务业务的毛利百分比。如果我们无法管理专业服务业务的增长并提高这些服务的利润率，我们的经营业绩，包括利润率，将受到损害。
如果我们失去了管理团队的关键成员，或者无法吸引和留住支持我们的运营和增长所需的高管和员工，我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们的董事长兼首席执行官弗兰克·斯洛特曼、我们的首席财务官迈克尔·斯卡佩利和其他执行官以及我们在研发和销售与营销领域的其他关键员工的持续服务。

由于这些人员的雇用或离职，我们的执行管理团队或其他关键员工可能会不时发生变化。我们的执行官和其他关键员工是随意雇用的，这意味着这些人员可以随时终止在我们的工作。失去一名或多名执行官，或者我们的高管团队未能有效地与员工合作并领导我们的公司，包括由于远程工作条件造成的，都可能损害我们的业务。

此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。这些人员的竞争非常激烈，尤其是对于在设计和开发基于云的数据平台产品方面经验丰富的工程师、经验丰富的销售专业人员和专业的客户支持人员而言。由于我们平台的复杂性，我们还依赖现有软件工程师的持续服务。

为了继续招聘和留住高素质的人员，我们将需要继续在世界各地的新地点招聘，这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。在招聘和留住具有适当资格的员工方面，我们不时会遇到困难，预计还会继续遇到困难。我们与之竞争的许多有经验的员工的公司拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工，他们的前雇主可能会试图声称这些员工或我们违反了他们的法律义务，从而转移了我们的时间和资源。此外，潜在和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股票奖励的感知价值下降、出现显著波动，或者上涨以至于潜在员工认为我们的股权奖励价值的上行空间有限，或者如果我们的现有员工从清算先前归属的股权奖励中获得大量收益，则可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。

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我们还相信，我们的文化是我们迄今为止取得成功的关键因素，我们提供的平台的关键性质促进了员工更大的目标感和成就感。随着我们的员工队伍在世界各地变得更加分散，我们可能无法维持我们文化的重要方面。任何未能维护我们文化的行为都可能对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
如果我们平台的可用性未达到我们对客户的服务级别承诺，我们当前和未来的收入可能会受到负面影响。
我们通常向客户承诺，我们的平台将保持最低的服务可用性级别。如果我们无法兑现这些承诺，我们可能有义务为客户提供额外的容量，这可能会严重影响我们的收入。我们依赖公共云提供商，例如 AWS、Azure 和 GCP，公共云的任何可用性中断都可能导致我们无法履行对客户的服务级别承诺。在某些情况下，我们可能没有与公共云提供商签订的合同权利，以补偿我们因公有云的可用性中断而造成的任何损失。此外，任何未能兑现我们的服务级别承诺都可能损害我们的声誉和对平台的采用率，并且我们可能因平台未来消费减少而面临收入损失。任何服务级别故障都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们同意赔偿客户和其他第三方，这使我们面临重大潜在责任。
我们与客户、投资者和其他第三方的合同可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意为他们进行辩护和赔偿，以免因涉嫌侵权、挪用或其他侵犯知识产权的行为、违反数据保护行为、违反陈述和保证、财产或人身损害或我们的产品或此类合同产生的其他责任而产生的索赔和损失。尽管我们试图限制我们的赔偿义务，但我们可能无法成功地做到这一点，触发我们的赔偿义务的事件可能会导致涉及多个客户或其他第三方的多项索赔。无法保证我们的适用保险（如果有）会全部或部分涵盖任何此类赔偿义务。我们可能对不超过全额赔偿索赔承担责任，这可能会对我们的业务造成重大责任或重大干扰，或者可能对我们与客户或其他第三方的关系产生负面影响，减少对我们产品的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别，构成整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们过去和将来都可能寻求收购或投资企业、合资企业和平台技术，我们认为这些企业和平台技术可以补充或扩展我们的平台，增强我们的技术或以其他方式提供增长机会。此外，我们在2020年9月从首次公开募股中获得的收益增加了我们将资源用于探索比以前尝试的更大、更复杂的收购和投资的可能性。无论交易是否完成，任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力，导致我们在识别、调查和寻找合适的机会方面承担各种费用，并可能导致不可预见的运营困难和支出。特别是，在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营方面，我们可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的软件不容易适应我们的平台，或者由于所有权、管理或其他方面的变化而我们难以留住任何收购企业的客户。我们能够完成的任何此类交易可能不会产生我们预期的协同效应或其他收益，这可能会导致巨额减值费用。这些交易还可能导致股权证券的摊薄发行或债务的产生，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
季节性可能会导致我们剩余的绩效义务出现波动。
从历史上看，我们在每年的第四财季从新老客户那里收到的订单量都有所增加。我们认为，这源于我们许多客户，尤其是大型企业客户的采购、预算和部署周期。这种季节性影响了我们的 RPO。我们预计，随着我们继续瞄准大型企业客户，这种季节性将变得更加明显。
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我们与联邦、州和地方政府和机构以及受到严格监管的美国和外国组织有业务往来；因此，我们面临着与采购流程、法定和监管决定驱动的预算决策、合同终止以及遵守政府合同要求相关的风险。
我们直接或通过合作伙伴向美国政府、州和地方政府以及监管严格的组织提供平台。我们已经并将继续进行大量投资，以支持联邦、州和地方政府部门未来的销售机会，包括获得政府认证。但是，政府认证要求可能会发生变化，或者我们可能无法获得或维持一项或多项必需的政府认证。因此，在我们获得此类认证之前，我们向政府部门销售产品的能力可能会受到限制。

迄今为止，我们向政府实体销售的绝大多数都是通过我们的分销和经销商合作伙伴间接进行的。与政府实体做生意会带来各种风险。政府及其机构的采购过程竞争激烈，耗时，在某些情况下可能会受到政治影响。我们承担了大量的前期时间和费用，这使我们面临额外的合规风险和成本，无法保证我们（或第三方分销商或经销商）会赢得合同。除此之外，对我们平台的需求可能会受到公共部门预算周期的不利影响，在任何给定的财政周期中，资金供应都可能减少或延迟，包括与联邦政府长期关闭有关的资金供应情况。此外，如果我们或我们的合作伙伴成功获得投标奖励，则该奖项可能会受到一个或多个竞争性投标者的质疑。投标抗议可能导致与获得合同授予相关的费用增加或裁决的不利修改或损失。如果竞标抗议不成功，则由此产生的这些合同项下工作的启动和融资延误可能会导致我们的实际业绩与预期存在重大不利差异。由于这些漫长且不确定的销售周期，我们很难预测与政府实体签订客户协议的时机。

此外，公共部门客户可能拥有合同、法定或监管权利，可以出于方便或因违约而终止与我们或我们的第三方分销商或经销商的当前合同，尽管此类风险可能由此类第三方分销商或经销商承担。如果为了方便起见终止合同，我们可能只能在终止之前收取平台消费费用和结算费用。如果合同因违约而终止，我们可能会对客户因采购替代产品或服务而产生的超额费用承担责任，或者被禁止与政府实体开展进一步的业务。此外，向政府提供服务的实体必须遵守与签订、管理或履行赋予公共部门客户实质性权利和补救措施的政府合同有关的各种复杂的法律、法规和合同条款，其中许多通常不在商业合同中。这些权利可能包括与价格保护、向政府提供的信息的准确性、承包商遵守供应商多元化政策以及与政府合同相关的其他条款（例如终止权）方面的权利。这些规则可能适用于我们或我们可能无法控制其做法的第三方经销商或分销商。此类当事方的违规行为可能会对合同和客户满意度问题造成影响。

此外，联邦、州和地方政府定期调查和审计承包商遵守这些要求的情况。如果通过审计确定我们未能遵守这些要求，我们可能会受到民事和刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、没收利润、与触发降价条款相关的费用、罚款以及暂停或禁止未来的政府业务，我们可能会遭受声誉损害。

此外，我们越来越多地在监管严格的行业开展业务，例如金融服务和医疗保健行业。现有和潜在客户，例如这些行业的客户，可能需要遵守与订阅和实施我们的服务相关的更严格的法规，或者有关第三方供应商的特定法规，这些法规可能被不同的客户解释。此外，监管机构可能会对第三方供应商，尤其是我们的公司施加我们可能无法或可能不选择满足的要求。此外，这些监管严格的地区的客户通常有权对我们的系统、产品和实践进行审计。如果一个或多个客户确定我们业务的某些方面不符合监管要求，我们继续或扩展业务的能力可能会受到限制。

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我们的客户还包括许多非美国政府，美国政府合同的类似采购、预算、合同和审计风险也适用于这些国家，尤其是在我们的客户群不太稳定的某些新兴市场。此外，在不同的司法管辖区遵守复杂的法规和合同条款可能非常昂贵，并且会消耗大量的管理资源。在某些司法管辖区，我们赢得业务的能力可能会受到与我们在市场上的竞争地位无关的政治和其他因素的限制。所有这些困难都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
未来针对我们的任何诉讼进行辩护都可能既昂贵又耗时。
我们可能会不时受到法律诉讼和索赔，例如客户就商业纠纷提起的索赔、我们现任或前任雇员提出的就业索赔，包括与解雇后员工股权补助损失有关的索赔、知识产权索赔或证券集体诉讼或其他与普通股交易价格波动有关的索赔。诉讼可能会导致巨额成本，并可能转移管理层的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。保险可能不涵盖此类索赔，可能无法提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，并且可能无法继续按照我们可接受的条件（包括增加保费或征收大额免赔额或共同保险要求）提供保险。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，从而可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们无法确定我们现有的保险以及错误和遗漏保险能否继续以可接受的条件提供，也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。
我们的行业或全球经济的不利条件或云支出的减少可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的运营业绩产生负面影响。
根据行业或全球经济变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响，我们的经营业绩可能会有所不同。美国和国外总体经济的负面状况，包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、疫情（例如 COVID-19 疫情）、政治动荡、自然灾害、战争和对美国、欧洲、亚太地区、日本或其他地方的恐怖袭击，可能导致商业投资减少，包括云技术支出，并对我们的业务增长产生负面影响。竞争对手，其中许多竞争对手比我们规模更大，拥有更多的财务资源，他们可能会通过降低价格来应对充满挑战的市场条件，以吸引我们的客户。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、强度或持续时间，无论是在总体上还是在任何特定行业内。
我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地域范围，这带来了各种运营挑战。
我们增长战略的一个组成部分涉及进一步扩大我们的国际业务和客户群。在截至2021年4月30日的三个月中，美国境外的客户账户创造了我们收入的19％。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略，但无法保证这些努力会产生预期的效果。例如，我们预计需要与新的合作伙伴建立关系才能扩展到某些国家，如果我们未能确定、建立和维持此类关系，我们可能无法执行我们的扩张计划。我们预计，随着我们继续在现有和新的国际市场中寻找机会，我们的国际活动将在可预见的将来继续增长，这将需要管理层的巨大关注和财政资源。

我们当前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：

•国际企业采用公共云的速度低于预期；
•特定国家或地区的政治、经济或法律和监管环境的变化，包括英国退欧、流行病、关税、贸易战或长期环境风险的影响；
•需要针对特定国家调整和本地化我们的平台；
•收取应收账款的难度更大，付款周期更长；
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•贸易关系、法规或法律的意外变化；
•与隐私和数据安全以及未经授权使用或访问商业和个人信息有关的新的、不断变化的、更严格的法规，尤其是在欧洲；
•不同且可能更为繁琐的劳动法规，尤其是在欧洲，与美国相比，那里的劳动法通常对雇员更有利，包括这些地方被视为的小时工资和加班规定；
•高效管理固有的挑战，以及与远距离员工人数增加相关的成本增加，包括需要实施针对每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划；
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性争议制度和监管制度的新市场中管理业务的困难；
•与国际业务相关的旅行、房地产、基础设施和法律合规成本增加；
•货币汇率波动及其对我们收入和支出的影响，以及我们未来进行套期保值交易的成本和风险；
•对我们在一个国家的运营收益进行再投资以资助我们在其他国家开展业务的资本需求的能力的限制，或与之相关的费用或税收；
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例或当地供应商的普遍市场偏好;
•知识产权保护有限或不足，或者难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权，包括我们的商标和专利；
•政治不稳定或恐怖活动；
•COVID-19 或任何其他可能导致某些市场经济活动减少、与旅行、重返工作相关的成本增加或特定市场的其他限制、我们产品和服务的使用减少或我们在国际市场上向现有或新客户进口、出口或向现有或新客户销售我们的产品和服务的能力下降的流行病或流行病；
•根据反腐败和反洗钱法，包括经修订的1977年《美国反海外腐败法》（FCPA）、美国贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律和法规，承担责任；
•遵守与税收有关的法律法规的负担；以及
•监管, 不利的税收负担以及可能使汇回收入和现金变得困难或昂贵的外汇管制.
我们预计将投入大量时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，如果我们无法成功和及时地做到这一点，我们的业务和运营业绩将受到影响。
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我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长，而这笔资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。
自成立以来，我们主要通过股权融资、从客户那里收到的款项以及最近的首次公开募股收益为我们的运营提供资金。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们的持续运营或业务增长提供全额资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，这可能需要我们进行股权或债务融资以获得更多资金。如果有的话，可能无法以对我们有利的条件获得额外融资。如果无法以可接受的条件获得足够的资金，我们可能无法投资未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担债务，债务持有人将有权优先于普通股持有者对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行额外的股权证券，股东将面临摊薄，而新的股票证券的权利可能会优先于我们的普通股。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多因素，包括我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计未来任何债务或股权证券发行的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担着未来发行债务或股权证券的风险，这会降低我们普通股的价值并稀释他们的利益。
我们面临货币汇率和利率波动的影响，这可能会对我们的经营业绩以及投资和持有现金的能力产生负面影响。
我们的销售额目前以美元和欧元计价，将来可能会以其他货币计价。因此，我们的收入受到外汇风险的影响。如果我们无法成功对冲与货币波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。例如，对于销售额以美元计价的国际客户，美元的走强可能会增加这些客户使用我们平台的实际成本，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们越来越多的运营费用是在美国境外产生的。这些运营费用以外币计价，并且会因外币汇率的变化而出现波动。此外，我们面临利率波动的影响，这可能会导致负利率环境，使利率降至零以下。在这样的零利率环境中，我们可能存放在金融机构的任何现金都将产生存储费用，而不是赚取利息收入，这可能会鼓励我们花钱或进行高风险投资，所有这些都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
如果事实证明我们与关键会计政策有关的估计或判断不正确，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响我们在简明的合并财务报表和本文其他地方的附注中报告的金额。正如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 的部分所述，我们的估算基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。这些估算结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不容易看出的收入和支出金额的基础。重要的估计和判断涉及与每项不同绩效义务的独立销售价格（SSP）、首次公开募股前普通股的估值以及股票薪酬等有关的估计和判断。如果我们的假设发生变化，或者实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致普通股的市场价格下跌。
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我们的业务可能会因灾难性事件和类似事件而中断。
我们的平台和我们平台所依赖的公共云基础设施容易受到灾难性事件的破坏或中断，例如地震、洪水、火灾、停电、电信故障、恐怖袭击、犯罪行为、破坏、其他故意破坏和不当行为、地缘政治事件、疾病（如 COVID-19 疫情）和类似事件。我们的一些美国公司办公室和我们运营的某些公共云数据中心位于旧金山湾区和太平洋西北地区，这两个地区以地震活动而闻名。尽管我们可以采取任何预防措施，但在我们的设施或公共云提供商的设施中发生自然灾害或其他意想不到的问题都可能导致中断、停机以及其他性能和质量问题。如果我们无法制定足够的计划来确保我们的业务职能在灾难期间和之后继续运作，也无法在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划，我们的业务将受到严重损害。
与我们的知识产权相关的风险
我们的知识产权可能无法保护我们的业务或为我们提供竞争优势。
为了取得成功，我们必须通过商标、商业秘密、专利、版权、服务标志、发明转让、合同限制以及其他知识产权和保密程序来保护我们在美国和其他司法管辖区的技术和品牌。尽管我们努力实施这些保护措施，但出于各种原因，它们可能无法保护我们的业务或为我们提供竞争优势，包括：

•我们未能为重要创新获得专利和其他知识产权，也没有为建立和维护我们的商业秘密而保持适当的保密和其他保护措施；
•与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准的不确定性和演变；
•可能通过行政程序或诉讼使我们的知识产权失效；
•我们无法发现第三方对我们知识产权的侵权或其他侵权行为；以及
•限制我们行使权利的能力的其他实际、资源或业务限制。
此外，某些外国的法律，特别是某些发展中国家的法律，对公司专有信息和资产，例如知识产权、商标、商业秘密、专门知识和记录，提供的保护水平不如美国法律。因此，我们在国外保护和捍卫我们的知识产权或所有权时可能会遇到重大问题。我们还可能面临盗窃或未经授权对我们的专有信息和其他知识产权（包括技术数据、数据集或其他敏感信息）进行反向工程的重大风险。我们在这些外国执行知识产权的努力可能不足以从我们开发的知识产权中获得显著的商业优势，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们无法阻止向第三方披露我们的商业秘密，或者如果我们的竞争对手独立开发我们的任何商业秘密，我们可能无法在市场上建立或维持竞争优势，这可能会严重损害我们的业务。

诉讼可能是强制执行我们的知识产权或所有权、保护我们的商业秘密或确定他人主张的所有权的有效性和范围所必需的。任何诉讼，无论是否得到对我们有利的解决，都可能给我们带来巨额开支，转移我们技术和管理人员的精力，并导致就我们侵犯知识产权的行为提出反诉。如果我们无法防止第三方侵犯或盗用我们的知识产权，或者需要为捍卫我们的知识产权承担巨额费用，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
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我们可能会面临知识产权纠纷，这些争议代价高昂，并可能使我们承担重大责任和增加的经商成本。
我们在拥有大量专利、版权、商标、商业秘密以及其他知识产权和所有权以及与侵犯这些权利有关的争议的市场中竞争。此外，许多专利、版权、商标、商业秘密以及其他知识产权和专有权利的持有者拥有广泛的知识产权组合和比我们更多的资源来行使他们的权利。与我们的大型竞争对手相比，我们的专利组合相对不发达，可能无法为此类主张提供实质性威慑，也无法为我们提供反诉或谈判和解的坚实基础。此外，如果针对我们的指控是由持有专利但不是运营公司的实体提出的，我们的专利组合可能无法起到威慑作用，因为此类实体与反诉无关。

我们成为当事方的任何知识产权诉讼都可能要求我们采取以下一项或多项措施：

•停止销售、许可或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或违反的知识产权的产品或功能；
•要求我们更改我们的产品或服务的名称；
•为律师费、和解金或其他费用或损害支付大笔款项，包括对第三方的赔偿；
•获得许可或签订特许权使用费协议，其中任何一项协议都可能无法以合理的条件提供，或者根本不存在，以获得出售或使用相关知识产权的权利；或
•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规行为，这可能代价高昂、耗时或不可能。
知识产权诉讼通常很复杂、耗时且解决起来很昂贵，而且会分散我们管理人员和技术人员的时间和注意力。它还可能导致负面宣传，这可能会损害我们的声誉以及吸引或留住员工、客户或合作伙伴的能力。随着我们的成长，我们可能面临知识产权侵权指控的风险增加。针对我们的任何诉讼索赔的不利结果都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们使用的开源软件与我们的政策和程序或适用于此类软件的许可条款不一致，我们可能会承担法律费用、损害赔偿或昂贵的补救措施或业务中断。
我们在平台上使用开源软件。使用第三方开源软件的公司不时面临指控，质疑此类开源软件的使用及其是否遵守适用的开源许可证条款。我们可能会受到声称拥有我们认为开源软件的所有权或声称不遵守适用的开源许可条款的各方的诉讼。此外，尽管我们制定了旨在管理我们使用开源软件的政策和程序，但我们有可能在合并开源软件时加入繁琐的许可条款，包括有义务在不向我们提供任何补偿的情况下提供我们的源代码供他人使用或修改，或者无意中使用第三方开源软件，使我们面临不遵守此类许可的适用条款的指控，包括因侵犯知识产权或违规而提出的索赔合同。如果我们收到违反开源许可的指控，我们可能会产生巨额法律费用，遭受损失，被要求重新设计我们的产品以删除开源软件或公开发布我们专有源代码的某些部分，或者被要求遵守繁琐的许可限制，所有这些都可能对我们的业务产生重大影响。即使没有索赔，如果我们发现开源软件的使用与我们的政策不一致，我们可能会花费大量时间和资源来更换开源软件或获得商业许可（如果有）。开源软件的所有权可能不确定，导致诉讼，而且许多适用于开源软件的许可证未经法院解释，这些许可可能被解释为对我们产品商业化的能力施加了意想不到的条件或限制，这加剧了所有这些风险。任何不符合我们的政策或许可条款的开源软件的使用都可能损害我们的业务和财务状况。
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与我们的税收、法律和监管环境相关的风险
遵守不断变化的隐私和其他数据相关法律以及合同和其他要求可能代价高昂，迫使我们对我们的业务做出不利的改变，而不遵守或认为不遵守此类法律、合同和其他要求可能会导致巨额罚款和责任，或者以其他方式对我们的业务和前景造成重大损害。
我们受适用于个人信息或个人数据的收集、传输、存储、处理和使用的数据隐私和保护法律、法规、政策和合同义务的约束，其中包括与个人信息的隐私和安全有关的某些要求。有关数据隐私和保护、将互联网用作商业媒介、在人工智能和机器学习中使用数据以及数据主权要求的法律和法规正在迅速发展、广泛而复杂，包括不一致和不确定性。影响或可能影响我们业务的近期和预期事态发展的示例包括：

•《通用数据保护条例》(GDPR) 于 2018 年 5 月生效，规定了适用于处理欧盟 (EU) 居民个人信息的要求。
•欧盟提出了《隐私和电子通信条例》（ePrivacy Regulation），该条例如果获得通过，将对在电子通信背景下使用个人信息规定新的义务，特别是在在线跟踪技术和直接营销方面。
•英国退出欧盟，通常被称为 “英国脱欧”。尽管英国的隐私、数据保护和数据安全法旨在与 GDPR 保持一致，但尽管英国脱欧，但如何监管进出英国的数据传输仍然存在不确定性。

•我们正在关注涉及向欧盟和瑞士境外传输个人信息的框架的进展，包括隐私盾框架和标准合同条款，例如欧盟-美国无效。Privacy Shield 框架以及欧洲数据保护委员会在 2020 年 11 月提出的关于补充传输工具（例如标准合同条款）的措施的新标准合同条款和建议，以确保欧盟对个人信息的保护水平。

•2020 年 1 月，《加州消费者隐私法》(CCPA) 生效，为加州居民提供了更多的隐私权和保护，包括可以选择不披露其个人信息的具体信息。此外，2020 年 11 月，加利福尼亚州选民批准了 2020 年《加州隐私权法》(CPRA)，该法案于 2023 年 1 月 1 日生效，部分预计将 (i) 向加利福尼亚州居民提供限制使用敏感信息的能力，(ii) 提高对影响 16 岁以下加州居民的特定数据保护违规行为的最高处罚，以及 (iii) 成立加州隐私保护局，以实施和执行 CPRA。美国其他州正在考虑通过类似的法律。

•美国和非美国政府都在考虑监管人工智能和机器学习。
•我们可能维护的认证以及可能适用于我们业务的标准，例如美国联邦风险和授权管理计划、PCI-DSS、ISO/IEC 27001、HI-TRUST CSF 等，都变得越来越严格。
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这些以及其他类似的法律和监管发展可能会加剧法律和经济的不确定性，增加我们的责任风险，影响我们设计、营销、销售和运营平台的方式，我们的客户和合作伙伴处理和共享数据的方式，我们处理和使用数据的方式，以及我们将个人数据从一个司法管辖区转移到另一个司法管辖区的方式，其中任何一项都可能要求我们在合同中承担更繁重的义务，影响我们在某些司法管辖区的运营能力，和/或对某些司法管辖区的运营能力产生负面影响按需提供的数据类型用于我们的平台。新的和现行法律的解释和适用方式可能与我们的做法不一致，我们为遵守不断变化的数据保护规则所做的努力可能会失败。为了遵守此类法律法规，满足客户在自身遵守适用法律和法规方面的要求，以及制定和维护支持我们的合规计划的内部政策、自我认证和第三方认证，我们可能会产生大量成本。我们的客户可以通过合同将其GDPR合规或其他隐私法义务委托给我们，否则我们可能需要花费资源来帮助我们的客户履行此类合规义务。此外，任何实际或被认为不遵守适用法律、法规、政策、合同义务或认证的行为都可能导致监管机构、客户或其他人对我们提起诉讼、调查或索赔，从而导致声誉损害、巨额罚款、诉讼费用和损失。例如，如果监管机构断言我们未能遵守 GDPR，我们可能会被处以高达 2,000 万欧元的罚款或全球年收入的 4%（以较高者为准），并可能因违反某些 GDPR 要求而受到数据处理限制和处罚。即使我们未确定违反了这些法律和其他义务，对这些问题的调查通常也需要花费大量资源并造成负面宣传。此外，我们的第三方处理商未能遵守适用的法律、法规或合同义务都可能导致政府实体或其他机构对我们提起诉讼。所有这些影响都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能会发布有关我们收集、处理、使用和披露个人信息或其他机密信息的隐私政策和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策、认证和文档，但我们有时可能没有这样做，或者可能被认为没有这样做。此外，尽管我们做出了努力，但如果我们的员工或供应商未能遵守我们发布的政策、认证和文档，我们可能无法成功实现合规。如果发现此类失败具有欺骗性、不公平性或歪曲了我们的实际做法，则可能会使我们面临国外、地方、州和联邦的潜在行动。声称我们侵犯了个人隐私权或未能遵守数据保护法或适用的隐私声明，即使我们不承担责任，也可能会花费大量时间进行辩护，并可能导致负面宣传，从而损害我们的业务。
我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守此类法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受《反海外腐败法》、美国国内贿赂法、2010 年英国《反贿赂法》以及我们开展业务的国家的其他反腐败和反洗钱法律的约束。近年来，反腐败和反贿赂法得到积极执行，被广泛解释为一般禁止公司、其员工及其第三方中介机构直接或间接授权、提供或向公共或私营部门的接受者提供不当付款或福利。随着我们增加国际销售和业务以及对公共部门的销售，我们可能会与商业伙伴和第三方中介机构合作，以推销或转售我们的产品，并获得必要的许可、许可证和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或关联实体的官员和雇员有直接或间接的互动。即使我们没有明确授权此类活动，我们也可以对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任。

尽管我们有解决遵守此类法律的政策和程序，但我们的员工、代理商和其他与我们有业务往来的第三方，包括经销商和系统集成商合作伙伴，有可能采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们最终可能对此负责。随着我们的国际扩张，我们在这些法律下的风险可能会增加。

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侦查、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法律的行为可能需要大量分散高级管理层的时间、资源和注意力。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签订合同、声誉损害、负面媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不胜诉，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们受到政府的进出口管制，这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反管制，我们将承担责任。
我们的平台受美国出口管制，包括《美国出口管理条例》，我们将加密技术纳入我们的平台。只有获得必要的出口授权，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，包括提交加密分类请求或自我分类报告，才能将这种加密技术出口到美国境外。

为特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能很耗时，并可能导致销售机会的延误或损失。此外，我们的活动受美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规由包括美国财政部外国资产控制办公室在内的多个美国机构管理，这些法律和法规禁止向禁运司法管辖区或受制裁方出售或供应大多数产品和服务。违反美国的制裁或出口管制法规可能会导致巨额罚款或处罚，并可能对负责的员工和管理人员进行监禁。

如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可证，我们还可能因声誉损害以及包括政府调查和处罚在内的其他负面后果而受到不利影响。

此外，除美国外，各国还监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们在这些国家分发平台的能力的法律。我们平台的变化或未来进出口法规的变化可能会延迟我们的平台在国际市场上的推出，使我们从事国际业务的客户无法在全球范围内使用我们的平台，或者在某些情况下，会完全阻止我们的平台向某些国家、政府或个人出口或进口。各政府机构不时提议对加密技术进行额外监管。进出口法规、经济制裁或相关立法的任何变化、进出口管制的加强，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致从事国际业务的现有或潜在客户对我们平台的使用减少或我们向这些客户出口或销售我们的平台的能力降低。减少对我们平台的使用或限制我们出口或出售平台的能力都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的国际业务可能使我们承担超出预期的纳税义务。
我们正在扩大国际业务，以更好地支持我们在国际市场的发展。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长，并考虑了参与公司间交易的各个实体的职能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法对我们的国际业务活动的适用、税率的变化、新的或修订的税法或对现行税法和政策的解释，以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式经营业务的能力。我们运营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据公司间安排对公司间交易进行定价的方法，或者不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的挑战或分歧，而我们的立场得不到维持，我们可能被要求支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税收费用、更高的有效税率、减少现金流以及我们运营的整体盈利能力降低。我们的财务报表可能无法反映足够的储备金来应付此类突发事件。
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目录
税法或税收裁决的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们受或运营的税收制度，包括所得税和非所得税，尚未确定，可能会发生重大变化。税法、法规或裁决的变化，或对现行法律法规解释的变化，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。例如，2017年《减税和就业法》（Tax Act）对美国税法做出了广泛而复杂的修改，包括修改了美国联邦税率，对利息扣除的额外限制，对未来净营业亏损（NOL）结转额的使用进行了正负两方面的改变，允许将某些资本支出列为支出，以及实施了从 “全球” 税收体系向领土制度的迁移。发布与《税法》相关的额外监管或会计指导可能会对我们在发布期间的纳税义务和有效税率产生重大影响。此外，欧洲许多国家以及其他一些国家和组织（包括经济合作与发展组织和欧盟委员会）最近提议、建议或（就国家而言）颁布或以其他方式受现行税法或新税法的约束，这些修改可能会显著增加我们在开展业务的国家的纳税义务或要求我们改变业务经营方式。这些提案、建议和法令包括修改现有的所得税框架，以及可能适用于我们业务的新型非所得税（例如基于收入百分比的税收或适用于数字服务的税收）。

由于我们的国际业务活动规模庞大且规模不断扩大，我们活动税收的此类变化可能会提高我们的全球有效税率，增加对我们业务征收的税额，并损害我们的财务状况。此类变化也可能追溯适用于我们的历史业务，导致税收超过财务报表中估计和记录的金额。
我们使用净营业亏损结转的能力可能受到限制。
我们在历史上蒙受了巨额损失，预计在不久的将来不会实现盈利，也可能永远无法实现盈利。从 2018 年 1 月 1 日之前开始的应纳税年度的未使用美国联邦 NOL 可以结转以抵消未来的应纳税所得额（如果有），直到此类未使用的 NOL 到期。根据经2020年3月27日颁布的名为《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES法案）的立法修改的2017年颁布的非正式名为《税法》的立法，在2017年12月31日之后开始的应纳税年度产生的美国联邦NOL可以无限期结转，但此类美国联邦NOL在2020年12月31日之后开始的应纳税年度的扣除额仅限于应纳税所得额的80％。目前尚不确定各州是否以及将在多大程度上遵守税法或CARES法案。例如，出于加州所得税的目的，加州 NOL 将在 2019 年之后到 2023 年之前的纳税年度被暂停。

截至2021年1月31日，我们的美国联邦和州NOL结转额分别为19亿美元和14亿美元。在19亿美元的美国联邦NOL结转额中，有18亿美元可以无限期结转，使用量限制在应纳税所得额的80％，其余的1亿美元将在2031年开始到期。州 NOL 结转资金将于 2024 年开始到期。

此外，根据经修订的1986年《美国国税法》（《法典》）第382条和州法律的相应规定，如果公司进行 “所有权变更”，即通常定义为拥有我们至少5％股票的一名或多名股东或股东群体，其所有权比连续三年内的最低所有权百分比增加50个百分点以上，则公司能够使用其变更前的NOL 抵消变更后收入或税收的远期资金可能有限。我们可能会因首次公开募股而经历所有权变更，或者将来可能会因股票所有权的随后的变化而发生所有权变化，其中一些可能超出了我们的控制范围。这可能会限制我们每年可以用来抵消未来应纳税所得额或纳税负债的NOL数量。随后的所有权变更以及美国在使用NOL方面的税收规则的变化可能会进一步影响未来几年的限制。此外，在州一级，可能会在某些时期暂停或以其他方式限制NOL的使用，这可能会加速或永久增加所欠的州税。
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目录
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在美国和各个外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税负债准备金需要管理层做出重大判断，而且在许多交易中，最终的税收决定尚不确定。我们认为我们的所得税准备是合理的，但最终的税收结果可能与简明合并财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在决定此类结果的一个或多个时期内的财务业绩产生重大影响。

由于多种因素，我们的有效税率可能会提高，包括：

•在我们开展业务的不同法定税率的司法管辖区中，税前相对收入金额的变化；
•税法、税收条约和法规的变化或其解释，包括《税法》和《CARES法》；
•根据对未来业绩的估计、可能的税收筹划策略的谨慎性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，改变我们对递延所得税资产变现能力的评估；
•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•收购的影响。
这些事态发展中的任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
与普通股所有权相关的风险
我们的股价可能波动，普通股的价值可能会下跌。
由于各种因素，我们普通股的市场价格一直并将继续保持高度波动或下跌，其中一些因素是我们无法控制的，包括：

•我们的财务状况或经营业绩的实际或预期波动；
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
•我们平台的价格或消费的变化；
•我们预计的运营和财务业绩的变化；
•适用于我们业务的法律或法规的变化；
•我们或我们的竞争对手发布的重大业务发展、收购或新产品的公告；
•涉及我们平台的重大数据泄露、中断或其他事件；
•我们参与诉讼；
•我们或我们的股东未来出售我们的普通股，包括我们在2021年3月发布的IPO封锁期所致；
•高级管理层或主要人员的变动；
•我们普通股的交易量；
•我们市场的预期未来规模和增长率的变化；以及
•一般经济和市场状况。
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广泛的市场和行业波动，以及总体经济、政治、监管和市场状况，例如衰退、利率变化或国际货币波动，也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外，历史上，科技股的波动性一直很高。过去，经历过证券市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标，这可能会导致巨额开支并转移我们管理层的注意力。
未来我们在公开市场上出售普通股可能会导致普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能损害我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。根据我们在首次公开募股中出售股票的价格，在我们的首次公开募股完成之前持有我们的股本的许多股东在持有的股权价值上有大量未确认的收益，因此，他们可能会采取措施出售股票或以其他方式获得这些股票的未确认收益。我们无法预测此类出售的时机或可能对普通股现行市场价格产生的影响。

在2020年9月完成的两次同步私募中购买的4,166,666股普通股，以及2020年9月在二次交易中从我们的一位股东那里购买的4,042,043股普通股，将在2020年9月15日之后与我们签订最长365天的市场僵局协议。此外，在遵守适用的证券法的前提下，根据我们的股权激励计划获得未偿还期权和限制性股票单位奖励的普通股以及根据我们的股权激励计划留待未来发行的股票在发行后将有资格在公开市场上出售。

此外，在某些条件下，我们普通股的某些持有人有权要求我们提交涵盖其股票出售的注册声明，或者将其股票包含在我们可能为自己或其他股东提交的注册声明中。
我们发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本将削弱所有其他股东。
我们预计将来会发行更多股本，这将导致对所有其他股东的稀释。我们预计将根据我们的股权激励计划向员工、董事和顾问提供股权奖励。将来我们还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资公司、产品或技术，并发行股权证券以支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权大幅稀释，普通股的每股价值也可能下降。
如果证券或行业分析师不发表研究报告或发布有关我们业务的不利或不准确的研究，那么我们普通股的市场价格和交易量可能会下跌。
我们普通股的市场价格和交易量在很大程度上受到分析师解释我们的财务信息和其他披露的方式的影响。我们无法控制这些分析师。如果证券分析师或行业分析师停止对我们的报道，我们的股价将受到负面影响。如果证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究或报告，下调我们的普通股评级或发布有关我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价下跌并可能减少普通股的交易量。
在可预见的将来，我们不打算支付股息，因此，普通股持有人获得投资回报的能力将取决于普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过股本的任何现金分红，我们也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。未来支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定。因此，我们的普通股持有人可能需要依靠在价格上涨后出售普通股，这是实现未来投资收益的唯一途径，而这种情况可能永远不会发生。
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目录
我们是一家 “新兴成长型公司”，我们无法确定适用于新兴成长型公司的降低报告和披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据《乔布斯法案》的定义，我们是 “新兴成长型公司”，我们利用了适用于其他非 “新兴成长型公司” 的上市公司的某些报告要求豁免，包括《萨班斯-奥克斯利法案》第404条（第404条）的审计师认证要求，减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及豁免举行不具约束力的咨询投票的要求高管薪酬和股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金。根据《就业法》第107条，作为一家新兴成长型公司，我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则，直到这些准则原本适用于私营公司。因此，我们的简明合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论，发行人必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的生效日期，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。此外，如果我们不再是一家新兴成长型公司，我们将无法再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。

我们将继续成为新兴成长型公司，直到：（1）2026年1月31日，即首次公开募股五周年之后的财政年度的最后一天；（2）我们年总收入为10.7亿美元或以上的第一个财年的最后一天；（3）我们在前一个滚动三年期内发行超过10亿美元的不可转换债务证券的日期；（4）我们获得资格的日期作为 “大型加速申报者”，非关联公司持有至少7亿美元的股权证券。

如果我们选择依赖这些豁免，我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力降低。例如，如果我们不采用新的或经修订的会计准则，那么我们未来的经营业绩可能无法与行业中采用此类准则的某些其他公司的经营业绩相提并论。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力降低，那么我们的普通股交易市场可能会不那么活跃，我们的股票价格可能会更具波动性。
作为上市公司运营，我们承担了巨额成本，我们的管理层必须投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理惯例。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用，这些费用是我们作为私营公司所没有的，我们预计在我们不再是 “新兴成长型公司” 之后，这些费用还会进一步增加。《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和条例对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花费了大量时间来遵守这些要求。此外，这些规章制度增加了我们的法律和财务合规成本，并将使某些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计作为上市公司将产生的额外成本金额或此类成本的具体时间。
作为一家上市公司，我们有义务制定和维持对财务报告的适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制措施的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而对我们普通股的价值产生不利影响。
根据第 404 条，我们将要求管理层提供一份报告，说明截至2022年1月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。该评估需要包括披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点。此外，我们的独立注册会计师事务所将被要求在我们不再是 “新兴成长型公司” 之日后向美国证券交易委员会提交的第一份年度报告中证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们最近开始了编译系统和处理文档的过程，以进行符合第 404 条规定的评估所需的系统和处理文档，但一旦启动，我们可能无法及时完成评估、测试和任何必要的补救措施。我们遵守第 404 条将要求我们承担大量费用并花费大量管理精力。我们最近才成立了内部审计小组，随着我们的持续发展，我们将雇用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并汇编必要的系统和流程文档，以进行符合第 404 条规定的评估。

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在内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现财务报告的内部控制存在一个或多个重大缺陷，我们将无法证明我们对财务报告的内部控制是有效的。我们无法向您保证，未来我们的财务报告内部控制不会出现重大弱点或重大缺陷。任何未能维持对财务报告的内部控制都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营业绩的能力。如果我们无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点或重大缺陷，我们可能会失去投资者对财务报告的准确性和完整性的信心，普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能纠正我们在财务报告内部控制方面的任何重大缺陷，或者未能实施或维持上市公司要求的其他有效控制制度，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的企图，并限制我们普通股的市场价格。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的规定可能会延迟或阻止控制权变更或管理层变动。我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包括以下条款：

•授权我们的董事会在股东不采取进一步行动的情况下发行未指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的普通股；
•要求我们的股东采取的任何行动都是在正式召开的年度会议或特别会议上采取的，而不是书面同意；
•具体说明我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或我们的首席执行官召开；
•为向年会提交的股东提案，包括提名候选人参加我们的董事会选制定提前通知程序；
•确定我们的董事会分为三个类别，每个类别的任期错开三年；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定只有出于正当理由才能罢免我们的董事；
•规定董事会的空缺只能由当时在任的大多数董事填补，即使少于法定人数；以及
•修改我们的章程和公司注册证书的某些条款需要获得董事会或至少 66 2/ 3% 的已发行有表决权股票的持有人批准。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止我们的股东更换或罢免我们现任管理层的任何企图。此外，由于我们在特拉华州注册成立，因此我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，除某些例外情况外，该条款通常禁止特拉华州公司在股东成为 “感兴趣” 股东之日起的三年内与任何 “感兴趣” 股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格，它们可能会阻止我们公司的潜在收购者，从而降低普通股持有人在收购中因我们的普通股获得溢价的可能性。
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目录
我们经修订和重述的公司注册证书指定特拉华州大法官法院，并在可执行的范围内，将美利坚合众国联邦地方法院指定为处理我们与股东之间某些争议的专属论坛，这将限制我们的股东选择司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州财政法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的以下类型的诉讼或诉讼的独家论坛：代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼、任何声称违反信托义务的诉讼、根据特拉华州通用公司法、我们经修订和重述的公司注册证书或我们经修订和重述的对我们提起索赔的任何诉讼章程或任何对我们提出索赔的行动这受内政学说的支配。这种法院选择条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

此外，《证券法》第22条为联邦和州法院对所有此类证券法诉讼规定了并行管辖权。因此，州和联邦法院都有受理此类申诉的管辖权。除其他考虑因素外，为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼，防止不同法院作出不一致或相反裁决的威胁，我们经修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的专属论坛。尽管特拉华州法院已裁定此类法院选择条款在表面上是有效的，但股东仍可以寻求在专属法庭条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们希望大力维护我们经修订和重述的公司注册证书中专属法庭条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的巨额额外费用，并且无法保证这些条款将由这些其他司法管辖区的法院执行。

这些法院选择条款可能会限制股东在其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他雇员的纠纷的司法论坛上提出索赔的能力。 如果法院认定我们经修订和重述的公司注册证书中的任何一项专属诉讼地条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与解决其他司法管辖区争议相关的额外费用，这可能会严重损害我们的业务。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 未注册股票证券的近期销售
没有。

(b) 所得款项的用途
2020年9月18日，我们以每股120.00美元的发行价完成了3220万股A类普通股的首次公开募股，其中包括承销商行使额外购买我们A类普通股的选择权后的420万股，扣除承销折扣后，我们获得的总收益为37亿美元。我们在首次公开募股中发行和出售的所有股票都是根据S-1表格（文件编号333-248280）上的注册声明根据《证券法》注册的，该声明由美国证券交易委员会于2020年9月15日宣布生效。与我们在截至2020年9月15日的首次公开募股最终招股说明书中披露的并于2020年9月16日根据第424（b）（4）条向美国证券交易委员会提交的首次公开募股收益的计划用途相比，我们的首次公开募股收益的计划用途没有重大变化。

第 3 项。优先证券违约
没有。

第 4 项。矿山安全披露
没有。

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目录
第 5 项。其他信息
没有。

第 6 项。展品
展览
数字		描述表单文件编号展览申报日期随函提交
3.1
经修订和重述的 Snowflake Inc. 公司注册证书
8-K001-395043.19/18/2020
3.2
经修订和重述的 Snowflake Inc. 章程
S-1/A333-2482803.49/8/2020
3.3
退休证明。
8-K001-395043.13/1/2021
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
X
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
X
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
X
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。X
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档。X
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档。X
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档。X
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。X
101.PREXBRL 分类扩展演示链接库文档。X
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）X

* 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为附于本10-Q表季度报告，就《交易法》第18条而言，不被视为 “已存档”，也不受该部分的责任约束，也不得将其以提及方式视为已纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，无论此类申报中包含任何一般的公司注册语言。
69
目录
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

日期：2021 年 6 月 4 日
SNOWFLAKE INC
来自：//弗兰克·斯洛特曼
姓名：弗兰克·斯洛特曼
标题：首席执行官兼董事长
（首席执行官）
来自：/s/ 迈克尔·P·斯卡佩利
姓名：迈克尔·P·斯卡佩利
标题：首席财务官
（首席财务和会计官）




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