第一家收购Select Bancorp，Inc.的Bancorp公司

联合新闻发布-立即发布：2021年6月1日

北卡罗来纳州南松市和北卡罗来纳州邓恩市，2021年6月1日-第一银行的母公司First Bancorp(纳斯达克市场代码：FBNC)和Select银行和信托公司的母公司Select Bancorp，Inc.(纳斯达克市场代码：SLCT)今天宣布签署一项最终的合并协议，根据协议，First Bancorp将以全股票交易的方式收购Select，目前总价值约为3.143亿美元，或18.10美元

合并协议已获得两家公司董事会的一致通过。这笔交易预计将在2021年第四季度完成，并取决于惯例条件，包括股东和监管机构的批准。根据合并协议的条款，精选公司股东将以每股精选公司普通股换取0.408股第一银行的普通股。

Select Bank目前在北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和弗吉尼亚州经营22个银行办事处，在北卡罗来纳州费耶特维尔拥有领先的社区银行市场份额，并在北卡罗来纳州的关键增长市场罗利、夏洛特和威尔明顿拥有业务。截至2021年3月31日，Select报告的资产为18亿美元，贷款为13亿美元，存款为16亿美元。此次收购补充了第一银行现有的足迹，并提供了进入几个新市场的机会。

First Bancorp首席执行官理查德·摩尔说：“Select Bank是一家高质量的机构，有着悠久的服务历史和牢固的社区银行关系。我们很高兴Select Bank团队将加入第一银行，我们期待着有机会为他们的客户服务。”

收购完成后，合并后的公司预计将拥有超过90亿美元的资产、60亿美元的贷款和80亿美元的存款。这笔交易代表着进一步巩固第一银行作为北卡罗来纳州卓越社区银行的地位的机会，这种方式对所有相关利益相关者都有吸引力。

Select公司总裁、首席执行官兼董事Bill Hedgepeth说：“我们对这一伙伴关系及其带来的独特机会感到非常兴奋。我们长期以来一直钦佩First Bancorp，我们合并后的公司将利用在特殊市场、人才和财务实力方面增强的影响力。“

Keefe，Bruyette&Woods，Inc.担任First Bancorp的财务顾问，Brooks，Piells，McLendon，Humphrey&Leonard，LLP提供法律咨询。雷蒙德·詹姆斯联合公司担任Select Bancorp，Inc.的财务顾问，Wyrick Robbins Yates&Ponton LLP担任法律顾问。

投资者演示文稿

有关这笔交易条款的更多信息将包括在First Bancorp和Select Bancorp，Inc.向证券交易委员会(SEC)提交的8-K表格中。

第一银行(First Bancorp)

First Bancorp是First Bank的控股公司，总部设在北卡罗来纳州的南松市。该公司目前经营着102家银行分行，其中96家分行在北卡罗来纳州，6家分行在南卡罗来纳州(切罗、狄龙、佛罗伦萨和拉塔)。

选择Bancorp，Inc.

Select Bancorp，Inc.是Select银行和信托公司的控股公司，总部设在北卡罗来纳州邓恩。该公司目前在北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和弗吉尼亚州经营着22个提供全方位服务的银行网点。

前瞻性陈述

本新闻稿包含某些前瞻性陈述，包括某些计划、预期、目标和预测，还包括有关First Bancorp和Select Bancorp，Inc.合并的好处的陈述。这些陈述受许多假设、风险和不确定因素的影响。由于各种因素，实际结果可能与此类陈述预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于：first Bancorp和Select Bancorp，Inc.的业务可能没有成功整合，或者这种整合可能需要比预期更长的时间；合并带来的预期成本节约和任何收入协同效应可能无法在预期的时间框架内完全实现；合并造成的中断可能会使维持与客户、合作伙伴或供应商的关系变得更加困难；合并所需的政府批准可能无法按照拟议的条款和时间表获得；First Bancorp和Select Bancorp，Inc.的股东可能无法按照拟议的条款和时间表获得合并所需的政府批准；First Bancorp和Select Bancorp，Inc.

有关建议交易的其他信息以及在哪里可以找到IT

本通讯是就涉及First Bancorp和Select Bancorp，Inc.的拟议交易进行的。本材料不是征求First Bancorp或Select Bancorp，Inc.股东的任何投票或批准，也不能替代First Bancorp和Select Bancorp，Inc.可能发送给各自股东的与拟议合并有关的联合委托书/招股说明书或任何其他文件。本通信不构成出售要约或征求购买任何证券的要约。

关于这项拟议的交易，First Bancorp打算向证券交易委员会提交一份S-4表格的注册声明，其中将包括First Bancorp和Select Bancorp，Inc.的联合委托书和First Bancorp的招股说明书，以及与这项提议的交易有关的其它相关文件。我们还敦促投资者和证券持有人仔细审查和考虑First Bancorp和Select Bancorp，Inc.向证券交易委员会提交的每一份公开文件，包括但不限于它们的10-K表格年度报告、委托书、当前的8-K表格报告和10-Q表格季度报告。First Bancorp和Select Bancorp，Inc.将分别向First Bancorp和Select Bancorp，Inc.的股东邮寄联合委托书/招股说明书。在作出任何投票或投资决定之前，First Bancorp的投资者和股东应选择Bancorp，Inc.请仔细阅读完整的注册声明和联合委托书/招股说明书(当IT可用时)，以及提交给证券交易委员会的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，因为它们将包含有关建议交易的重要信息。投资者和证券持有人可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得联合委托书/招股说明书(如果有)和其它包含第一银行和Select Bancorp公司信息的文件。投资者和证券持有人还可以在First Bancorp的网站(http://www.localfirstbank.com)和Select Bancorp，Inc.的网站(http://www.selectbank.com.)上免费获取First Bancorp提交给证券交易委员会的文件副本。

根据证券交易委员会的规定，First Bancorp、Select Bancorp，Inc.及其各自的某些董事和高管可能被视为与拟议的交易有关的First Bancorp和Select Bancorp，Inc.股东的委托书征集活动的参与者。有关First Bancorp的董事和高管以及他们对First Bancorp普通股的所有权的信息在First Bancorp 2021年年度股东大会的委托书中阐述，这份委托书于2021年3月23日提交给证券交易委员会(SEC)的附表14A。关于Select Bancorp，Inc.的董事和高管以及他们对Select Bancorp，Inc.普通股的所有权的信息在Select Bancorp，Inc.2021年年度股东大会的委托书中阐述，该声明于2021年4月6日提交给证券交易委员会(SEC)的附表14A。有关那些参与者和其他可能被视为交易参与者的人的利益的额外信息，可以通过阅读有关拟议交易的联合委托书/招股说明书获得。如前款所述，可免费获得本文件的副本。