附件99.1
Cresco Labs Inc.
未经审计的浓缩中期综合
财务报表
截至三个月
2021年3月31日和2020年3月31日
(以美元表示)
Cresco Labs Inc.
未经审计的简明中期合并财务报表索引
未经审计的简明中期合并财务报表: |
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未经审计的简明中期综合资产负债表 |
2 | |||
未经审计的简明中期合并经营报表 |
3 | |||
未经审计的简明中期综合全面损失表 |
4 | |||
未经审计的简明中期合并股东权益变动表 |
5 | |||
未经审计的现金流量表简明中期合并表 |
6 | |||
未经审计简明中期合并财务报表附注 |
8 |
1
Cresco Labs Inc.
未经审计的简明中期综合资产负债表
截至2021年3月31日和2020年12月31日
(以千美元计,不包括股份金额)
(未经审计)三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
资产 |
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流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 255,503 | $ | 136,339 | ||||
受限现金 |
3,468 | 4,435 | ||||||
应收账款净额 |
36,268 | 29,943 | ||||||
库存,净额 |
75,329 | 67,183 | ||||||
短期应收贷款 |
2,300 | 2,438 | ||||||
其他流动资产 |
8,824 | 9,129 | ||||||
|
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|||||
流动资产总额 |
381,692 | 249,467 | ||||||
非流动资产: |
||||||||
财产和设备,净值 |
250,032 | 228,804 | ||||||
使用权 资产 |
67,068 | 71,794 | ||||||
无形资产,净额 |
215,249 | 195,541 | ||||||
长期应收贷款 |
9,693 | 21,223 | ||||||
投资 |
11,137 | 4,360 | ||||||
商誉 |
459,701 | 450,569 | ||||||
递延税项资产 |
8,646 | 7,130 | ||||||
其他非流动资产 |
3,914 | 3,708 | ||||||
|
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|||||
非流动资产总额 |
1,025,440 | 983,129 | ||||||
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|||||
总资产 |
$ | 1,407,132 | $ | 1,232,596 | ||||
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负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$ | 36,999 | $ | 23,231 | ||||
应计负债 |
110,395 | 130,469 | ||||||
短期借款 |
28,014 | 25,924 | ||||||
应付所得税 |
55,220 | 36,067 | ||||||
租赁负债的流动部分 |
15,419 | 18,040 | ||||||
递延对价、或有对价和其他短期应付款项 |
30,565 | 19,115 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
276,612 | 252,846 | ||||||
非流动负债: |
||||||||
长期应付票据和应付贷款 |
258,370 | 255,439 | ||||||
长期衍生负债 |
25,464 | 17,505 | ||||||
租赁负债 |
76,637 | 74,468 | ||||||
递延税项负债 |
43,543 | 41,202 | ||||||
延期对价,长期对价 |
7,568 | 7,247 | ||||||
其他长期负债 |
8,557 | 8,557 | ||||||
|
|
|
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|||||
长期负债总额 |
420,139 | 404,418 | ||||||
|
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|||||
总负债 |
$ | 696,751 | $ | 657,264 | ||||
承付款和或有事项(附注15) |
||||||||
股东权益 |
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超级表决权股票(授权、发行和流通股分别为50万股,分别于2021年3月31日和2020年12月31日 ) |
| | ||||||
次表决权股份(于2021年3月31日授权、发行和发行的股份: 于2020年12月31日分别为无限、220,350,172和220,350,172股:分别为无限,194,086,000和194,086,000股) |
| | ||||||
按比例投票的股份(2021年3月31日授权、已发行和已发行的股份分别为不限量、22,680,780和22,680,780股,2020年12月31日分别为不限量、29,311,088和29,311,088股) |
| | ||||||
特别从属表决权股份(于2021年3月31日和2020年12月31日授权、发行和发行的股份:无限,分别为63,868,296和63,868,296股) |
| | ||||||
股本 |
1,055,924 | 802,264 | ||||||
累计其他综合损失 |
(293 | ) | (647 | ) | ||||
累计赤字 |
(443,231 | ) | (328,380 | ) | ||||
|
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|||||
Cresco Labs Inc.的股权。 |
612,400 | 473,237 | ||||||
非控制性权益 |
97,981 | 102,095 | ||||||
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|||||
股东权益总额 |
710,381 | 575,332 | ||||||
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|||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,407,132 | $ | 1,232,596 | ||||
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附注是这些未经审计的中期精简合并财务报表的组成部分 .
2
Cresco Labs Inc.
未经审计的简明中期合并经营报表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(单位为数千美元,不包括每股和每股数据)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入,净额 |
$ | 178,437 | $ | 66,380 | ||||
售出货物的成本 |
91,414 | 42,792 | ||||||
|
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|||||
毛利 |
87,023 | 23,588 | ||||||
|
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|||||
运营费用: |
||||||||
销售、一般和行政 |
70,785 | 51,376 | ||||||
|
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|||||
总运营费用 |
70,785 | 51,376 | ||||||
|
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|||||
营业收入(亏损) |
16,238 | (27,788 | ) | |||||
其他(费用)收入: |
||||||||
利息支出,净额 |
(11,302 | ) | (6,796 | ) | ||||
其他(费用)收入,净额 |
(12,340 | ) | 10,455 | |||||
权益法投资损失 |
(1,196 | ) | (144 | ) | ||||
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|||||
其他(费用)收入合计(净额) |
(24,838 | ) | 3,515 | |||||
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所得税前收入(亏损) |
(8,600 | ) | (24,273 | ) | ||||
所得税费用 |
(15,524 | ) | (11,188 | ) | ||||
|
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|||||
净损失 |
$ | (24,124 | ) | $ | (35,461 | ) | ||
可归因于非控股权益的扣除税后的净收益(亏损) |
5,269 | (8,916 | ) | |||||
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|
|||||
可归因于Cresco Labs Inc.的净亏损。 |
$ | (29,393 | ) | $ | (26,545 | ) | ||
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每股净亏损-可归因于Cresco Labs Inc.股东 |
||||||||
每股基本和摊薄亏损 |
$ | (0.12 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
基本和稀释加权平均流通股数量 |
237,701,059 | 197,735,936 |
附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分 。
3
Cresco Labs Inc.
未经审计的简明中期综合全面损失表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(单位:千美元)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净损失 |
$ | (24,124 | ) | $ | (35,461 | ) | ||
随后可能重新分类为损益的项目: |
||||||||
扣除税后的外币折算差额 |
354 | 166 | ||||||
|
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|||||
本期综合亏损总额 |
$ | (23,770 | ) | $ | (35,295 | ) | ||
可归因于 非控股权益的扣除税金的综合收益(亏损) |
5,269 | (8,916 | ) | |||||
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|||||
可归因于Cresco Labs Inc.的全面亏损总额。 |
$ | (29,039 | ) | $ | (26,379 | ) | ||
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附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分 。
4
Cresco Labs Inc.
未经审计的简明中期合并股东权益变动表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(单位:千美元)
股本 | 股份须为 已发布或 取消 |
累计 赤字 |
累计 其他 全面 损失 |
非- 控管 利益 |
总计 | |||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的余额 |
$ | 291,723 | $ | | $ | (132,474 | ) | $ | | $ | 119,266 | $ | 278,515 | |||||||||||
期权及认股权证的行使 |
482 | | | | | 482 | ||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 |
871 | | | | | 871 | ||||||||||||||||||
所得税准备金 |
(597 | ) | | (47 | ) | | | (644 | ) | |||||||||||||||
与收购相关的已发行股本 |
429,551 | | | | | 429,551 | ||||||||||||||||||
所有权权益的变更 |
| | | | 17 | 17 | ||||||||||||||||||
Cresco LLC股票赎回和其他调整 |
8,132 | | (8,429 | ) | | 297 | | |||||||||||||||||
外币折算 |
| | | 166 | | 166 | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
| | (26,545 | ) | | (8,916 | ) | (35,461 | ) | |||||||||||||||
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截至2020年3月31日的余额 |
$ | 730,162 | $ | | $ | (167,495 | ) | $ | 166 | $ | 110,664 | $ | 673,497 | |||||||||||
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截至2021年1月1日的余额 |
$ | 800,391 | $ | 1,873 | $ | (328,380 | ) | $ | (647 | ) | $ | 102,095 | $ | 575,332 | ||||||||||
期权及认股权证的行使 |
1,899 | 57 | | | | 1,956 | ||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 |
6,482 | (275 | ) | | | | 6,207 | |||||||||||||||||
某些以股份为基础的支付安排的雇员税 |
13,139 | | | | | 13,139 | ||||||||||||||||||
所得税准备金 |
| | 80 | | | 80 | ||||||||||||||||||
与收购相关的已发行股本 |
940 | 1,060 | | | | 2,000 | ||||||||||||||||||
私募发行(扣除成本) |
123,469 | | | | | 123,469 | ||||||||||||||||||
股权发行 |
15,790 | | | | | 15,790 | ||||||||||||||||||
对非控股股东的分配 |
(2,165 | ) | | | | (3,980 | ) | (6,145 | ) | |||||||||||||||
Cresco LLC股票赎回和其他调整 |
93,264 | | (85,538 | ) | | (5,403 | ) | 2,323 | ||||||||||||||||
外币折算 |
| | | 354 | | 354 | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
| | (29,393 | ) | | 5,269 | (24,124 | ) | ||||||||||||||||
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截至2021年3月31日的余额 | $ | 1,053,209 | $ | 2,715 | $ | (443,231 | ) | $ | (293 | ) | $ | 97,981 | $ | 710,381 | ||||||||||
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附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分 。
5
Cresco Labs Inc.
未经审计的现金流量表简明中期合并表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(单位:千美元)
(未经审计)截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净损失 |
$ | (24,124 | ) | $ | (35,461 | ) | ||
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
||||||||
折旧及摊销 |
10,151 | 6,121 | ||||||
经营租赁资产摊销 |
1,845 | 632 | ||||||
坏账费用和预期信贷损失拨备 |
158 | 343 | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
6,280 | 2,130 | ||||||
(收益)投资亏损 |
(6,812 | ) | 773 | |||||
递延对价和或有对价公允价值变动的损失(收益) |
11,111 | (5,967 | ) | |||||
衍生工具和权证的损失(收益) |
7,654 | (5,096 | ) | |||||
贷款应收账款扣除收益后的净亏损 |
| 548 | ||||||
应计利息支出,扣除收入后的净额 |
2,760 | 527 | ||||||
减值损失 |
| 1,194 | ||||||
递延税金变动 |
(3,492 | ) | (6,078 | ) | ||||
债务安排的贴现和递延融资成本增加 |
1,420 | 887 | ||||||
外币损益 |
406 | (244 | ) | |||||
净收入其他调整的净收益(扣除亏损) |
(1,828 | ) | 1,114 | |||||
沉降收益 |
(810 | ) | | |||||
资产剥离损失 |
3,634 | | ||||||
营业资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款 |
(6,052 | ) | 9,370 | |||||
库存 |
(6,664 | ) | (13,200 | ) | ||||
其他资产 |
45 | 1,250 | ||||||
应付帐款和其他应计费用 |
3,253 | (9,771 | ) | |||||
经营租赁负债 |
(3,931 | ) | (2,357 | ) | ||||
其他流动负债 |
(185 | ) | (1,865 | ) | ||||
应付所得税 |
18,131 | 16,991 | ||||||
|
|
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|
|||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
12,950 | (38,159 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
投资活动的现金流: |
||||||||
购置物业和设备 |
(21,410 | ) | (43,459 | ) | ||||
购买无形资产 |
(1,459 | ) | (596 | ) | ||||
出售和回租交易的收益以及租户改善津贴 |
5,382 | 9,522 | ||||||
收购对价的支付,扣除收购现金后的净额 |
(140 | ) | (13,447 | ) | ||||
资产剥离收益,扣除转移现金后的净额 |
69 | | ||||||
拟收购实体的贷款和垫款 |
(9,232 | ) | (4,171 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
用于投资活动的净现金 |
(26,790 | ) | (52,151 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动的现金流: |
||||||||
1月份发售的收益 |
124,105 | | ||||||
发行长期债券所得款项 |
| 100,000 | ||||||
支付债务、融资发行成本和 非延期贷款费 |
(3,488 | ) | (3,855 | ) | ||||
行使股票期权、认股权证及销售到封面股票 |
14,991 | 518 | ||||||
支付与限制性股票单位股票净结算有关的税款 |
(140 | ) | (771 | ) | ||||
向非控股权益可赎回单位持有人分配 |
(2,790 | ) | | |||||
融资租赁交易收益 |
| 11,754 | ||||||
融资租赁义务的本金支付 |
(472 | ) | (190 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供的现金净额 |
132,206 | 107,456 | ||||||
|
|
|
|
|||||
外币汇率变动对现金的影响 |
(169 | ) | (122 | ) | ||||
现金及现金等价物净增加情况 |
118,197 | 17,024 | ||||||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
140,774 | 53,009 | ||||||
期末现金和现金等价物 |
255,503 | 68,239 | ||||||
受限现金,期末 |
3,468 | 1,794 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金和现金等价物及限制性现金 |
$ | 258,971 | $ | 70,033 | ||||
|
|
|
|
|||||
补充披露现金流信息: |
||||||||
期内支付的现金: |
||||||||
所得税,净额 |
$ | 833 | $ | 176 | ||||
利息 |
9,402 | 4,286 |
6
Cresco Labs Inc.
未经审计的高速缓存流量简略中期合并报表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(单位:千美元)
(未经审计) 截至3月31日的三个月, |
||||||||
非现金交易: |
||||||||
企业合并的非现金对价 |
$ | 25,564 | $ | 429,715 | ||||
赎回为股权的非控股权益 |
5,402 | 1,577 | ||||||
增加至租赁净负债 |
2,503 | 31,265 | ||||||
购买财产和设备所招致的责任 |
16,297 | 13,682 | ||||||
无现金行使股票期权及认股权证 |
951 | | ||||||
未向非控股股东申报的分配 可赎回单位持有人 |
2,174 | | ||||||
融资租赁业务应收账款 |
| 1,926 | ||||||
债务负债、融资发行成本和非延期贷款费 |
118 | | ||||||
发行非征集无形资产股份 |
3,000 | | ||||||
发行股份交收 |
12,790 | |
附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分 。
7
Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
注1.业务性质
Cresco Labs Inc.(Cresco Labs或The The Company)前身为兰茨堡国际黄金公司(Randsburg International Gold Corp.),于1990年7月6日根据《公司法》(卑诗省)在不列颠哥伦比亚省注册成立。该公司是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一,主要通过Sunnyside*、Cresco Labs国家药房品牌和第三方零售店获得种植、制造和销售零售和医用大麻产品的许可。Cresco Labs品牌屋采用消费品包装的方式处理大麻,旨在满足所有消费细分市场的需求,其中包括一些最受认可和信任的国家品牌,包括Cresco,高供应量,明迪的可食品,好消息,Remedi、神奇健康公司(Wonder Wellness Co.)和弗洛拉卡尔农场(FloraCal Farm)®。本公司在伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、俄亥俄州、加利福尼亚州、马里兰州、内华达州、亚利桑那州、纽约州、马萨诸塞州、密歇根州和加拿大经营和/或拥有所有权权益,依据《伊利诺伊州体恤使用医用大麻试点计划法案》和《伊利诺伊州大麻法规和税法》、《宾夕法尼亚州体恤使用医用大麻法案》、《俄亥俄州医用大麻控制计划》、
2018年11月30日,关于反向收购(交易),本公司(I)将其已发行的兰茨堡普通股以812.63股旧股合并为一(1)股新股,(Ii)向不列颠哥伦比亚省公司注册处提交了修改其章程的通知,将其名称从兰茨堡更名为Cresco Labs Inc.,并修改其现有普通股类别的权利和限制,将此类类别重新指定为从属表决权股票类别(……);(Ii)将其向不列颠哥伦比亚省公司注册处提出修改,将其名称从兰茨堡更名为Cresco Labs Inc.,并修改其现有普通股类别的权利和限制,重新指定此类类别为从属表决权股票类别
根据这笔交易,公司(当时的兰茨堡)和Cresco Labs,LLC于2018年11月30日完成了一系列交易,导致Cresco Labs,LLC和Randsburg的重组,其中Randsburg成为Cresco Labs的间接母公司和唯一有表决权的单位持有人。根据适用的证券法,这笔交易构成了Cresco Labs,LLC对兰茨堡的反向收购。Cresco Labs,LLC于2013年10月8日根据伊利诺伊州法律成立为有限责任公司, 受合并前有限责任公司协议管辖。为完成 交易,对合并前有限责任公司协议进行了进一步修订和重述。
2018年12月3日,公司开始在加拿大证券交易所挂牌交易,股票代码为CL。2019年3月6日,Cresco Labs的股票获准在加拿大证券交易所挂牌交易。非处方药该公司于2019年8月13日开始在法兰克福证券交易所交易其以欧元计价的股票,交易代码为?6CQ。该公司目前在法兰克福证券交易所挂牌交易,股票代码为?CRLBF。 于2019年8月13日,该公司开始在法兰克福证券交易所交易其欧元计价股票,交易代码为??6CQ。
公司总部位于伊利诺伊州伊利街西段110400号,邮编:60654。注册办事处位于温哥华西黑斯廷斯街1055号2200号套房,邮编:BC V6E 2E9。
附注2.主要会计政策摘要
(a) | 制备基础 |
随附的本公司未经审计的简明中期综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计准则(美国公认会计准则)编制的。通常包含在根据美国GAAP编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据ASC 270进行了浓缩或省略中期报告。此处提交的财务数据应与本公司在SEDAR提交的经审计的年度综合财务报表和附注一并阅读。 管理层认为,提交的未经审计的财务数据包括公平列报中期财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表任何其他报告期的预期业绩。这些未经审计的简明中期综合财务报表包括管理层的估计和假设,这些估计和假设 会影响报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
8
Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(b) | 计量基础 |
随附的未经审核简明中期综合财务报表乃根据 历史成本惯例按持续经营基准编制,惟若干权益法投资、按公允价值计量的贷款及按公允价值记录的若干投资、衍生工具及或有代价除外。历史成本通常 基于所获得资产的交换对价的公允价值和产生的负债的合同义务。
(c) | 本位币和列报货币 |
公司的本位币及其大部分子公司的本位币是美元。 公司的报告货币为美元。所有提到的加拿大元都是指加元。外币计价的资产和负债使用期末汇率重新计量为功能货币 。外币交易的收益和损失计入其他(费用)收入,净额计入 业务的未经审计的简明中期合并报表。
具有美元以外本位币的外国业务的资产和负债按报告日的汇率 换算;收入和费用按期内的月平均汇率换算。境外子公司折算损益和对外投资净额计入其他综合亏损。
(d) | 重大会计政策 |
本公司截至2020年12月31日止年度的年度综合财务报表附注2所述的合并基准及物业及设备使用年限已有所改变。
i. | 巩固基础 |
未经审计的简明中期综合财务报表包括本公司及其子公司的帐目、公司间余额 和合并后冲销的交易。子公司是指本公司有权控制被投资人、面临或有权从与被投资人的参与中获得可变回报,并有能力利用其权力影响其回报的实体。以下是截至2021年3月31日公司控制的Cresco Labs全资拥有或有效控制的子公司和实体。
9
Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
实体 |
位置 |
目的 |
持有百分比 | |||||
Cresco Labs Inc. |
加拿大不列颠哥伦比亚省 | 母公司 | ||||||
Cresco U.S.Corp. |
伊利诺伊州 | Cresco Labs,LLC经理 | 100 | % | ||||
Cresco Labs,LLC |
伊利诺伊州 | 运营实体 | 53 | % | ||||
Cresco Labs Notes Issuer,LLC |
伊利诺伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
告士打街资本有限责任公司 |
纽约 | 控股公司 | 100 | % | ||||
山谷农业公司(Valley Agriceuticals,LLC) |
纽约 | 运营实体 | 100 | % | ||||
Medmar Inc. |
伊利诺伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
Medmar Lakeview,LLC(Sunnyside-Lakeview和Sunnyside-River North) |
伊利诺伊州 | 药房 | 88 | % | ||||
Medmar Rockford,LLC(Sunnyside-Rockford和Sunnyside-South Beloit) |
伊利诺伊州 | 药房 | 75 | % | ||||
CannaRoyalty Corp.(Origin House) |
加拿大安大略省 | 控股公司 | 100 | % | ||||
加州反脆弱公司(Cali-Anti Fragile Corp.) |
加利福尼亚 | 控股公司 | 100 | % | ||||
阿尔塔供应公司(Alta Supply Inc.)(连续体) |
加利福尼亚 | 分布 | 100 | % | ||||
卡亚管理公司(Kaya Management Inc.) |
加利福尼亚 | 生产 | 100 | % | ||||
RPE公司(RPE Inc.)(连续体) |
加利福尼亚 | 分布 | 100 | % | ||||
弗洛拉卡尔(FloraCal) |
加利福尼亚 | 栽培 | 100 | % | ||||
Cub City,LLC |
加利福尼亚 | 分布 | 100 | % | ||||
CRHC控股公司 |
加拿大安大略省 | 控股公司 | 100 | % | ||||
Cresco Labs Michigan,LLC(A) |
密西根 | 种植和生产设施 | 85 | % | ||||
(A) Cresco Labs Michigan,LLC由公司管理层内的相关方 拥有85%的股份。 |
| |||||||
实体 |
位置 |
目的 |
持有百分比 | |||||
Cresco Labs Notes Issuer,LLC |
伊利诺伊州 | 控股公司 | ||||||
俄亥俄州Cresco Labs LLC |
俄亥俄州 | 种植、生产和配给设施 | 99 | % | ||||
惠生有限责任公司 |
特拉华州 | CBD健康产品开发 | 100 | % | ||||
Cresco Labs SLO,LLC |
加利福尼亚 | 控股公司 | 100 | % | ||||
贫民窟种植公司。 |
加利福尼亚 | 种植和生产设施 | 80 | % | ||||
Cresco Labs Joliet,LLC |
伊利诺伊州 | 种植和生产设施 | 100 | % | ||||
Cresco Labs Kankakee,LLC |
伊利诺伊州 | 种植和生产设施 | 100 | % | ||||
Cresco Labs Logan,LLC |
伊利诺伊州 | 种植和生产设施 | 100 | % | ||||
Cresco Labs PA,LLC |
宾夕法尼亚州;注册:伊利诺伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
Cresco Yeltrah,LLC |
宾夕法尼亚州 | 种植、生产和配给设施 | 100 | % | ||||
JDC纽瓦克有限责任公司 |
俄亥俄州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
纽瓦克,有限责任公司 |
俄亥俄州 | 药房 | 100 | % | ||||
JDC Marion,LLC |
俄亥俄州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
翠绿的创造马里恩,有限责任公司 |
俄亥俄州 | 药房 | 100 | % | ||||
JDC Chillicothe,LLC |
俄亥俄州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
翠绿的创意Chillicothe,LLC |
俄亥俄州 | 药房 | 100 | % | ||||
JDC Columbus,LLC |
俄亥俄州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
CARE Med Associates,LLC |
俄亥俄州 | 药房 | 100 | % | ||||
亚利桑那州Cresco Labs LLC |
亚利桑那州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
亚利桑那州设施供应有限责任公司 |
亚利桑那州/马里兰州 | 种植、生产和配给设施 | 100 | % | ||||
Cresco Labs Tinad,LLC |
伊利诺伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
PDI Medical III,LLC(Sunnyside-Buffalo Grove和Sunnyside-Nperville) |
伊利诺伊州 | 药房 | 100 | % | ||||
克雷斯科实验室凤凰农场有限责任公司 |
伊利诺伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
伊利诺伊州凤凰农场有限责任公司(桑尼赛德-香槟和桑尼赛德-丹维尔) |
伊利诺伊州 | 药房 | 100 | % | ||||
JDC Elmwood,LLC |
伊利诺伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
FloraMedex,LLC(Sunnyside-Elmwood Park和Sunnyside-Schaumburg) |
伊利诺伊州 | 药房 | 100 | % | ||||
克雷斯科食品有限责任公司 |
伊利诺伊州 | 控股公司 | 100 | % | ||||
TSC Cresco,LLC |
伊利诺伊州 | 发牌 | 75 | % | ||||
Cresco HHH,LLC |
马萨诸塞州 | 种植、生产和配给设施 | 100 | % |
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Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
公司全资拥有的Cresco U.S.Corp.是Cresco Labs,LLC的唯一管理人;Cresco Labs,LLC是Cresco Labs Notes Issuer,LLC的唯一所有者和管理人。因此,该公司控制着Cresco Labs Notes Issuer,LLC,并已将其结果合并到未经审计的简明中期合并财务报表 中。
非控股权益(NCI)代表不是本公司股东的各方在 合并子公司中的所有权权益。它们在未经审计的简明中期综合资产负债表中显示为总股本的组成部分,而应占NCI的收益(亏损)份额在未经审计的简明中期综合经营报表和未经审计的简明中期综合全面亏损表中显示为净亏损的组成部分 。母公司所有权的变更不会 导致失去控制权的情况被计入股权交易。
二、 | 财产和设备 |
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。土地是按成本价记录的。折旧使用 直线法计算资产使用年限内的折旧。资产剩余价值、使用年限和折旧方法将在每个财政年度末进行审查,并在 适当的情况下进行前瞻性调整。设备在处置时或在其使用不会带来未来经济效益的情况下被取消确认。因终止确认资产而产生的任何损益(按出售所得款项净额与资产账面价值之间的差额计算)计入资产终止确认年度随附的未经审核简明中期综合经营报表。本公司按季度和年度评估财产和设备减值 。
类别 |
方法论 |
估计数使用寿命 | ||
租赁权的改进 |
在租约年限或改善工程的估计使用年限中较短的期间摊销 | 1-15年 | ||
机器设备 |
资产的预计使用寿命 | 5-15年 | ||
家具和固定装置 |
资产的预计使用寿命 | 3-7年 | ||
车辆 |
资产的预计使用寿命 | 5年 | ||
网站和软件 |
资产的预计使用寿命 | 3-7年 | ||
计算机设备 |
资产的预计使用寿命 | 3-7年 | ||
建筑与建筑改进 |
资产的预计使用寿命 | 5-39年 |
未提高效率或延长经济寿命的维修和维护按 发生的费用计入费用。
(e) | 每股收益(亏损) |
每股收益(亏损)(EPS)的计算方法是将股东应占净收益或亏损除以加权 平均流通股。该公司在未经审计的简明中期综合经营报表中列报每股基本收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)。每股基本收益(亏损)的计算方法是将股东应占利润或亏损除以该期间的加权平均流通股数量。稀释每股收益(亏损)是通过调整股东应占利润或亏损以及所有稀释性潜在股票(包括可赎回的Cresco Labs、LLC股票、期权、认股权证、限制性股票单位(RSU)已发行和递延对价)的影响而确定的 股的加权平均数。具有反稀释 影响的股票不在计算范围内。与可赎回股份、期权、认股权证和RSU相关的股份数量采用库存股方法计算。
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Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的潜在摊薄证券分别约为1.392亿和1.511亿 ,不包括在这些时期的稀释每股收益的计算中,因为它们的影响将是反摊薄的,因为这些时期的净亏损。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,潜在稀释股票包括以下内容:
(单位:千) |
三月三十一号,2021 | 三月三十一号,2020 | ||||||
可赎回单位 |
121,927 | 141,270 | ||||||
选项 |
14,482 | 9,040 | ||||||
认股权证 |
2,185 | 238 | ||||||
RSU |
631 | 14 | ||||||
延期对价 |
| 559 | ||||||
|
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潜在稀释股份总数 |
139,225 | 151,121 | ||||||
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(f) | 重铸和调整 |
根据美国公认会计原则呈报未经审核简明中期综合财务报表所需的历史变动,整个未经审核简明中期综合财务报表所包括的上期金额已重新计算及调整至 更新。
(g) | 最近采用的会计公告 |
在截至2021年3月31日的三个月里,公司没有任何最近采用的会计声明。
(h) | 近期发布的会计准则 |
本公司不认为财务会计准则委员会最近发布但尚未生效的任何美国GAAP准则会对本公司的财务报表产生实质性影响。
注3.库存
截至2021年3月31日和2020年12月31日,库存主要由大麻和大麻相关产品组成。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的库存包括 以下内容:
(千美元) |
三月三十一号,2021 | 十二月三十一日,2020 | ||||||
原料 |
$ | 20,845 | $ | 23,203 | ||||
原料-非大麻 |
15,462 | 15,288 | ||||||
在制品 |
11,487 | 7,530 | ||||||
成品 |
27,535 | 21,162 | ||||||
|
|
|
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|||||
总库存 |
$ | 75,329 | $ | 67,183 | ||||
|
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|
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,该公司注销了零美元的库存。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的库存减记分别为210万美元和220万美元。
12
Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
注4.财产和设备
截至2021年3月31日和2020年12月31日, 物业和设备包括:
(千美元) |
土地和建筑物 | 机械设备和装备 | 家俱和固定装置 | 租赁权改进 | 网站,电脑装备和软体 | 车辆 | 施工进行中 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
成本 |
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截至2021年1月1日的余额 |
$ | 96,526 | $ | 23,206 | $ | 17,636 | $ | 88,369 | $ | 5,772 | $ | 1,946 | $ | 19,197 | $ | 252,652 | ||||||||||||||||
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加法 |
447 | 1,894 | 1,079 | 230 | 457 | 535 | 21,884 | 26,526 | ||||||||||||||||||||||||
转账 |
| 266 | 1,044 | 1,355 | 258 | 47 | (2,970 | ) | | |||||||||||||||||||||||
处置 |
| (30 | ) | (85 | ) | | (13 | ) | (23 | ) | | (151 | ) | |||||||||||||||||||
收购带来的额外收益 |
| 32 | 245 | 719 | | | | 996 | ||||||||||||||||||||||||
售出180支烟 |
| (92 | ) | (256 | ) | (811 | ) | (10 | ) | | | (1,169 | ) | |||||||||||||||||||
外汇和其他调整的影响 |
$ | | $ | (143 | ) | $ | (21 | ) | $ | (20 | ) | $ | 8 | $ | | $ | (166 | ) | $ | (342 | ) | |||||||||||
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截至2021年3月31日 |
$ | 96,973 | $ | 25,133 | $ | 19,642 | $ | 89,842 | $ | 6,472 | $ | 2,505 | $ | 37,945 | $ | 278,512 | ||||||||||||||||
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累计折旧 |
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截至2021年1月1日的余额 |
$ | (2,033 | ) | $ | (3,235 | ) | $ | (3,199 | ) | $ | (12,882 | ) | $ | (2,006 | ) | $ | (493 | ) | $ | | $ | (23,848 | ) | |||||||||
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折旧 |
(1,177 | ) | (482 | ) | (805 | ) | (2,057 | ) | (408 | ) | (112 | ) | | (5,041 | ) | |||||||||||||||||
售出180支烟 |
$ | | $ | 51 | $ | 55 | $ | 297 | $ | 6 | $ | | $ | | $ | 409 | ||||||||||||||||
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截至2021年3月31日 |
$ | (3,210 | ) | $ | (3,666 | ) | $ | (3,949 | ) | $ | (14,642 | ) | $ | (2,408 | ) | $ | (605 | ) | $ | | $ | (28,480 | ) | |||||||||
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账面净值 |
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截至2020年12月31日 |
$ | 94,493 | $ | 19,971 | $ | 14,437 | $ | 75,487 | $ | 3,766 | $ | 1,453 | $ | 19,197 | $ | 228,804 | ||||||||||||||||
|
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截至2021年3月31日 |
$ | 93,763 | $ | 21,467 | $ | 15,693 | $ | 75,200 | $ | 4,064 | $ | 1,900 | $ | 37,945 | $ | 250,032 | ||||||||||||||||
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截至2021年3月31日和2020年12月31日,与公司设施和药房建设相关的成本在在建项目中资本化,且未折旧。折旧将在建筑完工,设施和药房可供预期使用时开始。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别发生了500万美元和350万美元的折旧,其中 160万美元和70万美元分别计入销售、一般和行政费用,其余部分计入销售商品成本和期末库存。
截至2021年3月31日,期末库存包括370万美元的资本化折旧。在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,分别将360万美元和160万美元的折旧计入销售商品成本,其中分别包括与前几年计入存货的折旧相关的240万美元和90万美元。
注5.租约
本公司是其大部分租赁安排的承租人,并已主要为其公司办公室、种植和 加工设施以及药房签订了租约。根据租约类别的不同,原来的租约年期一般由少於一年至二十年不等。某些租约包括不到一年到35年的续签选项。公司 可以合理确定在某些租约上行使不到一年到十年的续订选择权。
本公司还有与某些物业相关的长期融资负债 ,详情见附注11。
在截至2021年3月31日的三个月内,公司 通过收购Verdant Creations LLC(Verdant?)确认了一项新的经营租赁。本公司取消对本公司为出租人、Verdant为承租人的三项房地产经营租赁安排的认可,详情见 附注10。
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Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
截至2021年3月止三个月内,本公司使用权(ROU?)资产和租赁负债减少,原因是取消确认了与180支烟销售有关的26份经营租赁。
截至2021年3月31日,期末库存包括150万美元的资本化折旧和租金费用。在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,分别将120万美元和40万美元的折旧和租金费用计入销售商品成本,其中分别包括100万美元和20万美元的折旧和租金费用 计入前期存货。
注6.投资
以下是对 公司持有的投资类型的详细讨论:
(a) | 公允价值投资 |
该公司投资于四家实体:420资本管理有限责任公司(420 Capital Management,LLC),一家大麻投资公司;灯塔战略 Strategy,LLC(一家多元化的大麻投资公司);IM Cannabis Corp,一家专门生产大麻的制药公司;以及弗勒里什大麻公司(Fleurish Cannabis,Inc.),一家专注于大麻生产许可证的实体。420 Capital、LighTower和Fleurish的投资以公允价值持有,并被归类为股权证券,没有易于确定的公允价值。有关更多详细信息,请参见注释16。
在2020年1月8日收购CannaRoyalty Corp.(Origin House?)后,该公司获得了 Fleurish 1.3%的所有权股份,截至收购日的公允价值为10万美元。在截至2021年3月31日的三个月里,IMC收购了本公司对Trichome Financial Corp.的权益法投资的所有已发行和流通股。作为交易的一部分,该公司以1140万美元的公允价值获得了IMC 2.8%的所有权。IMC的投资被归类为公允价值易于确定的股权证券。
以下为截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值持有的投资摘要:
(千美元) |
2021 | 2020 | ||||||
420资本 |
$ | 68 | $ | 68 | ||||
灯塔 |
1,049 | 1,049 | ||||||
弗勒里什 |
51 | 51 | ||||||
内模 |
9,969 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
总投资 |
$ | 11,137 | $ | 1,168 | ||||
|
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|
公司记录了 按市值计价截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别亏损140万美元和50万美元。
(b) | 权益法投资 |
作为2020年1月8日收购Origin House的一部分,该公司收购了对Trichome的投资,Trichome是一家专注于投资大麻和大麻相关公司的贷款实体。在收购日期,Trichome投资的公允价值为430万美元。收购后,截至2020年12月31日,公司在Trichome的所有权股份约为23% 。在截至2021年3月31日的三个月内,公司取消确认作为上述IMC交易一部分的Trichome权益法投资。由于IMC投资在转换当日超过了Trichome的账面价值210万美元,该公司确认了转换后的930万美元 的其他收入(支出)净额。
14
Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日的权益法投资摘要:
(千美元) |
2021 | 2020 | ||||||
毛发 |
$ | | $ | 3,192 | ||||
|
|
|
|
|||||
总投资 |
$ | | $ | 3,192 | ||||
|
|
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|
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司分别录得120万美元和10万美元的投资亏损,没有就这两个时期的投资进行任何分配。
附注 7.无形资产和商誉
以下是从2020年12月31日的期初余额到2021年3月31日的期末 余额的无形资产和商誉余额对账:
(千美元) |
客户关系-船舶 | 贸易姓名 | 许可证应用费用 | 许可证 | 其他无形资产(a) | 商誉 | 总计 | |||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的余额 |
$ | 70,529 | $ | 39,700 | $ | 8,752 | $ | 89,347 | $ | 6,390 | $ | 450,569 | $ | 665,287 | ||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
加法 |
| | 1,457 | | 3,000 | | 4,457 | |||||||||||||||||||||
收购带来的额外收益 |
1,370 | | | 18,560 | | 9,132 | 29,062 | |||||||||||||||||||||
处置 |
| | | | (476 | ) | | (476 | ) | |||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
2021年3月31日的余额 |
$ | 71,899 | $ | 39,700 | $ | 10,209 | $ | 107,907 | $ | 8,914 | $ | 459,701 | $ | 698,330 | ||||||||||||||
|
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累计摊销 |
||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的余额 |
$ | (5,129 | ) | $ | (3,970 | ) | $ | (7,118 | ) | $ | | $ | (2,960 | ) | $ | | $ | (19,177 | ) | |||||||||
摊销 |
(1,150 | ) | (993 | ) | (1,810 | ) | | (250 | ) | | (4,203 | ) | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
2021年3月31日的余额 |
$ | (6,279 | ) | $ | (4,963 | ) | $ | (8,928 | ) | $ | | $ | (3,210 | ) | $ | | $ | (23,380 | ) | |||||||||
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账面净值 |
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2020年12月31日 |
$ | 65,400 | $ | 35,730 | $ | 1,634 | $ | 89,347 | $ | 3,430 | $ | 450,569 | $ | 646,110 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
2021年3月31日 |
$ | 65,620 | $ | 34,737 | $ | 1,281 | $ | 107,907 | $ | 5,704 | $ | 459,701 | $ | 674,950 |
(a) | 其他无形资产包括与市场相关的无形资产、竞业禁止协议、竞业禁止协议和相关摊销。 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别录得摊销540万美元和360万美元,其中350万美元和290万美元分别计入销售、一般和行政费用,其余部分计入售出商品成本和期末库存。
下表概述了截至2021年3月31日与 无形资产相关的预计年度摊销费用:
(千美元) |
||||
2021 |
$ | 10,823 | ||
2022 |
9,995 | |||
2023 |
8,345 | |||
2024 |
8,330 | |||
2025 |
8,285 | |||
此后 |
61,648 | |||
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|||
预计摊销总额 |
$ | 107,426 | ||
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Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
截至2021年3月31日,期末库存包括90万美元的资本化摊销。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,分别将80万美元和40万美元的摊销费用计入销售商品成本,其中分别包括与前几年计入存货的 摊销相关的60万美元和30万美元。
许可证无形资产1,860万美元是在2021年从企业合并中获得的 ,被归类为无限期无形资产,因为如果没有此类许可证,公司将无法作为持续经营的企业继续经营下去。有关更多详细信息,请参见注释10。
从和解协议中确认了300万美元的非招标与合作协议无形资产,并在24个月内摊销。有关更多详细信息,请参阅注释15。
注8.股本
(a) | 授权 |
该公司的法定股本没有面值,包括以下内容:
i. | 不限数量的从属表决权股份 |
SVS的持有人将有权获得通知并出席本公司的任何股东大会,但只有本公司另一特定类别或系列股份的 股东才有权投票的会议除外。在每一次这样的会议上,SVS的持有人将有权就所举行的每个SVS投一票。只要任何SVS仍未完成,未经SVS持有人通过单独的特别决议同意,公司 将不会损害或干预SVS附带的任何权利。SVS的持有者将有权在公司董事宣布时获得公司的现金或财产股息 。
二、 | 不限比例投票权股份 |
自营股份持有人将有权知悉并出席本公司任何股东大会,但只有本公司另一特定类别或系列股份的 持有人才有权投票的会议除外。在每次此类会议上,PVS的持有者将有权就最终可转换为每个PVS的200 票的每个SVS投一票。只要任何PVS仍未清偿,本公司将不会在未经PVS及MVS持有人以单独特别决议案同意的情况下,损害或干扰PVS所附带的任何权利或特别权利。因此,PVS的持有者 有权从任何可合法获得的现金或其他资产中获得股息,并有权在SVS上宣布或支付任何股息。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,分别有3.3万和4.5万个PVS换取了 660万和890万个SVS,换取了1个PVS和200个SVS。
三、 | 500,000股超级投票权股票 |
MVS的持有人有权知会并出席本公司的任何股东大会,但只有本公司另一特定类别或系列股份的 持有人才有权投票的会议除外。在每次会议上,每张MVS的持有人有权就所举行的每张MVS投2,000票。
四、 | 无限数量的特别从属投票股(SSVS?) |
上证综援的持有人将有权知会及出席本公司的任何股东大会,惟本公司另一特定类别或系列股份的 名持有人将有权在该会议上投票。在每次会议上,社会保障计划持有人将有权就所举行的每一份社会保障计划投0.00001票。只要任何SSV仍未完成, 公司
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Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
未经SSV持有人通过单独的特别决议同意, 不得损害或干扰SSV附带的任何权利。如董事会宣布,SSVS持有人将有权获得本公司现金或财产股息。
v. | 可赎回单位 |
作为交易的一部分,Cresco Labs,LLC的单位持有人在Cresco Labs,LLC用他们的单位交换了一类新的可赎回单位。 每个可赎回单位只能兑换相当于Cresco Labs Inc.一个SVS的单位(没有任何义务以现金赎回)。(=这些单位持有人仅持有Cresco Labs,LLC的权益;他们只参与Cresco Labs,LLC的收益,而不参与合并后实体的收益。
(b) | 已发行和未偿还 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,已发行和已发行的股票和单位包括:
(单位:千) |
可赎回的单位 | 下属投票股票(SVS) | 相称的有表决权的股份(PVS)* | 超级投票股票(MVS) | 特价下属有表决权的股份(SSVS)** | 股份须为已发布或取消 | ||||||||||||||||||
期初余额,2021年1月1日 |
126,338 | 194,086 | 29,311 | 500 | 1 | 145 | ||||||||||||||||||
行使期权及认股权证 |
| 1,306 | | | | (9 | ) | |||||||||||||||||
发出的RSU |
| 65 | | | | (28 | ) | |||||||||||||||||
发行与收购相关的股票 |
| 127 | | | | 79 | ||||||||||||||||||
Cresco LLC赎回 |
(6,977 | ) | 6,977 | | | | | |||||||||||||||||
PVS转换为SVS |
| 6,630 | (6,630 | ) | | | | |||||||||||||||||
股票发行 |
| 11,159 | | | | | ||||||||||||||||||
|
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期末余额,2021年3月31日 |
119,361 | 220,350 | 22,681 | 500 | 1 | 187 | ||||||||||||||||||
|
|
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* | PVS在转换后的基础上显示为SVS(1至200) |
** | SSVS在转换后的基础上显示为SVS(1至0.00001) |
(单位:千) |
可赎回的单位 | 下属投票股票(SVS) | 相称的有表决权的股份(PVS)* | 超级投票股票(MVS) | ||||||||||||
期初余额,2020年1月1日 |
142,172 | 73,600 | 57,937 | 500 | ||||||||||||
行使期权及认股权证 |
| 314 | 12 | | ||||||||||||
发行与收购相关的股票 |
| 66,482 | 239 | | ||||||||||||
Cresco LLC赎回 |
(1,980 | ) | 1,980 | | | |||||||||||
PVS转换为SVS |
| 8,909 | (8,909 | ) | | |||||||||||
|
|
|
|
|
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期末余额,2020年3月31日 |
140,192 | 151,285 | 49,279 | 500 | ||||||||||||
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|
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|
* | PVS在转换后的基础上显示为SVS(1至200) |
(i) | 股票发行- 在市场上供奉 |
2019年12月,该公司与Canaccel Genuity Corp签订了一项协议(自动柜员机产品),将以最高5500万加元的价格出售价值5500万加元的SVS在市场上价格。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,未根据本协议发行 股票。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(Ii) | 发行股份-定向增发 |
2021年1月,公司以16.00加元的价格完成了990万股附属有表决权股票的发行。该公司获得现金 收益1.207亿美元,扣除佣金和其他费用后,股本相应增加1.241亿美元,减去340万美元的股票发行成本。
(Iii) | 发行股份-安排 |
2021年2月,与本公司一位前高管达成了一项具有约束力的和解协议,向交易对手支付与交易对手之前持有的某些股权奖励有关的130万SVS,以换取多项契约,包括非邀约、非聘用、有关投票权的某些 条款以及对未来公司股票销售的限制。有关安排的资料,请参阅附注15。
(Iv) | 发行股票-Verdant |
2021年2月,在收购四家Verdant药房的同时,该公司发行了10万张SVS,价值200万美元。
(v) | 发行股票--起源之家 |
2020年1月,在收购Origin House的同时,该公司发行了6650万张SVS,价值3.966亿美元。
(Vi) | 股票发行-Valley Agriceuticals,LLC(Valley Ag?) |
在截至2020年3月31日的三个月内,本公司发行了20万张PVS(折算后),价值130万美元,以 偿还与递延对价利息相关的某些义务。
(c) | 股票认购权证 |
每份完整的认股权证使持有人有权购买本公司的一个SVS或PVS。以下是未清偿认股权证的状态摘要 :
数量手令* | 加权的-平均值行权价格 | |||||||
截至2021年1月1日的余额 |
6,183,149 | $ | 7.80 | |||||
练习 |
(518,098 | ) | 4.25 | |||||
|
|
|||||||
截至2021年3月31日的余额 |
5,665,051 | $ | 8.12 | |||||
|
|
* | PVS在转换后的基础上显示为SVS(1至200) |
数量手令* | 加权的-平均值行权价格 | |||||||
截至2020年1月1日的余额 |
6,453,784 | $ | 7.73 | |||||
练习 |
(12,000 | ) | 4.24 | |||||
|
|
|||||||
截至2020年3月31日的余额 |
6,441,784 | $ | 7.73 | |||||
|
|
* | PVS在转换后的基础上显示为SVS(1至200) |
在截至2021年3月31日的三个月内,该公司记录了210万美元的认股权证股本行使。这570万份未偿还权证来自与2019年9月硅谷Ag收购的融资和卖家相关的承销商和卖家的发行。其中420万份未偿还认股权证被归类为长期负债,150万份被归类为股本。有关负债分类认股权证估值的资料,请参阅附注16。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
在截至2021年3月31日的三个月中,与Valley Ag收购相关的50万股权证以70万美元的价格行使,股本增加了360万美元。
在截至2020年3月31日的三个月中,该公司记录了10万美元的认股权证股本行使。在已发行的640万份认股权证中,有620万份与2019年9月融资相关的承销商未偿还认股权证,来自Valley Ag收购的卖家和之前的兰兹堡权证持有人被归类为长期负债 。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,没有发行股权分类权证。 截至2021年3月31日,仍有150万份股权分类权证未偿还。
(d) | 分配给非控股股东 |
在截至2020年12月31日的年度内,本公司向Cresco Labs,LLC的单位持有人和其他少数股东应计 税收相关分配,金额为6400万美元,将于2021年申报和支付。这些分配将减少支付时的非控制性利息。
在截至2021年3月31日的三个月内,根据基本经营协议,本公司向Cresco Labs、LLC和其他少数股权持有人申报并支付了2020和2021年所需的税款分配金额240万美元。
(e) | 所有权和非控股权益的变更 |
在截至2021年3月31日的三个月内,发生了700万个可赎回单元的赎回,其中 个转换为同等数量的SVS。这一赎回导致Cresco Labs,LLC的非控股权益减少了2.4%。
在截至2020年3月31日的三个月内,发生了200万个可赎回单位的赎回,这些赎回单位已转换为等值数量的SVS。此次赎回导致Cresco Labs,LLC的非控股权益减少0.8%。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
截至2021年3月31日及这三个月, 非控股权益在公司间抵销之前包括以下金额:
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
实体 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TSC | 梅德马尔 | 梅德马尔 | 克雷斯科 | 贫民窟 | 包括 | |||||||||||||||||||||||||||
克雷斯科 | Inc. | Inc. | 实验室 | 栽培 | 克雷斯科 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
有限责任公司 | (Lakeview) | (罗克福德) | 俄亥俄州有限责任公司 | Inc. | Labs,LLC1 | 淘汰 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
非流动资产 |
$ | 4,797 | $ | 31,845 | $ | 22,593 | $ | 14,549 | $ | 24,834 | $ | 926,822 | $ | | $ | 1,025,440 | ||||||||||||||||
流动资产 |
36,222 | 37,789 | 59,282 | 47,390 | 81,198 | 301,787 | (181,976 | ) | 381,692 | |||||||||||||||||||||||
非流动负债 |
| (11,721 | ) | (3,195 | ) | (12,170 | ) | (11,734 | ) | (381,319 | ) | | (420,139 | ) | ||||||||||||||||||
流动负债 |
(27,213 | ) | (43,016 | ) | (45,628 | ) | (53,427 | ) | (124,747 | ) | (174,131 | ) | 191,550 | (276,612 | ) | |||||||||||||||||
|
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净资产 |
$ | 13,806 | $ | 14,897 | $ | 33,052 | $ | (3,658 | ) | $ | (30,449 | ) | $ | 673,159 | $ | 9,574 | $ | 710,381 | ||||||||||||||
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可归因于NCI的净资产 |
$ | 3,341 | $ | 3,393 | $ | 4,682 | $ | 53 | $ | (6,432 | ) | $ | 92,944 | 3 | $ | | $ | 97,981 | ||||||||||||||
|
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| ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 4,883 | $ | 10,322 | $ | 18,753 | $ | 5,282 | $ | 5,547 | $ | 142,818 | $ | (9,168 | ) | $ | 178,437 | |||||||||||||||
毛利 |
3,963 | 4,977 | 9,749 | 2,289 | (3,054 | ) | 73,163 | (4,064 | ) | 87,023 | ||||||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 3,359 | $ | 689 | $ | 6,118 | $ | (1,061 | ) | $ | (5,693 | ) | $ | (27,536 | ) | $ | | $ | (24,124 | ) | ||||||||||||
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分配给NCI的净收益(亏损) |
$ | 840 | $ | 85 | $ | 1,530 | $ | (11 | ) | $ | (1,139 | ) | $ | 3,964 | $ | | $ | 5,269 | ||||||||||||||
|
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截至2021年3月31日的NCI百分比 |
25.0 | % 1 | 12.4 | % 2 | 25.0 | % 2 | 1.0 | % 1 | 20.0 | % 1 | 47.3 | % |
1 | NCI百分比反映了Cresco Labs,LLC存在的NCI。Cresco Labs Inc.还有47.3%的NCI与 NCI相关。 |
2 | NCI百分比反映了Cresco U.S.Corp.现有的NCI。 |
3 | 包括有限责任公司单位赎回和其他调整的影响 |
截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的12个月,非控股权益包括公司间抵销前的 以下金额:
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
实体 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TSC | 梅德马尔 | 梅德马尔 | 克雷斯科 | 贫民窟 | 包括 | |||||||||||||||||||||||||||
克雷斯科 | Inc. | Inc. | 实验室 | 栽培 | 克雷斯科 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
有限责任公司 | (Lakeview) | (罗克福德) | 俄亥俄州有限责任公司 | Inc. | Labs,LLC1 | 淘汰 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
非流动资产 |
$ | 4,064 | $ | 32,397 | $ | 20,957 | $ | 13,626 | $ | 22,744 | $ | 889,341 | $ | | $ | 983,129 | ||||||||||||||||
流动资产 |
31,099 | 26,022 | 38,178 | 42,934 | 80,219 | 184,871 | (153,856 | ) | 249,467 | |||||||||||||||||||||||
非流动负债 |
| (11,755 | ) | (2,188 | ) | (12,328 | ) | (10,666 | ) | (367,481 | ) | | (404,418 | ) | ||||||||||||||||||
流动负债 |
(24,852 | ) | (32,922 | ) | (28,248 | ) | (46,953 | ) | (118,870 | ) | (164,422 | ) | 163,421 | (252,846 | ) | |||||||||||||||||
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净资产 |
$ | 10,311 | $ | 13,742 | $ | 28,699 | $ | (2,721 | ) | $ | (26,573 | ) | $ | 542,309 | $ | 9,565 | $ | 575,332 | ||||||||||||||
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|||||||||||||||||
可归因于NCI的净资产 |
$ | 2,521 | $ | 3,308 | $ | 4,334 | $ | 64 | $ | (5,293 | ) | $ | 97,161 | 3 | $ | | $ | 102,095 | ||||||||||||||
|
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收入 |
$ | 16,874 | $ | 31,320 | $ | 38,417 | $ | 14,646 | $ | 19,772 | $ | 386,257 | $ | (31,035 | ) | $ | 476,251 | |||||||||||||||
毛利 |
10,033 | 16,411 | 20,092 | 5,097 | (4,461 | ) | 164,116 | (4,587 | ) | 206,701 | ||||||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 7,884 | $ | 3,606 | $ | 10,430 | $ | (6,238 | ) | $ | (11,219 | ) | $ | (97,234 | ) | $ | | $ | (92,771 | ) | ||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
分配给NCI的净收益(亏损) |
$ | 1,971 | $ | 447 | $ | 2,607 | $ | (62 | ) | $ | (2,244 | ) | $ | 6,667 | $ | | $ | 9,386 | ||||||||||||||
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截至2020年12月31日的NCI百分比 |
25.0 | % 1 | 12.4 | % 2 | 25.0 | % 2 | 1.0 | % 1 | 20.0 | % 1 | 50.1 | % |
1 | NCI百分比反映了Cresco Labs,LLC存在的NCI。Cresco Labs Inc.还有50.1%的NCI与 NCI相关。 |
2 | NCI百分比反映了Cresco Labs Inc.存在的NCI。 |
3 | 包括有限责任公司单位赎回和其他调整的影响 |
注9.基于股份的薪酬
该公司为关键员工和服务提供商制定了基于股份的薪酬计划( ?计划?)。根据该计划,已发行的期权没有投票权,并在从授予日期到发行日期起四年的时间内按比例授予。行使的股票期权 转换为SVS。根据本计划发行的股份最高不得超过已发行和流通股的10%。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
尚未执行的备选方案的状况摘要如下:
数量 股票期权 杰出的 |
加权的- 平均运动量 价格 |
加权的- 平均值 剩余 合同期限 (年) |
集料 内在价值 |
|||||||||||||
未偿还款项2021年1月1日 |
22,506,713 | $ | 3.96 | 8.1 | $ | 133,603,900 | ||||||||||
授与 |
3,030,352 | 12.25 | ||||||||||||||
练习 |
(907,607 | ) | 1.35 | |||||||||||||
没收 |
(147,500 | ) | 2.40 | |||||||||||||
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|||||||||
未偿还-2021年3月31日 |
24,481,958 | 5.10 | 8.3 | 185,293,788 | ||||||||||||
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|||||||||
可行使-2021年3月31日 |
11,656,994 | $ | 3.23 | 8.2 | $ | 110,312,239 | ||||||||||
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在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,分别行使了1.2美元和零美元的总收益期权 。
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月内行使的期权的加权平均授予日期公允价值和内在价值 :
($(千美元,每股数据除外) |
截至三个月2021年3月31日 | |||
已授予股票期权单位的加权平均授予日公允价值(每股) |
$ | 7.92 | ||
按行权日市场价格计算的行权股票期权单位内在价值 |
$ | 8,861 |
在截至2021年3月31日的三个月内,期权行使日期的期权加权平均股价为每股11.12美元。
在截至2021年3月31日的三个月内,根据该计划授予的股票期权的公允价值 是在授予时采用Black-Scholes期权定价模型和以下假设范围确定的:
2021年3月31日 | ||
无风险年利率 |
0.5% - 1.0% | |
预期年度股息率 |
| |
预期股价波动 |
67.0%至80.4% | |
股票期权的预期寿命 |
5至7年 | |
罚没率 |
7.5% - 20.9% | |
授予日的公允价值 |
7.36美元至8.78美元 | |
授权日的股价 |
11.92美元至13.10美元 | |
行权价格区间 |
11.92美元至13.10美元 |
波动性是通过使用具有代表性的上市公司同业集团 的可比公司的平均历史波动率来估计的。波动性的增加将导致授予日的公允价值增加。以年为单位的预期寿命代表发行的期权预期未偿还的时间段。无风险利率基于剩余期限等于期权预期寿命的美国国库券 。罚没率是根据本公司经历的历史没收估算的。
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未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
限售股单位
公司有一个RSU计划,为员工提供一个参与公司成功的额外途径。授予的RSU的公允价值由本公司于授予日的股价公允价值 确定。许多被授予的RSU有能力在员工的选举中以现金结算。这些奖励被确定为责任分类奖励, 要求按市值计价截至每个报告期末通过发行。截至2021年3月31日,公司在未经审计的简明中期综合资产负债表中记录了40万美元的递延对价、或有对价和与这些奖励相关的其他应付款项。
下面提供了未完成RSU的 摘要:
数量 RSU杰出的 |
加权 平均公平价值 |
|||||||
未偿还-2021年1月1日 |
994,329 | $ | 6.54 | |||||
授与 |
365,694 | 11.92 | ||||||
既得利益和安置权 |
(55,023 | ) | 7.74 | |||||
没收 |
(63,813 | ) | 6.21 | |||||
|
|
|
|
|||||
未偿还-2021年3月31日 |
1,241,187 | $ | 8.22 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至2021年3月31日分类的责任 |
36,768 | $ | 12.63 |
在上述责任分类奖励中,截至2021年3月31日,已授予2.4万项奖励,正在等待和解。 下表汇总了截至2021年3月31日的三个月归属和结算的RSU公允价值总额:
(千美元) | 截至三个月 2021年3月31日 |
|||
归属RSU的总公允价值,按归属日期的市场价格计算 |
$ | 391 |
递延股票奖励
在截至2020年12月31日的年度内,本公司发行了160万份与Origin House 收购相关的重置递延股票奖励。自收购之日起,奖励被视为完全归属,因此不需要收购后补偿费用。在截至2021年3月31日的三个月内,最后10万股结算为股本 。
费用归因
本公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别记录了540万美元和140万美元的期权奖励补偿支出。在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,公司分别支出440万美元和120万美元用于销售、一般和行政费用,其余为销售商品成本和期末库存。截至2021年3月31日,期权奖励的未确认薪酬支出为 3110万美元,将在未来五年内入账。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,公司记录的RSU奖励的补偿费用分别为150万美元和0.2美元,其中110万美元和10万美元分别计入销售、一般和行政费用,其余部分计入售出货物成本和期末 库存。截至2021年3月31日,未确认的补偿费用为540万美元,将在未来四年内确认。
截至2021年3月31日,期末库存包括与期权和RSU相关的80万美元资本化补偿费用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,分别将70万美元和90万美元的补偿费用计入销售商品成本,其中分别包括与前几年计入库存的补偿 费用相关的10万美元和0.8万美元。
注10.收购和处置
(a) | 业务合并 |
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月内完成的重要业务合并:
在截至2021年3月31日的三个月内完成 |
翠绿(一) | |||
(千美元) | ||||
总对价 |
||||
已发行普通股 |
$ | 2,000 | ||
现金 |
1,500 | |||
借出的无现金行使选择权 |
10,000 | |||
租约的结算 |
2,150 | |||
贷款结算 |
11,414 | |||
总对价 |
$ | 27,064 | ||
|
|
|||
取得的可确认净资产(负债) |
||||
现金 |
$ | 1,360 | ||
库存 |
1,519 | |||
其他流动资产 |
77 | |||
财产和设备 |
996 | |||
使用权 资产 |
127 | |||
公司间应收账款 |
100 | |||
其他非流动资产 |
47 | |||
客户关系 |
1,370 | |||
许可证 |
18,560 | |||
取得的可确认资产总额 |
$ | 24,156 | ||
|
|
|||
短期负债 |
$ | (1,601 | ) | |
公司间应付账款 |
(100 | ) | ||
租赁负债 |
(127 | ) | ||
递延税项负债 |
(4,396 | ) | ||
取得的可确认净资产 |
$ | 17,932 | ||
|
|
|||
购进价格分配 |
||||
取得的可确认净资产 |
$ | 17,932 | ||
商誉 |
9,132 | |||
|
|
|||
总对价 |
$ | 27,064 | ||
|
|
在截至2021年3月31日的三个月内获得的客户关系截至2021年3月31日的剩余加权 平均摊销期限(以年为单位)为7.9。获得的许可证无形资产具有无限的使用寿命。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(i) | 翠绿的 |
2021年2月16日,该公司收购了位于辛辛那提、奇利科斯、纽瓦克和俄亥俄州马里恩的四家Verdant药房100%的会员权益。此次收购的结果是,该公司现在拥有在俄亥俄州分销医用大麻的额外许可证,使该公司在俄亥俄州的药房数量达到该州允许的最大数量--5家。截至2021年3月31日,该公司记录了对收购的资产和承担的负债的公允价值的初步估计。公司将继续评估用于无形资产、租赁和税收的基本投入和假设 。余额在一年测算期内可能会发生变化。
收购的总代价为 2,710万美元,包括于收购日期发行的10万个SVS,价值2,000,000美元,现金支付150万美元,结算单位购买期权协议中所述的应收贷款无现金行使选择权1,000万美元,结算因每股第三方估值超过公允价值而产生的220万美元的先前租赁安排,以及结算其他先前存在的1,140万美元的贷款关系。
该公司在形式基础上计算被收购实体和本公司的合并结果,就好像Verdant收购发生在2021年1月1日。这些未经审计的预计结果既不一定代表收购发生在2021年1月1日的实际合并结果,也不代表未来的 经营结果。
截至2021年3月31日的三个月,合并后公司未经审计的预计总收入和净亏损分别为1.811亿美元和2500万美元 。
截至2021年3月31日的三个月,来自Verdant的贡献收入和净收入分别为280万美元和30万美元。
自2018年第四季度以来,本公司已 在未经审计的简明中期综合经营报表中将与Verdant收购相关的交易成本40万美元记录为销售、一般和行政费用。
(b) | 递延对价、或有对价和其他应付款项 |
以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日的递延对价和其他应付款余额汇总, 归类为短期:
(千美元) |
三月三十一号,2021 | 十二月三十一日,2020 | ||||||
谷银或有对价 |
$ | 30,122 | $ | 19,093 | ||||
负债-分类股权奖励 |
443 | 22 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延对价、或有对价和其他应付款项总额 |
$ | 30,565 | $ | 19,115 | ||||
|
|
|
|
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司确认了按市值计价与其收购Valley Ag的或有对价有关的1100万美元的亏损。截至2021年3月31日,3010万美元的估计负债是根据与市场状况和公司股价变化相关的潜在支付的现值 计算的。截至2021年3月31日,应急事件被满足的可能性估计为50%。
在截至2021年3月31日的三个月内,公司将40万美元从股权分类奖励重新分类为 负债分类股权奖励,因为公司选择允许在归属时对某些RSU进行现金结算。由于 公司股价的变化,公司在重新分类的奖励中记录了10万美元的未确认亏损。在截至2021年3月31日的三个月里,该公司以现金结算了10万美元的负债分类奖励,导致截至2021年3月31日的期末余额为40万美元。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(c) | 长期递延对价和或有对价 |
以下为截至2021年3月31日和2020年12月31日的长期或有对价摘要:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) |
2021 | 2020 | ||||||
硅谷银业运营现金流考虑因素 |
$ | 7,568 | $ | 7,247 | ||||
|
|
|
|
|||||
长期递延和或有对价总额 |
$ | 7,568 | $ | 7,247 | ||||
|
|
|
|
在截至2021年3月31日的三个月中,由于公司增量借款利率的变化和其他现值考虑因素,公司记录的营运现金流对价的现值增加了30万美元。截至2021年3月31日,估计负债760万美元是基于与被收购企业未来现金流相关的预期付款现值。
(d) | 性情 |
2021年3月30日,经过一定调整,公司完成了对Spyder Cannabis Inc.和Plant-Based Investment Corp.的180烟业务(180烟业务)和相关公司间应收账款的剥离,价格约为110万美元。此次出售导致截至2021年3月31日的三个月亏损330万美元,并被归类为其他(费用)收入净额的组成部分 。在出售时,公司确认了之前计入其他全面亏损的累计外币换算亏损30万美元的额外损失,这笔亏损已计入其他(费用)收入净额 。
附注11.长期应付票据和贷款
下表显示了公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的 应付贷款余额:
(千美元) |
2021 | 2020 | ||||||
定期贷款 |
$ | 187,863 | $ | 186,442 | ||||
应付利息 |
6,018 | 3,657 | ||||||
融资负债--租赁 |
92,503 | 91,264 | ||||||
|
|
|
|
|||||
借款总额和应付利息 |
$ | 286,384 | $ | 281,363 | ||||
|
|
|
|
|||||
减去:短期借款和应付利息 |
(17,569 | ) | (15,071 | ) | ||||
减去:融资负债的当前部分-租赁 |
(10,445 | ) | (10,853 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
应付长期票据和贷款总额 |
$ | 258,370 | $ | 255,439 | ||||
|
|
|
|
(a) | 修订后的定期贷款 |
2020年2月2日,该公司完成了一项高级担保定期贷款协议(定期贷款),本金总额 为1亿美元,并有权将本金金额增加到2亿美元。在1亿美元的定期贷款承诺中,9,240万美元由A部分贷款人承诺(A部分承诺), 760万美元由B部分贷款人承诺(B部分承诺)。
A部分承诺应计利息,年利率为12.7%,每季度以现金支付,规定到期日为2021年7月。B部分承诺的应计利息年利率为13.2%,每季度以现金支付,规定到期日为2022年1月。 公司生效
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
定期贷款的A档承诺和B档承诺利率分别为17.0%和16.1%。该公司将与A部分承诺和B部分承诺相关的借款成本分别资本化550万美元和40万美元。
2020年12月11日,本公司签署了一项修正案,行使共同选择权,将本金金额增加到2亿美元,并为现有定期贷款和Opaskwayak Cree Nation贷款(OCN贷款)进行再融资,从而产生一笔修订定期贷款(修订定期贷款)。由于对现有定期贷款和OCN贷款进行了 非实质性债务修改,因此支出了80万美元的融资费用,并注销了20万美元的递延融资费用。在2亿美元的修订定期贷款承诺中,1170万美元是由非延期贷款人承诺的(非延期贷款人承诺), 9730万美元是由延长贷款人承诺的(延长贷款人承诺),9100万美元是由增加的贷款人承诺的(增加的贷款人承诺)。该公司加快了向OCN贷款贷款人和某些退出的定期贷款贷款人分别偿还540万美元和100万美元的本金 。
不延长贷款人承诺的利息年利率为12.7%,每季度以现金支付,规定到期日为2021年7月。延长贷款人承诺和增加贷款人承诺 (延长和增加贷款人承诺)按年利率12.0%计息,每季度以现金支付,规定到期日为2023年1月。本公司不延长贷款人承诺和延长和增加贷款人承诺的实际利率分别为17.7%和15.8%。该公司分别资本化了与 非延期贷款人承诺以及延长和增加贷款人承诺相关的10万美元和1110万美元的借款成本。在1,120万美元的递延融资费中,860万美元是在偿还延长和增加贷款人承诺的本金 时支付的,因此反映在其他长期负债中。
经修订条款 贷款以本公司几乎所有重要附属公司的担保,以及本公司及该等重要附属公司若干资产的担保权益作为抵押。经修订的定期贷款亦载有负面契约 ,限制本公司及其附属公司在贷款期限内的行动,包括限制派息、投资及招致额外债务。此外,公司必须保持最低现金余额为2000万美元,并确保固定费用覆盖率不低于2比1。截至2021年3月31日,公司遵守了所有公约。
本公司可在规定到期日之前的任何时间预付全部或部分经修订的定期贷款,但须符合若干条件, 在支付未偿还本金(加上指定预付溢价)及所有应计及未付利息及费用后。
在截至2021年3月31日的三个月中,公司确认了740万美元的定期贷款利息支出, 包括与140万美元债务发行成本摊销相关的利息支出。
(b) | 融资负债 |
本公司确认在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度内发生的与售后回租交易相关的融资负债 。递增借款利率从11.2%到17.5%不等,剩余期限在8.8到19.3年之间,与基础租赁负债一致。与融资负债相关的利息支出 在附注19中讨论,利息(费用)收入,净额.
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
注12.收入和忠诚度计划
(a) | 收入 |
下表显示了公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中按来源分类的收入,主要是由于公司与其 客户签订的合同:
(千美元) |
2021 | 2020 | ||||||
批发 |
$ | 95,634 | $ | 38,136 | ||||
药房 |
82,803 | 28,244 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总收入 |
$ | 178,437 | $ | 66,380 | ||||
|
|
|
|
公司在产品控制权移交给客户的时间点产生收入, 因为公司有权获得付款,并且客户承担了此类产品的重大风险和回报。本公司不签订长期销售合同。
(b) | 忠诚度计划 |
该公司有客户忠诚度计划,零售客户根据他们的消费水平积累积分。这些积分将作为合同责任记录 ,直到客户在店内销售交易中兑换大麻和VAPE产品折扣积分为止。此外,公司将履约义务记录为基于发生积分义务的估计概率的收入减少 ,这是根据经估计破坏调整后的每个忠诚点0.025美元至0.1美元的独立售价计算的。兑换后, 忠诚度计划义务解除,抵销记录为收入。截至2021年3月31日,有5890万分未偿还,大约价值70万美元。公司预计未偿还的 忠诚度积分将在一年内兑换。
附注13.其他(费用)收入,净额
截至2021年3月31日和 2020年的三个月,其他(费用)收入净额包括:
(千美元) |
2021 | 2020 | ||||||
衍生负债的未实现收益(亏损)-权证 |
$ | (7,649 | ) | $ | 5,078 | |||
衍生工具的损益 |
(11,106 | ) | 5,309 | |||||
拨备收益--应收贷款 |
273 | | ||||||
按公允价值持有的投资的未实现收益(亏损) |
(1,305 | ) | (448 | ) | ||||
处置损失 |
(3,343 | ) | | |||||
投资转换收益 |
9,324 | | ||||||
外币损益 |
(636 | ) | 261 | |||||
其他亏损投资 |
| (94 | ) | |||||
其他收入 |
2,102 | 349 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他(费用)收入合计(净额) |
$ | (12,340 | ) | $ | 10,455 | |||
|
|
|
|
附注14.关联方交易
(a) | 与关键管理人员的交易 |
公司的主要管理人员由执行管理团队和管理董事组成,他们有权和 负责规划、指导和控制公司的活动。以下讨论了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月与关联方的重大交易以及关联方余额的变化。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司主要管理人员与所得税相关的 应收账款分别为零美元和20万美元。
密钥管理人员持有1.009亿 个Cresco Labs,LLC的可赎回单位,相当于截至2021年3月31日的7860万美元的非控股权益。在截至2021年3月31日的三个月内,支付给Cresco Labs,LLC持有者的所需税款的79.8% 支付给了关键管理人员。在截至2020年3月31日的三个月内,没有向关键管理人员进行税收分配。
(b) | 关联方清偿债务 |
截至2021年3月31日,本公司与关联方的借款为1,660万美元,涉及本公司经修订的期限 贷款。于截至2021年及2020年3月31日止三个月内,本公司分别录得与与关联方借款有关的利息开支50万美元及30万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司与关联方借款的应付利息分别为50万美元和10万美元。有关更多详细信息,请参见注释11和19。
关联方贷款人包括首席执行官兼董事会成员查理·巴切尔(Charlie Bachtell)、董事会成员罗伯特·桑普森(Robert Sampson)、董事会成员兰迪·波斯斯基(Randy Podolsky)拥有的Global Green Debt LLC、MVS股东Joe Caltabiano拥有的Calti LLC、MVS股东Brian McCormack拥有的McCormack Capital、成员Dominic Sergi拥有的CL Debt{br
(c) | 关联方-租约 |
本公司对出租人拥有SLO和MedMar Inc.少数股权的房地产租赁协议负有租赁责任。租赁 负债发生在2019年1月和2020年5月,将于2027年至2036年到期。
本公司对出租人为Clear Heights Properties(多米尼克·塞尔吉担任首席执行官)的房地产租赁协议负有租赁责任。租赁负债是于2020年订立经营租赁、出售及回租交易及融资交易而产生的 ,租赁期限将于2030年到期。在截至2021年3月31日的三个月内,本公司收到与这些租赁协议相关的租户改善津贴报销金额为零美元,预计截至2021年3月31日将再收到220万美元的报销。
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月因关联方租赁负债而产生的费用汇总 :
经营租约 截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(千美元) |
房租费用 | 房租费用 | ||||||
经营性租赁责任;出租人拥有少数股权 |
$ | 400 | $ | 606 | ||||
经营租赁责任;出租人拥有MedMar的少数股权 |
57 | | ||||||
经营租赁责任;出租人是关键管理人员中的一员 |
277 | |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
融资租赁 | ||||||||||||||||
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
(千美元) |
折旧 费用 |
利息 费用 |
折旧 费用 |
利息 费用 |
||||||||||||
融资租赁责任;出租人拥有少数股权 |
$ | 66 | $ | 71 | $ | 38 | $ | 44 | ||||||||
融资租赁责任;出租人是关键管理人员中的一员 |
18 | 21 | 11 | 15 |
此外,以下是归属于关联方租赁负债的ROU资产和租赁负债摘要:
经营租约 | ||||||||||||||||
截止到三月三十一号, | 截止到十二月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
柔 | 租赁 | 柔 | 租赁 | |||||||||||||
(千美元) |
资产 | 责任 | 资产 | 责任 | ||||||||||||
经营性租赁责任;出租人拥有少数股权 |
$ | 5,695 | $ | 9,665 | $ | 4,926 | $ | 8,560 | ||||||||
经营租赁责任;出租人拥有MedMar的少数股权 |
1,131 | 1,143 | 1,146 | 1,187 | ||||||||||||
经营租赁责任;出租人是 |
6,283 | 4,760 | 6,334 | 4,783 |
融资租赁 | ||||||||||||||||
截止到三月三十一号, | 截止到十二月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
柔 | 租赁 | 柔 | 租赁 | |||||||||||||
(千美元) |
资产 | 责任 | 资产 | 责任 | ||||||||||||
融资租赁责任;出租人拥有少数股权 |
$ | 2,347 | $ | 2,572 | $ | 1,201 | $ | 1,365 | ||||||||
融资租赁责任;出租人是关键管理人员中的一员 |
653 | 676 | 648 | 678 |
关联方财务负债的利息支出和关联财务负债汇总如下:
财务负债 | ||||||||||||||||
三 月份 告一段落 三月三十一号, 2021 |
自.起 三月三十一号, 2021 |
三 月份 告一段落 三月三十一号, 2020 |
自.起 十二月三十一日,2020 |
|||||||||||||
(千美元) |
利息 费用 |
金融 责任 |
利息 费用 |
金融 责任 |
||||||||||||
融资租赁责任;出租人是关键管理人员中的一员 |
$ | 63 | $ | 1,460 | $ | 42 | $ | 1,459 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
附注15.承付款和或有事项
(a) | 索赔和诉讼 |
本公司可能不时涉及与在正常业务过程中经营所引起的索偿有关的诉讼。截至2021年3月31日 ,除以下披露外,并无任何悬而未决或受到威胁的诉讼可合理预期会对本公司的经营业绩产生重大影响。此外,在任何诉讼中,本公司的任何 董事、高级管理人员或关联公司均不是敌意方或拥有与本公司利益相反的重大利益。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司一名前行政人员对本公司提起诉讼。2021年1月29日,该公司在不列颠哥伦比亚省最高法院开始对各方提起诉讼,其中包括这位前高管和一家特殊目的收购实体。2021年2月1日,双方达成了一项具有约束力的和解协议,并在2021年3月1日的协议中对 条款进行了纪念。商定的条款包括向交易对手支付130万SVS,与交易对手之前持有的某些股权奖励有关,以换取一些 契约,包括非邀约、非聘用、有关投票权的某些条款以及对未来出售公司股票的限制。正如 和解协议所预期的那样,该公司于2021年2月4日停止了诉讼,并相互释放了索赔。于2020年12月31日,根据ASC 450,本公司根据影响 和解及本公司利益价值的若干假设,在应付帐款及其他应计费用内记录了1,360万美元的估计负债。偶然事件.
130万SVS的付款是在2021年第一季度支付的。和解和支付导致股份增加 1580万美元,非招标与合作协议无形资产300万美元将在两年内摊销,诉讼应计调整80万美元出售、 一般和行政费用,将和解费用从1360万美元调整到1280万美元。非招标与合作协议无形资产的公允价值是使用带或不带方法。这个有无该方法通过量化经济利润损失来估算无形资产的价值,在假设的条件下,只有主体无形资产不存在,需要重新创造。预计收入、 运营费用和现金流都是在没有方案的情况下计算的,现金流的差额将贴现到现值。
(b) | 偶然事件 |
本公司的运营受到各种地方和州法规的约束。不遵守这些规定中的一个或多个 可能会导致罚款、限制其运营或丢失许可证,从而可能导致本公司停止运营。尽管管理层认为,截至2021年3月31日,该公司基本上遵守了适用的地方和州法规,但大麻法规仍在继续发展,并受到不同解释的影响。因此,该公司未来可能会受到监管部门的罚款、处罚或限制。
(c) | 承付款 |
截至2021年3月31日,该公司与建设项目相关的总承诺额为1430万美元,其中大部分将在2021年通过租户改善津贴报销。
该公司与主要管理人员签订了雇佣协议,其中 包括在解雇时总计约460万美元的遣散费,以及额外的股权和/或福利补偿。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
附注16.金融工具和金融风险管理
金融工具
本公司的金融工具按摊销成本(根据减值或预期信贷损失进行调整,视情况而定)或公允价值持有。由于金融工具的性质和到期日相对较短,按摊余成本持有的金融工具的账面价值与其于2021年和2020年3月31日的公允价值相近。具有嵌入衍生工具 特征的金融资产和负债按公允价值列账。
按公允价值记录的金融工具采用反映投入对公允价值计量重要性的公允价值层次进行分类。层次结构的三个级别是:
| 一级-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价; |
| 直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的第2级输入 ;以及 |
| 第3级-不基于可观察到的市场数据的资产或负债的输入。 |
年内,评估该等资产的公允价值水平之间并无任何转移。
下表汇总了该公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的金融工具:
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
摊销成本 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||||
金融资产: |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 255,503 | $ | | $ | | $ | | $ | 255,503 | ||||||||||
受限现金1 |
3,468 | | | | 3,468 | |||||||||||||||
应收账款净额 |
36,268 | | | | 36,268 | |||||||||||||||
短期应收贷款 |
511 | | | 1,789 | 2,300 | |||||||||||||||
长期应收贷款 |
9,693 | | | | 9,693 | |||||||||||||||
投资 |
| 9,969 | 1,049 | 119 | 11,137 | |||||||||||||||
保证金 |
3,484 | | | | 3,484 | |||||||||||||||
财务负债: |
||||||||||||||||||||
应付帐款 |
$ | 36,999 | $ | | $ | | $ | | $ | 36,999 | ||||||||||
应计负债 |
110,395 | | | | 110,395 | |||||||||||||||
短期借款 |
28,014 | | | | 28,014 | |||||||||||||||
租赁负债的流动部分 |
15,419 | | | | 15,419 | |||||||||||||||
递延对价、或有对价和其他应付款项 |
| 442 | | 30,123 | 30,565 | |||||||||||||||
长期衍生负债 |
| | | 25,464 | 25,464 | |||||||||||||||
租赁负债 |
76,637 | | | | 76,637 | |||||||||||||||
递延对价和或有对价 |
| | | 7,568 | 7,568 | |||||||||||||||
长期应付票据和应付贷款 |
258,370 | | | | 258,370 |
1 | 受限现金余额包括与投资、收购、设施 要求和建筑改进相关的各种托管账户。 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
摊销成本 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||||
金融资产: |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 136,339 | $ | | $ | | $ | | $ | 136,339 | ||||||||||
受限现金1 |
4,435 | | | | 4,435 | |||||||||||||||
应收账款净额 |
29,943 | | | | 29,943 | |||||||||||||||
短期应收贷款 |
921 | | | 1,517 | 2,438 | |||||||||||||||
长期应收贷款 |
1,204 | | | 20,019 | 21,223 | |||||||||||||||
投资2 |
3,192 | | 1,049 | 119 | 4,360 | |||||||||||||||
保证金 |
3,558 | | | | 3,558 | |||||||||||||||
财务负债: |
||||||||||||||||||||
应付帐款 |
$ | 23,230 | $ | | $ | | $ | | $ | 23,230 | ||||||||||
应计负债 |
130,469 | | | | 130,469 | |||||||||||||||
短期借款 |
25,924 | | | | 25,924 | |||||||||||||||
租赁负债的流动部分 |
18,040 | | | | 18,040 | |||||||||||||||
递延对价、或有对价和其他应付款项 |
| 22 | | 19,093 | 19,115 | |||||||||||||||
长期衍生负债 |
| | | 17,505 | 17,505 | |||||||||||||||
租赁负债 |
74,468 | | | | 74,468 | |||||||||||||||
递延对价和或有对价 |
| | | 7,247 | 7,247 | |||||||||||||||
长期应付票据和应付贷款 |
255,439 | | | | 255,439 |
1 | 受限现金余额包括与投资、收购和设施许可要求相关的各种托管账户 。 |
2 | 摊销成本栏中的投资余额代表权益法投资。 |
2020年12月31日,3级资产余额为1940万美元,减少了1970万美元,至2021年3月31日的余额(30万美元) ,这是因为作为Verdant收购的一部分,2021年2月16日的长期应收贷款有效结清了2000万美元,这部分抵消了修订后的贷款协议导致灯塔贷款ECL减少了30万美元。 这是因为修订后的贷款协议导致灯塔贷款ECL减少了30万美元。 作为Verdant收购的一部分,2021年2月16日的长期应收贷款有效结清了2000万美元的应收贷款,但灯塔贷款ECL减少了30万美元。
2020年12月31日,2,630万美元的3级负债余额增加了1,140万美元,2021年3月31日的余额为3,770万美元,这是由于主要由公司股价变化推动的Valley Ag或有对价增加了1,100万美元,以及Valley Ag 运营现金流对价增加了30万美元,这主要是由于预计付款前的季度时间减少。
在截至2021年3月31日的三个月或截至2020年12月31日的年度内,本公司没有将资金转入或转出第3级 。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(a) | 短期应收贷款 |
以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日的应收贷款、短期余额和估值分类摘要(下面将进一步讨论):
(千美元) |
估值分类 | 三月三十一号,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||||
短期应收贷款-灯塔 |
公允价值 | $ | 1,789 | $ | 1,517 | |||||||
应收利息 |
摊销成本 | 511 | 921 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
短期应收贷款总额 |
$ | 2,300 | $ | 2,438 | ||||||||
|
|
|
|
(i) | 灯塔贷款 |
2019年8月12日,公司发行了一张有担保的可转换本票,可由公司酌情转换为 个额外的会员单位,约占灯塔母公司1%的所有权。最初,这笔贷款的期限为18个月。这笔贷款在2021年3月进行了修改,将到期日从2021年2月延长至2022年2月。这笔 贷款按公允价值计量,截至2021年3月31日,扣除ECL后的公允价值为180万美元。截至2020年12月31日,这笔贷款的公允价值为150万美元。有关公司对灯塔的 投资的讨论,请参见附注6。
(b) | 长期应收贷款 |
(千美元) |
估值分类 | 三月三十一号,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||||
长期应收贷款-Verdant |
公允价值 | $ | | $ | 20,019 | |||||||
长期应收贷款(简写为BLUMA) |
摊销成本 | 7,500 | | |||||||||
长期应收贷款-培育 |
摊销成本 | 1,775 | | |||||||||
长期应收贷款--其他 |
摊销成本 | 367 | 367 | |||||||||
应收利息 |
摊销成本 | 51 | 837 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||||
长期应收贷款总额 |
$ | 9,693 | $ | 21,223 | ||||||||
|
|
|
|
(i) | 绿意盎然的贷款 |
2021年2月16日,该公司从Verdant手中收购了四家药房。作为收购的一部分,来自Verdant的应收长期贷款和 应收相关利息已得到有效结算,并归类为作为收购的一部分支付的对价。有关更多详细信息,请参见注释10。
(Ii) | 布鲁马贷款 |
关于即将进行的对Bluma Wellness Inc.(Bluma?)的收购,该公司向Bluma发放了一笔本金为750万美元的应收贷款,于2021年3月15日全额融资。这笔贷款是按摊销成本计量的,因为它不包含嵌入的衍生品。应收账款的利息年利率为14%;截至2021年3月31日,贷款累计利息为5万美元。
(Iii) | 培育贷款 |
关于即将进行的对TRAIN License的收购,公司向 TRAGE发放了两笔应收贷款,本金分别为30万美元和150万美元,这两笔贷款均于2021年3月30日全额提供资金。这两笔贷款都是按摊销成本计量的,因为它们都不包含嵌入的衍生品。这两笔贷款的利息年利率均为10%;截至2021年3月31日,这些贷款的累计利息总额为1,000美元。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(Iv) | 其他贷款 |
关于收购Origin House,本公司承担了一笔应收贷款,截至2021年3月31日和收购日期的公允价值分别为40万美元和30万美元。
(c) | 股份认购权证 |
截至2021年3月31日,该公司有560万份未偿还权证,其中420万份权证被归类为衍生 长期债务,从发行到承销商与2019年9月融资相关。
在截至2021年3月31日的三个月内,以1万美元行使了1000份2019年9月1日的融资权证,导致实现亏损5000美元,股本增加1.9万美元。截至2021年3月31日, 2019年9月仍有420万份融资权证未偿还。
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司 录得按市值计价亏损760万美元,主要原因是公司股价和其他市场因素的变化,以及未实现的汇兑损失30万美元。截至2020年3月31日止三个月,本公司录得按市值计价收益510万美元,主要是由于 股价变化和20万美元的未实现外汇收益。
所有归类为长期衍生负债的权证均按公允价值计量。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,负债分类 权证的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型,采用以下假设确定:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||
无风险年利率 |
0.11% | 0.13% | ||
预期年度股息率 |
0% | 0% | ||
预期股价波动 |
87% | 83% | ||
认股权证的预期寿命 |
1.50-1.58年 | 1.75年-1.83年 | ||
罚没率 |
0% | 0% | ||
期末股价 |
$12.63 | $9.86 | ||
期末执行价 |
$9.94 | $9.82 |
波动性是通过使用来自具有代表性的上市大麻公司同业群体的可比公司的平均历史波动率来估计的。波动性的增加将导致授予日的公允价值增加。以年数为单位的预期寿命代表权证到期前的一段时间。无风险利率 基于剩余期限等于期权预期寿命的美国国库券。本公司预计承授人不会丧失认股权证。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
财务风险管理
本公司不同程度地面临各种与金融工具相关的风险。董事会和公司管理层通过 评估、监控和批准公司的风险管理流程来缓解这些风险:
(a) | 信贷与银行风险 |
信用风险是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其 合同义务,公司可能遭受损失的风险。2021年3月31日和2020年12月31日的最大信用敞口为现金、应收账款和应收贷款的账面金额。基于其主要市场的大麻行业增长和低利率环境,该公司对其 客户或贷款交易对手没有重大信用风险。虽然所有存入的现金都存放在监管机构信誉良好的美国金融机构,但 有关存放和持有大麻行业相关活动资金的美国联邦银行法的修改已经在众议院获得通过,但尚未在参议院进行投票表决。鉴于目前的美国联邦法律规定,生产和拥有大麻是非法的,有一个强有力的理由是,银行不能接受与大麻行业有关的企业的存款资金。
这种新型冠状病毒(新冠肺炎)于2020年3月12日被世界卫生组织宣布为大流行。2020年第四季度,美国食品和药物管理局(FDA)批准了第一种用于预防冠状病毒感染的疫苗。截至2021年3月31日,疫苗的供应范围越来越广。 然而,经济上仍存在很大的不确定性,因此很难可靠地衡量这种不确定性对公司未来财务业绩的潜在影响。
公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的应收账款账龄如下:
(千美元) |
三月三十一号,2021 | 十二月三十一日,2020 | ||||||
0至60天 |
$ | 34,702 | $ | 28,280 | ||||
61至120天 |
969 | 1,134 | ||||||
120天+ |
1,358 | 1,225 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应收账款总额(毛额) |
$ | 37,029 | $ | 30,639 | ||||
|
|
|
|
在截至2021年和2020年3月31日的三个月内,公司分别记录了10万美元和 30万美元的坏账支出,以计入预期的信贷损失,并分别记录了与发票注销相关的另外40万美元和零美元的坏账。截至2021年3月31日和2020年12月31日, 公司的坏账拨备分别为80万美元和70万美元。
(b) | 资产没收风险 |
由于根据美国联邦法律,大麻行业仍然是非法的,大麻行业参与者拥有的任何财产,无论是在开展此类业务的过程中使用,还是作为此类业务的收益,都可能被执法部门没收,并随后被没收民事资产。即使财产的所有者从未被指控犯罪,有问题的 财产仍然可以被没收,并受到行政诉讼的影响,通过最低限度的正当程序,它可能会被没收。
(c) | 流动性风险 |
流动性风险是指公司将无法履行与财务负债相关的财务义务的风险。 公司主要通过管理其资本结构来管理流动性风险,以确保在到期时有足够的流动性来清偿债务和负债。截至2021年3月31日,公司的营运资金 (定义为流动资产减去流动负债)为1.05亿美元,这反映了附注8中讨论的股本募集。
35
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
2021年1月,该公司完成了以每股16.00加元的价格配售990万股SVS股票,总毛收入约为1.25亿美元。2020年12月,该公司修改了现有的定期贷款安排,将未偿还本金总额增加到2亿美元。有关详细信息,请参阅附注8和附注11 。该公司将继续根据需要筹集资金,为运营和扩张提供资金。
除附注15中概述的 承诺外,截至2021年3月31日,公司还承担以下合同义务:
(千美元) |
1至3年 | 3至5年 | 总计 | |||||||||||||
应付账款和应计负债 |
$ | 147,394 | $ | | $ | | $ | 147,394 | ||||||||
递延对价、或有对价和其他应付款项 |
30,565 | | | 30,565 | ||||||||||||
递延对价和或有对价 |
| 7,568 | | 7,568 | ||||||||||||
长期应付票据、应付贷款和短期借款 |
28,014 | 258,370 | | 286,384 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2021年3月31日的总债务 |
$ | 205,973 | $ | 265,938 | $ | | $ | 471,911 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
除附注15中概述的承诺外,截至2020年12月31日,公司还承担以下合同义务:
(千美元) |
1至3年 | 3至5年 | 总计 | |||||||||||||
应付账款和应计负债 |
$ | 153,699 | $ | | $ | | $ | 153,699 | ||||||||
递延对价、或有对价和其他应付款项 |
19,115 | | | 19,115 | ||||||||||||
递延对价和或有对价 |
| 7,247 | | 7,247 | ||||||||||||
其他长期负债 |
25,924 | 255,439 | | 281,363 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
截至2020年12月31日的总债务 |
$ | 198,738 | $ | 262,686 | $ | | $ | 461,424 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) | 市场风险 |
(i) | 货币风险 |
该公司的经营业绩和资产负债表以美元报告。截至2021年3月31日和2020年12月31日, 公司的金融资产和负债主要以美元计价。然而,该公司的一些金融交易不时以美元以外的货币计价。 公司的运营结果会受到货币交易和兑换风险的影响。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,该公司分别录得70万美元的汇兑亏损和30万美元的汇兑收益。有关更多详细信息,请参见注释13。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司没有关于外汇汇率的套期保值 协议。本公司目前并无订立任何协议或购买任何工具以对冲可能的货币风险。
36
Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(Ii) | 利率风险 |
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司的递增借款利率增加或减少10%将导致递延对价、或有对价和其他应付款项及利息支出相应增加或减少,净额为 20万美元。本公司定期贷款的实际利率在15.8%至17.7%之间,所述利率根据贷款人选择的期限从12.0%至12.7%不等。有关详细信息,请参阅注释11。
(Iii) | 价格风险 |
价格风险是公允价值因股票或市场价格变动而发生变动的风险。本公司受 衍生债务和或有对价相关的价格风险影响,这些债务和或有对价是根据本公司本身的股票价格进行估值的。股价上涨或下跌10%将导致递延对价、 或有对价和其他应付款项、衍生负债、长期和递延对价以及或有对价的相关增加或减少,其他(费用)收入净额也会发生相应变化。截至2021年3月31日, 股价每上涨或下跌10%,将分别造成720万美元或700万美元的影响。
(Iv) | 税收风险 |
税务风险是指税收环境发生变化对公司业务、 经营结果和财务状况产生重大不利影响的风险。目前,由于第280E条的规定,州特许大麻企业被评估为相对较高的有效联邦税率,该条款禁止企业在计算联邦纳税义务时扣除除销售商品成本以外的所有费用 。额外税收措施导致的任何税收增加都可能对公司的运营产生进一步的不利影响,而此类税收的任何减少都将有利于未来的 运营。本公司披露不确定税务状况见附注20。
(v) | 监管风险 |
监管风险是指公司的业务目标在一定程度上取决于监管 要求合规性的风险。由于该行业的性质,本公司认识到监管要求在性质上更为严格和惩罚性。获得监管部门批准的任何延误或失败都可能严重延误运营 和产品开发,并可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。该公司意识到大麻行业在城市、州和国家层面上正在发生的监管变化。尽管大麻行业的监管前景一直向着积极的趋势发展,但该公司意识到不可预见的监管变化可能会对整个业务的目标和运营产生影响 。
注17.可变利息实体
下表列出了截至的未经审计的简明中期综合资产负债表中包含的公司合并可变利息实体(VIE)的财务 汇总信息
37
Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
2021年3月31日和2020年12月31日。所有这些实体都被确定为VIE,因为公司拥有通过书面协议指导活动的权力:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
(千美元) |
克雷斯科实验室 密歇根州有限责任公司 |
克雷斯科实验室 密歇根州有限责任公司 |
克雷斯科实验室 有限责任公司 |
|||||||||
流动资产 |
$ | 20,655 | $ | 7,111 | $ | 830,828 | ||||||
非流动资产 |
27,220 | 14,744 | 143,449 | |||||||||
流动负债 |
(45,937 | ) | (20,898 | ) | (849,691 | ) | ||||||
非流动负债 |
(8,205 | ) | (2,986 | ) | (83,138 | ) | ||||||
非控制性权益 |
| | 97,180 | |||||||||
Cresco Labs Inc.的股权。 |
(6,268 | ) | (2,029 | ) | (55,732 | ) |
截至2021年3月31日,公司在Cresco Labs,LLC的所有权百分比总计53%,因此Cresco Labs,LLC 不再是可变利益实体。
下表汇总了公司综合VIE的财务信息 ,这些信息包含在2021年3月31日和截至2020年12月31日的三个月的营业报表中:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
(千美元) |
克雷斯科实验室 密歇根州有限责任公司 |
克雷斯科实验室 密歇根州有限责任公司 |
克雷斯科实验室 有限责任公司 |
|||||||||
收入 |
$ | 1,108 | $ | 2,916 | $ | 98,786 | ||||||
可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
| | 6,666 | |||||||||
可归因于Cresco Labs Inc.的净收益(亏损) |
(1,442 | ) | (1,796 | ) | 10,204 | |||||||
净收益(亏损) |
(1,442 | ) | (1,796 | ) | 16,870 |
注18.细分市场信息
该公司经营一个部门,即大麻种植、制造、分销和销售。公司首席执行官已被确定为首席运营决策者(CODM?),并作为整体管理公司的运营。为了 评估财务业绩和分配资源,CODM审查在合并基础上提供的财务信息以及按客户和地理区域划分的信息。
在截至2021年3月31日的三个月里,该公司98%的收入来自美国,其余的来自加拿大。在截至2020年3月31日的 三个月中,该公司97%的收入来自美国,其余收入来自加拿大。
附注 19.利息(费用)收入,净额
利息支出,净额包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月:
(千美元) |
2021 | 2020 | ||||||
利息支出包括租赁 |
$ | (937 | ) | $ | (565 | ) | ||
利息支出应付票据和贷款 |
(6,021 | ) | (2,689 | ) | ||||
债务贴现的增加和递延融资费的摊销 |
(1,420 | ) | (922 | ) | ||||
利息支出与回租相关的融资活动 |
(2,836 | ) | (2,545 | ) | ||||
其他利息支出 |
(333 | ) | (363 | ) | ||||
利息收入 |
245 | 288 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总利息支出(净额) |
$ | (11,302 | ) | $ | (6,796 | ) | ||
|
|
|
|
38
Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
有关利息支出、应付票据和应付贷款以及债务贴现和递延融资费用摊销的更多信息,请参见附注11。
注20.所得税和递延所得税拨备
由于本公司经营合法的大麻产业,因此本公司受IRC第280E条的限制,适用于美国联邦所得税以及除加利福尼亚州以外的所有州的州所得税。根据IRC第280E条,公司只能扣除与产品销售直接相关的费用 。这将导致IRC第280E条规定不允许的普通业务费用和必要业务费用之间的永久性差异。但是,加利福尼亚州不符合IRC第280E条,因此,公司在其加州特许经营税申报单上扣除所有运营费用。
根据IRC第7874条,就美国联邦所得税而言,本公司被视为美国公司,其全球收入需缴纳美国联邦所得税 。但是,出于加拿大税收目的,本公司无论是否适用IRC第7874条,都将被视为加拿大居民公司(如《所得税法(加拿大)》(The Income Tax Act(Canada)(以下简称ITA))所定义)以缴纳加拿大 个人所得税。因此,该公司在加拿大和美国均须缴税。
下表汇总了 公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的所得税支出和有效税率:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(千美元) |
2021 | 2020 | ||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | (8,600 | ) | $ | (24,273 | ) | ||
所得税费用 |
15,524 | 11,188 | ||||||
实际税率 |
(180.5 | )% | (46.1 | )% |
本公司认定,由于IRC第280E条的解释不断变化,其管理公司和运营公司之间的某些安排对税收的影响 没有达到ASC 740-10规定的门槛。因此,截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司分别记录了500万美元和470万美元的不确定税收状况准备金。
注21。后续 事件
本公司评估了截至2021年5月28日的后续 事件,也就是发布这些财务报表的日期。
2021年4月14日,公司完成了对Bluma的收购,据此,Cresco Labs通过全股票交易收购了Bluma的所有已发行和流通股,对Bluma的股权价值为2.13亿美元(Bluma交易),即每股1.12美元。根据布鲁马协议的条款,布鲁马普通股的持有者以每股布鲁马股票换取0.0859股克雷斯科实验室的附属有表决权股票。截至本报告发布之日,本公司仍在确定转让对价的公允价值、收购的资产、承担的负债以及相关商誉的计算。在收购之前,Bluma的财务报表是根据国际财务报告准则(IFRS) 编制的,与根据美国公认会计准则编制的公司财务报表不可同日而语。因此,未经审计的预计财务报表不会 披露。
2021年4月26日,本公司公布了最终的基础架子招股说明书,取代了本公司之前的架子招股说明书,该招股说明书已 收到加拿大各省的证券委员会。美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)已根据美国/加拿大多司法管辖区披露制度 ,将表格F-10中相应的注册人声明视为有效。此外,本公司宣布与Canaccel Genuity Corp.签订新的股权分配协议,以取代由于之前的搁置招股说明书 到期而于2019年12月提交的股权分配协议。根据这项协议,公司可不时出售其在加拿大的附属有表决权股票,最高可达1亿美元。
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Cresco Labs Inc.
未经审计简明中期合并财务报表附注
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
2021年4月,本公司向非控股权益和Cresco Labs LLC所有者支付或代表非控股权益和Cresco Labs 支付了约4120万美元的税款。
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