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美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
________________________________________
表格10-K
________________________________________
年度报告
依据“条例”第(13)或(15)(D)条
1934年“证券交易法”
(标记一)
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节提交的年度报告 |
| 截至的财政年度 | 3月31日, 2021 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 在从日本到日本的过渡期内,美国将从欧洲过渡到亚洲,在这一过渡期内,中国将从欧洲过渡到亚洲。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金档案编号 | 001-35701 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.) |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 72-1455213 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
| | | |
Briarpark Drive 3151,套房700
| | |
休斯敦, | 德克萨斯州 | | 77042 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
(713) 267-7600
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | VTOL | 纽交所 |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。¨是ý 不是
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类备案要求。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。¨是ý 不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☑ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说:☑
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴成长型公司 |
☐ | ☑ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☑
截至2020年9月30日,非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值为$510,176,333。截至2021年5月21日,已发行普通股总数,每股面值0.01美元,为29,692,703。注册人没有其他类别的已发行普通股。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)
表格10-K
目录
| | | | | | | | |
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| 第一部分 | |
| | |
第一项。 | 业务 | 3 |
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| 一般信息 | 4 |
| | |
| 市场、细分市场和季节性 | 4 |
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| 设备和服务 | 6 |
| | |
| 客户和合同安排 | 8 |
| | |
| 竞争条件 | 9 |
| | |
| 人力资本管理 | 9 |
| | |
| 政府监管 | 12 |
| | |
| 安全、行业危险和保险 | 15 |
| | |
| 在那里您可以找到更多信息 | 15 |
| | |
项目1A。 | 风险因素 | 16 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 35 |
| | |
第二项。 | 属性 | 38 |
| | |
第三项。 | 法律程序 | 39 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 39 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 42 |
| | |
| 纪录持有人 | 42 |
| | |
| 公司购买股票证券 | 42 |
| | |
| 性能图表 | 43 |
| | |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 44 |
| | | | | | | | |
| | |
| 概述 | 44 |
| | |
| 服务范围 | 46 |
| | |
| 市场前景 | 46 |
| | |
| 收入和费用的构成 | 47 |
| | |
| 经营成果 | 49 |
| | |
| 流动性与资本资源 | 53 |
| | |
| 偶然事件 | 57 |
| | |
| 关键会计政策和估算 | 57 |
| | |
| 近期会计公告 | 60 |
| | |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
| | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 62 |
| | |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 62 |
| | |
项目9A。 | 管制和程序 | 62 |
| | |
项目9B。 | 其他信息 | 64 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 65 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 65 |
| | |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 65 |
| | |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 65 |
| | |
第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 65 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 66 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 68 |
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包括修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是关于我们未来业务、战略、运营、能力和结果的陈述:财务预测:我们管理层的计划和目标:我们和第三方(包括我们的客户、竞争对手、供应商和监管机构)的预期行动:以及其他事项。一些前瞻性表述可以通过使用“相信”、“相信”、“预测”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”或其他类似词汇来识别;但是,本年度报告中除有关历史事实或历史财务结果的表述外,其他所有表述均为前瞻性表述。
我们的前瞻性陈述反映了我们在提交本年度报告之日对未来事件和经营业绩的看法和假设。我们认为它们是合理的,但它们涉及重大已知和未知的风险、不确定性和其他因素,其中许多可能是我们无法控制的,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。因此,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
在评估这些前瞻性陈述时,您应该考虑以下关键因素:
•新型冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)和相关的经济影响已经并可能继续导致石油价格和需求下降,这已经并可能继续导致对我们服务的需求下降;
•预期的成本协同效应和合并的其他财务或其他好处可能无法在预期的时间框架内实现,可能低于预期,或者可能根本无法实现;
•成功整合纪元和老布里斯托的运营、会计和行政职能的能力;
•管理的公司规模比合并完成前大得多;
•将管理时间转移到与公司整合相关的问题上;
•因合并而增加的债务;
•合并后的运营成本、客户流失和业务中断,包括但不限于与员工和客户保持关系的困难,可能比预期的要大;
•我们对有限数量的客户的依赖,以及由于破产或整合而导致的客户基础的减少;
•我们可能无法遵守融资协议中的公约;
•世界范围内石油和天然气价格和需求的波动;
•石油和天然气勘探、开发和生产活动水平的波动;
•服务需求波动;
•我们可能会损害我们的长期资产,包括商誉、库存、财产和设备以及对未合并关联公司的投资;
•我们提高运营效率的能力,目标是调整我们的全球足迹,进一步降低我们的成本结构;
•汇率和管制发生重大变化的可能性,包括英国退出欧盟(“EU”)的结果。(“英国退欧”);
•围绕英国退欧的持续不确定性将对英国、欧盟和全球经济以及石油和天然气需求产生的影响;
•竞争加剧的潜在影响;
•我们在合并后努力调整合并后公司的政策、原则和做法时可能发现的未来重大弱点的风险,或我们未能保持有效内部控制的任何其他情况;
•我们可能无法将我们的飞机重新部署到需求更大的地区;
•税收和其他法律法规和政策变化的可能性,包括但不限于拜登政府影响美国石油和天然气业务或有利于可再生能源项目的行动;
•我们可能无法通过向售后市场出售旧飞机来处置旧飞机;
•一般经济状况,包括资本和信贷市场;
•我们舰队的某些部分可能长时间或无限期停飞;
•我们的业务存在固有的经营风险,包括安全性能下降的可能性;
•在我们开展业务的任何国家发生政治不稳定、战争或恐怖主义行为的可能性;
•政府机构削减航空服务开支,可能会导致我们与英国政府签订的搜索及救援合约条款、与安全及环境执法局签订的合约被修改,或延迟收取该等合约的款项;及(B)政府机构削减航空服务开支,可能会导致我们与英国政府签订的搜索及救援合约条款、与安全及环境执法局签订的合约被修改,或延迟收取该等合约下的款项;以及
•我们对有限数量的直升机制造商和供应商的依赖。
上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象的,而是为了强调我们认为需要考虑的重要因素。本年度报告中的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制,仅在本年度报告发布之日作出。本10-K年度报告中的前瞻性陈述应与影响我们业务的许多不确定因素一起评估,特别是本10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中更详细讨论的那些不确定因素。
除法律要求外,我们不承担任何义务或承诺,对任何前瞻性陈述提供任何更新或修订,以反映我们预期的任何变化,或前瞻性陈述所依据的事件、条件或环境的任何变化,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第一部分
2020年1月23日,Era Group Inc.(“Era”)、Era的全资子公司Ruby Redux Merger Sub,Inc.(“Merge Sub”)和布里斯托集团(“Old Bristow”)签订了经2020年4月22日修订的合并协议和计划(“合并协议”)。于2020年6月11日,完成了合并协议预期的合并(“合并”),合并Sub与Old Bristow合并并并入Old Bristow。合并后,Era更名为布里斯托集团(Bristow Group Inc.),老布里斯托更名为布里斯托控股美国公司(Bristow Holdings U.S.Inc.)。
除非上下文另有指示:(I)术语“我们”、“布里斯托集团”、“布里斯托”、“公司”和“合并公司”是指目前称为布里斯托集团股份有限公司和以前称为时代集团公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团股份有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;和(Iii)“时代”是指时代集团公司(目前称为布里斯托集团公司,合并后公司的母公司)及其子公司在合并完成之前。“普通股”是指布里斯托集团的普通股,每股面值0.01美元。本公司的会计年度截至2021年3月31日,我们指的是以该期间结束为基础的会计年度。因此,截至2021年3月31日的财年被称为《2021财年》。布里斯托集团的主要执行办公室位于德克萨斯州休斯敦的Briarpark Drive3151Suit700,邮编:77042,电话号码是(713)267-7600。布里斯托集团的网站地址是Www.bristowgroup.com。对布里斯托集团网站的引用并不打算将网站上的信息纳入本Form 10-K年度报告中。
于2019年5月11日(“呈请日期”),Old Bristow及其若干附属公司(统称“债务人”)根据美国法典(“破产法”)第11章第11章向休斯顿分部德克萨斯州南区美国破产法院(“破产法院”)提交自愿请愿书(“破产法”),寻求救济。2019年8月1日,债务人向破产法院提交了他们的第11章联合重组计划,2019年8月20日,债务人提交了修订后的第11章联合重组计划(2019年8月22日进一步修改的《修订计划》)和相关的披露说明书(2019年8月22日进一步修改的《披露说明书》)。2019年10月8日,破产法院作出命令,批准修改后的披露说明书,确认修改后的计划。修订计划的生效日期(“生效日期”)发生在2019年10月31日,在这一点上,债务人从破产法第11章的案件中脱颖而出。当老布里斯托从破产法第11章的案例中脱颖而出时,老布里斯托根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)第852号“重组”(“ASC 852”)的规定采用了重新开始的会计,这使得旧布里斯托在生效日期成为一个新的财务报告实体。
在这份表格10-K的年度报告中,提到:
•“前任”指在2019年10月31日及之前的旧布里斯托;以及
•“继任者”是指在2019年11月1日及之后重组的老布里斯托,直至合并完成
合并完成后,指合并后的公司。
王毅将军说:“我是中国人。”
布里斯托集团是全球领先的垂直飞行解决方案提供商。我们主要为大型综合性、全国性和独立能源公司提供广泛的航空服务。我们还在多个国家提供商业搜救服务,并在英国提供公共搜救服务。我代表海事和海岸警卫队(“MCA”)。此外,我们还提供固定翼运输和其他航空相关解决方案。我们的石油和天然气客户租用我们的直升机主要是为了运送人员往返于陆上基地和海上生产平台、钻井平台和其他设施之间。
我们的核心业务是为全球领先的能源公司以及公共和私营部门的SAR服务提供航空服务,这为我们提供了地理和客户多样性,有助于降低与单一市场或客户相关的风险。我们目前在澳大利亚、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、圭亚那、印度、墨西哥、尼日利亚、挪威、西班牙、苏里南、特立尼达、英国和美国(“美国”)都有客户。
在某些限制外资拥有航空公司的国家,以及我们认为进入当地市场获得航空支持是有益的,我们通过子公司、与外国合作伙伴的战略联盟或通过与当地股东的合资企业开展业务。这些安排将当地的所有权利益与布里斯托在向海上能源行业提供航空服务方面的经验结合在一起,使我们能够在扩大业务的同时分散风险。
市场、细分市场和季节性
全球对直升机支持近海油气勘探、开发和生产的需求受到近海勘探和生产的影响。活动水平受到当前和预期的石油和天然气价格的影响,所有这些价格波动都会影响我们客户的资本支出决定。从历史上看,石油和天然气的价格以及近海石油和天然气行业的活动水平一直是不稳定的,并受到各种我们无法控制的因素的影响,包括但不限于:
•客户对近海钻探前景与陆上机会(包括油砂和页岩地层)的评估;
•客户对东道国的成本、地质机会和政治稳定性的评估;
•世界范围内石油和天然气的供需情况;
•替代燃料的价格和可获得性;
•石油输出国组织(“欧佩克”)制定和维持产量水平和定价的能力;
•非欧佩克国家的产量水平;
•美元的相对汇率;以及
•美国和国际政府在勘探和开发石油和天然气储备方面的各种政策。
航空服务是我们开展业务的单一领域,分布在四个地区:欧洲、里海、非洲、美洲和亚太地区。目前,我们为近海油气勘探、开发和生产行业提供航空服务的主要市场在巴西、加拿大、圭亚那、尼日利亚、挪威、苏里南、特立尼达、英国和美国墨西哥湾。此外,我们目前在澳大利亚、智利、哥伦比亚、印度、墨西哥和西班牙都有客户。
截至2021年3月31日的财年,约72% 我们总收入的一半来自石油和天然气服务,包括紧急响应服务,提供给主要从事海上石油和天然气勘探、开发和生产活动的客户以及监督这些活动的美国政府机构。因此,我们的经营业绩在很大程度上与石油和天然气公司的近海勘探、开发和生产活动水平有关。在截至2021年3月31日的财年中,我们总收入的约20%来自英国特区服务,约8%来自英国特区服务 来自固定翼和其他服务。
欧洲里海
我们是 北海地区最大的航空服务提供商之一,那里有恶劣的天气条件和地理上集中的离岸设施。我们的北海作业受季节性影响,因为冬季由于恶劣的天气和较短的日数,钻探活动较少。我们在该地区的石油和天然气客户主要是国际、独立和大型综合能源公司。
英国市场。我们 为在英国北海地区运营的多家能源公司提供离岸航空服务。我们还通过与英国运输部(DFT)签订的英国特别行政区(UKSAR)合同,代表MCA提供应急服务,以满足全英国的公共部门SAR需求。我们还拥有英国柯明顿亨伯赛德机场(“亨伯赛德机场”)的控股权,我们在亨伯赛德机场的一个基地位置进行某些搜救行动。
挪威。我们 为在挪威北海运营的多家能源公司提供离岸航空服务。
美洲
我们是 北美最大的航空服务提供商之一,在许多拉丁美洲国家拥有强大的业务。我们在美洲的运营受到季节性的影响,秋季和冬季日照时间减少可能会导致飞行小时减少。
美国市场。我们是美国墨西哥湾最大的航空服务提供商之一,墨西哥湾是一个主要的海上石油和天然气勘探、开发和生产地区,也是世界上最大的石油和天然气航空市场之一。我们在美国墨西哥湾的客户群主要由国际的、独立的和主要的综合能源公司和美国政府组成。总体而言,美国墨西哥湾12月至2月的不利天气状况天数比一年中其他月份要多。此外,6月至11月是美国墨西哥湾的热带风暴季节。在热带风暴期间,我们无法在风暴区域内作业,但由于离岸工人的疏散和返回,风暴前后的航班活动可能会增加。
巴西。巴西拥有世界上最大的深水近海勘探、开发和生产区之一。我们目前通过位于巴西的战略基地网络运营,为离岸平台提供航空服务。
圭亚那。随着众多正在进行的近海勘探和开发作业,圭亚那正在成为该地区最大的深水近海勘探地点之一。我们提供离岸航空运输服务和搜救服务。
特立尼达。一个多世纪以来,特立尼达在陆地和浅水进行了大量的石油和天然气勘探活动。我们为区内客户提供离岸航空运输服务和搜救服务。
拉丁美洲,其他。除了在巴西和圭亚那的业务外,我们还在苏里南运营直升机,我们租赁直升机,并为智利和墨西哥的航空运营商提供技术支持。在哥伦比亚,我们拥有为哥伦比亚石油和天然气市场提供直升机服务的SICHER直升机公司(“SICHER”)75%的股份。
加拿大。我们拥有美洲狮直升机公司(美洲狮)25%的投票权和40%的经济权益,美洲狮是加拿大一家主要的航空服务提供商。美洲狮的业务主要集中在为加拿大大西洋海岸和北极的近海石油和天然气行业提供服务。
非洲
尼日利亚。我们是尼日利亚近海能源行业最大的航空服务提供商,在尼日利亚,我们服务的市场主要集中在尼日尔三角洲地区石油丰富的浅水地区,并支持深水勘探。我们还在非洲地区提供固定翼服务,主要为石油和天然气行业客户提供端到端运输服务。尼日利亚的运营受到季节性的影响,因为哈马坦(Harmattan)是一种干燥而多尘的信风,在12月底至2月中旬期间刮起。当空气中的大量灰尘严重限制能见度时,我们的飞机无法运行。
埃及。我们在石油航空服务公司(PAS)拥有约25%的权益,PAS是一家埃及公司,为近海能源行业提供直升机和固定翼运输,并向埃及的旅游运营商包租备用固定翼运输能力。
亚太地区
澳大利亚。我们通过总部设在澳大利亚北领地达尔文的联合附属公司Capiteq Limited(“AirNorth”)拥有一家地区性固定翼运营商,专注于提供针对澳大利亚北部和西部能源和矿业的包机和定期服务,以及到东帝汶帝力的国际服务。
印度。我们租赁直升机,并为一家服务于近海石油和天然气行业的运营商提供技术支持。
设备和服务
我们拥有和运营三类直升机:
•重的直升机拥有双引擎,典型的载客量为16至19人,主要用于支持深水近海能源行业,通常是在恶劣的环境或距离海岸很远的地区,如美国墨西哥湾、巴西和北海的地区。重型直升机也被用来支持搜救行动。
•5~6成熟直升机拥有双引擎,典型的载客量为12人,主要用于支持海上能源行业、搜救行动、公用事业服务和企业用途。
•灯直升机可能有单引擎或双引擎,典型的载客量为4至7人,用于支持广泛的活动,包括海上能源行业、公用事业服务和企业用途。
截至2021年3月31日,我们的总机队由247架飞机组成,其中234架是直升机。我们的直升机包括93架重型直升机、93架中型直升机、18架轻型双引擎直升机和30架轻型单引擎直升机。我们的机队还包括11架固定翼飞机和两架无人驾驶飞行器(“无人机”)。
下表列出了组成我们机队的飞机类型以及截至2021年3月31日我们机队中的飞机数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 飞机数目 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 拥有 飞机 | | 租赁 飞机 | | 飞机 持有待售资产 | | | | | | 集装式飞机 | | 极大值 旅客 容量 | | 平均年龄(年)(1) | |
重型直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
S-92 | | 35 | | | 28 | | | — | | | | | | | 63 | | | 19 | | | 12 | | |
S-92 U.K.Sar | | 3 | | | 7 | | | — | | | | | | | 10 | | | 19 | | | 7 | | |
H225 | | — | | | — | | | 2 | | | | | | | 2 | | | 19 | | | 10 | | |
AW189 | | 6 | | | 1 | | | — | | | | | | | 7 | | | 16 | | | 6 | | |
AW189 U.K.Sar | | 11 | | | — | | | — | | | | | | | 11 | | | 16 | | | 5 | | |
| | 55 | | | 36 | | | 2 | | | | | | | 93 | | | | | | |
中型直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW139 | | 52 | | | 7 | | | — | | | | | | | 59 | | | 12 | | | 10 | | |
S-76 C++/C++ | | 21 | | | — | | | — | | | | | | | 21 | | | 12 | | | 13 | | |
S-76D | | 8 | | | — | | | 2 | | | | | | | 10 | | | 12 | | | 7 | | |
B212 | | 3 | | | — | | | — | | | | | | | 3 | | | 12 | | | 39 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 84 | | | 7 | | | 2 | | | | | | | 93 | | | | | | |
轻型双引擎直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW109 | | 6 | | | — | | | — | | | | | | | 6 | | | 7 | | | 15 | | |
EC135 | | 10 | | | — | | | — | | | | | | | 10 | | | 6 | | | 12 | | |
BO 105 | | 2 | | | — | | | — | | | | | | | 2 | | | 4 | | | 35 | | |
| | 18 | | | — | | | — | | | | | | | 18 | | | | | | |
轻型单引擎直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AS350 | | 17 | | | — | | | — | | | | | | | 17 | | | 4 | | | 23 | | |
AW119 | | 13 | | | — | | | — | | | | | | | 13 | | | 7 | | | 14 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 30 | | | — | | | — | | | | | | | 30 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计直升机 | | 187 | | | 43 | | | 4 | | | | | | | 234 | | | | | 12 | | |
固定翼 | | 7 | | | 4 | | | — | | | | | | | 11 | | | | | | |
无人机 | | — | | | 2 | | | — | | | | | | | 2 | | | | | | |
总舰队 | | 194 | | | 49 | | | 4 | | | | | | | 247 | | | | | | |
______________________
(1)反映了拥有的直升机的平均机龄。
下面的图表显示了截至2021年3月31日,我们机队中的飞机数量及其在我们运营的地区之间的分布,我们订购的直升机数量,以及我们每个地区提供的运营收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比 财政部长 2021年 运营中 收入 | | 直升机 | | 无人机 | | 固定 翼 | | | | | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 浅色双星 | | 浅色单人 | 总计 (2) | | |
欧洲里海 | 55 | % | | 63 | | | 12 | | | — | | | 4 | | | 2 | | | — | | | 81 | | | | | |
美洲 | 29 | % | | 23 | | | 59 | | | 18 | | | 26 | | | — | | | — | | | 126 | | | | | |
非洲 | 9 | % | | 7 | | | 20 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 29 | | | | | |
亚太地区 | 7 | % | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 11 | | | | | |
总计 | 100 | % | | 93 | | | 93 | | | 18 | | | 30 | | | 2 | | | 11 | | | 247 | | | | | |
目前不在机队中的飞机: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关于订单 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
_____________
(2)包括49架租赁飞机,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 联合机队中的租赁飞机 |
| 直升机 | | 无人机 | | 固定翼 | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 浅色双星 | | 浅色单人 | | | 总计 |
欧洲里海 | 28 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 31 | |
美洲 | 5 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
非洲 | 3 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 5 | |
亚太地区 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 5 | |
总计 | 36 | | | 7 | | | — | | | — | | | 2 | | | 4 | | | 49 | |
我们机队的管理包括仔细评估全球市场对直升机服务的预期需求,以及满足这一需求所需的直升机类型。随着近海油气勘探、开发和生产向更深的水域转移,可能需要更多的重型和中型直升机以及更新技术的直升机。我们购买直升机的订单和选项主要是重型直升机。这些资本承诺反映了我们努力满足客户对适合深水市场的直升机的需求。
重型和中型直升机飞行距离更远,速度更快,可以携带比轻型直升机更重的有效载荷,通常配备先进的航空电子设备,使它们能够在更苛刻的天气条件和艰苦的气候下运行。重型和中型直升机最常用于大型近海生产设施和为石油和天然气行业服务的钻井平台上的船员调换,以及用于搜救行动。有关我们基地和运营设施的讨论,请参阅本年度报告中的“项目2.物业”。
航空营运证书
在全球范围内,我们使用航空操作员证书(AOC)提供和运营飞机,该证书通常由相关国家适用的监管机构颁发。在某些市场,当地法规可能要求我们通过联盟或合资企业与另一家运营商合作,后者维持着符合当地法规要求的AOC。在营运合约方面,我们须提供一整套支援服务,包括机组人员、直升机维修和飞行运作管理。当我们将直升机租赁给其他运营商时,我们的客户通常负责操作支持,尽管在少数情况下,我们确实提供技术支持、人员和/或培训。
截至2021年3月31日,我们在12个不同的国家保留了13个AOC,以方便我们的运营。
客户和合同安排
在我们经营的市场上,我们的主要客户是国际的、独立的和主要的综合能源公司和政府机构。在截至2021年3月31日的财年中,我们的前十大客户约占营业收入的63%,DFT、Equinor ASA和康菲石油公司的收入合计占35%。 我们营业收入的一部分。
我们主要通过主服务协议、订阅协议、日常包机安排、定期不可撤销合同和干租赁方式包租我们的大部分直升机。主服务协议和订阅协议通常需要固定的月费,外加基于飞行小时数的递增付款。这些协议的固定期限从一个月到五年不等,通常可以在提前30-365天通知的情况下被取消而不受处罚,还可能包括允许每年提高费率的升级条款。通常,这些合同不承诺我们的客户获得特定数量的服务或最低飞行时数,并允许我们的客户减少合同下的直升机数量,同时相应减少固定的每月付款,而不会受到惩罚。日常包机安排要么要求按最低飞行小时数收取每小时的费率,要么要求每日固定费用加以飞行小时为基础的小时费率。费率结构适用于我们与石油和天然气客户的合同,通常包含限制我们受到燃料成本变化影响的条款。
我们的固定翼服务一般是透过定期包机服务或定期公共交通服务提供。我们还以“临时”方式向客户提供包机服务,这通常需要较短的通知期和较短的合同期。定期公共交通服务是通过既定的每日或每周航班时刻表提供的,并以向客户出售个人机票为基础。
我们的租赁客户通常是其他直升机运营商,他们在其AOC下运营我们的直升机,并保留运营风险。租期一般为一至五年,可能包含提前取消条款。根据这些租约,我们可以只提供设备或提供额外的服务,如后勤和维护支持、培训服务以及飞行和维护人员。
竞争条件
航空服务业在世界范围内竞争激烈。客户倾向于严重依赖现有的关系,并寻求具有既定安全记录和对运营环境的了解的运营商。在大多数情况下,客户在竞争性投标的基础上租用飞机,通常运营商必须拥有可接受的安全记录、证明的可靠性和适当的设备才能竞标工作。当投标人满足这些标准时,客户通常会根据操作经验、直升机偏好、飞机可用性、操作基地的质量和位置、客户服务、专业声誉和价格做出最终选择。现有运营商通常在竞标过程中拥有竞争优势,因为它们与客户的关系、对场地特征的了解以及支持运营的现有设施。此外,虽然不是主要的做法,但客户也可以通过建立自己的飞行部门或通过在我们运营的地区为新运营商的进入提供便利来满足他们的需求。
在全球范围内,我们的主要竞争对手是Babcock Task Critical Services Offshore、CHC Group LLC、NHV Group和PHI,Inc.(简称PHI)。我们还可能面临一些规模较小的运营商的竞争,这些运营商因地区而异。
人力资本管理
我们拥有70多年的运营经验,是世界上规模最大、服务时间最长的直升机运营商之一,以卓越的运营而闻名。我们的员工是垂直飞行解决方案方面最受尊敬的专家之一。我们通过培训、有竞争力的福利方案和职业发展为我们的员工做好成功的准备。我们相信,吸引和留住顶尖人才的最好方式是通过创造安全的工作环境、员工培训和多层次的参与来投资于我们的员工,以支持他们的成功。我们寻找符合我们对安全的承诺以及诚信、激情、团队合作和进步等其他核心价值观的合格候选人。我们对人力资本管理的重点领域是:
健康与安全- 安全是我们的头号核心价值和最高运营优先事项。我们的飞行员、维修技术人员和支持人员致力于我们的使命,提供安全、高效和可靠的航空服务。我们发起了业界领先的安全计划Target Zero,也是HeliOffshore的三个创始成员之一,HeliOffshore是一个致力于在海上直升机行业开展合作以提高全球安全的组织。
在2021财年,我们实现了零航空事故的目标。此外,我们相信确保每个人的安全和健康,包括尽我们的一份力量来保障我们的身心健康。我们目前拥有支持心理健康的全球资源,包括一个员工福利门户网站,该门户网站为我们在世界各地的所有员工提供信息和支持渠道,以缓解压力,并联系咨询和心理健康专业人员。作为回应
为了应对新冠肺炎疫情,我们已经采取了一系列措施来帮助保护我们员工和社区的健康和福祉,包括实施灵活的工作时间,为出现症状的员工增加带薪休假,以及加强安全操作程序,以防止工作场所和乘客暴露。
培训与发展- 我们致力于提升我们的员工。我们的所有员工都需要定期接受培训,以促进对我们核心价值观的承诺。我们的飞行员和机械师必须接受最新的培训,以确保他们具备最好的知识和经验来操作我们的飞机。我们的持牌专业人士有机会在其专业领域接受持续进修。
薪酬和福利-我们为我们经营的市场提供具有竞争力的基于市场的薪酬和福利。有竞争力的计划对我们员工及其家人的福祉至关重要,也是确保员工留任和业务连续性的关键。全球福利包括主要的医疗、生活、退休/养老金、类似于员工援助计划的员工福利支持,以及因国家/地区市场而异的本地福利。
布里斯托隆起- 我们致力于确保我们生活和工作的社区的负责任的运营。通过布里斯托提升,我们将商业实践与社会投资相结合,以产生积极的影响,并建立牢固的社区关系,这将对这些社区产生积极的影响。布里斯托的提升带来了积极的变化,建立了牢固的社区关系,并为我们的业务创造了长期价值。我们将布里斯托提升计划组织成五大支柱:教育、弱势群体、健康和福祉、多样性和可持续性。布里斯托还将员工捐款与世界各地的慈善组织相匹配。通过这些努力,我们支持通过对员工最重要的事业建立牢固的社区关系,最终为我们的业务创造长期价值。
截至2021年3月31日,我们雇佣了3167名员工,其中包括833名飞行员和824名机械师。我们认为我们与员工的关系很好。
截至2021年3月31日,我们大约55%的员工受到工会或其他集体谈判协议的覆盖。有关年薪或其他劳工问题的谈判可能会导致人员或其他成本增加,或者增加运营限制或中断。此外,如果不能在某些关键问题上达成协议,可能会导致罢工、停工或其他停工。
下表列出了我们的主要员工群体和集体谈判协议的状况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工组 | | 代表 | | 协议状态 | | 大约数量 承保员工 按协议 |
英国飞行员 英国技术人员 | | 英国航空公司飞行员协会 | | 试点协议于2020年3月到期。技术船员协议于2019年4月到期。 | | 341 |
英国工程师和员工 | | 团结起来 | | 协议于2020年3月到期。 | | 526 |
挪威布里斯托飞行员 | | 挪威布里斯托传单锻造 | | 协议于2020年3月到期。 | | 181 |
布里斯托挪威工程师 | | 布里斯托·诺日·特克尼斯克锻造 | | 协议将于2021年9月到期。 | | 142 |
挪威行政、资源和交通行动 | | 布里斯托挪威莱德姆,布里斯托挪威雷宁斯曼和布里斯托挪威运营帕拉特 | | 协议将于2019年9月、2021年3月和2020年3月到期。 | | 106 |
尼日利亚初级和高级工作人员 | | 尼日利亚航空运输服务高级职员协会全国航空运输雇员联合会 | | 协议于2021年3月到期。 | | 19 |
尼日利亚飞行员和工程师 | | 尼日利亚航空公司飞行员和工程师协会 | | 协议于2020年7月到期。 | | 80 |
巴西飞行员 | | 全国航空联合会(SNA) | | 协议于2018年11月到期。 | | 47 |
里约热内卢的巴西工程师和雇员(行政和管理) | | 里约热内卢航空服务工会(SIMARJ) | | 协议将于2021年11月到期。 | | 56 |
巴西员工在卡波弗里奥机场的航空服务 (行政、一般维护、地面支持、管理)
| | 全国航空服务雇员工会(SNAV) | | 协议将于2021年11月到期。 | | 62 |
澳大利亚BHA飞行员和澳大利亚工程师 | | 澳大利亚飞行员联合会、澳大利亚执照飞机工程师协会(“ALAEA”)、澳大利亚制造业工会(“AMWU”)和澳大利亚工人工会 | | BHA飞行员协议于2020年3月到期。澳大利亚工程师协议于2019年10月到期。澳大利亚工人工会于2018年12月到期。 | | 15 |
特立尼达过滤器和处理机 | | 油田工人工会(OWTU) | | 协议将于2022年5月到期。 | | 32 |
AirNorth飞行员 | | 澳大利亚飞行员联合会 | | 协议于2008年6月到期。目前正在进行年度展期和谈判。 | | 52 |
AirNorth工程师 | | 澳大利亚注册飞机工程师协会(ALAEA) | | 协议于2016年6月到期。目前正在进行年度展期和谈判。 | | 29 |
政府监管
监管事务。 在全球范围内,我们的运营在哪里操作我们的设备,或在哪里注册或操作设备,以及国际条约和公约,都受到重大法规的约束。我们的经营业绩和财务状况取决于我们是否有能力遵守所有适用的法律、法规、条约和公约。
英国
我们在英国的业务受1982年民航法和其他类似的英国法规的约束。我们根据民航局(“民航局”)颁发的运营许可证和航线许可证在我们的飞机上载运人员和财产。持有营运执照的人士必须符合(EC)1008/2008号规例的标准,该规例已由“航空服务营运(修订等)条例”修订并纳入英国法律。(欧盟退出)条例。这些准则包括航空公司的财政状况、保险是否足够,以及负责管理航空公司的人士是否适合。要在我们的航线执照下运营,我们在英国开展业务的布里斯托直升机公司必须由英国国民持有多数股权和控股权。
民航局监管我们在英国的飞行业务,并对人员、飞机、地面设施和这些业务的某些技术方面行使管辖权。民航局经常强制实施更高的安全标准。根据1992年航空公司牌照规例,除非该等飞机获得民航局批准,否则在英国境内经营任何飞机出租均属违法。英国法律或法规、行政要求或其解释的变化可能会对我们的业务或财务状况或我们继续在英国经营的能力产生实质性的不利影响。
我们受英国《反贿赂法》的约束,该法将贿赂和未能防止贿赂定为刑事犯罪。我们还面临新的英国企业刑事犯罪,原因是未能根据2017年刑事金融法阻止为逃税提供便利,该法案要求未能阻止与我们有关联的人为逃税提供刑事便利的公司承担刑事责任。
我们有义务遵守英国的出口管制和经济制裁。英国和可能限制向某些人或目的地出口指定物品的法规。 对违反这些规定的行为,可以施加各种刑事和民事处罚。
挪威
我们在挪威的业务受到欧盟法规的约束,因为挪威是欧洲经济区(EEA)的成员,也是欧洲共同航空区协定(ECAA)的签字国。我们根据挪威民航局颁发的运营许可证在我们的飞机上运载人员和财产。营业执照持有者必须符合经修订并纳入挪威法律的(EC)1008/2008号法规的所有权和控制权要求标准。我们通过其在挪威开展业务的公司必须由欧盟国民拥有和控制多数股权。
美国
作为一家经过认证的航空公司,我们在美国的运营受到《联邦航空法》、交通部(“DOT”)和其他法律的监管。根据联邦航空局颁发的空中出租车证书,我们用直升机运送人员和财产。美国联邦航空局监管我们在美国的飞行业务,并在这方面对人员、飞机、地面设施和我们业务的某些技术方面行使管辖权。交通部可以随时审查我们继续运营的经济适宜性,如果我们的管理层、所有权或资本结构等发生重大变化。美国国家运输安全委员会(National Transportation Safety Board)有权调查任何飞机事故,并提出改进安全标准的建议。我们在美国的业务也受1934年联邦通信法的约束,因为我们在业务中使用无线电设施。
根据联邦航空法,在美国境内运营某些飞机出租是非法的,除非这些飞机在美国联邦航空局注册,并且联邦航空局已经向运营商颁发了运营证书。一般来说,只有在飞机由一名或多名美国公民拥有或控制的情况下,飞机才能根据联邦航空法注册。操作证书只能授予美国公民。就这些要求而言,公司被视为
如果不少于75%的投票权权益由美国公民拥有或控制,其总统是美国公民,三分之二或更多的董事是美国公民,并且该公司处于美国公民的实际控制之下,那么它就是美国公民。如果美国公民以外的人拥有或控制我们超过25%的表决权权益,或者如果没有满足任何其他要求,我们被告知,我们的飞机可能会根据联邦航空法被撤销注册,我们可能会失去在美国境内运营的能力。任何原因,包括超过允许水平的外国所有权,都将对我们在美洲地区业务中开展某些业务的能力产生重大不利影响。因此,我们的组织文件规定,在遵守这些要求所必需的范围内,自动减少由非美国公民拥有或控制的我们已发行有表决权股本股票的投票权。截至2021年3月31日(继任者),我们认为非美国公民持有的已发行普通股不到25%。虽然我们的普通股交易量有限,但我们的外资持股在每个交易日可能会波动,这可能会导致非美国公民持有的股票的投票权减少,根据我们的组织文件,超过25%的门槛。
我们受1977年美国“反海外腐败法”(the Foreign Corrupt Practices Act of 1977,简称“FCPA”)的约束,该法案一般禁止我们和我们的中间人为了获取或保持业务或接受优惠待遇而向外国官员支付款项。
我们受到美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)以及其他美国法律法规的约束,这些法规禁止与受制裁国家和某些其他第三方进行交易。
我们受到控制国防相关物品、服务和技术数据进出口的ITAR的约束。ITAR规定,除非获得美国国务院的授权或使用特殊豁免,否则与国防和军事相关技术有关的信息和材料只能与美国个人或组织共享。我们也受“出口管理条例”(下称“出口管理条例”)的管制,该条例管制商业及“两用”货物的出口。受美国管辖的个人或组织如果违反ITAR或EAR,可能会面临巨额罚款。
巴西
在巴西,运营商必须获得国家民航局(National Agency For Civil Aviation)的许可。最近巴西法律的修改取消了运营商必须由巴西国民“控制”的要求。因此,我们收购了前合作伙伴的权益,现在拥有我们在巴西的运营实体--布里斯托巴西公司(前身为Aeróleo)的100%股权。许可要求的任何变化都可能影响布里斯托巴西的执照。我们在巴西开展直升机运营业务的能力取决于我们是否有能力维持布里斯托巴西公司的执照和AOC。
尼日利亚
我们的服务受州和地方法律法规的约束。我们在尼日利亚的业务还受尼日利亚内容发展法案(Nigerian Content Development Act)的约束,该法案要求将石油和天然气合同授予被视为或被视为比“外国”竞争对手具有更多“本土含量”的公司。此外,尼日利亚内容开发法案允许监督委员会对不符合这些当地内容要求的公司进行最高5%的合同金额处罚。
其他
我们受州和地方法律法规的约束,包括但不限于,针对我们的紧急响应服务的重要州法规。此外,我们在其他市场的运营受到当地政府法规的约束,这些法规可能会限制外资对航空公司的所有权。由于这些当地法规,我们通过这些国家的公民拥有多数权益而我们持有非控股权益的实体,或根据合同为当地公司运营资产并进行飞行操作,来开展我们的一些业务。当地法律、法规或行政要求或其解释的变化可能会对我们的业务或财务状况或我们在这些领域继续运营的能力产生重大不利影响。
环境
我们的业务必须遵守与环境保护和职业安全健康相关的国际和美国联邦、州和地方法律法规,包括管理向通航水域排放石油和污染物的法律法规。如果我们不遵守这些环境法律法规,可能会受到行政、民事和刑事处罚,我们可能会受到以禁令和停止令形式的监管执法行动。我们也可能会因污染事件而受到民事索赔。这些法律和法规可能会使我们对他人的行为或条件或我们自己的行为承担严格的连带责任,即使这些行为在实施时符合所有适用的法律和法规。到目前为止,这些法律法规还没有对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
这些法律包括联邦水污染控制法案,也被称为清洁水法,它对向美国通航水域排放污染物施加了限制。此外,由于我们的业务产生并在某些情况下涉及危险废物的运输,我们受到联邦资源保护和回收法案的约束,该法案对某些危险和非危险废物的使用、产生、运输、处理、储存和处置进行了监管。根据“全面环境响应、赔偿和责任法”(简称CERCLA或超级基金法)和某些类似的州法律,可以对导致有害物质排放到环境中的某些类别的人施加严格、连带和连带责任,而不考虑过错或最初行为的合法性。这些人员包括发生危险物质泄漏的受污染地点的现任和前任所有者和经营者,以及运输、处置或安排运输或处置危险物质的任何公司,即使是来自非活跃作业或已排放到环境中的封闭设施的公司。此外,邻近的土地所有人或其他第三方可以提出人身伤害、财产损失和收回应诉费用的索赔。我们拥有、租赁或运营物业和设施,在某些情况下,这些物业和设施已用于工业活动多年。危险物质、废物或碳氢化合物可能已在我们拥有或租赁的物业上或之下释放,或在其他被带走处置该等物质的地点之上或之下释放。此外,这些物业中有一些是由第三方或之前的业主经营的,这些业主的待遇, 此类物质的储存、处置或释放不在我们的控制范围之内。这些属性以及在其上处置或释放的物质和废物可能受CERCLA和类似州法律的约束。根据这些法律,我们可能被要求清除以前处置的物质和废物,修复受污染的财产,或进行补救活动,以防止未来的污染。
此外,我们在石油和天然气勘探、开发和生产行业的客户受到环境法律法规的影响,这些法规可能会限制他们的活动,并可能导致对我们服务的需求减少。
我们相信,我们的业务目前在实质上符合所有环境法律和法规。我们预计,在不久的将来,我们不会被要求进行对我们的财务状况或运营具有重大意义的资本支出,以遵守环境法律法规;但是,由于这些法律法规经常变化,可能会有更严格的要求,我们无法预测遵守这些法律法规的最终成本。
我们通过努力只使用维护良好、管理良好、设备齐全的设施和设备,以及发展安全和环境计划(包括我们的保险计划)来管理上述法律法规造成的损失。我们相信,这些努力将能够适应所有合理可预见的环境监管改革。然而,我们不能保证未来的任何法律、法规或规定,或我们排放或排放的任何污染物不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
安全、行业危险和保险
乘客的安全和维护员工的安全工作环境是我们的第一要务。 核心价值和最高运营优先级。我们有强大的安全文化,致力于零事故和零对人的伤害。它由每位员工所有,由我们的总裁和首席执行官领导,他们负责为最高层定下基调。 我们作为HeliOffshore创始成员的身份就是这种文化的例证。
我们的安全、法律和合规部门监督我们遵守政府法规、客户安全要求和组织内的安全标准、基地操作程序的标准化和对员工的适当培训。保持我们良好安全记录的一个关键是拥有高素质、经验丰富和训练有素的员工。我们进行广泛的培训,并制定、实施、监控和持续改进我们的安全管理体系,以主动管理风险,支持员工的身体安全和心理健康。
航空服务具有潜在的危险性,可能会导致事故或事故。安全操作面临的挑战包括意外的不利天气条件、火灾、人为因素以及可能导致人员伤亡、设备损坏和其他环境或财产损失的机械故障。
我们实施了配套的安全计划,其中包括:(I)使用全运动飞行模拟器和其他飞行训练设备进行过渡和定期培训;(Ii)美国联邦航空局批准的飞行数据监测计划(“FDM”);(Iii)健康和使用监测系统(“HUMS”),该系统可自动监测和报告我们机队某些直升机关键部件的振动和其他异常情况。
在那里您可以找到更多信息
我们被要求向美国证券交易委员会(SEC)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。除非本报告另有说明,否则这些文件不被视为通过引用并入本报告。我们提交给证券交易委员会的所有文件一经提交,即可免费在我们的网站上查阅,包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、Form DEF-14A委托书以及对这些报告的任何修订。这些报告和修订将在我们以电子方式向证券交易委员会提交报告或修订后,在合理可行的情况下尽快在我们的网站上公布。对我们网站的引用并不打算将网站上的信息并入本Form 10-K年度报告中。这些报告和文件也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。此外,我们的公司治理准则和其他政策,以及董事会审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会章程,都可以在我们的网站上免费查阅或印刷供股东阅读。
我们的业务、经营结果、财务状况、流动性、现金流和前景可能会受到许多风险和不确定性的重大不利影响。虽然无法预测或识别所有此类风险和不确定性,但它们可能包括但不限于以下所述的风险和不确定性。这些风险和不确定性代表了影响我们的一些更关键的风险因素,以及本年度报告中以Form 10-K形式提供的其他信息。我们的业务运营或实际结果也可能同样受到其他风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性目前我们还不知道,或者我们目前认为这些风险和不确定性对我们的运营无关紧要。
与新冠肺炎大流行相关的风险
•新冠肺炎大流行和相关的经济影响,包括石油价格和需求的下降。
与我们的业务相关的风险
•未能实现合并的预期效益和节约成本;
•资金来源不足或不利的;
•潜在的重大公司交易可能达不到预期的结果,可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,或者给我们的业务带来不可预见的风险;
•与我们的业务相关的固有风险,其中一些风险可能不在我们的保险范围之内;
•未能维持可接受的安全性能标准;
•向其他航空服务多元化的努力未获成功;
•如果我们的机队中集中了某些型号的直升机,如果这些型号出现任何特定的问题,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;
•我们直升机机队的市场价值取决于许多外部因素;
•北海和美国墨西哥湾的活动水平;
•未通过向售后市场出售航空器的方式处置航空器的;
•依赖少数直升机制造商和出租人;
•我们的直升机和固定翼飞机的保养和维修所需的飞机零部件供应不足,供应商成本增加;
•有能力在核心市场发展,并扩展到新的业务线和国际市场;以及
•我们的业务受天气和季节性波动的影响。
与我们的客户和合同相关的风险
•我们的客户把重点放在节约成本的措施上,而不是服务质量上;
•我们的行业竞争激烈,周期性强,价格竞争激烈;
•我们很大一部分收入依赖于少数客户;
•我们的合同经常可以被我们的客户终止或缩小,而不会受到惩罚;
•我们的英国特别行政区合同可以终止,并受英国交通部的某些其他权利的约束;
•政府机构减少航空服务支出可能导致合同条款修改或延迟付款;
•在某些情况下,我们的固定运营费用和与客户签订的长期合同可能会对我们的业务造成不利影响;以及
•我们客户群的整合和资产出售可能会对我们的服务需求产生重大不利影响,并减少我们的收入。
与石油和天然气行业相关的风险
•对我们服务的需求在很大程度上取决于近海油气勘探、开发和生产活动的水平;
•非常规原油和天然气来源以及从这些来源生产天然气和石油的经济改善已经并可能继续施加价格下行压力;
•任何影响美国墨西哥湾深水钻探的重大进展。
与法律、税收和监管有关的风险
•我们通过不受我们控制的实体在许多国际领域开展业务,并受到政府监管的限制,这些监管限制了外资对飞机公司的所有权,而有利于国内所有权;
•环境法规和责任;
•美国和外国的社会、政治、监管和经济条件,以及美国政府实施的关税、贸易协定或其他贸易限制的变化;
•法律合规风险,包括反腐败法规;
•政府机构,如商务部、交通部和联邦航空局,以及我们开展业务的其他司法管辖区的类似机构采取的行动;以及
•有效税率的变化、外国子公司的征税或审查我们的纳税申报单造成的不利结果;
与我们普通股和公司结构相关的风险
•我们的股票价格可能会大幅波动;
•证券分析师的报道或缺乏报道可能会对我们的股价产生负面影响;
•我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的公司章程和特拉华州法律中的条款可能会阻碍、推迟或阻止公司控制权的变更或管理层的变更;
•法规限制了外资对公司的所有权,这可能会降低我们普通股的价格,并导致非美国人的普通股所有者失去投票权;以及
•我们的公司证书包括一项法院选择条款,这可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。
一般风险
•不能吸引和留住人才的;
•诉讼结果不良的;
•服务中断、数据损坏、网络攻击或网络安全漏洞;
•内部控制制度存在重大缺陷或未能维持有效的内部控制制度;
•未能开发或实施新技术;以及
•日益重视环境、社会和治理事项。
与新冠肺炎大流行相关的风险
新冠肺炎疫情和相关的经济影响已经并可能继续导致石油价格和需求下降,这已经并可能继续导致对我们服务的需求下降。
新冠肺炎疫情及其相关经济影响在全球企业造成了显著的波动、不确定性和动荡,尤其是在石油和天然气行业。这些事件直接影响了我们的业务,并加剧了本10-K表格年度报告中描述的许多风险的潜在负面影响,包括与我们客户的资本支出以及石油和天然气价格趋势有关的风险。此外,我们移动飞机的能力受到我们所在司法管辖区检疫要求的影响。
为了遏制和减缓新冠肺炎的传播,许多国家,包括英国和美国等我们有大量业务的国家,对旅行和商务实施了前所未有的限制,导致全球经济活动大幅减少。虽然较低的感染率加上新冠肺炎疫苗的供应已经导致一些经济活动恢复,但恢复正常的商业和经济环境,以及石油和天然气生产商的资本支出决定,最终将取决于感染率和疫苗部署的速度。
在持续的新冠肺炎大流行中,2020年第一季度,石油输出国组织(欧佩克+)和其他产油国最初未能就继续实施原油限产达成协议。由于世界各地采取了预防措施来缓解病毒的传播,石油需求大幅恶化。这些事件的汇聚造成了前所未有的全球石油需求下降的双重影响。尽管OPEC+在2020年4月同意减产,并将减产延长至2021年3月,但无法保证该协议将继续或得到各方遵守。尽管石油和天然气价格已经从2020年4月的低点回升,但如果OPEC+未来无法就限产达成一致,可能会导致价格降至大流行前的价格。
除了上面讨论的对我们服务需求的影响外,大流行还影响了我们劳动力的健康。为减少新冠肺炎传播而制定的国际、国家和地方政府干预措施在某些情况下限制了我们员工的工作和旅行能力。因此,我们可能会继续看到我们的劳动力生产率下降,或因这些健康风险而产生的医疗成本或保险费增加,这也可能严重扰乱我们向客户提供直升机服务和设备的能力。例如,如果我们的飞行员、技术人员或其他必须在操作基地的员工爆发疫情,我们在受影响的员工被隔离期间找到替代者的可能性很小。我们强烈鼓励我们的工作人员在各自管辖范围内获得疫苗。
目前还无法合理估计新冠肺炎疫情造成的业务中断和相关财务影响的持续时间和严重程度。虽然我们相信,即使新冠肺炎疫情的影响在很长一段时间内持续或恶化,我们目前也有足够的流动性来运营我们的业务,但我们不能保证与疫情相关的任何此类事件不会对我们的业务、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们可能无法实现合并的预期效益和成本节约。
2020年6月合并的成功,包括运营效益和成本节约,在一定程度上将取决于我们整合合并后公司业务的能力,而不会因为客户流失而导致实质性收入下降。整合过程可能会导致关键员工流失、持续业务中断或标准、控制程序和政策不一致,从而对我们与客户和员工保持关系的能力产生不利影响。由于新冠肺炎疫情及其对我们运营的影响,包括我们的许多关键员工都在远程工作的事实,我们整合的成功可能比预期的要困难得多。其他可能出现的困难包括:整合公司的业务和公司职能;整合和统一向客户提供的产品和服务;结合运营实践、员工发展、内部控制和其他政策、程序和流程;商业背景、企业文化和管理理念可能存在的差异;整合公司的行政和信息技术系统;整合会计、财务、薪资、报告和监管合规系统;以及管理一个比合并前大得多的公司。
我们为实现与合并相关的协同效应而产生了重大的一次性成本,可能无法实现这种估计的协同效应。虽然我们相信这些协同效应是可以实现的,但我们在预期的金额和时间框架内实现这种估计协同效应的能力受到各种假设的制约,这些假设基于一些预期,这些风险可能会或可能不会实现,我们业务中可能会发生的其他成本可能会抵消全部或部分此类协同效应,以及其他我们无法控制的因素。此外,如果我们不能及时实现预期的成本效益,我们可能无法实现所有预期的协同效应。如果不能实现预期的协同效应,可能会大大降低与合并相关的预期收益,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
为了支持我们的业务,我们未来可能需要额外的资金,但我们可能无法获得这些资金。
我们的业务是资本密集型的,如果我们不能从运营中产生足够的现金,我们将需要筹集额外的资金,其中包括购买新设备和维护目前拥有的设备。在需要的时候,可能没有足够的资金来源,或者可能不会以优惠的条件提供资金。如果我们筹集额外的债务融资,我们将产生额外的利息支出,此类债务的条款可能低于现有债务的优惠利率,可能需要抵押额外的资产作为担保,或者使我们受到影响我们开展业务能力的财务和/或运营契约的约束。发行额外的股本或与股本挂钩的资本可能会产生稀释现有股东的效果。如果未来任何时候资金不足,我们可能无法购买额外的飞机,无法利用商机,无法弥补运营亏损或应对竞争压力,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营业绩。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--合同义务和商业承诺”中对我们资本承诺的讨论。
我们可能会进行一项或多项重大的公司交易,这些交易可能无法实现预期的结果,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,或者给我们的业务带来不可预见的风险。
我们不断评估对运营业务和资产的收购或处置,并可能在未来进行一项或多项重大交易,如合并。任何此类交易对我们的业务都可能是实质性的,可以采取任何形式,包括合并、合资和购买股权。此类收购交易的代价可能包括(但不限于)我们或我们子公司的现金、普通股或股权,或为获得股权而贡献的设备,与交易一起,我们可能会招致额外的债务。我们还定期评估处置某些资产的好处。
这些交易可能会带来重大风险,例如收入不足以抵消承担的债务、潜在的重大收入和收入流损失、增加或意想不到的费用、资本返还不足、监管或合规问题、触发我们债务协议中的某些契约(包括加速偿还)以及尽职调查中未发现的不明问题。此外,此类交易可能会分散管理层对当前运营的注意力。由于此类交易固有的风险,我们不能保证任何此类交易最终会实现其预期利益,也不能保证不会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。如果我们要完成这样的收购、处置、投资或其他战略交易,我们可能需要额外的债务或股权融资,这可能导致我们的债务和偿债义务或我们普通股的流通股数量大幅增加,从而稀释收购前我们已发行普通股的持有者。
改变伦敦银行间同业拆借利率的确定方法,或者用另一种参考利率取代伦敦银行间同业拆借利率,可能会对利率产生不利影响。
预计目前报告用于设定伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的信息的多家私营银行将在2021年当前的报告承诺结束后停止这样做,这可能导致LIBOR立即停止发布,或者导致LIBOR的监管机构确定其质量已下降到不再能代表其基础市场的程度。目前尚不清楚是否会建立新的计算LIBOR的方法,使其在2021年之后继续存在,也不清楚用于为债务定价的不同基准利率是否会发展。我们当前和未来负债项下的借款可能会按与伦敦银行同业拆借利率挂钩的利率计息。未来,我们可能需要重新谈判我们现有的债务或产生其他债务,逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能会对此类债务的条款产生负面影响。此外,整体金融市场可能会因逐步淘汰或更换LIBOR而受到干扰。金融市场的混乱可能会对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生实质性的不利影响。
我们的业务涉及一定程度的固有风险,其中一些风险可能不在我们的保险范围内,并可能增加我们的运营成本或对我们的流动性产生不利影响。
直升机和固定翼飞机的操作本身就涉及很大程度的风险。恶劣天气和海洋条件、机械故障、设施火灾、零部件损坏、大流行爆发、人为错误、坠机和碰撞等危险是我们业务的固有风险,可能导致人身伤害、生命损失、财产和设备损坏、运营暂停或减少、飞行小时数减少、涉及事故的飞机或同一机型的整个机队停飞,或者地面设施或备件不足,无法支持运营。除了财产或生命的损失外,我们的收入、盈利能力和利润率可能会受到事故或资产损失的重大影响。
我们,或操作我们飞机的第三方,未来可能会遇到事故或我们的资产受损。这些风险可能会危及我们自己和我们客户的人员、设备、货物和其他财产以及环境的安全。如果这些事故发生在我们需要运营或租赁给第三方的设备或其他资产上,我们可能会遭受收入损失、租船合同终止、更高的保险费率以及我们的声誉和客户关系的损害。此外,如果我们运营的飞机或支持运营的资产发生事故,我们可能要对由此造成的损害承担责任。
我们运营或过去运营的某些型号的飞机,如欧洲直升机H225,在由第三方运营时也曾发生过事故。如果其他运营商在我们的飞机型号上遇到事故
在事故原因得到纠正之前,我们有义务让这些飞机停止服务,否则我们可能会损失收入和客户,因此,如果我们不能运营或租赁这些飞机,我们就有义务停止使用这些飞机,直到事故原因得到纠正。此外,特定型号的飞机遇到的安全问题可能会导致客户拒绝使用该特定型号的飞机,或导致监管机构停飞该型号的飞机。如果该机型被认为不太适合未来的服务,该机型在市场上的价值也可能永久降低,该机型的库存可能会受损,导致减值和类似的变化。
我们试图通过购买保险来保护自己免受经济损失和损害,保险包括船体和责任、一般责任、工伤赔偿、雇主责任、汽车责任以及财产和意外伤害保险。我们的保险承保范围受免赔额和最高承保金额的限制,我们不承保所有类型的损失,包括业务中断。我们不能保证我们现有的保险范围足以承保一切损失,不能保证我们将来能够维持现有的保险范围,也不能保证保费不会大幅增加。我们还为战争险、没收和没收我们在某些国际业务中使用的飞机投保。未来的恐怖活动、战争风险、事故或其他事件可能会增加我们的保险费。任何保险范围的损失、责任保险的承保范围不足、支付重大免赔额或未来保费大幅增加都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果不能保持可接受的安全性能标准,可能会对我们吸引和留住客户的能力产生不利影响,并可能对我们的声誉、运营和财务表现产生不利影响。
我们的客户在选择航空运输服务提供商时,将安全和可靠性视为两个主要属性。如果我们不能保持令客户满意的安全和可靠性标准,我们留住现有客户和吸引新客户的能力可能会受到不利影响。
事故或灾难可能会影响客户或乘客对特定机队类型、我们或整个航空运输服务行业的信心,并可能导致客户合同的减少,特别是如果此类事故或灾难是由于我们机队中使用的某一类型飞机的安全故障造成的。此外,事故造成的飞机损失可能会造成严重的负面宣传和对客户的航空服务中断,这可能会对我们的声誉、运营和财务业绩造成不利影响。
我们在其他航空服务领域的多元化努力可能会被证明是不成功的。
我们的业务传统上很大程度上依赖于近海油气勘探、开发和生产活动的水平。虽然我们透过合并及有机增长计划,继续多元化经营至其他航空服务,包括搜救服务,而我们相信额外的政府服务合约、预期的海上风能项目及先进的航空机动性提供具吸引力的增长及多元化机会,但石油及天然气行业不景气的影响已对我们的财务业绩造成负面影响,并可能继续对我们未来的财务业绩造成负面影响。虽然进入其他航空服务的多元化是为了长期增长业务并抵消基础石油和天然气业务的周期性,但我们不能确定与这些其他业务相关的收益会在任何时候实现,也不能确定进入这些其他业务的成本,包括管理等非经济成本,最终不会超过我们的核心业务,而不是或除了我们的核心业务之外,专注于这些新的业务。
如果我们的机队中集中了某些型号的直升机,如果这些型号出现任何特定的问题,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
某些型号的直升机在我们的直升机机队中占有相当大的比例。如果市场对这些型号的需求下降,如果这些型号遇到技术困难,或者如果这些型号涉及运营事故,可能会导致受影响型号的价值缩水,或者无法在没有重大费用的情况下提供服务,甚至根本不能提供服务。此外,拥有大量这类直升机型号的直升机营运者或出租人破产或关闭,可能会导致市场上供应过剩的这类型号,这可能会降低这些型号所赚取的差饷和/或其价值。非暂时性的这类机型的价值大幅下降,可能会导致我们直升机机队的账面价值受到损害。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们直升机机队的市场价值取决于许多外部因素。
我们每架直升机的公平市价视乎多种因素而定,包括:
•一般经济和市场情况,特别是影响石油和天然气行业的情况,包括石油和天然气的价格和油气勘探、开发和生产的水平;
•为市场提供服务的可比直升机的数量;
•可供出售或租赁的同类直升机的类型和大小;
•同型号直升机的历史问题;
•直升机的具体机龄和属性;
•不同行业对直升机的需求;以及
•法规的变化或来自其他航空运输公司和其他运输方式的竞争。
由于近年来石油和天然气行业经历了市场低迷,我们的直升机的公平市场价值在最近一段时间里有所下降,未来可能会进一步下降。直升机价值的下降可能导致资产减值费用、违反贷款契约或直升机销售收益减少,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们在世界某些地区的业务面临额外风险。
在某些地区的运营受到在国际地点开展业务所固有的各种风险的影响,包括:
•政治、社会和经济不稳定,包括战争、总罢工和内乱的风险;
•针对美国和外国公司和人员的物质和经济报复;
•限制支付或资金流动或导致合同权利被剥夺的政府行为;
•违反我们的商业诚信准则;
•不利的税收后果;
•货币汇率波动、硬通货短缺和货币兑换管制影响了对我们服务的需求和我们的盈利能力;
•可能不遵守各种各样的法律和法规,如1977年美国《反海外腐败法》(FCPA),以及类似的非美国法律和法规,包括英国《2010年反贿赂法》(U.K.Briefit Act)和巴西《廉洁公司法》(Clean Companies Act);
•在没有公平补偿的情况下夺取财产;以及
•一些国家缺乏完善的法律制度,这可能会使我们难以执行我们的合同权利和其他法律权利。
例如,尼日利亚持续出现政治和社会动荡,在截至2021年3月31日的财年(继任者)、截至2020年3月31日的5个月(继任者)和截至2019年10月31日的7个月(前任),我们分别获得了9%、14%和15%的毛收入。此外,我们在尼日利亚的业务受“2010年尼日利亚石油和天然气工业含量开发法案”(“尼日利亚内容开发法案”)的约束,该法案要求将石油和天然气合同授予被认为“当地含量”高于“外国”竞争对手的公司。此外,尼日利亚内容开发法案允许监督委员会对不符合这些当地内容要求的公司进行最高5%的合同金额处罚。尼日利亚或我们其他运营地区未来的动乱或立法可能会对我们在这些地区的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法预测未来这些事件是否会继续发生在尼日利亚或其他地方。
我们高度依赖北海和美国墨西哥湾的活动水平,这两个地区是成熟的勘探和生产地区。
在截至2021年3月31日(后续)的财年、截至2020年3月31日的5个月和截至2019年10月31日的7个月,我们毛收入的约70%、68%和65%分别来自为在北海和美国墨西哥湾运营的石油和天然气客户提供的航空服务。北海和美国墨西哥湾是成熟的勘探和生产地区,多年来经历了大量的地震勘探、勘探和生产活动。由于这些地区的大量油气资产已经被钻探,更多具有足够规模和质量、具有经济意义的前景可能更难确定,特别是在能源市场自2014年以来价格低迷的情况下。我们的客户是否有能力生产足够的数量来支持不同盆地的勘探成本,可能会影响这些地区未来的活动水平。总体而言,这些已钻探石油和天然气的产量正在下降。将来,生产量可能会下降到这样的程度,即这些物业的运营不再经济,在这种情况下,就不再需要我们对这些物业的服务了。石油和天然气公司可能找不到足够的额外钻探地点来取代那些枯竭的钻探地点。此外,美国政府根据修订后的《外大陆架土地法案》行使权力,限制近海石油和天然气租赁的可获得性,以及英国政府行使权力,可能分别对美国墨西哥湾和北海的勘探和生产活动产生不利影响。此外,拜登政府的行动,如最近宣布暂停在美国联邦土地上、陆上和近海租赁新的石油和天然气, 可能会对美国的石油和天然气业务产生负面影响,有利于可再生能源项目。
如果美国墨西哥湾或北海的石油和天然气勘探、开发和生产活动大幅下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。我们无法预测这些地区的活动水平。
我们面临着交易对手的信用风险。
我们面临信用风险,这取决于我们的交易对手履行对我们义务的能力。我们通过与已建立的交易对手达成安排,并通过建立信贷政策和限额来管理信用风险,这些政策和限额适用于选择交易对手。
信用风险来自交易对手违约的可能性。我们在持续的基础上监控我们与交易对手的集中风险。金融资产的账面金额代表金融资产的最大信用敞口。
当客户不能履行对我们的义务时,我们的应收贸易账款也会出现信用风险。为了降低贸易信用风险,我们制定了信用政策,包括对新客户的审查、批准和监测,年度信用评估和信用限额。我们不能保证我们的风险缓解策略是有效的,也不能保证信用风险不会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们的大多数客户都从事石油和天然气的生产、勘探和开发。在截至2021年3月31日(后续)的财年中,我们大约72%的综合运营收入来自石油和天然气业务。这种集中度可能会影响我们对信用风险的整体敞口,因为对石油和天然气行业产生不利影响的经济和行业状况的变化可能会影响我们许多客户的信用信誉。我们通常不需要也没有杠杆来获得信用证或其他抵押品来支持我们的贸易应收账款。因此,石油和天然气行业经济状况的持续或进一步下滑可能会对我们收回应收账款的能力产生不利影响,从而影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们未能通过向售后市场出售飞机来处置飞机,这可能会继续对我们造成不利影响。
我们全球机队的管理包括仔细评估全球市场对我们服务的预期需求,包括满足这一需求所需的飞机类型。随着全球近海油气钻探和生产向更深的水域转移,可能需要更多的中重型飞机和更新的技术飞机。随着旧机型从当前合同中解体并被新飞机取代,我们的管理层评估我们未来对这些机型的需求,并最终评估通过向售后市场销售来收回我们在这些机型上的剩余投资的能力。我们将飞机在预期使用年限内折旧至预期残值。
飞机在生命的尽头。然而,当我们寻求出售飞机或预期处置飞机时,根据飞机类型的市场情况,我们可能会记录飞机销售或减值的收益或亏损。在某些情况下,如果较新的飞机可以获得超过我们提供的服务所提供的预期回报的现金回报,我们可能会出售较新的飞机。飞机销售的数量以及这些销售记录的损益金额取决于多种因素,本质上是不可预测的。我们或我们的竞争对手将飞机大量返还给租赁公司,进入已经供过于求的市场,可能会削弱我们处置飞机的能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
外汇风险和管制可能会影响我们的财务状况和经营成果。
通过我们在美国以外的业务,我们面临着外汇波动和汇率风险。因此,强势美元可能会增加我们根据美元计价合同提供的服务的当地成本,这可能会减少外国对我们服务的需求。
由于我们的财务报表以美元为单位,因此我们的财务业绩很容易受到美元与外币(如英镑、澳元、欧元、挪威克朗和尼日利亚奈拉)汇率波动的影响。在编制财务报表时,我们必须将所有非美元的结果换算成美元。外币换算的影响因换算非美元结果而影响我们的经营结果,并反映为股东投资的一个组成部分,而某些货币外币交易的重估记入或计入收入,并反映在其他收入(费用)、净额中。
我们在巴西和尼日利亚等实行外汇管制的国家开展业务。这些控制可能会限制我们从国际业务和未合并的附属公司汇回资金或以其他方式将当地货币兑换成美元的能力。这些限制可能会对我们从这些业务中获取现金的能力产生不利影响。
我们对少数直升机制造商和出租人的依赖给我们的业务和前景带来了重大风险,包括我们寻求发展业务的时候。
我们与少数制造商和出租人签订合同,满足我们大部分的飞机扩建、更换和租赁需求。如果任何一家制造商由于自然灾害、流行病、劳工罢工或熟练劳动力的可用性等原因而面临生产延误,我们可能会在之前订购的飞机交付方面遇到重大延误。在此期间,我们可能无法以可接受的价格、交付日期或其他条款获得额外飞机的订单。此外,我们还有许多直升机的运营租约。提供直升机租赁的公司数量有限。如果这些租赁公司中的任何一家面临财务挫折,我们租赁飞机的能力可能会受到延误或限制。
交付延迟或我们无法获得可接受的飞机订单或租赁飞机不时对我们的收入和盈利能力产生不利影响,并可能在未来对我们产生不利影响,并可能危及我们满足客户需求和发展业务的能力。
我们的直升机和固定翼飞机的维护和维修所需的飞机零部件供应不足,以及供应商成本的增加,可能会对我们造成不利影响。
在对我们的飞机进行必要的维护和维修,以使其保持全面运行并可用于我们的运营时,我们依赖几家主要供应商(如Sikorsky Commercial Inc.、里程碑航空集团、通用电气航空公司和Leonardo spa)供应和检修我们飞机上安装的部件。在此过程中,我们向几家主要供应商(如Sikorsky Commercial Inc.、Milmark Aviation Group、General Electric Aviation Inc.和Leonardo Spa)供应和检修安装在我们飞机上的部件。这些供应商历来都是满负荷或接近满负荷工作,以支持飞机生产线和各种政府和民用飞机运营商的维护要求,这些运营商也可能在某些行业以满负荷或接近满负荷运营,包括我们这样支持能源行业的运营商。这种情况可能会导致制造计划积压,一些部件供应有限,这可能会对我们维护和维修飞机的能力产生不利影响。由于这些供应商还为政府在军事行动中使用的飞机提供零部件,我们飞机的零部件交付可能会推迟,以有利于这些交付。我们不能进行及时的维护和维修可能会导致我们的飞机未得到充分利用,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。此外,我们在偏远地区的业务,这些部件和部件的交付可能需要很长一段时间,也可能影响我们维护和维修飞机的能力。虽然我们已尽一切努力减轻这种影响,但这可能会对我们的经营业绩构成风险。此外,供应商成本
关键飞机零部件的增加也对我们的经营业绩构成了风险。由于我们的某些合同是长期合同,在合同到期续签之前,增加的成本可能无法转嫁给我们的客户。
此外,全球机队的运营要求我们在全球业务中携带备件库存,以执行计划内和计划外的维护活动。我们机队机型类型的变化或退出机型类型的时机可能导致库存水平超过在机队剩余寿命内支持机队所需的水平。此外,由于飞机上部件的使用和维护需求的变化,其他部件可能会过时或处于休眠状态。这些车队变动或其他外部因素可能导致库存余额减值,我们预计过剩、休眠或陈旧的库存将无法通过出售给第三方或处置来收回账面价值。
我们未来的增长取决于我们在核心市场的增长能力,以及向新业务线和国际市场扩张的能力。
我们未来的增长将取决于我们在核心市场的增长能力,并扩展到新的业务线,如海上风能和先进的空中机动性,以及新的国际市场。我们业务的扩展取决于我们在这些其他地区的经营能力。
我们的业务扩展可能会受到以下方面的不利影响:
•本地 条例 限制 国外 直升机的拥有权 操作员;
•要求 授予合同 转到本地 操作员; 和
•数字 和位置 新的 钻井 特许权 已批准 由外国人提供 政府。
如果我们不能继续在国际市场上经营或保留合同,我们的业务可能不会增长,我们未来的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
劳工问题可能会对我们产生不利影响。
我们的许多员工是根据集体谈判或工会协议代表的,其中一些协议已经到期或将在一年或更短的时间内到期。对这些协议条款的争议,或者我们可能无法与根据这些协议代表我们员工的工会谈判可接受的合同,可能会导致受影响的工人罢工、停工或其他拖慢工作。我们的某些员工群体不在集体谈判协议的覆盖范围内,他们会定期考虑签订这样的协议。此外,如果我们的工会工人进行了长时间的罢工、停工或其他放缓,其他员工选择加入工会,现有的劳动协议被重新谈判,或者未来的劳动协议包含对我们不利的条款,我们可能会遇到运营中断或持续劳动力成本上升的情况,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受天气和季节性波动的影响。
我们的某些业务受到恶劣天气条件和季节性因素的影响。能见度低、大风、强降水、沙尘暴和火山灰会影响直升机和固定翼飞机的运行,并导致飞行小时数减少。我们与油气勘探、开发和生产活动相关的很大一部分营业收入和利润取决于实际飞行时数,我们很大一部分运营费用是固定的。因此,长时间的恶劣天气可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,恶劣天气模式,包括气候变化导致的恶劣天气模式,可能会影响直升机和固定翼飞机的运营,并导致飞行时数减少,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
北半球的秋季和冬季日照时数较少,尤其是在北海和加拿大,飞行时数通常较低,通常会导致这两个月的运营收入减少。虽然我们的一些直升机已装备在夜间飞行,但我们一般不会这样做,除非是在搜救行动中。此外,北海和加拿大的钻探活动在冬季几个月没有今年其他时间那么活跃。预计在此期间将出现恶劣天气,导致许多石油和天然气公司限制冬季几个月的活动。因此,我们在恶劣天气条件和黑暗中的运营能力下降可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
12月底至2月中旬,干燥多尘的西非信风哈马坦(Harmattan)在尼日利亚刮起。空气中大量的灰尘会严重限制能见度,并在几天内挡住阳光,类似于大雾。我们无法在这些恶劣的条件下操作飞机。
在美国墨西哥湾,12月至3月的几个月通常比一年中其他月份有更多恶劣天气条件的天数。那几个月的大雾经常限制能见度和飞行活动。此外,在美国墨西哥湾,6月至11月是热带风暴和飓风季节,而在亚太地区,11月至4月可能会受到龙卷风的影响。在热带风暴、飓风或气旋期间,我们无法在风暴区域作业。然而,由于离岸工人的疏散和返回,风暴前后的飞行活动可能会立即增加。此外,由于我们的大部分设施都位于这些地区的海岸,极端天气可能会对我们在这些地区的财产造成重大损害,可能包括飞机。此外,在热带风暴、飓风和龙卷风来临之前疏散我们的飞机、人员和设备会产生成本。
因此,这些期间的飞行时数可能会减少,导致运营收入减少,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
与我们的客户和合同相关的风险
我们的客户把重点放在节约成本的措施上,而不是服务质量上,这是我们在竞争中脱颖而出的方式,可能会减少对我们服务的需求。
从历史上看,我们有能力通过提供比我们的竞争对手更好的质量来获得有利可图的合同。然而,近海能源公司不断寻求实施旨在更大程度地节省成本的措施,包括努力接受质量较差的服务,否则将提高航空运输服务的成本效率,或提供其他运输选择,如船只。例如,这些公司可能会通过使用新技术来允许无人值守来减少新旧设备的人员配备,可能会通过增加离岸轮班时间来减少员工的运输频率,可能会改变我们服务计划的其他方面,以及可能会考虑用其他方法来替代我们的服务,以实现成本节约。此外,这些公司可以推出自己的直升机、飞机或其他交通工具。如果继续实施这些措施,可能会减少对我们服务的需求或定价,并对我们的业务、财政状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们的行业竞争激烈,周期性强,价格竞争激烈。
直升机和固定翼业务在全球范围内竞争激烈。这类飞机的包租通常是在那些拥有必要设备、运营经验和资源的供应商之间进行竞争性投标的基础上进行的。影响我们行业竞争的因素包括价格、服务质量、操作经验、安全记录、设备质量和类型、飞机供应、客户关系和专业声誉。
我们的行业历史上一直是周期性的,受到石油和天然气价格水平波动的影响。我们的服务曾有几段需求旺盛的时期,随后又有一段需求较低的时期。商品价格的变化可能会对我们的服务需求产生重大影响,而活动低迷的时期加剧了行业内的价格竞争,往往导致我们的飞机长时间闲置。
我们在北海、尼日利亚、美国墨西哥湾和巴西有几个重要的竞争对手,在其他市场也有一些规模较小的本地竞争对手。我们的某些客户有能力执行自己的航空运输业务,或者如果我们的竞争对手选择这样做的话,他们可以把业务交给他们,这对我们的费率有一定的限制作用。
由于激烈的竞争,我们必须继续提供安全和高效的服务,我们必须继续发展我们的技术,否则我们将失去市场份额,这可能会因为我们失去大量客户或终止大量合同而对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入依赖于少数客户。
我们很大一部分收入来自我们在英国的SAR合同,以及少数离岸能源公司。我们失去了这些重要客户中的一个,如果不通过向新客户或其他现有客户的销售来抵消,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。请参阅本年度报告的“业务”部分对我们的客户和合同安排的讨论。
我们的合同经常可以被我们的客户终止或缩小,而不会受到惩罚。
我们的许多固定期限合同都包含条款,允许客户在方便的时候提前终止合同,通常不会受到处罚,并有有限的通知要求。此外,我们的许多合同允许我们的客户减少合同中的飞机数量,同时相应地减少固定的每月付款,而不会受到惩罚。因此,您不应过分依赖我们客户合同的效力或这些合同的条款。
我们的英国SAR合同可以终止,并受英国交通部的某些其他权利的约束。
我们的英国SAR合同约占我们截至2021年3月31日(后续)财年收入的20%,它允许DFT在收到通知并支付特定的取消费用后,以任何理由取消合同,这是根据演习所减少的基地数量和演习的时间确定的。在取消或终止合约前,英国交通部亦可进行招标,把我们提供的特区服务合约批给另一名承办商。英国交通部已就这些服务进行招标,截止日期为2021年夏天,目前我们在英国的SAR合同将于2026年到期。
此外,英国SAR合同允许英国交通部选择要求我们在终止或到期时将为英国SAR合同服务的部分或全部直升机和地面设施的租赁权或所有权转让给DFT。英国交通部也可以要求我们或业主(视情况而定)将直升机和地面设施的租赁或所有权转让给任何替代服务提供商。如果英国交通部希望转让所有权,它必须根据直升机的价值支付特定的期权行使费用。如果DFT希望转让租约,它不需要支付期权行权费。我们目前租赁了相当数量的为英国SAR合同服务的飞机。虽然如果我们没有过错,我们有权获得一些终止或提前到期的赔偿,但终止或提前到期的英国特别行政区合同将导致预期收入的重大损失。此外,我们无权将支持英国SAR合同的地面设施转让给替换服务提供商。如果这些设施没有找到替代的长期用途,在英国特别行政区合同终止的情况下,如果我们无法将这些非创收资产出售给替代承包商或其他方,我们可能会产生经常性的固定费用。
我们的客户可能会把风险转嫁给我们。
我们向客户提供与我们的业务相关的损害赔偿,并从客户那里获得赔偿。我们的客户经常寻求利用他们的市场杠杆来转嫁风险责任。在困难的市场中,我们可能不得不承担更大的风险来赢得新业务,保留续订业务,或者如果我们不准备承担这样的风险,可能会导致我们失去业务。如果我们接受这种额外的风险,并设法投保,如果可能的话,我们的保险费可能会上升。如果我们不能为这些风险投保,或者选择不投保,一旦这些风险实现,我们可能会面临灾难性的损失。
政府机构减少航空服务支出可能会导致合同条款修改或延迟收到付款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在截至2021年3月31日(后续)的财年中,我们的英国SAR合同和美国政府机构(主要由BSEE合同组成)约占我们收入的21%。
政府机构通过预算拨款获得资金,预算拨款是通过政治过程确定的,因此,与我们有业务往来的机构的资金可能会波动。近年来,鉴于对国家债务规模的担忧,国会加强了对美国政府可自由支配项目支出的审查,议员们讨论了削减可自由支配支出的必要性或对可自由支配支出设定上限,这可能导致我们提供服务的联邦机构的预算削减。如果任何机构的预算被削减,或政府改变开支或服务的优先次序,可能会大幅减少或停止使用我们的服务,对我们的业务、财政状况和经营业绩都会造成重大的负面影响。此外,联邦政府的长期停摆将反过来导致这些机构的关闭,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,政府机构航空服务支出预算的任何削减、政府机构(包括英国交通部和BSEE)成本节约措施的实施、合同条款的修改或政府机构客户拖欠我们的应收账款的收取延迟,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,与政府机构签约也存在固有风险。我们所在国家/地区的适用法律和法规可能使我们的政府机构客户能够(I)为方便而终止合同,(Ii)在要求或预算限制发生变化时减少、修改或取消合同或分包合同,(Iii)终止合同或调整其条款,或(Iv)要求承包商根据合同条款承担更多风险。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
在某些情况下,我们的固定运营费用和与客户的长期合同可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的盈利能力与对我们服务的需求直接相关。由于与飞机融资和租赁、机组人员工资和福利以及保险和维护计划相关的巨额费用,我们很大一部分运营费用是固定的,即使飞机没有积极为客户服务,从而产生收入,我们也必须支付。因此,我们收入的减少可能会导致我们的收益不成比例地下降,因为我们很大一部分运营费用将保持不变。同样,停止制造商、贷款人或出租人向我们提供的任何回扣、折扣或优惠融资条款可能会增加我们的相关费用,如果我们的收入没有相应的增长,可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
我们的某些长期飞机服务合同包含价格上涨条款和条件。尽管供应商成本、燃料成本、保险成本和其他成本增加通常会在可能的情况下通过提价转嫁到我们的客户身上,但这些提价可能不足以使我们能够全额收回增加的成本,而且我们可能无法在市场低迷期间实现合同价格上涨的全部好处。不能保证我们能够准确估计成本,或者通过将这些成本转嫁给我们的客户来收回增加的成本。我们可能无法成功识别或确保在适用的客户合同期限内可能上升的其他成本的成本上升。如果我们无法完全收回在我们的客户合同期间上升的材料成本,我们客户合同的盈利能力以及我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的负面影响。
我们客户群的整合和资产出售可能会对我们的服务需求产生重大不利影响,并减少我们的收入。
我们的许多客户都是国际的、独立的和大型的综合油气勘探、开发和生产公司以及海上能源公司。近年来,这些公司经历了实质性的整合,并从事特定资产的出售。额外的整合和资产出售是可能的。此外,自2014年以来,已有相当数量的破产申请,油气勘探、开发和生产行业的相关整合和资产出售。合并缩小了我们的客户基础。如果我们的客户之一与使用我们的竞争对手之一的服务的公司合并或出售资产,合并后或继任的公司可以决定使用该竞争对手或另一家提供商的服务。此外,大型和独立的石油和天然气公司之间的合并活动会影响勘探、开发和生产活动,因为合并后的公司通常会在整合业务的同时搁置项目,或者取消在较大业务背景下被认为太小的项目,或者利用节省的成本来减少债务。
石油和天然气公司预算的减少可能会对我们的服务需求产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与石油和天然气行业相关的风险
对我们服务的需求在很大程度上取决于近海油气勘探、开发和生产活动的水平。
我们为从事近海油气勘探、开发和生产活动的公司提供直升机和固定翼服务。因此,对我们服务的需求,以及我们的收入和盈利能力,在很大程度上取决于全球海上石油和天然气勘探、开发和生产活动的水平。这些活动水平主要受石油和天然气价格的趋势和预期,以及海上能源公司的资本支出预算和能源勘探、开发和生产技术的转变的影响。近年来,由于陆上水力压裂活动和页岩开发导致的美国陆上产量增加,对石油价格产生了负面影响,并为资本提供了一个有竞争力的投资机会,从而减少了对我们服务的需求。我们无法预测未来的勘探、开发和生产活动或油气价格走势。从历史上看,石油和天然气的价格和活动水平一直不稳定,并受到我们无法控制的因素的影响,例如:
•石油、天然气的供需情况和市场对油气供求的预期;
•欧佩克+控制价格或改变产量水平的行动;
•陆上水力压裂活动和页岩开发增加了油气供应;
•全球和特定地区的总体经济状况;
•政府管制;
•替代燃料的价格和可获得性;
•天气状况,包括飓风和其他与天气有关的现象的影响;
•勘探开发和生产技术的进步;
•不断变化的环境和社会景观;
•各国政府勘探开发油气储量的政策;
•全球政治环境,包括中东、尼日利亚或其他地理地区的武装敌对行动或其他危机升级或进一步爆发,或英国、美国或其他地区进一步的恐怖主义行为导致的不确定性或不稳定。
2021年到目前为止,尽管石油和天然气价格有所回升,但由于拜登政府无限期暂停在美国联邦土地上租赁新的石油和天然气,美国墨西哥湾的长期前景存在新的不确定性。
非常规原油和天然气来源,以及从这些来源生产天然气和石油的经济性提高,已经并可能继续施加价格下行压力。
近海油气勘探、开发和生产的活动水平受陆上油气勘探、开发和生产活动的相对经济性和由此产生的活动水平的影响。近年来,在水力压裂和其他技术的推动下,北美陆上页岩油藏的产量得到了极大的关注和提高。可获得更经济的油气储量,包括(如适用)北美陆上页岩油藏,可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
任何影响美国墨西哥湾深水钻探的重大发展都可能对我们造成实质性的不利影响。
我们高度依赖美国墨西哥湾的海上石油和天然气活动。众所周知,深水地平线号(Deepwater Horizon)在美国墨西哥湾作业的半潜式深水钻井平台在发生井喷和起火后沉没,导致英国石油公司(BP Plc)大量碳氢化合物流动。Macondo油井,美国内政部暂时暂停近海钻井作业,并发布了旨在改善美国墨西哥湾钻井和工作场所安全的新规定。虽然禁令很快被解除,但BSEE、国家资源收入办公室(Office Of National Resources Revenue)和其他监管机构可能会针对美国墨西哥湾和其他地理区域的钻探发布新的安全和环境指导方针和法规,其结果可能会增加勘探、开发和生产的成本和监管负担,减少近海油气活动的作业面积,并导致许可延迟。很难预测任何可能实施的新指导方针、法规或立法的最终影响,包括回应拜登政府的行政命令和政策。在美国墨西哥湾和我们运营的其他地理位置长时间暂停钻探活动或允许延迟、新法规和/或近海石油和天然气行业运营公司的责任增加,无论是否由任何地区的新事件造成,都可能导致对我们服务的需求减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。例如,拜登政府的行动,如暂停在美国联邦土地上、陆上和近海租赁新的石油和天然气, 这可能会对石油和天然气业务产生负面影响,并有利于美国的可再生能源项目,进而对我们的服务需求产生负面影响。
与法律、税收和监管有关的风险
我们通过不受我们控制的实体在许多国际领域运营,并受到政府监管的限制,这些监管限制了外资对飞机公司的所有权,而有利于国内所有权。
我们的许多国际业务都是通过我们拥有非控制性投资的实体进行的,或者是通过与外国合作伙伴的战略联盟进行的。例如,我们收购了在加拿大和埃及运营飞机的实体的权益,或者在某些情况下与这些实体签订了租赁和服务协议。我们为其中某些实体提供工程和行政支持。我们从这些实体获得了大量的租赁收入、服务收入、股本收益和股息收入。在截至2021年3月31日的财年(继任者)、截至2020年3月31日的5个月(继任者)和截至2019年10月31日的7个月(前身),我们分别从向未合并的附属公司提供飞机和其他服务中获得了约4,240万美元、2,330万美元和3,060万美元的收入。由于不拥有我们未合并的附属公司的多数股权或保持投票权控制,我们没有能力控制他们的政策、管理或事务。控制这些实体或伙伴的人的利益可能与我们不同,并可能导致这些实体采取不符合我们最佳利益的行动。我们这些实体的某些共同所有人有权要求我们购买他们的权益,在这种情况下,我们需要找到一位有资格的人来持有这些权益。有关更多信息,请参阅“项目1.企业-政府监管”。如果我们不能与这些实体的合作伙伴保持关系,我们可能会失去在这些领域的运营能力,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。此外,涉及我们无法控制的实体之一的业务事件可能会给我们带来声誉损害。
我们受到政府的监管,限制外资拥有飞机公司,而支持国内拥有。根据我们经营的各个市场的规定,我们的本地航空营运商证书(“AOC”)可能会被停止使用,如果不维持一定程度的本地所有权,我们可能会失去在这些国家经营的能力。由于任何原因无法使用我们当地的AOC,包括超过许可的外资所有权
这可能会对我们在这些市场开展业务的能力产生实质性的不利影响。我们不能向您保证,航空法律、法规或行政要求或其解释或应用不会发生可能限制或禁止我们在某些地区运营的能力或导致在该地区运营成本不经济的变化。对我们在非美国司法管辖区经营能力的任何限制或禁止,或由于法律和法规的变化或其他原因导致在该等司法管辖区经营成本的任何重大增加,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
环境法规和责任可能会增加我们的成本,并对我们产生不利影响。
我们的运营受到美国联邦、州、地方和外国环境法律法规的约束,这些法规对向环境排放污染物施加了限制,并为有毒和危险废物的处理、储存、回收和处置建立了标准。运营和维护飞机的业务性质要求我们使用、储存和处置受环境监管的材料。环境法律法规经常变化,这使得我们无法预测它们的成本或对我们未来运营的影响。与环境问题相关的债务可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。由于我们的行为在发生时是合法的,或者之前的运营商或其他第三方的行为或造成的条件,我们可能面临严格的、连带的和连带的清理费用、自然资源损害和其他损害的责任。此外,如果我们未能遵守适用的环境法律和法规,可能会导致政府当局对我们采取行动,从而对我们的运营和财务状况产生不利影响,包括:
•发布行政处罚、民事处罚和刑事处罚;
•拒绝或撤销许可证或其他授权;
•对我们的业务施加限制;以及
•执行现场调查、补救或其他纠正措施。
2021年1月,拜登政府发布了一项行政命令,指示所有联邦机构审查并采取行动,解决上届政府期间颁布的任何可能与本届政府政策不一致的联邦法规、命令、指导文件、政策和任何类似的机构行动。同样在2021年1月,拜登政府发布了一项行政命令,重点是应对气候变化。除其他事项外,行政命令呼吁取消向化石燃料行业提供的某些补贴,在政府机构和经济部门更加重视与气候有关的风险,并指示内政部长暂停在公共土地或近海水域新的石油和天然气租赁,直到完成对联邦石油和天然气许可和租赁做法的全面审查和重新考虑。此外,2021年1月,拜登政府发布了行政命令,承诺美国重新遵守巴黎协定。上届政府已经让美国退出了“巴黎协定”。这些命令的影响,以及任何立法或法规的条款,以履行美国在《巴黎协定》下的承诺,目前仍不清楚。
环境法律或法规的更多变化,包括与二氧化碳和其他温室气体排放或其他气候变化问题有关的法律,可能需要我们投入资金或其他资源来遵守这些法律和法规。这些变化还可能使我们面临额外的成本和限制,包括增加燃料成本。此外,法律或法规的这种变化可能会增加我们客户的合规和开展业务的成本,从而减少对我们服务的需求。由于我们的业务取决于近海石油和天然气行业的活动水平,如果现有或未来与温室气体和气候变化相关的法律、法规、条约或国际协议(包括节约能源或使用替代能源的激励措施)减少全球对石油和天然气的需求或限制钻探机会,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业绩可能会受到美国和外国社会、政治、监管和经济条件的影响,以及美国政府实施的关税、贸易协定或其他贸易限制的变化。
美国政治、监管和经济条件或管理对外贸易的法律和政策(包括美国贸易协定和美国关税政策)、往返美国的旅行、移民、制造、发展和
在我们开展业务的地区和国家进行投资,以及由于此类变化而对美国产生的任何负面情绪或报复行动,都可能对该行业产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和增长前景产生不利影响。鉴于美国总统政府的更迭,我们面临着美国政府贸易政策的不确定性。
前总统特朗普领导下的总统政府,以及国会,在适用的贸易政策、条约、税收、政府监管和关税方面,给美国和其他国家之间的未来关系带来了巨大的不确定性。目前还不清楚其他国家的政府可能会考虑或实施哪些变化,以及其他国家的政府可能会对任何此类变化做出什么反应。这些变化给美国和中国以及其他国家之间的未来关系带来了很大的不确定性,包括可能适用于美国和其他国家之间贸易的贸易政策、条约、政府法规和关税。这些政策的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和增长前景产生实质性的不利影响。
围绕英国退欧后果的不确定性也可能对我们的业务造成干扰,并围绕我们的业务创造不确定性,包括影响经济和油气价格,以及我们与现有和未来客户、供应商和员工的关系。
我们面临法律合规风险,包括反腐败法规,违反这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
作为一家全球性企业,我们在美国和我们经营的其他国家都受到复杂的法律法规的约束。这些法律法规涉及我们业务的多个方面,包括进出口管制、纳税、雇佣和劳动关系、公平竞争、数据隐私保护、证券监管、反洗钱、反腐败、经济制裁和其他影响贸易和投资的监管要求。遵守这些法律和法规可能涉及巨额成本,或者需要改变我们的业务做法,从而导致收入和盈利能力下降。不遵守规定还可能导致对我们、我们的高级管理人员、员工、合资伙伴或战略合作伙伴的巨额罚款、损害赔偿和其他刑事制裁,禁止我们的业务开展或对我们的业务提出额外要求,并损害我们的声誉。此外,我们可能会因我们的代理人、当地合作伙伴或合资企业违反此类法律和法规而被指控有不当行为,即使这些各方可能不受适用法规的约束或可能不在我们的控制下运营。如果我们或我们的代理、合资企业或战略合作伙伴未能遵守适用的出口和贸易实践法律,可能会导致民事或刑事处罚以及暂停或终止出口特权。某些违反法律的行为还可能导致暂停或取消政府合同的资格。我们会产生与我们的全球法规相关的额外法律合规成本,法律或法规以及相关解释和其他指导的变化可能会导致更高的费用和付款。与这些法律或法规有关的不确定性,包括它们如何影响业务或我们如何被要求遵守法律, 可能还会影响我们的运营方式和投资结构,并可能限制我们行使权利的能力。
在许多外国国家,特别是那些发展中经济体,其他国家可能习惯于从事被《反海外腐败法》(FCPA)、英国《贿赂法案》(UK Briefit Act)和巴西《国商法案》(BCCA)等法律禁止的商业行为。巴西的反贿赂法律类似于《反海外腐败法》(FCPA)和《英国贿赂法案》(UK Briefit Act)。虽然我们已经实施了旨在确保遵守这些法律的政策和程序,但不能保证我们的所有员工、承包商、代理商和业务合作伙伴不会采取违反我们内部政策和适用法律的行动,任何此类违规行为都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
政府机构,如商务部、交通部和联邦航空局,以及我们运营的其他司法管辖区的类似机构所采取的行动,可能会增加我们的成本,并禁止或降低我们成功运营的能力。
我们的行业在我们运营的司法管辖区受到各种法律法规的监管。这类规定的范围包括与直升机、维护、备件和航线飞行权以及安全和安保要求有关的基础设施和业务问题。我们不能完全预料到我们所受的法律法规可能发生的所有变化,或者这些变化可能产生的影响。这些变化可能会使我们面临额外的成本和限制。
美国我们的业务受到多个美国政府监管机构的高度监管。例如,作为一家获得认证的航空公司,我们受到交通部和联邦航空局颁布的法规的约束。美国联邦航空局监管我们的飞行业务,并对人员、飞机、地面设施和我们业务的其他方面提出要求,包括:
•认证和报告要求;
•检查;
•维修标准;
•经营许可区域;
•飞机设备和改装要求;
•人才培养标准;以及
•维护人员和飞机记录。
交通部可以审查我们继续运营的经济适宜性,无论是目前还是如果我们的管理层、所有权或资本结构等发生重大变化。商务部通过其“国际武器贩运条例”(“ITAR”)对我们的飞机进出口(通过租赁和销售)以及向国际客户销售零部件和在国内和国际空域使用某些受监管的技术进行监管。如果我们不遵守这些法律法规,或者如果这些机构对我们的运营产生担忧,我们可能面临行政、民事和/或刑事处罚。此外,我们可能会受到监管行动的影响,这些行动可能会暂停、缩减或大幅修改我们的业务。暂停或大幅削减我们的业务,或对我们目前的业务进行任何实质性的修改,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其他国家和法规.我们在其他司法管辖区(包括英国、尼日利亚和巴西)的业务在不同程度上受到这些司法管辖区政府的监管,必须遵守这些规定,并在适用的情况下,符合我们的航空服务牌照和AOC。这样的规定可能要求我们获得在该国经营的许可证,有利于当地公司,或者需要只能由当地注册公司获得的经营许可证,而且通常还会施加其他国籍要求。在这种情况下,我们与当地人合作,但不能保证未来哪些外国政府法规可能适用于我们的直升机业务,以及我们是否能够遵守这些法规。
吊销上述任何许可证或终止我们与当地各方的任何关系都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
有效税率的变化、我们外国子公司的税收或审查我们的纳税申报单所产生的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
本港未来的实际税率,可能会因本地和国际税法的改变,或其解释或适用而受到不利影响。美国国会以及外国、州和地方政府会不时考虑立法,以提高我们的实际税率或我们合并子公司的实际税率。拜登总统此前曾就他支持的某些税法修改提供了非正式指导。在其他方面,他的提议将提高国内和国外收入的税率,并对账面收入征收新的替代最低税率。我们不能确定最终会否或以何种形式制定法例,或任何此类法例对我们的盈利能力会有甚麽影响。如果税法的这些或其他变化获得通过,我们的盈利能力可能会受到负面影响。
我们未来的有效税率还可能受到以下因素的不利影响:递延税项资产和负债的估值变化、不同法定税率国家收益构成的变化、国外子公司收益最终汇回美国,或者我们开展业务的一个或多个国家/地区的税收条约、法规、会计原则或对其解释的变化。此外,我们还可能受到美国国税局(IRS)和我们提交纳税申报单的其他税务机关对我们所得税申报单的潜在审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。
不能保证这些检查不会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务受到有关隐私和数据保护的复杂且不断变化的美国和外国法律法规的约束。
围绕数据隐私和保护的监管环境在不断发展,可能会发生重大变化。管理数据隐私和未经授权披露机密信息的法律和法规,包括欧盟一般数据保护条例(“GDPR”),带来了越来越复杂的合规挑战,并可能增加我们的成本。英国可能会在英国退欧后制定类似于GDPR的数据隐私法,以保持与GDPR要求的和谐,但这一点尚未解决。我们未能或被认为未能遵守适用的数据保护法可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼或采取行动,使我们面临巨额罚款、处罚、判决和负面宣传,要求我们改变业务做法,增加合规成本和复杂性,并对我们的业务产生不利影响。如上所述,我们还面临网络事件或攻击的可能性,这些事件或攻击本身可能导致违反这些法律。
与我们普通股和公司结构相关的风险
我们的股票价格可能会大幅波动。
我们普通股的交易价格可能会因各种因素而波动较大,包括:
•更广泛的股市行情;
•新冠肺炎的冲击;
•商品价格,包括石油和天然气价格以及近海石油和天然气活动的感知水平;
•我们及其竞争对手季度财务状况和经营业绩的实际或预期波动;
•由我们或我们的竞争对手引进新设备或服务;
•全部或部分舰队停飞;
•出具新的或者变更后的证券分析师报告、建议或者证券分析师不覆盖的;
•包括养老基金在内的投资者基于其环境和社会考虑而剥离石油和天然气部门投资的政策;
•出售或预期出售大量我们的普通股;
•企业或资产收购或处置;
•关键人员的增减;
•管理或政治动态,包括与预算拨款有关的动态;
•诉讼和政府调查;
•我们股票公开交易市场中的技术因素,可能会导致价格波动与宏观、行业或公司特定的基本面相符,也可能不符合,包括但不限于散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站上表达的情绪)、对我们证券的做空权益的数量和状况、获得保证金债务、我们普通股的期权和其他衍生品交易以及任何相关的对冲和其他技术性交易因素;以及
•不断变化的经济状况。
我们普通股的市场历史上已经经历过,而且可能会继续经历类似于近几年更广泛的股票市场所经历的重大价格和成交量波动。
一般来说,更广泛的股票市场经历的波动影响了许多公司发行的证券的市场价格,原因与它们的经营业绩无关,并可能对我们普通股的价格产生不利影响。此外,我们宣布的季度经营业绩、经济或金融市场总体状况的变化以及影响我们、我们的附属公司或我们的竞争对手的其他事态发展可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动。
证券分析师的报道或缺乏报道可能会对我们的股价产生负面影响。如果证券分析师或行业分析师下调我们的普通股评级,发表负面研究或报告,或未能发布有关我们业务的报告,我们普通股的价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务和我们的市场的研究和报告的影响。如果一位或多位分析师对我们的普通股或竞争对手的股票做出负面调整,我们的股价可能会下跌。如果一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外,如果一名或多名跟踪该公司的分析师下调了我们的普通股评级,或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期,我们的股票价格可能会下跌。
我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的公司章程和特拉华州法律中的条款可能会阻碍、推迟或阻止公司控制权的变更或我们管理层的变更。
本公司经修订及重述的公司注册证书(“公司注册证书”)及经修订及重述的附例(“附例”)包括若干条款,可能会阻止、延迟或阻止本公司控制权的变更或管理层的变动。这些条文包括:
•对我们的股东填补董事会空缺的能力的限制;
•限制非美国公民持有我们普通股的能力;
•我们有能力以董事会可能决定的条款发行优先股,而无需股东批准,这些条款可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;
•在董事选举中没有累积投票权,这可能会限制少数股东选举董事的能力;以及
•股东提案和提名的提前通知要求,这可能会阻止或阻止潜在收购者征集代理人选举特定的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。
我们公司注册证书和章程中的这些条款可能会阻碍、推迟或阻止涉及公司控制权变更的交易,这符合我们股东的最佳利益。即使在没有收购企图的情况下,如果这些条款被认为阻碍了未来的收购尝试,那么这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生重大不利影响。
法规限制了外资对公司的所有权,这可能会降低我们普通股的价格,并导致非美国人的普通股所有者失去投票权。
我们的公司注册证书规定,不是“美国公民”的个人或实体。根据1958年“联邦航空法”(修订后的“联邦航空法”)的定义)不得集体拥有或控制我们已发行股本投票权的25%(“允许外资持股百分比”),如果在任何时候非美国公民集体拥有或控制的投票权超过允许外资持股比例,我们未发行有表决权股本的投票权超过非美国公民股东持有的允许外资持股百分比的投票权将自动减少。(“允许外资持股比例”)(以下简称“允许外资持股百分比”),如果在任何时候,非美国公民的非美国公民共同拥有或控制的已发行股本的投票权超过允许外资持股百分比,我们的未发行有表决权股本的投票权将自动减少。这些投票权将在非美国公民的有表决权股票持有者中按比例减少,以等于根据相关有表决权证券有权获得的表决权数量所允许的外资持股比例。由于这些规定,非美国公民持有的股票可能会失去相关投票权并被赎回。因此,在我们的股东投票的情况下,根据我们的组织文件,非美国公民持有的股票的投票权将根据我们的组织文件减少,前提是这些股份在投票时仍占我们已发行普通股总数的25%以上。这些限制也可能对我们普通股的流动性或市值产生实质性的不利影响,因为
股东可能无法将我们的普通股转让给不是美国公民的人,因为非美国公民可能不能或不愿意持有我们的普通股,而这些普通股的投票权已经被削减。
我们的公司证书包括一项法院选择条款,这可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。
我们的公司注册证书要求,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是以下情况的唯一和独家法院:(I)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称公司任何董事、高级管理人员或其他雇员违反对公司或公司股东的受托责任的诉讼;(Iii)根据特拉华州普通公司法的任何规定提出索赔的任何诉讼;或(Iv)根据特拉华州普通公司法的任何规定提出索赔的任何诉讼。
任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体,均被视为知悉并同意上述规定。我们公司证书中的这一法院选择条款可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法论坛的能力,这可能会阻碍此类针对我们的诉讼。也有可能的是,尽管我们的公司注册证书中包含选择法院的条款,但法院可能会裁定该条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或法律程序,或对其不可执行,在这种情况下,我们可能会在其他司法管辖区招致与解决此类事项相关的额外费用。
一般风险
我们债务协议中的契约可能会限制我们经营业务的方式。
管理6.875%优先债券的契约限制了我们的能力和我们受限制子公司的能力,其中包括:
•借款或者出具担保的;
•支付股息、赎回股本或支付其他限制性款项;
•产生担保债务的留置权;
•进行一定的投资;
•出售某些资产;
•与我们的关联公司进行交易;或
•与其他实体合并或出售我们几乎所有的资产。
如果我们不遵守这些和其他契约,我们将在隆巴德债务和ABL贷款(统称为我们的“信贷安排”)和管理6.875%优先债券的契约下违约,我们的未偿债务的本金和应计利息可能到期并支付。此外,我们的信贷安排和其他债务协议包含,我们未来的债务协议可能包含类似的和额外的肯定和否定契约。我们的信贷安排和6.875%的优先债券是以我们的许多资产(包括我们的大部分直升机)为抵押的,这些资产可能无法获得额外的融资。因此,我们应对商业和经济状况变化以及在需要时获得额外融资的能力可能会受到很大限制,我们可能会被阻止进行原本可能被认为对我们有利的交易。
我们的债务协议,包括我们的信贷安排和管理6.875%优先债券的契约,也要求我们或我们的某些附属公司,以及我们未来的信贷安排可能要求我们或我们的某些附属公司遵守某些契约。我们遵守某些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能向你们保证,我们将来能够遵守这些公约。根据我们的其他债务协议,违反这些公约中的任何一项都可能导致违约。当我们的信贷安排、任何未来的信贷安排或管理6.875%优先票据的契约发生违约事件时,我们的债权人可以选择宣布部分或全部未偿还金额,包括应计利息或其他债务,立即到期和支付。我们不能保证我们的资产足以全额偿还我们的债务。
管理我们某些债务的协议,包括我们的信贷安排,以及管理6.875%优先债券的契约,都包含交叉违约条款。根据这些条款,在一项管理我们债务的协议下违约,可能会构成我们其他债务协议下的违约。
如果我们不能吸引和留住合格的人才,可能会对我们产生不利影响。
失去公司和地区总部主要管理人员的服务,如果不能吸引到同等能力的人才,可能会对我们产生重大不利影响。此外,第49条-运输美国联邦法规和其他法规要求我们的总统和三分之二的董事会成员和其他管理人员是美国公民。如果我们不能吸引和留住合格的管理人员,或者这些管理人员在各自的职责领域不能很好地合作或成为有效的领导者,可能会对我们目前的业务和未来的增长产生实质性的不利影响。
我们能否吸引和留住合格的飞行员、机械师和其他训练有素的人员,是决定我们未来成功的一个重要因素。例如,我们的许多客户需要具有非常高水平的飞行经验的飞行员。这些经验丰富、训练有素的人才市场竞争激烈,而且可能会变得更加激烈。因此,我们不能向您保证我们会成功地吸引和留住这些人员。我们的一些飞行员、机械师和其他人员,以及我们的竞争对手,都是已经或可能被征召现役的预备役军人。如果大量这类人员被征召现役,可能会减少这类工人的供应,并可能增加我们的劳动力成本。此外,我们的机队增加了新的机型,或者对特定机型的需求突然发生变化,就像Sikorsky S-92机型在H225停飞后所发生的那样,可能需要我们保留更多的飞行员、机械师和其他与飞行相关的人员。
英国退欧可能会对我们产生不利影响。
在欧洲,政治不确定性造成了金融、法律和经济方面的不确定性,最近的一个原因是英国退欧。英国于2020年1月31日正式退出欧盟。2020年12月24日,英国和欧盟达成了一项贸易协定(“贸易与合作协定”),并于2020年12月30日得到英国的批准。《贸易与合作协定》在生效前还需得到欧洲议会和欧盟理事会的正式批准,自2021年1月1日起暂时适用。贸易与合作协议允许英国和欧盟继续进行无关税或无配额的贸易;然而,英国和欧盟其余成员国之间的货物流动可能会受到额外的检查和文件检查。此外,英国的未来及其与欧盟的关系以及《贸易与合作协定》的实施和解释仍存在多个不确定领域,英国退欧相关事宜可能需要数年时间才能澄清和解决。特别值得一提的是,《贸易与合作协定》仅涵盖货物贸易,因此对英国与欧盟的长期服务贸易关系仍存在不确定性。目前,我们无法预测英国脱欧对我们业务的潜在影响。然而,英国退欧的经济后果,包括可能废除开放天空协议,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,2008年全球金融危机后欧盟面临的许多结构性问题仍然存在(其中一些问题因新冠肺炎大流行而加剧),这些问题可能会重新浮出水面,可能会影响市场状况,可能还会影响我们的业务、财务业绩和流动性,特别是如果这些问题导致一个或多个国家退出欧洲货币联盟(EMU)或更多国家退出欧盟。如果一个或多个国家退出EMU,任何国家的对手方和债务人的未偿债务将存在重大不确定性。这可能会导致复杂而漫长的纠纷和诉讼。此外,欧洲的政治事件可能会导致欧洲货币联盟或欧盟完全解体。欧洲货币联盟或欧盟的部分或全部解体将是史无前例的,其影响极不确定,包括对布里斯托的业务、财务业绩和流动性的影响。
法律诉讼的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们目前和将来可能会受到法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔来自于我们正常的业务行为。法律程序的结果不能肯定地预测。不管是非曲直,诉讼可能既冗长又对我们的运营造成干扰,并可能导致巨额支出和转移管理层的注意力。
如果我们在某些问题上不占上风,我们可能会面临重大的金钱损害或禁令救济,这可能会对我们的部分业务运营产生重大不利影响,或者对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们越来越依赖信息技术,如果我们不能防范服务中断、数据损坏、网络攻击或网络安全漏洞,我们的运营可能会中断,我们的业务可能会受到负面影响。
我们的业务越来越依赖信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子和金融信息,获取我们业务的知识,并在公司内部以及与客户、供应商、合作伙伴和其他利益相关者进行沟通。这些信息技术系统(其中一些由第三方管理)可能容易因升级或更换软件、数据库或其组件过程中的故障、停电、硬件故障、计算机病毒、网络攻击、电信故障、用户错误或灾难性事件而损坏、中断或关闭。我们的信息技术系统在全球范围内正变得越来越一体化,因此系统的损坏、中断或关闭可能会造成更广泛的影响。如果我们的信息技术系统受到严重破坏、中断或关闭,而我们的业务连续性计划没有及时有效地解决这些问题,我们可能会遇到业务中断和交易错误,对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
此外,如果我们的信息技术系统遭到破坏或出现故障,可能会导致对机密信息(包括客户和员工的个人身份信息)的潜在未经授权的访问和披露,或违反隐私或其他法律。任何此类入侵还可能导致数据丢失、数据损坏、通信中断或我们业务内的其他运营中断。不能保证我们未来不会遭遇网络攻击或安全漏洞并遭受损失。随着网络攻击或安全漏洞的方法不断演变和变得更加复杂,我们可能需要花费额外的资源来继续修改或加强我们的保护措施,或者调查和补救任何此类事件。此外,网络攻击和安全漏洞的持续和不断演变的威胁导致监管更加注重预防。如果我们受到更多监管要求的约束,我们可能需要花费额外的资源来满足这些要求。
如果我们发现未来的重大弱点或未能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能会对我们的业务产生不利影响。
对财务报告的有效内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的,并与适当的披露控制和程序一起旨在防止欺诈。任何未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到的困难,都可能导致我们无法履行我们的报告义务。较差的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。有关实质性弱点和我们的补救措施的讨论,请参阅截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的项目9A,控制和程序。
如果不能开发或实施新技术,可能会影响我们的运营结果。
我们运营的许多飞机的特点是技术不断变化,飞机型号和服务的推出和增强,以及客户需求的变化,包括技术偏好。我们未来的增长和财务业绩将在一定程度上取决于我们开发、营销和整合新服务的能力,以及适应最新技术进步和客户偏好的能力。此外,引入与我们的服务竞争的新技术或服务可能会导致我们的收入随着时间的推移而下降。如果我们不能及时或根本地用最新的科技进步提升我们的业务或船队,我们的业务、财政状况和经营业绩都会受到影响。
对环境、社会和治理问题的日益关注可能会影响我们的业务、财务业绩或股票价格。
近年来,与环境、社会和治理(“ESG”)相关的企业活动在公共话语和投资界受到越来越多的关注。国内和国际上的一些倡导团体一直在倡导政府和私人采取行动,促进上市公司在ESG问题上的变革,包括通过投资顾问、代理咨询公司、公共养老基金、大学和投资界其他成员的投资和投票做法。这些活动包括增加对与气候变化相关的行动的关注和要求,促进化石燃料产品的替代品的使用,以及鼓励撤资石油和天然气行业的公司。鉴于我们对能源行业的参与,这些活动与我们特别相关,因此可能会减少对我们服务的需求,减少我们的利润,增加调查和诉讼的可能性,损害我们的品牌,并对我们的普通股价格和进入资本市场产生负面影响。
此外,向投资者提供有关公司治理和相关事项的信息的机构已经开发了评级系统,以评估公司对ESG事项的处理方式。这些评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们和我们的行业的负面情绪增加,并导致投资转向其他行业,这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。
负面宣传可能会对我们产生负面影响。
影射我们、我们未合并的附属公司或本行业其他公司的不当行为的媒体报道和公开声明,无论其事实准确性或真实性如何,都可能导致监管机构的负面宣传、诉讼或政府调查。具体地说,涉及我们或第三方运营商运营的任何飞机的事故,可能会对我们个人或整个行业造成重大负面宣传,并可能导致人们认为我们的飞机不安全或不可靠。
解决负面宣传和任何由此引发的诉讼或调查可能会分散管理层的注意力,增加成本,转移资源。负面宣传可能会对我们的声誉、我们员工的士气以及乘客乘坐我们和我们竞争对手的飞机的意愿产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
没有。
我们的执行办公室位于得克萨斯州休斯敦。我们还在所有四个运营区域和我们运营基地附近的住宅位置保留了办公室和运营设施,主要用于为飞行员和支持这些运营的工作人员提供住宿。我们运营的大部分基地都是租赁的,剩余期限在一年到五十八年之间。
我们的主要物理属性是直升机,这在本年度报告的第(1)项-“业务-设备和服务”中有更全面的描述。
碱基
布里斯托在所有四个地区都有战略上的运营基地,使我们能够为我们的客户提供点对点运输和运营支持服务。截至2021年3月31日,我们在全球40个基地开展业务。
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| 底数 | | | | |
欧洲里海: | | | | | |
挪威 | 4 | | | | |
英国 | 3 | | | | |
英国特别行政区 | 10 | | | | |
美洲 | | | | | |
巴西 | 3 | | | | |
拉丁美洲-其他(1) | 5 | | | | |
美国墨西哥湾 | 9 | | | | |
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非洲 | | | | | |
尼日利亚 | 4 | | | | |
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亚太地区 | | | | | |
澳大利亚(2) | 2 | | | | |
总计 | 40 | | | | |
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________________________(1)包括哥伦比亚、圭亚那、苏里南和特立尼达的基地
(2)截至2021年5月21日,我们在澳大利亚维持了一个基地。
在我们正常的业务过程中,我们会涉及各种诉讼事宜,其中包括第三者就所谓的财产损害和人身伤害提出的索赔。管理层在确定我们对这些事项的潜在风险时使用了估计数,并在适当情况下在与此相关的财务报表中记录了储备。我们的估计可能会发生与这些风险相关的变化,但我们预计估计成本的任何变化不会对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。
其他事项
虽然不常见,但飞机事故过去也曾发生过,相关的损失和责任索赔都由保险公司承保,受各种风险保留因素的影响。布里斯托也是在正常业务过程中因经营而引起的某些索赔和诉讼的被告。管理层认为,未投保的损失(如果有的话)将不会对布里斯托的财务状况、经营业绩或现金流造成重大影响。
不适用。
关于我们执行官员的信息
布里斯托集团的高级管理人员为董事会服务。截至2021年5月21日,布里斯托集团每位高管的姓名、年龄和职位如下: | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
克里斯托弗·布拉德肖 | | 44 | | 总裁兼首席执行官 |
大卫·斯捷潘内克 | | 55 | | 执行副总裁、销售和首席转型官 |
艾伦·科比特 | | 63 | | 负责欧洲、非洲、中东、亚洲和澳大利亚及香港特别行政区的高级副总裁 |
克里斯托·戈登 | | 42 | | 高级副总裁、总法律顾问 |
詹妮弗·惠伦 | | 47 | | 高级副总裁兼首席财务官 |
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克里斯·吉列 | | 39 | | 副总裁兼首席会计官 |
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克里斯托弗·布拉德肖(Christopher Bradshaw)自2020年6月以来一直担任董事兼我们的总裁兼首席执行官。他曾于2014年11月至2020年6月担任时代公司总裁兼首席执行官,并于2012年10月至2015年9月担任首席财务官。布拉德肖于2015年2月被任命为时代集团董事。他在2014年8月至2014年11月期间担任时代华纳代理首席执行官。从2009年到2012年,布拉德肖担任他与人共同创立的独立金融咨询公司U.S.Capital Advisors LLC的管理合伙人兼首席财务长。在联合创立美国资本顾问公司(U.S.capital Advisors llc)之前,布拉德肖曾在瑞银证券(Ubs Securities Llc)、摩根士丹利和派恩韦伯公司(paaineweber inc.)担任能源投资银行家。
David Stepanek自2021年4月以来一直担任我们的执行副总裁、销售和首席转型官。在这一职位上,Stepanek先生负责公司业务的所有销售、营销和商业职能,专注于公司现有的终端市场和通过战略多元化进入新市场来转变公司的业务组合。Stepanek先生在2020年6月至2021年4月期间担任我们的执行副总裁兼首席运营官。他在2020年1月加入时代公司时曾担任时代公司负责业务发展的高级副总裁。从2010年到2019年,Stepanek先生在PHI,Inc.任职,最近担任PHI美洲总裁,负责PHI在西半球的美国和国际业务的整体业绩和方向。在成为PHI美洲公司总裁之前,他曾担任PHI公司首席商务官,领导该公司在美国墨西哥湾的发展和国际扩张,包括收购HNZ集团的海上直升机业务。在2010年加入PHI之前,Stepanek先生在Era担任过多个领导职位。在美国海军陆战队担任重型直升机航空电子技术员四年后,Stepanek先生转到Sikorsky担任航空电子技术员和现场服务代表;随后他获得晋升,并为S-76和S-92飞机的销售和产品开发做出了贡献。
自2020年6月以来,Alan Corbett一直担任我们负责欧洲、非洲、中东、亚洲、澳大利亚和香港特别行政区的高级副总裁。科比特先生负责公司在澳大利亚、尼日利亚、挪威和英国的业务。科比特先生还负责公司的SAR业务。从2018年6月到2020年6月,科比特在老布里斯托担任过类似的职务。他之前曾在2017年6月至2018年6月担任老布里斯托的EAMEA副总裁。在此之前,他于2015年4月至2017年6月担任老布里斯托欧洲里海地区总监,并于2014年8月至2015年3月担任欧洲业务部(EBU)区域总监,负责该地区的商业和运营监督,包括成功过渡到完全由布里斯托运营的英国特别行政区服务。在2014年8月加入老布里斯托之前,Corbett先生自1985年以来在Baker Hughes Inc.担任多个管理职位,包括中东、亚太地区和非洲地区的副总裁职位,最近的职位是2011年至2014年担任撒哈拉以南非洲地区副总裁。
克里斯托·戈登(Crystal Gordon)自2020年6月以来一直担任我们的高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在这一职位上,戈登女士负责法律、合规、集体谈判协议、政府关系以及合同审查和管理。此前,她于2019年1月加入时代,担任高级副总裁、总法律顾问兼首席行政官。从2011年到2018年,Gordon女士在Air Methods Corporation担任执行副总裁、总法律顾问和公司秘书,Air Methods Corporation是一家紧急空中医疗公司,在美国各地运营着400多架飞机。在被任命为Air Methods Corporation之前,Gordon女士曾在科罗拉多州丹佛市的Davis,Graham and Stubbs LLP担任企业和证券律师事务所的私人执业律师。戈登女士曾在几家公司任职
在进入法学院之前,他曾在金融服务业担任过职务。她就读于丹佛大学法学院,并获得圣克拉拉大学生物学学士学位。
詹妮弗·惠伦(Jennifer Whalen)自2020年6月以来一直担任我们的高级副总裁兼首席财务官。在这一职位上,惠伦女士负责公司会计、财务报告、投资者关系、战略和公司并购、税务、IT和其他财务方面的事务。此前,她自2018年2月起担任Era高级副总裁兼首席财务官。惠伦女士从2013年8月开始担任年代副总裁兼首席会计官,直到2017年6月被任命为副总裁兼代理首席财务官。惠伦女士于2012年4月加入Era担任财务总监。2007年8月至2012年3月,她在高性能激光供应商nLight Photonics Corporation担任多个职位,包括担任会计总监。在担任这些职务之前,她在InFocus公司担任了两年多的会计部经理。在美国军队服役后,惠伦在普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers)的保险业务小组开始了她的公共会计职业生涯,工作时间约为5年。她获得了阿拉巴马农工大学的会计学学士学位和南加州大学的会计学硕士学位。
克里斯·吉列(Chris Gillette)自2020年6月以来一直担任我们的副总裁兼首席会计官(CAO)。首席财务官的角色是负责公司会计操作、财务报告和公司其他财务方面的首席会计官。在此之前,Chris担任首席会计官,自2019年4月起生效。克里斯于2016年2月加入布里斯托,担任全球会计总监,随后于2016年5月晋升为全球会计和共享服务部总监。在加入Bristow之前,Chris在Era Group Inc担任公司总监。他在毕马威会计师事务所(KPMG LLP)开始了他的职业生涯,担任过各种审计和咨询职位,直至高级经理,主要专注于SEC报告客户。克里斯是德克萨斯州的注册会计师,拥有德克萨斯大学奥斯汀分校的工商管理学士学位和专业会计硕士学位。
第二部分
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第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
普通股市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“VTOL”。2021年5月21日,据纽约证券交易所报道,我们普通股的每股收盘价为28.20美元。
纪录持有人
截至2021年5月21日,我们普通股的记录持有者有133人。
股利政策
我们没有在普通股上宣布或支付任何现金股息。我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
公司购买股票证券
下表显示了2021财年第四季度我们每月回购普通股的相关信息:
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| 回购股份总数(1) | | 每件商品的平均支付价格 分享 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的股票的最高价值(2) |
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2021年1月1日-2021年1月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 65,008,932 | |
2021年2月1日-2021年2月28日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 65,008,932 | |
2021年3月1日-2021年3月31日 | 17,658 | | | $ | 27.89 | | | — | | | $ | 65,008,932 | |
___________________________
(1)反映员工为履行某些预扣税款义务而交出股份而购买的股份。这些回购不是我们公开宣布的计划的一部分,也不影响我们董事会批准的股票回购计划。
(2)2020年9月16日,董事会批准了一项股票回购计划,规定回购至多7500万美元的公司普通股。根据本计划,回购可以在公开市场进行,包括根据规则10b5-1计划,通过大宗回购,以私人交易(包括与关联方)或其他方式进行,视市场情况而定。股份回购计划无到期日,可随时暂停或终止,恕不另行通知。
性能图表
下图显示了从2016年3月31日到2021年3月31日,我们的普通股、标准普尔500指数(“S&P500指数”)、标准普尔石油和天然气设备精选行业指数以及我们的同行的累计总回报的比较情况:我们的普通股、标准普尔500指数(S&P500 Index)、标准普尔油气设备精选行业指数(Standard&Poor‘s Oil&Gas Equipment Select Industry Index)(1)。该图表假设2016年3月31日收盘时投资了100美元。
在截至2021年3月31日的财年中,我们根据行业和类似的市值,将航空运输服务集团、Alciant Travel Company、Atlas Air Worldwide Holdings Inc.、Core Laboratory NV、Forum Energy Technologies Inc.、Helix Energy Solutions Group Inc.、Kirby Corporation、Matson Inc.、MRC Global Inc.、Newpark Resources Inc.、Ocean International Inc.、Oil States International Inc.、SkyWest Inc.、spirity Airlines Inc.和TransOcean Ltd.包括在内。
我们以前的同行包括Air Transport Services Group Inc.、Alciant Travel Company、Atlas Air Worldwide Holdings Inc.、Basic Energy Services Inc.、CARBO Ceramics Inc.、Hornbeck Offshore Services Inc.、Key Energy Services Inc.、Newpark Resources,Inc.、SEACOR Holdings Inc.和Tidewater Inc.。改变我们同行的决定主要是因为根据破产法第11章的程序、私募股权收购、合并和
就交易法第18条而言,本业绩图表不应被视为“已存档”,也不应被视为根据该节承担的其他责任,也不应被视为通过引用纳入布里斯托集团根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何申请,除非在该申请中通过特别引用明确规定的情况除外,否则不应将其视为“已提交的”,也不应视为通过引用将其纳入布里斯托集团根据修订后的“1933年证券法”或“交易法”提交的任何申请中。
以下是对截至2021年、2021年、2020年和2019年3月31日的财年我们的财务状况和运营结果的讨论和分析。本讨论和分析应与我们的综合财务报表和相关说明以及本年度报告中其他地方包含的其他财务信息一起阅读。本讨论包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,例如“第1.A.项风险因素”和本年度报告中其他部分陈述的那些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
由于采用重新开始会计,本公司于2019年10月31日之后的合并财务报表(“继任者”)可能无法与2019年10月31日之前的合并财务报表(“前身”)相媲美。合并财务报表中报告的经营结果是按照美国公认会计原则(“GAAP”)分别报告的,然而,2019年4月1日至2019年10月31日(前身)和2019年11月1日至2020年3月31日期间的经营结果是单独报告的,而合并财务报表中报告的经营结果是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)单独报告的,然而,2019年4月1日至2019年10月31日(前身)和2019年11月1日至2020年3月31日期间的经营结果 (继任者),如果不结合2019年前任和继任期,就无法与截至2021年3月31日的12个月进行充分比较。截至2020年3月31日的年度的合并结果,在本文中称为“截至2020年3月31日的年度结果”,代表从2019年4月1日到2019年10月31日的前一期间和从2019年10月31日到2020年3月31日的后续期间报告的金额的总和。这些合并结果不被认为是根据公认会计原则编制的,也不是根据S-X规则第11条以形式基础编制的。
在随后的讨论中,“当年”和“上一年”分别指截至2021年3月31日(继任)和2020年(合并)的12个月。关于截至2020年3月31日的12个月(合并后)与截至2019年3月31日的12个月(前身)的同比比较,请参阅本公司于2020年5月5日提交给证券交易委员会的联合委托书和征求同意书/招股说明书(第333-237557号文件)中的“第7项.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”(“联合委托书/招股说明书”)。
概述
我们是全球领先的垂直飞行解决方案提供商,主要为众多大型综合、国家和独立能源公司以及政府机构提供航空服务。我们的直升机主要用于运送人员往返于海上油气生产平台、钻井平台和其他设施之间。在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年中,约72%, 我们营业收入的73%和69%分别来自石油和天然气服务。
我们在航空服务领域开展业务,为澳大利亚、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、圭亚那、印度、墨西哥、尼日利亚、挪威、西班牙、苏里南、特立尼达、英国和美国的客户提供服务。
除了为海上能源行业提供航空服务外,我们还在多个国家提供商业SAR服务,在英国提供公共部门SAR服务。在截至2021年、2020年和2019年3月31日的财年,我们大约20%, 18% 和 18%,我们的营业收入分别有8%、9%和13%来自英国特别行政区服务,而大约8%、9%和13%来自固定翼和其他服务。
最新发展动态
实现部分伪装的指定
2021年3月,布里斯托成为英国首家获得持续适航性管理组织认证(“PART CAMO”)的直升机运营商,这是一项新的强制性国际航空安全标准,旨在确保我们飞机的适航性,远远早于要求的2021年8月的合规日期,突显了我们对安全和行业领先地位的承诺。
CAMO部分包括新程序,首次正式要求建立、实施和维护管理体系,其中包括对责任人的安全管理和合规监测。
根据欧洲航空安全局的指导方针,民航局确定的适航操作。虽然几年来,管理系统的使用一直是操作员的强制性要求,但部分CAMO包括对适航组织的全面要求。
完成4亿美元高级担保票据并偿还定期贷款
2021年2月,我们完成了本金总额为4亿美元的非公开发行,本金总额为6.875%的2028年到期的优先担保票据(“6.875%优先债券”)。我们用发售6.875厘优先债券所得款项净额的一部分,连同手头现金,偿还约$。152.0就我们在麦格理银行有限公司的担保设备定期贷款和大约$200.7关于我们在PK AirFinance S.àR.L.的定期贷款。(统称为“定期贷款”)。我们还将净收益的一部分与手头现金一起用于赎回2022年到期的7.750%优先债券,未偿还本金总额约为1.32亿美元。这笔交易巩固了我们的财务状况,增强了我们的战略和运营灵活性。这一新的融资使资本结构更加简单,延长了我们的债务到期日,降低了强制性摊销要求,并显著降低了运营摩擦成本,我们认为所有这些都提高了布里斯托的信用状况和未来获得资本的机会。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情引发了一场全球性危机,许多国家对国内和国际旅行施加了限制,并采取了其他措施,其中包括通过限制此类活动减少或消除公众集会,关闭非必要的商店和服务,鼓励自愿隔离,实施非自愿隔离,以努力减少和减缓新冠肺炎的传播。目前尚不清楚新冠肺炎对全球经济的长期影响,但它已经对经济活动产生了重大影响,并可能在中短期内继续对全球经济产生重大影响,这反过来又可能导致全球市场普遍波动,更具体地说,会导致石油和天然气价格的波动。金融市场也经历了大幅波动。
新冠肺炎的爆发,导致石油和天然气价格在2020年上半年大幅下降,原因是需求疲软和供过于求,对我们的服务需求产生了不利影响。新冠肺炎疫情持续带来的经济影响可能会在未来进一步打压油气市场,这可能会导致石油和天然气公司的资本支出进一步减少。
我们与我们的客户一起,根据当地公共卫生部门的指导,在我们的基地实施了几项措施,以帮助保护员工和客户,包括但不限于限制进入现场的措施、所有航班起飞前的体检/问卷调查、加强飞机和设备的卫生、改装飞机以及旅行和客运方面的特别协议,我们还在关注可能需要或导致我们适当修改行动的事态发展。我们的许多员工在他们所在的地区被认为是“必不可少的”,因此,尽管政府发布了普遍适用的指导或命令,要求企业关闭、人员避难、边境关闭和其他类似行动,但他们仍然可以继续履行自己的工作。此外,我们还在某些地区开发并向客户提供新冠肺炎医疗救护飞机运输服务。截至2021年5月,我们在世界某些地区的一些人员已经接种了新冠肺炎疫苗。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和时代集团(Era Group Inc.)的合并
2020年1月23日,Era、Merge Sub和Old Bristow签订了合并协议。2020年6月11日,合并协议设想的合并完成,合并子公司与Old Bristow合并并并入Old Bristow,Old Bristow继续作为幸存的公司和时代的直接全资子公司。合并后,Era更名为布里斯托集团(Bristow Group Inc.),老布里斯托更名为布里斯托控股美国公司(Bristow Holdings U.S.Inc.)。
这次合并被认为是旧布里斯托对时代的收购,尽管时代是合法的收购者,并且仍然是公司的最终母公司。因此,在合并完成后,Old Bristow的历史财务报表取代了Era在合并完成前所有时期的历史财务报表,Era的财务状况、经营业绩、全面收益和现金流自2020年6月12日起计入这些财务报表。因此,本MD&A中截至合并日期或合并完成前提供的任何信息只涉及老布里斯托,而不涉及公司。合并完成后,该公司将其财政年度末从12月31日改为3月31日,以与老布里斯托的财政年度末保持一致。“
有关本公司实施合并的备考合并财务报表,请参阅本公司2020财年财务报表附件99.2中未经审核的备考合并财务信息。
服务范围
石油和天然气公司。近海油气市场具有高度周期性,需求与油气价格高度相关,油气价格往往会根据许多因素而波动,包括全球经济活动、库存水平和总体需求。除石油和天然气价格外,土地面积和当地税收优惠的可获得性或维持租约权益的抑制措施和要求也会影响石油和天然气行业的活动水平。石油和天然气的价格水平本身可能会导致消费者行为的变化,从而导致额外的波动。我们提供石油和天然气运输服务的四个主要地区是欧洲里海、美洲、非洲和亚太地区。
英国特别行政区服务公司(U.K.Sar Services)。自2015年以来,我们一直代表MCA混合使用英国SAR配置的S-92和AW189在英国提供SAR服务。最近延长的英国SAR合同将持续到2026年12月31日。
固定翼服务。我们的固定翼服务目前在澳大利亚和尼日利亚运营,提供定期客运(定期航空服务和个人机票销售)和包机服务。
其他活动和服务。为了使我们的收入和现金流来源多样化,我们部署了许多直升机来支持其他行业和活动,其中之一包括与主要位于墨西哥、印度、智利和西班牙等国际市场的运营商签订直升机租赁协议。这些直升机与当地直升机运营商签订了合同,后者往往更愿意租用直升机,而不是购买直升机。租赁为我们提供了进入新市场的机会,而不需要大量的初始基础设施投资,通常也没有持续的运营风险。
市场前景
海上油气市场具有高度周期性,需求与油气价格挂钩。石油和天然气价格是我们客户投资和支出决策的关键因素。原油价格多年来一直在区间波动,后来新冠肺炎大流行进一步摧毁了全球石油和天然气行业,这对我们客户的现金流产生了负面影响,并导致他们在之前水平上减少了资本和运营支出,包括与近海勘探、开发和生产活动相关的支出。这导致2020日历年石油和天然气项目审批和承诺总支出减少。然而,根据2020年9月发表的Rystad Energy Research,推迟的计划和油气生产商的全面制裁预计将在2021年末恢复,并导致最终投资决策(FID)的总价值明年翻一番,并在2022年超过大流行前的水平。
我们绝大多数的营业收入来自支持我们的石油和天然气客户的海上生产业务的合同,这些业务有长期的运输需求。生产活动通常没有勘探和开发活动那么周期性。由于边际运营成本较低,生产平台长期存在,相对不受经济周期的影响。如果石油和天然气价格进一步下跌,计划中的离岸项目可能会推迟或取消,影响我们未来的运营。
我们剩余的石油和天然气收入主要来自向海上钻井平台运送人员,以及在海上钻井平台之间运送人员。深水活动仍然是全球近海石油和天然气市场的重要组成部分,通常涉及大量资本投资和多年开发计划。这类项目通常由能源公司使用与石油和天然气价格相关的相对保守的假设来承保。虽然与周期较短的项目相比,这些项目不太容易受到石油和天然气价格短期波动的影响,但过去几年持续的低原油价格导致这些公司重新评估其未来在深水项目方面的资本支出,并导致计划中的离岸项目重新调整、推迟或取消,这可能会继续影响我们未来的运营。
特区市场正不断发展,我们相信私营机构将来可进一步外判公共特区服务和其他政府合约工作,虽然这些机会的时间尚不明朗。这些合同的有效期一般为10年或更长时间,并有续签的选择权。此外,海上风力涡轮机技术的进步、风电场开发和运营成本现在与其他形式的发电相比具有成本竞争力,因此为我们的业务创造了机会。英国、德国和中国代表着最大的一部分
随着欧洲和中国的持续增长,预计从现在到2030年,美国、台湾、日本、韩国和越南的风电场装机容量将大幅增加,这将使海上风能在未来十年及以后成为一个重要的全球机遇。
我们相信,我们能够很好地服务于支持海上风能的市场。
收入和费用的构成
我们的收入主要来自运营设备,我们的利润取决于我们的资本成本、资产收购成本、我们的运营成本和我们的声誉。我们的大部分收入来自两种类型的合同:直升机服务和固定翼服务。当确认的不同商品或服务的控制权已转移至客户,交易价格被确定并分配给已履行的履约义务,且我们已确定已发生或可能发生收款时,收入即被确认。客户的成本报销被记录为可报销收入,相关的报销成本在我们的综合经营报表上记录为可报销费用。
我们的油气服务项目录得的营业收入主要来自近海油气勘探、开发和生产活动,合同期限一般为一至五年,但须遵守允许客户提前终止合同的条款。客户按月开具发票,付款期限为30至60天。收入通常是通过固定的月费加上基于飞行小时数的递增费用来赚取的。包机收入通常是通过每日固定费用加上根据飞行小时收取的费用相结合的方式获得的,或者是按小时收费,每天最低收费小时数。
我们的搜救服务客户既包括石油和天然气行业,我们的收入主要依赖于客户的运营支出,也包括政府机构,在这些行业,我们的收入取决于一个国家将搜索引擎私有化和签订长期合同的愿望。这些紧急响应服务的运营收入是通过固定的月费加上飞行小时数的递增费用来赚取的,包机收入通常是通过小时费率赚取的,每天最低收费小时数。
我们通过客运和包机服务提供运输服务,从我们的固定翼服务线获得收入,机票销售记录在我们综合资产负债表的递延收入项下。收入在提供服务的时间段或旅行权利期满的较早时间确认;这是由机票的条款和条件决定的。在这段时间内,收入将在提供服务的期间或旅行权利期满的较早的时间内确认;这是由机票的条款和条件决定的。对于定期包机服务,我们的合同通常包括基于乘客数量、航班或飞行小时数的可变费率。这些协议还可能包括每月的常备费用;然而,与直升机合同相比,这要少得多。包机和定期航空服务的收入都是扣除乘客税和折扣后确认的。
如果进行了不成比例的维修、翻新或大修,我们按发生的所有维修费用计入费用的政策可能会导致运营费用与上一年或上一季度相比有很大差异。进入或退出第三方PBH计划的时机以及供应商积分的时机可能会加剧这种差异。
对于我们根据客户承担运营责任的安排租赁给第三方的直升机,我们通常提供技术部件支持,但通常我们不会产生其他物质运营成本。在大多数情况下,我们的租约要求客户购买足够的保险,但我们购买或有船体和责任保险,以减轻客户保险未能回应的风险。在某些情况下,我们提供培训和其他服务来支持我们的租赁客户。
我们运营的总成本主要取决于舰队的规模和资产组合。我们的营运成本和开支可分为以下类别:
•人事(包括工资、福利、工资税和储蓄计划);
•维修和维护(主要是PBH维护合同的日常活动和小时费用,这些合同包括直升机整修以及根据计划的维护方案进行的发动机和主要部件大修);
•保险(包括船体费用、责任保险费和损失免赔额);
•燃料;
•租赁设备(包括租用直升机和设备的费用);以及
•其他(主要是基本费用、财产税、销售税和使用税、通信费、运费等)。
经营成果
下表列出了截至2020年3月31日和2021年3月31日的12个月的经营业绩和其他运营报表信息(单位为千,百分比除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的12个月 | | | | | | | |
| | 截至七个月 2019年10月31日 | | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至2020年3月31日的12个月 | | | 财政年度结束 2021年3月31日 | | 有利 (不利) |
| | 前身 | | | 后继者 | | | 组合在一起 | | | 后继者 | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 722,919 | | | | $ | 467,725 | | | | $ | 1,190,644 | | | | $ | 1,139,024 | | | $ | (51,620) | | | (4.3) | % |
可报销收入 | | 34,304 | | | | 18,038 | | | | 52,342 | | | | 39,038 | | | (13,304) | | | (25.4) | % |
总收入 | | 757,223 | | | | 485,763 | | | | 1,242,986 | | | | 1,178,062 | | | (64,924) | | | (5.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
人员 | | 190,805 | | | | 130,111 | | | | 320,916 | | | | 313,561 | | | 7,355 | | | 2.3 | % |
维修保养 | | 140,069 | | | | 102,327 | | | | 242,396 | | | | 233,468 | | | 8,928 | | | 3.7 | % |
保险 | | 9,590 | | | | 6,441 | | | | 16,031 | | | | 21,422 | | | (5,391) | | | (33.6) | % |
燃料 | | 43,479 | | | | 25,231 | | | | 68,710 | | | | 45,206 | | | 23,504 | | | 34.2 | % |
租入设备 | | 97,585 | | | | 49,162 | | | | 146,747 | | | | 116,642 | | | 30,105 | | | 20.5 | % |
其他 | | 88,312 | | | | 57,365 | | | | 145,677 | | | | 120,874 | | | 24,803 | | | 17.0 | % |
总运营费用 | | 569,840 | | | | 370,637 | | | | 940,477 | | | | 851,173 | | | 89,304 | | | 9.5 | % |
可报销费用 | | 33,023 | | | | 17,683 | | | | 50,706 | | | | 38,789 | | | 11,917 | | | 23.5 | % |
请愿前重组费用 | | 13,476 | | | | — | | | | 13,476 | | | | — | | | 13,476 | | | NM |
一般和行政费用 | | 88,392 | | | | 64,960 | | | | 153,352 | | | | 153,270 | | | 82 | | | 0.1 | % |
重组成本 | | 4,539 | | | | 227 | | | | 4,766 | | | | 25,773 | | | (21,007) | | | NM |
合并相关成本 | | — | | | | 6,330 | | | | 6,330 | | | | 42,842 | | | (36,512) | | | NM |
折旧及摊销 | | 70,864 | | | | 28,238 | | | | 99,102 | | | | 70,078 | | | 29,024 | | | 29.3 | % |
总成本和费用 | | 780,134 | | | | 488,075 | | | | 1,268,209 | | | | 1,181,925 | | | 86,284 | | | 6.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
减值损失 | | (62,101) | | | | (9,591) | | | | (71,692) | | | | (91,260) | | | (19,568) | | | NM |
处置资产损失 | | (3,768) | | | | (451) | | | | (4,219) | | | | (8,199) | | | (3,980) | | | NM |
来自未合并附属公司的净收益 | | 6,589 | | | | 7,262 | | | | 13,851 | | | | 426 | | | (13,425) | | | NM |
营业亏损 | | (82,191) | | | | (5,092) | | | | (87,283) | | | | (102,896) | | | (15,613) | | | (17.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 822 | | | | 662 | | | | 1,484 | | | | 1,293 | | | (191) | | | (12.9) | % |
利息支出 | | (128,658) | | | | (22,964) | | | | (151,622) | | | | (51,259) | | | 100,363 | | | 66.2 | % |
债务清偿损失 | | — | | | | — | | | | — | | | | (29,359) | | | (29,359) | | | NM |
重组项目,净额 | | (617,973) | | | | (7,232) | | | | (625,205) | | | | 1,577 | | | 626,782 | | | NM |
子公司出售亏损 | | (55,883) | | | | — | | | | (55,883) | | | | — | | | 55,883 | | | NM |
优先股衍生负债公允价值变动 | | — | | | | 184,140 | | | | 184,140 | | | | 15,416 | | | (168,724) | | | (91.6) | % |
逢低买入收益 | | — | | | | — | | | | — | | | | 81,093 | | | 81,093 | | | NM |
其他,净额 | | (3,501) | | | | (9,956) | | | | (13,457) | | | | 27,495 | | | 40,952 | | | NM |
其他收入(费用)合计 | | (805,193) | | | | 144,650 | | | | (660,543) | | | | 46,256 | | | 706,799 | | | NM |
所得税税前收益(亏损)(拨备) | | (887,384) | | | | 139,558 | | | | (747,826) | | | | (56,640) | | | 691,186 | | | 92.4 | % |
所得税优惠(拨备) | | 51,178 | | | | (482) | | | | 50,696 | | | | 355 | | | (50,341) | | | (99.3) | % |
净收益(亏损) | | (836,206) | | | | 139,076 | | | | (697,130) | | | | (56,285) | | | 640,845 | | | 91.9 | % |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | (208) | | | | 152 | | | | (56) | | | | 191 | | | 247 | | | NM |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | | $ | (836,414) | | | | $ | 139,228 | | | | $ | (697,186) | | | | $ | (56,094) | | | $ | 641,092 | | | 92.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按服务线划分的收入。下表列出了适用期间服务行获得的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的12个月 | | | | | | | | | | |
| 截至七个月 2019年10月31日 | | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至2020年3月31日的12个月 | | | 财政年度结束 2021年3月31日 | | 有利 (不利) | | | |
| 前身 | | | 后继者 | | | 组合在一起 | | | 后继者 | | | | |
石油和天然气: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 266,477 | | | | $ | 177,085 | | | | $ | 443,562 | | | | $ | 391,921 | | | $ | (51,641) | | | (11.6) | % | | | |
美洲 | 137,781 | | | | 97,670 | | | | 235,451 | | | | 328,489 | | | 93,038 | | | 39.5 | % | | | |
非洲 | 96,615 | | | | 61,318 | | | | 157,933 | | | | 93,285 | | | (64,648) | | | (40.9) | % | | | |
亚太地区 | 22,459 | | | | 5,117 | | | | 27,576 | | | | 11,831 | | | (15,745) | | | (57.1) | % | | | |
油气总量 | 523,332 | | | | 341,190 | | | | 864,522 | | | | 825,526 | | | (38,996) | | | (4.5) | % | | | |
英国搜救服务 | 128,436 | | | | 90,574 | | | | 219,010 | | | | 225,328 | | | 6,318 | | | 2.9 | % | | | |
固定翼服务 | 70,755 | | | | 35,579 | | | | 106,334 | | | | 73,751 | | | (32,583) | | | (30.6) | % | | | |
其他 | 396 | | | | 382 | | | | 778 | | | | 14,419 | | | 13,641 | | | NM | | | |
| $ | 722,919 | | | | $ | 467,725 | | | | $ | 1,190,644 | | | | $ | 1,139,024 | | | $ | (51,620) | | | (4.3) | % | | | |
当前的12个月与上一年的12个月相比
营业收入。截至2021年3月31日的12个月(“本年度”)的营业收入比截至2020年3月31日的12个月(“上一年”)减少了5160万美元。
本年度石油和天然气业务的营业收入减少了3900万美元。
非洲石油和天然气业务的营业收入减少6460万美元,主要原因是利用率降低。
本年度欧洲里海地区石油和天然气业务的营业收入减少了5160万美元。英国的收入减少了3250万美元,主要原因是利用率降低,但部分被英镑兑美元汇率的走强所抵消。挪威的收入减少了1430万美元,主要是由于利用率降低和挪威克朗相对于美元的疲软。由于客户合同的终止,土库曼斯坦的收入减少了470万美元。
本年度亚太地区石油和天然气业务的营业收入减少了1570万美元。澳大利亚的收入减少了1000万美元,主要原因是利用率降低。此外,上一年还包括上一年销售的560万美元的Related Aviashelf收入。
本年度美洲石油和天然气业务的营业收入增加了9300万美元,这主要是由于合并。这些增长被美国墨西哥湾和特立尼达较低的利用率部分抵消。加拿大的收入减少了680万美元,原因是租赁给Cougar的收入确认方法改为现金基础确认,这在本年度第四季度初生效。
本年度来自英国特别行政区服务的营业收入增加了630万美元,这主要是由于英镑对美元的汇率走强。
本年度来自固定翼服务的营业收入减少了3260万美元。英国固定翼服务的收入减少了1280万美元,这主要是由于上一年度出售东方航空国际有限公司(“东方航空”)所致。非洲和澳大利亚的固定翼服务收入分别减少了1080万美元和900万美元,这主要是因为利用率较低。
由于合并和部分销售额增加,其他服务的营业收入增加了1360万美元。
运营费用。本年度的运营费用减少了8930万美元。本年度租赁费用减少3,010万美元,主要原因是前一年破产法第11章案例中的飞机租赁被拒绝,上一年度没有1,080万美元的净租赁返还费用,以及年内归还租赁的直升机。
本年度。燃料费用减少2350万美元,主要原因是飞行时数减少。人员成本减少了740万美元,这主要是由于合并前裁员带来的全年效益。维护成本减少890万美元,主要原因是与飞行小时数减少相关的按小时供电(PBH)费用降低,但由于重新开始会计和合并,与确认PBH资产相关的PBH摊销成本增加,部分抵消了这一下降。其他运营费用减少2480万美元,主要原因是活动减少,包括培训、旅行和货运成本下降。这些减少被保险费增加540万美元部分抵消,这主要是由于与飓风损害有关的保费和免赔额增加。
请愿前重组指控。在上一年度,该公司在与破产法第11章案件相关的请愿日之前产生了1350万美元的专业费用。
一般和行政。本年度的一般和行政费用减少了10万美元。
与合并相关的成本。与合并相关的成本为4280万美元 主要是 包括与合并相关的专业服务费和遣散费。
重组成本。本年度2580万美元的重组成本主要与我们非洲地区的分离计划有关,这些计划与合并没有直接关系。
折旧和摊销。本年度折旧和摊销费用减少2900万美元,主要原因是采用重新开始会计和直升机减少对资产进行了重估。老布里斯托在脱离破产法第11章时,以公允价值记录了所有财产和设备,并对资产的使用寿命和残值进行了某些改变。
减值损失。本年度,该公司确认了与其在Cougar的投资相关的减值亏损5190万美元、在Líder的投资减值亏损1870万美元、与存货减记相关的减值亏损1290万美元以及与转移到持有待售资产的直升机相关的减值亏损780万美元。在上一年度,该公司确认了4200万美元的H225飞机减值损失、1750万美元的AirNorth商誉损失和260万美元的布里斯托对天空未来伙伴公司的投资,所有这些都发生在上一年。在上一年度的后续期间,该公司还确认了其在Líder的投资960万美元的减值亏损。
资产处置损失。于本年度内,本公司售出11架H225重型直升机、14架S-76C++中型直升机、2架B412中型直升机、19架B407单引擎直升机、1架H225模拟器、3架固定翼飞机及其他设备,现金收益6,790万美元,并通过销售型租赁协议处置5架S-76C++直升机,亏损820万美元。在上一年度,该公司销售了四架H225重型直升机、三架B412中型直升机、一架固定翼飞机和其他设备,亏损420万美元。
未合并附属公司扣除亏损后的收益。本年度,该公司确认的股权投资收益为40万美元,而上一年为1390万美元。本年度包括利德尔公司480万美元的亏损和美洲狮公司500万美元的低收入。
营业亏损。本年度营业亏损占收入的百分比为(8.7)%,而上一年为(7.0)%。本年度的营业亏损主要是由于减值、重组和合并相关成本的亏损。上一年度的营业亏损主要是由于请愿前重组成本、确认租赁返还成本和减值损失。
利息支出。本年度的利息支出减少了1.004亿美元。在上一年度,该公司发生了5690万美元与破产法第11章案件有关的费用。本年度的利息支出也较低,原因是债务余额减少以及没有摊销递延融资费,因为这些费用根据破产法第11章被注销。这些减少被与重新开始和购买价格会计导致的债务公平估值有关的债务贴现摊销的增加部分抵消。
债务清偿损失。于本年度内,与再融资有关,本公司偿还现有定期贷款及赎回其于2022年12月15日到期的7.750厘优先无抵押票据(“7.750厘优先票据”)及
确认与注销相关贴现余额和提前偿还费用有关的债务清偿损失2940万美元。
重组项目,净额。在本年度,公司确认了与释放拉比信托有关的160万美元的收益,该信托持有与公司前高级管理人员的不合格递延补偿计划有关的投资,但部分被破产托管人费用所抵消。上一年度发生的与破产法第11章案件有关的重组项目,包括重新开始会计调整6.861亿美元,重组专业人员和其他费用8,620万美元,债务相关费用4,830万美元,与拒绝H175直升机有关的和解费用3,180万美元,租赁终止费用3,020万美元,公司租赁和租赁改进注销280万美元,债务清偿收益2.56亿美元,以及从调整与归还四架H225直升机相关的允许索赔中获益2.56亿美元在上一年度,该公司还产生了650万美元与重新开始会计的专业服务费有关的费用和70万美元与破产托管人费用有关的费用。
子公司出售亏损。在上一年度,老布里斯托出售了两家子公司,东方航空公司和Aviashelf公司,分别亏损4690万美元和900万美元。
优先股衍生工具的公允价值变动。在本年度,该公司确认了与优先股衍生产品公允价值减少有关的1540万美元收益。在上一年度,老布里斯托公司确认了1.841亿美元的收益,这与优先股衍生产品的公允价值下降有关。
在便宜货购买中获得收益。在本年度,该公司确认了与合并有关的8110万美元的廉价购买收益。所收购的有形及无形资产净值,以及与合并有关的承担负债,于收购日期以公允价值入账,超过时代娱乐已确认的收购资产及承担负债的公允价值,则确认为收益。
其他收入,净额。本年度的其他收入净额为2750万美元,而上一年度扣除1350万美元后的其他支出净额为2750万美元。本年度的其他收入主要来自与AirNorth(政府拨款)相关的1150万美元的其他收入、下表所示的750万美元的净汇兑收益、对该公司380万美元养老金负债的有利利息调整以及260万美元的保险收入。其他费用,上一年度的净额主要是由于下表所示的1290万美元的净汇兑损失以及公司60万美元的养老金负债的不利利息调整所致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年10月31日的7个月 | | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至12个月 2020年3月31日 | | | 截至2021年3月31日的财年 | | 有利 (不利) |
| | 前身 | | | 后继者 | | | 组合在一起 | | | 后继者 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按地区划分的外币损益: | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲里海 | | $ | (5,392) | | | | $ | (3,107) | | | | $ | (8,499) | | | | 17,910 | | | $ | (23,302) | | | |
非洲 | | (904) | | | | 1,075 | | | | 171 | | | | (3,001) | | | 2,097 | | | |
美洲 | | 1,007 | | | | (315) | | | | 692 | | | | (1,193) | | | 2,200 | | | |
亚太地区 | | (587) | | | | (3,840) | | | | (4,427) | | | | 6,296 | | | (6,883) | | | |
公司和其他 | | 4,549 | | | | (5,390) | | | | (841) | | | | (12,537) | | | 17,086 | | | |
外币收益(亏损) | | (1,327) | | | | (11,577) | | | | (12,904) | | | | 7,475 | | | (8,802) | | | |
养老金相关成本 | | (2,256) | | | | 1,658 | | | | (598) | | | | 3,837 | | | (6,093) | | | |
其他 | | 82 | | | | (37) | | | | 45 | | | | 16,183 | | | (16,101) | | | |
其他收入(费用),净额 | | $ | (3,501) | | | | $ | (9,956) | | | | $ | (13,457) | | | | 27,495 | | | $ | (30,996) | | | |
所得税优惠(费用)。本年度的所得税收益为40万美元,而上一年度为5070万美元,这主要是由于与外国投资减值有关的不可抵扣费用、不同司法管辖区收益的可变性以及估值津贴的影响。
流动性与资本资源
一般信息
我们目前的流动资金需求主要来自营运资金需求,满足我们的资本承诺(包括购买直升机和其他设备)和偿还债务。此外,我们可以利用我们的流动性为收购提供资金,偿还债务,回购股票或债务证券,或进行其他投资。我们的主要流动资金来源是现金余额和运营现金流,我们可以不时通过发行股票或债务或其他融资选择或通过出售资产来获得额外的流动资金。
现金流量汇总表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的12个月 | | | | | |
| 截至七个月 2019年10月31日 | | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至12个月 2020年3月31日 | | | 财政年度结束 2021年3月31日 | | |
| 前身 | | | 后继者 | | | 组合在一起 | | | 后继者 | | |
由或提供(用于)的现金流: | | | | | | | | | | | | |
经营活动 | $ | (98,866) | | | | $ | (9,513) | | | | $ | (108,379) | | | | $ | 96,845 | | | |
投资活动 | (58,718) | | | | (17,770) | | | | (76,488) | | | | 173,274 | | | |
融资活动 | 227,649 | | | | (25,132) | | | | 202,517 | | | | (245,617) | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 2,406 | | | | 1,010 | | | | 3,416 | | | | 7,456 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 72,471 | | | | $ | (51,405) | | | | $ | 21,066 | | | | $ | 31,958 | | | |
经营活动
本年度由经营活动提供的现金流为9680万美元,而上一年用于经营活动的现金流为1.084亿美元。上一年度受到与破产法第11章相关的重大重组成本的影响,净现金流影响约8900万美元。本年度受益于较高的其他收入,主要与新冠肺炎政府救济赠款和公司销售型租赁的本金收入有关。本年度扣除折旧和摊销前的营业收入、减值费用、资产处置损失、净额和未合并附属公司的净收益比上一年减少了290万美元。本年度,主要由于租赁成本和活动减少而导致的运营费用下降被收入下降、合并相关成本和重组成本的下降部分抵消。
本年度为利息支出和所得税支付的现金分别为3230万美元和1510万美元,而上一年分别为6230万美元和1710万美元。
投资活动
在本年度,投资活动提供的净现金为1.733亿美元,主要包括:
•合并带来的现金增加1.202亿美元,
•出售或处置54架飞机和某些其他设备所得的6790万美元;以及
•资本支出1480万美元,主要包括直升机备件、设施改进和信息技术升级。
在上一年度,用于投资活动的现金净额为7650万美元,主要包括:
•资本支出7770万美元,
•出售东方航空、BHLL和Aviashelf的净付款2250万美元,
•出售或处置三架飞机和某些其他设备所得的1,950万美元;以及
•从持有的待售资产的存款中获得的450万美元的收益。
融资活动
本年度用于融资活动的现金净额为2.456亿美元,主要包括:
•发行6.875厘优先债券所得款项为4.0亿元。
•净偿还债务和赎回保费6.239亿美元,
•1,530万美元的股票回购,以及
•发行6.875厘优先债券的发债成本为640万元。
在上一年度,融资活动提供的净现金为2.025亿美元,主要包括:
•定期贷款协议下的借款为2.256亿美元,
•发行普通股和优先股的收益为3.85亿美元,部分被
•债券发行成本为1490万美元,
•净偿还债务和其他证券3.919亿美元,以及
•部分预付130万美元的看跌/看涨债务。
短期和长期流动性要求
我们预计我们将从经营活动中产生正现金流,这些现金流将足以满足我们的营运资金需求。为了支持我们的资本支出计划和/或其他流动性要求,我们可以使用运营现金流、现金余额、发行债务或股权、ABL或其他融资选项的任意组合。
我们能否获得长期流动资金取决于我们是否有能力产生足够的营业利润,以满足我们对营运资本、偿债、资本支出和合理投资回报的要求。虽然总的来说,新冠肺炎疫情以及相关的石油和天然气价格下跌并没有对我们的流动性产生实质性影响,但石油和天然气价格持续低迷的环境可能会影响近海油气勘探、钻探和生产的资本支出,这反过来可能会影响我们的业务和流动性。截至2021年3月31日,我们有2.28亿美元的无限制现金和5610万美元的剩余可用资金,这些资金来自我们修订后的资产担保循环信贷安排(ABL贷款),总流动资金为2.841亿美元。
截至2021年3月31日,我们总现金余额的78%左右在美国境外,通常用于满足我们非美国业务的流动性需求。我们在美国境外持有的大部分现金可以汇回美国,任何这样的汇回都可能要缴纳额外的税款。如果非美国业务持有的现金需要为在美国的业务提供资金,我们可能会预留与汇回这些现金相关的额外税款,这预计不会对我们的业务结果产生重大影响。
影响我们整体流动性的重要因素包括来自或用于为运营提供资金的现金、资本支出承诺、偿债、养老金资金、银行信贷额度的充足性以及公司以令人满意的条件吸引资本的能力。
下表汇总了截至2021年3月31日的我们的合同义务和资本承诺及其总到期日(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财政年度结束 |
| | 总计 | | 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 2027年及以后 |
| | (单位:千) |
合同义务: | | | | | | | | | | |
长期债务(1) | | | | | | | | | | |
校长 | | $ | 573,593 | | | $ | 15,972 | | | $ | 157,563 | | | $ | 58 | | | $ | 400,000 | |
利息 | | 203,011 | | | 31,916 | | | 61,095 | | | 55,000 | | | 55,000 | |
其他购买义务(2) | | 21,190 | | | 21,190 | | | — | | | — | | | — | |
飞机营运租赁 | | 210,902 | | | 77,354 | | | 103,008 | | | 30,540 | | | — | |
其他经营租约(3) | | 69,459 | | | 12,832 | | | 20,927 | | | 14,475 | | | 21,225 | |
资本购买义务(4) | | | | | | | | | | |
养老金义务(5) | | | | | | | | | | |
合同现金债务总额 | | $ | 1,078,155 | | | $ | 159,264 | | | $ | 342,593 | | | $ | 100,073 | | | $ | 476,225 | |
其他商业承诺: | | | | | | | | | | |
信用证 | | $ | 19,420 | | | $ | 19,090 | | | $ | 330 | | | $ | — | | | $ | — | |
商业承诺总额 | | $ | 1,097,575 | | | $ | 178,354 | | | $ | 342,923 | | | $ | 100,073 | | | $ | 476,225 | |
_______________________
(1)我们借款的到期日、根据此类借款支付的利息以及我们ABL的资本承诺费均以合同条款为基础。利息金额是指根据现有利率和截至2021年3月31日的未偿还金额,为我们的长期债务支付的预期现金利息。
(2)其他采购义务主要包括直升机库存的采购订单和不可取消的PBH维护承诺。这些承诺是为了在正常的业务过程中获得商品和服务,并由我们的供应商在短时间内履行。
(3)经营租赁主要包括剩余期限超过一年的设施租赁。
(4)截至2021年3月31日的资本购买义务代表购买新直升机的承诺。在全部无资金支持的资本承诺中,除了总计210万美元的违约金外,所有承诺都可以在没有进一步责任的情况下终止。由于我们尚未收到货物或取得物业所有权,这些承诺没有作为负债记录在我们的综合资产负债表上。请参阅下面对这些购买义务的讨论。
(5)见下面关于养老金义务的讨论。
我们相信,我们的运营现金流和其他流动性来源将足以满足我们的营运资金需求,并履行我们的债务义务。虽然新冠肺炎疫情没有对我们的流动性产生实质性影响,但管理层将继续密切关注我们的流动性状况、信贷市场以及总体油气价格。
债务义务
截至2021年3月31日(继任者)的本金债务余额总额为5.736亿美元,主要包括2028年3月到期的6.875%的优先债券以及分别于2023年12月29日和2024年1月30日到期的两批隆巴德债券。
目前,我们不认为新冠肺炎造成的条件会影响我们在债务工具中履行维护费和其他公约的能力。
合同义务和商业承诺
我们有各种合同义务,这些义务作为负债记录在我们的综合资产负债表上。其他项目,如某些购买承诺和其他未执行合同,在我们的综合资产负债表中不被确认为负债,例如我们根据合同承诺的经营租赁协议下使用物业和设备的某些最低租赁付款。
截至2021年3月31日,我们有8530万美元的未出资承诺,主要来自购买8架新直升机的协议,其中包括3架AW189重型直升机和5架AW169轻型双直升机。我们也
为尚未行使的期权支付了130万美元的押金。AW189直升机计划在2022财年交付。AW169直升机的交付日期尚未确定。此外,我们还有购买至多10架AW189直升机的选择余地。如果行使这些选项,直升机将在2022和2023财年交付。除总计约210万美元的违约金外,我们所有的资本承诺(包括尚未行使的期权支付的保证金)都可以终止,而不会产生进一步的负债。
我们还有2120万美元的其他采购义务,包括不可取消的PBH维护承诺和未完成的飞机零部件采购订单。
租赁义务
我们有与某些设备租赁相关的不可取消的运营租赁,包括飞机租赁,以及我们运营中使用的土地和设施。相关租赁协议的期限从不可取消和按月不等,通常规定固定的月租金,还可以包括续签选项。截至2021年3月31日(后续),所有初始或剩余期限超过一年的不可取消运营租赁(包括44架飞机的租赁)的未来付款总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞机 | | 其他 | | 总计 |
截至3月31日的财年, | | | | | |
2022 | $ | 77,354 | | | $ | 12,730 | | | $ | 90,084 | |
2023 | 57,646 | | | 10,775 | | | 68,421 | |
2024 | 45,362 | | | 9,948 | | | 55,310 | |
2025 | 28,370 | | | 7,627 | | | 35,997 | |
2026 | 2,170 | | | 6,644 | | | 8,814 | |
此后 | — | | | 21,055 | | | 21,055 | |
| $ | 210,902 | | | $ | 68,779 | | | $ | 279,681 | |
在截至2021年和2020年3月31日的财年中,我们分别确认了1.203亿美元和1.516亿美元的运营租赁费用。
在截至2021年3月31日(继任者)的财年中,包括在租赁负债衡量中的金额支付的现金为112.6美元。
养老金义务
截至2021年3月31日(继任者),我们已在资产负债表上记录了与布里斯托直升机有限公司和布里斯托国际航空(根西岛)有限公司(简称BIAGL)养老金计划相关的4420万美元的养老金负债净额。负债是指固定收益养老金计划负债的现值超过当时存在的计划资产的公允价值。英国的最低筹资规则要求雇主与计划的受托人就筹资计划达成一致,以确保养老金计划有足够和适当的资产来履行其技术拨备债务。此外,如因这项措施而出现资产不足的情况,我们须按计划供款,供款数额须足以使计划在合理情况下尽快达致资金充足的状态。融资的时间取决于精算估值以及由此与计划受托人进行的谈判。截至2022年3月31日的财年,固定收益养老金计划的资金预计为1800万美元。本年度、上一年度和上一财年的养老金计划雇主缴费分别为1,270万GB(1,620万美元)、1,270万GB(1,660万美元)和1,280万GB(1,700万美元)。
证券担保人财务信息精选
2021年2月25日,布里斯托集团有限公司(“母公司”)发行了2028年到期的6.875厘优先债券(“注册债券”)。注册债券是根据契约发行的,母公司的多家子公司(统称为“担保人”)对其付款提供全面和无条件的担保。母公司是一家控股公司,除了子公司的股票外,没有其他重大资产。为了满足其财务需要和义务,母公司完全依赖来自该等子公司的股息收入和其他现金流。附属担保规定,一旦登记票据出现失责,登记票据持有人可直接向担保人提起法律诉讼,以强制执行担保,而无须先向母公司提起诉讼。
母公司的任何非担保人子公司均无直接义务支付或以其他方式为登记票据或担保的到期金额提供资金,无论是以股息、分派、贷款或其他付款的形式。若该等附属公司无法将资金转移至母公司或担保人,而在其他情况下又没有足够的现金或流动资金,母公司或担保人可能无法就其未偿还债务(包括登记票据或担保)支付本金及利息。我们相信,以下选定的担保人财务信息充分说明了布里斯托集团的财务状况,足以继续履行登记票据要求下的义务。这些选定的财务信息应与所附的合并财务报表和附注(金额以千计)一并阅读。
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| 后继者 | | |
| 2021年3月31日 | | |
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流动资产 | $ | 798,189 | | | |
非流动资产 | $ | 1,686,646 | | | |
流动负债 | $ | 224,078 | | | |
非流动负债 | $ | 1,112,490 | | | |
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| 后继者 | | |
| 截至12个月 2021年3月31日 | | |
总收入 | $ | 321,288 | | | |
营业收入(费用) | $ | (362,903) | | | |
净损失 | $ | (386,951) | | | |
布里斯托集团应占净亏损 | $ | (386,994) | | | |
偶然事件
一般诉讼和争议
在我们正常的业务过程中,我们会涉及各种诉讼事宜,其中包括第三者就所谓的财产损害和人身伤害提出的索赔。此外,我们还不时与各种政府机构发生税务和其他纠纷。管理层在确定我们对这些事项的潜在风险时使用了估计数,并在适当情况下在与此相关的财务报表中记录了储备。与这些风险相关的我们的估计可能会发生变化,但我们预计这种估计成本的变化不会对我们的业务、综合财务状况或运营结果产生实质性影响。
关键会计估计
关键会计估计是指那些受到重大判断和不确定性影响的估计,这些判断和不确定性在不同的假设和条件下可能导致重大不同的会计处理。该公司是按照公认会计准则编制财务报表的,该准则要求管理层作出影响财务报表中报告金额的估计和假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。以下关键会计估计可能会对我们的财务状况或经营业绩造成实质性影响。该公司相信,在本10-K年度报告中包含的综合财务报表附注1中讨论的其重要会计政策中,以下内容涉及更高程度的判断性和复杂性。
税收。我们的年度税务拨备是基于我们在各个司法管辖区提供的预期应税收入、法定税率和税务筹划机会。我们年度税收拨备和税收头寸的确定和评估涉及对我们运营的各个司法管辖区的税法的解释,需要做出重大判断,并使用关于未来重大事件的估计和假设,例如收入、扣减和税收抵免的金额、时间和性质。税收法律、法规、协议、税收条约和外币兑换限制的变化,或者我们在每个司法管辖区的运营或盈利水平的变化,都会影响我们在任何给定年份的纳税义务。我们还在许多司法管辖区开展业务,在这些司法管辖区,与近海石油服务行业相关的税法是可以解释的,这可能会导致税务机关主张额外的纳税义务。虽然我们的年度税务拨备是根据当时可得的最佳资料计算,但在厘定各司法管辖区的最终税务责任之前,可能需要数年时间。
我们认识到外国税收抵免可用于抵消来自外国的收入应缴纳的美国所得税。这些抵免受到美国所得税申报单上的所得税总额以及每个法定类别的外国收入占总收入的比例的限制。在估计可实现的外国税收抵免金额时,我们估计每个法定类别的未来应纳税所得额。这些估计数字可能会根据每个法定类别的市况变化,以及我们可在每个法定类别作出某些扣减的时间而有所改变。我们定期重新评估这些估计,并记录基于这些修订估计的可变现外国税收抵免金额的变化。可变现外国税收抵免金额的变化可能是重大的,因为我们的估计有任何实质性的变化,外国税收抵免的实现所基于的估计也是如此。
我们为经营辖区的所得税风险敞口预留准备金。报告的这些税项的费用,包括我们的年度税收拨备,包括我们认为适当的准备金拨备和准备金变化的影响,以及相关利息。税收敞口项目主要包括对公司间定价、处置交易以及各种预扣税的适用性或税率的潜在挑战。这些风险主要通过这些税务管辖区内的审计结算或通过司法手段解决,但也可能受到适用税法变化或其他因素的影响,这可能会导致我们得出结论,修订过去的估计是合适的。我们认为,已经为估计的风险敞口确定了适当的责任。然而,实际结果可能与这些估计大不相同。我们每季度审查这些负债。
我们认为不能合理地估计已确定的假设及估计有所改变的潜在影响,因为由此而导致的税项改变(如有的话),须视乎多项不能合理估计的因素而定。除其他外,这些因素包括地方税务机关可能主张的附加税的数额和性质;地方税务机关通过行政程序谈判公平解决问题的意愿;地方法院的公正性;支付给一国的税收变化可能会在其他国家产生或未能产生抵消性税收变化。根据我们的经验,我们用来计算未来评税的预算和假设,已证明是恰当的。然而,过去的经验仅供参考,存在解决当前和潜在的未来税务争议所产生的税收可能与应计税额有实质性差异的可能性。
确定递延税项资产是全部变现还是部分变现,需要判断。当估计全部或部分特定递延税项资产(如外国税收抵免结转或净营业亏损结转)很可能无法变现时,必须为估计无法变现的递延税项资产金额设立估值拨备。截至2021年3月31日(继任者),我们已经为我们预计可以实现的某些属性建立了递延税项资产。我们实现递延税项资产收益的能力要求我们达到一定的未来收益水平。如果我们的收益业绩预测或未来的财务状况不表明我们将能够从我们的递延税项资产中受益,将根据“很可能”的标准建立估值免税额。我们定期评估我们利用递延税项资产的能力,并根据与所得税会计相关的会计指导,记录在现有估计发生变化期间可能需要对递延所得税费用进行的任何相应调整。如果我们的事实或财务结果发生变化,从而影响建立并随后实现递延税项资产的可能性,则必须应用判断来确定估值拨备金额在任何给定时期的变化。这些变化可能会导致所得税拨备的减少或增加,这取决于判断的改变是导致估值免税额的增加还是减少。我们不断评估能够为未来利用我们的递延税金资产提供支持的战略。
我们认为某些外国子公司的收益将无限期投资于美国以外,这是基于未来产生的现金将足以满足未来美国的现金需求,以及对这些收益进行外国再投资的具体计划。因此,截至2021年3月31日(继任者),我们没有为某些无限期投资于海外的外国子公司的未汇出收益拨备递延税款。如果我们的预期发生变化,预计汇回时产生的预扣税款和其他适用税款(如果有的话)不会对我们的运营结果产生重大影响。
如果我们对预期的未来税收后果的预期发生变化,我们可能需要记录额外的美国联邦递延所得税,这可能会对我们的综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
财产和设备。截至2021年3月31日,我们的净资产和设备占我们总资产的50%。我们根据我们的财产和设备会计政策来确定这些资产的账面价值,这些政策在我们的合并财务报表附注1中进行了讨论,该附注1包含了我们对资产资本化成本、使用年限和残值的估计、假设和判断。
当事件或环境变化显示资产或资产组的账面价值可能减值,或当物业及设备与待售资产之间进行重新分类时,我们会审查我们的物业及设备的减值情况。
持有供使用资产组的资产减值评估基于正在评估的资产组的估计未贴现现金流。如果预期未来现金流的总和小于资产组的账面价值,我们将被要求确认减值损失。在确定公允价值时,我们利用各种假设,包括对未来现金流的预测。减值亏损计入资产组内资产账面总额无法收回的期间。这要求我们对与被审查资产相关的未来收入和成本的长期预测做出判断。反过来,这些预测也是不确定的,因为它们需要对我们的服务的需求、未来的市场状况和技术发展做出假设。这些基本假设的变化将导致测试结果的变化,因此可能导致公允价值低于账面价值。在这种情况下,我们将被要求记录相应的费用,这将减少我们的收入。鉴于这些评估的性质及其适用于特定资产组和特定时间,无法合理量化这些假设变化的影响。
养老金福利。养老金义务由精算确定,并受到包括贴现率、薪酬增长和员工流失率在内的假设的影响。通过经营报表确认这些债务也受到有关计划资产预期回报的假设的影响。我们定期评估我们的假设,并调整这些假设,然后根据需要记录负债。
其中最关键的三个假设是计划资产的预期长期回报率、假设贴现率和死亡率。我们根据历史经验和未来投资回报预期评估我们对计划资产估计长期回报率的假设,这些预期是由我们的第三方投资顾问利用计划投资组合持有的资产配置类别计算得出的。我们使用以英镑计价的AA公司债券指数作为确定英国计划贴现率的基础。我们根据精算研究使用的死亡率基于这些比率,这些比率会进行调整,以考虑到我们行业内的预期死亡率,如果有的话,还会考虑到个人计划的经验数据。精算计算中使用的这些和其他假设的变化可能会影响我们预计的福利义务、养老金负债、养老金费用和其他全面收入。我们确定养老金支出的基础是对资产的公允价值估值,以及减少年度波动性的评估损益的摊销方法。这种方法确认了计划成员平均剩余寿命内的投资和其他精算损益。为此,投资收益或损失是根据资产的市场相关价值计算的预期收益与基于资产的市场相关价值的实际收益之间的差额。
业务合并-采购-价格分配。企业合并会计要求将公司的收购价格按其各自的公允价值分配给被收购企业的各种资产和负债。我们使用所有可用的信息来确定这些公允价值。确定收购的资产和承担的负债的公允价值通常涉及对未来收入和支出的金额和时间以及贴现率的假设。
在2021财年,关于合并的收购价格分配,我们使用收益法的贴现现金流方法,从时代的估计企业价值中推导出时代机队的公允价值。Era的估计企业价值是利用预测收入和贴现率等主要假设做出的。所有非飞机购置的资产和承担的负债均按公允价值估值,根据其性质,公允价值更容易确定。在将公允价值分配给所有非航空器购置的资产和承担的负债后,剩余价值归属于航空器。有关采购价格分配的更多讨论,请参阅本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注2。
近期会计公告
有关将会或可能会对我们的财务状况和经营结果产生影响的最新会计声明的说明,请参阅本年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表附注1。
我们在正常业务过程中使用金融工具会产生一定的市场风险。这一风险主要是由于外币汇率、信用风险和利率的不利波动可能导致金融工具公允市场价值的变化而产生的。
市场风险
2021年3月31日,布伦特原油价格收于每桶59.19美元,此前收于2020年3月31日的每桶20.51美元,低于2019年12月31日的每桶61.14美元收盘价。导致这一最初下降和持续波动的因素是多方面的,包括沙特阿拉伯供应给市场的低价石油增加,加上俄罗斯放弃参与与石油输出国组织(欧佩克)达成的减少供应协议,以及全球新冠肺炎疫情导致石油需求减少。尽管欧佩克宣布减产和某些监管行动导致了自2020年3月低点以来每桶油价的上涨,但新冠肺炎限制的长期影响,加上额外的监管不确定性和海上油气生产商的潜在整合,可能会对我们的运营结果构成风险。我们正在继续密切关注我们面临的这一风险及其对我们业务的潜在影响。
外币风险
通过我们的海外业务,我们面临着汇率波动和汇率风险。我们在国际上提供服务的一些合同规定用外币付款。例如,我们北海业务的大部分收入和支出都是以英镑计价的。如果我们的收入以不同于相关成本的货币计价,我们的汇率风险可能会增加。我们试图通过将除北海业务以外的大部分服务以美元签约,将我们面临的风险降至最低。
我们不时订立远期外汇合约,以对冲外币资产和负债承诺以及预期的交易风险,包括公司间的购买。然而,这些金融工具并不用于交易或投机目的。所有衍生工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。在截至2021年3月31日(后续)的财年中,我们签订了截至2022年3月的外币看跌期权合同,以减轻我们的部分外币敞口。到2022年财年结束,这些合同平均每月500万GB。我们将这些衍生品称为现金流对冲。
我们的主要外汇敞口是英镑、欧元、澳元、挪威克朗、尼日利亚奈拉和巴西雷亚尔。如下表所示,这些货币的价值相对于美元波动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 | | 前身 |
1英镑兑换1美元 | | | | | | | | |
高 | 1.41 | | | 1.33 | | | | 1.32 | | | 1.43 | |
平均值 | 1.31 | | | 1.30 | | | | 1.26 | | | 1.33 | |
低 | 1.21 | | | 1.28 | | | | 1.21 | | | 1.24 | |
在期末 | 1.38 | | | 1.32 | | | | 1.29 | | | 1.40 | |
1欧元兑换1美元 | | | | | | | | |
高 | 1.23 | | | 1.12 | | | | 1.14 | | | 1.25 | |
平均值 | 1.17 | | | 1.11 | | | | 1.12 | | | 1.17 | |
低 | 1.08 | | | 1.10 | | | | 1.09 | | | 1.06 | |
在期末 | 1.18 | | | 1.12 | | | | 1.12 | | | 1.23 | |
1澳元兑换1美元 | | | | | | | | |
高 | 0.80 | | | 0.70 | | | | 0.72 | | | 0.81 | |
平均值 | 0.72 | | | 0.69 | | | | 0.69 | | | 0.77 | |
低 | 0.60 | | | 0.68 | | | | 0.67 | | | 0.74 | |
在期末 | 0.76 | | | 0.70 | | | | 0.69 | | | 0.77 | |
1挪威克朗兑换1美元 | | | | | | | | |
高 | 0.1193 | | | 0.1139 | | | | 0.1179 | | | 0.1305 | |
平均值 | 0.1094 | | | 0.1101 | | | | 0.1135 | | | 0.1233 | |
低 | 0.0928 | | | 0.1086 | | | | 0.1083 | | | 0.1152 | |
在期末 | 0.1172 | | | 0.1138 | | | | 0.1089 | | | 0.1274 | |
一尼日利亚奈拉兑换美元 | | | | | | | | |
高 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | | | 0.0033 | |
平均值 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | | | 0.0029 | |
低 | 0.0024 | | | 0.0028 | | | | 0.0027 | | | 0.0027 | |
在期末 | 0.0024 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | | | 0.0028 | |
1巴西雷亚尔兑换1美元 | | | | | | | | |
高 | 0.2043 | | | 0.2515 | | | | 0.2675 | | | 0.3020 |
平均值 | 0.1852 | | | 0.2324 | | | | 0.2525 | | | 0.2649 |
低 | 0.1688 | | | 0.1928 | | | | 0.2393 | | | 0.2390 |
在期末 | 0.1772 | | | 0.1928 | | | | 0.2491 | | | 0.2570 |
______________________
来源:FactSet
公司合并经营报表中的其他收入(费用)净额包括下表所示的外币交易损益。未合并附属公司扣除亏损后的收益也受到外币汇率变化对公司未合并附属公司报告结果的影响,如下表所示(以千为单位):
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| | | | | | | | | | 后继者 | | | 前身 |
| | | | | | | | | | 截至2021年3月31日的12个月 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至2019年10月31日的7个月 | | 截至2019年3月31日的12个月 |
外币交易损益 | | | | | | | | | | 7,475 | | | (11,577) | | | | (1,327) | | | (5,163) | |
未合并关联公司收益扣除收益后的外币交易损失 | | | | | | | | | | (5,042) | | | (115) | | | | (1,123) | | | (4,163) | |
交易损益代表货币资产和负债的重估,这些资产和负债最终将被结算为持有资产或负债的法人实体的功能货币。最重要的重估项目是以美元计价的实体,使用英镑和尼日利亚奈拉功能货币,以及
以英镑计价的具有美元功能货币的实体,其交易收益或亏损主要是由于美元对其他货币的走强或走弱造成的。
假设美元平均汇率相对于其他货币变化10%,将影响我们截至2021年3月31日的财年的收入、运营费用和运营收入(亏损),具体如下:
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| 英国人 英镑 英镑 | | 欧元 | | 澳籍 美元 | | 挪威克朗 | | 尼日利亚人奈拉 |
收入 | 3.4 | % | | — | % | | 0.6 | % | | 1.0 | % | | 0.1 | % |
运营费用 | 2.0 | % | | 0.1 | % | | 0.6 | % | | 1.1 | % | | 0.3 | % |
营业收入(亏损) | 15.1 | % | | (0.9) | % | | 0.3 | % | | (0.6) | % | | (2.6) | % |
本项目要求的合并财务报表及相关附注载于本年度报告第四部分第15项10-K表格。
没有。
在本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时,我们在我们的管理层(包括首席执行官Christopher S.Bradshaw和首席财务官Jennifer Whalen)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的有效性进行了评估。我们的首席执行官和首席财务官已经得出结论,我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)所定义)是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据交易法提交和提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且与我们(包括我们的合并子公司)相关的信息已经积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对我们的财务报告的充分的内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化或由于遵守政策或程序的程度可能恶化,控制可能变得不充分。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,我们对截至2021年3月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。评估的依据是特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的“内部控制-综合框架”框架中确立的标准。基于这一评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年3月31日起有效。
公司截至2021年3月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司(KPMG LLP)审计,如本文报告中所述。
财务报告内部控制的变化
除下述重大弱点的补救所导致的变化外,在截至2021年3月31日(后续)的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对以前报告的重大缺陷的补救
在对截至2018年3月31日和2019年3月31日的财年财务报告的内部控制进行评估时,老布里斯托的管理层发现了截至2021年3月31日已得到补救的重大弱点。我们已完成的针对每个重大缺陷的补救活动如下所述。
控制环境。我们没有维持一个有效的控制环境,因为我们在某些领域没有足够的资源,拥有与我们的财务报告要求相适应的适当水平的知识、专业知识和技能。重大缺陷导致额外的控制缺陷,因为我们没有对如下所述的债务契约遵守情况监测和某些资产减值测试领域保持有效的内部控制,包括审查某些关键假设和资产分组决定,这些都没有导致综合财务报表的错误陈述。此外,我们确定了资源的不足,导致我们的风险评估过程中存在另一个重大弱点,如下所述。
为了应对实质性的弱点,我们实施了一些组织强化措施,包括;
1.改变财政部和法务部的领导层,
2.通过聘请外部软件服务提供商,并在非金融债务契约合规监控计划领域拥有更多知识、专业知识和技能,增强我们的财务和法律团队管理非金融债务契约的能力。
3.加强我们的财务规划和分析团队,增加具有适当水平的知识、专业知识和技能的内部专业人员,以提高我们对与资产减值评估中使用的预测有关的财务报告的内部控制的精确度,以及
4.加强我们的技术会计团队,增加内部专业人员,并有选择地聘用具有适当水平的知识、专业知识和技能的外部专业人员,以协助评估资产减值评估。
在2021财年第四季度,我们完成了对实施和加强的控制措施运行有效性的测试,并得出结论,这些控制措施于2021年3月31日生效。
风险评估。我们的结论是,由于上述控制环境的缺陷,我们的风险评估过程中存在重大弱点,具体而言,是识别未在我们的中央企业资源规划(“ERP”)系统上运行的地点的控制被管理层超越的可能性,以及识别和评估可能对我们的内部控制系统产生重大影响的变化,特别是导致更繁重的非金融债务契约的资本结构变化。这一重大缺陷导致了额外的控制缺陷,因为本公司没有对(I)如上所述的债务契约遵守情况监测,(Ii)审核日记帐分录的审核工作由独立于编制人的个人进行,如下文在某些地点进一步描述的那样,以及(Iii)重新评估我们对未合并关联公司投资会计中的某些要素,因此没有对内部控制进行有效的内部控制。
为了应对重大弱点,我们加强了风险评估流程,以便更好地识别、评估和监控可能对我们的内部控制系统产生重大影响的变化。这些改进措施包括为正式的企业风险管理委员会设立章程,并成立一个正式的企业风险管理委员会,负责定义和持续评估我们的企业风险评估目标,监督公司的企业风险评估过程,并确保公司通过选择和发展针对已识别风险的控制活动,对已识别的风险做出适当的反应。这些改进最终在2021财年第二季度向董事会提交了我们修订后的风险评估结果,并在我们的
风险评估,其水平足以识别、评估和监测可能影响我们的内部控制系统的重大变化。
在2021财年第四季度,我们完成了对实施和加强的控制措施运行有效性的测试,并得出结论,这些控制措施于2021年3月31日生效。
债务合规性。我们发现,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,以监测某些担保融资和租赁协议中非金融契约的遵守情况。
针对上述重大弱点,我们加强了债务合规流程,包括正式建立债务和租赁合规计划,具体目标是创建一个可持续和可执行的合规流程,该流程可以反复重复,以确保及时监测对契约和条款的遵守情况。我们通过执行以下操作实施了此合规性计划:
•制定了更完整的报告流程,以确保通过我们在整个业务中的单独控制流程收集或创建的信息被报告给相应的管理层,负责报告债务和租赁协议的遵守情况。我们已经安装了第三方债务合规软件,以协助监测整个组织对我们的融资和直升机租赁协议的公约和要求的遵守情况。该软件在充分重复的基础上为企业内的主题专家提供提醒和所需的报告任务,以报告潜在的合规性问题,供我们的管理层评估和解决。
•如有必要,实施重新设计的流程,以符合我们债务和租赁协议下的抵押品维护要求,特别是跟踪整个运营过程中抵押品的移动。我们已经实施了一个人工引擎跟踪流程,由我们的维护、财务和法律团队提供支持。
•我们建立了重新评估债务和租赁合规计划的程序,以应对运营或协议的变化,以确保在风险发生变化时及时采取行动。
•评估修订后的流程和程序,以确保有足够的资源,具有与我们的非金融债务契约遵守监督要求相称的适当水平的知识、专业知识和技能。我们已经实施了某些组织强化措施,包括更换财政部和法律部的领导层。除了领导层的更迭,我们还通过聘请外部软件服务提供商,在非金融债务契约合规监控计划领域拥有更多的知识、专业知识和技能,增强了我们的财务和法律团队管理非金融债务契约的能力。
在2021财年第四季度,我们完成了对实施和加强的控制措施运行有效性的测试,并得出结论,这些控制措施于2021年3月31日生效。
日记帐条目。公司未能设计并保持对我们子公司AirNorth人工日记帐分录的审核、审批和文档编制的有效控制,该子公司没有在我们的集中式ERP系统上运行。
为了应对实质性的弱点,我们在AirNorth制定并实施了增强的程序,以确保记录在我们财务记录中的人工日记帐分录得到适当的审查和批准,以防止管理层超越控制的可能性。在2021财年第四季度,我们完成了对实施和加强的控制措施运行有效性的测试,并得出结论,这些控制措施于2021年3月31日生效。
没有。
第三部分
本项目所需的信息将在我们的2021年委托书中提供,该委托书将在截至2021年3月31日的财政年度后不迟于120天提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。有关我们高级管理人员的信息可在本年度报告表格10-K的第I部分第4项之后找到。
本项目所需的信息将在我们的2021年委托书中提供,该委托书将在截至2021年3月31日的财政年度后不迟于120天提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。
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项目12。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 |
本项目所需的信息将在我们的2021年委托书中提供,该委托书将在截至2021年3月31日的财政年度后不迟于120天提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。
本项目所需的信息将在我们的2021年委托书中提供,该委托书将在截至2021年3月31日的财政年度后不迟于120天提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。
本项目所需的信息将在我们的2021年委托书中提供,该委托书将在截至2021年3月31日的财政年度后不迟于120天提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第四部分
(a)作为本报告一部分提交的文件:
*
作为本报告一部分提交的合并财务报表在本年度报告的合并财务报表索引中以Form 10-K的形式列出。
*财务报表明细表
这里省略了所有财务报表明细表,因为它们不适用,不是必需的,或者信息显示在合并财务报表或附注中。
展览将于7月3日举行,展览将于11月3日举行。
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展品索引 | | 展品说明 |
2.1 | ** | | 布里斯托集团公司、Era集团公司和Ruby Redux合并子公司之间于2020年1月23日签署的、日期为2020年1月23日的合并协议和计划(本文通过引用公司于2020年1月24日提交给证券交易委员会的当前Form 8-K报告的附件2.1(文件号001-35701)合并而成)。 |
2.2 | * | | 修订了联合破产法第11章重组计划,日期为2019年9月30日。(在此引用本公司于2019年10月9日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1,该报告经修订(文件第001-361617号))。 |
3.1 | * | | 修订和重新签署的时代集团公司的注册证书(在此引用公司于2018年11月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件3.1(文件编号001-35701))。 |
3.2 | * | | 修订和重新修订了时代集团公司的章程(通过参考公司于2018年11月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-35701)的附件3.2并入本文)。 |
4.1 | * | | Era Group Inc.普通股证书表格(引用本公司2013年1月8日向美国证券交易委员会提交的Form 10注册表第2号修正案附件4.1,经修订(第001-35701号文件))。 |
4.2 | * | | 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)、其中的担保人和美国银行全国协会(US Bank National Association)于2021年2月25日签署了一份日期为2021年2月25日的契约(本文引用了该公司于2021年2月26日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1(文件第001-35701号))。 |
4.3 | | | 根据1934年证券交易法第12条登记的证券说明。 |
10.1 | | | 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)、其中指定的担保人与巴克莱银行(Barclays Bank PLC)截至2021年4月21日的修订和确认契约 |
10.2 | * + | | Era Group Inc.2012年股票激励计划。(在此引用本公司于2012年10月12日提交给证券交易委员会的10号表格注册说明书附件10.4,经修订(第001-35701号文件))。 |
10.3 | * + | | 根据时代集团公司2012年股票激励计划的股票期权授予协议格式。(在此引用本公司于2013年3月5日提交给证券交易委员会的8-K表格的附件10.3,经修订(文件第001-35701号))。 |
10.4 | * + | | 根据布里斯托集团2019年管理激励计划,非雇员董事限制性股票单位授予协议的形式。(在此引用该公司于2020年11月5日提交给证券交易委员会的截至2020年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.1(文件编号001-35701))。 |
10.5 | * + | | 根据布里斯托集团(Bristow Group Inc.)2012年股票激励计划签订的限制性股票单位授予协议。(引用本公司于2020年11月5日提交给证券交易委员会的截至2020年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.2(文件编号001-35701)) |
10.6 | * + | | 根据布里斯托集团(Bristow Group Inc.)2019年管理层激励计划签订的限制性股票单位授予协议。(在此引用该公司于2020年11月5日提交给证券交易委员会的截至2020年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.3(文件编号001-35701))。 |
10.7 | * + | | 根据布里斯托集团公司2012年股票激励计划的股票期权授予协议形式。(引用本公司于2020年11月5日提交给证券交易委员会的截至2020年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.4(文件编号001-35701)) |
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10.8 | * + | | 根据布里斯托集团公司2019年管理层激励计划签订的股票期权授予协议格式。(引用本公司于2020年11月5日提交给证券交易委员会的截至2020年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.5(文件编号001-35701)) |
10.9 | * + | | 根据Era Group Inc.2012年股票激励计划的非雇员董事限制性股票奖励协议表格(合并于此,参考本公司于2013年5月15日提交给证券交易委员会的截至2013年3月31日的10-Q表格季度报告(文件编号001-35701)的附件10.7)。 |
10.11 | * | | 时代集团公司与个人高级管理人员和董事之间的赔偿协议格式。(在此引用本公司于2012年10月12日提交给证券交易委员会的10号表格注册说明书附件10.10,经修订(第001-35701号文件))。 |
10.12 | * | | Era Group Inc.管理层激励计划(在此引用本公司于2012年12月18日向美国证券交易委员会提交的经修订的Form 10注册表第1号修正案附件10.11(文件第001-35701号))。 |
10.13 | * | | Era Group Inc.2013年员工购股计划(通过引用公司于2013年3月8日提交给证券交易委员会的S-8表格的注册说明书第99.1号附件(文件编号:333-187166)合并于此)。 |
10.14 | * | | 日期为2016年9月15日的对Era Group Inc.2013年员工股票购买计划的第1号修正案(本文引用了公司于2016年11月2日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书第99.2号附件(文件第333-214402号))。 |
10.15 | * | | 时代集团(Era Group Inc.)高级管理人员离职计划(通过引用公司于2015年8月5日提交给证券交易委员会(SEC)的截至2015年6月30的季度报告Form 10-Q(文件编号001-35701)的附件10.1并入本文。 |
10.16 | * | | 根据Era Group Inc.2012年股票激励计划提交的限制性股票协议表格(本文通过参考本公司于2016年2月29日提交给证券交易委员会的截至2015年12月31日的10-K/A表格年报第1号修正案附件10.23(文件第001-35701号)合并而成。 |
10.17 | * | | 根据Era Group Inc.2012年股票激励计划(通过参考公司于2019年3月8日提交给证券交易委员会的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-35701)附件10.27合并而成的限制性股票协议表格。 |
10.18 | * + | | 和解协议和索赔的全面发布,日期为2018年7月3日(通过引用公司于2018年11月6日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1(文件号001-35701)合并于此)。 |
10.19 | * + | | 时代公司董事更替股票期权奖励表格。(本文引用本公司于2020年3月6日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告第10.34号文件(第001-35701号文件)。 |
10.20 | * | | 布里斯托集团公司和西科斯基飞机公司于2006年5月19日签署了S-92新直升机销售协议。(在此引用本公司2006年8月8日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1(文件编号001-361617))。 |
10.21 | * | | 定期贷款信贷协议,日期为2016年11月11日,由布里斯托美国租赁有限责任公司(Bristow U.S.Leaging LLC)、不时的贷款人与隆巴德北中央公司(Lombard North Central Plc)签订。 (在此引用本公司2016年11月14日提交给证券交易委员会的10-Q季度报告第001-361617号文件的附件10.1)。 |
10.22 | * | | 定期贷款信贷协议,日期为2016年11月11日,由布里斯托飞机租赁有限公司、不时作为贷款人的布里斯托飞机租赁有限公司和隆巴德北方中央有限公司签订(本文引用了公司于2016年11月14日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告第001-361617号文件的第10.2号附件)。 |
10.23 | * | | 挪威布里斯托AS公司、布里斯托直升机有限公司、本公司、巴克莱银行PLC和瑞士信贷股份公司、开曼群岛分行和其他贷款人之间于2018年4月17日签订的ABL融资协议。(在此并入,以参考公司于2018年4月23日提交给证券交易委员会的当前8-K报表的附件10.1,文件第001-361617号)。(在此并入,参考公司的10号季度报告的附件10.1 |
21.1 | | | 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)子公司名单。 |
23.1 | | | 授权书 |
23.3 | | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。 |
31.1 | | | 首席执行官根据《交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)进行的认证。 |
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31.2 | | | 首席财务官根据《交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)出具证明。 |
32.1 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官的认证。 |
32.2 | | | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的证明。 |
99.1 | * | | 确认修订后的联合破产法第11章重组计划的命令,日期为2019年10月8日(本文引用本公司于2019年10月9日提交的当前8-K报表的附件99.1(档案号第001-31617号))。 |
99.2 | * | | 修订计划副刊,于2019年10月2日向破产法院提交(此处引用本公司于2019年10月9日提交的当前8-K表格报告的第99.2号文件(档案号第001-31617号))。 |
101.INS | | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | | XBRL分类可拓计算链接库 |
101.DEF | | | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | | | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE | | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
| | | | | |
* | 如上所述通过引用并入本文。 |
** | 根据S-K条例第601(B)(2)项,附表和证物已略去。公司特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏的时间表和展品的补充副本。 |
+ | 根据本表格10-K年度报告编制规则第(15)(B)项,管理合同或补偿计划或安排须作为证物存档。 |
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)节的要求,注册人已正式促使本报告由下列签署人代表其签署,并以其正式授权的身份签署。
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| | 布里斯托集团(Bristow Group Inc.) | | |
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| | 由以下人员提供: | /s/詹妮弗·D·惠伦(Jennifer D.Whalen) | |
| | | 詹妮弗·惠伦高年级 副总裁兼首席财务官 |
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| | 日期: | 2021年5月26日 | |
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| 根据1934年证券交易法的要求,本报告由以下人员签署 代表注册人并以登记人身份在指定日期提供服务的人员。 |
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| 签名者 | 标题 | | 日期 |
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| 克里斯托弗·S·布拉德肖(Christopher S.Bradshaw) | 总裁、首席执行官兼董事 | 2021年5月26日 |
| 克里斯托弗·S·布拉德肖 | (首席行政主任) | |
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| /s/詹妮弗·D·惠伦(Jennifer D.Whalen) | 高级副总裁兼首席财务官 | 2021年5月26日 |
| 詹妮弗·D·惠伦 | (首席财务官) | |
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| /s/克里斯·吉列 | 副总裁兼首席会计官 | 2021年5月26日 |
| 克里斯·吉列 | (首席会计官) | |
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| /s/G.马克·米克尔森 | 董事会主席兼董事 | 2021年5月26日 |
| G.马克·米克尔森 | | |
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| /s/Lorin L.Brass | 导演 | | 2021年5月26日 |
| 洛林·L·黄铜 | | | |
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| /s/Charles Fabrikant | 导演 | | 2021年5月26日 |
| 查尔斯·法布里坎特 | | | |
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| /s/韦斯利·E·克恩 | 导演 | | 2021年5月26日 |
| 韦斯利·E·克恩 | | | |
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| /s/罗伯特·J·曼佐 | 导演 | | 2021年5月26日 |
| 罗伯特·J·曼佐 | | | |
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| | 导演 | | 2021年5月26日 |
| 玛丽安·米勒将军 | | | |
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| /s/克里斯托弗·普西洛(Christopher Pucillo) | 导演 | | 2021年5月26日 |
| 克里斯托弗·普西洛 | | | |
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| /s/Brian D.Truelove | 导演 | | 2021年5月26日 |
| 布莱恩·D·特鲁洛夫 | | | |
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*由 | /s/Crystal Gordon | | 2021年5月26日 |
高级副总裁克里斯特尔·戈登、总法律顾问、政府事务主管和公司秘书,作为每一位指定人员的事实律师 | | |
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合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告 | |
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合并财务报表: | |
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合并业务报表 | 74 |
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综合全面收益表 | 75 |
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合并资产负债表 | 76 |
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合并现金流量表 | 77 |
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股东投资和夹层股权变动表 | 78 |
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合并财务报表附注 | 80 |
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独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
布里斯托集团(Bristow Group Inc.):
对合并财务报表的几点看法
我们审计了布里斯托集团及其子公司(本公司)截至2021年3月31日(继承人)和2020年3月31日(继承人)的合并资产负债表,截至2021年3月31日(继承人)的年度、截至2020年3月31日(继承人)的5个月期间、截至2019年10月31日(前身)的7个月期间以及截至2019年3月31日的年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东投资和夹层股权变化以及现金流量(我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年3月31日(继任者)和2020年3月31日(继任者)的财务状况,以及截至2021年3月31日的年度、截至2020年3月31日的五个月(继任者)和截至2019年10月31日的七个月(前身)的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年3月31日(后续)的财务报告内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年5月26日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
陈述的基础
如综合财务报表附注1所述,2019年10月8日,德克萨斯州南区美国破产法院发出命令,确认本公司根据《破产法》第11章修订的重组计划,该计划于2019年10月31日生效。因此,所附合并财务报表是按照会计准则汇编852编制的,重组本公司的资产、负债及资本结构的账面金额与附注1所述的过往期间不可比较。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
时代企业并购中飞机的公允价值评估
如附注2所披露,2020年6月11日,布里斯托集团公司(“老布里斯托”或“传统布里斯托”)完成了与时代集团公司(“时代”)的反向合并,以1.087亿美元的收购对价与时代进行了全股票交易(“合并”)。年代是合法的收购者,而老布里斯托则决心成为会计收购者。管理层根据会计采用收购方法将这笔交易作为企业合并进行会计处理。
标准编码(“ASC”)805,企业合并(“ASC 805”)。根据这一方法,收购的可识别资产和承担的负债按收购日各自的公允价值计量。这次合并带来了8110万美元的便宜货购买收益,这在性质上是不常见的。作为合并会计的一部分,管理层以1.799亿美元的总公允价值记录了收购的飞机。基于二级市场的非流动性状态,年代船队的相关和可靠的市场数据并不容易获得。因此,为了得出飞机的公允价值,管理层使用收益法中的贴现现金流量法估计了那个时代的企业价值。此外,所有其他收购资产及假设负债均按公允价值估值,而根据其性质,公允价值更易厘定。在将公允价值分配给所有非航空器购置的资产和承担的负债后,剩余价值归属于航空器。利用预测收入和贴现率的关键假设,对时代企业价值进行了公允价值估计。
我们将评估在时代商业合并中收购的飞机的公允价值确定为一项重要的审计事项。需要复杂的审计师判断来评估用于评估飞机价值的估值方法的适当性。在确定年代公允价值时使用的收益法包括具有高度主观性的投入和假设,包括预测收入和贴现率的关键假设。此外,审计工作还涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们在收购日期估值过程中评估了设计并测试了某些内部控制的操作有效性,包括对飞机管理层估值方法的控制,以及对用于评估时代企业价值的关键假设开发的控制。考虑到当前的行业环境和经济趋势,我们将时代预测的收入与历史表现进行了比较。此外,我们还聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们在以下方面提供了帮助:
•评估用于评估飞机价值的评估方法的适当性
•将贴现现金流模型中使用的贴现率与使用可比实体的公开市场数据建立的独立开发的贴现率范围进行比较
/s/毕马威会计师事务所
自2003年以来,我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
2021年5月26日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
布里斯托集团(Bristow Group Inc.):
财务报告内部控制之我见
我们审计了布里斯托集团及其子公司(本公司)截至2021年3月31日(后续)的财务报告内部控制,基于内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年3月31日(后续),本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2021年3月31日(继任)和2020年3月31日(继任)的综合资产负债表,截至2021年3月31日(继任)的年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东投资和夹层股权变动以及现金流量,截至2020年3月31日的5个月(继任),截至2019年10月31日的7个月(相关附注(统称为合并财务报表)和我们2021年5月26日的报告对这些合并财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威会计师事务所
休斯敦,得克萨斯州
2021年5月26日
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
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| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
收入: | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,139,024 | | | $ | 467,725 | | | | $ | 722,919 | | | $ | 1,307,907 | |
可报销收入 | 39,038 | | | 18,038 | | | | 34,304 | | | 61,755 | |
总收入 | 1,178,062 | | | 485,763 | | | | 757,223 | | | 1,369,662 | |
| | | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | | |
运营费用 | 851,173 | | | 370,637 | | | | 569,840 | | | 1,079,747 | |
可报销费用 | 38,789 | | | 17,683 | | | | 33,023 | | | 59,482 | |
请愿前重组费用 | — | | | — | | | | 13,476 | | | — | |
一般和行政费用 | 153,270 | | | 64,960 | | | | 88,392 | | | 182,113 | |
合并相关成本 | 42,842 | | | 6,330 | | | | — | | | — | |
重组成本 | 25,773 | | | 227 | | | | 4,539 | | | — | |
折旧及摊销费用 | 70,078 | | | 28,238 | | | | 70,864 | | | 124,899 | |
总成本和费用 | 1,181,925 | | | 488,075 | | | | 780,134 | | | 1,446,241 | |
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减值损失 | (91,260) | | | (9,591) | | | | (62,101) | | | (117,220) | |
处置资产损失 | (8,199) | | | (451) | | | | (3,768) | | | (27,843) | |
未合并附属公司扣除亏损后的净收益 | 426 | | | 7,262 | | | | 6,589 | | | 4,317 | |
营业亏损 | (102,896) | | | (5,092) | | | | (82,191) | | | (217,325) | |
| | | | | | | | |
利息收入 | 1,293 | | | 662 | | | | 822 | | | 3,424 | |
利息支出 | (51,259) | | | (22,964) | | | | (128,658) | | | (113,500) | |
债务清偿损失 | (29,359) | | | — | | | | — | | | — | |
重组项目,净额 | 1,577 | | | (7,232) | | | | (617,973) | | | — | |
子公司出售亏损 | — | | | — | | | | (55,883) | | | — | |
优先股衍生负债公允价值变动 | 15,416 | | | 184,140 | | | | — | | | — | |
购买便宜货的收益 | 81,093 | | | — | | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 27,495 | | | (9,956) | | | | (3,501) | | | (8,898) | |
其他收入(费用)合计 | 46,256 | | | 144,650 | | | | (805,193) | | | (118,974) | |
所得税前收入(亏损) | (56,640) | | | 139,558 | | | | (887,384) | | | (336,299) | |
所得税优惠(拨备) | 355 | | | (482) | | | | 51,178 | | | 161 | |
净收益(亏损) | (56,285) | | | 139,076 | | | | (836,206) | | | (336,138) | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | 191 | | | 152 | | | | (208) | | | (709) | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | $ | (56,094) | | | $ | 139,228 | | | | $ | (836,414) | | | $ | (336,847) | |
每股普通股收益(亏损)(1): | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 3.12 | | | $ | 20.11 | | | | $ | (23.29) | | | $ | (9.42) | |
稀释 | $ | 2.32 | | | $ | (1.51) | | | | $ | (23.29) | | | $ | (9.42) | |
加权平均已发行普通股(1): | | | | | | | | |
基本信息 | 24,601,168 | | | 5,641,320 | | | | 35,918,916 | | | 35,740,933 | |
稀释 | 31,675,938 | | | 29,805,981 | | | | 35,918,916 | | | 35,740,933 | |
(1) 有关每股收益(亏损)和已发行加权平均普通股的详情,请参阅综合财务报表附注12。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (56,285) | | | $ | 139,076 | | | | $ | (836,206) | | $ | (336,138) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
货币换算调整 | 49,814 | | | (16,428) | | | | 22,952 | | (36,382) | |
养老金负债调整 | (45,071) | | | 6,389 | | | | — | | (5,291) | |
现金流套期保值未实现收益(亏损),扣除税收优惠 | (3,006) | | | 1,410 | | | | (682) | | (42) | |
综合收益(亏损)总额 | (54,548) | | | 130,447 | | | | (813,936) | | (377,853) | |
| | | | | | | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | 191 | | | 152 | | | | (208) | | (709) | |
可归因于非控股权益的货币换算调整 | (11) | | | (12) | | | | 52 | | (180) | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失总额 | 180 | | | 140 | | | | (156) | | (889) | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)可归因于的全面收益(亏损)总额。 | $ | (54,368) | | | $ | 130,587 | | | | $ | (814,092) | | $ | (378,742) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并资产负债表
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 228,010 | | | $ | 196,662 | |
受限现金 | 3,069 | | | 2,459 | |
应收账款 | 215,620 | | | 180,683 | |
| | | |
盘存 | 92,180 | | | 82,419 | |
持有待售资产 | 14,750 | | | 32,401 | |
预付费用和其他流动资产 | 32,119 | | | 29,527 | |
流动资产总额 | 585,748 | | | 524,151 | |
| | | |
| | | |
| | | |
财产和设备 | 1,090,094 | | | 901,314 | |
累计折旧和摊销 | (85,535) | | | (24,560) | |
财产和设备,净值 | 1,004,559 | | | 876,754 | |
对未合并关联公司的投资 | 37,530 | | | 110,058 | |
使用权资产 | 246,667 | | | 305,962 | |
| | | |
其他资产 | 117,766 | | | 128,336 | |
总资产 | $ | 1,992,270 | | | $ | 1,945,261 | |
负债、夹层股权和股东投资 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 69,542 | | | $ | 52,110 | |
应计工资、福利及相关税项 | 58,595 | | | 42,852 | |
应付所得税和其他应计税款 | 19,972 | | | 6,326 | |
| | | |
递延收入 | 13,598 | | | 12,053 | |
应计维护和维修 | 26,907 | | | 31,072 | |
经营租赁负债的当期部分 | 77,909 | | | 81,484 | |
应计利息和其他应计负债 | 22,632 | | | 26,342 | |
短期借款和长期债务的当期到期日 | 15,965 | | | 45,739 | |
流动负债总额 | 305,120 | | | 297,978 | |
长期债务,较少的当前到期日 | 527,528 | | | 515,385 | |
应计养老金负债 | 44,150 | | | 17,855 | |
优先股嵌入衍生产品 | — | | | 286,182 | |
其他负债和递延信贷 | 6,681 | | | 4,490 | |
递延税金 | 42,430 | | | 22,775 | |
长期经营租赁负债 | 167,718 | | | 224,595 | |
总负债 | 1,093,627 | | | 1,369,260 | |
承担和或有事项(附注8) | | | |
可赎回的非控股权益 | 1,572 | | | — | |
夹层股权优先股:$0.0001面值,6,824,582截至2020年3月31日发行和未偿还(1) | — | | | 149,785 | |
股东投资: | | | |
普通股,$0.01面值,110,000,000授权;29,694,071和11,235,566截至2021年3月31日和2020年3月31日的未偿还债务(1) | 303 | | | 1 | |
额外实收资本 | 687,715 | | | 295,897 | |
留存收益 | 227,011 | | | 139,228 | |
库存股,按成本价计算;466,700截至2021年3月31日的股票 | (10,501) | | | — | |
累计其他综合收益 | (6,915) | | | (8,641) | |
总布里斯托集团股东投资 | 897,613 | | | 426,485 | |
非控制性权益 | (542) | | | (269) | |
股东总投资 | 897,071 | | | 426,216 | |
总负债、夹层权益和股东投资 | $ | 1,992,270 | | | $ | 1,945,261 | |
(1) 截至2020年3月31日显示的股票信息不考虑合并的影响。附注是这些合并财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并现金流量表
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日的5个月 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | 截至2019年3月31日的财年 |
| 后继者 | | | 前身 |
经营活动的现金流: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (56,285) | | | $ | 139,076 | | | | $ | (836,206) | | $ | (336,138) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 90,464 | | | 43,741 | | | | 70,864 | | 124,899 | |
递延所得税 | (15,468) | | | (4,866) | | | | (62,476) | | (14,454) | |
债务清偿损失 | 29,359 | | | — | | | | — | | — | |
递延融资费的核销 | 117 | | | — | | | | 4,038 | | — | |
坏账支出 | 1,766 | | | — | | | | — | | — | |
长期债务贴现摊销 | 16,146 | | | 5,890 | | | | 1,563 | | 6,337 | |
重组项目,净额 | (1,577) | | | (16,254) | | | | 552,304 | | — | |
处置资产损失 | 8,199 | | | 451 | | | | 3,768 | | 27,843 | |
减值损失 | 91,260 | | | 9,591 | | | | 62,101 | | 117,220 | |
子公司出售亏损 | — | | | — | | | | 55,883 | | — | |
延迟支付租赁款项 | — | | | — | | | | 285 | | 5,094 | |
DIP贷款的受益转换功能 | — | | | — | | | | 56,870 | | — | |
应收保险收益 | (2,614) | | | — | | | | — | | — | |
DIP索赔责任 | — | | | — | | | | 15,000 | | — | |
购买便宜货的收益 | (81,093) | | | — | | | | — | | — | |
优先股衍生负债公允价值变动 | (15,416) | | | (184,140) | | | | — | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 11,518 | | | 2,412 | | | | 1,871 | | 6,382 | |
未合并附属公司的股本收益低于 分红超过(大于)收到的股息 | 3,549 | | | (1,184) | | | | (1,776) | | 3,806 | |
因以下方面的变化而增加(减少)的现金: | | | | | | | |
应收账款 | 39,857 | | | 24,097 | | | | (10,247) | | 19,197 | |
存货、预付费用和其他资产 | 13,502 | | | (3,339) | | | | (1,831) | | (5,930) | |
应付帐款、应计费用和其他负债 | (36,439) | | | (24,988) | | | | (10,877) | | (63,693) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 96,845 | | | (9,513) | | | | (98,866) | | (109,437) | |
投资活动的现金流: | | | | | | | |
资本支出 | (14,844) | | | (36,115) | | | | (41,574) | | (40,902) | |
资产处置收益 | 67,882 | | | 13,845 | | | | 5,314 | | 13,813 | |
持有待售资产的按金 | — | | | 4,500 | | | | — | | — | |
出售子公司时转移的现金,扣除收到的现金 | — | | | — | | | | (22,458) | | — | |
时代合并带来的现金增加 | 120,236 | | | — | | | | — | | 965 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 173,274 | | | (17,770) | | | | (58,718) | | (26,124) | |
融资活动的现金流: | | | | | | | |
借款收益 | 400,000 | | | — | | | | 225,585 | | 470 | |
发债成本 | (6,391) | | | — | | | | (14,863) | | (2,599) | |
偿还债务及偿还债务保费 | (618,140) | | | (25,132) | | | | (366,750) | | (61,052) | |
预付保费 | (5,778) | | | — | | | | — | | — | |
部分提前支付看跌/赎回债务 | — | | | — | | | | (1,323) | | (54) | |
发行普通股和优先股 | — | | | — | | | | 385,000 | | 2,830 | |
购买库藏股 | (10,501) | | | — | | | | — | | — | |
支付给非控股权益的股息 | — | | | — | | | | — | | (580) | |
股票奖励归属时用于预扣税款的回购 | — | | | — | | | | — | | (2,157) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
旧布里斯托股票回购 | (4,807) | | | — | | | | — | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (245,617) | | | (25,132) | | | | 227,649 | | (63,142) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 7,456 | | | 1,010 | | | | 2,406 | | (3,465) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 31,958 | | | (51,405) | | | | 72,471 | | (202,168) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 199,121 | | | 250,526 | | | | 178,055 | | 380,223 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 231,079 | | | $ | 199,121 | | | | $ | 250,526 | | $ | 178,055 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
股东投资和夹层股权变动表
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 总布里斯托集团股东投资 | | | | | | | |
| | | | | | | 普普通通 库存 | | 普普通通 库存 (股票) | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 财务处 库存 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 投资 | | | |
2018年3月31日(前身) | | | | | | | $ | 382 | | | 35,526,625 | | | $ | 852,565 | | | $ | 794,191 | | | $ | (286,094) | | | $ | (184,796) | | | $ | 7,253 | | | $ | 1,183,501 | | | | |
普通股发行 | | | | | | | 4 | | | 392,291 | | | 8,863 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,867 | | | | |
采用新的会计公告(1) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,746) | | | — | | | — | | | — | | | (1,746) | | | | |
权证和期权发行对税收的影响 | | | | | | | — | | | — | | | 592 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 592 | | | | |
支付给非控股权益的分配 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54) | | | (54) | | | | |
支付给非控股权益的股息 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (580) | | | (580) | | | | |
货币换算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (180) | | | (180) | | | | |
净收益(亏损) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (336,847) | | | — | | | — | | | 709 | | | (336,138) | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,895) | | | — | | | — | | | (41,895) | | | | |
2019年3月31日(前身) | | | | | | | 386 | | | 35,918,916 | | | 862,020 | | | 455,598 | | | (327,989) | | | (184,796) | | | 7,148 | | | 812,367 | | | | |
普通股发行 | | | | | | | — | | | — | | | 1,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,871 | | | | |
DIP贷款的受益转换功能 | | | | | | | — | | | — | | | 56,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,870 | | | | |
出售附属公司 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,612) | | | (5,612) | | | | |
支付给非控股权益的分配 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,323) | | | (1,323) | | | | |
货币换算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | 52 | | | | |
净损失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (836,414) | | | — | | | — | | | 208 | | | (836,206) | | | | |
其他综合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,322 | | | — | | | — | | | 22,322 | | | | |
注销前置股权 | | | | | | | (386) | | | (35,918,916) | | | (920,761) | | | 380,816 | | | 305,667 | | | 184,796 | | | — | | | (49,868) | | | | |
2019年10月31日(前身) | | | | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 473 | | | $ | 473 | | | | |
___________________________
(1)对实体内转移存货以外的资产采用与当期和递延所得税有关的新会计准则时的累计影响调整。有关更多详细信息,请参见注释1。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
股东投资和夹层股权变动表
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 总布里斯托集团股东投资 | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | 夹层股权优先股 | | 普普通通 库存 | | 普普通通 库存 (股票) | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 财务处 库存 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 投资 |
发行后续普通股和优先股 | $ | — | | | $ | 618,921 | | | $ | 1 | | | 11,235,535 | | | $ | 294,670 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 294,671 | |
2019年10月31日(继任者) | — | | | 618,921 | | | 1 | | | 11,235,535 | | | 294,670 | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | 294,566 | |
发行股票 | — | | | 1,186 | | | — | | | 31 | | | 1,227 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,227 | |
嵌入衍生工具初始重新分类为长期负债 | — | | | (470,322) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 139,228 | | | — | | | — | | | (152) | | | 139,076 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,641) | | | — | | | — | | | (8,641) | |
2020年3月31日(继任者) | $ | — | | | $ | 149,785 | | | $ | 1 | | | 11,235,566 | | | $ | 295,897 | | | $ | 139,228 | | | $ | (8,641) | | | $ | — | | | $ | (269) | | | $ | 426,216 | |
股份回购 | — | | | (2,151) | | | — | | | (142,721) | | | — | | | 1,263 | | | — | | | — | | | — | | | 1,263 | |
优先股转换 | — | | | (146,448) | | | 4 | | | 34,836,688 | | | 270,678 | | | 142,614 | | | — | | | — | | | — | | | 413,296 | |
淘汰老布里斯托股票 | — | | | — | | | (5) | | | (45,929,533) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股交换 | — | | | — | | | 231 | | | 23,026,894 | | | (231) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
时代购置价 | — | | | — | | | 72 | | | 7,175,029 | | | 108,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,340 | |
优先股薪酬活动和转换 | — | | | (1,186) | | | — | | | — | | | 6,370 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,370 | |
发行股票 | — | | | — | | | — | | | 1,280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票奖励摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,333 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,333 | |
购买库藏股 | — | | | — | | | — | | | (466,700) | | | — | | | — | | | — | | | (10,501) | | | — | | | (10,501) | |
Era购进价格调整 | 1,501 | | | — | | | — | | | (233) | | | 395 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395 | |
购买公司普通股(预扣税金) | — | | | — | | | — | | | (42,199) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
净收益(亏损) | 71 | | | | | — | | | — | | | — | | | (56,094) | | | — | | | — | | | (262) | | | (56,356) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,726 | | | — | | | — | | | 1,726 | |
2021年3月31日(继任者) | $ | 1,572 | | | $ | — | | | $ | 303 | | | 29,694,071 | | | $ | 687,715 | | | $ | 227,011 | | | $ | (6,915) | | | $ | (10,501) | | | $ | (542) | | | $ | 897,071 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
注1-重要会计政策的列报、汇总和汇总依据
冠状病毒最新进展
由于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发,导致石油和天然气价格在2020年上半年大幅下降,原因是需求疲软和供应过剩,这对本公司的服务需求产生了短期不利影响。新冠肺炎疫情持续带来的经济影响可能会在未来进一步打压油气市场,这可能会导致石油和天然气公司的资本支出进一步减少。
陈述的基础
合并财务报表包括布里斯托集团公司及其合并实体的账目。2020年1月23日,Era Group Inc.(“Era”)、Era的全资子公司Ruby Redux Merger Sub,Inc.(“Merge Sub”)和布里斯托集团(“Old Bristow”)签订了经2020年4月22日修订的合并协议和计划(“合并协议”)。于2020年6月11日,完成了合并协议预期的合并(“合并”),合并Sub与Old Bristow合并并并入Old Bristow。合并后,Era更名为Bristow Group Inc.,Old Bristow更名为Bristow Holdings U.S.Inc.,除非上下文另有说明,在本Form 10-K年度报告中,提及:
•“公司”、“联合公司”、“布里斯托”、“我们”、“我们”和“我们”是指目前称为布里斯托集团公司和以前称为时代集团公司的实体及其所有现有子公司;
•“老布里斯托”是指在合并完成前,以前称为布里斯托集团有限公司,现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;以及
•“时代”是指时代集团公司(目前称为布里斯托集团公司,合并后公司的母公司)及其子公司在合并完成之前。
根据美国(“美国”)根据公认会计原则(“公认会计原则”),尽管时代公司是合法的收购人,并且仍然是合并后公司的最终母公司,但合并仍被视为时代公司的旧布里斯托收购。因此,在合并完成后,Old Bristow的历史财务报表取代了Era在合并完成前所有时期的历史财务报表,Era的财务状况、经营业绩、全面收益和现金流自2020年6月12日起计入这些财务报表。在本10-K表格年度报告中,任何提及比较期间披露的内容都指的是老布里斯托(Old Bristow)。
合并完成后,该公司将其财政年度末从12月31日改为3月31日,以与老布里斯托的财政年度末保持一致。本公司会计年度截止于3月31日,会计年度以该期末为参照。因此,截至2021年3月31日的财年被称为《2021财年》。
如下文“-根据破产法第11章从自愿重组中脱颖而出”一节更全面的描述,2019年5月,老布里斯托及其多家子公司向休斯顿分部德克萨斯州南区美国破产法院(“破产法院”)申请破产保护,并于2019年10月31日脱离破产程序。旧布里斯托一出现就采用重新开始会计,这使得老布里斯托成为一个新的财务报告实体。在这份表格10-K的年度报告中,提到:
•“前任”指在2019年10月31日及之前的旧布里斯托;以及
•“继任者”是指在2019年11月1日及之后重组后的老布里斯托,直至合并完成,合并完成后的公司是指合并后的公司。
截至2021年3月31日止12个月(“2021财年”)、截至2020年3月31日止5个月(继任)及截至2020年10月31日止7个月(前身)及截至2019年3月31日止12个月(“2019财年”)的综合财务资料乃由本公司根据公认会计原则及证券交易委员会有关本10-K年度报告的规则及规定编制。
目录
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
巩固基础
综合财务报表包括布里斯托集团公司、其全资和多数股权子公司以及符合可变利益实体(“VIE”)标准的实体的账户,该公司是这些实体的主要受益者。所有重要的公司间账户和交易都将在合并中消除。
根据破产法第11章从自愿重组中脱颖而出
于2019年5月11日(“请愿日”),Old Bristow及其若干附属公司(统称“债务人”)根据美国法典第11章(“破产法”)向破产法院提交自愿请愿书(“破产法第11章”),寻求救济。债务人的第11章案件在Re:Bristow Group Inc.等人的标题下共同管理,主要案件编号19-32713。在破产法第11章的案件悬而未决期间,债务人继续在破产法院的管辖下,按照破产法和破产法院命令的适用条款,以“占有债务人”的身份经营其业务和管理其财产。2019年8月1日,债务人向破产法院提交了他们的第11章联合重组计划,2019年8月20日,债务人提交了修订后的第11章联合重组计划(2019年8月22日进一步修改的《修订计划》)和相关的披露说明书(2019年8月22日进一步修改的《披露说明书》)。2019年10月8日,破产法院作出命令,批准修改后的披露说明书,确认修改后的计划。修订计划的生效日期(“生效日期”)发生在2019年10月31日,在这一天,债务人从破产法第11章的案件中脱颖而出。破产法院批准债务人占有(DIP)融资旧布里斯托破产期间获得的债权,通过发行新的普通股(“旧布里斯托普通股”)和新的优先股(“老布里斯托优先股”)达成和解,两者的面值均为#美元。0.0001,根据修订后的计划。
在老布里斯托摆脱破产后,老布里斯托根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)第852号“重组”(“ASC 852”)的规定采用了重新开始的会计,这使得旧布里斯托在生效日期成为一个新的财务报告实体。采用重新开始会计后,本公司的资产和负债于重新开始报告日期(2019年10月31日)按其公允价值入账。由于采用重新开始会计,老布里斯托在2019年10月31日之后的合并财务报表可能无法与2019年10月31日之前的合并财务报表进行比较。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。此类估计可能包括(但不限于)与坏账准备、财产和设备的使用年限、存货、所得税拨备、减值、购进价格分配中使用的公允价值以及某些应计和或有负债有关的估计。实际结果可能与这些估计不同,这些差异可能是实质性的。
重要会计政策摘要
重新分类-合并财务报表中上期报告的某些金额已重新分类,以符合本期的列报方式。
收入确认-有关收入确认的讨论,请参见附注4。
养老金福利-关于公司养老金福利会计的讨论见附注11。
维护和维修-公司通常在发生成本时将维护和维修成本(包括飞机主要部件大修成本)计入收益。然而,某些主要的飞机部件,如发动机和变速器,是由第三方供应商根据合同协议(也称为PBH维护)进行维护的。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
协议。根据这些协议,该公司将按每小时飞行时间收取与所涵盖零部件的维护、维修和大修相关的商定金额。根据这些合同协议收取的费用在飞行小时数期间确认。在本公司尚未收到根据此等安排产生的成本账单的范围内,这些成本计入其综合资产负债表的应计维护和维修。该公司不时从其原始设备制造商那里获得积分。当这些积分被用来代替现金支付购买或服务时,公司将这些积分记录为维护费用的减少。
赋税— 本公司采用负债法核算所得税。根据这一方法,递延所得税资产和负债是根据公司资产和负债的账面金额和税基之间的临时差异确定的,并使用颁布的税率和法律进行计量,这些税率和法律将在差异预期逆转时生效。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在发生变动期间的收入中确认。当公司认为所创造的任何递延所得税资产极有可能无法变现时,该公司将计入估值准备金。
该公司确认递延所得税资产的程度是,它认为这些资产更有可能变现。在做出这样的决定时,公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略以及最近的经营结果。如果本公司确定其递延所得税资产未来能够实现超过其净记录金额,本公司将调整估值拨备。
本公司确认可归因于不确定税务状况的税收优惠,前提是税务状况很有可能在当局审查后得以维持。超过最有可能的门槛的头寸所带来的好处是在和解时可能实现的最大金额的好处。该公司在其营业报表中将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税福利(拨备)的一个组成部分。
现金等价物。本公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有高流动性投资视为现金等价物。现金等价物包括隔夜投资。
当前预期信贷损失(“CECL”)-该公司的客户主要是大型综合性、全国性和独立的海上能源公司和政府机构。该公司根据短期性质、相似的客户基础和风险特征将应收贸易账款指定为单一资产池。客户通常以短期方式获得信贷,相关的信贷风险被认为是最小的。公司定期对历史客户付款趋势、客户信用评级和可预见的经济状况进行定量和定性分析。从历史上看,应收贸易账款的损失一直是无关紧要的,彼此之间也不相关。基于这些分析,公司根据具体情况决定是否需要针对应收贸易账款资产池增加准备金。应收贸易账款被认为是无法收回的,并从应收账款中扣除,并在收款努力耗尽后计入坏账准备。截至2021年3月31日(继任者),公司拥有0.5CECL 900万美元的储备与其非洲业务区的一名客户有关。
本公司定期审核其应收贸易账款,并为可能出现的坏账拨备;然而,这些拨备是估计数,实际结果可能与那些估计数不同,这些差异可能是实质性的。应收贸易账款被认为是无法收回的,并从应收账款中扣除,并在收款努力耗尽后计入坏账准备。截至2021年3月31日(继任者)和2020年3月31日(继任者),与应收账款相关的可疑账款拨备为美元。2.3百万美元和$0.4分别为2.5亿美元,主要与土库曼斯坦和美国墨西哥湾的客户有关。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
非附属公司的坏账拨备如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 截至2019年3月31日的财年 |
| 后继者 | | | 前身 |
余额-期初 | $ | 368 | | | $ | — | | | | $ | 1,617 | | | $ | 3,304 | |
额外津贴 | 1,935 | | | 368 | | | | 25 | | | 1,073 | |
核销和收款 | — | | | — | | | | — | | | (2,760) | |
出售附属公司(1) | — | | | — | | | | (851) | | | — | |
重新开始会计调整(2) | — | | | — | | | | (791) | | | — | |
余额-期末 | $ | 2,303 | | | $ | 368 | | | | $ | — | | | $ | 1,617 | |
________________________ (1)出售东方航空国际有限公司(“东方航空”)、Aviashelf航空公司(“Aviashelf”)和布里斯托直升机租赁有限公司(“BHLL”)后,老布里斯托注销非附属公司坏账准备#美元。0.92000万。
(2)I由于老布里斯托已从破产中脱颖而出,并适用ASC 852,老布里斯托在生效日期将坏账准备调整为公允价值。
截至2021年3月31日,与应收联属公司应收账款相关的可疑账款拨备为$1.3这一数字为100万美元,主要与土库曼斯坦运营地区的客户有关。截至2020年3月31日,有不是与关联企业应收账款相关的坏账准备。
盘存-库存以移动平均成本或可变现净值中的较低者表示,主要由用于维持公司全球机队的备件组成。考虑到零部件的估计残值,本公司在考虑到零部件的估计残值后,在相关设备的使用寿命内为预计在机队寿命结束时手头备有的备件成本计提应计免税额。
下表反映了与休眠、陈旧和过剩库存相关的津贴(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 截至2019年3月31日的财年 |
| 后继者 | | | 前身 |
余额-期初 | $ | 62 | | | $ | — | | | | $ | 19,448 | | | $ | 26,030 | |
| | | | | | | | |
额外津贴 | 253 | | | 62 | | | | 551 | | | 2,140 | |
处置和报废的库存 | — | | | — | | | | (811) | | | (7,427) | |
核销 | (62) | | | — | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
重新开始会计调整 | — | | | — | | | | (19,143) | | | — | |
外币效应 | 8 | | | — | | | | (45) | | | (1,295) | |
余额-期末 | $ | 261 | | | $ | 62 | | | | $ | — | | | $ | 19,448 | |
由于定期评估其运营机队中休眠或陈旧的库存,并确认飞机机队寿命结束时的储备,该公司将其库存备抵增加了#美元。0.32021财年(继任者)为1.2亿美元。在截至2020年3月31日的五个月(继任者)、截至2019年10月31日的七个月(前身)和2019财年(前身)期间,老布里斯托增加了#美元的存货备抵。0.11000万,$0.6300万美元和300万美元2.1分别为2000万人。存货减值计入减值损失,额外拨备计入综合经营报表的营业费用。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
商誉-当被收购企业的成本超过被收购的可识别净资产的公允价值时,就记录商誉。商誉不摊销,但每年评估减值,截至3月31日,或者当事件或情况变化表明存在潜在减值时。商誉减值是指包括商誉的报告单位的账面价值超过账面价值的情况。商誉减值损失确认为报告单位的账面价值(包括商誉)超过公允价值的金额,但限于分配给该报告单位的商誉总额。
本公司拥有不是截至2021年3月31日(继任者)与任何报告单位相关的商誉。
与老布里斯托亚太报告部门相关的商誉如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 总计 |
| | | | | | | | | |
2019年3月31日(前身) | | | | | | | | | $ | 18,436 | |
| | | | | | | | | |
外币折算 | | | | | | | | | (932) | |
减损 | | | | | | | | | (17,504) | |
2019年10月31日(前身) | | | | | | | | | $ | — | |
其他无形资产-使用寿命有限的无形资产在其估计使用寿命内摊销至其估计剩余价值。无形资产的剩余价值通常假设为零,但某些有限的例外情况除外。当出现减值指标时,对有限的活着的无形资产进行减值审查。有限年限无形资产减值指标与长期资产减值指标相同。对于有限年限无形资产,如果资产的账面金额超过资产预计产生的未贴现现金流量,则确认减值损失。如果有限年限无形资产减值,则减值金额按资产账面金额超过其公允价值计算。确认减值损失后,调整后的无形资产账面价值将作为其新的会计基础。在调整减值损失的账面金额后,本公司的政策要求对该资产的使用寿命进行重新评估。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
按类型划分的继任公司无形资产如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英国特别行政区客户合同 | | 多溴联苯 | | 总计 |
| | | | | |
| 总账面金额 |
2019年10月31日(继任者) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
加法(1) | 58,000 | | | 76,838 | | | 134,838 | |
翻译 | (2,294) | | | (2,517) | | | (4,811) | |
2020年3月31日(继任者) | $ | 55,706 | | | $ | 74,321 | | | $ | 130,027 | |
加法 | — | | | 14,423 | | | $ | 14,423 | |
翻译 | 5,542 | | | 5,689 | | | $ | 11,231 | |
2021年3月31日(继任者) | $ | 61,248 | | | $ | 94,433 | | | $ | 155,681 | |
| | | | | |
| 累计摊销 |
2019年10月31日(继任者) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
摊销费用 | (3,251) | | | (15,503) | | | (18,754) | |
2020年3月31日(继任者) | $ | (3,251) | | | $ | (15,503) | | | $ | (18,754) | |
摊销费用 | (7,969) | | | (20,172) | | | (28,141) | |
2021年3月31日(继任者) | (11,220) | | | $ | (35,675) | | | (46,895) | |
| | | | | |
加权平均剩余合同期限(以年为单位) | 6.0 | | 10.8 | | 7.9 |
_____________
(1)与老布里斯托从破产法第11章案件中脱颖而出有关,并根据ASC 852,它确认了客户合同无形资产#美元。58.0与英国特别行政区有关的1.8亿美元和$76.81.6亿美元与按小时计价(PBH)合同有关。英国特别行政区合同的摊销费用记录在合并财务报表的折旧和摊销中,PBH合同的摊销费用记录在合并财务报表的运营费用中的维护费用中。
(2)时代华纳与合并有关的PBH合同。
截至3月31日(后续)各年度无形资产未来摊销费用如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英国特别行政区客户合同 | | 多溴联苯 | | 总计 |
2022 (1) | $ | 8,338 | | | $ | 12,827 | | | $ | 21,165 | |
2023 (1) | 8,338 | | | 12,421 | | | 20,759 | |
2024 (1) | 8,338 | | | 11,414 | | | 19,752 | |
2025 (1) | 8,338 | | | 11,201 | | | 19,539 | |
2026 (1) | 8,338 | | | 8,261 | | | 16,599 | |
此后(1) | 8,338 | | | 2,635 | | | 10,973 | |
| $ | 50,028 | | | $ | 58,759 | | | $ | 108,787 | |
_____________
(1)PBH未来的摊销费用将包括在维护费用中。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
财产和设备 —按成本列示的财产和设备在资产的预计使用年限内采用直线折旧方法折旧至估计残值。关于直升机,估计使用年限通常基于新建资产投入使用,表示公司通常没有理由继续以相同或类似方式运营该资产。本公司可能不时收购已超过本公司使用年限政策的较旧资产,在此情况下,本公司根据其对剩余使用年限的最佳估计对该等资产进行折旧。该公司持续审查其财产和设备的估计使用寿命和残值,以应对估计的任何变化。
当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时,本公司对运营中使用的长期资产进行减值分析。该公司的长期资产被归类在可识别现金流的最低水平,这些现金流在很大程度上独立于其他资产组的现金流,其他资产组的现金流通常处于船队集团水平。如果分类为持有和使用的资产组显示减值,则将执行减值评估。资产减值评估基于被评估资产剩余使用年限内的估计未贴现现金流。如果预期未来现金流的总和小于资产组的账面金额,本公司将被要求确认减值亏损。
对于管理层已决定在固定日期出售或放弃该机型的仍在运营的飞机类型,将完成分析,以确定是否需要加速折旧或为预期减少计划出售日期的剩余价值而记录额外折旧。
对未合并关联公司的投资-按公允价值计量,公允价值变动在净收益中确认。本公司对公允价值不容易确定的股权投资采用替代计量方法。另一种方法以成本减去减值(如果有的话)衡量股权投资,加上或减去同一发行人类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。该公司定期审查每个未合并的关联公司被投资人的财务状况、其产品和服务的业务前景以及目前和预计的结果和现金流。当被投资人的财务业绩持续下降或难以筹集资金以继续经营时,该投资将减记为公允价值。
或有负债-本公司在认为可能出现亏损且亏损金额可以合理估计时,为预计或有亏损建立准备金。该公司的或有负债准备金主要涉及潜在的纳税评估、诉讼、人身伤害索赔和环境责任,并根据已知的事实或情况的变化或先前有关亏损可能性或金额的假设的变化而进行调整。此类修订是基于上一期间报告日期至本期报告日期之后已知的信息或发生变化的情况。如果结果与公司的假设和估计不同,或其他事件导致对应计估计准备金进行重大调整,则需要确认对或有负债估计准备金的修订。法律费用在发生时计入费用。
超过受损资产账面价值的意外伤害保险结算收益在公司收到损失证明文件或以其他方式保证收回这些金额时,在处置资产时确认为损益(亏损)。但是,如果飞机损坏没有造成资产的全部损失和处置,超过损失金额的任何保险收益都将计入其他收入。
证券担保人
2020年3月,证交会修订了S-X规则第3-10条和第3-16条,CFR 210.1-01至210.3-16,关于注册人的子公司作为发行人或担保人的注册发行中发行的债务证券的财务披露要求。这一修订后的规则缩小了要求发行人和附属担保人单独披露财务报表或汇总财务披露的情况,并简化了代替这些报表所需的汇总披露。根据修订后的规则,不再需要比较期间的信息。作为这一修订规则的结果,该公司纳入了叙述性披露,而不是单独的财务报表。公司很早就采纳了这一新规则,并选择在MD&A内部提供简化的披露。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
近期会计公告
本公司考虑所有会计准则更新(“华硕”)的适用性和影响。以下未列明的华硕经评估后确定为不适用,或预期对本公司的综合财务状况或经营业绩的影响微乎其微。
通过
2018年8月,FASB修改了美国会计准则委员会(ASU)第2018-14号“补偿-退休福利-定义福利计划”(子主题715-20),以改变对发起固定福利养老金计划的雇主的披露要求。删除了某些披露要求,并增加了某些披露要求。修正案还澄清了超过各自计划资产的预计福利义务和累积福利义务的披露要求。该修正案从公司2021财年的财务报表开始生效。这一披露要求从2020年4月1日起生效,取消了本公司10-Q表格季度报告中的加权平均预期长期资产回报率和本报告中的年度披露要求。
尚未被收养
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件,“参考汇率改革”(主题848)。该指引旨在为将GAAP应用于合约、对冲关系和其他交易提供可选的权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01参考汇率改革更新(主题848),澄清了哪些衍生工具和套期保值关系明确符合主题848中某些可选权宜之计和例外的条件。这一更新主要澄清,实际的权宜之计不仅可以应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期将被终止的参考利率的衍生工具和对冲关系,也可以应用于那些由于贴现过渡而被修改的工具和对冲关系。该标准将于2022财年对本公司生效。该公司尚未采纳这一会计准则,目前正在评估这一会计准则将对其合并财务报表产生的影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号“所得税”(主题为740)的新指导意见,以简化所得税的会计处理,其中消除了在确认投资递延税项、执行期间内分配和计算过渡期所得税方面的某些例外。本ASU还包括降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税金,以及将税收分配给合并集团的成员。该标准将于2022财年对该公司生效,并允许提前采用。该公司目前正在评估这一会计指导将对其合并财务报表产生的影响。
2020年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-01号“投资-股权证券”(专题321)、“投资-股权方法和合资企业”专题323和“衍生品和对冲”专题815(ASU第2020-01号),作为ASU第2016-01号“金融工具-整体”的更新,进一步澄清了在专题321、323和815项下对某些股权证券进行核算的指导之间的某些相互作用,并通过减少实践和管理中的多样性来改进现行GAAP。该标准将于2022财年对公司生效,并允许提前采用。该公司尚未采纳这一会计准则,目前正在评估这一会计准则将对其合并财务报表产生的影响。
2020年8月,作为简化和减少可转换债务工具和可转换优先股会计模型数量的一种手段,FASB发布了ASU第2020-06号,“债务-具有转换和其他期权的债务”(分主题470-20)和“衍生工具和对冲-实体自有股权的合约”(主题815)。ASU还修订了针对实体自有股权合约的衍生品范围例外的指导意见。ASU的目标是减少不同公司之间类似合同的会计差异,这些合同被一些公司视为衍生品,而另一些公司被视为股权。该标准将于2022财年对本公司生效。该公司尚未采纳这一会计准则,目前正在评估这一会计准则将对其合并财务报表产生的影响。
目录
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
注2-企业合并
时代集团(Era Group Inc.)
2020年6月11日,Old Bristow与Era的合并在一项全股票交易中成功完成,Era向Old Bristow的股东发行普通股(“合并公司普通股”),以换取该等股东持有的Old Bristow普通股。交易采用会计准则编纂(“ASC”)第805号、“企业合并法”(“ASC 805”)的会计收购法进行核算。在合并中,Old Bristow与时代的子公司Merge Sub合并,而Old Bristow仍然是幸存的公司,并作为合并后公司的最终母公司时代的子公司。Era是世界上最大的直升机运营商之一,也是美国服务时间最长的直升机运输运营商,主要为海上石油和天然气生产平台、钻井平台和其他设施提供服务。这笔交易的结构是全股票、反向三角合并,时代公司向老布里斯托股东发行合并后公司普通股的股票,使其有资格成为美国联邦所得税目的的免税重组。合并后,时代公司更名为布里斯托集团(Bristow Group Inc.),合并后的公司普通股继续在纽约证券交易所(NYSE)交易,新的股票代码为VTOL。
虽然Era是合并中的合法收购人,但根据合并条款和其他考虑因素,旧布里斯托公司被确定为会计收购人,这些因素包括:(I)合并完成后,老布里斯托公司的股东立即拥有大约77合并后公司普通股流通股和合并前时代普通股持有人(“时代普通股持有人”)持有的流通股比例约为23合并后公司普通股流通股的百分比及(二)公司董事会由以下人员组成八董事,包括六老布里斯托指定的。这项合并是按照美国会计准则第805号“企业合并”中的收购会计方法核算的。收购会计方法要求(其中包括)收购的资产和承担的负债应按收购日的公允价值确认。本公司自收购之日起一年内完成对收购的资产和承担的负债的公允价值的评估。管理层以合计公允价值#美元记录了所购飞机。179.92000万。基于二级市场的非流动性状态,年代船队的相关和可靠的市场数据并不容易获得。因此,本公司采用收益法的贴现现金流量法,从时代的估计企业价值中得出时代飞机机队的公允价值。Era的估计企业价值是利用预测收入和贴现率等主要假设做出的。所有非飞机购置的资产和承担的负债均按公允价值估值,根据其性质,公允价值更容易确定。在将公允价值分配给所有非航空器购置的资产和承担的负债后,剩余价值归属于航空器。在2021财年第二季度,由于收到了主要与飞机、可赎回的非控制利息和所得税有关的额外信息,公司对初步估计进行了计量期调整,导致廉价购买收益增加了#美元。5.72000万。
收购日期转让对价的公允价值包括以下内容(以千为单位):
| | | | | |
合并后公司已发行普通股的公允价值(1) | $ | 106,440 | |
加速股票奖励的公允价值 (2) | 2,067 | |
交换股票奖励的公允价值(3) | 228 | |
转移的总对价 | $ | 108,735 | |
可赎回非控股权益的公允价值 | 1,501 | |
时代公允价值总额 | $ | 110,236 | |
___________________________
(1)代表时代普通股股东根据时代普通股在2020年6月11日(收购日期)的收盘价保留的合并后公司普通股的公允价值。
(2)代表时代公司员工在合并完成后加速持有的合并后公司普通股的限制性股票奖励的公允价值。
(3)代表与合并前归属期间相关的时代公司员工持有的合并后公司普通股的限制性股票奖励的公允价值。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表汇总了截至2020年6月11日收购之日收购的资产和承担的负债的公允价值(单位:千):
| | | | | |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 120,236 | |
非关联公司应收账款 | 35,079 | |
预付费用和其他流动资产 | 17,598 | |
盘存 | 8,826 | |
财产和设备 | 223,256 | |
使用权资产 | 8,395 | |
其他资产 | 14,792 | |
收购的总资产 | $ | 428,182 | |
承担的负债: | |
应付帐款 | $ | 9,686 | |
应计工资、福利及相关税项 | 8,319 | |
应付所得税 | 1,791 | |
递延收入 | 236 | |
| |
| |
经营租赁负债的当期部分 | 1,711 | |
其他应计负债 | 18,474 | |
短期借款和长期债务的当期到期日 | 17,485 | |
长期债务,较少的当前到期日 | 136,704 | |
其他负债和递延信贷 | 1,404 | |
递延税金 | 34,198 | |
长期经营租赁负债 | 6,845 | |
承担的总负债和可赎回的非控制权益 | $ | 236,853 | |
| |
取得的净资产 | $ | 191,329 | |
由于收购的可确认净资产的估计公允价值超过了转让的购买对价$,合并带来了便宜货的收益。81.1百万美元,并在合并营业报表上显示为廉价购买的收益。此次廉价收购是多种因素共同作用的结果,包括油气价格低迷,以及从最初宣布合并到完成合并期间与新冠肺炎大流行相关的市场波动。
具体地说,时代公司的股价从1美元下降到1美元。8.59至$5.16合并公告前最后一个交易日至合并结束之日。合并的总对价是基于一个固定的交换比率,在签订合并协议之日和合并完成之日之间,如果旧布里斯托的普通股价值增加或时代公司的普通股价值下降,该比率不会波动。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
以下未经审计的补充备考综合财务信息介绍了公司截至2021年3月31日的财政年度和截至2020年3月31日的5个月的运营结果,就好像合并发生在2019年11月1日,也就是老布里斯托从破产法第11章中脱颖而出的生效日期一样。未经审计的备考财务信息如下(单位:千)(1)(2):
| | | | | | | | | | | | |
| | 后继者 |
| | 截至12个月 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 |
总收入 | | $ | 1,213,552 | | | $ | 582,803 | |
净收益(亏损) | | $ | (100,436) | | | $ | 153,106 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | | $ | (100,222) | | | $ | 153,415 | |
_____________________(1)作为合并的结果,该公司被要求处置其在Líder的投资,这笔投资发生在2020年8月。本公司于2020年6月录得减值$18.7与未来的投资处置有关的百万美元。由于其非经常性,这一减值已被排除在布里斯托集团公司截至2021年3月31日的会计年度的预计综合净亏损和可归属于布里斯托集团的净亏损中,而由于与合并有关,已包括在布里斯托集团截至2021年3月31日的会计年度的预计综合净亏损和可归属于布里斯托集团的净亏损中。
(2)如上所述,未经审计的备考合并财务信息被视为合并发生在2019年11月1日。因此,截至2020年3月31日的比较历史时期只包括老布里斯托从破产法第11章案件中出现的继承期。
自2020年6月11日收购之日起,公司合并运营报表中包含的时代收入和收益金额如下(单位:千):
| | | | | | | |
| | | 后继者 |
| | | 2020年6月11日- 2021年3月31日 |
总收入 | | | $ | 148,145 | |
净损失 | | | $ | (4,452) | |
注3-财产和设备
财产和设备购置
公司资本支出如下(除飞机数量外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 截至2019年3月31日的财年 |
| 后继者 | | | 前身 |
交付的飞机数量: | | | | | | | | |
5~6成熟 | — | | — | | | — | | 1 |
合成孔径雷达飞机(1) | — | | 2 | | | 2 | | — |
飞机总数 | — | | 2 | | | 2 | | 1 |
资本支出: | | | | | | | | |
飞机和设备 | $ | 14,173 | | | $ | 35,767 | | | | $ | 38,386 | | | $ | 35,315 | |
土地和建筑物 | 671 | | | 348 | | | | 3,188 | | | 5,587 | |
资本支出总额 | $ | 14,844 | | | $ | 36,115 | | | | $ | 41,574 | | | $ | 40,902 | |
___________________ (1)英国特区配置了AW189。
财产和设备处置
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了出售或处置的飞机的详细情况(以千计,飞机数量除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 截至2019年3月31日的财年 |
| 后继者 | | | 前身 |
售出或处置的飞机数量 | 54 | | | 5 | | | | 3 | | | 8 | |
持有待售资产的按金 | $ | — | | | $ | 4,500 | | | | $ | — | | | $ | — | |
出售或处置资产所得收益 | $ | 67,882 | | | $ | 13,845 | | | | $ | 5,314 | | | $ | 13,813 | |
出售或处置资产的损失 | $ | (8,199) | | | $ | (451) | | | | $ | (3,768) | | | $ | (4,995) | |
| | | | | | | | |
飞机受损人数 | 8 | | | — | | | | 14 | | | 5 | |
持有待售资产的减值费用 | $ | 7,792 | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 8,149 | |
物业和设备减值费用(1) | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 42,022 | | | $ | 104,939 | |
合同终止费用(2) | $ | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | 14,699 | |
重新开始会计调整(3) | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 768,630 | | | $ | — | |
___________________________
(1)包括$42.0截至2019年10月31日(前身)的7个月,与H225相关的减值为1.6亿美元。包括$87.52000万美元与H225s相关的减值和1美元17.52019财年(前身)与东方航空公司资产相关的600万美元减值,包括在合并运营报表的减值损失中。
(2)包括$11.72000万美元的进度付款和$2.32019年财政年度(前身)终止的飞机购买合同的资本化利息3.8亿美元。此外,$0.52000万美元的进度付款和$0.2飞机期权的资本化利息在2019年(前身)终止。
(3)由于老布里斯托摆脱破产和应用ASC 852,老布里斯托调整了财产和设备#美元。768.6300万美元至其各自的公允价值$931.7在生效日期为2000万美元。
关于在截至2021年3月31日(后续)的财政年度内出售某些飞机,该公司同意出售某些相关设备和库存。因此,该公司确认了一美元12.4百万美元的减值损失,以按销售价值记录这些设备和库存项目。
在截至2019年的财政年度(前身),老布里斯托对其H225飞机相关库存和东方航空公司库存进行了审查,并记录了#美元的减值费用。8.9300万美元0.3分别以成本或可变现净值较低的价格记录库存,作为其对东方航空公司航空公司资产减值审查的一部分。
物业和设备方面的考虑因素
在截至2021年3月31日(后续)的财政年度内,由于我们在美洲狮直升机公司(“美洲狮”)的投资在此期间减值,公司为其美洲狮资产组确定了一个减值指标,需要进一步的减值考虑。未贴现现金流分析表明,有足够的未贴现现金流超过账面价值。不是减值需要在2021年3月31日(继任者)确认到资产组。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
注4-收入
收入确认
该公司的收入主要来自航空服务。该公司的大部分收入是通过二合同类型:直升机服务和固定翼服务。当确认的不同商品或服务的控制权转移给客户,交易价格被确定并分配给已履行的履约义务,并且公司已确定已经发生或可能发生收款时,确认收入。
公司通过应用以下步骤确定收入确认:
1.确定与客户的合同;
2.明确合同中的履约义务;
3.确定交易价格;
4.将交易价格分配给履约义务;以及
5.在履行业绩义务时确认收入。
直升机服务-该公司的主要客户-国际、独立和主要的综合能源公司和政府机构-包租其直升机,主要用于运送人员往返于陆上基地和海上生产平台、钻井平台和其他设施之间。直升机服务的收入在执行相关服务时,根据合同费率在一段时间内履行履约义务时确认。根据与客户签订的提供服务的合同,产生了履行义务。营业收入主要来自与公司客户签订的定期合同。该公司石油和天然气客户收入的一小部分来自于在“临时”基础上提供服务。该公司的固定期限合同通常具有以下原始条款一年至五年(受允许其客户提前终止的条款的约束)。如果单独提供的服务是不同的,并且该服务可以与提供给客户的其他项目分开识别,并且如果客户可以从单独提供的服务或利用客户随时可以获得的其他资源中获益,则本公司会对单独提供的服务进行会计处理。
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。在这类直升机服务合同中,该公司确定每份合同都有一项独特的履行义务。这些合同包括特定型号飞机的固定月费率,外加基于飞行时数的递增费用,这代表了与客户签订的典型合同的可变部分。这些服务的费率根据所提供的服务类型而有所不同,可以基于每飞行小时、每天或每月的费率。在收到客户发起的航班订单并确定实际飞行小时数之前,合同的可变部分不会生效;当根据可变分配例外提供服务时,将确认可变考虑因素。
收入被确认为履行义务随着时间的推移,通过以最好地描述向客户转移服务的方式衡量在满足合同服务方面的进展,这通常由一段时间代表30几天或更短的时间。该公司通常按月向客户开具发票,开具发票与到期付款之间的期限通常为30和60几天。
客户的成本报销被记为可报销收入,相关的报销成本在公司的综合经营报表上记为可报销费用。
固定翼服务-AirNorth通过定期客运(有个人机票销售的定期航空服务)和包机服务提供固定翼运输服务。根据与客户签订的提供服务的合同,产生了履行义务。在固定翼服务中,该公司确定每个合同都有一个单独的不同的履行义务。收入在提供服务的期间或旅行权利期满的较早时间确认,这取决于机票的条款和条件。门票销售按照上述政策计入递延收入。包机和定期航空公司的服务收入都是扣除乘客税和折扣后确认的。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表显示了总收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 截至2019年3月31日的财年 |
| 后继者 | | | 前身 |
与客户签订合同的收入 | $ | 1,139,638 | | | 470,167 | | | | 737,679 | | | 1,323,971 | |
其他总收入合计 | 38,424 | | | 15,596 | | | | 19,544 | | | 45,691 | |
总收入(1) | $ | 1,178,062 | | | $ | 485,763 | | | | $ | 757,223 | | | $ | 1,369,662 | |
(1)上表所列子公司收入情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 截至2019年3月31日的财年 |
| 后继者 | | | 前身 |
与客户签订合同的收入 | $ | 12,108 | | | $ | 8,413 | | | | $ | 12,015 | | | $ | 23,099 | |
其他总收入合计 | 30,339 | | | 14,910 | | | | 18,599 | | | 25,279 | |
总收入 | $ | 42,447 | | | $ | 23,323 | | | | $ | 30,614 | | | $ | 48,378 | |
按服务线划分的收入。 下表列出了适用期间服务行获得的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 截至2019年3月31日的财年 |
| 后继者 | | | 前身 |
石油和天然气: | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 391,921 | | | $ | 177,085 | | | | $ | 266,477 | | | $ | 438,102 | |
美洲 | 328,489 | | | 97,670 | | | | 137,781 | | | 216,427 | |
非洲 | 93,285 | | | 61,318 | | | | 96,615 | | | 144,139 | |
亚太地区 | 11,831 | | | 5,117 | | | | 22,459 | | | 100,309 | |
油气总量 | 825,526 | | | 341,190 | | | | 523,332 | | | 898,977 | |
英国搜救服务 | 225,328 | | | 90,574 | | | | 128,436 | | | 232,722 | |
固定翼服务 | 73,751 | | | 35,579 | | | | 70,755 | | | 174,374 | |
其他 | 14,419 | | | 382 | | | | 396 | | | 1,834 | |
| $ | 1,139,024 | | | $ | 467,725 | | | | $ | 722,919 | | | $ | 1,307,907 | |
合同资产、负债和应收款
该公司通常通过向客户提供直升机和固定翼服务来履行合同义务,以换取对价。履行的时间可能与客户付款的时间不同,这会导致确认合同资产或合同负债。如果公司与已确认收入的客户签订了合同(即已提供服务),但客户付款取决于未来事件(即履行额外履约义务),则存在合同资产。当对价权变得无条件时,这些合同资产就会转移到应收账款中。合同负债与递延收入有关,在递延收入中,从客户那里收到合同的预付对价,这些合同的收入是根据未来的服务表现确认的。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
截至2021年3月31日和2020年3月31日(后续),与根据与客户签订的合同履行的服务相关的应收账款为1美元167.3百万美元和$148.3分别为百万美元。在截至2021年3月31日(后续)的财年中,公司确认了$3.5来自未偿合同债务的百万美元收入。与根据与客户签订的合同履行的服务有关的合同负债为#美元。13.3百万美元和$4.9分别截至2021年3月31日(继任者)和2020年3月31日(继任者)。在截至2020年3月31日(后续)的五个月内,公司确认了$4.9来自未偿合同债务的收入为1.6亿美元。在截至2019年10月31日(前身)和2019财年(前身)的7个月内,公司确认了$8.5300万美元和300万美元12.4分别占未偿合同债务收入的1.8亿美元。合同负债是由固定翼服务产生的,即客户在收到公司的服务和直升机服务客户的预付款之前支付机票费用。有几个不是截至2021年3月31日和2020年3月31日的合同资产(继任者)。
剩余履约义务
剩余的履约义务是指尚未完成工作的确定合同,预计未来将确认收入。下表披露了(1)截至报告期末分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额,以及(2)确认这些收入的预期时间(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩余履约义务(后继者) |
| | | 截至3月31日的财年, | | 总计 |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026年及其后 | |
| | | | | | | | | | | |
直升机合同 | $ | 376,531 | | | $ | 225,667 | | | $ | 185,990 | | | $ | 159,086 | | | 130,296 | | | $ | 1,077,570 | |
固定翼合同 | 555 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 555 | |
剩余履约义务收入总额 | $ | 377,086 | | | $ | 225,667 | | | $ | 185,990 | | | $ | 159,086 | | | 130,296 | | | $ | 1,078,125 | |
虽然公司几乎所有的收入都来自合同,但由于业务的性质,公司没有重大的剩余履约义务,因为其合同通常包括允许客户在#年通知期内终止现有合同的单方面终止条款。30至365几天。上表包括双方可以取消现有合同之前的履约义务。已排除任何适用的取消处罚。因此,公司实际剩余的履约义务收入预计将大于上表所反映的收入。此外,剩余的履约义务披露不包括与可变性质的履约义务(即飞行服务)相关的预期对价,因为它们无法合理和可靠地估计。
注5-可变利益实体和对重要关联公司的其他投资.
VIE是指这样的实体:(I)没有足够的股本允许实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金,或(Ii)拥有缺乏控股权特征的股权投资者。VIE由其主要受益人合并。主要受益人既有权指导对实体的经济表现产生最重大影响的活动,也有义务承担损失或从实体获得可能对VIE具有重大意义的利益。如果本公司确定其有经营权和承担损失或接受利益的义务,它将合并VIE作为主要受益人,如果没有,本公司不合并。
截至2021年3月31日(继任者),公司拥有以下权益六BNAs Holdings Company Limited(“BNAs”)、布里斯托航空控股有限公司(“Bristow Aviation”)、Impgra Aviation Holdings Limited(“Impgra”)、布里斯托直升机(尼日利亚)有限公司(“BHNL”)、泛非航空(尼日利亚)有限公司(“PAAN”)及YII 5668 Energy(“YII Energy”),本公司为该等VIE的主要受益人,并无于该公司并非主要受益人的VIE拥有权益。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
BNAs-在截至2021年的财政年度内,公司在爱尔兰成立了一个新的法人实体,以应对英国退欧对公司所有权结构的影响,BNAs Holdings Company Limited,布里斯托直升机有限公司(BHL)49%股东和一名欧洲联盟(“欧盟”)国民作为51%股东。BHL向BNAs Holdings Limited提供了一笔贷款,BNAs Holdings Limited随后收购了100挪威布里斯托公司股本的%。
布里斯托航空公司-公司拥有49布里斯托航空(Bristow Aviation)普通股的30%,以及相当数量的次级债务。布里斯托航空公司在英国注册成立,并通过其子公司持有BHL的所有流通股。截至2021年3月31日,本公司和Impgra拥有49%和51分别占布里斯托航空公司已发行普通股总数的1%。布里斯托航空公司及其子公司面临与该公司类似的经营风险,因此管理层在类似的基础上对其进行监控和评估。
与布里斯托航空公司相关的非控股权益余额变化如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
余额-财政年度开始 | $ | 1,291 | | | $ | 1,332 | | | | $ | 1,253 | | | $ | 1,358 | |
向非控股股东支付款项 | — | | | — | | | | (37) | | | (54) | |
不受控制的利息支出 | 44 | | | 21 | | | | 31 | | | 55 | |
货币换算 | 147 | | | (62) | | | | 85 | | | (106) | |
余额-财政年度末 | $ | 1,482 | | | $ | 1,291 | | | | $ | 1,332 | | | $ | 1,253 | |
下表显示了布里斯托航空公司反映在公司综合经营报表和资产负债表上的汇总财务信息(单位:千):
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| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
收入 | $ | 890,147 | | | $ | 413,885 | | | | $ | 663,047 | | | $ | 1,221,344 | |
营业收入(亏损) | $ | 262,724 | | | $ | (14,083) | | | | $ | 45,505 | | | $ | (41,148) | |
净收益(亏损) | $ | (69,119) | | | $ | (166,698) | | | | $ | (193,867) | | | $ | (347,056) | |
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| 后继者 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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总资产 | $ | 1,163,052 | | | $ | 1,030,096 | |
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总负债 | $ | 4,021,334 | | | $ | 3,792,617 | |
BHNL —该公司拥有一家名为BHNL的合资企业,为尼日利亚的客户提供航空服务,BHL在该合资企业中拥有48%的利息。YII Energy,一家尼日利亚公司100%的股份由尼日利亚公民持有,拥有50%的利息,员工信托基金拥有剩余的股份2%的利息。
帕恩-该公司拥有一家50.17%的权益在尼日利亚与当地合作伙伴成立合资企业。
东方航空公司
2019年5月10日(前身),布里斯托集团的子公司布里斯托直升机有限公司(以下简称“布里斯托直升机”)根据买卖协议(“eail购买协议”)完成出售东方航空全部股份。根据电子邮件采购协议和相关协议,布里斯托直升机提供了大约1 GB的资金。17.1向东方航空公司提供600万美元作为营运资金,OIHL收购了东方航空公司。布里斯托直升机公司保留了它以前通过东方航空公司持有的亨伯赛德国际机场有限公司(“亨伯赛德”)股份的控股权。作为这笔交易的结果,布里斯托直升机保持了其在亨伯赛德机场的控股权,布里斯托直升机从该机场提供英国SAR服务。出售东方航空公司的亏损
目录
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
截至2019年10月31日的7个月(前身)为$46.9300万美元包括冲销净资产#美元。35.02000万美元,累计折算调整核销#美元11.92000万。布里斯托直升机和东方航空公司之间的某些公司间余额也被注销。
Aviashelf和Bristow直升机租赁有限公司
截至2019年3月31日(前身),布里斯托航空控股有限公司(“布里斯托航空”)间接48.5俄罗斯直升机公司Aviashelf Aviation Co.(“Aviashelf”)的%权益。另外,老布里斯托拥有60BHLL和萨哈林布里斯托航空服务有限公司这两家英国合资公司的%股份。这两家合资公司是BHLL和Sakhalin Bristow Air Services Ltd.二英国公司将飞机租赁给Aviashelf,后者持有老布里斯托俄罗斯业务的客户合同。Aviashelf被合并的基础是布里斯托航空公司的某些合并子公司有能力控制Aviashelf的多数股份的投票权,根据股东协议授予的管理公司日常运营的权利,以及老布里斯托有能力获得额外的8.5根据看跌/看涨期权协议,Aviashelf拥有%的权益。2019年4月(前身),老布里斯托出售了它的60BHLL的%所有权权益为$1.42000万。2019年6月(前身),老布里斯托出售了它的48.5Aviashelf的%所有权权益为$2.62000万。2019年8月(前身),老布里斯托行使看涨期权,收购了8.5在Aviashelf拥有%的权益,随后以#美元的价格出售了该权益0.42000万。截至2019年10月31日(前身)的7个月,出售Aviashelf的亏损为1美元9.02000万。
其他重要附属公司-未合并
美洲狮-该公司拥有一家25%的表决权权益和a40%的经济权益,美洲狮是加拿大一家主要的航空服务提供商。美洲狮的业务主要集中在为加拿大大西洋海岸和北极的近海石油和天然气行业提供服务。
在截至2021年3月31日(继任者)的财政年度内,在评估其对美洲狮的投资后,该公司根据与上一报告期相比的事实和情况变化(包括失去一份重要客户合同以及加拿大东部石油和天然气市场未来情绪的进一步恶化),确定这项投资并非暂时受损。因此,该公司对其在美洲狮的投资进行了公允估值,并根据贴现现金流模型得出公允价值为#美元。4.72000万。相比之下,账面价值为#美元。56.61000万美元,结果是1美元51.9在截至2021年3月31日(继任者)的财年中,我们在美洲狮的投资出现了100万美元的减值损失。2021年1月,该公司得出结论,它不再可能在到期时收取租赁协议的几乎所有代价。因此,根据现有的飞机和设施租赁安排,该公司已过渡到现金收付制,对从美洲狮收到的租赁付款进行会计处理。这导致无法确认#美元。8.6600万美元,否则将在本财季按权责发生制记录。该公司继续按应计制确认与维护服务和支持协议(“MSSA”)相关的收入,因为它预计将获得MSSA协议下的服务的全额补偿。
PAS —本公司有一项重要的业务。25%在石油航空服务公司(“PAS”)的经济权益,该公司是一家埃及公司,为埃及的海上能源行业提供直升机和固定翼运输。截至2021年3月31日(继任者),PAS的投资为美元33.0并计入综合资产负债表,投资于未合并联属公司。PAS是一种成本法投资。
里德-在截至2021年3月31日(后续)的财年中,公司录得美元18.7在评估其在Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)(“Líder”)的股权投资时,该公司对此前未合并的巴西附属公司的投资计入了100万欧元的非现金减值费用。老布里斯托之前曾创下一美元的纪录。9.6在截至2020年3月31日的5个月内,其在里德的投资减值100万英镑(后续),原因是预计由于油价下跌,其市场未来的商机将减少,从而导致对投资进行非临时性减值评估。
T该公司于2020年7月启动了部分解散程序,以退出其在Líder的股权投资。作为这一过程的结果,自2020年8月起,该公司不再是Líder的股东。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
本公司继续根据当前市场状况评估其未合并关联公司的减值指标。未来期间市场状况或合同关系的变化可能导致确认额外的非临时性减值。
注6-债务
截至3月31日的债务包括以下内容(以千为单位):
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| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| (继任者) |
6.875高级注释百分比 | $ | 391,550 | | | $ | — | |
隆巴德债务 | 146,006 | | | 136,180 | |
AirNorth债务 | 5,631 | | | 7,618 | |
亨伯赛德债务 | 306 | | | 335 | |
PK航空债务 | — | | | 207,326 | |
麦格理债务 | — | | | 148,165 | |
| | | |
定期贷款 | — | | | 61,500 | |
债务总额 | 543,493 | | | 561,124 | |
较少的短期借款和长期债务的当前到期日 | (15,965) | | | (45,739) | |
长期债务总额 | $ | 527,528 | | | $ | 515,385 | |
公司截至2021年3月31日(后续)的预定长期到期日(不包括未摊销折扣$21.62000万美元未摊销递延融资费8.5(百万)的数字如下(单位:千): | | | | | |
| 到期总额 |
2022 | $ | 15,972 | |
2023 | 16,051 | |
2024 | 141,512 | |
2025 | 58 | |
2026 | — | |
此后 | 400,000 | |
| $ | 573,593 | |
在截至2021年3月31日的财年中,为利息支出支付的现金为$32.32000万。
6.875高级注释百分比—2021年2月,该公司发行了$400.01,000,000美元的本金总额6.8752028年3月到期的优先担保票据百分比(“6.875%高级票据“),并收到净收益$395.02000万。这个6.875%高级票据由多家子公司提供全面和无条件的付款担保。的利息6.875优先债券每半年派息一次,于3月1日派息ST和9月1日ST每一年。这个6.875%优先票据可在发出足够通知的情况下随时赎回,赎回价格按管理债券的契约中规定的适用赎回价格6.875%优先债券,包括赎回日期前的任何应计和未付利息。管治公债的契约6.875%高级票据载有限制本公司产生额外债务、派发股息或作出其他分派或回购或赎回本公司股本、预付、赎回或赎回若干债务、作出贷款及投资、出售资产、产生留置权、与联属公司订立交易、订立限制其附属公司派发股息能力的协议,以及合并、合并或出售其全部或实质所有资产的能力。此外,当发生指定的控制权变更触发事件或指定的资产出售时,本公司可能被要求回购6.875高级注释百分比。截至2021年3月31日,公司拥有$8.51000万美元与之相关的未摊销债务发行成本6.875高级注释百分比。
是次发行所得款项净额,连同手头现金,用来偿还约#美元。484.7本公司与麦格理银行有限公司之有抵押设备定期贷款(“麦格理债务”)及本公司与PK AirFinance S.àR.L.之定期贷款(“PK Air Debt”),以及赎回本公司于2022年12月15日到期之未偿还优先无抵押票据(“PK Air Debt”)。7.750高级注释百分比“)。在上述情况下,公司确认了一笔债务清偿损失#美元。28.51.6亿美元与贴现余额和提前还款费用的注销有关。发行《美国国税局局长令状》
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
这个6.875%优先票据和偿还现有债务使公司能够通过简化资本结构、降低强制性摊销要求、大幅降低运营摩擦成本和延长公司债务到期日来进一步加强财务状况。
PK航空债务 —2017年7月17日,老布里斯托的一家子公司签订了PK Air Debt信贷协议,其中规定了总额高达#美元的承诺2301000万美元,以弥补24定期贷款,每笔贷款都是以一架飞机为抵押,作为所有定期贷款的抵押品。每笔定期贷款的利息由借款人选择,相当于一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1%的保证金。5在某些资金调整成本的限制下,确定的年利率二每笔定期贷款的借款日之前的工作日,或基于名义利率掉期的固定利率1230该等定期贷款按一个月伦敦银行同业拆息加上保证金计算的浮动利率,为期三个月。在截至2021年3月31日(后续)的财政年度内,公司支付了本金和利息$19.2百万美元和$10.7分别为百万美元。2021年2月,该公司赚了一美元200.7支付100万美元以清偿PK Air债务。
麦格理债务 —2017年2月1日,老布里斯托的一家全资子公司进入麦格理
$的信贷协议2001000万美元五年期向麦格理银行有限公司提供有担保的设备定期贷款。融资项下借款的利息相当于洲际交易所基准管理局(“洲际交易所基准管理局”)有限公司的LIBOR或其继任者的LIBOR,外加5.35每年的百分比。在截至2021年3月31日(后续)的财政年度内,公司支付了本金和利息$7.2百万美元和$8.0分别为百万美元。2021年2月,该公司赚了一美元152.0支付100万美元以清偿麦格理债务。
7.750高级注释百分比-2012年12月7日,时代集团发行美元200.0百万美元的ITS本金总额7.7502022年12月15日到期的优先无担保票据百分比(“7.750%高级票据“),并收到净收益$191.9百万美元。的利息7.750高级债券每半年支付一次,于6月15日到期支付和12月15日每一年。合同项下的付款义务7.750%s高级票据由本公司若干附属公司提供全面及无条件担保。时代华纳合并前未偿还本金金额7.750截至2020年3月31日的优先无担保票据百分比为$144.02000万。于2020年6月,在合并完成后,时代娱乐的长期债务减去当前到期日的价值为公允价值,价值为#美元。136.8一百万美元被分配给7.750高级注释百分比。
在截至2021年3月31日的财年(后续),公司全额赎回美元144.1300万美元7.750高级票据百分比和收入$7.6支付利息2.5亿美元。
隆巴德债务 —2016年11月11日,老布里斯托的某些子公司成立了二, 七年期英国人
英镑为担保设备定期贷款提供资金,贷款总额为$2001000万美元等值于隆巴德北方公司(Lombard North)
中央公司,苏格兰皇家银行的一部分(“伦巴第债”)。融资项下的借款利息相当于ICE Benchmark Administration的Limited LIBOR或其继任者的LIBOR,外加2.25每年的百分比。2016年12月融资将于2023年12月到期,2017年1月融资将于2024年1月到期。在截至2021年3月31日(后续)的财政年度内,公司支付了本金和利息$12.8百万美元和$4.1分别为2000万人。
本票-2010年,时代进入二分别购买重型和中型直升机的期票。2015年12月,票据到期时,当时的未偿还余额为#美元19.0百万美元和$5.9100万人进行了再融资,条款将于2020年12月到期。最后付款$12.7百万美元和$4.02020年12月,这两张期票到期时,分别产生了100万欧元(包括利息)。
定期贷款协议 —由于合并于2020年6月11日完成,本公司以美元的方式全额偿还了定期贷款。61.5百万美元的本金支付和$0.6预付保费100万美元。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
ABL设施 --2018年4月17日,二老布里斯托的子公司中有20家签订了以资产为抵押的循环信贷安排(“ABL贷款”)。ABL贷款将于2023年4月到期,受与其他重大债务到期或公司控制权变更相关的某些提前到期触发因素的制约。根据ABL贷款借入的金额以欠借款人子公司的某些应收账款和该等应收账款的付款存入的存款账户作抵押。
于二零二零年八月十八日,本公司与本公司、挪威布里斯托旧布里斯托AS、布里斯托直升机有限公司及Bristow U.S.LLC(作为借款人及担保人)、不时以贷款人身份与巴克莱银行(Barclays Bank PLC)有关的金融机构订立有关ABL融资(经ABL修正案修订)的修订及重述、加入、转让、辞职及确认协议(“ABL修正案”),以及由本公司、旧布里斯托、挪威布里斯托AS、布里斯托直升机有限公司及Bristow U.S.LLC(以贷款人身份不时与巴克莱银行合作)订立修订及重述、加入、转让、辞职及确认协议(“ABL修正案”)。ABL修正案修订了ABL贷款机制,除其他事项外,(I)根据修订后的ABL向借款人提供总额不超过#美元的“最后进入、最后退出”的循环贷款承诺的额外部分。5.0根据经修订ABL,(Ii)以本公司取代Old Bristow为经修订ABL的母担保人,及(Iii)准许本公司若干国内附属公司于稍后日期加入经修订ABL为借款人,并将其若干应收账款加入借款基数及经修订ABL的抵押品。根据修订后的资产负债表,根据循环承诺额中“后进、后出”部分发放的贷款适用的利率等于:(A)资产负债表(定义见修订后的资产负债表)加2.50年利率或(B)伦敦银行同业拆息或伦敦银行同业拆息(各自定义见经修订的银行同业拆借利率)加3.50每年的百分比。根据修订后的ABL下的循环承诺中的“后进、后出”部分发放的Swingline贷款,计入ABR(修订后的ABL的定义)加利息2.50每年的百分比。作为ABL修正案的结果,修订后的ABL规定了总额为#美元的承付款。80.0百万美元。该公司保留根据经修订的ABL将总承担额增加至最高总额为$的能力。115.0百万美元,但须受其中的条款及条件规限。
截至2021年3月31日(继任者),有不是在截至2021年3月31日(继任者)的年度内,经修订的ABL下的未偿还借款也没有任何提款。根据经修订的ABL签发的信用证,总面值为$。19.4截至2021年3月31日(继任者),有100万辆未偿还。
Libor过渡-2020年,一些监管机构联合FASB和美国联邦储备委员会(Federal Reserve)宣布,他们打算在2022年年初之前暂停和取代LIBOR的使用。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到另一种参考利率的影响可能会影响公司目前与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的债务,此外,这一逐步淘汰可能会导致整个金融市场的混乱。该公司目前正在评估这一声明对其相关债务的潜在影响,但预计影响不会很大。
注7-公允价值披露
资产或负债的公允价值是指在计量日在市场参与者之间进行有序交易时,在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转让负债时应收到的价格(退出价格)。该公司采用公允价值层次结构,在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,并定义了可用于计量公允价值的三个投入水平。由于这些项目的短期性质,公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
应按公允价值计量的资产和负债根据计量中采用的投入的可观测性分为三个不同级别之一,如下:
•级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
•第2级-反映非活跃市场中相同资产或负债的报价的投入;活跃市场中类似资产或负债的报价;资产或负债的可观察到的报价以外的投入;或主要来自可观察到的市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
•第三级-反映公司自身假设的不可观察的输入,纳入用于确定公允价值的估值技术。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。
旧布里斯托优先股嵌入衍生品
旧布里斯托优先股嵌入衍生工具的公允价值是在合并前的基础上使用收益法估计的,即“有”和“没有”分析。在“有”和“无”分析中,旧布里斯托优先股的价值之差代表了嵌入衍生品的价值。旧布里斯托在合并前是私有的,因此,旧布里斯托优先股价值是根据合并后的预期交换比率估计的。由于嵌入衍生品本身或老布里斯托的优先股价格没有交易价格或任何直接可见的市场信息,嵌入衍生品的公允价值代表模型价值。由于这些事实和情况,Old Bristow的优先股嵌入衍生工具的公允价值是从第3级投入中得出的,因为不可观察的投入的性质需要重大的估计、判断和假设。老布里斯托优先股在合并完成前立即转换为老布里斯托普通股。
按公允价值列账的新优先股衍生负债的公允价值变动在综合经营报表中报告为优先股衍生负债的公允价值变动。在截至2021年3月31日的财年(后续),老布里斯托确认了约美元的非现金收益15.4这是由于与新优先股中嵌入的衍生工具相关的优先股衍生负债增加所致。
下表提供了2021年3月31日(后续)财年的优先股嵌入衍生品3级公允价值计量的前滚:
| | | | | |
| 无法观察到的重要输入(3级) |
衍生金融工具: | (单位:千) |
2020年3月31日 | $ | 286,182 | |
公允价值变动 | (15,416) | |
优先股转换 | (266,846) | |
股份回购 | (3,920) | |
2021年3月31日 | $ | — | |
旧布里斯托优先股嵌入衍生工具考虑了结算方案,这些方案在综合财务报表附注12中有进一步定义。许多和解方案需要支付和解溢价。指定的溢价取决于流动性事件的时间,范围最小为(A)17内部收益率%(“内部收益率”)(B)2.1X投资资本倍数(“MoIC”)和(C)14%内部收益率(“IRR”),如果流动性事件早于3年,到(Y)a2.1X MoIC和(Z)17如果流动性事件发生,则为%IRR5几年或更长时间。嵌入衍生工具的公允价值乃采用“有”及“无”方法厘定,首先厘定具有该等特征的旧布里斯托优先股(包括所有分支特征)的公允价值,并将其与条款与无任何分支特征的旧布里斯托优先股(即优先股宿主)相同条款的工具的公允价值进行比较。
Old Bristow优先股的公允价值是使用期权定价方法(“OPM”)估计的,该方法将总权益价值分配给各种类别的权益。截至2020年6月11日(继任者),老布里斯托的预期任期为6年,无风险利率为0.38%和波动率85%。如果没有赎回或转换功能,旧的持有者
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
布里斯托优先股将有权获得永久优先股10%实物支付(“PIK”)股息,或如果价值超过COD规定的最低回报(如本文定义),则有权获得从转换为普通股所得的任何上行价值。在上行时转换为普通股的价值将作为流动性事件的剩余部分来衡量。因此,主机的公允价值被估计为向上转换为普通股的价值,这也是使用OPM估计的。截至2020年6月11日的估值导致旧布里斯托优先股嵌入衍生品的公允价值下降了1美元。15.4从2020年3月31日起(继任者)百万美元。
于二零二零年六月十一日,紧接合并签立前,Old Bristow根据旧Bristow优先股指定证书(“COD”)第8节行使其赎回权(“赎回权”)。这一条款赋予老布里斯托在基本交易(包括合并或合并)时回购股票的权利,回购价格等于(I)清算优先权加上(Ii)从赎回日期到发行日5周年(如果没有行使赎回权)应计股息的现值乘以完全赎回百分比(等于102%,因为认购权是在发行日3周年之前行使的)。在行使赎回权后,老布里斯托发布了5.17962以持有的每股优先股换取旧布里斯托普通股的股份给剩余的优先股持有人。
旧布里斯托优先股的账面价值被取消确认,包括旧布里斯托优先股嵌入衍生品,旧布里斯托按公允价值确认向旧布里斯托优先股持有人发行的旧布里斯托普通股。(A)旧布里斯托优先股嵌入衍生产品的账面价值加上旧布里斯托优先股宿主的账面价值与(B)作为旧布里斯托优先股的对价支付的旧布里斯托普通股的公允价值之间的差额在留存收益中确认,因为旧布里斯托普通股的公允价值低于旧布里斯托优先股宿主和嵌入衍生产品的账面价值之和。此外,就在合并之前,老布里斯托回购了98,784旧布里斯托优先股和142,721旧布里斯托普通股。回购旧布里斯托优先股的入账方式与上述与合并有关的股份结算赎回的入账方式相同。
债务公允价值
本公司债务的公允价值已根据有关公允价值的会计准则进行估计。该公司长期债务的公允价值是根据类似类型安排的估计当前利率,使用贴现现金流分析来估计的。在编制某些公允价值估计时需要相当大的判断力,因此,本文提出的估计不一定表明该公司在当前市场交易中可能实现的金额。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
公司债务的账面价值和公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 携带 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
2021年3月31日 | | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
6.875高级注释百分比(1) | $ | 391,550 | | | $ | — | | | $ | 398,870 | | | $ | — | |
隆巴德债务 | 146,006 | | | — | | | 155,270 | | | — | |
AirNorth债务 | 5,631 | | | — | | | 5,656 | | | — | |
亨伯赛德债务 | 306 | | | — | | | 306 | | | — | |
| $ | 543,493 | | | $ | — | | | $ | 560,102 | | | $ | — | |
2020年3月31日 | | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
PK航空债务 | $ | 207,326 | | | $ | — | | | $ | 180,290 | | | $ | — | |
麦格理债务 | 148,165 | | | — | | | 138,133 | | | — | |
隆巴德债务 | 136,180 | | | — | | | 122,165 | | | — | |
定期贷款 | 61,500 | | | — | | | 56,894 | | | — | |
AirNorth债务 | 7,618 | | | — | | | 7,221 | | | — | |
亨伯赛德债务 | 335 | | | — | | | 335 | | | — | |
| $ | 561,124 | | | $ | — | | | $ | 505,038 | | | $ | — | |
_________________ (1)账面价值是扣除未摊销债务发行成本$。8.52000万。
账面价值扣除未摊销折扣后的净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
隆巴德债务 | $ | 21,495 | | | $ | 26,372 | |
AirNorth债务 | 154 | | | 605 | |
PK航空债务 | — | | | 12,620 | |
麦格理债务 | — | | | 11,063 | |
| | | |
| | | |
未摊销债务总贴现 | $ | 21,649 | | | $ | 50,660 | |
注8-承诺和或有事项
舰队-截至2021年3月31日(继任者),该公司的未出资资本承诺主要包括购买直升机的协议,总额为$85.3100万美元,在2022财年支付。该公司还拥有$1.3为尚未行使的期权支付的数百万押金。公司的所有资本承诺(包括尚未行使的期权支付的保证金)都可以终止,除了总计约#美元的违约金外,不再承担其他责任。2.1百万美元。
这些承诺中包括采购订单三AW189重型直升机和五AW169轻型双直升机。AW189直升机计划在2022财年交付。AW169直升机的交付日期尚未确定。此外,该公司拥有最多可购买的未偿还期权十额外的AW189直升机。如果行使这些选项,直升机将计划在2022财年和2023财年交付。该公司可以不时购买其没有订单的飞机。
其他购买义务-截至2021年3月31日(继任者),公司拥有21.2百万美元的其他采购义务,代表不可取消的PBH维护承诺和未完成的飞机零部件采购订单。
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一般诉讼和争议
该公司在国际司法管辖区开展业务,在那里它面临风险,包括政府为获得额外税收而采取的行动。在其中一些司法管辖区,政治动荡、缺乏完善的法律制度和立法,在措辞上不够明确,无法确定最终的适用情况,这可能导致在明确的法院或其他裁决存在之前,很难确定立法是否会影响公司的收益。*公司目前运营的司法管辖区的金额可能是欠政府机构的,而公司目前没有为这些机构记录负债,因为目前尚不清楚立法最终可能被解释得有多宽泛或狭隘。本公司认为,在这些情况下,目前不可能支付金额,但有合理的可能性。
在正常业务过程中,该公司涉及多项诉讼事宜,其中包括第三者就指称的财产损害及人身伤害提出的索偿。管理层在厘定本公司对该等事项的潜在风险时已使用估计数字,并已酌情在与此有关的综合财务报表中记录储备。与这些风险相关的估计有可能发生变化,但该公司预计,估计成本或未保险损失(如果有的话)的这种变化不会对其业务、综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
注9-租契
该公司根据经营租赁协议租赁飞机、土地、机库、建筑物、油箱和塔楼场地。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。该公司的租赁记录在其综合资产负债表中的使用权资产、应付账款和经营租赁负债中。初始期限在12个月或以下的合同的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认,不计入资产负债表。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司采用基于租赁开始日可得信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。该公司的租赁条款可能包括续签、延长或终止租赁的选择权。租赁期包括当公司合理确定将行使选择权时延长的选择权。然而,本公司并不能合理肯定其会在租约开始时行使任何续期选择权,因为每次续期均基于决定行使或不行使续期选择权时的相关事实及情况,因此并未包括在余下的租赁条款内。如果有可能行使延期选择权,公司将评估租赁延期的影响。
该公司运营的大部分基地都是租赁的,目前剩余的期限在一和五十八年。该公司拥有与租赁某些设备有关的不可撤销的经营租赁,包括飞机租赁以及用于其运营的土地和设施。相关租赁协议的期限从不可取消和按月不等,通常规定固定的月租金,还可以包括续签选项。该公司通常支付与这些租赁相关的所有保险、税收和维护费用,这些成本不包括在租赁负债中,并在发生这些成本的期间确认。
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截至2021年3月31日(后续),所有初始或剩余期限超过一年的不可取消经营租赁下的未来付款总额,包括44飞机数量如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞机 | | 其他 | | 总计 |
截至3月31日的财年, | | | | | |
2022 | $ | 77,354 | | | $ | 12,730 | | | $ | 90,084 | |
2023 | 57,646 | | | 10,775 | | | 68,421 | |
2024 | 45,362 | | | 9,948 | | | 55,310 | |
2025 | 28,370 | | | 7,627 | | | 35,997 | |
2026 | 2,170 | | | 6,644 | | | 8,814 | |
此后 | — | | | 21,055 | | | 21,055 | |
| $ | 210,902 | | | $ | 68,779 | | | $ | 279,681 | |
截至2020年3月31日(后续),所有初始期限超过一年的不可取消经营租赁下的未来付款总额,包括46飞机数量如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞机 | | 其他 | | 总计 |
截至3月31日的财年, | | | | | |
2021 | $ | 89,736 | | | $ | 7,680 | | | $ | 97,416 | |
2022 | 77,229 | | | 6,435 | | | $ | 83,664 | |
2023 | 58,583 | | | 6,468 | | | $ | 65,051 | |
2024 | 46,005 | | | 6,086 | | | $ | 52,091 | |
2025 | 28,370 | | | 5,005 | | | $ | 33,375 | |
此后 | 2,170 | | | 16,382 | | | $ | 18,552 | |
| $ | 302,093 | | | $ | 48,056 | | | $ | 350,149 | |
截至2021年3月31日(继任者)和2020年3月31日(继任者)的经营租赁如下(除年份和百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
经营性租赁使用权资产 | | $ | 246,667 | | | $ | 305,962 | |
| | | | |
经营租赁负债的当期部分 | | 77,909 | | | 81,484 | |
经营租赁负债 | | 167,718 | | | 224,595 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 245,627 | | | $ | 306,079 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| | 后继者 | | | 前身 |
为经营租赁支付的现金 | | $ | 112,590 | | | $ | 48,967 | | | | $ | 95,601 | |
以租赁义务换取的净收益资产 | | $ | 21,923 | | | $ | 338,257 | | | | $ | 256,242 | |
加权平均剩余租期 | | 4年份 | | 4年份 | | | 5年份 |
加权平均贴现率 | | 6.23 | % | | 6.27 | % | | | 7.14 | % |
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飞机租赁的基本期限从最高可达180几个月,续订选项最高可达60在某些情况下,月份包括到期时的购买选择权,还有一些包括提前购买选择权。租赁包含此类交易中惯用的条款,包括允许出租人收回飞机的条款,并要求公司在公司拖欠协议下的义务时支付规定的金额。以下为截至2021年3月31日(后续)根据经营租赁租赁的原始或剩余期限超过一年的飞机的相关条款摘要:
| | | | | | | | | | |
租赁期结束 | | 用户数量为 飞机 | | |
2022财年至2023财年 | | 15 | | | |
2024财年至2025财年 | | 19 | | | |
2026财年至2027财年 | | 10 | | | |
| | 44 | | | |
公司租赁六S-92模型飞机和一VIH航空集团有限公司的AW139模型飞机,由于美洲狮的共同所有权,该公司是关联方,支付了#美元的租赁费。12.91000万,$5.5百万,$8.6百万美元和$16.12021财年(后继者)、截至2020年3月31日的5个月(后继者)、截至2019年10月31日的7个月(前身)和2019年财年(前身)分别为100万美元。该公司向VIH直升机美国公司租赁了路易斯安那州加利亚诺的一家工厂,VIH直升机美国公司是美洲狮的另一家关联方,因为美洲狮的共同所有权,该公司支付了#美元的租赁费。0.21000万,$0.1百万,$0.1百万美元和$0.22021年财年,截至2020年3月31日的5个月(继任者),截至2019年10月31日的7个月(前身)和2019年财年(前身)。截至2021年3月31日和2020年3月31日,2.6百万美元和$14.6来自关联方联属公司的应收账款分别计入综合资产负债表的应收账款。
在2021财年,本公司签订了以下销售类型的租约五S76C++中型直升机。该等租约于2021年1月15日开始,并根据本公司认为有合理把握行使的购买选择权分类为销售型。因此,租赁净投资为#美元。3.72000万美元,计算为租赁付款的现值和购买期权价值,在资产负债表上确认。飞机账面净值与租赁投资净额之间的差额确认为处置损失#美元。6.42000万。应收账款#美元3.71000万美元代表下一财年预计将收到的租赁确认净投资。
2019年4月和5月(前身),公司退还了剩余的资金。四*H225租赁飞机,并支付美元4.31.6亿美元的租赁返还成本。
2019年6月(前身),公司拒绝十飞机租赁,包括九S-76C+S和一S-76D,并记录了$26.0租赁终止费用净额为1.6亿美元。2019年9月(前身),公司额外记录了#美元4.22000万美元的租赁终止成本,以调整其负债,但须对允许的索赔作出妥协。另外,关于这些十飞机租赁收益后,该公司将其ROU资产减少了#美元。18.61000万美元和经营租赁负债减少1,300万美元20.2前一时期为1.2亿美元。2019年10月31日(前身),作为该计划的一部分,公司以#美元全额清偿了这些债务。3.92000万。
2019年9月(前身),该公司拒绝了其位于德克萨斯州休斯顿的公司总部的租赁。截至2019年9月30日(前身),该公司记录了一笔允许索赔#美元。5.32000万美元,已结清并全额支付0.62019年10月31日(前身),作为该计划的一部分。此外,与拒绝公司租赁有关,截至2019年9月30日(前身),公司的ROU资产减少了#美元。13.21000万美元和经营租赁负债减少1,300万美元18.92000万。
关于采用重新开始会计,本公司根据美国会计准则第805条作出会计政策选择,对于截至生效日期剩余租赁期为12个月或以下的任何租赁,在出现时不确认租赁资产或负债。任何符合标准的ROU资产或租赁负债都会相互抵消,任何由此产生的损益都被确认为对前身合并经营报表的重新开始调整。未来的任何租赁费用将在租赁期内以直线方式支出,或在产生该等付款义务的期间内按可变租赁付款方式支出。此外,ROU资产在
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净基数为$2.6对于与有利或不利租赁条款有关的公允价值变化,以及记录为重组费用的抵消,在前身的综合经营报表中净额为100万美元。
租金开支如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 | | |
所有经营租赁项下的租金费用 | 120,309 | | | $ | 50,061 | | | | $ | 101,543 | | | $ | 192,316 | | | |
飞机经营租赁项下的租金费用 | 97,919 | | | $ | 43,044 | | | | $ | 88,599 | | | $ | 168,299 | | | |
注10-赋税
递延税项资产和负债的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 2021年3月31日 | | | 2020年3月31日 |
递延税项资产: | | | | |
外国税收抵免 | $ | 33,576 | | | | $ | 39,554 | |
国家净营业亏损 | 41,929 | | | | 9,140 | |
净营业亏损 | 122,376 | | | | 68,919 | |
应计养老金负债 | 8,408 | | | | 2,869 | |
| | | | |
应计权益薪酬 | 2,913 | | | | 440 | |
利息支出限额 | 37,546 | | | | 33,567 | |
递延收入 | 375 | | | | 375 | |
员工奖励计划 | 586 | | | | 86 | |
员工工资应计项目 | 2,470 | | | | 1,656 | |
盘存 | — | | | | 6,853 | |
| | | | |
资本化启动成本 | 6,025 | | | | 5,561 | |
| | | | |
应计费用目前不可扣除 | 10,354 | | | | 9,000 | |
租赁负债 | 67,312 | | | | 22,369 | |
其他 | 6,599 | | | | 3,431 | |
估值免税额--外国税收抵免 | (33,576) | | | | (39,554) | |
估值免税额-国家 | (39,276) | | | | (9,140) | |
估价免税额-利息支出限额 | (11,288) | | | | (11,603) | |
估值免税额 | (91,764) | | | | (58,264) | |
递延税项资产总额 | $ | 164,565 | | | | $ | 85,259 | |
递延税项负债: | | | | |
财产和设备 | $ | (87,252) | | | | $ | (38,299) | |
盘存 | (4,160) | | | | (987) | |
对外国子公司和未合并关联公司的投资 | (21,071) | | | | (23,112) | |
ROU资产 | (67,439) | | | | (21,552) | |
无形资产 | (20,363) | | | | (18,539) | |
| | | | |
其他 | (6,710) | | | | (5,545) | |
递延税项负债总额 | $ | (206,995) | | | | $ | (108,034) | |
递延税项净负债 | $ | (42,430) | | | | $ | (22,775) | |
公司可以使用外国税收抵免来抵消来自外国的收入应缴纳的美国所得税。然而,在特定的纳税年度,可以申请的抵免受到美国所得税申报单上的总所得税以及每个法定类别的外国来源净收入与总净收入的比率的限制。纳税年度可抵免的外国税额超过限额(即“超额外国税收抵免”)的,可以结转一年,也可以结转十年。该公司有$33.6截至2021年3月31日(继任者)的超额外国税收抵免1.8亿美元,其中,4.02000万美元将在2022财年到期,0.22000万美元将在2023财年到期,15.62000万美元将在2024财年到期,13.22000万美元将于2025财年到期,0.62030财年将有1.8亿美元到期。AS
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截至2021年3月31日(继任者),公司拥有$61.7在美国的净营业亏损为3.5亿美元,其中0.52000万美元将在2038财年到期,余额无限期结转。此外,该公司在某些州的净营业亏损总额为#美元。540.61000万美元,将于2022财年开始到期。
根据减税和就业法案(“法案”)对利息支出扣除的某些限制于2018年4月1日生效。截至2021年3月31日(继任者),公司拥有178.8总计3.5亿美元,不允许美国利息支出结转。截至2020年3月31日(前身),老布里斯托有$146.7总计3.5亿美元,不允许美国利息支出结转。不允许的利息支出可以无限期结转。截至2021年3月31日(继任者),与利息支出限制相关的部分递延税项资产已计入估值津贴。
递延所得税资产的变现取决于在预计暂时性差异将逆转的未来期间产生足够的应税收入。估值免税额是按季检讨的,如果“最有可能”准则的评估有所改变,估值免税额便会相应调整。如果本公司评估某些递延所得税资产的变现不符合“很可能不符合”的标准,估值免税额将继续适用于这些资产。截至2021年3月31日(继任者),估值津贴为$91.7海外营业亏损结转2000万美元,美元39.3结转国家运营亏损2000万美元,11.3利息支出限额结转和$33.61000万美元用于外国税收抵免。
下表是针对公司递延税项资产的估值免税额的前滚(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
余额-财政年度开始 | $ | (118,561) | | | $ | (124,700) | | | | $ | (128,214) | | | $ | (71,987) | |
因合并而进行的调整 | (52,553) | | | — | | | | — | | | — | |
额外津贴 | (14,360) | | | (19,434) | | | | (5,381) | | | (59,493) | |
逆转和其他变化 | 9,571 | | | 25,573 | | | | 8,895 | | | 3,266 | |
| | | | | | | | |
余额-财政年度末 | $ | (175,903) | | | $ | (118,561) | | | | $ | (124,700) | | | $ | (128,214) | |
所得税扣除福利前亏损(拨备)的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
国内 | $ | (14,314) | | | $ | 163,866 | | | | $ | (568,781) | | | $ | (263,377) | |
外国 | (42,326) | | | (24,308) | | | | (318,603) | | | (72,922) | |
总计 | $ | (56,640) | | | $ | 139,558 | | | | $ | (887,384) | | | $ | (336,299) | |
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所得税拨备(福利)包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
当前: | | | | | | | | |
国内 | $ | 719 | | | $ | (1,542) | | | | $ | 2,516 | | | $ | 1,337 | |
外国 | 14,387 | | | 6,572 | | | | 9,178 | | | 15,313 | |
| $ | 15,106 | | | $ | 5,030 | | | | $ | 11,694 | | | $ | 16,650 | |
延期: | | | | | | | | |
国内 | $ | (11,894) | | | $ | (5,072) | | | | $ | (49,634) | | | $ | (16,523) | |
外国 | (3,567) | | | 524 | | | | (13,238) | | | (288) | |
| $ | (15,461) | | | $ | (4,548) | | | | $ | (62,872) | | | $ | (16,811) | |
总计 | $ | (355) | | | $ | 482 | | | | $ | (51,178) | | | $ | (161) | |
美国联邦法定税率与所得税(拨备)福利的有效所得税税率的对账如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
法定费率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
美国税制改革的效果 | — | % | | — | % | | | — | % | | (3.5) | % |
非美国收入的净外国税 | (25.2) | % | | (4.2) | % | | | (0.7) | % | | (0.3) | % |
在美国享受外国税收减免的好处。 | 2.3 | % | | (0.2) | % | | | — | % | | — | % |
国外收益无限期地再投资于国外 | 5.8 | % | | 2.2 | % | | | (5.9) | % | | (4.4) | % |
更改估值免税额 | — | % | | (0.4) | % | | | (0.6) | % | | (15.2) | % |
目前在美国纳税的外国收益。 | (5.6) | % | | 0.8 | % | | | — | % | | (0.7) | % |
逢低买入收益 | 30.1 | % | | — | % | | | — | % | | — | % |
出售附属公司 | — | % | | — | % | | | (1.1) | % | | — | % |
外国法定企业所得税税率变化的影响 | 1.7 | % | | — | % | | | — | % | | 0.4 | % |
优先股嵌入衍生产品 | 5.7 | % | | (27.7) | % | | | — | % | | — | % |
或有收益转换功能 | — | % | | — | % | | | (1.0) | % | | — | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外商投资减值 | (26.2) | % | | 1.4 | % | | | (0.6) | % | | — | % |
| | | | | | | | |
重新开始会计和重组 | — | % | | 6.7 | % | | | (3.6) | % | | — | % |
专业费用须资本化以供缴税 | (2.9) | % | | 1.3 | % | | | (1.3) | % | | — | % |
储税额的变动 | — | % | | 0.1 | % | | | — | % | | 0.7 | % |
美国预扣税的影响 | (1.3) | % | | (0.3) | % | | | (0.1) | % | | (0.4) | % |
不可扣除的员工离职金 | (1.0) | % | | — | % | | | — | % | | — | % |
其他,净额 | (3.8) | % | | (0.4) | % | | | (0.3) | % | | 2.4 | % |
实际税率 | 0.6 | % | | 0.3 | % | | | 5.8 | % | | — | % |
在截至2021年3月31日(后续)的会计年度内,公司的有效税率为0.6%。公司2021年3月31日(后续)会计年度的有效所得税税率波动主要是由于公司对不产生所得税优惠的外国投资进行减值、针对未来实现可抵扣的业务利息支出调整估值免税额以及与合并相关的不可抵扣的专业费用。在截至2021年3月31日(后续)的财年中,公司的所得税福利为$0.42000万。
对于前一期间,Old Bristow使用离散有效税率法编制所得税拨备,原因是估计年度税前收入或亏损的微小变化可能导致估计的年度实际税率发生重大变化。在截至2020年3月31日(继任者)的五个月里,老布里斯托估计-
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对持续经营产生的年度有效税率,并将这一税率适用于持续经营产生后两个月的亏损。此外,老布里斯托还单独计算了不寻常或不常见项目的税收影响。这类不寻常或不常见项目的税收影响在它们发生的那个季度被分开处理。
在截至2020年3月31日的5个月(继任)以及截至2019年10月31日的7个月(前身)和截至2019年3月31日的财年(前身)期间,老布里斯托的有效税率为0.3%, 5.8%和零百分比。
该公司的业务受多个税务机关管辖,这些税务机关对该公司征收各种税,包括所得税、增值税、销售税和工资税。任何一个司法管辖区的欠税认定,都需要当地税务机关对有关税收法律、法规、司法裁决和行政解释进行解释。因此,本公司须接受该等司法管辖区的税务评估,包括税务机关重新厘定可能与本公司的诠释及立场不符的应课税金额。下表汇总了截至2021年3月31日(后续)按司法管辖区开放的年份:
| | | | | |
| 开放年份 |
美国 | 2017年至今 |
英国 | 2020年至今 |
圭亚那 | 2013年至今 |
尼日利亚 | 2013年至今 |
特立尼达 | 2010至今 |
澳大利亚 | 2017年至今 |
挪威 | 2017年至今 |
苏里南 | 2015年至今 |
巴西 | 2017年至今 |
税务仓位的影响在本公司根据税务仓位的技术价值,经审查(包括解决任何相关上诉或诉讼程序)后认为税务仓位更有可能(定义为超过50%的可能性)维持的期间确认。达到最有可能确认门槛的税收头寸被衡量为在最终结算时被确认的可能性大于50%的最大税收优惠金额。
该公司分析了在联邦、州和外国司法管辖区的申报头寸,在这些司法管辖区,公司需要提交所有开放纳税年度的所得税申报单,并在所得税拨备中计入与不确定税收头寸相关的利息和罚款。在截至2021年3月31日(继任者)的财年中,公司有净(福利)拨备为$0.21.8亿美元的或有税收准备金主要与外国租赁业务的非美国所得税有关。在截至2020年3月31日的五个月(继任者)和截至2019年10月31日(前任)的七个月内,老布里斯托的净(福利)拨备为(0.2)2000万美元,(2.3)1000万和零分别为主要与外国租赁业务的非美国所得税有关的或有税收准备金。本公司认为任何或有税务事项的结算不会对其综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响
截至2021年3月31日(继任者),公司拥有4.3600万未确认的税收优惠,如果得到确认,所有这些都将对其有效税率产生影响。截至2020年3月31日(前身),老布里斯托拥有4.31000万美元,未确认的税收优惠,如果得到确认,所有这些都将对其有效税率产生影响。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
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与未确认的税收优惠相关联的活动如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
未确认的税收优惠-期初 | $ | 4,252 | | | $ | 4,060 | | | | $ | 4,337 | | | $ | 6,682 | |
前期税收头寸增加 | 30 | | | 213 | | | | 170 | | | 100 | |
前期税收头寸减少额 | — | | | (21) | | | | (442) | | | (2,445) | |
与诉讼时效到期相关的减少 | (24) | | | — | | | | (5) | | | — | |
未确认的税收优惠-期末 | $ | 4,258 | | | $ | 4,252 | | | | $ | 4,060 | | | $ | 4,337 | |
截至2021年3月31日(后续),公司已累计约102.4外国子公司产生的未汇出收益为1.6亿美元。该公司预计将把这些收益无限期地再投资。该公司没有为这些未汇出的收益提供递延税款。如果公司的预期发生变化,汇回时产生的预扣税款和其他适用税款(如果有的话)预计不会对其经营业绩产生实质性影响。
缴纳的所得税为#美元。15.11000万,$7.61000万,$9.52000万美元,以及$19.4在截至2021年3月31日的财年(继任者)、截至2020年3月31日的5个月(继任者)、截至2019年10月31日的7个月(前身)和截至2019年3月31日的财年(前身)内分别为3.5亿美元。
注11-基于股份的薪酬和其他员工福利计划
关键员工激励计划
关于破产法第11章的案件,老布里斯托董事会的薪酬委员会通过了高管关键员工激励计划(“高管关键员工激励计划”)和非执行关键员工激励计划(“非执行关键员工激励计划”),这两项计划均于2019年8月22日获得破产法院的批准。执行KEIP旨在通过提供总额约为美元的潜在现金奖励池来激励老布里斯托的高级管理人员3.1门槛为2000万美元,$6.1300万美元达到目标,最高可达300万美元12.3超过目标100万美元,取决于某些财务目标和安全指标的实现情况,以及破产法院确认该计划的时间。非执行KEIP旨在提高高达183其他非内部员工,并提供总潜在现金奖金池约为$7.7门槛为2000万美元,$10.3300万美元达到目标,最高可达300万美元15.4超额完成目标100万美元,50付款的百分比取决于某些财务目标和安全指标的实现情况,以及50付款的百分比是以继续受雇于老布里斯托为基础的。执行KEIP的付款是按季度支付的,第一笔付款于2019年10月支付。非执行KEIP的付款每季度支付一次,第一笔付款于2019年10月支付。除了破产法院批准的关键员工激励计划外,老布里斯托在2019年4月和10月(前身)支付了总计美元的留职金。3.22019年4月支付给非执行董事和留任付款的600万美元(前身),总额为$3.12000万美元给高管。老布里斯托为管理层激励计划支付了#美元。3.52019年5月(前身)2020财年第一季度2000万美元9.22019年10月(前身)财政年度第二季度1000万美元和$6.72020财年第三季度为2000万美元(后续)和$8.42020年6月,2020财年第四季度(后续)为1.6亿美元。
管理激励计划
生效日,老布里斯托董事会薪酬委员会通过了2019年管理层激励计划(MIP)。在被采纳时,MIP作为旧布里斯托及其附属公司的董事、高级管理人员和参与员工以及其他服务提供商的基于股权的补偿计划,根据该计划,旧布里斯托获准发行旧布里斯托普通股和旧布里斯托优先股的股票。在截至2020年3月31日的五个月内(继任者),老布里斯托获得了188,210旧布里斯托限制性优先股的股份,312,606受限制的老布里斯托普通股,113,081老布里斯托优先股期权和265,049老布里斯托普通股期权。在合并完成后,这些奖励转换为656,617受限制合并公司普通股和受限制合并公司普通股433,283购买合并后公司普通股的股票期权,其中
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
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73,131受限制合并公司普通股和受限制合并公司普通股48,448合并后的公司普通股期权授予和227,884合并后公司普通股限售股份及151,307合并后的公司普通股期权于2020年6月11日(继任者)被没收。截至2021年3月31日(继任者),1,571,590根据2012年激励计划,股票仍可授予。
限制性股票(简写为MIP)在截至2021年3月31日(继任)的财年内,自合并完成以来限制性股票交易的股份数量和加权平均授予价格如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授权价 |
截至2020年6月11日的非既得利益(继任者): | | 656,617 | | | $ | 38.52 | |
授与 | | 247,204 | | | $ | 17.56 | |
既得/释放 | | (2,780) | | | $ | 19.41 | |
没收/过期 | | (268,850) | | | $ | 38.44 | |
截至2021年3月31日的未既得余额 | | 632,191 | | | $ | 30.51 | |
截至2021年3月31日(继任者),公司约有10.3与这些奖励相关的未确认补偿成本总额为2000万美元,预计确认的加权平均期限为2.4好几年了。与MIP相关的股票薪酬支出总额为$2.4在截至2020年3月31日的5个月内(继任者)。
股票期权-MIP。在截至2021年3月31日(继任者)的财年内,自合并结束以来的股票期权交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授权价 |
截至2020年6月11日的非既得利益: | | 433,283 | | | $ | 25.23 | |
授与 | | 28,334 | | | $ | 10.99 | |
没收/过期 | | (189,567) | | | $ | 25.28 | |
截至2021年3月31日的未既得余额 | | 272,050 | | | $ | 23.71 | |
既得(1) | | 96,008 | | | $ | 24.69 | |
___________________________(1)在MIP计划出现时,从MIP计划中奖励的股票期权在四年句号为2530%的标的股份按年度分批归属。根据MIP计划的规定,这些股票期权在2026年之前不能由员工行使,这些股票期权适用于在出现时授予的奖励。
截至2021年3月31日(继任者),公司约有3.4与这些奖励相关的未确认补偿成本总额为2000万美元,预计确认的加权平均期限为2.4年非既得股票期权的加权平均剩余合约期限为8.6年和8.5多年的既得股票期权和可行使股票期权。
2012年度奖励计划。
在……里面 2013年,Era通过了Era Group Inc.2012年激励计划(“2012激励计划”),根据该计划,最多4,000,000其普通股的票面价值为#美元。0.01根据2012年计划授予的奖励可以是股票期权、股票增值权、限制性股票股份、其他基于股票的奖励(以现金或普通股支付)或绩效奖励,或两者的任意组合,并可向外部董事、员工或顾问颁发。在合并完成后,151,768先前根据二零一二年激励计划发行的未归属合并公司限制性股票奖励的股份仍未归属。截至2021年3月31日(继任者),153,184根据2012年激励计划,股票仍可授予。
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限制性股票-2012激励计划。截至2021年3月31日(后续)财年,限售股交易股数和加权平均授予价格如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授权价 |
截至2020年6月11日的非既得利益: | | 151,768 | | | $ | 21.68 | |
授与 | | 165,831 | | | $ | 11.05 | |
既得 | | (53,785) | | | $ | 24.72 | |
没收/过期 | | (1,500) | | | $ | 19.52 | |
截至2021年3月31日的未既得余额 | | 262,314 | | | $ | 12.68 | |
截至2021年3月31日(继任者),公司约有3.7与这些奖励相关的未确认补偿成本总额为2000万美元,预计确认的加权平均期限为2.0好几年了。
股票期权-2012激励计划。在截至2021年3月31日(后续)的财年中,股票期权交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授权价 |
截至2020年6月11日的非既得利益: | | 52,255 | | | $ | 22.45 | |
授与 | | 133,334 | | | $ | 11.30 | |
没收/过期 | | (5,000) | | | $ | 21.55 | |
截至2021年3月31日的未既得余额 | | 180,589 | | | $ | 14.30 | |
既得和可行使 | | 47,255 | | | $ | 22.76 | |
截至2021年3月31日(继任者),公司约有1.1与这些奖励相关的未确认补偿成本总额为2000万美元,预计确认的加权平均期限为2.2年非既得股票期权的加权平均剩余合约期限为7.5年和2.6多年的既得股票期权和可行使股票期权。截至2021年3月31日(继任者),既得及可行使股票期权的加权平均行权价为1美元。61.82.
基于股票的薪酬总支出,包括股票期权和限制性股票,为#美元11.52021年3月31日财年的百万美元(继任者)。
在截至2021年3月31日(继任者)的会计年度内,公司授予413,035合并后的公司限制性股票单位。在这个数量中,161,668是以业绩为基础的限制性股票单位150,001平均授予日公允价值为$7.73同时11,667平均授予日公允价值为$24.54。这些奖励的授予日期公允价值是在蒙特卡罗模拟下使用几何布朗运动在风险中性框架下确定的,并将在悬崖基础上授予三年,受制于一定的股价表现目标。其余奖项包括44,946授予日的年度董事奖励的限制性股票单位公允价值为$15.76和206,421以业绩为基础的限制性股票单位按平均授权日授予的限制性股票单位公允价值为$19.41每股。授予日非业绩限制性股票单位和年度董事奖励的公允价值都是根据本公司在各自授予日的收盘价计算得出的。
在截至2021年3月31日(继任者)的会计年度内,公司授予161,668合并后的公司股票期权,在悬崖基础上授予三年。中的161,668股票期权,150,001授予日的公允价值为$10.99剩下的呢?11,667授予日的公允价值为$14.56。该公司利用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计其股票期权的公允价值。
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养老金计划
固定缴款计划
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)员工储蓄和退休计划(简称“布里斯托计划”)涵盖该公司的某些美国员工。根据布里斯托计划,该公司将每个参与者的捐款匹配到3雇员薪酬的%。此外,根据布里斯托计划,该公司还提供了额外的3每个日历年度结束后员工薪酬的%。
布里斯托直升机公司和布里斯托国际航空(根西岛)有限公司(“BIAGL”)各有固定的缴费计划。这些固定缴款计划取代了下文所述的固定收益养恤金计划,用于未来的应计项目。
公司对其固定缴款计划的缴款为#美元。21.91000万,$8.51000万,$13.6300万美元和300万美元22.22021财年(后继者)、截至2020年3月31日的5个月(后继者)、截至2019年10月31日的7个月(前身)和2019年财年(前身)分别为600万美元。
固定福利计划
布里斯托直升机和BIAGL的固定收益养老金计划被上述固定缴款计划取代,覆盖了1997年12月31日或之前受雇的布里斯托航空和BIAGL的所有全职员工。截至2004年2月1日,这两个计划都对未来的应计项目关闭。员工成员的定义福利是基于员工上一次的年化平均值三年‘截至2004年2月1日的应计退休金薪金,其后按零售物价通胀(2011年之前)及消费物价通胀(2011年起)调整,最高增幅为5在退休前的一段时间里,每年增长2%。任何估值赤字都由布里斯托直升机和BIAGL的捐款提供资金。计划资产由计划受托人(“计划受托人”)管理的单独基金持有,主要投资于股票和债务证券。对于二封闭式固定收益养老金计划,自2005年1月以来,布里斯托直升机的缴费上限为7参与者固定工资的%,自2006年4月以来,雇主对该计划的最高缴费为7.35飞行员:%。每个会员都被要求至少贡献5布里斯托直升机固定工资的%,以匹配缴费。此外,还有三不是原始固定福利计划成员的工作人员的固定缴款计划,二其中一些是对新成员关闭的。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
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下表提供了计划福利义务和计划资产公允价值的前滚,阐述了固定福利退休计划的资金状况,并提供了为英国养老金计划计算的定期养老金净成本组成部分的详细信息。采用的测算日期为3月31日。任何此类收益或损失都将在计划成员的平均剩余预期寿命内摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
福利义务的变化: | | | | | | |
期初预计福利义务(PBO) | $ | 494,992 | | | $ | 528,858 | | | | $ | 504,076 | |
服务成本 | 743 | | | 594 | | | | 29 | |
利息成本 | 9,449 | | | 4,109 | | | | 6,705 | |
精算损失(收益) | 41,343 | | | (5,545) | | | | 34,618 | |
福利支付和费用 | (24,854) | | | (11,394) | | | | (13,882) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
汇率变动的影响 | 57,245 | | | (21,630) | | | | (2,688) | |
期末预计福利义务(PBO) | $ | 578,918 | | | $ | 494,992 | | | | $ | 528,858 | |
计划资产变更: | | | | | | |
期初资产市值 | $ | 477,137 | | | $ | 495,343 | | | | $ | 478,350 | |
实际资产回报率 | 11,738 | | | 6,827 | | | | 24,633 | |
雇主供款 | 16,778 | | | 7,144 | | | | 9,032 | |
| | | | | | |
福利支付和费用 | (24,854) | | | (11,394) | | | | (13,882) | |
| | | | | | |
汇率变动的影响 | 53,969 | | | (20,783) | | | | (2,790) | |
期末资产市值 | $ | 534,768 | | | $ | 477,137 | | | | $ | 495,343 | |
资金状况对账: | | | | | | |
累计福利义务(ABO) | $ | 578,918 | | | $ | 494,992 | | | | $ | 528,858 | |
预计福利义务(PBO) | $ | 578,918 | | | $ | 494,992 | | | | $ | 528,858 | |
资产公允价值 | (534,768) | | | (477,137) | | | | (495,343) | |
已确认养老金负债净额 | $ | 44,150 | | | $ | 17,855 | | | | $ | 33,515 | |
在累计其他全面亏损中确认的金额 | $ | 45,071 | | | $ | (6,389) | | | | $ | — | |
除服务成本部分以外的定期养老金净成本(福利)部分包括在公司综合经营报表净额的其他收入(费用)中。下表详细介绍了定期养老金净成本(福利)的组成部分(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
期间所赚取福利的服务成本 | $ | 743 | | | $ | 594 | | | | $ | 29 | | | $ | 655 | |
养老金福利义务的利息成本 | 9,449 | | | 4,109 | | | | 6,705 | | | 12,984 | |
预期资产回报率 | (13,090) | | | (5,735) | | | | (5,610) | | | (17,118) | |
| | | | | | | | |
未确认损失的摊销 | — | | | — | | | | — | | | 8,001 | |
定期养老金净成本(收益) | $ | (2,898) | | | $ | (1,032) | | | | $ | 1,124 | | | $ | 4,522 | |
服务成本构成在公司的运营报表中报告在总成本和费用中。定期养老金净成本的所有其他组成部分都在其他费用净额中报告。
截至2021年3月31日(后续)预计将确认为2022财年定期养老金净成本组成部分的累计其他综合亏损金额为零税后净额,代表精算损失净额的摊销。
2018年10月,英国高等法院裁定,英国定义的养老金计划将被要求通过调整其他非GMP,使1990年至1997年期间累积的不平等保证最低养老金(GMP)的影响相等
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福利。公司记录了额外的养恤金负债#美元。2.9截至2018年12月31日(前身)与此裁决相关的400万美元,将在未来约20好几年了。
用于制定英国计划组成部分的精算假设如下:** | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 | | |
贴现率 | 2.30 | % | | 1.90 | % | | | 1.90 | % | | 2.60 | % | | |
预期长期资产收益率 | 2.62 | % | | 2.80 | % | | | 2.80 | % | | 3.62 | % | | |
养老金上涨率 | 2.60 | % | | 2.80 | % | | | 2.80 | % | | 2.90 | % | | |
该公司利用以英镑计价的AA公司债券指数作为确定其英国计划贴现率的基础。预期回报率假设是在咨询了该公司的精算顾问后确定的。就债券投资而言,假设的利率直接基于测量日期的市场赎回收益率,而其他资产类别的利率代表前瞻性利率,通常基于投资专家进行的其他独立研究。
根据英国和根西岛的立法,计划受托人负责计划的投资策略,尽管资产的日常管理被委托给一个受监管的投资基金经理团队。布里斯托工作人员退休金计划(下称“计划”)的计划受托人在决定投资策略时有以下三个主要目标:
(i)“拨款目标”-确保该计划获得全数拨款,所采用的假设包含适度审慎的余地。如精算估值显示出现赤字,当局会制订一项复苏计划,以顾及雇主的财务契约;
(Ii)“稳定目标”-在制订计划的投资策略时,要充分考虑所需供款的可能水平和波动;以及
(Iii)“保安目标”-确保该计划的偿债能力(以镀金方式评估)可望有所改善。计划受托人在决定计划偿债能力的预期改善程度时,会考虑雇主契约的力度。
我们会根据该计划的负债状况、现金流需求、资金水平及计划受托人所述的目标,选择投资类别,并选择资产与投资的相对分配。此外,为了避免过度集中风险,资产在资产类别内和跨资产类别分散。
在确定计划的整体投资策略时,计划受托人在其英国精算师的协助下进行定期资产和负债建模(“ALM”)。ALM研究了许多不同的投资方案,并对每种方案的可能回报进行了范围和最佳估计。基于这些分析,并在与公司协商后,受托人决定计划资产的基准分配。
该计划截至2021年3月31日(继任者)和2020年3月31日(前身)的资产市值在资产类别之间分配如下。计划受托人截至同一日期的投资策略下的目标分配百分比的详细情况也包括在内。
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| 后继者 |
| 目标资源分配 截至3月31日, | | 目标资源分配 截至3月31日, | | 实际资源分配 截至3月31日, | | 实际资源分配 截至3月31日, |
资产类别 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股权证券 | 14.1 | % | | 25.3 | % | | 15.1 | % | | 23.0 | % |
债务证券 | 19.0 | % | | 25.0 | % | | 16.4 | % | | 27.1 | % |
属性 | 6.7 | % | | 7.4 | % | | 6.4 | % | | 6.5 | % |
其他资产 | 60.2 | % | | 42.3 | % | | 62.1 | % | | 43.4 | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表按公允价值层次结构内的级别汇总了截至2021年3月31日(后续)的计划资产,这些资产以公允价值(以千为单位)估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 截至2021年3月31日的余额 |
现金和现金等价物 | $ | 5,933 | | | $ | 26,628 | | | $ | — | | | $ | 32,561 | |
| | | | | | | |
股票投资-英国 | 1,518 | | | — | | | — | | | 1,518 | |
股权投资-非英国 | 2,345 | | | — | | | — | | | 2,345 | |
保险挂钩证券 | — | | | 27,870 | | | — | | | 27,870 | |
非流动性信贷 | — | | | — | | | 25,938 | | | 25,938 | |
流动信贷 | — | | | 102,373 | | | — | | | 102,373 | |
房地产债务(ICG Long BOW) | — | | | — | | | 34,078 | | | 34,078 | |
替代方案 | — | | | 48,013 | | | — | | | 48,013 | |
多元化成长(绝对回报)基金 | 1,242 | | | — | | | — | | | 1,242 | |
政府债务证券 | 414 | | | 85,403 | | | — | | | 85,817 | |
公司债务证券 | 1,656 | | | — | | | — | | | 1,656 | |
保险单 | — | | | — | | | 171,357 | | | 171,357 | |
总投资 | $ | 13,107 | | | $ | 290,287 | | | $ | 231,374 | | | $ | 534,768 | |
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表按公允价值层次结构内的级别汇总了截至2020年3月31日(前身)的计划资产,这些资产按公允价值(以千计)估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 截至2020年3月31日的余额 |
现金和现金等价物 | $ | 8,680 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,680 | |
现金加 | — | | | 10,788 | | | — | | | 10,788 | |
股权投资-英国 | 992 | | | — | | | — | | | 992 | |
股权投资-非英国 | 1,488 | | | — | | | — | | | 1,488 | |
保险挂钩证券 | — | | | 24,303 | | | — | | | 24,303 | |
非流动性信贷 | — | | | — | | | 28,271 | | | 28,271 | |
多元化成长(绝对回报)基金 | 868 | | | 40,919 | | | — | | | 41,787 | |
政府债务证券 | 248 | | | 86,549 | | | — | | | 86,797 | |
公司债务证券 | 1,612 | | | — | | | — | | | 1,612 | |
替代方案 | — | | | 41,167 | | | — | | | 41,167 | |
财产债务 | — | | | — | | | 31,247 | | | 31,247 | |
多资产授信 | — | | | 40,918 | | | — | | | 40,918 | |
保险单 | — | | | — | | | 159,087 | | | 159,087 | |
总投资 | $ | 13,888 | | | $ | 244,644 | | | $ | 218,605 | | | $ | 477,137 | |
公允价值层次中投资的公允价值计量水平根据对计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。使用第二级投入的资产的公允价值是根据相关投资的公允价值,使用活跃市场的报价或其他被视为可观察到的重大投入来确定的。
从2021年3月31日(后续)开始的未来五个财年每年以及2027财年之后的以下五个财年的估计未来福利支出总额如下(以千为单位):
| | | | | |
| 后继者 |
截至3月31日的财政年度计划的预计福利支出, | 付款 |
2022 | $ | 23,869 | |
2023 | 24,696 | |
2024 | 25,110 | |
2025 | 25,662 | |
2026 | 26,076 | |
总量2027-2031 | 132,726 | |
该公司预计将通过向计划、计划资产和计划资产的收益提供现金捐助来为这些付款提供资金。本公司2022财年(后续)养老金计划所需现金缴款的当前估计数预计为#美元。18.0百万美元。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
注12-股东投资、每股收益和累计其他综合收益
股东投资、普通股和优先股
截至2021年3月31日(继任者),有29,694,071合并后公司已发行的普通股。
在合并过程中,旧布里斯托优先股被转换为旧布里斯托普通股,然后所有旧布里斯托普通股被转换为合并后的公司普通股。
由于老布里斯托优先股在某些情况下可以在老布里斯托唯一控制之外的情况下赎回(包括在持有人的选择下),但不能强制赎回,因此老布里斯托优先股被归类为夹层股权,最初确认的公允价值为#美元。618.9截至2019年10月31日(继任者)。这一金额减去了截至2019年10月31日(继承人)的分支衍生负债的公允价值#美元。470.3百万美元,初值为#美元。148.6百万美元。(A)$的嵌入导数的账面价值之间的差额270.8百万美元外加优先股股东账面价值$148.6(B)旧布里斯托普通股的公允价值为#美元270.7由于旧布里斯托普通股的公允价值低于旧布里斯托优先股股东和嵌入衍生品的账面价值的总和,为旧布里斯托优先股支付的对价百万美元在留存收益中确认。
在合并之前,有11,092,845旧布里斯托普通股和6,725,798已发行和已发行的旧布里斯托优先股。如综合财务报表附注7所述,Old Bristow在将Old Bristow优先股转换为Old Bristow普通股之前回购了若干股Old Bristow普通股和Old Bristow优先股。回购以与换股相同的方式入账,并计入上述计算。旧布里斯托优先股以#%的比率转换为旧布里斯托普通股。5.179562每股旧布里斯托优先股换旧布里斯托普通股。
老布里斯托普通股随后被交换为合并后的公司普通股,总共产生了24,195,693向老布里斯托传统股东发行的合并后公司普通股。这导致了总共30,882,471合并完成后立即发行并发行的合并后公司普通股。在合并完成后,217,899限制性股票奖励股份及145,263由于从合并后的公司分离,某些员工购买与布里斯托老员工有关的普通股的股票期权被取消。在合并完成后,归属于145,604与合并后公司员工相关的限制性股票奖励也加快了步伐。
股份回购
2020年9月16日,董事会批准了一项股票回购计划,规定回购金额最高可达#美元75.0百万美元的公司普通股。根据本计划,回购可以在公开市场进行,包括根据规则10b5-1计划,通过大宗回购,以私人交易(包括与关联方)或其他方式进行,视市场情况而定。股份回购计划无到期日,可随时暂停或终止,恕不另行通知。
在截至2021年3月31日的财年内,公司回购448,252公开市场交易中的普通股,总代价为$10.0百万美元,相当于每股平均收购价$22.29。在这些回购之后,截至2021年3月31日,美元65.0原金额的百万美元75.0根据股票回购计划授权的剩余100万股。
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股普通股收益不包括购买普通股和限制性股票单位的选择权,以及在此期间已发行但具有反摊薄作用的奖励。下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| | 后继者 | | | 前身 |
| 收入(亏损): | | | | | | | | |
| 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | $ | (56,094) | | | $ | 139,228 | | | | $ | (836,414) | | | $ | (336,847) | |
| 减去:PIK红利(1) | (12,039) | | | (25,788) | | | | — | | | — | |
| 加:优先股转换的视为贡献 | 144,986 | | | — | | | | — | | | — | |
| 普通股股东可获得的收入--基本收入 | 76,853 | | | 113,440 | | | | (836,414) | | | (336,847) | |
| 添加:PIK红利 | 12,039 | | | 25,788 | | | | — | | | — | |
| 减去:优先股衍生负债公允价值变动 | (15,416) | | | (184,140) | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 普通股股东可获得的收益-稀释后的收益 | $ | 73,476 | | | $ | (44,912) | | | | $ | (836,414) | | | $ | (336,847) | |
| 共享: | | | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数-基本(2) | 24,601,168 | | | 5,641,320 | | | | 35,918,916 | | | 35,740,933 | |
| 稀释性股票期权和限制性股票的影响 | 179,900 | | | — | | | | — | | | — | |
| 优先股作为折算基准(2) | 6,894,870 | | | 24,164,661 | | | | — | | | — | |
| 已发行普通股加权平均数-稀释(3)(4) | 31,675,938 | | | 29,805,981 | | | | 35,918,916 | | | 35,740,933 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | 3.12 | | | $ | 20.11 | | | | $ | (23.29) | | | $ | (9.42) | |
| 每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | 2.32 | | | $ | (1.51) | | | | $ | (23.29) | | | $ | (9.42) | |
___________________________
(1)有关PIK红利的进一步讨论,请参见注释7。
(2)在截至2020年3月31日的5个月里,考虑到合并完成时适用于Old Bristow股票的换股比率,已发行普通股、基本普通股和稀释普通股的加权平均数。
(3)不包括加权平均普通股135,882截至2021年3月31日的财年(后续),3,175,849截至2019年10月31日的7个月(前身)和2,490,483截至2019年3月31日的财年,分别针对某些股票奖励,因为纳入这些奖励的效果将是反稀释的。旧布里斯托优先股没有在如果转换的基础上计入稀释每股普通股收益之下,因为股票的转换将是反稀释的。
(4)根据与发行Old Bristow的4.5%可转换优先票据同时订立的权证交易而可发行的潜在摊薄股份(“认股权证交易”)不包括在所反映的2019年期间每股摊薄收益的计算中,因为这样做将是反摊薄的。
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合并财务报表附注-(续)
累计其他综合收益(亏损)
下表显示了累计其他综合收益(亏损)余额的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 货币折算调整 | | 养老金负债调整(1) | | 现金流量套期保值的未实现收益(亏损) (2) | | 总计 |
截至2019年3月31日的余额(前身) | (137,867) | | | (189,734) | | | (388) | | | (327,989) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 23,004 | | | — | | | (1,828) | | | 21,176 | |
从累计其他综合损失中重新分类 | — | | | — | | | 1,146 | | | 1,146 | |
重新分类前的当期净其他综合收益(亏损) | 23,004 | | | — | | | (682) | | | 22,322 | |
外币兑换的影响 | (1,551) | | | 1,551 | | | — | | | — | |
截至2019年10月31日的余额(前身) | (116,414) | | | (188,183) | | | (1,070) | | | (305,667) | |
公允价值重新开始调整 | 116,414 | | | 188,183 | | | 1,070 | | | 305,667 | |
截至2019年10月31日的余额(前身) | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
截至2019年10月31日的余额(后续) | — | | | — | | | — | | | — | |
本期净其他综合收益(亏损) | (16,440) | | | 6,389 | | | 1,410 | | | (8,641) | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | (16,440) | | | $ | 6,389 | | | $ | 1,410 | | | $ | (8,641) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 49,803 | | | — | | | (4,677) | | | 45,126 | |
从累积的其他综合收益中重新分类 | — | | | (45,071) | | | 1,671 | | | (43,400) | |
本期净其他综合收益(亏损) | 49,803 | | | (45,071) | | | (3,006) | | | 1,726 | |
汇率影响 | (717) | | | 717 | | | — | | | — | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 32,646 | | | $ | (37,965) | | | $ | (1,596) | | | $ | (6,915) | |
__________________________
(1)与养恤金负债调整有关的金额的重新分类作为定期养恤金净费用的一部分列入。
(2)与现金流对冲有关的金额重新分类列为业务费用.
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
注13-细分市场信息
本公司在以下地区开展业务一细分市场:航空服务。航空服务全球业务包括四区域如下:欧洲里海、非洲、美洲和亚太地区。欧洲里海地区包括公司在欧洲和中亚(包括挪威和英国)的所有业务和附属公司。非洲地区包括公司在非洲大陆(包括尼日利亚)的所有业务和附属公司。美洲地区包括该公司在北美和南美的所有业务和附属公司,包括巴西、加拿大、哥伦比亚、圭亚那、苏里南、特立尼达和美国墨西哥湾。亚太地区包括该公司在澳大利亚和东南亚的所有业务和附属公司。在分别于2019年4月和6月出售BHLL和Aviashelf之前,该公司在亚太地区包括的俄罗斯库页岛拥有业务。在2019年5月出售东方航空公司(前身)之前,该公司在欧洲里海地区拥有固定翼业务。
下表显示了与合并总额一致的地区信息,并与公司的合并财务报表在相同的基础上编制(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
来自外部客户的地区收入: | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 656,769 | | | $ | 284,844 | | | | $ | 428,660 | | | $ | 791,204 | |
非洲 | 101,649 | | | 70,305 | | | | 111,896 | | | 164,835 | |
美洲 | 337,527 | | | 99,634 | | | | 140,551 | | | 218,278 | |
亚太地区 | 76,644 | | | 30,605 | | | | 75,722 | | | 193,510 | |
公司和其他 | 5,473 | | | 375 | | | | 394 | | | 1,835 | |
地区总收入(1) | $ | 1,178,062 | | | $ | 485,763 | | | | $ | 757,223 | | | $ | 1,369,662 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_________________________________________________ (1) 上表为与客户签订的合同的分类收入,但以下项目除外(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
不是来自与客户的合同的收入: | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 1,224 | | | $ | 535 | | | | $ | 726 | | | $ | 20,037 | |
| | | | | | | | |
美洲 | 33,919 | | | 14,971 | | | | 18,627 | | | 25,380 | |
亚太地区 | 329 | | | 20 | | | | 191 | | | 274 | |
公司和其他 | 2,952 | | | 70 | | | | — | | | — | |
地区总收入不是来自与客户的合同 | $ | 38,424 | | | $ | 15,596 | | | | $ | 19,544 | | | $ | 45,691 | |
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布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 2021年3月31日 | | 截至五个月 2020年3月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | 财政年度结束 2019年3月31日 |
| 后继者 | | | 前身 |
未合并附属公司扣除亏损后的收益-权益法投资: | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | (19) | | | $ | 248 | | | | $ | 168 | | | $ | 161 | |
美洲 | 402 | | | 4,046 | | | | 6,100 | | | 2,041 | |
公司和其他 | — | | | — | | | | 321 | | | (403) | |
未合并附属公司扣除亏损后的总收益-权益法投资 | $ | 383 | | | $ | 4,294 | | | | $ | 6,589 | | | $ | 1,799 | |
| | | | | | | | |
综合营业收入(亏损): | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 72,199 | | | $ | 19,334 | | | | $ | 26,143 | | | $ | 12,874 | |
非洲 | (19,892) | | | 10,154 | | | | 17,255 | | | 13,499 | |
美洲 | (24,204) | | | 9,762 | | | | 13,391 | | | 3,530 | |
亚太地区 | (1,047) | | | (6,921) | | | | (33,653) | | | (23,645) | |
公司和其他 | (121,753) | | | (36,970) | | | | (101,559) | | | (195,740) | |
处置资产所得(损) | (8,199) | | | (451) | | | | (3,768) | | | (27,843) | |
综合营业收入(亏损)总额 | $ | (102,896) | | | $ | (5,092) | | | | $ | (82,191) | | | $ | (217,325) | |
| | | | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 32,241 | | | $ | 14,898 | | | | $ | 28,155 | | | $ | 50,737 | |
非洲 | 4,994 | | | 2,274 | | | | 10,829 | | | 16,113 | |
美洲 | 16,847 | | | 4,168 | | | | 16,654 | | | 28,300 | |
亚太地区 | 7,831 | | | 3,836 | | | | 7,463 | | | 16,735 | |
公司和其他 | 8,165 | | | 3,062 | | | | 7,763 | | | 13,014 | |
折旧及摊销总额 | $ | 70,078 | | | $ | 28,238 | | | | $ | 70,864 | | | $ | 124,899 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | |
可识别资产: | | | | |
欧洲里海 | $ | 1,026,042 | | | $ | 1,096,022 | | |
非洲 | 179,445 | | | 235,165 | | |
美洲 | 579,169 | | | 319,015 | | |
亚太地区 | 102,169 | | | 166,229 | | |
公司和其他(2) | 105,445 | | | 128,830 | | |
可确认资产总额 | $ | 1,992,270 | | | $ | 1,945,261 | | |
| | | | | | | | | | | | |
对未合并关联公司的投资-权益法投资: | | | | |
欧洲里海 | $ | 679 | | | $ | 575 | | |
美洲 | 3,851 | | | 76,483 | | |
| | | | |
对未合并关联公司的总投资--权益法投资 | $ | 4,530 | | | $ | 77,058 | | |
_______________________
(2)包括$5.4百万美元和$7.8300万美元 公司截至2021年3月31日(继任者)和2020年3月31日(继任者)合并资产负债表上的物业和设备内的在建工程,主要是指目前正在进行的飞机押金、飞机改装和其他杂项设备、工装和建筑改进。