美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的规定，该公司将提交季度报告。

截至2021年3月31日的季度

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节编写了过渡报告。

委托档案编号：001-40146

福里安公司(FORIAN Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
  
85-3467693
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的州)
  
(国际税务局雇主识别号码)

宾夕法尼亚州纽敦大学大道41号，400号套房
  
18940
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(267)757-8707

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
  
交易代码
  
注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元
  
论坛
  
纳斯达克股票市场有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是，不是☐

用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交；在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的 较短时间内)，根据S-T规则第405条(本章232.0405节)要求提交的每个互动数据文件。？？是？否？☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b 2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐
加速文件服务器☐
非加速文件服务器
规模较小的报告公司
     
新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所 法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b条第2款所定义)。是，☐否

截至2021年5月13日，注册人的普通股中有32,543,008股流通股，其中包括未归属的限制性股票。

目录

第一部分
财务信息
  
     
第一项。
财务报表
3
     
 
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表
 3
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明合并经营报表和全面亏损(未经审计)
 4
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益(亏损)简明合并报表(未经审计)
 5
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计)
 6
     
 
简明合并财务报表附注
 7
     
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 28
   
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
 37
     
项目4.
管制和程序
 37
     
第二部分
其他信息
     
第一项。
法律程序
 38
     
第1A项
风险因素
 39
     
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
 39
     
第三项。
高级证券违约
 39
     
项目4.
矿场安全资料披露
 39
     
第五项。
其他资料
 40
     
第6项
陈列品
 40
     
签名
 41

目录
福里安公司(FORIAN Inc.)
(以前称为医疗结果研究分析，LLC)
压缩合并资产负债表
截至2021年3月31日和2020年12月31日
 
第一项。
财务报表和补充数据

   
(三月三十一日)
    
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
   
未经审计
        
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
2,595,747
    
$
665,463
  
有价证券
    
7,504,000
      
11,501,844
  
应收账款净额
    
501,427
      
22,996
  
合同资产
    
426,954
      
196,701
  
预付费用
    
584,862
      
120,979
  
其他应收账款
    
450,000
      
—
  
流动资产总额
    
12,062,990
      
12,507,983
  
                 
财产和设备，净额
    
246,247
      
46,358
  
无形资产，净额
    
10,731,127
      
—
  
商誉
    
9,016,886
      
—
  
存款及其他资产
    
1,327,651
      
—
  
总资产
  
$
33,384,901
    
$
12,554,341
  

               
负债和股东权益
                
                 
流动负债：
                
应付帐款
    
1,951,803
      
647,601
  
应计费用
    
2,637,442
      
480,741
  
应付票据，本期部分
    
20,119
      
—
  
认股权证责任
    
624,088
      
—
  
递延收入
    
671,184
      
158,884
  
流动负债总额
    
5,904,636
      
1,287,226
  
                 
长期负债：
                
其他长期负债
    
724,587
      
—
  
长期负债总额
    
724,587
      
—
  
                 
总负债
    
6,629,223
      
1,287,226
  
                 
承付款和或有事项(附注15)
                
股东权益：
                
优先股；面值0.001美元；授权股票500万股；截至2021年3月31日和2020年12月31日已发行和已发行股票为0
    
—
      
—
  
普通股；面值0.001美元；授权发行9500万股；截至2021年3月31日已发行和已发行29,824,424股，截至2020年12月31日已发行和已发行21,233,039股
   
29,824
      
21,233
  
额外实收资本
    
37,510,532
      
17,514,907
  
累计其他综合损失
    
(24,006
)
    
—
  
累计赤字
    
(10,760,672
)
    
(6,269,025
)
股东权益总额
    
26,755,678
      
11,267,115
  
总负债和股东权益
  
$
33,384,901
    
$
12,554,341
  

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

3
目录
福里安公司(FORIAN Inc.)
(以前称为医疗结果研究分析，LLC)
简明合并经营报表和全面亏损(未经审计)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
收入：
            
信息和软件
  
$
1,408,978
    
$
66,667
  
服务
    
96,311
      
—
  
其他
    
115,320
      
—
  
总收入
    
1,620,609
      
66,667
  
                 
成本和费用：
                
收入成本
    
457,886
      
—
  
研发
    
1,497,838
      
388,993
  
销售和市场营销
    
598,975
      
55,066
  
一般和行政
    
2,784,562
      
302,253
  
折旧及摊销
    
187,584
      
454
  
交易相关费用
    
1,210,279
      
—
  
总成本和费用
    
6,737,124
      
746,766
  
                 
运营亏损
    
(5,116,515
)
    
(680,099
)
                 
其他收入(费用)：
                
认股权证负债的公允价值变动
    
623,627
      
—
  
利息和投资收入，净额
    
1,241
      
4,963
  
其他收入合计(净额)
    
624,868
      
4,963
  
                 
所得税前净亏损
    
(4,491,647
)
    
(675,136
)
所得税费用
    
—
      
—
  
                 
净亏损
  
$
(4,491,647
)
  
$
(675,136
)
                 
其他全面亏损：
                
外币折算调整的变化
    
(24,006
)
    
—
  
其他综合损失合计
  
$
(24,006
)
  
$
—
  
全面损失总额
  
$
(4,515,653
)
  
$
(675,136
)
                 
普通股基本和稀释后净亏损
  
$
(0.19
)
  
$
(0.08
)
加权平均流通股：
    
24,033,512
      
8,213,527
  

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

4
目录
福里安公司(FORIAN Inc.)
(以前称为医疗结果研究分析，LLC)
简明合并股东权益报表(亏损)(未经审计)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

   
优先股
    
普通股
                          
   
股票
    
面值@
每人$0.001
分享
    
股票
    
面值@
每人$0.001
分享
    
其他内容
已缴入
资本
    
累计
其他综合
损失
    
累计
赤字
    
股东的
权益
  
2020年12月31日的余额
        
$
—
      
21,233,039
    
$
21,233
    
$
17,514,907
      
—
    
$
(6,269,025
)
  
$
11,267,115
  
在Helix收购中发行Forian普通股
                  
8,408,383
      
8,408
      
18,446,376
                      
18,454,784
  
Forian限制性股票从铁道部未归属的限制性股票中归属
                  
172,835
      
173
      
2,570
                      
2,743
  
因行使铁道部B类期权而发行的福里安股票
                  
10,167
      
10
      
292,820
                      
292,830
  
净损失
                                                  
(4,491,647
)
    
(4,491,647
)
基于股票的薪酬费用
                                  
863,883
                      
863,883
  
发行普通股认股权证
                                  
389,976
                      
389,976
  
外币折算
                                          
(24,006
)
            
(24,006
)
2021年3月31日的余额
    
—
    
$
—
      
29,824,424
    
$
29,824
    
$
37,510,532
    
$
(24,006
)
  
$
(10,760,672
)
  
$
26,755,678
  

     
优先股
    
普通股
                          

 
股票  
面值@
每人$0.001
分享
    
股票
    
面值@
每人$0.001
分享
    
其他内容
已缴入
资本
    
累计
其他
全面
收入
    
累计
赤字
    
股东的
权益
(赤字)
  
2019年12月31日的余额
        
$
—
      
7,713,528
    
$
7,714
    
$
1,000,097
      
—
    
$
(1,288,842
)
  
$
(281,031
)
铁道部S系列单位将于2020年3月发行
                  
5,316,284
      
5,316
      
3,310,384
                      
3,315,700
  
铁道部S系列单位2020年3月期票折算
                  
295,501
      
296
      
184,005
                      
184,300
  
既得铁道部B类利润利息单位
                  
329,438
      
329
      
4,899
                      
5,228
  
净损失
                                                  
(675,136
)
    
(675,136
)
2020年3月31日的余额
  

 —  
$
—
      
13,654,750
    
$
13,655
    
$
4,499,384
    
$
—
    
$
(1,963,978
)
  
$
2,549,061
  

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

5
目录
福里安公司(FORIAN Inc.)
(以前称为医疗结果研究分析，LLC)
简明合并现金流量表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
经营活动的现金流：
            
净损失
  
$
(4,491,647
)
  
$
(675,136
)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
                
折旧及摊销
    
187,584
      
454
  
有价证券的已实现收益和未实现收益
    
(2,156
)
    
(4,951
)
坏账拨备
    
14,632
      
—
  
基于股票的薪酬费用
    
863,883
      
5,228
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(623,627
)
    
—
  
非现金交易费用
    
389,976
      
—
  
营业资产和负债变动情况：
                
应收账款
    
(4,610
)
    
(200,000
)
合同资产
    
33,502

   
—
  
预付费用
    
(235,486
)
    
(84,007
)
使用权资产和租赁负债净额
    
(8,657
)
    
—
  
存款及其他资产
    
(301,208
)
    
—
  
应付账款和应计费用
    
717,632
      
166,361
  
递延收入
    
(124,610
 )
    
333,333
  
其他长期负债
    
(2
)
    
—
  
用于经营活动的现金净额
    
(3,584,794
)
    
(458,718
)
                 
投资活动的现金流：
                
物业和设备的附加费
    
(64,041
)
    
(2,350
)
购买有价证券
    
—
      
(2,888,648
)
出售有价证券
    
4,000,000
      
569,452
  
作为企业合并的一部分获得的现金
    
1,310,977
      
—
  
投资活动提供(用于)的现金净额
    
5,246,936
      
(2,321,546
)
                 
融资活动的现金流：
                
发行铁道部S系列单位所得款项
    
—
      
3,315,700
  
行使铁道部B类期权的收益
    
292,830
      
—
  
应付票据付款及融资安排
    
(682
)
    
—
  
融资活动提供的现金净额
    
292,148
      
3,315,700
  
                 
外汇汇率变动对现金的影响
    
(24,006
)
    
—
  
                 
现金净变动
    
1,930,284
      
535,436
  
                 
期初现金和现金等价物
    
665,463
      
494
  
                 
期末现金和现金等价物
  
$
2,595,747
    
$
535,930
  
                 
现金和非现金交易的补充披露：
                
支付利息和税款的现金
   $
724
     $
—
  
将期票转换为S系列单位
  
$
—
    
$
184,300
  
收购Helix的非现金对价
  
$
18,454,784
    
$
—
  

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

6
目录
福里安公司(Forian Inc.)
简明合并财务报表附注

附注1
业务组织和经营性质

Forian Inc.(“公司”或“Forian”)于2020年10月15日作为医疗结果研究分析公司(“MOR”)的全资子公司在特拉华州注册成立，目的是实现业务 合并(定义如下)。截至2021年3月2日，公司的所有活动仅与MOR有关。MOR于2019年5月6日在特拉华州成立。MOR Analytics，LLC和COR Analytics，LLC是MOR的全资子公司。公司 提供创新的软件解决方案、专有数据和预测分析，以优化其医疗保健和大麻行业客户的运营、临床和财务表现。公司的使命是通过单一的集成平台为其客户提供一流的关键技术服务，使其客户能够更安全、更高效、更有利可图地运营其业务，并更全面地服务于其客户和客户的 利益相关者和支持者。该公司代表着专有医疗保健和消费者数据、创新的数据管理能力和智能数据科学与领先的大麻技术 平台的独特融合，该平台产生了推动其所服务行业的创新和透明度的合力。

于2021年3月2日(“合并结束日”)，根据由Helix Technologies，Inc.(以下简称“Helix”)、本公司和DNA Merge Sub，Inc.(以下简称“Helix”)于2021年2月9日签署并由Helix Technologies，Inc.(以下简称“Helix”)、本公司和DNA Merge Sub，Inc.于2021年2月9日通过的合并协议和计划修正案 进一步修订的、日期为2020年10月16日的合并协议和合并计划，以及由Helix Technologies，Inc.、本公司和DNA合并子公司 进一步修订的合并协议和计划。合并附属公司是 公司的全资附属公司(“合并附属公司”)，合并附属公司与Helix合并并并入Helix，而Helix是作为本公司的全资附属公司而幸存的法团(“合并”)。在合并中，每股Helix普通股换成0.05股公司普通股 。Helix向大麻行业各个垂直领域的客户提供跟踪和销售点技术、分析解决方案和其他产品，帮助他们提高业务绩效。

紧接合并完成日期前，根据日期为2021年3月2日的股权出资协议(“出资协议”)，由本公司、MOR及MOR的各股权持有人 该等股权持有人将其于MOR的权益出资予本公司，以换取本公司普通股股份(“出资”，连同合并，称为“业务合并”)。出资结束后，MOR成为本公司的全资子公司。在合并中，每个单位的MOR换成了1.7776股公司普通股，可根据出资协议进行调整。

根据合并协议，虽然本公司为合法收购人，但合并按会计准则 编纂(“ASC”)主题805“业务合并”(“ASC 805”)采用的会计收购方法入账为反向收购。因此，就财务报告而言，铁道部被视为会计收购人。

附注2
陈述的基础

随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。根据表格10-Q和决议S-X第8条的说明，美国GAAP通常要求的某些脚注和其他 财务信息已被精简或省略。管理层认为，该等报表包括 为公平列报本公司截至2021年3月31日的综合财务报表所需的所有调整。本文提供的经营结果不一定代表本年度的预期结果。 简明综合财务报表应与公司于2021年3月31日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表相结合阅读。 该公司的年度报告包含在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中。 这些简明综合财务报表应与该公司于2021年3月31日提交的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表一并阅读。

7
目录
这笔捐款于2021年3月2日完成，根据ASC 805-50，MOR和Forian的合并被视为共同控制的实体之间的交易。因此，Forian和MOR的合并导致报告实体的变化，财务报表的列报就好像Forian和MOR的合并在列报期间开始时发生了一样。此外，Helix的结果包含在附带的简明合并财务报表中，从2021年3月2日(合并结束日期)开始，到2021年3月31日止的29天内。

附注3
重要会计政策摘要

合并原则

公司的简明合并财务报表包括：(I)Medical Response Research Analytics，LLC及其全资子公司COR Analytics，LLC和Mor Analytics，LLC，以及 (Ii)Helix Technologies，Inc.及其全资子公司Helix TCS，LLC，Security Consulting Group，LLC，Boss Security Solutions，LLC，Security Level Protective Services，Ltd.，Bio-Tech Medical Software，Inc.，Engeni LLC(包括Engeni LLCHelix及其子公司的财务业绩仅包括在截至2021年3月31日的29天期间的简明合并财务报表 中。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计、判断和假设 以及财务报表相关附注中披露的金额。公司的某些估计可能会受到外部条件的影响，包括公司独有的情况和一般经济条件。 外部因素可能会影响公司的估计，并可能导致实际结果与这些估计不同。

金融工具的公允价值

本公司根据会计准则编纂(“ASC”)820“公允价值计量和披露”(“ASC 820”)的指导来计量金融资产和负债的公允价值，该准则定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。

ASC 820将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的 普通交易中，为资产或负债在本金或最有利市场上转让负债而收取或支付的交换价格(退出价格)。ASC 820还建立了公允价值等级，这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820描述了可用于衡量公允价值的三个级别的输入：

第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价；

第2级-在活跃的市场或可观察到的投入中对类似资产和负债的报价；以及

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目录
级别3-无法观察到的输入。

由于该等工具的短期性质，本公司的金融工具(如现金、有价证券、应收账款及应计负债及其他负债)的账面价值接近公允价值 。

现金及现金等价物与信用风险

公司在购买时，将所有不受提款限制的现金账户和到期日在3个月或以下的高流动性投资视为现金和现金等价物。

该公司在主要金融机构持有现金。美国银行机构持有的现金目前由联邦存款保险公司(FDIC)为每家机构提供高达25万美元的保险。超过FDIC承保范围的存款 部分不受此类保险保护，对公司构成信用风险。有时，该公司的存款超过了这一范围。

应收账款与坏账准备

应收账款按发票金额扣除坏账准备后入账。本公司根据历史核销经验、客户 具体情况和经济状况确定坏账准备。

未清偿账户余额要逐一审核，以确定是否可以收回。坏账准备是本公司对现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计 。截至2021年3月31日和2020年12月31日，坏账拨备分别为280,176美元和0美元。

管理费用账户余额与津贴相比，在所有征收手段均已用尽，追回的可能性被认为微乎其微之后。

长期资产，包括确定的长期无形资产

长期资产(商誉及其他无限期无形资产除外)于发生事件或环境变化显示资产之账面值可能无法透过从该等资产衍生之估计未贴现未来现金流量 收回时，即评估减值。固定存在的无形资产主要由客户关系、软件技术和商号组成。对于运营中使用的长期资产， 只有当资产的账面金额无法通过其未贴现的概率加权未来现金流收回时，才会记录减值损失。本公司根据账面值与 估计公允价值之间的差额计量减值损失。当存在减值时，相关资产减记为公允价值。

商誉

商誉是指购买价格超过收购净资产公允价值的部分，按成本计价。商誉不摊销；相反，它必须通过应用基于公允价值的测试进行定期减值评估。本公司于第四季度或当事件或情况显示账面值可能无法收回时，每年检讨商誉是否可能减值。

减值模型规定了确定商誉减值的两步法。但是，允许实体首先评估定性因素，以确定是否需要进行两步商誉减值测试 。

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福里安考虑的定性因素可能包括但不限于：总体经济状况、公司前景、公司行业的市场表现以及最近和预测的财务表现。仅当实体根据定性评估确定报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值时，才需要进一步测试 。否则，不需要进一步的减损测试。在 第一步中，该公司使用贴现现金流分析来确定其报告单位的公允价值。如果报告单位的账面净值超过其公允价值，本公司将进行第二步减值测试， 该步骤要求使用权威性业务合并指引规定的收购方法将报告单位的公允价值分配给其所有资产和负债，并将剩余公允价值分配给 商誉。当本公司商誉的隐含公允价值低于其账面价值时，确认减值费用。列报期间并无确认减值损失。

业务合并

本公司根据会计准则汇编(“ASC”)主题805-10“企业合并”(以下简称“ASC 805-10”)的规定对其企业合并进行会计核算，要求所有企业合并均采用 会计核算的采购方法。收购的资产及承担的负债(包括非控股权益)于收购当日按其各自的公允价值入账。ASC 805-10还规定了除商誉外，在企业合并中收购的无形资产必须符合的确认和报告标准。商誉是指在企业合并中收购的有形净资产和无形资产的收购价高于公允价值的部分。与收购相关的费用从业务合并中单独确认，并在发生时计入费用。如果业务合并提供或有对价，本公司将在收购日按公允价值记录或有对价 ，收购日后公允价值的任何变动将计入计量期调整。或有代价的公允价值变动确认如下：1)如果或有代价被归类为权益，则不重新计量或有代价，其随后的结算计入权益；或2)如果或有代价被归类为负债，则公允价值变动在收益中确认。(br}或有对价因收购日期后发生的事件(如收益)而产生的公允价值变动确认如下：1)如果或有对价被归类为权益，则或有对价的公允价值变动在收益中确认。

收入确认

该公司根据财务会计准则委员会主题606--与客户的合同收入(“ASC 606”)确认收入。

根据ASC 606，当客户获得承诺的商品或服务的控制权时，公司确认收入，金额反映了这些商品或服务的预期对价 。公司按照ASC 606规定的五步模式确认收入：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv) 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)当公司履行履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。ASC 606-10-32-32要求确定公司 向客户销售单个产品或服务的价格。当组件单独销售时，公司并不总是有足够的数据或经验与产品和服务的条款和定价相关。在 数据不足的情况下，公司将在协议期限内按比例确认合同费用。在客户的经营历史有限或客户是最近形成的情况下，管理层可能会认为， 在期限的第一年只按比例确认第一年的费用是审慎的，这往往会导致在第一年确认较低的收入。在对价得到保证的情况下，不同且仍未交付的履约义务在合同期满前不会得到确认。任何重大判断都不会影响收入数额和时间的确定。

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该公司从提供的三类产品中获得收入：信息和软件、服务和其他。

2020年，本公司产生的收入全部来自与MOR相关的信息和软件。2021年，该公司还开始确认与2021年3月2日收购Helix相关的信息和软件、服务和其他收入。

在大多数信息和软件合同中，付款计划贯穿整个合同期限，合同可能包括以下一项或多项履约义务：(I)按照约定提供历史和/或当前 信息；(Ii)通过托管提供商访问信息；(Iii)访问和使用软件产品；(Iv)安装和培训；以及(V)在整个协议期限内， 与公司的分析团队联系。

信息和软件合同并不总是为每个履行义务分配不同的定价；相反，在整个 协议期限内，价格是捆绑的，总捆绑定价是开具发票的，但软件产品合同除外，这些合同为此类产品的实施和培训提供了单独的定价。

公司根据协议确认信息和软件产生的收入，根据这些协议，公司收到在合同期内向客户提供其产品访问权限的付款。 公司在整个合同期限内履行其履约义务。在履行履约义务之前收到的任何付款都将递延，并确认为履约义务已履行。此类合同没有可变的 考虑因素或融资组成部分。价格通常是固定的，但某些合同也可能包括超过固定费用的版税。在截至2021年3月31日的三个月中，超过固定费用的版税为62,500美元。根据合同开具发票是作为合同的一部分在开票时间表中规定的，付款通常在30天内到期。

服务收入主要来自与政府机构的合同，收入在合同中的各个里程碑完成后确认。如果合同未明确 分配满足特定履约义务或里程碑的收入，合同的购买价格将根据履行每项履约义务所花费或预计花费的时间百分比进行分配。国家机构完成定制和验收后，通常会认可为满足州特定要求而对软件进行的初始定制，以及为正确使用软件而进行的培训。支持和服务收入 随后在合同中定义的预定时间段内确认。合同续签可能包括在合同规定的时间段内确认的年度服务费。

其他收入主要来自提供安全监控服务和提供网络营销服务。这些服务的合同有规定的月度服务交易价，并在提供服务时确认 。

合同购置成本，包括已支付或应付的销售佣金，被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。初始合同和续订合同的销售佣金将延期，然后在合同期限内以直线方式摊销。截至2021年3月31日和2020年12月31日，此类成本中分别资本化了8298美元和53,784美元。在确定相关收入的金额和时间时，不存在影响 的重大判断。

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如果公司没有履行其与客户签订的合同中的所有履约义务，任何数额的未开单收入或超额成本都将计入合同资产和合同负债。

当确认的累计收入超过合同下的累计开票时，合同资产即为合同资产。差额的价值反映在合同资产中，代表截至资产负债表日期未向客户开单的收入 的价值。

合同负债(“递延收入”)是指合同项下同一履约义务的累计收入超过收入确认总额，超出的部分反映在递延收入 中，代表2021年3月31日之后需要履行的履约义务的价值。

以下是截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三个月的合同余额：

合同资产
      
2021年1月1日的余额
  
$
196,701
  
从Helix获得的合同资产
    
263,755
  
新增：从相关合同资产确认的收入
    
218,333
  
减去：截至2021年3月31日的三个月内摊销的合同购置成本
    
(45,486
)
减去：截至2021年3月31日的三个月内收到的付款
    
(206,349
)
2021年3月31日的余额
  
$
426,954
  
 
        
合同负债(递延收入)
        
2021年1月1日的余额
  
$
158,884
  
从Helix承担的合同责任
    
636,910
  
新增：截至2021年3月31日的三个月内收到的付款
    
378,533
  
减少：截至2021年3月31日的三个月确认的收入
    
(503,143
)
2021年3月31日的余额
  
$
671,184
  

段信息

财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题280，分部报告，建立了报告有关经营分部的信息的标准。运营部门 被定义为企业的组成部分，其单独的财务信息可供首席运营决策者或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估 绩效。公司的首席运营决策者是首席执行官，他在做出有关分配资源和评估公司业绩的决策时，审查根据美国公认会计准则编制的各部门的财务业绩和运营结果。

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客户集中度

在截至2021年3月31日的三个月里，该公司只有一个客户，收入为237,500美元，占客户销售收入的15%。该公司相信，此 客户最终是可更换的，与此客户相关的任何中断都只会对业务产生短期影响。该客户在2021年3月31日的合同资产余额为125,000美元。

商贩集中

该公司已从第三方获得某些信息资产的许可，作为对该公司某些信息和软件产品的关键投入。支付给该供应商的许可费分别占公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月运营费用的29%和43%。该供应商对业务至关重要。公司认为，虽然此供应商最终是可更换的，但与此 供应商相关的任何中断都可能对业务产生重大的短期影响。

财产和设备，净值

物业和设备按成本扣除累计折旧后的净额列示，该累计折旧自使用日起采用直线法记录，比率足以将应计折旧 资产的成本计入其预计使用年限(即3年)的运营。维护和维修费用由已发生的操作费用承担。

本公司每年及每当事件及/或环境变化显示某项资产之账面值可能无法收回时，检讨长期资产之减值。当资产的使用及其最终处置预期产生的估计未来现金流量的现值低于账面价值时，将确认减值亏损 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内未确认减值损失。

软件开发成本

本公司根据ASC子主题350-40，无形资产-商誉和其他-内部使用软件，对计算机软件开发过程中发生的成本进行会计处理。应用程序 开发阶段发生的成本会受到资本化和随后的摊销以及可能的减值的影响。应用程序开发阶段成本对公司来说并不重要。产品开发成本主要是与 设计和评估软件开发、测试、错误修复和其他维护活动相关的人员。产品开发成本在发生时计入费用。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，该公司的软件开发成本分别为50,228美元和0美元。

偶然事件

偶尔，该公司可能会涉及其正常业务过程中产生的索赔和法律程序。当本公司认为很可能已发生责任，且金额可合理估计时，本公司会记录责任拨备。如果这些估计和假设发生变化或被证明是不正确的，可能会对公司的简明合并财务报表产生实质性影响。 意外事件本质上是不可预测的，对价值的评估可能涉及对未来事件的一系列复杂判断，并可能在很大程度上依赖于估计和假设。

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目录
广告

广告成本在发生时计入销售和营销费用，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为4935美元和0美元。

外币

当地货币是一个实体在美国境外运营的功能货币。这些业务的资产和负债按每个期末的有效汇率折算为美元 。损益表账户按期间内的平均汇率换算。因使用不同时期的不同汇率而产生的换算调整计入股东权益内其他 综合亏损的组成部分。外币交易的损益计入当期净亏损。

每股净亏损

普通股每股净亏损的计算方法是用净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。截至2021年3月31日，本公司拥有可行使或转换为普通股的潜在稀释证券 。有关该等潜在摊薄的披露，请参阅附注13。此外，由于本公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内出现净亏损，每股摊薄亏损 与所述期间的每股基本亏损相同。

区分负债与股权

公司依据ASC主题480“区分负债与权益和ASC 815-40衍生工具和对冲：实体自身权益中的合同”提供的指导，对某些可赎回和/或可转换工具进行分类。公司首先确定金融工具是否应归类为负债。如果该金融工具是强制赎回的，或者该金融工具(流通股除外)包含本公司必须或可能通过发行数量可变的 股本股份来清偿的有条件债务，则本公司将确定负债分类。

一旦本公司确定某一金融工具不应归类为负债，本公司将决定该金融工具是否应在资产负债表的负债部分和 权益部分(“临时权益”)之间列示。如果金融工具的赎回不在本公司的控制范围内(即由持有人选择)，本公司将决定临时股权分类。否则， 本公司将该金融工具作为永久权益入账。

初始测量

本公司按公允价值或收到的现金记录其发行时分类为负债、临时股权或永久股权的金融工具。

后续计量--归类为负债的金融工具

本公司在随后的每个计量日期记录其归类为负债的金融工具的公允价值。其归类为负债的金融工具的公允价值变动记为其他费用/收入 。

14
目录
基于股票的薪酬

本公司2020年股权激励计划(“2020计划”)允许授予股票期权、限制性股票奖励和/或限制性股票单位。股票期权代表在未来某一日期授予股票期权之日以行使价购买本公司普通股的权利 。限制性股票奖励是授予我们普通股的股票。限制性股票单位代表在未来 指定日期收到我们普通股股票的权利。股票期权、限制性股票奖励和授予的单位包含限制，导致它们面临极大的没收风险，并限制承授人行使、出售或以其他方式转让，直到它们被授予为止。根据2020计划授予的股票期权、限制性股票奖励和单位的 条款由董事会在证明授予的协议中确定，包括股票数量、限制期或归属时间表以及 其他条款。股票期权、限制性股票奖励和单位的公允价值以公司普通股的基本授予日期公允价值为基础。然后，公允价值在奖励的必要服务期内支出， 扣除没收后的服务期，一般为服务期，相关金额在简明综合经营报表中确认。

所得税

2021年3月2日，MoR以有限责任公司的形式成立，并在完成与Helix的合并后成为该公司的全资子公司。因此，在2021年3月2日之前，该公司被视为联邦和州所得税方面的合伙企业。 因此，本公司的应纳税所得额、扣除额、资产和负债由各成员在各自的所得税申报表上申报。因此，公司自成立至2021年3月2日的所有业务活动均未计提联邦或州所得税拨备 。

2021年3月2日之后，本公司按照资产负债法核算所得税，这要求确认已包括在财务报表中的 事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额，采用预期差额将转回的年度的现行税率 厘定。估值免税额在必要时设立，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。本公司在财务报告和税务报告方面出现净营业亏损 。因此，对于联邦和州所得税而言，自2021年3月2日以来的 期间相关联邦和州递延税项资产的估值免税额完全抵消了所得税优惠。

如果需要，税务或有事项会被记录下来，以应对涉及公司采取的可能受到税务机关质疑的税务头寸的潜在风险。这些潜在风险可能源于 各种法规、规则、法规和解释的适用。对税收或有事项的任何估计都包含对征税管辖区可能采取的行动的假设和判断。与不确定的税收 职位相关的任何利息和罚款都将作为所得税条款的一部分包括在内。本公司关于不确定税收状况的结论可能会在以后基于对税收法律、法规 及其解释以及其他因素的持续分析或变化而进行审查和调整。

近期会计公告

该公司已经考虑了最近发布的所有会计声明，认为采用这些声明不会对其财务报表产生实质性影响。

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目录
注4
企业合并

2021年3月2日，根据合并和合并协议，Forian收购了Helix公司100%的已发行和已发行股本、期权和认股权证。

合并的总购买代价为18,454,784美元。购买代价等于(I)购买Helix普通股和既有股票期权的资金 认股权证中已发行的Helix普通股和普通股等价物总额乘以0.05股公司普通股与1股Helix普通股的合并交换比率和(Ii)每股2.158美元的乘积，这相当于收购日公司 普通股的公允价值。

根据ASC 805的规定，此次合并将作为一项业务合并入账。本公司已确定合并中收购的资产和承担的负债的初步公允价值。随着公司完成对收购资产和承担的负债的公允价值的确定，这些价值 可能会发生变化。

下表汇总了与合并相关的初步收购价格分配情况：

购买总价
  
$
18,454,784
  
         
收购的资产：
        
现金
    
1,310,977
  
应收账款净额
    
488,453
  
预付费用和其他流动资产
    
228,397
  
合同资产
    
263,755
  
其他应收账款
    
450,000
  
财产和设备，净额
    
146,559
  
软件技术
    
5,279,000
  
商号和商标
    
386,000
  
客户关系
    
5,243,000
  
存款及其他资产
    
1,083,266
  
收购的总资产
  
$
14,879,407
  
         
承担的负债：
        
应付账款和应计负债
  
$
2,755,341
  
递延收入
    
636,910
  
认股权证责任
    
1,247,715
  
应付票据及融资安排
    
20,801
  
其他长期负债
    
780,742
  
承担的总负债
  
$
5,441,509
  
收购净资产的估计公允价值：
  
$
9,437,898
  
         
商誉
  
$
9,016,886
  

经确认的无形资产的使用寿命初步估计为：商品名称和商标为8年，客户关系为5年，软件技术无形资产为2年和7年，加权平均使用寿命为 5.47年。

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目录
在截至2021年3月31日的三个月里，与这项业务合并相关的交易成本约为1210279美元。

未经审计的备考结果

从2021年3月3日到2021年3月31日，Helix贡献了1046773美元的收入和37484美元的运营收入，这些收入包括在公司的综合简明运营报表中。

下表代表了被收购公司的收入、净亏损和每股亏损效果，就像收购发生在2020年1月1日一样，在我们的预计基础上进行了报告。这些预计结果 不一定表示如果收购发生在呈报期间的第一天就会出现的结果，预计财务信息也不一定代表未来 期间的运营结果。

   
截至3月31日的三个月，
  
描述
  
2021
    
2020
  
收入
  
$
3,810,039
    
$
3,123,835
  
净损失
    
7,137,674
      
3,233,906
  
每股净亏损：
                
基本和稀释-形式(未经审计)
  
$
0.24
    
$
0.14
  

上述所有时期的预计财务信息是在调整公司和Helix的业绩后计算的，以反映此次收购产生的业务合并会计影响，包括上述预计财务信息中包括的所收购无形资产的摊销费用。Forian历史简明综合财务报表已在预计合并财务报表中进行了调整，以使可直接归因于业务合并并可提供事实支持的预计事件生效。备考财务信息仅供参考，并不代表 如果收购发生在所述期间开始时将实现的运营结果。

注5
有价证券

有价证券根据当前市场报价(一级投入)按估计公允价值列报，并归类为可供出售。已实现损益计入投资收益。 未实现损益是非实质性的，因此公司在经营报表的投资收益中列报了此类金额。该公司投资于短期美国国债和货币市场共同基金。截至2021年和2020年3月31日，这些投资的公允价值接近成本。

注6
预付费用

该公司有各种协议，需要预付和定期付款。本公司按年度条款按比例记录与这些协议有关的费用。截至2021年3月31日和2020年12月31日， 公司的资产负债表反映了其他预付费用，分别为584,862美元和120,979美元，涉及期限从3个月到1年的各种软件许可证和保险单。

17
目录
注7
财产和设备，净值

截至2021年3月31日和2020年12月31日，物业和设备包括：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
未经审计
        
个人计算设备
  
$
66,525
    
$
55,767
  
家具和设备
    
123,738
      
—
  
软件开发成本
    
50,228
      
—
  
车辆
    
25,876
      
—
  
总计
    
266,367
      
55,767
  
减去：累计折旧
    
(20,120
)
    
(9,409
)
财产和设备，净额
  
$
246,247
    
$
46,358
  

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的折旧费用分别为10,711美元和454美元。

注8
无形资产净额

下表汇总了公司截至2021年3月31日的无形资产：

   
估计数
使用寿命
(年)
    
总运载量
金额为
2021年3月2日
    
累计
摊销
    
上网本
价值在
3/31/2021
  
客户关系
    
5
    
$
5,243,000
    
$
(81,746
)
  
$
5,161,254
  
软件技术
    
2
      
1,170,000
      
(45,605
)
    
1,124,395
  
软件技术
    
7
      
4,109,000
      
(45,761
)
    
4,063,239
  
商号和商标
    
8
      
386,000
      
(3,761
)
    
382,239
  
           
$
10,908,000
    
$
(176,873
)
  
$
10,731,127
  

本公司采用直线法确定其确定的活期无形资产的摊销费用。截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度，与购买的无形资产相关的摊销费用分别为176,873美元和0美元。

预计未来五年及以后的摊销费用如下：

截至12月31日的年度，
  
未来摊销费用
  
2021
  
$
1,701,638
  
2022
    
2,268,850
  
2023
    
1,784,495
  
2024
    
1,683,850
  
2025
    
1,683,850
  
此后
    
1,608,444
  
总计
  
$
10,731,127
  

18
目录
注9
应计费用

截至2021年3月31日和2020年12月31日，应计费用包括：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
员工薪酬
    
936,515
      
346,720
  
应计费用
    
1,075,969
   
8,825
  
与交易相关
    
365,985
   
125,196
  
租赁义务-流动
    
258,973
      
—
  
总计
  
$
2,637,442
    
$
480,741
  

与交易相关的应计费用与合并有关。请参阅注释4。

注10
认股权证责任

在合并的同时，购买Helix普通股的已发行认股权证被转换为购买公司普通股的认股权证。由于权证持有人在某些情况下可选择收取现金以代替普通股，因此本公司决定认股权证需要根据ASC 815-40衍生工具和对冲：实体自有权益合约分类为负债。根据适用会计准则 ，未清偿认股权证在简明综合资产负债表上确认为认股权证负债，并于其开始日期(合并结束日)计量，其后于每个报告 期间重新计量，变动计入简明综合经营报表。截至2021年3月31日，该公司有97,058份未偿还认股权证被归类为负债。

该公司认股权证负债的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型和以下假设计算的：

   
截至2021年3月31日
  
公司普通股的公允价值
  
$
10.11
  
股息率
    
0
%
预期波动率
    
85% - 168
%
无风险利率
    
0.16% - 0.26
%
预期寿命(年)
    
2.58
  
行权价格
  
$
8.00 - $28.00
  
金融工具的公允价值-权证
  
$
624,088
  

19
目录
金融工具-权证的公允价值变动如下：

   
金额
  
截至2021年1月1日的余额
  
$
—
  
         
与螺旋合并相关的权证责任承担的公允价值
    
1,247,715
  
         
认股权证负债的公允价值变动
    
(623,627
)
         
截至2021年3月31日的余额
  
$
624,088
  

注11
基于股票的薪酬

限制性股票奖励和限制性股票单位

根据每1个MOR单位兑换1.7776股Forian股票的交换比例，MOR的未归属股权被转换为Forian限制性股票奖励，但须受贡献 协议要求的任何调整的限制。下面介绍的有关2020年计划的信息就好像是在所述期间开始时出现的组合。

   
数量
限制奖
和单位
    
加权平均
授予日期公允价值
每股
  
在2020年1月1日未归属
  
$
1,237,396
    
$
0.62
  
已发布
    
2,191,869
      
1.21
  
既得
    
1,729,589
      
0.72
  
取消
    
—
      
—
  
未归属于2020年12月31日
    
1,699,676
      
1.28
  
已发布
    
344,000
      
12.18
  
既得
    
172,836
      
0.03
  
取消
    
—
      
—
  
未归属于2021年3月31日
  
$
1,870,840
    
$
2.27
  

截至2021年3月31日的1870,840份未归属奖励包括344,000个限制性股票单位和1,526,840个限制性股票奖励。

股票期权

作为合并的一部分(见附注4)，公司承担了Helix TCS，Inc.综合股票激励计划和Bio-Tech Medical Software，Inc.2014股票激励计划，根据这两项计划，456,465股公司普通股可按每股2.00美元至51.80美元的价格行使的期权 已发行。合并后应占服务的价值将由本公司确认为补偿成本。

20
目录
股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，计算股票奖励公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计， 涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。成立之日的假设如下：

    
三月三十一号，
2021
  
行权价格
  
$
2.00至51.80美元
  
公司普通股公允价值
  
$
10.11美元至22.90美元
  
股息率
    
0%

预期波动率
  
133%至188%
  
无风险利率
  
0.27%至1.59%
  
剩余预期寿命(年)
  
0到9.93
  

截至2021年3月31日的股票期权活动如下：

   
相关股份
选项
    
加权平均
行权价格
    
加权平均
剩馀
合同条款
(以年为单位)
  
在2021年1月1日未偿还
    
—
    
$
—
      
—
  
螺旋合并中假设的选项
    
456,464
    
$
15.151
      
3.96
  
授与
    
2,623,664
    
$
14.095
      
9.93
  
练习
    
—
    
$
—
      
—
  
没收和过期
    
—
    
$
—
      
—
  
截至2021年3月31日未偿还
    
3,080,128
    
$
14.251
      
9.05
  
2021年3月31日的既得期权
    
456,464
    
$
15.151
      
3.96
  

股票补偿费用

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，授予日授予的股票期权的每股公允价值分别为13.36美元和0.02美元。

截至2021年3月31日，与未归属股票期权奖励和限制性股票奖励以及授予的单位相关的未确认薪酬总额为38,598,196美元，公司预计 将在约3.92年的加权平均期内确认这一金额。截至2021年3月31日和2020年3月31日的股票补偿费用如下：

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
收入成本
    
—
      
—
  
研发
    
54,890
      
2,576
  
销售和市场营销
    
31,744
      
901
  
一般和行政
    
777,249
      
1,751
  

注12
股东权益

简明股东权益综合报表反映了截至所述期间初将MOR成员权益交换为公司普通股的情况。请参阅注释2。

21
目录
2021年3月2日，铁道部的所有A类、B类既有利润利益单位、S系列、S-1系列和既有限制性B类单位根据1.7776股Forian股票对1 MOR成员单位的交换比例转换为Forian普通股，可根据出资协议进行调整。未归属的B类利润利益单位、未归属的受限B类单位和收购受限B类单位的期权于2021年3月2日转换为未归属的 受限公司普通股，其交换比例为1.7776 Forian股票对1 MOR成员单位，可根据出资协议进行调整。此类MOR单位的适用归属条款 结转至受限公司普通股。

2020年12月，铁道部完成了S-1系列融资，现金收益为13,000,000美元，以换取3,388,947台S-1系列优先设备。

2020年3月，铁道部完成了S系列融资，现金收益为3,300,000美元，并转换了184,300美元的本票，以换取3,078,276台S系列优先股。

2019年和2020年，向员工、顾问和顾问发放了B类利润利息单位、限制性B类单位和收购B类单位的期权。

2021年3月，该公司发行了认股权证，以每股0.01美元的收购价购买17,031股公司普通股。认股权证自发行之日起计2年后终止 。认股权证的发行是为了换取提供的服务，公允价值为389,976美元，包括在截至2021年3月31日的三个月的交易相关费用中。

有关根据合并而发行的股份的额外详情，请参阅附注4。

注13
每股净亏损

下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法：

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
普通股股东应占净亏损
  
$
(4,491,647
)
  
$
(675,136
)
普通股股东应占每股净亏损：
                
基本信息
  
$
(0.19
)
  
$
(0.08
)
稀释
  
$
(0.19
)
  
$
(0.08
)
加权平均已发行普通股：
                
基本信息
    
24,033,512
      
8,213,527
  
稀释
    
24,033,512
      
8,213,527
  

22
目录
下表列出了在计算稀释后每股净亏损时被排除在外的已发行的潜在稀释证券，因为纳入这些证券将是反稀释的：

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
潜在稀释证券：
            
认股权证
    
124,087
      
—
  
股票期权
    
3,080,128
      
—
  
未授予的限制性股票奖励和单位
    
1,870,840
      
2,258,577
  

附注14
关联方交易

2019年5月6日，MOR与MOR董事Max Wygold和Martin Wygold控制的家族信托基金达成安排，发行两张独立的本票(“票据”或“票据”)，使MOR有权确保每张票据最高可达 $100,000美元，为运营提供资金。这些债券没有利率，将于铁道部S系列优先股融资最初结束或2020年12月31日较早的时间到期。2020年3月，在铁道部S系列优先股 融资方面，根据持有人的选择，票据的未偿还余额总额184,300美元被转换为295,501股公司普通股。

首席战略官亚当·都柏林(Adam Dublin)之前是MOR目前一家供应商的顾问。都柏林与供应商的咨询于2020年12月11日结束，双方尚未同意续签 协议。根据都柏林先生与供应商的咨询协议，都柏林先生在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里分别从供应商那里获得了106,084美元和61,050美元的付款。

2021年4月16日，公司通过将公司普通股出售给包括公司高级管理人员和董事 在内的选定机构和认可投资者，筹集了1200万美元的毛收入。有关更多信息，请参见附注17。

23
目录
注15
承诺和或有事项

经营租约

本公司根据ASC 842对租赁进行会计处理。对所有合同进行评估，以确定它们是否代表租赁。租赁转让在一段时间内控制 确定的资产使用的权利，以换取对价。该公司的经营租赁主要包括剩余租期为一年至五年的设施。租赁期是指截至提前 终止日期的期限，除非合理确定本公司不会行使提前终止选择权。某些租赁包括根据消费者价格和其他指数的变化定期调整的租金支付。

租赁被归类为融资或按照ASC 842中的指导进行运营。本公司并无持有任何融资租赁。

根据(I)佛罗里达州(两个)、(Ii)华盛顿州、(Iii)科罗拉多州和(Iv)阿根廷(分别于2021年12月和2024年12月、(Ii)2022年12月、(Iii)2026年2月和(Iv)12月)到期的办公设施运营租赁协议，本公司负有义务。该公司还有三份与宾夕法尼亚州、马萨诸塞州和弗吉尼亚州办事处有关的短期租约。这些短期租赁是 当前按月租赁的。短期租赁是一种期限为12个月或更短的租赁，不包括我们预期将行使的购买标的资产的选择权。本公司已选择采用ASC 842中的 短期租赁豁免，因此不承认这三个短期租赁的“使用权”资产或租赁负债。

本公司的租赁协议一般不提供隐含借款利率，因此内部递增借款利率是根据租赁 开始日可获得的信息确定的，目的是确定租赁付款的现值。

本公司经营租赁的净收益租赁资产和租赁负债在简明综合资产负债表中记录如下：

 
  
截至3月31日的三个月，
  
 
  
2021
    
2020
  
经营租赁费用
  
$
27,312
    
$
—
  
为计入经营租赁负债的金额支付的现金
  
$
30,154
    
$
—
  
以经营租赁义务换取的ROU资产
  
$
967,493
    
$
—
  

 
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
存款及其他资产
  
$
967,493
    
$
—
  
应付账款和应计负债
  
$
258,973
    
$
—
  
其他长期负债
  
$
724,587
    
$
—
  
租赁总负债
  
$
983,560
    
$
—
  
加权平均剩余租期(年)
    
3.58
      
—
  
加权平均贴现率
    
8.50
%
    
0.0
%

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的总租金支出分别为21,078美元和4,994美元。

在对截至2021年3月31日的简明综合资产负债表中的租赁负债进行计量时，以下五个会计年度及以后的未来租赁付款如下：

   
截至2021年3月31日
  
2021
  
$
250,824
  
2022
    
308,470
  
2023
    
286,670
  
2024
    
291,161
  
2025
    
85,726
  
此后
    
14,288
  
未来最低租赁付款总额
  
$
1,237,139
  
扣除的利息
    
(253,579
)
总计
  
$
983,560
  

24
目录
服务协议

该公司签订了某些服务协议，规定了未来的最低付款。这些协议的期限长短不一。下表显示了截至2021年3月31日这些 许可证下的剩余付款义务：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
未经审计
        
截至2021年12月31日的年度
  
$
272,188
    
$
533,488
  
截至2022年12月31日的年度
    
272,187
      
272,188
  
   
$
544,375
    
$
805,676
  

在正常业务过程中，我们可能会不时涉及索赔。无论结果如何，诉讼都可能代价高昂且耗时，而且可能会分散管理层对 重要业务事项和计划的注意力，从而对我们的整体运营产生负面影响。虽然诉讼和索赔的结果不能确切地预测，但我们目前没有任何我们是当事人的未决诉讼，或者我们的财产受到我们认为是实质性影响的 的任何未决诉讼，但以下情况除外：

法律程序

Kenney等人的研究成果。V.Helix TCS，Inc.

2017年7月20日，Helix的一名前雇员代表自己和其他 雇员向美国科罗拉多州地区法院提起诉讼，指控其违反了《公平劳动标准法》。原告要求赔偿Helix被指控未能适当补偿员工作为所谓的“非豁免”员工的加班时间。这件事已被有条件地证明为集体诉讼 ，法院已授权原告向假定的班级成员发送通知和同意书。通知和同意书尚未发送，也没有就索赔的是非曲直做出任何决定。Helix提交了驳回 索赔的动议，该动议被驳回。Helix在非正审的基础上对这一否认提出了上诉。美国第十巡回上诉法院确认了地区法院的决定，并将此事发回。此案例处于 发现的早期阶段。

Audet诉绿树国际等人案。艾尔

2020年2月14日，约翰·奥迪特(John Audet)在佛罗里达州棕榈滩县第15司法巡回法庭对多方提出申诉，其中包括弗里安的间接子公司绿树国际(Green Tree International)，声称他拥有GTI 10%的股份。我们认为这起诉讼完全没有道理，并将对这些指控进行有力的辩护。截至2021年3月31日，该案正在发现过程中。

阿拉帕霍争端

Helix前首席执行官Zachary Venegas(“Venegas”)、Helix前首席财务官、现任Forian董事会成员Scott Ogur(“Ogur”)以及特拉华州有限责任公司Helix Opportunities LLC(“HOF”，与Venegas和Ogur共同与“HOF各方”)和Helix的股东卷入了一场涉及Arapaho Foundation，LLC(“Arapaho Foundation，LLC”)索赔的纠纷这些股份现已转换为与合并相关的公司普通股，目前由HOF一方或多方持有(“Arapaho争议”)。关于争议，于2021年2月23日，HOF各方与Forian、Merge Sub和MOR(统称为“合并方”)签订了一项赔偿协议，根据该协议，HOF各方同意赔偿合并 方因Arapaho争议而产生的某些损失和费用。2021年4月10日，HOF各方、Arapaho和Arapaho成员就Arapaho争端达成最终和解协议和相互发布(“和解协议”)。Helix Technologies，Inc.和Helix TCS，LLC是和解协议的一方，以相互免除为目的，根据和解协议，和解协议各方在和解协议日期解除对方的任何和所有索赔，无论是已知的还是未知的 。螺旋党的释放包括释放Forian，Merge Sub和Mor。

25
目录
Helix股东诉讼

从2021年2月16日开始，据称的Helix股东提起了四起诉讼(标题为Dillion诉Helix Technologies，Inc.，等人，编号1：21-cv-01365(于2021年2月16日在美国纽约南区地区法院提起)(“Dillion诉状”)；Baros诉Helix技术公司等人案，第1期：21-cv-01425号(2021年2月17日在美国纽约南区地区法院提起)(“Baros诉状”)；安德森诉Helix技术公司等人案，第1号：21-cv-00464号(2021年2月17日在美国科罗拉多州地区法院提起)(“安德森诉状”)；和Robinson诉Helix Technologies，Inc.等人案，编号1：21-cv-00484(2021年2月18日在美国科罗拉多州地区法院提起诉讼)(“罗宾逊诉状”，与Dillion诉状、安德森诉状和巴罗斯诉状一起，称为“股东诉状”)。股东投诉针对(A)Helix和(B) Helix董事会成员(“个别被告”)，Baros投诉也针对Forian、Mor和Merge Sub。股东投诉一般指控被告违反了交易法第14(A)条，其中包括未能在委托书中披露有关销售过程的重要信息、对与Helix有关的某些财务预测进行协调、对作为Management Planning公司财务分析基础的某些投入进行核对，以及涉及Helix内部人士的潜在利益冲突。股东起诉书还指控个别被告(巴罗斯的起诉书称弗里安, 合并子公司和MOR)违反了《交易法》第20(A)条，因为它们是有能力阻止委托书存在重大虚假和误导性的控制人。除其他事项外，股东投诉寻求禁止完成合并协议预期的交易的禁令 ，并判给费用和开支，包括合理的律师费和专家费津贴。尽管原告在诉状中寻求禁制令，但没有一位原告提出动议，要求禁止 这些交易。2021年3月11日，罗宾逊的申诉被自愿驳回。其余三起投诉尚未送达，自投诉提交以来，其中任何一起投诉都没有任何活动。

注16
细分结果

ASC 280-10-50要求使用“管理方法”模型进行分部报告。管理方法基于公司管理层在公司内部组织部门进行运营决策和评估业绩的方式。可报告的部门基于产品和服务、地理位置、法律结构、管理结构或管理层拆分公司的任何其他方式。

运营部门被定义为企业的组成部分，其独立的财务信息由首席运营决策者或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。公司首席运营决策组由首席执行官和首席财务官组成。该公司分三个部门运营：信息 和软件、服务和其他。

由于首席运营决策者不按业务部门审查资产信息，因此以下未列出按业务部门划分的资产信息。报告分部遵循 编制本公司未经审计的简明综合财务报表时使用的相同会计政策。

26
目录
以下是该公司可报告部门的精选信息：

   
截至2021年3月31日的三个月
  
   
2021
    
2020
  
信息和软件
            
收入
  
$
1,408,978
    
$
66,667
  
成本和开支
    
3,637,602
      
571,553
  
运营亏损
    
(2,228,624
)
    
(504,886
)
其他收入/(费用)合计
    
—
      
—
  
所得税前净亏损
    
(2,228,624
)
    
(504,886
)
                 
服务
                
收入
  
$
96,311
    
$
—
  
成本和开支
    
80,290
      
—
  
运营亏损
    
16,021
      
—
  
其他收入/(费用)合计
    
—
      
—
  
所得税前净亏损
    
16,021
      
—
  
                 
其他
                
收入
  
$
115,320
    
$
—
  
成本和开支
    
79,887
      
—
  
运营亏损
    
35,433
      
—
  
其他收入/(费用)合计
    
(88
)
    
—
  
所得税前净收益
    
35,345
      
—
  
                 
集中管理的成本
                
收入
                
成本和开支
  
$
2,939,345
    
$
175,213
  
运营亏损
    
(2,939,345
)
    
(175,213
)
其他收入/(费用)合计
    
624,956
      
4,963
  
所得税前净亏损
    
(2,314,389
)
    
(170,250
)
                 
总计
                
收入
  
$
1,620,609
    
$
66,667
  
成本和开支
    
6,737,124
      
746,766
  
运营亏损
    
(5,116,515
)
    
(680,099
)
其他收入/(费用)合计
    
624,868
      
4,963
  
净损失
  
$
(4,491,647
)
  
$
(675,136
)

在截至2021年3月31日的三个月里，大约98%的收入来自美国的客户。在截至2020年3月31日的三个月里，该公司的所有收入都归功于 美国客户。

注17
后续事件

2021年4月16日，该公司以平均收购价相当于每股10.21美元的价格将1194,743股公司普通股出售给选定的机构和认可投资者，筹集了12,000,000美元的毛收入。投资者既包括非关联投资者，也包括公司董事。董事们以每股11.33美元的收购价购买了560,461股普通股，这一金额代表了纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)在2021年4月9日，也就是证券购买协议执行前最后一个交易日报告的公司普通股的 合并收盘价。非关联投资者以每股8.95美元的收购价购买了631,282股 公司普通股，这一价格是在2021年4月9日协商的，比前一天的成交量加权平均价有大约15%的折扣。

27
目录
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

前瞻性信息警示声明

以下关于我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的财务状况和运营结果的讨论应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本报告其他部分包括的这些报表的注释一起阅读。我们的讨论包括基于当前预期的前瞻性陈述，这些预期涉及风险和不确定性，例如我们的计划、目标、 预期和意图。由于许多因素，包括项目1A规定的因素，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。风险因素 出现在我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中，该报告于2021年3月31日提交给证券交易委员会。我们使用诸如“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“相信”、“打算”、“ ”、“可能”、“应该”、“可能”以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。

除非明确说明或上下文另有要求，否则术语“Forian”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Forian，Inc.。

概述

本公司最初于2020年10月15日在特拉华州注册成立，作为医疗结果研究分析有限责任公司(“MOR”)的全资子公司，后者于2019年5月6日在特拉华州成立，与下文所述的业务合并相关 。2020年10月16日，本公司与Helix Technologies，Inc.(“Helix”)和MoR签订了一项最终协议，根据该协议，本公司的全资子公司DNA Merge Sub，Inc.(“合并子”)与Helix合并并并入Helix，Helix在合并后仍作为本公司的全资子公司继续存在(“合并”)。于2021年3月2日，本公司与MOR的股权持有人订立最终协议，根据 ，MOR的股权持有人将其于MOR的权益出让予本公司，以换取本公司普通股股份(“出资”，连同合并，称为“业务合并”)。业务合并于2021年3月2日完成后，该公司成为Helix和MOR的母公司。Helix为大麻行业每个垂直领域的客户提供可追溯性和销售点技术、分析解决方案和其他产品，以帮助他们提高业务绩效 。

该公司提供创新的软件解决方案、专有数据和预测分析，以优化我们客户的运营和财务表现。鉴于我们之前的经验，我们最初的重点是医疗保健和大麻行业的利益相关者。但是，我们相信，将我们的产品应用于其他垂直市场，以提高我们客户与其社区和客户之间关系的透明度和效率 同样具有说服力。

该公司代表着专有医疗保健、消费者和大麻数据、SaaS分析、创新数据管理能力和智能数据科学与领先的大麻 技术平台的独特融合，该平台产生了推动我们所服务行业的创新和透明度的合力。在MOR，人们很早就意识到有机会将成熟的数据科学技术和分析 解决方案带给一家著名的大麻技术平台提供商，在支持大麻行业客户成功的关键应用程序和推动医疗保健和 其他成熟监管增长行业的数据科学驱动的洞察力方面都创造了创新。在Helix，人们认识到，技术解决方案提供商在发展较快的行业中的能力，加上卫生部管理团队的业绩记录，为提高Helix给其大麻客户和整个行业带来的价值提供了一个独特的机会 。

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目录
该公司的使命是通过一个单一的综合Forian平台为其客户提供同类最佳的关键技术服务，使其医疗保健和大麻行业的客户能够更安全、更高效和更有利可图地经营业务，并更全面地为其客户及其利益相关者和客户群体提供服务。

一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)于2019年12月首次被发现，随后被世界卫生组织宣布为大流行。自疫情爆发以来，我们的业务在很大程度上是在在家工作的环境中运营 ，因此，到目前为止，我们经历的业务中断有限。我们的管理团队继续专注于最高级别的安全措施，以保护我们的员工。到目前为止，我们的财务业绩还没有受到实质性的 影响，然而，新冠肺炎继续给我们的客户和我们服务的市场带来未来经济前景的重大不确定性。

财务运营概述

以下讨论阐述了我们业务报表的某些组成部分以及影响这些项目的因素。

收入

收入来自信息和软件产品、服务和其他产品。信息和软件收入来自我们专有信息和软件产品的许可费。 服务收入主要来自与政府机构的合同，收入在合同中的各个里程碑完成后确认。其他收入主要来自安全监控服务产品和 提供的网络营销服务。这些服务的合同有规定的月度服务交易价，并被确认为提供服务。

收入成本

收入成本来自与向客户交付我们的信息和软件产品或我们的信息和软件产品相关的直接成本。收入成本主要涉及人力成本、托管和基础设施成本 以及客户服务团队成本。我们将直接履行合同的成本记为收入成本。基础设施和许可数据成本在所有项目或项目组之间分摊，不计入收入成本。

研究与开发

研发费用主要包括与员工相关的费用、分包商和第三方咨询费以及托管基础设施成本。我们将继续致力于研发 为我们提供的产品添加新功能和应用。一旦我们的原型被证实，我们就开始将符合相关开发条件的成本资本化，而不是将这些成本记录为研发。

销售及市场推广

销售和营销费用主要是我们销售、营销和产品管理人员的工资和相关费用，包括佣金。营销计划成本也记录为销售和营销 费用，包括广告、市场研究、活动(如贸易展、企业沟通、品牌建设等)。公司计划通过扩大销售和营销人员、建立品牌知名度、吸引新客户和赞助更多的营销活动来继续投资于营销和销售。这些营销活动的时间安排将影响我们在任何特定季度的营销成本。

29
目录
一般和行政费用

一般和行政费用包括履行行政职能的部门的工资和福利以及其他成本，如行政管理、财务和会计以及人力资源。此外，一般费用和行政费用包括非人事成本，如专业费用、律师费、会计和财务咨询费以及其他未计入收入成本、产品开发或销售成本和 营销成本的配套公司费用。

折旧及摊销费用

折旧和摊销与我们业务中使用的长期资产有关。折旧费用主要涉及家具和设备、计算机和车辆。摊销费用主要涉及被收购公司的 可识别无形资产。

交易相关费用

交易相关费用与2021年3月2日收购Helix有关，包括专业、法律、会计和财务咨询费以及其他直接费用。

关键会计政策与估算的使用

我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的财务报表，该报表是根据美国公认会计 原则编制的。我们认为，几项会计政策对于了解我们的历史和未来业绩非常重要。我们将这些政策称为关键政策，因为这些特定领域通常要求我们在做出估计时对不确定的事项做出判断和估计 ，并且可以使用同样合理的不同估计 - 。我们会持续评估我们的评估和判断，包括下面 更详细描述的评估和判断。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他特定市场或其他相关假设进行估计，这些假设的结果构成对 从其他来源难以明显看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中进一步讨论了重要的会计政策和估计。

30
目录
经营成果

下表汇总了我们在所示时期的运营结果：

   
在截至的三个月里，
  
   
2021年3月31日
    
2020年3月31日
  
收入
  
$
1,620,609
    
$
66,667
  
成本和开支
                
收入成本
    
457,886
      
—
  
研发
    
1,497,838
      
388,993
  
销售和市场营销
    
598,975
      
55,066
  
一般和行政
    
2,784,562
      
302,253
  
折旧及摊销
    
187,584
      
454
  
交易相关费用
    
1,210,279
      
—
  
运营亏损
  
$
(5,116,515
)
  
$
(680,099
)

收入

截至2021年3月31日的3个月的收入为1,620,609美元，比截至2020年3月31日的3个月的总收入66,667美元增加了1,553,942美元。这些收入 主要来自信息和软件产品。这一增长是由于计入了合并期间29天的收入，占增长的67%，以及来自公司产品的收入增加，贡献了增长的33% 。

收入成本

截至2021年3月31日的三个月，收入成本增加了457,886美元，而截至2020年3月31日的三个月为0美元。这一增长与与收入交付相关的直接成本有关。这一 增长主要来自公司信息和软件产品收入的增加。这一增长是由于本季度29天的Helix收购包括在内，贡献了71%的增长，以及公司产品 收入的成本增加，贡献了29%的增长。

研究与开发

截至2021年3月31日的三个月的研发费用为1,497,838美元，比截至2020年3月31日的三个月的研发费用总额388,993美元增加了1,108,845美元。增加的原因是与扩大公司产品相关的研发费用增加(贡献了87%的增长)，与我们在2021年3月2日上市后授予新员工的股权奖励相关的基于股票的薪酬支出增加(贡献了约5%的增长)，以及包括本季度29天的Helix收购(贡献了增长的8%)。

销售及市场推广

截至2021年3月31日的三个月的销售和营销费用为598,975美元，比截至2020年3月31日的三个月的销售和营销费用总额55,066美元增加了543,909美元。增加的原因是与扩展公司产品相关的费用增加(贡献了79%的增长)、与我们在2021年3月2日成为上市公司后授予新员工的股权奖励相关的基于股票的薪酬支出(贡献了约6%的增长)，以及包括本季度29天的Helix收购(贡献了15%的增长)。

31
目录
一般事务和行政事务

截至2021年3月31日的三个月的一般和行政费用为2,784,562美元，与截至2020年3月31日的三个月的一般和行政费用302,253美元相比增加了2,482,309美元。增加的原因是与扩展公司管理机构(贡献了56%的增长)相关的费用增加，与我们在2021年3月2日成为上市公司后授予关键Helix 员工和公司新员工的股权奖励相关的股票薪酬支出(贡献了约31%的增长)，以及包括本季度29天的Helix收购(贡献了13%的增长)。

交易相关费用

截至2021年3月31日的三个月，与交易相关的费用为1,210,279美元，增加了1,210,279美元，其中包括389,976美元，这是向 顾问发行的权证的公允价值。这些费用与收购Helix有关，收购于2021年3月2日完成。

非GAAP财务指标

在这份Form 10-Q季度报告中，我们提供了某些非GAAP衡量标准，我们将其定义为未按照美国GAAP编制的财务信息。本文提供的非GAAP财务计量 是扣除利息、税项、非现金和其他项目(“调整后EBITDA”)前的收益(“调整后EBITDA”)，它是在历史基础上和“预计”基础上列报的，反映了在本报告期初收购Helix的情况。调整后的 EBITDA应被视为根据美国公认会计准则计算的净收益或亏损的补充，而不是替代净收益或亏损(以下称为“净亏损”)。

调整后的EBITDA被我们的管理层用作公司业绩的额外衡量标准，用于业务决策，包括制定预算、管理支出和评估潜在的 收购或资产剥离。调整后EBITDA的期与期比较帮助我们的管理层识别公司财务业绩中的其他趋势，这些趋势可能不会仅通过净收入的期与期比较来显示。此外， 我们可能会在适用于部分员工的激励薪酬计划中使用调整后的EBITDA，以评估我们公司的业绩。我们的管理层认识到，调整后的EBITDA具有固有的局限性，因为排除了 个项目，特别是那些本质上是经常性的项目。为了弥补这些限制，管理层还审查了调整后EBITDA中不包括但包括在净收入中的具体项目，以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中所包含的 项目的趋势。

我们相信，调整后EBITDA的列报有助于投资者分析我们的业绩，原因类似于我们管理层认为调整后EBITDA有用的原因，也因为它有助于 投资者了解管理层根据在做出决策时使用的业绩指标做出的决策。此外，正如下面更全面描述的那样，我们认为，提供调整后EBITDA，以及调整后EBITDA净亏损 的对账，有助于投资者将我们公司与其他可能具有不同资本结构、不同有效所得税税率和税收属性、不同资本化资产价值和/或 不同形式员工薪酬的公司进行比较。然而，调整后的EBITDA并不打算取代基于净亏损的比较。在与其他公司进行比较时，投资者需要注意，公司使用不同的非GAAP 衡量标准来评估其财务业绩。投资者应密切关注所使用的具体定义，以及此类措施与每家公司根据 适用的SEC规则提供的相应美国公认会计原则(GAAP)措施之间的协调。

32
目录
以下是我们从调整后的EBITDA中排除但包括在净亏损中的项目的说明：


 •
折旧和摊销。折旧和摊销费用是与收购产生的资本支出和无形资产有关的非现金费用， 是以直线方式在相关资产的预计使用年限内支出的。我们将折旧和摊销费用从调整后的EBITDA中剔除，因为我们认为：(I)任何特定时期的此类费用金额可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系，(Ii)由于新的收购和对以前收购的有形资产和 无形资产的全额摊销，这些费用在不同时期可能会有很大差异。因此，我们认为，这一排除有助于管理层和投资者对经营业绩进行逐期比较。投资者应该注意到，有形和无形资产的使用 为本报告期间的收入做出了贡献，并将有助于未来的收入创造，还应该注意到此类支出将在未来期间重复发生。


•
基于股票的薪酬费用。股票薪酬支出是指向员工发放股票奖励所产生的非现金支出。我们相信，从调整后的EBITDA中剔除基于股票的薪酬的影响有助于管理层和投资者对我们公司的经营业绩进行期间间的比较，因为(I)任何特定期间的此类费用金额可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系，(Ii)由于授予新的基于股票的奖励(包括与 收购相关的赠款)的时间不同，这些费用在不同时期之间可能会有很大差异。此外，我们认为，将股票薪酬从调整后的EBITDA中剔除有助于管理层和投资者对我们公司的经营业绩与其他公司的经营业绩进行有意义的比较 这些公司可能使用不同形式的员工薪酬或不同的估值方法进行股票薪酬。投资者应注意，基于股票的薪酬是向员工提供的一项关键激励 员工的努力对当前期间的经营业绩做出了贡献，预计也将对未来时期的经营业绩做出贡献。投资者还应注意，此类支出在未来还会重现。


•
利息和投资收入和费用。利息和投资收入与我们投资的 有价证券和其他计息账户的水平相关，利息支出与我们收购Helix时承担的与融资其某些固定资产相关的债务相关。利息和投资收入和支出可能会因各种 融资交易、利率变化、用于为运营提供资金的现金以及我们已经或未来可能进行的资本支出和收购而变化。我们从 调整后的EBITDA中剔除利息和投资收入及支出，因为这些项目与我们的业务运营业绩没有直接关系，因此，它们的剔除有助于管理层和投资者对经营业绩进行期间间的比较，以及(Ii)帮助管理层和投资者对不同资本结构的公司进行比较。投资者应该注意，利息收入和支出将在未来一段时间内重复出现。


•
其他物品。我们从事的其他活动和交易可能会影响我们的净亏损。于报告期内，该等其他项目包括：(I)与收购Helix所承担认股权证有关的 认股权证负债公允价值变动；(Ii)交易相关开支，包括专业费用及与收购Helix有关的其他开支；及(Iii)其他 收入，包括有价证券投资溢利。我们将这些其他项目从调整后的EBITDA中剔除，因为我们认为这些活动或交易不能直接归因于我们业务的业绩 ，因此，它们的剔除有助于管理层和投资者对经营业绩进行逐期比较。投资者应该注意到，其中一些其他项目可能会在未来一段时间内重复出现。

33
目录

 •
所得税费用。在完成对Helix的收购之前，MOR一直是一家有限责任公司。因此，在2021年3月2日之前，我们被视为联邦和州所得税的合伙企业，我们的应纳税所得额和亏损由我们的成员在这段时间的个人所得税申报单上报告。因此，截至2021年3月2日，我们没有记录任何所得税费用或福利。 我们预计今年的财务报告和所得税报告将出现净亏损。因此，联邦和州所得税福利的任何好处都已完全被与 相关递延税净资产抵销的估值津贴所抵消。我们将所得税支出从调整后的EBITDA中剔除：(I)因为我们认为所得税支出与我们业务运营的基本业绩没有直接关系，因此，它的剔除有助于管理层和投资者对经营业绩进行逐期比较；(Ii)帮助管理层和投资者对具有不同税务属性的公司进行比较。

对使用非公认会计准则财务指标的限制

使用非GAAP财务衡量标准是有限制的，因为非GAAP财务衡量标准不是根据美国GAAP编制的，可能与其他 公司提供的非GAAP财务衡量标准不同。

非GAAP财务指标的价值是有限的，因为它们排除了可能对我们报告的财务结果产生实质性影响的某些项目。此外，它们还受到固有限制，因为 它们反映了管理层对哪些项目进行调整以计算我们的非GAAP财务衡量标准的判断。我们通过分析基于美国GAAP和非GAAP 的当前和未来业绩，以及在我们的公开披露中提供美国GAAP衡量标准来弥补这些限制。

非GAAP财务措施不应与根据美国GAAP编制的财务信息分开考虑，也不应将其作为财务信息的替代品。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务 信息，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务，并结合最直接可比的美国GAAP财务指标来看待我们的非GAAP财务指标。

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目录
下表协调了在计算以下期间的非GAAP指标时从美国GAAP指标中排除的特定项目：

  
  
历史(未经审计)
截至3月31日的三个月，
    
备考(未经审计)
截至3月31日的三个月，
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
 
                        
收入：
                        
信息和软件
  
$
1,408,978
    
$
66,667
    
$
3,037,658
    
$
2,405,768
  
服务
    
96,311
      
—
      
330,001
      
367,723
  
其他
    
115,320
      
—
      
442,380
      
350,344
  
总收入
    
1,620,609
      
66,667
      
3,810,039
      
3,123,835
  
 
                                
净损失
    
(4,491,647
)
    
(675,136
)
    
(7,137,674
)
    
(3,233,906
)
 
                                
折旧及摊销
    
187,584
      
454
      
633,580
      
595,160
  
基于股票的薪酬费用
    
863,883
      
5,228
      
1,026,826
      
749,290
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(623,627
)
    
—
      
592,597
      
(657,525
)
商誉减值损失
    
—
      
—
      
—
      
1,369,978
  
交易相关费用
    
1,210,279
      
—
      
2,096,054
      
34,425
  
利息和投资收入，净额
    
(1,241
)
    
(4,963
)
    
12,508
      
497,843
  
其他收入
    
—
      
—

   
(55,006
)
    
—

所得税费用
    
—
      
—
      
—
      
—
  
 
                                
调整后的EBITDA
    
(2,854,769
)
    
(674,417
)
    
(2,831,115
)
    
(644,735
)

截至2021年3月31日的三个月(历史)

调整后的EBITDA

截至2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为2854,769美元，而截至2020年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为674,417美元，减少了2180,352美元。减少的原因是在产品 开发、客户服务、基础设施和人力资本方面的投资，以及本季度最后29天的Helix。

截至2021年3月31日的三个月(备考)

收入

截至2021年3月31日的三个月的预计收入为3,810,039美元，比截至2020年3月31日的三个月的总收入3,123,835美元增加了686,204美元。这一增长主要是由于使用这些产品的客户数量增加。

调整后的EBITDA

截至2021年3月31日的三个月，预计调整后的EBITDA为2831,115美元，而截至2020年3月31日的三个月为644,735美元，减少了2,186,380美元。减少的原因是在产品开发、客户服务、基础设施和人力资本方面的投资 。

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目录
流动性与资本资源

自2019年公司成立以来，我们的大部分现金资源一直用于扩大我们的研发、销售和营销以及管理基础设施。该公司的运营资金主要来自从股票发行中获得的现金收益。该公司预计将继续通过经营活动产生的现金流、债务融资和/或 额外的股票发行为其运营和未来的收购提供资金。到目前为止，该公司从信息产品许可中获得的收入有限。自成立以来，该公司的运营出现了亏损，产生了负现金流。截至2021年3月31日， 公司的主要流动资金来源是现金(总计2595,747美元)和有价证券(总计7504,000美元)。此外，2021年4月，该公司通过向一群机构投资者出售其普通股，额外筹集了1200万美元的毛收入。

现金流

下表汇总了有关我们的现金和现金等价物的来源和使用的选定信息：

   
在截至的三个月里，
  
   
2021年3月31日
    
2020年3月31日
  
用于经营活动的现金净额
  
$
(3,584,794
)
  
$
(458,718
)
投资活动提供(用于)的现金净额
    
5,246,936
      
(2,321,546
)
融资活动提供的现金净额
    
292,148
   
3,315,700
  
外汇汇率变动对现金的影响
    
(24,006
 )
    —  
现金及现金等价物净增加情况
   $
1,930,284
     $
 535,436
  

经营活动中使用的净现金

与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金增加了3126,076美元。这一增长主要是因为 公司从最初的启动阶段扩大了运营规模。

用于投资活动的净现金

与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了7568482美元。这一增长主要是由于作为Helix业务合并的一部分，出售了4,000,0000美元的有价证券和获得了1,310,977美元的现金。

融资活动提供的净现金

与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金减少了3023,552美元。这一增长主要与从公司股票发行中获得的现金收益 有关。

表外安排

该公司与其他组织没有关系，也没有处理任何会构成表外安排的交易。

36
目录
近期会计公告

该公司已经考虑了最近发布的所有会计声明，认为采用这些声明不会对其财务报表产生实质性影响。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

根据1934年证券交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息。

项目4.
管制和程序

信息披露控制和程序的评估

公司维持披露控制和程序，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据1934年证券交易法(经修订)提交的报告中要求披露的信息，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(同时也是公司的首席执行官)和首席财务官(同时也是公司的主要财务和会计官)，以便及时做出关于所需披露的决定。在此基础上，本公司将继续实施信息披露控制和程序，以确保在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告要求披露的信息，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官(同时也是公司的首席执行官)和首席财务官(同时也是公司的主要财务和会计官)。根据交易所法案下的规则13a-15(B)，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下，对截至2021年3月31日(即本Form 10-Q季度报告所涵盖的三个月期限结束)的披露控制和程序的有效性进行了评估。

本公司在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年报第9A项中披露了我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。因此，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日的财季，我们的披露控制和程序在发现的重大弱点方面仍然无效。

我们致力于纠正导致重大缺陷的控制缺陷，其中某些缺陷是对MOR作为Helix的财务继任者进行评估的结果， 截至2021年12月31日的12个月。我们的管理层负责实施财务报告内部控制的变化和改进，并纠正导致我们发现的重大弱点的控制缺陷。在我们审计委员会的监督下，我们已采取措施纠正内部控制缺陷，并预计在2021年期间实施进一步的补救行动，我们相信这将改善我们对财务报告的内部控制。 合并后，我们的财务报告内部控制得到了某些改善(例如，Helix采用了额外的财务资源和协议)，同时公司聘请外部公司以更多的会计专业知识协助公司 并审查了我们的内部控制框架，以确保公司遵守萨班斯法案(Sarbanes Oxes)。经修订的。在全面实施补救措施并通过测试验证相关内部控制的操作有效性之前，上述重大薄弱环节将继续存在。

尽管发现了重大弱点，但公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，已经根据我们执行的程序确定，本季度报告10-Q表中包含的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在2021年3月31日的财务状况、经营结果和现金流，并根据美国公认会计准则 列示了这段时期的财务状况、经营业绩和现金流。

37
目录
财务报告内部控制的变化

我们之前报告的重大弱点的补救工作在截至2021年3月31日的三个月内持续进行，如我们的2020年度报告Form 10-K(截至2020年12月31日的财年)的项目9A所述。在截至2021年3月31日的三个月内，我们的财务报告内部控制没有发生其他重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分-其他资料

第一项。
法律程序

在正常业务过程中，我们可能会不时涉及索赔。无论结果如何，诉讼都可能代价高昂且耗时，而且可能会分散管理层对 重要业务事项和计划的注意力，从而对我们的整体运营产生负面影响。虽然诉讼和索赔的结果不能确切地预测，但我们目前没有任何我们是当事人的未决诉讼，或者我们的财产受到我们认为是实质性影响的 的任何未决诉讼，但以下情况除外：

Kenney等人的研究成果。V.Helix TCS，Inc.

2017年7月20日，Helix的一名前雇员代表自己和其他 雇员向美国科罗拉多州地区法院提起诉讼，指控其违反了《公平劳动标准法》。原告要求赔偿Helix被指控未能适当补偿员工作为所谓的“非豁免”员工的加班时间。这件事已被有条件地证明为集体诉讼 ，法院已授权原告向假定的班级成员发送通知和同意书。通知和同意书尚未发送，也没有就索赔的是非曲直做出任何决定。Helix提交了驳回 索赔的动议，该动议被驳回。Helix在非正审的基础上对这一否认提出了上诉。美国第十巡回上诉法院确认了地区法院的决定，并将此事发回。此案例处于 发现的早期阶段。我们将积极为诉讼中的索赔辩护。

Audet诉绿树国际等人案。艾尔

2020年2月14日，约翰·奥迪特(John Audet)在佛罗里达州棕榈滩县第15司法巡回法庭对多方提出申诉，其中包括弗里安的间接子公司绿树国际(Green Tree International)，声称他拥有GTI 10%的股份。我们认为这起诉讼完全没有道理，并将对这些指控进行有力的辩护。截至2021年3月31日，该案正在发现过程中。

阿拉帕霍争端

Helix前首席执行官Zachary Venegas(“Venegas”)、Helix前首席财务官、现任Forian董事会成员Scott Ogur(“Ogur”)以及特拉华州有限责任公司Helix Opportunities LLC(“HOF”，与Venegas和Ogur共同与“HOF各方”)和Helix的股东卷入了一场涉及Arapaho Foundation，LLC(“Arapaho Foundation，LLC”)索赔的纠纷这些股份现已转换为与合并相关的公司普通股，目前由HOF一方或多方持有(“Arapaho争议”)。关于争议，于2021年2月23日，HOF各方与Forian、Merge Sub和MOR(统称为“合并方”)签订了一项赔偿协议，根据该协议，HOF各方同意赔偿合并 方因Arapaho争议而产生的某些损失和费用。2021年4月10日，HOF各方、Arapaho和Arapaho成员就Arapaho争端达成最终和解协议和相互发布(“和解协议”)。Helix Technologies，Inc.和Helix TCS，LLC是和解协议的一方，以相互免除为目的，根据和解协议，和解协议各方在和解协议日期解除对方的任何和所有索赔，无论是已知的还是未知的 。螺旋党的释放包括释放Forian，Merge Sub和Mor。

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目录
Helix股东诉讼

从2021年2月16日开始，据称的Helix股东提起了四起诉讼(标题为Dillion诉Helix Technologies，Inc.，等人，编号1：21-cv-01365(于2021年2月16日在美国纽约南区地区法院提起)(“Dillion诉状”)；Baros诉Helix技术公司等人案，第1期：21-cv-01425号(2021年2月17日在美国纽约南区地区法院提起)(“Baros诉状”)；安德森诉Helix技术公司等人案，第1号：21-cv-00464号(2021年2月17日在美国科罗拉多州地区法院提起)(“安德森诉状”)；和Robinson诉Helix Technologies，Inc.等人案，编号1：21-cv-00484(2021年2月18日在美国科罗拉多州地区法院提起诉讼)(“罗宾逊诉状”，与Dillion诉状、安德森诉状和巴罗斯诉状一起，称为“股东诉状”)。股东投诉针对(A)Helix和(B) Helix董事会成员(“个别被告”)，Baros投诉也针对Forian、Mor和Merge Sub。股东投诉一般指控被告违反了交易法第14(A)条，其中包括未能在委托书中披露有关销售过程的重要信息、对与Helix有关的某些财务预测进行协调、对作为Management Planning公司财务分析基础的某些投入进行核对，以及涉及Helix内部人士的潜在利益冲突。股东起诉书还指控个别被告(巴罗斯的起诉书称弗里安, 合并子公司和MOR)违反了《交易法》第20(A)条，因为它们是有能力阻止委托书存在重大虚假和误导性的控制人。除其他事项外，股东投诉寻求禁止完成合并协议预期的交易的禁令 ，并判给费用和开支，包括合理的律师费和专家费津贴。尽管原告在诉状中寻求禁制令，但没有一位原告提出动议，要求禁止 这些交易。2021年3月11日，罗宾逊的申诉被自愿驳回。其余三起投诉尚未送达，自投诉提交以来，其中任何一起投诉都没有任何活动。我们将在剩余的股东投诉中积极为 索赔辩护。

第1A项
风险因素

根据1934年证券交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第三项。
高级证券违约

没有。

项目4.
矿场安全资料披露

不适用。

39
目录
第五项。
其他资料

没有。

第6项
陈列品

2.1
由Helix Technologies，Inc.，Forian Inc.，DNA Merger Sub，Inc.和Medical Response Research Analytics，LLC 签署的、日期为2020年10月16日的合并协议和计划(合并内容参考公司的S-4表格附录A(REG.第333-250938号)于2020年11月24日提交给证券交易委员会，并于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
   
2.2
Helix Technologies，Inc.、Forian Inc.、DNA Merger Sub，Inc.和Medical Response Research Analytics之间的协议和合并计划修正案，日期为2020年10月16日， 截至2020年12月30日的有限责任公司(通过引用公司的S-4(REG.)表格附件2.2并入第333-250938号)于2020年11月24日提交给证券交易委员会，并于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
   
2.3
对截至2020年10月16日的协议和合并计划的第2号修正案，由Helix Technologies，Inc.，Forian Inc.，DNA Merger Sub，Inc.和Medical Results Research Analytics，LLC(截至2021年2月9日)提出，并由Helix Technologies，Inc.，Forian Inc.和Medical Results Research Analytics，LLC之间于2020年12月30日的协议和合并计划修正案修订(通过引用公司的S-4(REG.第333-250938号)于2020年11月24日提交给证券交易委员会 ，于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
   
2.4
股权出资协议(通过引用公司于2021年3月3日提交给证券交易委员会的当前8-K表格的附件2.4合并而成)。
   
3.1
注册人注册证书(参照公司表格S-4(REG.第333-250938号)于2020年11月24日提交给证券交易委员会， 于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
   
3.2
注册人章程(通过引用公司表格S-4(REG.第333-250938号)于2020年11月24日提交给证券交易委员会，并于2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修订)。
   
10.1+
就业协议，日期为2021年3月1日，由登记人和小爱德华·斯潘尼尔签署。(通过引用附件10.6并入公司于2021年3月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告 )。
   
10.2+
特别顾问协议，日期为2021年1月26日，由注册人和Scott Ogur签订(通过引用公司于2021年3月31日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告附件10.7而并入)。
   
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。
   
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。
   
32.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。
   
32.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。
   
101.INS
XBRL实例文档。
   
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档。
   
101.PRE
XBRL分类演示文稿Linkbase文档。
   
101.CAL
XBRL分类计算链接库文档。
   
101.LAB
XBRL分类标签Linkbase。
   
101.DEF
XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

*
谨此提交。
+
表示管理合同或补偿计划。

40
目录
签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排本报告于2021年5月17日由正式授权的以下签名人代表其签署。

 
福里安公司(FORIAN Inc.)
     
 
由以下人员提供：
/s/丹尼尔·巴顿
   
丹尼尔·巴顿
   
首席执行官
   
(首席行政主任)
     
 
由以下人员提供：
/s/Clifford A.Farren
   
克利福德·A·法伦
   
首席财务官
   
(首席财务官和首席会计官)


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