美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿， DC 20549

表格 10-Q

(标记 一)

截至2021年3月31日的季度

或

对于 ，过渡期从_。

委托 文档号1-32955

休斯顿 美国能源公司。

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是[]

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。是[X]不是[]

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。[]

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]没有 [X]

截至2021年5月14日，我们有9923338股面值0.001美元的普通股已发行。

休斯顿 美国能源公司。

表格 10-Q

索引

第 部分i-财务信息

项目1财务报表

休斯顿 美国能源公司。

合并资产负债表

(未经审计)

附注 是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

休斯顿 美国能源公司。

合并 运营报表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)

附注 是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

休斯顿 美国能源公司。

合并 股东权益变动表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)

附注 是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

休斯顿 美国能源公司。

合并 现金流量表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)

附注 是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

休斯顿 美国能源公司。

合并财务报表附注

(未经审计)

注 1-列报依据和重要会计政策

随附的休斯顿美国能源公司(特拉华州公司)未经审计的综合财务报表 已根据美国公认的中期财务信息会计原则和10-Q表格说明编制。 。 该公司是一家特拉华州公司(以下简称“本公司”)，其未经审计的合并财务报表 是根据美国公认的中期财务信息会计原则和10-Q表格说明编制的。它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则 为完整的财务报告所要求的全部信息和脚注。管理层认为，所有调整， 仅由正常经常性调整组成，被认为是公平列报所必需的，已包括在随附的 未经审计的合并财务报表中。所示期间的经营业绩不一定代表全年的预期业绩 。

这些 未经审计的综合财务报表应与公司经审计的综合财务报表 和脚注一并阅读，这些报表和脚注包含在公司截至2020年12月31日的10-K报表中。

整固

随附的合并财务报表包括公司及其子公司(HAEC Louisiana E&P，Inc.、HAEC Oklahoma E&P，Inc.和HAEC Caddo Lake E&P，Inc.)的所有账户(HAEC Louisiana E&P，Inc.，HAEC Oklahoma E&P，Inc.和HAEC Caddo Lake E&P，Inc.)。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销 。

流动性 和资本金要求

随附的 综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业， 考虑在本综合财务报表发布日期后的12个月 期间在正常业务过程中实现资产和偿还负债。本公司自2011年以来持续亏损，其中截至2021年3月31日的三个月亏损268,476美元。随着冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)的蔓延，全球经济 从2020年3月开始急剧放缓，石油和天然气销售实现的石油和天然气需求和价格 急剧下降，截至2021年3月31日仅部分恢复，这种需求和价格下降预计将持续 ，直到世界各国政府确信疫情得到充分控制，可以重新启动经济 活动。根据疫情持续的时间和由此导致的全球经济放缓，该公司可能会因能源需求下降和由此导致的石油和天然气价格低迷而 收入持续下降和亏损增加。 然而，在2021年1月至2月期间，该公司通过出售普通股筹集了650万美元(扣除发售成本)。

公司相信，在这些财务报表发布后，它有能力从手头的现金中为至少未来12个月的运营成本和预期的钻井作业提供资金。

2021年期间钻井的实际时间和数量将主要由公司面积的运营商控制， 基于一系列因素，包括但不限于融资的可用性、现有油井在主题面积上的表现、 能源价格和行业状况和前景、钻井和完井服务和设备的成本，以及 公司或其运营商无法控制的其他因素。

如果公司寻求额外的面积收购或扩大钻探计划，公司可能需要获得超出我们手头资源的额外资金 。虽然除其他努力外，该公司可能会从“市场上” 出售普通股以及私下出售股权和债务证券中寻求额外资金，但它目前没有任何承诺提供额外的 资金，也不能保证公司能够获得必要的资金，以按可接受的条款或根本不提供资金来支付其在钻井、收购或 其他成本中的份额。如果由于任何原因，该公司无法承担其应承担的钻井和完井成本， 它将放弃参与其中一口或多口此类油井。在这种情况下，公司可能会受到处罚，或可能 失去其在前景中的部分权益，而公司无法履行融资义务，并可能被要求 缩减运营并放弃机会。

会计 原则和估计数的使用

合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。在编制财务报表时，管理层会做出明智的判断和估计，这些判断和估计会影响截至财务报表日期的资产和负债的报告金额，并影响 报告期内的收入和费用的报告金额。管理层会持续检讨其估计，包括与诉讼、 环境负债、所得税及相关估值免税额、石油及天然气探明储量的厘定及资产 报废责任等潜在事项有关的估计。事实和情况的变化可能会导致修订估计，实际结果可能与这些估计不同。

信用风险集中度

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物(如果有)和 任何有价证券(如果有)。截至2021年3月31日，该公司的现金存款比FDIC目前对 计息账户25万美元的保险限额高出4918,091美元。截至2021年3月31日，该公司在哥伦比亚银行的现金存款为4039美元，不受FDIC的保险。该公司的现金和现金等价物存款没有出现任何亏损。

每股亏损

基本 每股亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以 期间已发行的加权平均普通股。稀释每股收益反映了如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股，然后在公司收益中分享，可能发生的稀释。在公司 报告净亏损的期间，稀释证券不计入稀释每股净亏损金额的计算，因为其影响将是 反稀释。

对于 截至2021年和2020年3月31日的三个月，以下可转换优先股以及购买普通股 股票的认股权证和期权不包括在稀释每股净亏损的计算中，因为计入此类股票将是反稀释的：

最近 发布了会计声明

公司预计最近发布的任何会计声明的采用不会对其财务状况、 经营业绩或现金流产生重大影响。

后续 事件

公司已评估从2021年3月31日至财务报表发布日期的所有交易，以供后续事件披露 考虑。

注 2-来自与客户的合同收入

从与客户的合同中分解收入

下表按重要产品类型对截至2021年3月31日和2020年3月的三个月期间的收入进行了细分：

截至2021年3月31日或2020年3月31日，任何剩余的履约义务没有重大的合同负债或交易价格分配 。

注 3-石油和天然气属性

在截至2021年3月31日的三个月内，公司净投资62,995美元用于石油和天然气资产的收购和开发， 包括美国资产的开发成本62,995美元，净额，主要归因于约库姆县的种植面积。在投资金额 中，公司未将任何资产资本化为不需摊销的油气资产，而将62,995美元资本化为须摊销的油气资产 。该公司还向Hupecol Meta投资114,036美元，涉及哥伦比亚的钻探业务，反映在 成本法投资资产中。

在截至2020年3月31日的三个月内，由于主要与能源价格下降有关的全额成本上限测试减记，本公司录得石油和天然气资产减值429,116美元。

地理信息

公司目前在美国和哥伦比亚这两个地理区域拥有物业。截至2021年3月31日的三个月的收入和截至2021年3月31日的长期资产(扣除损耗、摊销和减值)可归因于各个地理 地区的收入如下：

注 4-基于股票的薪酬费用

2008年，公司通过了休斯顿美国能源公司2008年股权激励计划(“2008计划”)。经2012年和2013年修订的 2008年计划的条款允许根据 授予的股票期权和限制性股票发行最多480,000股本公司普通股。

2017年，本公司通过了休斯顿美国能源公司2017股权激励计划(简称《2017计划》)。根据 2017计划的条款，根据股票期权和限制性股票的授予，允许发行最多400,000股本公司普通股。

2021年，公司通过了休斯顿美国能源2021年股权激励计划(“2021年计划”，与2008年计划和2017年计划一起，称为“计划”)，但须在12个月内获得股东批准。2021年计划的条款 允许根据股票期权和限制性股票的授予发行最多500,000股公司普通股 。

有资格参与计划的 人员是公司的主要员工、顾问和董事。

公司根据计划定期向员工、董事和顾问授予期权，并要求对相关工具的 公允价值进行估计，并确认受益期(通常是归属期间)的费用。

股票 期权活动

截至2021年3月31日的三个月股票期权活动和相关信息摘要如下：

在截至2021年3月31日的三个月内，公司确认了15,109美元的股票薪酬支出，可归因于股票期权的摊销 。截至2021年3月31日，与非既得股票期权相关的未确认股票薪酬支出总额约为73,279美元。预计未确认费用将在4.82年的加权平均期间内确认，截至2021年3月31日，未偿还期权和可行使期权的加权平均剩余合同期限分别为6.49年和6.46年。

截至2021年3月31日，根据 计划的未来股票或期权授予，共有446,553股普通股可供发行，其中包括根据2021年计划可发行的446,000股，有待股东批准2021年计划。

基于股票的 薪酬费用

下表反映了公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中记录的股票薪酬总额：

注 5-股本

常见的 股票市场产品

于2021年1月，本公司与Univest Securities，LLC(“Univest”)订立一项销售协议，根据该协议，本公司 可选择透过 Univest作为销售代理出售(“2021年自动柜员机发售”)最多476.8万美元的普通股。根据销售协议(“2021年自动柜员机发售”)出售股份是根据向Univest递交的 配售通知作出的，该通知设定了股份可以出售的参数。2021年自动取款机的发售是根据货架登记声明 按照1933年证券法颁布的第415条规则中定义的“在市场上”的方式进行的。公司向Univest支付了相当于出售2021年自动取款机股票总收益3%的现金佣金 。该公司向Univest偿还了与2021年自动取款机发售相关的1.8万美元费用。

2021年1月，该公司出售了总计2108,520股与2021年自动取款机发行相关的股票，扣除佣金和费用后获得的收益为460万美元。

于2021年2月，本公司与Univest订立另一项销售协议，据此，本公司可选择透过Univest作为销售代理出售(“2021年 自动柜员机补充发售”)合共203万美元的普通股。销售协议(“2021年自动柜员机补充发售”)项下的股份出售乃根据 向Univest递交的配售通知作出，该等通知设定可出售股份的参数。2021年补充自动取款机 的发售是根据货架登记声明，按照1933年证券法颁布的规则 415中定义的“在市场上”的方式进行的。本公司向Univest支付的现金佣金相当于出售2021年自动取款机补充发行股票的总收益的3%。本公司向Univest报销了18,000美元与2021年自动取款机补充发售相关的费用 。

2021年2月，该公司出售了总计813,100股与2021年自动柜员机补充发行相关的股票，扣除佣金和费用后获得收益 200万美元。

系列 A可转换优先股

在截至2021年和2020年3月31日的三个月内，公司分别支付了A系列可转换优先股股息20,501美元 和32,550美元。

2021年2月，60股A系列优先股被转换为24,000股普通股，公司赎回了A系列优先股剩余的全部 股，支付的现金为107万美元，外加应计股息。

B系列可转换优先股

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，公司就B系列可转换优先股分别支付了16,700美元 和25,050美元的股息。

2021年2月，公司赎回了B系列优先股的所有剩余股份，现金支付90万美元，外加应计股息。

认股权证

以下是2021年权证活动和相关信息的摘要：

附注 6-应付票据-关联方

在截至2020年3月31日的三个月中，以现金支付的利息支出总额为3350美元，债务贴现摊销的利息支出总额为23467美元。截至2020年3月31日，已全额偿还了 过桥贷款票据。

桥梁贷款票据的 持有人是本公司的首席执行官和10%的股东。

附注 7-承付款和或有事项

租赁 承诺额

公司根据2022年10月31日到期的运营租赁协议租赁办公设施。在截至2021年3月31日的三个月中，与运营租赁负债相关的运营现金流出为33,173美元， 运营租赁的使用权资产支出为23,733美元。截至2021年3月31日，公司的经营租赁加权平均剩余期限为1.58 年，加权平均贴现率为12%。截至2021年3月31日，租赁协议要求未来付款如下：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，基本租金总支出分别为30,048美元和30,048美元。本公司 没有任何资本租赁或其他经营租赁承诺。

项目 2管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性信息

休斯顿美国能源公司(以下简称“本公司”)截至2021年3月31日的三个月的10-Q季度报表包含 修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的某些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述旨在由由此产生的安全港涵盖。在一定程度上， 有些陈述不是对历史事实的陈述，此类陈述构成前瞻性陈述，根据定义， 涉及风险和不确定因素。在任何前瞻性声明中，如果我们表达了对未来结果或事件的预期或信念，则该期望或信念是真诚表达的，并相信有合理的基础，但不能保证 该预期或信念声明一定会实现或实现。

实际结果或事件可能与本文中包含的前瞻性陈述中所反映的预期结果或事件大不相同。 可能导致实际结果或事件与本文中包含的前瞻性陈述中预期的结果或事件不同的因素包括 本文中第1A项和截至2020年12月31日的10-K表格中描述的风险因素。

敬请读者 不要过度依赖本文中包含的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅说明截止日期。 我们相信本10-Q表格中包含的信息截至本文日期是准确的。在该日期之后可能会发生变化，我们 不会更新该信息，除非法律在我们的公开披露实践的正常过程中要求这样做。

此外， 以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与本10-Q表第1部分第1项中包含的财务 报表和相关注释，以及截至2020年12月31日的本10-K表第二部分第7项中1A项和财务 报表中的风险因素一起阅读。

关键会计政策

对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础， 该报表是根据美国公认的会计原则编制的。我们相信，某些关键的会计政策会影响我们编制财务报表时使用的更重要的判断和估计。我们的重要会计政策说明 在截至2020年12月31日的10-K表格中列出。截至和截至2021年3月31日的三个月，我们的关键会计政策没有重大变化或更新。

未评估的 油气属性

未评估的 不受摊销影响的油气资产，包括截至2021年3月31日的以下资产：

上述未评估油气前景的账面价值主要归因于南美国家哥伦比亚的资产。 我们将保持对这些资产的兴趣。

最近 发展动态

租赁 活动

— 哥伦比亚。2019年，我们收购了Hupecol Meta，LLC(“Hupecol Meta”)2%的权益(“Hupecol Meta收购”)。

在截至2021年3月31日的三个月内，我们同意向Hupecol Meta额外出资99,716美元，将我们的所有权权益 提高到7.85%。

Hupecol Meta持有哥伦比亚Llanos盆地639,405英亩CPO-11区块的工作权益，该区块包括69,128英亩的Venus 勘探区和570,277英亩，其中50%由Hupecol Meta出租。由于Hupecol Meta在2021年购买了CPO-11区块的额外 权益，以及我们同意增加我们在Hupecol Meta的所有权权益，通过我们在Hupecol Meta的 会员权益，我们持有维纳斯勘探区6.99%的权益和区块其余部分3.495%的权益。

钻探 活动

在截至2021年3月31日的三个月内，未进行任何钻探活动。

在截至2021年3月31日的季度中，我们的资本投资支出总计177,028美元，主要与我们的Lou Brock运营 (62,995美元)和我们对Hupecol Meta的成本法投资(114,036美元，包括将我们的所有权权益 增加到7.85%的99,716美元)有关。

资助 活动

— 2021年在市场上提供。2021年1月，我们与Univest Securities，LLC(“Univest”) 签订了一项销售协议，根据该协议，我们可以选择通过Univest作为销售代理出售总额高达4,768,428美元的普通股 。根据销售协议(“2021年自动柜员机发售”)出售股份乃根据向Univest递交的配售通告 作出，该通告设定可出售股份的参数。2021年自动取款机的发行是根据货架注册声明，按照1933年证券法颁布的第415条规定的“在市场上”的方式进行的。我们向Univest支付了相当于2021年自动取款机股票出售总收益3%的现金佣金。此外， 我们还报销了Univest与2021年自动取款机服务相关的18,000美元费用。

在2021年1月期间，我们在2021年自动柜员机发行中总共出售了2108,520股股票，扣除佣金后获得的收益为460万美元。

— 2021年在市场上提供补充服务。2021年2月，我们根据 与Univest签订了第二份销售协议，我们可以选择通过Univest作为销售代理出售总额高达2,030,000美元的普通股。销售协议(“2021年自动柜员机补充发售”)下的股份销售 是根据向Univest提交的配售通知 进行的，配售通知设定了可出售股份的参数。2021年自动柜员机补充发售是根据货架登记声明以被视为“在市场上”的方式进行的，根据1933年证券法颁布的第415条的定义。我们向Univest支付的现金佣金相当于2021年自动取款机补充发行股票总收益的3%。此外，我们还报销了Univest与2021年自动取款机补充产品相关的1.8万美元费用。

在2021年2月期间，我们在2021年自动柜员机补充发售中总共出售了813,100股，扣除佣金后获得了200万美元的收益 。

— 优先股的转换和赎回。2021年2月，我们12%的A系列可转换优先股中的60股 转换为24,000股普通股，我们赎回了12%的A系列可转换优先股和12%的B系列可转换优先股的所有剩余流通股 ，价格为197万美元，外加总计32,700美元的应计股息。

新冠肺炎

2020年初，全球医疗保健系统和经济体开始经历新冠肺炎冠状病毒传播带来的压力。随着病毒的传播，全球经济活动开始放缓，预计未来经济活动将放缓，导致石油和天然气需求和价格下降。这种价格下跌对我们2020年的收入和盈利能力产生了不利影响，如果价格持续下跌， 将对我们现有油井和计划未来油井的经济产生不利影响，可能会导致对现有物业的减值费用，并因不经济而推迟或放弃计划的钻井作业。

为应对新冠肺炎疫情，我们的员工已开始远程工作，我们的许多主要供应商、服务提供商和合作伙伴也已 类似地开始远程工作。由于此类远程工作安排，我们预计某些运营、报告、会计 和其他流程将变慢，这可能导致执行关键业务职能的时间更长、运营成本更高以及服务和供应质量的不确定性 ，只要 当前疫情持续，并可能在疫情消退后的一段时间内，这些都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。

运营结果

石油和天然气收入 。截至2021年3月31日的三个月，石油和天然气总收入增长了123%，达到328,488美元，而截至2020年3月31日的三个月，石油和天然气总收入为147,136美元。收入的增加是由于石油 (上涨28%)和天然气(上涨286%)的平均销售价格上涨，以及石油产量的增加(上涨56%)。

下表列出了截至2021年和2020年3月31日的季度总产量和净产量、油气净产量和平均碳氢化合物销售价 ：

毛产量/净产量油井反映路易斯安那州两口不经济油井的停止运营和最终出售，但被德克萨斯州约库姆县两口油井的 开始运营所抵消。产量的变化主要是由于我们的Frost#1井和Frost#2井产量增加，但部分被关闭维修的O‘Brien#3-H井和我们另一口里夫斯县油井产量的自然下降所抵消。

实现的平均销售价格变化 反映了天然气价格的飙升，这归因于德克萨斯州2月份寒冷天气带来的需求增加 以及在2020年初全球大宗商品价格大幅下降后能源价格的广泛回升 与新冠肺炎大流行相关的能源需求下降。

按地区划分的石油 和天然气销售收入如下：

租赁 运营费用。在截至2021年3月31日的三个月中，租赁运营费用增长了105%，从截至2020年3月31日的三个月的81,234美元 增至166,214美元。按地区划分的租赁运营费用如下：

租赁运营费用的变化主要是由于销售额增加导致遣散税增加。

折旧 和损耗费用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，折旧和损耗费用分别为32,365美元和90,822美元 。折旧和损耗的变化是由于天然气产量的减少和之前的减值费用。

油气属性减损 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，石油和天然气资产的减值分别为零和429,116美元。石油和天然气资产减值的变化是由于2020年期间的全成本上限测试减记 主要与能源价格下降有关。根据能源价格回升的时间，我们可能会在未来经历进一步的减值 。

一般 和管理费用(不包括基于股票的薪酬)。在截至2021年3月31日的三个月中，一般和行政费用增长了24%，从截至2020年3月31日的三个月的316,620美元增加到393,651美元 。一般和行政费用的变化 主要归因于与两台自动取款机发行和优先股赎回相关的专业费用。

基于股票的 薪酬。在截至2021年3月31日的三个月中，基于股票的薪酬从截至2020年3月31日的三个月的57,442美元增加到15,109美元。这一变化归因于2020年股票期权公允价值的全额摊销。

其他 收入(费用)。在截至2021年3月31日的三个月中，其他收入/支出净额为10,374美元，而截至2020年3月31日的三个月的支出为22,892美元。截至2021年3月31日的三个月的其他收入包括利息收入和收回之前注销的代管资金产生的收入。截至2020年3月31日的三个月内的其他支出包括3,925美元的利息收入，被与过桥贷款票据相关的26,817美元的利息支出所抵消， 包括以现金支付的3,350美元利息和与过桥贷款票据相关的权证价值摊销应占利息23,467美元。

财务状况

流动性 和资本资源。截至2021年3月31日，我们的现金余额为5,271,226美元，营运资本为5,312,505美元，而截至2020年12月31日，我们的现金余额为1,242,560美元，营运资本为1,142,513美元。

现金流 。在截至2021年3月31日的三个月中，运营活动使用的现金为365,191美元，而截至2020年3月31日的三个月使用的现金为378,402美元 。运营现金流的变化归因于2021年期间发生的亏损减少，以及运营资产和负债变化导致的已用现金减少，但被2020年期间反映的非现金 支出增加所抵消。

投资活动在截至2021年3月31日的三个月中使用了177,031美元，而截至2020年3月31日的三个月使用了552,681美元。 投资活动使用的资金变化主要归因于2021年投资活动的减少。

在截至2021年3月31日的三个月中，融资 活动提供了4,570,888美元，而在截至2020年3月31日的三个月中提供的资金为3,755,517美元。在截至2021年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金可归因于从两次自动取款机发行中获得的资金(6575889美元)，部分被用于支付优先股股息(37201美元)和赎回优先股所有剩余 流通股(1967800美元)的现金所抵消。截至2020年3月31日的三个月，融资活动提供的现金 可归因于我们在2019年自动取款机发售下出售普通股所收到的资金(4434,169美元，包括与2019年底出售的股票相关的应收认购58,575美元)，但部分被偿还我们的新娘贷款票据(621,052美元)和支付我们的优先股股息(57,600美元)所抵消。

长期负债 。截至2021年3月31日，我们的长期负债为145,197美元，而截至2020年12月31日，我们的长期负债为171,791美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日的长期负债 包括封堵成本准备金和长期租赁负债。

资本 和勘探支出和承诺。我们的主要资本和勘探支出与持续努力 获取、钻探和完成勘探有关，特别是我们的二叠纪盆地面积和我们新收购的哥伦比亚面积。 根据与我们哥伦比亚运营商的讨论，我们预计我们在哥伦比亚的CPO-11区块的钻井作业将于2021年年中至年末开始。2021年期间在哥伦比亚和二叠纪盆地进行的油井作业的实际时间和数量将主要由我们的耕地运营商控制， 基于一系列因素，包括但不限于融资的可用性、现有油井在该主题上的表现 、能源价格、行业状况和前景、钻井和完井服务和设备的成本，以及我们或我们的运营商无法控制的其他因素 。

除了可能对我们现有的种植面积进行操作外，我们还在继续评估可能获得并参与其中的 权益的钻探前景。

在截至2021年3月31日的三个月内，我们投资177,031美元用于油气资产的收购和开发，包括 在美国的钻探和开发业务(62,995美元)，主要与Lou Brock的种植面积有关，以及我们收购Hupecol Meta的额外 权益(114,036美元)。在投资金额中，我们没有将任何资产资本化为不需摊销的油气资产 ，将62,995美元资本化为需摊销的油气资产。在此期间，我们还将114,036美元资本化为我们在Hupecol Meta中与哥伦比亚钻探业务相关的权益 。

由于 我们可分摊的油井成本份额将根据钻井的时间和数量、我们在每口此类油井中的工作兴趣以及其他利益所有者的参与程度而有所不同，因此我们尚未制定钻井预算，但将根据我们的运营商提出的油井数量 逐口进行预算。

在截至2021年3月31日的三个月内，我们从自动柜员机产品的普通股销售中获得了65758.89亿美元， 我们相信，我们有能力通过手头的现金为2021年期间预计钻探的所有计划油井的运营和成本提供资金 。

如果我们寻求额外的面积收购或扩大钻探计划，我们可能需要获得超出手头资源的额外资金 。虽然我们可能会通过在市场上出售普通股 以及私下出售股票和债务证券等方式寻求额外资金，但我们目前没有提供额外资金的承诺， 也不能保证我们能够以可接受的条款获得必要的资金来支付我们应承担的钻探、收购或其他成本 或根本不能。如果由于任何原因，我们无法支付我们应承担的钻井和完井成本，并且未能履行与我们在我们的土地上的利益相关的承诺 ，我们可能会受到处罚，或可能失去我们在前景中的一些权益 ，我们可能无法履行资金承诺，我们可能被要求缩减运营并放弃机会。除非 并且直到冠状病毒的令人沮丧的经济影响消退，否则我们预计将很难获得新的资金来资助项目，如果不是不可能的话。

表外安排 表内安排

截至2021年3月31日，我们 没有表外安排或第三方债务担保。

通货膨胀率

我们 认为，自成立以来，通货膨胀并未对运营产生重大影响。

第3项关于市场风险的定量和定性披露

商品 价格风险

我们的石油和天然气生产价格 对我们的收入、盈利能力、获得资金的渠道和未来的增长率有很大影响。 原油和天然气是大宗商品，因此，它们的价格会受到相对较小的供需变化 的较大波动的影响。从历史上看，石油和天然气市场一直不稳定，这些市场未来可能会继续波动。我们收到的生产价格取决于许多我们无法控制的因素。

我们 历史上从未进行过任何旨在管理或限制石油和天然气价格波动风险的对冲或其他交易。

项目4控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们 于2021年3月31日对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估， 该术语是根据1934年《证券交易法》(经修订)颁布的规则13a-15(E)定义的。基于此评估， 我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，我们的信息披露控制和程序无效 。这一结论反映了2013年首席财务官离职，首席执行官承担了首席财务官的职责，以及由此导致的职责分工不足。在我们能够弥补这些重大缺陷 之前，我们依赖第三方顾问和我们的会计师事务所来协助财务报告。

财务报告内部控制变更

在截至2021年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)的定义)没有 发生变化 ，这对我们对财务报告的内部控制 产生了重大影响 。

第 第二部分

第6项展品

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的 签名人代表其签署。