目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
x |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2021年3月31日的季度 |
或
¨ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从 到的过渡期。
委托档案编号:001-14891
富兰克林无线公司。
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
内华达州 (州或其他司法管辖区或 组织) |
95-3733534 (国际税务局雇主识别号码) | |
韦珀斯街9707号 150套房 加州圣地亚哥 (主要行政办公室地址)
|
92121 (邮政编码)
|
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有 报告(或 提交时间较短,以至于注册人需要提交此类报告),以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求 。是x否o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类 文件的较短时间内)提交了根据S-T规则第405条(本章§232.405 )要求提交的每个交互数据文件(如果有)。是x否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长型 公司”的定义。
大型加速文件 | 加速文件 | 非加速文件 | 规模较小的报告公司x | 新兴成长型公司o |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条中定义的
)。是-否x
根据该法第12(B)条登记的证券:无
截至2021年5月17日,注册人拥有11,590,281股已发行普通股 。
富兰克林无线公司。
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
索引
页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第一项: | 合并财务报表(未经审计) | |
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年6月30日的合并资产负债表 | 4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的综合收益和全面收益表(未经审计) | 5 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的股东权益合并报表(未经审计) | 6-7 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月的合并现金流量表(未经审计) | 8 | |
合并财务报表附注 | 9 | |
第二项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第三项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第四项: | 管制和程序 | 24 |
第II部分-其他信息 | ||
第一项: | 法律程序 | 24 |
第1A项: | 风险因素 | 24 |
第二项: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 |
第三项: | 高级证券违约 | 24 |
第四项: | 矿场安全资料披露 | 24 |
第五项: | 其他资料 | 24 |
第六项: | 陈列品 | 24 |
签名 | 25 |
2 |
关于前瞻性陈述的说明
在阅读表格10-Q中的本报告时, 请记住以下几点:
术语“我们”、“富兰克林”、“富兰克林无线”或“公司”是指富兰克林无线公司。
本报告中的10-Q表 包含未陈述历史事实的陈述, 根据修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的含义,这些陈述构成“前瞻性”陈述。 前瞻性陈述在标题“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 ”的标题下使用,并在本季度报告的10-Q表的其他部分使用。您可以通过使用“可能”、 “”将“”、“”可能“”、“”应该“”、“”项目“”、“”相信“”、“预期”、“ ”“预期”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜在”、“打算”、“ ”“继续”等词语以及这些词语或类似词语的变体来识别这些陈述。前瞻性陈述不保证未来的业绩 ,涉及风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性陈述中建议的结果大不相同,原因有很多,包括我们截至2020年6月30日的年度报告Form 10-K 第1A项“风险因素”中讨论的内容。这些前瞻性陈述仅在本报告发表之日以10-Q表格的形式作出。我们 不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。
3 |
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
富兰克林无线公司。
综合资产负债表
2021年3月31日 (未经审计) | 2020年6月30日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 54,356,917 | $ | 28,161,644 | ||||
存单账户 | 5,385,263 | 5,381,918 | ||||||
应收账款净额 | 13,099,699 | 15,973,537 | ||||||
其他应收账款,净额 | 61,505 | 61,090 | ||||||
库存,净额 | 1,429,503 | 11,783,403 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 49,244 | 21,588 | ||||||
向供应商预付款 | 48,114 | 27,838 | ||||||
流动资产总额 | 74,430,245 | 61,411,018 | ||||||
财产和设备,净额 | 166,037 | 220,889 | ||||||
无形资产,净额 | 1,372,553 | 1,125,152 | ||||||
递延税项资产,非流动 | 743,073 | 938,188 | ||||||
商誉 | 273,285 | 273,285 | ||||||
使用权资产 | 853,397 | 1,139,670 | ||||||
其他资产 | 140,590 | 283,369 | ||||||
总资产 | $ | 77,979,180 | $ | 65,391,571 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 27,852,776 | $ | 42,083,255 | ||||
应付所得税 | 2,342,256 | 34,713 | ||||||
应计负债 | 788,588 | 466,021 | ||||||
租赁负债,流动 | 345,572 | 400,508 | ||||||
流动负债总额 | 31,329,192 | 42,984,497 | ||||||
非流动租赁负债 | 543,238 | 784,233 | ||||||
应付票据,工资保障计划贷款 | – | 487,300 | ||||||
总负债 | 31,872,430 | 44,256,030 | ||||||
承担和或有事项(附注8) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
母公司股东权益 | ||||||||
优先股,每股票面价值0.001美元,授权发行1000万股;截至2021年3月31日和2020年6月30日,没有发行和发行的优先股 | – | – | ||||||
普通股,每股票面价值0.001美元,授权发行50,000,000股;截至2021年3月31日和2020年6月30日,分别发行和发行了11,590,281股和10,605,912股 | 14,068 | 14,007 | ||||||
额外实收资本 | 12,873,592 | 7,475,365 | ||||||
留存收益 | 35,743,583 | 18,028,059 | ||||||
库存股,截至2021年3月31日和2020年6月30日的2,549,208股和3,472,286股 | (3,554,893 | ) | (4,513,479 | ) | ||||
累计其他综合损失 | (386,161 | ) | (650,426 | ) | ||||
母公司股东权益总额 | 44,690,189 | 20,353,526 | ||||||
非控制性权益 | 1,416,561 | 782,015 | ||||||
股东权益总额 | 46,106,750 | 21,135,541 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 77,979,180 | $ | 65,391,571 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
4 |
富兰克林无线公司。
合并损益表和综合损益表
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
三月三十一号, | 三月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 44,330,954 | $ | 15,546,182 | $ | 173,147,982 | $ | 37,680,312 | ||||||||
销货成本 | 36,764,858 | 12,511,391 | 142,618,200 | 30,033,382 | ||||||||||||
毛利 | 7,566,096 | 3,034,791 | 30,529,782 | 7,646,930 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | 1,136,761 | 988,096 | 4,067,246 | 2,606,600 | ||||||||||||
研发 | 1,199,525 | 834,478 | 3,329,649 | 2,754,414 | ||||||||||||
总运营费用 | 2,336,286 | 1,822,574 | 7,396,895 | 5,361,014 | ||||||||||||
营业收入 | 5,229,810 | 1,212,217 | 23,132,887 | 2,285,916 | ||||||||||||
其他收入,净额: | ||||||||||||||||
利息收入 | 1,954 | 38,679 | 6,608 | 134,270 | ||||||||||||
政府补贴收入 | 40,929 | – | 107,362 | 4,114 | ||||||||||||
从工资保障计划贷款的宽恕中获益 | – | – | 487,300 | – | ||||||||||||
其他收入(亏损),净额 | 116,382 | 42,000 | (52,670 | ) | 68,378 | |||||||||||
其他收入合计(净额) | 159,265 | 80,679 | 548,600 | 206,762 | ||||||||||||
所得税拨备前收益 | 5,389,075 | 1,292,896 | 23,681,487 | 2,492,678 | ||||||||||||
所得税拨备 | 1,192,277 | 233,032 | 5,331,417 | 408,892 | ||||||||||||
净收入 | 4,196,798 | 1,059,864 | 18,350,070 | 2,083,786 | ||||||||||||
减去:子公司净收入中的非控股权益为35.8% | – | – | – | 189,106 | ||||||||||||
减去:子公司净收入中的非控股权益为33.7% | 258,245 | 71,556 | 634,546 | 71,556 | ||||||||||||
归属于母公司的净收入 | $ | 3,938,553 | $ | 988,308 | $ | 17,715,524 | $ | 1,823,124 | ||||||||
母公司股东应占每股基本收益 | $ | 0.34 | $ | 0.09 | $ | 1.57 | $ | 0.17 | ||||||||
母公司股东应占稀释每股收益 | $ | 0.33 | $ | 0.09 | $ | 1.54 | $ | 0.17 | ||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | 11,581,629 | 10,580,576 | 11,271,168 | 10,574,841 | ||||||||||||
加权平均已发行普通股-稀释 | 11,792,292 | 10,699,773 | 11,481,830 | 10,694,038 | ||||||||||||
综合收益 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | 4,196,798 | $ | 1,059,864 | $ | 18,350,070 | $ | 2,083,786 | ||||||||
翻译调整 | (20,255 | ) | (54,340 | ) | 264,265 | (35,590 | ) | |||||||||
综合收益 | 4,176,543 | 1,005,524 | 18,614,335 | 2,048,196 | ||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 258,245 | 71,556 | 634,546 | 260,662 | ||||||||||||
可归因于控股权益的全面收益 | $ | 3,918,298 | $ | 933,968 | $ | 17,979,789 | $ | 1,787,534 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
5 |
富兰克林无线公司。
股东权益合并报表
截至2021年3月31日的三个月和九个月 (未经审计)
普通股 | 额外缴费 | 留用 | 财务处 | 累计其他综合 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 股票 | 损失 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额-2020年6月30日 | 10,605,912 | $ | 14,007 | $ | 7,475,365 | $ | 18,028,059 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (650,426 | ) | $ | 782,015 | $ | 21,135,541 | |||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | – | – | 13,776,971 | – | – | – | 13,776,971 | ||||||||||||||||||||||||
外汇翻译 | – | – | – | – | – | 284,520 | – | 284,520 | ||||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权相关的股票 | 47,291 | 47 | 55,943 | – | – | – | – | 55,990 | ||||||||||||||||||||||||
与授予股票期权相关的补偿费用 | – | – | 184,229 | – | – | – | – | 184,229 | ||||||||||||||||||||||||
出售库存股 | 923,078 | – | 5,041,422 | – | 958,586 | – | – | 6,000,008 | ||||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的全面收益 | – | – | – | – | – | – | 376,301 | 376,301 | ||||||||||||||||||||||||
余额-2020年12月31日(未经审计) | 11,576,281 | $ | 14,054 | $ | 12,756,959 | $ | 31,805,030 | $ | (3,554,893 | ) | $ | (365,906 | ) | $ | 1,158,316 | $ | 41,813,560 | |||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | – | – | 3,938,553 | – | – | – | 3,938,553 | ||||||||||||||||||||||||
外汇翻译 | – | – | – | – | – | (20,255 | ) | – | (20,255 | ) | ||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权相关的股票 | 14,000 | 14 | 18,746 | – | – | – | – | 18,760 | ||||||||||||||||||||||||
与授予股票期权相关的补偿费用 | – | – | 97,887 | – | – | – | – | 97,887 | ||||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的全面收益 | – | – | – | – | – | – | 258,245 | 258,245 | ||||||||||||||||||||||||
余额-2021年3月31日(未经审计) | 11,590,281 | $ | 14,068 | $ | 12,873,592 | $ | 35,743,583 | $ | (3,554,893 | ) | $ | (386,161 | ) | $ | 1,416,561 | $ | 46,106,750 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
6 |
富兰克林无线公司。
股东权益合并报表
截至2020年3月31日的3个月和9个月(未经审计)
普通股 | 额外缴费 | 留用 | 财务处 | 累计其他综合 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 股票 | 损失 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额-2019年6月30日 | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 12,477,441 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (634,802 | ) | $ | 489,046 | $ | 15,274,450 | |||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | – | – | 834,816 | – | – | – | 834,816 | ||||||||||||||||||||||||
外汇翻译 | – | – | – | – | – | 18,750 | – | 18,750 | ||||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的全面收益 | – | – | – | – | – | – | 189,106 | 189,106 | ||||||||||||||||||||||||
余额-2019年12月31日(未经审计) | 10,570,203 | $ | 13,972 | $ | 7,442,272 | $ | 13,312,257 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (616,052 | ) | $ | 678,152 | $ | 16,317,122 | |||||||||||||||
归属于母公司的净收入 | – | – | – | 988,308 | – | – | – | 988,308 | ||||||||||||||||||||||||
外汇翻译 | – | – | – | – | – | (54,340 | ) | – | (54,340 | ) | ||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的全面收益 | – | – | – | – | – | – | 71,556 | 71,556 | ||||||||||||||||||||||||
购买一家子公司的股份 | – | – | – | – | – | – | (75,000 | ) | (75,000 | ) | ||||||||||||||||||||||
发行与行使股票期权相关的股票 | 31,709 | 32 | 27,737 | – | – | – | – | 27,769 | ||||||||||||||||||||||||
余额-2020年3月31日(未经审计) | 10,601,912 | $ | 14,004 | $ | 7,470,009 | $ | 14,300,565 | $ | (4,513,479 | ) | $ | (670,392 | ) | $ | 674,708 | $ | 17,275,415 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
7 |
富兰克林无线公司。
合并现金流量表
(未经审计)
截至9个月 三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 18,350,070 | $ | 2,083,786 | ||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||
折旧 | 67,593 | 67,829 | ||||||
无形资产摊销 | 342,070 | 344,382 | ||||||
递延税金 | 195,115 | 358,364 | ||||||
使用权资产摊销 | 286,273 | 48,290 | ||||||
与授予股票期权相关的补偿费用 | 282,116 | – | ||||||
坏账支出 | 338,485 | – | ||||||
工资保障计划贷款的免责 | (487,300 | ) | – | |||||
由于以下方面的变化而增加(减少)现金: | ||||||||
应收账款 | 2,534,938 | (7,108,734 | ) | |||||
盘存 | 10,353,900 | 234,208 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | (27,656 | ) | 13,683 | |||||
向供应商预付款 | (20,276 | ) | 23,116 | |||||
其他资产 | 142,779 | (23,305 | ) | |||||
应付帐款 | (14,230,479 | ) | 5,685,328 | |||||
应付所得税 | 2,307,543 | 49,145 | ||||||
租赁负债 | (295,931 | ) | – | |||||
应计负债 | 322,567 | 103,444 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 20,461,807 | 1,879,536 | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
短期投资 | (3,345 | ) | 22,172 | |||||
购买一家子公司的股份 | – | (75,000 | ) | |||||
购置物业和设备 | (12,741 | ) | (157,688 | ) | ||||
资本化开发成本付款 | (587,246 | ) | (343,360 | ) | ||||
购买无形资产 | (2,225 | ) | (151,218 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (605,557 | ) | (705,094 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
出售库存股 | 6,000,008 | – | ||||||
行使股票期权收到的现金 | 74,750 | 27,769 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 6,074,758 | 27,769 | ||||||
外币折算的影响 | 264,265 | (35,590 | ) | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | 26,195,273 | 1,166,621 | ||||||
期初现金和现金等价物 | 28,161,644 | 6,447,505 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 54,356,917 | $ | 7,614,126 | ||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
在此期间支付的现金用于: | ||||||||
所得税 | $ | 2,800,825 | $ | 800 |
请参阅未经审计的合并财务报表的附注 。
8 |
富兰克林无线公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-重要会计政策摘要
合并原则
合并财务 报表包括本公司及其子公司截至2021年3月31日和2020年6月30日的账目,拥有66.3%的多数表决权权益(33.7%由非控股 权益拥有)。在编制本公司合并财务报表时,公司间交易和余额被冲销,净收益减去子公司净收益中适用于非控股权益的部分 。
合并子公司的非控股权益
截至2021年3月31日, 非控股权益为1,416,561美元,比截至2020年6月30日的782,015美元增加了634,546美元。非控股 权益增加634,546美元,来自截至2021年3月31日的9个月的子公司收入1,885,307美元。
细分市场报告
会计准则编纂(“ASC”)280“分部报告”要求上市公司报告有关其可报告的经营分部的财务和描述性信息。我们根据首席运营决策者内部评估 单独的财务信息、业务活动和管理责任的方式确定我们的运营部门。我们有一个需要报告的细分市场,包括 无线接入产品的销售。我们的收入来自三个地理区域,包括北美、加勒比海 、南美和亚洲。以下全公司范围的披露是在与合并财务报表的编制一致的基础上编制的。下表包含按地理区域划分的某些财务信息:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
三月三十一号, | 三月三十一号, | |||||||||||||||
净销售额: | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
北美 | $ | 44,054,824 | $ | 15,444,110 | $ | 172,853,744 | $ | 37,342,577 | ||||||||
加勒比海和南美洲 | – | – | 17,500 | – | ||||||||||||
亚洲 | 276,130 | 102,072 | 276,738 | 337,735 | ||||||||||||
总计 | $ | 44,330,954 | $ | 15,546,182 | $ | 173,147,982 | $ | 37,680,312 |
长期资产净额(财产和设备以及无形资产): | 2021年3月31日 | 2020年6月30日 | ||||||
北美 | $ | 1,494,008 | $ | 1,302,353 | ||||
亚洲 | 44,582 | 43,688 | ||||||
总计 | $ | 1,538,590 | $ | 1,346,041 |
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层 作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露 报告期内报告的收入和费用金额。 财务报表的编制符合美国公认的会计原则,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露 报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果 可能与这些估计值大不相同。
9 |
金融工具的公允价值
由于现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和债务等金融工具的到期日较短,其账面价值与相关公允价值相近。我们将多余的现金投资于容易转换为现金的金融工具,如货币市场基金和存单。
坏账准备
根据我们对收款历史以及与所有重要客户和相关 发票相关的当前余额的审查,截至2021年3月31日和2020年6月30日,我们认为没有必要对可疑账户进行拨备。
收入确认
2016年4月,FASB发布了 会计准则更新编号2016-10,与客户的合同收入(主题606)(ASU 2016-10),对原始收入标准(ASU 2014-09)中规定的与确定履约义务和许可相关的指导的某些方面进行了修正和澄清 。2016年5月,FASB发布了会计准则更新号2016-11,收入确认(主题605),修订并 撤销了之前在ASU 2014-09年度发布的某些收入确认指南。2016年5月,FASB发布了会计准则 更新编号2016-12,与客户的合同收入(主题606)(ASU 2016-12),其中提供了与ASU 2014-09相关的范围狭窄的改进和实用的 权宜之计。
2018年7月1日,我们采用了 ASU 2014-09,修改后的追溯方法适用于截至2018年6月30日未完成或实质上未完成的合同。主题606列出了2018年7月1日之后报告期的结果。由于采用主题606的累积影响,截至2018年7月1日,我们没有记录留存 收益的变化。
与客户签订合同
产品和服务的销售收入 来自与客户签订的合同。合同中承诺的产品和服务主要包括热点路由器。 与每个客户签订的合同通常说明销售条款,包括每种产品或服务的描述、数量和价格。 合同中规定了付款条款,主要是以采购订单的形式。由于客户通常同意采购订单中声明的费率 和价格在合同有效期内不变,因此我们的大多数合同不包含可变的 对价。我们为预估保修和退货制定了一项条款。使用历史平均值,截至2021年3月31日的9个月的拨备并不重要。
收入的分类
根据主题 606,我们将与客户签订的合同收入按地理区域和货物和服务转移时间 进行分类。我们确定,将收入分解为这些类别符合主题606中的披露目标,即 描述收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到区域经济因素的影响。
合同余额
我们通过转让产品以换取客户的考虑来履行与客户签订的合同规定的义务 。我们通常在资产控制权转让并建立应收账款后立即向客户开具发票 。但是,如果客户 预付款购买商品和/或服务,或者我们尚未根据合同交付商品,因为我们尚未转让对 商品和/或服务的控制权,则我们确认合同责任。
履行义务
履约义务 是合同中向客户转让独特商品或服务的承诺,是主题606中的衡量单位。在合同 开始时,我们评估与客户的合同中承诺的产品和服务。然后,我们确定向客户转让 不同产品或服务的履约义务。为了确定履约义务,我们考虑合同中承诺的所有产品或服务 ,无论它们是明确声明还是按惯例商业惯例暗示。
10 |
我们的履约义务 主要在某个时间点得到履行。在截至2021年3月31日的三个月和九个月中,在单个时间点转移给客户的产品收入占净销售额的99.7% 。非经常性工程项目在一段时间内确认的收入基于项目完成率,占截至2021年3月31日的三个月和九个月净销售额的0.3%。 我们在某个时间点确认的大部分收入用于销售热点路由器产品。当客户能够直接使用产品并从产品中获得基本上所有好处时,这些合同的收入 才会确认,这些产品通常与发货流程完成时的所有权转让相吻合。
截至2021年3月31日,我们的 合同不包含任何未履行的履约义务,但未交付的产品除外。
销货成本
与我们的合同制造商 相关的所有成本,以及分销、履行和维修服务,都包括在我们销售的商品成本中。销售成本 还包括分别与截至2021年3月31日的三个月和九个月的完整技术相关的资本化产品开发成本 相关的摊销费用约82,000美元和282,000美元,以及截至2020年3月31日的 三个月和九个月的约122,000美元和289,000美元。
资本化产品开发成本
会计准则编码 (“ASC”)主题350,“无形资产-商誉和其他”包括作为 销售给客户的产品或流程的一部分的软件,并在985-20子主题下核算。我们的产品包含FTI内部开发的嵌入式软件, 该软件是这些产品不可或缺的一部分,因为它允许产品的各个组件相互通信, 产品显然不能在没有此编码的情况下运行。
产品开发成本 在确定技术可行性后进行资本化(在合并财务报表附注 3中的无形资产表中记为进行中的技术)包括相关许可证、认证成本、工资、员工福利以及与产品开发相关的其他 员工费用。我们确定,在解决所有高风险开发问题后,我们产品的技术可行性已达到 。一旦产品可以向我们的客户全面发布,我们将停止 资本化产品开发成本,并且任何额外的成本(如果有)都将计入费用。资本化产品开发成本 使用直线摊销或当前毛收入与当前和预期未来毛收入的比率(取较大者)按产品进行摊销。当产品可以向我们的 客户全面发布时,摊销开始。
截至2021年3月31日和2020年6月30日,正在进行的资本化产品开发成本分别为644,097美元和140,192美元,金额 包含在我们合并资产负债表中的无形资产中。截至2021年3月31日的三个月和九个月,我们分别产生了54,100美元 和587,246美元;在截至2020年3月31日的三个月和九个月中,我们分别产生了9,692美元和343,360美元的资本化产品开发成本,这些金额主要由认证和许可证组成。在达到 技术可行性之前发生的所有成本都会计入我们的综合全面收益表中。
研发成本
与研究和开发相关的成本在发生时计入费用。截至2021年和2020年3月31日的三个月,研发成本分别为1,199,525美元和834,478美元,截至2021年和2020年3月31日的9个月,研发成本分别为3,329,649美元和2,754,414美元。
保修
我们提供 一年的保修,该保修由我们的供应商和制造商根据公司与供应商之间的采购协议提供。因此, 我们认为我们没有任何净保修风险,也不会产生任何保修费用。从历史上看,该公司没有经历过 任何重大净保修支出。
运费和搬运费
与产品 运输和搬运相关的成本在发生时计入费用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,运输和处理成本分别为147,202美元和115,731美元,截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月分别为674,854美元和455,580美元,包括在综合全面收益表的销售、一般和行政费用 中。
11 |
现金和现金等价物
就合并 现金流量表而言,我们将购买的原始到期日在三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物 。我们将多余的现金投资于管理层认为容易转换为现金的金融工具,例如 可以随时转换为现金的货币市场基金。
短期投资
我们已将过剩资金 投资于短期流动资产,如存单。
盘存
我们的库存由 成品组成,以成本或可变现净值中较低者表示,成本按先进先出原则确定。我们评估 库存账面价值,如有必要,根据手头的客户订单将其降低至可变现净值,并根据现有信息使用管理层的最佳估计来预测内部需求 。我们的客户需求高度不可预测, 可能会因我们无法控制的因素而大幅波动。我们可能会为潜在的陈旧和 过剩库存减记库存值。截至2021年3月31日和2020年6月30日,我们已记录了 库存储备,金额分别为0美元和399,437美元,用于我们已确定为过时或移动缓慢的库存。
财产和设备
财产和设备按成本入账 。延长资产使用寿命的重大增加或改进被资本化。维护和维修 在发生时计入费用。使用直线法计算估计使用年限内的折旧,如下所示:
机械设备 | 6年 |
办公设备 | 5年 |
模具 | 3年 |
车辆 | 5年 |
计算机和软件 | 5年 |
家具和固定装置 | 7年 |
设施改善 | 租期5年或租期,以较短者为准 |
商誉与无形资产
商誉和某些无形资产在2009年10月与FTI收购相关入账,并根据美国会计准则805“业务 组合”进行会计核算。商誉是指收购价格超过收购的有形和无形净资产的公允价值的部分 。无形资产在收购之日按其公允价值入账。商誉和其他无形资产 按照美国会计准则第350条“商誉和其他无形资产”入账。商誉和其他无形资产至少每年进行一次减值测试,任何相关减值损失在确认后都会在收益中确认。 截至2021年3月31日或2020年6月30日,认为没有必要减值。
长寿资产
每当事件或情况显示资产的账面金额可能无法收回时,我们就审查 长期资产和某些可识别无形资产的减值。根据我们对下列事件或变化的审查,我们认为资产的账面价值可能无法收回 :资产在未来期间继续从运营中产生收入和正现金流的能力;资产的合法所有权或所有权的丧失 ;我们的战略业务目标和资产使用的重大变化;或重大的 负面行业或经济趋势。当资产使用预期产生的预计未来现金流量 少于其账面金额时,将确认减值亏损。
截至2021年3月31日和2020年6月30日,我们未发现任何可能表明长期资产受损的事件或环境变化。
12 |
基于股票的薪酬
我们基于员工股份的奖励 产生的成本在奖励授予日以公允价值计量,该成本基于预计 授予的奖励的估计数量。基于股票的薪酬在奖励的授权期内是以直线为基础确认的。我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计股票期权的公允价值。如与非雇员的交易以货品或服务为发行权益工具的代价 ,则按收到代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值 (以较可靠可计量者为准)入账。基于股票的薪酬成本反映在随附的 综合全面收益表中,该报表基于基础接受方的角色。
所得税
我们使用资产负债法 核算所得税。因此,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和所得税基础之间的差额确定的,采用预期差额将被冲销的年度的现行税率 。计入估值津贴以减少递延税项资产的账面金额,除非此类资产更有可能变现 。当期所得税基于当年联邦和州所得税申报的应税收入和递延税额的年度变化。
我们根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估来评估我们的所得税头寸 并记录税收优惠 。对于那些更有可能持续税收优惠的税务职位,我们记录的最大税收优惠 在与完全了解所有相关信息的税务机关最终结算时实现的可能性超过50%。 我们记录了最大的税收优惠金额 ,在与完全了解 所有相关信息的税务机关进行最终结算时,实现的可能性大于50%。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税职位,财务报表中不会确认 税收优惠。我们将与这种不确定的税收状况相关的利息和罚金归类为所得税费用的组成部分 。
我们 在截至2021年3月31日的三个月和九个月分别记录了1,192,277美元和5,331,417美元的所得税拨备, 在截至2020年3月31日的三个月和九个月分别记录了233,032美元和408,892美元的所得税拨备。截至2021年3月31日的三个月和九个月,我们的非流动递延税项资产分别增加57,793美元和减少119,115美元。截至2020年3月31日的三个月和 九个月,我们录得递延税项非流动资产分别减少233,195美元和358,364美元。
普通股股东应占每股收益
每股收益的计算方法是将净收入除以当期已发行普通股的加权平均数,而不考虑潜在普通股 。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以按库存股或折算法确定的期间内已发行的稀释性潜在普通股的加权平均数 之和。 潜在稀释性股票由我们的股票计划下已发行的普通股期权组成。
浓度值
我们向我们的客户提供信贷 ,并对此类客户进行持续的信用评估。我们定期评估我们的应收账款是否可收回,并在认为必要时为潜在的信用损失拨备。提交的任何 期间均未要求或记录任何准备金。
我们几乎所有的收入 都来自无线数据产品的销售。市场对我们产品的接受度或现有客户财务状况的任何重大下降都可能削弱我们有效运营的能力。
我们 很大一部分收入来自少数客户。截至2021年3月31日的9个月中,面向我们两个最大客户的销售额分别占我们综合净销售额的61%和32%,占我们截至2021年3月31日应收账款余额的0%和96%。在2020年同期 ,面向我们两个最大客户的销售额分别占我们合并净销售额的42%和32%,占我们截至2020年3月31日应收账款余额的53%和25%。 截至2020年3月31日,我们对这两个最大客户的销售额分别占我们应收账款余额的53%和25%。截至2021年和2020年3月31日的9个月,没有其他客户的净销售额超过总净销售额的10%,截至2021年和2020年3月31日的9个月,没有其他客户的净销售额超过应收账款总额的10%。
13 |
在截至2021年3月31日的9个月中,我们的大部分无线数据产品是从位于亚洲的两家制造公司购买的。如果这些制造 公司遇到延迟、产能限制或质量控制问题,我们向客户的产品发货可能会延迟, 或者我们的客户可能会因此选择取消基础产品采购订单,这将对我们的收入产生负面影响。 在截至2021年3月31日的9个月中,我们从两家制造商购买了价值130,256,593美元的无线数据产品,占总购买量的99%,截至2021年3月31日,我们有27,250,783美元的相关应付账款在截至2020年3月31日的9个月中,我们从一家位于亚洲的制造公司购买了无线数据产品,金额为23,514,179美元,占总购买量的77%。 截至2020年3月31日,我们的相关应付账款为7,935,576美元。
我们在老牌商业银行维护我们的现金账户 。此类现金存款超过了联邦存款保险公司为每家金融机构提供的25万美元的保险限额 。然而,我们预计超额存款不会出现任何损失。
最近发布的会计公告
2018年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2018-02,损益表-报告全面收入(专题 220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响。根据ASU 2018-02的修正案, 实体可以选择将减税和就业法案对AOCI内项目的所得税影响重新分类为留存收益。我们 预计采用此更新不会影响公司的合并财务报表。
注2-业务概述
我们是智能无线解决方案(包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备)的领先提供商 。我们的设计集成了创新的硬件 和支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的软件。我们的M2M和IoT解决方案包括嵌入式 模块、调制解调器和网关,旨在提供可靠的始终在线连接,支持基于第五代和第四代(5G/4G)无线技术的各种应用。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权 。FTI主要 为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常 直接营销和销售给无线运营商,并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要从北美扩展到加勒比海、南美和亚洲。
附注3-陈述的依据
随附的富兰克林无线公司未经审计的 合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则 编制的,并按照 Form 10-Q的要求列报。管理层认为,本报告所包括的财务报表包含所有调整,包括正常经常性调整 ,这些调整被认为是公平列报本公司所列示期间的财务状况、经营业绩和全面收益(亏损) 和现金流量所必需的。这些财务报表和附注应与我们于2020年9月17日提交的Form 10-K中包含的截至2020年6月30日的财年的财务报表和附注一并阅读。本文公布的中期经营业绩或现金流不一定代表任何其他中期或全年预期的 业绩。
附注4-确定的活体无形资产
截至2021年3月31日,确定的活体无形资产 包括以下内容:
确定活着的无形资产: | 预期寿命 |
平均值 剩馀 生活 |
毛 无形的 资产 |
累积较少 摊销 |
净无形资产 资产 |
|||||||||||
成套技术 | 3年 | 0.8年 | 18,397 | 13,798 | 4,599 | |||||||||||
发展中的技术 | 不适用 | – | 644,097 | – | 644,097 | |||||||||||
软体 | 5年 | 两年半 | 528,012 | 385,404 | 142,608 | |||||||||||
专利 | 10年 | 6.2年 | 20,877 | 12,400 | 8,477 | |||||||||||
认证和执照 | 3年 | 1.8年 | 4,122,105 | 3,549,333 | 572,772 | |||||||||||
截至2021年3月31日的合计 | $ | 5,333,488 | $ | 3,960,935 | $ | 1,372,553 |
14 |
截至2020年6月30日,确定的活体无形资产 包括以下内容:
确定活着的无形资产: | 预期寿命 |
平均值 剩馀 生活 |
毛 无形的 资产 |
累积较少 摊销 |
净无形资产 资产 |
|||||||||||
成套技术 | 3年 | 1.8年 | 18,397 | 7,666 | 10,731 | |||||||||||
发展中的技术 | 不适用 | – | 140,192 | – | 140,192 | |||||||||||
软体 | 5年 | 2.9年 | 525,930 | 338,593 | 187,337 | |||||||||||
专利 | 10年 | 7.0年 | 20,734 | 10,821 | 9,913 | |||||||||||
认证和执照 | 3年 | 1.9年 | 4,038,764 | 3,261,785 | 776,979 | |||||||||||
截至2020年6月30日的合计 | $ | 4,744,017 | $ | 3,618,865 | $ | 1,125,152 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月确认的摊销费用 分别为101,535美元和146,114美元,截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月确认的摊销费用分别为342,070美元和344,382美元。确定的活体无形资产未来摊销费用 如下:
2021财年 | 2022财年 | 2023财年 | 2024财年 | 2025财年 | 此后 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | 150,521 | $ | 579,236 | $ | 385,122 | $ | 189,389 | $ | 26,745 | $ | 41,540 |
附注5--财产和设备
物业和设备包括 以下内容:
2021年3月31日 | 2020年6月30日 | |||||||
机器和设施 | $ | 364,877 | $ | 364,054 | ||||
办公设备 | 421,485 | 420,941 | ||||||
模具 | 940,165 | 940,165 | ||||||
1,726,527 | 1,725,160 | |||||||
减去累计折旧 | (1,560,490 | ) | (1,504,271 | ) | ||||
总计 | $ | 166,037 | $ | 220,889 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,与财产和设备相关的折旧费用分别为22,254美元和23,958美元,截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月分别为67,593美元和67,829美元。截至2021年3月31日,我们处置了已全额折旧的办公设备 ,金额为11,374美元。
附注6--应计负债
截至以下日期,应计负债包括 :
2021年3月31日 | 2020年6月30日 | |||||||
欠政府实体的应计工资扣除 | $ | 63,132 | $ | 39,380 | ||||
应计薪金和奖金 | – | 129,000 | ||||||
累积假期 | 67,195 | 58,467 | ||||||
应计未交货存货 | 140,000 | 140,000 | ||||||
服务提供者的累算佣金 | 56,250 | 98,500 | ||||||
应累算给客户的佣金 | 459,564 | – | ||||||
其他应计负债 | 2,447 | 674 | ||||||
总计 | $ | 788,588 | $ | 466,021 |
15 |
注7-每股收益
我们根据ASC 260“每股收益”报告每股收益 。每股基本收益采用期内流通股加权平均数 计算。稀释每股收益是指经调整以计入已发行股票期权潜在的 稀释效应的每股基本收益,该方法采用库存股方法,即我们从现金期权 行使中获得的收益用于在市场上回购普通股。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月,我们分别计算了485,000和255,291个股票期权产生的普通股稀释效应。
用于计算每股亏损的流通股加权平均数 如下:
截至三个月 三月三十一号, | 截至9个月 三月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
归属于母公司的净收入 | $ | 3,938,553 | $ | 988,308 | $ | 17,715,524 | $ | 1,823,124 | ||||||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||||||
已发行基本股票 | 11,581,629 | 10,580,576 | 11,271,168 | 10,574,841 | ||||||||||||
股票期权产生的普通股等价物的稀释效应 | 210,663 | 119,197 | 210,662 | 119,197 | ||||||||||||
稀释后的流通股 | 11,792,292 | 10,699,773 | 11,481,830 | 10,694,038 | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.34 | $ | 0.09 | $ | 1.57 | $ | 0.17 | ||||||||
稀释收益每股收益 | $ | 0.33 | $ | 0.09 | $ | 1.54 | $ | 0.17 |
附注8--承付款和或有事项
租契
2015年9月9日,我们签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租赁 ,月租金为23,115美元,从2015年10月28日开始。除月租外,新租约还包括支付某些公共区域费用 。新办公空间的租赁期为自租赁开始之日起四年,然后又延长了50个月,至2023年12月31日。我们的设施有适当的保险水平,我们相信它 适合我们使用,足以满足我们目前的需求。截至2021年和2020年3月31日的三个月,该办公空间的租金支出为77,263美元;截至2021年和2020年3月31日的9个月,租金支出为231,789美元和221,231美元。
我们的韩国子公司 FTI租赁了位于韩国首尔的约10,000平方英尺的办公空间,月租金约为8,000美元, 将于2021年8月31日到期。从2015年6月12日开始,FTI租赁了约2682平方英尺的额外办公空间, 也位于韩国首尔,月租金约为2700美元,将于2021年8月31日到期。截至2021年和2020年3月31日的三个月,与这些 租赁相关的租金费用约为32,100美元,截至 2021和2020年3月31日的9个月的租金费用约为96,300美元。该设施也有适当水平的保险,我们相信它适合我们的使用 ,足以满足我们目前的需要。
我们根据一份2021年9月4日到期的不可取消的运营租约,主要为出差的员工租赁了一套公司住房 设施。截至2021年和2020年3月31日的三个月,与本租赁相关的租金费用 约为2316美元和2146美元,截至2021年和2020年3月31日的九个月,租金费用约为6843美元 和6667美元。
截至2021年3月31日,我们在确定加州圣地亚哥和韩国办公空间的运营租赁负债时分别使用了4.0%和2.8%的折扣率 。这些利率代表了我们当时的增量借款利率。初始租期为12个 个月或更短的短期租约不资本化。我们的圣地亚哥和韩国写字楼租约都是之前租约的延期,都没有 任何进一步的延期条款。
16 |
根据 运营租赁,未来的最低付款如下:
经营租约 | ||||
2021财年 | $ | 111,770 | ||
2022财年 | 342,788 | |||
2023财年 | 321,930 | |||
2024财年 | 160,965 | |||
租赁付款总额 | 937,453 | |||
扣除的利息 | (48,643 | ) | ||
总计 | $ | 888,810 |
诉讼
我们不时涉及正常业务过程中出现的某些法律程序和索赔 。管理层预计不会出现任何实质性的不利结果。
Verizon 喷气背包召回
在 4月8日,Verizon发布了一份新闻稿,宣布正在与美国消费品安全委员会(CPSC) 合作,自愿召回某些Verizon Ellipsis Jetpack移动热点设备,表明这些设备中的锂离子电池 可能过热,构成火灾和烧伤危险。根据CPSC发布的数据,此次召回影响了大约250万台 设备。我们进口设备并将其提供给Verizon。
Verizon 在2021年2月底首次通知我们一个所谓的Jetpack设备故障。我们立即开始与Verizon会面,并请求 访问该设备。我们还开始了内部测试,以评估设备性能。直到2021年3月的最后一周,我们才收到任何进一步的事件信息 。4月1日,我们发布了一份新闻稿,宣布我们收到了Verizon关于设备电池潜在 问题的报告。4月9日,我们发布了一份新闻稿,宣布Verizon自愿召回。
截至本报告日期 ,我们无法重新创建Verizon确定的任何类型的设备故障。到目前为止进行的所有内部测试 都确认喷气背包设备在正常参数范围内运行。我们目前还不知道Jetpack设计的任何方面 可能会导致设备以Verizon召回通知中描述的方式失败。
我们 正在继续调查所谓的设备故障。在宣布召回时,涉及15起事件的设备中只有两台经过了Verizon的物理检查。我们尚未有机会检查其中任何一台设备, 但我们已聘请了一名专家协助检查过程。
未来 对财务业绩的影响
我们 将继续与Verizon合作开发未来的设备,并计划继续与我们的制造合作伙伴和组件供应商合作,以 解决与Jetpack召回相关的所有问题。
我们 目前无法估计召回对我们未来运营的财务影响。目前,我们没有确定所称事件原因的信息 。尽管召回通知确认了250万台设备,但我们无法预测 可能退回的设备数量或调查和维护我们在此问题上的利益的成本。
股东诉讼
我们 已获知法律行动,这些法律行动声称我们事先知道召回的可能性,并且没有 及时向投资者披露该信息。我们认为这些指控没有事实根据,我们打算 对这些指控进行有力的辩护。
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Anydata,Inc.
我们于2017年5月5日与Anydata Corp.(“Anydata”)就产品ACT233F Smart Link OBD设备签订了专业 服务协议, 最低购买承诺为250,000台。我们在2018财年第二季度和第四季度分别交付了大约25,000台和7,000台 ,在2019财年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的财年,Anydata的销售额约为180万美元。我们收到信息,Anydata可能无法履行已向我们的主要供应商广达订购的部件的全部采购承诺 。我们相信,该公司将能够向其他客户供应 部分产品,并已获得Anydata所有权集团的个人担保。截至2019年6月30日, 剩余未履行的购买承诺约为310万美元。与广达的产品采购承诺总额约为290万美元。我们没有记录Anydata的应收账款,也没有欠广达的债务。管理层认为,目前, 或有亏损是合理可能的,但最终支付给广达的金额不可估量。截至2020年6月30日,我们 为库存召回权支付了100,000美元,并额外记录了49,580美元作为与价格调整相关的预付费用, 已与广达就其他产品达成协议以确保需求得到满足,在截至2020年12月31日的季度,149,580美元的预付 费用已记录为销售商品成本。截至2021年3月31日,我们有合理的可能遭受 损失;但是,目前该金额不可估量。1月25日,2021年,我们在圣地亚哥高等法院开始对Anydata及其主要官员采取法律行动,案件编号37-2021-00003468-CU-BC-CTL。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生 组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发是一种继续在美国蔓延的流行病。 2020年3月19日,加利福尼亚州州长宣布进入卫生紧急状态,并下令关闭所有非必要的企业,直到 另行通知。作为一家无线连接设备制造商,我们被认为是一项必不可少的业务。尽管如此,出于对我们工人的担忧,并根据政府命令,我们缩小了经营范围,并在可能的情况下,某些工人开始在家中远程办公 。新冠肺炎的持续传播可能会导致一段时间的业务中断,包括我们 供应链的延迟或中断。新冠肺炎或其他传染病的传播也可能对我们第三方制造商的运营产生负面影响, 这可能导致我们的产品供应延迟或中断。虽然我们预计这种情况可能会增加对其 产品的需求,但目前无法合理估计相关影响。
更改管制协议
2020年10月1日,我们与总裁OC Kim和首席运营官Yun J.(David)Lee签订了 控制变更协议。每一次控制权变更 协议都规定在我们发生控制权变更时向该官员一次性支付一笔款项。该术语包括收购我们的普通股 导致一个人或公司拥有超过50%的流通股,在任何12个月期间董事会组成发生重大变化 ,重组、合并、合并或类似交易导致我们超过50%(50%)的已发行普通股的所有权转让,或者清算或解散或出售基本上 我们的所有资产。
与Kim先生签订的控制权变更协议 要求在控制权变更时支付500万美元,与Lee先生签订的协议要求在控制权变更时支付200万美元 。
国际关税
我们相信,我们的产品 目前从我们的制造商进口到美国时可以免征国际关税。如果这一点在任何 点改变,将被征收购买价格的10%-25%的关税。如果征收此类关税,可能会对销售和经营业绩产生重大不利影响 。
客户赔偿
根据采购订单和 产品销售合同,我们可能会为潜在的知识产权侵权索赔向我们的客户提供赔偿 我们可能对第三方许可方没有相应的追索权。如果实现这一潜在责任,可能会 对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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附注9--长期奖励计划奖励
我们使用修改后的预期应用程序和Black-Scholes模型来应用 ASC 718“补偿-股票补偿”的规定对 股票期权进行估值。根据这项申请,我们记录了所有已授予的奖励的补偿费用。薪酬成本将在 员工提供服务以换取奖励的期间内确认,即归属期间。
2009年,我们通过了股票 激励计划(“2009计划”),该计划规定向我们的 员工和董事授予激励性股票期权和不合格股票期权。根据2009计划授予的期权期限一般为十年,一般在一年后按33%的费率授予并可行使 ,在期权授予日的第二个和第三个周年纪念日按33%的费率授予和行使 。从历史上看,一些股票期权 授予包括较短的获得期,从一年到两年不等。
2020年7月,董事会 通过了2020富兰克林无线公司股票期权计划,该计划涵盖80万股普通股。该计划提供 向我们的员工、董事和独立承包商授予激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票 。这些期权将具有董事会在每次 授予时制定的归属或其他条款。
预计罚没率 考虑了与总体员工流失率以及对未来的预期相比,分成员工池的历史流失率。如果实际罚没率与这些估计值不同,我们会定期修订后续期间的估计罚没率 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月中,根据此方法记录的薪酬费用分别为282,116美元和0美元。
以下是截至2021年3月31日我们股票期权状况的摘要:
加权的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加权的- | 剩馀 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
锻炼 | 生命 | 内在性 | ||||||||||||||
选项 | 股票 | 价格 | (以年为单位) | 价值 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的未偿还款项 | 251,291 | $ | 1.05 | 1.95 | $ | 1,124,525 | ||||||||||
授与 | 299,000 | 5.40 | – | – | ||||||||||||
练习 | (61,291 | ) | (1.22 | ) | – | – | ||||||||||
取消 | – | – | – | – | ||||||||||||
没收或过期 | (4,000 | ) | (5.40 | ) | – | – | ||||||||||
截至2021年3月31日的未偿还款项 | 485,000 | $ | 3.67 | 3.08 | $ | 8,088,910 | ||||||||||
自2021年3月31日起可行使 | 190,000 | $ | 0.99 | 1.20 | $ | 3,678,650 |
上表中的合计内在价值 代表税前内在价值总额,以我们截至2021年3月31日的收盘价20.35为基础 如果期权持有人在该日所有期权持有人都行使了他们的期权,期权持有人将收到这一价格。截至2021年3月31日,已发行股票期权的加权平均 授予日公允价值为485,000股,为每股3.02美元。截至2021年3月31日,与授予的非既得性股票期权相关的未确认补偿成本为909,276美元。
注10-后续事件
ASC 855,“后续 事件。ASC 855为2021年5月17日资产负债表日期之后、 财务报表发布或可发布之前发生的事件建立了会计和披露的一般标准。在此期间,除截至2021年3月31日的合并财务报表附注7以及截至2021年3月31日的三个月和九个月的事件外,我们没有任何可量化的后续事件需要披露。
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项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析
以下对我们财务状况和运营结果的讨论和 分析应与我们的财务报表和本报告其他部分包含的相关 注释一起阅读。本报告包含有关未来事件或我们未来财务表现的某些前瞻性陈述 。这些陈述会受到风险和不确定性的影响,可能导致实际结果 与本报告中讨论的结果大不相同。提醒您不要过度依赖此信息, 此信息仅说明截至本报告的日期。我们没有义务公开更新此信息,无论是由于 新信息、未来事件还是其他原因,除非我们需要这样做,因为我们有义务向SEC提交 报告。有关对我们的业务和未来运营业绩的重要风险的讨论,请参阅 标题“项目1A”下的讨论。风险因素“以及标题”可能影响未来经营业绩的因素“ 在我们于2020年9月17日提交的截至2020年6月30日的10-K表格中。鉴于这些风险、不确定性和 假设,本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生。
业务概述
我们是智能无线解决方案(包括移动热点、路由器、跟踪器和其他设备)的领先提供商 。我们的设计集成了创新的硬件 和支持机器对机器(M2M)应用和物联网(IoT)的软件。我们的M2M和IoT解决方案包括嵌入式 模块、调制解调器和网关,旨在提供可靠的始终在线连接,支持基于5G/4G 无线技术的各种应用。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多数股权 。FTI主要 为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常 直接营销和销售给无线运营商,并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群 主要从北美扩展到加勒比海、南美和亚洲。
可能影响未来运营结果的因素
我们相信,我们的收入 增长将主要受(1)我们现有客户的成功维护、(2)对 无线数据产品的需求增长速度、(3)客户对我们新产品的接受程度、(4)新的客户关系和合同以及(5)我们满足客户需求的能力 的影响。
我们已经签订并预计 将继续签订新的客户关系和合同来供应我们的产品,这可能需要对我们的资源有很大的需求 ,从而导致与这些新客户相关的运营、销售和营销费用增加。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析 基于我们的合并财务报表,该报表是根据美国公认的会计原则 编制的。根据公认会计原则 编制这些财务报表要求管理层做出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有事项的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额 。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。我们的估计和假设 是根据最新的合理信息编制的。这些估计的结果构成了 对资产和负债的账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。实际结果 在不同的假设和条件下可能与这些估计值不同。
我们有几项重要的会计政策,我们在截至2020年6月30日的年度报告10-K表中对这些政策进行了描述,这些政策对我们的财务状况和经营结果的描述 都很重要,需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。 通常情况下,使这些判断变得困难、主观和复杂的情况与估计内在不确定事项的影响 有关。在截至2021年3月31日的9个月内,我们的关键会计政策没有重大变化。
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行动结果
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的综合收益表,其中包括以销售额百分比表示的数据 :
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
三月三十一号, | 三月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净销售额 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||||||
销货成本 | 82.9% | 80.5% | 82.4% | 79.7% | ||||||||||||
毛利 | 17.1% | 19.5% | 17.6% | 20.3% | ||||||||||||
运营费用 | 5.3% | 11.7% | 4.2% | 14.2% | ||||||||||||
营业收入 | 11.8% | 7.8% | 13.4% | 6.1% | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 | 0.4% | 0.5% | 0.3% | 0.5% | ||||||||||||
所得税前净收益 | 12.2% | 8.3% | 13.7% | 6.6% | ||||||||||||
所得税拨备 | 2.7% | 1.5% | 3.1% | 1.1% | ||||||||||||
净收入 | 9.5% | 6.8% | 10.6% | 5.5% | ||||||||||||
减去:子公司净收入中的非控股权益 | 0.6% | 0.4% | 0.4% | 0.7% | ||||||||||||
母公司股东应占净收益 | 8.9% | 6.4% | 10.2% | 4.8% |
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月比较
净销售额-截至2021年3月31日的三个月,净销售额 增加28,784,772美元,或185.2,从2020年同期的15,546,182美元增至44,330,954美元。 截至2021年3月31日的三个月,北美和亚洲按地理区域划分的净销售额分别为44,054,824美元(占净销售额的99.4%)和276,130美元(占净销售额的0.6%)。在截至2020年3月31日的三个月中,按地理 区域(包括北美和亚洲)划分的净销售额分别为15,444,110美元(占净销售额的99.3%)和102,072美元(占净销售额的0.7%)。
截至2021年3月31日的三个月,北美的净销售额 从2020年同期的15,444,110美元增加到44,054,824美元,增幅为28,610,714美元,增幅为185.3。北美净销售额的增长主要是由于人们远程工作和上学增加了对无线连接的需求。由于产品和运营商客户下订单的时间安排,净销售额也有所增加, 我们很大一部分收入都来自于此。(约占我们这一时期合并净销售额的67%)。截至2021年3月31日的三个月,亚洲的净销售额 从2020年同期的102,072美元增加到276,130美元,增幅为174,058美元,增幅为170.5%。净销售额的增长主要是由于FTI产生的佣金收入,佣金收入通常在不同时期有所不同。
毛利润-截至2021年3月31日的三个月,毛利润增加4531,305美元,增幅为149.3,从2020年同期的3,034,791美元增至7,566,096美元。截至2021年3月31日的三个月,按净销售额百分比计算的毛利润为17.1%,而2020年同期为19.5% 。毛利增加的主要原因是如上所述的净销售额的变化。毛利和按净销售额百分比计算的毛利下降 主要是由于有竞争力的销售价格和生产成本上升 。
运营费用-截至2021年3月31日的三个月,运营费用增加了513,712美元,增幅为28.2%,从2020年同期的1,822,574美元增至2,336,286美元。运营费用的增加主要是由于研发成本、员工工资支出 和与授予期权相关的薪酬成本增加所致。
其他收入(亏损)净额 -截至2021年3月31日的三个月,其他收入(亏损)净增加78,586美元,增幅为97.4%,从2020年同期的80,679美元增至159,265美元。增加的主要原因是FTI从政府实体获得的产品开发资金增加,以及FTI外币汇率的有利变化带来的收益,但货币市场账户和存单的利息 收入减少部分抵消了这一收益。
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截至2021年3月31日的9个月与截至2020年3月31日的9个月相比
净销售额-截至2021年3月31日的9个月,净销售额 从2020年同期的37,680,312美元增加到173,147,982美元,增幅为135,467,670美元,增幅为359.5。截至2021年3月31日的9个月,按地理区域划分的净销售额分别为172,853,744美元(占净销售额的99.8%)、17,500美元(占净销售额的0.0%)和276,738美元(占净销售额的0.2%)。截至2020年3月31日的9个月,按地理区域划分的净销售额分别为37,342,577美元(占净销售额的99.1%)、0美元(占净销售额的0.0%)和337,735美元(占净销售额的0.0%)。
截至2021年3月31日的9个月,北美的净销售额从2020年同期的37,342,577美元 增加到172,853,744美元,增幅为135,511,167美元,增幅为362.9。北美净销售额的增长主要是由于人们远程工作和上学导致对无线连接的需求增加 。净销售额也有所增加,原因是新推出的产品和新运营商客户下订单的时间 ,我们的很大一部分收入来自这些客户。(约占此期间我们合并 净销售额的61%)。截至2021年3月31日的9个月中,加勒比海和南美地区的净销售额增加了17,500美元,增幅为100%,从2020年同期的0美元增至17,500美元。净销售额的增长主要是由于这些地区 销售额的总体性质,由于相对较少的客户下订单的时间安排,这些地区的销售额通常在不同时期之间波动很大。 截至2020年3月31日的9个月,亚洲的净销售额下降了60,997美元,降幅为18.1%,从2020年同期的337,735美元 降至276,738美元。净销售额下降的主要原因是FTI产生的停产产品开发服务收入 ,该收入通常因时期而异,并被佣金收入部分抵消。
毛利润-在截至2021年3月31日的9个月中,毛利润增加了22,882美元,增幅为299.2,从2020年同期的7,646,930美元增至30,529,782美元。截至2021年3月31日的9个月,按净销售额百分比计算的毛利润为17.6%,而2020年同期为20.3% 。毛利润的增长主要是由于远程工作和上学的人们对无线连接的需求增加 。由于如上所述净销售额的变化,净销售额也有所增加。按净销售额百分比计算的毛利下降 主要是由于有竞争力的销售价格和生产成本的增加。
运营费用- 截至2021年3月31日的9个月,运营费用增加了2,035,881美元,增幅为38.0%,从2020年同期的5,361,014美元增至7,396,895美元。运营费用增加的主要原因是研发成本增加、员工工资支出 以及与产品出货量和销售量增加相关的运输和搬运成本,以及与授予期权相关的坏账支出和补偿成本增加 。
其他收入(亏损),净额 -其他收入(亏损),净增341,838美元,或165.3%,从2020年同期的206,762美元增至2021年3月31日的9个月的548,600美元。这一增长主要是由于免除了薪资保护计划贷款 ,以及FTI从政府实体获得的产品开发资金增加,但这部分被FTI中不利的 外币汇率变化造成的损失以及货币市场账户和存单的利息收入减少 所抵消。
流动性和资本资源
我们的历史经营业绩、 资本资源和财务状况,再加上当前的预测和估计,都在管理层的计划 中考虑,并打算在一段合理的时间内为我们的运营提供资金,我们将这段时间定义为自本10-Q表格提交之日 起结束的12个月期间。就流动资金披露而言,我们评估我们是否有足够的营运资本和其他主要流动资金来源,为我们到期的经营活动和债务提供资金。
截至2021年3月31日,我们的主要流动性来源 包括现金和现金等价物以及59,742,180美元的短期投资。我们相信,自提交 本10-Q表格之日起至少一年内,我们有足够的可用资金来支付我们现有的业务和义务。我们未来的长期现金需求将取决于众多因素,包括我们的收入基础、利润率、 产品开发活动、市场对我们产品的接受度、未来的扩张计划以及控制成本的能力。如果我们 无法实现当前的业务计划或无法获得可能需要的额外资金,我们将需要缩减业务 或在正常业务过程之外采取其他类似行动,以继续作为持续经营的企业运营。
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经营活动 -截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月,经营活动中提供的净现金分别为20,461,807美元和1,879,536美元。
截至2021年3月31日的9个月,经营活动提供的现金净额为20,461,807美元 主要是由于应收存货和应收账款分别减少10,353,900美元和2,534,938美元,以及我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净收入为18,350,070美元)和应付所得税增加2,307,543美元,但被截至2020年3月31日的9个月,经营活动提供的现金净额为1,879,536美元 ,主要原因是应付账款增加5,685,328美元,我们的经营业绩增加2,902,651美元(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净收入),但被应收账款增加7,098,137美元部分抵消。
投资活动 -截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月,投资活动中使用的净现金分别为605557美元和705094美元。
截至2020年3月31日的9个月,用于投资活动的605557美元净现金 主要是由于购买资本化产品开发的付款 为587,246美元。截至2020年3月31日的9个月,用于投资活动的现金净额为705094美元,主要是由于资本化产品开发、无形资产、房地产和设备的支付 分别为343,360美元、151,218美元和157,688美元 ,以及购买子公司额外股份的支付75,000美元。
融资 活动-截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月,融资活动提供的净现金分别为6,074,758美元和27,769美元 。
融资活动为截至2021年3月31日的9个月提供的6,074,758美元净现金 主要是由于投资者为发行923,078股普通股和行使股票期权而向我们支付的现金总价 6,000,008美元和74,750美元 。截至2020年3月31日的9个月,融资活动提供了27,769美元的现金净额,这主要是由于行使股票期权获得的现金。
合同义务和其他承诺
租契
2015年9月9日,我们 签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间租约,月租金为23,115美元,从2015年10月28日开始 。除了月租外,新租约还包括支付某些公共区域的费用。新办公空间的租赁期 从租赁开始之日起四年,然后再延长50个月, 至2023年12月31日。我们的设施有适当的保险水平,我们相信它适合我们的使用,并足以 满足我们目前的需求。我们的韩国子公司FTI租赁了位于韩国首尔的约10,000平方英尺的办公空间 ,月租金约为8,000美元,将于2021年8月31日到期。从2015年6月12日开始,FTI租赁了同样位于韩国首尔的额外办公空间 ,面积约为2,682平方英尺,月租金约为2,700美元,将于2021年8月31日到期。我们根据2021年9月4日到期的不可取消的运营租赁 ,主要为出差的员工租赁一套公司住房设施。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的租金支出分别为111,679美元和111,509美元。截至2021年3月31日和 2020年的9个月的租金支出分别为334,932美元和324,198美元。
最近发布的会计公告
请参阅附注1-合并财务报表中的重要会计政策摘要 。
表外安排
没有。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家“较小的报告公司”, 我们不需要对此项做出回应。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在总裁和代理首席财务官的参与下, 在监督下评估了截至本报告涵盖的期间 结束时我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于该评估,我们的总裁和我们的代理首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告 中要求披露的信息:(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间 内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管 和主要会计官,或
财务内部控制的变化 报告
在截至2021年3月31日的9个月中,我们对财务报告的内部控制没有 发生任何变化(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义 以及采用主题842的结果),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能 对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们已提供了本10-Q季度报告中包含的截至2021年3月31日的三个月和九个月合并财务报表附注7中涉及的法律诉讼信息 。
项目1A。 风险因素
我们于2020年9月17日向SEC提交的截至2020年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(“年度报告”)在“第一部分,第1A项-风险因素”的标题下详细 讨论了我们的风险因素。您应该仔细考虑我们年度报告中讨论的 风险因素,以及本季度报告中的其他信息。这些风险中的任何一个都可能导致我们的业务、财务状况、运营结果和未来增长前景受到影响。我们不知道 之前披露的风险因素有任何重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用情况
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
31.1根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书
31.2根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证
32.1根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书
32.2根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席财务官的认证
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签名
根据《交易法》第15(D)节第13条的规定,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
富兰克林无线公司(Franklin Wireless Corp.) | ||
由以下人员提供: |
/S/OC Kim | |
金大中教授(OC Kim) 总统 (首席行政主任) | ||
由以下人员提供: |
/s/大卫·布朗 | |
戴维·布朗 代理首席财务官 (首席财务官) | ||
日期:2021年5月17日 |
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