附件99.1
Dorman Products,Inc.公布2021年第一季度业绩
重点:
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净销售额为2.88亿美元,与2020年第一季度的2.577亿美元相比增长了12%。 |
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稀释后每股收益(EPS)为1.02美元,与2020年第一季度的0.70美元相比增长46%。 |
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调整后稀释后每股收益*为1.04美元,与2020年第一季度的0.66美元相比增长了58%。 |
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多曼强劲的资产负债表和充裕的流动性为增长提供了坚实的基础。 |
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2021财年,该公司预计净销售额增长在9.9%-12%之间,稀释后每股收益在4.32美元到4.52美元之间,调整后稀释后每股收益*在4.40美元到4.60美元之间。 |
宾夕法尼亚州科尔马(2021年4月26日)-汽车售后市场领先供应商Dorman Products,Inc.(以下简称“公司”或“Dorman”)(纳斯达克股票代码:DORM)今天公布了截至2021年3月27日的第一季度财务业绩。
第一季度财务业绩
该公司报告2021年第一季度净销售额为2.88亿美元,与2020年第一季度2.577亿美元的净销售额相比增长了12%。本季度强劲的销售表现完全是有机的,并受到强劲的客户需求的推动。
2021年第一季度毛利润为1.045亿美元,占净销售额的36.3%,而去年同期为8480万美元,占净销售额的32.9%。2021年第一季度调整后的毛利率*为36.3%,而去年同期为33.0%。毛利率的增长是由效率的提高推动的,这是该公司不断努力简化其端到端供应链流程的一部分。此外,该公司还受益于没有增加影响上一年季度毛利的客户拨备。由于全球运输和物流限制,运费增加,部分抵消了这些好处。
2021年第一季度的销售、一般和行政(SG&A)费用为6290万美元,占净销售额的21.8%,而去年同期为5970万美元,占净销售额的23.2%。2021年第一季度调整后的SG&A费用*为6200万美元,占净销售额的21.5%,而去年同期为5840万美元,占净销售额的22.6%。SG&A占净销售额的百分比下降了约170个基点,这是由于与2020年第一季度相比,2021年第一季度净销售额增加了3000万美元,杠杆率有所提高。此外,多尔曼公司提高了运营效率,与上一年同期相比,工资和福利通胀的增加部分抵消了这一影响。
2021年第一季度所得税支出为890万美元,占所得税前收入的21.3%,而去年同期为490万美元,占所得税前收入的17.8%。
2021年第一季度的净收入为3270万美元,或每股稀释后收益1.02美元,而去年同期为2280万美元,或每股稀释后收益0.70美元。2021年第一季度调整后的净收入*为3340万美元,或每股稀释后收益1.04美元,而去年同期为2130万美元,或每股稀释后收益0.66美元。
多曼产品公司总裁兼首席执行官凯文·奥尔森说:“我很高兴报告本财年有一个良好的开端,因为我们继续执行我们的战略优先事项。我们的净销售业绩
由于需求强劲,我们在整个季度都看到了持续的订单强劲。虽然我们看到专注于‘DIY-For-Me’的客户出现了温和的增长,但我们看到了专注于‘DIY’的客户的特别优势,这与整个汽车售后市场的趋势一致。我们多元化的供应链和广泛的供应商网络仍然是为我们的客户送货的关键,因为全球供应网络的压力继续导致物流问题,包括更高的运费和材料通胀成本。尽管有这些压力,我们对提高整个业务的生产率的关注继续取得成果,我们实现了同比显著的效率提高,导致本季度毛利率增长。最后,为汽车售后市场带来新的和创新的解决方案仍然是多尔曼的战略重点。我们最近在第一季度推出的一些创新解决方案的例子包括预压轴、盲点检测模块和巡航控制距离传感器。我们打算继续加强我们新产品开发的实力,包括利用当今车辆越来越多地采用复杂电子产品,这是我们今年创新努力的一个关键领域。“
2021年指南
该公司预计2021财年净销售额在11.91亿美元至12.24亿美元之间,比2020财年的净销售额增长9%至12%。该公司还预计2021年稀释每股收益在4.32美元到4.52美元之间,同比增长31%到37%,调整后的稀释每股收益*在4.40美元到4.60美元之间,反映出同比增长28%到33%。
奥尔森先生说:“虽然环境仍然非常不稳定,但我们今天发布了全年指引,这反映了我们对今年迄今业绩的预期,对今年剩余时间的可见性,以及对汽车售后服务行业动态将随着我们进入2021年继续改善的预期。我们预计,来自全球运输和物流限制以及其他通胀压力的成本压力将继续存在,我们的指导包括减轻这些项目影响的计划。重要的是,我们的资产负债表和流动性都很强劲,我们处于有利地位,能够执行我们的战略重点。“
该公司的指导不包括未来潜在收购或相关融资的影响,或任何进一步可能的政府强制关闭的潜在影响,以及持续的新冠肺炎疫情造成的供应链中断的任何潜在影响。
股份回购
在截至2021年3月27日的季度里,多曼以平均股价104.53美元的价格回购了36,000股普通股,价格为380万美元。根据目前的股票回购授权,该公司还有2.034亿美元的剩余资金。
关于多曼产品公司
在多曼,我们给予维修专业人员和车主更大的自由,通过首先专注于解决方案来维修轿车和卡车。100多年来,我们一直是汽车售后市场的先驱问题解决者之一,发布了数以万计的替换产品,旨在节省时间和金钱,并提高便利性和可靠性。
我们成立并总部设在美国,是一家全球性组织,提供超过81,000种不同的零部件,涵盖轻型和重型汽车,从底盘到车身,从引擎盖到底盘,从硬件到复杂的电子产品。请访问DormanProducts.com查看我们的完整产品并了解更多信息。
*非GAAP指标
除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务计量外,这份收益新闻稿还包含非GAAP财务计量。我们认为这些措施为投资者提供有用信息的原因以及这些措施与最直接可比的GAAP措施的协调以及与这些非GAAP措施相关的其他信息都包括在所附的补充附表中。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”,包括与新冠肺炎疫情、净销售额、稀释和调整后稀释后每股收益、毛利、调整后的毛利率、SG&A、调整后的SG&A、所得税支出、所得税前收益、净收入、现金和现金等价物、负债、流动性、公司的股票回购计划、公司的展望和分销设施成本以及生产率举措有关的陈述。诸如“相信”、“演示”、“预期”、“估计”、“预测”、“预期”、“应该”、“将会”和“可能”等词语以及类似的表达方式识别前瞻性陈述。然而,没有这些话并不意味着这些声明没有前瞻性。此外,非历史性的陈述也应被视为前瞻性陈述。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性声明,这些声明只反映了声明发表之日的情况。此类前瞻性表述基于当前预期,这些预期涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素(其中许多不在我们的控制范围之内),这些因素可能导致实际事件与此类前瞻性表述中明示或暗示的情况大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于:(I)需要维修的车辆的车龄、状况和数量;(Ii)汽车售后服务行业的竞争;(Iii)我们最大客户之一的销售损失或减少;(Iv)价格竞争;(V)有限的客户货架空间;(Vi)客户整合;(Vii)广泛的公共卫生流行病。, 包括新冠肺炎;(Viii)未能保持足够的库存或预见客户需求的变化;(Ix)过多的库存相关退货;(X)无法从我们的供应商购买原材料、零部件和其他物品;(Xi)第三方运输提供商的可用性和成本;(Xii)对新产品开发的依赖;(Xiii)汽车技术的变更或使用限制;(Xiv)产品的质量问题;(Xv)无法保护我们的知识产权;(Xvi)知识产权侵权索赔;(Xvii)未能维持我们品牌的价值;(Xviii)网络攻击;(Xix)外币波动和对外国供应商的依赖;(Xx)与应收账款有关的风险;(Xxi)美国贸易政策的变化,包括征收关税;(Xxii)我们的负债水平;(Xiii)与应收账款销售协议有关的风险;(Xxiv)逐步取消伦敦银行同业拆借利率或实施新的参考汇率的影响;(Xxvi)不利的经济状况;(Xxvii)季度波动和非我们可控事件的干扰;(Xxviii)法律诉讼的不利结果;(Xxix)我们普通股和潜在证券集体诉讼的市场价格波动;(Xxx)失去我们的高管或其他高素质和经验丰富的贡献者的服务;(Xxxi)无法找到合适的收购候选者, 成功完成收购或整合收购;(XXXII)税法变更;(XXXIII)全球气候变化及相关法规;(XXXIV)违反反贿赂法律;(XXXIV)进出口管制和经济制裁法律法规。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。有关可能导致实际结果与本新闻稿中包含的信息大不相同的因素的更多信息,请参阅第一部分第1A项中的信息。风险因素“在公司截至2020年12月26日的财政年度的Form 10-K年度报告中列出。公司没有义务(并明确拒绝任何此类义务)更新本新闻稿中的任何信息,包括但不限于任何前瞻性陈述后来被证明是不准确的情况,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
投资者关系联系人
David Hession,高级副总裁兼首席财务官
邮箱:dhession@dormanducts.com
(215) 997-1800
请访问我们的网站:www.dormanproducts ts.com。该网站的投资者关系部分包含大量关于Dorman的信息,包括为投资者提供的财务和其他信息。多尔曼鼓励投资者定期访问其网站,查看新的和最新的信息。
多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司
合并业务报表
(单位为千,每股除外)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
||||||||||
(未经审计) |
|
03/27/21 |
|
|
%* |
|
|
03/28/20 |
|
|
%。* |
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||||
净销售额 |
|
$ |
288,012 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
257,730 |
|
|
|
100.0 |
|
销货成本 |
|
|
183,492 |
|
|
|
63.7 |
|
|
|
172,933 |
|
|
|
67.1 |
|
毛利 |
|
|
104,520 |
|
|
|
36.3 |
|
|
|
84,797 |
|
|
|
32.9 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
62,869 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
59,735 |
|
|
|
23.2 |
|
营业收入 |
|
|
41,651 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
25,062 |
|
|
|
9.7 |
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
(36 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
2,631 |
|
|
|
1.0 |
|
所得税前收入 |
|
|
41,615 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
27,693 |
|
|
|
10.7 |
|
所得税拨备 |
|
|
8,885 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
4,918 |
|
|
|
1.9 |
|
净收入 |
|
$ |
32,730 |
|
|
|
11.4 |
|
|
$ |
22,775 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
1.02 |
|
|
|
|
|
|
$ |
0.70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均稀释流通股 |
|
|
32,184 |
|
|
|
|
|
|
|
32,426 |
|
|
|
|
|
*销售额的百分比。由于四舍五入的原因,数据可能无法添加。
多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司
合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计) |
|
03/27/21 |
|
|
12/26/20 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
166,603 |
|
|
$ |
155,576 |
|
应收账款,减去1210美元和1260美元的坏账准备 分别在2021年和2020年 |
|
|
452,520 |
|
|
|
460,878 |
|
盘存 |
|
|
337,697 |
|
|
|
298,719 |
|
预付和其他流动资产 |
|
|
9,817 |
|
|
|
7,758 |
|
流动资产总额 |
|
|
966,637 |
|
|
|
922,931 |
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
90,699 |
|
|
|
91,009 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
39,552 |
|
|
|
39,002 |
|
商誉 |
|
|
91,080 |
|
|
|
91,080 |
|
无形资产,扣除#年累计摊销10,040美元和9,194美元后的净额 分别为2021年和2020年 |
|
|
24,360 |
|
|
|
25,207 |
|
递延税项资产,净额 |
|
|
12,173 |
|
|
|
12,450 |
|
其他资产 |
|
|
39,768 |
|
|
|
38,982 |
|
总资产 |
|
$ |
1,264,269 |
|
|
$ |
1,220,661 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
118,529 |
|
|
$ |
117,878 |
|
应计补偿 |
|
|
13,169 |
|
|
|
19,711 |
|
应计客户回扣和退货 |
|
|
163,967 |
|
|
|
155,751 |
|
其他应计负债 |
|
|
39,752 |
|
|
|
29,305 |
|
流动负债总额 |
|
|
335,417 |
|
|
|
322,645 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
37,226 |
|
|
|
37,083 |
|
其他长期负债 |
|
|
4,067 |
|
|
|
3,555 |
|
递延税项负债,净额 |
|
|
3,748 |
|
|
|
3,819 |
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,面值0.01美元;授权50,000,000股;已发行和 2021年和2020年的流通股分别为32,115,528股和32,168,740股 |
|
|
321 |
|
|
|
322 |
|
额外实收资本 |
|
|
67,596 |
|
|
|
64,085 |
|
留存收益 |
|
|
815,894 |
|
|
|
789,152 |
|
股东权益总额 |
|
|
883,811 |
|
|
|
853,559 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,264,269 |
|
|
$ |
1,220,661 |
|
选定的现金流信息(未经审计):
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位:千) |
|
03/27/21 |
|
|
03/28/20 |
|
||
经营活动提供的现金 |
|
$ |
21,020 |
|
|
$ |
18,590 |
|
折旧、摊销和增值 |
|
$ |
7,267 |
|
|
$ |
7,496 |
|
资本支出 |
|
$ |
6,207 |
|
|
$ |
3,505 |
|
多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司
非GAAP财务指标
(单位为千,每股除外)
我们的财务结果包括某些不符合公认会计原则(GAAP)的财务指标。为了分析我们的经营业绩、财务状况或现金流,不应将非GAAP财务衡量标准用作GAAP衡量标准的替代品,或单独考虑非GAAP财务衡量标准。此外,这些非公认会计准则的衡量标准可能无法与其他公司报告的同名衡量标准相提并论。然而,我们之所以提出这些非GAAP财务衡量标准,是因为我们相信,当与相应的GAAP衡量标准相一致时,这种表述将通过提供其他方式来查看我们的业绩、盈利趋势以及相对于我们的同行的业绩、盈利趋势和潜在增长,从而为投资者提供有用的信息。管理层使用这些非GAAP财务衡量标准来制定财务、运营和规划决策,并评估我们的业绩。非GAAP财务指标可能反映公允价值调整、摊销、交易成本、遣散费、加速折旧和其他与收购相关的类似费用以及我们认为与我们的持续业绩无关的其他项目的调整。
调整后的净收入:
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(未经审计) |
|
3/27/21* |
|
|
3/28/20* |
|
||
净收入(GAAP) |
|
$ |
32,730 |
|
|
$ |
22,775 |
|
税前收购相关无形资产摊销[1] |
|
|
801 |
|
|
|
801 |
|
税前收购相关交易和其他成本[2] |
|
|
101 |
|
|
|
915 |
|
权益法投资税前收益[3] |
|
|
— |
|
|
|
(2,498 |
) |
税额调整(与上述项目相关)[4] |
|
|
(224 |
) |
|
|
152 |
|
转回权益法投资递延税负的税收优惠[5] |
|
|
— |
|
|
|
(813 |
) |
调整后净收益(非GAAP) |
|
$ |
33,408 |
|
|
$ |
21,332 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益(GAAP) |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
0.70 |
|
税前收购相关无形资产摊销[1] |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
税前收购相关交易和其他成本[2] |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.03 |
|
权益法投资税前收益[3] |
|
|
— |
|
|
|
(0.08 |
) |
税额调整(与上述项目相关)[4] |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.00 |
|
转回权益法投资递延税负的税收优惠[5] |
|
|
— |
|
|
|
(0.03 |
) |
调整后稀释每股收益(非GAAP) |
|
$ |
1.04 |
|
|
$ |
0.66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均稀释流通股 |
|
|
32,184 |
|
|
|
32,426 |
|
*由于四舍五入,金额可能不会相加。
请参阅本补充计划末尾的附注。
调整后的毛利润:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
||||||||||
(未经审计) |
|
03/27/21 |
|
|
个百分点。** |
|
|
03/28/20 |
|
|
个百分点。** |
|
||||
毛利(GAAP) |
|
$ |
104,520 |
|
|
|
36.3 |
|
|
$ |
84,797 |
|
|
|
32.9 |
|
税前收购相关交易和其他成本[2] |
|
|
5 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
346 |
|
|
|
0.1 |
|
调整后毛利(非GAAP) |
|
$ |
104,525 |
|
|
|
36.3 |
|
|
$ |
85,143 |
|
|
|
33.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
288,012 |
|
|
|
|
|
|
$ |
257,730 |
|
|
|
|
|
多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司
非GAAP财务指标
(单位为千,每股除外)
调整后的SG&A费用:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
||||||||||
(未经审计) |
|
03/27/21 |
|
|
个百分点。** |
|
|
03/28/20 |
|
|
个百分点。** |
|
||||
SG&A费用(GAAP) |
|
$ |
62,869 |
|
|
|
21.8 |
|
|
$ |
59,735 |
|
|
|
23.2 |
|
税前收购相关无形资产摊销[1] |
|
|
(801 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(801 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
税前收购相关交易和其他成本[2] |
|
|
(96 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
(569 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
调整后的SG&A费用(非GAAP) |
|
$ |
61,972 |
|
|
|
21.5 |
|
|
$ |
58,365 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
288,012 |
|
|
|
|
|
|
$ |
257,730 |
|
|
|
|
|
调整后的其他收入(费用):
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
||||||||||
(未经审计) |
|
03/27/21 |
|
|
个百分点。** |
|
|
03/28/20 |
|
|
个百分点。** |
|
||||
其他(费用)收入(GAAP) |
|
$ |
(36 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
$ |
2,631 |
|
|
|
1.0 |
|
权益法投资收益[3] |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,498 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
调整后的其他(费用)收入(非GAAP) |
|
$ |
(36 |
) |
|
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(0.0 |
) |
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$ |
133 |
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0.1 |
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净销售额 |
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$ |
288,012 |
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$ |
257,730 |
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**销售额的百分比。由于四舍五入的原因,数据可能无法添加。
[1]--税前收购相关无形资产摊销是将收购的收购价分配给被收购业务的被收购有形资产和无形资产,并确认该无形资产在受益期内的成本。在截至2021年3月27日的三个月中,此类成本为80万美元(或税后60万美元),并包括在销售、一般和行政费用中。在截至2020年3月28日的三个月里,此类成本为80万美元(或税后60万美元),并包括在销售、一般和行政费用中。
[2]-税前收购相关交易和其他成本包括完成和整合收购所发生的成本、或有对价义务的调整、库存公允价值调整和设施合并费用。在2021年3月27日的三个月中,我们发生了包括在销售商品成本中的费用,整合成本为税前2000万美元(或税后2000万美元)。在2021年3月27日的三个月中,我们发生了包括销售、一般和行政费用在内的费用,以完成和整合10万美元的税前收购(或税后10万美元)。
在2020年3月28日的三个月中,我们发生了包括整合成本、遣散费、其他设施合并费用、库存公允价值调整和库存转移成本在内的费用,税前为30万美元(或税后为30万美元)。在截至2020年3月28日的三个月内,在销售、一般和行政费用方面,我们实现了与或有对价的公允价值调整相关的收益,扣除完成和整合收购的费用,以及与或有对价义务相关的税前增加费用60万美元(税后40万美元)。
[3]-股权方法投资的税前收益来自收购以前未合并实体的剩余流通股。收购的净资产的估计公允价值高于我们之前在该实体投资的账面价值。在截至2020年3月28日的三个月中,这一收益为250万美元(或税后190万美元),并计入其他收入(费用),净额。
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[4]-税收调整代表上表中反映的所有非GAAP调整的总税收影响,截至2021年3月27日的三个月为20万美元,截至2020年3月28日的三个月为20万美元。这些项目是通过对税前金额适用我们的法定税率来估算的。
[5]-税收优惠是指与权益法投资有关的递延税负的冲销,该投资在收购控股权益后转换为合并子公司。在截至2020年3月28日的三个月里,收益为80万美元。
多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司
非GAAP财务指标
(单位为千,每股除外)
2021年指南:
该公司提供了与其2021财年展望相关的以下指导范围:
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截至12/25/21年度 |
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(未经审计) |
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低端* |
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高端* |
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稀释后每股收益(GAAP) |
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$ |
4.32 |
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$ |
4.52 |
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与税前收购相关的无形资产摊销、交易和其他成本 |
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0.10 |
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0.10 |
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税额调整(与上述项目相关) |
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(0.02 |
) |
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(0.02 |
) |
调整后稀释每股收益(非GAAP) |
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$ |
4.40 |
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|
$ |
4.60 |
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加权平均稀释流通股 |
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31,700 |
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31,700 |
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*由于四舍五入,可能不会添加金额。