附录 99.1
TAL Education Group 公布未经审计的 财务业绩
第四财季 和 2021 财年
-季度业绩:
第四财季净收入同比增长58.9%
非公认会计准则运营亏损为2.169亿美元,而去年同期的非公认会计准则运营亏损为840万美元
普通价格 长期课程的学生总入学人数同比增长44.0%
-财年业绩:
净收入增长了37.3%
的非公认会计准则运营亏损为2.333亿美元,而2020财年的非公认会计准则运营收入为2.554亿美元
归属于TAL的非公认会计准则净收入( 不包括基于股份的薪酬支出)为8,900万美元,而2020财年归属于TAL的非公认会计准则净收入为770万美元
普通 定价长期课程的季度平均学生入学人数同比增长54.4%
(北京——2021年4月22日)——中国领先的K-12课后辅导服务提供商TAL Education Group(纽约证券交易所代码:TAL) (“TAL” 或 “公司”)今天公布了第四季度和截至2021年2月28日的财年未经审计的财务业绩。
2021财年第四季度亮点
- | 净收入同比增长58.9%,从去年同期的8.577亿美元增至13.627亿美元。 |
- | 运营亏损为2.972亿美元,而去年同期的运营亏损为4,130万美元。 |
- | 非公认会计准则运营亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为2.169亿美元,而去年同期 运营的非公认会计准则亏损为840万美元。 |
- | 归属于TAL的净亏损为1.690亿美元,而去年同期 归属于TAL的净亏损为9,010万美元。 |
- | 归属于TAL的非公认会计准则净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为8,870万美元,而去年同期归属于TAL的非公认会计准则 净亏损为5,720万美元。 |
- | 每股美国存托股份(“ADS”)的基本和摊薄后净亏损均为0.27美元。每股ADS的非公认会计准则基本和摊薄后净亏损 (不包括基于股份的薪酬支出)均为0.14美元。三个 ADS 代表一股 A 类普通股。 |
- | 截至2021年2月28日,现金、现金等价物和短期投资总额为59.375亿美元,而截至2020年2月29日为22.193亿美元 。 |
- | 普通定价长期课程的学生总入学人数同比增长44.0%,从去年同期的约4,646,040人增加到约6,690,950人。 |
截至2021年2月28日的财政年度要点
- | 净收入从2020财年的32.733亿美元同比增长37.3%,达到44.958亿美元。 |
- | 运营亏损为4.382亿美元,而2020财年的运营收入为1.374亿美元。 |
- | 非公认会计准则运营亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为2.333亿美元,而2020财年的非公认会计准则运营收入 为2.554亿美元。 |
- | 归属于TAL的净亏损为1.16亿美元,而2020财年归属于TAL的净亏损为1.102亿美元。 |
- | 归属于TAL的非公认会计准则净收益(不包括基于股份的薪酬支出)为8,900万美元,而2020财年归属于TAL的非公认会计准则 净收入为770万美元。 |
- | 每股ADS的基本和摊薄后净亏损均为0.19美元。每股ADS的非公认会计准则基本和摊薄后净收益(不包括基于股份的薪酬 支出)分别为0.15美元和0.14美元。 |
- | 2021财年每季度普通定价长期课程的学生平均入学人数同比增长54.4% ,从2020财年的约3,023,840人增加到约4,669,140人。 |
- | 截至2020年2月29日,物理网络总数从70个城市的871个学习中心增加到截至2021年2月28日的110个城市的1,098个学习中心 。 |
财务和运营数据——第四季度和2021财年
(以千美元计,ADS 数据、学生入学人数 和百分比除外)
三个月已结束 | ||||||||||||
2 月 29 日至 28 日, | ||||||||||||
2020 | 2021 | Pct。改变 | ||||||||||
净收入 | 857,682 | 1,362,689 | 58.9 | % | ||||||||
营业亏损 | (41,256 | ) | (297,210 | ) | 620.4 | % | ||||||
非公认会计准则营业亏损 | (8,392 | ) | (216,872 | ) | 2,484.3 | % | ||||||
归属于TAL的净亏损 | (90,074 | ) | (169,002 | ) | 87.6 | % | ||||||
归属于TAL的非公认会计准则净亏损 | (57,210 | ) | (88,664 | ) | 55.0 | % | ||||||
归属于TAL的每张ADS的净亏损——基本 | (0.15 | ) | (0.27 | ) | 76.0 | % | ||||||
归属于TAL的每张ADS的净亏损——摊薄 | (0.15 | ) | (0.27 | ) | 76.0 | % | ||||||
归属于TAL的每张ADS的非公认会计准则净亏损——基本 | (0.10 | ) | (0.14 | ) | 45.4 | % | ||||||
归属于TAL的每张ADS的非公认会计准则净亏损——摊薄 | (0.10 | ) | (0.14 | ) | 45.4 | % | ||||||
普通定价长期课程的学生总注册人数 | 4,646,040 | 6,690,950 | 44.0 | % |
财政年度已结束 | ||||||||||||
2 月 29 日至 28 日, | ||||||||||||
2020 | 2021 | Pct。改变 | ||||||||||
净收入 | 3,273,308 | 4,495,755 | 37.3 | % | ||||||||
营业收入/(亏损) | 137,443 | (438,224 | ) | (418.8 | %) | |||||||
非公认会计准则营业收入/(亏损) | 255,386 | (233,279 | ) | (191.3 | %) | |||||||
归属于TAL的净亏损 | (110,195 | ) | (115,990 | ) | 5.3 | % | ||||||
归属于TAL的非公认会计准则净收益 | 7,748 | 88,955 | 1,048.1 | % | ||||||||
归属于TAL的每张ADS的净亏损——基本 | (0.19 | ) | (0.19 | ) | 2.5 | % | ||||||
归属于TAL的每张ADS的净亏损——摊薄 | (0.19 | ) | (0.19 | ) | 2.5 | % | ||||||
归属于TAL的每份ADS的非公认会计准则净收入——基本 | 0.01 | 0.15 | 1,017.5 | % | ||||||||
归属于TAL的每股ADS的非公认会计准则净收益——摊薄 | 0.01 | 0.14 | 1,024.9 | % | ||||||||
普通定价长期课程的学生平均入学人数 | 3,023,840 | 4,669,140 | 54.4 | % |
“在 2021 财年,尽管 COVID-19 疫情带来了挑战,但 TAL 实现了 37.3% 的收入增长。我们在线下和在线教育能力方面的实力 使我们能够在不断变化的环境中为学生提供辅导支持。” TAL 首席财务 官罗荣说。
“展望未来,我们将继续投资于 产品、服务和技术的质量以及可持续的营销工作。我们还将进一步实现产品、内容和 服务的多样化,同时提高运营效率,以实惠的价格满足学生和家长不断变化的需求,” 罗先生补充说。
2021财年第四季度财务业绩
净收入
在2021财年第四季度,TAL公布的净收入 为13.627亿美元,较2020财年第四季度的8.577亿美元增长了58.9%。这一增长主要是由普通价格长期课程的学生总入学人数增加所推动的,从去年同期的约4,646,040人增长了44.0%,达到约6,690,950人。普通价格 长期课程的学生总入学人数增加的主要原因是小班课程和在线课程的入学人数增加。
运营成本和费用
在2021财年第四季度,运营成本和支出 为16.62亿美元,较2020财年第四季度的8.993亿美元增长了84.8%。非公认会计准则运营成本和支出(不包括基于股份的薪酬支出)为15.817亿美元,较2020财年第四季度的8.665亿美元增长了82.5%。
收入成本从2020财年第四季度的4.059亿美元增长了43.3%,达到5.814亿美元。收入成本的增加主要是由于教师薪酬、 租金和学习材料的增加。不包括基于股份的薪酬支出的非公认会计准则收入成本从2020财年第四季度的4.056亿美元增长了43.2%,至5.808亿美元。
销售和营销费用从2020财年第四季度的2.432亿美元增长了171.6%,至6.605亿美元 。非公认会计准则销售和营销费用(不包括基于股份的薪酬 支出)从2020财年第四季度的2.368亿美元增长了168.4%,达到6.355亿美元。2021财年第四季度销售 和营销费用的增加主要是由于为扩大 我们的客户群和品牌提升而开展了更多的营销促销活动,以及与去年同期相比,销售和营销人员的薪酬增加,以支持更多的 计划和服务产品。
一般和管理费用从2020财年第四季度的2.212亿美元增长了57.6%,达到3.486亿美元。一般和管理费用的增加主要是 是由于我们的一般和行政人员人数与去年同期相比有所增加,以及一般和行政人员的薪酬增加 。非公认会计准则一般和管理费用(不包括基于股份的 薪酬支出)从2020财年第四季度的1.950亿美元增长了50.7%,至2.939亿美元。
分配给相关运营 成本和支出的基于股份的薪酬支出总额从2020财年同期 的3,290万美元增长了144.5%,至2021财年第四季度的8,030万美元。
2021财年第四季度的无形资产和商誉减值损失为7150万美元 ,而2020财年第四季度为2,900万美元。 商誉的减值损失主要是由于申报单位的公允价值下降。
毛利
毛利从2020财年第四季度的4.518亿美元 增长了72.9%,达到7.812亿美元。
运营损失
财年第四季度的运营亏损为2.972亿美元,而2020财年第四季度的运营亏损为4,130万美元。不包括基于股份的薪酬支出的非公认会计准则运营亏损 为2.169亿美元,而去年同期 的非公认会计准则运营亏损为840万美元。
其他(支出)/收入
2021财年第四季度的其他收入为790万美元,而2020财年第四季度的其他支出为470万美元。2021 财年 年度第四季度的其他收入主要包括政府在 COVID-19 影响期间提供的增值税和社会保障费用豁免,部分被非流动资产的减值损失所抵消。
长期投资的减值损失
2021财年第四季度的长期投资减值损失为6.2美元,而2020财年第四季度为280万美元。长期投资的减值亏损 主要是由于几个被投资者的长期投资价值下降。
所得税(支出)/福利
2021财年第四季度的所得税优惠为8,050万美元,而2020财年第四季度的所得税支出为6,360万美元。
归属于TAL 教育集团的净亏损
2021财年第四季度归属于TAL的净亏损为1.690亿美元 ,而2020财年第四季度归属于TAL的净亏损为9,010万美元。归属于TAL的非公认会计准则净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为8,870万美元,而2020财年第四季度归属于TAL的非公认会计准则净亏损为5,720万美元。
每股ADS的基本净亏损和摊薄后净亏损
2021财年第四季度,每股ADS的基本和摊薄后净亏损均为0.27美元。2021财年第四季度,每股ADS的非公认会计准则基本和摊薄后净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)均为 0.14美元。
现金流
财年第四季度 财年第四季度用于经营活动的净现金流为6.265亿美元。2021财年第四季度的资本支出为8180万美元,较2020财年第四季度的6,230万美元增加了1,950万美元。资本支出的增加主要是由于 租赁权益的改善。
现金、现金等价物和短期投资
截至2021年2月28日,公司拥有32.43亿美元的现金 及现金等价物以及26.945亿美元的短期投资,而截至2020年2月29日,现金及现金等价物为18.739亿美元,短期投资为3.454亿美元。
递延收入
该公司的递延收入余额为14.175亿美元, 截至2020年2月29日为7.81亿美元,同比增长81.5%,这主要是由于 通过www.xueersi.com、 在春季学期部分时间之前收取的学费以及与其他业务相关的递延收入。
截至2021年2月28日的财政年度的财务业绩
净收入
在2021财年,TAL公布的净收入为44.958亿美元, 比2020财年的32.733亿美元增长了37.3%。增长主要是由于 学生平均入学人数的增长,从上一年的约3,023,840人增长了54.4%,达到约4,669,140人。 学生平均入学人数的增加主要是小班课程和在线课程入学人数增长的结果。
运营成本和费用
在2021财年,运营成本和支出为49.535亿美元,较2020财年的31.453亿美元增长了57.5%。非公认会计准则运营成本和支出(不包括基于股份的 薪酬支出)为47.485亿美元,较2020财年的30.274亿美元增长了56.9%。
收入成本从2020财年的14.686亿美元增长了39.5%,达到20.486亿美元。收入成本的增加主要是由于教师薪酬、租金成本 和学习材料的增加。非公认会计准则收入成本(不包括基于股份的薪酬支出)从2020财年的14.675亿美元增长了39.5%,达到20.468亿美元。
销售和营销费用从2020财年的8.528亿美元增长了97.0%,达到16.801亿美元 。不包括基于股份的薪酬支出的非公认会计准则销售和营销费用, 从2020财年的8.335亿美元增长了94.8%,达到16.234亿美元。2021财年销售和营销费用 的增加主要是由于为扩大我们的客户群和提升品牌而开展了更多的营销促销活动, ,以及与去年同期相比 增加了销售和营销人员的薪酬,以支持更多的计划和服务。
一般和管理费用从2020财年的7.95亿美元增长了40.6%,达到11.173亿美元。一般和管理费用的增加主要是由于与去年同期相比,我们的一般和行政人员人数增加了 ,以及 一般和行政人员的薪酬增加。不包括基于股份的薪酬支出的非公认会计准则一般和管理费用, 从2020财年的6.974亿美元增长了39.2%,达到9.708亿美元。
分配给相关运营成本和支出的基于股份的薪酬支出总额从2020财年的1.179亿美元增长了73.8%,至2021财年的2.049亿美元。
2021财年的无形资产和商誉减值损失为1.075亿美元 ,而2020财年的减值损失为2,900万美元。无形资产和商誉的减值亏损为 ,主要是由于申报单位的公允价值下降。
毛利
毛利从2020财年的18.047亿美元 增长了35.6%,达到24.472亿美元。
运营收入/(亏损)
2021财年的运营亏损为4.382亿美元, 而上一财年的运营收入为1.374亿美元。2021财年的非公认会计准则运营亏损(不包括基于股份的薪酬 支出)为2.333亿美元,而2020财年的非公认会计准则运营收入为2.554亿美元。
其他(支出)/收入
2021 财年的其他收入为 1.409 亿美元,主要包括 疫情期间政府提供的增值税和社会保障费用豁免。COVID-192020财年的其他 支出为9,530万美元,主要与公允价值可随时确定的股权证券的公允价值变动造成的损失有关。
长期投资的减值损失
财年长期投资的减值损失为2460万美元,而2020财年的减值损失为1.54亿美元。长期投资的减值损失主要是由于几个被投资者的长期投资价值下降 。
所得税(支出)/福利
2021财年的所得税优惠为6,990万美元,而2020财年的所得税支出为6,930万美元。
归属于TAL Education Group的净(亏损)/收入
2021财年归属于TAL的净亏损为1.16亿美元 ,而2020财年归属于TAL的净亏损为1.102亿美元。归属于TAL的非公认会计准则净收入( 不包括基于股份的薪酬支出)为8,900万美元,而2020财年归属于TAL的非公认会计准则净收入为770万美元 。
每份ADS的基本和摊薄后净(亏损)/收益
2021财年,每股ADS的基本和摊薄后净亏损均为0.19美元。每份ADS的非公认会计准则基本和非公认会计准则摊薄后净收益(不包括基于股份的薪酬支出)分别为0.15美元和 0.14美元。
现金流
2021财年经营活动提供的净现金流为9.547亿美元。2021财年的资本支出为2.45亿美元,而2020财年的资本支出为1.875亿美元。资本支出的增加主要是由于购买了固定资产和改善了租赁权。
商业展望
根据我们目前的估计,预计2022财年第一季度 的总净收入将在13.022亿美元至13.205亿美元之间,同比增长43%至45%。
这些估计反映了公司目前的预期, 可能会发生变化。
股票回购计划的授权
2021年4月19日,TAL董事会批准了一项股票 回购计划,根据该计划,公司可能在未来12个月内回购高达10亿美元的公司普通股。
公司提议的回购可以不时在公开市场上以现行市场价格、私下谈判交易、大宗交易和/或其他法律允许的 方式进行,具体取决于市场状况和适用的规则和法规。公司董事会 将定期审查股票回购计划,并可能授权调整其条款和规模。该公司计划从其现有现金余额中为回购 提供资金。
电话会议
公司将于美国东部时间2021年4月22日上午8点(北京时间2021年4月22日晚上8点)举办电话会议和网络直播,讨论 截至2021年2月28日的2021财年第四财季的财务业绩。
请注意,您需要使用下面提供的链接预先注册参加电话会议 。注册后,将通过电子邮件向您发送参与者拨入号码、Direct Event 密码和 唯一的注册人ID。
电话会议注册链接:http://apac.directeventreg.com/registration/event/5523728。 它将自动引导您进入 “TAL Education Group 2021 财年第四季度财报会议 电话会议” 的注册页面,您可以在其中填写您的详细信息以进行回复。当您被要求提交参会者会议 ID 时,请输入 数字 “5523728”。
在通话开始前的 10 分钟内,您可以使用您在预注册后收到的确认电子邮件中提供的会议 访问信息(包括拨入号码、Direct Event 密码和唯一注册人 ID)。
电话会议的直播和存档网络直播将在TAL网站的投资者关系部分 上播出,网址为 https://ir.100tal.com/。
电话会议的电话重播将在美国东部时间2021年4月30日上午 9:59(北京时间2021年4月30日晚上 9:59)播出。
重播的拨入详情如下:
-美国免费电话: | +1-855-452-5696 |
-香港免费电话: | 800-963-117 |
-国际通行费: | +61-2-8199-0299 |
会议编号: | 5523728 |
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明 是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性 陈述可以用 “将”、“期望”、“预期”、“未来”、 “打算”、“计划”、“相信”、“估计” 和类似陈述等术语来识别。除其他外, 2022财年第一季度的展望、管理层在本公告中的引文以及TAL Education Group的 战略和运营计划都包含前瞻性陈述。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告、向股东提交的年度报告、新闻 新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方发表的口头陈述中发表书面或口头前瞻性陈述 。非历史事实的陈述 ,包括关于公司信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于以下因素:公司继续 吸引学生报名参加其课程的能力;公司继续招聘、培训和留住合格教师的能力; 公司改善现有课程内容和开发新课程的能力;公司 维持的能力 并增强其品牌;公司维持和继续改善其品牌的能力教学成果;以及公司 与竞争对手有效竞争的能力。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的 报告中。本新闻稿和 附件中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日,除非适用法律要求,否则TAL Education Group没有义务更新此类信息或任何 前瞻性陈述。
关于 TAL 教育集团
TAL Education Group 是中国领先的 K-12 课后辅导服务 提供商。首字母缩写 “TAL” 代表 “Tomorrow Advanced Life”,这反映了我们的愿景,即通过高质量的教学和内容,以及 技术在教育体验中的前沿应用,为中国学生推广 的顶级学习机会。TAL Education Group 通过三种灵活的课堂形式为从学前班到 十二年级的学生提供全面的辅导服务:小班授课、个性化优质服务和在线课程。我们的辅导服务 涵盖中国学校课程中的核心学术科目以及以能力为导向的课程。该公司的学习中心 网络目前覆盖110个城市。
我们还运营 中国领先的在线教育平台 www.jzb.com。我们的美国存托凭证在纽约证券交易所交易,代码为 “TAL”。
关于非公认会计准则财务指标
在评估其业务时,TAL 考虑并使用美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标的以下指标 作为审查和评估其经营业绩的补充指标:非公认会计准则运营成本和支出、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则一般和管理费用、 非公认会计准则运营收入、归属于TAL的非公认会计准则净收入、非公认会计准则基本和非公认会计准则净收入美国公认会计准则摊薄后每股ADS净收益。为了列出 每一项非公认会计准则指标,公司不包括基于股份的薪酬支出。这些非公认会计准则财务 指标的列报不应单独考虑,也不能作为根据 和 GAAP 编制和列报的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则 指标与最具可比性的公认会计准则指标的对账” 的表格。
TAL认为,这些非公认会计准则财务指标排除了从现金角度看可能不代表其运营 业绩的股票支出,提供了有关其业绩和流动性的有意义的 补充信息。TAL认为,在评估其业绩以及规划和预测未来时期,管理层和投资者都将从这些非公认会计准则财务指标中受益。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层将 与TAL的历史业绩和流动性进行内部比较。TAL在每个季度和每个时期之间使用相同的 一致方法计算其非公认会计准则财务指标。TAL认为,这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用 ,可以提高管理层在财务和运营决策中使用的补充信息的透明度 。使用非公认会计准则指标的一个局限性是,这些非公认会计准则指标不包括基于股票的薪酬费用,这些费用一直是 ,在可预见的将来将继续是公司业务的重大经常性支出。管理层通过提供有关每项非公认会计准则指标中排除的GAAP金额的具体信息来补偿 的这些限制。随附的 表格详细介绍了与非公认会计准则财务指标最直接可比的GAAP财务指标之间的对账情况 。
欲了解更多信息,请联系:
Echo Yan
投资者关系
TAL 教育集团
电话:+86 10 5292 6658
电子邮件:ir@tal.com
卡罗琳·斯特拉索夫斯
内部红外线
电话:+31 6 5462 4301
电子邮件:info@irinside.com
TAL 教育集团
未经审计的简明合并资产负债表
(以千美元计)
截至 2 月 29 日, 2020 |
截至 2 月 28 日 2021 |
|||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,873,866 | $ | 3,242,953 | ||||
现金流受限 | 28,084 | 1,758,937 | ||||||
短期投资 | 345,457 | 2,694,555 | ||||||
库存 | 25,832 | 38,675 | ||||||
关联方应付的款项——当前 | 3,642 | 2,964 | ||||||
所得税应收账款 | 11,548 | 15,641 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 207,352 | 403,110 | ||||||
流动资产总额 | 2,495,781 | 8,156,835 | ||||||
受限制的非流动现金 | 13,235 | 16,094 | ||||||
财产和设备,净额 | 366,656 | 511,415 | ||||||
递延所得税资产 | 79,534 | 317,189 | ||||||
租金押金 | 72,721 | 102,555 | ||||||
无形资产,净额 | 58,985 | 66,041 | ||||||
土地使用权,净额 | 204,853 | 216,702 | ||||||
善意 | 378,913 | 454,413 | ||||||
长期投资 | 571,601 | 667,636 | ||||||
长期预付款和其他非流动资产 | 85,275 | 57,694 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 1,243,692 | 1,545,735 | ||||||
总资产 | $ | 5,571,246 | $ | 12,112,309 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合并VIE的应付账款分别为104,231和334,579个) | $ | 117,770 | $ | 353,778 | ||||
递延收入流动(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合并VIE分别为733,253和1,328,473的递延收入流动) | 780,167 | 1,387,493 | ||||||
截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合并VIE的当期应付给关联方的款项(包括应付关联方的款项,分别为4,264和3,396) | 4,361 | 3,488 | ||||||
应计费用和其他流动负债(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合并VIE的应计费用和其他流动负债分别为470,519和750,204) | 552,650 | 911,283 | ||||||
应缴所得税(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日分别为43,233和51,037的合并VIE无需追索权给TAL Education Group的所得税) | 46,650 | 65,138 | ||||||
长期债务的流动部分(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合并VIE长期债务的流动部分,分别为零和零) | - | 270,000 | ||||||
经营租赁负债,流动部分(包括经营租赁负债,截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合并VIE的流动部分分别为276,712和349,547) | 304,960 | 382,671 | ||||||
流动负债总额 | 1,806,558 | 3,373,851 | ||||||
递延收入-非流动收入(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日分别为833和30,005的合并VIE的递延收入-非流动性) | 833 | 30,005 | ||||||
递延所得税负债(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合并VIE的递延所得税负债分别为7,197和10,109) | 7,789 | 10,333 | ||||||
应付债券(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,无需追索TAL Education Group的合并VIE的应付债券,分别为零和零) | - | 2,300,000 | ||||||
长期债务(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,没有追索权给TAL Education Group的合并VIE的长期债务,分别为零和零) | 261,950 | - | ||||||
运营租赁负债,非流动部分(包括运营租赁负债,截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合并VIE中分别为883,603和1,123,508的非流动部分) | 949,919 | 1,193,564 | ||||||
负债总额 | 3,027,049 | 6,907,753 | ||||||
夹层股权 | ||||||||
可赎回的非控制性权益 | - | 1,775 | ||||||
公平 | ||||||||
A 类普通股 | 133 | 148 | ||||||
B 类普通股 | 67 | 67 | ||||||
额外的实收资本 | 1,675,640 | 4,369,125 | ||||||
法定储备金 | 82,712 | 121,285 | ||||||
留存收益 | 786,097 | 624,883 | ||||||
累计其他综合(亏损)/收益 | (28,913 | ) | 86,321 | |||||
TAL 教育集团的总股权 | 2,515,736 | 5,201,829 | ||||||
非控股权益 | 28,461 | 952 | ||||||
权益总额 | 2,544,197 | 5,202,781 | ||||||
负债、夹层权益和权益总额 | $ | 5,571,246 | $ | 12,112,309 |
TAL 教育集团
未经审计的简明合并运营报表
(以千美元计,每股 ADS、每股和每股 ADS 数据除外)
在截至 2 月 29 日止的三个月中, | 对于已结束的财年 2 月 29 日至 28 日, |
|||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
净收入 | $ | 857,682 | $ | 1,362,689 | $ | 3,273,308 | $ | 4,495,755 | ||||||||
收入成本(附注1) | 405,882 | 581,449 | 1,468,569 | 2,048,561 | ||||||||||||
毛利 | 451,800 | 781,240 | 1,804,739 | 2,447,194 | ||||||||||||
营运开支(附注1) | ||||||||||||||||
销售和营销 | 243,204 | 660,452 | 852,808 | 1,680,050 | ||||||||||||
一般和行政 | 221,245 | 348,605 | 794,957 | 1,117,324 | ||||||||||||
无形资产和商誉的减值损失 | 28,998 | 71,504 | 28,998 | 107,535 | ||||||||||||
运营费用总额 | 493,447 | 1,080,561 | 1,676,763 | 2,904,909 | ||||||||||||
政府补贴 | 391 | 2,111 | 9,467 | 19,491 | ||||||||||||
(亏损)/运营收入 | (41,256 | ) | (297,210 | ) | 137,443 | (438,224 | ) | |||||||||
利息收入 | 19,430 | 35,167 | 72,991 | 114,232 | ||||||||||||
利息支出 | (3,857 | ) | (7,568 | ) | (11,820 | ) | (16,946 | ) | ||||||||
其他(费用)/收入 | (4,679 | ) | 7,930 | (95,297 | ) | 140,878 | ||||||||||
长期投资的减值损失 | (2,774 | ) | (6,206 | ) | (153,970 | ) | (24,563 | ) | ||||||||
所得税前亏损(支出)/收益和(亏损)/权益法投资收入 | (33,136 | ) | (267,887 | ) | (50,653 | ) | (224,623 | ) | ||||||||
所得税(费用)/福利 | (63,592 | ) | 80,453 | (69,328 | ) | 69,897 | ||||||||||
(亏损)/权益法投资收益 | (1,775 | ) | 5,324 | (7,670 | ) | 11,676 | ||||||||||
净亏损 | $ | (98,503 | ) | $ | (182,110 | ) | $ | (127,651 | ) | $ | (143,050 | ) | ||||
加:归属于非控股权益的净亏损 | 8,429 | 13,108 | 17,456 | 27,060 | ||||||||||||
归属于TAL 教育集团的净亏损总额 | $ | (90,074 | ) | $ | (169,002 | ) | $ | (110,195 | ) | $ | (115,990 | ) | ||||
每股普通股净亏损 | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.45 | ) | $ | (0.80 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | (0.57 | ) | ||||
稀释 | (0.45 | ) | (0.80 | ) | (0.56 | ) | (0.57 | ) | ||||||||
每张ADS的净亏损(注2) | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.15 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (0.19 | ) | ||||
稀释 | (0.15 | ) | (0.27 | ) | (0.19 | ) | (0.19 | ) | ||||||||
用于计算每股普通股净亏损的加权平均股数 | ||||||||||||||||
基本 | 199,095,944 | 212,209,608 | 198,184,370 | 203,603,391 | ||||||||||||
稀释 | 199,095,944 | 212,209,608 | 198,184,370 | 203,603,391 |
注1:基于股份的薪酬支出包含在运营成本和支出中 ,如下所示:
在这三个月里 | 本财年 | |||||||||||||||
已于 2 月 29 日至 28 日结束, | 已于 2 月 29 日至 28 日结束, | |||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
收入成本 | $ | 242 | $ | 645 | $ | 1,074 | $ | 1,803 | ||||||||
销售和营销费用 | 6,405 | 24,965 | 19,356 | 56,609 | ||||||||||||
一般和管理费用 | 26,217 | 54,728 | 97,513 | 146,533 | ||||||||||||
总计 | $ | 32,864 | $ | 80,338 | $ | 117,943 | $ | 204,945 |
注意 2:三个 ADS 代表一个 A 类公共 份额。
TAL 教育集团
未经审计的简明合并报表
全面 亏损
(以千美元计)
在已结束的三个月中 2 月 29 日至 28 日, |
对于已结束的财年 2 月 29 日至 28 日, |
|||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
净亏损 | $ | (98,503 | ) | $ | (182,110 | ) | $ | (127,651 | ) | $ | (143,050 | ) | ||||
其他综合收益/(亏损),扣除税款 | 5,703 | 28,664 | (47,825 | ) | 116,498 | |||||||||||
综合损失 | (92,800 | ) | (153,446 | ) | (175,476 | ) | (26,552 | ) | ||||||||
加:归属于非控股权益的综合收益 | 8,236 | 12,924 | 19,321 | 25,796 | ||||||||||||
归属于TAL教育集团的综合亏损 | $ | (84,564 | ) | $ | (140,522 | ) | $ | (156,155 | ) | $ | (756 | ) |
TAL 教育集团
未经审计的简明合并报表
现金 流量
(以千美元计)
在已结束的三个月中 2 月 29 日至 28 日, |
本财年 2 月 29 日至 28 日, |
|||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
净现金(用于)/由经营活动提供 | $ | (383,456 | ) | $ | (626,510 | ) | $ | 855,850 | $ | 954,732 | ||||||
用于投资活动的净现金 | (68,361 | ) | (1,935,202 | ) | (338,815 | ) | (2,641,469 | ) | ||||||||
融资活动提供的净现金 | 4 | 3,302,301 | 131,231 | 4,794,813 | ||||||||||||
汇率变动的影响 | (4,869 | ) | (2,701 | ) | 3,218 | (5,277 | ) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (456,682 | ) | 737,888 | 651,484 | 3,102,799 | |||||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,371,867 | 4,280,096 | 1,263,701 | 1,915,185 | ||||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,915,185 | $ | 5,017,984 | $ | 1,915,185 | $ | 5,017,984 |
TAL 教育集团
非公认会计准则指标与最具可比性的公认会计准则指标的对账
(以千美元计,每股 ADS、每股和每股 ADS 数据除外)
这三个月里 已于 2 月 29 日至 28 日结束, |
在截至2月29日至28日的财年中, | |||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
收入成本 | $ | 405,882 | $ | 581,449 | $ | 1,468,569 | $ | 2,048,561 | ||||||||
收入成本中的基于股份的薪酬支出 | 242 | 645 | 1,074 | 1,803 | ||||||||||||
非公认会计准则收入成本 | 405,640 | 580,804 | 1,467,495 | 2,046,758 | ||||||||||||
销售和营销费用 | 243,204 | 660,452 | 852,808 | 1,680,050 | ||||||||||||
销售和营销费用中基于股份的薪酬支出 | 6,405 | 24,965 | 19,356 | 56,609 | ||||||||||||
非公认会计准则销售和营销费用 | 236,799 | 635,487 | 833,452 | 1,623,441 | ||||||||||||
一般和管理 费用 | 221,245 | 348,605 | 794,957 | 1,117,324 | ||||||||||||
一般和管理费用中的基于股份的薪酬支出 | 26,217 | 54,728 | 97,513 | 146,533 | ||||||||||||
非公认会计准则一般和管理费用 | 195,028 | 293,877 | 697,444 | 970,791 | ||||||||||||
运营成本和支出 | 899,329 | 1,662,010 | 3,145,332 | 4,953,470 | ||||||||||||
运营成本和支出中的基于股份的薪酬支出 | 32,864 | 80,338 | 117,943 | 204,945 | ||||||||||||
非公认会计准则运营成本和支出 | 866,465 | 1,581,672 | 3,027,389 | 4,748,525 | ||||||||||||
(亏损)/运营收入 | (41,256 | ) | (297,210 | ) | 137,443 | (438,224 | ) | |||||||||
基于股份的薪酬支出 | 32,864 | 80,338 | 117,943 | 204,945 | ||||||||||||
非公认会计准则(亏损)/运营收入 | (8,392 | ) | (216,872 | ) | 255,386 | (233,279 | ) | |||||||||
归属于TAL 教育集团的净亏损 | (90,074 | ) | (169,002 | ) | (110,195 | ) | (115,990 | ) | ||||||||
基于股份的薪酬支出 | 32,864 | 80,338 | 117,943 | 204,945 | ||||||||||||
归属于TAL Education Group的非公认会计准则净(亏损)/收入 | $ | (57,210 | ) | $ | (88,664 | ) | $ | 7,748 | $ | 88,955 | ||||||
每 ADS 的净亏损 | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.15 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (0.19 | ) | ||||
稀释 | (0.15 | ) | (0.27 | ) | (0.19 | ) | (0.19 | ) | ||||||||
非公认会计准则净额(亏损)/每份ADS收入 | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.15 | ||||||
稀释 | (0.10 | ) | (0.14 | ) | 0.01 | 0.14 | ||||||||||
ADS 用于计算每个 ADS 的净亏损 | ||||||||||||||||
基本 | 597,287,832 | 636,628,824 | 594,553,110 | 610,810,173 | ||||||||||||
稀释 | 597,287,832 | 636,628,824 | 594,553,110 | 610,810,173 | ||||||||||||
用于计算每份ADS的非公认会计准则净(亏损)/收入的ADS | ||||||||||||||||
基本 | 597,287,832 | 636,628,824 | 594,553,110 | 610,810,173 | ||||||||||||
稀释 | 597,287,832 | 636,628,824 | 620,891,562 | 633,722,700 |