合并协议和合并计划

本协议和合并计划(本协议)自本年1月21日起生效。^ST 2021年4月的一天，特拉华州法定信托先锋浮动利率信托基金(收购基金)和马里兰州公司先锋浮动利率基金公司(收购基金)之间的交易。

鉴于，收购基金是根据经修订的1940年《投资公司法》(1940年法案)注册的封闭式管理投资公司，以特拉华州法定信托的形式正式组织和存在，收购基金已成立为马里兰州公司，目的是将收购基金在马里兰州注册为根据1940年法案注册的封闭式管理投资公司；

鉴于，合并将包括根据本协议中规定的特拉华州法定信托法案(DSTA)和马里兰州一般公司法(MgCl)，将收购基金与收购基金合并，并将其并入收购基金；

鉴于，收购基金董事会决定，为了使收购基金在马里兰州成立为公司，收购基金与收购基金合并并并入收购基金是可取的，并且符合收购基金及其股东的最佳利益；

鉴于，收购基金董事会已批准本协议，并指示本协议由以下签字人 签署；

鉴于收购基金董事会已批准本协议，确定合并 (如本协议定义)和本协议规定的其他交易是可取的，并指示将合并提交给唯一的初始股东审议和批准；以及

鉴于，出于美国联邦所得税的目的，(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(经修订)第368(A)条所指的重组，(Ii)本协议应构成本守则 所指的重组计划，以及(Iii)就本守则而言，收购基金和购入基金将各自成为重组协议的当事一方。(I)本协议的目的是：(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(以下简称守则)第368(A)条所指的重组计划；(Ii)就守则而言，本协议应构成重组计划；以及(Iii)就守则而言，收购基金和收购基金将各自成为重组协议的一方。

因此，现在，考虑到前提和下文所列的契诺和协议，本合同各方意欲 受法律约束，同意如下：

1.合并交易

1.1合并。根据本协议的条款和条件，收购基金将根据DSTA和MgCl在有效时间(如下文第1.3段所定义)与收购基金合并并并入收购基金( 合并)。收购基金应为根据1940年法案注册的存续公司(存续公司)和投资公司，收购基金将不再作为独立的法定信托和投资公司存在。

1.2 关闭时的操作。在本协议拟进行的交易于交易完成之日(结算日期)完成时，(I)收购基金将向特拉华州州务卿(国务秘书)提交合并证书(合并证书) ，(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。(B)收购基金将向美国马里兰州税务局( )提交合并证书(合并证书) ；(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。

1.3合并的效力。在符合本文描述的条款和条件的情况下，合并应在SDAT接受合并细则备案的 时间生效，或在合并章程规定的接受后不超过30天的较晚时间(生效时间)生效，收购基金的单独信托存在将停止。自生效时间起及生效后，收购基金作为尚存公司，将(I)继续拥有紧接生效时间之前的所有财产、资产、权利、特权和权力，(Ii)服从收购基金董事会和董事会以前采取的所有行动，(Iii)继承收购基金的所有财产、资产、权利、特权和 权力，(Iv)继续承担其所有责任、义务以及(V)在没有其他转移的情况下，继承收购基金的所有负债、义务和义务，所有这些都是根据DSTA和马里兰州法律的适用条款规定的，包括但不限于MgCl的第3-114节。

1.4宪章文件、董事及高级人员。

(A)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和效力，直至按照章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(B)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和作用，直至根据章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(C)在紧接生效日期前，受托人及收购基金的高级人员应为尚存公司的董事及高级人员，直至其继任人已妥为选出及符合资格为止，或直至法律另有规定为止，为尚存公司的章程或尚存公司的附例。

2.申述及保证

2.1收购基金的陈述和担保。收购基金向收购基金表示并向收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.1段中包含的陈述 在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表并向收购基金担保，并同意收购基金：

(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有法人权力拥有其所有资产，继续其目前的业务，并执行本协议。(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)截止日期，收购基金将继承根据1940年法案向证券交易委员会提交的收购基金注册声明，从而成为根据1940年法案正式注册的封闭式管理投资公司。

(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令来完成本协议拟进行的交易 ，但根据马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。

(D)收购基金没有、也不会因收购基金签署、交付和履行本协议而 违反马里兰州的法律或收购基金章程(收购基金宪章)或章程(收购基金附例)，或收购基金作为当事一方或受其约束的任何重大协议、契约、文书、合同、租赁或其他承诺，以及签署、交付和履行或根据收购基金是当事一方或受其约束的任何协议、契据、文书、合同、租赁、判决或法令施加任何惩罚。

(E)购置基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和履行已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，经收购基金的唯一股东批准后，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同 ，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律及相关法院裁决的影响。(br}=

(F)收购基金获授权发行1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(收购基金 普通股)。

(G)根据第2.2(I)段所述陈述及保证的准确性，就包括截止日期在内的课税年度 而言，收购基金预期符合守则M分章第1章第I部分有关注册机构资格的规定，并有资格并将根据守则第852 节计算其联邦所得税。

2.2收购基金的陈述和担保。收购基金代表并 向收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.2段所载陈述在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表收购基金，并向收购基金担保，并与收购基金达成一致 ：

(A)收购基金是根据特拉华州 法律正式组织并有效存在的法定信托，在国务秘书处信誉良好，有信托权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)收购基金根据1940年法令注册为封闭式管理投资公司， 这种注册是完全有效的。

(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令来完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。

(D)收购基金不违反特拉华州法律或收购基金信托证书(信托证书)、收购基金信托声明(信托声明)或经修订的收购基金章程 (收购基金附例，以及信托证书和信托声明) ，因此，收购基金的签署、交付和履行不会导致 违反收购基金的组织文件(以及信托证书和信托声明)。(D)收购基金的签署、交付和履行不会导致违反特拉华州的法律或收购基金的信托证书(信托证书)、收购基金的信托声明或经修订的收购基金的章程 (以及信托证书和信托声明)。收购基金作为一方或受其约束的任何协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令下的任何义务、契约、文书、合同、租赁、判决或法令所规定的任何义务，且收购基金签署、交付和履行本协议不会导致任何义务的加速或施加任何处罚， 也不会导致协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令项下的任何义务的加速或施加任何处罚。

(E)收购基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和 履行均已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律和法院裁决的影响。根据特拉华州法律或收购基金组织文件，不需要获得收购基金股东批准本协议或合并 。

(F)收购基金被授权发行不限数量的 无面值实益普通股(收购基金普通股)。

(G)所有已发行和已发行的已收购基金普通股(I)在所有重大方面均已按照1933年法案和州证券法的适用登记要求 进行发售和出售，以及(Ii)已并将在生效时间内正式和有效地发行、足额支付和不可评估。收购基金 并无任何可认购或购买任何收购基金普通股股份的未偿还期权、认股权证或其他权利，亦无任何未偿还证券可转换为任何收购基金普通股 股份，或可兑换为任何收购基金普通股 股份。

(H)成交时，收购基金将对紧接生效时间之前持有的收购基金资产拥有良好和可出售的所有权，并完全有权、有权和有权根据本协议出售、转让、转让和交付此类资产，不受任何留置权或产权负担的限制，但收购基金已收到通知且未提出异议的留置权和产权负担除外，收购基金将获得其良好和可出售的所有权，不受全面转让的限制，包括

(I)就其存在的每个课税年度(包括包括截止日期的课税年度)而言，收购基金已符合(或， 包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中的陈述和担保是否准确的情况下，预期将符合)守则第一章M分章中关于资格和待遇的要求 ，实际上已选择被视为受监管的投资公司，已经(或，对于包括以下内容的课税年度)根据第2.1(G)段中陈述和保证的准确性， 预计有资格计算并已计算(或，对于包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中陈述和保证的准确性的前提下，预计将计算)其联邦所得税根据守则第852条，并且在截止日期或截止日期之前，将申报并支付足以分配基本上全部(X)免税收入净额的股息。 (Y)其投资公司应纳税所得额(定义见守则)(计算时不考虑已支付股息的任何扣除)和(Z)任何净资本收益(定义见守则)，以及(2)在截止日期或截止日期之前的所有纳税期间的任何其他必要数额，作为根据守则第562条符合股息支付扣除资格的股息，因此收购基金将不会根据第852条或 第4982条承担纳税义务收购基金没有就守则M分章的规定不适用于其的任何应纳税年度累计收益和利润。

3、合并对收购基金实益权益份额和收购基金普通股份额的影响

3.1收购基金普通股的转换。收购基金普通股的转换。根据本协议所载的条款和条件 ，在生效时间，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金普通股将凭借合并而无需收购基金采取任何行动，收购基金、该 股份持有人或任何其他人将转换并交换一股全额支付和不可评估的收购基金普通股，以及在紧接生效时间之前发行和发行的每股零碎收购基金普通股将 同样转换为等值的收购基金零碎份额

3.2交出股份。收购基金应将收购基金普通股贷记到收购基金账簿上的账户中，而不是在成交时交付收购基金普通股证书。被收购基金的转让代理应在交易结束时提交授权 官员的证书，声明其记录包含收购基金普通股持有人的姓名和地址，以及紧接交易结束前每个此类股东拥有的流通股的数量和所有权百分比。 收购基金的转让代理应向收购基金的秘书出具确认，证明收购基金的普通股将在截止日期贷记，或提供令收购基金满意的证据，证明该收购基金的普通股已记入收购基金账簿上的收购基金账户。

3.3 收购基金普通股。在生效时间，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金普通股将凭借合并而被注销，而无需收购基金、 该股份持有人或任何其他人采取任何行动，并恢复收购基金的授权和未发行股份的地位，而无需支付任何代价。

4.监管备案

4.1证券法。在生效时间过后，收购基金应尽快提交合并后适用的联邦和州证券法要求的所有文件，包括但不限于表格8-A/A(根据该表格，收购基金应承担并继承收购基金作为1940年法案规定的封闭式管理投资公司的注册)。

4.2挂牌交易所。被收购基金 应在截止日期前向其股票交易所提交补充上市申请并获得授权。

5.收购基金和收购基金承担义务的前提条件

如果收购基金或 收购基金在截止日期或之前未满足下列任何条件，则本协议的另一方有权选择拒绝完成本协议预期的交易：

5.1政府命令。截止日期，任何具有司法管辖权的法院或政府机构均不得发布任何命令，要求 继续有效，并限制或禁止收购基金或收购基金完成本协议预期的交易。

5.2赞成。收购基金或收购基金认为需要获得其他各方以及联邦、州和地方监管机构 的所有其他同意、命令和许可，以允许在所有实质性方面完成拟进行的交易，除非未能获得任何此类同意、命令或许可 不会对收购基金或收购基金的资产或财产造成重大不利影响的风险，但本协议的任何一方均可自行放弃任何此类条件。

5.3股东名单。在生效时间之前，被收购基金应与其转让代理 作出安排，向收购基金交付一份在生效时间的所有收购基金普通股登记持有人的姓名和地址名单，以及每个该等股东所拥有的收购基金普通股的相应股份数量 ，并经被收购基金的转让代理或总裁尽其所知和所信予以证明。

5.4税务意见。各方应已收到Morgan，Lewis&Bockius LLP在截止日期发表的意见，其大意为 基于收购基金、收购基金及其各自授权人员为美国联邦所得税目的所作的某些事实、假设和某些陈述：

(A)本协议规定的合并将构成守则第368(A)(1)条所指的重组，收购基金和收购基金将各自成为守则第368(B)条所指重组的一方；

(B)收购基金在合并中或在收购基金普通股转换为作为合并一部分的收购基金普通股股份时，不会确认任何收益或损失，但(A)可在转让守则第1256(B)节所界定的第1256条合同时确认的收益或亏损，(B)可在转让守则第1297(A)节所界定的被动型外国投资公司的股票时确认的收益除外， 收购的基金普通股转换为作为合并一部分的收购基金普通股时，将不会确认任何收益或亏损，但(A)可在转让守则第1256(B)节所界定的第1256条合同时确认的收益或损失除外，(B)可在转让守则第1297(A)节所界定的被动外国投资公司的股票时确认的收益。及(C)根据合并而转让所收购基金的资产时可能须确认的任何其他损益，而不论该项转让是否会否为守则所指的非认可交易；

(C)收购基金在合并中或将收购基金普通股转换为 收购基金普通股股份作为合并的一部分时，将不会确认任何损益；

(D)作为合并的一部分，收购基金普通股的持有人在将其收购的基金普通股转换为收购基金普通股时，将不会确认任何损益；

(E)在合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的合计计税基准，将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的合计计税基准相同，增加收益或减去收购基金在合并中确认的亏损金额(如有的话)的总计税基础相同；(E)在合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的总计税基准，将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的总计税基准相同，减去收益金额或减去收购基金在合并中确认的亏损金额；

(F)紧接合并后，合并中收购基金普通股的每个持有人收到的收购基金普通股的总税基将等于紧接合并前该股东拥有的收购基金普通股的总税基；

(G)每位收购基金普通股持有人在合并中收到的收购基金普通股的持有期将通过包括他或她持有根据合并转换的收购基金普通股的期限来确定，前提是收购基金普通股的股份在合并时作为资本资产持有；

(H)收购基金对作为 合并一部分转让的收购基金资产的持有期，除需要确认其损益的资产外，将包括收购基金对资产的持有期(除非收购基金的投资活动具有缩短或 消除资产持有期的效果)；以及

(I)收购基金的纳税年度不会因 合并而结束。

提交此类意见的条件是Morgan，Lewis&Bockius LLP收到其应 请求收购基金和收购基金的陈述。尽管本协议有任何相反规定，收购基金和收购基金均不得放弃本款第5.4款规定的条件。

5.5股东批准。收购基金的唯一股东应根据马里兰州法律、收购基金章程和收购基金章程批准合并。

5.6费用。收购基金同意支付与合并有关的所有费用。尽管如上所述，在任何情况下，如另一人支付该等费用会导致该等人士 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或会妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或以其他方式导致对任何一只基金或任何一只基金的股东课税，则在任何情况下，直接招致该等开支的一方将支付该等开支，而该等开支须由直接招致该等开支的一方支付，否则将导致该等开支 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或导致任何一只基金或基金的股东被课税。

6.修改和 终止

6.1修正案。本协议可按收购基金和收购基金的授权人员认为必要或 可取的方式进行修订、修改或补充；但是，此类修订不得影响确定根据本协议向收购基金普通股持有人发行的收购基金普通股股票数量的规定。

6.2终止。如果收购基金董事会或收购基金董事会认为情况发展使 不宜就收购基金或收购基金分别进行 交易，则可在截止日期之前的任何时间终止本协议，并可通过收购基金董事会或收购基金董事会的决议放弃本协议。任何此类有效的终止决议应及时通知另一方，无论如何，应在

截止日期。如果根据本协议的规定终止本协议，本协议将失效，任何一方或其各自的董事会成员、高级管理人员或股东均不承担本协议项下的任何责任或 义务，但受不利影响的 方的所有法律或衡平法补救措施将继续有效的任何重大违约或故意失实陈述除外。

7.杂项

7.1可执行性。本协议的任何条款或条款在任何司法管辖区的任何情况下无效或不可执行，均不得 影响本协议其余条款和条款的有效性或可执行性，也不得影响违规条款或条款在任何其他情况或任何其他司法管辖区的有效性或可执行性。

7.2标题。本协议中包含的条款和段落标题仅供参考，不得以任何方式影响本协议的含义或解释 。

7.3对应方。本协议可以签署任何数量的副本，每个副本应被视为正本，所有副本一起构成一份相同的文书。

7.4适用法律。本 协议应受马里兰州的国内法律管辖，并根据马里兰州的国内法律进行解释和解释，但就收购基金而言，受DSTA管辖的范围除外。

7.5条通知。本协议任何条款要求或允许的任何通知、报告、声明或要求均应采用书面形式，并应 通过传真、电子交付(即电子邮件)、个人送达、预付或挂号信寄往收购基金或收购基金，地址如下：

(A)如适用于已购入基金：

先锋浮动利率信托基金

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

(B)如属购入基金：

先锋浮动利率基金公司。

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

7.6接班人和分配人。本协议对本协议双方及其各自的继承人和受让人的利益具有约束力，但不得转让或转让本协议。

任何一方不得在未经另一方书面同意的情况下行使本协议项下的任何权利或义务。本协议中任何明示或暗示的内容均无意或不得解释为授予或给予除本协议双方及其各自的继承人和受让人以外的任何个人、商号或公司根据本协议或因本协议而享有的任何权利或补救措施。

[签名页如下]

兹证明，本协议双方已于上述 日期由其正式授权人员签署本协议。

合并协议和合并计划

本协议和合并计划(本协议)自本年1月21日起生效。^ST 2021年4月的一天，特拉华州法定信托先锋多元化高收入信托(收购基金)和马里兰州公司先锋多元化高收入基金(收购基金)之间的交易。

鉴于，收购基金是根据经修订的1940年《投资公司法》(1940年法案)注册的封闭式管理投资公司，以特拉华州法定信托的形式正式组织和存在，收购基金已成立为马里兰州公司，目的是将收购基金在马里兰州注册为根据1940年法案注册的封闭式管理投资公司；

鉴于，合并将包括根据本协议中规定的特拉华州法定信托法案(DSTA)和马里兰州一般公司法(MgCl)，将收购基金与收购基金合并，并将其并入收购基金；

鉴于，收购基金董事会决定，为了使收购基金在马里兰州成立为公司，收购基金与收购基金合并并并入收购基金是可取的，并且符合收购基金及其股东的最佳利益；

鉴于，收购基金董事会已批准本协议，并指示本协议由以下签字人 签署；

鉴于收购基金董事会已批准本协议，确定合并 (如本协议定义)和本协议规定的其他交易是可取的，并指示将合并提交给唯一的初始股东审议和批准；以及

鉴于，出于美国联邦所得税的目的，(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(经修订)第368(A)条所指的重组，(Ii)本协议应构成本守则 所指的重组计划，以及(Iii)就本守则而言，收购基金和购入基金将各自成为重组协议的当事一方。(I)本协议的目的是：(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(以下简称守则)第368(A)条所指的重组计划；(Ii)就守则而言，本协议应构成重组计划；以及(Iii)就守则而言，收购基金和收购基金将各自成为重组协议的一方。

因此，现在，考虑到前提和下文所列的契诺和协议，本合同各方意欲 受法律约束，同意如下：

1.合并交易

1.1合并。根据本协议的条款和条件，收购基金将根据DSTA和MgCl在有效时间(如下文第1.3段所定义)与收购基金合并并并入收购基金( 合并)。收购基金应为根据1940年法案注册的存续公司(存续公司)和投资公司，收购基金将不再作为独立的法定信托和投资公司存在。

1.2 关闭时的操作。在本协议拟进行的交易于交易完成之日(结算日期)完成时，(I)收购基金将向特拉华州州务卿(国务秘书)提交合并证书(合并证书) ，(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。(B)收购基金将向美国马里兰州税务局( )提交合并证书(合并证书) ；(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。

1.3合并的效力。在符合本文描述的条款和条件的情况下，合并应在SDAT接受合并细则备案的 时间生效，或在合并章程规定的接受后不超过30天的较晚时间(生效时间)生效，收购基金的单独信托存在将停止。自生效时间起及生效后，收购基金作为尚存公司，将(I)继续拥有紧接生效时间之前的所有财产、资产、权利、特权和权力，(Ii)服从收购基金董事会和董事会以前采取的所有行动，(Iii)继承收购基金的所有财产、资产、权利、特权和 权力，(Iv)继续承担其所有责任、义务以及(V)在没有其他转移的情况下，继承收购基金的所有负债、义务和义务，所有这些都是根据DSTA和马里兰州法律的适用条款规定的，包括但不限于MgCl的第3-114节。

1.4宪章文件、董事及高级人员。

(A)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和效力，直至按照章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(B)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和作用，直至根据章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(C)在紧接生效日期前，受托人及收购基金的高级人员应为尚存公司的董事及高级人员，直至其继任人已妥为选出及符合资格为止，或直至法律另有规定为止，为尚存公司的章程或尚存公司的附例。

2.申述及保证

2.1收购基金的陈述和担保。收购基金向收购基金表示并向收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.1段中包含的陈述 在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表并向收购基金担保，并同意收购基金：

(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有法人权力拥有其所有资产，继续其目前的业务，并执行本协议。(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)截止日期，收购基金将继承根据1940年法案向证券交易委员会提交的收购基金注册声明，从而成为根据1940年法案正式注册的封闭式管理投资公司。

(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令来完成本协议拟进行的交易 ，但根据马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。

(D)收购基金没有、也不会因收购基金签署、交付和履行本协议而 违反马里兰州的法律或收购基金章程(收购基金宪章)或章程(收购基金附例)，或收购基金作为当事一方或受其约束的任何重大协议、契约、文书、合同、租赁或其他承诺，以及签署、交付和履行或根据收购基金是当事一方或受其约束的任何协议、契据、文书、合同、租赁、判决或法令施加任何惩罚。

(E)购置基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和履行已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，经收购基金的唯一股东批准后，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同 ，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律及相关法院裁决的影响。(br}=

(F)收购基金获授权发行1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(收购基金 普通股)。

(G)根据第2.2(I)段中陈述和担保的准确性，对于 包括截止日期在内的课税年度，收购基金预计将满足守则M分章第1部分第一部分关于注册登记资格的要求，并有资格并将根据守则第852节计算其联邦所得税。

2.2收购基金的陈述和担保。收购基金代表并 向收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.2段所载陈述在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表收购基金，并向收购基金担保，并与收购基金达成一致 ：

(A)收购基金是根据特拉华州 法律正式组织并有效存在的法定信托，在国务秘书处信誉良好，有信托权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)收购基金根据1940年法令注册为封闭式管理投资公司， 这种注册是完全有效的。

(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令来完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。

(D)收购基金不违反特拉华州法律或收购基金信托证书(信托证书)、收购基金信托声明(信托声明)或经修订的收购基金章程 (收购基金附例，以及信托证书和信托声明) ，因此，收购基金的签署、交付和履行不会导致 违反收购基金的组织文件(以及信托证书和信托声明)。(D)收购基金的签署、交付和履行不会导致违反特拉华州的法律或收购基金的信托证书(信托证书)、收购基金的信托声明或经修订的收购基金的章程 (以及信托证书和信托声明)。收购基金作为一方或受其约束的任何协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令下的任何义务、契约、文书、合同、租赁、判决或法令所规定的任何义务，且收购基金签署、交付和履行本协议不会导致任何义务的加速或施加任何处罚， 也不会导致协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令项下的任何义务的加速或施加任何处罚。

(E)收购基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和 履行均已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律和法院裁决的影响。根据特拉华州法律或收购基金组织文件，不需要获得收购基金股东批准本协议或合并 。

(F)收购基金被授权发行不限数量的 无面值实益普通股(收购基金普通股)。

(G)所有已发行和已发行的已收购基金普通股(I)在所有重大方面均已按照1933年法案和州证券法的适用登记要求 进行发售和出售，以及(Ii)已并将在生效时间内正式和有效地发行、足额支付和不可评估。收购基金 并无任何可认购或购买任何收购基金普通股股份的未偿还期权、认股权证或其他权利，亦无任何未偿还证券可转换为任何收购基金普通股 股份，或可兑换为任何收购基金普通股 股份。

(H)成交时，收购基金将对紧接生效时间之前持有的收购基金资产拥有良好和可出售的所有权，并完全有权、有权和有权根据本协议出售、转让、转让和交付此类资产，不受任何留置权或产权负担的限制，但收购基金已收到通知且未提出异议的留置权和产权负担除外，收购基金将获得其良好和可出售的所有权，不受全面转让的限制，包括

(I)就其存在的每个课税年度(包括包括截止日期的课税年度)而言，收购基金已符合(或包括截止日期的课税年度，但须视乎第2.1(G)段中的陈述和保证的准确性而预期会符合)守则第1章M分章中有关资格和待遇为 受规管投资公司的资格和待遇的规定，而实际上已选择将其视为受规管投资公司，则该基金已符合(或，就包括以下内容的课税年度而言)已符合该准则第1章M分章中有关资格和待遇为 受规管投资公司的资格和待遇的规定根据第2.1(G)段中陈述和保证的准确性， 预计有资格计算并已计算(或，对于包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中陈述和保证的准确性的前提下，预计将计算)其联邦所得税根据守则第852条，并且在截止日期或截止日期之前，将申报并支付足以分配基本上全部(X)免税收入净额的股息。 (Y)其投资公司应纳税所得额(定义见守则)(计算时不考虑已支付股息的任何扣除)和(Z)任何净资本收益(定义见守则)，以及(2)在截止日期或截止日期之前的所有纳税期间的任何其他必要数额，作为根据守则第562条符合股息支付扣除资格的股息，因此收购基金将不会根据第852条或 第4982条承担纳税义务收购基金没有就守则M分章的规定不适用于其的任何应纳税年度累计收益和利润。

3、合并对收购基金实益权益份额和收购基金普通股份额的影响

3.1收购基金普通股的转换。收购基金普通股的转换。根据本协议所载的条款和条件 ，在生效时间，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金普通股将凭借合并而无需收购基金采取任何行动，收购基金、该 股份持有人或任何其他人将转换并交换一股全额支付和不可评估的收购基金普通股，以及在紧接生效时间之前发行和发行的每股零碎收购基金普通股将 同样转换为等值的收购基金零碎份额

3.2交出股份。收购基金应将收购基金普通股贷记到收购基金账簿上的账户中，而不是在成交时交付收购基金普通股证书。被收购基金的转让代理应在交易结束时提交授权 官员的证书，声明其记录包含收购基金普通股持有人的姓名和地址，以及紧接交易结束前每个此类股东拥有的流通股的数量和所有权百分比。 收购基金的转让代理应向收购基金的秘书出具确认，证明收购基金的普通股将在截止日期贷记，或提供令收购基金满意的证据，证明该收购基金的普通股已记入收购基金账簿上的收购基金账户。

3.3 收购基金普通股。在生效时间，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金普通股将凭借合并而被注销，而无需收购基金、 该股份持有人或任何其他人采取任何行动，并恢复收购基金的授权和未发行股份的地位，而无需支付任何代价。

4.监管备案

4.1证券法。在生效时间过后，收购基金应尽快提交合并后适用的联邦和州证券法要求的所有文件，包括但不限于表格8-A/A(根据该表格，收购基金应承担并继承收购基金作为1940年法案规定的封闭式管理投资公司的注册)。

4.2挂牌交易所。被收购基金 应在截止日期前向其股票交易所提交补充上市申请并获得授权。

5.收购基金和收购基金承担义务的前提条件

如果收购基金或 收购基金在截止日期或之前未满足下列任何条件，则本协议的另一方有权选择拒绝完成本协议预期的交易：

5.1政府命令。截止日期，任何具有司法管辖权的法院或政府机构均不得发布任何命令，要求 继续有效，并限制或禁止收购基金或收购基金完成本协议预期的交易。

5.2赞成。收购基金或收购基金认为需要获得其他各方以及联邦、州和地方监管机构 的所有其他同意、命令和许可，以允许在所有实质性方面完成拟进行的交易，除非未能获得任何此类同意、命令或许可 不会对收购基金或收购基金的资产或财产造成重大不利影响的风险，但本协议的任何一方均可自行放弃任何此类条件。

5.3股东名单。在生效时间之前，被收购基金应与其转让代理 作出安排，向收购基金交付一份在生效时间的所有收购基金普通股登记持有人的姓名和地址名单，以及每个该等股东所拥有的收购基金普通股的相应股份数量 ，并经被收购基金的转让代理或总裁尽其所知和所信予以证明。

5.4税务意见。各方应已收到Morgan，Lewis&Bockius LLP在截止日期发表的意见，其大意为 基于收购基金、收购基金及其各自授权人员为美国联邦所得税目的所作的某些事实、假设和某些陈述：

(A)本协议规定的合并将构成守则第368(A)(1)条所指的重组，收购基金和收购基金将各自成为守则第368(B)条所指重组的一方；

(B)收购基金在合并中或在收购基金普通股转换为作为合并一部分的收购基金普通股股份时，不会确认任何收益或损失，但(A)可在转让守则第1256(B)节所界定的第1256条合同时确认的收益或亏损，(B)可在转让守则第1297(A)节所界定的被动型外国投资公司的股票时确认的收益除外， 收购的基金普通股转换为作为合并一部分的收购基金普通股时，将不会确认任何收益或亏损，但(A)可在转让守则第1256(B)节所界定的第1256条合同时确认的收益或损失除外，(B)可在转让守则第1297(A)节所界定的被动外国投资公司的股票时确认的收益。及(C)根据合并而转让所收购基金的资产时可能须确认的任何其他损益，而不论该项转让是否会否为守则所指的非认可交易；

(C)收购基金在合并中或将收购基金普通股转换为 收购基金普通股股份作为合并的一部分时，将不会确认任何损益；

(D)作为合并的一部分，收购基金普通股的持有人在将其收购的基金普通股转换为收购基金普通股时，将不会确认任何损益；

(E)在合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的合计计税基准，将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的合计计税基准相同，增加收益或减去收购基金在合并中确认的亏损金额(如有的话)的总计税基础相同；(E)在合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的总计税基准，将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的总计税基准相同，减去收益金额或减去收购基金在合并中确认的亏损金额；

(F)紧接合并后，合并中收购基金普通股的每个持有人收到的收购基金普通股的总税基将等于紧接合并前该股东拥有的收购基金普通股的总税基；

(G)每位收购基金普通股持有人在合并中收到的收购基金普通股的持有期将通过包括他或她持有根据合并转换的收购基金普通股的期限来确定，前提是收购基金普通股的股份在合并时作为资本资产持有；

(H)收购基金对作为 合并一部分转让的收购基金资产的持有期，除需要确认其损益的资产外，将包括收购基金对资产的持有期(除非收购基金的投资活动具有缩短或 消除资产持有期的效果)；以及

(I)收购基金的纳税年度不会因 合并而结束。

提交此类意见的条件是Morgan，Lewis&Bockius LLP收到其应 请求收购基金和收购基金的陈述。尽管本协议有任何相反规定，收购基金和收购基金均不得放弃本款第5.4款规定的条件。

5.5股东批准。收购基金的唯一股东应根据马里兰州法律、收购基金章程和收购基金章程批准合并。

5.6费用。收购基金同意支付与合并有关的所有费用。尽管如上所述，在任何情况下，如另一人支付该等费用会导致该等人士 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或会妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或以其他方式导致对任何一只基金或任何一只基金的股东课税，则在任何情况下，直接招致该等开支的一方将支付该等开支，而该等开支须由直接招致该等开支的一方支付，否则将导致该等开支 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或导致任何一只基金或基金的股东被课税。

6.修改和 终止

6.1修正案。本协议可按收购基金和收购基金的授权人员认为必要或 可取的方式进行修订、修改或补充；但是，此类修订不得影响确定根据本协议向收购基金普通股持有人发行的收购基金普通股股票数量的规定。

6.2终止。如果收购基金董事会或收购基金董事会认为情况发展使 不宜就收购基金或收购基金分别进行 交易，则可在截止日期之前的任何时间终止本协议，并可通过收购基金董事会或收购基金董事会的决议放弃本协议。任何此类有效的终止决议应及时通知另一方，无论如何，应在

截止日期。如果根据本协议的规定终止本协议，本协议将失效，任何一方或其各自的董事会成员、高级管理人员或股东均不承担本协议项下的任何责任或 义务，但受不利影响的 方的所有法律或衡平法补救措施将继续有效的任何重大违约或故意失实陈述除外。

7.杂项

7.1可执行性。本协议的任何条款或条款在任何司法管辖区的任何情况下无效或不可执行，均不得 影响本协议其余条款和条款的有效性或可执行性，也不得影响违规条款或条款在任何其他情况或任何其他司法管辖区的有效性或可执行性。

7.2标题。本协议中包含的条款和段落标题仅供参考，不得以任何方式影响本协议的含义或解释 。

7.3对应方。本协议可以签署任何数量的副本，每个副本应被视为正本，所有副本一起构成一份相同的文书。

7.4适用法律。本 协议应受马里兰州的国内法律管辖，并根据马里兰州的国内法律进行解释和解释，但就收购基金而言，受DSTA管辖的范围除外。

7.5条通知。本协议任何条款要求或允许的任何通知、报告、声明或要求均应采用书面形式，并应 通过传真、电子交付(即电子邮件)、个人送达、预付或挂号信寄往收购基金或收购基金，地址如下：

(A)如适用于已购入基金：

先锋多元化高收益信托基金

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

(B)如属购入基金：

先锋多元化高收入基金公司

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

7.6接班人和分配人。本协议对本协议双方及其各自的继承人和受让人的利益具有约束力，但不得转让或转让本协议。

任何一方不得在未经另一方书面同意的情况下行使本协议项下的任何权利或义务。本协议中任何明示或暗示的内容均无意或不得解释为授予或给予除本协议双方及其各自的继承人和受让人以外的任何个人、商号或公司根据本协议或因本协议而享有的任何权利或补救措施。

[签名页如下]

兹证明，本协议双方已于上述 日期由其正式授权人员签署本协议。

合并协议和合并计划

本协议和合并计划(本协议)自本年1月21日起生效。^ST 2021年4月的一天，特拉华州法定信托先锋市政高收入信托基金(收购基金)和马里兰州公司先锋市政高收入基金公司(收购基金)之间的交易。

鉴于，收购基金是根据经修订的1940年《投资公司法》(1940年法案)注册的封闭式管理投资公司，以特拉华州法定信托的形式正式组织和存在，收购基金已成立为马里兰州公司，目的是将收购基金在马里兰州注册为根据1940年法案注册的封闭式管理投资公司；

鉴于，合并将包括根据本协议中规定的特拉华州法定信托法案(DSTA)和马里兰州一般公司法(MgCl)，将收购基金与收购基金合并，并将其并入收购基金；

鉴于，收购基金董事会决定，为了使收购基金在马里兰州成立为公司，收购基金与收购基金合并并并入收购基金是可取的，并且符合收购基金及其股东的最佳利益；

鉴于，收购基金董事会已批准本协议，并指示本协议由以下签字人 签署；

鉴于收购基金董事会已批准本协议，确定合并 (如本协议定义)和本协议规定的其他交易是可取的，并指示将合并提交给唯一的初始股东审议和批准；以及

鉴于，出于美国联邦所得税的目的，(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(经修订)第368(A)条所指的重组，(Ii)本协议应构成本守则 所指的重组计划，以及(Iii)就本守则而言，收购基金和购入基金将各自成为重组协议的当事一方。(I)本协议的目的是：(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(以下简称守则)第368(A)条所指的重组计划；(Ii)就守则而言，本协议应构成重组计划；以及(Iii)就守则而言，收购基金和收购基金将各自成为重组协议的一方。

因此，现在，考虑到前提和下文所列的契诺和协议，本合同各方意欲 受法律约束，同意如下：

1.合并交易

1.1合并。根据本协议的条款和条件，收购基金将根据DSTA和MgCl在有效时间(如下文第1.3段所定义)与收购基金合并并并入收购基金( 合并)。收购基金应为根据1940年法案注册的存续公司(存续公司)和投资公司，收购基金将不再作为独立的法定信托和投资公司存在。

1.2 关闭时的操作。在本协议拟进行的交易于交易完成之日(结算日期)完成时，(I)收购基金将向特拉华州州务卿(国务秘书)提交合并证书(合并证书) ，(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。(B)收购基金将向美国马里兰州税务局( )提交合并证书(合并证书) ；(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。

1.3合并的效力。在符合本文描述的条款和条件的情况下，合并应在SDAT接受合并细则备案的 时间生效，或在合并章程规定的接受后不超过30天的较晚时间(生效时间)生效，收购基金的单独信托存在将停止。自生效时间起及生效后，收购基金作为尚存公司，将(I)继续拥有紧接生效时间之前的所有财产、资产、权利、特权和权力，(Ii)服从收购基金董事会和董事会以前采取的所有行动，(Iii)继承收购基金的所有财产、资产、权利、特权和 权力，(Iv)继续承担其所有责任、义务以及(V)在没有其他转移的情况下，继承收购基金的所有负债、义务和义务，所有这些都是根据DSTA和马里兰州法律的适用条款规定的，包括但不限于MgCl的第3-114节。

1.4宪章文件、董事及高级人员。

(A)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和效力，直至按照章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(B)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和作用，直至根据章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(C)在紧接生效日期前，受托人及收购基金的高级人员应为尚存公司的董事及高级人员，直至其继任人已妥为选出及符合资格为止，或直至法律另有规定为止，为尚存公司的章程或尚存公司的附例。

2.申述及保证

2.1收购基金的陈述和担保。收购基金向收购基金表示并向收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.1段中包含的陈述 在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表并向收购基金担保，并同意收购基金：

(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有法人权力拥有其所有资产，继续其目前的业务，并执行本协议。(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)截止日期，收购基金将继承根据1940年法案向证券交易委员会提交的收购基金注册声明，从而成为根据1940年法案正式注册的封闭式管理投资公司。

(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令来完成本协议拟进行的交易 ，但根据马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。

(D)收购基金没有、也不会因收购基金签署、交付和履行本协议而 违反马里兰州的法律或收购基金章程(收购基金宪章)或章程(收购基金附例)，或收购基金作为当事一方或受其约束的任何重大协议、契约、文书、合同、租赁或其他承诺，以及签署、交付和履行或根据收购基金是当事一方或受其约束的任何协议、契据、文书、合同、租赁、判决或法令施加任何惩罚。

(E)购置基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和履行已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，经收购基金的唯一股东批准后，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同 ，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律及相关法院裁决的影响。(br}=

(F)收购基金获授权发行1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(收购基金 普通股)，以及100,000,000股优先股，每股面值0.001美元(收购基金优先股)。1,450股收购基金优先股已被分类并指定为可变利率MuniFund 期限优先股(收购基金VMTP股票)。

(G)根据第2.2(I)段中陈述和担保的准确性，对于包括截止日期在内的应纳税年度，收购基金预计将满足守则M分章第1部分第一部分关于注册登记资格的要求，并有资格并将根据守则第852节计算其联邦所得税。

2.2收购基金的陈述和担保。收购基金向收购基金表示并向 收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.2段中包含的陈述在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表、担保并同意 收购基金：

(A)收购基金是根据特拉华州法律正式组织和有效存在的法定信托，在国务秘书处信誉良好，有信托权拥有其所有资产，并有权按照目前进行的方式继续经营其业务，并执行本协议。(A)收购基金是根据特拉华州法律正式组织并有效存在的法定信托，在部长处信誉良好，并有信托权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)收购基金根据1940年法令注册为封闭式管理投资公司， 这种注册是完全有效的。

(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令来完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。

(D)收购基金不违反特拉华州法律或收购基金信托证书(信托证书)、收购基金信托声明(信托声明)或经修订的收购基金章程 (收购基金附例，以及信托证书和信托声明) ，因此，收购基金的签署、交付和履行不会导致 违反收购基金的组织文件(以及信托证书和信托声明)。(D)收购基金的签署、交付和履行不会导致违反特拉华州的法律或收购基金的信托证书(信托证书)、收购基金的信托声明或经修订的收购基金的章程 (以及信托证书和信托声明)。收购基金作为一方或受其约束的任何协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令下的任何义务、契约、文书、合同、租赁、判决或法令所规定的任何义务，且收购基金签署、交付和履行本协议不会导致任何义务的加速或施加任何处罚， 也不会导致协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令项下的任何义务的加速或施加任何处罚。

(E)收购基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和 履行均已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律和法院裁决的影响。根据特拉华州法律或收购基金组织文件，不需要获得收购基金股东批准本协议或合并 。

(F)收购基金被授权发行无限数量的实益 普通股，无面值(收购基金普通股)，以及无限数量的实益优先股，无面值(收购基金优先股)。收购基金已将1,450股收购基金优先股分类并 指定为可变利率MuniFund定期优先股，每股面值0.01美元(收购基金VMTP股票)。

(G)所有已发行及已发行之基金普通股及已收购基金VMTP股份(I)已按 所有重大方面(符合一九三三年法令及州证券法之适用登记规定)发售及出售，及(Ii)已并将于生效时间获正式及有效发行，已缴足股款且不可评税。(G)所有已发行及已发行之基金普通股及已收购基金VMTP股份(I)已按照1933年法令及州证券法之适用登记规定进行发售及出售。收购基金并无 任何购股权、认股权证或其他权利认购或购买任何收购基金普通股或收购基金VMTP股份，亦无任何未偿还证券可转换为 收购基金普通股或收购基金VMTP股份的任何股份，或可交换为 收购基金普通股或收购基金VMTP股份的任何股份。

(H)成交时，收购基金将对紧接生效时间之前持有的收购基金资产拥有良好和可出售的所有权，并完全有权、有权和有权根据本协议出售、转让、转让和交付此类资产，不受任何留置权或产权负担的限制，但收购基金已收到通知且未提出异议的留置权和产权负担除外，收购基金将获得其良好和可出售的所有权，不受全面转让的限制，包括

(I)就其存在的每个课税年度(包括包括截止日期的课税年度)而言， 收购基金已满足(或，包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中的陈述和担保是否准确的情况下，预期将满足)守则第一章M分章关于作为受监管投资公司的资格和待遇的要求 ，实际上已选择被视为受监管的投资公司，已经(或，对于包括以下内容的课税年度)在符合第2.1(G)段中的陈述和 保证的准确性的情况下，预计有资格计算，并已计算(或，对于包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中的陈述和保证的准确性的情况下，预计将计算)其根据守则第852条规定的联邦所得税，并且在截止日期或截止日期之前，将已申报和支付足以分配基本上全部(X)净 税额的股息-(Y)其投资公司应纳税所得额(定义见守则)(计算时不考虑已支付股息的任何扣除)和(Z)任何净资本收益(定义见守则)，以及(2)在截至截止日期或截止日期之前的所有纳税期间内，作为符合守则第562条规定的股息支付扣除资格的股息的任何其他必要数额，以便收购基金将不会 根据守则第852条或第4982条承担任何税务责任在守则M分节的规定不适用的任何课税年度，收购基金不会累积任何收益和利润。

3、合并对收购基金实益权益份额和收购基金普通股 份额的影响

3.1已收购基金普通股和已收购基金VMTP股票的转换。

(A)收购基金普通股的转换。在符合本协议所载条款和条件的情况下，根据合并，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金 普通股将因合并而转换为收购基金、该份额持有人或任何其他人的任何行动， 收购基金、该股份持有人或任何其他人将转换和交换 收购基金普通股中一股已缴足且不可评估的股份，以及在紧接生效时间之前发行和发行的每股零碎收购基金普通股也将同样转换为等值的收购基金的零碎份额

(B)转换已购入的基金VMTP股份。在本协议所载条款及条件的规限下，于生效时间 ，于紧接生效时间前发行及发行的每股收购基金VMTP股份，将凭借合并而无需收购基金、收购基金、股份持有人或任何其他人士采取任何行动， 将转换及交换一股缴足股款及不可评估的收购基金VMTP股份。

3.2交出股份。收购基金应将收购基金普通股和收购基金VMTP股票贷记到收购基金 账簿上的收购基金账户中，而不是在收盘时提交收购基金普通股和收购基金VMTP股票证书。被收购基金的转让代理应在交易结束时提交一份授权人员的证书，说明其记录包含收购基金普通股和收购基金VMTP股票的持有人的姓名和地址，以及紧接交易结束前每个此类股东拥有的流通股的数量和所有权百分比。收购基金的转让代理应向收购基金的秘书出具 确认，证明收购基金普通股和收购基金VMTP股票将在截止日期贷记，或提供令收购基金满意的证据，证明该收购基金普通股和收购基金VMTP股票已记入收购基金账簿上的收购基金账户。

3.3收购基金普通股。在生效时间 ，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金普通股，将因合并而注销，而无需收购基金、该股份持有人或任何其他人采取任何行动， 并恢复收购基金的授权和未发行股份的状态，而无需支付任何代价。

4. 监管备案

4.1证券法。在生效时间过后，收购基金应尽快提交合并后适用的联邦和州证券法要求的所有 申请，包括但不限于8-A/A表格(根据该表格，收购基金应承担并继承收购基金根据1940年法案注册为封闭式管理投资公司的 注册)。

4.2挂牌交易所。被收购基金应在截止日期前向其股票交易所提交补充上市申请，并 获得授权。

5.收购基金和收购基金义务的前提条件

如果收购基金或收购基金在截止日期 当日或之前未满足下列任何条件，则本协议的另一方有权选择拒绝完成本协议设想的交易：

5.1政府命令。截止日期，任何具有司法管辖权的法院或政府机构均不得发布任何命令，要求 继续有效，并限制或禁止收购基金或收购基金完成本协议预期的交易。

5.2赞成。收购基金或收购基金认为需要获得其他各方以及联邦、州和地方监管机构 的所有其他同意、命令和许可，以允许在所有实质性方面完成拟进行的交易，除非未能获得任何此类同意、命令或许可 不会对收购基金或收购基金的资产或财产造成重大不利影响的风险，但本协议的任何一方均可自行放弃任何此类条件。

5.3股东名单。在生效时间之前，被收购基金应与其转让代理作出安排，向收购基金 交付一份在生效时间内所有被收购基金普通股和被收购基金VMTP股份登记持有人的姓名和地址清单，以及每个该等股东分别持有的被收购基金普通股和被收购基金VMTP股票的股份数量，并经被收购基金的转让代理或总裁尽其所知和所信予以证明。

5.4税务意见。各方应已收到Morgan，Lewis&Bockius LLP在截止日期发表的意见，其大意为 基于收购基金、收购基金及其各自授权人员为美国联邦所得税目的所作的某些事实、假设和某些陈述：

(A)本协议规定的合并将构成守则第368(A)(1)条所指的重组，收购基金和收购基金将各自成为守则第368(B)条所指重组的一方；

(B)收购基金在合并中或将收购基金普通股转换为收购基金普通股或将收购基金VMTP股票转换为收购基金VMTP股票时，将不会确认损益为

合并的一部分，但以下情况除外：(A)守则第1256(B)节定义的第1256条合同转让时可能确认的收益或损失；(B)守则第1297(A)条定义的被动外国投资公司股票转让时可能确认的收益 ；以及(C)根据合并交易转让收购基金的 资产时可能需要确认的任何其他收益或损失

(C)作为合并的一部分，收购基金在合并中或将收购基金普通股转换为收购基金普通股股份或将收购基金VMTP股票转换为收购基金VMTP股票时，将不会确认任何损益；

(D)作为合并的一部分，收购基金普通股持有人将其收购基金普通股转换为收购基金普通股时，或收购基金VMTP股票持有人将其收购基金VMTP股票转换为收购基金VMTP股票时， 收购基金普通股持有人将不会确认 损益；

(E)在合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的总计税基数将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的总计税基准相同，减去收益或减去合并中收购基金确认的亏损金额(如有)的总计税基准；(E)合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的总计税基准将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的总计税基准相同，减去收益或减去合并中收购基金确认的亏损金额；

(F) 紧接合并后，合并中收购基金普通股的每个持有人收到的收购基金普通股的总税基将等于该 股东在紧接合并前拥有的收购基金普通股的总税基，每个收购基金VMTP股份持有人在合并中收到的收购基金VMTP股票的总税基将等于该股东在紧接合并前拥有的收购基金VMTP股票的总税基 ；(F) 合并后，每个收购基金普通股持有人在合并前收到的收购基金普通股的总税基将等于该股东在紧接合并前拥有的收购基金普通股的总税基 ；

(G)收购基金普通股和收购基金VMTP股份的每个持有人 在合并中收到的收购基金普通股的持有期，将通过包括他或她分别持有根据合并转换的收购基金普通股或收购基金VMTP股份的期间来确定，前提是该等收购基金普通股或收购基金VMTP股份(视何者适用而定)在合并时作为资本资产持有；

(H)收购基金对作为合并一部分转让的收购基金资产的持有期，除需要确认其损益的 资产外，将包括收购基金对资产的持有期(除非收购基金的投资活动对一项资产具有减少或取消持有 期的效果)；以及

(I)收购基金的课税年度不会因合并而结束。

提交此类意见的条件是Morgan，Lewis&Bockius LLP收到其应要求的收购基金和收购基金的陈述。尽管本协议有任何相反规定，收购基金和收购基金均不得放弃本款第5.4款规定的条件。

5.5股东批准。收购基金的唯一股东应根据马里兰州法律、收购基金章程和收购基金章程批准合并。

5.6费用。收购基金同意支付与合并有关的所有费用。尽管如上所述，在任何情况下，如另一人支付该等费用会导致该等人士 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或会妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或以其他方式导致对任何一只基金或任何一只基金的股东课税，则在任何情况下，直接招致该等开支的一方将支付该等开支，而该等开支须由直接招致该等开支的一方支付，否则将导致该等开支 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或导致任何一只基金或基金的股东被课税。

6.修改和 终止

6.1修正案。本协议可按收购基金和收购基金的授权人员认为必要的或 建议的方式进行修订、修改或补充；但是，此类修订不得改变根据本协议向收购基金普通股持有人或收购基金VMTP股份持有人发行的收购基金普通股数量或收购基金VMTP股票数量的规定。

6.2终止。如果收购基金董事会或被收购基金董事会认为情况的发展使收购基金或被收购基金不宜继续进行本协议，则可在截止日期 日前的任何时间终止本协议，并可放弃拟进行的交易 基金或被收购基金 董事会的决议中的任何一项，均可终止本协议，并可在截止日期 日前的任何时间通过收购基金董事会或被收购基金董事会的决议放弃本协议。任何此类有效的终止决议应迅速通知另一方，无论如何，应在截止日期之前通知对方。如果根据本协议的规定终止本协议， 本协议将失效，任何一方或其各自的董事会成员、高级管理人员或股东均不承担本协议项下的任何责任或义务，但任何重大违约或 故意失实陈述除外，受不利影响的一方的所有法律或衡平法补救措施将继续有效。

7. 其他

7.1可执行性。本协议的任何条款或条款在任何 司法管辖区的任何情况下无效或不可执行，不得影响本协议其余条款和条款的有效性或可执行性，也不得影响违规条款或条款在任何其他情况或任何其他司法管辖区的有效性或可执行性。

7.2标题。本协议中包含的条款和段落标题仅供参考 ，不以任何方式影响本协议的含义或解释。

7.3对应方。本协议可 以任意数量的副本签署，每份副本均应视为正本，所有副本一起构成一份相同的文书。

7.4适用法律。本协议应受 马里兰州的国内法律管辖，并根据该州的国内法律进行解释和解释，但就收购基金而言，除需受DSTA管辖的范围外。

7.5条通知。本协议任何条款要求或允许的任何通知、报告、 声明或要求均应采用书面形式，并应通过传真、电子交付(即电子邮件)、个人送达或预付或认证 邮件的方式发送给收购基金或收购基金，地址如下：

(A)如适用于已购入基金：

先锋市政高收益信托基金

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

(B)如属购入基金：

先锋市政高收入基金有限公司。

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

7.6接班人和分配人。本协议对本协议双方及其各自的继承人和受让人的利益具有约束力和约束力，但未经另一方书面同意，任何一方不得转让或转让本协议或本协议项下的任何权利或义务。本协议中任何明示或暗示的内容均无意或将被解释为授予 或给予除本协议双方及其各自的继承人和受让人以外的任何个人、商号或公司任何权利或救济。

[签名页如下]

兹证明，本协议双方已于上述 日期由其正式授权人员签署本协议。

合并协议和合并计划

本协议和合并计划(本协议)自本年1月21日起生效。^ST 2021年4月的一天，特拉华州法定信托先锋市政高收入优势信托基金(收购基金)和马里兰州公司先锋市政高收入优势基金公司(收购基金)之间的交易。

鉴于，收购基金是根据经修订的1940年《投资公司法》(1940年法案)注册的封闭式管理投资公司，以特拉华州法定信托的形式正式组织和存在，收购基金已成立为马里兰州公司，目的是将收购基金在马里兰州注册为根据1940年法案注册的封闭式管理投资公司；

鉴于，合并将包括根据本协议中规定的特拉华州法定信托法案(DSTA)和马里兰州一般公司法(MgCl)，将收购基金与收购基金合并，并将其并入收购基金；

鉴于，收购基金董事会决定，为了使收购基金在马里兰州成立为公司，收购基金与收购基金合并并并入收购基金是可取的，并且符合收购基金及其股东的最佳利益；

鉴于，收购基金董事会已批准本协议，并指示本协议由以下签字人 签署；

鉴于收购基金董事会已批准本协议，确定合并 (如本协议定义)和本协议规定的其他交易是可取的，并指示将合并提交给唯一的初始股东审议和批准；以及

鉴于，出于美国联邦所得税的目的，(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(经修订)第368(A)条所指的重组，(Ii)本协议应构成本守则 所指的重组计划，以及(Iii)就本守则而言，收购基金和购入基金将各自成为重组协议的当事一方。(I)本协议的目的是：(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(以下简称守则)第368(A)条所指的重组计划；(Ii)就守则而言，本协议应构成重组计划；以及(Iii)就守则而言，收购基金和收购基金将各自成为重组协议的一方。

因此，现在，考虑到前提和下文所列的契诺和协议，本合同各方意欲 受法律约束，同意如下：

1.合并交易

1.1合并。根据本协议的条款和条件，收购基金将根据DSTA和MgCl在有效时间(如下文第1.3段所定义)与收购基金合并并并入收购基金( 合并)。收购基金应为根据1940年法案注册的存续公司(存续公司)和投资公司，收购基金将不再作为独立的法定信托和投资公司存在。

1.2 关闭时的操作。在本协议拟进行的交易于交易完成之日(结算日期)完成时，(I)收购基金将向特拉华州州务卿(国务秘书)提交合并证书(合并证书) ，(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。(B)收购基金将向美国马里兰州税务局( )提交合并证书(合并证书) ；(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。

1.3合并的效力。在符合本文描述的条款和条件的情况下，合并应在SDAT接受合并细则备案的 时间生效，或在合并章程规定的接受后不超过30天的较晚时间(生效时间)生效，收购基金的单独信托存在将停止。自生效时间起及生效后，收购基金作为尚存公司，将(I)继续拥有紧接生效时间之前的所有财产、资产、权利、特权和权力，(Ii)服从收购基金董事会和董事会以前采取的所有行动，(Iii)继承收购基金的所有财产、资产、权利、特权和 权力，(Iv)继续承担其所有责任、义务以及(V)在没有其他转移的情况下，继承收购基金的所有负债、义务和义务，所有这些都是根据DSTA和马里兰州法律的适用条款规定的，包括但不限于MgCl的第3-114节。

1.4宪章文件、董事及高级人员。

(A)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和效力，直至按照章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(B)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和作用，直至根据章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(C)在紧接生效日期前，受托人及收购基金的高级人员应为尚存公司的董事及高级人员，直至其继任人已妥为选出及符合资格为止，或直至法律另有规定为止，为尚存公司的章程或尚存公司的附例。

2.申述及保证

2.1收购基金的陈述和担保。收购基金向收购基金表示并向收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.1段中包含的陈述 在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表并向收购基金担保，并同意收购基金：

(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有法人权力拥有其所有资产，继续其目前的业务，并执行本协议。(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)截止日期，收购基金将继承根据1940年法案向证券交易委员会提交的收购基金注册声明，从而成为根据1940年法案正式注册的封闭式管理投资公司。

(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令来完成本协议拟进行的交易 ，但根据马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。

(D)收购基金没有、也不会因收购基金签署、交付和履行本协议而 违反马里兰州的法律或收购基金章程(收购基金宪章)或章程(收购基金附例)，或收购基金作为当事一方或受其约束的任何重大协议、契约、文书、合同、租赁或其他承诺，以及签署、交付和履行或根据收购基金是当事一方或受其约束的任何协议、契据、文书、合同、租赁、判决或法令施加任何惩罚。

(E)购置基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和履行已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，经收购基金的唯一股东批准后，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同 ，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律及相关法院裁决的影响。(br}=

(F)收购基金获授权发行1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(收购基金 普通股)，以及100,000,000股优先股，每股面值0.001美元(收购基金优先股)。1,450股收购基金优先股已被分类并指定为可变利率 MuniFund期限优先股(收购基金VMTP股票)。

(G)根据第2.2(I)段中陈述和担保的准确性，对于包括截止日期在内的应纳税年度，收购基金预计将满足守则M分章第1部分第一部分关于注册登记资格的要求，并有资格并将根据守则第852节计算其联邦所得税。

2.2收购基金的陈述和担保。收购基金向收购基金表示并向 收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.2段中包含的陈述在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表、担保并同意 收购基金：

(A)收购基金是根据特拉华州法律正式组织和有效存在的法定信托，在国务秘书处信誉良好，有信托权拥有其所有资产，并有权按照目前进行的方式继续经营其业务，并执行本协议。(A)收购基金是根据特拉华州法律正式组织并有效存在的法定信托，在部长处信誉良好，并有信托权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)收购基金根据1940年法令注册为封闭式管理投资公司， 这种注册是完全有效的。

(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令来完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。

(D)收购基金不违反特拉华州法律或收购基金信托证书(信托证书)、收购基金信托声明(信托声明)或经修订的收购基金章程 (收购基金附例，以及信托证书和信托声明) ，因此，收购基金的签署、交付和履行不会导致 违反收购基金的组织文件(以及信托证书和信托声明)。(D)收购基金的签署、交付和履行不会导致违反特拉华州的法律或收购基金的信托证书(信托证书)、收购基金的信托声明或经修订的收购基金的章程 (以及信托证书和信托声明)。收购基金作为一方或受其约束的任何协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令下的任何义务、契约、文书、合同、租赁、判决或法令所规定的任何义务，且收购基金签署、交付和履行本协议不会导致任何义务的加速或施加任何处罚， 也不会导致协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令项下的任何义务的加速或施加任何处罚。

(E)收购基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和 履行均已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律和法院裁决的影响。根据特拉华州法律或收购基金组织文件，不需要获得收购基金股东批准本协议或合并 。

(F)收购基金被授权发行无限数量的实益 普通股，无面值(收购基金普通股)，以及无限数量的实益优先股，无面值(收购基金优先股)。收购基金已将1,450股收购基金优先股分类并 指定为可变利率MuniFund定期优先股，每股面值0.01美元(收购基金VMTP股票)。

(G)所有已发行及已发行之基金普通股及已收购基金VMTP股份(I)已按 所有重大方面(符合一九三三年法令及州证券法之适用登记规定)发售及出售，及(Ii)已并将于生效时间获正式及有效发行，已缴足股款且不可评税。(G)所有已发行及已发行之基金普通股及已收购基金VMTP股份(I)已按照1933年法令及州证券法之适用登记规定进行发售及出售。收购基金并无 任何购股权、认股权证或其他权利认购或购买任何收购基金普通股或收购基金VMTP股份，亦无任何未偿还证券可转换为 收购基金普通股或收购基金VMTP股份的任何股份，或可交换为 收购基金普通股或收购基金VMTP股份的任何股份。

(H)成交时，收购基金将对紧接生效时间之前持有的收购基金资产拥有良好和可出售的所有权，并完全有权、有权和有权根据本协议出售、转让、转让和交付此类资产，不受任何留置权或产权负担的限制，但收购基金已收到通知且未提出异议的留置权和产权负担除外，收购基金将获得其良好和可出售的所有权，不受全面转让的限制，包括

(I)就其存在的每个课税年度(包括包括截止日期的课税年度)而言， 收购基金已满足(或，包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中的陈述和担保是否准确的情况下，预期将满足)守则第一章M分章关于作为受监管投资公司的资格和待遇的要求 ，实际上已选择被视为受监管的投资公司，已经(或，对于包括以下内容的课税年度)在符合第2.1(G)段中的陈述和 保证的准确性的情况下，预计有资格计算，并已计算(或，对于包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中的陈述和保证的准确性的情况下，预计将计算)其根据守则第852条规定的联邦所得税，并且在截止日期或截止日期之前，将已申报和支付足以分配基本上全部(X)净 税额的股息-(Y)其投资公司应纳税所得额(定义见守则)(计算时不考虑已支付股息的任何扣除)和(Z)任何净资本收益(定义见守则)，以及(2)在截至截止日期或截止日期之前的所有纳税期间内，作为符合守则第562条规定的股息支付扣除资格的股息的任何其他必要数额，以便收购基金将不会 根据守则第852条或第4982条承担任何税务责任在守则M分节的规定不适用的任何课税年度，收购基金不会累积任何收益和利润。

3、合并对收购基金实益权益份额和收购基金普通股 份额的影响

3.1已收购基金普通股和已收购基金VMTP股票的转换。

(A)收购基金普通股的转换。在符合本协议所载条款和条件的情况下，根据合并，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金 普通股将因合并而转换为收购基金、该份额持有人或任何其他人的任何行动， 收购基金、该股份持有人或任何其他人将转换和交换 收购基金普通股中一股已缴足且不可评估的股份，以及在紧接生效时间之前发行和发行的每股零碎收购基金普通股也将同样转换为等值的收购基金的零碎份额

(B)转换已购入的基金VMTP股份。在本协议所载条款及条件的规限下，于生效时间 ，于紧接生效时间前发行及发行的每股收购基金VMTP股份，将凭借合并而无需收购基金、收购基金、股份持有人或任何其他人士采取任何行动， 将转换及交换一股缴足股款及不可评估的收购基金VMTP股份。

3.2交出股份。收购基金应将收购基金普通股和收购基金VMTP股票贷记到收购基金 账簿上的收购基金账户中，而不是在收盘时提交收购基金普通股和收购基金VMTP股票证书。被收购基金的转让代理应在交易结束时提交一份授权人员的证书，说明其记录包含收购基金普通股和收购基金VMTP股票的持有人的姓名和地址，以及紧接交易结束前每个此类股东拥有的流通股的数量和所有权百分比。收购基金的转让代理应向收购基金的秘书出具 确认，证明收购基金普通股和收购基金VMTP股票将在截止日期贷记，或提供令收购基金满意的证据，证明该收购基金普通股和收购基金VMTP股票已记入收购基金账簿上的收购基金账户。

3.3收购基金普通股。在生效时间 ，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金普通股，将因合并而注销，而无需收购基金、该股份持有人或任何其他人采取任何行动， 并恢复收购基金的授权和未发行股份的状态，而无需支付任何代价。

4. 监管备案

4.1证券法。在生效时间过后，收购基金应尽快提交合并后适用的联邦和州证券法要求的所有 申请，包括但不限于8-A/A表格(根据该表格，收购基金应承担并继承收购基金根据1940年法案注册为封闭式管理投资公司的 注册)。

4.2挂牌交易所。被收购基金应在截止日期前向其股票交易所提交补充上市申请，并 获得授权。

5.收购基金和收购基金义务的前提条件

如果收购基金或收购基金在截止日期 当日或之前未满足下列任何条件，则本协议的另一方有权选择拒绝完成本协议设想的交易：

5.1政府命令。截止日期，任何具有司法管辖权的法院或政府机构均不得发布任何命令，要求 继续有效，并限制或禁止收购基金或收购基金完成本协议预期的交易。

5.2赞成。收购基金或收购基金认为需要获得其他各方以及联邦、州和地方监管机构 的所有其他同意、命令和许可，以允许在所有实质性方面完成拟进行的交易，除非未能获得任何此类同意、命令或许可 不会对收购基金或收购基金的资产或财产造成重大不利影响的风险，但本协议的任何一方均可自行放弃任何此类条件。

5.3股东名单。在生效时间之前，被收购基金应与其转让代理作出安排，向收购基金 交付一份在生效时间内所有被收购基金普通股和被收购基金VMTP股份登记持有人的姓名和地址清单，以及每个该等股东分别持有的被收购基金普通股和被收购基金VMTP股票的股份数量，并经被收购基金的转让代理或总裁尽其所知和所信予以证明。

5.4税务意见。各方应已收到Morgan，Lewis&Bockius LLP在截止日期发表的意见，其大意为 基于收购基金、收购基金及其各自授权人员为美国联邦所得税目的所作的某些事实、假设和某些陈述：

(A)本协议规定的合并将构成守则第368(A)(1)条所指的重组，收购基金和收购基金将各自成为守则第368(B)条所指重组的一方；

(B)收购基金在合并中或将收购基金普通股转换为收购基金普通股或将收购基金VMTP股票转换为收购基金VMTP股票时，将不会确认损益为

合并的一部分，但以下情况除外：(A)守则第1256(B)节定义的第1256条合同转让时可能确认的收益或损失；(B)守则第1297(A)条定义的被动外国投资公司股票转让时可能确认的收益 ；以及(C)根据合并交易转让收购基金的 资产时可能需要确认的任何其他收益或损失

(C)作为合并的一部分，收购基金在合并中或将收购基金普通股转换为收购基金普通股股份或将收购基金VMTP股票转换为收购基金VMTP股票时，将不会确认任何损益；

(D)作为合并的一部分，收购基金普通股持有人将其收购基金普通股转换为收购基金普通股时，或收购基金VMTP股票持有人将其收购基金VMTP股票转换为收购基金VMTP股票时， 收购基金普通股持有人将不会确认 损益；

(E)在合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的总计税基数将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的总计税基准相同，减去收益或减去合并中收购基金确认的亏损金额(如有)的总计税基准；(E)合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的总计税基准将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的总计税基准相同，减去收益或减去合并中收购基金确认的亏损金额；

(F) 紧接合并后，合并中收购基金普通股的每个持有人收到的收购基金普通股的总税基将等于该 股东在紧接合并前拥有的收购基金普通股的总税基，每个收购基金VMTP股份持有人在合并中收到的收购基金VMTP股票的总税基将等于该股东在紧接合并前拥有的收购基金VMTP股票的总税基 ；(F) 合并后，每个收购基金普通股持有人在合并前收到的收购基金普通股的总税基将等于该股东在紧接合并前拥有的收购基金普通股的总税基 ；

(G)收购基金普通股和收购基金VMTP股份的每个持有人 在合并中收到的收购基金普通股的持有期，将通过包括他或她分别持有根据合并转换的收购基金普通股或收购基金VMTP股份的期间来确定，前提是该等收购基金普通股或收购基金VMTP股份(视何者适用而定)在合并时作为资本资产持有；

(H)收购基金对作为合并一部分转让的收购基金资产的持有期，除需要确认其损益的 资产外，将包括收购基金对资产的持有期(除非收购基金的投资活动对一项资产具有减少或取消持有 期的效果)；以及

(I)收购基金的课税年度不会因合并而结束。

提交此类意见的条件是Morgan，Lewis&Bockius LLP收到其应要求的收购基金和收购基金的陈述。尽管本协议有任何相反规定，收购基金和收购基金均不得放弃本款第5.4款规定的条件。

5.5股东批准。收购基金的唯一股东应根据马里兰州法律、收购基金章程和收购基金章程批准合并。

5.6费用。收购基金同意支付与合并有关的所有费用。尽管如上所述，在任何情况下，如另一人支付该等费用会导致该等人士 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或会妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或以其他方式导致对任何一只基金或任何一只基金的股东课税，则在任何情况下，直接招致该等开支的一方将支付该等开支，而该等开支须由直接招致该等开支的一方支付，否则将导致该等开支 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或导致任何一只基金或基金的股东被课税。

6.修改和 终止

6.1修正案。本协议可按收购基金和收购基金的授权人员认为必要的或 建议的方式进行修订、修改或补充；但是，此类修订不得改变根据本协议向收购基金普通股持有人或收购基金VMTP股份持有人发行的收购基金普通股数量或收购基金VMTP股票数量的规定。

6.2终止。如果收购基金董事会或被收购基金董事会认为情况的发展使收购基金或被收购基金不宜继续进行本协议，则可在截止日期 日前的任何时间终止本协议，并可放弃拟进行的交易 基金或被收购基金 董事会的决议中的任何一项，均可终止本协议，并可在截止日期 日前的任何时间通过收购基金董事会或被收购基金董事会的决议放弃本协议。任何此类有效的终止决议应迅速通知另一方，无论如何，应在截止日期之前通知对方。如果根据本协议的规定终止本协议， 本协议将失效，任何一方或其各自的董事会成员、高级管理人员或股东均不承担本协议项下的任何责任或义务，但任何重大违约或 故意失实陈述除外，受不利影响的一方的所有法律或衡平法补救措施将继续有效。

7. 其他

7.1可执行性。本协议的任何条款或条款在任何 司法管辖区的任何情况下无效或不可执行，不得影响本协议其余条款和条款的有效性或可执行性，也不得影响违规条款或条款在任何其他情况或任何其他司法管辖区的有效性或可执行性。

7.2标题。本协议中包含的条款和段落标题仅供参考 ，不以任何方式影响本协议的含义或解释。

7.3对应方。本协议可 以任意数量的副本签署，每份副本均应视为正本，所有副本一起构成一份相同的文书。

7.4适用法律。本协议应受 马里兰州的国内法律管辖，并根据该州的国内法律进行解释和解释，但就收购基金而言，除需受DSTA管辖的范围外。

7.5条通知。本协议任何条款要求或允许的任何通知、报告、 声明或要求均应采用书面形式，并应通过传真、电子交付(即电子邮件)、个人送达或预付或认证 邮件的方式发送给收购基金或收购基金，地址如下：

(A)如适用于已购入基金：

先锋市级高收入优势信托基金

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

(B)如属购入基金：

先锋市政高收入优势基金有限公司。

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

7.6接班人和分配人。本协议对本协议双方及其各自的继承人和受让人的利益具有约束力和约束力，但未经另一方书面同意，任何一方不得转让或转让本协议或本协议项下的任何权利或义务。本协议中任何明示或暗示的内容均无意或将被解释为授予 或给予除本协议双方及其各自的继承人和受让人以外的任何个人、商号或公司任何权利或救济。

[签名页如下]

兹证明，本协议双方已于上述 日期由其正式授权人员签署本协议。

合并协议和合并计划

本协议和合并计划(本协议)自本年1月21日起生效。^ST 2021年4月的一天，特拉华州法定信托先锋高收入信托基金(收购基金)和马里兰州公司先锋高收入基金公司(收购基金)。

鉴于，收购基金是根据经修订的1940年《投资公司法》(1940年法案)注册的封闭式管理投资公司，以特拉华州法定信托的形式正式组织和存在，收购基金已成立为马里兰州公司，目的是将收购基金在马里兰州注册为根据1940年法案注册的封闭式管理投资公司；

鉴于，合并将包括根据本协议中规定的特拉华州法定信托法案(DSTA)和马里兰州一般公司法(MgCl)，将收购基金与收购基金合并，并将其并入收购基金；

鉴于，收购基金董事会决定，为了使收购基金在马里兰州成立为公司，收购基金与收购基金合并并并入收购基金是可取的，并且符合收购基金及其股东的最佳利益；

鉴于，收购基金董事会已批准本协议，并指示本协议由以下签字人 签署；

鉴于收购基金董事会已批准本协议，确定合并 (如本协议定义)和本协议规定的其他交易是可取的，并指示将合并提交给唯一的初始股东审议和批准；以及

鉴于，出于美国联邦所得税的目的，(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(经修订)第368(A)条所指的重组，(Ii)本协议应构成本守则 所指的重组计划，以及(Iii)就本守则而言，收购基金和购入基金将各自成为重组协议的当事一方。(I)本协议的目的是：(I)本协议拟进行的交易应 符合1986年《国税法》(以下简称守则)第368(A)条所指的重组计划；(Ii)就守则而言，本协议应构成重组计划；以及(Iii)就守则而言，收购基金和收购基金将各自成为重组协议的一方。

因此，现在，考虑到前提和下文所列的契诺和协议，本合同各方意欲 受法律约束，同意如下：

1.合并交易

1.1合并。根据本协议的条款和条件，收购基金将根据DSTA和MgCl在有效时间(如下文第1.3段所定义)与收购基金合并并并入收购基金( 合并)。收购基金应为根据1940年法案注册的存续公司(存续公司)和投资公司，收购基金将不再作为独立的法定信托和投资公司存在。

1.2 关闭时的操作。在本协议拟进行的交易于交易完成之日(结算日期)完成时，(I)收购基金将向特拉华州州务卿(国务秘书)提交合并证书(合并证书) ，(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。(B)收购基金将向美国马里兰州税务局( )提交合并证书(合并证书) ；(Ii)收购基金将向马里兰州评估和税务局( )提交合并章程(合并章程)。

1.3合并的效力。在符合本文描述的条款和条件的情况下，合并应在SDAT接受合并细则备案的 时间生效，或在合并章程规定的接受后不超过30天的较晚时间(生效时间)生效，收购基金的单独信托存在将停止。自生效时间起及生效后，收购基金作为尚存公司，将(I)继续拥有紧接生效时间之前的所有财产、资产、权利、特权和权力，(Ii)服从收购基金董事会和董事会以前采取的所有行动，(Iii)继承收购基金的所有财产、资产、权利、特权和 权力，(Iv)继续承担其所有责任、义务以及(V)在没有其他转移的情况下，继承收购基金的所有负债、义务和义务，所有这些都是根据DSTA和马里兰州法律的适用条款规定的，包括但不限于MgCl的第3-114节。

1.4宪章文件、董事及高级人员。

(A)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和效力，直至按照章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(B)在紧接生效时间之前有效的收购基金章程应继续与尚存公司的章程一样具有十足效力和作用，直至根据章程的规定和适用法律进行适当修订为止。

(C)在紧接生效日期前，受托人及收购基金的高级人员应为尚存公司的董事及高级人员，直至其继任人已妥为选出及符合资格为止，或直至法律另有规定为止，为尚存公司的章程或尚存公司的附例。

2.申述及保证

2.1收购基金的陈述和担保。收购基金向收购基金表示并向收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.1段中包含的陈述 在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表并向收购基金担保，并同意收购基金：

(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有法人权力拥有其所有资产，继续其目前的业务，并执行本协议。(A)收购基金是一家根据马里兰州法律正式成立并有效存在的公司，在SDAT中信誉良好 ，并有权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)截止日期，收购基金将继承根据1940年法案向证券交易委员会提交的收购基金注册声明，从而成为根据1940年法案正式注册的封闭式管理投资公司。

(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府当局的同意、批准、授权或命令来完成本协议拟进行的交易 ，但根据马里兰州法律可能要求SDAT接受合并条款备案的情况除外。

(D)收购基金没有、也不会因收购基金签署、交付和履行本协议而 违反马里兰州的法律或收购基金章程(收购基金宪章)或章程(收购基金附例)，或收购基金作为当事一方或受其约束的任何重大协议、契约、文书、合同、租赁或其他承诺，以及签署、交付和履行或根据收购基金是当事一方或受其约束的任何协议、契据、文书、合同、租赁、判决或法令施加任何惩罚。

(E)购置基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和履行已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，经收购基金的唯一股东批准后，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同 ，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律及相关法院裁决的影响。(br}=

(F)收购基金获授权发行1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(收购基金 普通股)。

(G)根据第2.2(I)段所述陈述及保证的准确性，就包括截止日期在内的课税年度 而言，收购基金预期符合守则M分章第1章第I部分有关注册机构资格的规定，并有资格并将根据守则第852 节计算其联邦所得税。

2.2收购基金的陈述和担保。收购基金代表并 向收购基金保证，截至本协议签署之日，本第2.2段所载陈述在所有重要方面都是正确和完整的。收购基金代表收购基金，并向收购基金担保，并与收购基金达成一致 ：

(A)收购基金是根据特拉华州 法律正式组织并有效存在的法定信托，在国务秘书处信誉良好，有信托权拥有其所有资产，继续经营其目前正在进行的业务，并执行本协议。

(B)收购基金根据1940年法令注册为封闭式管理投资公司， 这种注册是完全有效的。

(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令即可完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。(C)收购基金不需要任何法院或政府机构的同意、批准、授权或命令来完成本协议中拟进行的交易，但特拉华州法律可能要求秘书接受合并证书以供记录的情况除外。

(D)收购基金不违反特拉华州法律或收购基金信托证书(信托证书)、收购基金信托声明(信托声明)或经修订的收购基金章程 (收购基金附例，以及信托证书和信托声明) ，因此，收购基金的签署、交付和履行不会导致 违反收购基金的组织文件(以及信托证书和信托声明)。(D)收购基金的签署、交付和履行不会导致违反特拉华州的法律或收购基金的信托证书(信托证书)、收购基金的信托声明或经修订的收购基金的章程 (以及信托证书和信托声明)。收购基金作为一方或受其约束的任何协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令下的任何义务、契约、文书、合同、租赁、判决或法令所规定的任何义务，且收购基金签署、交付和履行本协议不会导致任何义务的加速或施加任何处罚， 也不会导致协议、契约、文书、合同、租赁、判决或法令项下的任何义务的加速或施加任何处罚。

(E)收购基金完全有权订立和履行本协定项下的义务。本协议的签署、交付和 履行均已获得收购基金董事会所有必要行动的正式授权，本协议构成可根据其条款强制执行的有效且具有约束力的合同，受破产、资不抵债、暂缓执行、欺诈性转让以及与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律和法院裁决的影响。根据特拉华州法律或收购基金组织文件，不需要获得收购基金股东批准本协议或合并 。

(F)收购基金被授权发行不限数量的 无面值实益普通股(收购基金普通股)。

(G)所有已发行和已发行的已收购基金普通股(I)在所有重大方面均已按照1933年法案和州证券法的适用登记要求 进行发售和出售，以及(Ii)已并将在生效时间内正式和有效地发行、足额支付和不可评估。收购基金 并无任何可认购或购买任何收购基金普通股股份的未偿还期权、认股权证或其他权利，亦无任何未偿还证券可转换为任何收购基金普通股 股份，或可兑换为任何收购基金普通股 股份。

(H)成交时，收购基金将对紧接生效时间之前持有的收购基金资产拥有良好和可出售的所有权，并完全有权、有权和有权根据本协议出售、转让、转让和交付此类资产，不受任何留置权或产权负担的限制，但收购基金已收到通知且未提出异议的留置权和产权负担除外，收购基金将获得其良好和可出售的所有权，不受全面转让的限制，包括

(I)就其存在的每个课税年度(包括包括截止日期的课税年度)而言，收购基金已符合(或， 包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中的陈述和担保是否准确的情况下，预期将符合)守则第一章M分章中关于资格和待遇的要求 ，实际上已选择被视为受监管的投资公司，已经(或，对于包括以下内容的课税年度)根据第2.1(G)段中陈述和保证的准确性， 预计有资格计算并已计算(或，对于包括截止日期的课税年度，在第2.1(G)段中陈述和保证的准确性的前提下，预计将计算)其联邦所得税根据守则第852条，并且在截止日期或截止日期之前，将申报并支付足以分配基本上全部(X)免税收入净额的股息。 (Y)其投资公司应纳税所得额(定义见守则)(计算时不考虑已支付股息的任何扣除)和(Z)任何净资本收益(定义见守则)，以及(2)在截止日期或截止日期之前的所有纳税期间的任何其他必要数额，作为根据守则第562条符合股息支付扣除资格的股息，因此收购基金将不会根据第852条或 第4982条承担纳税义务收购基金没有就守则M分章的规定不适用于其的任何应纳税年度累计收益和利润。

3、合并对收购基金实益权益份额和收购基金普通股份额的影响

3.1收购基金普通股的转换。收购基金普通股的转换。根据本协议所载的条款和条件 ，在生效时间，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金普通股将凭借合并而无需收购基金采取任何行动，收购基金、该 股份持有人或任何其他人将转换并交换一股全额支付和不可评估的收购基金普通股，以及在紧接生效时间之前发行和发行的每股零碎收购基金普通股将 同样转换为等值的收购基金零碎份额

3.2交出股份。收购基金应将收购基金普通股贷记到收购基金账簿上的账户中，而不是在成交时交付收购基金普通股证书。被收购基金的转让代理应在交易结束时提交授权 官员的证书，声明其记录包含收购基金普通股持有人的姓名和地址，以及紧接交易结束前每个此类股东拥有的流通股的数量和所有权百分比。 收购基金的转让代理应向收购基金的秘书出具确认，证明收购基金的普通股将在截止日期贷记，或提供令收购基金满意的证据，证明该收购基金的普通股已记入收购基金账簿上的收购基金账户。

3.3 收购基金普通股。在生效时间，在紧接生效时间之前发行和发行的每股收购基金普通股将凭借合并而被注销，而无需收购基金、 该股份持有人或任何其他人采取任何行动，并恢复收购基金的授权和未发行股份的地位，而无需支付任何代价。

4.监管备案

4.1证券法。在生效时间过后，收购基金应尽快提交合并后适用的联邦和州证券法要求的所有文件，包括但不限于表格8-A/A(根据该表格，收购基金应承担并继承收购基金作为1940年法案规定的封闭式管理投资公司的注册)。

4.2挂牌交易所。被收购基金 应在截止日期前向其股票交易所提交补充上市申请并获得授权。

5.收购基金和收购基金承担义务的前提条件

如果收购基金或 收购基金在截止日期或之前未满足下列任何条件，则本协议的另一方有权选择拒绝完成本协议预期的交易：

5.1政府命令。截止日期，任何具有司法管辖权的法院或政府机构均不得发布任何命令，要求 继续有效，并限制或禁止收购基金或收购基金完成本协议预期的交易。

5.2赞成。收购基金或收购基金认为需要获得其他各方以及联邦、州和地方监管机构 的所有其他同意、命令和许可，以允许在所有实质性方面完成拟进行的交易，除非未能获得任何此类同意、命令或许可 不会对收购基金或收购基金的资产或财产造成重大不利影响的风险，但本协议的任何一方均可自行放弃任何此类条件。

5.3股东名单。在生效时间之前，被收购基金应与其转让代理 作出安排，向收购基金交付一份在生效时间的所有收购基金普通股登记持有人的姓名和地址名单，以及每个该等股东所拥有的收购基金普通股的相应股份数量 ，并经被收购基金的转让代理或总裁尽其所知和所信予以证明。

5.4税务意见。各方应已收到Morgan，Lewis&Bockius LLP在截止日期发表的意见，其大意为 基于收购基金、收购基金及其各自授权人员为美国联邦所得税目的所作的某些事实、假设和某些陈述：

(A)本协议规定的合并将构成守则第368(A)(1)条所指的重组，收购基金和收购基金将各自成为守则第368(B)条所指重组的一方；

(B)收购基金在合并中或在收购基金普通股转换为作为合并一部分的收购基金普通股股份时，不会确认任何收益或损失，但(A)可在转让守则第1256(B)节所界定的第1256条合同时确认的收益或亏损，(B)可在转让守则第1297(A)节所界定的被动型外国投资公司的股票时确认的收益除外， 收购的基金普通股转换为作为合并一部分的收购基金普通股时，将不会确认任何收益或亏损，但(A)可在转让守则第1256(B)节所界定的第1256条合同时确认的收益或损失除外，(B)可在转让守则第1297(A)节所界定的被动外国投资公司的股票时确认的收益。及(C)根据合并而转让所收购基金的资产时可能须确认的任何其他损益，而不论该项转让是否会否为守则所指的非认可交易；

(C)收购基金在合并中或将收购基金普通股转换为 收购基金普通股股份作为合并的一部分时，将不会确认任何损益；

(D)作为合并的一部分，收购基金普通股的持有人在将其收购的基金普通股转换为收购基金普通股时，将不会确认任何损益；

(E)在合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的合计计税基准，将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的合计计税基准相同，增加收益或减去收购基金在合并中确认的亏损金额(如有的话)的总计税基础相同；(E)在合并中转移到收购基金的收购基金资产在收购基金手中的总计税基准，将与紧接合并完成之前在收购基金手中的此类资产的总计税基准相同，减去收益金额或减去收购基金在合并中确认的亏损金额；

(F)紧接合并后，合并中收购基金普通股的每个持有人收到的收购基金普通股的总税基将等于紧接合并前该股东拥有的收购基金普通股的总税基；

(G)每位收购基金普通股持有人在合并中收到的收购基金普通股的持有期将通过包括他或她持有根据合并转换的收购基金普通股的期限来确定，前提是收购基金普通股的股份在合并时作为资本资产持有；

(H)收购基金对作为 合并一部分转让的收购基金资产的持有期，除需要确认其损益的资产外，将包括收购基金对资产的持有期(除非收购基金的投资活动具有缩短或 消除资产持有期的效果)；以及

(I)收购基金的纳税年度不会因 合并而结束。

提交此类意见的条件是Morgan，Lewis&Bockius LLP收到其应 请求收购基金和收购基金的陈述。尽管本协议有任何相反规定，收购基金和收购基金均不得放弃本款第5.4款规定的条件。

5.5股东批准。收购基金的唯一股东应根据马里兰州法律、收购基金章程和收购基金章程批准合并。

5.6费用。收购基金同意支付与合并有关的所有费用。尽管如上所述，在任何情况下，如另一人支付该等费用会导致该等人士 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或会妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或以其他方式导致对任何一只基金或任何一只基金的股东课税，则在任何情况下，直接招致该等开支的一方将支付该等开支，而该等开支须由直接招致该等开支的一方支付，否则将导致该等开支 不符合守则第851条所指的受规管投资公司的待遇，或妨碍合并成为守则第368(A) 条所指的重组，或导致任何一只基金或基金的股东被课税。

6.修改和 终止

6.1修正案。本协议可按收购基金和收购基金的授权人员认为必要或 可取的方式进行修订、修改或补充；但是，此类修订不得影响确定根据本协议向收购基金普通股持有人发行的收购基金普通股股票数量的规定。

6.2终止。如果收购基金董事会或收购基金董事会认为情况发展使 不宜就收购基金或收购基金分别进行 交易，则可在截止日期之前的任何时间终止本协议，并可通过收购基金董事会或收购基金董事会的决议放弃本协议。任何此类有效的终止决议应及时通知另一方，无论如何，应在

截止日期。如果根据本协议的规定终止本协议，本协议将失效，任何一方或其各自的董事会成员、高级管理人员或股东均不承担本协议项下的任何责任或 义务，但受不利影响的 方的所有法律或衡平法补救措施将继续有效的任何重大违约或故意失实陈述除外。

7.杂项

7.1可执行性。本协议的任何条款或条款在任何司法管辖区的任何情况下无效或不可执行，均不得 影响本协议其余条款和条款的有效性或可执行性，也不得影响违规条款或条款在任何其他情况或任何其他司法管辖区的有效性或可执行性。

7.2标题。本协议中包含的条款和段落标题仅供参考，不得以任何方式影响本协议的含义或解释 。

7.3对应方。本协议可以签署任何数量的副本，每个副本应被视为正本，所有副本一起构成一份相同的文书。

7.4适用法律。本 协议应受马里兰州的国内法律管辖，并根据马里兰州的国内法律进行解释和解释，但就收购基金而言，受DSTA管辖的范围除外。

7.5条通知。本协议任何条款要求或允许的任何通知、报告、声明或要求均应采用书面形式，并应 通过传真、电子交付(即电子邮件)、个人送达、预付或挂号信寄往收购基金或收购基金，地址如下：

(A)如适用于已购入基金：

先锋高收益信托基金

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

(B)如属购入基金：

先锋高收入基金公司

注意：总统

州立大街60号

马萨诸塞州波士顿，邮编：02109

7.6接班人和分配人。本协议对本协议双方及其各自的继承人和受让人的利益具有约束力，但不得转让或转让本协议。

任何一方不得在未经另一方书面同意的情况下行使本协议项下的任何权利或义务。本协议中任何明示或暗示的内容均无意或不得解释为授予或给予除本协议双方及其各自的继承人和受让人以外的任何个人、商号或公司根据本协议或因本协议而享有的任何权利或补救措施。

[签名页如下]

兹证明，本协议双方已于上述 日期由其正式授权人员签署本协议。