美国 个州

证券 和交易委员会

华盛顿， 哥伦比亚特区 20549

表格 10-K

（Mark One）

委员会 文件编号：000-55656

CLEAN 能源技术有限公司

（注册人的确切 姓名如其章程所示）

(949) 273-4990

（注册人的 电话号码）

根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：

根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：

没有

按《证券法》第 405 条的定义，用复选标记指明 注册人是否是经验丰富的知名发行人。

[] 是的 [X]没有

如果不要求注册人根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告，请用复选标记注明 。

[] 是的 [X]没有

用复选标记指明 注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）内是否提交了1934年《证券交易法 法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2） 在过去的90天内受此类申报要求的约束。

[X] 是的 []没有

用复选标记指明 注册人在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交和发布这些（文件）的较短时间内，是否以电子方式提交并发布了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）要求提交和发布的每个 Interactive Data 文件（如果有）。

[X] 是的 []没有

用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者还是规模较小的申报公司 。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司” 和 “小型申报公司” 的定义。（选一个）：

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 []

用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。

[] 是的 [X]没有

截至2020年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值为4,422,013美元，基于非关联公司持有的249,831股股票和每股0.0177美元的收盘价。因此，自2020年6月30日起，注册人 的总市值低于5000万美元，注册人有资格获得《交易法》第12b-2条规定的 “小型申报公司” 身份，并受小型申报公司的披露要求和申报截止日期的约束。

截至2021年4月14日， 已发行普通股数量为884,039,566股。

文档 以引用方式纳入

没有。

CLEAN 能源技术有限公司

表格 10-K

目录

注 关于前瞻性陈述

在 这份10-K表年度报告中，提及 “清洁能源技术”、“公司”、“我们”、 “我们”、“我们的” 以及类似含义的词语均指清洁能源技术公司，除非上下文另有要求 。

本 年度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第 21E条所指的前瞻性陈述。在某些情况下，你可以用以下词语来识别前瞻性陈述： “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、 “打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、 “应该”、“将” 或这些术语或其他术语的负面影响可比的术语，尽管 并非所有前瞻性陈述都包含这些词。前瞻性陈述不能保证未来的表现或业绩 ，也不一定能准确地表明实现此类业绩或业绩的时间或时间。前瞻性 陈述基于陈述发表时可用的信息，涉及已知和未知的风险、不确定性 和其他因素，这些因素可能导致我们的业绩、活动水平、业绩或成就与本报告中前瞻性陈述所表达或暗示的信息 存在重大差异。

前瞻性 陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：

你 应阅读本年度报告中发表的任何其他警示性陈述，认为它们适用于所有相关的前瞻性陈述 出现在本年度报告的任何地方。我们无法向您保证 本年度报告中的前瞻性陈述将被证明是准确的，因此鼓励潜在投资者不要过度依赖前瞻性陈述。你应该 完整阅读这份年度报告。除法律要求外，我们没有义务更新或修改这些前瞻性 陈述，尽管我们的情况将来可能会发生变化。除非法律要求，否则我们没有义务出于任何原因公开修改或更新任何前瞻性 陈述。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述 。

业务描述 。

使命 声明

我们 的目标是通过帮助商业公司和市政当局 消除能源浪费、减少排放、降低成本和创造增量收入，成为可再生能源和节能产品和解决方案的领先提供商。

工业 设施、发电厂、高层建筑和垃圾发电厂目前在生产过程中会浪费热量和能源。 我们的 Clean Cycle TM 发电机用于商业和工业热发电机，以提高其整体能源效率。我们的产品 可节省燃料，减少污染，几乎不需要维护，并提供可观的投资回报。

我们的 主要产品是 Clean Cycle ^TM从通用电气国际收购的热发电机，由我们全资拥有的子公司 Heat Recovery Solutions (HRS) 提供。

一般 业务概览

我们 设计、生产和销售以能源效率和可再生能源为重点的清洁能源产品和综合解决方案。我们最初的主要 产品是 Clean Cycle^TM热发电机，由我们的全资子公司热回收解决方案（HRS）提供。 清洁周期^TM发电机从各种来源捕获余热并将其转化为电能。通过使用我们的清洁周期^TM 发电机商用和工业用热发电机提高了整体能源效率，节省的资金为我们的客户 提供了快速的投资回报。清洁周期^TM发电机节省燃料，减少污染，几乎不需要维护。 我们还使用我们的清洁周期^TM用于制造生物质发电厂和生产清洁能源的热电联产配电厂的发电机。

我们 最近通过A法规的股票发行筹集了400万美元，并计划继续筹集600万美元，并视市场条件而定 。我们计划利用此次发行的收益来扩大和增强我们的现有业务，改善我们的资产负债表， 将业务扩展到利润率更高的美国和中国的新能源业务。

我们 签订了制造和销售协议，以设计、建造和运营可再生能源和废物回收设施。我们使用 一种烧蚀热解系统在高温下处理工业和城市有机废物，产生可再生的高热 值燃料气和增值化学品。该系统的主要优点是更好的废物采购和混合灵活性， 排放量接近于零，模块化设计，零液体排放，零固体废物残留废物。我们专注于工业 和市政固体废物、垃圾填埋场废物、农业废物和林业废物的应用。

我们 计划建立一个专属金融部门，将客户对低碳能源的需求结合起来，我们相信这将与近期 ECG投资者为低碳能源项目提供资金的趋势相得益彰。低碳能源对可持续发展变得越来越重要 ，我们相信低碳能源正被公认为实现全球经济增长和维持生活水平的关键途径。我们相信 我们的努力将提高我们在低碳能源项目中的销售额和盈利能力。”

我们 计划继续向全球市场扩张，并且已经进入亚洲市场，尤其是中国， 是该地区最大的可再生能源市场。CETY计划通过与当地合作伙伴的合资企业和少数股权投资，在中国复制美国可再生能源和 废物回收商业模式的各个方面。我们还确定了中国潜在的 垂直整合机会，并计划与当地合作伙伴协同投资中游和下游天然 天然气管道公司，因为天然气行业为余热回收提供了巨大的机会。

清洁 Cycle II 热发生器		集装箱式 Clean Cycle II 热发电机

我们 的竞争基于效率、维护和客户的投资回报。我们拥有 Calnetix 颁发的独家许可，允许 使用他们的磁力涡轮机进行余热回收应用。我们相信，磁涡轮技术比竞争对手的 涡轮机更高效，这使我们的系统能够在较低的热范围内产生更多的电力。由于我们的发电机是 磁性的，因此与在涡轮机中使用机油、变速箱和橡胶密封件的竞争对手相比，它需要的维护要少得多。我们 的优势是销售最初由通用电气国际制造和销售的系统，所以我们的 Clean Cycle^TM generator 拥有庞大的市场基础，我们认为它被誉为市场上事实上的标准之一。

我们 最大的优势是清洁周期^TMgenerator 是一种可以在交钥匙基础上交付的产品，而不是需要设计、制造和安装的大型 项目。我们相信，这是我们 Clean Cycle™ 生成器最显著的特点之一，因为它大大减少了客户的安装时间，提高了 交付产品的速度并降低了启动成本。

超过 123 清洁周期^TM迄今为止，已安装的发电机有88台用于生物质/垃圾填埋场项目，4台使用柴油 发电机，3台使用涡轮发电机，26台用于工业电力生产应用。

我们 的竞争基于效率、维护和客户的投资回报。我们拥有专有的磁浮轴承技术 ，我们从通用电气国际获得了多项全球专利。我们相信，磁涡轮技术 比竞争对手的涡轮机更高效，这使我们的系统能够在较低的热范围内产生更多的电力。由于 我们的发电机是磁性的，因此与在涡轮机中使用机油、变速箱和橡胶密封件的竞争对手相比，它需要的维护更少。 我们的优势是销售最初由通用电气国际制造和销售的系统，所以我们的 Clean Cycle^TM generator 拥有庞大的市场基础，我们认为它被誉为市场上事实上的标准之一。

清洁周期^TM发电机以交钥匙方式交付，无需对设计、制造和 安装进行重大规划。除了可观的资本投资回报外，我们认为，我们的Clean Cycle™ 发电机的安装简便性显著缩短了安装时间，缩短了交货时间并降低了成本。

一个 完整的 ORC 系统

我们 使用我们的 Clean Cycle 估计一个清洁系统^TM发电机每年可以利用余热 发电 1 GWh，每年可避免超过 350 公吨的二氧化碳，我们估计这相当于大约 200 辆汽车的二氧化碳排放量。

公司 信息

我们 于 1995 年 7 月在加利福尼亚成立，名为 Probe Manufacturing Industries, Inc.。2005 年 4 月，我们以 Probe Manufacturing, Inc. 的名义重新注册到内华达州。我们生产电子产品，并为工业、汽车、半导体、医疗、通信、军事和高科技产品的原始设备制造商 (OEM) 提供服务。2015 年 9 月 11 日，我们的全资子公司 Clean Energy HRS 或 “CE HRS” 从通用电气 国际手中收购了热回收解决方案的资产。2015 年 11 月，我们更名为清洁能源技术有限公司。

我们的 主要行政办公室位于加利福尼亚州科斯塔梅萨红山大道 2990 号 92626。我们的电话号码是 (949) 273-4990。我们的普通股 股票在OTCQB Markets上市，代码为 “CETY”。

我们的 互联网网站地址是 www.cetyinc.com，我们子公司的网站是 www.heatrecoverysolutions.com 我们网站上包含的信息 未以引用方式纳入本文档，您不应将我们网站上包含或可通过我们网站访问的任何信息视为本文档的一部分。

公司有三个应报告的部门：清洁能源HRS（HRS）、Cety Europe和传统的电子合同制造服务 （电子装配）部门。

细分市场

清洁 能源 HRS (HRS)

我们 设计、建造和输送来自工业供暖系统和生物质资源的电力，使用我们的清洁循环以具有竞争力的价格 生产环保能源^TM从通用电气国际收购的热发电机。我们最初的主要产品 是 Clean Cycle^TM热发电机，由我们的全资子公司热回收解决方案（HRS）提供。Clean 循环^TM 发电机从各种来源捕获余热并将其转化为电能。通过使用我们的清洁周期^TM 发电机商用和工业用热发电机提高了整体能源效率，节省的资金为我们的客户 提供了快速的投资回报。清洁周期^TM节省燃料，减少污染，几乎不需要维护。

cety 欧洲

CETY 欧洲销售和服务中心是CETY的Clean Cycle™ Heat Recovery Solutions (HRS) 的销售、保修和服务公司，包括全天候呼叫中心、支持现场服务人员，包括远程访问余热发电机和库存 备件，以支持目前在欧洲安装的65台Clean CycleTM。该服务中心还为新的欧洲销售提供支持 服务。CETY已发现许多欧洲国家有大量未满足的市场需求，包括英国、 德国、意大利、乌克兰、克罗地亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、奥地利、白俄罗斯和捷克共和国。Cety Europe 将销售和分销 Clean Energy HRS 系列产品中的 Clean CycleTM 废热发电机和替换零件。CETY Europe 销售与服务 中心将非常适合处理任何保修和/或服务问题，以及销售和分销 Clean energy HRS 系列产品。Cety Europe 有 1 名员工。

电子 组装

在我们从通用电气手中收购热回收解决方案技术和业务资产 之前， 电子装配业务是我们的核心传统业务。我们将探针制造（电子装配）（现名为Clean Energy Technologies, Inc.）与清洁能源 HRS, LLC. 合并，以支持一些传统的电子组装客户，并支持我们由Clean Energy HRS, LLC从通用电气新收购的技术中的电子制造部分。尽管这不是我们的核心重点，我们也不打算扩大这个 细分市场，但我们仍然可以获得收入来源来帮助抵消部分开销。该部门为医疗和航空航天行业的客户提供电子印刷电路板组件的合同制造服务 。所提供的服务本质上是合同 ，是根据客户的规格构建的。他们提供设计和组件规格。我们购买组件 并将组件焊接到裸露的印刷电路板上。

我们的 客户是 Probe Manufacturing 的老客户，我们不在该细分市场开展任何额外的销售或营销活动。 我们在美国和亚洲有许多规模更大、资金更充足的竞争对手，他们专门从事电路板制造，我们的 客户可能会迁移到这些竞争对手，因为我们不专注于为该细分市场开发任何新产品或服务。我们 不认为该细分市场对公司的长期增长至关重要。

我们的 产品

我们的 清洁周期^TM 发电机:

主要组件以完整的交钥匙包形式交付，包括集成功率模块（“IPM”）、我们获得专利的 磁浮涡轮机、带有辅助机械部件的电子控制装置，在户外使用时包装在容器内。 冷凝器是单独的部件，由我们或我们的客户通过第三方制造商购买，并附着 到容器的顶部。冷凝器连接到容器后，剩下要做的就是将容器连接到热源 ，然后它就可以产生能量了。

由于 的活动部件数量少，IPM 是一种维护成本最低的解决方案，无需机油、润滑剂、外部旋转 密封件，也不需要有人操作。整个包装（冷凝器除外）安装在 20 英尺长的集装箱内。Condenser 作为单独的部件提供，固定在容器的顶部。冷凝器连接到容器后， 剩下要做的就是将容器连接到热源，然后它就可以产生能量了。

我们的 核心技术是一种名为集成功率模块 (IPM) 的磁浮涡轮机。

ORC 系统中还使用了不同类型的涡轮机。Clean Cycle 采用集成的功率模块，该模块在磁性 轴承上运行，密封到单个单元中，无需齿轮箱、润滑系统和旋转密封件，而且 它比螺旋膨胀器更高效。

包装

20 英尺 ISO 集装箱式可堆叠解决方案

Clean Cycle 集装箱经过精心设计，可可靠地发电。

清洁 循环^TM发电机和有机朗肯循环

Organic Rankine 循环是一种热力学过程，其中热量在恒定压力下传递到流体中。发电机 内部的流体被蒸发，然后在蒸汽涡轮机中膨胀，蒸汽轮机驱动涡轮发电机，产生电力。废蒸气 冷凝成液体，然后在循环中回收回收。

其 应用包括太阳能、地热和余热源发电。根据 领先的行业杂志《分布式能源》上的一篇文章，有机朗肯循环系统对余热回收最有用。余热回收可应用于各种低至中温热流

原料 材料/供应商

我们的 产品主要由多个供应商提供的组件制造，在较小范围内，则由来自各种来源的定制制造组件 制成。我们根据价格和供货情况从供应商那里购买组件。我们的重要供应商 包括 Power House、Concise Instrument 和 Grainger。

专利

我们 目前在 6 个国家拥有 16 项专利，在 8 个国家拥有 28 项待处理的申请，这些专利是从通用电气国际 获得的，与我们的磁轮机技术有关。

知识产权

作为我们从通用电气国际收购资产的一部分，我们获得了独家、不可撤销、可再许可、有限可转让、 免版税、全额支付、全球永久许可，用于开发、改进和商业化 Calnetix 的磁涡轮机，在任何基于 Organic Rankine Cycle 的应用中，热量来自任何类型的往复式内燃机，船舶除外， 任何燃气或蒸汽轮机用于发电应用的系统或任何类型的生物质锅炉系统。

设施

我们 在美国加利福尼亚州科斯塔梅萨占地 20,000 平方英尺的最先进设施中运营。我们拥有内部机电装配和 测试能力。我们的产品符合美国机械工程师学会的要求，并获得了 UL 和 CE 认证。

我们的 服务

工程学. 我们的全球工程团队为我们的 Clean CycleTM 发电机的安装和维护提供支持，为我们的技术客户 和创新的初创企业提供广泛的电气、机械和软件工程服务。CETY组建了一支由来自世界各地的 专家组成的团队，在设计周期的任何时刻为客户提供帮助。这些服务包括电气、 软件、机械和工业设计等设计流程。利用CETY的设计服务将使我们的客户 和潜在的股权合作伙伴能够快速进入市场。我们的系统被设计为与其说是项目，不如说是产品，为解决方案提供商 提供了更大的灵活性。

供应 链管理.CETY 的供应链解决方案通过与客户的协作 和战略方法提供最大的灵活性和响应能力。CETY 可以承担从组件采购到交付成品 产品的供应链责任。CETY对供应链的关注使我们能够建立内部和外部系统，改善与 客户的关系，这使我们能够利用我们的专业知识与合作伙伴和客户的目标保持一致，并与 他们各自的流程集成。

销售 和市场营销

我们 既有直销队伍，也有在热回收解决方案和清洁能源市场方面拥有专业知识的全球分销集团。

CETY 通过我们的门户网站和社交媒体保持在线形象。我们的应用工程师协助将机会 转化为项目。我们为我们的清洁周期提供技术支持 ^TM通过提供维护和产品 支持生成器客户。

我们 的市场重点按发动机热回收、生物质和沼气厂、垃圾填埋场、废水处理厂和热量过剩的锅炉 应用细分。

最近，在管道压缩机热回收应用中，有机 Rankine Cycle 系统通常用于地热、生物质、废物转化发电厂、发动机热回收等 发电。在这些以及其他 ORC 应用中，发电效率 从余热源为 300 °F 时的约 8% 到余热源接近 800 °F 时的约 15% 不等。ORC 系统中还使用了不同类型的涡轮机。Clean Cycle 采用集成的功率模块，该模块在磁性 轴承上运行，密封到单个单元中，无需齿轮箱、润滑系统和旋转密封件，而且 它比螺旋膨胀器更高效。

地热盐水发电 是主要应用领域，占全球所有ORC装机容量的74.8％，但是 发电厂总数相对较低，安装了337台，因为这些应用需要大量投资和多兆瓦的发电厂。因此，只有少数公司（ORMAT、Exergy、TAS和Turboden）活跃在这个资本密集型领域。ORMAT是该领域无可争议的 领导者，拥有超过75％的装机容量和工厂，Exergy和TAS分别以约13％和6％的市场份额紧随其后，而Turboden最近以约2％的装机容量进入了地热市场。

Waste 热回收是ORC的新兴领域，对所有单位规模都具有有趣的潜力。所有大型企业都活跃在市场上 ，大中型工厂从燃气轮机、内燃机或工业流程中回收热量。其他大多数 制造商都专注于小型余热回收应用，产品范围从 10 到 150 kWel 不等。余热回收 应用占整个市场的13.9％。

生物质 的应用占有类似的份额，为11％，在相当多的工厂中，Turboden是该市场的主要参与者。

自 2000 年以来， 共安装了大约 800 个 ORC 单元。总体而言，预计从2019年到2023年，合并后的ORC系统将以10％的复合年增长率 增长，根据2019年至2023年12％的复合年增长率，市场预计将增长到约5亿美元。

我们的 ORC Clean CycleTM II 由通用电气国际设计，保留了其历史和与主要品牌的联系。我们的 产品与竞争对手的不同之处在于其磁浮轴承涡轮机技术，对于低至中等温度要求低于 500kW 的应用，维护成本更低，效率更高，为 14%。我们拥有超过 1,000,000 个车队的运营时间，并且 在该领域拥有 8 年的历史。

员工

我们 目前有大约 12 名员工，包括生产、项目管理、材料管理、工程、销售、质量、 以及行政和管理人员。我们从未经历过停工，也不是任何集体谈判 协议的当事方。我们有一名员工在CETY Europe全职工作，在我们的电子装配部门有1名全职员工。

政府 法规

我们的 业务受某些与环境、废物管理、 以及健康和安全问题有关的外国、联邦、州和地方监管要求的约束。我们相信我们的运营基本符合所有适用的要求。但是，材料成本 和负债可能源于这些要求或新的、修改的或更严格的要求。由于新法规的适用， 增加了原材料或制造零件的制造成本，材料成本可能会增加。由于 国外、联邦、州和地方监管要求对环境、废物管理、 以及健康和安全问题施加的额外法规，我们的责任也可能增加。此外，我们过去、现在和未来的运营以及我们收购的企业的运营可能会引起 员工或公众的风险暴露索赔，或者与环境、废物管理或健康 以及安全问题有关的其他索赔或责任。

我们的 市场可能会受到政府和监管事务影响的正面或负面影响。我们不仅受到我们销售的市场中政府的能源 政策、法律、法规和激励措施的影响，还受到公用事业公司施加的规则、法规和成本 的影响。公用事业公司或政府实体可能会对我们的产品的安装或产品与电网的互联 设置障碍。此外，公用事业公司可能会向安装现场发电的客户收取额外费用， 从而减少他们从公用事业公司获得的电力，或者因为有能力将电网中的电力用于备用或备用 目的。这些类型的限制、费用或收费可能会阻碍安装或有效使用我们的产品的能力，或者增加潜在客户将来使用我们系统的成本。这可能会使我们的系统不那么受欢迎，从而对我们的收入和盈利潜力产生不利影响 。此外，降低公用事业费率会降低我们的产品的竞争力， 将对我们未来的运营产生重大不利影响。这些成本、激励措施和规则并不总是与我们竞争的技术所面临的成本、激励措施和规则相同。但是，如果我们能够在 Clean Cycle 时以更低的成本实现所需的合规性，那么与竞争技术相比，规则、法规、法律和激励措施也可以为我们的热回收解决方案 提供优势^TM发电机已商业化。此外，减少排放和提高燃油效率可以帮助我们未来的客户 应对全球变暖的影响。因此，我们可能会受益于政府监管的增加，这些法规施加了更严格的排放 和燃油效率标准。

研究 和开发

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我们 没有研发费用支出。

在哪里 您可以获得更多信息

我们 向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。你可以在位于华盛顿特区东北F街100号的美国证券交易委员会公共参考室阅读和复制我们的报告或 其他向美国证券交易委员会提交的文件。您可以致电 1-800-SEC-0330 致电美国证券交易委员会， 获取有关公共参考室运作的信息。你也可以在美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov 上以电子方式访问这些报告 和其他文件。

物品 1a。风险因素。

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家规模较小的申报公司，无需在本项目下提供信息 。我们保留在未来的申报中不提供风险因素的权利。我们的主要风险因素和其他注意事项 包括：

关于我们业务的风险

我们的 独立会计师已经发布了持续经营意见，如果我们无法获得额外的融资和/或充分降低运营 成本，我们可能不得不削减运营并最终可能不复存在。

很担心

财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了运营的连续性、资产变现 和在正常业务过程中清算负债。截至2020年12月31日的财年，该公司的股东赤字总额为7,238,572美元， 营运资金赤字为8,329,782美元，净亏损为3,435,764美元。其中1,270,099美元是由于衍生品负债的调整，1,329,230美元来自利息和财务费用。截至2020年12月31日，该公司的累计 赤字也为17,651,482美元，截至2020年12月31日的财年，该公司的经营活动净现金为1,392,812美元。因此，公司能否继续作为持续经营企业存在疑问。无法保证 公司能够实现其目标并实现盈利运营，并且仍然依赖于其（1）获得足够的债务 和/或股权资本和/或（2）从运营中产生正现金流的能力。

我们 有累计赤字，可能会蒙受额外损失；因此，我们可能无法获得 所需的额外融资，用于营运资金、资本支出和偿还债务。

截至2020年12月31日 ，我们的流动负债为10,878,431美元。随后，该公司得以筹集约355.7万美元的额外资金 ，并偿还了约70万美元的债务。我们的债务可能会限制我们在未来根据需要为 营运资金、资本支出、还本付息要求或其他目的获得额外融资的能力；规划或应对 技术、业务和竞争的变化；以及在经济衰退时做出反应的能力。

我们 可能无法履行我们的还本付息义务。如果我们无法产生足够的现金流或获得所需的 付款的资金，或者如果我们未能遵守循环信贷额度中的契约，我们将违约。

我们 违约了对主要债权人的债务

我们 拖欠了应付给Cybernaut Zfounder Ventures的票据的本金和利息271,435美元。

我们 的业务、经营业绩和财务状况可能会受到包括冠状病毒 或 COVID-19 在内的公共卫生流行病的不利影响。

如果包括冠状病毒 或 COVID-19 在内的公共卫生疫情干扰了我们、我们的员工、员工、承包商、供应商、客户和其他业务伙伴 履行我们及其各自与业务开展相关的责任和义务的能力，我们的 业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。我们在 Haixi 设有办事处，员工和工人是我们的依靠，除其他外，我们负责确定中国的供应来源，进行工厂检查， 下订商品，对生产、质量控制和其他要求进行工厂监控，并安排 运输。包括冠状病毒在内的公共卫生流行带来了风险，即我们或我们的员工、员工、承包商、供应商、 客户和其他业务合作伙伴可能被无限期地阻止开展业务活动，包括 可能因政府当局可能要求或授权的停工而无法开展业务活动。如果公共卫生疫情（包括 冠状病毒）影响我们的员工、员工、承包商、供应商、客户和其他业务合作伙伴 所在的其他地理区域，我们将面临类似的风险。

我们 没有根据材料合同付款

根据我们与General Electric International签订的资产购买协议，我们 尚未支付120万美元，这是购买价格的余额。此外，我们还未支付972,233美元的应计过渡费。我们认为，未偿还的 金额本应抵消我们支付的收购价格，因为未偿还票据的本金和过渡协议中反映了披露资产的价值 的虚假陈述。

如果 对公司提供的产品和服务的需求放缓，我们的业务将受到重大影响。

其打算销售的商品的需求 取决于许多因素，包括：

我们 在竞争激烈的市场中运营。如果我们不能有效竞争，我们的前景、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们的产品和服务的 市场竞争激烈，各公司提供各种有竞争力的产品和服务。 我们预计，随着新的和现有的竞争对手推出可能比我们的产品和服务更具竞争力的全新或增强的产品和 服务，我们的市场竞争将加剧。我们相信，我们的许多竞争对手和潜在竞争对手 都具有显著的竞争优势，包括更长的运营历史，能够在更广泛的产品和服务组合中利用销售工作和营销 支出，客户群越来越多，与 更多的供应商、合同制造商和渠道合作伙伴建立了更牢固的关系，更高的品牌知名度，以及比我们更多的财务、研究 和开发、营销、分销和其他资源还有能力为项目提供融资。我们的竞争对手 和潜在竞争对手也可能能够开发与我们的产品或服务同等或优于我们的产品或服务，提高市场对其产品和服务的接受度 ，并通过利用与我们不同的分销渠道来增加销售额。我们的一些竞争对手 可能会为了获得市场份额而大幅打折其产品和服务，这可能会导致定价压力、 利润率降低、市场份额损失或无法增加我们的市场份额。如果我们无法与当前 或潜在竞争对手进行有效竞争，我们的前景、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们 可能会输给规模更大、更成熟的竞争对手。

替代能源行业竞争激烈。我们的大多数竞争对手拥有比我们更多的财务、技术、营销 和分销资源，以及丰富的行业经验。我们的产品可能无法与其他 技术竞争，无论是现在还是将来都存在。如果发生这种情况，我们的销售额和收入将下降，或者根本无法发展 。此外，我们当前和潜在的竞争对手可能会与大型公司建立合作关系，以获得 获得更多的开发或营销资源。竞争可能导致价格下跌、毛利率下降和市场份额流失。

我们的 国际业务使我们面临风险，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的 国际业务面临以下风险，其中一些风险是我们无法控制的：

政治 和经济不稳定、国际恐怖主义和反美情绪，尤其是在新兴市场；

任何 或所有这些因素都可能对我们执行任何地域扩张战略的能力产生不利影响，或者对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

我们的 产品可能会被更新的技术所取代。

替代能源行业正在经历快速而重大的技术变革。第三方可能成功地开发或营销 技术和产品，这些技术和产品比我们开发或销售的更有效，或者会使我们的技术过时 或失去竞争力。因此，我们的成功将在一定程度上取决于我们对技术变化的快速反应的能力。我们可能 没有资源来做这件事。

我们 必须雇用合格的工程、开发和专业服务人员。

我们 无法确定我们能否吸引或留住足够数量的高素质机械工程师、工业技术和 制造工艺开发人员和专业服务人员。为了快速高效地部署我们的产品，并有效地对其进行维护和增强，我们将需要越来越多的技术开发人员。我们希望获得我们技术许可的客户 通常会聘请我们的专业工程人员来协助提供支持、培训、咨询和实施。我们认为 销售额的增长取决于我们为客户提供这些服务的能力，以及吸引和教育第三方顾问 提供类似服务的能力。因此，我们计划雇用专业服务人员来满足这些需求。新的技术和专业 服务人员将需要培训和教育，他们需要时间才能充分发挥工作效率。为了满足我们对 工程师和专业服务人员的需求，我们还可能使用成本更高的第三方承包商和顾问来补充我们自己的 员工。对合格人员的竞争非常激烈，特别是因为我们的技术是专业化的，只有有限数量的 个人获得了所需的技能。此外，我们将依靠第三方实施提供商来提供这些服务。如果我们无法与第三方实施提供商建立和维持关系，我们的 业务可能会受到损害。

我们 可能会受到所需组件短缺的不利影响。此外，我们依靠有限数量的供应商来采购我们的 零件进行生产，如果产品的供应受到影响，可能会增加我们的销售成本并影响我们的收入 的增长。

在 不同时期，由于对这些组件的需求强劲或供应商遇到 问题，我们使用的某些组件出现了短缺。这些意想不到的组件短缺导致了产量减少或生产延迟， 这使我们过去无法按计划向客户发货，将来也可能这样做。我们无法按计划发货 可能会导致我们的销售减少和成本增加，并可能对我们与现有客户和潜在客户的关系 产生不利影响。组件短缺也可能增加我们的销售成本，因为我们可能被要求为供应短缺的组件支付更高的价格，并重新设计或重新配置产品以适应替代组件。

总的来说，我们的 主要股东、董事和执行官实益拥有我们已发行普通股 50％以上的股份，这些股东如果共同行动，将能够对所有需要股东批准的事项施加重大影响.

在完全摊薄的基础上，我们 的主要股东、董事和执行官共受益拥有我们已发行普通股 50％以上。这些股东如果共同行动，将能够对所有需要 股东批准的事项施加重大影响，包括公司章程的修订、合并、 收购、出售公司等基本公司交易，以及其他涉及我们业务和事务方向，特别是 确定董事会成员的能力的事项。（见 “某些受益所有人和管理层的证券所有权”）。

如果 我们失去关键的高级管理人员，我们的业务可能会受到负面影响。此外，我们将需要招聘和留住更多 熟练的管理人员，如果我们做不到，我们的业务和持续增长的能力可能会受到损害。

我们 的成功在很大程度上取决于我们执行官的持续服务。 失去任何执行官都可能对我们造成严重伤害。为了管理我们的增长，我们将需要招聘和留住额外的熟练管理人员 ，如果我们做不到，我们的业务和持续增长的能力可能会受到损害。尽管 我们行业的许多公司已经实施了裁员，但对高技能员工的竞争仍然激烈。

我们 面临环境合规风险，我们在环境问题上可能产生的意外成本可能会导致 额外的意外损失，目前无法确定其量化。

我们 受各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束，包括那些管理在正常制造过程中使用、储存、 排放和处置有害物质的法律和法规。如果根据环境法律或法规实施了更严格的合规或清理 标准，或者我们当前或以前的 运营设施的未来测试和分析结果表明我们应对危险物质的释放负责，则我们可能需要承担额外的补救责任 。此外，在目前未知任何问题的场地或我们将来可能收购的场地 上，将来可能会出现其他环境问题。目前，我们在环境问题上可能产生的意外成本可能会导致额外的 意外损失，目前无法确定其量化。

我们的 销售和合同履行周期可能很长、不可预测，而且因季节而异，这可能会导致特定季度的收入 和盈利能力出现显著变化。

我们销售和相关客户合同履行的时机很难预测。我们的许多客户都是大型企业，其 的采购决策、预算周期和限制条件以及评估流程是不可预测的，也是我们无法控制的。此外，我们销售的时机 很难预测。从初始评估到为我们的产品和服务付款， 的销售周期长度可能从几个月到一年多不等，并且可能因客户而异。我们的销售工作涉及在现场销售、营销和教育客户了解我们 产品和服务的用途、技术能力和优势方面的大量资源。客户通常会进行漫长的评估过程。因此，很难准确预测我们何时、 甚至是否会向潜在客户进行销售，或者我们能否增加对现有客户的销售额。在某些情况下，大规模的个人销售 发生在我们预期的季度之后，或者根本没有发生。此外，我们的客户合同的履行 部分取决于我们无法控制的与客户业务相关的其他因素。 与销售周期一样，这也可能导致每个季度的收入和收益波动。如果我们的销售和/或合同 履行周期延长，或者我们的大量前期投资无法带来足够的收入来证明我们的投资合理性，我们的 经营业绩可能会受到不利影响。

我们 经历了交易的季节性和季度末集中以及特定季度完成的交易数量和规模的变化 ，这影响了我们长期增加收入、规划和管理现金流以及业务和成本结构其他 方面的能力。我们的交易因季度而异，第四季度通常是我们最大的交易。如果 对我们业务的预期不准确，随着时间的推移，我们的收入增长可能会受到不利影响， 可能无法及时调整成本结构，我们的现金流可能会受到影响。

由于产品成本的增加，我们的 营业利润率可能会下降。

我们的 业务面临着由多种因素造成的巨大定价和成本压力，包括竞争、产品中使用的组件 的成本、劳动力成本、采购能力受限、通货膨胀压力、客户要求降低我们为产品和服务收取的价格 的压力，以及消费者需求的变化。我们产品制造所用原材料的成本 受能源价格、消费者需求、大宗商品价格和货币波动以及其他因素的影响 ，这些因素通常是不可预测的，也是我们无法控制的。用于制造我们产品的原材料成本的增加或 在美国和国际上开展业务的劳动力成本和其他成本的增加可能会对我们的产品成本、毛利率、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们 可能需要筹集发展业务所需的额外资金，而且我们可能无法按照我们可接受的条件筹集资金 或根本无法筹集资金。

发展 和运营我们的业务将需要大量的现金支出、资本支出和承诺。我们利用手头现金 和运营产生的现金作为流动性来源。如果手头现金和运营产生的现金不足以满足我们的现金需求，我们将需要寻求额外的资本，可能是通过股权或债务融资，为我们的增长提供资金。 我们未来作为流动性来源进入信贷和资本市场的能力以及与 此类融资相关的借贷成本取决于市场状况。

此外 此外，我们发行的任何股票证券，包括任何优先股，其条件可能对我们的股东具有稀释性或潜在的稀释性，新投资者愿意购买我们证券的价格可能低于我们每股普通股的发行价格 。我们发行的任何股权证券（包括任何优先股）的持有人也可能拥有优先于现有普通股持有者的权利、优先权 或特权。如果需要新的融资来源，但资金不足 或不可用，我们将需要根据可用资金（如果有）修改我们的增长和运营计划，这将损害我们 发展业务的能力。

自然灾害和其他我们无法控制的灾难性事件可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

发生一次或多种自然灾害，例如火灾、飓风、龙卷风、海啸、洪水和地震；地缘政治事件， 例如我们的供应商所在国家的内乱，或者扰乱交通、通信 或公用事业系统的恐怖或军事活动；或其他高度破坏性事件，例如核事故、流行病、异常天气条件或网络攻击， 可能会产生不利影响影响我们的运营和财务业绩。除其他外，此类事件可能导致运营中断， 对我们的一处或多处财产造成物理损害、破坏或中断， 第三方在向我们提供产品或服务时使用的一项或多项财产或财产，我们的部分或全部运营和通信缺乏足够的劳动力，以及 运输中断。这些因素还可能导致消费者信心和支出下降或导致美国以及全球金融市场和经济的波动性增加 。此类事件可能会对我们产生重大不利影响， 还可能产生间接后果，例如如果它们导致重大财产损失或其他可保的 损失，保险费用会增加。

我们 已经发行了大量的可转换证券，如果转换这些证券，将大大稀释我们所有的股东。

我们 已经发行了大量可转换证券，如果进行转换，将导致我们的股东大幅稀释。 在2020年12月31日之后，我们已经还清了可转换票据中无关联方部分中的约70万美元 ：

MGW Investments I Limited（“MGWI”）持有两张票据，其利息和本金可以按每股0.003美元的固定转换价格转换为我们的普通股 股票，在提交本文件时，分别相当于约69,068,667股和 407,116,667股，合计476,185,333股。我们还向其他投资者发行了认股权证，向其他投资者购买了12,286,000股 普通股，并向其他投资者发行了可转换票据，可转换成另外6,684,901股。

我们 发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本 将稀释所有其他股东。

我们 预计将来会发行额外的股本，这将导致所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划，我们预计将向员工、董事和顾问发放股权 奖励。将来，我们也可能通过股权融资 筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资互补的公司、产品或技术， ，并发行股权证券以支付任何此类收购或投资的费用。任何此类额外股本的发行都可能导致股东 的所有权益大幅稀释，普通股的每股价值下降。

我们 可能会进行稀释现有股东的收购。此外，我们在收购其他业务、 产品线和技术方面的经验有限，这可能使我们难以克服与 可能进行的任何收购有关的问题。

我们 打算在战略机会出现时对其进行评估和探索，包括业务合并、战略合作伙伴关系以及 资产的购买、许可或出售。在未来任何此类交易中，我们可以发行稀释性股权证券，产生 巨额债务，减少现金储备或承担或有负债。

我们 在收购其他业务、产品线和技术方面的经验有限。我们无法克服 在任何收购中遇到的问题，这可能会转移管理层的注意力，利用稀缺的公司资源，以其他方式损害我们的 业务。未来任何潜在的收购也涉及许多风险，包括：

此外， 收购可能需要重大费用，并可能导致不利的税收后果、大幅折旧、递延薪酬 费用、正在处理的研发费用、与递延薪酬和可识别的购买 无形资产相关的金额的摊销或商誉减值，所有这些都可能对我们的经营业绩产生负面影响。

我们 可能受我们运营所特有的政府法律和法规的约束，而我们可能无法遵守这些法律和法规。

我们 可能无法遵守适用于我们业务的所有现行和未来政府法规。我们的业务运营 受开展业务通常附带的所有政府法规（例如，职业安全与健康法、工人 补偿法规、失业保险立法、所得税和社会保障法律法规、环境法律和 法规、消费者安全法律法规等）以及适用于小型上市公司 及其资本形成工作的政府法律和法规的约束。尽管我们将尽一切努力遵守适用的法律和法规，但我们无法保证 我们有能力这样做，也无法预测这些法规对我们拟议的业务活动的影响。我们 未能遵守重大监管要求可能会对我们开展业务的能力产生不利影响，并可能 导致我们停止活跃的业务运营。

合规 遵守不断变化的公司治理和公开披露法规将导致额外开支。

与公司治理和公开披露有关的 法律、法规和标准的变化，包括2002年的萨班斯-奥克斯利法案和 相关的美国证券交易委员会法规，给上市公司带来了不确定性，并大大增加了与 进入公开市场和公开报告相关的成本和风险。我们的管理团队需要投入大量的管理时间和财务资源 来遵守上市公司现有和不断变化的标准，这将导致一般和行政开支增加，并将管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。

我们的 收入增长率主要取决于我们执行业务计划的能力。

我们 可能无法识别和维持行业内的必要关系。我们执行业务计划的能力 还取决于其他因素，包括：

1. 谈判和维持条款可接受的合同和协议；

2. 雇用和培训合格人员；

3. 将营销和开发成本保持在可承受的价格上；以及

4. 维持负担得起的劳动力。

我们的 经营业绩和股价可能会波动，本次发行后我们普通股的市场价格可能会跌破您支付的价格 。

我们的 季度经营业绩过去曾波动，将来可能会出现波动。因此，本次发行后，我们普通股 股的交易价格可能波动很大，并且可能因各种因素 而出现大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。除了本 “风险因素” 部分 和本发行通告其他地方讨论的因素外，这些因素还包括：

这些 和其他因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们的经营业绩、市场价格和对我们股票 的需求大幅波动。尽管我们认为任何特定季度的经营业绩不一定是未来业绩的有意义的指标 ，但我们季度经营业绩的波动可能会限制或阻止投资者轻易出售股票 ，否则可能会对我们股票的市场价格和流动性产生负面影响。此外，整个股票市场，尤其是我们市场中的公司 ，都经历了极端的价格和交易量波动，这些波动通常与这些公司的经营业绩无关或不成比例 。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们普通 股票的市场价格产生负面影响。这些风险中的任何一种风险或任何其他风险， 包括这些 “风险因素” 中描述的风险，都可能对我们普通股的市场价格 产生巨大而重大的不利影响。

我们 可能会受到证券诉讼，这很昂贵，可能会转移管理层的注意力。

我们普通股的 市场价格可能会波动，过去，经历过证券市场价格波动的公司 受到证券集体诉讼。将来 我们可能会成为此类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层对其他 业务问题的注意力，这可能会严重损害我们的业务。

商品 1B。未解决的员工评论。

没有。

项目 2.属性。

我们的 公司总部位于加利福尼亚州科斯塔梅萨的 Redhill A 单元 2990 号。2016年3月10日，公司签署了 一座占地18,200平方英尺的CTU工业大楼的租赁协议。自 2017 年 7 月 1 日起，租赁期为七年零两个月。2018 年 10 月，我们 与我们在意大利的工厂签署了一份无限期的转租协议，任何一方均可终止该协议，并提前60天通知 ，每月收取 1,000 欧元。由于短期终止条款，我们将其视为按月租约。截至12月31日止年度的未来最低租赁还款额 为：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我们 的租赁费用分别为363,643美元和305,883美元，其中还包括公共区域 的维护。

项目 3.法律诉讼。

有时我们可能会成为正常业务过程中发生的诉讼事项的当事方。但是，截至本年度报告发布之日， ，没有与我们所参与的与我们公司有关的重大未决法律或政府诉讼，据我们所知，没有我们的任何董事、执行官或关联公司作为对我们不利的一方或对我们有重大利益的重大诉讼。

项目 4.矿山安全披露

不适用 。

第二部分

项目 5.注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券。

我们普通股的出价 和询价通常由注册的经纪交易商在NASD场外电子公告板上提交，他们是全国证券交易商协会 的成员。这些报价反映了内部交易商的价格，没有零售 加价、降价或佣金，可能不代表实际交易。据OTC Markets报道，截至2020年12月31日的季度，在过去两年中，我们每个 季度股票的高价和低价出价信息如下：

记录 持有者

根据我们的过户代理人提供的信息，截至2021年4月14日，注册人面值为0.001美元的普通股中有884,039,566股已发行和流通， 由大约2,500名登记在册的持有人持有。

股息 政策

我们 从未宣布过普通股的现金分红，我们的董事会预计在可预见的将来我们也不会支付现金分红 。未来支付现金分红的任何决定都将由我们的董事会自行决定， 将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、协议中包含的限制以及董事会认为相关的其他因素 。

近期 未注册证券的销售

2019年2月13日，我们以每股0.0131美元的收购价向我们的首席执行官Kambiz Mahdi发行了2,000,000,000美元，作为2018年应计的额外薪酬 ，金额为26.2万美元。

2019年2月 13日，我们签订了应付13.8万美元的可转换票据，到期日为2020年2月13日，该票据的应计利息为每年12％。它在发行九个月后即可兑换，其转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日 内普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的百分之六十五（65％） 。本票据已于 2019 年 8 月 12 日全额支付。

2019年4月9日，我们签订了应付53,000美元的可转换票据，到期日为2020年4月9日，该票据的应计利息为每年12％。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日内 普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）的平均值的百分之六十五（65％）。随后，该票据于2019年10月10日全额支付。

2019年5月31日，我们签订了认购协议，根据该协议，公司同意向MGW Investment I Limited MGWI出售1.68亿个单位（每个单位为 “单位” ，合称 “单位”），总收购价为1,999,200美元， ，每个单位由一股普通股组成，面值每股0.001美元（“普通股”）和购买一股普通股的认股权证（ “认股权证”）。普通股将在公司增加 其授权普通股数量时向MGWI发行。认股权证可按每股普通股0.04美元的价格行使，自协议签订之日起一年 到期。这些股票于2019年8月15日发行。

2019年6月10日，我们在私募中以每股0.02美元的价格向合格投资者发行了50万股普通股，总价为1万美元。作为交易的一部分，我们还发行了50万份认股权证。每份认股权证可按每股普通股0.04美元的价格行使，自协议签订之日起一年后到期。

2019年7月19日，我们在私募中以每股0.02美元的价格向合格投资者发行了50万股普通股，总价为1万美元。作为交易的一部分，我们还发行了50万份认股权证。每份认股权证可按每股普通股0.04美元的价格行使，自协议签订之日起一年后到期。

2019年9月19日，我们签订了25万个单位的股票购买协议，购买价格为每单位0.02美元，向合格投资者进行私下出售 的总价格为5,000美元。每个单位由一股普通股和一份购买一股普通股 的认股权证组成，可按每股普通股0.04美元的价格行使，自协议签订之日起一年后到期。这些股票包含在截至2019年9月30日发行的股票中 ，随后于2019年10月15日发行。

2019年10月30日，我们签订了应付10.3万美元的可转换票据，到期日为2020年10月30日，该票据的应计利息为每年12％。它在发行九个月后即可兑换，其转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日 内普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的百分之六十五（65％） 。我们还签订了可能转换为普通股的股票购买协议。这张 票据已于 2020 年 4 月 28 日全额支付。

2019年12月5日，我们在私下出售中以每单位0.015美元的购买价格向合格投资者 发行了500万套，总价为7.5万美元。每个单位包括一股普通股和一份以每股 .04 美元的价格购买一股普通股的认股权证。

这些 证券是根据《证券法》第4（2）条和/或据此颁布的第506条发行的。持有人表示 他们只打算收购证券用于投资，而不是为了分发。投资者获得了有关我们的充足 信息，以做出明智的投资决策。我们没有参与任何一般性招标或广告。我们指示 我们的过户代理签发股票证书，并在限制性股票上附上相应的限制性图例。

2020年1月30日，我们以每股0.02美元的收购价发行了170万股普通股，作为全额结算，应付票据 ，金额为36,500美元，应计利息为19,721美元。结果，我们在 1 中确认了22,221美元的收益^st2020 年的季度。

2020年2月4日，我们以每股0.04美元的价格发行了200万股普通股，以换取我们D系列优先股的800股 的转换。

2020年7月23日，我们以每股0.04美元的价格发行了300万股普通股，以换取我们D系列优先股的1,200股 的转换。

2020 年 7 月 6 日，Clean Energy Technologies, Inc.（“公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向投资者 发行了原始本金为164,800美元的可转换本票（“票据”），即认股权证（“认股权证”） 购买150万股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和一股 百万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”）。2020年12月31日，该票据被 转换为14,035,202股普通股，总额为171,229美元，包括164,800美元的本金加上6,429美元的应计利息。另外 2021年2月5日，该公司发行了110万股普通股，以赎回150万份无现金认股权证。

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向投资者 发行了原始本金为10.3万美元的可转换本票（“票据”） 购买150万股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和一股 百万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”））。同样在2021年1月12日，该公司发行了 697,861股普通股，以赎回27,914美元的无现金认股权证。该票据已于 2021 年 1 月 8 日付清。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（“公司”）与 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司 向投资者发行了原始本金为16.8万美元的可转换本票（“票据”），即认股权证 （“认股权证”）购买150万股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股 股”）和1,25万股限制性普通股（“承诺费”）股票”）。这张纸币已于 2021 年 1 月 29 日付清。

2021年2月5日，我们以每股0.08美元的价格发行了300万股普通股，以换取1200股D系列优先股的转换。

2021年2月9日，我们发行了2,275,662股普通股，以换取将182,052美元的应计股息 转换为D系列优先股。

2021年2月17日，我们以每股0.04美元的价格发行了200万股普通股，以换取800股D系列优先股的转换。

2021年3月12日，我们以每股0.08美元的价格发行了3,693,588股D系列优先股以及应计优先股息，以换取1300股D系列优先股和应计优先股股息的转换。

2021年2月23日，根据2020年11月 签署的认购协议，我们以每单位0.014美元的收购价格发行了3,754,720套，向合格投资者进行私下出售，总价为52,566美元。

物品 6。精选财务数据。

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家规模较小的申报公司，无需在本项目下提供信息 。我们保留在未来的申报中不提供所选财务数据的权利。

项目 7.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

您 应阅读本节以及本报告其他地方包含的合并财务报表及其相关附注。

前瞻性 陈述

本 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（MD&A）包含前瞻性陈述 ，这些陈述涉及已知和未知的风险、重大不确定性以及其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。你可以使用 术语的 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”、“提议”、“继续” 或 “负面” 这两个词来识别前瞻性陈述。这些陈述只是预测。在评估这些陈述时，您应该考虑可能导致我们的 实际业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的各种因素。尽管我们认为前瞻性 陈述中反映的例外情况是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。因此，实际结果 可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异和负面差异。我们没有义务出于任何原因公开修改或更新 任何前瞻性陈述。

公司描述

我们 于 1995 年 7 月在加利福尼亚成立，名为 Probe Manufacturing Industries, Inc.。我们于 2005 年 4 月以 Probe Manufacturing, Inc. 的名义迁至内华达州。我们为工业、汽车、半导体、医疗、通信、军事和高科技产品的原始设备制造商 (OEM) 提供合同制造电子服务。

我们以 为愿景应对气候变化，创造更美好、更清洁和环境可持续的未来，成立了 Clean Energy HRS, LLC，这是清洁能源技术公司的全资子公司，并于 2015 年 9 月 11 日从通用电气 国际手中收购了热回收解决方案的资产。2015 年 11 月，我们更名为 Clean Energy Technologies, Inc. 我们的首席执行官 办公室位于加利福尼亚州科斯塔梅萨红山大道 2990 号 92626。我们有 12 名全职员工。所有员工和管理费用由Clean Energy Technologies, Inc.（仍提供合同电子制造服务）和Clean Energy HRS, LLC分担 。

Clean Energy Technologies, Inc. 成立了一家新公司CETY Europe, SRL（Cety Europe）作为全资子公司。Cety Europe 是一家位于意大利西莱阿（特雷维索）的销售 和服务中心，成立于 2017 年。该服务中心于 2018 年 11 月开始运营。他们的办公室 位于 Alzaia Sul Sile，26D，31057 Silea（TV），有 1 名全职员工。

公司有三个应报告的部门：清洁能源HRS（HRS）、Cety Europe和传统的电子合同制造服务 （电子装配）部门。

商业 概述

普通的

公司的业务和经营业绩直接受到整体客户需求、运营成本和绩效的变化 以及我们的固定成本和销售、一般和管理（“SG&A”）基础设施的利用率的影响。

产品 的销售额会因多种因素而波动，包括许多公司无法控制的因素，例如总体经济状况、 利率、政府法规、消费者支出、劳动力可用性以及我们客户的生产率和库存 水平。产品销售包括来自许多不同市场的客户的需求，这些市场的周期性和季节性水平不同。

运营 业绩取决于公司管理原材料、劳动力和 间接运营成本等项目的投入成本变化的能力。性能还受到制造效率的影响，包括准时交货、质量、 废料和生产率等项目。供需的市场因素会影响运营成本

2019 年 12 月，中国武汉报告了一种新型冠状病毒 (COVID-19) 菌株，该菌株已传播到美国和 世界其他地区。世界卫生组织已宣布疫情构成 “国际关注的突发公共卫生事件”。这次传染病疫情尚未得到遏制，正在扰乱供应链，影响美国和其他公司的生产 和销售，这是由于与疫情相关的隔离、设施关闭、旅行 和物流限制，以及对劳动力、经济和金融市场的全球不利影响，导致全球经济衰退。因此，公司预计此事将对其经营业绩产生负面影响。 但是，目前无法合理估计相关的财务影响和持续时间。

清洁 能源 HRS (HRS)

我们 设计、建造和输送来自工业供暖系统和生物质资源的电力，使用我们的清洁循环以具有竞争力的价格 生产环保能源^TM从通用电气国际收购的热发电机。我们最初的主要产品 是 Clean Cycle^TM 热发电机，由我们的全资子公司热回收解决方案（HRS）提供。Clean 循环^TM发电机从各种来源捕获余热并将其转化为电能。通过使用我们的清洁周期^TM 发电机商用和工业用热发电机提高了整体能源效率，节省的资金为我们的客户 提供了快速的投资回报。清洁周期^TM节省燃料，减少污染，几乎不需要维护。 请在下面的清洁能源 HRS 产品和服务概述业务概述 中查看对产品和服务的更详细讨论。

cety 欧洲

CETY 欧洲销售和服务中心是CETY的Clean Cycle™ Heat Recovery Solutions (HRS) 的销售、保修和服务公司，包括全天候呼叫中心、支持现场服务人员，包括远程访问余热发电机和库存 备件，以支持目前在欧洲安装的65台Clean CycleTM。该服务中心还为新的欧洲销售提供支持 服务。CETY已发现许多欧洲国家有大量未满足的市场需求，包括英国、 德国、意大利、乌克兰、克罗地亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、奥地利、白俄罗斯和捷克共和国。Cety Europe 将销售和分销 Clean Energy HRS 系列产品中的 Clean CycleTM 废热发电机和替换零件。CETY Europe 销售与服务 中心将非常适合处理任何保修和/或服务问题，以及销售和分销 Clean energy HRS 系列产品。Cety Europe 有 1 名员工。

工程 和制造

在我们从通用电气手中收购热回收解决方案技术和业务 资产之前， 工程和制造业务是我们的核心传统业务。我们将 Probe Manufacturing（现名为 Clean Energy Technologies, Inc.）与 Clean Energy HRS, LLC. 合并，以支持一些传统的电子装配客户，并支持我们由 Clean Energy HRS, LLC. 从通用电气新收购的 技术的电子制造部分。尽管这不是我们的核心重点，我们也不打算发展这个细分市场，但 我们仍然可以获得收入来源来帮助抵消部分开销。该部门为医疗和航空航天行业的客户提供电子 印刷电路板组件的合同制造服务。所提供的服务本质上是合同服务， 是根据客户规格构建的。他们提供设计和组件规格。我们购买组件并将 组件焊接到裸露的印刷电路板上。

截至2020年12月31日止年度与截至2019年12月31日止年度相比的经营业绩摘要

很担心

财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了运营的连续性、资产变现 和在正常业务过程中清算负债。截至2020年12月31日的财年，该公司的股东赤字总额为7,238,572美元， 营运资金赤字为8,329,782美元，净亏损为3,435,764美元。其中1,270,099美元是由于衍生品负债的调整，1,329,230美元来自利息和财务费用。截至2020年12月31日，该公司的累计 赤字也为17,651,482美元，截至2020年12月31日的财年，该公司的经营活动净现金为1,392,812美元。因此，公司能否继续作为持续经营企业存在疑问。无法保证 公司能够实现其目标并实现盈利运营，并且仍然依赖于其（1）获得足够的债务 和/或股权资本和/或（2）从运营中产生正现金流的能力。

截至2020年12月31日的财年 ，我们的净亏损为3,435,764美元，而2019年同期的净亏损为2555,983美元。 2020年净亏损的增加主要是由于与可转换债务相关的衍生负债变动增加。 1,270,099美元的亏损是由于衍生品负债的调整、坏账支出的增加，这是由于长期融资应收账款的储备金 备抵额为247,500美元，而利息和财务费用为1,329,230美元。截至2020年12月31日的一年 ，我们的收入为1,406,005美元，而2019年同期为1,610,008美元。这一下降是由于 全球大流行所致。在截至2020年12月31日的年度中，我们的销售成本为47％，而2019年同期为59％，这主要是由于材料成本和运营活动效率的降低。在截至2020年12月31日的十二个月中，我们的毛利率为53％，而2019年同期为41％。在截至2020年12月31日的十二个月中，我们的运营支出为 1,986,684美元，而2019年同期为2,111,835美元。截至2020年12月31日的财年，我们的运营净亏损 为1,235,616美元，而2019年同期为1,454,609美元。截至2020年12月31日，我们的股东权益总额减少了1,986,094美元，导致 的股东赤字为7,238,572美元。截至2020年12月31日，我们的营运资金赤字为9,422,404美元，而截至2019年12月31日，营运资金赤字为6,785,689美元。

有关重要会计政策的讨论，见财务报表附注的 附注2

相关 方交易

有关关联方交易的讨论，见财务报表附注的 附注12

截至2020年12月31日止年度的业绩 与截至2019年12月31日的年度相比

净销售额

截至2020年12月31日的财年 ，我们的总收入为1,406,005美元，而2018年同期为1,610,008美元。该公司有 三个应报告的细分市场：清洁能源HRS（HRS）、Cety Europe和传统的电子制造服务部门。

分段 明细

截至2020年12月31日的财年 ，我们的工程和制造收入为422,630美元，而2019年同期为513,919美元 。下降的主要原因是19冠状病毒病大流行。

截至2020年12月31日的财年 ，我们的HRS收入为930,882美元，而2019年同期为1,012,895美元。下降的主要原因是 COVID 19 大流行。

截至2020年12月31日的财年 ，我们来自Cety Europe的收入为52,492美元，而2019年同期为83,194美元。下降的主要原因是 COVID 19 大流行。

总利润

在截至2020年12月31日的年度中 ，我们的毛利从2019年同期的657,226美元（41％）增至751,068美元（53％）。我们的 毛利可能因时期而异，并受到多种因素的影响，包括生产和供应变化效率、 材料成本和物流。

分段 明细

截至2020年12月31日的财年 ，我们的工程与制造业毛利为118,412美元，而2019年同期 的毛利为150,741美元。与电子装配板块相比，这一下降主要是由于销量下降。

截至2020年12月31日的财年 ，我们的HRS毛利为581,903美元，而2019年同期为428,445美元。HRS 细分市场的增长 主要是由于2020年材料成本降低和运营效率。

截至2020年12月31日的财年 ，我们从CETY Europe获得的毛利为50,753美元，而2018年同期为78,040美元。 下降是由于 2020 年收入减少所致。

销售、 一般和管理 (SG&A) 费用

截至2020年12月31日的财年 ，我们的销售和收购支出为480,812美元，而2019年同期为382,871美元。

工资 费用

截至2020年12月31日的财年 ，我们的薪资支出为495,269美元，而2019年同期为802,951美元。这一下降是 是由于减少了几项关键人事税和相关的工资税。

旅行 费用

截至2020年12月31日的财年 ，我们的差旅费用为86,292美元，而2019年同期为246,078美元。下降主要是 是由于 COVID 19 疫情造成的。

设施 租赁费用

截至2020年12月31日的财年 ，我们的设施租赁费用为363,643美元，而2019年同期为305,883美元。之所以增加 ，是因为我们的科斯塔梅萨设施租赁有所增加。

折旧 和摊销费用

截至2020年12月31日的财年 ，由于资产已完全折旧，我们的折旧和摊销费用为32,912美元，而2019年同期为41,437美元。

专业 费用开支

截至2020年12月31日的财年 ，我们的专业费用支出为111,318美元，而2019年同期为130,709美元。 的减少主要是由于2019年与我们的1A注册相关的律师费减少了。

咨询 费用

截至2020年12月31日的财年，我们的咨询费用为157,149美元，而2019年同期为73,443美元，增长幅度为 ，这是由于薪资人员减少导致外部顾问的使用增加。

不良的 债务支出

截至2020年12月31日的财年 ，我们的坏账支出为259,289美元，而2018年同期为128,463美元。这一增长是 主要是由于我们与长期融资应收账款相关的备抵账户增加。

运营净额 （亏损）

截至2020年12月31日的财年 ，我们的运营净亏损为1,235,616美元，而2019年同期 的运营净亏损为1,454,609美元。这一下降主要是由于2020年的支出总体减少和效率的提高。

在衍生责任中更改

截至2020年12月31日的财年 ，我们的衍生品负债亏损为1,270,099美元，而2019年同期的收益为216,269美元 。

债务清算和注销收益

截至2020年12月31日的财年 ，我们确认的债务清算收益为399,181美元，而截至2019年12月31日的年度为0美元。

利息 和财务费用

截至2020年12月31日的财年， 的利息和财务费用为1,329,230美元，而2019年同期为1,317,643美元。下降 主要是由于受益转换功能产生的债务折扣的摊销减少。

净收入/亏损

截至2020年12月31日的财年 ，我们的净亏损为3,435,764美元，而2019年同期的净亏损为2,555,983美元。这一下降主要是由于2020年衍生品负债的变化。

流动性 和资本资源

Clean 能源技术有限公司

简明的 合并现金流量表

对于截至 12 月 31 日的 年份，

长期债务的资本 要求

没有。

关键 会计政策

我们的 财务报表和附注是根据一贯适用的美国公认会计原则 编制的。根据美国公认的会计原则编制财务报表 要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日的或有 资产和负债的披露以及报告 期间报告的收入和支出金额。

我们 定期评估我们用来编制财务报表的会计政策和估算。这些 政策的完整摘要包含在我们的财务报表附注中。总的来说，管理层的估计基于历史经验、 来自第三方专业人员的信息，以及在事实和 情况下被认为合理的其他各种假设。实际结果可能不同于管理层的估计。

未来 融资

我们 将继续依靠普通股的股票出售来继续为我们的业务运营提供资金。额外发行的 股将导致对现有股东的稀释。无法保证我们会额外出售股权 证券，也无法保证安排债务或其他融资来资助计划中的收购和勘探活动。

资产负债表 表外安排

我们 没有对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源 产生或合理可能产生对股东至关重要的重大资产负债表外安排 。

合同 义务

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家规模较小的申报公司，无需在本项目下提供信息 。

最近 发布的会计公告

公司已实施所有生效的新会计公告。除非另有披露，否则这些声明不会对 财务报表产生任何重大影响，除附注2中披露的 外，公司认为已经发布的任何其他可能对其财务状况或经营业绩产生重大影响的新会计公告 。

物品 7a。有关市场风险的定量和定性披露。

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们 是一家规模较小的申报公司，无需在本项目下提供信息 。

项目 8.财务报表和补充数据。

CLEAN 能源技术有限公司

合并 财务报表

2020 年 12 月 31 日

财务 报表目录

独立注册会计师事务所的报告

致加利福尼亚州科斯塔梅萨清洁能源技术公司的董事会和股东

关于财务报表的意见

我们 审计了随附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的清洁能源技术公司及其子公司（“公司”） 的合并资产负债表，以及截至2020年12月31日的两年期间每年的相关合并运营报表、股东权益变动、 和现金流以及相关票据（统称 为财务报表）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的两年期间每年 年的运营业绩和现金流。

很担心

随附的 财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的。正如财务报表附注1中所述 ，公司存在累计赤字、净亏损、负营运资金，并在运营中使用了 可观的净现金。这些因素使人们对公司是否有能力继续成为 企业产生了极大的怀疑。附注1中也描述了管理层在这些问题上的计划。财务报表不包括 这种不确定性可能导致的任何调整。

意见的依据

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对 公司的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司 会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法 以及证券交易委员会和 PCAOB 的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。

我们 根据 PCAOB 的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计 ，以获得合理的保证，即财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误 还是欺诈所致。公司无需对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分，我们必须了解财务报告的内部控制，但是 不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。 因此，我们没有发表这样的意见。

我们的 审计包括执行程序，评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露事项的证据 。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则 和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。 我们认为我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

重要审计事项

下文传达的 关键审计事项是本期财务报表审计产生的事项， 已传达或要求传达给审计委员会，且：（1）与财务报表重要的账目或披露有关，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。 重要审计事项的沟通丝毫没有改变我们对整个财务报表的看法， 传达以下关键审计事项，我们也不会就关键审计事项或与之相关的账目或 披露提供单独的意见。

应收账款备抵的估值 — 请参阅财务报表附注 1 和附注 3

关键审计事项的描述

正如 在合并财务报表附注3中所讨论的那样，公司已确认应收账款和长期融资应收账款备抵总额为32.5万美元 。公司根据历史收款经验和应收账款的具体账户分析来确认储备金或估值补贴 。在 确定应收账款的适当备抵时，需要做出重大判断。

审计 管理层的备抵估值具有很强的判断力，因为需要进行大量估算才能确定 未来可能收取的账款和融资应收账款。

审计中如何解决 关键审计问题

我们评估管理层对应收账款准备金估值的 主要审计程序包括以下内容，其中包括 ：

收入 确认 — 请参阅财务报表附注 1

关键审计事项的描述

正如 在附注1中所讨论的那样，公司在 中确认向客户转让承诺产品或服务的控制权后的收入，该金额反映了公司为换取这些产品或服务而预期获得的对价。

公司在确定其客户协议的收入确认时行使了重要的 判断，其中包括以下内容：

审计 管理层的收入确认具有很强的判断力，因为确认 收入需要大量估计。

审计中如何解决 关键审计问题

我们与公司对这些客户协议的收入确认相关的 主要审计程序包括以下内容， 除其他外：

我们 自 2015 年起担任公司的审计师。
斯波坎， 华盛顿
2021 年 4 月 14 日 15

清洁能源技术有限公司

合并资产负债表

随附的 脚注是这些财务报表不可分割的一部分

清洁能源技术有限公司

合并运营报表

在截至十二月三十一日的年度中

随附的 脚注是这些财务报表不可分割的一部分

清洁能源技术有限公司

合并股东权益表

2020年12月31日

随附的 脚注是这些财务报表不可分割的一部分

清洁能源技术有限公司

合并现金流量表

在截至十二月三十一日的年度中

随附的 脚注是这些财务报表不可分割的一部分

Clean 能源技术有限公司

合并财务报表附注

注意事项 1-常规

企业 历史

2015 年 9 月 11 日，Clean Energy Technologies, Inc. 旗下 的全资子公司 Clean Energy HRS LLC 以 应对气候变化、创造更美好、更清洁和环境可持续的未来为愿景，从通用电气国际 手中收购了热回收解决方案的资产。根据财务会计准则委员会第2014-17号业务合并（主题805），通用电气HRS的资产收购和相关融资交易导致公司的控制权变更 。因此，这些交易符合业务合并的资格。 根据主题805，公司选择采用下推式会计，估值日期为2015年12月31日。结果 我们确认了747,976美元的商誉。

General Electric 于 2010 年 10 月从 Calnetix 手中获得了磁浮轴承技术的版权和 16 项全球专利，并进一步开发了 下一代余热发电机，最终被通用电气的清洁能源技术公司收购。收购后，我们于 2016 年 10 月完成了 的生产设施。我们整合了我们的传统业务和 HRS 业务，并于 2017 年初开始生产。2018年初，我们与一家大型机构股权合作伙伴合作，完成了第一轮融资。我们通过增加市场占有率和扩大我们在高温电力市场中的产品组合，成功地执行了我们的业务战略。 我们将继续设计、制造产品并将其运送到欧洲、美国、加拿大、东南太平洋地区，并计划扩展到 亚洲。在我们的新股权合伙人的支持下，我们将继续建立强大的历史记录和机会渠道，同时为发电机开发下一个颠覆性的热能 。

很担心

财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了运营的连续性、资产变现 和在正常业务过程中清算负债。截至2020年12月31日的财年，该公司的股东赤字总额为7,238,572美元， 营运资金赤字为8,329,782美元，净亏损为3,435,764美元。其中1,270,099美元是由于衍生品负债的调整，1,329,230美元来自利息和财务费用。截至2020年12月31日，该公司的累计 赤字也为17,651,482美元，截至2020年12月31日的财年，该公司的经营活动净现金为1,392,812美元。因此，公司能否继续作为持续经营企业存在疑问。无法保证 公司能够实现其目标并实现盈利运营，并且仍然依赖于其（1）获得足够的债务 和/或股权资本和/或（2）从运营中产生正现金流的能力。

运营计划

我们的 营销方法是瞄准可能转化为电力的行业 ，将CETY定位为热能转化为电力和能源效率市场的全球领导者。

我们 正在利用我们专有的磁浮轴承涡轮机技术和100多台安装的100多台机队，以增加我们在中低温余热回收市场的市场份额。

我们 既有直销队伍，也有在热回收解决方案和清洁能源市场方面拥有专业知识的全球分销集团。我们 还与集成商、顾问和项目开发人员以及集成解决方案提供商建立了关系。

我们 计划利用我们的核心专业知识来识别、收购和开发领先的清洁能源和清洁技术解决方案和产品。 我们将继续利用我们的关系和专业知识，通过新的内部开发 颠覆性供热发电技术、收购、热电联产和许可协议，在清洁和可再生能源领域扩张。

CETY 通过我们的门户网站和社交媒体保持在线形象。我们的应用工程师协助将机会 转化为项目。我们为我们的清洁周期提供技术支持 ^TM通过提供维护和产品 支持生成器客户。

我们产品的 销售与石油、天然气、煤炭和太阳能的全球价格有关。随着价格的上涨，我们的产品为客户带来了 更好的投资回报。它们还依赖于监管驱动因素和经济激励措施。

CETY 已经实施了微软的新企业资源规划软件，该软件可提供准确、及时的信息，以支持更强大、更高效的供应链。运营领导层一直在努力降低制造成本，并确定 成本较低的区域，以支持我们产品的更高利润率。

注 2 — 重要会计政策的列报基础和摘要：

提交清洁能源技术公司（前身为Probe Manufacturing, Inc.）重要会计政策摘要 旨在协助 理解公司的财务报表。财务报表和附注代表公司 管理层，管理层对其完整性和客观性负责。

合并财务报表和相关附注是根据 美利坚合众国普遍接受的会计原则（“US GAAP”）编制的，包括公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有物料 公司间余额和交易均已清除。

估计数

根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层 作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额，披露财务报表当日的或有资产和 负债以及报告期内报告的收入和支出金额。这种 估计值可能与实际财务业绩存在重大差异。重要估计包括长期资产的可收回性、 应收账款的收取以及库存和储备的估值。

现金 和现金等价物

我们 的大部分现金账户都存放在商业银行。每家商业银行的总现金余额由联邦存款保险公司 （“FDIC”）承保，最高为25万美元（我们可能会不时超过）。就现金 流量表而言，我们将所有初始到期日为一年或更短的现金和高流动性投资视为现金等价物。

应收账款

我们 收取应收账款的能力受到我们所服务的地理区域和行业的经济波动的影响。根据过去的经验和对账户的具体分析，为 无法收回的金额提供了储备金。尽管我们预计会收取 的应付金额，但实际收款额可能与估计金额有所不同。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们为可能无法收回的应收账款准备金 分别为7.5万美元和82,000美元。我们的长期融资应收账款储备政策 是根据逐个合同确定的，并考虑了融资安排的期限。截至2020年12月31日， 和2019年12月31日，我们的潜在无法收回的长期融资应收账款准备金分别为247,500美元和0美元。

截至2020年12月31日，五个 (5) 个客户约占应收账款的98％。我们的交易账户主要代表无抵押的 应收账款。从历史上看，我们与这些贸易账户相关的坏账注销微不足道。

租赁 资产

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们有一项租赁资产是从通用电气购买的，价值为1,309,527美元，但是 由于收购价格分配，我们确认的价值为217,584美元。该租约定于2021年第二季度 投入使用，将在120个月内每月产生约20,000美元的收入。有关更多信息，请参阅 note 3。

库存

库存 按加权平均成本或市值中较低者估值。我们的行业经历了技术变革、市场 价值和原材料供应的变化，以及不断变化的客户需求。我们根据对现有库存水平和预测的客户需求的定期审计和周期盘点，为估计的过剩和过时 库存做好准备，有时还会额外拨备 。所有库存注销都将从储备账户中扣除。截至2020年12月31日和2019年12月 31日，我们的潜在过时库存储备金为25万美元。

属性 和装备

财产 和设备按成本入账。根据资本租赁持有的资产在租赁开始时按最低租赁付款额的当前 价值或相关资产的公允市场价值中较低者入账。普通维护和维修费用 计入运营费用。折旧和摊销是根据以下相关资产的估计使用寿命按直线法计算的：

长 —生命资产

我们的 管理层通过确定是否可以通过预计的未贴现未来现金流收回长期 资产在剩余寿命期间的折旧和摊销，来评估其长期资产的可收回性。长期 资产减值金额（如果有）根据公允价值计量，并记入管理层确定长期资产 减值期间的运营账目。但是，无法保证市场状况不会改变，也无法保证对 我们服务的需求会持续下去，这可能会导致未来长期资产的减值。

收入 确认

公司确认亚利桑那州立大学的收入编号为 2014-09， “与客户签订合同的收入（主题 606），”（“ASC 606”）。

绩效 义务随着时间的推移而得到履行

FASB ASC 606-10-25-27 到 25-29、25-36 到 25-37、55-5 到 55-10

实体随着时间的推移转移对商品或服务的控制权，履行履约义务，并在满足以下条件之一时确认收入 ：

a. 客户在实体表现时获得和消费实体绩效所带来的好处（如 FASB ASC 606-10-55-5 至 55-6 中的 所述）。

b. 实体的绩效创建或增强了资产（例如，在处理中的工作），该资产 在创建或增强资产 时由客户控制（如 FASB ASC 606-10-55-7 中所述）。

c. 该实体的业绩不会产生具有该实体替代用途的资产（参见 FASB ASC 606-10-25-28），而且 该实体拥有可强制执行的为迄今为止完成的履约付款的权利（如FASB ASC 606-10-25-29所述）。

绩效 义务在某个时间点得到履行

FASB ASC 606-10-25-30

如果 随着时间的推移未履行履约义务，则履约义务将在某个时间点得到履行。要确定 客户获得对承诺资产的控制权而该实体履行履约义务的时间点， 实体应考虑 FASB ASC 606-10-25-23 至 25-26 中的控制指南。此外，它还应考虑控制权转让的指标 ，其中包括但不限于以下各项：

a. 该实体目前有权获得资产的付款

b. 客户对资产拥有合法所有权

c. 该实体已转移对资产的实际所有权

d. 客户拥有资产所有权的重大风险和回报

e. 客户已接受资产

收入准则的 核心原则是，公司应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或 服务，其金额应反映公司为换取 这些商品或服务而期望有权获得的对价。只有当公司有可能收取 其有权获得的对价以换取转让给客户的商品和服务时，公司才将五步模式应用于合同。此外 a) 如果客户取消合同，公司 也没有资产的替代用途；b.) 拥有完全可执行的 权利，可以为已完成的工作收取报酬（即，客户需要在达到不同的里程碑和/或时限后付款）

以下五个步骤用于实现我们的 HRS 和 Cety Europe 分部的核心原则：

以下步骤适用于我们的传统工程和制造部门：

此外， 我们的合同不时规定，在设备投入使用之前，客户没有义务支付最后一笔款项， 即最后一笔款项为10％。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们有33,000美元和33,000美元的递延收入，预计 将在2021年第三季度确认。

另外 根据合同，我们不时要求客户预先存款。截至2020年12月31日和2019年12月31日， 我们的未偿客户存款分别为82,730美元和309,230美元。

金融工具的公平 价值

财务会计准则委员会发布了金融资产和负债的ASC（会计准则编纂法）820-10（SFAS No.157）“公允价值计量 和披露”。ASC 820-10提供了衡量公允价值的框架，并要求 扩大有关公允价值衡量的披露。FASB ASC 820-10将公允价值定义为资产将获得的价格 ，或者在衡量日市场参与者之间有序 交易中为转移本金或最有利市场的负债而支付的退出价格。FASB ASC 820-10还建立了公允价值层次结构， 要求实体最大限度地利用可观察的输入（如果有）。以下总结了公司用来衡量公允价值的标准所要求的三个输入水平 ：

公司的金融工具包括现金、预付费用、库存、应付账款、可转换应付票据、 关联方预付款和衍生负债。由于这些工具的短期 性质，现金、预付费用、投资、应付账款 应付账款、可转换票据和关联方预付款的估计公允价值接近其账面金额。

截至2018年12月31日和2019年12月31日，公司金融工具的 账面金额反映了：

应付账款和应计费用账面金额被认为代表了它们各自的公允价值，因为 具有这些金融工具的短期性质。

其他 综合收益

我们 没有其他综合收益（亏损）的重要组成部分，因此，所有 期间的净亏损等于综合亏损。

普通股每股 净利润（亏损）

每股基本 利润/（亏损）是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。截至2020年12月31日，我们在计算每股基本收益时使用的已发行普通股为821,169,656股。截至2020年12月31日和2019年12月31日，基本加权平均值 普通股及等价物分别为767,861,170股和641,349,437股。截至2020年12月31日，我们有可转换票据，可转换为约482,870,234股额外普通股，已发行优先股 股可转换为3,701,463股，计算为0.08美元的额外普通股和9,500,000份普通股认股权证。完全摊薄的 加权平均普通股及等价物被排除在计算之外，因为它们被认为是反稀释的。随后 至2020年12月31日，已偿还了大约70万美元的可转换债务。

研究 和开发

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我们 没有数额的研发费用。

分段 披露

FASB 编纂主题 280， 分部报告，制定了报告有关 企业应报告细分市场的财务和描述性信息的标准。该公司有三个应申报的细分市场：清洁能源HRS（HRS）、Cety Europe和传统电子制造服务部门 。这些细分市场是根据多个因素确定的，包括产品和服务的性质 、生产过程的性质、客户群、交付渠道和类似的经济特征。 有关在每个细分市场下生产的不同产品类别的描述，请参阅注释 1。

运营分部的业绩是根据其税前营业贡献或分部收入进行评估的。分部收入 定义为净销售额减去销售成本、分部销售、一般和管理费用，不包括无形资产的摊销 、股票薪酬、其他费用（收入）、净额和利息以及其他净额。

选定的 财务数据：

基于股份的 薪酬

公司已采用财务会计准则第 123R 号 “股份支付”（SFAS No. 123R）（现包含在 FASB 编纂主题 718 中， 补偿股票补偿），它取代了 APB 意见编号 25，“向员工发行的股票会计” 及其相关的实施指南，并取消了最初发布的报表123中提供的使用Opinion 25内在价值会计方法的替代方案 。本声明 要求实体衡量为换取股票工具的授予而获得的员工服务成本，其中 包括股票期权和股票认股权证的授予，基于授予之日的公允价值（有限的 例外）。根据该标准，每项奖励的公允价值是在授予之日估算的，采用 满足某些要求的期权定价模型。我们使用Black-Scholes期权定价模型来估算股票奖励的公允价值，包括 股票期权和认股权证。Black-Scholes模型符合SFAS编号123R的要求；但是，生成的公允价值 可能无法反映其实际公允价值，因为它没有考虑某些因素，例如归属要求、员工流失 和可转移性限制。Black-Scholes模型的估值受我们的股价和许多假设的影响， 包括预期波动率、预期寿命、无风险利率和预期股息。我们根据历史波动率估算股票期权的预期波动率 和授予日的估计寿命。对于 “无风险利率”， 我们对90天政府证券使用固定到期国债利率。期限等于期权到期之前的时间。 股息收益率不适用，因为公司尚未支付任何股息，我们预计也不会在可预见的 将来支付股息。我们的限制性股票的公允价值基于授予日 的自由交易普通股的市值，使用20个交易日的平均值计算。在授予时，基于股份的薪酬支出在我们的财务 报表中确认，这些奖励最终预计将使用历史员工流失率归属，支出相应减少 。还对其进行了调整，以考虑到股票的限制和交易量稀薄的性质。如果实际自然减员与这些估算值不同，则对费用进行审核 并在后续期间进行调整。

我们 每季度重新评估用于估值基于股份的奖励的假设，如果变化需要不同的假设， 基于股份的薪酬支出可能与过去的支出金额有很大差异。我们可能需要根据股份奖励的任何增加、取消或调整，调整 任何剩余的基于股份的薪酬支出。 费用是在要求员工提供服务以换取奖励的时期内确认的，即 必需的服务期（通常是归属期）。对于员工 未提供必要服务的权益工具，不确认任何薪酬成本。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，由于 发行普通股，我们的股票支出为0美元。截至2020年12月31日，我们没有其他非既得支出需要确认。

所得 税

联邦 所得税目前尚未到期，因为我们自成立以来一直存在亏损。

2018 年 12 月 22 日 颁布了 H.R. 1，最初被称为《减税和就业法》（“税收法”）。在《美国国税法》的重大变更中 ，《税法》将美国联邦企业所得税税率（“联邦税率”） 从 35% 降至 21%，自 2018 年 1 月 1 日起生效。公司将使用21％的联邦税率和9％的加利福尼亚州估计税率来计算截至2019年12月31日的年度的所得税支出。

根据 ASC 740-10-25，所得税 是根据负债会计法提供的 所得税—确认。 在这种方法下，记录递延所得税是为了反映 资产和负债的税基与其每年年终的财务报告金额之间的差异在未来几年的税收后果。如果管理层认为公司没有达到ASC 740-10-25-5要求的 “很有可能” 标准 ，则对递延所得税资产记录估值补贴 。

递延 所得税金额反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额 与用于所得税申报目的的金额之间的临时差异的净税收影响。

截至2020年12月31日，按30％的法定税率计算，我们的净营业亏损结转额约为8,801,764美元，递延所得税资产为2640,529美元。递延所得税资产可在未来期间确认，不得超过20年。但是， 由于未来事件的不确定性，我们预订的估值补贴为美元（2,640,529）。FASB ASC 740规定了财务报表确认的确认 门槛和衡量纳税申报表中已采取或预期将采取的税收状况 的计量属性。FASB ASC 740还就取消承认、分类、利息和罚款、过渡期会计 、披露和过渡提供指导。截至2020年12月31日，根据FASB ASC 740，公司尚未采取任何需要 披露的税务状况。

2018 年 2 月 13 日 ，内华达州的一家公司（“注册人” 或 “公司”）Clean Energy Technologies, Inc. 由MGW Investment I Limited （“MGWI”）与公司签订了普通股购买协议（“股票购买协议”）。公司获得907,388美元，以换取发行302,462,667股公司普通股 股，面值为每股0.001美元（“普通股”）。

2018 年 2 月 13 日 公司和 Confections Ventures Limited。（“CVL”）签订了可转换票据购买协议 协议（“可转换票据购买协议”，以及股票购买协议及其中设想的交易 ，即 “融资”），根据该协议，公司向CVL发行了本金为939,500美元的可转换本票 （“CVL 票据”），年利率为10％ 而且 到期日为 2020 年 2 月 13 日。经调整 ，CVL票据可按每股0.003美元的价格转换为普通股。该票据已分配给MGW Investments。

这 导致控制权发生了变化，这限制了该日期以后的净运营额。在美国 和加利福尼亚州，我们需要缴税。此外，在 2015 年 12 月 31 日之前，公司目前没有开放的纳税年度需要审计。该公司正在公布其联邦和州纳税申报表。

重新分类

上期财务报表中的某些 金额已重新分类，以符合本期列报方式。如先前报告的那样，这些重新分类 对报告的收入、总资产或股东权益没有影响。

最近 发布了会计准则

公司正在审查以下最新更新的影响。公司预计这些项目中的任何一项都不会对财务报表产生重大影响。

2016 年 6 月，财务会计准则委员会 (FASB) 发布了第 2016-13 号会计准则更新 (ASU)，金融工具——信贷 亏损 [编纂为会计准则编纂专题 (ASC) 326]。ASC 326在美国公认的会计原则 （US GAAP）中增加了当前的预期信用损失（CECL）模型，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。 根据这项新指导方针，实体将其对预期信贷损失的估计视为备抵金，财务会计准则委员会认为 这将使此类损失得到更及时的确认。这将于 2023 年 1 月生效，对公司的影响微乎其微 。

注 3 — 账款和应收票据

我们的 应收账款已质押给我们的信贷额度 Nations Interbanc。

公司目前正在修改需租赁的资产，以符合协议的规定，截至2020年12月31日，尚未认为可能收取任何租赁款项，这导致标的资产没有被撤销， 没有根据ASC 842-30-25-3在销售类租赁中确认的净租赁投资。

在 个合同的基础上，或者为了应对某些情况或安装困难，公司可以选择允许 个不计息的还款期超过1年。

我们的 长期融资应收账款是向我们的信贷额度Nations Interbanc质押的。

注意 4 — 库存

按主要分类的库存 由以下内容组成：

我们的 库存已质押给我们的信贷额度 Nations Interbanc。

注 5 — 财产和设备

财产 和设备由以下部分组成：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我们的 折旧费用分别为21,035美元和29,560美元。

我们的 房地产厂房和设备已向我们的信贷额度Nations Interbanc认捐。

注 6 — 无形资产

无形资产由以下资产组成：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们的 摊销费用分别为11,877美元和11,877美元。

注 7 — 应计费用

注 8 — 应付票据

公司于2013年9月6日发行了应付给个人的短期票据，该票据由公司资产担保， 金额为50,000美元，固定费用为3500美元。截至2019年12月31日，未偿余额为36,500美元。2020年1月30日， 我们以每股0.02美元的收购价发行了170万股普通股，作为全额结算 的应付票据，金额为36,500美元，应计利息为19,721美元。结果，我们在 1 中确认了22,221美元的收益^st 2020 年的季度。

2013年11月11日，我们与American Interbanc（现为Nations Interbanc）签订了应收账款融资协议。 协议下的未偿还款项按每月 2.5% 的利率计息。它由公司的资产担保。 此外，它由我们的首席执行官坎比兹·马赫迪亲自担保。截至2020年12月31日， 的未偿余额为1,680,350美元，而截至2019年12月31日为1718,760美元。

2015 年 9 月 11 日 ，我们的 CE HRS 子公司发行了初始本金为 140 万美元的期票，并承担了 100,000 美元的养老金 负债，总负债为 1,500,000 美元，这与我们收购特拉华州的一家公司通用电气国际公司（“GEII”）的资产 或 HRS 有关，包括知识产权、 专利、商标、机械、设备，工具和固定装置。该票据的年利率为2.66％。票据 按以下时间表支付：(a) 2015 年 12 月 31 日支付 20 万美元的本金，(b) 此后，剩余的本金 金额为 1,200 万美元，连同其利息，按季度等额分期支付 157,609 美元， 从2016年12月31日开始，一直持续到2019年12月31日，届时本票据中剩余的未付本金 其所有应计和未付利息均应全额支付.

对通用电气负债总额

根据我们与通用电气签订的资产购买协议，我们 目前拖欠了购买价格，这是因为我们认为由于对资产估值的误解，我们有权降低支付的购买价格。

在 5 月 4 日^, 2020年，该公司与Comerica银行签订了工资保护贷款，该贷款由小企业管理局担保，将于2022年5月4日到期 4日，金额为110,700美元，利率为1％。这笔票据的付款将于2022年5月4日全额到期，并且有可能 获得宽恕。截至提交本文件之日，该票据尚未被原谅，也未被申请。

可兑换 纸币

2017年5月5日，我们签订了为期九个月的可转换票据，应付金额为78,000美元，其应计利息为每年12％。 它要等到发行九个月后才能兑换，转换率为 转换日期之前的十五 (15) 个交易日普通股 最低收盘价（据彭博社报道）的百分之九十一（61％）。2017年11月6日，Cybernaut Zfounder Ventures以溢价全额支付了这张票据，总额为116,600美元。在原始票据中增加了修订后的期限，利率为14％。这张纸币于 2 月 21 日到期 21^st2018 年，目前处于默认状态。截至2020年12月31日，到期未偿余额为91,600美元。

2017年5月24日，我们签订了为期九个月的可转换票据，应付金额为32,000美元，其应计利息为每年 12％。它要等到发行九个月后才能兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日 内普通股最低收盘价（据彭博社报道）的558％（58％） 。2017年11月6日，Cybernaut Zfounder Ventures以溢价全额支付了这张票据，总额为95,685美元 。在原始票据中增加了修订后的期限，利率为14％。这张纸币已于 2 月 26 日成熟 ^第四，2018 年，目前处于默认状态。截至2020年12月31日，到期未偿余额为95,685美元

2019年2月13日，我们签订了应付13.8万美元的可转换票据，到期日为2020年2月13日，该票据按每年12％的利率累积 的利息。它在发行九个月后不可兑换，其转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日我们普通股两个最低交易价格（据彭博社报道）平均值的百分之五十八 ％（65％）。这张票据已于2019年8月12日全额支付。

2019年4月9日，我们签订了应付53,000美元的可转换票据，到期日为2020年4月9日，该票据的应计利息为每年12％。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 天内我们普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的百分之六十五 （65％）。该票据已于2019年10月10日全额支付。

2019年10月30日，我们签订了一张应付10.3万美元的可转换票据，到期日为2020年10月30日，该票据按每年12％的利率累积 的利息。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日我们普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的六十五 ％（65％）。我们还就潜在的 转换为普通股签订了股票购买协议。该票据已于2020年5月1日全额支付。

2020年1月8日，我们签订了可转换票据，应付额为10.3万美元，到期日为2021年1月8日，该票据按每年12％的利率累积 的利息。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日我们普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的六十五 ％（65％）。我们还就潜在的 转换为普通股签订了股票购买协议。随后，可转换功能的公允价值为87,560美元，我们记录的债务折扣 为87,560美元。2020年7月7日，这张票据已全额支付。

2020年2月19日，我们签订了一张应付53,000美元的可转换票据，到期日为2021年2月19日，该票据按每年12％的利率累积 的利息。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日我们普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的六十五 ％（65％）。我们还就潜在的 转换为普通股签订了股票购买协议。2020年8月18日，这张票据已全额支付。

2020 年 7 月 6 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向 投资者发行了原始本金为164,800美元的可转换本票（“票据”） 购买公司150万股普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 100万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”）。该票据最初的 发行折扣为4,800美元，到期时年利息为8％。该票据自发行之日起8个月到期， 可随时转换为普通股，转换价格等于每股0.02美元，但有待调整。股票 在发行之日使用当天的股票价格进行估值，总价值为19,211美元。我们还确认了17,861美元的债务 折扣。在截至2020年9月30日的三个月中，我们摊销了3,234美元的债务折扣。截至2020年9月30日，未摊销的 债务折扣为14,267美元。自 2021 年 12 月 31 日起，该票据已完全转换。2020年12月31日，该票据转换为14,035,202股普通股，总额为171,229美元，包括164,800美元的本金外加 应计利息6,429美元。同样在2021年1月12日，该公司发行了697,861股普通股，以赎回27,914美元的无现金认股权证。

2020年7月15日，我们签订了应付12.8万美元的可转换票据，到期日为2021年7月15日，该票据按每年12％的利率应计利息 。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 天内我们普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的百分之六十五 （65％）。我们还签订了可能将 转换为普通股的股票购买协议。该票据已于2020年10月16日全额支付。

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向 投资者发行了原始本金为10.3万美元的可转换本票（“票据”） 购买150万股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”））。该票据最初的 发行折扣为3,000美元，到期时年利息为8％。该票据自发行之日起8个月到期， 可随时转换为普通股，转换价格等于每股0.02美元，但有待调整。股票 在发行之日使用当天的股票价格进行估值，总价值为19,211美元。我们还确认了17,861美元的债务 折扣。在截至2020年9月30日的三个月中，我们摊销了3,234美元的债务折扣。截至2020年12月31日，未摊销的 债务折扣为14,267美元。随后，这张票据于2021年1月8日全额支付。

2020年9月10日，我们签订了可转换票据，应付金额为63,000美元，到期日为2021年7月15日，该票据按每年11％的利率累积 的利息。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日我们普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的六十五 ％（65％）。我们还就潜在的 转换为普通股签订了股票购买协议。随后，这张票据于2021年1月15日全额支付。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司 向投资者发行了原始本金为16.8万美元的可转换本票（“票据”）、 认股权证（“认股权证”）购买1,500,000股公司普通股，面值每股0.001美元 （“普通股”）和1,25万股限制性普通股（“承诺费”）股票”）。该票据 的原始发行折扣为8,000美元，到期时年利息为8％。该票据自发行之日起 到期8个月，可随时转换为普通股，转换价格等于每股0.02美元，但须经{ br} 调整。这些股票在发行之日使用当天的股票价格进行估值，总价值为24,282美元。我们 还确认了24,282美元的债务折扣。在截至2020年12月31日的三个月中，我们摊销了5,189美元的债务折扣。截至2020年12月31日，未摊销的债务折扣为19,093美元。随后，这张票据于 2021 年 1 月 29 日全额支付。同样在2021年1月12日，该公司发行了697,861股普通股，以赎回27,914美元的无现金认股权证。

2020年11月10日，我们签订了一张应付53,000美元的可转换票据，到期日为2021年11月10日，该票据按每年11％的利率累积 的利息。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日我们普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的六十五 ％（65％）。我们还就潜在的 转换为普通股签订了股票购买协议。随后，该票据于2021年2月11日全额支付。

2020年12月18日，我们签订了可转换票据，应付价格为83,500美元，到期日为2021年12月18日，该票据按每年11％的利率累积 的利息。它在发行九个月后即可兑换，转换率为转换之日前十五 (15) 个交易日我们普通股两个最低收盘价（据彭博社报道）平均值的六十五 ％（65％）。我们还就潜在的 转换为普通股签订了股票购买协议。截至2020年3月11日，未摊销的债务折扣为56,000美元。截至2020年9月30日的九个月中，摊销的债务折扣 支出总额为7,000美元。随后，该票据于2022年3月11日全额支付。

应付可转换票据总额

注 9 — 衍生负债

由于 可转换票据的结果，我们在票据发行之日确认了嵌入式衍生负债。我们还对资产负债表公布之日未偿票据余额中剩余的衍生品负债进行了重新估值 。我们使用二项式晶格模型对衍生负债 进行估值，其预期波动率范围为 85% 至 92%，无风险利率区间为 1.60% 至 1.64% 剩余的衍生品负债为：

注 10 — 承付款和意外开支

公司已收到Oberon Securities开具的291,767美元的发票，该发票存在争议。该公司认为它对赔偿索赔有辩护 ，并计划在法律允许的情况下提出适当的反诉和行动。 没有记录该索赔的责任，因为公司认为 对索赔进行辩护的可能性很大。

经营 租赁租约

截至 2017 年 5 月 1 日，我们的公司总部位于加利福尼亚州科斯塔梅萨的 Redhill A 单元 2990 号。2017年3月10日，公司 签署了占地18,200平方英尺的CTU工业大楼的租赁协议。自 2017 年 7 月 1 日起，租赁期为七年零两个月。截至12月31日的年度中，未来的最低租赁付款额为：2018年10月，我们与我们在意大利的工厂签署了转租协议 ，该协议无限期可由任何一方终止，并提前60天通知，每月1,000欧元 。由于短期终止条款，我们将其视为按月租约。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们 的租赁费用分别为363,643美元和305,883美元。

ASB ASU 2016-02 “租赁（主题 842）” — 2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02，要求承租人 将其资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产和租赁负债。出于损益表的目的， 财务会计准则委员会保留了双重模式，要求将租赁归类为运营租赁或财务租赁。分类将基于 的标准，这些标准与当前租赁会计中应用的标准大致相似，但没有明确的区别。出租人会计 与当前模型类似，但已更新，以适应承租人模式和新的收入确认 标准的某些变化。该亚利桑那州立大学在 2018 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效，包括这些财年 年度内的过渡期。自 2019 年 1 月 1 日起，我们已经采用了上述亚利桑那州立大学。使用权资产和租赁负债已按未来最低租赁付款额的 现值记录，平均借款利率为5％，该公司正在利用过渡 救济和 “流失” 当前租约。

遣散费 福利

Mahdi先生将获得遣散费，包括一次性现金补助，等于Mahdi先生在剩余时间或就业期或一（1）年内有权获得的工资，以较高者为准。

Bennett 先生将获得遣散费，包括一次性现金补助，等于 Bennett 先生 在剩余时间或就业期或一 (1) 年内有权获得的工资，以较高者为准。随后 开启 2020年3月9日，约翰·贝内特通知清洁能源技术公司（以下简称 “公司”） ，他辞去公司首席财务官的职务，自2020年3月9日起生效。Bennett 先生将 继续担任公司的顾问，协助维护公司的财务账簿和记录。因此， Bennett 先生不再有权获得任何遣散费。

注 11 — 股本交易

2005年4月21日，我们的董事会和股东批准了公司在内华达州的迁址，这与 有关，我们将授权普通股的数量增加到2亿股，并将面值定为每股0.001美元。

2006 年 5 月 25 日 ，我们的董事会和股东批准了对公司章程的修正案，批准了新的 系列优先股，指定为 C 系列，由 15,000 股授权股组成。

2017年6月30日，我们的董事会和股东批准将我们的授权普通股数量增加到4亿股，将我们的授权优先股数量增加到1,000万股。影响我们增加法定资本 的修正案已提交并于2017年7月5日生效。

2018 年 8 月 28 日 ，我们的董事会和股东批准将我们的授权普通股数量增加到 800,000,000。影响我们法定资本增加的修正案已提交并于2018年8月23日生效。

2019年6月10日，我们的董事会和股东批准将我们的授权普通股数量增加到200亿股。 影响我们法定资本增加的修正案已于 2019 年 9 月 27 日生效

普通 股票交易

2019年第一季度 ，我们签署了协议，发行价值0.015美元的400万股普通股，总价值为60,000美元，用于转换随后发行的800股D系列优先股。

我们 还记录了60,000美元的承诺费（与优先D系列禁止反言协议和折扣转换条款有关） ，以反映抵消留存收益的公允价值差额。

2019年6月10日，我们在私募中以每股0.02美元的价格向合格投资者发行了50万股普通股，总价为1万美元。作为交易的一部分，我们还发行了50万份认股权证。每份认股权证可按每股 普通股0.04美元的价格行使，自协议签订之日起一年后到期。

2019年7月19日，我们在私募中以每股0.02美元的价格向合格投资者发行了50万股普通股，总价为1万美元。作为交易的一部分，我们还发行了50万份认股权证。每份认股权证可按每股 普通股0.04美元的价格行使，自协议签订之日起一年后到期。

2019年9月19日，我们签订了25万个单位的股票购买协议，收购价格为每单位0.02美元，向合格投资者私下出售 的总价格为5,000美元。每个单位由一股普通股和一份购买 一股普通股的认股权证组成，该认股权证可按每股普通股0.04美元的价格行使，自协议签订之日起一年后到期。 股票包含在截至2019年9月30日发行的股票中，随后于2019年10月15日发行。

2019年12月5日，我们以每单位0.015美元的购买价格向经认可的 投资者发行了500万套，总价为7.5万美元。每个单位包括一股普通股和一份以每股0.04美元的价格购买一股普通股 的认股权证。

2020年1月21日，我们的1-A表格注册声明获得了美国证券交易委员会的资格，根据该声明， 我们可以以每股0.03美元的收购价发行多达3亿股普通股。截至本文发布之日，已根据该法发行了4523,333股普通股。

2020年1月30日，我们以每股0.02美元的收购价发行了170万股普通股，作为全额结算 一张应付票据，金额为36,500美元，应计利息为19,721美元。因此，我们在1中确认了金额为 22,221 美元的收益^st2020 年的季度。

2020年2月3日，我们在Reg A发行下以每股0.03美元的价格发行了369万股普通股。这些股票是不受限制的 和自由交易。

2020年2月4日，我们以每股0.04美元的价格发行了200万股普通股，以换取我们D系列优先股的 800股的转换。

2020年3月17日，我们在Reg A发行下以每股0.03美元的价格发行了833,333股普通股。这些股票是不受限制的 和自由交易。

2020年6月8日 ，内华达州的一家公司 Clean Energy Technology, Inc.（以下简称 “公司”）与内华达州有限责任公司（“GHS”）签订了股权融资 协议（“股权融资协议”）和注册权协议（“注册权协议”） 。根据股权融资协议的条款， GHS同意在向美国证券交易委员会（“委员会”）提交的S-1表格（“注册 声明”）生效后向公司提供高达200万美元的资金。因此，我们发行了 764,526股普通股作为承诺费，其价值和支出为10,000美元。2020 年 7 月 23 日， 这份 S-1 表格生效。

在截至2020年12月31日的年度中 ，根据GHS的S-1注册声明，我们发行了22,572,272股普通股， 的净收益总额为321,951美元，因此支出了171,794美元的法律和融资费用。

2020 年 7 月 6 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向 投资者发行了原始本金为164,800美元的可转换本票（“票据”） 购买公司150万股普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 100万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”）。2020年12月31日，该票据 转换为14,035,202股普通股，总额为171,229美元，包括164,800美元的本金加上6,429美元的应计利息 。同样在2021年1月12日，该公司发行了697,861股普通股，以赎回27,914美元的无现金 认股权证。

2020年7月23日，我们以每股0.04美元的价格发行了300万股普通股，以换取1200股D系列优先股的转换。

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向 投资者发行了原始本金为10.3万美元的可转换本票（“票据”） 购买150万股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”））。该票据最初的 发行折扣为3,000美元，到期时年利息为8％。该票据自发行之日起8个月到期， 可随时转换为普通股，转换价格等于每股0.02美元，但有待调整。股票 在发行之日使用当天的股票价格进行估值，总价值为19,211美元。我们还确认了17,861美元的债务 折扣。在截至2020年9月30日的三个月中，我们摊销了3,234美元的债务折扣。截至2020年12月31日，未摊销的 债务折扣为14,267美元。随后，这张票据于2021年1月8日全额支付。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司 向投资者发行了原始本金为16.8万美元的可转换本票（“票据”）、 认股权证（“认股权证”）购买1,500,000股公司普通股，面值每股0.001美元 （“普通股”）和1,25万股限制性普通股（“承诺费”）股票”）。这些 被归类为 “将于 2020 年 12 月 31 日发行。

2021年2月5日，我们以每股0.08美元的价格发行了300万股普通股，以换取 1,200股D系列优先股的转换。

2021年2月9日，我们发行了2,275,662股普通股，以换取将182,052美元的应计股息 转换为D系列优先股。

2021年2月9日，我们以每股0.04美元的价格发行了200万股普通股，以换取我们D系列优先股的 800股的转换。

2021年2月23日，我们以每单位0.014美元的购买价格向经认证的 投资者发行了3,754,720套，总价为52,566美元。

普通股票

我们的 公司章程授权我们发行200亿股普通股，面值每股0.001美元。截至2020年12月 31日，已发行普通股为821,169,656股。所有已发行普通股均已全额支付且不可评估，待发行的普通股 将全额支付。我们的每股普通股在各个方面都有相同的权利和特权 。我们的普通股持有人有权对提交股东表决的所有事项进行投票 ，并且有权对持有的每股普通股进行一次投票。没有累积投票权。

在满足任何已发行优先股的任何先前权利 和优先权之后，我们普通股的 持有人有权平均分享我们的董事会 可能不时宣布的用于该目的的合法可用资金（如果有）的股息和其他分配。如果我们清算、解散或清盘，普通股的持有人 将有权按比例分摊我们剩余可供分配的所有资产， 已偿还我们对已发行优先股持有人的所有负债和债务。

首选 股票

我们的 公司章程授权我们发行20,000,000股优先股，面值每股0.001美元。我们的 董事会有权在一个或多个系列中发行更多优先股，并为每个系列确定每个系列的 名称和应包含的股票数量。我们的董事会还有权设定每个此类系列股份的权力、 特权、偏好以及相对参与权、可选权或其他权利（如果有），以及每个此类系列股份的 资格、限制或限制。

除非 我们的董事会另有规定，否则 股息支付和清算时资产分配方面，所有系列优先股的股票将按平价排列。我们发行任何优先股都可能延迟、推迟或阻止我们的控制权变更或主动提出收购提议。优先股的发行 还可能减少可供分配给普通股持有人的收益和资产金额 ，或者可能对普通股持有人的权利和权力（包括投票权）产生不利影响。

我们 之前授权了440股A系列可转换优先股、20,000股B系列可转换优先股、 和15,000股C系列可转换优先股。截至2006年8月20日，所有A、B和C系列优先股均已转换 为普通股。

自 2013 年 8 月 7 日起，我们的董事会将我们的一系列优先股指定为 D 系列优先股，授权了 15,000 股。我们的D系列优先股发行条款授权我们在六个月内多次收盘，以50万美元的超额配股筹集高达100万美元的资金。我们共获得了75万美元的融资，用于认购 D 系列优先股，即7,500股。

以下是 D 系列优先股的主要条款。D系列优先股持有人最初有权按每年17.5％的比率按月特别分配 获得报酬。最初，如果未按计划支付现金分红，D系列优先股也有权获得 特别股息。如果公司在支付此类股息的日历月底后的五 (5) 个工作日内未支付股息，则公司将向 投资者额外支付3.5％的特别股息。任何未支付或应计的特别股息将在清算或 赎回时支付。对于任何其他股息或分配，D系列优先股以转换后的普通股参与其中 。D系列优先股持有人可以在持有期一年（1）年后的任何时间 选择转换D系列优先股，方法是向公司发送转换通知。转换率等于转换前十 (10) 个交易日期间普通股的三 (3) 个最低收盘市场价格的平均值0.08美元或20％的折扣。D系列优先股可从合法可用于分配的资金中赎回 ，由D系列优先股的个人持有人选择从发行收盘起一 (1) 年后的任何时候开始，其价格等于初始购买价格加上所有应计但未支付的股息，前提是如果 公司通知投资者其没有财务能力赎回D系列优先股，公司和 D系列优先股持有人有义务真诚地就某一问题进行谈判延长赎回期。公司 及时通知投资者，其财务状况不佳，无法赎回D系列优先股，公司和 投资者正在进行谈判，以确定适当的延长期限。公司可以随时选择赎回 D系列优先股，其价格等于初始购买价格加上所有应计但未支付的股息，但前提是 投资者的转换权，具体方式是提供有关其赎回意向的书面通知。每位投资者都有权 在公司赎回前至少十 (10) 天转换D系列优先股。

在认购D系列优先股方面，我们发行了F系列认股权证，以每股0.10美元的价格购买了总共37.5万股普通股，并发行了G系列认股权证，以每股0.20美元的价格购买了总共37.5万股普通股 。

2014年8月21日，持有5,000股D系列优先股的持有人同意将其 D系列优先股的股息率降至13％。2015年9月，D系列优先股的所有持有人签署并交付了禁止反言协议，其中 持有人同意D系列优先股没有违约，并将D系列优先股的股息率（自2015年12月31日起生效）降至每年6％，并终止对该日或之后累积的未付股息的3.5％罚款。

2019年第一季度 ，我们签署了协议，发行价值0.015美元的400万股普通股，总价值为60,000美元，用于转换随后发行的800股D系列优先股。

我们 还记录了60,000美元的承诺费，以换取 “退出” 和禁止反言协议以及折扣转换 条款，以考虑到我们抵消留收益的公允价值差额。

2020年2月4日，我们以每股0.04美元的价格发行了200万股普通股，以换取我们D系列优先股的 800股的转换。

2020年7月23日，我们以每股0.04美元的价格发行了300万股普通股，以换取1200股D系列优先股的转换。

2021年2月5日，我们以每股0.08美元的价格发行了300万股普通股，以换取 1,200股D系列优先股的转换。

2021年2月9日，我们发行了2,275,662股普通股，以换取将182,052美元的应计股息 转换为D系列优先股。

2021年2月9日，我们以每股0.04美元的价格发行了200万股普通股，以换取我们D系列优先股的 800股的转换。

2021年3月12日 ，我们以每股0.08美元的价格 发行了3,693,588股D系列优先股以及应计优先股息，以换取1300股D系列优先股和应计优先股股息的转换。

认股证

期间的认股权证活动摘要如下：

2019年5月31日，我们签订了认购协议，根据该协议，公司同意向MGW Investment I Limited MGWI出售1.68亿个单位（每个单位是 “单位”，合计为 “单位”），总收购价为1,999,200美元， 或每单位.0119美元，每个单位由一股普通股组成，面值每股0.001美元（“普通股”) 和购买一股普通股的认股权证（“认股权证”）。随着公司增加其授权普通股的数量，普通股将在 时向MGWI发行。认股权证可按每股普通股0.04美元的价格行使，并于2020年5月31日到期。

2019年6月10日，我们在私募中以每股0.02美元的价格向合格投资者发行了50万股普通股，总价为1万美元。作为交易的一部分，我们还发行了50万份认股权证。每份认股权证可按每股 普通股0.04美元的价格行使，并于2020年6月10日到期。

2019年7月18日，我们在私募中以每股0.02美元的价格向合格投资者发行了50万股普通股，总价为1万美元。作为交易的一部分，我们还发行了50万份认股权证。每份认股权证可按每股 普通股0.04美元的价格行使，并于2020年7月18日到期。

2019年9月19日，我们与合格投资者签订了25万套股票购买协议，私下出售。每个 单位由一股普通股和一份购买一股普通股的认股权证组成，该认股权证可按每股普通股0.04美元的价格行使，并于2020年9月19日到期。

2019 年 12 月 5 日，我们向合格投资者发放了 500 万套，私下出售。每个单位包括一股普通股 股和一份以每股0.04美元的价格购买一股普通股的认股权证。这些认股权证将于 2020 年 12 月 5 日 到期。

2020 年 7 月 6 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向 投资者发行了原始本金为164,800美元的可转换本票（“票据”） 购买公司150万股普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 100万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”）。该票据最初的 发行折扣为4,800美元，到期时年利息为8％。该票据自发行之日起8个月到期， 可随时转换为普通股，转换价格等于每股0.02美元，但有待调整。2021年1月8日 8日，无现金认股权证被转换为我们的697,861股普通股。

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向 投资者发行了原始本金为10.3万美元的可转换本票（“票据”） 购买150万股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”））。该票据最初的 发行折扣为3,000美元，到期时年利息为8％。该票据自发行之日起8个月到期， 可随时转换为普通股，转换价格等于每股0.02美元，但有待调整。2021年2月1日 1日，无现金认股权证被转换为我们的110万股普通股。

股票 期权

我们 目前没有未偿还的股票期权

注 12 — 关联方交易

我们的首席执行官Kambiz Mahdi拥有电子元器件分销商Billet Electronics。 我们不时从 Billet Electronics 购买零件。此外，Billet还是零件供应商，在加入公司之前，曾与公司的现任和前任 客户打过交道。我们的董事会已批准Billet Electronics 与公司之间的交易。

根据2017年7月1日生效的2017年股票薪酬计划，我们向董事会成员 发放了以下股票期权补助：(a) 我们向2015年10月首次加入董事会的每位非雇员董事会成员发放了因担任公司董事（五人）购买15万股普通股 的期权，行使价为$每股0.03，这是我们普通股在 2017 年 6 月 29 日的最后一次销售价格，以及 (b) 我们向每家非上市公司发行的普通股目前在董事会任职的董事会雇员（六人）选择 以每股0.03美元的行使价购买30万股普通股。关于辞职的非雇员董事会成员， 正如我们在2018年2月15日提交的8K文件中所披露的那样。因此，所有剩余的股票期权都被取消。

2016年11月2日，我们偿还了2016年3月15日的可转换票据，总额为84,000美元。同时， 我们与加利福尼亚州的一家公司红点投资公司（“Reddot”）签订了托管融资协议，根据该协议，Reddot将资金存入托管以为还款提供资金，我们将收购可转换 票据的权利转让给了Reddot，Reddot收购了可转换票据。同时，我们和Reddot修改了可转换票据 (a)，将固定转换价格 定为每股0.005美元，但如果发行某些普通股，可能会进一步调整；(b) 对于赎回金额，包括融资费 以及与可转换票据相关的任何成本、支出或其他费用， 的固定利率均为每年百分之十 (10%) 或其执行和收款，以及我们账户上的任何其他费用 （在每种情况下，如果获得回报，收益率至少为10％第一年内的转换），这些 构成经修订的可转换票据下的额外本金，以及 (c) Escrow 融资协议中另有规定。经修订的2016年3月可转换票据被称为 “主票据”。

在偿还上述票据的同时，我们与成立的怀俄明州有限责任公司（“MW I”）Megawell USA Technology Investment Fund I LLC签订了信贷协议和本票（“信贷协议”） ，根据该协议，我将收购可转换票据和其他协议的权利转让给了MW I 那个 MW I 将代位获得每位票据持有人的权利，前提是 一张票据是用 MW I 预付的资金偿还的同时，MW I收购了主票据，我们同意，MG I 向我们预付的所有款项 将受主票据条款的约束，包括支付融资费、利息、 最低利息和可兑换性。Reddot 是 MW I 的代理人，负责管理信贷协议和 主票据及其下的预付款。

2018 年 2 月 13 日 公司和 Confections Ventures Limited。（“CVL”）签订了可转换票据购买协议 协议（“可转换票据购买协议”，以及股票购买协议及其中设想的交易 ，即 “融资”），根据该协议，公司向CVL发行了本金为939,500美元的可转换本票 （“CVL 票据”），年利率为10％ 而且 到期日为 2020 年 2 月 13 日。经调整 ，CVL票据可按每股0.003美元的价格转换为普通股。因此，我们确认了532,383美元的有益转换功能，该功能将在票据的有效期内摊销。这张票据分配给 Mgw Investments，他们 同意在我们将授权股份增加到董事会批准的20亿股 限额之前，不将939,500美元的票据转换为超过8亿美元授权限额的股票。

2018年2月8日，公司发行了本金为153,123美元的可转换本票，将于2018年10月8日到期， 年利率为12％，应付给MGWI（“MGWI票据”）。MGWI票据可按以下两者中较低者转换为公司普通股 的股票：(i) 截至转换通知发布之日的前二十 (20) 个交易日的最低交易价格折扣40％；或 (ii) 0.003。由于股票购买协议和可转换票据购买协议 所设想的交易已完成，公司必须以 赎回MGWI票据，该金额将使CVL和MGWI及其关联公司能够在完全摊薄的基础上持有公司 已发行和流通普通股的65％。MGWI票据的收益用于将公司的可转换票据赎回给JSJ Investments, Inc.的本金为10.3万美元，年利率为12％，将于2018年4月25日到期。截至2019年12月31日，该票据的 持有人实益拥有公司70％的股份，如果持有人持有超过9.99％的股份，则该票据不可兑换，因此， 我们不承认衍生负债或受益转换功能。

2018年6月21日，该公司与MGW Investment I Limited签订了本票，本金为25万美元， 年利率为8％（8％），到期日为2019年6月21日。2019 年 5 月 28 日，这张票据已全额支付 。

2018年9月21日，该公司与MGW Investment I Limited签订了本票，本金为100,000美元， 年利率为8％（8％），到期日为2019年9月21日。2019 年 5 月 28 日，这张票据 已全额支付。

2018年2月15日，我们以每股0.0053的收购价发行了920万美元作为额外补偿，金额为48,760美元。

2018 年 10 月 18 日，我们与首席执行官坎比兹·马赫迪签订了随意雇佣协议。本协议可随时在 终止。作为协议的一部分，将向迈赫迪先生发行2,000万股普通股，作为额外补偿。 因此；在截至2019年12月31日的年度中，我们累积并随后于2019年2月13日以每股0.0131美元的收购价向迈赫迪先生发行了2,000万股股票 ，金额为26.2万美元。

2019年1月10日，该公司与MGW Investment I Limited签订了本票，本金为25,000美元， 年利率为8％（8％），到期日为2020年1月10日。2019 年 5 月 28 日，这张票据已全额支付 。

2019年5月1日，我们与贝内特先生签订了雇佣协议，年薪为17.5万美元。随后在 2020年3月 9日，约翰·贝内特通知清洁能源技术公司（以下简称 “公司”），他辞去公司首席财务官的职务，自2020年3月9日起生效。Bennett先生将继续担任 公司的顾问，协助维护公司的财务账簿和记录。

2019年5月31日，我们签订了认购协议，根据该协议，公司同意向MGW Investment I Limited MGWI出售1.68亿个单位（每个单位是 “单位”，合计为 “单位”），总收购价为1,999,200美元， 或每单位.0119美元，每个单位由一股普通股组成，面值每股0.001美元（“普通股”) 和购买一股普通股的认股权证（“认股权证”）。随着公司增加其授权普通股的数量，普通股将在 时向MGWI发行。认股权证可按每股普通股0.04美元的价格行使，自协议签订之日起一年后到期。

2019年第四季度，MGW Investment I Limited预付了167,975美元，没有条款或利率。2020年12月31日这笔预付款的未偿余额 为167,975美元

注意 13-保修责任

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中 ，我们的保修责任没有变化。

我们 根据过去的经验以及更换仍在保修期内的机组中 关键涡轮机的估计材料和人工更换成本，估算我们的保修责任。

注意 14 — 后续事件

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向 投资者发行了原始本金为10.3万美元的可转换本票（“票据”） 购买150万股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”））。同样在2021年1月12日， 公司发行了697,861股普通股，赎回了27,914美元的无现金认股权证。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司 向投资者发行了原始本金为16.8万美元的可转换本票（“票据”）、 认股权证（“认股权证”）购买1,500,000股公司普通股，面值每股0.001美元 （“普通股”）和1,25万股限制性普通股（“承诺费”）股票”）。这张票据 已于 2021 年 1 月 29 日付清。

2021年2月5日，我们以每股0.08美元的价格发行了300万股普通股，以换取 1,200股D系列优先股的转换。

2021年2月9日，我们发行了2,275,662股普通股，以换取将182,052美元的应计股息 转换为D系列优先股。

2021年2月9日，我们以每股0.04美元的价格发行了200万股普通股，以换取我们D系列优先股的 800股的转换。

2021年2月23日，我们以每单位0.014美元的购买价格向经认证的 投资者发行了3,754,720套，总价为52,566美元。

2021年3月12日 ，我们以每股0.08美元的价格 发行了3,693,588股D系列优先股以及应计优先股息，以换取1300股D系列优先股和应计优先股股息的转换。

根据ASC 855，公司分析了截至这些财务 报表发布之日的2020年12月31日之后的运营情况，并确定在这些财务 报表中没有任何其他重要的后续事件需要披露。

项目 9.会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。

没有。

物品 9a。控制和程序。

(a) 对披露控制和程序的评估

我们 维持披露控制和程序，旨在确保根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》在报告 中披露的信息，在规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告 ，并收集此类信息并将其传达给我们，包括 我们的首席执行官兼首席财务官（视情况而定）允许及时就要求的披露做出决定。

按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，截至2020年12月31日，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性 进行了评估。基于 的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序 无效。

(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告

我们 负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。《交易法》第13a-15 (f) 条和第15d-15 (f) 条定义了对财务 报告的内部控制。在 我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的内部控制综合框架 中的2013年框架，对财务报告内部控制的有效性进行了评估。

根据我们在2013年内部控制综合框架下的评估，我们的首席执行官兼首席财务官 得出结论，截至2020年12月31日，我们对财务报告的内部控制尚未生效。

(c) 财务报告内部控制的变化

在本截至2019年的10-K表年度 报告所涵盖的时期内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，这些变化对我们的 财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的 内部控制产生重大影响。

物品 9b。其他信息。

每季度 活动

没有。

后续的 事件

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 LGH Investments, LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司向 投资者发行了原始本金为10.3万美元的可转换本票（“票据”） 购买150万股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百万（100万股）限制性普通股（“承诺费股份”））。同样在2021年1月12日， 公司发行了697,861股普通股，赎回了27,914美元的无现金认股权证。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”）与 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券 购买协议”），根据该协议，公司 向投资者发行了原始本金为16.8万美元的可转换本票（“票据”）、 认股权证（“认股权证”）购买1,500,000股公司普通股，面值每股0.001美元 （“普通股”）和1,25万股限制性普通股（“承诺费”）股票”）。这张票据 已于 2021 年 1 月 29 日付清。

2021年2月5日，我们以每股0.08美元的价格发行了300万股普通股，以换取 1,200股D系列优先股的转换。

2021年2月9日，我们发行了2,275,662股普通股，以换取将182,052美元的应计股息 转换为D系列优先股。

2021年2月9日，我们以每股0.04美元的价格发行了200万股普通股，以换取我们D系列优先股的 800股的转换。

2021年2月23日，我们以每单位0.014美元的购买价格向经认证的 投资者发行了3,754,720套，总价为52,566美元。

2021年3月12日 ，我们以每股0.08美元的价格 发行了3,693,588股D系列优先股以及应计优先股息，以换取1300股D系列优先股和应计优先股股息的转换。

根据ASC 855，公司分析了截至这些财务 报表发布之日的2020年12月31日之后的运营情况，并确定在这些财务 报表中没有任何其他重要的后续事件需要披露。

公司目前尚未与任何新任命的董事签订任何补偿协议，但将来可能会这样做。

第三部分

项目 10.董事、执行官和公司治理

截至2020年12月31日，我们的 高级管理人员和董事是以下所列个人。:

任何董事或执行官之间都没有家庭关系。

传记 信息。

Kambiz Mahdi 先生，56岁，1996年至2005年12月担任公司总裁兼首席执行官，2009年7月至今再次担任公司总裁兼首席执行官。2007年，Mahdi先生还创办了Billet Electronics，这是一家技术领域产品、 服务和解决方案的全球供应链提供商。Mahdi 先生拥有加利福尼亚州立大学北岭分校的电气工程学士学位。在过去五年中，Mahdi先生没有在任何其他上市公司的董事会任职。

我们的 董事会之所以选择马赫迪先生担任董事，是因为他是我们的首席执行官，在我们公司担任过各种 高管职务已有 14 年，专注于电气设计与制造、销售和运营，以及 他对我们公司开发、营销、财务和运营方面的见解。他对工程 和制造业有广泛的了解，并与科技公司的首席执行官和其他高级管理人员建立了关系。我们的董事会 认为，Mahdi 先生为我们的董事会带来了独特而宝贵的视角。

王军先生，年龄：54。王先生是泰宇（沈阳）能源科技 有限公司的现任董事长兼首席执行官，自 2002 年以来一直担任这些职务。2008 年至 2012 年，王先生担任 SmartHeat, Inc. 的首席执行官兼董事。在此之前，他于 2000 年至 2002 年在北京 HTN 管道设备有限公司担任高管，1996 年至 1999 年在霍尼韦尔 担任高管。王先生毕业于清华大学，获得工程硕士学位。我们相信 王先生完全有资格担任我们的董事会成员，这要归功于他在中国清洁能源 业务方面的丰富经验，以及他有能力在亚洲为公司开辟潜在市场。

吕永胜先生. 年龄：68。吕先生自2009年起担任太宇（沈阳）能源科技 有限公司的独立项目顾问。2003 年至 2009 年，他担任绵阳市民航局 绿化公司的执行董事。1996 年至 2003 年，他担任绵阳乡镇企业供销总公司总经理。 吕先生毕业于吉林大学，获得工程学学士学位。我们认为，吕先生完全有资格担任我们的董事会成员，这要归功于他在工程、销售和营销方面的丰富经验，以及他协助公司将市场扩展到亚洲的能力 。

Calvin Pang 先生. 年龄：36。彭先生自2015年起担任兆威资本有限公司的董事经理。2007 年至 2015 年， 他是瑞银集团的一名银行家，负责管理香港和中国投资者的投资组合。庞先生毕业于圣路易斯华盛顿大学奥林商学院 ，获得商业和金融学士学位。我们相信 Pang 先生完全有资格担任董事会成员，因为他在美国和亚洲企业 融资方面拥有丰富的经验，可以帮助我们与金融机构发展关系。

每位 董事的任期直到其去世、辞职、被股东免职，或其 各自的继任者正式当选并获得资格，以较早者为准。我们的任何被提名人或 董事与任何其他人之间没有任何安排或谅解，根据这些安排或谅解，我们的任何被提名人或董事被选为各自的职位。 没有被提名人或董事与任何执行官或任何其他被提名人或董事。

公司 治理

董事 出席董事会会议

在截至2020年12月31日的财年中，我们的 董事会举行了7次会议。我们的每位现任董事出席的次数至少占他担任 董事期间举行的董事会会议总数的75.0％。

董事 出席年度股东大会

尽管 我们没有关于董事会成员出席年会的政策，但我们邀请并鼓励 董事会成员参加我们的年会，以促进股东与董事会 之间的沟通。2019 年我们没有举行年会。

股东 与董事会的沟通

任何 股东如果希望联系我们的董事会成员或董事会特定委员会的成员，可以写信至：Clean Energy Technologies, Inc.，董事会，2990。加利福尼亚州科斯塔梅萨红山大道 92626，收件人： 秘书。收到的信函将由我们的秘书分发给我们的秘书认为适当的一个或多个董事会成员，具体取决于收到的来文中概述的事实和情况。

导演 独立性

我们 在2019年有一个由四人组成的董事会，其中两名成员是独立董事。

我们董事会的委员会

由于我们的运营规模，我们 目前没有董事会常务委员会。不时 ，我们的董事会可能会成立其认为合适的委员会，以比 在董事会全体会议上更深入地处理特定领域。随着公司的发展，我们计划成立审计委员会、薪酬 委员会以及提名和公司治理委员会。这些委员会将履行的职能目前由我们的董事会 履行。

董事 提名程序和多元化

如上所述 ，在选择合格的被提名人时，我们的董事会会会考虑其认为适当的因素，其中可能包括：董事会的当前组成；最能补充已经在董事会任职的被提名人的才华范围；被提名人将在多大程度上实现董事会多元化；被提名人的 诚信、承诺以及思想和判断独立性标准；被提名人代表我们全体股东的长期 利益的能力；被提名人的相关专业知识和经验，能够据此向管理层提供建议 和指导；在各自领域取得成就、具有卓越资历和认可的被提名人； 以及对专业知识的需求。尽管我们没有正式的多元化政策，但我们认为，董事的背景和资格 （作为一个群体）应该提供经验、知识和能力的显著综合组合， 使我们的董事会能够履行其职责。根据这些标准，我们的董事会考虑其成员和股东推荐的董事会成员候选人 。我们的董事会成员 每年都会通过评估我们的董事会是否具备适当的技能、 经验和背景组合来审查董事会的组成。

我们的 董事会也可以考虑对其最广泛的多样性进行评估，以反映但不限于年龄、 地理、性别和种族。

我们的 董事会首先评估愿意继续任职 的董事会现任成员，从而确定被提名人。董事会现任成员具有与我们的业务相关的技能和经验，并愿意 继续任职，将被考虑重新提名。如果我们的董事会成员不希望继续任职 ，或者如果我们的董事会决定不提名成员连任，我们的董事会将根据上述标准审查新被提名人所需的 技能和经验。

我们的 董事会还考虑股东推荐的董事会候选人。必须根据我们的章程和根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》颁布的美国证券交易委员会规则 14a-8 中规定的要求发出董事会拟议股东 提名的通知。提名必须包括拟议被提名人的全名 ，对被提名人至少在过去 五年的商业经历的简要描述，以及提名股东是我们普通股的受益人或记录所有者的陈述。任何此类 提交的材料都必须附有被提名人的书面同意，才能被提名为被提名人，并在当选后担任董事 。提名应提交至：Clean Energy Technologies, Inc.，董事会，2990。Redhill Ave，Costa Mesa，加利福尼亚州 92626，收件人：首席执行官。

我们的 董事会将推荐提名参加年度股东大会选举的董事名单。我们 没有也不会雇用任何第三方或向任何第三方支付费用来识别、评估或协助识别或评估 潜在的董事候选人。

董事会 在风险监督中的作用

我们的 董事会负责监督股东对我们业务战略的长期成功和整体 财务实力的兴趣。

我们的 董事会积极参与监督与我们的业务战略和决策相关的风险。它之所以这样做，部分原因是它批准了所有收购和与业务相关的投资以及所有债务假设，以及根据年度审查对我们的执行官进行监督 。我们的董事会还负责监督与公司治理和董事会候选人甄选相关的风险 。

此外，董事会还审查了与我们的财务报告相关的潜在风险。董事会每季度与我们的首席财务官 会面，并与我们的独立注册会计师事务所的代表进行沟通，讨论和 评估与我们的内部控制相关的风险。此外，我们会向董事会举报严重违反我们的《道德守则》和相关公司 政策的行为。

商业行为与道德守则

我们 采用了我们的《道德守则》，其中包含开展业务的一般指导方针，旨在帮助我们的董事、 员工和独立顾问在日益复杂的商业环境中解决道德问题。我们的道德准则 适用于我们的首席执行官、首席财务官、履行类似职能的人员以及董事会的所有成员 。我们的《道德准则》涵盖的主题包括但不限于利益冲突、信息的机密性 以及对法律和法规的遵守。股东可以写信至：Clean Energy Technologies, Inc.，董事会，2990，索取我们的道德守则副本， 免费提供。加利福尼亚州科斯塔梅萨红山大道 92626；注意：首席执行官。

董事的薪酬

我们的非雇员董事薪酬计划的主要目标是吸引和留住高素质的董事，他们具有 必要的技能、经验和品格，以监督我们的管理。由于我们的现金流状况有限，我们目前使用基于股权的薪酬来补偿 我们的董事；但是，将来我们可能会向董事提供现金补偿。 使用基于股权的薪酬旨在表彰与 在职董事会任职相关的时间投入、专业知识和潜在责任，同时使董事会的利益与股东的长期利益保持一致。

除了向我们的非雇员董事提供的薪酬（详见下文）外，每位非雇员董事还可获得 报销因参加董事会和 董事委员会面对面会议而产生的任何合理自付费用，以及参加董事继续教育课程所产生的任何费用。

2019 财年和 2020 财年年度现金薪酬

我们 目前不向董事提供现金薪酬，因此在 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们没有提供任何现金补偿。

2019 财年和 2020 财年股权薪酬

每年 限制性股票奖励

根据我们2006年激励性股票计划和2011年综合激励计划 （我们分别称之为2006年计划和2011年计划）中全权限制性股票单位授予条款的条款，每位非雇员董事都有资格获得董事会自行决定的 限制性普通股奖励。这些年度限制性股票单位奖励 在授予之日全额归还。

在截至2020年12月31日的年度中， 没有授予股票期权。

全权补助

根据2006年计划和2011年计划的全权期权授予条款 ，非雇员董事有资格获得董事会自行决定授予的股票期权或其他股票奖励。在2019或2018财年，没有董事根据全权补助计划获得股票 奖励。

董事 2019 和 2020 财年的薪酬摘要

下表列出了我们非雇员董事的2019财年和2020财年的薪酬。

控制和终止条款的变更

没有。

家庭 关系

我们 公司目前没有任何相互关联的高管或董事。

参与某些法律诉讼

在过去的十年中，公司没有董事、执行官、发起人或控制人参与以下活动：

符合《交易法》第 16 (a) 条

1934年《证券交易法》第 16 (a) 条要求我们的董事和执行官以及实益拥有我们注册类别股权证券百分之十以上的个人向美国证券交易委员会提交公司普通股和其他股权证券所有权变动的初步所有权报告 。美国证券交易委员会的法规要求高管、董事和超过百分之十 的股东向我们提供他们提交的所有第 16 (a) 节表格的副本。仅基于 对截至2020年12月31日止年度内根据第16a-3 (e) 条向我们提供的表格3和4及其修正案的审查， 表格5及其就截至2020年12月31日的年度向我们提供的任何修正案，以及申报人向我们作出的陈述 ，我们认为，在截至2020年12月31日的年度中，我们的执行官和董事 及所有拥有我们注册类别股权证券百分之十以上的人符合第 16 (a) 条的所有申报 要求MGWI 除外，它提交了延迟提交的 4 号表格。

项目 11.高管薪酬。

下表列出了2019和2020财年的薪酬：

在本10K表格中，薪酬汇总表中包含的 执行官被称为我们的指定执行官。 关于我们的指定执行官获得以下薪酬的计划和计划的详细描述 可以在标题为” 的部分中找到薪酬讨论与分析.”

摘要 补偿表

2020 财年年末杰出 股权奖励

截至2020年12月31日，我们指定的执行官没有持有 未偿还的期权或股票奖励。

行政人员 雇佣协议

2015 年 10 月 1 日，我们与 Mahdi 先生签订了为期两年的新雇佣协议，年薪为 27.5 万美元。此外， Mahdi先生将获得遣散费，包括一次性现金补助，相当于Mahdi先生 在剩余时间或就业期或 (1) 年内有权获得的工资，以较高者为准。Mahdi 先生的雇佣合同 已于 2018 年 10 月 1 日到期。

2018 年 10 月 18 日，我们与 Mahdi 先生签订了随意雇佣协议，年薪为 27.5 万美元。本协议 可随时终止。此外，作为协议的一部分，将向迈赫迪先生发行2,000万股我们的普通股 ，作为额外补偿。

Bennett先生每年将获得14万美元的年薪酬，但年度薪酬将根据消费者 价格指数中较高者或5.0％进行年度增长，以考虑到每年的生活成本增长，还可能受到公司董事会不时确定的增加。贝内特先生还将获得遣散费，包括一次性现金补助 ，等于贝内特先生在剩余的 或就业期或两 (2) 年内有权获得的工资，以较高者为准。2017 年 9 月 1 日，Bennett 先生的雇佣协议 自动再续订五年。2019年5月1日，我们与贝内特先生签订了雇佣协议， 的年薪为17.5万美元。随后在 2020年3月9日，约翰·贝内特通知Clean Energy Technologies, Inc.（以下简称 “公司”），他辞去公司首席财务官的职务，自2020年3月9日起生效。Bennett先生将继续担任公司的顾问，协助维护公司的财务 账簿和记录。

终止或控制权变更后可能的 付款

遣散费 福利

Mahdi先生将获得遣散费，包括一次性现金补助，等于Mahdi先生在剩余时间或就业期或一（1）年内有权获得的工资，以较高者为准。

Bennett 先生将获得遣散费，包括一次性现金补助，等于 Bennett 先生 在剩余时间或就业期或两 (2) 年内有权获得的工资，以较高者为准。2019 年 5 月 1 日，我们与 Bennett 先生签订了雇佣协议，年薪为17.5万美元。随后在 2020年3月 9日，约翰·贝内特通知清洁能源技术公司（以下简称 “公司”），他辞去公司首席财务官的职务 ，自2020年3月9日起生效。Bennett先生将继续担任公司 的顾问，协助维护公司的财务账簿和记录。因此，Bennett先生无权获得任何遣散费 福利。

项目 12.某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务。

下表显示了截至2020年4月30日，(1) 任何我们知道 是普通股已发行股份5.0％以上的受益所有人；（2）我们的董事和 前董事；（3）我们的指定执行官；以及（4）我们作为一个集团的所有董事和执行官实益拥有的普通股数量。实益拥有的普通股百分比 基于我们已发行普通股的762,130,989股。实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，通常包括个人拥有投票权或投资权的证券以及个人有权在60天内收购的 证券。除非另有规定，否则上市的每位受益所有人 的地址为c/o Clean Energy Technologies, Inc.，董事会，2990。加利福尼亚州科斯塔梅萨红山大道 92626我们需要 在脚注中注明投票权的分配方式，然后将其与股票数量相加。

1) 普通股的转换是根据截至2020年4月30日的15天内普通股最低收盘价的58％，即每股0.0148美元计算得出的。

2) Calvin Pang 对MGW Investment I Limited（“MGWI”）持有的所有普通股拥有投票权和投资权。 MGWI 持有 470,462,668 股普通股，即可转换本票，可以转换为 476,185,333 股 普通股。

3) 普通股由Kambiz和Bahareh Mahdi Living Trust直接持有，由作为受托人的Kambiz Mahdi和Bahareh Mahdi间接持有。

项目 13.某些关系和关联交易，以及董事独立性。

导演 独立性

我们 有一个由四人组成的董事会。由于我们公司的规模很大，而且很难找到在我们行业有经验的董事 ，我们的两名董事可以被视为 “独立董事”。

虽然 我们的股票未在纽约证券交易所上市，但根据纽约证券交易所的规则 ，我们的独立董事将有资格成为独立董事。

查看 的关联人交易

我们的 商业行为与道德准则为解决实际或潜在的利益冲突提供了指导，包括可能因我们与执行官或董事之间的交易和关系而产生的 冲突，例如：

我们 制定了各种程序来识别潜在的关联人交易，董事会和单独的 合规委员会共同审查和考虑《商业行为与道德准则》 是否涵盖了任何已确定的交易或关系。

与关联人的交易

关于与关联方交易的讨论，请 参见财务报表附注中的附注10。

项目 14.主要会计费用和服务。

我们的首席会计师（Fruci & Associates II，PLLC）就截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年 年度内提供的服务向我们收取的 总费用如下表所示：

董事会预先批准了所有审计服务，并允许我们的独立注册会计师事务所为我们提供的非审计服务（包括其费用和条款） ，但《交易法》第10A (i) (1) (b) 条和美国证券交易委员会规章制度中描述的非审计 服务的最小例外情况除外。根据上述政策和 程序，我们的首席审计师在截至2019年12月31日和2019年12月31日的年度内提供的所有服务 均已获得预先批准。

审计员 独立性

董事会考虑了提供上述服务是否符合维护我们独立的 注册会计师事务所的独立性，并得出结论，提供此类服务并未对独立注册会计师事务所的独立性产生不利影响 。

董事会 向股东提交的审计报告

由于 我们没有常设审计委员会，我们的全体董事会负责监督我们的财务报告流程。我们的管理层 对我们的财务报表以及我们的财务报告流程、原则和内部 控制负有主要责任。独立注册会计师事务所负责对我们的财务报表进行审计 ，并就此类财务报表是否符合 美利坚合众国普遍接受的会计原则发表意见。

在此背景下，董事会与管理层和独立注册会计师事务所一起审查并讨论了我们截至2019年12月31日和2020年12月 31日的经审计的财务报表。董事会已与 独立注册会计师事务所讨论了《审计准则声明》第 61, 专业标准，经修正。此外，董事会还收到了独立标准委员会第1号标准所要求的独立注册会计师事务所的书面披露和 信函 独立性 与审计委员会的讨论, 与目前一样, 它已经与我们讨论了他们的独立性.

项目 15.附件，财务报表附表。

(a)(1) 财务报表：

合并财务报表和相关附注包含在此处的第8项中。

(a)(2) 财务报表附表：

所有 附表均已省略，因为所需信息不适用，或者该信息显示在合并财务 报表或相关附注中。

(a)(3) 展品：

展览索引（紧随本报告签名部分）中列出的 展品包含在本年度报告中，或以引用方式纳入 。

(b) 展品：

参见上文 第 15 (a) (3) 项。

(c) 财务报表附表：

所有 附表均已省略，因为所需信息不适用，或者该信息显示在合并财务 报表或相关附注中。

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人于2021年4月15日 在加利福尼亚州科斯塔梅萨市代表其签署本报告 ，并获得正式授权。

授权书

通过这些礼物知道 所有人，下方签名的每个人都构成并任命坎比兹·马赫迪及其事实上的律师 ，以任何身份签署本年度报告10-K表的任何修正案，并向美国证券交易委员会提交 附录和其他与之相关的文件，特此批准并 确认所有内容上述事实上的律师，或他的代理人或替代人，可以根据本协议这样做或促成这样做。

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表 注册人，以所示身份和日期在下文签署。

附录 索引

根据 S-K 法规第 601 (a) (2) 项 ，本附录索引紧随附展品。

以下附录包含或以引用方式纳入；截至2020年12月 31财年的10-K表年度报告中（编号根据S-K法规第601项）。