美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

(标记一)

x

根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的截至2021年2月28日的季度报告

¨

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的关于_过渡期的过渡报告。

委托档案编号：000-19954

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。X是-否

用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非加速文件服务器

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。X

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是-否 x

仅适用于公司发行人：

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。普通股，截至2021年4月14日，没有面值的3,489,161股普通股。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

表格10-Q的索引

第一部分：财务信息

第一项。

财务报表

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表

(以美元表示)

(未经审计的表格由管理层编制)

2021年2月28日

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

综合资产负债表

(以美元表示)

(由管理层编制)

(未经审计)

-继续-

附注是这些合并财务报表的组成部分。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

综合资产负债表

(以美元表示)

(由管理层编制)

(未经审计)

或有事项(附注17)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并业务报表

(以美元表示)

(由管理层编制)

(未经审计)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并股东权益报表

(以美元表示)

(由管理层编制)

(未经审计)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并现金流量表

(以美元表示)

(由管理层编制)

(未经审计)

关于现金流量的补充披露(附注16)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

1.

业务性质

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司于1987年7月8日在不列颠哥伦比亚省成立，是1953年9月成立的朱伊特-卡梅隆木材公司(JCLC)的控股公司。1987年7月13日，朱伊特-卡梅隆贸易有限公司通过以股换股的方式收购了JCLC的全部股份，当时JCLC成为一家全资子公司。自2013年9月1日起，该公司重组了部分子公司。JCLC更名为JC USA Inc.(JC USA Inc.)，并成立了一家新的子公司--朱伊特-卡梅隆公司(JCC)。

JC USA拥有以下根据俄勒冈州法律注册的全资子公司：2000年10月注册成立的朱伊特-卡梅隆种子公司(JCSC)，2002年2月注册的Greenwood Products，Inc.(JCSC)，以及2013年9月注册的朱伊特-卡梅隆公司。前全资子公司MSI-PRO于2020财年清盘并解散。朱伊特-卡梅隆贸易有限公司及其子公司(公司)在加拿大没有重大资产。

该公司通过其子公司在俄勒冈州北普莱恩斯的设施内运营。JCC的业务包括特种金属产品的制造和分销，以及主要位于美国的家庭中心和其他零售商的木制品批发分销。格林伍德是工业木材和其他特种建筑产品的加工商和分销商，主要面向美国海运和运输行业的客户。MSI是美国气动气动工具和工业夹具的进口商和分销商。JCSC是美国农业种子的加工商和分销商。JC美国公司为其子公司提供专业和行政服务，包括会计和信贷服务。

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。政府限制新冠肺炎传播的措施，包括关闭非必要业务，影响了公司的运营，包括库存生产和发货延迟，根据客户需求改变产品组合，转向围栏、宠物和自助游产品，在线销售渠道的需求增加，以及与遵守新冠肺炎控制协议相关的成本。公司的业务，包括库存生产和销售，已被排除在公司运营的司法管辖区内的业务限制之外。然而，由于围绕新冠肺炎的快速发展和不确定性，无法预测新冠肺炎未来对公司的业务、财务状况和经营业绩的影响。此外，公司合并财务报表中的估计可能会因新冠肺炎的影响而在短期内发生变化，任何这种变化的影响都可能是重大的，这可能会导致库存估值和应收账款的应收能力。该公司正在密切监测大流行对其业务各个方面的影响。

2.

重大会计政策

公认会计原则

这些合并财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则编制的。

合并原则

这些综合财务报表包括公司及其全资子公司JC USA、JCC、MSI、JCSC和Greenwood的账目，所有这些都是根据美国俄勒冈州的法律注册成立的。

合并后，公司间的所有余额和交易均已冲销。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

2.

重大会计政策(续)

估计数

根据美国公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。公司合并财务报表中包含的重大估计包括可折旧和可摊销资产的估计使用寿命、可疑应收账款和存货陈旧的估计拨备、可能的产品责任和可能的产品退货，以及或有诉讼和索赔。实际结果可能与这些估计不同。

现金和现金等价物

本公司将发行时到期日为三个月或以下的所有高流动性票据视为现金等价物。截至2021年2月28日，现金和现金等价物为2,891,734美元，而截至2020年8月31日为3,801,037美元。

应收账款

贸易应收账款和其他应收账款按票面价值减去任何被认为必要的坏账拨备进行报告。应收账款主要包括客户的贸易应收账款。本公司逐项估计坏账，并计入超龄账款作为坏账拨备的一部分，坏账一般为逾期90天或以上的账款。

本公司向国内客户提供信贷，并对提早付款提供折扣。当信用展期不可取时，本公司依靠预付款或信用证。

库存

存货主要由产成品组成，根据平均成本法和市场价以成本和市场中的较低者入账。市场定义为可变现净值。由于库存过剩或陈旧而导致的潜在滞销库存的备抵是基于对库存组成部分的审查。

财产、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。该公司在下列期间按直线为每项资产的估计寿命计提折旧：

无形资产

本公司的无形资产具有有限的寿命，并按成本入账。在资产的剩余寿命内使用直线法计算摊销。无形资产每年进行减值审查。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

2.

重大会计政策(续)

资产报废义务

本公司将资产报废义务的公允价值记录为负债，在该期间产生了与长期资产的收购、建设、开发和正常使用所产生的有形长期资产报废相关的法律义务。本公司还记录了一项相应的资产，该资产在资产的寿命内摊销。在初始计量资产报废负债之后，该负债在每个期末进行调整，以反映时间的流逝(增值费用)和作为负债基础的估计未来现金流的变化(资产报废成本)。本公司并无任何重大资产报废义务。

应处置的长期资产减值和长期资产减值

只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回，就会对长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来净现金流进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值，应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产公允价值的金额计量。待处置资产按账面值和公允价值减去出售成本中较低者列报。

货币和外汇

这些财务报表以美元表示，因为该公司的业务主要设在美国。

公司没有美元以外货币的非货币性或货币性资产和负债。以外币进行的任何营业报表交易的折算汇率与折算时的汇率相近。将外币交易兑换成美元的损益计入了当前的经营业绩。

每股收益

普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益计入已发行普通股(按基本每股收益计算)和潜在摊薄普通股。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

2.

重大会计政策(续)

每股收益(续)

截至2021年2月28日和2020年2月29日的三个月和六个月的(亏损)每股收益数据如下：

本公司在列报的任何期间均无其他全面收益项目。因此，综合业务表中列报的净收入等于全面收入。

基于股票的薪酬

所有以股票为基础的薪酬在财务报表中确认为费用，这些成本按奖励的公允价值计量。

金融工具

公司使用以下方法和假设来估计每一类金融工具的公允价值，对这些工具的公允价值进行估计是可行的：

现金-账面金额接近公允价值，因为金额包括银行持有的现金和短期投资账户中持有的现金。

应收账款-由于短期性质和历史可收藏性，账面金额接近公允价值。

应付账款和应计负债-由于债务的短期性质，账面金额接近公允价值。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

2.

重大会计政策(续)

金融工具(续)

公司金融工具截至2021年2月28日和2020年8月31日的估计公允价值如下：

下表列出了截至2021年2月28日按公允价值经常性计量的资产的信息，并指出了该公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级。一般而言，由一级投入确定的公允价值使用相同资产在活跃市场的报价(未经调整)。由二级投入确定的公允价值利用了可观察到的数据点，如报价、利率和收益率曲线。由第3级输入确定的公允价值是资产或负债的不可观察数据点，并且包括资产几乎没有市场活动(如果有的话)的情况：

现金的公允价值是通过市场、可观察和证实的来源确定的。

所得税

递延税项资产或负债计入财务和税务报告与净营业亏损结转之间的所有暂时性差异。递延税项支出(收益)是由当年递延税项资产和负债的净变化产生的。

当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产会减去估值津贴。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。

运费和搬运费

本公司因其产品的准备、包装和运输给客户而产生一定的费用，主要是第三方运输费。与这些活动有关的所有成本都作为销售成本的一个组成部分包括在合并经营报表中。支付给客户的所有成本都作为销售额计入合并经营报表。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

2.

重大会计政策(续)

收入确认

本公司确认木材、建筑供应产品、工业木制品、特种金属产品和其他特殊产品和工具的销售收入，当这些产品发货、所有权通过、最终收藏品得到合理保证时。该公司种子业务的收入来自向种子种植者提供的种子加工、处理和储存服务，以及种子产品的销售。提供这些服务和产品的收入在服务已完成、产品已售出并有合理保证收取金额时确认。

近期会计公告

2016年2月，话题842，租契是为了取代主题840中的租赁要求而发布的，租契。以前的GAAP和主题842之间的主要区别是承租人对根据以前的GAAP分类为经营性租赁的租赁资产和租赁负债的确认。承租人应当在资产负债表中确认支付租赁款项的负债(租赁负债)和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产。对于期限为12个月或以下的租赁，承租人可按标的资产类别作出会计政策选择，不确认租赁资产和租赁负债。如果承租人做出这一选择，它应该在租赁期内一般以直线方式确认此类租约的租赁费。出租人采用的会计与以前的公认会计原则基本相同。主题842将在2018年12月15日之后的年度报告期间生效，包括这些年度期间内的过渡期，并将追溯适用。允许提前申请。公司于2019年9月1日采用此ASU。在采用时，对公司的财务报表没有实质性影响。

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。会计准则改变了衡量金融工具信用损失的方法和记录此类损失的时间。ASU No.2016-14在财政年度和这些年度内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效。公司目前正在评估2016-13号ASU对其财务状况、经营业绩和流动性的影响。

3.

盘存

库存摘要如下：

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

4.

财产、厂房和设备

物业、厂房和设备摘要如下：

如果事实和情况显示一项资产的账面价值可能无法收回，并且对未来贴现现金流量的估计低于该资产的账面价值，则将确认减值亏损。管理层对收入、运营费用和运营资本的估计会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会影响公司对其资产的投资的可回收性。虽然管理层已根据目前情况对这些因素作出最佳估计，但可能出现的变化可能会对管理层对其运营预期产生的净现金流的估计产生不利影响。

5.

无形资产

无形资产摘要如下：

6.

递延所得税

截至2021年2月28日的递延所得税负债为12,872美元(2020年8月31日-96,952美元)，反映了用于财务报告的资产和负债的账面价值与用于所得税的金额之间的临时差异对税收的净影响。

7.

银行负债

截至2021年2月28日或2020年8月31日，公司的信贷额度下没有银行负债。截至2021年2月28日，信贷额度借款上限为300万美元。

银行负债(如果存在)以应收账款和存货的转让作为担保。利息仅按一个月LIBOR利率加175个基点计算。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

8.

应付票据

2020年5月4日，公司与美国银行(贷款人)就两笔以本票为代表的无担保贷款(票据)签订了贷款协议。这些贷款是根据Paycheck保护计划(PPP？)提供的，作为由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(？？CARE法案)的一部分。

第一笔贷款是以487,127美元借给JCC，第二笔贷款是以193,580美元借给JC USA。两批债券的本金总额为680,707元。它们的期限为2年，年利率为1%。付款最初推迟了6个月，之后要求在2020年12月4日开始的18个月内按月等额偿还本金和利息。然而，SBA其后将到期日修订为SBA将借款人的贷款宽免金额汇给贷款人的日期，或如借款人没有申请贷款宽免，则为借款人的贷款宽免保证期结束后10个月的日期。没有提前还款的罚金。如果收益用于CARE法案定义的符合条件的费用，包括工资成本、医疗福利、租金和水电费，公司可以在用于此类符合条件的费用的全部或部分本票60天后申请豁免。尽管该公司认为它已将全部收益用于符合条件的费用，但不能保证该公司将获得这笔贷款的豁免。期票的条款，包括资格和宽恕，可能会受到小企业管理局通过的额外要求的约束。

该公司已选择根据财务会计准则委员会ASC 470对贷款进行会计处理。1年内到期的还款金额记为流动负债，1年以上到期的余额记为长期负债。如果公司成功地获得了用于符合条件的费用的贷款部分的宽恕，这些金额将在清偿时记录为收益。

9.

股本

普通股

普通股持有者每持有一股普通股有权投一票。没有任何限制限制该公司支付普通股股息的能力。本公司自注册成立以来并未宣布任何股息。

10.

注销股本

可以根据可接受的库存方法(如平均成本法)来保存库存量。在处置或注销时，库存股账户的贷方金额等于注销的股份数量，乘以每股成本，差额作为超过规定价值的额外实收资本处理。

在2个月内^钕在截至2020年2月29日的2020财年季度，本公司从两个大股东(包括本公司一名高管和一名董事)手中回购了总计490,120股普通股，以供注销。这些股票是以每股7.89美元的价格私下回购的，这是根据2020财年第一季度在纳斯达克交易的所有股票的成交量加权平均价格(VWAP)计算的。股票回购的总成本为3867,046美元。收购这些股票所支付的溢价比每股账面价值高3,751,427美元，记为留存收益的减少额。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

11.

股权激励计划

股票期权

该公司以前有一项股票期权计划，根据该计划，可以按照加拿大监管机构，特别是安大略省证券委员会和不列颠哥伦比亚省证券委员会接受的条款和条件，向公司董事和员工授予从公司购买证券的股票期权。

根据股票期权计划，可以不时授予最多占已发行和已发行普通股数量10%的股票期权，前提是以任何一个人为受益人的股票期权不得超过已发行和已发行普通股的5%。根据股票期权计划授予的任何股票期权，除遗嘱或继承法和分配法外，被期权人不得转让，并且在被期权人的有生之年只能由该期权持有人行使。一般来说，自授予之日起10年以上的期限内，没有任何选择权可供选择。

根据股票期权计划授予的所有股票期权的行权价格必须至少等于授予当日此类普通股的公平市场价值(受规定折扣的约束)。由董事会酌情决定的期权。

在截至2020年8月31日的年度内，公司董事会批准终止股票期权计划。截至2021年2月28日和2020年8月31日，该公司没有未偿还的股票期权。

限售股计划

公司有一项股东于2019年2月8日批准的限制性股票计划(该计划)。该计划允许本公司不时授予限制性股票，作为对本公司董事、高级管理人员、雇员和顾问的补偿。受限制股份须受限制，包括股份将受限制的期限(限制期)及须予没收，该等限制由董事会于授出时厘定。限售股的接受者有权享有股东的所有权利，包括表决权和获得任何股息的权利，但根据本计划授予的股份在限售期内不可转让。

根据该计划为发行保留的最大普通股数量将不超过授予时当时已发行和已发行普通股数量的1%。截至2021年2月28日，根据该计划可发行的最大股票数量为31,713股。

在截至2021年2月28日的2021财年第二季度，董事会根据该计划设定了董事会成员的薪酬。非执行董事将在每个季度的服务中获得25股普通股，每个财年赚取的累计股票金额将在该财年结束后不久授予。非执行董事还获得了225股于2020年12月发行的一次性初始普通股。

在截至2021年2月28日的6个月中，公司根据RSA计划向高级管理人员、董事和员工发行了7999股普通股。其中6,564股根据本公司于2020年12月7日提交的S-8注册表无限期地向高级管理人员和董事发行。其余1,435股是向员工发行的，限制期为三年。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

12.

养老金和利润分享计划

该公司有一个递延补偿401(K)计划，适用于所有服务至少6个月的员工，等待每月的注册时间。该计划允许非可选的可自由支配缴费加上匹配的员工缴费，最高可达特定限额。缴款的百分比仍由董事会酌情决定，管理层每年都会对其进行审查。在截至2021年2月28日和2020年2月29日的6个月里，401(K)补偿支出分别为263,022美元和225,485美元。

13.

停产经营

自2019年9月1日起，董事会决定永久关闭微星事业部，退出工业工具业务。截至2020年8月31日，剩余库存已清盘，事业部已清盘，子公司已自愿解散。微星国际的业务和资产对公司的整体业绩并不重要。因此，不认为有必要在本公司的营业报表内将MSI的业务作为非持续业务单独披露。

14.

细分市场信息

该公司有四个主要的可报告部门。有三个部门是持续经营，一个是工业工具和夹具，被认为是非连续经营。这些可报告的细分市场是根据所提供产品的性质确定的。可报告部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。

该公司根据几个因素对业绩进行评估，其中主要的财务衡量标准是业务部门的税前收入。下表显示了该公司可报告部门的运营情况。

以下是截至2021年2月28日和2020年2月29日的六个月期间的分段信息摘要。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

14.

细分市场信息(续)

下表列出了该公司在截至2021年2月28日和2020年2月29日的6个月中对客户的销售额超过总销售额的10%：

该公司主要在美国开展业务，但在国外的销售量也很有限。下表按国家/地区列出了截至2021年2月28日和2020年2月29日的六个月的销售额：

截至2021年2月28日和2020年2月29日，该公司所有重要的可识别资产都位于美国。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

合并财务报表附注

(以美元表示)

2021年2月28日

(未经审计)

15.

风险

信用风险

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。该公司将现金存放在一家高质量的金融机构。该公司在应收账款方面的信用风险比较集中，因为它的大量应收账款集中在美国的少数客户中。

截至2021年2月28日，一家客户的应收账款占应收账款总额的比例超过10%，为45%。截至2020年2月29日，两家客户应收账款占应收账款总额的比例超过10%，为57%。公司通过信用审批、信用额度、信用保险和监控程序控制信用风险。该公司对其商业客户进行信用评估，但通常不需要抵押品来支持应收账款。

业务量

该公司集中在与供应商进行的采购量上。在截至2021年2月28日的6个月里，有两家供应商各占总采购量的10%或更多，总采购额为7613493美元。在截至2020年2月29日的6个月里，有两家供应商各占总采购量的10%或更多，总采购额为6188,865美元。

16.

关于现金流的补充披露

截至2021年2月28日和2020年2月29日的6个月的某些现金付款摘要如下：

在本报告所述期间，没有非现金投资或融资活动。

17.

偶然性

该公司是宾夕法尼亚州民事诉讼中被点名的一方。这是一起寻求人身伤害赔偿的诉讼，基于朱伊特-卡梅隆的产品责任理论。这件事的起因是一只狗涉嫌从朱伊特-卡梅隆的狗舍产品中逃脱，并造成三人人身伤害。朱伊特-卡梅隆目前是被点名的三名被告之一。目前还没有确定审判日期。目前，对其结果的预测是投机性的。这是该公司的意图，积极抗辩的诉讼。朱伊特·卡梅隆的适用责任保险公司正在为朱伊特·卡梅伦的法律费用和费用提供辩护。

该公司已对一家前分销商提起仲裁，称其违反了分销协议，并要求赔偿。该分销商已向伊利诺伊州联邦法院提出反诉，称该公司违反了同一合同，并要求赔偿。虽然公司正在积极争取自己的权利，并针对索赔进行辩护，但仲裁和诉讼仍处于初级阶段，因此对其结果的预测是投机性的。

第二项。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

这些未经审计的财务报表是本公司及其全资子公司的财务报表。管理层认为，随附的朱伊特-卡梅隆贸易有限公司合并财务报表包含所有必要的调整，仅包括正常的经常性调整，以根据美国公认会计原则公平陈述其截至2021年2月28日和2020年8月31日的财务状况以及截至2021年2月28日和2020年2月29日的三个月和六个月的经营业绩和现金流量。截至2020年11月30日的三个月期间的经营业绩不一定代表截至2021年8月31日的会计年度可能出现的业绩。总体而言，JCC的经营业绩是季节性的，从历史上看，本财年前两个季度的运营速度慢于本财年的最后两个季度。

该公司的业务分为三个可报告的运营部门以及母公司和行政部门，这是根据所提供的产品的性质以及所服务的市场来确定的。数据段如下：

·

工业木制品

·

草坪、花园、宠物等

·

种子加工销售

·

公司和行政部门

工业木制品部门反映了由Greenwood Products，Inc.(Greenwood)开展的业务。格林伍德是工业木制品的加工商和经销商。一个主要的产品类别是经过处理的胶合板，主要销售给交通行业，包括市政和公共交通部门。

草坪、花园、宠物和其他部分反映了朱伊特-卡梅隆公司(JCC)的业务，JCC是一家木制品批发商和特种金属产品的制造商和分销商。木制品主要是围栏，而金属产品包括宠物围栏和狗舍、专有的大门支撑系统、周边围栏、温室、雨篷和雨伞。该公司品牌的例子包括用于宠物围栏和狗舍的Lucky Dog、Animal House和AKC(根据美国养犬俱乐部的许可使用)；用于大门和围栏的Adjut-A-Gate、Fit-Right、终身岗位和周边巡逻；用于温室的Early Start、Spring Gardener和WeatherGuard；以及用于庭院雨伞、家具罩和雨篷的TrueShade。JCC使用合同制造商来制造特种金属产品。JCC分销的一些产品通过该公司位于俄勒冈州北平原的工厂流动，有些产品从制造商直接发货给客户。主要客户是家庭中心、电子商务和其他零售商。

种子加工和销售部门反映了朱伊特-卡梅隆种子公司(JCSC)的业务。JCSC加工和分销农业种子。这一细分市场的大部分销售额来自向分销商出售种子，较少的销售额来自清理种子。

微星公司是该公司的前身，负责进口和分销包括气动气动工具、工业夹具和锯片在内的产品。这些产品主要卖给批发商，批发商再卖给承包商和最终用户。这项业务与JCC拥有相同的设施。MSI部门在2020财年永久关闭，所有剩余库存都被清算。

JC美国公司(JC USA Inc.)是上述全资子公司的母公司。JC美国为其子公司提供专业和行政服务，包括仓储、会计和信贷服务。

关税

该公司的金属产品在中国制造，并进口到美国。美国贸易代表办公室(USTR)从2018年9月24日起对从中国进口到美国的一些产品征收新关税。这些新关税是对美国贸易代表办公室认为中国的某些不公平贸易行为的回应。关税从10%开始，随后从2019年5月10日起提高到25%。该公司在中国制造的许多产品在进口到美国时被征收25%的关税。

2019年9月，根据被认为为期一年的豁免，该公司许多进口产品的这些新关税被暂时降低。2020年9月，当豁免到期时，公司产品恢复了25%的关税税率。

行动结果

2021财年前六个月的业绩已经开始证明我们目前的销售和营销战略取得了成功。我们产品的品牌重塑突出了我们的品牌，提高了消费者对我们始终如一的外观和价值声明的认识。我们通过推出补充产品来扩大产品线的工作表现良好，特别是可堆肥的宠物粪袋和新的围栏产品，一些新产品计划在2021财年下半年推出。在此期间，销售额的增长来自现有客户和新客户，并通过多种销售渠道，包括电子商务，在正在进行的新冠肺炎大流行期间，电子商务非常成功。

该公司仍然致力于其总体战略，并预计在2021财年在新的销售渠道、产品分销和终端消费者连接方面取得进一步进展。我们还打算继续开发新产品，特别是那些补充和扩大我们现有产品线的产品。除了我们内部的新产品开发流程外，我们还可能寻求获得符合这一战略的产品。

这一承诺需要继续在多个领域进行投资，以实现这些目标，包括我们的设施、设备和人员。公司新的企业资源计划(ERP)软件系统于2021年2月成功上线。由于这段时间通常是公司销售最慢的时期之一，因此限制了可能的业务中断。目前的其他资本项目包括将以前的种子实验室翻新为新的新产品开发创意中心。种子实验室改造的第一阶段于2020年12月完成。仓库的现有部分于2020年11月开始翻新为两层办公室并收集空间，预计2021年5月入驻。我们还更新了我们的公司网站，以符合我们的全方位品牌重塑。这些更新包括更大和统一的产品展示，新的电子商务界面，以及现代化的投资者关系和联系部分。该公司增加了更多的人员，以领导在网站和多个社交媒体平台上提高消费者意识和营销的努力。

为应对新冠肺炎疫情，本公司将继续致力于在我们的设施内制定符合俄勒冈州要求和疾控中心指导方针的强有力的协议。这包括适当的社交距离和清洁协议。如果我们的员工可能接触到病毒，尽我们所能保护和留住他们，这对我们的持续运营至关重要。如果在总部或仓库设施工作的任何员工感染了病毒，公司将被迫在所需的时间内缩减这些操作，包括产品发货，以便在没有人员暴露的情况下对设施进行彻底清洁和消毒，这将导致延迟或损失收入，并增加成本。到目前为止，由于我们清晰和一致的协议，以及我们的员工对我们的程序的卓越支持，我们在设施范围内没有发生任何传输事件，这对我们成功地保持工作场所的安全和运行至关重要。PPP计划的帮助为我们提供了帮助员工做出正确决定的能力，当他们觉得自己有外部接触，或者甚至可能由于这种外部接触而检测呈阳性时，我们就能够帮助他们做出合理的决定。公司根据Paycheck Protection Program获得的贷款对于支持公司在危机期间不间断运营并留住100%员工的能力至关重要。所有借来的资金都花在了符合条件的员工工资支出上，我们预计将申请免除贷款，同时继续全额维持我们的员工队伍。

该公司的业务通常是季节性的，销售量在前三名中最高。^研发和4本财年的各个季度。本财年上半年的销售增长当然令人鼓舞。然而，美国和国际上正在进行的“新冠肺炎”局势继续给2021财年剩余时间的前景蒙上阴影。国际大流行的一个后果是海运贸易大量积压，包括中国在内的某些地区的海运集装箱短缺。为我们的中国制成品争取集装箱和舱位变得更加困难。除了运输延误外，这还导致集装箱租赁成本大幅上升，因为海运集装箱空位稀缺，集装箱船在美国西海岸某些港口卸货需要很长时间的延误。我们之所以能够在一定程度上缓解这些影响，是因为在航运危机恶化之前的第二季度，我们对一些最受欢迎的产品建立了高于正常水平的库存水平。但我们现在正在经历更高的运输成本和不可预测的接收延迟，因为我们的许多中国制造的产品。这可能会对我们现有产品的销售额和成本以及我们计划中的新产品发布产生负面影响，新产品发布可能会因为产品短缺而推迟。我们正继续密切关注事态发展，并将在三年内优先发运我们最重要的产品。^研发和425美分。

截至2021年2月28日和2020年2月29日的三个月

截至2021年2月28日的三个月，销售额为10,460,355美元，比截至2020年2月29日的三个月的7,621,927美元增长了2,838,428美元，增幅为37%。

截至2021年2月28日的三个月，JCC的销售额为8,893,322美元，而截至2020年2月29日的三个月的销售额为6,425,339美元。增加了2,467,983元，增幅为38%。销售额的增长是由于新冠肺炎疫情期间消费者对围栏和宠物产品的需求增加，以及市场对该公司新推出的产品(包括可堆肥的宠物粪袋)的强劲接受度。上一年第二季度的销售额受到了新冠肺炎形势初期的负面影响，包括由于延长工厂停产而导致从中国接收某些产品的计划外延误，这导致两家公司的订单持续了几周^钕进入第三位^研发25美分。本季度的营业亏损为(53,164美元)，而截至2020年2月29日的季度的营业亏损为(160,006美元)。JCC的经营业绩在历史上是季节性的，本财年前两个季度的运营速度慢于本财年的最后两个季度。

格林伍德的销售额下降了164,530美元，降幅为24%，从截至2020年2月29日的三个月的685,123美元降至520,593美元。由于新冠肺炎大流行，各国政府和运输运营商对格林伍德产品的需求仍然疲软。在截至2021年2月28日的三个月里，格林伍德的运营亏损(21240美元)，而截至2020年2月29日的三个月的运营亏损(29907美元)。

JCSC的销售额为1,046,439美元，而截至2020年2月29日的三个月的销售额为441,650美元，增长了604,789美元，增幅为137%。管理层最近努力更紧密地配合种植者的需求，并注重服务，这导致了当前时期的清洁量大幅增加。截至2021年2月28日的季度，JCSC的营业利润为1,915美元，而截至2020年2月29日的季度的营业亏损为6,522美元。

MSI-Pro部门在2020财年结束，当时该公司退出了工业工具部门。在截至2020年2月29日的季度内，该公司清算了剩余库存，其中大部分以大大低于公司账面价值的价格出售。上一年的季度亏损为115,215美元，销售额为69,816美元。

JC USA是全资运营子公司的控股公司，因此JC USA的整体业绩在合并时被剔除。在截至2021年2月28日的季度，JC美国公司的运营亏损(8370美元)，而截至2020年2月29日的季度的运营收入为155,613美元。收入下降在很大程度上是因为本季度增加人员的行政成本增加，以及与资本改善相关的成本。JC USA的结果在合并时被剔除。

截至2021年2月28日的三个月的毛利率为24.9%，而截至2020年2月29日的三个月的毛利率为26.3%。下降的主要原因是本季度利润率较低的木制品的销售增加。

截至2020年2月29日的三个月，运营费用增加了506463美元，从2168,275美元增加到2674,738美元。销售、一般和行政费用从763,910美元增加到895,974美元，这主要是由于本季度销售额增加所致。工资和员工福利从1,346,302美元增加到1,723,474美元，因为公司增加了员工，以支持其新的销售和营销计划以及新产品的推出。折旧和摊销由58,063美元略微减少至55,290美元。本季度的其他收入为3000美元。在上一年的季度，出售房地产、厂房和设备的收益为400美元，利息和其他收入为6584美元。

截至2021年2月28日的三个月期间，所得税回收为6998美元，而截至2020年2月29日的季度所得税支出为18226美元。该公司根据目前有效的联邦和州综合税率估计本季度的所得税支出。

截至2021年2月28日的季度净亏损为(53164美元)，或每股基本和稀释后股票净亏损(0.02美元)，而截至2020年2月29日的季度净亏损(174,262美元)，或每股基本和稀释后股票净亏损(0.05美元)。

截至2021年2月28日和2020年2月29日的6个月

在截至2月28日的6个月里，2021年的销售额增加了6,099,534美元，增幅为42%，从截至2020年2月29日的6个月的14,677,105美元增至20,776,639美元。

截至2021年2月28日的6个月，JCC的销售额为17,822,958美元，而截至2020年2月29日的6个月的销售额为12,002,833美元，增长了5,820,125美元，增幅为40%。大流行期间对围栏和宠物产品的更高需求推动了当前和去年同期的销售。当前六个月期间销售额的增长是由几个因素造成的。最近推出的新产品受到了市场的好评，而公司的品牌重塑战略，专注于营销，扩大了多个销售渠道，增加了现有产品和新产品的产品占有率。JCC当前6个月的营业利润为487,741美元，而截至2020年2月29日的6个月的营业亏损为282,702美元。总体而言，JCC的经营业绩是季节性的，本财年的前两个季度比本财年的最后两个季度要慢得多。

截至2021年2月28日的6个月，格林伍德的销售额为1,245,346美元，而截至2020年2月29日的6个月的销售额为1,469,991美元。这意味着减少了224645美元，或15%。在新冠肺炎大流行期间，各国政府和运输运营商对格林伍德产品的需求一直疲软。格林伍德目前正在探索几种新产品，特别是在住房和建筑领域，这将打开新的销售渠道，扩大其客户基础。管理层还在制定战略品牌战略，以便更好地将格林伍德的产品纳入公司的营销计划。截至2021年2月28日的6个月，格林伍德的运营亏损为36,464美元，而截至2020年2月29日的6个月的运营亏损为45,525美元。

截至2021年2月28日的6个月，JCSC的销售额为1,708,335美元，而截至2020年2月29日的6个月的销售额为966,245美元。这意味着增加了742,090美元，即77%。管理层已经努力调整JCSC的工作重点，以更好地为当地种植者提供清洁服务，这导致了明显更高的清洁量。JCSC还在推进其战略，以增加其种子经纪和销售服务。截至2021年2月28日的6个月，JCS的营业收入为51,405美元，而截至2020年2月29日的6个月的营业收入为43,181美元。

MSI-Pro部门在2020财年结束，当时该公司退出了工业工具部门。截至2020年2月29日止六个月，微星国际的销售额为238,036美元，代表微星微星所有剩余库存的最终清算，其中大部分以远低于公司账面价值的价格出售。在截至2020年2月29日的6个月里，MSI的运营亏损为222432美元。

为全资运营子公司提供专业和行政服务的控股公司JC USA在截至2021年2月28日的6个月中的营业收入为63,939美元，而截至2020年2月29日的6个月的营业收入为352,182美元。减少的原因是本期增加了新人员和行政费用增加。JC USA的结果在合并时被剔除。

截至2021年2月28日的6个月的毛利率为26.8%，而截至2020年2月29日的6个月的毛利率为27.6%。本期利润率较低主要是由于低利润率木制品的销售额占JCC产品总销售额的比例较高。

截至2021年2月28日的6个月的运营费用为5,013,854美元，而截至2020年2月29日的6个月的运营费用为4,227,492美元。销售、一般和行政费用从1,412,920美元增加到1,590,603美元。工资和员工福利从2708361美元增加到3317433美元，因为公司增加了员工，以支持其新的销售和营销计划以及新产品的推出。折旧和摊销相对持平，为105,818美元，而截至2020年2月29日的6个月为106,211美元。目前六个月期间的其他项目包括6,000美元的其他收入，因为JCS已以每月1,000美元的价格将部分停车场租给了一家无关的公司。截至2020年2月29日的6个月，出售房地产、厂房和设备的收益为400美元，利息和其他收入为18,198美元。

截至2021年2月28日的6个月的所得税支出为131,258美元，而截至2020年2月29日的6个月为25,588美元。该公司根据目前有效的联邦和州综合税率估算该时期的所得税支出。

截至2021年2月28日的6个月的净收益为43563美元，或每股基本和稀释后收益0.12美元，而截至2020年2月29日的6个月净亏损(180884美元)，或每股基本和稀释后收益(0.05美元)。

流动性和资本资源

截至2021年2月28日，该公司的营运资本为16,606,568美元，而截至2020年8月31日的营运资本为16,815,454美元，减少了208,886美元。现金和现金等价物共计2891734美元，比现金3801037美元减少909303美元。应收账款从6,274,426美元降至5,089,5611美元，原因是向客户销售的季节性周期以及相关的现金收入时间。存货增加了837400美元，增至10035546美元，其中包括25万美元的陈旧存货津贴，高于截至2020年8月31日的65000美元的津贴。管理层打算从2021财年第三季度开始清算这些陈旧的库存。预付费用增加了462,085美元，这主要与未来购买库存的首付有关。预付所得税增加了307,433美元。应付帐款从1,095,061美元降至756,881美元，减少338,180美元。应计负债由2,016,300元微跌至1,929,599元。应付所得税减少了40596美元。应付票据，即第3年收到的本票购买力平价贷款^研发季度，保持不变，为680,707美元。递延税负从96,952美元降至12,872美元。

截至2021年2月28日，应收账款和存货占流动资产的76%，占总资产的65%。截至2020年2月29日，应收账款和存货占流动资产的66%，占总资产的56%。

截至2021年2月28日的三个月，应收账款收款期(DSO)为44，而截至2020年2月29日的三个月为32。截至2020年2月29日的6个月，DSO为44，而截至2020年2月29日的6个月为33。截至2021年2月28日的三个月的库存周转率为112天，而截至2020年2月29日的三个月的库存周转率为118天。截至2021年2月28日的6个月，库存周转率为115天，而截至2020年2月29日的6个月为117天。

流动性的外部来源包括美国银行300万美元的信贷额度。截至2021年2月28日，该公司没有借款余额，只剩下全部可用金额。信用额度下的借款以应收账款和存货的转让为担保。利率仅按一个月LIBOR利率加175个基点计算。截至2021年2月28日，一个月LIBOR利率加175个基点为1.86%(0.11%+1.75%)。随着LIBOR的预期逐步淘汰，公司预计在计划于2021年某个时候停止LIBOR报价之前，信贷额度上的计算利率将更改为另一个已公布的参考标准。然而，本公司预计这一变化不会对条款和条件、获得信贷额度的能力或其财务状况产生任何重大影响。信贷额度有一定的财务契约。该公司遵守这些公约。

在3个月内^研发在2020财年第一季度，该公司根据Paycheck保护计划(PPP？)申请并获得了两笔贷款，作为美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(？CARE法案)的一部分。该公司认为购买力平价资金是必要的，因为公司在4月份迅速耗尽了可用现金，原因是为了在最繁忙的销售季节之前完成客户订单而购买库存，由于海运可用性减少导致从中国接收库存的一些延误，以及潜在的新冠肺炎感染的危险。如果公司在现场的任何员工在此期间感染病毒，公司将被要求关闭设施至少14天进行清洁和消毒，并且不会向客户发运任何产品。如果没有产品销售的现金流，公司很可能不得不立即裁员或解雇许多员工，这将进一步推迟公司在关闭后恢复的能力。购买力平价贷款的所有收益都用于员工工资支出。

购买力平价贷款的本金总额为680,707美元。它们的期限为2年，年利率为1%。付款最初推迟了6个月，之后要求在2020年12月4日开始的18个月内按月等额偿还本金和利息。然而，SBA其后将到期日修订为SBA将借款人的贷款宽免金额汇给贷款人的日期，或如借款人没有申请贷款宽免，则为借款人的贷款宽免保证期结束后10个月的日期。截至今天，SBA和我们的贷款人都建议我们可以申请宽恕，并正在积极准备我们的申请。

如果收益用于CARE法案和修改后的PPP灵活性法案定义的符合条件的费用，包括工资成本、医疗福利、租金和水电费，公司可以在自贷款之日起24周的承保期限结束后10个月内为用于此类符合条件的费用的全部或部分本票申请豁免。一旦提交了宽恕申请，所有还款都会被推迟，直到贷款人收到SBA的决定，这可能需要长达150天的时间，从提交之日起算。

根据公司目前的营运资金状况、保留收益的政策以及可获得的信贷额度，公司有足够的营运资金来满足本财年剩余时间的需求。

该公司历来将部分超额现金用于回购和注销普通股。在截至2021年2月28日的2021财年前六个月，没有回购普通股。在此期间，公司向高级管理人员、董事和员工发行了7999股普通股，作为根据本公司的限制性股票计划的补偿，每股视为价格为8.80美元。

业务风险

本季度报告包括前瞻性陈述，该术语在1934年证券交易法第21E节中定义。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如相信、？预期、？可能、将、应该、？寻求、？大约、？意图、？计划、？估计、？预期、？或希望、？或这些术语或其他可比术语的否定，或者通过对战略、计划或意图的讨论来识别。例如，本节包含大量前瞻性陈述。本报告中的所有前瞻性陈述都是基于管理层目前的预期和估计做出的，这些预期和估计涉及风险和不确定性，包括以下段落中描述的风险和不确定性。

与我们普通股相关的风险

我们可能决定收购资产或进行业务合并，这可以全部或部分用我们的普通股支付，如果我们决定这样做，我们目前的股东的持股比例将会被稀释。

我们的公司章程赋予我们的董事会在未经股东批准的情况下签订任何合同的权利。因此，我们的管理层可以决定进行投资(购买股票、贷款等)。在未经股东批准的情况下。如果我们收购一项资产或进行企业合并，这可能包括交换大量我们的普通股，这可能会稀释现有股东的所有权利益。

未来的股票分配可能是这样的：1)稀释给我们现有的股东，或者2)可能导致新投资者的控制权发生变化。

如果我们通过出售更多的股票来筹集更多的资金，新的股票可能会拥有优先于现有股票的权利、优惠或特权。如果发行普通股以换取额外资金，每股价格可能会低于我们目前股东支付的价格。这样做的结果将是减少每个现有股东在我们公司的相对百分比权益。

如果我们发行授权的1000万股优先股，我们的股东可能会经历严重的稀释。

该公司的普通股目前在美国纳斯达克资本市场交易。在截至2021年2月28日的六个月里，我们普通股在纳斯达克的平均日交易量为6230股。由于交易量有限，投资者可能会发现很难买卖我们的普通股。

与我们的业务相关的风险

传染性疾病的爆发，如最近的新冠肺炎大流行紧急事件，可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响

由于公司和政府采取的遏制和控制病毒的行动的后果，我们的业务可能会受到传染病爆发的负面影响。这些后果包括：

·

我们在中国和其他地方的第三方制造商无法及时制造或向我们交付产品，如果是这样的话。

·

隔离要求可能会阻止我们的员工能够上班或被要求在家里或其他非现场位置工作，这可能会阻止我们完成某些功能，包括接收供应商的产品和为客户履行订单，这可能会导致我们无法履行义务。

·

我们的新产品可能会推迟，或者需要对我们的新产品或现有产品进行意想不到的更改。

·

疫情对经济的影响可能是严重的，包括经济低迷和就业水平下降，这可能导致消费者对我们产品的需求下降。

这种疫情的财务影响不在我们的控制范围之内，无法合理估计，但可能是重大的。与任何疫情相关的成本可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，而且保险不能完全收回或充分覆盖。

我们的产品需求量可能会下降，从而导致销售量下降。

在过去，我们有时会遇到某些客户的产品销量下降的情况。究其原因，大致可归因于：竞争加剧；整体经济状况；产品需求；以及消费者利率。如果经济状况恶化或消费者偏好发生变化，我们的盈利能力可能会大幅下降。

如果我们失去了最大的客户，我们的销售量可能会下降。

在截至2021年2月28日的六个月里，我们的前十大客户占我们总销售额的75%。如果这些客户流失，无法替代，我们的销售额和盈利能力将大幅下降，我们将不得不削减业务。我们的前十大客户在美国、加拿大和墨西哥，主要是零售家装行业。

我们可能会在向客户交付产品时遇到延误，导致我们失去业务。

我们从其他供应商购买我们的产品，这些供应商向我们发货的延迟可能会导致我们向客户发货的重大延误。这可能会导致对我们的销售订单减少，我们的盈利能力也会受到损失。

关税等政府行为和/或外交政策行动可能会对我们的业务产生不利和意想不到的影响。

由于我们的大部分产品是从其他国家供应的，我们贸易国或我们自己的国内政策的政治行动可能会影响我们产品的供应和成本。目前，我们在对进入美国的外国来源产品征收关税方面看到了这一点，包括来自中国的产品。美国继续对某些中国商品征收关税，其中包括我们从中国供应商那里购买的一些产品。该公司有多种选择来帮助减轻这些政府行动对成本的影响。然而，我们无法控制此类行动的持续时间或深度，这些行动可能会增加我们的产品成本，从而降低我们的利润率，并可能降低我们产品的竞争力。这些行动可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。

我们可能会失去我们的信用协议，并可能导致我们无法偿还债权人。

我们在美国银行有300万美元的信用额度，其中300万美元可供使用。我们目前符合我们现有信用额度的要求。如果我们失去了这笔信贷，就可能无法及时偿还部分债权人的债务。

我们的资讯科技系统容易受到某些风险的影响，包括网络安全漏洞，这些风险可能会对我们的运作和财政状况造成负面影响。

我们的业务涉及处理、传输和存储有关供应商、客户、员工和财务信息的信息技术系统。这些系统面临的威胁包括电信故障、自然灾害和网络安全威胁，包括计算机病毒、未经授权访问我们的系统以及其他安全问题。虽然我们采取了积极的措施来实施安全措施来保护我们的系统，并启动了一个持续的培训计划，与我们的所有员工一起解决网络威胁的许多主要原因，但此类威胁几乎每天都在变化和变化。不能保证我们的行动会保护我们的信息系统免受所有威胁和漏洞。我们的信息系统的受损或故障可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。

如果我们不能保持有效的内部控制系统，我们可能无法发现欺诈行为或准确报告财务业绩，这可能会损害我们的业务，我们可能会受到监管机构的审查。

我们已经完成了萨班斯-奥克斯利法案第404条规定的内部控制管理评估，这是我们在截至2020年8月31日的一年中必须完成的。根据这一过程，我们没有发现任何重大弱点。尽管我们相信我们的内部控制正在有效运作，但我们不能保证未来我们不会发现与这一持续过程有关的任何重大弱点。

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

截至2021年2月28日，公司没有任何衍生金融工具。然而，该公司面临利率风险。

该公司的利息收入和支出对美国利率总体水平的变化最为敏感。在这方面，美国利率的变化会影响公司现金赚取的利息。

本公司有一个信用额度，其利率可能会根据环境中的经济变化而随时间波动。该公司面临利率风险，如果市场利率波动，可能需要支付更多利息。本公司预期利率的任何变动不会对本公司的经营业绩产生重大不利影响。

外币风险

该公司主要在美国经营。然而，目前有相对较少的业务是以美元以外的货币进行的，随着公司扩大国际销售，外汇风险可能会增加。此外，在公司使用中国代工制造商的情况下，汇率会影响公司的采购成本。

项目4.

管制和程序

披露控制和程序

公司管理层，包括公司首席执行官和财务官，已根据1934年证券交易法(交易法)第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规定的本报告所涵盖期间结束时评估我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和财务官得出结论，截至本报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序有效地确保了(1)及时记录、处理、汇总和报告我们的交易所法案报告中需要披露的信息，(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在本公司最近完成的会计季度内，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第一项。

法律程序

该公司是宾夕法尼亚州民事诉讼中被点名的一方。这是一起寻求人身伤害赔偿的诉讼，基于朱伊特-卡梅隆的产品责任理论。这件事的起因是一只狗涉嫌从朱伊特-卡梅隆的狗舍产品中逃脱，并造成三人人身伤害。朱伊特-卡梅隆目前是被点名的三名被告之一。目前还没有确定审判日期。目前，对其结果的预测是投机性的。这是该公司的意图，积极抗辩的诉讼。朱伊特·卡梅隆的适用责任保险公司正在为朱伊特·卡梅伦的法律费用和费用提供辩护。

该公司已对一家前分销商提起仲裁，称其违反了分销协议，并要求赔偿。该分销商已向伊利诺伊州联邦法院提出反诉，称该公司违反了同一合同，并要求赔偿。虽然公司正在积极争取自己的权利，并针对索赔进行辩护，但仲裁和诉讼仍处于初级阶段，因此对其结果的预测是投机性的。

本公司不知道针对他们的任何其他重大的、正在进行的或未决的法律诉讼；本公司也没有作为原告卷入任何其他重大诉讼或未决诉讼。据本公司所知，并无其他针对任何人的正在进行或悬而未决的诉讼可能对本公司的利益造成重大不利影响。

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

-不需要披露

第三项。

高级证券违约

-不需要披露

项目4.矿山安全信息披露

-不需要披露

第五项。

其他资料

-不需要披露

第6项

陈列品

3.1

-=作为2014年1月13日提交的10-Q季度报告的证物提交=-

3.2

-=作为2014年1月13日提交的10-Q季度报告的证物提交=-

31.1

32.1

101.INS

XBRL实例文档

101.SCH

XBRL分类扩展架构文档

101.CAL

XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF

XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB

XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

朱伊特-卡梅隆贸易有限公司

(注册人)