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fortive宣布分拆为两家独立的上市公司的战略计划

分拆将创建两个具有专注业务模式的规模化公司:Fortive将专注于具有韧性、高质量、可持续增长的投资组合,而由精密技术业务组成的新公司(“NewCo”)将专注于强劲的长期增长趋势。

两家公司将提供独特和引人注目的投资配置

在分拆完成时预期将发生领导交接,这与长期继任计划一致。

预计交易将在2025年第四季度完成

坚定致力于增值资本配置,优先通过完成交易来回购股份

重申2024年第三季度和全年2024年展望

将在9月5日星期四上午8:00进行电话会议讨论交易事项th,东部时间上午8:00

2024年9月4日,evercore公司(纽交所: FTV)宣布计划对其精密技术部门(“新兴公司”)进行无税分拆。计划中的分拆将会产生两家独立的上市公司,每家公司都拥有专注的业务模式和量身定制的投资和资本配置策略。

evercore公司的总裁兼首席执行官James A. Lico表示:“在过去的八年中,我们打造了一个更持久、增长更高的公司,并致力于创新。我们强大的evercore业务系统(FBS)所承载的独特文化对于我们在此期间所创造的价值至关重要。今天的宣布标志着evercore的发展迈出了下一个重要步伐。一旦分拆完成,evercore将更专注于经常性营收和软件业务,并更有能力加速增长,持续增加收入和自由现金流。同样,我们的精密技术业务将作为一个独立上市公司茁壮成长,专注于推动世界科技进步的重要长期增长趋势。我们相信这一计划将为未来最佳地定位每家公司,并为所有利益相关方提供增强的价值。”

evercore:聚焦和韧性组合,大约50%的经常性营收

按照计划完成后,evercore将包括目前属于evercore智能运营解决方案和高级医疗保健解决方案业务部门的品牌组合。evercore的市场领先技术解决方案组合,约50%为经常性营收,为客户提供生产力、安全和可靠性价值。该公司预计将追求一项有规律和平衡的资本配置策略,优先考虑通过并购增强经常性营收、增长和自由现金流,同时保持在收购和股票回购之间的平衡。


NewCo:精密技术业务驱动数字化和电动未来

预计完成分拆后,NewCo将包括目前在精密技术部门下运营的同一领先品牌,并将继续从FBS的增长、创新和价值推动能力中受益。通过利用其在测试和测量、特种传感器以及航空航天和国防子系统中的关键技术,NewCo将具备在关键终端市场上利用强劲的结构性风潮的能力。凭借行业领先的毛利率和现金流生成能力,NewCo将具备良好的定位,以进行有机增长投资,向股东返现,并寻求与其核心战略和价值创造杠杆相契合的有选择性的并购机会。

Fortive领导层初次进入 接班计划

在分拆完成后,James A. Lico将退休,不再担任总裁和CEO,也不再担任董事。在Lico先生退休后,Fortive’s Intelligent Operation Solutions领域现任总裁兼CEO Olumide Soroye将被任命为Fortive的总裁、CEO和董事。Fortive’s Precision Technologies and Advanced Healthcare Solutions业务部门现任总裁兼CEO Tami Newcombe将在分拆过程中接任Newco的总裁和CEO。同时,Fortive也宣布,CFO Chuck E. McLaughlin将在2025年第一季度结束时退休。

Lico先生表示:“自2016年Fortive成立以来,我为我们团队所取得的成就感到非常自豪。我们正在推动世界上的积极进展,通过我们成熟的Fortive Business System提供与众不同的成果支持。我们有意识地发展了我们的FBS工具集,以促进创新,为客户提供增长和独特价值。我对Fortive和Precision Technologies部门未来的机遇充满期待,他们将在Olumide和Tami的领导下成为两家专注的独立上市公司。他们的卓越贡献和奉献精神让我对他们的未来充满信心。”

Fortive董事会主席Alan G. Spoon指出:“在过去的八年里,Jim不懈努力,致力于使Fortive每天变得更加完善,并将通过这一转变继续努力。Olumide和Tami为Fortive取得了令人印象深刻的成果,开发了市场领先的创新,并推动了盈利增长。我们期待着他们在未来扩大领导责任的持续成功。”

致力于增值资本配置

在分拆交易完成之前,Fortive预计将利用其可用自由现金流的约75%来资助额外的股票回购。其余的自由现金流预计将用于支付Fortive的季度股息和减少债务,以继续拥有两个强势的投资级别平衡表。

Lico先生表示:“我们认为这是Fortive的正确组合演变,我们将积极回购公司股票,作为我们努力执行分拆的最有纪律、价值最高的资本配置。”

重申2024年第三季度和全年2024年展望

爱文思控股在今天的公告中重申了2024年第三季度和全年的展望,并预计其股票回购计划将提升其2025年的每股收益增长。


分离详情

分拆预计通过按比例分发给fortive股东的普通股的一家新成立的实体持有某些资产和负债,包括精密技术业务。该交易旨在符合美国联邦所得税目的的无税分拆给fortive股东。

fortive目前目标在2025年第四季度完成分拆,前提是满足某些条件,包括fortive董事会的最终批准,满意地完成融资,收到法律顾问的有利意见和/或美国国税局关于交易的税收处理的私人函证,以及生效的10号表登记声明向美国证券交易委员会提交,并获得其他监管批准。

电话会议详情

fortive将在9月5日星期四的电话会议上讨论此公告。th从上午8点开始。投资者们可以在Fortive的网站www.fortive.com的“新闻和事件”栏目下,通过网络直播方式参加电话会议及相关幻灯片演示。演示结束后不久,您可以在同一位置找到网络直播的回放。

美国境内请拨打877-407-3110,国外请拨打215-268-9915,在上午8点之前几分钟通知运营商您要参加Fortive公司的电话会议。电话会议结束后两个小时内,您可以通过Fortive网站www.fortive.com的“新闻和事件”栏目或拨打877-660-6853(美国境内)或201-612-7415(国外)(接入ID:13748712)找到电话会议的数字录音。

顾问

爱文思控股和摩根士丹利是Fortive的财务顾问,Wachtell, Lipton, Rosen & Katz是其法律顾问。

关于Fortive

Fortive是连接工作流解决方案的基本技术提供商,涵盖各种有吸引力的行业。 Fortive的战略板块--智能运营解决方案、精密技术和先进医疗解决方案--包括在各自市场上占据领先地位的知名品牌。该公司的业务涵盖专业和工程产品、软件和服务的设计、开发、维修、制造和市场营销,立足于领先品牌、创新技术和重要市场地位。Fortive总部位于华盛顿州埃弗雷特,员工超过18,000人,从事研发、制造、销售、分销、服务和行政工作,在全球50多个国家设有办事处。我们公司文化的核心是持续改进,公司的运营模式以Fortive业务体系为核心。想了解更多信息,请访问:www.fortive.com。

前瞻性声明

本公告中的陈述不属于严格历史性陈述,包括有关Fortive Precision Technologies业务的拆分、完成交易的预期时间表、业务的未来投资机遇、预期的未来增长利润率扩张以及其他财务和运营绩效、预期的领导力交接、交易的预期益处和协同效应、战略和竞争优势、2024年第三季度和全年的预期财务业绩、长期趋势、未来股份回购、未来前景、股东价值或其他关于事件或…的陈述


我们相信或预计将来可能会发生的发展或使用“预计”、“估计”、“相信”、“持续”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“应该”、“将会”、“期望”、“目标”、“投影”、“预测”、“目标”、“轨迹”或这些术语的否定形式或其他类似术语,都属于“前瞻性”陈述,根据联邦证券法的定义。有一些重要因素可能导致实际结果、发展和业务决策与此类前瞻性陈述所暗示或表明的情况有实质性的差异,您不应该过度依赖这些前瞻性陈述。这些因素包括,但不限于,监管审批的不确定性以及可能无法按照预期时间框架、预期条件或根本无法获得或获得的相关批准或同意,与分拆有关的影响、时间或条件的风险,有关实体分拆的必要条件可能无法及时或根本不能满足,和/或分拆可能无法在预期时间框架、预期条件或根本无法完成,我们成功分离Precision Technologies业务并实现预期收益的能力(包括以对美国联邦所得税目的免税的方式完成交易)的时间框架内或根本完成,两个独立的公司作为独立的公开交易公司成功的能力,与分拆相关的预期融资交易的风险;与分拆相关的反协同成本、重组交易成本和与分拆相关的其他成本可能超出我们的估计,分拆对我们业务的影响以及分拆可能比预期更困难、耗时或昂贵,包括对我们资源、系统、程序和控制的影响以及对与客户、供应商、员工和其他商业交易对方的关系的影响,经济的恶化或不稳定,我们服务的市场,国际贸易政策,金融市场和银行系统的状况,我们信息技术系统安全漏洞或其他干扰,我们调整采购、供应链管理和制造能力以反映市场条件和客户需求的能力,依赖单一供应商的风险,与中国关系的变化,我们服务市场的收缩或增长率下降以及周期性,竞争,行业标准和政府监管的变化,我们招聘和留住关键员工的能力,我们成功识别、完成、整合和实现适当收购的预期价值以及成功完成剥离和其他处置,我们开发和成功市场新产品、软件和服务并扩展到新市场的能力,我们员工、代理人或商业合作伙伴的不当行为的潜力,与收购和剥离有关的潜在责任,对税法变化的影响,我们对适用法律和法规的遵守以及适用法律和法规的变化的风险,与国际经济、地缘政治,包括战争和制裁,法律、合规和商业因素有关的风险,涉及潜在商誉和其他无形资产减值的风险,货币汇率,税务审核和我们的税率和所得税负债的变化,我们的债务义务,包括我们的债务成本,对我们业务的影响,包括我们的债务成本,法律诉讼和其他相关责任,包括知识产权和环境、健康和安全事项,我们适当保护知识产权的能力,与产品、服务或软件缺陷有关的风险,产品责任和召回,与产品制造有关的风险,与我们渠道合作伙伴的关系和业绩,商品成本和附加费用,重组活动的不利影响,与Vontier分拆的税务处理相关的风险,关于Vontier的赔偿义务的影响,美国通用会计准则变化的影响,劳工事务,Fortive生成足够资金用于其股份回购计划的能力,以及与人为灾害和自然灾害以及气候变化相关的中断。关于导致实际结果与这些前瞻性陈述有实质性差异的因素的其他信息,请参阅我们的SEC文件,包括我们2023年度10-K报表。这些前瞻性陈述仅适用于本发布日期,Fortive不承担任何更新或修订任何前瞻性陈述的义务,无论是因为新信息、未来事件和发展还是其他原因。目前尚无确切保证Fortive的Precision Technologies业务的计划分拆将按照所述方式或以任何方式完成,或者如果确实发生,其条款或时间表。

联系方式

Elena Rosman

投资者关系副总裁

Fortive Corporation

地址:6920西海大道

Everett,WA 98203

电话:(425) 446-5000